Tue, 07 Apr 2026 11:45:51 +0300
Смещение внимания с приобретения квартир на покупку бункеров началось в России. Сейчас с этим разберёмся.
Начали появляться новости, где сообщается о росте спроса на бункера на 140%. там сообщают, что заказы на личные бомбоубежища поступают ежедневно и заказы растянулись до лета. А наиболее дорогие варианты стоят 20 млн рублей. В эту цену входят бетонное перекрытие, лестница, резервуары с дизельным топливом и водой, объём последней которой достигает 10 тысяч литров.
Занимательно, что часть каналов пишут не просто о бункерах-бомбоубежищах, а об ядерных бункеров — тех, что защищают от ядерной угрозы.
Вначале давайте разберёмся что эти бункеры собой представляют. С этим намерением я пошёл на сайты.
Самое первое чудовище, с которым столкнулся — бункер за 700к рублей:
Совершенно очевидно, что это просто потайная комната Поттера. Он имеет смысл быть только если собираетесь спрятаться от родителей и поиграть в бутылочку 1-2 дня. Может 5. Не больше. Да и плюс ко всему понимаете, тут ни о каком «ядерном» говорить не стоит. А если бомба и попадёт рядышком, ты внутри так всех перекорёжит, что уже от этого мало не покажется.
Важно вот что. Никто не будет тратить десятки бомб, чтобы разворотить несколько садовых участков.
Тоже самое можно сказать и о таком бункере:
Существуют и другие бункеры, которые обычно установлены снаружи:
суть в том, что все эти «бункеры» по 500к, 2млн, 5 млн — полнейшая чушь. 10 млн+ — уже хоть что-то, но тоже с оговоркой. Какой? Давайте посмотрим.
вот поближе:
Проблема всех этих бункеров состоит из нескольких пунктов. Самые серьёзные из них:
1) забор и фильтрация воздуха
2) забор и фильтрация воды
3) электричество
4) септик
5) хранилище
Прежде всего проблема строится на электричестве. Если доступ к нему будет ограничен, то перестанет работать почти всё. Можно сделать так, что воду из скважины можно добирать без электричество. Можно сделать, чтобы воздух поступал (обновлялся) без электричества, но всё остальное становится проблемой. особенно с какульками.
Вопрос с какульками можно решить, если будет очистная станция. да не просто очистная, не простой септик, что устанавливают на дачи, а такая степень очистки, после чего можно воду пить. А это дополнительные огромные средства. Да, ему нужно электричество. Для утилизации. Либо десятки и сотни кубометров отстойника.
Воду, как я сказал, можно добывать и без электричество. Это можно соорудить, но требуется производить серьёзную её фильтрацию. На это необходимо электричество.
Пища. Вам просто необходимо помещение, которое будем вмещать в себя тонны еды. Почему? Потому что ваш вход в бомбоубежище может заложить и вы выйти не сможете.
если предположить, что человек будет питаться одними макаронами весь год (хотя на одних макаронах он долго не протянет), то ему нужно 270 кг макарон/год. Если взять 500-грамовые пачки, то получится 540 пачек. Они займут место на полке примерно как 1,5 метра длины и 1 метр высоты. Это на год. Соответственно на 4 года потребуется 4 таких ряда — или 1,5 кубометра еды на одного человека.
На примере выше, предлагается для семьи из трёх человек — 4,5 кубометра макарон, а соответствующего помещения нет.
Но и естественно нужно на чём-то готовить. если нет электричества, газа или закончилось горючее для генерации, то макароны уже не приготовишь. Т.е. требуется серьёзный мини-супермаркет еды длительного хранения. А ведь он стоит 30 млн рублей + 9 млн рублей установка.
И вот мы, пропустив промежуточные варианты, с горем пополам переходим к бункеру за 175 млн рублей + 90 млн рублей за установку:
Курятник, грядки, хранилища продуктов.
Рассматривать все из этого мы, конечно же, не будем. Я просто хочу привести пример, что ни о каких убежищах за 2 млн рублей быть не может. Это обычный погреб. И то он лучше хотя бы тем, что если завалит, то есть шанс выбраться. В случае бункера, при повреждении двери, вам кабзда, если не подоспеет помощь извне.
Так что я не знаю на что рассчитывают участники этого повышенного спроса. Вряд ли у каждого из них по 200+ млн рублей
Tue, 07 Apr 2026 11:32:16 +0300
Не срача ради, а пользы для… Собрал в единый пост мои давние комменты в телеграм-чате со Спириным. Обсуждаемая тема: реальная доходность пассивных инвестиций. Ну вот тех самых, где надо собрать несколько классов активов, обычно в виде фондов (напрмер, акции, облиги и золото), ребалансить раз в год, и более ничего не делать. Спор со Спириным — это у меня, можно сказать, классика и давняя тема. При том, что к самим пассивным инвестициям, особенно для новичков, я отношусь хорошо, но трезво. Ну а мой собеседник, кажется, чересчур хорошо...
Поймите правильно, зачем это сделано. Не для того, чтобы перетирать вот это все в 101-й раз (признаюсь, мне уже надоело). Наоборот, чтобы была ссылка, которой можно было финалить подобный спор, если он, не дай бог, снова начнется. Там вроде главные тезисы, и «все ходы записаны». Что сказала сторона А, что ответила сторона Б, и т.д. Любой желающий может сопоставить логику и выбрать, что ему ближе.
СПИРИН: Да, в покер можно выигрывать. И на срочном рынке можно выигрывать. И в другие азартные игры можно выигрывать. Но инвестициями от этого азартные игры не становятся. И путать эти виду деятельности С ИНВЕСТИЦИЯМИ вредно.
СИЛАЕВ: В том, чем вы пропагандируете, элемента случайности не меньше. Например, весь ослепительный успех портфеля Лежебоки стоит на том, что золото с 2000 года растет шибко больше, чем ему положено по теории + ослабление рубля к доллару еще больше поднимает его ценник в рублях. Представим, что у золота случился период, как в 1980 — 2000 гг. И скажем не было девальвации 2014 года. Все, привет. Золото генерит СИЛЬНО отрицательную реальную доходность, и тянет в минусовую зону всю вашу Лежебоку.
Вы поставили 20 лет на одну карту, ну на несколько карт, ладно — вам выпало удачнее, чем могло выпасть. С высоты вашего случайного фарта вы теперь ходите и поучаете других, как у вас все надежно, а другие такие игроки, ай-ай-ай… Ну это или глупость, если вы не понимаете такой простой вещи. Или чего похуже, если все понимаете.
СПИРИН: Про «Лежебоку» ответ простой: это ПРИМЕР, а не призыв повторять этот портфель, о чем я регулярно пишу. Я его не продаю ни в виде автоследования, ни в виде платных алгоритмов. Это ПРИМЕР работы отрицательной корреляции активов и ребалансировки. А Вы этот пример всерьез громите.
