Tue, 07 Apr 2026 09:37:56 +0300
Привет, инвесторы! Март позади, самое время подвести его итоги и отчитаться перед самим собой и вами. Я честно, без утаек и нытья
Tue, 07 Apr 2026 09:29:23 +0300
Вчера я написал о своих фаворитах среди акций, а сегодня хотел бы пройтись по рекомендациям аналитиков.
Но перед этим нужно взглянуть на рынок в целом :) Сейчас индикатор Баффета опустился к 26% — это минимум за последние шесть лет. То есть, потенциал падения ограничен, а вот потенциал роста очень хороший (при улучшении конъюнктуры).
При этом на рынок будут влиять следующие факторы:
✅ Конфликт на Ближнем Востоке — определяет цены на ресурсы (нефтегаз, металлы, удобрения), поступления в бюджет, курс рубля и прибыль сырьевых компаний.
✅ Конфликт на западных границах — вряд ли он в ближайшее время закончится, и нужно иметь ввиду инфраструктурные риски (атаки БПЛА, подрывы и прочее).
✅ Ключевая ставка — регулятор очень осторожен, но охлаждение экономики может потребовать решительных мер. Более быстрое снижение меняет расклад сил между акциями, облигациями и депозитами.
✅ Дивидендный сезон — в этот раз выплаты не будут рекордными, но перед выплатами акции обычно подрастают (за 2-3 месяца до них).
В таких условиях аналитики рекомендуют крупные компании, имеющие умеренный долг и платящие дивиденды. В общем, все очень логично, а потому и максимально банально :) Я не буду расписывать каждую позицию, приведу лишь общий список рекомендаций:
- ИнтерРАО — покупать 9/9, потенциал +70%;
- Ренессанс — покупать 6/6, потенциал +59%;
- НоваБев — покупать 7/8, потенциал +53%;
- Озон Фарма — покупать 9/10, потенциал +48%;
- ИКС 5 — покупать 11/13, потенциал +48%;
- Хедхантер — покупать 12/12, потенциал +47%;
- Ростелеком — покупать 7/8, потенциал +46%;
- Т-Технологии — покупать 12/13, потенциал +45%;
- Яндекс — покупать 13/13, потенциал +37%.
На нашем манеже все те же — вечно «недооцененный» ИнтерРАО, а так же представители банков, ритейла и IT. Из новичков лишь Новабев и Ростелеком — в них было много негатива, но сейчас возможны и позитивные моменты.
При этом потенциал этих идей можно смело делить на два, а то на три. Поэтому я хоть и верю в рост акций, но не захожу в них «на всю котлету» — при снижении ставки и более спокойные ОФЗ дадут 20-23% годовых.
Помним, что рекомендации — это не руководство к действию, а повод лишний раз подумать :)
*****
Приглашаю вас в свои Телеграм и MAX — там вы найдете статьи по инвестициям, психологии денег и финансам :)
Tue, 07 Apr 2026 09:13:20 +0300
Менее суток до объявленного ультиматума Трампа, согласно которому Иран «будет вдолблен в каменный век», если не пойдет на капитуляцию по правилам США.
До этого Трамп в истеричной манере типичного интернет-тролля написал буквально следующее:
«Откройте нах** пролив, сумасшедшие ублюдки, или будете жить в аду», пытаясь мотивировать Иран к «конструктивным переговорам».
В начале апреля Трампа пародировал семейные разборки Макрона и его жены (случай, когда Макрон получил пощёчину на выходе из самолета).
В конце марта Трампа оскорбил наследного принца Саудовской Аравии после массированных ударов Ирана по их инфраструктуре «Он не думал, что это произойдёт… он не думал, что будет вылизывать мне зад… он думал, что будет ещё один американский президент-неудачник, и страна пойдёт вниз… Но теперь ему приходится быть со мной любезным».
Если Макрон свел все в шутку, для саудитов — это одно из сильнейших публичных унижений.
Трамп считает, что теперь страны Ближнего Востока должны ему 2.5 трлн долларов за то, чтобы война прекратилась и 5 трлн за то, чтобы война продолжалась, считая, что Ближний Восток получил огромные преимущества от блокировки ¾ своего экспорта, бегства капитала и разрушения инфраструктуры.
Вчера Трамп пол часа рассказывал «городские легенды» о том, насколько гениальной была операция по спасению катапультировавшегося пилота, а остальные полчаса глава ЦРУ, Хегсет и один из генералов Пентагона в северокорейском стиле рассказывали, насколько у США гениальный, проницательный и мужественный военачальник в виде Трампа (всем бы такого).
В остальное время Трамп в очередной раз рассказал, что США по несколько раз уничтожили Иран, а потом уничтожили еще раз то, что ранее уничтожали, не выстроив логического перехода между рассказами «про непрерывное уничтожение» и паническим ультиматумов в матерной форме.
Если все разрушили и всех уничтожили, тогда зачем ультиматум и почему Ормузский пролив еще закрыт?
Tue, 07 Apr 2026 08:00:44 +0300
Приближается дивидендный сезон
Часто бывают разгоны под ожидаемые дивиденды.
Прогноз дивидендов и уже объявленные дивиденды
% див. дох. рассчитал от текущих цен
Добавил Башнефть пр в таблицу (не в портфель)
25% чистой прибыли на дивиденды
Самая высокая див. дох. в % из всех нефтяников — это Башнефть пр
Сейчас компания растёт на дивидендных ожиданиях
Обратите внимания, див. дох.в % у нефтяников упала за год в 2 раза
Обратите внимание на Транснефть пр
Пока, Транснефть пр в боковике
Но падение чистой прибыли 10% г/г
Башнефть пр
Формируется растущий тренд на дивидендных ожиданиях
Оптимальный выбор, по моему мнению, Сбербанк
Пока (январь — февраль): рост чистой прибыли 20% г/г
Мои открытые ресурсы
t.me/OlegDTrading
Сообщество ВКОНТАКТЕ
vk.com/olegdclub
Tue, 07 Apr 2026 09:03:53 +0300
07.04.2026.
Tue, 07 Apr 2026 06:26:18 +0300
ОФЗ падают доходность ВДО 35%
Tue, 07 Apr 2026 07:56:29 +0300
Публикую таблицу от 07.04.26 с корпоративными облигациями с постоянным купоном (фикс)
✅В таблице более 600 облигаций!!! Подобрать можно на любой вкусX5 - без значимых драйверов к переоценке
Tue, 07 Apr 2026 08:00:18 +0300
Фудритейл всегда считался тихой гаванью. «Продукты люди будут покупать всегда» — основной тезис инвесторов. Формально они правы, но в условиях высокой ключевой ставки и активных расходов на CAPEX даже продуктовые сети могут оказаться в довольно сложном положении. Предлагаю разобрать отчет ИКС5 за полный 2025 год и расставить необходимые акценты.
Нет ничего дороже собственной жизни (пост 107, 12+)
Tue, 07 Apr 2026 07:58:10 +0300
1. Да, пацаны, да. Нарвался на сообщение (смотри ниже) на просторах интернета на создание ядерных бункеров для желающих :
Спрос на ядерные бункеры в России взлетел на 140% после обострения конфликта на Ближнем Востоке. Основные заказчики — испугавшиеся третьей мировой войны столичные топ-менеджеры и крупные бизнесмены. Есть также несколько чиновников, имена которых держатся в секрете
В беседе с SHOT владелец компании-производителя рассказал, что очередь на изготовление личных бомбоубежищ растянулась до лета — с начала марта заказы поступают почти ежедневно. Количество заявок на установку бункеров на дачах и загородных участках увеличилось в 2,5 раза. Цены начинаются от 2 миллионов рублей «под ключ» за самую простую модель. Столько стоит укреплённая стальная бочка на двоих с минимальным набором удобств. Её закапывают на глубину до 5 метров, оставляя выход для забора воздуха. Комплектацию и размеры убежища подбирают индивидуально за доп. оплату — можно расширить площадь, поставить кухню, душ, диван и даже телевизор с Playstation.
Люксовые варианты устроены сложнее, стоят от 20 миллионов и выглядят как подземная квартира. Сначала прокладывают железобетонные стены в грунте — как при строительстве станций метро. Сверху всё накрывают ударопрочной плитой. К бункеру подводят резервуар с дизельным топливом и чистой водой — объёмом до 10 000 литров. При необходимости можно подключить закрытую радиоволну МЧС, через которую в случае глобальной катастрофы из бункера пойдёт сигнал SOS. Если воздух снаружи окажется загрязнён — бункер превратится в герметичную капсулу с циркуляцией воздуха как на МКС. В таком убежище большая семья может переждать несколько месяцев.
По договору поставки производителю строжайше запрещено рассказывать, где именно установлены бункеры, и кто является их заказчиками.
Для нищебродов и обездоленных, я бы рекомендовал купить на себя и каждого члена семьи современные противогазы. Пока без спешки примерить и приобрести противогазы по размеру. У кого есть немного деньжат, может вместо бункера купить квартирку где-нибудь в отдаленных районах от мегаполюсов и сделать в ней запасы воды, йода, перевязочного материала, мясных консервов, макарон и другой еды.
