Tue, 13 Jan 2026 11:12:26 +0300
13.01.2026.
Tue, 13 Jan 2026 11:07:12 +0300
Многие ждали от SFIN какого-то подвоха. И SFIN не обманул ожидания
Tue, 13 Jan 2026 10:25:04 +0300
Люблю торговать на бирже.
И фондовый рынок (среднесрочные портфели), и ФОРТС (в основном, среднесрочные позиции, но бывают и краткосрочные, разные стратегии).
Трачу на это много времени (столько же, как когда работал по найму).
Если заниматься тем что нравится, то это совсем не тяготит.
В начале 2026г (как и в 2025г) отдыхал c семьёй в RIXOS RADAMIS в Шарм-Эль-Шейхе.
Конечно, качественный интернет на всей территории, но учитывая все возможности, которые даёт отель
(и тьма ресторанов, и супераквапарк в RIXOS Seagate, куда включён трансфер туда и обратно или такси по InDrive в переводе в египетских фунтов в рубли около 200 руб. в 1 сторону), профессиональные концерты звезд по вечерам и тьма очень хороших ресторанов, которые включены
(A-La-Carte включено 3, но сын познакомился с директором, кстати, руководство — турки, т.к. турецкая сеть, и для нас ресторанов было сколько угодно когда угодно, важно иметь при себе много купюр $1, только в A — la — Carte давал $5 чаевые)
На территории отеля — коралловый риф, вода 23 градуса.
Конечно, несколько раз в день смотрел на рынок, даже были среднесрочные позиции на ФОРТС (GLDRUBF лонг держу до сих пор, на НГ праздники открывал CNYRUBF лонг, т.к. до 12 января не было ЦБ и Минфина и предполагал рост валют к рублю без их продаж).
Даже немного писал в свои каналы и на smart-lab
Почти не пью алкоголь (брют на новый год, конечно, пью), это помогает в работе.
Думаю, на время отдыха не надо открывать высокорисковые краткосрочные позиции, только среднесрочные.
После отдыха нужно немного времени (разобрать вещи, отоспаться после перелёта, внести в свои торговые системы то, что не было времени внести во время отдыха) -это 1-2 дня
И через 2-3 дня — как будто и не было отдыха, в обычном режиме.
Как купить $100 за то, что в России стоит 100 000р.
В RIXOS заселение не в 14-00, а по приезде (чтобы не мучить гостей ожиданием, при наличии свободных номеров данной категории).
Покупал самый дешёвый номер (т.е. 1 большая комната и не лучший вид из окна).
За $100 (можно старого образца) поменял на family на все 10 дней с красивым видом из окна.
Если заказать такой номер сразу, то цена была бы дороже на 100 000 руб.
(как и в прошлом году, сначала хотели столько в сутки, но торговался) и с 1 раза дали отличный номер с видом на бассейн, а не на окресности, как могли бы).
Знаю, есть люди, которые могут скандалить целый день и получить замену на фэмили бесплатно с видом на окресности, но стоит ли портить настроение на отдыхе и тратить день на неприятные разговоры и хождение по номерам, которые не подойдут, потом ожидание и так целый день ?
С моей точки зрения, лучше заплатить при заселении и начать отдых позитивно.
Как отдыхают богатые.
Все 22 виллы были заняты.
В т.ч. россиянами.
450м2, 3 спальни, рекомендуемое количество проживающих 6 чел.
В каждой вилле — отдельная огороженная высокими плотными кустами территория с бассейном на территории, персональный дворецкий и персональный повар,
Дворецкий особенно удобен тем, кто с маленькими детьми
Отдельное место на пляже — беседка (столы, лежаки, даже джакузи на 2-3 человека).
Отдельный стол на концертах
(на концертах звёзд тоже отдельный стол, но не у сцены, у сцены все места стоячие).
Sun, 11 Jan 2026 17:51:17 +0300
Последние события на геополитической и геоэкономической карте дают ясно понять, что предложения нефти в мире будет много. По крайней мере, в обозримой перспективе. Да, Венесуэла еще не согласилась (по крайней мере, официально) запустить в страну американские компании и увеличить добычу раза в три (с 1 млн б/с до 3 млн б/с), а Иран еще не пал (и, надеюсь, Хаменеи и КСИР выстоят). Тем не менее, курс, заданный Трампом, однозначный: нефти должно быть много, и она должна быть дешевой.
Примечательно, что Трамп разрушил один из стереотипов о себе. Еще 7-10 лет назад его называли лоббистом американских нефтяников. Хотя это было не так: Трамп выступал против навязываемой глобалистами «зеленой повестки», а не против низких цен на нефть. Наоборот, еще в свою первую каденцию он призывал Саудовскую Аравию и другие страны нарастить добычу, чтобы снизить стоимость «черного золота».
Трамп рассматривает нефть не как способ заработка, а как инструмент развития американской экономики (в особенности — его реального сектора). Чем дешевле топливо, тем ниже себестоимость выпускаемых товаров и тем больше экономика генерирует добавленной стоимости. Поэтому, если даже не получится с Венесуэлой, то США просто увеличат производство. Да, себестоимость у сланцевиков немаленькая, но поддержка государства и удержание WTI в диапазоне 55-60$ позволят оставлять добычу рентабельной.
В предыдущие годы ± 60$ по Brent был приемлемым уровнем для России. Он позволял балансировать бюджет и давал неплохую добавленную стоимость нефтяникам, часть которой хоть и оставалась за рубежом, но другая часть — распространялась по экономике. Восемь лет назад цена отсечения по бюджетному правилу и вовсе была равна 40$ по Urals. Ничего хорошего в этом не было, так как деньги направлялись в ФНБ, а не работали на экономику. Но бюджет сходился.
Сейчас же, после октябрьских санкций Трампа, дисконт на Urals составляет 20-25$. При Urals 35-40$ и курсе в 80 рублей за доллар доходы казны от НДПИ по нефти могут оказаться на 3,5-4 трлн рублей ниже, чем запланировано в законе о бюджете. Это серьезная величина, учитывая, что на данный момент дефицит прогнозируется в минус 3,7 трлн. То есть, он может удвоиться. И это при том, что на рынок не выльется дополнительная венесуэльская или иранская нефть, а стоимость Brent/WTI останется хотя бы на текущем уровне.
Несколько исправить ситуацию могут сокращение дисконтов на Urals и некоторая девальвация рубля. Но первого спустя три месяца пока что не происходит, а ослабление национальной валюты может замедлить темпы снижения ключевой ставки, что также негативно скажется на бюджете.
В связи с этим у правительства возникает крайне сложная задача: необходимо учиться жить без нефтегазовых доходов. Пусть не завтра, но далее в любой момент они могут практически обнулиться: экономика нефтяного экспорта может стать совсем нерентабельной, а газ столько не приносит.
Вариант один — ускоренное развитие внутреннего рынка и реального сектора экономики. Повышение налогов может разве что временно обеспечить дополнительные поступления в бюджет, но при стагнации ВВП сборы также не будут увеличиваться (утильсбор — яркий пример).
В 2023-2024 гг., когда экономика выросла на 4,1% и 4,3% соответственно, ненефтегазовые доходы бюджета прибавили 22% и 25%. Зато в 2025 году, когда началась стагнация, ненефтегазовая часть увеличилась всего на 14%. И то, в основном за счет инерционных темпов первой половины года.
На 2026 год запланирована прибавка всего в 10,3%. Это мало: просадку по нефтегазовым доходам компенсировать не удастся. С другой стороны, и в 2023-2024 гг. предполагались сильно меньшие темпы. Поэтому будем смотреть.
Не забываем ставить лайк :)
Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!
Tue, 13 Jan 2026 10:25:55 +0300
Продажи новых легковых автомобилей в России в 2025 году сократились на 15,6%, до 1,33 млн штук, после роста почти на 49% годом ранее, подсчитал «Автостат». Снижение оказалось сильнее ожиданий из-за высокой ключевой ставки, роста утилизационного сбора и оттока спроса в депозиты. Эксперты ожидают «мертвые» зимние месяцы и считают, что в 2026 году рынок в лучшем случае сохранит текущий уровень,
По данным «Автостата», в целом по России продажи на рынке тяжелых грузовых автомобилей уменьшились на 55% — до 5 тыс. машин. Снижение продаж зафиксировано у всех крупных брендов. Более четверти доли рынка (26%) занимает компания «КамАЗ», на втором месте расположились Shacman и Sitrak. В пресс-службе группы компаний из Набережных Челнов заявили, что бренд показал «лучшие продажи» в условиях неустойчивого рынка. За 10 месяцев 2025 года в России продажи грузовиков компании упали на 35% — до 1,3 тыс. автомобилей. — Коммерсант.
