sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.

"Цель она есть". На тормозах (GOLD)
Tue, 30 Jul 2024 10:33:12 +0300
Единственная точная наука —
мышление задним умом. ©

Всем привет и трям!
Начали неделю относительно бодренько и это с учетом, что интересное по ФА начнется с завтрашнего дня. Ну што ж, это с одной стороны и хорошо, а с другой чувствуеццо подвох. ))
Не забываем, завтра ФРС.
Но до завтра еще дожить надо. Работаем сегодня, с тем, что есть.

Новости на сегодня:

Без фанатизма.

Рынки на утро:

ММВБ — 2900,0 практически взяли. Сейчас начнут тестить поддержку с попыткой пробоя. И у них это может получиться.

BRENT — к лоям диапазона.

S&P 500 — будем считать, что коррекция закончена. Визуально и по ТА всё так и выглядит. Можно брать лонг к хаям (5600,0)

мажоры ($) — месяц закрывают на укрепление доллара.

GOLD.

А что делать с золотом? Ожидать дальнейшего падения, или обратно, на хаи? Да что угодно! Но не будем торопиться жмакать кнопку. Угадать можно… а можно и не угадать.
По ТА сейчас имеем диапазон 2353,0-2485,0. Флаг, от которого шортили сделал только цель №1. И это хорошо. Дальше продолжение шортов или отмена?
Сейчас на Н1 формируется паттерн (флаг), по которому можно и купить с целями 2450,0-2475,0. Но он пока формируется. Сигнал на лонг — пробой 2400,0.
Вот сегодня и увидим, сработает он или нет.

Паттерн в процессе формирования. К обеду картинка может кардинально измениться!

И сегодня бодрячком, зажигаем!

Под Нейтвиш и их ковер PF. ))

Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella

Норникель: разнонаправленная динамика
Tue, 30 Jul 2024 10:12:27 +0300
Норникель представил производственные результаты за первое полугодие 2024 года.

Никель

Производство никеля во втором квартале 2024 года выросло на 15% относительно первого квартала, до 48 тыс. тонн. Рост является плановым на фоне увеличения добычи руды в соответствии с программой повышения производственной эффективности.

За первое полугодие 2024 года производство никеля сократилось на 1%, до 90 тыс. тонн. Снижение обусловлено остановкой печи взвешенной плавки (ПВП-2) Надеждинского металлургического завода на плановый капитальный ремонт, по завершению которого, в совокупности с капитальным ремонтом обеднительной электропечи и периферийного оборудования, повысится надежность промышленных активов.

На базе Кольского дивизиона компания продолжила наращивать объемы выпуска никеля премиальных марок, таких как Nornickel Plating Grade — для нанесения гальванических покрытий и Nornickel High Purity — для производства суперсплавов.

Медь

Производство меди во втором квартале 2024 года снизилось на 1% относительно первого квартала, составив 109 тыс. тонн. По итогам первого полугодия 2024 года производство увеличилось на 7%, достигнув 219 тыс. тонн за счет выполнения мероприятий по повышению производственной эффективности в дивизионах, а также за счет роста объемов добычи руд. Кроме того, компания увеличила долю медных катодов высшей марки (М00к) до 84,3%.

Забайкальский дивизион увеличил производство меди в концентрате во втором квартале 2024 года на 4%, до 18 тыс. тонн. За первое полугодие 2024 года объем производства меди вырос на 2%, составив 36 тыс. тонн.

Металлы платиновой группы

Объем производства палладия Норникелем во втором квартале составил 735 тыс. унций, снизившись на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За первые шесть месяцев 2024 года объем производства палладия остался на уровне аналогичного периода прошлого года, составив 1480 тыс. унций.

Объем производства платины во втором квартале 2024 года остался на уровне аналогичного периода прошлого года, составив 178 тыс. унций. За первые шесть месяцев 2024 года объем производства платины сократился на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 356 тыс. унций, что обусловлено снижением соотношения платины к палладию в обрабатываемом сырье.

Наше мнение

Норникель подтвердил прогноз производства объемов продукции на 2024 год, в соответствии с которым во втором полугодии следует ожидать роста производства никеля, а также снижение объемов производства меди, палладия и платины относительно первого полугодия текущего года.

После существенного роста цен на продукцию компании за первые пять месяцев 2024 года, с июня наметилось существенное снижение котировок, что в первую очередь объясняется опасениями по снижению спроса со стороны Китая вследствие замедления темпов роста экономики.

Мы полагаем, что рынок справедливо оценивает акции Норникеля на текущий момент.

Чтобы инвестировать в акции на Мосбирже, вы можете открыть счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции.

Читайте последние новости и обзоры компаний в нашем телеграм-канале — Газпромбанк Инвестиции

Теханализ от Т-Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 29 июля
Tue, 30 Jul 2024 10:08:21 +0300
Деньги на бирже | Обучение трейдингу
Tue, 30 Jul 2024 09:46:16 +0300
✅ Вторник – это день для новичков на Трейдер ТВ. Стараемся вести эфиры понятным языком, подробно отвечаем на простые вопросы.
❓Кто мы? Мы – команда опытных трейдеров Live Investing, торгуем на рынке каждый день, показываем свои сделки, профиты и убытки. Мы уже повидали все в рынке и не боимся ничего! Обучаем трейдингу с нуля. На наших стримах вы можете учиться у нас совершенно бесплатно. Подписываетесь, присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами. Если вам сложно, добро пожаловать на наши бесплатные и платные программы.
Программа эфира:
09:30 -10:00 – Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании
10:00 -12:00 – Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, парный трейдинг работа с новичками в чате.