Кстати, когда мне было лет 6-7, я тогда дома шил втихоря на швейной машинке маленькие мешочки из хлопка ( тогда еще не было целлофана), заполнял их рисом, гречкой и другими крупами. И как бурундук, прятал их по квартире в разных местах. Тогда был карибский кризис и до меня, еще маленького доходили угрозы о ядерной войне. Что не говори, тогда я был напуган и считал, что мои схроны еды помогут моим родителям с пищей на первое время))))) История повторяется, сейчас уже на новом витке занимаются строительством бункеров.
И напоследок приведем сводку за ночь:
В течение прошедшей ночи дежурными средствами ПВО перехвачены и уничтожены 45 украинских беспилотных летательных аппаратов самолетного типа:
19 БПЛА – над территорией Ленинградской области,
11 БПЛА – над территорией Воронежской области,
7 БПЛА – над территорией Белгородской области,
3 БПЛА – над территорией Владимирской области,
1 БПЛА – над территорией Брянской области,
1 БПЛА – над территорией Волгоградской области,
1 БПЛА – над территорией Пензенской области,
1 БПЛА – над территорией Краснодарского края,
1 БПЛА – над акваторией Черного моря.
Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов:
https://yoomoney.ru/to/410014495395793
Ваш все тот же S.Hamster
Работы нет и какая связь с тем что нас ждет
Mon, 06 Apr 2026 01:48:59 +0300
Коротко. Мы реально в жопе и что нас ждет.
Я вот пытаюсь выпрыгнуть на работу: достойный у меня стек: финансы + аналитика + Ит + маркетинг + есть свои разработанные продукты ( а это не хреново на минуточку). В общем человек — оркестр. Приличные компании, высокий уровень принятия решений и стратегии.
с ноября 2025 ищу. То что сейчас на рынке — могу назвать как мариинская впадина, которая еще углубляется. Скрытый инсайт к которому я пришел, это то что количество увольнений превышает количество новых открытий, по нашему это слив. я так решил потому что масса тех перцев кто с резюме увеличивается просто панически.
Новоиспеченные уволенные, которые естественно вне статистики будут, не кисло так давят вообще на спрос. Мультипликаторы снижаются кратно. Те кто еще работают — видя такое, тоже оклады своим режут, даже без нужны. Помню такое какждый кризис. Сдувание фота.
Скажу по Москве: Финансист средняя что на ХХ — 120 -150. Много это или мало? Вроде много, но только это если на одного и без всего. т.е если вам не нужна ни машина ни квартира, чисто так на жизнь.
Но тут всем средним классу, кто там может при деньгах радоваться не стоит, масса уже не маленькая и скоро такую сберегательную модель включит, что к ней добавится еше с ИПшников народу.
А самое важное… если средний класс, а он у нас начинается от 250 000… да да вот такой средний класс, который и по сути и развивает
— сервис в тех же ресторанах (начинает ходить и сервис растет)
— уровень обслуживания
-внутрений туризм ( мы все видим что здесь идут процессы вперед тк люди хотят сервис им есть с чем сравнить и он потихоньку растет)
— куча всего остального
Так вот если сейчас эта прослойка жирующих людей с зп 250 000 сожмётся, то и уровень видимого массового сервиса тоже УВЫ, уедет туда откуда приехал.
А за ним и Премиум вниз — почему, да потому что это система, процесс. Ты не можешь давать премиум сервис т.к у тебя Середина не закрыта и все больше на низ скатывается ну т.е не растет. ,
А не растет это значит НЕ развивается. НУ а если ты не развиваешься, то сорри ты уже история. И так во всем.
Сантимент сейчас такой:
-выживание вместо накопления
-есть вещи важнее богатого населения
— доходы отстают от расходов (где там снижение инфляции то )
Аналитика по всем портфелям в одном сервисе: поможет торговый API БКС
Mon, 06 Apr 2026 11:40:09 +0300
Получать аналитику по всем своим портфелям, даже если они открыты у разных брокеров, можно в одном сервисе. На рынке существует множество решений, в том числе такие сервисы, как Snowball Income или Intelinvest. Теперь у вас есть возможность подключиться к ним через программный интерфейс торгового API БКС.
Сервисы для интеграций были доступны и ранее, но прежде приходилось работать с помощью брокерских отчетов. Теперь процесс стал быстрее и удобнее.
Чтобы начать интеграцию, выпустите бесплатный токен — достаточно токена для чтения, который позволяет получать аналитику, но не предполагает доступ непосредственно к вашим средствам.
Выпустить токенКакие преимущества
Подключение через API БКС позволит вам:
- Автоматически подгружать данные по своему портфелю в БКС.
- Отслеживать дивиденды и купонные выплаты.
- Получать подробную аналитику по вашим портфелям.
- Оперативно проводить ребалансировку.
- Следить за эффективностью стратегий.
- Распределять активы по категориям, риску и доходности.
Как подключить
- Авторизуйтесь в личном кабинете «БКС Мир инвестиций».
- Перейдите в раздел «Профиль» и выберите счет для подключения API.
- В разделе «О счете» → Токены API выпустите токен для чтения.
- Подключите токен в стороннем сервисе учета инвестиций.
Подписывайтесь на канал BCS_Trader в «Профите», чтобы быть в курсе последних обновлений, обмениваться опытом с единомышленниками и узнавать лайфхаки.
Иран разрешил иракским судам использовать Ормузский пролив, общее количество еженедельных транзитов достигло наивысшего уровня с начала войны
Mon, 06 Apr 2026 11:30:14 +0300
В течение последних двух недель мы документировали увеличение числа судов, пересекающих «блокированный» Ормузский пролив, поскольку все большее число судов дружественных стран — будь то китайские танкеры, не платящие пошлины, или индийские, японские и корейские суда, платящие пошлины, — совершают этот проход. И поскольку движение через Ормузский пролив за последнюю неделю увеличилось, по данным Bloomberg, среднее семидневное число транзитов в пятницу достигло самого высокого уровня с начала войны. Количество пересекающих границу судов увеличивается, в том числе и тех, которые не имеют явных связей с Ираном или Китаем, поскольку страны ведут переговоры с Тегераном о разрешении прохода своих судов. В течение прошедших дней транзитом занимались танкеры для перевозки сжиженного нефтяного газа, в том числе один, направлявшийся в Индию, и другие, связанные с Ираном. Согласно расчетам Bloomberg, с утра пятницы через пролив прошло в общей сложности 13 судов: 10 вышли из Персидского залива, а три вошли из открытого моря, как показывают данные отслеживания судов, собранные Bloomberg. Конечно, это все еще ничтожно мало по сравнению с показателями до начала войны 28 февраля: в обычное время через пролив ежедневно проходит около пятой части мировых объемов нефти и сжиженного природного газа.
В числе недавних переправ были французский контейнеровоз и принадлежащий японской компании танкер для перевозки сжиженного природного газа, что, по всей видимости, стало первым подобным транзитом с начала войны. Неясно, были ли эти рейсы результатом дипломатических усилий или переговоров между судоходными компаниями и их посредниками. С пятницы утра к четырем танкерам для сжиженного газа, выходящим из Персидского залива, присоединились пять балкеров и один танкер для нефтепродуктов. Три балкера и танкер для топлива отплыли в субботу утром. За исключением индийского судна для сжиженного газа, остальные связаны с интересами Китая или Ирана.
Среди транзитных судов, прибывших с пятницы утра, были зафиксированы два танкера-газовоза и один топливозаправщик, связанные с Ираном.
Однако, несмотря на медленный, но уверенный рост трафика, сегодня стало известно о потенциальном факторе, способном кардинально изменить энергетические потоки и поставки нефти через Ормузский пролив: иранские военные заявили, что Ирак, крупнейший производитель нефти, освобожден от судоходных ограничений в Ормузском проливе. «На братский Ирак не распространяются никакие ограничения, которые мы ввели в отношении Ормузского пролива», — заявил представитель иранской армии в видеообращении на арабском языке, опубликованном государственным информационным агентством «Исламская Республика». Ограничения вводятся только в отношении «вражеских стран», заявил Ибрагим Зольфагари, пресс-секретарь Центрального штаба иранской полиции «Хатам аль-Анбия». Контроль Ирана над проливом стал для него главным рычагом давления в этом конфликте. Данное заявление потенциально может обеспечить поставки до 3 миллионов баррелей иракской нефти в день. Однако иракский чиновник предупредил, что полезность исключения будет зависеть от того, готовы ли судоходные компании рисковать, заходя в пролив для забора грузов.
Пока неясно, будет ли это исключение распространяться на всю иракскую нефть или только на танкеры страны, и как именно оно будет обеспечиваться. Отдельно официальные лица иранской провинции Хузестан сообщили о возобновлении работы международного пограничного перехода Шаламчех с Ираком после кратковременного закрытия. Лофтех Дерокванди, заместитель губернатора Хузестана и специальный губернатор Хоррамшахра, сообщил иранскому государственному информационному агентству IRNA, что переходы для паломников и торговцев возобновились, а коммерческая деятельность продолжается без перебоев.
перевод отсюда
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал
Павел Дуров толкает на баррикады, в Усть-Луге перебои с нефтью, а туристические симки помогают обходить ограничения РКН - Smart-lab лучшее Геополитика качает рынки. Бюджетное правило больше не работает?