@ejdailyru
Tue, 13 Jan 2026 10:24:36 +0300
❄️ Зима — это особенное время для российского фондового рынка. Именно в этот период проявляются наиболее яркие сезонные закономерности, которые ежегодно будоражат умы инвесторов. Давайте вместе разберёмся, что стоит за этими таинственными паттернами и стоит ли ожидать роста индекса Мосбиржи в январе.
1️⃣ Первая сезонная особенность — новогоднее ралли. Оно проявляется в последние пять торговых дней декабря и первые два дня января. В этот раз индекс Мосбиржи прибавил за этот период +1,1%, хотя в моменте рост достигал +3,9%. Увы, как это часто случается, геополитическая напряженность вмешалась в праздничный настрой, и рынок растерял большую часть достигнутых высот.
2️⃣ Вторая закономерность получила название «эффекта января». Впервые её описал американский инвестиционный банкир Сидни Вахтель ещё в 1942 году. Он заметил, что первый месяц года часто приносит инвесторам наивысшую месячную доходность. Почему так происходит?
Январь традиционно считается временем свежих начинаний. Инвесторы продают убыточные бумаги в конце декабря, чтобы зафиксировать убытки для налоговой оптимизации. Затем, получив годовые бонусы и отдохнув от праздничной суеты, они возвращаются на рынок с новыми силами и деньгами, готовые совершать покупки.
Несмотря на то, что упомянутые выше сезонные паттерны были открыты на западных биржах, они отлично прижились и на российском фондовом рынке.
Tue, 13 Jan 2026 09:53:56 +0300
При прочих равных у российских компаний есть три причины показать лучшую динамику прибыли по итогам 2026 года, чем по итогам 2025
Tue, 13 Jan 2026 09:52:08 +0300
Привет, инвесторы! А вот и ежемесячный отчет по пассивному доходу, который в декабре был скромным, но он был — и это главное.
Тут важно не сколько пришло, а куда это всё движется. Это как кирпичики, каждый из которых складывается в мощную кирпичную стену, которая растет. Многотысячных ежемесячных выплат от портфеля размером в 120 000 ₽ могут ждать лишь фантазеры, а мы реалисты. Шаг за шагом, кирпичик за кирпичиком.
Акрон - весь вопрос в сентименте
Tue, 13 Jan 2026 09:43:22 +0300
Друзья, помните несколько лет назад кризис в азотных удобрениях? Попался мне на глаза отчет Акрона и сразу вспомнился период 2021 года. Тогда цены на газ взлетели в несколько раз, в след за ними цены на мочевину (газ сырье). Европейские производители стали сокращать производство, что привело к сильному росту цен. А что же сейчас? Предлагаю разобрать сентимент на этом рынке, заодно изучив отчет компании за 9 месяцев 2025 года.
Tue, 13 Jan 2026 01:10:39 +0300
Аннексия Гренландии идёт полным ходом. США уже готовятся присвоить ей статус штата. Гренландская «армия подготовилась» к отражению атаки.
Был внесён законопроект Палатой представителей США об аннексии Гренландии. Похоже, её заберут либо так, либо выкупят у Дании за зелёные мерзкие бумажки. США уже несколько раз предлагало выкупить Гренландию: в 1867, 1946, 1960, 2019 и вот сегодня (2024-2026). Но давайте чуточку уточним про Гренландию.
Одно из важный «достижений» — это её площадь. Она огромна — 2,17 млн кв.км. Правда покрыта льдом. С юга на север 2700 км, а с запада на восток 1300 км. В общем, много. Если бы Гренландия была независимым государством, то занимала бы 12 место в рейтинге стран по площади между Конго и Саудовской Аравией.
На карте мира Гренландия обычно нарисована в искажённом виде и на самом деле гораздо меньше, но все равно является громадной:
Но настоящий размер между Конго и СА (вот они на карте мира):
Гренландия по отношению к другим странам:
На её территории разместились бы: Франция, Италия, Бельгия, Норвегия, Голландия, Англия с Шотландией и Уэльсом.
Естественно Дании противопоставить против США нечего. Те пара танков не в счёт.
Трамп глаголил, что передать Гренландию Америке необходимо для защиты. Хотя все мы понимаем что это мерзкая ложь, как и понимаем то. что всегда нужны причины в таких делах. Но для чего ему Гренландия? Ответ простой — Северный полюс:
Кроме самих ресурсов Гренландии:
Это: редкоземельные, золото, никель, платина, углеводороды, железная руда, литий, алмазы, уран и другие.
Но и ресурсы Северного полюса:
Кроме того, Китай рассматривает Гренландию в качестве логистического узла.
Сейчас Гренландия вынуждена делиться доходами с Данией по схеме: первые 75 млн крон оставляет у себя, а остальное делит пополам с Данией.
Однако добыча на острове не сильно и развито. Разведанные запасы нефти и газа, из-за труднодоступности месторождений коммерческое освоение не ведётся. И сегодня хорошо налажена лишь добыча сапфиров и анортозита. А так же отлаживание добычи меди, золота, железа, урана и редкоземельных металлов.
В общем добыча ресурсов, можно сказать, не налажена. Но это на острое, а что в Арктике?
А теперь достаточно взглянуть на добычу ресурсов В Арктике Гренландией:
Комментировать, полагаю, нет смысла.
Трамп серьёзно взял за мягкое место Гренландию и отпускать уже не желает:
Борьба становится всё более жёсткой, ведь новых земель не осталось. Для них нужно лететь в космос, но у человечества пока лапки. А то Гренландия, вроде бы как, «свободна к предложениям». Тем более что географически ближе к США, чем к Дании.
Tue, 13 Jan 2026 09:03:30 +0300
Одним из эффективных способов заработка на рынке является торговля акциями, которые удерживаются в отчетливо выраженном коридоре. Принципы такой торговли, а также актуальные примеры бумаг подробно разберем в статье.
Основные принципы торговли в диапазоне
• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает следующее предположение — бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.
• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора с расчетом на возвратное движение цены. В лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Однако для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.
• Стоит учитывать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие большого и быстрого движения. Это означает, что по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий, можно получить убыток. Поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками.
Рассмотрим три акции, в которых прослеживаются технические предпосылки для продолжения торговли в рамках диапазона.
ВТБ
Торговый план
• Лонг от 71,3 руб.
• Цель — 73 руб. (+2,4%)
• Стоп-лосс — 70,55 руб. (-1,1%)
• Шорт от 73,5 руб.
• Цель — 72 руб. (+2,0%)
• Стоп-лосс — 74,3 руб. (-1,1%)
• Акции ВТБ с начала декабря завершили среднесрочный восходящий тренд и стабилизировались в районе 70,5–74,3 руб. Ширина указанного диапазона составляет 5,4%, что позволяет открывать внутридневные и среднесрочные позиции.
• Бумаги прочно удерживаются ниже 200-дневной скользящей средней цены. Вместе с тем значение индикатора относительной силы RSI сейчас близко к среднему значению. Это указывает на временную стабилизацию около текущего уровня.
• После выплаты крупных дивидендов за 2024 г. основным драйвером для акций ВТБ выступают новости на указанную тему. Однако объективная ясность касательно величины дивидендов появится лишь через несколько месяцев.
• Отсутствие явного наклона двухмесячного канала позволяет открывать как длинные, так и короткие позиции с примерно равным уровнем риска.
Торговый план
• Лонг от 1155 руб.
• Цель — 1190 руб. (+3%)
• Стоп-лосс — 1140 руб. (-1,3%)
• Шорт от 1225 руб.
• Цель — 1190 руб. (+2,9%)
• Стоп-лосс — 1241 руб. (-1,3%)
• Акции НОВАТЭКа с начала декабря перешли в состояние консолидации в диапазоне 1142–1240 руб. Ширина указанного коридора составляет 8,6%. Это позволяет торговать бумагами внутри дня и удерживать среднесрочные позиции.
• Бумаги нашли довольно прочную поддержку выше 200-дневной скользящей средней цены. Вместе с тем падающее значение индикатора относительной силы RSI отражает истощение ноябрьской волны покупок. Эти противоречивые факторы в целом способствуют продолжению бокового движения.
