UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности
 Fri, 11 Jun 2021 10:49:01 +0300

На неделе баланс ФРС вырос на 16 млрд долларов

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия — баланс ФРС от года к году.

Красная линия – годовая динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

Зеленая линия – годовая динамика баланса трежерис.

На сегодняшний день темпы роста баланса ФРС замедляется, и относительно прошлого года темпы сильно затухают. Можно с уверенностью сказать, что необходимость в QE сходит на нет, и текущие объёмы ликвидности вполне достаточно.  Зачем выкупают ипотечные долги – не ясно.

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности

Синяя линия – счет Казначейства США в ФРБ (среднее за неделю). На текущей неделе счет снизился на 138 млрд долларов, ранее ФРС озвучивала планы на II квартал оставить 800 млрд на счету, но видимо я неправильно понял намерения ФРС, или же они решили внести изменения.

Средний баланс счета до кризиса был на уровне 250-300 млрд долларов, поэтому, так или иначе, ниже 200 на долго не спустимся, т.е. давление на доллар с точки зрения ликвидности ограничено.

Красная линия – дневные РЕПО для нерезидентов. На прошлой неделе спрос на дневные РЕПО немного снизился, но показатель остается гораздо выше начала года.  Спрос на международном рынке на доллары держится, хотя доходность длинных трежерис крутится вокруг 1,5%.   

 

Ранее писал, что пока Минфин тратит деньги со своего счета, доллару сложно будет выйти в бычий тренд, т.к. ликвидность перетекает со сбережений в расходы.

Важные компоненты денежного рынка, которые отображают разное состояние долларовой ликвидности двигались разнонаправленно: депозиты в коммерческих банках снизились на 10 млрд долларов, а наличка в обращении выросла на 3,1 млрд относительно прошлой недели

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия – показатель наличных денег в обращении, нанесен от года к году. На прошлые недели показатель был плоским. 

Синяя линия – показатель депозитов в финансовой системе США, также в годовой динамике продолжает падать из-за высокой базы прошлого года.  

Такая ситуация с динамикой вышерассмотренных показателей локально оказывает поддержку доллару, но соотношение кэша/сбережений все-равно остается на минимальных уровнях 

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия – это соотношение депозитов к наличным деньгам, в годовой динамике. По сути, если отбросить нюансы, то это один из денежных мультипликаторов. И мы видим, что показатель остается у минимумов, но за счет низкой базы прошлого года минимумы не обновляет, что оказало поддержку доллару, но пока Минфин расходует деньги со счета, доллар останется под давлением.

 

Действительно, ликвидности на денежном рынке США настолько много, что коммерческим банкам ее некуда девать, приходится проводить обратные РЕПО и отдавать ликвидность ФРС под 0,1% годовых  

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности

На картинке изображены объемы обратных РЕПО, и мы наблюдаем исторический максимум на прошлой неделе – без малого 500 млрд долларов банки отдали на прошлой неделе.

 

По традиции перейдем к обзору дифференциалы ставок

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия – самый главный, на мой взгляд, дифференциал на рынке ставок, это разница между учетными и рыночными ставками, показатель на текущей неделе остается на минимумах, сигнализируя о мягких кредитных условиях, т.е. рыночная ставка против учетной остается низкой.

Красная линия – это ТЕД-спред, отображающий спрос на ликвидность на международном рынке в Лондоне (Libor), показатель на минимальных уровнях.  

Зеленая линия – это разница между доходностью корпоративных 10-летних облигаций и соответствующих трежерис, ситуация на рынке корпоративного долга стабильная и показатель на докризисных уровнях.

Обратите внимание, все спреды ниже или на докризисных уровнях – денег в системе очень много.

 

Закроем обзором взглядом на ожидаемую инфляцию и ее динамику на текущей неделе, и на ситуацию с индексом S&P500

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия – это ожидаемая инфляция и мы видим, что на уходящей неделе показатель продолжает снижаться, хотя это не соответствует состоянию денежного рынка, т.к. текущие объёмы ликвидности должны поддерживать рефляционные настроения. Рынок больше не верит ФРС, или не верит в дальнейший рост инфляции?     

Красная линия – котировки широкого рынка, фондовый рынок США целиком и полностью детерминирован рефляционными ожиданиями, и восстановление котировок не согласуется с темпами ожидаемой инфляции.

 

 

ВЫВОД

Ликвидности в финансовой системе США завались, ФРС наводнил дешевыми долларами не только внутренний, а и международный рынок, через своп-линии. Поэтому доллар остается под давлением избыточной ликвидности, которая возвращается на счета ФРС и прочих дилеров.

Но такая ситуация больше не поддерживает рефляционные настроения, что указывает на негативные рыночные настроения, вполне вероятно, что на рынке формируется «риск-офф».

На счету и Минфина деньги таят с каждой неделей, что создает неблагоприятные условия в скором будущем.

В среду пройдет заседание ФРС, на мой взгляд, объемы QE нужно сокращать, т.к. денег очень много, а рынок начинает сомневаться в компетентности ФРС, что создает взрывоопасную среду.

---------------------------------------------------------------------------

За оперативной информацией по финансовым рынкам приглашаю всех желающих в свой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader

Мой канал Ютуб http://www.youtube.com/c/ЕвгенийХалепа в котором по выходным выкладываю еженедельные прогнозы финансовых рынков.

Инфляция как индикатор активного восстановления экономики
 Fri, 11 Jun 2021 10:20:20 +0300

Рынки

Большинство американских индексов повысилось в четверг: Dow (+0,06%), S&P 500 (+0,47%), Nasdaq (+0,78%), Russell 2000 (-0,68%). Eurostoxx 50 снизился на 0,02%, а РТС повысился на 0,2%.

Основные индексы закончили торги, снизившись с минимумов позднего утра, S&P 500 обновил рекорд. Сессия выдалась спокойной, так как данные по основному драйверу (более высокий, чем прогнозировалось, ИПЦ за май) вышли до открытия торгов, а рост индикатора стал максимальным с 2008 г. Потребительский ИПЦ в мае вырос на 5% г/г против ожидавшихся 4,5%, а базовый ИПЦ, исключая волатильные продукты питания и энергоносители, вырос на 3,7%.

После выхода данных по инфляции доходность десятилетних казначейских облигаций снизилась с 1,489% в среду до 1,458%, минимума более чем за три месяца. Слабые экономические данные, заявления представителей Федеральной резервной системы (ФРС) о том, что регулятор не будет быстро сворачивать программы стимулирования экономики для сдерживания инфляции, и высокий спрос на облигации со стороны инвесторов за рубежом привели к снижению доходности.

Доллар несколько укрепился к евро, немного ослаб к иене. Цена на золото не изменилась. Нефть подорожала. Восстановление мирового спроса на нефть ускорится во втором полугодии 2021 г., поскольку избыток предложения, образовавшийся в прошлом году, уменьшается из-за высокого спроса, заявила в четверг Организация стран-экспортеров нефти.