СИЛАЕВ: А давайте вы ответите по существу. Вы признаете или отрицаете огромный элемент случайности (а значит элемента игры) в вашем методе? Есть гарантия, чтобы фондовый индекс, например, дал 5% сверх инфляции, а не 0%, как за столетие в Аргентине? Чтобы доходность долга не ушла ниже инфляции, как наверняка будет при гипере с обнулением всех облиг и депозитов? чтобы золото сохранило свою привлекательность для новых поколений? Куча переменных — которыми вы не управляете вообще никак.
У вас лишь одна ставка, на бэктест на вековом фрейме… Да вы один из самых рисковых трейдеров, они обычно не ставят все свое состояние на один-единственный бэктест одной системы!
СПИРИН: Вообще, это забавно. Спекулятивные алгоритмы, прошедшие бэк-тестирование на данных в лучшем случае лет за 5–10 – это, типа, норм и надежно. Инвестиционные алгоритмы, прошедшие бэк-тестирование на данных десятков стран и за пару веков – это слишком рискованно. Главное – не перепутать.
СИЛАЕВ: Конечно. Во-первых, диверсификация: у вас по сути одна торговая система, у нормальных трейдеров — несколько или даже несколько десятков. Конечно, 15 систем менее рискованно, чем одна.
Далее, по срокам. Если ваша система сломается, вы узнаете об этом лет через 20, или не узнаете никогда. По сути, это одна ставка длиной в жизнь. Если полетят к черту алго-трендовухи, их владелец будет в минусе год, ну два, у него будет возможность сменить ставки много раз за жизнь. Скальпинг, арбитраж и хфт в этом смысле еще менее рискованны, если там что не так — заплатишь плохим месяцем, и все. Увы, я так не умею. Я ставлю свой год. А вы сразу ставите всю жизнь.
СПИРИН: Честно говоря, я бы даже критиковать вас не полез — таких околорыночников сейчас почти каждый первый — если бы это не сопровождалось охаиванием общепринятых здравых подходов с распространением откровенной лжи про них — про якобы околонулевую реальную доходность и т.п.
СИЛАЕВ: Давайте считать. Пассивный портфель. Треть депозиты, треть золото, треть акции РФ. Нормальный портфель, достаточно отвечает вашим идеалам? Он даже и моим отвечает, если что… Ожидаемая теоретическая реальная доходность ДО НАЛОГОВ: по золоту ноль, по депозитам ноль, по акциям, если мы берем не США с их 6% за двадцатый век и не Аргентину с их 0%, а страну типа Франции, то там 3% (полагаю, честно поставить РФ в середину списка). Вы еще настаиваете на премии от ребаланса, а я вот полагаю, тут может быть всякое, может и прибыль, а может и убыль, ребаланс это способ снизить риск. Итого имеем такую ожидаемую суммарную доходность портфеля до налогов (0 + 0 +3)/3 = 1%. Скорее всего, 1% благополучно съедается налогом, избежать которого ну никак, даже на ИИС он отъест 1% на дивах. Итого ноль.
Какой чудо-арифметикой тут получается 5%? У вас ТРИ базовых подтасовки: 1. Страновая доходность акций РФ на ближайшие десятилетия почему-то приравнивается к доходности рынка США за 20 век, страны мирового гегемона и образцового капитализма. Почему не Германия, не Испания и Франция? Там скорее 3%. 2. Доходность портфеля на разных классах активов приравнивается к доходности самого успешного класса активов, а именно акций (причем акций США). 3. Налогов в вашем воображаемом мире нет вообще. В реальном они есть.
Я показал три конкретных места, где вы вводите людей в заблуждение. И кстати, я ничего не имею против пассивного инвестирования. Я продолжаю советовать его новичкам. У меня у самого в нем куча денег. Я просто не продаю иллюзий к нему, а вы продаете здоровый в целом подход, но ради маркетинга продаете к нему охапку иллюзий. Вот если бы вы продавали его честно, без них, как Бабайкин — я бы сам вас пиарил. К Бабайкину и его пассивному портфелю у меня вопросов нет.
СПИРИН: Зачем Вы считаете какую-то «ожидаемую» доходность, если есть доходность фактическая, посчитанная по реальным данным? Чтобы что? Чтобы искусственно занизить результаты исходя из Ваших странных оценок?
Вот это я и называю ложью.
Можно придираться к конкретному «Лежебоке», но там доходность скорее занижена, чем завышена, из-за использования активных фондов с дикими комиссиями (которые, кстати, дивиденды внутри учитывают)
Чтобы избавиться от подобных придирок, я недавно сделал расчет другого портфеля — «Лежебока плюс», уже на биржевых фондах и ИИС (или ЛДВ), с учетом налогов и даже брокерских комиссий. Результаты там, мягко говоря, не хуже — только за более короткий срок, на котором есть ИИС и биржевые фонды.
Налогов там при правильном управлении вообще нет — до разоблачения лжи про неучтенные налоги я просто еще не добрался. Последние лет 10 налоги на инвестиции с меня вычитали только в виде НДФЛ на отдельные акции, которые у меня еще сдуру остались. Фонды получают дивиденды в полном объеме, без вычета НДФЛ, если вы вдруг не знали. Помимо НДФЛ на дивы по отдельным акциям (которые имеют отношения к активным инвестициям, не к пассивным) у меня налогов на инвестиции нет вообще.
Это у Вас с кучей операций налогов не может не быть. Понимаю Вашу боль. Но это боль Ваша, а не грамотного пассивного инвестора.
СИЛАЕВ: Вам 25 лет прет карта с доходностью золота, вам везет — а вы выдаете эту временную пруху за закон жизни. А сейчас вот прет с доходностью депозитов, там небывалая реальная доходность в РФ. А я беру среднюю доходность этих штук за 20 век. И считаю по ним. Так честнее. Касательно же налогов, фонды экономят налог с див примерно 1%, но берут за это комисса 1%, если вы не знали. Но предлагаю закругляться. Мы уже пошли обсуждать по кругу.
***
эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/
профиль в Т-банке: www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/
блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff
про торговые системы подробнее: https://t.me/ASilaev_store
Tue, 07 Apr 2026 11:20:33 +0300
Индекс МосБиржи снижается, но выделяются отдельные бумаги: РУСАЛ, ВТБ и ПИК — там до +10% при бенчмарке в -1,5% за неделю. Разберем причины оптимизма, обозначим ориентиры курсов.
Рынок сползает
Индекс МосБиржи ушел под опорные 2800 п. и отступил к следующему уровню технической поддержки — 2750 п. Слабость рынка связана с остановкой переговорного геополитического процесса, рисками налогов на сверхдоходы сырьевиков, коррекцией инвалют и низким темпом снижения ключевой ставки ЦБ.
Откат рынка идет на низких оборотах — продавцы бумаг чуть активнее покупателей. В ближайшие сессии вероятна стабилизация и попытка отскока, а для уверенного роста широкого рынка факторов пока не хватает. Но это не мешает отдельным бумагам показывать отличные результаты — разберем кейсы трех самых доходных акций прошлой недели.
