UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
На фондовом рынке США загорелась сверхновая звезда…
 Tue, 04 Feb 2020 08:49:20 +0300

Речь об акциях компании Tesla. Впечатляющий рост на 25% за 3 дня, идущий вразрез с остальным рынком, завораживает:

На фондовом рынке США загорелась сверхновая звезда…

(Стоимость акций компании Tesla взлетела на 25% за 3 торговых дня и продолжает расти дальше.)

Короткий интерес на многолетних минимумах. По сути идет классический шорт сквиз (если не корнер) с выжиганием напалмом всех оставшихся продавцов:

На фондовом рынке США загорелась сверхновая звезда…

(Короткий интерес в акциях Tesla находится на многолетнем минимуме.)

«Реквием по мечте» в среде шортистов органично сочетается с восторженными критиками аналитиков, переставляющих свои ценовые прогнозы все дальше в сторону бесконечности. 

На этом фоне капитализация компании уже на 40% превышает капитализацию Фольксвагена (а также Форда, GM и BMW вместе взятых). Разница лишь в том, что Фольк выпутил 10,8 млн. машин в 2019, а Тесла собирается выпустить в этом году только 500 тыс. (при удачном стечении обстоятельств):

На фондовом рынке США загорелась сверхновая звезда…

(Капитализация Tesla в настоящий момент на 40% превышает капитализацию Фольксвагена.)

Похожая картина творится сейчас на всем фондовом рынке США. Ранее я уже выкладывал диаграмму с динамикой совокупной прибыли американских компаний, идущей вразрез с их капитализацией:

На фондовом рынке США загорелась сверхновая звезда…

(Динамика совокупной прибыли американских компаний (красная линия) в сравнении с их капитализацией (индекс S&P 500, зеленая линия) с 1990 по 2019 годы.)

Вся эта вакханалия сопровождается значительным ростом волатильности на товарных и фондовых площадках. А диагноз мировой экономике от «доктора меди» отнюдь не внушает оптимизма:

На фондовом рынке США загорелась сверхновая звезда…

(Падение цен на медь сигнализирует об ожиданиях значительного замедления мирового экономического роста.)

С большой вероятностью мы наблюдаем финальный вынос перед началом масштабной коррекции всего американского рынка. Сверхновые сгорают очень быстро — будьте бдительны…

____
мой блог/яндекс-дзен

Бэнкинг по-русски: "Тринадцатая зарплата" . В декабре 2019 у населения появился "лишний триллион" и что с этим делать ???
 Tue, 04 Feb 2020 08:47:38 +0300
Всем доброе утро, позавчера вечером вышла долгожданная отчетность на 01.01.2020
Что в ней интересного и необычного ???

Прежде всего граждане «внепланово богатеют» и регулятора этот момент чрезмерно заботит, я бы даже сказал «напрягает»
Бэнкинг по-русски: "Тринадцатая зарплата" . В декабре 2019 у населения появился "лишний триллион" и что с этим делать ???

В декабре Госструктуры забрали из банковской системы 1.76 трлн руб срочных средств  и 100 млрд остатков — более 1/4 от того что там хранили!!! подробнее тут писал

Лишь частично (не 10%) это компенсировалось увеличением средств коммерческих юрлиц (-426 млрд на остатков +610 млрд депозитов=+179 млрд)

Самую большую лепту внесли простые граждане, оставившие на новогодние праздники на своих текущих счетах дополнительно свыше +900 млрд руб (+13% за месяц) можно сказать «Тринадцатая зарплата» )))

Средства достались в основном Госбанкам и распределились как-то так:
Бэнкинг по-русски: "Тринадцатая зарплата" . В декабре 2019 у населения появился "лишний триллион" и что с этим делать ???

Остальной отток компенсировался за счет внутрибанковских трансферов (от нерезов к резам)



Динамика роста свободной ликвидности сохраняется уже третий год, но столь значительный прирост, очищенный от валютной переоценки,
Бэнкинг по-русски: "Тринадцатая зарплата" . В декабре 2019 у населения появился "лишний триллион" и что с этим делать ???


в декабре зафиксирован впервые....

А вот динамика срочных вкладов такой красотой и изяществом не блещет:
Бэнкинг по-русски: "Тринадцатая зарплата" . В декабре 2019 у населения появился "лишний триллион" и что с этим делать ???


Совет директоров ЦБ на заседании в пятницу, 7 февраля, снизит ключевую ставку на 0,25 п.п., до 6%, считают большинство опрошенных экономистов , а это значит что лишних денег будет еще больше… -

Сколько там пришло на фондовый рынок в 2019 ???

Бэнкинг по-русски: "Тринадцатая зарплата" . В декабре 2019 у населения появился "лишний триллион" и что с этим делать ???




"Волки с Воздвиженки", встречайте свежее мясо...




S/P, GOLD, НЕФТЬ-РАБОТАЕМ ПО ПЛАНУ.
 Tue, 04 Feb 2020 08:38:40 +0300
Доброе утро всем. Попытались корректироваться. Обычная практика: многие ждали обвала в понедельник, поэтому его и не произошло, если что-то происходит, когда все этого ждут (падение или рост), значит начался тренд и можно смело вставать по направлению движения. С учетом того, что падать дальше не дали (пока), тренда нет, есть локальная фаза снижения. Задача выставить ,, китайский друзей" на деньги, успешно выполнена, -7% на открытии после китайского нового года. Регулятор Китая готовился и вкачал в фин.систему 21млрд.$, что помогло состояться отскоку в Штатах и Европе. Думаю этого вливания недостаточно и рынки ,, потребуют" через продолжение снижения ,, добавки". Пока считаю, если не пройдут вниз 3215-3205 (Штаты), скорее всего залягут в боковик, с границами 3300-3200, где немного можно будет поработать (внутри).

S/P: демонстрирует отскок на момент написания заметки (22.10мск.). От 3215(мин.пред.закрытия) до 3270(макс.текущ.сессии), сопротивления: 3290-3300, 3320 и 3240, поддержки: 3215-3205, при пробое идем ниже3180-3170.GOLD: на росте фондовых рынков снижается, пока уровень 1590 пройти не можем. Вверху: 1590-1610, поддержки: 1570, 1560-1540.Нефть: пробивает все поддержки, героически пали 56, 55, похоже движемся к 50 (недельная поддержка), еще ниже 45, будем тоже работать широкими ,, мазками":)))). Остался гэп 56,5-58, который и будет являться целью отскока, в теории он должен быть, но.....

Мои позиции (фьючерсы): GOLD-лонг,GZH0-лонг.Всем удачи и успехов.
Инвестиции - это не какой-то вам трейдинг.
 Tue, 04 Feb 2020 07:34:14 +0300

     

Инвестиции - это не какой-то вам трейдинг.


     Эээ… Даже не знаю с чего начать описание книги. «Всё смешалось в доме Облонских.» Цель книги – помочь непрофессиональному инвестору. Но прочтя её, приходит понимание, что хорошо бы предварительно прочитать что-нибудь для начинающих.
     Вот пример достижений сотен инвестиционных фондов на длинной дистанции, которые доказывают несостоятельность большинства. Как марафонцы — никакие:
 
Инвестиции - это не какой-то вам трейдинг.

    На стр.107 пишут, что выплата по привилегированным акциям может не выплачиваться, если выплата по обыкновенным отсутствует. Странно, может я что-то путаю, но, вроде как, привилегированные акции на то и привилегированные, что по ним должны выплачиваться дивиденды, а ежели нет, то они получают право голоса. (поправьте меня или объясните неразумному. Что тут у меня не состыковывается или где я заблуждаюсь?)

     На стр. 139 нашёлся пример манипуляции цифрами. Приводится пример вложения в акции двумя способами:

А) сразу крупную сумму

Б) каждый месяц по 100$

     Стоит ли говорить, что за начало был взят сентябрь 1929 года. Конец обозначен августом 1939 года. Из книги Великий крах 1929 года узнал о скором начале «великой депрессии». Которая как раз и началась после сентября 1929 года. Т.е. Если бы автор взял другие даты, то результаты были бы совершенно другие. В книге попадаются подобные безобразия. Всё это начнёте понимать после прочтения этой книги: Как лгать при помощи статистики . Конечно было трудновато из-за знания из книги про ложь, читать разумного инвестора, но думается, много кто хитрит в своих произведениях.

     Я, определённо, не филолог. Постоянно допускаю погрешности пунктуации и орфографии, а может какие ещё, но в книге очень много грубых, недопустимых ошибок. Как такое пускают в печать? М?
     Приведу пример того, почему важнее начинать потихоньку, разгоняясь от года к году. Ибо очень уж важна точка входа:

Инвестиции - это не какой-то вам трейдинг.

 и ещё:
Инвестиции - это не какой-то вам трейдинг.

     Почему же поставлена оценка 4 звезды, а не пять? — спросите вы. Ответ простой: очень много отсылок к американским компаниям. Мною ясно, что и писалось сие творение не мальчуганом из джунглей, но хорошо было бы, раз производили перевод, делать примеры и российских компаний (тут в меня полетели помидоры, один, вроде как, был даже тухлый). Грустно без адаптации.

     Последний раз содержание редактировалось в 2003 году. 17 лет назад, Карл!

