Sat, 18 Jul 2026 06:59:38 +0300
Хватит на свои демо счета покупать акции, коинты и прочий скам.
Своими поступками вы мешаете упасть стоимостной пирамиде на нужные уровни для закупа.
Нужные уровни это 900-1200 по мммвб(для начала).
Вообще кто не помнит, индекс начали расчитывать с отметки 100. Тогда никто и не предполагал, что все эти сберы и лукои будут платить дивы.
Сейчас ситуация следующая:
Никто дивы платить не собирается! И праильно! Времена лютые! Где вы видели, чтоб сбер платил дивиденты с 41го по 45 года?.. Не было такого!
Собственно индекс падал со 100п на 50, а в 98ом падал на 18.
Потом вырос до 45 и это уже при курсе доллара 28р!!
Сейчас курс бакса в 3 раза выше. Накопленную инфляцию считать не буду, так как имхо она не влияет на стоимости эл записей.
И получаем 45×3=135п. Ну пусть 150 для округления. Щас 2000.
Так если оно даже упадет на 500, то это как раз вписывается в парадигму инфляционного роста и не более.
То есть 1000 — это вполне себе нормальное значение в текущей военной ситуации и вкупе с планируемой отменой дивидентов.
Акститесь и продайте всё! Пусть упадет. Все купим дешевле! Главное чтоб оно потом начало расти, ибо этого может не произойти!
Sat, 18 Jul 2026 00:50:07 +0300
Я знаю где дно! Ниже номинала не упадет! Итак, номинальная стоимость:
Сбербанк 3 руб.
ВТБ 1коп.
Лукойл 2.5коп.
Полюс 10коп.
Газпром 5 руб.
Роснефть 1коп.
Новатэк 10коп.
Яндекс 40коп.
Транснефть 1коп.
Норникель 1коп.
МТС 10коп.
Татнефть 1руб.
Мосбиржа 1руб.
АФК Система 9коп.
и т.д.
Sat, 18 Jul 2026 00:47:14 +0300
Неужели ещё найдутся ЛОХИ, которые понесут деньги в эту казиношку? Мало ноги вытирали, мало мутных схем, мало обвалов в девятнадцать недель, мало кидков, мало об вас обкешивались? Вы в себе? Все мировые рынки у исторических максимумов, эта казиноха где-то в 2007 году, ниже 2000 пунктов. РТС вообще сдох давно.
Может хватит играть в баффетов. Баффет бы со смеха умер, если бы увидел российский фондовый рынок. Дальше начнутся отмены всех дивов нефтегаза постепенно. По сути индекс ещё не на 1500, только из-за Сбера. И до него доберутся не переживайте. Я умоляю не слушайте инфоцыган про долгосрочные вложения в Мосбиржу, ну это же садомазохизм. Давайте иметь самоуважение, пусть сами жрут свои бесполезные лотерейные билетики в виде акций. Редкие выносы шортов возможны, но по сути рынок окончательно помер и его можно лишь изредка тыкать палкой!
Sat, 18 Jul 2026 00:31:59 +0300
Акции из индекса Мосбиржи в среднем упали на 60% с исторических максимумов. Сейчас в минусе находятся все бумаги. @bloombusiness
Sat, 18 Jul 2026 00:25:29 +0300
Россия вошла в топ-3 стран мира с самыми дорогими автомобилями. Американцу, чтобы купить Toyota Camry, нужно всего 7 месячных зарплат, немцу — 9, а россиянину — 35. @bankrollo
Fri, 17 Jul 2026 23:04:32 +0300
Где дно примерно у Газпрома.Следующая остановка 75 потом 70 а дальше на 50.
Fri, 17 Jul 2026 23:02:28 +0300
Читаешь всех покупателей и поражаешься. Где логика у людей? Что, дадут всем иксы? Ну т.е. Газпром стоит сейчас 80, а когда-то стоил за 300.
Можно купить безболезненно и ждать 4х? А кто даст сейчас их? Ну т.е. у кого отнимать деньги? У шорта же обычно отнимает лонг.
А кто в шорте сейчас? Если крупняк, так он и не отдаст этот шорт. А лонг весь у физиков. Весь, какой только может быть.