Цены на многие потребительские товары, особенно на такие крупные как автомобили, растут. Цены на подержанные легковые и грузовые автомобили подскочили на 7,3% м/м, обеспечив треть роста главного индекса. Индексы цен на мебель, авиабилеты и одежду также резко выросли в мае. Американский рынок труда продолжает восстанавливаться после пандемии – число первичных обращений за пособием по безработице упало до очередного пандемического минимума.

Майский скачок цен отражает ускорение инфляции этой весной на фоне повсеместной вакцинации от коронавируса, ослабления ограничений на ведение бизнеса, выделения триллионов долларов в рамках федеральных антикризисных программ и значительных сбережений домохозяйств – все эти факторы способствуют тому, что американцы больше тратят и активнее путешествуют. Число еженедельных заявок на пособие по безработице снизилось до 376 тыс. на прошлой неделе с 385 тыс. неделей ранее, сообщило Министерство труда в четверг. Число заявок опустилось до минимума с начала пандемии весной прошлого года, оно остается намного выше еженедельного показателя (чуть более 200 тыс.) до удара пандемии по экономике в марте прошлого года.

ЕЦБ ожидаемо оставил ставку без изменений и подтвердил свое обещание ускорить скупку облигаций, хотя и повысил прогнозы роста и инфляции. Что касается бюджетно-налоговой политики в США, то у республиканцев и демократов сохраняются разногласия по вопросу вложений в инфраструктуру; как ожидается, демократы воспользуются «процедурой примирения» для принятия законопроекта.

В фокусе сегодня:

  • Роснефть: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2020 г. Компания выплатит 6,94 руб./акция, дивидендная доходность составит 1,3%

Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 0,41%, до 3828 п., РТС повысился на 0,16%, до 1677 п.

Рубль укрепился к доллару до 71,73 руб. и к евро ослаб до 87,46 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 10 июня

Лидерами роста стали Транснефть (+7,65%), Алроса (+3,56%), ММК (+2,63%), Северсталь (+2,37%), Globaltrans (+2,01%).

В число аутсайдеров вошли Московская биржа (-3,01%), Полиметалл (-2,17%), Роснефть (-2%), ВТБ (-1,6%), Мечел (ап -1,49%).

Цена на Brent утром в пятницу снижается на 0,07%, до $72,47/барр.

Золото дорожает на 0,18%, до $1902/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 1,41 п.п., до 1,438%.

Японский Nikkei снижается на 0,03%, китайский Shanghai – на 0,38%.

DXY снижается на 0,13%, S&P 500 futures повышается на 0,47%.

Новости

В четверг, 10 июня 2021 г. Алроса отчиталась о продажах за май – объем реализации алмазно-бриллиантовой продукции сократился на 9% м/м, до $365 млн. Продажи выросли более чем в 9 раз г/г, что обусловлено низкой базой 2020 г. на фоне пандемии COVID-19, так как ограничительные меры привели к спаду экономической деятельности. При этом продажи Алросы за май 2021 г. выросли на 37% относительно аналогичного показателя за 2019 г.

Топ-менеджмент компании сообщил о высоком спросе на алмазное сырье со стороны гранильного сектора в Индии. Также в компании отметили, что со стороны конечных потребителей на всех ключевых рынках сохраняется высокий спрос на ювелирную продукцию. Согласно комментариям заместителя генерального директора Алросы Евгения Агуреева, в США спрос в первые четыре месяца текущего года превысил препандемический уровень 2019 г. на 30%, в Китае – на 10%.

Акции компании в четверг обновили исторический максимум после выхода данных о продажах за май. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Алросы и ожидаем хороших результатов по итогам 2К21 на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры и возможного продолжения удорожания алмазной продукции.

Веселые картинки. Пятница - пришел футбол!
 Fri, 11 Jun 2021 09:35:13 +0300
                       Белорусские футболисты остаются
                       после матча на поле и показывают голы,
                       не вошедшие в игру. ©

Всем трям и привет ПЯТНИЧНОЕ!!! Ура-ура, вот и пятница пришла!))
А с пятницей пришел и ЧЕ 2020 по футболу. Хоть и в 2021 году, но дошел... 
Веселые картинки. Пятница - пришел футбол!

ыы, прям как будто в прошлое вернулись. Юмористы эти организаторы)))
Но пока все протирают от пыли телики, полируют диваны, и готовяццо болеть «за наших», посмотрим, что происходит на наших, биржевых полях.
А там, я вам скажу, битва идет ого-го какая!

S&P500

Все ждали провала, а он тут вчера опа — и хай пробил! Оно может и не понастоящему, и амереги кирдык, но будем всё-таки отталкиваться от вечновосходящего тренда и вероятности его продолжения. 
Заход на коррекцию естессно возможен, но общая картинка — ЛОНГ!
с ближайшей целью 4370,5 и макс 4555,0
Веселые картинки. Пятница - пришел футбол!



usd/rub

глобально рублик находится в диапазоне 80,0-55,5.
И затусил в диапазоне на хаях, отрисовав флажок на днях-виклях на шорт. 
Почему бы и нет?? тем более везде бакс сливают, а нефть дорожает.
Максимум по паттерну — 60,0.
но более реалистичная цель — 65,0
Веселые картинки. Пятница - пришел футбол!

Берегите себя и свои депозиты!!!
Всем удачи и профитов! 
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella!

Всем хорошей пятницы и выходных!

картинка на сегодня
Веселые картинки. Пятница - пришел футбол!




Меня спросили почему я не торгую криптой
 Fri, 11 Jun 2021 09:34:37 +0300
Есть  у меня приятельница. Риэлтер.  Себя она рассматривает как человек действия. Говрит, ты риски видишь, а я возможности. ты долго раздумываешь и анализируешь, а я уже делаю. Инвестирует Гермес (от сетевого маркетинга, фонд  в офшоре).  И вот- она говорит- я криптой начинаю интересоваться. там можно 300 % в год зарабатывать. Спрашиваю- почему ты так считаешь? потому что можно можно. Я говорю- и как ты будешь зарабатывать? посмотри на то как биткоин летает на десятки процентов вниз. Она говорит- а я не буду держать, я буду  краткосрочно-купила, он вырос на пару процентов, я продала и заработала пару процентов. И так сотню раз. Видимо кто то ей это продал ;-) почему крипта -объяснить не может. говорю- может если уж так хочешь трейдером заниматься. для начала счёт  у обычного брокера и минифьючерс на индекс мос биржи. она прям убеждена- мол крипта, краткосрочный трейдинг пусть к богатству. Какое там ассерт алокейшн и правила разумного инвестирования? какая там МТС, положительное мат ожидание и системный трейдинг. купила дешевле-продала дороже. чем крипта для неё лучше si или ri объяснить не может. и даже задумываться не хочет. Кто то хорошо убедил)) вообщем ещё один депозит на раздербанивание рынком. 
говорю- а ты не задумывалась, что если бы так 300 % легко можно было бы делать- у тебя бы вокруг куча людей так и делало бы, а не ходила на работу (условно в банк). не хранили бы деньги на депозитах и в облигациях с доходностью с депозитами сопоставимой. Вроде очевидно, что если люди с большими деньгами вкладываться в те же облиги, то не от того это что они дураки и не знают про сущесовании крипты.   Она — нет. большая часть людей очень боится и зашторена. Я подумал- эх. пока сама деньги не потеряет-вряд ли задумывается. При этом основной деятельностью она весьма успешно занимается уже лет 15 работая при этом на себя. как совмещается прагматичность там и  надежда на чудо здесь- непонятно.
​​Лукойл - смена парадигм
 Fri, 11 Jun 2021 09:29:07 +0300