• Текущий взгляд аналитиков БКС на акции НОВАТЭКа — «Нейтральный». Прогнозируемая цена на годовом горизонте составляет 1400 руб./+20%. Таким образом, бумаги пока не имеют явных предпосылок для быстрого сильного сдвига от текущего уровня.
• Отсутствие явного наклона среднесрочного канала позволяет открывать как длинные, так и короткие позиции с примерно равным уровнем риска.
Торговый план
• Лонг от 57,7 руб.
• Цель — 62,3 руб. (+8%)
• Стоп-лосс — 55,45 руб. (-3,9%)
• Шорт от 64,95 руб.
• Цель — 62,3 руб. (+4,0%)
• Стоп-лосс — 67,2 руб. (-3,5%)
• Обыкновенные акции Ростелекома после сильных осенних движений стабилизировались в более узком двадцатипроцентном диапазоне 55,45–67,2 руб. Теперь они балансируют на грани 200-дневной скользящей средней цены, значение которой близко к 62,3 руб.
• Интерес к бумагам частично потерян в связи с тем, что их дивидендная доходность за 2024 г. (3,7%) оказалась существенно ниже дивдоходности привилегированных акций Ростелекома (7,9%). Это является дополнительным фактором временной стабилизации цены в дополнение к сложившейся технической картине.
• В среднесрочном периоде наблюдается некоторый перевес покупателей. Предпочтительнее открывать длинные позиции, имеющие лучшее соотношение риск/прибыль.
Пока рынок стоит в боковике, вашим выбором может стать фонд БКС «Денежный рынок», который ориентирован на размещение средств в низкорисковые инструменты денежного рынка, что обеспечивает ежедневный прирост активов. Подходит для краткосрочного размещения свободных денежных средств.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Tue, 13 Jan 2026 06:50:37 +0300
⭐️Бесплатные деньги Роснефти. Карта облигаций и обзор оферт
Tue, 13 Jan 2026 09:16:57 +0300
Мы щепетильно относимся к офертам и даже сделали проект
Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)
Tue, 13 Jan 2026 09:07:22 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена внутри дня уходила выше своего локального сопротивления 279350, но в итоге торги закрыла под этим уровнем и пока цена под ним, снижение может возобновиться. Первый сигнал для лонга — отбой от трендовой или пробой 279350 с ретестом сверху на мелких ТФ
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 276675
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 279350
На часовом графике цена после утреннего роста и ухода выше ема233 цена вновь двинулась вниз, вернувшись под ема233 и после теста её снизу продолжила снижение, закрыв торги чуть выше уровней открытия. Пока цена ема233, снижение может продолжиться до ближайших поддержек, отбой от которых лонгуем, а пробой с тестом снизу на мелких ТФ — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 277500
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого канала(276950 на утро) и горизонталей 282100 и 274125
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжает торговаться около своей сильной поддержки в виде границы розового канала, закрыв торги чуть ниже этого уровня и пока цена не вышла из этого канала, снижение может продолжиться. Пробой восходящей трендовой даст сигнал на дальнейшее снижение, отбой от него можно пробовать лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 31459 и границы розового канала 30836
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде трендовой 30754
На часовом графике цена после роста на открытии и пробоя ближайших сопротивлений в виде ема233 и горизонтали 30994 быстро вернулась под них и возобновила снижение, закрыв торги ниже уровней открытия и пока цена под ема233, движение вниз может продолжиться до сильной поддержки 30630, отбой от которой можно пробовать лонговать. Также можно лонговать пробой ема233 с ретестом сверху
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонтали 30630
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 31159, 30994 и границы желтого канала(30580 на утро)
Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена пробует возобновить рост, но пока как-то слабо, торгуясь внутри границ пятницы. Первый слабый сигнал для лонга — пробой хаев пятницы, пока этого не произошло, снижение может возобновиться. Пробой вчерашних лоев даст сигнал на дальнейшее снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 81853
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 78733 и 79622
На часовом графике цена пробует возобновить рост, вернувшись выше ема233, но для подтверждения надо выходить из серого канала с тестом его границы сверху, пока этого не произошло, снижение может возобновиться. Возврат под ема233 с тестом снизу даст сигнал на возобновление снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы розового канала(78705 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 78461, а также границ серого канала(80907 на утро)
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена продолжает снижение, приблизившись к своей сильной поддержки в виде восходящей трендовой. Ожидаем продолжения движения вниз и добоя до этой поддержки, отбой от которой можно пробовать лонговать, а пробой с ретестом снизу — шортить
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 11,394 или горизонтали 11,27
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 11,194
На часовом графике цена на открытии отбилась от своей локальной поддержки 11,454 и возобновила рост и пока цена выше ема233 и указанного уровня, движение вверх может продолжиться. Выход из серого канала с ретестом сверху его границы даст сигнал на дальнейшее движение вверх
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 11,302
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 11,744, 11,454 и границы серого канала(11,668 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена продолжает рост, пробив свое локальное сопротивление 64,09 и закрыв торги выше этого уровня. Возврат под 64,09 с тестом его снизу на мелких ТФ даст сигнал на коррекцию, пока цена над 64,09 ожидаем продолжения движения вверх
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы розового канала 64,57 и горизонтали 65,31
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 64,09
На часовом графике цена продолжает рост, но четких сигналов для входа в сделку не дала. Смотрим за тестом границы желтого канала — отбой шортим, а пробой с тестом сверху на мелких ТФ — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста границ розового канала(61,91 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 61,83, а также границ черного(63,25 на утро) и желтого(64,61 на утро) каналов
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена возобновила рост, почти полностью отыграв снижение пятницы. Пока цена выше локальной поддержки 3,1414 движение вверх может продолжиться, пробой этого уровня даст сигнал на дальнейшее снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3,6195
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,7465, 3,1414
На часовом графике цена возобновила рост, вернувшись выше локального сопротивления 3,3329 и пока цена над этим уровнем, движение вверх может продолжиться. Уход под него даст сигнал к возобновлению снижения. Пробой границы зеленого канала даст сигнал на желание цены двигаться дальше вверх
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы зеленого канала(3,4406 на утро)
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,6976, 3,3329
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NGздесь
Gold (Лондон)
На дневном графике цена продолжает рост, выйдя из серого канала и пока цена выше его границы, движение вверх может продолжиться. Возврат в серый канал с тестом его границы снизу на мелких ТФ даст сигнал к коррекции
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 4550,52
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границы серого канала 4586,2
На часовом графике цена пробует продолжить рост, но под закрытие вернулась в желтый канал и пока она не вышла из него, снижение может продолжиться. Выход из желтого канала с тестом его границы сверху даст сигнал к возобновлению роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы серого канала(4530,2 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого(4611,1 и 4478,6 на утро) канала
Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Мой портфель акций на 13 января. Какие акции и облигации купил? Создание пассивного дохода
Tue, 13 Jan 2026 08:30:38 +0300
Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов. Все сделки и ежемесячные отчеты с промежуточными результатами публикую на канале.
Купил с 28 декабря по 12 января:
— 2 акции ИКС5;
— 3 акции Транснефти;
— 10 акций Банка Санкт-Петербург;
— 4 облигации Село Зеленое 1Р2;
— 400 паев фонда GOLD.
Состав активов и ситуация на рынке
Сейчас доля акций составляет 55,7%, облигаций 43,1%, золота 0,6%, остальное ₽ (целевые доли 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, составляет 17%.
В первый рабочий день индекс Мосбиржи приблизился к отметке 2700 пунктов. Снижение происходит в том числе из-за дивидендного гэпа Лукойла, Роснефти, Татнефти и ИК5. Цикл снижения ключевой ставки продолжается, которая теперь 16%. Спрос на дивидендные акции по мере снижения ключевой ставки будет увеличиваться.
Продолжаю покупать облигации и фонд на золото GOLD как защитный актив. Состав всех облигаций можно посмотреть здесь (актуально на 24 декабря).
Почему выбрал именно эти акции для покупки?
1. По плану восстанавливаю позицию в акциях ИКС5 после дивидендного гэпа.
2. У Транснефти с 1 января 2026 г. на 5,1% вырос тариф на транспортировку нефтепродуктов. На результаты компании влияет фактор объема производства нефти, а не цены на нефть. Из плюсов стоит отменить низкую волатильность стоимости акций (низкий бета-коэффициент) и стабильные дивиденды.
3. Стоимость акций Банка Санкт-Петербург почти достигла 300 р. за штуку. Дивиденды при оптимистичном прогнозе могут составить около 50 р. на акцию, что дает дивидендную доходность 16,7%.