Мнение о выступление Элвиса на конференции.
Tue, 30 Jul 2024 09:37:59 +0300
Начну с того, что из всех спикеров, которых Тимофей приглашает на конференцию, пожалуй Элвис это тот единственный человек которого я бы с интересом послушал и побеседовал, ценность остальных для меня нулевая.
На фондовом рынке я с 2009 года. До этого почитывал книжки и посматривал со стороны, мог на копейки в форексе поиграть, не знаю даже, что мне было больше интересней, скрипты писать на платформе metatrade или жажда выигранных денег. Особо не зарабатывал, но и не терял. Когда грянул обвал, я устремился быстрей акций купить, меня одолевал страх не заработать, что я упущу шанс и рынок обратно отскочит без меня. В итоге залез рано и продолжил пикировать вместе со всеми. В итоге 1,5 года коту под хвост, был сторонним наблюдателем, как мой капитал уменьшается, а потом возвращается к своим значение. Так я освоил главный постулат, это время, на рынке все измеряется временем и проигрываешь тут ты всегда время, причем это время твоей жизни.

Ставки и доходности. Считая и наблюдая, пришел к выводу, что брать кредиты или держать деньги на депозитах с точки зрения покупательной способности это два убыточных действия в долгосрочном плане. Успешность действий финансовых властей заключается в том, чтобы держать ключевую ставку и денежную эмиссию на таком уровне, чтобы держатели депозитов и владельцы кредитов теряли в деньгах (отложенный труд) и предотвратить схлопывание этих двух групп. К примеру при инфляции в 10% установить ставку среднюю по депозитам 8%, а кредиты 12%. Владельцам кредитов обходится купить сейчас дороже на 2%, а у владельцев депозитов покупательная способность их денег уменьшится через год на 2%. Нам все время повторяют мантры про чудо сложного процента, инфляция растет таким же чудесным образом. И порой взять ипотеку оказывается с точки зрения покупки гораздо выгодней, чем откладывать деньги на депозит с целью купить за свои.

Про примитивный подход отечественных инвесторов, спустя более 15 лет существования на рынке, я придерживаюсь самого примитивного подхода по словам Элвиса. Я вообще не верю в подход к покупке акций роста, это для меня все равно, что биткойн покупать, у меня не было желания купить биткойн при его цене в 100 долларов, так и при цене в 50000. А многие тут сетовали, что хотели, а их взяли и отговорили. Я скажу прямо, я не хотел никогда покупать, так как вообще не понимал сколько эта херня должна стоить, по мне ее цена ноль, все что выше этого дорого.

Суровая Российская действительность меня научила тому, что компании выходя на фондовый рынок рассматривают его, как способ дешевого финансирования, а не как желание найти соинвесторов дела, готовых с ними прибыли делить в равных долях. Жизненно про IPO и фондовый рынок изнутри снят хороший фильм с Ди Каприо «Волк с Уолл — стрит.» И большинство мажоритариев это и есть те самые волки, смотрящие на миноритариев, как на стадо баранов, карманы которых наоборот нужно подчищать, а не делиться прибылью своей компании. Но не всегда это верно, есть и порядочные компании, их очень мало, но их можно найти. Их как правило отличает от кидал, твердая дивидендная политика, записанная в уставе и не меняющаяся, постоянные и хорошие дивиденды. И чтобы найти такую компанию, нужно перелопатить и посмотреть историю бизнеса и отношение к миноритарным акционерам на горизонте минимум 5 лет, а лучше 10. Поэтому мне вообще IPO не интересны, и самое интересное, что акции таких компаний стоят меньше по мультипликаторам, чем «кидал.» Так как «кидалы» в продвижении своего «говна», используют всю биржевую кухню, и различный пиар, который естественно не бесплатный, смотри «Волк с Уолл — стрит.» Народ покупает всякие биткойны, а что мешает ему так же покупать и акции, если вложить ему в голову идею о росте и богатстве в будущем. История МММ показывает, пофиг что покупать, главное, чтобы был рост, а как и чем этот рост обеспечен, задумываться не нужно!)
Так вернемся к примитивному подходу, покупая акцию я всегда смотрю на дивидендную политику, а так — же прогнозный расчетный дивиденд, который я пытаюсь рассчитать заранее по показателям деятельности. И схожу из того, что компания равновероятно, как сможет увеличить свою прибыль, так и уменьшить. Но акция — это инструмент с повышенным риском и по сравнению с облигациями к доходности еще должна быть премия за риск, минимум 20%. То есть рассчитаем цену акции при ключевой ставке 18% и дивидендах 5 рублей. Итого 5 / (18 * 1,2) *100 = 23 рубля. Вот поэтому я сейчас не в акциях, ключевая ставка растет, налоги на прибыль для компаний растут, стоимость фондирования тоже растет. Тут вообще предсказать нормальную цену для спекуляций нельзя.
Если брать объективную реальность, то фондовый рынок может еще сложить процентов на 50%. Лично я без такой просадки вообще не вижу к нему никакого интереса при нынешних ставках и налогообложении. А на 5 лет вперед или на 25 я не смотрю, работаю по принципу «Мне бы день простоять, да ночь продержаться». У нас все очень динамично меняется, то что происходит сегодня, вчера этого никто и представить не мог.

Группа «Озон Фармацевтика» завершила первый этап строительства производственной площадки «Озон Медика»
Tue, 30 Jul 2024 09:32:02 +0300

ОТКРЫТЫЙ УРОК И СИСТЕМА ТРЕЙДИНГА Романа Андреева
Tue, 30 Jul 2024 09:29:37 +0300

Друзья, привет!

Те кто давно в блоге, знают, что я проводил ежегодно двудневные Семинары, на которых передавал всю инвесторскую и трейдерскую мудрость, которую постиг за 25 лет на рынке.

Сложно заменить живое общение, но формат ограниченного по времени Семинара не позволял, во-первых, охватить всю необходимую теорию из-за ограниченного времени, а во-вторых выстроить и отработать все практические навыки.
Встречайте, полный перезапуск учебного курса по моей торговой системе! 3 месяца занятий, с фокусом на практику, которая теперь составляет около 50% учебного времени; сопровождение и обратная связь!
Приходи 3 Августа в 11.00 на Открытый урок, где я расскажу:
— Психология торговли: что мешает купить и продать актив по торговому плану?
— Как риск менеджмент обеспечит рост депозита?
— 3 составляющие трейдинга, которые помогут остановить потери.
— «Система трейдинга Романа Андреева» — Практический курс обучения, где вы сможете сформировать НАВЫК самостоятельной торговли
Регистрируйся по ссылке и скачивай гайд по Стратегии торговли ГЭПов на рынке!
До встречи на уроке!