Мои подписчики могли заметить мое отношение к Лукойлу. На протяжении многих лет я позитивно смотрю на перспективы компании. На успехи и адекватное управление бизнесом. Действительно, Лукойл по праву считается лидером нефтяного сектора РФ и любимчиком частных инвесторов. На примере отчета за 1 квартал я хочу заглянуть в будущее и определиться, стоит ли далее удерживать акции нефтяной компании.

Итак, выручка за первый квартал начала восстановление. 2020 год стал настоящим испытанием. Падение спроса, ограничения по добычи, пандемия… Все это давило на фин показатели. Еще в конце года мы заметили просвет в положении нефтяных компаний. За первый квартал выручка прибавила 22,6% и выросла до 1,9 трлн рублей. Цены на нефть и продукты нефтепереработки стали решающим фактором.

Операционные расходы увеличились незначительно, а убыток от курсовых разниц снизился более чем в 10 раз. Это позволило показать чистую прибыль в размере 158 млрд рублей, против убытка годом ранее, что и не удивительно. Такую картину мы сможем наблюдать по всему сектору. Дальше лучше, второй квартал принесет еще больше рентабельности.

А вот на что я обратил внимание, так это на снижение дивидендных выплат. Нельзя отрицать негативное влияние пандемии и снижение прибыли в 2020 году, из расчета которого берутся выплаты. Но ведь Лукойл считался дивидендным аристократом в России, из года в год повышая уровень выплат. Что мы видим, за 2020 год руководство рекомендовало 259 рублей на акцию, что ориентирует нас на 4,1% доходности. Снижение в 2 раза.

Это конечно же укладывается в рамки дивидендной политики и здравого смысла, но для меня слегка негативно с точки зрения восприятия, ведь у компании есть значительный запас прочности, чтобы поддержать звание дивидендного аристократа. В добавок руководство заявило о том, что не намерено рассматривать buyback по текущим ценам, тем самым указав на неприемлемые для этого цены акций. Отказ от buyback я также считаю негативным моментом, если уж сама компания считает цены, как минимум справедливыми, то апсайдов становится все меньше. 

Ух ты, это наверное первая статья за 4 года, когда я описал больше негативных моментов. Нет… в топку все. Лукойл — отличная компания, которая на горизонте 1-2 года способна переписать исторические максимумы, а увеличение квот добычи повернуть в свою сторону. Отсюда и моя уверенность в перспективах, хоть и долгосрочных. Держу долю компании, доволен. Пока вы читаете эту статью, я скорее всего уже заправил свою машину именно на АЗС этой компании

Финансовые рынки 10 июня
 Fri, 11 Jun 2021 09:29:15 +0300
Финансовые рынки 10 июня

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.07 п.п. до 6.31% (+0.23 п.п. н/н, +1.41 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.07 п.п. до 5.65% (+0.26 п.п. н/н, +0.93 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.08 п.п. до 5.16% (+0.32 п.п. н/н, -0.36 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.74% до 71.77 USD/RUB (-2.01% н/н, -3.55% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.86% до 87.33 EUR/RUB (-1.71% н/н, -4.58% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи снизился на -0.41% до 7066.62 пунктов (+0.66% н/н, +18.71% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.16% до 3094.81 пунктов (+2.57% н/н, +23.32% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций снизился на -0.03% (-0.12% н/н, +3.58% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет снизился на -0.05% (-0.26% н/н, +0.73% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.04% (-0.28% н/н, -0.59% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.14% (-0.17% н/н, -0.47% с начала года)

ДТС №1: Как заработать на дивидендах Роснефти 11.06.2021
 Fri, 11 Jun 2021 09:21:34 +0300

ДТС №1: Как заработать на дивидендах Роснефти 11.06.2021


Введение

11.06.2021 последний день с дивидендами торгуются акции Роснефти (ROSN). Уже во вторник 15.06.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях Роснефти по системе ДТС №1.

Описание ДТС №1

Ниже приведено подробное описание ДТС №1:

  • Покупаем акцию в последний день, когда она торгуется с дивидендами, через 1 час после начала торгов, если акция в это время растет.
  • Устанавливаем стоп-лосс на уровне: цена покупки минус одна среднедневная волатильность по этой бумаге за последние 2 недели торгов.
  • Тэйк-профит не ставим.
  • Продаем акцию в самом конце торгового дня.

Комментарии к описанию ДТС №1:

  • В последний день, когда бумага торгуется с дивидендами, она часто или сильно растет или сильно падает на повышенных объемах. Если спустя час после начала торгов она не падает, а растет, то по статистике выходит, что до конца дня продолжение роста более вероятно, чем падение.
  • Каждая сделка в обязательном порядке должна сопровождаться установкой стоп-лосса. В данном случае я рекомендую установить стоп-заявку на уровне: цена покупки минус одна среднедневная волатильность по этой бумаге за последние 2 недели торгов.
  • Тэйк-профит не ставим, чтобы не ограничивать возможную прибыль, бывали случаи, когда в последний перед отсечкой торговый день бумага вырастала на 4-5% и даже более!
  • Продажа осуществляется в самом конце торгового дня. При тестировании я считаю цену продажи равной цене закрытия. В реальной торговле, продавая в конце дня за несколько минут до закрытия, вы когда-то продадите чуть лучше, а когда-то чуть хуже цены закрытия.

Подробное описание алгоритма ДТС №1 для Роснефти

Цена закрытия T-3: 539,6 рублей
Размер дивидендов: 6,94 рубля
Среднедневная волатильность: 9,8 рубля

Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях Роснефти по системе ДТС №1.

  • 11 июня, я куплю акции Роснефти, если цена будет выше 539,6 в 11:00.
  • Сразу после покупки я установлю стоп-лосс на уровне: цена моей покупки – 9,8 рубля.
  • Если бумага не будет продана по стоп-лоссу, то уйду в дивиденды (не буду продавать бумагу в конце дня).