4. Состав акционной части сейчас такой:
— Сбербанк 18,5%
— Лукойл 9,4%
— Фосагро 6,9%
— Россети Ленэнерго-ап 6,4%
— МД Медикал групп 6,4%
— ИКС 5 5,3%
— Транснефть 5,1%
— Татнефть 4,2%
— Россети Центр и Приволжье 4,5%
— Новатэк 4,2%
— Роснефть 3,8%
— Новабев 3,8%.
5. По секторам распределение следующее:
— банки 22,2% (+0,2%);
— нефть 19,9% (-1,1%);
— энергетики 13,5% (+0,3%);
— ритейл 9,1% (+0,1%);
— химия 6,9% (без изменений);
— здравохранение 6,4% (+0,2%);
— металлурги 4% (без изменений).
Банки сохранили первое место, нефтянка просела на дивидендных гэпах.
Покупки облигаций
Увеличиваю долю среднесрочных выпусков, т.к. цикл снижения ключевой ставки продолжается: добавил Село Зеленое 1Р2 (купон 17,25% на 2 года, YTM 18,2%).
Планы на вторую половину января
Покупать акции, подробнее писал в постах (часть 1 и часть 2). Жду данных по инфляции: может быть интересная точка входа для покупки длинных ОФЗ. Первичных размещений корпоративных облигаций пока не ожидается (кроме АПРИ). Сейчас главное действовать согласно стратегии, но также важны регулярные пополнения, а разумные решения при выборе активов и терпение сделают свое дело.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
⚒️ En+ (ENPG) | Взлетят ли акции вслед за ценами на алюминий?
Tue, 13 Jan 2026 08:02:16 +0300
▫️Капитализация: 305,7 млрд ₽ / 478,6₽ за акцию
▫️Выручка TTM: 1476 млрд р
▫️Опер. прибыль TTM: 121 млрд р
▫️Чистая прибыль TTM: 59 млрд р
▫️Скор. чистая прибыль TTM: 51,7 млрд р
▫️Скор. P/E ТТМ:4,6
▫️fwd P/E 2026: 3
✅ Компания имеет почти 57% долю в Русале (RUAL), поэтому резкий рост цен на алюминий отразится на результатах 1п2026г.
Честно скажу: стратегии брокеров = постная диета (мягкое говоряЯнварская вьюга не повлияла на ралли металлов
Mon, 12 Jan 2026 11:51:15 +0300
Уважаемые инвесторы, первый рабочий день нового года мы хотим начать с анонса важных мероприятий, которые мы запланировали на ближайшее время.
Новые налоги на пылесосы, бескупонные облигации от железнодорожников, потенциальные инвестидеи 2026 и выигрышная ставка на осенние выборы - Smart-lab лучшее С понедельника российская экономика выходит из затяжных праздников, принимая новые вызовы.
Mon, 12 Jan 2026 11:38:14 +0300
2025 был тяжелым, а 2026, вероятно, станет еще сложнее из-за усиления существующих макро-дисбалансов в России, усиления внешнего давления, жесткой ДКП и потенциального давления на бизнес с целью покрытия кассовых разрывов российского бюджета.
Турбулентность на рынках развивающихся стран и структурные сдвиги в глобальной торговле, экономике, финансовой системе со смещением геополитического ландшафта ставят перед российским корпоративным и государственным сектором вызов, выходящий за рамки привычного анализа цен на ресурсы и устоявшихся паттернов управления.
Речь идет о фундаментальном изменении скорости среды. Мы вошли в фазу, когда внешние вводные обновляются быстрее, чем стандартные бюрократические циклы успевают их обрабатывать.
В этой реальности критическим фактором выживания становится не столько объем накопленных резервов устойчивости, сколько институциональная гибкость – способность системы делегировать ответственность и ускорять прохождение сигналов от рынка к исполнителям.
Сложившаяся за последние годы модель управления, ориентированная на жесткий административный контроль, была эффективна для демпфирования редких и мощных шоков в прошлом.
Однако, когда волатильность, непредсказуемость и хаос становятся перманентным состоянием, избыточная централизация начинает генерировать «эффект задержки» сигнала от реальной экономики к конкретным решениям.
Мы видим относительную макроэкономическую устойчивость в отчетах, но на микроуровне бизнес сталкивается с рядом проблем из-за роста издержек, налоговых маневров, санкционных ограничений и внешнего давления (закрытые внешние рынки, ограничения доступа к технологиям и т.д).
Система выглядит устойчивой на показателях, но тяжелеет в движении. Изменения происходят быстрее, чем она способна на них реагировать.
Яркий пример необходимости пересмотра подходов – дискуссия о курсе рубля. В бизнес-логике «избыточно крепкая» валюта в условиях изоляции и перестройки логистики часто выступает не признаком силы, а фактором снижения конкурентоспособности национального производителя.
Это вопрос рентабельности реального сектора и исполнения бюджета (кассовый разрыв в бюджете покрывается через рост налогов на население и бизнес, т.е. в итоге частный сектор проигрывает от крепкого рубля), о чем неоднократно сигнализировали крупнейшие участники рынка и профильные ведомства.
Если волатильность – это долгосрочный режим, а не эпизод, то одним из способов сохранения устойчивости является радикальное сокращение дистанции между решением и действием, в том числе:
• Снижение регуляторной нагрузки (демонтаж избыточных бюрократических барьеров).
• Снижение налогового давления на бизнес или хотя бы остановка роста налогов и сборов, т.к это снижает способность бизнеса реинвестировать средства в инвестиции и инновации.
• Повышение операционной автономности руководителей на местах с целью повышения скорости реакции.
• Приоритет экономической целесообразности над формальными административными процедурами.
• Готовность бизнеса к повышению эффективности и оптимизации расходов, как долгосрочному процессу выживаемости и повышения конкурентоспособности (замещения более инертных конкурентов).
Пока ничего позитивного с экономической точки зрения на 2026 год не просматривается, а залогом успеха является скорость реакции и иерархическая оптимизация корпоративных и государственных процессов (отсечение избыточности и непроизводительных направлений).
https://t.me/spydell_finance
Итоги инвестиционного портфеля
Sun, 11 Jan 2026 22:38:17 +0300
Пора подвести инвестиционные итоги 171 недели.
В общем, напоминаю, что это экспериментальный портфель, который должен показать состоятельность идеи о возможном накоплении себе «пенсии», не надеясь на что-либо или кого-либо ещё. Или доказать провал.
Напоминаю о принципах эксперимента:
1) счёт пополняется еженедельно на одинаковую сумму с ежегодной поправкой на инфляцию (+5% /год). На сегодня пополнения равны 7077/неделю)
2) приобретаются исключительно акции
3) наименование акций (компаний) выбираются исключительно голосованием
4) купленные акции не продаются (без ребалансировок)
5) дивиденды реинвестируются
Важно: данный эксперимент так же учитывает минимальную трату времени на эти действия. Т.е. максимально приблизиться к возможностям обычных людей.
Вот так вот незаметно за 3 года и 3 месяца накопилось на «студию» в 9 квадратов почти у метро в Санкт-Петербурге:
… хотя лет 5 назад за эти деньги можно было купить метров 20 в центре.
Там фотографий с улицы нет, но, похоже, это это окно (примерно мне так кажется, с учётом плана помещения):
получается, 8,8 м.кв. + микробалкон для перекура.
Внизу шаверма, Все инстурменты и «Кабанчик». Всё что нужно для жизни.
За предыдущий (2024) год были получены следующие дивиденды:
За 2025 год уже были получены:
в отсечку ушли ещё Х5 и Лукойл.
Обратите внимание, что с учётом дивидендов за 2024 год, в месяц получается примерно 5896 рублей. Однако если изъять средства и купить ту конуру в 9 квадратов, то сдавать можно попробовать за 10к, что повысит доход. Но делать мы это, конечно же, не будет. Продолжаем эксперимент.
Аэрофлот - прибыль есть, а толку…
Mon, 12 Jan 2026 10:50:09 +0300
По прогнозам Минтранса, авиапассажиропоток в 2025 году снизится со 109,7 млн человек до 107,5 млн. Такая динамика связана с отсутствием поставок самолетов и возможности пополнения парка с учетом санкционных ограничений. На этом фоне будет интересно взглянуть на Аэрофлот и его отчет за 9 месяцев 2025 года.