     Очень много узнал интересных вещей из этой книги. Периодически обдумывал их. Рано или поздно рынок обвалится, инвестиции могут падать в цене, примеры характеристик хорошего инвестора и многое другое. Полагаю, что, даже если и не хочется, эту книгу прочитать нужно обязательно. Лучше вдумчиво, а если не вдумчиво, то хоть как-то — будет лучше, чем никак.

     Пока читал, задавал себе вопрос: «Как стать лучше, если многие читали эту книгу?». А потом пришёл к пункту №50 (см.ниже). Полагаю, только этим можно описать книгу «Разумный инвестор». 

Дальше можете не читать.

1)      Инвестиции время от времени будут падать в цене.
2)      Рано или поздно Бычий рынок обвалиться.
3)      Джордж Сантаяна: «Те, кто не помнит прошлого, обречены пережить его вновь».
4)      Усреднённые равномерные инвестиции.
5)      Явные перспективы роста бизнеса не гарантируют инвесторам прибыль.
6)      Эксперты не могут предложить надёжных методов выбора акций самый перспективных компаний самых перспективных отраслей.
7)      Следует ограничиваться акциями, цена которых лишь незначительно превышает стоимость реальных активов компании.
8)      Факты говорят о том, что высокий IQ и диплом о высшем образовании не делают инвестора разумным.
9)      Фондовый рынок, который даже после чудовищного спада считается переоценённым, будет продолжать падать.
10)   Непрекращающееся падение процентных ставок, лишает инвесторов практически любых привлекательных финансовых инструментов кроме акций.
11)   От необоснованного оптимизма до неоправданного пессимизма.
12)   Следует выходить на медвежий рынок, потому что на нём продаются дешёвые акции.
13)   Продуманная, эффективная, непопулярная
14)   Три главные условия успеха.
15)   «Спросите себя: “Если бы акции какой-то компании не продавались на рынке, согласился бы я их купить?”»
16)   Инвестор зарабатывает для себя, а спекулянт для брокеров.
17)   Ой, кажется я заработала 1700 долларов.
18)   «Эффект января»
19)   «Что работает на «Уолл-стрит»»
20)   «Дурацкая четвёрка»
21)   Для спекуляций и инвестирования разные счета.
22)   Не смешивать спекулятивную и инвестиционную деятельность.
23)   Рост дивидендов и акций при инфляции.
24)   Дефляция -> облигация
25)   Что делать инвестору.
26)   Задавать себе вопросы.
27)   Если эксперты – эксперты, то почему они не миллиардеры?
28)   Источник финансовых рисков в нас самих.
29)   Почему не 100
30)   Главное не прогнозы, а дисциплина.
31)   Дивиденды – самый большой плюс акций.
32)   Четыре главных правил пассивного инвестора.
33)   «Правило 72»
34)   Чем выше популярность акции, тем глубже она впоследствии падает.
35)   Усреднённое равномерное инвестирование.
36)   Для продолжительных бычьих периодов обычно характерен массовый выход частных компаний на фондовый рынок.
37)   Примерно в середине бычьего рынка появляются первый ласточки IPO.
38)   Один из характерных признаков конца бычьего тренда – более высокие цены на новые выпуски акций мелких компаний.
39)   Рассчитывать среднюю прибыль за несколько лет.
40)   «Собаки Доу»
41)   Операции «Особых случаев»
42)   Чтобы скопить состояние, нужна огромная смелость в сочетании с огромной осторожностью. А чтобы сохранить его, нужно в десять раз больше мудрости – Натаи Майер Ротшильд.
43)   Особенности бычьих рынков.
44)   Ошибочные суждения других участников.
45)   Инвестор должен покупать акции в любое время, за исключением превышения оценки своим методом.
46)   Никогда не покупай акции сразу после значительного роста их курса и никогда не продавай сразу после значительного падения.
47)   Никакие события на Уолл-стрит не происходят в точности так, как они происходили в прошлом.
48)   Проблемы профессиональных инвесторов.
49)   Не совершать операции по требованию мистера рынка.
50)   Нужно заработать не больше всех, а достаточно для себя.
51)   Три вопроса по стоимости моего портфеля.
52)   Обвал 1999-2002 года произошёл примерно через 35 лет от предыдущего цикла. Проявить бдительность к 2030 году.
53)   Сектор, который был самым прибыльным в каком-то года, в следующем году часто показывает наихудшие результаты.
54)   Терпение – главные и самый сильный союзник инвестора.
55)   Слова, которые должны нас настораживать.
56)   Факторы, влияющие на уровень капитализации:

  1. A.           Общие долгосрочные перспективы
  2. B.           Качество менеджмента
  3. C.           Финансовая мощь и структура капитальных активов
  4. D.          Дивидендная история
  5. E.           Текущий уровень дивидендных выплат

57)   Пять факторов Грэма.
58)   Манипуляции с цифрами.
59)   Под водой таится опасность.
60)   Семь статистических критериев.
61)   Лучше продать и уплатить налог, чем не продавать и сожалеть об этом.
62)   Теория эффективности рынка. Цена акции отображает всю доступную информацию участникам рынка.
63)   Конвертируемые ценные бумаги.
64)   «Принцип большой ванны».
65)   Многие IPO намеренно проводились по заниженным ценам, чтобы быстро показать значительный рост и привлечь внимание к следующим размещениям.
66)   Спекулянты неисправимы.
67)   «Папа лучше знает».
68)   «Запас надёжности».
69)   Залог успеха инвестора – не отказ от риска, а умение управлять им.
70)   Поскольку условия на фондовом рынке и его атмосфера постоянно меняются, ценность любого опыта оказывается под вопросом.

     Когда я дочитал книгу, то уже и не припоминал то, о чём было написано вначале. Хорошо, что делал эти выписки и, когда писал рецензию, очень много вспомнил, а что не вспомнил – перечитал в книге. Выделял жирным интересное, но потом понял, что интересного много и выделять всё теряет смысл выделения. В какой-то момент, чуть далее середины, когда началось много про американские акции, читать стало труднее, однако ближе к концу всё нормализовалось. Даже эта рецензия далась мне нелегко. Решил много не писать. Половину закрасил маркером прямо на мониторе.

П.С.
Цифры перед буквенными подпунктами на смартлабе поставились автоматически (за нами кто-то следит).









Продолжаю ванговать за рост!!! :)
 Mon, 03 Feb 2020 23:52:05 +0300
Приветствую Коллеги!
На прошедших выходных, я сделал ставку на рост (вот этот пост — https://smart-lab.ru/blog/591382.php )
Собственно, сегодня это нашло подтверждение в движении рынка. Мы как минимум не упали ( как это пророчила тут целая секта ), а даже делали попытки подрасти. Отмечу, что это я все говорю о нашем индексе (так как сам торгую в основном только Ри).
Итак, давайте посмотрим на развитие дальнейших предпосылок.
Наблюдения следующие:
1. Сегодня на локальных снижениях таких смежных инструментах, как фьюч на Сипи, пара доллар/йена и нефть — если внимательно присмотреться, наш фьюч Ри активно покупали. Кроме всего прочего, на таком падении нефти — мы также не упали. А это уже о многом говорит.
2. Если и вообще более внимательно посмотреть, например проанализировать таблицу всех сделок, выгружаемую из Квика по ddе-серверу, то можно наблюдать — что в Ри преобладают системные покупки. Более того, они заметны были даже в прошедшую пятницу на падении. Это значит крупняк аккуратно кроет шорты и набирает лонги. Делает он это хитро — пытаясь заманить медведей в шорты и формируя локальные проливы по уровням. А медведи этим радостно пользуются и остервенело продолжают шортить каждый подскок.
3. Китайский рынок сегодня упал, но во первых это запоздалая реакция покрывающая отсутствие торгов на их каникулах, а во вторых после такого падения, должен быть отскок вверх. Да еще и их фин. регулятор должен помочь в этом.
4. Падение в нефти сегодня было также достаточно «сублимированным». Это больше было похоже на шаг назад для прыжка вперед. К тому же Опек в ближайшие дни «покряхтит» и что-то выдаст опять для поддержки ее роста. Такая картина, кстати, носит достаточно постоянный характер. Повторюсь, заметьте, что на такой нефти —  РИ сегодня не упал, а просто ограничился в росте. Соответственно, если нефть пойдет в рост, то тогда РИ пойдет уже в космос :)
5. Ну и коронавирус, будь он неладен… Что мы видим — активно растет количество излечившихся. Причем это проходит на фоне того, что у первых заразившихся уже прошло время активной фазы болезни  — а значит идут позитивные результаты. Смертность относительно невелика и видны ее замедления. Да  и скорее всего лежит этот показатель в основном  в категории ослабленных возрастных граждан, да еще и обремененных какими-либо другими паталогиями, просто для статистики. Вирус скорее всего постепенно сам себя изживет. К тому же в мире предприняты беспрецедентные меры по безопасности.  Кроме этого, в новостном фоне по вирусу уже даже не слишком пристальному взгляду заметна большая доля фейковости и чрезмерного сгущения красок. Особенно медведи очень его полюбили смаковать....

