UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
11 тысяч рублей в день - день пребывания в приличном доме престарелых. Думаете о пенсии ?
 Tue, 01 Jun 2021 20:45:40 +0300
В США койка в доме престарелых обходится в среднем  в 8000$ в месяц.
Я немного мониторю тему Care Homes и вижу как последние несколько лет ценники растут покруче чем металл и дерево. 

Всего три года назад ценами шокировал Третий возраст. Средняя стоимость пребывания была около 7 тысяч, на тот момент это была максимальная цена на рынке.
 
Сегодня заглянул к Senior Group
Прилично встретить старость с реабилитацией стоит в одноместном номере стоит от 16 до 20 тысяч рублей в день. 
Ну и пост сиделки 4-6 тысяч. 

Готовы к такой старости ? 


ИСКЧ - заметки на полях
 Tue, 01 Jun 2021 19:28:21 +0300
Представитель модной отрасли — биофармы. 
Зашел на сайт, ну блин все-таки есть огромная разница между нашим колхозным подходом и у американской биофармы — там любой стартап выложит презенташку с пайплайном и прогнозами, когда что. На сайте ИСКЧ сходу найти инфу очень трудно. Инвестиционная стратегия — «в разработке».
Ладно. Нашел презенташку инвесторам, смотрю. 
Отличный рост выручки, неплохой — OIBDA. Рост выручки — отлично, но настораживает, что это на фоне роста выручки по тестам. Какой-нибудь американский QDEL на тестах выручку утроил, а тут 30% рост, т.е. какой-то из сегментов по выручке припал. Маржинальность падает, что не может радовать. Для полного счастья хорошо бы видеть разбитие OIBDA/EBITDA по бизнесам, но тут такого нет, и нет основы для прогнозирования. 
Баланс. Видно сокращение внеоборотных активов — не хотят инвестировать? Зато растут инвестиции в чьи-то акции (ООО Скинцел?). Очень сильно подрос долг, но не очень понятно, куда пошли все эти деньги... 
Презентация оставляет чувство недосказанности — развиваются и будут развиваться дальше, но что в итоге будет, неясно. 
Отчет МСФО. 
Анализ денежного потока немного раскрывает планы компании — все заработанное тратится на расширение бизнеса (+запасы, дебиторка, + вложения в доли компаний и т.п.). В операционных расходах появился аутсорсинг услуг управления на 17 млн — не много ли? (вспоминается аналогичный кейс с ТНС, кончившийся уголовкой).
Прочие доходы и расходы — есть операции по купле-продаже ЦБ, стоит рассмотреть подробнее. Резерв под обесценение матценностей 45 млн — ну ладно, медицина все-таки. Резерв под сомнительные долги 110 млн — что они за бизнес такой ведут, что создают резерв на 110 млн при дебиторке в балансе 90 млн?????
Стоимость компании. Сегодня компания очень сильно распиарена и котировки сильно задраны. Тесты на ковид дали всего 20% выручки и непонятно, дали ли вообще какую-то прибыль. Будет ли рост бизнеса за счет тестов — неясно. Тем не менее пора присмотреться к компании с инвестиционной точки зрения. Расти все равно будет, с ковидом или без (лучше если без). 
Вывод — эмитент для глубокого анализа бизнеса и перспектив, возможно — с долгим ожиданием более справедливой цены. 
Краткосрочные риски для рубля.
 Tue, 01 Jun 2021 18:49:21 +0300

Краткосрочные риски для рубля.


Не смотря на рост цен на нефть с начала года на 35%, укрепление российской валюты составило скромные 2%. Это связано не только со сглаживающим эффектом применения бюджетного правила, но и, в значительной степени, возросшей геополитической премией. Логичным выглядит предположение о снижении политических рисков в свете намеченной встречи президентов РФ и США в июне.

В то же время, на наш взгляд, стоит отменить несколько факторов, которые могут препятствовать укреплению рубля в ближайшее время.

Во-первых, геополитика. Есть риск что результаты саммита могут не оправдать высоких ожиданий. Уже стало известно, что по результатам встречи не планируется подписание документов, а также, что у делегаций двух стран даже различаются повестки. В связи с этим можно вспомнить о правиле покупки на слухах и продажи на факте. Стоит также напомнить, что 2 июня Белый дом должен анонсировать второй раунд антироссийских санкций в связи с применением химического оружия в прошлом году. Если администрация США пойдёт на этот шаг, успех встречи может оказаться под угрозой. А в случае негативного развития событий, геополитическая премия за риск в рубле может снова начать расти. Кстати в тот же день 16 июня наступает срок погашения еврооблигаций Сбербанка на сумму 1 млрд. долл.

Во-вторых, выплаты дивидендов, которые происходят летом, являются потенциальным источником временного давления на рубль, поскольку иностранные акционеры обычно сразу конвертируют их в валюту. По оценкам ВТБ Капитал, сумма дивидендов, которые будут конвертированы в этом году, может составить около 7 млрд. долл. Кстати в день саммита 16 июня наступает и срок погашения еврооблигаций Сбербанка на сумму 1 млрд долл.

В-третьих, размер интервенций ЦБ на валютном рынке в июне ожидаемо вырастет до примерно 170 млрд. со 124 млрд. в мае. В то же время перспектива открытия зарубежного туризма для россиян, хоть и частичного, но также увеличивает спрос на валюту.

Наконец, недавно статистика ЦБ показала наличие отрицательных чистых валютных активов кредитных организаций в размере 15 млрд. долл. Мы согласны с комментарием ЦБ, что эти данные нельзя трактовать как «дыру» и банки балансируют риски при помощи производных инструментов, отражаемых на внебалансовых статьях. Но, учитывая растущую динамику этого показателя, планируемое смягчение ограничений по возврату валютной выручки этим летом, и консенсус о «недооценённости» рубля, при прочих равных, это увеличивает риски недостаточности валютной ликвидности в случае новых шоков в ближайшие месяцы.

В то же время, при отсутствии новых шоков со стороны геополитики и сохранении хорошей конъюнктуры на внешних рынках, на наш взгляд, российская валюта имеет неплохие шансы немного укрепиться к концу года от текущих значений.
Лавров: маловероятно, что на саммите Путин-Байден будут приняты большие решения
 Tue, 01 Jun 2021 19:17:51 +0300
Министр иностранных дел России Сергей Лавров заявил, что принятие больших решений на саммите Путин-Байден маловероятно.
Активизация регуляторов – это ответная реакция на укрепление позиций цифровых валют
 Tue, 01 Jun 2021 18:52:43 +0300

Комментирует Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker:

Попытки влияния регуляторов на рынок цифровых активов не является чем-то новым для криптосообщества. Криптовалюты в принципе изначально позиционировались как осмысленное идеологическое противопоставление фиату, что стало настоящим вызовом для правительств, центральных банков, да и для всей сложившейся финансовой системы. Когда в 2018 году стало понятно, что криптовалюты — это всерьез и надолго, регулирующие органы стран решили частично интегрировать криптотехнологии в фиат. Так появились CBDC, или цифровые валюты центральных банков. В каком-то смысле государства с целью защитить монополию на деньги следуют давно известному правилу: не можешь предотвратить — возглавь. Отметим, что проекты CBDC, несмотря на всю схожесть с криптовалютами и стейблкоинами, центральные банки называют фиатом. Поэтому соперничество криптовалют с традиционными деньгами постепенно расширяется, и переходит на новый уровень. 

Почему регуляторы с новой силой взялись за крипторынок именно сейчас? До 2020 года криптосообщество смогло создать достаточно устойчивую конструкцию инфраструктуры новых цифровых активов. Кризис 2020 года, вызванный пандемией коронавируса, расставил все точки над “i”. Вопреки ожиданиям краха, криптовалюты не только устояли перед глобальным вызовом, но и продемонстрировали внушительный рост. Программы стимулирования экономики, запущенные ФРС, ЕЦБ и другими центральными банками показали сбой, так как люди стали вкладываться в криптовалюты наравне с такими традиционными финансовыми активами, как акции, облигации, фиатные валюты. А это значит, что значительная часть денег, направленная на поддержание производственного сектора через финансовые рынки, своей цели не достигла, осев на криптовалютных площадках. Регуляторы, таким образом, косвенно способствовали развитию криптосообщества и альтернативных финансов. 