Кто-нибудь вообще когда-нибудь задумывался о ценообразовании на рынке? Ну из чего складывается цена роста и цена падения? Что стоит за каждой свечкой? Где происходит размещение? Как можно сделать показательный объем в одной свече? Вот хоть раз в голову приходила такая идея? Что-то я сомневаюсь.
Пишете про 2008, что им и не пахнет. Так США и Иран еще даже не начинали. Это Трамп пока резвится — миримся/не миримся. Иран уже не шутит и давно.
Fri, 17 Jul 2026 21:54:55 +0300
Приветствую !
Может кому то напомню, а может кто то и не знал.
В фин кризис 08-09 газик упал в район 84р.Потом его резко начал выкупать ВЭБ, а причина в том, что хороший пакет акций был в залоге у Deutsche Bank.Цена ликвидации залога была около 80р.Поэтому акции начали спасать.
ВЭБ потом вообще куражился на фонде, вроде около 14 00 начинал всё скупать (золотое было время).Прям биды ставил на 3-5% выше рынка.
В этот раз спасать акции никому не интересно, есть другие приоритеты.
Fri, 17 Jul 2026 21:53:40 +0300
Ну что, пока вы тут охаете и ахаете, прикупил акций в порфтель!
Не очень много, как обычно 1%.
В понедельник ещё докуплю 1%.
Все наладится, не преживайте!
Вы тут охали, вздыхали,
Ждали рыночный обвал,
А я скромно по проценту
В свой портфельчик докупал!
Аналитики из банка
Нам сулили крах и ад,
Физик плачет на заборе -
Марджинколл пришел, вот гад!
Пусть эксперты бьют тревогу,
Слёзы льются в три ручья,
В понедельник докупаю -
Будет прибыль — до ***!
Всё наладится, ребята,
Выше нос, не унывать!
Будем скоро на Мальдивах
виллы оптом покупать!
стих Александра Сережкина
Fri, 17 Jul 2026 11:16:20 +0300
Есть такие «маастрихские соглашения» предписывающие странам ЕС верхнюю планку годового дефицита страновых бюджетов в 3% от ВВП.
В России в 2025 ом дефицит составлял 2,4 % от ВВП
Прогноз беглого Мишы Задорного на 2026 год- больше 3,5%
Как видите даже используемые иноагентом цифры не сильно для ведущей войну страны в сравнении с нормативами мирной (пока) Европы.
Для сведения:
подскочив с $5 млрд (4,5% ВВП) в 1941 году до исторического пика в $57,4 млрд (почти 30% ВВП) в 1943 году.
И США стали экономикой намбер ван!
Так что когда вы слышите вой про дефицит и все пропало, просто включайте голову… Ну и полученные тут знания.
Fri, 17 Jul 2026 11:00:50 +0300
Тотальный обвал на Мосбирже
С 16 июня по 16 июля включительно индекс Мосбиржи обвалился на 22.3% по внутридневным min/max.
За сопоставимый период времени (оценка скорости/интенсивности обвала) последний раз подобное или сильнее было 10 октября 2022 (-26.3%), до этого в фев.22, в мар.20, в июл.09 и острую фазу кризиса 2008-2009 и в июн.06, т.е. всего 6 (шесть!) раз за 20 лет!
5 из 6 раз (за исключением 2006) подобный месячный обвал был в условиях кризиса.
Масштаб падения с 9 марта по 16 июля 2026 составил 32.7%! За сопоставимый период (91 торговый день) хуже было только в 2022, 2020 и 2009.
За всю историю российского рынка было лишь 4 серьезных кризиса: дефолт и кризис ГКО 1998 – обвал за 108 торговых дней на 76.3%, глобальный экономический кризис 2008 – обвал на 74.1% за 113 дней, COVID 2020 – обвал на 35.7% за 42 дня и СВО в 2022 – обвал на 60.8% за 92 дня.
Из этих четырех – два кризиса внутренних и два внешних.
После 16 июня темп снижения вырос в 5.67 раза в сравнении с 9 марта – 15 июня. Средний внутридневной диапазон вырос в 2.58 раза, волатильность дневных изменений в 2.98 раза.