Топ-3 недели
РУСАЛ
РУСАЛ. За торговую семидневку бумаги производителя алюминия показали лучший результат среди всех компонентов бенчмарка. Акции быстро вернулись за круглые 40 руб. и оперативно отработали маневр на сопротивление 43 руб. От технически значимого уровня идет закономерный откат, но он может быть неглубоким на фоне высоких котировок базового металла и роста спроса на российский алюминий со стороны США и ЕС.
Если не реализуется разворотная модель «Голова и плечи» на дневном таймфрейме, а курс после локального отката закрепится над 43 руб., то среднесрочный ориентир сместится ближе к 47 руб. И это базовый сценарий.
ВТБ
ВТБ. Намного лучше рынка на фоне повышенных дивидендных надежд — вопрос с выплатами может проясниться до 15 апреля. Однако активные трейдеры покупают на ожиданиях, и курс акций банка взлетал уже выше 92,7 руб. Это максимумы с июля 2025 г., когда была дивотсечка и гэп под 93,5 руб.
В случае позитивных сигналов от менеджмента курс акций быстро закроет прошлогодний техразрыв и отработает сопротивление 93,5 руб. Поддержка поднимается на круглые 90 руб.
ПИК
ПИК. Акции девелопера резко взлетели на фоне повторной оферты — теперь миноритарным акционерам предлагается 551 руб. Это гораздо выгоднее относительно прежнего предложения по 473 руб. Курс на рынке отреагировал закономерно — скачок в пятницу за 526 руб.
Технические статичные и динамические сопротивления на импульсе пройдены вверх, теперь есть понятный ценовой ориентир. Вероятно, область 550 руб. и станет целью-сопротивлением на ближайшие недели.
Связанные статьи:
- Ход торгов. Какие бумаги вывели рынок в плюс
- Прогнозы и комментарии. Техничный отскок
- Ход торгов. Нефтегаз остается под давлением
МИРОВОЙ КРИЗИС: КАК ПОДГОТОВИТЬСЯ?
Эфир с Евгением Коганом 9 апреля в 17:00
Принять участие
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.
Tue, 07 Apr 2026 11:03:42 +0300
Пока ИТ-сектор в России от бума импортозамещения переходит к осознанной цифровизации на базе отечественных решений, на IPO-радарах все ярче виден настоящий гигант заказной разработки и ИИ-решений. Речь о FabricaONE. AI, которая в 2025 году стала одним из самых обсуждаемых кандидатов на проведение IPO. Мы компанию уже разбирали ранее, но сегодня хочу еще раз пробежаться по ее бизнес-модели и проанализировать свежий отчет за полный 2025 год.
Tue, 07 Apr 2026 04:08:54 +0300
400 000 строк в файле Excel, а пропущенный день это дырка в истории и отчёты, которые тормозят даже на мощном ПК — именно с этим столкнулся Дмитрий Овчинников. Но он смог при помощи ИИ ассистента создать дашборд, который упрощает управлением его 100+ стратегиями в алготрейдинге. И это, по его словам, как пересесть с запорожца на вертолёт.
На Смартлабе регулярно обсуждают рынки, стратегии и идеи, но есть такая тема как управление и отображение результатов трейдинга — и про это мало говорят. Но эта тема, которая заслуживает внимания — особенно если у вас не одна стратегия и не один инструмент.
Готовый отчёт, составленный ИИ-помощником
Хотя Дмитрий является алготрейдером, но он не считает себя программистом. Основной язык его работы MQL (MetaQuotes Language) — это язык для MetaTrader, но все современные инструменты вроде Python или R прошли мимо него: «Когда я запускаю Python — у меня начинается зубная боль».
Вся аналитика Дмитрия последние годы строилась по схеме, когда из работающего терминала производится экспорт данных в Excel, а затем при помощи макросов делались текущие сводки.
На первый взгляд — это вполне рабочая система. Но проблема была не в скорости.
Не было истории в динамике — если, например, забыл сделать экспорт одного дня, то аналитики по этому дню потом не найти.
Проблемой было и то, что количество строк было очень велико: 400 000 строк скапливалось всего за несколько месяцев работы, а такое большое количество строк приводило к тормозам при работе независимо от мощности компьютера.
Строки Экселя
Сам MetaTrader тоже имеет свои отчёты, но они ломаются на единой денежной позиции и он неправильно считает маржу, выдаёт абсурдные цифры.
Скриншот некорректного отчёта из MetaTrader
Какого-то стороннего сервиса который бы решал все эти проблемы найти не удалось.
Конечно, Дмитрий и сам успешно решал эти проблемы последние годы через Excel, но это было слегка утомительно.
Идеальная панель управления алготрейдераВообще целью Дмитрия было сделать не просто красивый график, для того хвастаться им на Смартлабе, а рабочий инструмент для управления своим капиталом.
Отчёт Дмитрия из личного кабинета брокера Финам
То есть преследовалось оперативное управление:
где сейчас деньги
в каких алгоритмах
в каких инструментах
кто «жив», а кто мертв
Например: алгоритм может случайно выключиться, а Дмитрий узнавал об этом через полгода.
Кроме того очень важно было и аналитическое управление:
разбор по дням / часам
анализ стратегий
перераспределение капитала
поиск слабых мест
Отдельная сложность была в том, как вообще правильно считать результат.
В файле экспорта из MetaTrader, который формируется скриптом на MetaQuotes Language, лежат все сделки — с начала торгов до текущего момента. Но задача не просто в том, чтобы их собрать.
Нужно для каждой связки алгоритм + инструмент посчитать актуальный результат, который включает:
закрытые сделки (это относительно просто)
и незакрытые позиции (а вот здесь начинаются нюансы)
Старый MQL-скрипт Дмитрия считал это только “на сейчас”: запустил сегодня — получил срез на сегодня, запустил через два дня — получил новый срез.
Но истории в динамике при этом не было.
Дашборд же считает этот результат на каждый день от начала торговли до текущего момента, каждый раз пересобирая картину из файла экспорта.
Именно это и оказалось одной из самых сложных частей — корректно восстановить промежуточный P&L во времени.
Чем помог ИИ агентПоскольку Дмитрий уже выполнял все операции вручную он уже чётко представлял что хочет получить какой результат.
Первый рабочий прототип панели
Никакого технического задания для ИИ помощника не было. ИИ-помощник сгенерировал HTML-файл который открывается в браузере, работает и на телефоне, не требует установки ничего, а сам Дмитрий «ни строчки кода не написал».
ИИ помощник собрал готовое приложение в одном файле: Дмитрий просто открывает его и получает отчёт. На выходе ИИ помощника получился HTML-файл, внутри которого одновременно находятся сами данные (которые можно обновлять, подгружая свежий CSV из MetaTrader) и JavaScript-код, который эти данные обрабатывает и строит визуализацию прямо в браузере.
Как работал Дмитрий: он загружал весь файл данных отправлял скриншоты и куски интерфейса и прямо так и говорил «вот эту кнопку переделай».
Скриншот взаимодействия с Claude
То есть было общение как с полноценным помощником программистом который очень внимательно слушает и готов всегда тебе помочь в рамках своих возможностей конечно. «Это совершенно другой уровень взаимодействия».