Про результаты МКПАО «Яндекс» за 2 квартал 2024 года
Tue, 30 Jul 2024 09:08:39 +0300

Начинаем с важных новостей:

1. Мы возобновили практику делиться ожиданиями по основным показателям на текущий год:

Зачем нужны акции, если безрисковая доходность выше?
Tue, 30 Jul 2024 08:37:38 +0300
Я буду называть вещи своими именами, без фильтров. Надо быть тупым, или очень очень зеленым в инвестициях чтобы не понимать что доходность безрисковая ниже даже сейчас в большинстве случаев, это раз. И два — безрисковая доходность не фиксируется бессрочно.
Начну с доходности. Берем бумагу которая отдает всю прибыль на дивы, а дивы — ниже доходности LQDT! Зачем же нам такая бумага? Ну во первых, затем что долгосрочно продукция компании дорожает, и выручка номинально в долгосрочной перспективе растет почти у всех бизнесов, в среднем по больнице примерно на инфляцию. Посмотрите например на стоимость бензина, или график нефти в рублях. Может элво дешевеет, или сотовая связь(последняя сильно отстаёт от инфляции правда)?
Наверное летать с каждым годом дешевле ;)
Иными словами получив доходность депозита — вы получили доходность депозита, и все. А в случае с бизнесом получив дивиденд — вы получили еще прежнюю долю бизнеса который имеет тенденцию продавать свою продукцию дороже и дороже. Дивиденды у нас щас рекордные кстати с индекса.
Вторая часть. Фиксация доходности. Здесь и сейчас, это все еще не совсем так, но допустим даже бы — доходность безриска выше доходности акций, тип наш инвестор только на дивиденды смотрит. И все ломанулись в безриск, продав акции… Все-ж умные! Один я тупой*, окей. Продали акции, сидим в коротком безриске типа LQDT, коротких облигах и депозитах. В целом это не лишено смысла — потом переложиться дешевле.
А где же здесь нюанс? Очевидно нюанс в том что таких умных — много. Пока — музыка играет, ставка высока и быть может будет еще выше. Но в какой то момент, может и уже — выше она не станет. И далее в какой-то момент — высокой она не будет, и доходность безриска обвалиться. А бизнес вряд-ли будет приносить меньше чем сегодня. Скоро все начнут перекладываться, наверное стоит заранее? А вот где начнется это заранее, и где будет дно — большая интрига на ярды. Здесь точно есть читатели которые точно знают где, или когда, но я точно знаю что они не знают. А еще знаю что не знаю я. По этому акции мне нужны сегодня. Твердая валюта для меня — не бакс. А доля в бизнесе который приносит мне реальные деньги дивидендами, которых хватает и на недвигу, и на машины и на жизнь. Кто-то скажет на сараи, и развалюхи — но тут все относительно.
П.С: У меня каждый второй спрашивает куда по моему мнению отпадает та, или иная бумага, индекс и т.д — не представляю. Я знаю где я повесил ордер докупить, не более)
*-(ну ладно плечо я почти убрал, выжить то надо — если свалимся еще на 30% будет самое то расти назад с плечами!)

https://t.me/LadimirKapital

Инфляция к середине июля замедлилась, но на топливном рынке кризис, а потребительская активность всё равно на высоком уровне.
Tue, 30 Jul 2024 08:39:14 +0300

Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 16 по 22 июля ИПЦ вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,11%, 0,27%), с начала июля 0,99%, с начала года — 4,91% (годовая — 9,07%). Уже вторую неделю июля подряд идёт замедление инфляции, но мы явно по итогам месяца выйдем за 1% (это будет соответствовать 11-12% saar, что явно многовато, даже с учётов новых цифр регулятора). Уже известно, что ЦБ поднял ключевую ставку до 18%, при этом прогноз средней ставки до конца года увеличен до 18,0-19,4%, а прогноз по инфляции на 2024 г. до 6,5-7% (лучше поздно, чем никогда, но я множество раз отмечал медлительность ЦБ и вот, во что она вылилась). Как вы заметили регулятор оставляет для себя коридор повышения ставки до 20% и это вполне логично, учитывая факторы, влияющие на инфляцию:

Для кого и зачем ЦБ РФ сделал прогноз по ставке до конца 24г. 18,0 - 19,4%. Динамика по кредитованию.
Tue, 30 Jul 2024 08:42:32 +0300
Личное мнение.

Чтобы кредиты брали под бешенно высокие ставки,
нужно верить, что дальше ставки будут ещё выше.

По этой логике, лучше было поднять ключевую ставку с 16% до 18% с ястребиным комментарием, что может дальше быть и 20%, чем поднять сразу до 20% с нейтральным или мягким (голубиным) комментарием

Люди могут воспринимать так:
«лучше возьму кредит сейчас, потому что завтра кредит будет дороже», и берут и ипотеку и потребительские кредит.

Статистика Минфина
по ипотечным кредитам за 5 мес.
(меньше, но берут)

Потребительское кредитование, по данным ЦБ РФ, ускорилось

В 1 кв. 2024г и в апреле % проблемных кредитов был в пределах 5%
Думаю,
увеличится % проблемных кредитов.
В обзорах ЦБ РФ — по апрель 2024г включительно (за май, июнь пока не опубликовали)

С уважением,
Олег

Запускаю "сложный процент", реинвестирую дивиденды! Какие акции я купил на 134 000р
Tue, 30 Jul 2024 08:21:31 +0300
С начала 2024г мой портфель принес мне почти 260 000р дивидендов.