Сейчас мы наблюдаем ускорение проектов CBDC с параллельными попытками выдавливания децентрализованных финансов. Напомним, что цифровой юань собираются запустить в 2022 году, поэтому действия центрального банка КНР направлены на создание лидирующих позиций на крипторынке для собственного CBDC. В США о цифровой валюте заговорили в 2020 году, несмотря на то, что еще в декабре 2019 года тогдашний министр финансов Стивен Мнучин заявлял об отсутствии планов создания и внедрения цифрового доллара как в ближайшее время, так и на горизонте 5 лет. На мой взгляд, переток капитала из производственного сектора в сторону криптоиндустрии немного встревожил ФРС и заставил всерьёз задуматься относительно перспектив собственного CBDC. Однако, вряд ли правительство и регулирующие органы США пойдут по стопам КНР. Скорее всего, влияние на рынок криптовалют для них — это возможность дешево выкупить инфраструктуру уже существующего коина для быстрого запуска цифрового доллара, подобно существующей практике крупных корпораций по поглощению перспективных стартапов. Не удивлюсь, если иск SEC к Ripple обернется в итоге созданием цифрового USD на основе инфраструктуры и блокчейна XRP. 

Если подытожить, то активизация регуляторов — это ответная реакция на укрепление позиций криптовалют и желание не упустить из вида значительные финансовые потоки, которые так понадобятся мировой экономике для восстановления после пандемии. Напомним, что с осени 2020 года о вложениях в криптовалюты стали говорить не только частные инвесторы, но и крупные корпорации, в том числе и Tesla. На этих заявлениях курс биткоина превысил $60 000, однако после ряда заявлений чиновников США и  запрета криптовалют в Китае BTC/USD по данным биржи CEX.IO снизилась в моменте до уровней вблизи $30 000. Сейчас котировки биткоина стабилизировались на $35 000, но нельзя исключать в ближайшее время новой информационной активности со стороны регулирующих органов. Тем не менее, как бы это парадоксально не звучало, текущая ситуация работает на развитие криптоиндустрии. Государства и регуляторы таким своеобразным образом — через отрицание — признали эффективность цифровых активов и рано или поздно придут к общему знаменателю с криптосообществом.   

Полный материал читайте по ссылке.

Про бесплатные квартиры в СССР. Ответ на соседнее обсуждение.
 Tue, 01 Jun 2021 18:40:18 +0300

Навеяно многочисленными постами про недвижимость в РФ, как всем сладко жилось в СССР и т.п.

Так сложилось, что в возрасте с 23 по 27 лет я работал в продажах. Работал в автосалоне в Москве, потом в частной компании. Сейчас мне 29, я начал инвестировать несколько лет назад. Периодически я зависаю на форуме smartlab и vc.ru. В основном бегло просматриваю информацию, связанную с предпринимательством и фундаментальным анализом. 

Работая в продажах я усвоил одно важное правило: людьми двигает мотивация. Мотивация быть не такими как все, быть богаче, жить лучше чем все. В отделе продаж была следующая мотивация: 11250 оклад и все остальное проценты с продаж. Кто-то в отделе зарабатывал 200тр, кто-то в отделе 30тр. Люди не равны: они не равны в силе своей мотивации и в способностях. Но каждый человек обучаем.

Сейчас процветает удаленка. Можно в любом городе РФ найти занятость, которая позволит зарабатывать выше 100к. Не в моменте, не за 1 месяц поисков, но упорный труд и обучение приведут к тому, что человек из любого города может зарабатывать выше прожиточного минимума, выше «среднего класса в 30к»/

Когда я пришел в продажи — у меня был долг в 150 тысяч рублей, и 0 рублей личного капитала к 23 годам жизни. Я начал работать по 12 часов в день с двумя выходными в месяц, просто потому что не умел продавать и у меня было бешеное желание научиться зарабатывать деньги. Потом я стал старшим, потом прошел школу РОПов и стал руководить отделом. Я часто видел людей, которые прикрываются своими слабостями, чтобы не работать. Просто у них нет мотивации. Кому-то комфортно жить с той заработной платой, которую он получает. Это позиция жертвы, ведь так проще жить: виновато государство, виноват работодатель, виноват начальник, виновата сезонность. Виновато все вокруг, но только не я. 

Вся система СССР — это отсутствие мотивации. Людей пинают, людей зомбируют, пугают, но не мотивируют. Отсутствие мотивации = отсутствие возможности масштабировать. Начинает процветать коррупция, начинается воровство. Если нет мотивации у продавцов или мотивация не правильно выстроена — продаж будет мало либо их не будет. Не верите — поставьте оклад 150 тр продавцу. Он не продаст ни единой сделки. Если нет мотивации у руководства — компания стагнирует, проигрывает конкурентам и в итоге банкротится. Когда мотивация выстроена не правильно в стране — получается то что мы сейчас имеем. Люди, которые бесполезны получают много. Люди, которые нужны — уезжают за рубеж. Мы выгоняем творцов и создателей, а мотивируем коррупционеров.

Ну и про квартиры. Сейчас можно купить квартиру. Жилье стоит дорого, но не космических денег. Цена — это отражение спроса и предложения, а в некоторых случаях еще и фильтр от неблагополучных соседей. Из-за банальных штампов в головах, люди сами создают этот избыточный спрос. И я в их числе — приобрел в 2016 году квартиру за 3.2 млн у метро. Сейчас рыночная стоимость 7, цена сдачи в аренду — 30 тр. Сам снимаю в аренду квартиру ближе к работе — так просто проще и удобнее. Но баллады про «свой угол» заставляют людей с остервенением покупать квартиры, покупать под сдачу. Хотя сдача квартиры — самый что ни на есть убыточный проект. Сейчас финансово выгоднее просто снимать квартиру, по крайней мере в Москве. 

У каждого финансово грамотного человека есть мотивация: увеличить свой капитал. У финансово грамотного человека в России — как его защитить от притязаний. 

Дивиденды в российских акциях: Формируем долгосрочный портфель - Атон
 Tue, 01 Jun 2021 16:56:10 +0300
·        Мы представляем дивидендный портфель, который включает в себя 15 российских акций с высокими будущими дивидендами.

·        Текущая средневзвешенная дивидендная доходность портфеля составляет 8.1%.

·        Покупка дивидендных акций – одна из лучших долгосрочных инвестиционных стратегий. Средняя рублевая доходность компаний, которые входят в наш портфель, за последние десять лет составила 14.9% в год.

Ожидаемая дивидендная доходность портфеля составляет 8.1%, а его кумулятивная доходность может превысить 30% за три года. Портфель отличается хорошей диверсификацией и близок по структуре к индексам МосБиржи. В него вошли следующие компании: Газпром, ЛУКОЙЛ, Газпром нефть, Норникель, АЛРОСА, Северсталь, ММК, Сбербанк (привилегированные акции), ВТБ, Московская Биржа, МТС, Магнит, Х5, Эталон и Юнипро.

     Дивидендный портфель российских акций

     
Дивиденды в российских акциях:  Формируем долгосрочный портфель - Атон

Средняя доходность Индекса Московской Биржи полной доходности за последние десять лет составила 14.3%. Если инвестор не хочет инвестировать в широкий рынок, а предпочитает сфокусироваться на дивидендных именах, наш дивидендный портфель из 15 имен дает такую возможность. Его историческая среднегодовая доходность составила 14.9%, что несколько выше исторической доходности индекса.
Покупка дивидендных акций – одна из лучших долгосрочных инвестиционных стратегий. Она позволяет инвестору получать дивиденды, реинвестировать их и иметь доход от прироста стоимости акций. Кроме того, дивидендные акции, как правило, менее волатильны, чем быстрорастущие имена, которые дивиденды не платят.
Атон

В России идет дивидендный сезон… Сейчас российские компании выплачивают единовременные годовые дивиденды за 2020, либо промежуточные дивиденды за 1К/2К21. Большинство дивидендных выплат придется на июнь-июль. Мы ждем больших дивидендов от МТС, АЛРОСА, ФСК, Транснефти. Эти имена принесут своим акционерам в среднем 7-10%. Неплохие дивиденды за 2020 заплатит и Газпром.