Соотношение суммарного давления падающих сессий к положительным отскокам выросло с 1.58 до 3.13 раза, т.е. сильно преобладают дни с падением.
Эпизоды 1998, 2008, 2020 и 2022 годов содержат более глубокие короткие эпизоды. Однако, текущая структура обвала экстремальна: обвал на низкой базе на высокой скорости и погружением на абсолютное дно.
Никогда в истории не было 19 недель непрерывного снижения, и очевидно, будет и 20 неделя, по крайней мере, начало недели из-за дивотсечек Сбера и ВТБ.
Беспрецедентность текущего обвала заключается не в абсолютной глубине просадки (уступающей кризисам 1998, 2008 и 2022 годов), ав кинетике уничтожения капитализации и сопоставимом сравнении.
За исключением избранных компаний (в основном Сбербанк), весь остальной рынок уничтожен – обновление исторических минимумов по номиналу или возле минимумов.
Рынок достиг абсолютных исторических минимумов в сравнении к денежной массе, доходам физлиц и возле минимума 2008 года в реальном выражении.
С 2021 года рынок уполовинился, а денежная масса выросла более чем вдвое, т.е. соотношение ухудшилось в четыре (!) раза и это худшее сжатие в истории!
По многим акциям (в основном второй и третий эшелон) продажи носят тотальный и беспорядочный характер, сопоставимый с кризисом 2008 в самой острой и драматичной фазе.
Сам индекс не показывает всю драматичность ситуации из-за эффекта крупных компаний (Сбер, Яндекс, Татнефть, Озон).
Даже, казалось бы, «защитная» компания в виде Полюса рухнула вдвое (!) с начала июля!
Тотальный разгром в металлургах, угольщиках, электроэнергетике, телекомах, технологическом секторе, девелоперах, на уровни 10-летней давности откатилась нефтянка, Газпром «руинизировался» до исторического минимума.
По уровню апатии и депрессивности сейчас худший эпизод за всю историю существования российского рынка, даже превосходя кризис 2008. Тогда в процентном отношении было сильнее, но кризис был относительно скоротечным (примерно полгода) и очень мощное V-образное восстановление.
«Кризис» 2020 никто не заметил из-за скоротечности и быстрого восстановления, кризис 2022 был также быстрым (в острой фазе – 3 месяца и до полугода ерзание на низах), но с надеждой на быструю нормализацию.
Все предыдущие кризисы были в разной степени разрушительности и продолжительности, но у них был универсальный паттерн – интенсивное V-образное восстановление и устойчивая надежда на нормализацию.
Сейчас иначе. Этот кризис сложнее, т.к. подрывается вера в будущее, в нормализацию и в то, что здесь вообще какие-либо хорошие новости могут быть. Передоз плохих событий.
По формальным критериям и параметрам на макроуровне – нет причин для такого обвала, но обвал не из-за макро или финпоказателей и даже не из-за корпоративной отчетности –это в области психологии и восприятия будущего.
Технически рынок готов к восстановлению, но структурно проблемы остаются.
Источник: https://telegram.me/spydell_finance/9926
Fri, 17 Jul 2026 10:58:10 +0300
#нефть #инфляция #Кризис #ставка #инфляция #экономика
К 15 июля через Ормуз проскакивали единичные объемы, средний траффик нефти за неделю не более 1.5 mb/d, причем с падением в отдельные дни до нуля. Ситуация продолжила обостряться.
Fri, 17 Jul 2026 10:48:46 +0300
— Вовочка, к доске! За два года индекс ММВБ сложился в два раза. Во сколько раз он ещё сложится за пять лет?
— В пять раз, Мариванна!
— Молодец, Вовочка. Садись. Пять!
(Из биржевых анекдотов тридцатых годов 21-го века)
Это — не заседание суда. А Вовочка — не этот, а просто детёныш-герой анекдотов. А «пять» — это не приговор. И «садись» — это другое.
Впрочем, приговор ли это нашей Фонде, мы все скоро узнаем. Уже очень скоро. А пока — взглянем с азиятским прищуром, так сказать. Ибо наши Ренки — не для Ленки! (ренки — это не то, что все умненькие смарт-девочки подумали и захихикали)
Так давайте вместе их и пошчупаем-помусолим! Ренок, а не Ленок! Хотя и тех — тоже не возбра!