За 4.5 года моей инвестиционной деятельности я получил уже 467 000р, но при этом не вывел с брокерского счета ни рубля, все выплаты я реинвестирую!
После окончания летнего дивидендного сезона, который длился с мая по июль, у меня на счету оставалось 134 000р дивидендов, которые я сегодня вложил обратно в рынок и в этой статье расскажу, какие акции я купил.
Мой портфель
Для начала покажу, как выглядит мой реальный дивидендный портфель в СБЕРе:


Как видите, портфель дешевеет вслед за снижением рынка.
Почему я реинвестирую все получаемые дивиденды?
Я стараюсь как можно быстрее запустить эффект сложного процента, который начинает работать в полную силу примерно через 7 лет инвестирования.
Почему именно через 7 лет?
Например, если открыть банковский депозит под 10% годовых, пополнить его на любую сумму и не снимать проценты, а реинвестировать их — через 7 лет сумму на депозите удвоится. Если и далее не снимать проценты, а реинвестировать, то капитал начнет расти в геометрической прогрессии. В этом сила сложного процента.
Как говорил Эйнштейн: "Сложный процент — восьмое чудо света. Тот, кто понимает его, зарабатывает его, тот, кто не понимает, его платит"! И именно через 7 лет проявляется его эффективность.
10% годовых — это реальная дивидендная доходность, которую можно получить на нашем рынке.
Например, мой портфель даёт мне 10.7% в виде дивидендов:


В какие акции я реинвестировал 134 000р дивидендов?
Вот скрин моих покупок за 29 июля:


Я выбрал 5 этих эмитентов потому, что до конца года они могут выплатить очередные дивиденды. Я предпочитаю инвестировать ДО дивидендов за 1-3 месяца, по статистики, именно в этот период дивидендная акция показывает наилучшую динамику по росту котировок!
Сентябрь — ожидаю выплату от Северстали (уже рекомендованы дивиденды), НЛМК и НоваБев(Белуга)
Октябрь — исторически выплачивала дивиденды Татнефть
Декабрь — жду выплат от Лукойла, Северстали и НоваБев
Так же, помимо выплаты дивидендов, у данных эмитентов привлекательные точки входа на коррекции.


С начала коррекции (с мая 2024г) акции снизились:
НЛМК на 34%
Северсталь на 28%
Лукойл на 16%
НоваБев (Белуга) на 15%
Татнефть на 14%
Это качественные бумаги российского фондового рынка (голубые фишки) от топовых компаний нашей экономики. Я решил не упускать возможность, использовать текущую просадку и нарастить свой капитал в этих акциях.
К тому же, именно эти 5 эмитентов выплатят в ближайшем будущем выплатят хорошие дивиденды, которые я реинвестирую и куплю новых дивидендных акций и буду продолжать так делать (получать дивиденды-реинвестировать-покупать акции), пока не достигну своей цели по пассивному доходу.
Заключение
Продолжаю систематически инвестировать в дивидендные акции, усреднять позиции и реинвестировать все получаемые дивиденды.
Очередная покупка у меня назначена на 9 августа (будет ЗП), ближе к этой дате сделаю обзор своего портфеля и составлю очередной список привлекательных дивидендных бумаг для инвестирования.
Так же, в следующей статье расскажу, сколько теперь составляет моя ежемесячная «дивидендная зарплата» с портфеля, после сегодняшней покупки она хорошо выросла!
МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.

Какую сумму нужно держать в банке, чтобы не платить налог на доход по вкладам в 2024 году?
Tue, 30 Jul 2024 08:30:59 +0300

C 2023 года был введен налог на доход, полученный с вкладов и накопительных счетов. Такой налог за 2023 год придется платить в сентябре-ноябре 2024 г., за 2024 год в сентябре-ноябре 2025 г. соответственно и т.д.

Cогласно статьи 214.2. Налогового Кодекса РФ налоговая база данного налога определяется как превышение суммы доходов в виде процентов по всем вкладам над суммой процентов, которая рассчитывается как произведение 1 млн. ₽ и максимального значения ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации из действовавших по состоянию на 1-е число каждого месяца в указанном налоговом периоде.

ЦБ на заседании 26 июля увеличил ставку с 16 до 18%. Получается в случае сохранения ключевой ставки до конца года на уровне 18% (такой вариант возможен, но маловероятен) сумма процентов, не облагаемых налогом в 2024 г. составит 180 тыс.₽.

В случае увеличения ключевой ставки в 2024 г. необлагаемая налогом сумма увеличится. Но в целом по году составит не менее 180 тыс.₽.

У налога есть особенности, а именно:
1. Проценты учитываются в налоговой базе именно в том году, когда будут выплачены банком. Т.е. открыв вклад условно сегодня на срок от 6 месяцев и с начислением процентов в конце срока проценты будет начисляться уже в следующем году, тем самым налоговая база за этот год снизится.
2. Для доходов с вкладов в иностранной валюте идет пересчет в рубли по курсу на дату получения дохода.
3. Считать налог самостоятельно не нужно. Это сделает ФНС по аналогии с налогами на недвижимость и автомобили.
4. Налог нужно платить самостоятельно, сумма не будет удерживаться банком.
5. Налог считается с суммы всех вкладов и накопительных счетов одного физического лица. Неважно сколько у вас открытых счетов.
6. В расчет не попадают вклады, счета со ставкой до 1% годовых.
7. Налог с вкладов объединяется вместе с подоходным налогом уплаченным работодателем и может быть возвращён в рамках процедуры налогового вычета, но только после его уплаты в 2024 г.