…но дивидендный гэп будет закрыт быстро. 2021 год пока складывается очень удачно для российских компаний. Прибыли и денежные потоки российских компаний существенно превысят уровни прошлого года и для многих компаний станут рекордными. Поэтому и дивиденды по итогам 2021 будут существенно выше, чем за 2020. Ожидания роста дивидендов будут способствовать поддержке российского рынка акций и быстрому закрытию дивидендных гэпов.

Наши прогнозы дивидендов строятся на консервативных допущениях. Для оценки дивидендов мы используем как собственные финансовые модели, так и консенсус-прогнозы Bloomberg. В настоящий момент цены на многие сырьевые товары (сталь, никель, медь и проч.) находятся на десятилетних максимумах, вследствие чего дивиденды могут в ближайшие время значительно вырасти и превысить наши прогнозы. Однако мы исходим из предположения, что цены на сырье могут снизиться в 2П21/1П22 г, что нормализует дивиденды до уровней, соответствующих представленным нами оценкам.
     
Дивиденды в российских акциях:  Формируем долгосрочный портфель - Атон

     
Дивиденды в российских акциях:  Формируем долгосрочный портфель - Атон

     
Дивиденды в российских акциях:  Формируем долгосрочный портфель - Атон

    
Дивиденды в российских акциях:  Формируем долгосрочный портфель - Атон
Как изучать маленького эмитента акций и облигаций? Инсайдеры в ВТБ. Манипуляция от Незыгарь.
 Tue, 01 Jun 2021 16:35:47 +0300
 

Хронометраж:

00:00 вступление
01:40 большой комментарий по рынку
17:00 отчеты российских компаний за 1 квартал
24:00 Инсайдеры распродали ВТБ заранее
28:00 Отчет БСП за 1 квартал 2021 не супер
35:00 как отчитывается ритейл
39:00 годовые отчеты компаний
41:30 самые популярные среди народа акции
43:40 Незыгарь манипулировал акциями Русагро
45:20 Как детально изучать маленького эмитента
59:00 Сколько заплатили за ПЦР съездив на Кипр

Interactive Brokers, Alpari, Forex Club и Antares - в списке нелегальных брокеров
 Tue, 01 Jun 2021 16:34:21 +0300
Банк России в отношении Interactive Brokers Group Inc. (InteractiveBrokers, IBG.Inc) установил признаки нелегального профессионального участника рынка ценных бумаг.
В числе иностранных «брокеров-нелегалов» в список ЦБ также попали Grand Capital Limited и Golden Hill Capital.

Также в списке — форекс-дилеры Alpari Limited и Forex Club, которые были лишены лицензии Банка России в декабре 2018 года. Другие известные компании, в отношении которых Банк России установил признаки «финансовых пирамид» — Antares Limited (Antares Trade), FINIKO, CityLife (CITY LOYALTY GROUP, CityLife LP).

Первый заместитель председателя Банка России Сергей Швецов, в ходе пресс-конференции:

Это общая норма, что если вы сознательно воспользовались участником финансового рынка, который не находится под надзором Центрального Банка Российской Федерации, тем самым вы лишаете себя защиты, которое дает российское регулирование. И вам нужно будет обращаться за защитой к тому регулятору, под которым работает с лицензией ваш брокер

Если брокер вообще не имеет лицензии, не относится ни к кому из регуляторов ни в одной стране, тогда вам, к сожалению, не на кого будет полагаться и ваши деньги не будут защищены. Поэтому мы настоятельно рекомендуем российским гражданам при проведении операции на фондовом рынке использовать российских брокеров…
источник
ЦБ объясняет про свой "черный список"
 Tue, 01 Jun 2021 15:07:50 +0300
Сергей Швецов и Валерий Лях разъясняют как работает «черный список», какие компании туда попадают, как собираются доказательства и т.п.



-15:20 Комментарий Сергея Швецова по QBF
-ЦБ готов к искам о защите деловой репутации от компаний из списка и не видит серьезных рисков.
— Провайдеры доступа к криптовалютам в список пока не будут включаться.
— В список попадают компании, по которым у ЦБ уже собрано достаточно доказательств их нелегальной деятельности.
— Планируется, что к осени компании из списка получат соответствующую маркировку в поисковиках.
— Возможно анонимное информирование о нелегальных компаниях.
— Список планируется обновлять каждые 10 дней.

Сегодня ЦБ опубликовал  список финансовых компаний с признаками нелегальной деятельности. В список попали Interactive Brokers, Exante, Alpari.
Список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке 
Лидеры роста и падения на Московской бирже сегодня
 Tue, 01 Jun 2021 15:00:02 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Доллар рубль 87    
2 Новый Колизей 49    
3 Сбербанк 43 313.05 +0.73%
4 Татнфт 3ао 18 507.5 +1.28%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ПИК ао 1061.4 +3.21% 225.89
2 Polymetal 1798.2 +2.95% 2 590.28
3 ЛУКОЙЛ 6165.5 +2.88% 6 110.27
4 Газпрнефть 392.3 +2.33% 319.30
5 Роснефть 542.55 +2.1% 2 614.68

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Приморье 46000 -4.17% 0.52
2 КузнецкийБ 0.03057 -2.64% 9.52
3 ОргСинт ап 33.5 -1.67% 12.14
4 РСетиМР ао 1.2105 -0.7% 7.18
5 ЭН+ГРУП ао 900 -0.55% 53.81

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 Роллман-п 15.74 +26.32% 3.68 +73013%
2 Роллман 11.95 +21.32% 7.98 +51468%
3 ОКС ао 1080 +3.85% 0.29 +3398%
4 Мегион-ап 292.5 +2.99% 0.33 +2824%
5 ТНСэнрг ао 925 -3.14% 0.58 +2330%

Котировки акций онлайн
Иллюзия дефляции ФРС
 Tue, 01 Jun 2021 14:24:10 +0300
Иллюзия дефляции ФРС


Автор: MURRAY GUNN

Представьте, что вы живёте на острове в Тихом океане.

Денежная единица — ракушки каури, которых в экономике острова насчитывается 1000 штук. У вас есть рыбацкая лодка, стоимость которой составляет 10 ракушек, или 1% от общего денежного запаса (ракушек каури). Но затем рыбалка внезапно становится не в моде и вы обнаруживаете, что за вашу лодку готовы заплатить только 5 ракушек (0,5% денежной массы острова). Цена вашего актива снизилась.

Однако вождь острова любит рыбалку и не хочет, чтобы цены на рыбацкие лодки падали. Он издал указ, что для острова будет найдено больше раковин, а через некоторое время будет найдено ещё 1000 ракушек, которые будут добавлены в экономику острова. Всего на острове сейчас 2000 ракушек. Однако более низкий спрос на рыбацкие лодки остаётся прежним и составляет 0.5% от общего количества ракушек на острове. Разница теперь в том, что 0,5% денежной массы составляет 10 ракушек (0,5% от 2 000). Это столько же ракушек, сколько изначально стоила ваша лодка до великого кризиса рыболовных судов (GFbC). Вы счастливы и очень почитаете вождя за такое чудесное решение по увеличению запаса ракушек (денег).

Вождю нравится эта похвала и он решает продолжить поиски ракушек. Через некоторое время найдено ещё 1000 ракушек и добавлены в экономику. Однако основное отношение к рыболовству по-прежнему не изменилось и люди по-прежнему готовы платить за это лишь 0,5% денежной массы. Сейчас это уже 15 ракушек. Вы в восторге, потому что ваш актив подорожал до 15 ракушек. Вы боготворите вождя.

Но ваша лодка «стоит» всего 15 ракушек, потому что количество ракушек увеличилось. Если бы количество ракушек (денег) осталось прежним — равным 1000, ваша лодка по-прежнему стоила бы только 5 ракушек. Подорожала не ваша лодка; уменьшилась стоимость ракушки каури (денег). Вождь создал денежную иллюзию.