Заключение

По правилам системы ДТС №1 если акции не продается в течение дня по стоп-лоссу, то мы продаем ее сами в конце дня. Но в данном случае я не буду продавать акции Роснефти, а сразу перейду в систему ДТС №2, которая подразумевает уход в дивиденды.

Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №1, тем больше сможете заработать.


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Календарь событий на сегодня
 Fri, 11 Jun 2021 09:00:00 +0300

Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
  Встреча стран G7  
  отчет МЭА  
 13:30 заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке  
 15:00 пресс-конференция ЦБ  
 17:00 индекс потреб доверия Мичиган  
 20:00 Baker Hughes активные нефтяные платформы  

По российским акциям сегодня у нас следующие события:
  VZRZP: закрытие реестра по дивидендам 2 руб  
  MRKP: последний день с дивидендом 0,0259 руб  
  MRKC: закрытие реестра по дивидендам 0,0335 руб  
  Газпромнефть: годовое собрание акционеров >>>
  Пермэнергосбыт: годовое собрание акционеров >>>
  Банк Возрождение: прекращаются торги акциями на Мосбирже  
  НЛМК: ВОСА дивиденды 1 кв. 7.71 руб.  
  ROSN: последний день с дивидендом 6,94 руб  

По американским акциям сегодня у нас следующие события:
  EDF: дивиденды $0.07; Выплата 24.06.2021  
  IPO TaskUs, Inc. (TASK) $22.00 — $24.00 Nasdaq  
  AME: дивиденды $0.2; Выплата 30.06.2021  
  CCI: дивиденды $1.33; Выплата 30.06.2021  
  DVN: дивиденды $0.23; Выплата 30.06.2021  
  KSU: дивиденды $0.54; Выплата 07.07.2021  
  SPR: дивиденды $0.01; Выплата 06.07.2021  
  IPO Kanzhun Ltd (BZ) $17.00 — $19.00 Nasdaq  
  IPO Janux Therapeutics, In… (JANX) $15.00 — $17.00 Nasdaq  
  IPO Invesco PHLX Semicondu… (SOXQ) Nasdaq  

По облигациям сегодня у нас следующие события:
  Труд 1P-01 выплата купона 31.16 руб.  
  УрКаПБО4P выплата купона 38.39 руб.  
  НижгорОб14 выплата купона 16.83 руб.  
  МежИнБ01P5 выплата купона 14.83 руб.  
  ЕАБР 1Р-05 выплата купона 33.91 руб.  
  BCS Iron3 выплата купона $49.85  
  СовкмЛ П03 выплата купона 16.21 руб.  
  АйДиЭфБ02 выплата купона 10.27 руб.  
  Апт36.61P1 выплата купона 33.66 руб.  
  МГор48-об выплата купона 29.92 руб.  
  СНХТ БО-01 выплата купона 11.1 руб.  
  МКБ П01 выплата купона 45 руб.  
  ВЭБ1P-К308 погашение обл.  
  ВЭБ1P-К308 выплата купона 3.71 руб.  
  ВЭБ1P-К308 дата оферты  
  RU000A100FY3: ГрузЦ БОП3 дата оферты  
  ТЕХЛиз 1P4 выплата купона 8.84 руб.  
  СПбТел 01 выплата купона 42.38 руб.  
  СПбТел 02 выплата купона 27.42 руб.  
  СПбТел 03 выплата купона 27.42 руб.  
  КировЗд1Р1 дата оферты  
  СПбГО35002 выплата купона 38.15 руб.  
  Сбер Sb18R выплата купона 26.18 руб.  
  Размещение Промсвязьбанк 003Р-05  
  МКБ П23 выплата купона 0.05 руб.  
  ГПБ001P19P выплата купона 29.42 руб.  
  СПбТел 01 дата оферты  
  БелугаБП4 выплата купона 36.9 руб.  
  СПбТел 01 погашение обл.  
  СПбТел 02 погашение обл.  
  СПбТел 03 погашение обл.  
  АИЖК2014А3 выплата купона 7.97 руб.  
  ЛнССМУБ1P2 выплата купона 14.95 руб.  
  ТамбовОб17 выплата купона 19.95 руб.  
  КировОбл01 выплата купона 21.19 руб.  
  ВБРР 1P-03 выплата купона 12.47 руб.  
  КАМАЗ БОП3 выплата купона 21.82 руб.  

Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников
 Fri, 11 Jun 2021 08:36:48 +0300
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости
Индекс МБ сегодня
 Fri, 11 Jun 2021 07:45:25 +0300
Вчера индекс закрыл день выше 3823.
Индекс планово оттестил 3823 и сделал попытку уйти выше 3840-43.
Не получилось.
Газ снова не прошел 277,45.
Запил продолжается.
Ждем 15-16 числа, после чего открываем игру на понижение. с целями 3650 и 3350-3400.
А пока туда сюда обратно, тебе и мне приятно.

Удачи
Китай: Рынок свиней и свинины в свободном падении
 Thu, 10 Jun 2021 23:16:09 +0300
10 июня 2021 
Цены на китайском рынке свиней в течение нескольких месяцев находились под сильным давлением из-за увеличения предложения. Вчера в ходе торгов на рынке фьючерсов на живых свиней на Далянской товарной бирже (DCE) расчетная цена сентябрьских фьючерсов упала до самого низкого уровня с момента открытия биржи в начале 2021 года. На уровне 19 815 юаней за тонну (2546 евро) она упала ниже минимального уровня в 20 000 юаней за тонну (2568 евро) впервые; уровень цен был на 30% ниже уровня самой первой расчетной цены, установленной 8 января.  Поскольку фьючерсы на свинину должны физически поставляться на китайскую DCE, они приближаются к ценам спотового рынка с датами погашения, но в настоящее время они все еще ниже этого уровня. 

Согласно опросам, проведенным в 27 провинциях страны, средняя цена на убойных свиней вчера составляла всего 15,53 юаней (2 евро) за килограмм живого веса, что на 57,6% ниже уровня, зафиксированного в начале года. По мнению аналитиков, ввиду высоких цен на корма, производство свиней на убой возможно только в убыток. Это особенно верно в отношении производителей, которые в марте должны были платить около 86 юаней / кг (11,05 евро) за приобретенных поросят; это было около 220 евро за животное весом 20 кг. Тем временем цена на поросят упала до 43,50 юаней за кг (5,59 евро), что вдвое меньше, чем в марте. 