Получается при средней банковской ставке по вкладам и накопительным счетам 16% чтобы не платить налог можно держать на всех вкладах в сумме не более 1,125 млн.₽.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Главные новости из мира инвестиций 30.07.2024
Tue, 30 Jul 2024 06:51:48 +0300
Акции, облигации, валюта, депозиты. Беглый взгляд по факту подъема ключевой ставки
Tue, 30 Jul 2024 07:11:07 +0300

Акции. Вчерашнее почти 3%-ное падение Индекса МосБиржи не выглядит как финальное. Рынок российских акций челночным шагом идет к биржевой панике. И, видимо, до нее дойдет. Наверно, ± 2 800 п. для нее будет достаточно. Вставать сейчас против падающего тренда для целей набора бумаг – дело неблагодарное. Но, по-видимому, встать можно будет в течение августа.
Облигации. Про ВДО мы уже писали. Представляется, что очередное дно, на котором сегмент может залечь на недели или месяцы либо достигнуто, либо близко. Чего не можем написать про ОФЗ. Потолок их доходностей, если не брать самые короткие облигации, не достигает и 17%. При ключевой ставке 18%. В предположении, что ЦБ скоро развернет ДКП в сторону смягчения, было бы нормально. Но этому предположению скоро год, и ничего хорошего держателям ОЗФ они не принесли. Мы бы, как и очень продолжительное время до, не спешили к покупкам рублевого госдолга.
Иностранная валюта. Санкции против МосБиржи сделали валютный рынок менее прозрачным, удобным и востребованным. Но отказываться от него сейчас в силу названных условий, а также в силу экстремальных ставок по депозитам мы бы не хотели. Депозиты – это очень здорово. Если не задумываться, что с рублями вкладчиков поделать банку. Кредиты (корпоративные, т.е. предполагающие возврат) не пользуются спросом, фондовые рынки падают, а денежный рынок, который, напротив, поднялся вслед за ключевой ставкой, дает доходность ниже, чем нужно платить по депозиту. И вот здесь, вновь намекнув самим себе о рисках девальвации рубля, что-то бы уже подбирали.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Дивидендный раньте. Как обогнать рынок - Дмитрий Донецкий из Солида
Mon, 29 Jul 2024 11:44:33 +0300
Сам пока не смотрел видос, но обязательно посмотрю, потому что Дмитрия Донецкого все очень хвалят
Глобальное производство стали в июне 2024 г. продолжает своё восстановление, помогает Китай. Производство в России 3 месяц подряд в минусе
Mon, 29 Jul 2024 11:50:44 +0300

Опрос бизнеса на смартлабе: расскажите как запредельная ставка ЦБ и санкции влияют на ваш бизнес?
Mon, 29 Jul 2024 11:12:36 +0300
Доброго дня!

Уважаемые предприниматели и бизнесмены, давайте поделимся инфой в комментариях!!
Предлагаю провести очередной вопрос об экономической ситуации в стране глазами реального бизнеса.

Вот некоторые вопросы для тех из вас, кто владеет или управляет бизнесом:

1. как запредельная ставка ЦБ влияет на ваш бизнес?

2. есть ли какие-то необычные тенденции последние пару месяцев?

3. нет ли проблем с платежами за импорт в Китай? Решаются ли они?

4. что еще интересного происходит и какой у вас прогноз или ожидания?

Спасибо!

Цeны квapтиp в гopoдax Poccии. Пpeдлoжeниe нoвocтpoeк pacтeт.
Sun, 28 Jul 2024 18:34:17 +0300
Пpoдoлжaю тpaдициoнный вocкpecный oбзop нeдвижимocти в 23 гopoдax Poccии (~50% вcex oбъявлeний пo cтpaнe) в пopядкe убывaния чиcлeннocти нaceлeния. Пo дaнным Дoмклик, тeкущиe цeны и пpeдлoжeниe квapтиp в гopoдax выглядят тaк:

Итoгo, зa 28 днeй Июля:

Лидepы cнижeния пepвички: E-буpг (-8%), Tюмeнь (-8%) и Cтaвpoпoль (-8%).
Лидep cнижeния втopички: Чeлябинcк (-5%).

Лидepы pocтa пepвички: Ceвacтoпoль (+13%), Oмcк (+11%) и Caмapa (+9%).
Лидepы pocтa втopички: Кpacнoдap (+9%), Питep (+5%) и Ceвacтoпoль (+5%).

Гpaфики cpeдниx цeн и пpeдлoжeния зa 6 лeт:

Итoгo:

Цeны пepвички cлeгкa cнижaютcя, a пpeдлoжeниe pacтeт. Цeны втopички cлeгкa пoдpacтaют, a пpeдлoжeниe cнижaeтcя.

Пoчeму coкpaщeниe paздaчи дeнeг pocтoвщикaм нe пpивeлo к зaмeтнoму cнижeнию pублeвыx цeн нoвocтpoeк?

Пoтoму, чтo пpи тeкущeй мapжинaльнocти нoвocтpoeк и нулeвыx нaлoгax нa гoтoвыe oбъeкты, зacтpoйщики мoгут кpacивo жить, пpoдaвaя тoлькo пoлoвину пocтpoeнныx квapтиp.

Haпpимep, cpeдняя ceбecтoимocть квaдpaтa oбщeй плoщaди в мнoгoквapтиpнoм дoмe в Mocквe - 160 тыc .pуб., a cpeдняя фaктичecкaя цeнa пoкупки - 310 тыc. pуб. Mapжa — пoчти 100%. Пocтpoил 100 тыc. кв.м. жилья зa 16 млpд.pуб., пpoдaл пoлoвину зa 16 млpд. pуб., ocтaльнaя пoлoвинa — твoя. Дepжи ee cкoлькo xoчeшь — 5, 10, 15, 20 лeт. Poccийcкиe чинoвники зa этo дeнeг нe бepут и лицeнзию нe oтзывaют. B peзультaтe, зacтpoйщики дepжaт пуcтoe жильe в гopoдax Poccии, a poccиянe гopбaтятcя нa пapaзитoв (pocтoвщикoв) зa 20-мeтpoвыe xaлупы. Bce идeт пo плaну.

Кaк cнизить цeны нoвocтpoeк в Mocквe?