Хортаем всё, чему уже научились:
1. Очевидно, всё падает. Кирпичи краснеть не перестают.
2. Осциллятор не разворачивается взелёную. (никаких намёков)
3. Индекс ММВБ — струмент трендовый, и около 70% повтора цвета. Это мы с Вами уже проходили в пердыдущем классе.
То есть - вероятность достижения 1 900 ЗНАЧИТЕЛЬНО превышает вероятность отскока к 2 200. Это мы уже с Вами считали за последние годы. В одной из моих статей.
Как говорится, ДА, НО...
4. Нижняя граница диагонального канала падения. Может сыграть в отбой? Очень даже сильно может!
Так што набираемся небольшого терпения и ждём маржинов и прочих стоп-аутов! А вот кому они достанутся — Лохматым или Рогатым — вот об этом нам и расскажет наш Рынок в начале следующей недели.
— Вовочка, к доске!..
Так что, дорогие Братья и Сестры моя Торговыя,
Чистого неба и Славной умной летней охоты! Лоси летние — в большой цене! Ибо нехрен!
С уважением, «Московский озорной игряка», Колян-Ибонехрен, он же лосепас
Fri, 17 Jul 2026 10:46:43 +0300
#ИИкитайсша Познавательная диаграмма, которая дает представление о том, кто же побеждает в так называемой гонке за ИИ, если в качестве победной базы считать не качество моделей ИИ, а маржинальность в этом секторе.
В данный момент Китай явно выигрывает эту гонку, поскольку большая часть работы ИИ, который используют для экономики требует моделей, которые дёшевы, быстры, надёжны и главное просты для интеграции, чтобы запускаться миллионы раз.
Когда использование китайских моделей растёт так резко, это значит, что эти модели становятся двигателем по умолчанию для реальных рабочих нагрузок, а не просто привлекают любопытство.
Каждый токен имеет значение, потому что формирует привычку, привычка создаёт инструменты, которые создают интеграции, а интеграции в свою очередь формируют затраты на переключение. В итоге, затраты на переключение создают ядро, а главное силу экосистемы.
Скрытый (пока еще) стратегический риск для американских моделей ИИ в том, что их лаборатории, даже имея доминирование в разработке моделей неизбежно потеряют экономику денежных потоков, то есть у них будет очень низкая маржинальность.
Иными словами, американские модели ИИ могут стать своеобразным премиальным инструментом, используемым для самых сложных задач, а китайские модели станут утилитарным инструментом, который будет использоваться гораздо масштабнее.
Страна, чьи модели запускают наибольший объём реальной активности, в результате создает свои стандарты и геополитическое влияние.
Китай пока побеждает даже не создав еще лучшую (чем американская) модель ИИ, так как массовое использование открытых, и дешевых китайских моделей обесценивает маржинальность американского бизнеса в этом сегменте.
Fri, 17 Jul 2026 10:43:12 +0300
А то если вдруг не слышали, то слушайте: акции летят в ад, а дна нет.
Что думаете, это в ленте паника, хайп или просто больше ничего не происходит?
Fri, 17 Jul 2026 10:34:29 +0300
В прошлом посте разбирали кредитный профиль СТМ – бизнес, рейтинги, долговую нагрузку и драйверы роста. Теперь стоит посмотреть уже непосредственно на новые облигации: все же итоговая привлекательность для инвестора зависит в комплексе от качества эмитента и от параметров размещения.
СТМ планирует два выпуска – 001Р-07 и 001Р-08. Оба выпуска будут с ежемесячными купонами и сроком до оферты 3 года, но структура у них разная – сбор заявок стартовал сегодня и завершится в 15:00 мск..