Иллюзия дефляции ФРС


На сегодняшнем графике показан индекс фондового рынка Wilshire 5000, разделённый на размер баланса ФРС, взятый за основу индекса. Он демонстрирует нам динамику фондового рынка США по сравнению с балансом ФРС. Другими словами, он показывает, как будет выглядеть фондовый рынок США без масштабной денежно-кредитной экспансии Федеральной Резервной Системы США. Мало того что фондовый рынок намного ниже максимального показателя, достигнутого в 2007 году, он намного ниже максимального показателя 2020 года, достигнутого до начала мировой войны C (пандемии Covid).

Это денежная иллюзия ФРС. Маскировка истинной дефляции активов за счёт раздувания денежной массы.

Источник

«Теоретик Волн Эллиотта»: на русском языке

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписывайтесь>>>

 
Недельный обзор долговых рынков
 Tue, 01 Jun 2021 13:27:29 +0300

Недельный обзор долговых рынков


Письмо от Ib
 Tue, 01 Jun 2021 14:09:56 +0300
много ходит лживых слухов что компания прекратила свою деятельность с клиентами из РФ. 
Но это ложь.  

Ниже письмо пришло от брокера на почту.


Деятельность IBKR в России
 
 
Уважаемый клиент!

На прошлой неделе ряд русскоязычных новостных порталов опубликовали новости о том, что Interactive Brokers прекращает работу с российскими клиентами и уходит с местного рынка.

Данные новости не соответствуют действительности. Interactive Brokers не планирует уходить с российского рынка и продолжает оказывать услуги клиентам из России. IBKR также по-прежнему принимает клиентов из России (и других стран, представляющих повышенный уровень риска, связанный с отмыванием денег и санкциями), но ограничила перечень типов счетов, доступных для клиентов из таких стран. Брокеры из России могли бы представлять клиентов через IBKR при условии полного раскрытия информации согласно российскому законодательству и политике IBKR в области борьбы с отмыванием денег. Interactive Brokers действительно прекращает работу с рядом российских брокеров, поскольку они уведомили компанию, что не имеют возможности соблюсти требования IBKR о полном раскрытии информации клиентов.

Мы благодарим Вас за то, что Вы продолжаете доверять Interactive Brokers достижение своих инвестиционных целей, и надеемся на дальнейшее плодотворное сотрудничество.


так что изменений нет. Все как и раньше. счета открывают. Акции можно покупать. Широкий выбор рынков. Все работает как и всегда.

Всем спасибо.

Всегда ваш, Виктор Бавин )


Для Вас, есть группа ВК 
Инвестиции и спекуляции на рынке США
через брокера: 
Interactive Brokers

(всё о Interactive Brokers — от и до)

Вступайте 
https://vk.com/ibkrrus

 

SmartMap для QUIK - видео работы демо-версии
 Tue, 01 Jun 2021 13:29:30 +0300
По мотивам недавнего поста — smart-lab.ru/blog/697641.php

Работа постепенно выходит на финишную прямую. Сегодня затестили демо-версию и записали небольшой видос. Простой, чтобы посмотреть работу вживую.

Повторюсь, отличительная черта данной разработки — это «собиратель истории». В течении торгового дня история стакана записывается в базу, в результате вы можете менять на ходу любые настройки индикатора без потери отрисованных кластеров. Все аналогичные скрипты такой плюшки не имеют — теряют всю картинку при смене настроек или ТФ.



Демка будет доступна тут: www.teleg.run/stockgamblers

А на этом пока всё.

¡Adiós!

⭐Итоги рОбота ТС за Май 2021 г.
 Tue, 01 Jun 2021 13:19:46 +0300
►Торгуем нефтью вместе с FullCup 06.05.2020

.
Майский запас нефти под котлом Торговой Системы (ТС) сожжен - и настала пора разливать по банкам сваренное вишнево-сливовое варенье-ТС-творенье. Как говорится, нечего разливать! Ещё и должен остался! А ещё осталось ощущение жуткого распила...
.
Полмесяца вынесло распилом все мозги: пилило жестко и жестоко. И безапелляционно. Кстати, видно не зря, тактики СрСр и ЗТ на стопосьъёмных распилах торгуют лучше тактики МодТС. Вишенок меньше, стопосъёмных распилов больше. А вот интересные цифры:

94 сделок за 21 торговых дней, получается 4-5 сделок в день… (терпимо...)
Откровенных стопосъёмов 16 раз… (много больше обычного...)
Прошло не более 10 шагов дальше стопа МодТС 22 (предыдущие стопосъёмы входят в это число, опять больше обычного — потому и «распилило» доходность...)
Средний размер стопа +0 п… (то есть, ТС успевала сдвигать в мае средний стоплосс на безубыток+0п. Потому и Доходность в мае ниже нуля по МодТС)
Средний размер ухода дальше стопа + 50 п (терпимо нефть ходила в мае!)
Максимальный размер ухода дальше стопа +273 п  — так что «движняки» в мае были, но мало...
И да, в марте случилось всего 5 вишенок на торт нефтяного профита ТС!!! Мало, потому и не выторговали стопосъёмные распилы...
.
Ну а теперь итог в картинках:
.
это Доходность робота ТС в шагах (пунктах, центах) за май:  (По абсциссе — номер сделки ТС, по ординате — результат в шагах (пунктах, центах) на один контракт.) Три тактики использования сигналов ТС: МодТС, СрСр и ЗТ

⭐Итоги рОбота ТС за Май 2021 г.

Можете это итоговое значение (в шагах на один контракт) умножить на стоимость шага (сейчас 7,35 рубля) и умножить на количество торгуемых Вами контрактов. Получите Ваш результат по РискМенеджменту ТС  в случае Вашей торговли по сигналам ТС в мае. 

.

Важное напоминаниеТС, по сути, система РискМенеджмента, которая, при разумном Вашем МаниМенеджменте, вдолгую ещё и профитная! 

Или по-простому: График Доходности ТС (будучи системой РискМенеджмента) — это МАКСИМУМ (ограничение) Ваших потерь (или минимум прибыли, если график Доходности в положительной области). А исходя из своего трейдерского опыта Вы можете сами «тейкать» профит. Взять  +20...40 пунктов прибыли после входа по сигналу ТС (одного или нескольких входов — до получения приемлемого суммарного профита) — хороший ежедневный план-норма дня!

.

Telegram-канал  the_success_story_of_oil_trade 
.
Всё пишу и пишу. А робот ТС всё торгует и торгует :
Что писал в этот день в прошлом
2020 г.
 ★Итоги рОбота ТС за Май 2020 г. 
2018 г. 
 Торгуем нефтью вместе с FullCup 01.06.2018 
2018 г. 
 Май 2018. Отчет торговли нефтью с FullCup. 
2017 г. 
 Торгуем нефтью вместе с FullCup 01.06.2017 
2017 г. 
 Май 2017. Отчет торговли нефтью с FullCup.
Результаты страны за Май
 Tue, 01 Jun 2021 13:06:02 +0300
В Мае долларовые ценники московской недвиги показали пятилетний перехай: 
Результаты страны за Май

В рублях все по прежнему. Безальтернативный рост ценников:

Результаты страны за Май


Чтоб купить 1 квадратный метр в московском курятнике россиянин должен выложить 220 тыс. рублей чистыми (после выплаты налогов и поборов). Выглядит это примерно так:

Результаты страны за Май


Есть еще непокрытая чернота! Есть куда стремиться!