Ну вообщем — я продолжаю ставить на рост! Медведам привет :))))
Вы можете спросить, а почему этот «чукча» вдруг из читателя стал писателем —  да просто обилие чернухи, которую тут системно лили всю неделю  в пользу армагедона и обвала, политое жельчью и порой надругательствами над человеческими  ценностями — надоело!!!
Даешь позитив и рост!!! И будем добрее :)))





 
 
Моя банковская эпопея
 Mon, 03 Feb 2020 23:26:51 +0300
Когда мне случается попасть в банк, я сразу пугаюсь. Клерки пугают меня. Окошечки пугают меня. Вид денег пугает меня. Решительно все пугает меня.
В ту самую минуту, как я переступаю порог банка и собираюсь проделать там какую-нибудь финансовую операцию, я превращаюсь в круглого идиота.
Все это было известно мне и прежде, но все-таки, когда мое жалованье дошло до пятидесяти долларов в месяц, я решил, что единственное подходящее для них место — это банк.
Итак, еле передвигая ноги от волнения, я вошел в зал для операций и начал робко озираться по сторонам. Мне почему-то казалось, что перед тем, как открыть счет, клиент должен непременно посоветоваться с управляющим.
Я подошел к окошечку, над которым висела табличка «Бухгалтер». Бухгалтер был высокий хладнокровный субъект. Уже один его вид испугал меня. Голос мой внезапно стал замогильным.
— Не могу ли я поговорить с управляющим? — спросил я. И многозначительно добавил: — С глазу на глаз.
Почему я сказал «с глазу на глаз», этого я не знаю и сам.
— Сделайте одолжение, — ответил бухгалтер и пошел за управляющим.
Управляющий был серьезный, солидного вида мужчина. Свои пятьдесят шесть долларов я держал в кармане, так крепко зажав их в кулаке, что они превратились в круглый комок.
— Вы управляющий? — спросил я, хотя, видит бог, я нисколько в этом не сомневался.
— Да, — ответил он.
— Могу я переговорить с вами… с глазу на глаз?
Мне не хотелось повторять это «с глазу на глаз», но иначе все было бы слишком обыденно.
Управляющий взглянул на меня не без тревоги. Видимо, он подумал, что я собираюсь открыть ему какую-то страшную тайну.
— Прошу вас, — сказал он; потом провел меня в кабинет и повернул ключ в замке. — Здесь нам никто не помешает. Присядьте.
Мы оба сели и уставились друг на друга. Внезапно я почувствовал, что не могу выдавить из себя ни одного слова.
— Вы, должно быть, из агентства Пинкертона? — спросил он.
Мое загадочное поведение навело его на мысль, что я сыщик. Я понял это, и мне стало еще хуже.
— Нет, я не от Пинкертона, — сказал я наконец, как бы намекая на то, что явился от другого, конкурирующего агентства. — По правде сказать… — продолжал я, словно до сих пор кто-то заставлял меня лгать. — По правде сказать, я вообще не сыщик. Я пришел открыть счет. Я намерен держать в этом банке все свои сбережения.
У управляющего, видимо, отлегло от сердца, но он все еще был настороже. Теперь, очевидно, он решил, что перед ним сын барона Ротшильда или Гулд-младший[1].
— Сумма, должно быть, значительная? — спросил он.
— Довольно значительная, — пролепетал я. — Пятьдесят шесть долларов я намерен внести сейчас же, а в дальнейшем буду вносить по пятьдесят долларов каждый месяц.
Управляющий встал, распахнул дверь и обратился к бухгалтеру.
— Мистер Монтгомери! — произнес он неприятно-громким голосом. — Этот господин открывает счет и желает внести пятьдесят шесть долларов… До свидания.
Я встал.
Справа от меня была раскрыта массивная железная дверь.
— До свидания, — сказал я и шагнул прямо в сейф.
— Не сюда, — холодно произнес управляющий и указал мне на другую дверь.
Подойдя к окошечку, я сунул туда комок денег таким судорожным движением, словно показывал карточный фокус.
Лицо мое было мертвенно-бледно.
— Вот, — сказал я, — положите это на мой счет.
В тоне моих слов как бы звучало: «Давайте покончим с этим мучительным делом, пока еще не поздно».
Клерк взял деньги и передал их кассиру.
Потом мне велели проставить сумму на каком-то бланке и расписаться в какой-то книге. Я уже не сознавал, что делаю. Все расплывалось перед моими глазами.
— Готово? — спросил я глухим, дрожащим голосом.
— Да, — ответил кассир.
— В таком случае я хочу выписать чек.
Я предполагал взять шесть долларов на текущие расходы. Один из клерков протянул мне через окошечко чековую книжку, а другой начал объяснять, как заполнять чек. У всех служащих банка, очевидно, создалось впечатление, будто я какой-нибудь слабоумный миллионер. Я что-то написал на чеке и подал его кассиру. Тот взглянул на чек.
— Как? — с удивлением спросил он. — Вы забираете все?
Тут я понял, что вместо цифры шесть написал пятьдесят шесть. Но дело зашло слишком далеко. Теперь уже поздно было объяснять то, что случилось. Все клерки перестали писать и уставились на меня.
С мужеством отчаяния я ринулся в бездну.
— Да, всё, — ответил я.
— Вы берете из банка все ваши деньги?
— Все, до последнего цента.
— И в дальнейшем тоже не собираетесь что-нибудь вносить? — с изумлением спросил кассир.
— Никогда в жизни.
У меня вдруг блеснула нелепая надежда — а не подумали ли они, будто я на что-то обиделся, когда писал чек, и только поэтому раздумал держать у них деньги? Я сделал жалкую попытку притвориться человеком необычайно вспыльчивого нрава.
Кассир приготовился платить мне деньги.
— Какими вы желаете получить? — спросил он.
— Что?
— Какими вы желаете получить?
Ах, вот он о чем… До меня наконец дошел смысл его вопроса, и я ответил, уже не понимая, что говорю:
— Пятидесятидолларовыми билетами.
Он протянул мне билет в пятьдесят долларов.
— А шесть? — спросил он сухо.
— Шестидолларовыми билетами, — сказал я.
Он дал мне шестидолларовую бумажку, и я ринулся к выходу. Когда тяжелая дверь медленно затворялась за мной, до меня донеслись раскаты гомерического хохота, которые сотрясали своды здания.
С той поры я больше не имею дела с банком. Деньги на повседневные расходы я держу в кармане брюк, а свои сбережения — в серебряных долларах — храню в старом носке.
Stephen Butler Leacock
ВВП посчитан. Лучше ожиданий, но хуже, чем надо.
 Mon, 03 Feb 2020 22:52:35 +0300
ВВП посчитан. Лучше ожиданий, но хуже, чем надо.

Росстат осуществил первую оценку ВВП. Он вырос за прошлый год на 1,3%. Это лучше прогнозов аналитиков (~1%), но гораздо хуже среднемирового роста (3,2%). С таким ростом ВВП доля России в мировой экономике падает.

В структуре ВВП много компонентов. Динамичнее всего росли финансовая и страховая деятельность: +9,7%.

Хуже всего динамика у «деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги»: -6%. Формулировка непонятная, поэтому расшифрую. Этот вид деятельности включает:

Аренда и лизинг;
Деятельность по трудоустройству и подбору персонала;
Деятельность туристических агентств и прочих организаций, предоставляющих услуги в сфере туризма;
Деятельность по обеспечению безопасности и проведению расследований;
Деятельность по обслуживанию зданий и территорий;
Деятельность административно-хозяйственная, вспомогательная деятельность по обеспечению функционирования организации, деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг для бизнеса.

Полностью расклад по росту-падению всех отраслей экономики выглядит так. Если циферка больше 100%, значит показатель вырос, если меньше 100%, значит упал. Например, последний пункт «Деятельность домашних хозяйств как работодателей» упал на 2%.

ВВП посчитан. Лучше ожиданий, но хуже, чем надо.

---
Друг,
если тебе понравился этот пост, поставь ему плюс, добавь в закладки и оставь коммент!
Мой блог на Яндексе
Мой канал на ютубе 

Маркетмейкер опционов FORTS поневоле.
 Mon, 03 Feb 2020 22:37:05 +0300
Для малоликвидных опционов биржа рассчитывает теоретическую цену как бог на душу положит.
При этом доходит до абсурда: цена БА может расти, а теор. цена опционов CALL центр. страйка биржи падает (при постоянной воле).   

Вот и приходится 2 раза в день перед клиром идти к компу и своими заявками приводить теор. цену к рыночной, чтоб биржа правильно вармаржу начислила.

Маркетмейкер опционов FORTS поневоле.
Маркетмейкер опционов FORTS поневоле.






ГАЗПРОМ МОЖНО СМЕЛО ШОРТИТЬ )))
 Mon, 03 Feb 2020 22:33:37 +0300
Похоже задержки выплаты зарплаты в Питере дошли уже и до строителей небоскреба Газпрома. Вообще в Питере это обычное явление. Я точно знаю, что например строители метро не получили зарплату за ноябрь и октябрь. А подрядчики не получали за несколько летних месяцев. Но до строителей небоскреба Газпрома дошло только сейчас. Под катом пара феерических видео, по которым можно поределить, кто строит небоскреб и количество бунтующих. Видео с ресурса Мойка 78



      Настоящий бунт рабочих начался у «Лахта Центра».

ГАЗПРОМ МОЖНО СМЕЛО ШОРТИТЬ )))


Сотрудники требуют своих денег, но получают ответ, что компания «Газпром» только что заплатила налоги. Рабочим, требующим гонорар, объясняют, что в ближайшее время зарплату они не получат. Компания заплатила налоги. Некоторым придется жать денег по 6 месяцев.
Заметим, что у генподрядчика проблемы случались и раньше. В офисе международной строительной компании Renaissance Construction прошли обыски. Руководство заподозрили в организации обнальной площадки.