Mon, 06 Apr 2026 10:55:23 +0300
Рубль ― справедливый? Почему бюджетное правило создано, чтобы его нарушать? Стоит ли бояться двойного курса? Какие инвестидеи есть на случай ослабления валюты? Обсудили сырьевые рынки, рост цен на алюминий, а также новые возможности в IPO после отмены налога на материальную выгоду. Проанализировали «Мать и дитя» с точки зрения устойчивости и разобрали инвестиционную привлекательность «ВИ.ру». Смотрите в новых «Итогах недели» с Ярославом Кабаковым, Тимуром Нигматуллиным и Юлией Савиной.
Выпуск также доступен в YouTube и «VK Видео».
✅ Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы, а также на наш канал в MAX
Роснефть отчиталась за IV кв. 2025 г. — цена на сырьё, крепкий рубль, санкции и долговая нагрузка сократили дивидендный потенциал в 5 раз. Перспективы?
Mon, 06 Apr 2026 10:42:21 +0300
Роснефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 2025 год. Отчёт в сокращённой форме, но видно как санкции, укрепление ₽, падение цены на нефть, тарифы естественных монополий и долговая нагрузка влияют на финансовое положение компании. В IV кв. компания попала в SDN List (какие-то списания всё же произошли, но сама компания признала, что в отличие от других игроков сектора, не пришлось признавать существенных убытков благодаря минимизации присутствия в недружественных юрисдикциях), но стоит отметить значительное сокращение CAPEXа:
Суверенный биткоин, или как Россия строит крипторынок без шл*х и блэкджека
Mon, 06 Apr 2026 10:29:56 +0300
Представьте себе Московскую Биржу, на которой торгуются только компании с капитализацией от 5 триллионов рублей. Загибаем пальцы: Сбер. Всё, пальцы закончились. Роснефть, Лукойл, Газпром, Яндекс не дотягивают. Весь рынок — одна акция, зато ликвидности… Абсурд?
А теперь откройте законопроект№1194918-8, который первого апреля улетел в Госдуму и стал главной то ли шуткой, то ли поводом поплакать для криптанов. К организованным торгам на российских площадках допускаются криптовалюты с капитализацией от 5 трлн рублей. Сегодня, согласно CoinMarketCap, этот фильтр проходят всего 4 монеты: BTC, ETH, XRP, BNB. Всё остальное сильно не дотягивает без альт-сезона и роста стоимости раза в 2-3. Добро пожаловать в суверенный крипторынок.
Сначала игнорировали. Потом заметили. Теперь регулируют
История отношений российского государства с криптой — классический цикл принятия. В 2017-м крипта была «пирамидой для наивных». В 2020-м стала «имуществом», то есть чем-то, с чего можно брать налоги, но чем нельзя пользоваться. В 2024-м легализовали майнинг, потому что электричество уже жгут, а бюджету хочется долю. В декабре 2025 г. ЦБ выкатил «концепцию» — мягкую, консультативную, которая, при реализации в исходном виде, была на 80-90% в плюс рынку с точки зрения его обеления и минимального регулирования.
Что же сейчас? Девяносто девять страниц федерального закона, подписанных Мишустиным. И это уже не концепция, не «давайте обсудим», а то, с чем нам всем жить с 1 июля этого года.
Суть проста: отдаём весь рынок тем проф.участникам, что есть в классических финансах, инновации и вот это вот всё пока не предусмотрены. Биржи, брокеры, депозитарии — всё то, что уже есть, уже лицензировано, уже регулируется. С одной стороны, это умный ход: не нужно строить с нуля, можно ехать на готовых рельсах. С другой, возникает вопрос, куда ведут эти рельсы?
Проблема номер раз
Главная проблема, о которой почему-то не говорят, — это ликвидность, которая для нас, как алготрейдеров, имеет определяющее значение. Криптовалютный рынок сегодня, как ни крути, глобальный: цена биткоина формируется на Binance, OKX, Coinbase, Bybit, Kraken — площадках с миллиардными объемами торгов в день. Там стакан глубокий, спред минимальный, проскальзывание при исполнении ордера — доли процента. Риск того, что твой маркет-ордер повиснет в пустоте, конечно, никто не отменял, но вероятность этого значимо ниже, чем на биржах не ТИР-1 уровня.
Теперь представьте российскую площадку, которая только что получила право торговать криптой. Допустим, Мосбиржа запускает криптосекцию. Откуда возьмётся ликвидность? Кто будет маркетмейкером? Кто нальёт в стакан объём, при котором крупный ордер не сдвинет цену на 1-2 процента?
Мы это видим на собственном опыте. Когда тестируешь исполнение алгоритмических стратегий на разных площадках, разница между биржей из топ-5 и биржей из топ-20 колоссальная. Проскальзывание, задержки, глубина стакана, комиссии — всё это напрямую влияет на результат (рассказывали подробнее в посте). Именно поэтому наши стратегии работают на Binance, OKX и Bybit — биржах, где ликвидность позволяет исполнять ордера без существенных потерь. На площадке с тонким стаканом алгоритм, который стабильно зарабатывает на крупной бирже, может неприятно удивить своей доходностью.
И вот вопрос: если российский депозитарий не будет иметь прямого доступа к глобальной ликвидности, что мы получим? Суверенный курс биткоина? Свой собственный BTC/RUB, который живёт отдельно от мирового рынка? Спред в два-три процента от цены на Binance?
Проблема номер два
Есть один контекст, о котором в пояснительной записке к закону нет ни слова, — это санкции, которые на пользу, как мы знаем. Российские пользователи на глобальных криптобиржах и так живут в серой зоне. Периодические наезды на клиентов из РФ у разных площадок, повышенные требования к подтверждению источников капитала, блокировки аккаунтов — всё это стало рутиной. Binance не работает с россиянами без ВНЖ других стран, OKX периодически ужесточает верификацию, про ByBit раз в квартал выходят новости, как кого-нибудь крупного заблочили (правда, на заказуху похоже, поэтому сложно доверять таким сообщениям).
В этой ситуации создание внутреннего контура выглядит логичным. Проблема в том, что без связи с внешним — это не рынок, а обменная касса. Вы приходите, меняете рубли на биткоин по курсу, который кто-то установил, и кладёте его в цифровой депозитарий. Всё. Дальше этот биткоин лежит. Вы не можете перевести его на Bybit, чтобы там торговать деривативами. Не можете отправить на свой холодный кошелёк (да-да, вывод на личный кошелёк не предусмотрен). Можете вывести только на «лицензированную иностранную площадку», которых в условиях санкций может оказаться ровно 0.
По факту, это рынок, который может работать в двух режимах. Первый: упаковка розничных инвесторов в продукты коллективных инвестиций формата ПИФ, который будет покупать битки/эфиры, эдакий IBIT на минималках. Второй: обменная касса. Зашёл в приложение банка из белых списков, поменял рубли на крипту // крипту на рубли, чинно-благородно со всеми уведомлениями и уплатой налогов. И то, и другое сильно меньше, чем то, чего ждут от «легализации криптовалют».
Может, в этом и смысл?
Есть мнение, что создание полноценного торгового рынка и не является целью. Давайте просто посмотрим на то, что закон делает гарантированно, вне зависимости от ликвидности, санкций и прочих мелочей.
Закон создаёт правовую базу для налогообложения. Цифровой депозитарий = учёт = отчётность = налоги. Все операции видны, все переводы зафиксированы, ФНС в курсе. Открыл/закрыл кошелёк за рубежом не забудь уведомить налоговую (именно так сейчас требуется уведомлять об открытии счёта в иностранном брокере/банке), поторговал альтами — будь любезен отчёт за период предоставить.
Закон создаёт контроль, делает все операции прозрачными, а все p2p истории, которые ещё дышали, заканчиваются.
Закон создаёт инфраструктуру для ВЭД. Компании и ИП получают легальный канал для расчётов в крипте по внешнеторговым контрактам. Вот это, возможно, один из главных пунктов всего закона. Не дать физикам торговать альткоинами, а дать бизнесу инструмент расчётов с иностранными контрагентами.
Всё остальное (биржевые торги, депозитарии, тестирование неквалов) — обёртка, (не)красивая, регуляторно правильная, синхронизированная с общемировыми тенденциями регулирования крипты.
Итого
Государство пришло в рынок, в котором разбирается, скажем так, избирательно. Разбирается в том, как собирать налоги и контролировать потоки. Это оно умеет. Разбирается в том, как работает ликвидность, маркетмейкинг, проскальзывание, арбитраж явно сильно хуже. И это нормально, это не задача государства.
Но проблема возникает, когда регуляторные решения принимаются без учёта рыночной механики. Порог 5 триллионов рублей — это вот откуда взялось? Почему не триллион? Почему не десять? Кто считал, какой объём торгов соберёт площадка с четырьмя монетами? Какой будет спред? Какой будет реальная стоимость входа и выхода для инвестора?
Ответов пока нет. Детали пропишут в нормативных актах или что там происходит на последнем этапе? И вот там, в этих актах, будет решаться, получим мы нормальный рынок или обменную кассу с красивой вывеской. Ко второму чтению текст наверняка доработают. Аксаков говорит, что примут в первой половине года, заработает с августа.
Ошибка в Новатэк на 54,6 млрд рублей
Mon, 06 Apr 2026 08:46:13 +0300
Ляп в новостях и дефект в головах, заставил совершить просчёт на 54,6 млрд рублей
Новатэк был атакован в Усть-Луге 2 недели назад, после чего переработка газового конденсата остановилась. Акции пошли вниз. И вы всё это знаете.