Кстати:

Чтобы выплатить россиянину 220 тыс. рублей, его работодатель должен заработать примерно 367 тыс. рублей и отдать чиновникам 147 тыс. рублей в виде налогов и сборов. Чтобы россиянин смог купить сраную двушку 50 метров, его работодатель должен заработать 18.4 млн. руб. и заплатить чиновникам 7.4 млн рублей.  Любители точных цифр, добро пожаловать в комменты.
А вот как бывает, когда перед штормом люки не задраить.
 Tue, 01 Jun 2021 12:55:17 +0300
Эта история произошла на Брекзит, готовился к нему еще задолго до события, как видно на  картинке  300% за три недели, от начального депозита, а весь прикол в том что на графике только то, что было до, а в моменте там доходило до 1000%.   Хотел основательно подготовить  «подушку», чтобы была железобетонная. В окурат до события выставил отложку на  шорт, как сейчас помню по 1,4890 .  Там примерно тогда был флет 1,4350-1,4700 и какое-то время цена бегала как сумасшедшая не находя себе место, упираясь в серьезный  потолок. Кстати за пару часов объемы иссякли, а волотильность
была практически нулевой, как-будто рынок вымер. Потом ходили слухи, что даже Сорос не верил в выход Англии из Евросоюза и потерял 7млд.
правда на следующий день половину отбил, ладно не суть.
Так вот, я уже дней пять кажется сидел с отложенным  шортом и ждал «чуда». И даже когда цена замерла и все СМИ талдычили что не бывать этому и многие влезли в лонги,
я тупо сидел с отложенным шортом и немножко бздел, хотя вроде  все рассчитал, в смысле свои силы. А поэтому стоп не выставил, вы что, такое событие и пропустить из за стопа. 
Но кроме шорта, еще выставил отложки на лонг, так сказать «ловушки для медведя». Вот только кто бы мог подумать что вместо обычного средне-сибирского мишки, нагрянет гризли, ну тот который во весь рос под 3,5метра. Этого я не учел. Два или три дневных АТР посчитал достаточным для шухера, потом подключаться ЦБ с роботами торгующих по алгоритмам и все откупят, думал я.
Но что-то пошло не так.
Событие произошло и о чудо отложка сработала и не просто стработала, а и резко пошла в мою сторону, я ликовал в тот миг, но не долго.
Поскольку провалившись на примерно 10 000 пункто, даже чуть больше шорт закрылся по тейку и открылась лимитка в лонг. Как я тогда был этому рад, правда не выдавая своих эмоций окружающим, но наверняка глаза могли выдавать фейерверк эмоций, не знаю.
Цена отскочила, совсем децел пройдя не в мою строну, а затем резко улетела в «космос», с поправкой должна была улететь в «космос», но отскочила всего примерно на 65% от падения. Чтобы вы понимали, это все происходило буквально за минуты, соображать в моменте времени было мало, приходилось импровизировать на месте. Закрыл лонг руками, но посчитал что рано, поскольку цена немного начала нащупывать на откате поддержку. В голове мелькала мысль, что вот оно днище ЦБ идет на подмогу и черт меня дернул влезть в лонг «по рынку».
Пока я менял памперсы в курилке, придя к монитору немножечко побелел в лице, красная полосочка, то появлялась то исчезала.
Я понял одно, я угодил «в капкан» и теперь брокер «друг чистейшей воды» не выпустит меня из своих объятий.
Как в воду глядел, позвонив им, они мне конечно посочувствовали и предложили пополнить депо. Как вы понимаете, все тогда зависело от скорости действий, а поскольку в тот момент это было практически невозможно, то пришлось заморозить счет.

Разморозить пытался пол года, но так полностью и не смог. Зато этот счет послужил «заначкой» и поддержал штаны когда пришел «трампец».
Выводы сделаны: стратегию изменил, жадность укротил, на брокера не надеюсь, самоуверенности в расчетах не должно быть, рынок недооценивать никогда нельзя. Только характер остался  прежний.


А вот как бывает, когда перед штормом люки не задраить.


ПСИХОЛОГИЯ ВЛИЯНИЯ
 Tue, 01 Jun 2021 12:43:13 +0300

ПСИХОЛОГИЯ ВЛИЯНИЯ




Прочитал эту книгу еще в августе 2018. И сейчас, когда просматривал идеи, был удивлен, насколько сильно некоторые тезисы засели глубоко-глубоко в голове. Уже забыл, что они отсюда.

В ситуации, когда нас окружает огромный поток информации, когда мы в спешке, когда общепринятые стереотипы давят на нас, когда вопросы сложны, когда эмоции давят, многие решения мы принимаем, как говорится, «на коленке». По инерции, сильно не задумываясь.

В этой ситуации мы уязвимы. Уязвимы под напором «агентов влияния» — людей, чаще продавцов разных мастей, использующих наше несовершенство себе во благо. Под их напором мы принимаем решения не к своей выгоде, а к выгоде этих товарищей.

Автор разбирает всего семь принципов, но разбирает досконально. С различными примерами, прорабатывая каждый аспект.

Остановлюсь на нескольких из них, имеющих отношение к финансовому рынку.


✅ВЗАИМНЫЙ ОБМЕН

В основе этого рычага влияния лежит социальный инстинкт – ответить услугой на услугу. Людей, которые нарушают правила взаимного обмена, не любят в обществе.  Этим и пользуются продавцы. И отплачивая, мы часто отдаем больше, чем получили – так тяготит нас груз взятого обязательства.

Как это работает на финансовом рынке?

Самый яркий пример – бесплатное обучение новичков. «Бесплатно» и «обучение». Два неработающих на финансовом рынке компонента. Но… курс пройден. И благодарный клиент идет открывать счет, отплачивая брокеру услугой за услугу. ТАК РАБОТАЕТ ВЗАИМНЫЙ ОБМЕН


✅Благорасположение

Правило звучит так – мы охотнее соглашаемся выполнять требования тех, кого мы знаем, и кто нам нравится. Продавцы всех мастей действуют в следующем порядке – сначала понравиться, затем продать. Часто по цене, большей среднерыночной.

К финансовому рынку…

В последние несколько лет, почти из ниоткуда, возник брокер, ставший одним из лидеров рынка. И продающий свои услуги по цене в несколько раз (!!!) превышающей стоимость аналогичных услуг у других брокеров. Как такое возможно?

Ничего удивительного, если учитывать благорасположение клиентов к передовому во многих отношениях Тинькофф банку и лично Олегу Тинькову.

Логика такова. Я, клиент Тинькофф-банка, молодой и успешный. Хочу инвестировать свои 62000. Куда? Финам, БКС? Никогда не слышал. Сбер-ВТБ? Я ж молодой и успешный. Остается родной Тинькофф, дающий много ништяков при открытии счета.

А как же конские комиссии? Значения почти не имеют, когда работает ПРИНЦИП БЛАГОРАСПОЛАЖЕНИЯ.


✅Социальное доказательство

Принцип социального доказательства работает, когда мы в чем-то не уверены. Когда ситуация представляется неясной и двусмысленной. Именно тогда мы склонны оглядываться на других и признавать их действия правильными. Знакомо?

В этом нет ничего плохого. Мы облегчаем себе жизнь, действуя как все. Все же не могут ошибаться. Выбираем машину, например. Логично выбрать корейца вместо француза. Как все…

На финансовом рынке принцип социального доказательства НЕ РАБОТАЕТ. Действуя с большинством, мы потеряем свои деньги. Как потеряло большинство пришедших на рынок во время предыдущего инвесторского наплыва 2006-2008гг.

Кстати, подробно о социальном доказательстве, а также о следующем принципе авторитета, рассказывал на прошлой конфе Смартлаба в 2019

www.youtube.com/watch?v02qGR49eyOM&t=1s



✅Авторитет

Хочу построить дом. Нормальная реакция – нанять проектировщика.

Заболел. Нормальная реакция – пойти ко врачу.

Масса случаев из обычной жизни, когда мы доверяемся авторитетам. И это, как правило, срабатывает. Более того, тот кто сам проектирует дом или сам себя лечит, как правило, не продолжает род. Поэтому где-то глубоко-глубоко в нас сидит желание оглядываться на мнение экспертов.

На финансовом рынке принцип авторитета работает, но с большими оговорками!

Почему?

Во-первых, из-за некомпетентности, когда, например, мальчик-продавец из брокерской конторы с модным дипломом выдает себя за мегаэксперта. Мегаэсперта по выбору идей на растущем рынке.

Во-вторых, из-за конфликта интересов. Экспертный цинизм в финансовой сфере зашкаливает. Согласно нему, даже знающий человек работает сначала на свой карман и на карман своего работодателя. Лишь затем думает (или не думает) об интересе клиента.

 

Перечислил лишь часть идей, глубоко проработанных Робертом Чалдини в «Психологии влияния». Книгу однозначно стоит прочитать!!!