… турецкая компания Renaissance Construction занималась вторым этапом строительства делового центра «Газпрома» в Лахте. Эта компания занимается возведением самой башни «Лахта центра».

Турецкая компания была выбрана, как сообщили в «Лахта центре», из-за ее опыта строительства башни, а также достаточным количеством рабочих, которые были задействованы в стройке высотки.

ТАК ЧТО, ГАЗПРОМ МОЖНО СМЕЛО ШОРТИТЬ!!! )))

ГАЗПРОМ МОЖНО СМЕЛО ШОРТИТЬ )))


       В конце прошлого года бумага очень сильно выросла на российском рынке. Данное событие напомнило пословицу, хорошо известную старожилам российского рынка: «Газпром» растет последним". Действительно, эта «голубая фишка» является индексообразующей. В частности в индексе МосБиржи ее вес составляет 15,33%. По сути это одна из 3-х обыкновенных акций, определяющих динамику индекса. Вторыми по значимости являются обыкновенные акции ПАО «Сбербанк» с весом 14,73%. Также стоит иметь в виду, что вес привилегированных акций ПАО «Сбербанк» составляет 1,25%. Поэтому совокупное влияние «Сбербанка» на индекс МосБиржи — 15,98%. И замыкают тройку акции ПАО «ЛУКОЙЛ» с весом в 13,73%. 

ПРОКЛЯТИЕ НЕБОСКРЕБА ГАЗПРОМ

Напомню, эта теория состоит в следующем. Самые высокие здания почти всегда появляются в предверии крупных биржевых разворотов. Эта теория появилась еще в 40е годы 20го века, а затем, уже в 80е годы, была оформлена в Робертом Пректером в теорию социономики.
Ее положения довольно легко понимаются и обосновываются. На самом деле, строительство крупных небоскребов требует больших капиталовложений и от момента принятия решения о строительстве, до его реализации и ввода в строй, происходит довольно много времени. И если такие решения принимаются тогда, когда рынок на подъеме, то строительство часто заканчивается тогда, когда рынок уже развернулся.
Точно таким же был небоскреб Газпрома, который сейчас достраивается в Лахте

В его случае эта теория подтверждается в полной мере. Я напомню, что решение о строительстве небоскреба Газпрома было принято еще до 2008 года — пика российского рынка и рынка потребления российского газа в ЕС. Только тогда он назывался Охта центр. Впервые проект Охта-Центра был представлен в ноябре 2006 года, на конкурсной выставке Научно-исследовательского музея Российской академии художеств. Это время когда Миллер — глава Газпрома — никак не принимал в внимание сланцевый газ как угрозу для рынка сбыта Газпрома.

2005 год — США добывают 32 млрд.куб.м. сланцевого газа. Это как потребление Франции.
2009 год — США добывают 104 млрд.куб.м сланцевого газа. Это как потребление Канады.
2010 год. Миллер называет сланцевый газ “фуа-гра для рынка”.
Процитирую его далее: “Так что условий для того, чтобы по итогам года сланцевый газ показал новые рекорды, уже не существует”
2011 год. Миллер: “Сланцевый газ – хорошо спланированная мировая пиар-кампания, таких пиар-кампаний много: глобальное похолодание, биотопливо”. США в тот же год уже добывают 228 млрд.куб.м сланцевого газа. Это около половины добычи Газпрома.

Чем все закончилось — вы знаете. СПГ очевидно вытесняет трубопроводный газ из Европы. Все больше стран европы начинают отказываться от контрактов с газпромом, где цена непрозрачна и не соответствует рынку. Россия, пытаясь догнать рынок, начинает строительство СПГ заводов и создает компанию НОВАТЭК, которая продает СПГ в европу в два раза дешевле себестоимости.
Но Лахта центр до сих пор не построен. В данный момент речь идет о внутренней отделке, стоимость которой — около 14.000$ за метр — должна в три раза превысить стоимость самого строительства Лахта центра.
Все это происходит на фоне выхода прогноза Международного энергетического агентства (МЭА) World Energy Outlook 2019, в котором ясно предсказываются перспективы Газпрома. В ближайшее десятилетие «Газпром» может потерять более трети объемов трубопроводного экспорта в страны Европы
Исходя из прогноза МЭА, эти значения соответствуют 18,6–20,8%-ной доли европейского рынка газа к 2030 г. Для сравнения: в 2018 г. в Европу было экспортировано около 201,8 млрд куб. м газа, сообщал «Газпром». На долю компании пришлось 36,7% всего рынка. Таким образом за 10 лет, к 2030 году, Газпром потеряет половину своего европейского рынка в европе.

Таким образом налицо исполнение проклятья небоскребов. Вслед за постройкой самого высокого здания в европе, Газпром начал терять свой рынок.
Социономика работает всегда и везде. Экстремальный сентимент выливается в проектирование и реализацию глобальных и дорогостоящих проектов, которые затем совпадают с пиками рынка.

Очень страшно. Но надо.
 Mon, 03 Feb 2020 22:13:54 +0300
Нефть на недельках в чертовски красивом месте:

Очень страшно. Но надо.


Редкая удача. Надо брать. Руками. Роботы подождут.


Тесла - ужасный конец медведей или же ужас без конца?
 Mon, 03 Feb 2020 22:11:33 +0300
Причина взлета ясна — закрытие шортов. Не раз писала, что шортить самую зашорченную компанию в мире — безумие. Но и сейчас в соседнем посте 32% голосуют за шорт. Но шорт подразумевает покупку при закрытии сделки (ведь вы взяли акцию взаймы и в конце должны отдать акцию же). И при таком количестве шортов возникают огромные риски. Что делать, если откупить надо 2 икс акций, а больше 1 икс никто продавать вам не хочет, потому что самим нужнее?
Вопрос в том, конец ли это, или  же мы увидим настоящий шортсквиз в Тесле. Учитывая 15-20% шорта, он может быть настоящим Армагеддоном.
Что делать с Теслой?
 Mon, 03 Feb 2020 21:17:52 +0300
А давайте ка проведем опрос по Тесле. Сам буду покупать на коррекции до 400-450. Честно, говоря, прошляпил этот рост. Но… Ничего страшного. Все впереди.
На 22.00 большинство за шорт или пока не лезли. Похоже увидим и 1000. Надо брать. Много и топлива и не держащих.
Проголосовало 33 трейдера.
На 23.00 большинство игнорируют. Проголосовало 127 трейдера. На втором месте шорт 24%. Держащих и докупающих Теслу мало.
Налоговый вычет 2020 ИИС
 Mon, 03 Feb 2020 21:07:51 +0300
В 2019 году декларацию из-за проблем с 2-ндфл подали в ЛК в конце марта, когда почти все пытались вскочить в последний вагон. Итог: в мае пришлось ножками идти в налоговую выяснять судьбу денег. Благодаря коробке конфет и волшебному пендулю удалось получить деньги в начале июля. 
В 2020 декларацию подали 13 января. Итог: 21 января пришло подтверждение суммы вычета. 26 января (да, я — тормоз)  было отослано заявление на получение излишне перечисленной суммы налога. 03 февраля деньги пришли на карту. Всё общение с налоговой свелось к прочтению оповещений о ходе проверки. Даже гордость за страну появилась)
Вывод: справку 2-ндфл берём заранее, декларацию подаём как можно ранее, пока у налоговой мало работы. И будет нам всем счастье)

Тесла +17% за вечер!!!
 Mon, 03 Feb 2020 20:59:53 +0300


Ничего я не понимаю в советском спорте!
Убыточная компания и так взлетает!


Тесла +17% за вечер!!!


Книги десятилетия - книги по финансам, экономике и инвестициям, прочитанные в 2010-2019 годах
 Mon, 03 Feb 2020 20:42:37 +0300
Написал 2 рецензии на прочитанные книги (1, 2). Увидел позитивную реакцию на мои рецензии. 
Решил записать видео с впечатлениями о книгах по финансам, экономике и инвестициям, которые я прочитал за прошедшее десятилетие с 2010 по 2019 годы. Не все прочитанные книги написаны в прошедшем десятилетии. 

В видео вошли рецензии и впечатления на книги: 
1. Джон Богл «Руководство разумного инвестора»,
2. Джон Богл «Не верьте цифрам»
3. Питер Линч «Метод Питера Линча»
4. Олег Григорьев «Эпоха роста»
5. 
Нассим Талеб «Одураченные случайностью»
6 и 7. Алексей Марков «Хулиномика», «Криптвоюматика»
8. Иммануил Валлерстайн «Исторический капитализм»
9. Александр Силаев «Деньги без дураков»



Видео записал с целью опробовать такой формат подачи рецензий на книги. 
Пишите комментарии с вашими рекомендациями и замечаниями, что понравилось, что не понравилось в таком формате, а также отзывы и замечания по содержанию отзыва. Возможно, комментируя книгу я в чём-то ошибаюсь или чего-то не знаю — у вас есть возможность поправить меня и дать ссылки на книги, которые помогут мне расширить горизонты. 