С другой стороны, то, что беспокоит свиноводов, радует китайских потребителей. По данным Национального бюро статистики, в апреле им пришлось потратить примерно на 21% меньше денег на закупку свинины, чем в том же месяце прошлого года. Данные за май, которые ожидаются в ближайшее время, скорее всего, будут аналогичными. Котировки китайских производителей свинины также снижаются. Сводный индекс в конце мая снизился примерно на треть от своего годового максимума. Хотя аналитики полагают, что снижение цен может достигнуть своего дна в ближайшие несколько недель, во второй половине 2021 года серьезного роста цен не ожидается. Таким образом,  «золотые дни» для экспортеров свинины в Китай, скорее всего, закончатся в ближайшее время.
Если бы А.С. Пушкин был трейдером
 Thu, 10 Jun 2021 22:47:59 +0300

.....
 
В том терминале граф краплёный,
И много волн на графе том:
И днём, и ночью кукл мудрёный
Всё ходит по волнам кругом;
  
Идёт на север — в лонг заводит,
На юг — зашортить норовит.
Там чудеса: там профитЪ бродит,
И всех собой к себе манит;
 
Там на неведомых дорожках
Следы невиданных лосей;
«Избушки» там — на курьих ножках,
барыжат без «поводырей»;
 
Аналы там — видений полны;
Как только им прихлынут волны
— из головы вчера пустой,
Прогнозов тысячи прекрасных
Чредой тотчас выходят ясных,
С переоценкою простой;
 
Там нынче реддит мимоходом
Хеджфонды валит не мудря,
Там в ФРС — перед народом
Пауэлл штампует трежеря;
 
Матушка-нефть там всех дурачит,
За нею рубль верный скачет,
Инфоцыгане там толпой,
Лохов всё ищут день деньской.
 
Там Баффет-царь над златом чахнет;
Там хруст купюр… бабло там пахнет!
 
И я там был, и там трейдил,
И видел я тот граф краплёный,
Смотрел в него, и кукл мудрёный
Свои мне сказочки тулил.

© А.С. Пушкин и благодарные потомки.

ТА по Си
 Thu, 10 Jun 2021 22:39:56 +0300
Я по ТА не торгую, но картинка вырисовывается знакомая:

— пробой нисходящего канала вниз на высоту канала, до уровня примерно 71 000 ближе к 17 06 2021,
— потом наверх, пробой верхней границы,
— а там боковик или еще дальше вверх

ТА по Си


Посмотрим как будет в этот раз…
Перераспределение денег
 Thu, 10 Jun 2021 22:22:35 +0300
Перераспределение денег

Вот сейчас фактически одновременно вышли две новости:
https://www.finanz.ru/novosti/lichnyye-finansy/pochti-170-tys-mnogodetnykh-semey-v-rf-spisali-chast-dolga-po-ipoteke-cherez-gospodderzhku-1030512561
и
https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/my-vzyali-khoroshiy-temp-mishustin-zayavil-o-perevypolnenii-plana-po-sboru-nalogov-v-byudzhet-1030512721
То есть нам сообщают одновременно:
С сентября 2019 года в России действует программа поддержки многодетных семей, по которой они могут получить выплату в размере 450 тыс. рублей на погашение ипотеки. Помощь в рамках программы уже получили более 169 тысяч семей в размере более 75 млрд рублей.
и
За пять месяцев налоговая получила на счета 502 млрд рублей дополнительного НДС (+31% год к году), 60 млрд рублей дополнительных акцизов (+17%) и 40 млрд рублей налога на прибыль сверх суммы прошлого года (+8%).Резкий рост импорта из дальнего зарубежья (на 48% в апреле) «озолотил» таможню: сборы НДС на ввозимые товары подскочили на 376 млрд рублей (+36%), а поток ввозных пошлин стал больше на 41% (+98 млрд рублей).

Налоги в виде НДС и ввозных пошлин по факту пплатят потребители, то есть те, кто покупает товары, продажи/ввоз которых облагаются налогами. То есть все мы с Вами вынуждены платить больше за всё что мы покупаем, а эти уплаченные нами деньги потом раздают абсолютно чужим для нас людям на погашение их ипотек.
Перераспределение денег

Хотите знать почему Вы живёте хуже, чем могли бы? Потому что Вы платите за чужие квартиры. А ведь есть ещё и побочные эффекты описанного. Например, льготные ипотеки и госпрограммы гашения этих ипотек разгоняют цены на недвижимость. Посему, если Вы захотите купить квартиру, Вам ппридётся заплатить за это больше, чем могли бы, будь правила игры более честными.

Запасы нефти и компании РФ
 Thu, 10 Jun 2021 21:52:33 +0300
В 2020 практически все нефтегазовые компании списывали активы (получая бумажный убыток) из-за низких цен на нефть и отсутствия рентабельности на своих запасах. При текущей цене ситуация… кардинально меняется и возможно некоторые начнут возвращать списанные убытки?

«Нефтегазовые компании в Северной Америке и Европе за первые три квартала 2020 года списали стоимость активов на общую сумму порядка $145 млрд, что является максимумом для этого периода с 2010 года, свидетельствуют результаты анализа, проведенного The Wall Street Journal.

Exxon Mobil Corp. только за 4 квартал 2020 объявила о списании активов на сумму $20 млрд.»

Посмотрим на информативную картинку по доле запасов нефти в странах Мира.

Запасы нефти и компании РФ


Мысленно порадовались за Саудовскую Аравию и Венесуэлу. А теперь коротко посмотрим на объем запасов нефтегазовых компаний РФ и списывали ли они чего в 2020.

Роснефть — запасы 42 млрд баррелей, добыча 1704 млн баррелей в год (в 2019), обесценение активов 329 млрд рублей (правда часть списаний из-за обмена с Худайнатовым на провинции проекта Восток Ойл)

Лукойл — запасы 15.9 млрд баррелей, добыча 869 млн баррелей в год (2019), обесценение 115 млрд рублей.

Газпромнефть — запасы 4.5 млрд баррелей, добыча 700 млн баррелей в год (2019), обесценение 13 млрд рублей

Сургутнефтегаз — запасы 4 млрд баррелей, добыча 450 млн баррелей (2019), обесценение 23 млрд рублей (но у них там какое-то постоянное восстановление и списание активов с добычей нефти… в прочем с такой кубышкой не сильно влияет).

Татнефть — запасы 6.3 млрд баррелей, добыча 220 млн баррелей (2019), обесценение 6.5 млрд рублей (2.5 из них по добыче нефти).

Что с этим делать обычному инвестору? Держать в голове разные варианты событий, в том числе и благоприятные, при текущих ценах на нефть :)


Красная таблетка-2, небольшой конспект идей и мыслей. Часть 2
 Thu, 10 Jun 2021 21:37:40 +0300
Вернулся к теме, наконец. Продолжаю разбор. У Курпатова есть пересечения с моей книгой, вот одно из них:

"… знание, понимание, информация и навыки — это ключевая ценность для качества жизни, для потенциальной успешности...  Желать успеха, игнорируя труд познания, анализа, мышления, — значит обрекать себя на страдание, разочарование и регулярные фиаско" — думаю тут Курпатов очень личное мнение высказывает, справедливое для него лично, потому что мы понимаем, что счастье вероятно не коррелирует со знанием. Но в моей книге есть похожая идея.