✈️ Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 6,3% до 676,5 млрд рублей. При этом пассажиропоток остался на уровне прошлого года в 42,5 млн человек. Занятость кресел — 89,9%, что уже близко к физическому пределу. Внутренние линии стагнируют, международные слегка подрастают, но в сумме уже заметны проблемы масштабируемости. Без расширения флота расти просто некуда.
Компания действительно хорошо поработала с доходной частью. RASK по регулярным рейсам (доход на доступный кресло-километр) вырос на 4% до 4,92 рублей. А вот с издержками всё сложнее. CASK (расходы перевозчика на кресло-километр) вырос на 5,4% до все тех же 4,91 рублей. Основное давление создают не топливо, а обслуживание воздушных судов и пассажиров, персонал, техническое обслуживание, административные расходы.
Топливо в абсолюте почти не выросло — 230,3 млрд рублей, но исчез ключевой компенсатор прошлых лет — топливный демпфер. Выплаты по нему за отчетный период сократились более чем вдвое. То, что раньше сглаживало слабую экономику рейса, теперь практически не работает.
На уровне прибыли всё выглядит красиво. Чистая прибыль за 9 месяцев выросла сразу на 79% до 107,2 млрд рублей. Но если смотреть на качество результата, картина уже менее радужная. Скорректированная EBITDA снизилась на 19,3%, а маржа упала с 29% до 22%. Компания зарабатывает, но делает это всё менее эффективно.
Планы Трампа после Венесуэлы, а также бикини-скандал с Grok
Mon, 12 Jan 2026 10:13:49 +0300
Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: последние новости об операции США в Венесуэле, инсайдерские ставки на Polymarket, ФНС отложила ввод системы авторезидентства, Брижит Макрон засудила хейтеров, оземпико-таблетки на подходе, умная ручка и ChatGPT Health от OpenAI, а также закрытие MTV.
Ну что, котаны, соскучились по дайджесту новостей? В начале января у меня был мини-отпуск в деревушке Лофу (фотопруф вот здесь), так что в нынешнем выпуске разбираем накопившиеся новости сразу за две прошедших недели.
Тема недели: Чё там с Венесуэлой
Почему бюджет стали экономить к концу 2025 года?
Mon, 12 Jan 2026 09:47:42 +0300
Интересное дело:
Судя по вчерашнему опросу, есть признаки того, что в конце года началась экономия гос бюджета...
Кто понимает как это работает?
Бюджет же на год заранее выделяется, как такое может быть, чтобы финансирование вдруг взяли и обрезали скажем осенью?
P.s.
Вопрос в целом к тому, будут ли экономить бюджет 2026 и пытаться его втиснуть в озвученные в законе расходные параметры
Новости пенсионерам по старости (пост 14, 12+)
Mon, 12 Jan 2026 10:01:53 +0300
1. Новости Рынков:
Сегодня 12 января 2026 года, сегодня понедельник и на бирже тоже, если календарь не врет
Мосбиржа остановилась на величине 2724,85 на текущий момент
Все рынки Азии торгуются, в основном, в плюс:
Shanghai (+0,75%);
Hang Seng (+0,83%);
Kospi (+0,69%);
Nikkei (+1,61%);
Фьючерс S&P(-0,55%);
Brent $63,43; WTI $59,21;
Bitcoin $92030
Золото не хочет идти на понижение и растет, стало стоить $4570,43, ( за тройскую унцию ), доллар 78,264, евро 91,104, Brent Oil 63,470 на 08:10 Москвы !
Пока вы просыпались, в мире творится черт-те что!
В течение прошедшей ночи дежурными средствами ПВО перехвачены и уничтожены 13 украинских беспилотных летательных аппаратов самолетного типа:
четыре БПЛА – над территорией Ростовской области,
два БПЛА – над территорией Республики Крым,
два БПЛА – над территорией Республики Адыгея,
два БПЛА – над территорией Курской области,
два БПЛА – над акваторией Черного моря,
один БПЛА – над территорией Воронежской области.
Сегодня:
Особо новостей нет!
Это интересно:
Кипрская полиция попросила помощи в получении информации о местонахождении бизнесмена из России, бывшего гендиректора компании «Уралкалий» Владислава Баумгертнера. Последний раз он выходил на связь 7 января. Его поиски ведутся на скалистом побережье в районе Писсури с 10 января, но осложнены плохой погодой, сообщают местные СМИ
США нанесли удары по объектам Исламского государства (ИГ; признано в РФ террористическим и запрещено) в Сирии, сообщило Центральное командование вооруженных сил США (Centcom).
Как отмечается в заявлении, удары являются частью операции «Ястребиный удар», начатой 19 декабря прошлого года в качестве ответа на нападение на американских военных.
«Наш посыл остается неизменным: если вы причините вред нашим бойцам, мы найдем вас и убьем в любой точке мира, как бы вы ни старались избежать правосудия»,— говорится в заявлении Centcom, опубликованном в X.
13 декабря в сирийской Пальмире погибли два военнослужащих и гражданский переводчик из США. Солдаты участвовали в операции против террористов.
Полина Лурье все еще не может официально получить свою квартиру
Ее адвокату сообщили, что Лариса Долина находится в отъезде до 20 января и не может подписать акт приема-передачи квартиры в Хамовниках. Певица должна была освободить жилье еще в декабре.
Адвокат Лурье заявила, что они могут обратиться в суд.
2. Личные новости:
Спал хорошо. Видимо, вчера устал от чистки снега!
Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов:
https://yoomoney.ru/to/410014495395793
Ваш все тот же S.Hamster
Рост акций или боковик: сложный инвестиционный кейс Газпрома на 2026 год
Mon, 12 Jan 2026 08:09:23 +0300
Газпром продолжает оставаться одной из самых популярных бумаг у частных инвесторов. В народном портфеле Мосбиржи акции газового гиганта заняли 13,8% на конец 2025 года. Впереди только «Сбербанк».
Мне сложно понять, кто держит «Газпром» просто так. Вряд ли многие понимают его инвестиционную идею. В значительной степени это расчет на так называемый «мир», но такой сценарий, на мой взгляд, практически исключен.
В данном материале постараюсь разобрать основные аргументы как «за», так и «против» акций «Газпрома».
Внутренний рынок играет все большую роль в финансовых показателях газового гиганта. По итогам 2025 года на него, согласно предварительным данным, было поставлено 386 млрд кубометров, что является практически рекордным уровнем. В 2026 году возможен рекорд, так как январь-февраль явно не будут такими теплыми, как в прошлом году.
К этому добавим опережающую индексацию цен на газ. В 2025 году они были увеличены на 10,3%, а в 2026 году вырастут еще на 9,6%.
Экспортные поставки по трубопроводам бьют рекорды. Так, в 2025 году по «Силе Сибири» было прокачено 38 млрд кубометров, по европейской нитке «Турецкого потока» — 18 млрд кубов, развивается среднеазиатское направление.
С другой стороны, с прошлого года прекратился транзит по ГТС 404 на 15 млрд кубометров, однако он был заменен переходом под контроль «Газпрома» СПГ-проекта «Сахалин-2». С 2027 года запускается «Дальневосточный маршрут» поставок в Китай на 10 млрд кубов, а с 2027-2028 гг. — СПГ-завод в Усть-Луге. Впрочем, есть риск полной утраты европейского рынка. «Силу Сибири-2» пока что рассматривать смысла нет.
В 2026 году финансовый результат от продажи газа на внутренний рынок и на экспорт должен быть несколько лучше за счет роста объемов и индексации цен. Хоть цена поставок по «Силе Сибири» и привязана к нефтяной корзине, ожидаемая девальвация рубля должна нивелировать этот минус.
Однако при разборе «Газпрома» многие забывают, что значительную часть бизнеса занимает «Газпром нефть». Например, по итогам 2024 года свободный денежный поток «Газпром нефти» составил 318 млрд рублей, при том, что FCF всего холдинга ушел в минус на 701 млрд.
Сейчас ситуация с нефтью Urals тяжелая. Российский сорт торгуется по 35-40$ за баррель. Хоть значительную часть бизнеса «Газпром нефти» занимает переработка на НПЗ, компенсировать такой дисконт точно не удастся. В третьем квартале наметился разворот показателей по операционной прибыли, но американские санкции были введены в середине октября. В общем, здесь комбо: крепкий рубль и рекордно низкие за последние годы цены на Urals.
Спрогнозировать дальнейшие показатели нефтяного бизнеса «Газпрома» пока сложно.