Портфельная стратегия Asset Allocation
 Mon, 03 Feb 2020 20:39:25 +0300
На одном из телеграммканалов нашел данный материал! Может кому пригодится..

Портфельная стратегия Asset Allocation

Очень популярная стратегия, которую разработал Гарри Марковиц, развил Уильям Шарп, придерживаются многие прославленные инвесторы мира. Хочу рассказать вам более подробно о ней.

Основные принципы стратегии достаточно просты:

1) Подбор таких активов, которые бы давали максимальный риск при минимальных рисках. Как бы банально это не звучало, но это основополагающий момент.

2) Подобрать активы, которые очень слабо между собой коррелируют, т.е. зависят друг от друга. К примеру если один актив растет, то другой может оставаться вне роста, но зато если активы падает, то защитный актив в это время растет. Очень удобно в таких случаях добавлять золото.

3) Очень важно тут заложить индивидуальную восприимчивость к риску. Насколько спокойно вы переживаете падение рынка и вашего портфеля в целом.

4) И конечно же ребалансировка. Не реже чем 1 раз в год нужно делать ребалансировку.

Примеры портфелей по стратегии Asset Allocation

1) Динамичный портфель. 50% FXRL и 50% FXRU. Если начался кризис и акции упали на 30% то уменьшаем долю FXRU до 30% и увеличиваем долю FXRL до 70%. Как только рынок возвращается на +30% возвращаем доли 50/50. Супер стратегия. Мне нравится.

2) Консервативный пассивный портфель. 50% FXRU, 30% FXMM, 14% FXRL, 6% FXUS

3) Сбалансированный пассивный портфель. 40% FXRU, 10% FXMM, 35% FXRL, 15% FXUS

4) Портфель роста. Пассивный. 25% FXRU, 5% FXMM, 49% FXRL, 21% FXUS

5) Агрессивный портфель. Пассивный. 15% FXRU, 60% FXRL, 25% FXUS


 

Кстати, а в этом посте я рассказываю все для новичков (https://t.me/BizLike/997)

Как правильно накопить 10 млн. руб — тут (https://t.me/BizLike/930)

Портфели и доли составлены и подобраны мною. Если будете ссылаться, не забываем указать авторство @BizLike

Этот пост смело добавляйте в избранное. Это фактически 5 портфелей под разные типы инвесторов.

Всем удачных инвестиций!

"Трейдер против Банка" Фьючерс на индекс РТС коррекция. (шорт день 10)
 Mon, 03 Feb 2020 20:31:26 +0300

Добрый вечер
в Пяницу перенес стоп на 152 500. закрыло сегодня естественно, о таком закрытии ни грамма не жалею. сохранил своих 4 коней.
Зайти еще успею.
если провести линию от минимума до максимума дня, пока что, день коррекционный, посмотрим как закроемся.
чуть обновили минимумы, теперь получается что за 10 дней шорта, пройдено 14 420 пунктов.
технически пока без изменений. Минимумы снижаются / Максимумы снижаются (максимум надо обзначить новый), если сегодняшний максимум и есть локальный максимум и мы его завтра не перепишем.
Тогда можно обновить цель по Ларри = 148 570 — посмотрим… (про отдельный пост по этому поводу, я помню, постараюсь скоро выложить).

"Трейдер против Банка" Фьючерс на индекс РТС коррекция. (шорт день 10)



Желаю всем хорошей, тоговой недели!

Друзья,пацаки!
 Mon, 03 Feb 2020 20:08:05 +0300
Чатлане нам на шею сели. Скоро нефть бесплатно качать придется. А все потому, что у них теперь короноврус, понимаешь. Надо срочно собираться. Звоните, этим в бабских халатах)
Объемы по нефти и газу на СМЕ. Новый фьючь по газу на ФОРТС.
 Mon, 03 Feb 2020 20:06:56 +0300
Сначала вам покажу какие объемы проходят в стакане по нефти и газу на СМЕ.
По газу.
Объемы по нефти и газу на СМЕ. Новый фьючь по газу на ФОРТС.

По нефти.
Объемы по нефти и газу на СМЕ. Новый фьючь по газу на ФОРТС.

Если вы посмотрите на стаканы то количество по контрактам почти одинаково что по нефти что по газу. Хотя ГО на газ раза в полтора выше чем по нефти.
Теперь дальше какие мои мысли. Если мы посмотрим на самый ликвидный у нас инструмент это нефть.
Объемы по нефти и газу на СМЕ. Новый фьючь по газу на ФОРТС.

С вводом сегодня нового контракта на газ, можно предположить если пойдет все хорошо то стоит ожидать такой же ликвидности и по этому контракту. Тем более что он напрямую привязан к контракту на СМЕ.
Объемы по нефти и газу на СМЕ. Новый фьючь по газу на ФОРТС.

В целях определения Обязательства по расчетам текущая Расчетная цена (цена исполнения Контракта) считается равной значению расчетной цены (Settle Price) соответствующего фьючерса Henry Hub Natural Gas Futures, которая определяется биржей NYMEX и публикуется на сайте CME Group по адресу www.cmegroup.com в последний торговый день соответствующего фьючерса Henry Hub Natural Gas Futures.





Геометрия, экономика и австрийская школа
 Mon, 03 Feb 2020 20:00:27 +0300
В этой колонке я хочу затронуть одну принципиально важную тему, а именно, тему метода социальных наук. Собственно, большинство споров между стронниками “австрийской школы» и этатистами самых разных оттенков сводится в итоге, к спору о методе. Правда, в большинстве случаев дело не доходит непосредственно до обсуждения этой темы, так как этатисты, чаще всего, вообще не в курсе, что могут существовать другие методы научного познания кроме попперизма. Сама информация об этом вводит их в ступор. Но так или иначе, это не отменяет того факта, что споры сводятся к методу.

Геометрия, экономика и австрийская школа

Думаю, что читатель согласится со мной, если я скажу, что в общем случае, для этатиста не существует объективных социальных законов. Его мир управляется только намерениями управляющих, то есть, политиков и государственных чиновников. Если у них что-то не получается, то дело либо в плохом изначальном плане (делают не то), либо в ошибке исполнителя (делают не те). В принципе, объективных ограничений на действия властей для этатиста не существует. Существуют, разве что, некие обстоятельства, которые не до конца понятным образом могут способствовать прогрессивному этатизму, либо препятствовать ему. Этатист обозначает эти обстоятельства терминами, которые сам не понимает — «культура», «менталитет», «традиции» и так далее. Именно вокруг роли этих неуловимых и непознаваемых факторов и идут споры внутри этатистского лагеря. Их пытаются упаковать в концепции разной степени абстрактности и правдоподобия («открытый доступ», «инклюзивность и экстрактивность» и т.п.)

В качестве примера приведу два хорошо знакомых любому, интересующемуся «общественной жизнью» бесконечных спора. Один — о «правильном»  социализме, который, якобы, можно построить, если сделать  все как надо. Многочисленные опыты, поставленные в 20-м веке с колоссальными жертвами никого ни в чем не убеждают. Люди готовы пробовать еще и еще «пока не получится». Второй спор — о правильных людях у власти. Опять-таки, как и в случае социализма, понять, почему у власти всегда загадочным образом оказываются «не те» этатисты не могут, потому, что считают, что не существует универсальных закономерностей. Они готовы пробовать до бесконечности.

Для «австрийца» все выглядит не так. Для него социальный мир управляется такими же объективными законами, как и мир физический и природа этих законов в универсальности свойств (социального) человека. Для «австрийца», например, рост налогов или манипуляции с денежной массой всегда вызывают негативные последствия, даже если эти последствия не могут быть непосредственно отслежены и измерены в терминах мейнстримной экономики.

Вообще говоря, «австрийскую школу» следовало бы считать не просто одним из направлений в экономике, а самостоятельной наукой, даже двумя. Первая — это праксиология — аксиомы и теоремы человеческой деятельности. Вторая — каталлактика — наука об обмене. Последняя ближе к привычной нам «экономике», только она исключает всю «макроэкономику» и вообще концепцию «народного хозяйства».

Ну и, наконец, я хочу предложить тем, кто не знал и напомнить тем, кто знал, простую аналогию, которая поможет объяснить, с какого именно рода непониманием мы сталкиваемся в дискуссиях с этатистами.

Давайте вспомним геометрию. Это наука, в основе которой лежат аксиомы, на которых строятся теоремы и так далее и тому подобное. У этой науки есть свои ограничения (например, у эвклидовой геометрии возникают определенные проблемы на сфере). Имеет ли эта наука отношение к «реальности», к нашему грубому материальному миру? Имеет, так как без знания геометрии вы, например, не построите сложных конструкций.

Теперь представьте, что вы читаете такие заголовки в газетах:

«Догматическая теория опровергнута! Ученые измерили железным транспортиром тысячу прямых углов! Больше половины из них не равны 90 градусам!»

«Сенсация! Шок! Двое ученых триста дней рисовали палочкой на земле параллельные прямые и они пересеклись!»

Опровергают ли «опыты» и «эксперименты» этих ученых геометрию? Очевидно, нет. Прямой угол в геометрии не перестанет быть прямым, оттого, что некий рисунок, изображающий его, содержит ошибку. Это собственно и есть аналогия проблемы, которая возникает в спорах с этатистами. Их измерения прямых углов и параллельности прямых никак не отрицает закономерностей человеческой деятельности. Чтобы их опровергнуть нужно доказать, что аксиома не является аксиомой, а теорема неверна. Все другие доказательства априорно ошибочны.