«гедонистическая беговая дорожка: мы нуждаемся в постоянном увеличении количества удовольствий, доходов и т.д. в противном случае у нас возникает ощущение что мы несчастливы»

«Несчастными нас делает не страдание само по себе, а когда мы начинаем жалеть себя» — интересная мысль, надо подумать.

«Нет никаких шансов сознательно заставить себя что-то делать»

«Идеальная продолжительность сна человека — 7 часов»

«Цифровая зависимость лишает нас способности думать. Это вопрос траты нашей психической энергии. Инфа завладевает нашим вниманием и мы ее переживаем.»

Идея с наличием ментора в жизни любого великого человека. «У каждой яркой личности в биографии всегда найдется тот, о кого она когда-то натерлась до самого блеска». 

Курпатова, как и меня, восхищает Уоррен Баффет, он цитирует его: «необходимо сознавать свой круг компетенции и оставаться внутри него. Не так важно, насколько он велик, важно что вы знаете, где проходит его граница». Идея в том, чтобы оставаясь внутри одного круга компетенции последовательно наращивать свое конкурентное преимущество, становясь лучшим из лучших.

Ученые Дэн Гилберт и Мэтью Киллингсворт, работа «Блуждающий ум — несчастный ум». Блуждающий ум, это то что Курпатов описывал в Чертогах разума как «дефолт систему». Блуждающий ум — это когда мы думаем о том, что не происходит, о чем-то отвлеченном. Так сказать неосознанность.

Отсюда интересный вывод, что мы счастливы, когда наш мозг занят решением сложных задач, выполнением трудных целей, которые позволяют загрузить дефолт-систему и не позволит разуму блуждать. Курпатов пишет, что когда мы ведем праздный образ жизни, то наш ум обречен блуждать.

Чтобы чувствовать удовлетворенность, очень важно, чтобы мы видели смысл своей работы для других людей.
Только 30% сотрудников амер.компаний чуваствуют себя вовлеченными в работу.

Исследование:
❓ Почему резко упала доходность гособлигаций США?
 Thu, 10 Jun 2021 21:15:40 +0300

Всем привет!

С начала года из каждого утюга трубят о том, что из-за роста инфляции в США повышается доходность американских гособлигаций.   

Сегодня были опубликованы данные об очередных максимумах по инфляции в штатах. При этом за последнюю неделю доходность 10-летних гособлигаций США резко снизилась (с 1,627 до 1,465% годовых), достигнув сегодня своих минимумов за последний квартал (см. график). Причём доходность облигаций продолжает падать и после публикации инфляционной статистики. 

❓ Почему резко упала доходность гособлигаций США?


Коллеги, кто как думает: чем может объясняться подобный феномен, когда доходность гособлигаций падает несмотря на рост инфляции?

P. S. А может быть институционалы паркуют свои капиталы в ожидании какого-то шухера?

Алроса: рост цен может продолжиться?
 Thu, 10 Jun 2021 17:11:11 +0300

В четверг, 10 июня 2021 г. Алроса отчиталась о продажах за май — объем реализации алмазно-бриллиантовой продукции сократился на 9% м/м, до $365 млн. Продажи выросли более чем в 9 раз г/г, что обусловлено низкой базой 2020 г. на фоне пандемии COVID-19, так как ограничительные меры привели к спаду экономической деятельности. При этом продажи Алросы за май 2021 г. выросли на 37% г/г.

Топ-менеджмент компании сообщил о высоком спросе на алмазное сырье со стороны гранильного сектора в Индии. Также в компании отметили, что со стороны конечных потребителей на всех ключевых рынках сохраняется высокий спрос на ювелирную продукцию. Согласно комментариям заместителя генерального директора Алросы Евгения Агуреева, в США спрос в первые четыре месяца текущего года превысил препандемический уровень 2019 г. на 30%, в Китае — на 10%.

Акции компании в четверг обновили исторический максимум после выхода данных о продажах за май. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Алросы и ожидаем хороших результатов по итогам 2К21 на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры и возможного продолжения удорожания алмазной продукции.

Продажи Алросы, $ млн

Продажи Алросы, $ млн

Источники: Алроса, ITI Capital

Рост цен на алмазы может продолжиться?

Несмотря на удар по алмазной отрасли в 2020 г., COVID-19 способствовал благоприятной рыночной конъюнктуре для добывающих компаний в отрасли. Алроса и De Beers последние годы пытались восстановить баланс на рынке. В течение этого времени спрос на бриллианты со стороны конечных потребителей был нестабильным, при этом наблюдалась тенденция к увеличению добычи. Избыточные объемы алмазов ограничивали рост цен.

После начала пандемии некоторые компании среднего и небольшого размера сократили или прекратили добычу. Наращивание запасов сырья крупными производителями прекратилось на фоне пополнения запасов обрабатывающего сегмента в сочетании со слабыми темпами добычи. Таким образом, после обвала цен на алмазы весной 2020 г., сокращение добычи из-за пандемии стало драйвером восстановления цен.

В понедельник, 6 июня, De Beers сообщил о том, что повышает цены на алмазы на 10% на фоне восстановления спроса.

В ходе ПМЭФ президент Алросы Сергей Иванов рассказал о планах продолжить повышение цен на алмазы компании ввиду высокого спроса со стороны конечных потребителей при образовавшемся на рынке структурном дефиците. Главной причиной дефицита стало значительное сокращение производства алмазов из-за ограничений, связанных с COVID-19.

По оценке главы Алросы, запасы добывающих компаний к концу 1К21 упали до исторического минимума при том, что в среднем с начала года в США, которые являются ключевым потребителем конечной продукции алмазной отрасли, спрос на ювелирную продукцию превышает уровни успешного 2018 г. В Китае с начала года продано примерно на 10% больше ювелирных изделий, чем в относительно успешных 2018 и 2019 гг.

Цены на алмазы после ряда поступательных повышений доминирующими алмазодобытчиками, Алросой и De Beers, превысили препандемические уровни начала 2020 г., при этом цены все еще на 17% ниже средних уровней начала 2010-х гг.

На наш взгляд, сложившаяся ситуация на алмазном рынке является благоприятной для алмазодобытчиков на фоне недостаточного предложения, мы ожидаем, что цены на алмазы продолжат расти, оказывая поддержку бумагам компании.

Реальная процентная ставка ФРС достигла минимума за всю историю
 Thu, 10 Jun 2021 20:31:43 +0300
Эффективная ставка ФРС в мае = 0,07%.
Инфляция США в мае = 5%.
Таким образом реальная процентная ставка ФРС = -4.93%.
Похожая ставка возникала лишь дважды в 70-х годах прошлого века, но она не сохранялась долго. 

Реальная процентная ставка ФРС достигла минимума за всю историю

Интересно, что еще чуть-чуть, и может случиться невероятное: инфляция в США вырастет больше чем в России (в России инфляция 6%). 
При этом российские ОФЗ дают на 600 базисных пунктов доходность выше, чем Treasuires.
Обзор ТМК: финансовые результаты за I кв. 2021 г. по МСФО. Консолидация ЧТПЗ
 Thu, 10 Jun 2021 19:04:47 +0300

— Выручка: 65,1 млрд. руб. (+18% г/г)

— Скорректированный EBITDA: 8,6 млрд руб. (-41% г/г)

— Чистый убыток: 4,8 млрд руб.  (против прибыли 19,6 млрд руб. в I кв. 2020 г.)

Обзор ТМК: финансовые результаты за I кв. 2021 г. по МСФО. Консолидация ЧТПЗ

ТМК подвела финансовые итоги за I кв. 2021 г. с увеличением выручки на 18% по отношению к тому же периоду 2020 г. Российский производитель труб, используемых в нефтегазовой отрасли, с января по март получил выручку в размере 65,1 млрд руб.

Рост выручки объясняется повышением деловой активности на фоне возобновленного спроса по основным сбытовым направлениям. Также положительной динамике способствовали консолидация результатов ЧТПЗ.

Обзор ТМК: финансовые результаты за I кв. 2021 г. по МСФО. Консолидация ЧТПЗ

Напомним, за отчетный период ТМК купила группу ЧТПЗ, что будет способствовать закреплению позиции лидера на рынке с расширением продуктовой линейки и появлением инновационных продуктов. Компания столкнулась с резким удорожанием сырья, что негативно сказалось на производственных издержках, однако пересмотр структуры продаж с увеличением продаж в сегменте «бесшовные трубы OCTG» помог смягчить давление.

Наиболее значимый рост выручки показал Европейский дивизион – плюс 45% по отношению к аналогичному показателю в прошлом году. Помимо восстановленного в ключевых отраслях спроса на трубы, в повышении выручки положительно отразился перевод из валюты функциональной в отчетную.

По скорректированному показателю EBITDA наблюдается падение до 8,6 млрд руб. Если сравнивать с тем же кварталом 2020 г., EBITDA снизился на 41%, что связано со значительными курсовыми разницами по операционной деятельности. Если исключить влияние курсовых разниц, снижение показателя составило всего 4% к EBITDA годом ранее, что вызвано, в основном, подорожанием сырья.

Чистый убыток ТМК составил 4,8 млрд руб., хотя годом ранее компания заработала прибыль в 19,6 млрд руб. Негативное влияние на показатель оказало двойное падение операционной прибыли и отрицательные курсовые разницы.

Обзор ТМК: финансовые результаты за I кв. 2021 г. по МСФО. Консолидация ЧТПЗ

Также из-за поглощения ЧТПЗ у ТМК снизились денежные средства и увеличился долг в 1,75 раз до 350 млрд руб. Таким образом, в ближайшее время мы не видим идеи в акциях ТМК. Хотя менеджмент ожидает улучшения финансовых показателей при условии повышения спроса на ключевых рынках сбыта в течение 2021 г. #TRMK #CHEP

Наши оперативные обзоры и комментарии по рынку акций в социальных сетях: ВКонтакте и Telegram.

Ещё больше обзоров по фондовому рынку на портале Finrange!

Итоги недели 10.06.2021. Безусловный основной доход. Курс доллара и нефть
 Thu, 10 Jun 2021 19:15:14 +0300
БОД (Безусловный основной (базовый) доход) — каким он будет на самом деле

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи
Однако
 Thu, 10 Jun 2021 18:50:30 +0300
почемуто в последнее время у меня не проходит ощущение что смартлаб, да и практически все форумы по данной тематике, на которых я когда-то был напоминают мне собрания анонимных алкоголиков

может причной тому регуряные посты на тему «мой путь  в трейдинг», гда описывается очередное размазывание соплей по лицу со счастливым концом и читающие плюсуют и плюсуют этот бред так или иначе ассоциируюя свой путь и свои мытарства с тем. что пишет автор… что это, зачем кому??  непонтяно… как правило адресуется новичкам… типа учитесь голуби… и те наверное учатся … правда непонятно чему

о регулряных публикациях в помошь новичкам я вообще молчу ибо как праило пшут сами новички после удра по лбу от маркета или вечршние новички, вдруг решив что они уже все поняли… часто сплошная лажа, но идет у публики хорошо… видимо это те самые новички хватающиеся за любую соломинку… не понимая что она не поможет спасению

другой момент  это публикация собственных сделок, достижений, результатов( или  отсутствие оных) опять таки не понятно с какой целью…

я еще могу понять, когда их пубуликуют управляющие, показывая свой track record потенциальным клиентам, но нет таких как правило здесь нет, зато много и регулярно пишут частные  лица типа «Мои результаты за май»… нах кому они нужны?

 однако, я не прав… судя по активному обсуждению  нужны и многим… это какая-то групповая (или круговая?) мастурбация, но очевидно приносящее удаовлетворение как пишущим так и читающим

потом прогнозы

руглярные прогнозы, то ли речь идет о конкретной компании, то ли о маркете… постоянно и много… опять таки кому они нужны ?  самодостатчному человеку (ма именнно таким должен быть инвестор/трейдер) не нужны чужуие взгляды- у него должен быть свой на  что он торгует… однако видимо здесь нужны ибо их читают обсуждают, пишут

бред на общие темы нередко зачинаемый самим вледельцем форума… сколько вы имеет машин, где купитьь квартиру, как вскопать огород… зож,… итд итп      здесь все себя чувствуют в теме… а главное это никогдла не в оффотопе… это типа маркет… ну да навреное маркет… для дураков

иногда пишут умные люди типа силавева, с которыми я тоже правда регулряно не согласен… :) но этого очоень мало ....

у меня такое ощущение что читаюшие намного толковей пишущих потому что они молчат, да и читают ли они… ??

елси нет то правильно делают


Сегодня по S&P500 пробовал шорт, но с очень коротким стопом
 Thu, 10 Jun 2021 18:44:11 +0300

Я редко шорчу S&P500 и делаю это в определенных ситуациях. Сегодня 4246 снова шорт, вторая попытка в этом году, первая (достаточно удачная по соотношению profit/loss) была 7 мая. Стоп-лосс сейчас небольшой, всего 10 пунктов. Сам никому не рекомендую шортить тренд, и если делать это, то только с жестким стопом и в очень редких случаях. Потому что вставая против тренда можно потерять все до последней копейки. 