Ecли китaйcкиe cлeдcтвeнныe opгaны зaймутcя пpoвepкaми пpичин зaвышeния цeн cтpoймaтepиaлoв, зaкупaeмыx для cтpoитeльcтвa дeшeвoгo мocкoвcкoгo нoвoдeлa, тo ceбecтoимocть cтoличнoгo квaдpaтa быcтpo cнизитcя дo cpeднepoccийcкoгo уpoвня (~62 тыc. pуб). Плюc к этoму, ecли китaйcкиe финaнcoвыe влacти ввeдут штpaфы нa нepacпpoдaнныe квapтиpы, тo цeны oпуcтятcя дo уpoвня плaтeжecпocoбнoгo cпpoca нaceлeния. B кoмплeкce, эти мepы мoгут cнизить цeны мocкoвcкиx нoвocтpoeк в двa paзa. Ho для этoгo, пpaвящим клaccoм Poccии дoлжны cтaть китaйcкиe кoммуниcты. A этo вpяд ли пpoизoйдeт в ближaйшиe двa пpeзиcpoкa. Пocлe этoгo — xoть тpaвa нe pacти.

Чтo дeлaть?

Boзмoжнo, имeeт cмыcл вepнуть к жизни ЖCК (жилищнo-cтpoитeльныe кooпepaтивы). Пpи cpeднepoccийcкoй ceбecтoимocти cтpoитeльcтвa 62 тыc. pуб зa мeтp, житeли гopoдoв-миллиoнникoв cмoгут paccчитывaть нa 50-мeтpoвыe квapтиpы пo 3 млн. pуб. A тex, ктo мeшaeт или нe пoмoгaeт ЖCК — caжaть нa 10 лeт c кoнфиcкaциeй имущecтвa пo cтaтьe «aнтинapoднaя дeятeльнocть». Пуcть пocидят и пoдумaют, кaк пpaвильнo пoмoгaть людям жить дocтoйнo.

Ha этoм ceгoдня вce. Bepнeмcя cюдa чepeз нeдeлю. He пepeключaйтecь))

⚡ Прокомментировать оригинал статьи
------------------------------
Пишу на bytopic (с монетизацией). Присутствую в dzen и telegram. Инвестирую в активы, растущие в золоте.

Ставка давит рынок: Мониторим свежие лои в понедельник
Mon, 29 Jul 2024 11:04:36 +0300
Обзор ММК – стоит ли покупать акции компании?
Mon, 29 Jul 2024 11:04:01 +0300
Совсем недавно разбирал отчет Северстали, и отметил, что у компании нет дисконта, и она может разочаровать с дивидендами. Посмотрим, как дела – у второй металлургической сестры из троицы, ММК.

Компания опубликовала отчет за 1 полугодие, который мы с вами и разберем.
➡️ Финансовые результаты за 1 полугодие 2024
✔️ Выручка = 417,8 млрд руб. (за 1 кв. 2024 = 192,9, за 2 кв. 2024 = 224,9)
Рост выручки во 2-м квартале связан с небольшим ростом цены на сталь (с 73,4 тыс. руб. до 77 тыс. руб.) и увеличением объемов реализации.
Продажи стали в 1-м квартале = 2,73 млн тонн, во 2-м квартале = 3,05 млн тон.
✔️ Скорректированная чистая прибыль = 56,2 млрд руб. (за 1 кв. = 26,2, за 2 кв. = 30 млрд руб.)
Я ждал цифры ниже, потому что, как и в Северстали – привязал результаты к ценам на сталь в США. А в России сейчас цены выше. Цена в России = 77 тыс. руб. за тонну горячекатаной стали, цена в США = 58,8 тыс. руб.
❗️ Мой прогноз по прибыли ММК в 2024 году = 110 млрд руб.
Несколько слов про общие мровые тренды
Mon, 29 Jul 2024 11:00:28 +0300
На лицо раскол глобализма, вполне вероятно тренд в какой то момент восстановлен будет. Но… Сейчас мы катимся не туда.
Виной тут наверное прежде всего санкции, против разных стран, в наибольшей степени — в адрес Китая и РФ. Во многом они явно работают не так как хотелось бы авторам, но признать это — политический суицид.
Очень вероятно что это приведет к появлению, а далее росту использования крипты в международной торговле.
Из любопытного — Трамп обещает сделать США мировым центром крипты, у нас собираются законодательно пускать крипту в ВЭД. На выходе — торговля будет работать, а в Штатах закроют глаза на использование USDT северной Кореей, даже Россией. Ну так, как вариант: это им сильно выгодней чем уход от доллара, а адекватной замены USDT вроде пока нет, с привязкой к другому фиату. По поводу фальшивого укрепления рубля кстати — USDT мне предлагали по 88, кстати даже думаю возобновить покупки, но правда в объемах это делать сложно.
Что мы получим на выходе? Всплеск коррупции по миру, обходы механизмов KYС, источников средств и т.д. В общем в какой то степени откатимся по прозрачности «мировых денег», что ударит по всяким стремлениям к уменьшению неравенства доходов, но вполне вероятно будет хорошей смазкой для мировой экономики. Ну и может еще и заставит некоторые правительства считать деньги. Начиная с США.

https://t.me/LadimirKapital

Почему многих пугает слово "игра" применительно к бирже?
Mon, 29 Jul 2024 10:59:15 +0300

Заметил, что многих раздражает применительно к бирже слово «игра». Пафос примерно такой: «Я пришел на биржу не играть, а сохранить и приумножить!». Вот не знаю, я вроде достаточно приумножил, меня не смущает слово «игра», оно честное и точное. Избегать его — симптом своего рода когнитивного искажения…

Вот буквально недавно, сценка из комментов. Читатель спрашивает, зачем вообще в период таких высоких ставок какие-то акции и какой-то трейдинг? Положил на депозит (в ОФЗ, фонд ликвидности) — и уже взял достаточно. Отвечаю, что одно другому не помеха. Скажем, 2/3 денег можно сложить туда, куда вы сказали, треть остается на срочке под ГО, играем на фьючи, у меня среднее по таким игрищам 30-40% годовых, что всяко больше 6%, что будет, если одну 1/3 доложить туда же. Вот и резон, казалось бы. Но собеседник восклицает что-то вроде: «Игра на фьючи! Я пришел сохранить и приумножить...». Ну так, я не против, я тоже пришел сохранить.