17.07.2026 ——— Стратегия на Comon: comon.ru/strategies/129032 Ох и не нравится мне наша с вами традиция — чёрные четверги считать, но пока так. Вчера фондовый рынок России вновь погрузился в хаос. Индекс Мосбиржи потерял 4,2%, окончательно пробив 2100 п. а за одно и поддержку на 2000 п. Ну как поддержку, так, чисто линию на графике. Входящая тенденция, приправленная обострением конфликта и нежеланием ЦБ поддержать экономику страны, намекает нам на усиление падения. Таблица 1. Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами: Обратите внимание на таблицу 1: за прошедшую неделю не выросло ни одной бумаги! Это очень плохой сигнал, по моей статистике это означает то, что, скорее всего, и следующая неделя закроется падением. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто торгует по системе BWS: Сравнение доходности с индексом МосБиржи: Таблица 2. На что стоит обратить внимание: Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 776 – обновления для пятницы Привет, инвесторы! На повестке дня у нас легкое аналитическое развлечение: поговорим о тех, кого аналитики ВТБ считают топовыми. Да-да, мы будем разбираться с названиями компаний, в которые предлагают инвестировать друзья Костина (даже страшно представить, что у него есть друзья). Ну что, посмотрим, есть ли среди рекомендаций акции, которые подходят под мою доходную стратегию?
Fri, 17 Jul 2026 09:39:59 +0300
IMOEX по дневным
IMOEX по недельным
19 недель падения
Страх и ужас ...
Когда бывает самый сильный рост?
На выносе шортов.
Это — напоминание для шортистов — новичков
Вынос шортов бывает не обязательно на новостях, может и без существенных новостей.
Поэтому главное в трейдинге — это контроль риска!
Сегодня — пятница
В пятницу иногда бывает движение противоположное тренду недели.
Акции упали, валюта выросла
А реальный бизнес, например, Мосбиржи не стал хуже — у них нет ни роста резервов, ни роста плохих кредитов
ВЫВОД
Будущее точно (в деталях) знать не возможно.
Контроль риска — это главное!
Fri, 17 Jul 2026 09:55:31 +0300
Fri, 17 Jul 2026 09:22:59 +0300
Текущее падение рынка подарило уникальную возможность купить бумаги в разы дешевле своего капитала. РБК сделал исследование на эту тему, кто самый дешевый по отношению к своему капиталу.
Fri, 17 Jul 2026 09:23:34 +0300
Текущее значение
По данным на первый квартал 2026 года (по МСФО), балансовая стоимость на акцию «Газпрома» составляла около 774 рублей.
Динамика показателя
В ретроспективе (по годам, заканчивающимся в декабре) показатель менялся следующим образом:
Fri, 17 Jul 2026 08:55:48 +0300
В продолжение вчерашнего поста, вопрос, который напрашивается после сорванного аукциона: если занять не получается, напечатают? Анонсированного QE, программы покупок ОФЗ, на мой взгляд почти точно не будет (оцениваю шанс как <5%). А вот функциональный аналог вероятен: у него есть механика, четыре прецедента и даже сезонность.
1. Почему не классическое QE. Юридический запрет существует только на первичку, вторичка ЦБ разрешена. Но QE это инструмент нулевых ставок: при ставке 14,25% и инфляции 6% покупка госдолга это монетизация дефицита, отрицание таргетирования, к которому так стремится ЦБ. И сигнально: анонс означал бы признание фискального доминирования, рубль вниз, инфляция через импорт, ставку пришлось бы поднимать против собственного QE. Пока рынок функционирует, думаю, ЦБ туда не пойдёт.
2. Как это делается по-русски. Паттерн фискально-стрессовых лет: четвёртый квартал, флоутеры, госбанки. Минфин размещает ОФЗ-ПК, госбанки берут и могут фондировать покупку через РЕПО с ЦБ под залог этих же бумаг. Баланс ЦБ растёт против госдолга: по сути тихое QE, но через посредника, без дюрации, под вывеской управления ликвидностью.
3. Четыре прецедента. 2020: ~3 трлн флоутеров, в основном в Q4, под введённое тогда же длинное РЕПО. Ноябрь 2022: дневные размещения по 750-820 млрд. Декабрь 2024: ~2 трлн двумя аукционами при ставке 21%. Ноябрь 2025: 876 млрд за день, тот самый 29028, который рынок не взял на этой неделе.
4. Вероятность. До мега-флоутеров есть понятный путь с возможными этапами: премия на аукционах, укорачивание долга, ФНБ, секвестр, налоги. Но стенд-офф идёт четвёртую неделю, размещено 0,7% квартального плана, поэтому гэп 3-4 трлн уезжает в осень. При его сохранении мега-флоутерный маршрут к Q4 оцениваю в 60-70%. Провал флоутера в среду ему не противоречит, а скорее даже предвещает.
5. Отдельный случай. Покупки на вторичке возможны как стоп-кран при дисфункции рынка, как в марте 2022. ЦБ тогда просто встал огромным бидом в стаканы ОФЗ и котировки выросли почти вертикально. Но для такого должны созреть условия: слом сильно ниже текущих уровней.
Практика. Длина падает, потому что рынок требует премию, которую Минфин не платит; QE-подобный маршрут её только увеличивает. Мега-флоутеры в моменте щадят вторичку ОФЗ-ПД, но монетизационный хвост всё равно толстеет. Для рубля маршрут структурный негатив, под него держу валютную часть портфеля. Маркеры, на которые нужно смотреть: удлинение РЕПО (1 месяц и более) под ОФЗ-ПК и первый мега-флоутер.
Веду канал MacroPulse о российском рынке: t.me/macropulse_pro. Там — аналитика, разборы отчётов и портфельные решения.
Fri, 17 Jul 2026 08:37:52 +0300
Но я бы не спешил с выводами. Если в течение следующей недели мы не увидим разрушительных новостей, рынок может сделать паузу и уйти в боковик на текущих значениях. Думается мне, большинство крупных игроков скинули свои позиции, пора бы и передохнуть (ударение сами поставите). А что там у нас из свежих новостей?
Fri, 17 Jul 2026 07:55:07 +0300Лучшие бумаги недели. Выпуск 777 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 09.07.2026 по 16.07.2026. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 17.07.2026.
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Fri, 17 Jul 2026 07:54:53 +0300
Наверняка вы регулярно слышите, что туда то нужно 2 млрд,(к примеру на снижение веса МС-21) туда- 22..., там 500 млн… для расшивки разных «узких мест» в многочисленных гос программах, реализации инфраструктурных проектов.
И конечно же слышите про дефицит бюджета, про который из каждого утюга вещают «оттуда» разумеется предрекая скорый крах всей России.
Ну а теперь давайте взглянем, куда же уходили деньги которые столь необходимы чтобы благополучия в стране становилось больше, а всяких проблем -меньше?
вот так обходился госдолг бюджету:
2014 год: около 307 млрд руб.
2015 год: около 376 млрд руб.
2016 год: около 523 млрд руб.
2017 год: около 565 млрд руб.
2018 год: около 620 млрд руб.
2019 год: около 686 млрд руб.
2020 год: около 759 млрд руб.
2021 год: около 782 млрд руб.
2022 год: около 1 197 млрд руб.
2023 год: около 1 500 млрд руб.
2024 год: около 2 328 млрд руб.
2025 год: около 3 211 млрд руб.
Примечание: Резкий рост выплат в 2024–2025 годах связан с переходом Минфина к масштабным займам по высоким ставкам и увеличением доли ОФЗ с переменным купоном (флоатеров), привязанных к ключевой ставке Банка России.
А вот так бюджету обходилось субсидирование льготных программ чтобы сделать мало мальчки доступным финансирование развития столь нужных стране отраслей:
Как видим кратный рост расходов бюджета пришелся на период устроенной Набиуллиной «борьбой с перегревом экономики» ибн конской ключевой ставки, (ну разве что стала поменьше, но конской сущности не утратила).
И речь идет не о миллионах или миллиардах, а о триллионах дополнительных расходов! В год!
Вот вам и «дефицит» и многое что не сделанного, не завершенного, не доведенного до ума и не построенного.
П. С. Буду осенью голосовать за партию которая будет требовать расследования деятельности г-жи Набиуллиной и связанных с ней группы лиц из ЦБ.
П.П. С. Но таких партий нет. В Богоспасенном Отечестве все хорошо и прекрасно!
Всем отличного завершения недели!
Fri, 17 Jul 2026 07:42:29 +0300
Fri, 17 Jul 2026 07:05:28 +0300
Допустим таки «всё пропало». «Все пропало» было в 24.02.22 и 2008ой.
2008 падали аккуратно но сильно и каждый день.
2022ой пирамиду стоимостей акций обнулили за 1 день.
Соответственно в нашем поколении падений было 2.