 

В завершении – несколько интересных цитат:

Хотя обязательства {взаимный обмен} распространяются на будущее, интервал в их действие не бесконечен. Особенно это касается небольших одолжений; похоже, что желание расплачиваться тает со временем.

 

На услугу следует отвечать услугой; на нее нельзя отвечать пренебрежением и уж конечно – нападением. Но в рамках подобных действий допускается значительная гибкость. Небольшая любезность может породить чувство признательности, вынуждающее согласиться на оказание гораздо более важной ответной услуги.

 

Поскольку договоренности взаимного обмена жизненно важны в человеческих социальных системах, сами условия жизни в обществе вынуждают нас чувствовать себя неуютно, когда мы обязаны кому-либо. Если мы собираемся проигнорировать необходимость ответа на чью-то любезность, мы делаем схему взаимного обмена «неработающей» и весьма сильно уменьшаем вероятность того, что наш благодетель станет оказывать нам какие-либо услуги в будущем. Такое легкомысленное поведение не служит интересам общества. И вот по одной только этой причине мы соглашаемся оказать большую услугу, нежели та, которую оказали нам, просто для того, чтобы сбросить с себя психологическую ношу долга.

В совокупности внутренний дискомфорт и чувство стыда ложатся тяжелым психологическим грузом. Поэтому неудивительно, что мы часто возвращаем больше, чем получили

 

Люди предпочитают соглашаться с теми индивидами, которые им знакомы и симпатичны… Одной из характеристик человека, влияющих на отношение к нему окружающих, является его физическая привлекательность… Вторым фактором, влияющим на наше отношение к человеку и на степень нашей уступчивости, является сходство… Еще один факторы, который, как правило, влияет на наше отношение к какому-либо человеку или предмету, — это близкое знакомство с ним…

Нам нравятся люди, похожие на нас. Это факт. Причем не имеет значения, о каком именно сходстве идет речь – о сходстве мнений, личностных качеств, происхождения или стилей жизни. Следовательно, те, кто желает нам нравиться, должны постараться стать в чем-то на нас похожими; тогда им будет легче заставить нас идти на уступки.

 

…важная особенность человеческой натуры: мы невероятно падки на лесть. Хотя, конечно, у нашей доверчивости есть пределы – иногда мы понимаем, что льстец пытается манипулировать нами, — мы, как правило, верим похвале и испытываем симпатию к тем, кто нас хвалит, причем часто даже тогда, когда похвала явно фальшива.

«Профессионалы уступчивости» беспрестанно повторяют, что мы с ними работаем ради одной и той же цели, что мы должны «тянуть лямку вместе» для взаимной выгоды, что они, по существу, являются нашими «товарищами по команде».

 

Принцип социального доказательства гласит: чем большее число людей находит данную идею верной, тем более верной будет считаться эта идея.

 

В общем, когда мы не уверены в себе, когда ситуация представляется нам неясной и двусмысленной, когда «правит бал» неопределенность, мы склонны оглядываться на других и признавать их действия правильными.

 

Консультант по продажам Каветт Роберт на занятиях с продавцами-стажерами говорит так: «Поскольку 95% людей являются по своей природе имитаторами и только 5% — инициаторами, действия других убеждают покупателей больше, чем доказательства, которые мы можем им предложить».

Принцип социального доказательства является наиболее действенным при наличии двух факторов. Одним из них является неуверенность. Когда люди сомневаются и ситуация представляется им неопределенной, они в большей степени склонны обращать внимание на действия других и считать эти действия правильными…  Второй фактор, при наличии которого принцип социального доказательства оказывает наибольшее влияние, это сходство. Люди в большей степени склонны следовать примеру тех, кто на них похож.

 

…людям часто бывает удобно повиноваться приказам истинных авторитетов, поскольку те обычно имеют большой запас знаний, мудрости и силы. По этим причинам почтение по отношению к авторитетам может возникать неосознанно. Повиновение авторитетам часто представляется людям рациональным способом принятия решений… Люди склонны автоматически реагировать на символы авторитета, а не на авторитет как таковой. Основными символами авторитета являются титулы, одежда и марки автомобилей…

Исследование, проведенное в районе бухты Сан-Франциско, показало, что владельцы престижных автомобилей пользуются особым уважением. Экспериментаторы обнаружили, что водители, прежде чем начать сигналить машине, остановившейся при зеленом свете светофора, обычно ждали значительно дольше, если эта машина имела роскошный вид, а не являлась старой дешевой моделью. По отношению к водителю дешевой модели автолюбители не проявляли такого терпения: почти все машины сигналили, причем многие делали это неоднократно…

Позднее исследователи спросили студентов колледжа, что бы они стали делать в такой ситуации. Большинство студентов ответили, что они не стали бы ждать слишком долго, чтобы просигналить роскошному автомобилю. Период времени, в течении которого они собирались ждать, был короче временного интервала, в течение которого водители ждали в реальной ситуации. Студенты-мужчины дали особенно неточные прогнозы.

 

Можно защитить себя от пагубного влияния какого-либо авторитета, задав себе два следующих вопроса. Действительно ли этот авторитет является экспертом в данной области? Насколько правдивым он может оказаться? Первый вопрос отвлекает наше внимание от символов авторитета и фокусирует его на истинном статусе человека. Второй вопрос заставляет нас задуматься не только о компетентности эксперта в данной области, но и о том, насколько ему можно верить.



РЕЦЕПТ УСПЕХА

ЛУЧШЕЕ ОПИСАНИЕ БИРЖЕВОГО ПУЗЫРЯ В ХУДОЖЕСТВЕННОЙ ЛИТЕРАТУРЕ

ЦИКЛЫ В КАПЭКОНОМИКЕ. ОРИГИНАЛЬНЫЙ ПОДХОД

 

Interactive Brokers попал в ЧЕРНЫЙ СПИСОК ЦБ РФ
 Tue, 01 Jun 2021 12:36:52 +0300

Неделя задалась с крутых новостей: вчера узнали про «облаву» на управляющих брокера QBF.

Сегодня новость еще горячей — самый популярный зарубежный брокер у жителей России (и, наверное, СНГ) Interactive Brokers попал в список компаний «с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке».

https://www.cbr.ru/inside/BlackList/detail/?id=3254

Возникают с ходу вопросы:
1. Что будет с сервисами брокеров с российским происхождением, с тем же БКС-Кипр, у которых IB является брокером-посредником и исполнителем ордеров?
2. Не повысились ли ещё выше риски того, что IB полностью уйдет от работы с клиентами из РФ?
3. У тех, кто инвестирует напрямую через IB: не будет ли теперь при подаче налоговых деклараций проблем из-за того, что мы инвестируем через компанию из черного списка?

 

У кого какие мысли по этой новости?

ЦБ России опубликовал список 370 финансовых пирамид
 Tue, 01 Jun 2021 12:20:52 +0300

Банк России создал базу данных по нелегальным компаниям на финансовом рынке.

www.cbr.ru/inside/BlackList/

  
Список финансовых пирамид в России от ЦБ России
 Список финансовых пирамид в России от ЦБ России

База данных доступна на сайт регулятора.

Как сообщил на пресс-конференции директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях, сейчас в базу загружены данные более 1 820 компаний и интернет-проектов, в деятельности которых регулятор выявил признаки финансовой пирамиды, нелегального кредитора или профессионального участника рынка ценных бумаг.

Сейчас в списке представлены 1820 компаний, работающие с нарушениями, выявленными начиная с 2020 года

  • Финансовых пирамид 370
  • Нелегальных кредиторов 950
  • Нелегальных профессиональных участников рынка ценных бумаг 500

По каждой компании указаны ее наименование, характер незаконной деятельности, адрес сайта и другие сведения, включая дату загрузки данных на сайт.

База будет постоянно обновляться.