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.

Жизнь среднего американца в цифрах
 Mon, 03 Feb 2020 19:36:28 +0300

Видео не моё, но тут как вы любите — циферки.
ипотека 10%(первоначальная, скорее всего 2/3/4 дом по меньшей ставке)
25 лет  — стоимость 65 тыс. $, продал за 85
купил за 165, продал за 240
купил за 400, продал за 800



Тусовка ЛЧИ 2020 6 февраля. Кто хочет присоединиться?
 Mon, 03 Feb 2020 19:30:25 +0300
Есть пару проходок на мероприятие, которое состоится 6 февраля в четверг, посвященное награждению конкурса ЛЧИ 2019.
Готов раздать заслуженным смартлабовцам, которые не участвовали в ЛЧИ:)
Оставляйте свои комментарии под этим постом, кто желает присоединиться к грандиозной вечернике. Напишем вам в личку для уточнения деталей. Проходок ограниченное количество, поэтому раздадим самым лучшим авторам и участникам нашего сообщества!
Тусовка ЛЧИ 2020 6 февраля. Кто хочет присоединиться?

Тусовка ЛЧИ 2020 6 февраля. Кто хочет присоединиться?

Фотки с тусовки годичной давности:)
Коронавирус на товарном рынке Ч 1. Эффект "подпрыгивающей мертвой кошки" - рекомендации
 Mon, 03 Feb 2020 19:18:22 +0300

Проблемы, которые сейчас происходят в связи с распространением коронавируса в Китае и в мире начинают сказываться на экономике всех стран. Сейчас наступает очень неспокойное время на товарном рынке США для всех товаров. Многие товары будут резко и сильно падать или резко откупаться. Может казаться, что падение или рост — самое время заходить в товары. Однако, может оказаться, что это еще не все движение, поэтому на основе своего опыта даю рекомендации, что делать в таких случаях.

Первая рекомендация для тех, кто торгует фьючерсами на товарном рынке. В целом, она подходит и для торгующих акциями. Уменьшить до минимальных значений в первом заходе на любой из активов — один фьючерс, или в зависимости от портфеля. В дальнейшем, добавлять по одному, но только при сильных движениях. Ни в коем случае не начинать торги с больших объемов, к которым привыкли в обычный день.
Вторая рекомендация — приобретать и продавать фьючерсы, которые являются противоположными друг к другу.
Третья для тех, кто торгует купленными опционами — купленный пут или купленный кол. Преимущества и недостатки.
Четвертая рекомендация для торгующих продажами опционов пут или кол. Преимущества и недостатки.

Обращаю внимание для тех, кто имеет мало опыта — или выйти из торгов или снизить до минимума. Не делать сложных схем, так как время очень уникальное и можно легко запутаться.

С завтрашнего дня буду рассказывать в чем уникальность ситуации из-за коронавиурса в Китае, разницу между акциями и товарным рынком. Развитие ситуации и взаимосвязь товаров. В чем уникальность товарного рынка в такие моменты. Какие еще изменения могут произойти и что следует учесть.

Рабочее место за 40к с беговой дорожкой
 Mon, 03 Feb 2020 12:16:19 +0300
раньше просто стоя торговал, комп стоял в шкафу… но вены на ногах начали болеть...
купил коленный стул но на нем просидеть можно часа 2 всего… да и колено болит от него...
стал сидя торговать — вес набрал (

вообщем...

Купил в икее стол с регулировкой по высоте за 18к… можно взять электрическую регулировку но я решил что это не спортивно и взял механику...
крутишь ручку стол поднимается или опускается....

взял беговую дорожку самую простую китайскую спорт элит за 22к...

поставил все это на лоджии… чтоб вдаль смотреть  

получлось как то так....
Рабочее место за 40к с беговой дорожкой



по ощущениям прикольно… бодрит... 
счас пост пишу и иду 3км час… за утро нагулял километра 3-4 уже
комфортная скорость примерно 2-3км час… если выше то мышка сбивается...

но при ходьбе играть нельзя — прицел сбивается… и при росте больше 180имхо низковато будет… т.к дорожка имеет высоту примерно см10-12

устану — покручу ручку… опущу стол — сяду на стул 
всем удачной торговли

Ну что? Продолжим
 Mon, 03 Feb 2020 12:07:08 +0300
Итак, китайцы влили ликвидность. Можно было и больше, но и этого пока достаточно, чтоб предотвратить панику. Смотрю народ за выходные изрядно себя попугал. Что ж, это хорошо. За одного битого двух небитых дают. Конечно, никакой паники а-ля 2008 год пока не видно и вряд ли будет. Все ж сейчас совсем другой уровень ликвидности в системе и никто не будет стрелять себе в голову после выстрела в ногу как это сделали китайцы. Пишут, что в Хубэе реально инфицированных около 80тыс. Задача их выявить и изолировать.Хотя бы дома. Ну реально еще одна неделька карантина и скорее все пойдет на спад. За эту неделю думаю быки реально обосрутся и дадут папир по дешевке. Поэтому нагнетание инфо продолжится. Что-то еще стрельнет. Может массовое заражение в крупном городе вне Китая. Все это даст возможность войти в хорошие бумаги. Как писал в этом году жду боковик. Сейчас провал-потом откуп и летом новый провал на сворачивании стимулов фрс. Все будет хорошо, но сначала надо испугаться)
Процесс формализации и реализации дивергенции
 Mon, 03 Feb 2020 11:56:26 +0300

Приветствтую!


В предыдущей статье, просили в комментах дивергенцию реализовать по MACD. Казалось довольно понятная и простая ситуация (нет)
Процесс формализации довольно сложный оказался. Для начала я пошел таким путем — нашел на графике типичную ситуацию, и попытался ее обьяснить «роботу». По сути надо было найти две «впадинки» на графике, одна ниже другой, и две «холма» по индикатору. 

Процесс формализации и реализации дивергенции

А по сути получилось так, что 100% совпадать точки не будут (крайне редко могут совпасть) Это натолкнуло на мысль искать сценарий, при котором я оцениваю ситуацию, с другой стороны. Смотрю на то что в среднем график снижается, а индикатор растет. И тут оказалось тоже засада. 
В общей картине индикатор растет, но на самом деле, в момент образования второй впадинки на графике, макд в 90% случаев начинает так же снижаться. Как итог, получилось так, что долгим упорным методом формализации, я смог обьяснить роботу — только частный пример (такие были повторяющиеся примеры на истории, но довольно мало.
В целом такой подход имеет место быть, так как можно взять 10-20 отдельных ситуаций и запрограммировать их, и каждая отдельная ситуация будет рассматриваться как отдельный сигнал. но все же даже в таком случае мы частично только будем ловить отдельные ситуации. 
Есть ли универсальный способ? мне его не удалось найти.

Основные проблемы заключаются в большом количестве «обманок» на рынке. То есть когда вроде впадинка есть, но через бар, рынок еще больше падает, а точку мы себе уже определили и уже в рынке. Немало ситуаций в которых впадинки образуются, но если тупо сравнить три бара — то мы их не поймаем так как три минимума могут быть равны, или закрытие может быть ниже или выше предыдущих лоев, и тд. рынок рисует что угодно, и чтобы каждый такой момент поймать, кода не хватит (ну только у самых упорных). При реализации важно учитывать это. то есть ситуации если сравнивать, минимум больше предыдущего а предыдущий меньше его предыдущего — не всегда является впадинкой. Но если писать больше или равно — то в боковике привет — таких ситуаций будет сотни. То же самое с макд, индикатор может нарисовать впадинку потом резко ее перекрыть и снова нарисовать и перекрыть. Потому тут есть один правильный метод. Анализировать 10-20баров, то есть отстать от рынка на час — но потом уверенно сказать — да, час назад надо было входить)) В таком случае мы будем все правильно анализировать, вот только не будем успевать торговать.
Понимая все это — ушел от попыток обьяснить конкретные примеры, и сделал их более абстрактными. В двух словах, запрограммировал ситуации так — ну если вроде как рынок падает (текущий лой ниже чем неизменный лой за 20 (параметризированное количество баров), а текущий макд выше чем так же «неизменный» то это наша дивергенция)
Что дальше? мы возможно 70% правильно поймаем дивергенции, но будет и доля ошибок. Важно при этом понимать — это лишь метод поиска а не алгоритм входа. даже если мы определили что тут дивергенция, не факт что робот решит там открыть сделку. 
На примере пара ситуаций — горизонтальные линии это как раз зоны дивергенции (начало дивергенции без обнуления) 

Процесс формализации и реализации дивергенции

Процесс формализации и реализации дивергенции



В последнем примере сразу наклевывается доп фильтр, не рассматривать дивергенции при малых значениях индикатора. Но это и все другое, уже самостоятельно можно «допиливать». 
Сами примеры скриптов закину в телегу https://t.me/msvTslab обсудить можно тут https://t.me/msvgroup
Далее, есть еще пару запросов на реализации уровней — что то похожее на работу зигзагов, если кому интересно увидеть реализацию чего то  — пишите!)


Зачем и чему учиться?
 Mon, 03 Feb 2020 11:39:15 +0300
Зачем и чему учиться?