Площадка Новатэка в Усть-Луге дымила несколько дней, продолжая получать в свою сторону атаки. Сервис наблюдения кораблей в той области показывал их присутствие, но только не у площадки Новатэка:
Сколько сгорело хранилищ точно неизвестно (данные разнятся). Но переработка стабильного газового конденсата (СГК) и отгрузка были остановлены.
Но потом Маркеттвитц публикует новость про возобновление отгрузки сырой нефти в Усть-Луге и лепит к новости хэштег Новатэка:
Я проверил по минуткам и действительно, в этот момент начался рост, перешедший в резкий подъём цены акций Новатэк на 18 рублей.
Но дело в том, что в Усть-Луге Новатэк отгружал исключительно продукты переработки газового конденсата, а не сырой нефти: нафта, авиационный керосин, дизельная фракций, мазут.
На самом деле отгрузка сырой нефти всё таки началась, но это относится исключительно к Транснефти. Но котировки её акций наоборот в это время падали.
Рост акций Новатэка на 18 рублей дали прирост к его капитализации на 54,6 млрд рублей. Вот такой треш с торговлей.
Дивидендная весна. Есть ли интересные имена?
Mon, 06 Apr 2026 09:59:30 +0300
Наступает очередной сезон по выплате дивидендов, на этот раз весенний сезон по итогам 2025 года. Собрал небольшую подборку из 8 компаний (скромный улов) с дивидендами больше 2% и добавил субъективное мнение по каждой компании!
Нефть подорожает выше психологической отметки в 200 долларов за баррель
Mon, 06 Apr 2026 09:52:23 +0300
Посмотрел на график нефти. Исторический пик стоимости черного золота пришелся на июнь 2008 года, когда какой-то инвестор купил бочку за 147,5 долларов. Историческое событие!
Но что-то думается мне, что текущая неделя может принести нам новые исторические пики (точеные)! Более того, я совсем не удивлюсь, если нефть подорожает выше психологической отметки в 200 долларов за баррель. Американский дед настроен серьезно, а Иран отказывается идти на уступки и переговоры. Так что наземная операция может начаться в любой момент с непредсказуемыми последствиями.
То есть последствия непредсказуемы в плане военных успехов США, а вот с нефтью все как раз примерно понятно. Американцы захватятуничтожат инфраструктуру острова Харк, а значит лишат мир примерно 1,5 млн баррелей добычи в день. Иран окончательно заблокирует Ормузский пролив и наверняка попытается что-то сделать с Баб-эль-Мандебским проливом. Текущий дефицит нефти оценивается в 7 млн баррдень. С новым витком эскалации он может превысить 10 млн!!!
А тут еще и другой крупнейший экспортер нефти (мы) на 5й год войны почти в ежедневном режиме пропускает удары по портам и нефтяной инфраструктуре, что тоже сказывается на экспорте. Нам бы сейчас продавать и продавать максимальные объемы, но не везет с падением обломков сбитых беспилотников.
Не знаю какую долю экспорта Россия теряет из-за ударов, но сути это не меняет. При сохранении ситуации и начала наземной операции в Иране дефицит нефти на рынке уверенно превысит 10 млн баррелей. Это больше, чем было на пике нефтяного эмбарго в 70е, что в свою очередь означает неминуемый мировой экономический кризис.
Долгосрочно в супер дорогой нефти нет ничего хорошего, ведь спрос на нее будет просто разрушаться. Чем дольше и чем выше будут цены в моменте, тем сильнее они упадут в будущем. Но опять же, Россия в моменте может извлечь пользу:
— наш бюджет пополнится;
— Европейский бюджет прохудится. Найти денег для Украины станет еще сложнее;
— возможно с нашей нефтянки снимут санкции и даже Евросоюз начнет покупать наши нефть и газ снова.
https://t.me/borodainvest
О стоимости и цене: когда мажор разрушает стоимость, менеджмент поднимает пыль, чтобы это прикрыть
Mon, 06 Apr 2026 10:17:22 +0300
Когда я инвестор в компанию, то я желаю:
чтобы компания работала над увеличением своей стоимости
а не увеличением цены акций
как вы понимаете, это не одно и то же
первая величина = стабильная почва и фундамент
вторая величина = это пыль, которая поднимается и оседает
При этом я вижу, как ряд российских компаний заботится о пыли, при этом фактически разрушают стоимость.
на уровне менеджмента я бы сказал что:
стоимость часто разрушает мажор
а пыль поднимают менеджеры, чтобы прикрыть это
Дивиденды за март 2026 года
Mon, 06 Apr 2026 09:54:18 +0300
Всем привет! Подсчитаю свой пассивный доход с фондового рынка, полученный в марте 2026 года, и сравню с предыдущими выплатами.
На российской фондовом рынке пришли купоны по следующим облигациям:
— Магнит — 361,8 рублей за 22 шт;
— ОФЗ 26242 — 1952 рублей за 50 шт;
— УПТК 65 — 361,8 рулей на 22 шт;
— Реиннольц — 31,41 рублей за 1 шт;
— Сибур — 316,9 рублей за 5 шт;
— СПМК — 1065,3 рублей за 30 шт;
— КИФА — 542,4 рублей за 30 шт;
— Феррум — 415,8 рублей за 22 шт;
— ИКС5 — 300,8 рублей за 22 шт;
— ОФЗ 26218 — 2119 рублей за 50 шт;
— СибКХП — 461,12 рублей за 22 шт;
— Северсталь — 948,86 рублей за 22 шт.
Всего купонами поступило 8483,98 рублей.
Выплаты от фондов недвижимости:
— Рентал ПРО — 1154,24 рублей за 74 пая;
— Парус ЛОГ — 1367,36 рублей за 112 паев;
— Парус НОРД — 550,5 рублей за 50 паев;
— Парус Двинцев — 206 рублей за 25 паев;
— Парус Крас — 92,196 рублей за 11 паев.
Всего от рейтов пришло 3370,26 рублей.
На счете в IB поступили дивиденды:
Итого за март в пересчете на рубли получилось 14 539 рублей. Выплата на 14% выше, чем в феврале 2026 года (12649,7 р.), на 36% выше, чем в марте 2025 года (10 693,78 р.), однако, в 4 раза ниже, чем рекордная сумма, полученная в августе 2025 года (55 677 р.).
Делитесь своими результатами в комментариях.
Какие акции интересны на коррекции?
Mon, 06 Apr 2026 09:46:19 +0300
Коррекция на рынке продолжается — индекс упал ниже отметки в 2800 пунктов и пока не спешит подниматься.
По факту мы вернулись туда, где были в сентябре прошлого года :) Хотя фон с тех пор стал гораздо лучше — ставка снизилась до 15%, а цены на нефть взлетели на 65%. Но инвесторы устали и предпочитают не акции, а более спокойные активы.
В этом их можно понять, ведь ситуации в экономике остается тяжелой. Но некоторые компании стали только лучше — они наращивают выручку, сохраняют рентабельность и обрастают активами. Так что потенциал их акций только увеличился :)
Вот моя субъективная подборка таких историй:
Как я открыл счет в крупнейшем в СНГ легальном обменнике крипты и получил карты. Что изменилось? Апрель 2026 года.
Sun, 05 Apr 2026 12:40:19 +0300
В августе 2025-го года писал, как открыл счет в крупнейшем в СНГ легальном крипто обменнике. Также открыл две виртуальные кобрендинговые карты (Альфа банк и Статус банк) и привязал их к счету.
Напомню, что в Беларуси действуют легальные крипто обменники. Это юридические лица, которые зарегистрированы в Парке Высоких Технологий (аналог Сколково).
Когда вы покупаете или продаете USDT, BTC и другие криптовалюты, то совершаете сделку с юридическим лицом. А значит, нет рисков p2p. Вывести купленную крипту можно на любой адрес. Вывести фиат можно на привязанные карты, например белорусские. Или на российские, если вам так удобнее.
Итак, сейчас апрель 2026 года.
Что изменилось?
— Пополнить счет можно также через СБП (до 400 тыс рублей РФ за операцию).
— Пополнить счет можно через SberPay
— Белорусский Альфа банк попал под санкции и виртуальная привязанная карта потеряла смысл.
— Появились функции крипто биржи, можно участвовать в ICO (выбор очень мал).
Что не изменилось?
— Открыть счет могут граждане РБ, РФ и других стран.
— Все еще нет мобильного приложения, но есть прохождение биометрии.
— По привязанным картам Статус и Альфа комиссия за покупку 2.5%, за продажу 1.5%
— Карту Статус все еще нельзя подключить к Apple Pay, но можно оплачивать игры в Стиме, расплачиваться за границей, снимать деньги в банкоматах итд.
Крипта, которая прошла через Птицу, не красится как токсичная.
Помимо виртуальной кобрендинговой карте Статус банк (в BYN, т.е. в белорусских рублях), получил пластик VISA в BYN и в USD. А еще — карту Белкард-Мир. Уникальность этой карты в том, что ей можно расплачиваться в России, как обычной картой Мир.
Кстати, даже если в РФ у человека долги, а приставы оперативно списывают все поступления на карты, ничто не мешает пользоваться белорусскими картами Белкард-Мир!