В 2008м мы сложились в 4 раза. С 2000 до 500.
В 2022ом условно с хаев 4300 до 1650 — в 3 раза.
И вот щас соответственно с уровней трамп наш — в 3...4 раза.
Условно наш диапазон сейчас это 900...1200. По мммвб
По ртс 350..500.
В текущем падении нет ничего особенного. Люди торгуют по тренду. Продают и не более и правильно делают
Привет)
Fri, 17 Jul 2026 06:55:57 +0300
В конце 2014 ЦБ подставил обесценивающемуся рублю плечо, подняв ключевую ставку с 9,5 до 17%. Аналогично он действовал в феврале 2022, тоже с 9,5, но уже до 20%. Ступенчато, и тоже значительно и тоже в пользу рубля ставка поднималась со второй половины 2023 по осень 2024, с 7,5 до 21%.
Сейчас буря есть на рынке акций, в воронку затягивает рынок облигаций. Рубль крепок, но вчера валюты к нему выросли более чем на процент. А за неполные 2 месяца с момента последнего пикового укрепления рубля пара юань/рубль выросла уже на 12%.
Ждал ли кто-то такого фондового обвала? Или топливных перебоев? Постфактум выяснится, что опять много кто предполагал. Но сужу по себе, эффект неожиданности сильный.
Так и с валютой. Рублевая ключевая ставка уже 14,25%, динамика ВВП искажена увеличением доли специфической обрабатывающей промышленности. Но и по совокупному ВВП читаю экспертные оценки его снижения в нынешнем году. Есть набивающий оскомину расширяющийся бюджетный дефицит, тогда как в последние недели основной инструмент его покрытия – ОФЗ – не размещается.
Т. е. есть возможности для «турбулентности», точнее, для неожиданного и быстрого ослабления рубля. Ресурсов для гашения эффекта сравнительный минимум.
Так что, вероятно, всплеск интереса к валюте только начинается. Сами мы планируем продолжать подбирать юани на пробой предыдущих локальных экстремумов цен. Денежный юаневый рынок, где ставки получили стимул к росту, надеюсь, поможет, если не заработать, то меньше потерять.
Thu, 16 Jul 2026 11:38:19 +0300
Статистика дивотсечек показывает неутешительные результаты.
Наблюдаю я за творящимся вокруг (а точнее на бирже). И такое ощущение, что лучше от дивотсечек держаться подальше.
Я не говорю про тех, кто купил и держит. У них свои планы на это. Но как сейчас помню, раньше существовала идея покупки акций под дивотсечки, так как обычно падение было меньше величины дивиденды (потому что -13% ещё). В общем, после дивотсечки цена немного отрастала. На отдельных бумагах так вообще могла в ближайшие после этого дни вернуться обратно. Халявные 2-5%. Иногда даже 10. Как это было:
Сбер 2025 года. Я мерить не буду, но на графике как минимум фиксируется возвращение в область преддивгэповой цены:
… а прошло меньше месяца.
Что имеем в этом году:
Мелкие дивотсечки я не смотрел, так как там из-за словесных интервенций в пределах погрешности прыгать котировки. Но это не всё. Дело в том, что дивдоходность — это до налога, поэтому цифры будут ещё печальнее, ведь чистая доходность была ниже:
Ниже скрины графиков с дивотсечками:
исключением пока является, например, префы Башнефти, которые закрыли дивгэп за пару дней:
У Сургута пока не так. например, обычка имела грязную дивдоходность в 5,6% (чистая 4,87%), а падала в моменте на 8,4%.
Получается, выгоднее было продавать акции перед дивидендными отсечками.
Впереди нас ждёт ещё несколько дивотсечек:
… и появляется резонный вопрос: а может продать акции до отсечки? А если по теме: может не покупать акции под дивотсечку?
И судя по сегодняшнему падению, так уже решили некоторые:
За последний месяц Сбер уже сделал дивгэп без дивидендов на 43 рубля, а впереди ещё отсечка на 37,64. примерно в эту область от текущей цены:
хорошая «акция»: получи дивиденды и второй гэп в подарок.
В общем мне интересно, может быть действительно нет смысла покупать акции под дивидендную отсечку, как считаете?