Возможны ли дивиденды компании за 2025 год? Чисто теоретически — да. Миллиардов на триста, что даст 10% доходность. Здесь можно вспомнить прошлогоднюю историю ВТБ, когда были выплачены рекордные дивиденды при низкой достаточности капитала, что стало полной неожиданностью для рынка.
Дивиденды «Газпрома» однозначно переоценят котировки компании вверх. Чистый долг/EBITDA находится ниже 2,5x, что позволяет платить дивиденды. Также в пользу играет сокращение инвестиционной программы на 2026 год на 515 млрд до 1,1 трлн рублей (минус треть — серьезно).
Но проблема в том, что в данном случае слишком много неопределенностей. С нефтяным бизнесом могут быть проблемы, впереди — большие затраты на «Силу Сибири-2», а долговая нагрузка остается высокой. Поэтому с высокой долей вероятности «Газпром» будет направлять свободные средства на сокращения долга, чтобы улучшить положение перед будущими капитальными затратами и сократить процентные расходы. Тем более, значительная часть долга номинирована в валюте и погашать её по текущему курсу — самое время.
Если реализуется такой сценарий, то котировки вряд ли пойдут вверх. Зато в «Газпроме» постепенно начнет появляться фундаментальная идея (сокращение EV за счет уменьшения чистого долга). И к компании можно будет присмотреться. Но заходить сейчас — рано, я подожду большей ясности.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Tue, 13 Jan 2026 09:16:57 +0300
Мы щепетильно относимся к офертам и даже сделали проект
Tue, 13 Jan 2026 09:07:22 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена внутри дня уходила выше своего локального сопротивления 279350, но в итоге торги закрыла под этим уровнем и пока цена под ним, снижение может возобновиться. Первый сигнал для лонга — отбой от трендовой или пробой 279350 с ретестом сверху на мелких ТФ
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 276675
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 279350
На часовом графике цена после утреннего роста и ухода выше ема233 цена вновь двинулась вниз, вернувшись под ема233 и после теста её снизу продолжила снижение, закрыв торги чуть выше уровней открытия. Пока цена ема233, снижение может продолжиться до ближайших поддержек, отбой от которых лонгуем, а пробой с тестом снизу на мелких ТФ — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 277500
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого канала(276950 на утро) и горизонталей 282100 и 274125
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжает торговаться около своей сильной поддержки в виде границы розового канала, закрыв торги чуть ниже этого уровня и пока цена не вышла из этого канала, снижение может продолжиться. Пробой восходящей трендовой даст сигнал на дальнейшее снижение, отбой от него можно пробовать лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 31459 и границы розового канала 30836
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде трендовой 30754
На часовом графике цена после роста на открытии и пробоя ближайших сопротивлений в виде ема233 и горизонтали 30994 быстро вернулась под них и возобновила снижение, закрыв торги ниже уровней открытия и пока цена под ема233, движение вниз может продолжиться до сильной поддержки 30630, отбой от которой можно пробовать лонговать. Также можно лонговать пробой ема233 с ретестом сверху
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонтали 30630
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 31159, 30994 и границы желтого канала(30580 на утро)
Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена пробует возобновить рост, но пока как-то слабо, торгуясь внутри границ пятницы. Первый слабый сигнал для лонга — пробой хаев пятницы, пока этого не произошло, снижение может возобновиться. Пробой вчерашних лоев даст сигнал на дальнейшее снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 81853
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 78733 и 79622
На часовом графике цена пробует возобновить рост, вернувшись выше ема233, но для подтверждения надо выходить из серого канала с тестом его границы сверху, пока этого не произошло, снижение может возобновиться. Возврат под ема233 с тестом снизу даст сигнал на возобновление снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы розового канала(78705 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 78461, а также границ серого канала(80907 на утро)
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена продолжает снижение, приблизившись к своей сильной поддержки в виде восходящей трендовой. Ожидаем продолжения движения вниз и добоя до этой поддержки, отбой от которой можно пробовать лонговать, а пробой с ретестом снизу — шортить
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 11,394 или горизонтали 11,27
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 11,194
На часовом графике цена на открытии отбилась от своей локальной поддержки 11,454 и возобновила рост и пока цена выше ема233 и указанного уровня, движение вверх может продолжиться. Выход из серого канала с ретестом сверху его границы даст сигнал на дальнейшее движение вверх
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 11,302
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 11,744, 11,454 и границы серого канала(11,668 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена продолжает рост, пробив свое локальное сопротивление 64,09 и закрыв торги выше этого уровня. Возврат под 64,09 с тестом его снизу на мелких ТФ даст сигнал на коррекцию, пока цена над 64,09 ожидаем продолжения движения вверх
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы розового канала 64,57 и горизонтали 65,31
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 64,09
На часовом графике цена продолжает рост, но четких сигналов для входа в сделку не дала. Смотрим за тестом границы желтого канала — отбой шортим, а пробой с тестом сверху на мелких ТФ — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста границ розового канала(61,91 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 61,83, а также границ черного(63,25 на утро) и желтого(64,61 на утро) каналов
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена возобновила рост, почти полностью отыграв снижение пятницы. Пока цена выше локальной поддержки 3,1414 движение вверх может продолжиться, пробой этого уровня даст сигнал на дальнейшее снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3,6195
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,7465, 3,1414
На часовом графике цена возобновила рост, вернувшись выше локального сопротивления 3,3329 и пока цена над этим уровнем, движение вверх может продолжиться. Уход под него даст сигнал к возобновлению снижения. Пробой границы зеленого канала даст сигнал на желание цены двигаться дальше вверх
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы зеленого канала(3,4406 на утро)
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,6976, 3,3329
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NGздесь
Gold (Лондон)
На дневном графике цена продолжает рост, выйдя из серого канала и пока цена выше его границы, движение вверх может продолжиться. Возврат в серый канал с тестом его границы снизу на мелких ТФ даст сигнал к коррекции
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 4550,52
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границы серого канала 4586,2
На часовом графике цена пробует продолжить рост, но под закрытие вернулась в желтый канал и пока она не вышла из него, снижение может продолжиться. Выход из желтого канала с тестом его границы сверху даст сигнал к возобновлению роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы серого канала(4530,2 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого(4611,1 и 4478,6 на утро) канала
Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Tue, 13 Jan 2026 08:30:38 +0300
Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов. Все сделки и ежемесячные отчеты с промежуточными результатами публикую на канале.
Купил с 28 декабря по 12 января:
— 2 акции ИКС5;
— 3 акции Транснефти;
— 10 акций Банка Санкт-Петербург;
— 4 облигации Село Зеленое 1Р2;
— 400 паев фонда GOLD.
Состав активов и ситуация на рынке
Сейчас доля акций составляет 55,7%, облигаций 43,1%, золота 0,6%, остальное ₽ (целевые доли 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, составляет 17%.
В первый рабочий день индекс Мосбиржи приблизился к отметке 2700 пунктов. Снижение происходит в том числе из-за дивидендного гэпа Лукойла, Роснефти, Татнефти и ИК5. Цикл снижения ключевой ставки продолжается, которая теперь 16%. Спрос на дивидендные акции по мере снижения ключевой ставки будет увеличиваться.
Продолжаю покупать облигации и фонд на золото GOLD как защитный актив. Состав всех облигаций можно посмотреть здесь (актуально на 24 декабря).
Почему выбрал именно эти акции для покупки?
1. По плану восстанавливаю позицию в акциях ИКС5 после дивидендного гэпа.
2. У Транснефти с 1 января 2026 г. на 5,1% вырос тариф на транспортировку нефтепродуктов. На результаты компании влияет фактор объема производства нефти, а не цены на нефть. Из плюсов стоит отменить низкую волатильность стоимости акций (низкий бета-коэффициент) и стабильные дивиденды.
3. Стоимость акций Банка Санкт-Петербург почти достигла 300 р. за штуку. Дивиденды при оптимистичном прогнозе могут составить около 50 р. на акцию, что дает дивидендную доходность 16,7%.
4. Состав акционной части сейчас такой:
— Сбербанк 18,5%
— Лукойл 9,4%
— Фосагро 6,9%
— Россети Ленэнерго-ап 6,4%
— МД Медикал групп 6,4%
— ИКС 5 5,3%
— Транснефть 5,1%
— Татнефть 4,2%
— Россети Центр и Приволжье 4,5%
— Новатэк 4,2%
— Роснефть 3,8%
— Новабев 3,8%.