П.С. Если вам необходима карта для Apple Pay, можно открыть Виза или Мастеркард в другом белорусском банке, например МТБ.
П.П.С. Открывать счет можно как на российский номер телефона, так и на белорусский.
П.П.П.С. Белорусская симка стала очень интересной. На нее приходят все коды и сообщения от социальных сетей и месенджеров. Тикток без ограничений. Социальные сети без ограничений. Произошла частичная отмена роуминга, т.е. в рамках обычного тарифа есть запас бесплатных минут. А вот интернет в роуминге можно докупить, что я и сделал — 5 гб в месяц стоят 25 BYN или 680 руб.
https://t.me/mosstart
Рунет пытаются окуклить, а также закон о реестре криптокошельков россиян
Mon, 06 Apr 2026 09:04:05 +0300
Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: лимит на зарубежный инет-трафик в России, банковская инфраструктура РФ поломалась на день, IPO SpaceX целит уже на $2 трлн, OpenAI купили подкаст для псиопов, а у Claude Code утек исходный код.
Тема недели: Чебурнет пожирает ВПН
Стоит ли покупать акции Роснефти? Отчет за 2025 год, дивиденды и перспективы
Mon, 06 Apr 2026 08:16:05 +0300
Продолжается сезон отчетностей за 2025 год. Ранее разобрал отчеты Северстали, Новатэка, Яндекса, Сбербанка, Московской биржи, Россети Ленэнерго, ИКС5 и МД Медикал групп. Смотрю отчетности компаний, акции которых есть у меня. На очереди Роснефть.
Роснефть - одна из крупнейших нефтедобывающих компаний мира, которая занимается поиском и разведкой месторождений углеводородов, добычей нефти, газа, газового конденсата, переработкой, продажей нефти.
Роснефть — это крупнейший налогоплательщик в нашей стране, на долю компании приходится около 40% добычи нефти в нашей стране и 8% добычи газа. Компания имеет 13 нефтеперерабатывающих заводов и около 3 тыс. АЗС.
Посмотрим финансовые результаты по МСФО за 2025 год:
— выручка 8,236 трлн р. (-18,8% г/г);
— EBITDA 2,173 трлн р. (-28% г/г);
— чистая прибыль 293 млрд руб. (-73% г/г);
— свободный денежный поток FCF 700 млрд р. (-46% г/г);
— чистый долг / EBITDA 1,5х.
Дешевая нефть, крепкий рубль, рост налога на прибыль, высокая ключевая ставка — основные причины падения показателей. против крупнейших нефтяных компаний введены санкции, растет давление европейских стран, включая эмбарго и механизм «потолка цен».
В связи вышеизложенным сроки по реализации проекта «Восток Ойл» будут перенесены на неопределенный срок. В 2024 году его периметр расширился с 52 до 60 лицензионных участков, а запасы увеличились до 7 млрд т нефтепродукта.
Что с дивидендами?
Дивидендная политика Роснефти предусматривает выплаты не менее 50% прибыли по МСФО, целевой периодичностью является выплата дивидендов 2 раза в год. Ближайшая дивидендная выплата ожидается в июле 2026 г.
Ранее были следующие дивидендные выплаты:
— за 9 месяцев 2025 г. 11,56 р. (2,83%);
— за 2024 г.14,68 р. (3,4%);
— за 9 месяцев 2024 г. 36,47 р. (6,4%);
— за 2023 г. 29,01 р. (5,2%);
— за 9 месяцев 2023 г. 30,77 р. (5%);
— за 2022 г. 17,97 р. (3,8%);
— за 9 месяцев 2022 г. 20,39 р. (5,6%).
Финальный дивиденд за 2025 год может составить 3,86 р. на акцию (в случае сохранения объема дивидендных выплат на уровне 50% от чистой прибыли). Дивидендная доходность по текущим ценам составит скромные 0,8%.
Стоимость акций Роснефти сейчас находится на уровне 471,95 р… за акцию (за год цена выросла на 5,5%).
Результаты компании в будущем будут определяться ценой на нефть, курсом рубля и денежно-кредитной политикой ЦБ. Долгосрочно компания выглядит интересно, проект «Восток Ойл» продолжает развитие, но краткосрочно не привлекательна, да и нужно понять как компания в дальнейшем будет справляться с санкциями.
У меня есть акции Роснефти с долей 4,2% и средней ценой 424 р. Несмотря на то, что акции Роснефти входят в список покупок на весну, а также с учетом финансовых показателей, санкций и ближайших прогнозных дивидендов пока не рассматриваю покупку акций Роснефти (до выхода отчета за 1 квартал 2026 года).
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов. Также подписывайтесь на MAX.
АКЦИИ СНОВА ПАДАЮТ, РУБЛЬ СНОВА РАСТЕТ! Пассивный доход: метрики рынков за неделю в инфографике
Sun, 05 Apr 2026 10:32:52 +0300
Привет, инвесторы! Вот и снова готова очередная свежая инфографика недели от канала «Пассивный доход» — для всех, кто интересуется инвестициями, созданием капитала и пассивного дохода. Смотрим, что произошло за неделю, как и куда движется рынок. И снова акции вниз, а рубль вверх!
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91
Tue, 07 Apr 2026 07:56:29 +0300
Публикую таблицу от 07.04.26 с корпоративными облигациями с постоянным купоном (фикс)
✅В таблице более 600 облигаций!!! Подобрать можно на любой вкус
Tue, 07 Apr 2026 08:00:18 +0300
Фудритейл всегда считался тихой гаванью. «Продукты люди будут покупать всегда» — основной тезис инвесторов. Формально они правы, но в условиях высокой ключевой ставки и активных расходов на CAPEX даже продуктовые сети могут оказаться в довольно сложном положении. Предлагаю разобрать отчет ИКС5 за полный 2025 год и расставить необходимые акценты.
Tue, 07 Apr 2026 07:58:10 +0300
1. Да, пацаны, да. Нарвался на сообщение (смотри ниже) на просторах интернета на создание ядерных бункеров для желающих :
Спрос на ядерные бункеры в России взлетел на 140% после обострения конфликта на Ближнем Востоке. Основные заказчики — испугавшиеся третьей мировой войны столичные топ-менеджеры и крупные бизнесмены. Есть также несколько чиновников, имена которых держатся в секрете
В беседе с SHOT владелец компании-производителя рассказал, что очередь на изготовление личных бомбоубежищ растянулась до лета — с начала марта заказы поступают почти ежедневно. Количество заявок на установку бункеров на дачах и загородных участках увеличилось в 2,5 раза. Цены начинаются от 2 миллионов рублей «под ключ» за самую простую модель. Столько стоит укреплённая стальная бочка на двоих с минимальным набором удобств. Её закапывают на глубину до 5 метров, оставляя выход для забора воздуха. Комплектацию и размеры убежища подбирают индивидуально за доп. оплату — можно расширить площадь, поставить кухню, душ, диван и даже телевизор с Playstation.
Люксовые варианты устроены сложнее, стоят от 20 миллионов и выглядят как подземная квартира. Сначала прокладывают железобетонные стены в грунте — как при строительстве станций метро. Сверху всё накрывают ударопрочной плитой. К бункеру подводят резервуар с дизельным топливом и чистой водой — объёмом до 10 000 литров. При необходимости можно подключить закрытую радиоволну МЧС, через которую в случае глобальной катастрофы из бункера пойдёт сигнал SOS. Если воздух снаружи окажется загрязнён — бункер превратится в герметичную капсулу с циркуляцией воздуха как на МКС. В таком убежище большая семья может переждать несколько месяцев.
По договору поставки производителю строжайше запрещено рассказывать, где именно установлены бункеры, и кто является их заказчиками.
Для нищебродов и обездоленных, я бы рекомендовал купить на себя и каждого члена семьи современные противогазы. Пока без спешки примерить и приобрести противогазы по размеру. У кого есть немного деньжат, может вместо бункера купить квартирку где-нибудь в отдаленных районах от мегаполюсов и сделать в ней запасы воды, йода, перевязочного материала, мясных консервов, макарон и другой еды.
Кстати, когда мне было лет 6-7, я тогда дома шил втихоря на швейной машинке маленькие мешочки из хлопка ( тогда еще не было целлофана), заполнял их рисом, гречкой и другими крупами. И как бурундук, прятал их по квартире в разных местах. Тогда был карибский кризис и до меня, еще маленького доходили угрозы о ядерной войне. Что не говори, тогда я был напуган и считал, что мои схроны еды помогут моим родителям с пищей на первое время))))) История повторяется, сейчас уже на новом витке занимаются строительством бункеров.
И напоследок приведем сводку за ночь:
В течение прошедшей ночи дежурными средствами ПВО перехвачены и уничтожены 45 украинских беспилотных летательных аппаратов самолетного типа:
19 БПЛА – над территорией Ленинградской области,
11 БПЛА – над территорией Воронежской области,
7 БПЛА – над территорией Белгородской области,
3 БПЛА – над территорией Владимирской области,
1 БПЛА – над территорией Брянской области,
1 БПЛА – над территорией Волгоградской области,
1 БПЛА – над территорией Пензенской области,
1 БПЛА – над территорией Краснодарского края,
1 БПЛА – над акваторией Черного моря.
Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов:
https://yoomoney.ru/to/410014495395793
Ваш все тот же S.Hamster
Mon, 06 Apr 2026 01:48:59 +0300
Коротко. Мы реально в жопе и что нас ждет.
Я вот пытаюсь выпрыгнуть на работу: достойный у меня стек: финансы + аналитика + Ит + маркетинг + есть свои разработанные продукты ( а это не хреново на минуточку). В общем человек — оркестр. Приличные компании, высокий уровень принятия решений и стратегии.
с ноября 2025 ищу. То что сейчас на рынке — могу назвать как мариинская впадина, которая еще углубляется. Скрытый инсайт к которому я пришел, это то что количество увольнений превышает количество новых открытий, по нашему это слив. я так решил потому что масса тех перцев кто с резюме увеличивается просто панически.
Новоиспеченные уволенные, которые естественно вне статистики будут, не кисло так давят вообще на спрос. Мультипликаторы снижаются кратно. Те кто еще работают — видя такое, тоже оклады своим режут, даже без нужны. Помню такое какждый кризис. Сдувание фота.
Скажу по Москве: Финансист средняя что на ХХ — 120 -150. Много это или мало? Вроде много, но только это если на одного и без всего. т.е если вам не нужна ни машина ни квартира, чисто так на жизнь.
Но тут всем средним классу, кто там может при деньгах радоваться не стоит, масса уже не маленькая и скоро такую сберегательную модель включит, что к ней добавится еше с ИПшников народу.
А самое важное… если средний класс, а он у нас начинается от 250 000… да да вот такой средний класс, который и по сути и развивает
— сервис в тех же ресторанах (начинает ходить и сервис растет)
— уровень обслуживания
-внутрений туризм ( мы все видим что здесь идут процессы вперед тк люди хотят сервис им есть с чем сравнить и он потихоньку растет)
— куча всего остального
Так вот если сейчас эта прослойка жирующих людей с зп 250 000 сожмётся, то и уровень видимого массового сервиса тоже УВЫ, уедет туда откуда приехал.
А за ним и Премиум вниз — почему, да потому что это система, процесс. Ты не можешь давать премиум сервис т.к у тебя Середина не закрыта и все больше на низ скатывается ну т.е не растет. ,
А не растет это значит НЕ развивается. НУ а если ты не развиваешься, то сорри ты уже история. И так во всем.
Сантимент сейчас такой:
-выживание вместо накопления
-есть вещи важнее богатого населения
— доходы отстают от расходов (где там снижение инфляции то )
Mon, 06 Apr 2026 11:40:09 +0300
Получать аналитику по всем своим портфелям, даже если они открыты у разных брокеров, можно в одном сервисе. На рынке существует множество решений, в том числе такие сервисы, как Snowball Income или Intelinvest. Теперь у вас есть возможность подключиться к ним через программный интерфейс торгового API БКС.
Сервисы для интеграций были доступны и ранее, но прежде приходилось работать с помощью брокерских отчетов. Теперь процесс стал быстрее и удобнее.
Чтобы начать интеграцию, выпустите бесплатный токен — достаточно токена для чтения, который позволяет получать аналитику, но не предполагает доступ непосредственно к вашим средствам.
Выпустить токенКакие преимущества
Подключение через API БКС позволит вам:
- Автоматически подгружать данные по своему портфелю в БКС.
- Отслеживать дивиденды и купонные выплаты.
- Получать подробную аналитику по вашим портфелям.
- Оперативно проводить ребалансировку.
- Следить за эффективностью стратегий.
- Распределять активы по категориям, риску и доходности.
Как подключить
- Авторизуйтесь в личном кабинете «БКС Мир инвестиций».
- Перейдите в раздел «Профиль» и выберите счет для подключения API.
- В разделе «О счете» → Токены API выпустите токен для чтения.
- Подключите токен в стороннем сервисе учета инвестиций.
Подписывайтесь на канал BCS_Trader в «Профите», чтобы быть в курсе последних обновлений, обмениваться опытом с единомышленниками и узнавать лайфхаки.
Mon, 06 Apr 2026 11:30:14 +0300
В течение последних двух недель мы документировали увеличение числа судов, пересекающих «блокированный» Ормузский пролив, поскольку все большее число судов дружественных стран — будь то китайские танкеры, не платящие пошлины, или индийские, японские и корейские суда, платящие пошлины, — совершают этот проход. И поскольку движение через Ормузский пролив за последнюю неделю увеличилось, по данным Bloomberg, среднее семидневное число транзитов в пятницу достигло самого высокого уровня с начала войны. Количество пересекающих границу судов увеличивается, в том числе и тех, которые не имеют явных связей с Ираном или Китаем, поскольку страны ведут переговоры с Тегераном о разрешении прохода своих судов. В течение прошедших дней транзитом занимались танкеры для перевозки сжиженного нефтяного газа, в том числе один, направлявшийся в Индию, и другие, связанные с Ираном. Согласно расчетам Bloomberg, с утра пятницы через пролив прошло в общей сложности 13 судов: 10 вышли из Персидского залива, а три вошли из открытого моря, как показывают данные отслеживания судов, собранные Bloomberg. Конечно, это все еще ничтожно мало по сравнению с показателями до начала войны 28 февраля: в обычное время через пролив ежедневно проходит около пятой части мировых объемов нефти и сжиженного природного газа.
перевод отсюда
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал
Mon, 06 Apr 2026 10:55:23 +0300
Рубль ― справедливый? Почему бюджетное правило создано, чтобы его нарушать? Стоит ли бояться двойного курса? Какие инвестидеи есть на случай ослабления валюты? Обсудили сырьевые рынки, рост цен на алюминий, а также новые возможности в IPO после отмены налога на материальную выгоду. Проанализировали «Мать и дитя» с точки зрения устойчивости и разобрали инвестиционную привлекательность «ВИ.ру». Смотрите в новых «Итогах недели» с Ярославом Кабаковым, Тимуром Нигматуллиным и Юлией Савиной.
Выпуск также доступен в YouTube и «VK Видео».
✅ Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы, а также на наш канал в MAX
Mon, 06 Apr 2026 10:42:21 +0300
Роснефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 2025 год. Отчёт в сокращённой форме, но видно как санкции, укрепление ₽, падение цены на нефть, тарифы естественных монополий и долговая нагрузка влияют на финансовое положение компании. В IV кв. компания попала в SDN List (какие-то списания всё же произошли, но сама компания признала, что в отличие от других игроков сектора, не пришлось признавать существенных убытков благодаря минимизации присутствия в недружественных юрисдикциях), но стоит отметить значительное сокращение CAPEXа:
Mon, 06 Apr 2026 10:29:56 +0300
Представьте себе Московскую Биржу, на которой торгуются только компании с капитализацией от 5 триллионов рублей. Загибаем пальцы: Сбер. Всё, пальцы закончились. Роснефть, Лукойл, Газпром, Яндекс не дотягивают. Весь рынок — одна акция, зато ликвидности… Абсурд?
А теперь откройте законопроект№1194918-8, который первого апреля улетел в Госдуму и стал главной то ли шуткой, то ли поводом поплакать для криптанов. К организованным торгам на российских площадках допускаются криптовалюты с капитализацией от 5 трлн рублей. Сегодня, согласно CoinMarketCap, этот фильтр проходят всего 4 монеты: BTC, ETH, XRP, BNB. Всё остальное сильно не дотягивает без альт-сезона и роста стоимости раза в 2-3. Добро пожаловать в суверенный крипторынок.
Сначала игнорировали. Потом заметили. Теперь регулируют
История отношений российского государства с криптой — классический цикл принятия. В 2017-м крипта была «пирамидой для наивных». В 2020-м стала «имуществом», то есть чем-то, с чего можно брать налоги, но чем нельзя пользоваться. В 2024-м легализовали майнинг, потому что электричество уже жгут, а бюджету хочется долю. В декабре 2025 г. ЦБ выкатил «концепцию» — мягкую, консультативную, которая, при реализации в исходном виде, была на 80-90% в плюс рынку с точки зрения его обеления и минимального регулирования.
Что же сейчас? Девяносто девять страниц федерального закона, подписанных Мишустиным. И это уже не концепция, не «давайте обсудим», а то, с чем нам всем жить с 1 июля этого года.
Суть проста: отдаём весь рынок тем проф.участникам, что есть в классических финансах, инновации и вот это вот всё пока не предусмотрены. Биржи, брокеры, депозитарии — всё то, что уже есть, уже лицензировано, уже регулируется. С одной стороны, это умный ход: не нужно строить с нуля, можно ехать на готовых рельсах. С другой, возникает вопрос, куда ведут эти рельсы?
Проблема номер раз
Главная проблема, о которой почему-то не говорят, — это ликвидность, которая для нас, как алготрейдеров, имеет определяющее значение. Криптовалютный рынок сегодня, как ни крути, глобальный: цена биткоина формируется на Binance, OKX, Coinbase, Bybit, Kraken — площадках с миллиардными объемами торгов в день. Там стакан глубокий, спред минимальный, проскальзывание при исполнении ордера — доли процента. Риск того, что твой маркет-ордер повиснет в пустоте, конечно, никто не отменял, но вероятность этого значимо ниже, чем на биржах не ТИР-1 уровня.
Теперь представьте российскую площадку, которая только что получила право торговать криптой. Допустим, Мосбиржа запускает криптосекцию. Откуда возьмётся ликвидность? Кто будет маркетмейкером? Кто нальёт в стакан объём, при котором крупный ордер не сдвинет цену на 1-2 процента?
Мы это видим на собственном опыте. Когда тестируешь исполнение алгоритмических стратегий на разных площадках, разница между биржей из топ-5 и биржей из топ-20 колоссальная. Проскальзывание, задержки, глубина стакана, комиссии — всё это напрямую влияет на результат (рассказывали подробнее в посте). Именно поэтому наши стратегии работают на Binance, OKX и Bybit — биржах, где ликвидность позволяет исполнять ордера без существенных потерь. На площадке с тонким стаканом алгоритм, который стабильно зарабатывает на крупной бирже, может неприятно удивить своей доходностью.
И вот вопрос: если российский депозитарий не будет иметь прямого доступа к глобальной ликвидности, что мы получим? Суверенный курс биткоина? Свой собственный BTC/RUB, который живёт отдельно от мирового рынка? Спред в два-три процента от цены на Binance?
Проблема номер два
Есть один контекст, о котором в пояснительной записке к закону нет ни слова, — это санкции, которые на пользу, как мы знаем. Российские пользователи на глобальных криптобиржах и так живут в серой зоне. Периодические наезды на клиентов из РФ у разных площадок, повышенные требования к подтверждению источников капитала, блокировки аккаунтов — всё это стало рутиной. Binance не работает с россиянами без ВНЖ других стран, OKX периодически ужесточает верификацию, про ByBit раз в квартал выходят новости, как кого-нибудь крупного заблочили (правда, на заказуху похоже, поэтому сложно доверять таким сообщениям).
В этой ситуации создание внутреннего контура выглядит логичным. Проблема в том, что без связи с внешним — это не рынок, а обменная касса. Вы приходите, меняете рубли на биткоин по курсу, который кто-то установил, и кладёте его в цифровой депозитарий. Всё. Дальше этот биткоин лежит. Вы не можете перевести его на Bybit, чтобы там торговать деривативами. Не можете отправить на свой холодный кошелёк (да-да, вывод на личный кошелёк не предусмотрен). Можете вывести только на «лицензированную иностранную площадку», которых в условиях санкций может оказаться ровно 0.
По факту, это рынок, который может работать в двух режимах. Первый: упаковка розничных инвесторов в продукты коллективных инвестиций формата ПИФ, который будет покупать битки/эфиры, эдакий IBIT на минималках. Второй: обменная касса. Зашёл в приложение банка из белых списков, поменял рубли на крипту // крипту на рубли, чинно-благородно со всеми уведомлениями и уплатой налогов. И то, и другое сильно меньше, чем то, чего ждут от «легализации криптовалют».
Может, в этом и смысл?
Есть мнение, что создание полноценного торгового рынка и не является целью. Давайте просто посмотрим на то, что закон делает гарантированно, вне зависимости от ликвидности, санкций и прочих мелочей.
Закон создаёт правовую базу для налогообложения. Цифровой депозитарий = учёт = отчётность = налоги. Все операции видны, все переводы зафиксированы, ФНС в курсе. Открыл/закрыл кошелёк за рубежом не забудь уведомить налоговую (именно так сейчас требуется уведомлять об открытии счёта в иностранном брокере/банке), поторговал альтами — будь любезен отчёт за период предоставить.
Закон создаёт контроль, делает все операции прозрачными, а все p2p истории, которые ещё дышали, заканчиваются.
Закон создаёт инфраструктуру для ВЭД. Компании и ИП получают легальный канал для расчётов в крипте по внешнеторговым контрактам. Вот это, возможно, один из главных пунктов всего закона. Не дать физикам торговать альткоинами, а дать бизнесу инструмент расчётов с иностранными контрагентами.
Всё остальное (биржевые торги, депозитарии, тестирование неквалов) — обёртка, (не)красивая, регуляторно правильная, синхронизированная с общемировыми тенденциями регулирования крипты.
Итого
Государство пришло в рынок, в котором разбирается, скажем так, избирательно. Разбирается в том, как собирать налоги и контролировать потоки. Это оно умеет. Разбирается в том, как работает ликвидность, маркетмейкинг, проскальзывание, арбитраж явно сильно хуже. И это нормально, это не задача государства.
Но проблема возникает, когда регуляторные решения принимаются без учёта рыночной механики. Порог 5 триллионов рублей — это вот откуда взялось? Почему не триллион? Почему не десять? Кто считал, какой объём торгов соберёт площадка с четырьмя монетами? Какой будет спред? Какой будет реальная стоимость входа и выхода для инвестора?
Ответов пока нет. Детали пропишут в нормативных актах или что там происходит на последнем этапе? И вот там, в этих актах, будет решаться, получим мы нормальный рынок или обменную кассу с красивой вывеской. Ко второму чтению текст наверняка доработают. Аксаков говорит, что примут в первой половине года, заработает с августа.
Mon, 06 Apr 2026 08:46:13 +0300
Ляп в новостях и дефект в головах, заставил совершить просчёт на 54,6 млрд рублей
Новатэк был атакован в Усть-Луге 2 недели назад, после чего переработка газового конденсата остановилась. Акции пошли вниз. И вы всё это знаете.
Площадка Новатэка в Усть-Луге дымила несколько дней, продолжая получать в свою сторону атаки. Сервис наблюдения кораблей в той области показывал их присутствие, но только не у площадки Новатэка:
Сколько сгорело хранилищ точно неизвестно (данные разнятся). Но переработка стабильного газового конденсата (СГК) и отгрузка были остановлены.
Но потом Маркеттвитц публикует новость про возобновление отгрузки сырой нефти в Усть-Луге и лепит к новости хэштег Новатэка:
Я проверил по минуткам и действительно, в этот момент начался рост, перешедший в резкий подъём цены акций Новатэк на 18 рублей.
Но дело в том, что в Усть-Луге Новатэк отгружал исключительно продукты переработки газового конденсата, а не сырой нефти: нафта, авиационный керосин, дизельная фракций, мазут.
На самом деле отгрузка сырой нефти всё таки началась, но это относится исключительно к Транснефти. Но котировки её акций наоборот в это время падали.
Рост акций Новатэка на 18 рублей дали прирост к его капитализации на 54,6 млрд рублей. Вот такой треш с торговлей.
Mon, 06 Apr 2026 09:59:30 +0300
Наступает очередной сезон по выплате дивидендов, на этот раз весенний сезон по итогам 2025 года. Собрал небольшую подборку из 8 компаний (скромный улов) с дивидендами больше 2% и добавил субъективное мнение по каждой компании!
Mon, 06 Apr 2026 09:52:23 +0300
Посмотрел на график нефти. Исторический пик стоимости черного золота пришелся на июнь 2008 года, когда какой-то инвестор купил бочку за 147,5 долларов. Историческое событие!
Но что-то думается мне, что текущая неделя может принести нам новые исторические пики (точеные)! Более того, я совсем не удивлюсь, если нефть подорожает выше психологической отметки в 200 долларов за баррель. Американский дед настроен серьезно, а Иран отказывается идти на уступки и переговоры. Так что наземная операция может начаться в любой момент с непредсказуемыми последствиями.
То есть последствия непредсказуемы в плане военных успехов США, а вот с нефтью все как раз примерно понятно. Американцы захватятуничтожат инфраструктуру острова Харк, а значит лишат мир примерно 1,5 млн баррелей добычи в день. Иран окончательно заблокирует Ормузский пролив и наверняка попытается что-то сделать с Баб-эль-Мандебским проливом. Текущий дефицит нефти оценивается в 7 млн баррдень. С новым витком эскалации он может превысить 10 млн!!!
А тут еще и другой крупнейший экспортер нефти (мы) на 5й год войны почти в ежедневном режиме пропускает удары по портам и нефтяной инфраструктуре, что тоже сказывается на экспорте. Нам бы сейчас продавать и продавать максимальные объемы, но не везет с падением обломков сбитых беспилотников.
Не знаю какую долю экспорта Россия теряет из-за ударов, но сути это не меняет. При сохранении ситуации и начала наземной операции в Иране дефицит нефти на рынке уверенно превысит 10 млн баррелей. Это больше, чем было на пике нефтяного эмбарго в 70е, что в свою очередь означает неминуемый мировой экономический кризис.
Долгосрочно в супер дорогой нефти нет ничего хорошего, ведь спрос на нее будет просто разрушаться. Чем дольше и чем выше будут цены в моменте, тем сильнее они упадут в будущем. Но опять же, Россия в моменте может извлечь пользу:
— наш бюджет пополнится;
— Европейский бюджет прохудится. Найти денег для Украины станет еще сложнее;
— возможно с нашей нефтянки снимут санкции и даже Евросоюз начнет покупать наши нефть и газ снова.
https://t.me/borodainvest
Mon, 06 Apr 2026 10:17:22 +0300
Когда я инвестор в компанию, то я желаю:
чтобы компания работала над увеличением своей стоимости
а не увеличением цены акций
как вы понимаете, это не одно и то же
первая величина = стабильная почва и фундамент
вторая величина = это пыль, которая поднимается и оседает
При этом я вижу, как ряд российских компаний заботится о пыли, при этом фактически разрушают стоимость.
на уровне менеджмента я бы сказал что:
стоимость часто разрушает мажор
а пыль поднимают менеджеры, чтобы прикрыть это
Mon, 06 Apr 2026 09:54:18 +0300
Всем привет! Подсчитаю свой пассивный доход с фондового рынка, полученный в марте 2026 года, и сравню с предыдущими выплатами.
На российской фондовом рынке пришли купоны по следующим облигациям:
— Магнит — 361,8 рублей за 22 шт;
— ОФЗ 26242 — 1952 рублей за 50 шт;
— УПТК 65 — 361,8 рулей на 22 шт;
— Реиннольц — 31,41 рублей за 1 шт;
— Сибур — 316,9 рублей за 5 шт;
— СПМК — 1065,3 рублей за 30 шт;
— КИФА — 542,4 рублей за 30 шт;
— Феррум — 415,8 рублей за 22 шт;
— ИКС5 — 300,8 рублей за 22 шт;
— ОФЗ 26218 — 2119 рублей за 50 шт;
— СибКХП — 461,12 рублей за 22 шт;
— Северсталь — 948,86 рублей за 22 шт.
Всего купонами поступило 8483,98 рублей.
Выплаты от фондов недвижимости:
— Рентал ПРО — 1154,24 рублей за 74 пая;
— Парус ЛОГ — 1367,36 рублей за 112 паев;
— Парус НОРД — 550,5 рублей за 50 паев;
— Парус Двинцев — 206 рублей за 25 паев;
— Парус Крас — 92,196 рублей за 11 паев.
Всего от рейтов пришло 3370,26 рублей.
На счете в IB поступили дивиденды:
Итого за март в пересчете на рубли получилось 14 539 рублей. Выплата на 14% выше, чем в феврале 2026 года (12649,7 р.), на 36% выше, чем в марте 2025 года (10 693,78 р.), однако, в 4 раза ниже, чем рекордная сумма, полученная в августе 2025 года (55 677 р.).
Делитесь своими результатами в комментариях.
Mon, 06 Apr 2026 09:46:19 +0300
Коррекция на рынке продолжается — индекс упал ниже отметки в 2800 пунктов и пока не спешит подниматься.
По факту мы вернулись туда, где были в сентябре прошлого года :) Хотя фон с тех пор стал гораздо лучше — ставка снизилась до 15%, а цены на нефть взлетели на 65%. Но инвесторы устали и предпочитают не акции, а более спокойные активы.
В этом их можно понять, ведь ситуации в экономике остается тяжелой. Но некоторые компании стали только лучше — они наращивают выручку, сохраняют рентабельность и обрастают активами. Так что потенциал их акций только увеличился :)
Вот моя субъективная подборка таких историй:
В августе 2025-го года писал, как открыл счет в крупнейшем в СНГ легальном крипто обменнике. Также открыл две виртуальные кобрендинговые карты (Альфа банк и Статус банк) и привязал их к счету. Напомню, что в Беларуси действуют легальные крипто обменники. Это юридические лица, которые зарегистрированы в Парке Высоких Технологий (аналог Сколково). Когда вы покупаете или продаете USDT, BTC и другие криптовалюты, то совершаете сделку с юридическим лицом. А значит, нет рисков p2p. Вывести купленную крипту можно на любой адрес. Вывести фиат можно на привязанные карты, например белорусские. Или на российские, если вам так удобнее. Итак, сейчас апрель 2026 года. — Пополнить счет можно также через СБП (до 400 тыс рублей РФ за операцию). Что не изменилось? Помимо виртуальной кобрендинговой карте Статус банк (в BYN, т.е. в белорусских рублях), получил пластик VISA в BYN и в USD. А еще — карту Белкард-Мир. Уникальность этой карты в том, что ей можно расплачиваться в России, как обычной картой Мир. Кстати, даже если в РФ у человека долги, а приставы оперативно списывают все поступления на карты, ничто не мешает пользоваться белорусскими картами Белкард-Мир! П.С. Если вам необходима карта для Apple Pay, можно открыть Виза или Мастеркард в другом белорусском банке, например МТБ. Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: лимит на зарубежный инет-трафик в России, банковская инфраструктура РФ поломалась на день, IPO SpaceX целит уже на $2 трлн, OpenAI купили подкаст для псиопов, а у Claude Code утек исходный код. Продолжается сезон отчетностей за 2025 год. Ранее разобрал отчеты Северстали, Новатэка, Яндекса, Сбербанка, Московской биржи, Россети Ленэнерго, ИКС5 и МД Медикал групп. Смотрю отчетности компаний, акции которых есть у меня. На очереди Роснефть. Посмотрим финансовые результаты по МСФО за 2025 год: У меня есть акции Роснефти с долей 4,2% и средней ценой 424 р. Несмотря на то, что акции Роснефти входят в список покупок на весну, а также с учетом финансовых показателей, санкций и ближайших прогнозных дивидендов пока не рассматриваю покупку акций Роснефти (до выхода отчета за 1 квартал 2026 года). Привет, инвесторы! Вот и снова готова очередная свежая инфографика недели от канала «Пассивный доход» — для всех, кто интересуется инвестициями, созданием капитала и пассивного дохода. Смотрим, что произошло за неделю, как и куда движется рынок. И снова акции вниз, а рубль вверх!
Sun, 05 Apr 2026 12:40:19 +0300
Что изменилось?
— Пополнить счет можно через SberPay
— Белорусский Альфа банк попал под санкции и виртуальная привязанная карта потеряла смысл.
— Появились функции крипто биржи, можно участвовать в ICO (выбор очень мал).
— Открыть счет могут граждане РБ, РФ и других стран.
— Все еще нет мобильного приложения, но есть прохождение биометрии.
— По привязанным картам Статус и Альфа комиссия за покупку 2.5%, за продажу 1.5%
— Карту Статус все еще нельзя подключить к Apple Pay, но можно оплачивать игры в Стиме, расплачиваться за границей, снимать деньги в банкоматах итд.
Крипта, которая прошла через Птицу, не красится как токсичная.
П.П.С. Открывать счет можно как на российский номер телефона, так и на белорусский.
П.П.П.С. Белорусская симка стала очень интересной. На нее приходят все коды и сообщения от социальных сетей и месенджеров. Тикток без ограничений. Социальные сети без ограничений. Произошла частичная отмена роуминга, т.е. в рамках обычного тарифа есть запас бесплатных минут. А вот интернет в роуминге можно докупить, что я и сделал — 5 гб в месяц стоят 25 BYN или 680 руб.
Mon, 06 Apr 2026 09:04:05 +0300
Тема недели: Чебурнет пожирает ВПН
Mon, 06 Apr 2026 08:16:05 +0300
Роснефть - одна из крупнейших нефтедобывающих компаний мира, которая занимается поиском и разведкой месторождений углеводородов, добычей нефти, газа, газового конденсата, переработкой, продажей нефти.
Роснефть — это крупнейший налогоплательщик в нашей стране, на долю компании приходится около 40% добычи нефти в нашей стране и 8% добычи газа. Компания имеет 13 нефтеперерабатывающих заводов и около 3 тыс. АЗС.
— выручка 8,236 трлн р. (-18,8% г/г);
— EBITDA 2,173 трлн р. (-28% г/г);
— чистая прибыль 293 млрд руб. (-73% г/г);
— свободный денежный поток FCF 700 млрд р. (-46% г/г);
— чистый долг / EBITDA 1,5х.
Дешевая нефть, крепкий рубль, рост налога на прибыль, высокая ключевая ставка — основные причины падения показателей. против крупнейших нефтяных компаний введены санкции, растет давление европейских стран, включая эмбарго и механизм «потолка цен».
В связи вышеизложенным сроки по реализации проекта «Восток Ойл» будут перенесены на неопределенный срок. В 2024 году его периметр расширился с 52 до 60 лицензионных участков, а запасы увеличились до 7 млрд т нефтепродукта.
Что с дивидендами?
Дивидендная политика Роснефти предусматривает выплаты не менее 50% прибыли по МСФО, целевой периодичностью является выплата дивидендов 2 раза в год. Ближайшая дивидендная выплата ожидается в июле 2026 г.
Ранее были следующие дивидендные выплаты:
— за 9 месяцев 2025 г. 11,56 р. (2,83%);
— за 2024 г.14,68 р. (3,4%);
— за 9 месяцев 2024 г. 36,47 р. (6,4%);
— за 2023 г. 29,01 р. (5,2%);
— за 9 месяцев 2023 г. 30,77 р. (5%);
— за 2022 г. 17,97 р. (3,8%);
— за 9 месяцев 2022 г. 20,39 р. (5,6%).
Финальный дивиденд за 2025 год может составить 3,86 р. на акцию (в случае сохранения объема дивидендных выплат на уровне 50% от чистой прибыли). Дивидендная доходность по текущим ценам составит скромные 0,8%.
Стоимость акций Роснефти сейчас находится на уровне 471,95 р… за акцию (за год цена выросла на 5,5%).
Результаты компании в будущем будут определяться ценой на нефть, курсом рубля и денежно-кредитной политикой ЦБ. Долгосрочно компания выглядит интересно, проект «Восток Ойл» продолжает развитие, но краткосрочно не привлекательна, да и нужно понять как компания в дальнейшем будет справляться с санкциями.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов. Также подписывайтесь на MAX.
Sun, 05 Apr 2026 10:32:52 +03001 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91