Технологически это получился один HTML файл с JavaScript, который открывается как на компьютере, так и на телефоне.
Создание прототипа который устроил Дмитрия заняло всего один день, а дальше уже пошла доработка.
Скриншот взаимодействия с Claude
Конечно Дмитрий столкнулся с проблемами и самое главная проблема — это корректный расчёт нереализованной прибыли. Её пришлось долго «вдалбливать» модели.
Дмитрий действовал так — брал уже сформированный html-файл как образец и в новом чате продолжал диалог, чтобы что-то поменять, если модель начинала галлюцинировать. Это при переходе в новый чат при окончании контекста в текущем. При этом фактически начинаешь все с чистого листа, но Claude очень четко восстанавливал всю логику, просто читая HTML файл текущего проекта и сразу включался в работу. Другие ИИ этого сделать не смогли. Вообще DeepSeek — не справился (теряет контекст), Gemini — ломал структуру, ChatGPT — долго обсуждал ТЗ, а вот Claude за 1-3 итерации сделал что от него хотели.
Скриншот взаимодействия с Claude
Дмитрий стал быстрее и точнее принимать решения о перераспределении денег.
Дашборд помогает видеть картину целиком, быстрее реагировать, не держать всё в голове.
Вообще подобный результат можно получить не только для трейдинга, но и в продажах и в личных финансах — везде можно использовать подобный подход.
Для Дмитрия раньше путь был: Excel → VBA → Визуализация (BI).
То теперь стало: идея → LLM → готовый инструмент.
Как бонус Дмитрий получил персонального разработчика, которому никогда не надоедят новые поручения и который всегда заинтересован в работе.
Скриншот взаимодействия с Claude
Базовый функционал собран, и уже экономит кучу нервов. Но Дмитрий хочет развивать инструмент дальше. Поэтому обращаемся к коллективному разуму.
Чего, на ваш взгляд, критически не хватает в таком дашборде для полного контроля над стратегиями?
Скриншот получившейся панели
Какие метрики вы бы добавили в такой дашборд?
контроль риска по стратегиям?
heatmap по инструментам?
анализ по времени суток?
корреляции стратегий?
что-то ещё?
Интересно собрать список — возможно, это станет следующим апгрейдом.
Довольно часто я слышу вопрос, как правильно интерпретировать такой показатель, как внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return или IRR). Можно ли её считать сложным процентом, как в примерах с накоплением капитала, но с взносами или изъятыми, или с тем или другим одновременно. А может это простой процент, без реинвестиций. Как относиться к этому показателю, ведь он используется в оценке очень многих активов: недвижимости, облигациях (там его называют обычно доходностью к погашению), в акциях или компаниях целиком (там его называют ставкой дисконтирования и могут собирать из других ставок). Честно говоря, сколько я не пытался, но найти простого и сходу понятного объяснения у меня не получалось. А когда я старался с колёс его объяснить, то видел, что мои пояснения порой вызывали замешательство и ещё большее непонимание. Поэтому, данная статья очередной подход к снаряду, и надеюсь она поможет читателям лучше разобраться с IRR. Одной из основных формул в инвестициях, экономике, оценке, является формула дисконтированных денежных поток (Discounted Cash Flow — DCF). В общем виде она выглядит следующим образом: где PV (present value) — текущая (приведённая) стоимость потока платежей, CFk (cash flow) — размер k-го платежа, r — ставка дисконтирования. Вид каждого слагаемого в данной сумме похож на поиск PV из формулы сложного процента: где FV — будущая стоимость, PV — текущая стоимость, rcap — годовая ставка процента, n — количество лет. Поэтому создается впечатление, что DCF имеет дело реинвестированием, а значит интерпретировать r — стоит как сложный процент, и инвестируя или вкладывая PV, мы имеем дело с реинвестированием полученных доходов. Но такая формулировка неверна, и давайте разбираться почему. Чтобы понять тонкости, рассмотрим пример: Денежный поток такого долга будет выглядеть следующим образом (минус отражает, наше «расставание» / расход в деньгах): Раньше, по крайней мере в инвестициях, когда вычислительные мощность ещё не позволяли легко найти r, считали NPV, подставляю ставку альтернативных инвестиций. Если NPV была положительной, то можно сделать вывод, что данная инвестиция более интересна, чем альтернатива, и соответственно наоборот. Сейчас сразу ищут r и её сравнивают с альтернативной ставкой. В следующей таблице показано, как выглядит приведённая стоимость каждого платежа, с учётом r = 10% (здесь и далее все значения округлены до целых для наглядности, для тренировки можно повторить данный расчёт, например в Excel, уже с точными значениям): Отметим ещё раз, что сумма значений ячеек с 1 по 5 в столбце "Приведённая стоимость каждого платежа" составляет ровно 1 000, и равна модулю платежа в ячейки 0 того же столбца. Просуммируем ячейки столбца "размер платежа, рубли" с 1 по 5 и получим 1,5 тысячи рублей. Это аналогично сравнению, когда мы получали платежи в 100 рублей каждый год и не реинвестировали их, а складывали в «банку». Но тогда справедливо, что полученная нами ставка IRR на предыдущем этапе в 10%, просто равна ставке простого процента: То есть IRR будет те же 10%, но уже будет отражать накопление не простым процентом, а сложным! Получается, в первом случае IRR отражал простой процент, а во втором сложный. И как с этим жить? Думаю теперь, вы понимаете, почему не так просто ответить коротко на вопрос, который вынесен в начало статьи, да ещё сделать это простым языком. Чтобы разобраться, давайте решим ещё одну интересную задачу, которая нам поможет продвинуться в понимании природы IRR: Многие непосвященные здесь говорят, что за ту же 1 000. Но за эти деньги его никто из умных не купит, так как он дает только 10% годовых, а в момент можно получить 18%, инвестируя в другой — альтернативный актив / займ. У нас есть только один шанс продать займ — сделать это за счёт такого дисконта, чтобы ставка стала сопоставима с 18%. Скорее всего мы сможем продать займ, если предложим дисконт в 25% к нашей первоначальной тысяче. То есть продадим всего за 750 рублей. Почему? Потому что IRR нашего займа при таком дисконте как раз составит 18%. Смотрим следующую таблицу: Иными словами они вообще никак не похожи на 18% IRR, как у нас получалось выше. Так что же такое этот IRR? На самом деле это ставка, которая соответствует доходности при сохранении первичной структуры платежей и при условии возможности её повторить, вложив полученную сумму под эту ставку IRR. Сложно? Давайте посмотрим в таблицу: Суть IRR и приведённой стоимости можно продемонстрировать так: Теперь становится понятно, что IRR это не сложный и не простой процент. Это процент, который соответствует именно такой структуре выплат, при определённой ставке. Непонимание этого свойства зачастую приводит к неправильным трактовкам этого показателя, а соответственно неправильным сравнениям, в том числе в инвестициях. В конце хотелось бы ещё раз подчеркнуть, что метод DCF используется в экономике, финансах, инвестициях, оценке. Математика метода остаётся одинковый, а вот рассчитываемый показатель может называться по-разному, что на мой личный взгляд вносит дополнительную путаницу, особенно среди начинающих. Так, например: Применять и использовать данный показатель стоит с умом, понимая его особенности и недостатки, или по крайней мере делая на них поправку. Привет, инвесторы! Март позади, самое время подвести его итоги и отчитаться перед самим собой и вами. Я честно, без утаек и нытья Вчера я написал о своих фаворитах среди акций, а сегодня хотел бы пройтись по рекомендациям аналитиков. Но перед этим нужно взглянуть на рынок в целом :) Сейчас индикатор Баффета опустился к 26% — это минимум за последние шесть лет. То есть, потенциал падения ограничен, а вот потенциал роста очень хороший (при улучшении конъюнктуры). При этом на рынок будут влиять следующие факторы: ✅ Конфликт на Ближнем Востоке — определяет цены на ресурсы (нефтегаз, металлы, удобрения), поступления в бюджет, курс рубля и прибыль сырьевых компаний. ✅ Конфликт на западных границах — вряд ли он в ближайшее время закончится, и нужно иметь ввиду инфраструктурные риски (атаки БПЛА, подрывы и прочее). ✅ Ключевая ставка — регулятор очень осторожен, но охлаждение экономики может потребовать решительных мер. Более быстрое снижение меняет расклад сил между акциями, облигациями и депозитами. ✅ Дивидендный сезон — в этот раз выплаты не будут рекордными, но перед выплатами акции обычно подрастают (за 2-3 месяца до них). В таких условиях аналитики рекомендуют крупные компании, имеющие умеренный долг и платящие дивиденды. В общем, все очень логично, а потому и максимально банально :) Я не буду расписывать каждую позицию, приведу лишь общий список рекомендаций: На нашем манеже все те же — вечно «недооцененный» ИнтерРАО, а так же представители банков, ритейла и IT. Из новичков лишь Новабев и Ростелеком — в них было много негатива, но сейчас возможны и позитивные моменты. При этом потенциал этих идей можно смело делить на два, а то на три. Поэтому я хоть и верю в рост акций, но не захожу в них «на всю котлету» — при снижении ставки и более спокойные ОФЗ дадут 20-23% годовых. Помним, что рекомендации — это не руководство к действию, а повод лишний раз подумать :) Приближается дивидендный сезон Обратите внимание на Транснефть пр Башнефть пр Оптимальный выбор, по моему мнению, Сбербанк 07.04.2026. Фудритейл всегда считался тихой гаванью. «Продукты люди будут покупать всегда» — основной тезис инвесторов. Формально они правы, но в условиях высокой ключевой ставки и активных расходов на CAPEX даже продуктовые сети могут оказаться в довольно сложном положении. Предлагаю разобрать отчет ИКС5 за полный 2025 год и расставить необходимые акценты. 1. Да, пацаны, да. Нарвался на сообщение (смотри ниже) на просторах интернета на создание ядерных бункеров для желающих : Спрос на ядерные бункеры в России взлетел на 140% после обострения конфликта на Ближнем Востоке. Основные заказчики — испугавшиеся третьей мировой войны столичные топ-менеджеры и крупные бизнесмены. Есть также несколько чиновников, имена которых держатся в секрете В беседе с SHOT владелец компании-производителя рассказал, что очередь на изготовление личных бомбоубежищ растянулась до лета — с начала марта заказы поступают почти ежедневно. Количество заявок на установку бункеров на дачах и загородных участках увеличилось в 2,5 раза. Цены начинаются от 2 миллионов рублей «под ключ» за самую простую модель. Столько стоит укреплённая стальная бочка на двоих с минимальным набором удобств. Её закапывают на глубину до 5 метров, оставляя выход для забора воздуха. Комплектацию и размеры убежища подбирают индивидуально за доп. оплату — можно расширить площадь, поставить кухню, душ, диван и даже телевизор с Playstation. Люксовые варианты устроены сложнее, стоят от 20 миллионов и выглядят как подземная квартира. Сначала прокладывают железобетонные стены в грунте — как при строительстве станций метро. Сверху всё накрывают ударопрочной плитой. К бункеру подводят резервуар с дизельным топливом и чистой водой — объёмом до 10 000 литров. При необходимости можно подключить закрытую радиоволну МЧС, через которую в случае глобальной катастрофы из бункера пойдёт сигнал SOS. Если воздух снаружи окажется загрязнён — бункер превратится в герметичную капсулу с циркуляцией воздуха как на МКС. В таком убежище большая семья может переждать несколько месяцев. По договору поставки производителю строжайше запрещено рассказывать, где именно установлены бункеры, и кто является их заказчиками. Для нищебродов и обездоленных, я бы рекомендовал купить на себя и каждого члена семьи современные противогазы. Пока без спешки примерить и приобрести противогазы по размеру. У кого есть немного деньжат, может вместо бункера купить квартирку где-нибудь в отдаленных районах от мегаполюсов и сделать в ней запасы воды, йода, перевязочного материала, мясных консервов, макарон и другой еды. Кстати, когда мне было лет 6-7, я тогда дома шил втихоря на швейной машинке маленькие мешочки из хлопка ( тогда еще не было целлофана), заполнял их рисом, гречкой и другими крупами. И как бурундук, прятал их по квартире в разных местах. Тогда был карибский кризис и до меня, еще маленького доходили угрозы о ядерной войне. Что не говори, тогда я был напуган и считал, что мои схроны еды помогут моим родителям с пищей на первое время))))) История повторяется, сейчас уже на новом витке занимаются строительством бункеров. И напоследок приведем сводку за ночь: В течение прошедшей ночи дежурными средствами ПВО перехвачены и уничтожены 45 украинских беспилотных летательных аппаратов самолетного типа: 19 БПЛА – над территорией Ленинградской области, Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов: https://yoomoney.ru/to/410014495395793 Коротко. Мы реально в жопе и что нас ждет. Я вот пытаюсь выпрыгнуть на работу: достойный у меня стек: финансы + аналитика + Ит + маркетинг + есть свои разработанные продукты ( а это не хреново на минуточку). В общем человек — оркестр. Приличные компании, высокий уровень принятия решений и стратегии. с ноября 2025 ищу. То что сейчас на рынке — могу назвать как мариинская впадина, которая еще углубляется. Скрытый инсайт к которому я пришел, это то что количество увольнений превышает количество новых открытий, по нашему это слив. я так решил потому что масса тех перцев кто с резюме увеличивается просто панически. Новоиспеченные уволенные, которые естественно вне статистики будут, не кисло так давят вообще на спрос. Мультипликаторы снижаются кратно. Те кто еще работают — видя такое, тоже оклады своим режут, даже без нужны. Помню такое какждый кризис. Сдувание фота. Скажу по Москве: Финансист средняя что на ХХ — 120 -150. Много это или мало? Вроде много, но только это если на одного и без всего. т.е если вам не нужна ни машина ни квартира, чисто так на жизнь. Но тут всем средним классу, кто там может при деньгах радоваться не стоит, масса уже не маленькая и скоро такую сберегательную модель включит, что к ней добавится еше с ИПшников народу. А самое важное… если средний класс, а он у нас начинается от 250 000… да да вот такой средний класс, который и по сути и развивает — сервис в тех же ресторанах (начинает ходить и сервис растет) — уровень обслуживания -внутрений туризм ( мы все видим что здесь идут процессы вперед тк люди хотят сервис им есть с чем сравнить и он потихоньку растет) — куча всего остального Так вот если сейчас эта прослойка жирующих людей с зп 250 000 сожмётся, то и уровень видимого массового сервиса тоже УВЫ, уедет туда откуда приехал. А за ним и Премиум вниз — почему, да потому что это система, процесс. Ты не можешь давать премиум сервис т.к у тебя Середина не закрыта и все больше на низ скатывается ну т.е не растет. , А не растет это значит НЕ развивается. НУ а если ты не развиваешься, то сорри ты уже история. И так во всем. Сантимент сейчас такой: -выживание вместо накопления -есть вещи важнее богатого населения — доходы отстают от расходов (где там снижение инфляции то ) Получать аналитику по всем своим портфелям, даже если они открыты у разных брокеров, можно в одном сервисе. На рынке существует множество решений, в том числе такие сервисы, как Snowball Income или Intelinvest. Теперь у вас есть возможность подключиться к ним через программный интерфейс торгового API БКС. Сервисы для интеграций были доступны и ранее, но прежде приходилось работать с помощью брокерских отчетов. Теперь процесс стал быстрее и удобнее. Чтобы начать интеграцию, выпустите бесплатный токен — достаточно токена для чтения, который позволяет получать аналитику, но не предполагает доступ непосредственно к вашим средствам. Подключение через API БКС позволит вам: Рубль ― справедливый? Почему бюджетное правило создано, чтобы его нарушать? Стоит ли бояться двойного курса? Какие инвестидеи есть на случай ослабления валюты? Обсудили сырьевые рынки, рост цен на алюминий, а также новые возможности в IPO после отмены налога на материальную выгоду. Проанализировали «Мать и дитя» с точки зрения устойчивости и разобрали инвестиционную привлекательность «ВИ.ру». Смотрите в новых «Итогах недели» с Ярославом Кабаковым, Тимуром Нигматуллиным и Юлией Савиной. Выпуск также доступен в YouTube и «VK Видео». ✅ Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы, а также на наш канал в MAX Представьте себе Московскую Биржу, на которой торгуются только компании с капитализацией от 5 триллионов рублей. Загибаем пальцы: Сбер. Всё, пальцы закончились. Роснефть, Лукойл, Газпром, Яндекс не дотягивают. Весь рынок — одна акция, зато ликвидности… Абсурд? А теперь откройте законопроект№1194918-8, который первого апреля улетел в Госдуму и стал главной то ли шуткой, то ли поводом поплакать для криптанов. К организованным торгам на российских площадках допускаются криптовалюты с капитализацией от 5 трлн рублей. Сегодня, согласно CoinMarketCap, этот фильтр проходят всего 4 монеты: BTC, ETH, XRP, BNB. Всё остальное сильно не дотягивает без альт-сезона и роста стоимости раза в 2-3. Добро пожаловать в суверенный крипторынок. История отношений российского государства с криптой — классический цикл принятия. В 2017-м крипта была «пирамидой для наивных». В 2020-м стала «имуществом», то есть чем-то, с чего можно брать налоги, но чем нельзя пользоваться. В 2024-м легализовали майнинг, потому что электричество уже жгут, а бюджету хочется долю. В декабре 2025 г. ЦБ выкатил «концепцию» — мягкую, консультативную, которая, при реализации в исходном виде, была на 80-90% в плюс рынку с точки зрения его обеления и минимального регулирования. Что же сейчас? Девяносто девять страниц федерального закона, подписанных Мишустиным. И это уже не концепция, не «давайте обсудим», а то, с чем нам всем жить с 1 июля этого года. Суть проста: отдаём весь рынок тем проф.участникам, что есть в классических финансах, инновации и вот это вот всё пока не предусмотрены. Биржи, брокеры, депозитарии — всё то, что уже есть, уже лицензировано, уже регулируется. С одной стороны, это умный ход: не нужно строить с нуля, можно ехать на готовых рельсах. С другой, возникает вопрос, куда ведут эти рельсы? Главная проблема, о которой почему-то не говорят, — это ликвидность, которая для нас, как алготрейдеров, имеет определяющее значение. Криптовалютный рынок сегодня, как ни крути, глобальный: цена биткоина формируется на Binance, OKX, Coinbase, Bybit, Kraken — площадках с миллиардными объемами торгов в день. Там стакан глубокий, спред минимальный, проскальзывание при исполнении ордера — доли процента. Риск того, что твой маркет-ордер повиснет в пустоте, конечно, никто не отменял, но вероятность этого значимо ниже, чем на биржах не ТИР-1 уровня. Теперь представьте российскую площадку, которая только что получила право торговать криптой. Допустим, Мосбиржа запускает криптосекцию. Откуда возьмётся ликвидность? Кто будет маркетмейкером? Кто нальёт в стакан объём, при котором крупный ордер не сдвинет цену на 1-2 процента? Мы это видим на собственном опыте. Когда тестируешь исполнение алгоритмических стратегий на разных площадках, разница между биржей из топ-5 и биржей из топ-20 колоссальная. Проскальзывание, задержки, глубина стакана, комиссии — всё это напрямую влияет на результат (рассказывали подробнее в посте). Именно поэтому наши стратегии работают на Binance, OKX и Bybit — биржах, где ликвидность позволяет исполнять ордера без существенных потерь. На площадке с тонким стаканом алгоритм, который стабильно зарабатывает на крупной бирже, может неприятно удивить своей доходностью. И вот вопрос: если российский депозитарий не будет иметь прямого доступа к глобальной ликвидности, что мы получим? Суверенный курс биткоина? Свой собственный BTC/RUB, который живёт отдельно от мирового рынка? Спред в два-три процента от цены на Binance? Есть один контекст, о котором в пояснительной записке к закону нет ни слова, — это санкции, которые на пользу, как мы знаем. Российские пользователи на глобальных криптобиржах и так живут в серой зоне. Периодические наезды на клиентов из РФ у разных площадок, повышенные требования к подтверждению источников капитала, блокировки аккаунтов — всё это стало рутиной. Binance не работает с россиянами без ВНЖ других стран, OKX периодически ужесточает верификацию, про ByBit раз в квартал выходят новости, как кого-нибудь крупного заблочили (правда, на заказуху похоже, поэтому сложно доверять таким сообщениям). В этой ситуации создание внутреннего контура выглядит логичным. Проблема в том, что без связи с внешним — это не рынок, а обменная касса. Вы приходите, меняете рубли на биткоин по курсу, который кто-то установил, и кладёте его в цифровой депозитарий. Всё. Дальше этот биткоин лежит. Вы не можете перевести его на Bybit, чтобы там торговать деривативами. Не можете отправить на свой холодный кошелёк (да-да, вывод на личный кошелёк не предусмотрен). Можете вывести только на «лицензированную иностранную площадку», которых в условиях санкций может оказаться ровно 0. По факту, это рынок, который может работать в двух режимах. Первый: упаковка розничных инвесторов в продукты коллективных инвестиций формата ПИФ, который будет покупать битки/эфиры, эдакий IBIT на минималках. Второй: обменная касса. Зашёл в приложение банка из белых списков, поменял рубли на крипту // крипту на рубли, чинно-благородно со всеми уведомлениями и уплатой налогов. И то, и другое сильно меньше, чем то, чего ждут от «легализации криптовалют». Есть мнение, что создание полноценного торгового рынка и не является целью. Давайте просто посмотрим на то, что закон делает гарантированно, вне зависимости от ликвидности, санкций и прочих мелочей. Закон создаёт правовую базу для налогообложения. Цифровой депозитарий = учёт = отчётность = налоги. Все операции видны, все переводы зафиксированы, ФНС в курсе. Открыл/закрыл кошелёк за рубежом не забудь уведомить налоговую (именно так сейчас требуется уведомлять об открытии счёта в иностранном брокере/банке), поторговал альтами — будь любезен отчёт за период предоставить. Закон создаёт контроль, делает все операции прозрачными, а все p2p истории, которые ещё дышали, заканчиваются. Закон создаёт инфраструктуру для ВЭД. Компании и ИП получают легальный канал для расчётов в крипте по внешнеторговым контрактам. Вот это, возможно, один из главных пунктов всего закона. Не дать физикам торговать альткоинами, а дать бизнесу инструмент расчётов с иностранными контрагентами. Всё остальное (биржевые торги, депозитарии, тестирование неквалов) — обёртка, (не)красивая, регуляторно правильная, синхронизированная с общемировыми тенденциями регулирования крипты. Государство пришло в рынок, в котором разбирается, скажем так, избирательно. Разбирается в том, как собирать налоги и контролировать потоки. Это оно умеет. Разбирается в том, как работает ликвидность, маркетмейкинг, проскальзывание, арбитраж явно сильно хуже. И это нормально, это не задача государства. Но проблема возникает, когда регуляторные решения принимаются без учёта рыночной механики. Порог 5 триллионов рублей — это вот откуда взялось? Почему не триллион? Почему не десять? Кто считал, какой объём торгов соберёт площадка с четырьмя монетами? Какой будет спред? Какой будет реальная стоимость входа и выхода для инвестора? Ответов пока нет. Детали пропишут в нормативных актах или что там происходит на последнем этапе? И вот там, в этих актах, будет решаться, получим мы нормальный рынок или обменную кассу с красивой вывеской. Ко второму чтению текст наверняка доработают. Аксаков говорит, что примут в первой половине года, заработает с августа.
Автор: Михаил Шардин
Tue, 07 Apr 2026 10:59:20 +0300
Инструмент открывает новые возможности для инвесторов, позволяет диверсифицировать инвестиционные стратегии и эффективно хеджировать риски. Уже сейчас доступны квартальные фьючерсные контракты с исполнением в июне и сентябре 2026 года.
Параметры поставочного фьючерса:
Tue, 07 Apr 2026 10:59:14 +0300
Визуализация текущего местоположения астронавтов на борту космического корабля Orion.
Tue, 07 Apr 2026 10:15:13 +0300
Пусть мы дали в долг одну тысячу рублей (или купили облигацию на стадии размещения за эти же деньги). В конце каждого года в течении 5 лет, нам будут выплачивать по 10% от нашей тысячи, а в конце 5-го вместе с процентами вернут сумму займа.
Если бы мы не знали условия задачи, но видели поток платежей, то найдя r методом подбора из DCF, мы получили бы ту же самую ставку в 10%.
для удобства решения таких задач эту же формулу можно переписать следующим образом:
И в таком виде она есть ни что иное, как расчёт чистой приведённой стоимости (net present value, NPV), где NPV = 0:
Что же получается, что IRR это никакой не сложный процент, и формула не учитывает реинвестирование? Если посчитать какому финансовому результату в сложном проценте соответствуют наш займ, то получим только:
Если бы был эффект сложного процента, и мы всегда реинвестировали полученные 100 рублей под ту же ставку 10%, то наш итоговый результат был бы приблизительно равен 1 611 рублей :
И вот тут начинается самое интересное. Для наглядности перепишем предыдущую таблицу для случая с реинвестированием:
Представим такой идеально неприятный случай — как только был предоставлен займ в размере 1 000 рублей под 10% годовых с выплатой в конце каждого года, и погашением всей суммы через 5 лет, на рынке изменились ставки, и они составили 18%, но нам кровь из носа потребовались деньги. За сколько можно в моменте продать наш прекрасный долг?
При цене за наш займ в 750 рублей, он имеет IRR в 18%, что соответствует текущим ставкам на рынке, а значит покупатель может выбрать его в качестве альтернативы. Если мы пересчитаем результат, который будет у покупателя в виде простых и сложных процентов без учета реинвестирования полученных платежей, то окажется, что простыми процентами он будет 20% в год, а сложным 14.9%:
750 рублей, за которые был куплен первичный долг, даёт IRR 18% годовых. Это значит что вложив 750 рублей на 5 лет под 18% имеем прирост капитала к концу первого года до 885 рублей (смотрим строку 1 столбец "Сумма на конец периода с учётом ставки NRR = 18%, рубли" ), из неё мы забираем 100 рублей (строка 1 столбец "размер платежа, рубли"), и остаётся 785 рублей (строка 1 столбец "Сумма на конец
периода с учётом платежа, рубли"), на которые снова начисляются 18% и к концу второго года она вырастает уже до 926 рублей (строка 2 столбец "Сумма на конец периода с учётом ставки NRR = 18%, рубли" ). Дальше процесс повторяется до конца 5-го года, когда изымается вся сумма.
Tue, 07 Apr 2026 09:37:56 +0300
Tue, 07 Apr 2026 09:29:23 +0300
*****
Приглашаю вас в свои Телеграм и MAX — там вы найдете статьи по инвестициям, психологии денег и финансам :)
Tue, 07 Apr 2026 09:13:20 +0300
Менее суток до объявленного ультиматума Трампа, согласно которому Иран «будет вдолблен в каменный век», если не пойдет на капитуляцию по правилам США.
До этого Трамп в истеричной манере типичного интернет-тролля написал буквально следующее:
«Откройте нах** пролив, сумасшедшие ублюдки, или будете жить в аду», пытаясь мотивировать Иран к «конструктивным переговорам».
В начале апреля Трампа пародировал семейные разборки Макрона и его жены (случай, когда Макрон получил пощёчину на выходе из самолета).
В конце марта Трампа оскорбил наследного принца Саудовской Аравии после массированных ударов Ирана по их инфраструктуре «Он не думал, что это произойдёт… он не думал, что будет вылизывать мне зад… он думал, что будет ещё один американский президент-неудачник, и страна пойдёт вниз… Но теперь ему приходится быть со мной любезным».
Если Макрон свел все в шутку, для саудитов — это одно из сильнейших публичных унижений.