5. По секторам распределение следующее:
— банки 22,2% (+0,2%);
— нефть 19,9% (-1,1%);
— энергетики 13,5% (+0,3%);
— ритейл 9,1% (+0,1%);
— химия 6,9% (без изменений);
— здравохранение 6,4% (+0,2%);
— металлурги 4% (без изменений).
Банки сохранили первое место, нефтянка просела на дивидендных гэпах.
Покупки облигаций
Увеличиваю долю среднесрочных выпусков, т.к. цикл снижения ключевой ставки продолжается: добавил Село Зеленое 1Р2 (купон 17,25% на 2 года, YTM 18,2%).
Планы на вторую половину января
Покупать акции, подробнее писал в постах (часть 1 и часть 2). Жду данных по инфляции: может быть интересная точка входа для покупки длинных ОФЗ. Первичных размещений корпоративных облигаций пока не ожидается (кроме АПРИ). Сейчас главное действовать согласно стратегии, но также важны регулярные пополнения, а разумные решения при выборе активов и терпение сделают свое дело.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Tue, 13 Jan 2026 08:02:16 +0300
▫️Капитализация: 305,7 млрд ₽ / 478,6₽ за акцию
▫️Выручка TTM: 1476 млрд р
▫️Опер. прибыль TTM: 121 млрд р
▫️Чистая прибыль TTM: 59 млрд р
▫️Скор. чистая прибыль TTM: 51,7 млрд р
▫️Скор. P/E ТТМ:4,6
▫️fwd P/E 2026: 3
✅ Компания имеет почти 57% долю в Русале (RUAL), поэтому резкий рост цен на алюминий отразится на результатах 1п2026г.
Mon, 12 Jan 2026 11:51:15 +0300
Уважаемые инвесторы, первый рабочий день нового года мы хотим начать с анонса важных мероприятий, которые мы запланировали на ближайшее время.
Mon, 12 Jan 2026 11:38:14 +0300
2025 был тяжелым, а 2026, вероятно, станет еще сложнее из-за усиления существующих макро-дисбалансов в России, усиления внешнего давления, жесткой ДКП и потенциального давления на бизнес с целью покрытия кассовых разрывов российского бюджета.
Турбулентность на рынках развивающихся стран и структурные сдвиги в глобальной торговле, экономике, финансовой системе со смещением геополитического ландшафта ставят перед российским корпоративным и государственным сектором вызов, выходящий за рамки привычного анализа цен на ресурсы и устоявшихся паттернов управления.
Речь идет о фундаментальном изменении скорости среды. Мы вошли в фазу, когда внешние вводные обновляются быстрее, чем стандартные бюрократические циклы успевают их обрабатывать.
В этой реальности критическим фактором выживания становится не столько объем накопленных резервов устойчивости, сколько институциональная гибкость – способность системы делегировать ответственность и ускорять прохождение сигналов от рынка к исполнителям.
Сложившаяся за последние годы модель управления, ориентированная на жесткий административный контроль, была эффективна для демпфирования редких и мощных шоков в прошлом.
Однако, когда волатильность, непредсказуемость и хаос становятся перманентным состоянием, избыточная централизация начинает генерировать «эффект задержки» сигнала от реальной экономики к конкретным решениям.
Мы видим относительную макроэкономическую устойчивость в отчетах, но на микроуровне бизнес сталкивается с рядом проблем из-за роста издержек, налоговых маневров, санкционных ограничений и внешнего давления (закрытые внешние рынки, ограничения доступа к технологиям и т.д).
Система выглядит устойчивой на показателях, но тяжелеет в движении. Изменения происходят быстрее, чем она способна на них реагировать.
Яркий пример необходимости пересмотра подходов – дискуссия о курсе рубля. В бизнес-логике «избыточно крепкая» валюта в условиях изоляции и перестройки логистики часто выступает не признаком силы, а фактором снижения конкурентоспособности национального производителя.
Это вопрос рентабельности реального сектора и исполнения бюджета (кассовый разрыв в бюджете покрывается через рост налогов на население и бизнес, т.е. в итоге частный сектор проигрывает от крепкого рубля), о чем неоднократно сигнализировали крупнейшие участники рынка и профильные ведомства.
Если волатильность – это долгосрочный режим, а не эпизод, то одним из способов сохранения устойчивости является радикальное сокращение дистанции между решением и действием, в том числе:
• Снижение регуляторной нагрузки (демонтаж избыточных бюрократических барьеров).
• Снижение налогового давления на бизнес или хотя бы остановка роста налогов и сборов, т.к это снижает способность бизнеса реинвестировать средства в инвестиции и инновации.
• Повышение операционной автономности руководителей на местах с целью повышения скорости реакции.
• Приоритет экономической целесообразности над формальными административными процедурами.
• Готовность бизнеса к повышению эффективности и оптимизации расходов, как долгосрочному процессу выживаемости и повышения конкурентоспособности (замещения более инертных конкурентов).
Пока ничего позитивного с экономической точки зрения на 2026 год не просматривается, а залогом успеха является скорость реакции и иерархическая оптимизация корпоративных и государственных процессов (отсечение избыточности и непроизводительных направлений).
https://t.me/spydell_finance
Sun, 11 Jan 2026 22:38:17 +0300
Пора подвести инвестиционные итоги 171 недели.
В общем, напоминаю, что это экспериментальный портфель, который должен показать состоятельность идеи о возможном накоплении себе «пенсии», не надеясь на что-либо или кого-либо ещё. Или доказать провал.
Напоминаю о принципах эксперимента:
1) счёт пополняется еженедельно на одинаковую сумму с ежегодной поправкой на инфляцию (+5% /год). На сегодня пополнения равны 7077/неделю)
2) приобретаются исключительно акции
3) наименование акций (компаний) выбираются исключительно голосованием
4) купленные акции не продаются (без ребалансировок)
5) дивиденды реинвестируются
Важно: данный эксперимент так же учитывает минимальную трату времени на эти действия. Т.е. максимально приблизиться к возможностям обычных людей.
Вот так вот незаметно за 3 года и 3 месяца накопилось на «студию» в 9 квадратов почти у метро в Санкт-Петербурге:
… хотя лет 5 назад за эти деньги можно было купить метров 20 в центре.
Там фотографий с улицы нет, но, похоже, это это окно (примерно мне так кажется, с учётом плана помещения):
получается, 8,8 м.кв. + микробалкон для перекура.
Внизу шаверма, Все инстурменты и «Кабанчик». Всё что нужно для жизни.
За предыдущий (2024) год были получены следующие дивиденды:
За 2025 год уже были получены:
в отсечку ушли ещё Х5 и Лукойл.
Обратите внимание, что с учётом дивидендов за 2024 год, в месяц получается примерно 5896 рублей. Однако если изъять средства и купить ту конуру в 9 квадратов, то сдавать можно попробовать за 10к, что повысит доход. Но делать мы это, конечно же, не будет. Продолжаем эксперимент.
Mon, 12 Jan 2026 10:50:09 +0300
По прогнозам Минтранса, авиапассажиропоток в 2025 году снизится со 109,7 млн человек до 107,5 млн. Такая динамика связана с отсутствием поставок самолетов и возможности пополнения парка с учетом санкционных ограничений. На этом фоне будет интересно взглянуть на Аэрофлот и его отчет за 9 месяцев 2025 года.
✈️ Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 6,3% до 676,5 млрд рублей. При этом пассажиропоток остался на уровне прошлого года в 42,5 млн человек. Занятость кресел — 89,9%, что уже близко к физическому пределу. Внутренние линии стагнируют, международные слегка подрастают, но в сумме уже заметны проблемы масштабируемости. Без расширения флота расти просто некуда.
Компания действительно хорошо поработала с доходной частью. RASK по регулярным рейсам (доход на доступный кресло-километр) вырос на 4% до 4,92 рублей. А вот с издержками всё сложнее. CASK (расходы перевозчика на кресло-километр) вырос на 5,4% до все тех же 4,91 рублей. Основное давление создают не топливо, а обслуживание воздушных судов и пассажиров, персонал, техническое обслуживание, административные расходы.
Топливо в абсолюте почти не выросло — 230,3 млрд рублей, но исчез ключевой компенсатор прошлых лет — топливный демпфер. Выплаты по нему за отчетный период сократились более чем вдвое. То, что раньше сглаживало слабую экономику рейса, теперь практически не работает.