Вообще, мой собеседник разумно ставит вопрос. Чем меньше случайности и элемента азартных игр — конечно, тем лучше. Ошибка в том, что многим людям видятся какие-то якобы 100% надежные методы, при которых точно не потеряешь. Тот же депозит. Еще они очень любят дальние облигации. Оборот из лексикона этой партии: «зафиксировал доходность». Зафиксировал свои 10%, 12%, 15%, и т.д., чем ниже падают облиги — тем слаще, тем больше можно «зафиксировать». По мне же, тут огромный риск. Господа, а инфляцию — вы тоже зафиксировали? Вы понимаете, что на гипере — теряете все? А просто на хорошей инфляции — ну, например, процентов 50%?

Даже депозит — это тоже игра, в первую очередь игра с инфляцией (а еще ставка, что не будет дефолта и заморозки, но это редко, а с инфляцией играемся каждый день). Сейчас тот редкий момент, когда такая игра имеет смысл, ставки в кои-то веки положительны реально, а не номинально (оговорюсь, что я больше верю Росстату, чем вою о реальной инфляции в 30%). Но вдолгую, да с учетом налогов на процент — это будет, скорее всего, проигранная игра.

И да, избежать «игры», то бишь вероятностного элемента, в инвестициях не удастся. Все человеческие придумки направлены на ее минимизацию. Вот прямо все, только по-разному: и пассивное портфельное инвестирование, и стоимостное инвестирование, и системный трейдинг. Но никто не даст никаких 100% гарантий, нигде, а кто даст — дурак или жулик. Есть лишь более или менее хорошая вероятность, зависящая от ваших скиллов. Полностью избежать «игры» невозможно. Уход от нее — лишь видимость: просто пересели с одного столика за другой, и начали какую-то другую партию, с другим типом риска, который, правда, можете не осознавать, и тогда кажется, что его нет.

Еще раз: если у вас есть капитал, оказаться «вне игры» невозможно. Можно лишь выбрать игру под себя и учиться в нее играть.

***

    эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/

моя страничка в ВК: vk.com/dengi_bez_durakov

   блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff

"Цель она есть". С поправкой на ветер (eur/usd)
Mon, 29 Jul 2024 10:58:58 +0300
— Сначала тебе подавай корыто,
потом тебе подавай
стиральную машину!

Все привет и трям! С Понедельником! Дорабатываем последние июльские денечки и плавно заходим в август.Неделя фифти/фифти.
До среды по ФА тишина. Но может какая-нить политика-геополитика стрельнуть. Так что сидим на шухере.
Со среды уже повеселее:

31.07 (среда)
— %% ставки по Японии (0,10%) прогноз без изменений;
— индекс CPI Еврозона;
— ФРС и %% ставки (5,50%) прогноз без изменений.

1.08 (четверг)
— %% ставки по Англии (5,00%/5,25%) по прогнозу снизят на 0,25%.

2.08 (пятница)
— нонфармы (США)

Поработаем на славу!))

Рынки на утро:

GOLD — могут или не хотят? )) 2353,0 взяли. И, естессно, корректнулись. Пойдут ли ниже, или до конца недели распил в 30-40$ (2400.0-2350.0)?

BRENT — по ТА шорт, до лоев диапазона осталось 8-10$. А там можно и разворачивать))

S&P 500 — снижаясь пилит. До пятницы так и могут болтаться между уровней.

ММВБ — в пятницу, на ставке отбились от сопротивления 3050,0 и полетели на поддержку 2900,0.

EUR/USD.

Вот и есть от чего продавать. Паттерн на Н1-Н4 очень хорош… но сначала дождемся пробой поддержки на 1,0830 и дальше цели 1,0800/1,0750/1,0710/1,0650.
Цель 1 и 2 просто ОБЯЗАНЫ взять. ))

И начнем неделю с Филом Коллинзом)

Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella


Сделки по собственному счёту. Класс MyTrade. Примитивы в OsEngine #6
Mon, 29 Jul 2024 10:55:23 +0300
Продолжаем связывать данные из терминалов на бирже с тем, как это видят роботы.
Сегодня поговорим про сделки по нашему счёту. Они появляются в момент исполнения наших ордеров. В своих вёб-терминалах мы видим их примерно так:

1. Что такое моя сделка на бирже?
В одной из предыдущих статей мы говорили об обезличенных сделках, которые доступны всем участникам торгов. В этой поговорим про собственные сделки, которые отличаются от обезличенных расширенным набором информации и доступны только их владельцу.
Как мы знаем, все сделки генерируются в момент исполнения ордеров, следовательно, каждая собственная сделка в дополнение к полям, присутствующим в обезличенных трейдах, будет содержать номер своего ордера-родителя.
Итого, процесс генерации моей сделки выглядит так:
Вы выставляете ордер на покупку или продажу.
Ордер исполняется. Полностью или частично.
Об этом генерируется запись биржей.
Нам высылается MyTrade. Сделка по нашему счёту. Одна или несколько по одному ордеру.

2. Класс MyTrade в OsEngine.
В проекте описанием собственных сделок занимается класс MyTrade. На ГитХаб этот примитив можно посмотреть здесь: https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/Entity/MyTrade.cs
В проекте данный класс расположен здесь:
Сам класс выглядит так:
Структура класса MyTrade:
Volume – публичное поле типа decimal. Хранит объем операции.
Price – публичное поле типа decimal. Содержит цену инструмента, по которой прошла сделка.
NumberTrade – публичное поле строкового типа, уникальный идентификатор в рамках конкретного инструмента, устанавливаемый биржей.
NumberOrderParent – публичное поле строкового типа. Хранит идентификатор родительского ордера, исполнение которого привело к появлению этой сделки.
SecurityNameCode – общедоступное свойство строкового типа содержит наименование актива, по которому прошла эта сделка.
Time – публичное поле типа DateTime. Указывает дату и время совершения торговой сделки.
MicroSecond – публичное поле типа int. Хранит количество микросекунд, прошедших с момента времени, указанного в поле Time. Важно помнить, что не все биржи предоставляют эту информацию. Поэтому в случае отсутствия такой информации на бирже в поле будет храниться 0.
Side – публичное поле типа Side. Указывает направление сделки. Направление собственной сделки всегда совпадает с направлением родительского ордера.
Значения перечисления Side:
None — используется при создании объектов, когда направление сделки не определено.
Buy — покупка.
Sell — продажа.
GetStringFofSave – общедоступный метод, не принимающий параметров, возвращает строку, в которую записаны все поля объекта для дальнейшего сохранения в хранилище.
SetTradeFromString – общедоступный метод. Принимает строку, содержащую данные по всем полям, парсит ее и инициализирует состояние объекта.
ToolTip – публичное свойство типа string. Формирует строковое представление сделки для отображения в качестве всплывающей подсказки на графике при наведении курсора мыши на сделку.
Удачных алгоритмов!
Комментарии открыты для друзей!
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php

ЮАНЬ - что будет завтра?
Mon, 29 Jul 2024 10:51:24 +0300
В прошлую пятницу, пока все ждали новую ставку от ЦБ, пришла и новость из Китая.

Почему банки в Китае ставят платежи из России на паузу
Китайские банки считают юани из России «грязными» и отказываются их принимать.
Проблема с платежами появилась около двух недель назад и решения пока не нашлось, сообщили в «Деловой России».
Однако понять, проходят ли платежи «чистыми» юанями или нет, часто бывает невозможно, поэтому банкиры из КНР ставят сделки на паузу, чтобы проследить весь путь трансакций.
Они опасаются санкционных рисков, которые могут парализовать национальную экономику.
/>/>
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ

Со сложностями столкнулись российские импортеры товаров и логисты, рассказал генеральный директор компании «Первая группа», член генсовета «Деловой России» Алексей Порошин:
«Мосбиржа попала под санкции и на текущий момент тоже изменила свой клиринговый банк.
Китайские организации стали тщательно смотреть источник происхождения денег, связан ли он с Россией.
Большинство таких операций либо возвращается, либо ставится на дополнительный комплаенс. "

На фоне недавнего президентского визита в Китай и встречи с товарищем Си новость несколько неожиданная.
Возможно, проблемы серьезнее, чем кажутся на первый взгляд.
На личном опыте попытался протестировать схему покупки юаня через брокера на бирже по нормальному курсу и вывода на банковский счет.
Несмотря на высокие комиссии, вроде это возможно.
Но снять НАЛИЧНЫЕ юани с банковского счета нельзя.
Только эквивалент рублями по плавающему курсу.
Обзвонил несколько банков — результат одинаков.
На вопрос — как быть?
Ответ простой — вы снимите рублями и через нашу кассу можете снова купить на них юани.
Занавес.

На сегодня вечные фьючерсы на юань остались в гордом одиночестве с онлайновым фандингом.
Именно в этом их основной плюс.
Но если биржа изменит клиринг, как это произошло с долларом и евро, привлекательность юаня резко снизится.
Кто-то очень хотел получить побольше санкций и укрепить нашу экономику.
ЮАНЬ, как последний валютный бастион, еще держится.
Надолго ли?

Теханализ от Т-Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 26 июля
Mon, 29 Jul 2024 10:31:57 +0300
̶Б̶и̶т̶к̶о̶и̶н̶ Dogecoin на кофейной гуще 29.07.24
Mon, 29 Jul 2024 10:39:32 +0300
На азиатской торговой сессии Dogecoin подрос на 4,8%, что не могла не заметить рыночная толпа, которая уже сидит в монетке и ждет «туземун».
Прямо сейчас DOGE торгуется под «тройной вершиной» в районе $0,13476, а это значит, что очень скоро к «покупателям по тренду» присоединятся адепты «пробойных стратегий».
Следовательно, сегодня в приоритете сделки в шорт, но только после сбора ликвидности выше локального максимума $0,13697 c последующим сломом бычьего тренда на младших таймфреймах. Хочешь знать когда и где я буду размещать торговые ордера? Подписывайся на телеграм-канал «Биткоин на кофейной гуще».
Первая цель для фиксации профита — $0,12855.
Мониторим идею на tradingview

Ключевая ставка: снова вверх. Надолго ли?
Mon, 29 Jul 2024 10:13:58 +0300
На прошедшем сегодня заседании Совета директоров Банка России по вопросу ключевой ставки было принято ожидаемое решение: ставку повысили на 2 п. п., до 18%. Это заседание было опорным, на котором пересматриваются прогнозы по инфляции и дальнейшей траектории ключевой ставки. Рассказываем, чего ждать далее.

Что транслирует Банк России
Сигнал регулятора состоял в том, что для начала снижения инфляции требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, а для возвращения инфляции к цели — существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее. Сигнал остался жестким, но если раньше регулятор говорил о возможности дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях, то теперь он будет оценивать целесообразность этих действий.

Какие прогнозы
Заметно выросли прогнозы по среднему значению ключевой ставки на будущие периоды. Так, на 2025 год теперь прогнозируется 14–16% (+4 п. п.), на 2026 год — 10–11% (также +4 п. п.).

Из прогноза Банка России на текущий год следует, что ставка на конец года может оказаться в диапазоне 18–20%.

А хорошие новости будут?
На конец текущего года регулятор прогнозирует инфляцию 6,5–7% (на прошлом опорном заседании в апреле было 4,3–4,8%), но все так же планирует приблизиться к таргету в 4% уже в следующем году.

Чтобы инвестировать в акции на Мосбирже, вы можете открыть счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции.
Читайте последние новости и обзоры компаний в нашем телеграм-канале — Газпромбанк Инвестиции
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423