Как отметил Валерий Лях, в список попадают компании, по которым уже проведена работа регулятора, собрана доказательная база и уже есть собственное заключение о проведении нелегальной деятельности


Возврат валютных войн: Китай впервые за 14 лет повысил норму валютных резервов, чтобы ослабить юань
 Tue, 01 Jun 2021 12:15:06 +0300
Признаки были очевидны в прошлый четверг, когда НБК провел неожиданную импровизированную встречу с основными игроками валютного рынка, после которой центральный банк опубликовал расплывчатое, хотя и зловещее заявление о том, что обменный курс юаня «не может использоваться в качестве инструмента для стимулирования экспорта за счет снижения курса или для компенсации воздействия роста цен на сырьевые товары за счет повышения курса». В то время как многие смотрели в зеркало заднего вида, обсуждали недавний рост курса юаня и предполагали, что встреча НБК была просто предупреждением из Пекина о том, что маркантилистская страна (которая в последние годы специализировалась на экспорте вирусов в погоне за большой перезагрузкой) не смотрела бы слишком нежно на более высокую оценку ...
Возврат валютных войн: Китай впервые за 14 лет повысил норму валютных резервов, чтобы ослабить юань
… реальность такова, что словесная критика НБК против более сильного юаня (и, соответственно, против более слабого доллара) была предупреждением для более ощутимых действий во вторник, когда вскоре после того, как офшорный юань поднялся выше 6,36 вскоре после 4 утра по восточному времени НБК неожиданно объявил, что впервые за 14 лет он повысит коэффициент обязательных резервов по депозитам в иностранной валюте в финансовых учреждениях с 5% до 7% начиная с 15 июня, пытаясь замедлить укрепление юаня в соответствии с официальной риторикой.
Возврат валютных войн: Китай впервые за 14 лет повысил норму валютных резервов, чтобы ослабить юань
Это было первое повышение нормы валютных резервов с мая 2007 года после его повышения после реформы юаня в 2005 году.
Возврат валютных войн: Китай впервые за 14 лет повысил норму валютных резервов, чтобы ослабить юань
Банкам теперь придется держать дополнительные доллары в НБК вместо предоставления кредитов или продажи долларов за юани на межбанковском рынке, при этом последний, вероятно, будет оказывать давление на НБК, чтобы он поглотил их в виде непогашенных средств в иностранной валюте. Центральный банк может не захотеть сделать это, чтобы избежать явного валютного вмешательства и ненужных вливаний ликвидности в юанях на биржу. По словам Дэвида Ку из Bloomberg, «использование редко используемого инструмента подчеркивает решимость властей поддерживать стабильность юаня, что является решающим фактором для внешней торговли. Это сигнализирует о том, что власти становятся менее терпимыми к росту юаня и начали действовать после словесных интервенций». Как и ожидалось, объявление коснулось юаня: офшорный юань упал с 6,355 до 6,375, прежде чем возобновить движение вверх ...
Возврат валютных войн: Китай впервые за 14 лет повысил норму валютных резервов, чтобы ослабить юань
… поскольку трейдеры осознали, что повышение резервов будет иметь ограниченное влияние на обменный курс юаня в долгосрочной перспективе, поскольку оно не меняет фундаментальных факторов, влияющих на укрепление юаня, таких как разница в политических позициях НБК и Федеральной резервной системы, с намного более жёсткой политикой Китая (пока).

Оценивая этот шаг, глава отдела исследований Азии в Австралии и Новой Зеландии Хун Го сказал, что при общем объеме валютных депозитов в 1 триллион долларов банкам необходимо будет выделить дополнительные 20 миллиардов долларов, что уменьшит валютную ликвидность и побудит банки покупать доллары, ослабляя юань не очень резко. Вот почему, по словам Го, хотя НБК дал сильный сигнал о том, что он хочет замедлить темпы укрепления юаня за счет повышения требований к валютным резервам, фактическое влияние этого шага, вероятно, будет небольшим после первоначальной корректировки.

Между тем, банки, вероятно, снизят процентные ставки в долларах США, которые они предлагают, чтобы компенсировать повышенные резервные требования, что еще больше повысит доходность в пользу депозитов в юанях. Это может побудить корпорации и домохозяйства конвертировать существующие валютные депозиты в юани; экспортеры могут также решить конвертировать большую часть своих валютных поступлений в юани, а не хранить их в качестве валютных депозитов.

Комментируя этот шаг, стратег UBS FX Рохит Арора сказал, что комментарии на выходных и движение по сокращению ликвидности доллара США были сигналом о дискомфорте НБК по поводу растущих односторонних ожиданий юаня. «Циклическая поддержка Китая достигает пика, поэтому, возможно, то, что сегодня выглядит как односторонний тренд, в будущем начнет выглядеть иначе, когда рост Китая будет ниже, чем у основных экономик развивающихся стран». И хотя UBS видит возможность потенциального повышения до минимального уровня 6,20 в краткосрочной перспективе, прогноз банка на конец года для USD/CNY составляет 6,40 с некоторыми рисками снижения. «Это будет медленная тяжёлая работа с устойчивой сдержанностью политики», — сказал Арора, добавив, что «хотя может возникнуть соблазн поверить в то, что повышенная инфляция, возможно, послужила катализатором сдвига в политике, но одна неделя слишком мала, чтобы завершить сдвиг в многолетнем валютном режиме «управляемого плавания»».

перевод отсюда

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
"Черный список" финансовых организаций от ЦБ
 Tue, 01 Jun 2021 12:04:35 +0300
Сегодня ЦБ опубликовал  список компаний с признаками «финансовой пирамиды», нелегального кредитора, нелегального профессионального участника рынка ценных бумаг (в том числе нелегального форекс-дилера). В список попали Interactive Brokers, Exante, Alpari и огромное количество всяческих форекс-кухонь как известных, так и не очень. Некоторые названия похожи на легальных лицензированных российских брокеров, например есть Ренессанс и openbroker. В список нелегальных кредиторов попали различные компании именующие себя ломбардами, МФК и кредитными кооперативами. В разделе финансовых пирамид всем известные антарес, финико, разнообразные криптопроекты, потребительские кооперативы.

Смотреть тут Список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке 

Т
акже есть форма для сообщения о финансовой пирамиде или нелегальной финансовой деятельности.

Почему ЦБ вносит известных брокеров в такой список? Потому что по российскому законодательству для такой деятельности на территории РФ нужна лицензия (как и везде в мире). Что последует далее? Сайты этих организаций скорее всего будут заблокированы.
Коротенький комментарий по рынку
 Tue, 01 Jun 2021 12:00:20 +0300
В целом, бычий рынок пока продолжается. По таймингу в мае случилась даже не коррекция, а маленькая пауза в росте. Пока рынок не выглядит так, что вот-вот где-то начнется неминуемый разворот. По моим личным ощущениям, до конца июня рынок будет дальше ползти вверх, возможно с ускорением. В мае я шортил немного S&P500 (7-10 мая), пересидел прибыль и закрылся в безубыток 24 мая. Сейчас пока я не буду ничего делать.

По российскому рынку и нефти развивается красивый растущий тренд. Я считаю, что нефти вполне по силам доехать до $100 на волне общей инфляции. Сейчас мало кто думает о таких цифрах, но нам с вами такой сценарий держать надо, это возможно.

Радует, что ушло санкционное напряжение, рубль стабилизировался, волатильность по нему ушла в пол. Я бы рубль вообще сейчас не трогал. Но помним, что у нас в июле-августе могут быть большие оттоки, связанные с дивидендными выплатами и конвертацией их в баксы. 

В мае содрогнулся дутый технологический сектор США, дивергенция NASDAQ/S&P500 по-прежнему сохранятся, инвесторы в техи остыли, нашим досталось через падение акций MAIL/OZON. Яндекс даже яйца не намочил, стоит уверенно на двух ногах.

Приятно также отметить, что по крипте начался даунтренд в мае, надеюсь продолжится и далее и закончится в районе нуля
Мои итоги мая
 Tue, 01 Jun 2021 11:55:15 +0300

Начнем с традиционной таблицы

 

Мои итоги мая

 

В годовом обзоре я приводил свою помесячную статистику, из которой следовало, что май для моей торговли месяц редких (5 из 13) больших плюсов и частых (8 из 13) маленьких минусов: средний результат +4.1%, второй результат после января (12 плюсовых месяцев из 14).