В обсуждении одной из моих прошлых публикаций справедливо заметили, что «зарабатывать можно только в будущем, а в прошлом уже нельзя, оно уже прошло», поставив тем самым под сомнение полезность того, чем занимаюсь я, и тестирование торговых стратегий на истории в частности.

На этом вопросе стоит остановиться подробнее. И разобьем материал на две части, первая из которых называется «зачем учиться».

Итак, вы начинающий трейдер.
Вы только что пришли на рынок. У вас горят глаза от обилия открывшихся возможностей и перспектив, вы уже в мыслях строите себе новую жизнь и новый мир по новым правилам. 
Ведь это так просто, нажал кнопку — купил, нажал кнопку — продал. даже не вспотел, а уже заработал.
Но вдруг выясняется, что простота эта кажущуюся, и все не так просто... 
И наш трейдер вдруг понимает, что он чего-то не знает и ему нужно чему-то научиться.
Тут есть два пути, и я прошел по каждому из них.

Первый путь для умных, и он ошибочный.
Он базируется на аксиоме «Я самый умный, я сам во всем разберусь» и предполагает долгое и бессистемное тыканье по случайно подобранной литературе. По книгам, написанным в большинстве случаев случайными авторами и содержащей информацию, которая не всегда является истиной, и которая даже при истинности понятна только тем, кто прошел тот же путь, что и автор книги. Следует также отметить, что встречались и книги, написанные просто пробивными дураками, которые просто задавили всех своей энергией. 
В любой книге есть и очевидные, понятные даже новичку истины. Но это не те истины, за которыми он отправился в поиск. И это именно то, за что новичок хвалит такую книгу. Типа автор молодец, правду пишет, даже я это знаю. :) 
А других истин он чаще всего просто не увидит, особенно если они не банальны.
Поскольку моя упертость выше средней, то шел я по первому пути очень долго, почти четыре года. Потерял много и времени и денег, пока судьба не нанесла мне сильный удар по здоровью. И заставила круто поменять свою жизнь, сделав трейдинг и околорынок моим основным занятием.
И только после этого я пошел другим путем. Все что ни делается к лучшему. Просто понимаешь это потом… Если выживешь...

Другой путь начался с того, что жизнь привела меня в только что созданный ДЦ, в котором необходимо было подготовить учебный курс для начинающих трейдеров, а также подготовить преподавателей, которые будут этот курс читать.
Почему именно меня взяли на это дело я не знаю. Может потому что я был единственный кандидат наук, который откликнулся на их вакансию. Может потому, что в моем послужном списке в прошлой жизни был опыт в бизнесе и руководство несколькими компаниями с десятками людей персонала. Если последнее, то ни жестоко ошиблись. Я уже был не тот. Генеральный директор на вакансии менеджера не откликается. Правда должность быстренько переделали во что-то связанной с руководством отделом управления.
Так я начал свою профессиональную свою деятельность в новой сфере, в третий раз начав жизнь с нуля.
И тут я столкнулся с тем, что я много чего знаю, но не представляю, как все это знание передать другому. В каком ключе, на чем акцентировать внимание, что изложить обязательно, что можно пропустить. И главное, как свести эту разрозненную информацию в систему. Я вдруг осознал, что прочитав массу книг я на самом деле не извлек из них для себя ничего полезного. Нет у меня жестких принципов и представлений о том, как нужно анализировать рынок и как торговать на основе результатов своего или чужого анализа. Нет во всем этом системы, чисто ситуативный подход.

От неожиданности я впал в ступор, поиск выхода из которого занял почти месяц.
Помогло общение с людьми, которые создавали учебные программы для аналогичных курсов, но к концу месяца у меня были материалы для обучения по программе «Краткий курс начинающего трейдера» (Отсылка на «Краткий курс ВКП (б). © И.Сталин.  :) )
В этом курсе сжато, за три лекции, новички в доступной форме получали знания по основам того, что такое рынок, как на нем зарабатываются деньги, что такое технический анализ и как им пользоваться, как работать с новостями и строить простейшие торговые тактики. И зачем нужен риск-менеджмент.
Потом шли две недели практических занятий, на которых учили правильно нажимать кнопки на торговом терминале и применять на практике знания, полученные на лекциях.

Итак в рамках «Краткого курса начинающего трейдера», начинающие трейдеры знакомились с минимальным набором понятий, относящихся к практической работе на финансовых рынках.
Курс представляет собой минимальный набор классических сведений, который дает возможность сформировать цельное представление о методах и приемах анализа рынка и практике работы трейдера.
В то же время объема представленного материала был достаточен для того, чтобы трейдер мог выйти на реальный рынок и понимал, что он делает и зачем.
Кроме того, материалы курса закладывали основу для дальнейшего, уже целенаправленного, развития путем самостоятельного изучения литературных источников.

Начало было положено. Конвейер заработал, пропуская до 60 человек в неделю. В мои задачи входило натаскива преподавателей и контролировать общее течение процесса, попутно занимаясь своими трейдерскими делами и разработкой своих методов.
Именно тогда, в конце 2004 года, после всей этой истории мне удалось свести в единую простую систему принципы SWT-метода, которыми я занимался еще 10 лет, пока не получил первые практические результаты.

Вывод 1. После подготовки учебного курса я не стал знать больше, чем знал прежде. Но мои знания приобрели другое качество. Они стали цельной системой, основой здания, в котором каждый кирпичик занимал свое место, фундаментом и цокольным этажом.
И эти знания получали слушатели курса. 
Что построить на этом фундаменте дальше, каждый решал самостоятельно. Кто-то строил трущобу с сортиром на улице, кто-то небоскреб. Но фундамент получали все.

Вывод 2. О советах начинающим никуда не ходить и нигде не учиться.
Смартлабовцы в своей массе народ гениальный. Чему-то их учить себе дороже. Они сами кого хочешь научат. 
Но советы наших продвинутых смартлабовских коллег относительно обучения в основном сводятся к тому, что учиться надо самому.
Согласен, так и делайте. Но с одним уточнением.
Надеюсь вам не хочется следовать примеру придурка (я имею ввиду себя).
Придурка, который потратил четыре года, чтобы понять, что на практике он ничего реально не знает, несмотря на забитую информацией голову.
Вы сразу начнете строить свой небоскреб. Но здание ваше, за редким исключением, не будет иметь фундамента. И рухнет при первой же возможности.
Поэтому мой совет. Не жалейте времени, потратьте его на несколько часов лекций, на которых вас научат тому, как заложить фундамент для вашего здания. Потратьте часы и сэкономьте годы и деньги.
В большинстве случаев теперь за учебные курсы даже денег не берут. Глаза в глаза информация лучше доходит за счет невербальных компонент. И люди, которые вам читают лекционный материал не всегда дураки и не всегда имеют в отношении вас нехорошие намерения. А если и дураки и сами торговать не очень умеют, то учили их и лекции для них писали умные. И насчет злобных намерений, то все тоже в ваших руках: не обязательно гнаться за морковкой, которую отодвигают все дальше.
Spydell: Экономические риски вируса
 Mon, 03 Feb 2020 11:34:15 +0300
Всегда с интересом его читаю.
Так же на сайте его здесь многие знают и уважают его мнение. Представляю вам его прогноз.
Spydell: Экономические риски вируса

Помните Lehman Brothers в 2008? Так вот, умножьте его на 100 и оцените масштаб потенциальной финансово-экономической катастрофы, если Китай заиграются в карантин еще на несколько месяцев. А теперь оцените масштаб самого значительно пузыря на рынке активов в истории человечества и будут примерно понятны перспективы. Поэтому с точки зрения финансов и экономики — это крайне серьезная тема. Без всякой иронии это может быть спусковым крючком к невероятно жесткому финансово-экономическому кризису.

 

Если бы этого вируса не было, его бы стоило придумать. Беспрецедентная концентрация общественного внимания. За последние 30 лет было несколько эпидемий вирусов с высоким покрытием СМИ. Но ни одна эпидемия или пандемия не привлекала настолько безумное внимание, темпы глобальной информационной экспансии (в соответствии с анализом поисковых запросов и упоминаний в СМИ) в 8 раз интенсивнее Эболы и в 20 раз интенсивнее свиного гриппа 2009, если соотнести с временем жизни инфо-повода.

Птичий грипп – конец 90х, сибирская язва – начало нулевых, SARS (атипичная пневмония в Китае) в 2003, H1N1 (свиной грипп) в 2009-2010, MERS (ближневосточный респираторный синдром) в 2012, Эбола в 2014-2015, вирус Зика в 2016. Птичий грипп, сибирская язва, MERS и Эбола имеют высокий коэффициент смертности (от 50% до 95% в случае с сибирской язвой), но исключительно низкое и ограниченное распространение. Свиной грипп это на пустом месте распиаренная хрень со смертностью на уровне ежегодного сезонного гриппа. Китайский SARS 2003 года – это тяжелая форма пневмонии, которая имеет смертность в среднем лишь в два раза выше, чем смертность от типичной пневмонии.

Но хрен бы с этим инфо-поводом, современные обезумевшие СМИ и не на таком могут заморочиться, однако что более важно и реально – это беспрецедентные меры Китая по обеспечению карантина. Я уже писал ранее, что ничего подобного не происходило не только в масштабах страны, но даже в масштабах отдельного региона. Это абсолютно немыслимо. Промышленные кластеры, торгово логистические хабы, транспортные артерии, спортивные объекты, культурно развлекательные центры практически полностью прекратили работу в провинции Хубей, в которой произошла вспышка вируса.