Трамп считает, что теперь страны Ближнего Востока должны ему 2.5 трлн долларов за то, чтобы война прекратилась и 5 трлн за то, чтобы война продолжалась, считая, что Ближний Восток получил огромные преимущества от блокировки ¾ своего экспорта, бегства капитала и разрушения инфраструктуры.
Вчера Трамп пол часа рассказывал «городские легенды» о том, насколько гениальной была операция по спасению катапультировавшегося пилота, а остальные полчаса глава ЦРУ, Хегсет и один из генералов Пентагона в северокорейском стиле рассказывали, насколько у США гениальный, проницательный и мужественный военачальник в виде Трампа (всем бы такого).
В остальное время Трамп в очередной раз рассказал, что США по несколько раз уничтожили Иран, а потом уничтожили еще раз то, что ранее уничтожали, не выстроив логического перехода между рассказами «про непрерывное уничтожение» и паническим ультиматумов в матерной форме.
Если все разрушили и всех уничтожили, тогда зачем ультиматум и почему Ормузский пролив еще закрыт?
Tue, 07 Apr 2026 08:00:44 +0300
Часто бывают разгоны под ожидаемые дивиденды.
Прогноз дивидендов и уже объявленные дивиденды
% див. дох. рассчитал от текущих цен
Добавил Башнефть пр в таблицу (не в портфель)
25% чистой прибыли на дивиденды
Самая высокая див. дох. в % из всех нефтяников — это Башнефть пр
Сейчас компания растёт на дивидендных ожиданиях
Обратите внимания, див. дох.в % у нефтяников упала за год в 2 раза
Пока, Транснефть пр в боковике
Но падение чистой прибыли 10% г/г
Формируется растущий тренд на дивидендных ожиданиях
Пока (январь — февраль): рост чистой прибыли 20% г/г
Мои открытые ресурсы
t.me/OlegDTrading
Сообщество ВКОНТАКТЕ
vk.com/olegdclub
Tue, 07 Apr 2026 09:03:53 +0300
Tue, 07 Apr 2026 06:26:18 +0300
Tue, 07 Apr 2026 07:56:29 +0300
Публикую таблицу от 07.04.26 с корпоративными облигациями с постоянным купоном (фикс)
✅В таблице более 600 облигаций!!! Подобрать можно на любой вкус
Tue, 07 Apr 2026 08:00:18 +0300
Tue, 07 Apr 2026 07:58:10 +0300
11 БПЛА – над территорией Воронежской области,
7 БПЛА – над территорией Белгородской области,
3 БПЛА – над территорией Владимирской области,
1 БПЛА – над территорией Брянской области,
1 БПЛА – над территорией Волгоградской области,
1 БПЛА – над территорией Пензенской области,
1 БПЛА – над территорией Краснодарского края,
1 БПЛА – над акваторией Черного моря.
Ваш все тот же S.Hamster
Mon, 06 Apr 2026 01:48:59 +0300
Mon, 06 Apr 2026 11:40:09 +0300Какие преимущества
Как подключить
Подписывайтесь на канал BCS_Trader в «Профите», чтобы быть в курсе последних обновлений, обмениваться опытом с единомышленниками и узнавать лайфхаки.
Mon, 06 Apr 2026 11:30:14 +0300
В течение последних двух недель мы документировали увеличение числа судов, пересекающих «блокированный» Ормузский пролив, поскольку все большее число судов дружественных стран — будь то китайские танкеры, не платящие пошлины, или индийские, японские и корейские суда, платящие пошлины, — совершают этот проход. И поскольку движение через Ормузский пролив за последнюю неделю увеличилось, по данным Bloomberg, среднее семидневное число транзитов в пятницу достигло самого высокого уровня с начала войны. Количество пересекающих границу судов увеличивается, в том числе и тех, которые не имеют явных связей с Ираном или Китаем, поскольку страны ведут переговоры с Тегераном о разрешении прохода своих судов. В течение прошедших дней транзитом занимались танкеры для перевозки сжиженного нефтяного газа, в том числе один, направлявшийся в Индию, и другие, связанные с Ираном. Согласно расчетам Bloomberg, с утра пятницы через пролив прошло в общей сложности 13 судов: 10 вышли из Персидского залива, а три вошли из открытого моря, как показывают данные отслеживания судов, собранные Bloomberg. Конечно, это все еще ничтожно мало по сравнению с показателями до начала войны 28 февраля: в обычное время через пролив ежедневно проходит около пятой части мировых объемов нефти и сжиженного природного газа.
перевод отсюда
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал
Mon, 06 Apr 2026 10:55:23 +0300
Mon, 06 Apr 2026 10:42:21 +0300
Роснефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 2025 год. Отчёт в сокращённой форме, но видно как санкции, укрепление ₽, падение цены на нефть, тарифы естественных монополий и долговая нагрузка влияют на финансовое положение компании. В IV кв. компания попала в SDN List (какие-то списания всё же произошли, но сама компания признала, что в отличие от других игроков сектора, не пришлось признавать существенных убытков благодаря минимизации присутствия в недружественных юрисдикциях), но стоит отметить значительное сокращение CAPEXа:
Mon, 06 Apr 2026 10:29:56 +0300
Сначала игнорировали. Потом заметили. Теперь регулируют
Проблема номер раз
Проблема номер два
Может, в этом и смысл?
Итого
Mon, 06 Apr 2026 08:46:13 +0300
Ляп в новостях и дефект в головах, заставил совершить просчёт на 54,6 млрд рублей
Новатэк был атакован в Усть-Луге 2 недели назад, после чего переработка газового конденсата остановилась. Акции пошли вниз. И вы всё это знаете.
Площадка Новатэка в Усть-Луге дымила несколько дней, продолжая получать в свою сторону атаки. Сервис наблюдения кораблей в той области показывал их присутствие, но только не у площадки Новатэка:
Сколько сгорело хранилищ точно неизвестно (данные разнятся). Но переработка стабильного газового конденсата (СГК) и отгрузка были остановлены.
Но потом Маркеттвитц публикует новость про возобновление отгрузки сырой нефти в Усть-Луге и лепит к новости хэштег Новатэка:
Я проверил по минуткам и действительно, в этот момент начался рост, перешедший в резкий подъём цены акций Новатэк на 18 рублей.
Но дело в том, что в Усть-Луге Новатэк отгружал исключительно продукты переработки газового конденсата, а не сырой нефти: нафта, авиационный керосин, дизельная фракций, мазут.
На самом деле отгрузка сырой нефти всё таки началась, но это относится исключительно к Транснефти. Но котировки её акций наоборот в это время падали.
Рост акций Новатэка на 18 рублей дали прирост к его капитализации на 54,6 млрд рублей. Вот такой треш с торговлей.
Mon, 06 Apr 2026 09:59:30 +0300
Наступает очередной сезон по выплате дивидендов, на этот раз весенний сезон по итогам 2025 года. Собрал небольшую подборку из 8 компаний (скромный улов) с дивидендами больше 2% и добавил субъективное мнение по каждой компании!
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91