И в этом году май оправдал эту статистику, выдав хороший плюс и исторический максимум счета 18.05. В итоге я вышел из просадки, длившейся 5 месяцев и 1 день, в максимуме достигавшей -9.3%.

Бенефициарами мая были RI-тренд и 2G: GMKN (по традиции в этом году) и GAZP. Неудачниками мая были:

— RI-контртренд, по «традиции» сливший всю почти прибыль с начала года;

— Si, в котором торговался «только лонг без плечей», так как уровни шорта были гораздо ниже текущих значений;

— SBER, который включился в торговлю уменьшенным объемом из-за «фильтра малой пилы», но лучше б он этого не делал.

Также отметим рекордную серию из 13 плюсовых торговых дней Спот+ «синтетика» с 5 по 21 мая. И благодаря 2G эта часть моей стратегии обошла с начала года индекс Мосбиржи по доходности.

Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором!  в мае составила +6.94%, что чуть лучше результата Спот+ «синтетика»*3/5, из-за большей доли GAZP.

«Русский Баффет»  май  закончил в символическом плюсе  и  его догнал  индекс Мосбиржи с начала года.

 Для моих индексов комона май закончился в очередном плюсе (у Global  все месяцы плюсовые в этом году, в 2020-м 10 из 12 месяцев он закончил в плюс — «тенденция, однако») и с начала года их результат составил

Gorchakoff Micex Index   +8.07%

Gorchakoff Global Index  +7.61% 

Об итогах отдельных компонент этих индексов в мае мы и поговорим на традиционном вебинаре 3 июня.

СПб Биржа добавила в листинг очень странные компании
 Tue, 01 Jun 2021 11:42:55 +0300

Пока Мосбиржа добавляет по 20 крупных компаний раз в полгода, СПб Биржа тоже не сидит просто так: 27 мая список допущенных к торгам пополнился ещё 43 компаниями. Через пару месяцев они начнут торговаться через всех брокеров страны.

Вот этот список, я отфильтровал его для вас в Finviz. Там 42 компании, без Vimeo — компания провела IPO 25 мая, и её пока не видно.

СПб Биржа добавила в листинг очень странные компании

Правда, у меня как инвестора есть очень много вопросов к тому, по каким принципам эти компании попадают в листинг. Сейчас всё объясню:

* 40 компаний из 43 не имеют прибыли — это вообще что?!;
* 38 компаний из 43 даже не имеют положительного свободного денежного потока — тупо машинки для сжигания денег инвестора!!!;
* 13 компаний из 43 даже не имеют продаж — хайп, скам и разводняк!;
* 12 компаний из 43 вышли на фондовый рынок через процедуру слияния со SPAC, тем самым «обманув» комиссию по ценным бумагам США.

Есть компании, в которых, мягко говоря, нет никакой инвестиционной привлекательности. Там таких штук 6-7, каждая может заслуживать отдельного поста. Кратко о паре таких:

Workhorse Group Inc. (WKHS) — компания с 2007 года занимается разработкой электромобиля, да так пока ничего и не разработала. На самом деле, у них есть прототип электрогрузовика (есть видео поездки, но независимым лицам авто не показывали), но я так и не смог найти информацию о том, когда они собираются выпускать авто.
Капитализация Workhorse в 2018 году составляла $29 млн, а сейчас на хайпе вокруг электрокаров она стоит уже целый $1 млрд. Компании удалось заработать, правда, не на продаже электрокаров, а на выпуске своих акций — компания продала 63,7 млн новеньких акций в рынок в 2019-2020.
Дальше вообще смешно! У них есть дроны для доставки грузов, но в пресс-релизе, где якобы проводилось тестирование совместно с UPS, ю-пи-эсом и не пахнет, на фото взлетевший дрон на фоне каких-то гаражей и того самого прототипа грузовика :) Вот это фото «пруф» на тестирование совместно с UPS:

СПб Биржа добавила в листинг очень странные компании

Я надеюсь, оно хотя бы само летает, вполне может быть, что его просто подкинули для того чтоб сделать фото :)))

А вот это вообще галимый разводняк

Triterras, Inc. (TRIT)
— якобы, блокчейн-платформа для трейдинга. Якобы, на платформе трейдеры торгуют тоннами кукурузы и железной руды. И реализовано это на базе Ethereum. Компания стоит $500 млн. По сети гуляет отчёт-расследование, где доказывается, что Triterras не имеет реальных клиентов, все объемы торгов накручиваются подставными фирмами, а два индуса-сотрудника накручивали фейковые объемы торгов на платформе, продавая «товары» сами себе: 

СПб Биржа добавила в листинг очень странные компании

Я понимаю, что это бизнес — выгодно добавлять компании для лудоманов (сейчас наблюдается миграция определенной прослойки наших граждан из сферы ставок на спорт и онлайн-казино на биржу). Но может что-нибудь и для долгосрочных инвесторов будем добавлять?


Хотелось бы услышать хоть какие-то комментарии от СПб Биржи @Санкт-Петербургская биржа 


Источник — мой скромный блог

Алгоитоги мая
 Tue, 01 Jun 2021 11:30:44 +0300
Всем привет.
Сразу скажу, что с утра с интересом просмотрел все посты с итогами. Увидел в них пару комментов с негодованием, зачем это тут. 
Друзья, тут сотни тем, и каждый найдет себе что-то интересное.

Я, в своею очередь, благодаря публикациям итогов нашел вот закономерность, которую не видно на общих тестах. В мае пул роботов в очередной раз зарабатывал первую половину месяца, вторую половину — либо сливали, либо топтались на месте. Тоже самое было в апреле и марте.
И сегодня, в первый день месяца мы видим гэп с продолжением движения...

Напомню, что все результаты приведены в пунктах на 1 контракт.

По РИ основной робот заработал 9000 пп. Эта прибыль была получена лонгом с 4 по 10 мая. Потом робот топтался на месте.
Алгоитоги мая


Второй робот +7500 пп.
Третий робот  +3900 пп.
Четвертый робот показал убыток -2000пп. Но тут не учтен лонг, открытый 30 апреля. Он дал  около 4000 пп прибыли в первые дни мая. Но по нему как раз видно как с 19 мая пошла коррекция сильная по эквити:
Алгоитоги мая


По ГМК месяц вышел слабенький. 1500 пп прибыли и так же первые 2 недели эквити росло, а потом боковик.
Алгоитоги мая



Сишка просела за месяц. Робот до 10 мая двумя шортами заработал 1500 пп, затем пошло пилообразное сползание и всю прибыль робот растерял. Итог: даже минус 40 пп)
Алгоитоги мая

Второй робот так же заработав в начале, почти всю прибыль растерял на пиле. Итог: +200 пп прибыли.

Брент за май ходил в боковике. Основной робот (он лучший на истории за 10 лет) показал убыток в 3 пп. Размах движений был не луший для него.
Алгоитоги мая

Второй робот заработал около 5 пп.
Алгоитоги мая


Третий робот: +4пп
Четвертый робот: +3 пп.

В отличии от апреля, удалось торговать полными объемами на всем периоде. Это позволило увеличить счет почти на 10%.
Всем удачи.





 

Банк России включил Interactive Brokers в список компаний с признаками нелегальной деятельности
 Tue, 01 Jun 2021 11:22:52 +0300
Банк России с помощью специальной системы мониторинга, а также по обращениям граждан и организаций выявляет (в том числе в Интернете) компании и проекты с признаками нелегальной деятельности.
Чтобы снизить риски вовлечения граждан и организаций в незаконную деятельность, Банк России раскрывает список1 компаний с признаками «финансовой пирамиды»2, нелегального кредитора3, нелегального профессионального участника рынка ценных бумаг4 (в том числе нелегального форекс-дилера).
https://www.cbr.ru/inside/BlackList/

и вот вам жирнейший намек
https://www.cbr.ru/inside/BlackList/detail/?id=3254
05 2021: +4% / (YTD: +12%, MaxDD -7%)
 Tue, 01 Jun 2021 00:12:55 +0300
Алго с инвестпортфелем.
Кривуля:
05 2021: +4% / (YTD: +12%, MaxDD -7%)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568