Эта провинция формирует около 4.5% от ВВП Китая и обеспечивает порядка 630 млрд долл ВРП в год. В настоящий момент падение ВРП достигает 75-80%! Т.е если текущий формат карантина экстраполировать на весь 2020 год, то потери составят пол триллиона долларов только от одной провинции. Однако это важнейший транспортный узел Китая и центр рыболовной, нефтехимической и автомобильной промышленности Китая. Но не только Хубей заблокирован и изолирован, практически на всей территории Китая режим ЧС, поэтому текущие потери Китая не менее 20% ВВП (в годовом выражении при условии продления карантина), как минимум.

Еще недавно была информационная паника, вызванная ожиданиями жесткой посадки Китая, смысл которой в том, что темпы роста ВВП снизятся с 7.5% до 5.5-6%. Ох, какой ужас — будет рекордный рост, но не такой стремительный, как раньше. Сейчас речь идет о падении ВВП на 20%! Для крупнейшей экономики мира! Просто, чтобы понимать порядок цифр – 1 день режима карантина для Китая стоит 9-10 млрд долл в условиях нормальной бизнес активности, т.е. вне праздников. В условиях праздников потери достигали 4-5 млрд в день. Около сотки потеряли к 4 февралю и конца этому не видно. Самый жесточайший ущерб был нанесен по туризму, торгово-развлекательным, культурным и спортивным объектам, где потери добавленной стоимости достигают 70-100%

Китай является центром мировой промышленности, степень интегрированности около 85%, т.е. условно говоря, 85% мировой промышленности прямо или косвенно (где-то зависимость 5%, а где то и 90%) замыкается на цепочки поставок из Китая. Самая значительная зависимость в электронной и текстильной промышленности. Поэтому проблемы в Китае неизбежно приведут к коллапсу всей мировой промышленности и в первую очередь коллапсу спроса на сырьевые товары со всеми вытекающими последствиями, т.е. Австралия, Россия, Иран полетят на дно фееричными темпами. Сильно пострадают США и особенно ИТ сектор.

Помните Lehman Brothers в 2008? Так вот, умножьте его на 100 и оцените масштаб потенциальной финансово-экономической катастрофы, если Китай заиграются в карантин еще на несколько месяцев. А теперь оцените масштаб самого значительно пузыря на рынке активов в истории человечества и будут примерно понятны перспективы. Поэтому с точки зрения финансов и экономики — это крайне серьезная тема. Без всякой иронии это может быть спусковым крючком к невероятно жесткому финансово-экономическому кризису.

Текущие потери в 80-100 млрд долл, которые к 4 февраля понес Китай могут быть компенсированы агрессивным восстановительным ростом при снятии карантина. Но чем дальше – тем меньше физические и технические возможности к компенсации потерь. Плюс к этому к 10-15 февраля опустеют многие склады и транзитные хабы, обеспечивающие бесперебойность производственных процессов глобального масштаба, и если Китай не снимет карантин в ближайшую неделю, то проблемы выйдут далеко за область медицины. Т.е с середины февраля завал будет уже по полной программе в неуправляемом режиме. Причем везде.

Я до сих пор не совсем понимаю логику действий китайский властей. Меры карантина несопоставимы угрозе. Каждый год происходит вспышки разных штаммов вируса, которые приводят к тяжелой форме пневмонии и обострении хронических болезней. Естественный эволюционный процесс. Было, есть и будет всегда. Если бы китайцы ничего не говорили про этот вирус, его бы никто и не заметил. Практически гарантировано, что многие из вас ранее переносили многие штаммы короновирусов, в том числе на ногах и на работе, но даже не придавали этому значения.

Короновирус – это детский сад в песочнице. Нет ничего необычного в экспансии до 10 раз за неделю. Это абсолютно нормально. Неделю назад ожидалось 20 тыс к 3 февраля, примерно так и вышло. Я уже говорил, по статистике медианные сроки экспансии подобных вирусов около 6-7 недель, сейчас началась 4 неделя. Ровно к концу февраля должен быть пик, после которого скорость заражения также быстро пойдет на спад. Это статистика, ничего более. 20 млн зараженных в Китае — это также абсолютная норма для сезонного гриппа, но учитывая беспрецедентные меры карантина скорее всего их будет около 1 млн.

Вероятно, после 100 тыс зараженных китайцы перестанут публиковать данные в режиме онлайн. Смертность должна резко пойти в разнос после 150 тыс зараженных, что будет связано с дефицитом медицинского покрытия, обеспечения больных. Но смертность, даже в самые худшие периоды не будет превышать 10% от зараженных. Результирующая смертность может быть около 5.5-6%, что будет в 1.5-1.7 раза выше, чем смертность от типичной пневмонии, которая является нормой в странах с развитой медициной. Вирус не настолько ужасен, каким его пытаются представить. Свиным гриппом по некоторым оценкам болели около 10 млн человек по всему миру, официально зарегистрированных примерно 410 тыс, из которых 5.5-6 тыс умерли, смертность около 1.5%, что соответствует ежегодному сезонному гриппу с учетом смертность от осложнений.

То, что китайцы раздули бурю в стакане на пустом месте, может иметь логику только в попытке тестирования чрезвычайных процедур карантина в реальных условиях, а не на полигонах и компьютерных моделях. Возможно, по каналам разведки была получена информации о потенциалом риске применения биологического оружия от США, где угроза выхода ситуации из под контроля была бы предельно реалистичной. Поэтому они выбрали удачное время новогодних праздников для калибровки и тестирования чрезвычайных процедур условий карантина.

Но для США инфо-повод просто идеальный. Я начал статью со слов «Если бы этого вируса не было, его бы стоило придумать.» В условиях торговой войны или даже больше можно сказать, в условиях экономической и технологической войны США-Китай так удачно поймать инфо-повод при обострении переговоров и несговорчивости Китая? Ну что может быть лучше? Экономика Китая может понести колоссальные потери и тут даже войны везти не нужно, Китай все сам сделает!

Я не вижу никаких рисков с точки зрения вирусов. Экспансия у вируса кратно (в десятки раз) ниже сезонного гриппа, смертность в самом худшем сценарии может достичь 5.5-6%, а скорее будет устойчиво ниже (на уровне смертности от пневмонии, т.е. 3-5%), вакцина никакая не нужна, потому что самая лучшая вакцина – это сам организм, а в следующем году появится десяток новых штаммов. Я вижу риски в неадекватной реакции китайских властей, которые могут заиграться в карантин и уничтожить китайскую экономику. Может быть, что под давлением разогретой паникующей общественности и при количестве зараженных около 100 тыс китайские власти могут психануть и огромный такой концлагерь сделать с полной остановкой бизнес активности и 75% падения будет не только в провинции Хубей, а во всем Китае и это будет финиш. 2008 год окажется легкой прогулкой. Но скорее всего, что более вероятно, они к концу недели будут ослабевать меры карантина и снимут онлайн данные, чтобы не будоражить общественность.

spydell.livejournal.com/676349.html
Итоги января. Лучший месяц в этом году!
 Mon, 03 Feb 2020 11:09:04 +0300

Если без шуток, то первая половина месяца была лучшим временем для любителей второго и третьего эшелонов за последние 2-3 года. Мы относимся к этой категории трейдеров.

Стратегия Сбалансированная, по которой мы управляем своими и клиентскими деньгами, показала 11% прибыли в этом месяце. Хороший вклад в прибыль внесли бумаги электроэнергетического сектора, Rusal, Мечел и БСП. Да и в целом, все бумаги портфеля показывали положительную динамику. Хотя, последний день месяца сильно подпортил общую картину.

Итоги января. Лучший месяц в этом году!


Итоги января. Лучший месяц в этом году!



На конец месяца структура портфеля выглядит следующим образом:

Итоги января. Лучший месяц в этом году!


Описание системы: https://smart-lab.ru/blog/591423.php


Моя личная Спекулятивная стратегия показала 15% прибыли. Для одномиллионного счета результат весьма посредственный. Были упущены прекрасные возможности по Мечелу, РусГидро и Тесле. Было четыре хорошие сделки по Тесле, ФСК, ГМК и ИнтерРао с совокупной доходностью под 40%, но 8% комиссии и порядка 15-20% стоп-лоссов сильно скорректировали эту цифру в сторону 15%.

Добавлю в обзор еще результаты по нашей единственной инвестиции в хедж-фонд. С задержкой на месяц. Уж очень он мне нравится. Трек рекорд за двадцать лет, лучше бенчмарка за этот же период.

Декабрь 2019 + 0,2%

2019 +6.8%

Итоги января. Лучший месяц в этом году!

В этом году я стал вести канал в телеграм: https://tlgg.ru/seasonedinvestor

Пока получается корявенько — не до конца определился с нужным контентом, но тем не менее, было несколько отличных рекомендаций о покупке акций, которые мы брали в наш Сбалансированный портфель. Обзор Теслы, которую я сам активно торгую и конечно же, вишенка на торте — шорт нефти: https://tlgg.ru/seasonedinvestor/22

С февраля планирую обозревать затеянный нами батл: https://smart-lab.ru/blog/588744.php

Думаю, что можно присоединиться к нам с любой суммой.

 
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577