Выкуп мясников, золото из вендомата и косячок после укола
 Thu, 10 Jun 2021 17:53:49 +0300
Неудобства Депозитарных расписок.
 Thu, 10 Jun 2021 17:50:30 +0300
В предыдущем посте
https://smart-lab.ru/blog/702288.php
мы выяснили, какие Депозитарные расписки российских эмитентов торгуются на Мосбирже.
Теперь давайте рассмотрим их неудобства.
На мой взгляд, их два.
1 Комиссия брокера за хранение.
Это фиксированная сумма в валюте, которая берётся за хранение каждой единицы.
Как правило, это 2-3 цента, или что-то около 2р.
Точнее, это не неудобство, а ваши прямые расходы.
И о них надо помнить при приобретении расписок.
Например, если расписка стоит 200₽, то 2₽ от этой цены будет уже 1%, что многовато.
Поэтому надо выбирать расписки с ценой выше 400₽, ибо 0.5% уже не такая ощутимая потеря.
2 При получении дивидендов надо самостоятельно подавать декларацию в налоговую инспекцию, ибо брокер в этом случае не является налоговым агентом.
Почему не является — непонятно.
Комиссию берёт, а налог не берёт.
Еще раз о льготной ипотеке
 Thu, 10 Jun 2021 17:20:46 +0300
Периодически на форумах встречал мнение: дескать продление льготной ипотеки — это мощный позитив для застройщиков*.
Еще раз поясню почему высказывание такой позиции (в лучшем случае) — проявление жуткой безалаберности.

Уточню, что речь идет о застройщиках, торгующихся на Мосбирже: ПИК, Эталон, ЛСР, Инград и Самолет. Напомню, что помимо небольшого увеличения ставки (+0.5 п.п. до 7%) произошло и урезание лимитов: теперь во всех регионах он составляет 3М (было 6М, а в Мск, СПб, МО и ЛО — 12М). Приведу слайд из презентации ПИКа — самого «ширпотребного» застройщика из списка:
Еще раз о льготной ипотеке

Подчеркну, что тут речь о средних ценах за 20й год (сейчас они и того выше). то же это значит? Что же это значит? 

Для Москвы льготная ипотека покрывает в среднем где-то 15 квадратных метра (у других застройщиков из-за более высокого класса жилья и того меньше). В Питере и Московской области — чуть полегче двадцать с копейками квадратов. Нетрудно догадаться, что такая поддержка поможет только очень редких случаях.

А теперь посмотрим на ареал присутствия застройщиков. Инград и Самолет — только в Москве и МО. У ПИКа 65% выручки (за 20й год) в Москве, 28% в МО, а на остальные регионы аж 6.5%! У питерских ЛСР, самая большая доля — 52% в СПб и ЛО, на Мск и МО — 44% и 4% на не самый дешевый Екатеринбург. У Эталона пока только планируется выход в регионы, а пока даже в областях их нет** — только Питер 64% и Москва 36%.

По сути, продление ипотеки на данных компаниях никак не скажется. Ну, как максимум, затронет объекты на один (а то и доли) процента выручки — считай фактор, которым смело можно пренебречь. 

* P.S. Разумеется, для мелких застройщиков в регионах, в т.ч. в особенности вне городских центров — это может быть позитивом.

** Ну, формально есть один проект в ближайшем подмосковье.
Выбираем мне тему спитча на конференцию Смарт-Лаба
 Thu, 10 Jun 2021 17:32:33 +0300

Сидел тут смотрел спикеров и их темы на конференции СмартЛаба. И знаете что я там вижу? НИ ОДНОЙ ТЕМЫ ПО АЛГОТРЕЙДИНГУ!

 

От такой несправедливости сводит зубы и болит голова. Это наносит мне нравственные и моральные страдания. И пойдя покурить 100 метров по своему кафелю с подогревом, к своему прудику с рыбкой и кувшинкой. У меня буквально подкосились ноги. Разве это не алготрейдеры делают 80% всех объёмов на бирже? Разве не они обладают чудесными машинками по зарабатыванию бабла о которых остальные только мечтают?


Рис. 1. Пытался успокоиться медитацией и созерцанием прекрасного

Но вселенная была против… Душевное равновесие не возвращалось.

Почему? Зачем? Может быть алготрейдеров перестали пускать на конференции Смарт-Лаба? Подумал я…

И написал Тимофею.

И…

 

Теперь я спикер, поеду отстаивать честь алготрйдеров на конференцию СмартЛаба. Нужно выбрать тему для спитча. Пусть это решит голосование. Первая тема по софту чисто, вторая и третья квантовые, насколько это возможно. Выбираем.

 

Выбираем аккуратно

За восемь лет в деле у меня действительно есть что сказать. Любая из этих тем прекрасна и мной изъезжена вдоль и поперёк. Концентрированный опыт. Все за билетами на конфу, кто не купил: https://market.smart-lab.ru/confa/


Удачных алгоритмов!

 
P.S.

Кто меня не знает, я CEO проекта o-s-a.net. Разработчик и евангелист второй по популярности независимой платформы для алготрейдинга в ру-нете: OsEngine. Алготрейдер и просто душка)

P.S.2

И в этот раз до встречи на конфе Смарт-Лаб! Кого обижал – всех прощаю. Не надо кидать в меня зелёнкой. В жизни я полная няша и большой добряк.

Рекордный CPI в России и США противоположная реакция
 Thu, 10 Jun 2021 17:02:14 +0300
Объясните плз идиоту почему в России инфляция 6% в рублях это конец всему и ЦБ нужно срочно поднять ставку на 0,5% а лучше 0,75%. А в Штатах майская инфляция 5% в долларах (между прочим Core CPI максимум с 1992 года или за 29 лет) это ни о чём, эффект низкой базы 2020 года и вообще волноваться не стоит. Почему на инфляции 6% наши ОФЗ льют только в путь, а трежеря в США на рекордной CPI растут. Я блин не понимаю( Какой смысл нашему ЦБ агрессивно поднимать ставку, если он никак не контролирует факторы разгоняющие инфляцию, такие как рост цен на продовольствие в мире. Тот же рост цен на жилую недвижимость разогнанный льготной ипотекой на российский CPI практически не влияет. Если ФРС и ЕЦБ правы и резкий рост инфляции это только эффект базы то ради чего так торопиться наш ЦБ? Я не понимаю почему в России CPI 6% это так опасно, а в США 5% абсолютно нормально.
К сожалению понятно что элита США по факту сейчас хозяева мира и могут пока творить что хотят. В том числе за год легко могут напечатать 6 трлн долл треть которых просто раздать своему населению. Это ж фантастика и читой воды MMT. Если вспомнить то по деньгам 6 трлн долл это ВВП России за 3 года. Такая политика по факту разгоняет инфляцию просто во всех активах включая сырьё и продовольствие. При этом хозяева мира с непроницаемыми мордами говорят что не видят признаков устойчивой инфляции. Ребята ведут большую игру, глупо думать что они что-то не просчитали. Но то что происходит уже пугает. И потом почему мы должны оплачивать банкет а есть будут только граждане США.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568