На уровне прибыли всё выглядит красиво. Чистая прибыль за 9 месяцев выросла сразу на 79% до 107,2 млрд рублей. Но если смотреть на качество результата, картина уже менее радужная. Скорректированная EBITDA снизилась на 19,3%, а маржа упала с 29% до 22%. Компания зарабатывает, но делает это всё менее эффективно.
Mon, 12 Jan 2026 10:13:49 +0300
Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: последние новости об операции США в Венесуэле, инсайдерские ставки на Polymarket, ФНС отложила ввод системы авторезидентства, Брижит Макрон засудила хейтеров, оземпико-таблетки на подходе, умная ручка и ChatGPT Health от OpenAI, а также закрытие MTV.
Ну что, котаны, соскучились по дайджесту новостей? В начале января у меня был мини-отпуск в деревушке Лофу (фотопруф вот здесь), так что в нынешнем выпуске разбираем накопившиеся новости сразу за две прошедших недели.
Тема недели: Чё там с Венесуэлой
Mon, 12 Jan 2026 09:47:42 +0300
Интересное дело:
Судя по вчерашнему опросу, есть признаки того, что в конце года началась экономия гос бюджета...
Кто понимает как это работает?
Бюджет же на год заранее выделяется, как такое может быть, чтобы финансирование вдруг взяли и обрезали скажем осенью?
P.s.
Вопрос в целом к тому, будут ли экономить бюджет 2026 и пытаться его втиснуть в озвученные в законе расходные параметры
Mon, 12 Jan 2026 10:01:53 +0300
1. Новости Рынков:
Сегодня 12 января 2026 года, сегодня понедельник и на бирже тоже, если календарь не врет
Мосбиржа остановилась на величине 2724,85 на текущий момент
Все рынки Азии торгуются, в основном, в плюс:
Shanghai (+0,75%);
Hang Seng (+0,83%);
Kospi (+0,69%);
Nikkei (+1,61%);
Фьючерс S&P(-0,55%);
Brent $63,43; WTI $59,21;
Bitcoin $92030
Золото не хочет идти на понижение и растет, стало стоить $4570,43, ( за тройскую унцию ), доллар 78,264, евро 91,104, Brent Oil 63,470 на 08:10 Москвы !
Пока вы просыпались, в мире творится черт-те что!
В течение прошедшей ночи дежурными средствами ПВО перехвачены и уничтожены 13 украинских беспилотных летательных аппаратов самолетного типа:
четыре БПЛА – над территорией Ростовской области,
два БПЛА – над территорией Республики Крым,
два БПЛА – над территорией Республики Адыгея,
два БПЛА – над территорией Курской области,
два БПЛА – над акваторией Черного моря,
один БПЛА – над территорией Воронежской области.
Сегодня:
Особо новостей нет!
Это интересно:
Кипрская полиция попросила помощи в получении информации о местонахождении бизнесмена из России, бывшего гендиректора компании «Уралкалий» Владислава Баумгертнера. Последний раз он выходил на связь 7 января. Его поиски ведутся на скалистом побережье в районе Писсури с 10 января, но осложнены плохой погодой, сообщают местные СМИ
США нанесли удары по объектам Исламского государства (ИГ; признано в РФ террористическим и запрещено) в Сирии, сообщило Центральное командование вооруженных сил США (Centcom).
Как отмечается в заявлении, удары являются частью операции «Ястребиный удар», начатой 19 декабря прошлого года в качестве ответа на нападение на американских военных.
«Наш посыл остается неизменным: если вы причините вред нашим бойцам, мы найдем вас и убьем в любой точке мира, как бы вы ни старались избежать правосудия»,— говорится в заявлении Centcom, опубликованном в X.
13 декабря в сирийской Пальмире погибли два военнослужащих и гражданский переводчик из США. Солдаты участвовали в операции против террористов.
Полина Лурье все еще не может официально получить свою квартиру
Ее адвокату сообщили, что Лариса Долина находится в отъезде до 20 января и не может подписать акт приема-передачи квартиры в Хамовниках. Певица должна была освободить жилье еще в декабре.
Адвокат Лурье заявила, что они могут обратиться в суд.
2. Личные новости:
Спал хорошо. Видимо, вчера устал от чистки снега!
Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов:
https://yoomoney.ru/to/410014495395793
Ваш все тот же S.Hamster
Mon, 12 Jan 2026 08:09:23 +0300
Газпром продолжает оставаться одной из самых популярных бумаг у частных инвесторов. В народном портфеле Мосбиржи акции газового гиганта заняли 13,8% на конец 2025 года. Впереди только «Сбербанк».
Мне сложно понять, кто держит «Газпром» просто так. Вряд ли многие понимают его инвестиционную идею. В значительной степени это расчет на так называемый «мир», но такой сценарий, на мой взгляд, практически исключен.
В данном материале постараюсь разобрать основные аргументы как «за», так и «против» акций «Газпрома».
Внутренний рынок играет все большую роль в финансовых показателях газового гиганта. По итогам 2025 года на него, согласно предварительным данным, было поставлено 386 млрд кубометров, что является практически рекордным уровнем. В 2026 году возможен рекорд, так как январь-февраль явно не будут такими теплыми, как в прошлом году.
К этому добавим опережающую индексацию цен на газ. В 2025 году они были увеличены на 10,3%, а в 2026 году вырастут еще на 9,6%.
Экспортные поставки по трубопроводам бьют рекорды. Так, в 2025 году по «Силе Сибири» было прокачено 38 млрд кубометров, по европейской нитке «Турецкого потока» — 18 млрд кубов, развивается среднеазиатское направление.
С другой стороны, с прошлого года прекратился транзит по ГТС 404 на 15 млрд кубометров, однако он был заменен переходом под контроль «Газпрома» СПГ-проекта «Сахалин-2». С 2027 года запускается «Дальневосточный маршрут» поставок в Китай на 10 млрд кубов, а с 2027-2028 гг. — СПГ-завод в Усть-Луге. Впрочем, есть риск полной утраты европейского рынка. «Силу Сибири-2» пока что рассматривать смысла нет.
В 2026 году финансовый результат от продажи газа на внутренний рынок и на экспорт должен быть несколько лучше за счет роста объемов и индексации цен. Хоть цена поставок по «Силе Сибири» и привязана к нефтяной корзине, ожидаемая девальвация рубля должна нивелировать этот минус.
Однако при разборе «Газпрома» многие забывают, что значительную часть бизнеса занимает «Газпром нефть». Например, по итогам 2024 года свободный денежный поток «Газпром нефти» составил 318 млрд рублей, при том, что FCF всего холдинга ушел в минус на 701 млрд.
Сейчас ситуация с нефтью Urals тяжелая. Российский сорт торгуется по 35-40$ за баррель. Хоть значительную часть бизнеса «Газпром нефти» занимает переработка на НПЗ, компенсировать такой дисконт точно не удастся. В третьем квартале наметился разворот показателей по операционной прибыли, но американские санкции были введены в середине октября. В общем, здесь комбо: крепкий рубль и рекордно низкие за последние годы цены на Urals.
Спрогнозировать дальнейшие показатели нефтяного бизнеса «Газпрома» пока сложно.
Возможны ли дивиденды компании за 2025 год? Чисто теоретически — да. Миллиардов на триста, что даст 10% доходность. Здесь можно вспомнить прошлогоднюю историю ВТБ, когда были выплачены рекордные дивиденды при низкой достаточности капитала, что стало полной неожиданностью для рынка.
Дивиденды «Газпрома» однозначно переоценят котировки компании вверх. Чистый долг/EBITDA находится ниже 2,5x, что позволяет платить дивиденды. Также в пользу играет сокращение инвестиционной программы на 2026 год на 515 млрд до 1,1 трлн рублей (минус треть — серьезно).
Но проблема в том, что в данном случае слишком много неопределенностей. С нефтяным бизнесом могут быть проблемы, впереди — большие затраты на «Силу Сибири-2», а долговая нагрузка остается высокой. Поэтому с высокой долей вероятности «Газпром» будет направлять свободные средства на сокращения долга, чтобы улучшить положение перед будущими капитальными затратами и сократить процентные расходы. Тем более, значительная часть долга номинирована в валюте и погашать её по текущему курсу — самое время.
Если реализуется такой сценарий, то котировки вряд ли пойдут вверх. Зато в «Газпроме» постепенно начнет появляться фундаментальная идея (сокращение EV за счет уменьшения чистого долга). И к компании можно будет присмотреться. Но заходить сейчас — рано, я подожду большей ясности.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией