function cnd(x)

-- taylor series coefficients
   local a1, a2, a3, a4, a5 = 0.31938153, -0.356563782, 1.781477937,-1.821255978, 1.330274429
   local l = math.abs(x)
   local k = 1.0 / (1.0 + 0.2316419 * l)
   local w = 1.0 - 1.0 / math.sqrt(2 * math.pi) * math.exp(-l * l / 2) * (a1 * k + a2 * k * k + a3 * (k^3) + a4 * (k^4) + a5 * (k^5))
   if x < 0 then w = 1.0 - w end
   return w
end

-- The Black-Scholes option valuation function
-- is_call: true for call, false for put
-- s: current price
-- x: strike price
-- t: time
-- r: interest rate
-- v: volatility
function black_scholes(is_call, s, x, t, r, v)
   local d1 = (math.log(s / x) + (r + v * v / 2.0) * t) / (v * math.sqrt(t))
   local d2 = d1 - v * math.sqrt(t)
   if is_call then
      return s * cnd(d1) - x * math.exp(-r * t) * cnd(d2)
   else
      return x * math.exp(-r * t) * cnd(-d2) - s * cnd(-d1)
   end
end

math.pow(k, 3) — не воспринимается компилятором LUA 5.4, заменил на (k^3) и т.д.

По сути: v — заданная волатильность, основной параметр на котором можно строить своих роботов

Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO

1. Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 3166 до 3195 пунктов. Продолжается боковик без явных поводов для роста. Продолжается сезон отчетностей, некоторые компании уже объявили дивиденды.

2. Рекомендовали дивиденды следующие компании:
— Полюс 730 ₽ (3,8%);
— Новатэк 46,65 ₽ (3,6%);
— Яндекс 80 ₽ (1,8%);
— ЛСР 78 ₽ (9%).

Для удобства собрал дивидендный календарь на весну, там еще ожидаемые дивиденды есть.

3. ПАО «ДжетЛенд Холдинг», владеющее платформой JetLend для инвестирования в бизнес через займы, установило ценовой диапазон IPO в размере от 60 руб. до 65 руб. за акцию. Сбор заявок продлится до 25 марта. Торги акциями планируется запустить 26 марта. Как говорится такое не берем.

RGBITR и облигации

1. Индекс гособлигаций RGBITR за неделю вырос с 640 до 643 пунктов. Долговой рынок продолжает рост не рассчитывая на повышение ставки. Доходность длинных ОФЗ составляет до 15,1%; коротких до 19%.

2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан финальный купон): Окей 1Р07 (25%), АБЗ-1 2Р02 (КС+6,5%), Роделен (25,5%), ВИС БП08 (25%), Айди Коллект (25%), ИЭК Холдинг 1Р3 (23,75%), Монополия 1Р4 (26,5%), Атомэнергопром 04 (КС+2,2%), ВсеИнструменты 1Р5 (КС+3,75%), ВсеИнструменты 1Р6 (23,5%), Акрон (10,5% в юанях), Черкизово 1Р8 (КС+2,75%), Участвовал в размещении ИЭК Холдинг.

3. На очереди следующие размещения (в скобках указан ориентир по купону): Брусника (25,25%), ИКС5 Финанс 3Р11 (17,75%), Новосибирскавтодор (26%), Интерлизинг 1Р11 (25%), Аэрофьюэлз 2Р4 (25,5%), Полипласт (13,9% в долларах), Дело Портс 1Р4 (23%), Синара транспортные машины 1Р05 (КС+5%), Биннофарм 1Р05 (24,5%), Норникель Б1Р8 (9% в долларах).

4. Могут быть интересны:

- накопительные счета с доходностью до 24%;
- облигации с погашением до 1 года,
- облигации с ежемесячным начислением купонов.

 Отчеты компаний

1. Чистая прибыль «Татнефти» в 2024 году выросла на 6,3%, до 306,14 млрд р. Выручка выросла на 27,8%, до 2,03 трлн р. Капитальные затраты «Татнефти» в 2024 году составили 170,97 млрд р. (-23,5%), свободный денежный поток — 254,16 млрд р. (рост в 2,5 раза), EBITDA — 478,37 млрд р. (+22%).

2. Чистый убыток ПАО «РусГидро» по МСФО в 2024 году составил 61,16 млрд рублей против чистой прибыли 32,1 млрд р. в 2023 году. Скорректированная чистая прибыль без учета неденежных эффектов в 2024 году снизилась на 4,7%, до 67,4 млрд р. EBITDA выросла на 14,2%, до 150,81 млрд р. Выручка составила 579,82 млрд р. (+13,6%).

Что еще?

• Физлица принесли в прошлом году больше налогов чем бизнес.
• Инфляция с 4 по 10 марта составила 0,11%, предыдущие значения за неделю были 0,!5% и 0,23%.
• Частные лица вложили рекордную сумму в облигации в феврале.
• Мосбиржа меняет состав индекса Мосбиржи с 21 марта.
• М.Видео получит от новых акционеров 30 млрд.р.
• Семейную ипотеку (для семей у кого есть ребенок до 6 лет) хотят распространить на вторичное жилье с 1 апреля.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 14.02.25 вышел отчёт по МСФО за 2024 г. компании Газпромнефть (SIBN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия: Youtube и RUTUBE.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Газпромнефть — российская вертикально-интегрированная нефтяная компания. Основные виды деятельности: разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и реализация нефтепродуктов.

После Роснефти и Лукойла, входит в ТОП-3 российских нефтяных компаний по объёмам добычи и переработки нефти. Доказанные и вероятные запасы превышают 4 млрд тонн в нефтяном эквиваленте. Этих запасов хватит более чем на 20 лет. Годовая добыча углеводородов порядка 100 млн тонн в нефтяном эквиваленте. Из них около 40 млн тонн составляет объем переработки. Компания производит бензин, авиакеросин, битум, моторные масла и прочее.

Основные перерабатывающие мощности находятся в Омске, Москве, Ярославле и Сербии. Вообще в структуру компании входит более 70 предприятий в России, странах ближнего и дальнего зарубежья.

Более 95% акций компании принадлежит Газпрому. В свободном обращении менее 5% акций. Кстати, из-за маленького фрифлоата акции Газпромнефти не входят в индекс Мосбиржи.

С февраля 2022 года Газпромнефть находится под санкциями ЕС. Также страны запада установили потолок цен на российскую нефть и эмбарго на нефтепродукты. А в 2025 году Группа была включена в блокирующий санкционный список США.

Текущая цена акций.

С конца прошлого года акции Газпромнефти находятся в нисходящем тренде. Падение с максимумов в районе 35%.

Операционные результаты.

Газпром нефть не публиковала операционных результатов с 2022 года. Но за 2024 год появилась сокращенная информация. Добыча углеводородов выросла на 5% год к году. А объем переработки прибавил 1%.

Вообще последние годы, несмотря на санкции и ограничения, компания продолжает наращивать добычу. Переработка при этом остаётся относительно стабильной.

Кстати, в прошлом году «Газпром нефть» завершила модернизацию Омского НПЗ. Глубина переработки нефти превысила 99%, а на Омском заводе смазочных материалов в три раза нарастили выпуск синтетических базовых масел для автомобильной и индустриальной техники.

А в текущем году ожидается завершение модернизации Московского НПЗ.

Цены на нефть.

Нефть марки Urals торгуется с дисконтом к BRENT. Сейчас он в районе 15%. Средняя цена Urals в 2024 году составила около 6,3 тысяч ₽ за баррель. Это в 1,5 раза выше г/г. Также отмечу, что рублевые цены Urals в феврале 2025 года минимальные за 1,5 года из-за падения цен на нефть и укрепления рубля.

К слову, ранее половина выручки приходилась на экспорт. А 80% выручки внутри страны приходилась на нефтепродукты, цены на которые в первом полугодии были на уровне прошлогодних.

Финансовые результаты.

Как быстро и легко разбираться в финансовой отчётности, простыми словами рассказывается в соответствующих видео на наших YouTube и RuTube каналах.

Результаты за 2024 год:

• Выручка 4,1 трлн (+16% г/г).
• Операционные расходы 3,4 трлн (+22% г/г). В том числе налоги +25%, производственные расходы +22%, стоимость приобретения нефти, газа и нефтепродуктов +37%.
• Операционная прибыль 679 млрд (-6% г/г).
• Прочие доходы 5,6 млрд (-8х г/г).
• Расходы по отложенному налогу на прибыль 97 млрд.
• Чистая прибыль (ЧП) 480 млрд (-25% г/г).

Выручка подросла в основном благодаря увеличению рублевых цен на нефть. Но операционные расходы выросли опережающими темпами. Здесь можно выделить увеличение налогов на четверть. Таким образом, операционная прибыль -6% г/г. Ещё в 8 раз упали прочие доходы из-за падения доли прибыли в совместных предприятиях и роста финансовых расходов. Расходы по отложенному налогу на прибыль 97 млрд. Это отрицательный эффект от изменения ставки по налогу на прибыль с 2025 года. Во многом из-за этого, ЧП снизилась на четверть.

Выручка рекордная, EBITDA высокая, но при этом чистая прибыль минимальная за 4 года.

Баланс.

• Капитал 3,1 трлн (+6% г/г).
• Денежные средства 218 млрд (-2,5х г/г).
• Суммарные кредиты и займы 960 млрд (+7% г/г).

Таким образом, чистый долг 743 млрд. Резкий рост долговой нагрузки до рекордных значений. Основная причина – это высокие дивиденды, о чём поговорим далее. Но пока ND/ EBITDA = 0,5. Долговая нагрузка остаётся нормальной.

Денежные потоки.

Денежные потоки за 2024 год:

• операционная деятельность 824 млрд (-11% г/г). Снижение в основном из-за изменений в оборотном капитале.
• инвестиционная деятельность -478 млрд (-16% г/г). Из них почти 505 млрд пришлось на капитальные расходы. Здесь плавное снижение второй год подряд.
• финансовая деятельность -719 млрд. Результат отражает выплату больших дивидендов.

В итоге, свободный денежный поток составил 318 млрд. Это на 21% ниже г/г. Но в целом, это третий результат за всю историю.

Дивиденды.

Согласно дивидендной политике, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.

В прошлом году было 2 выплаты за 2023 год 102,43₽ на акцию. И за первую половину 2024 года: 51,96₽. Суммарно на эти цели ушло 732 млрд. Это составило 75% прибыли и 130% свободного денежного потока за этот период. Это основная причина роста долговой нагрузки.

Компания начала выплачивать повышенные дивиденды из-за того, что Газпрому, как материнской компании, сейчас нужно много денег, в том числе для финансирования инвестиционной программы, которая в 2025 году превысит 1,5 трлн.

Если исходить из 75% от чистой прибыли, то дивиденды за второе полугодие 2024 года могут быть в районе 24₽. Т.е. 4% доходности. Дата отсечки традиционно бывает в июле.

Перспективы.

У компании есть стратегия развития до 2030 года. Цель — стать мировым ориентиром для компаний отрасли по эффективности, технологичности и безопасности.

Основная бизнес цель — это эффективность, т.е. максимизация создаваемой стоимости каждого барреля при любом сценарии развития рынка нефти. Компания планирует сохранить позиции в ТОП 10 крупнейших в мире по добыче жидких углеводородов. Но правда, возможно, в связи с новыми геополитическими реалиями, стратегия скорректирована. В частности, сейчас необходимо соблюдать ограничения в рамках ОПЕК+.

Риски.

• Падение цен на нефть.
• Снижение добычи из-за ОПЕК+.
• Усиление санкций.
• Рост налогов.
• Аварии и теракты.
• Мировой переход на возобновляемую энергетику.

Мультипликаторы.

По мультипликаторам компания оценена средне:

• Капитализация = 2,9 трлн (цена акции = 608 ₽);
• EV/EBITDA = 2,6;
• P/E = 6; P/S = 0,7; P/B = 0,9;
• Рентаб. EBITDA 34%; ROE = 16%; ROA = 8%.

Относительно нефтегазовых компаний, Газпром нефть оценивается на среднем уровне. Дивиденды высокие, но нужно понимать, что Газпромнефть, в отличии от конкурентов, распределяет на них 75% от ЧП.

Выводы.

Газпромнефть – одна из крупнейших российских нефтяных компаний.

Операционные результаты в 2024 году немного подросли. Цены на нефть и нефтепродукты остаются на высоких отметках.

Финансовые результаты в целом неплохие, правда, чистая прибыль самая низкая за 4 года. Дивиденды относительно высокие. Но это из-за того, что компания начала распределять на них 75% от чистой прибыли и свыше 100% от FCF. При этом растёт долг. Но пока финансовое положение устойчивое.

У Газпром нефти есть стратегия развития до 2030 года, подразумевающая рост эффективности.

Риски связаны с возможным падением цен на нефть, санкциями, налогами, а также авариями и терактами.

Мультипликаторы средние. Расчетная средневзвешенная цена акции 600₽.

Мои сделки.

На данный момент у меня нет акций Газпром нефти. Пока предпочитаю других нефтяников. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

-----------------------------------------------------------

Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:

• Телеграм: https://t.me/Investovization_official
• YouTube: https://www.youtube.com/c/Инвестовизация
• Дзен: https://dzen.ru/investovization
• Rutube: https://rutube.ru/channel/26357920

Вот и середина марта, значит четверть плана на год выполнена, ведь в марте снова удалось пополнить портфель на 200 000 рублей. Рынок находится в ожидании позитивных новостей, а покупки ждут, когда я про них расскажу. Время настало. Кроме пополнения также пришли купоны и вычет по ИИС, удалось неплохо пошопиться.

Про покупки февраля можно почитать тут. Ну а в первой половине марта я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — так делают все, кому ничего плохого не нужно, и я в их числе.

Цель по пополнению на 2,4 млн в 2024 году выполнена, продолжаю выполнять цель на 2025. Пополняю по 200 000 в месяц, чтобы тоже 2,4 млн суммарно за год вышло. 600 000 в этом году уже есть.

По составу портфеля у меня есть обновлённый план, и я его придерживаюсь:

• Лукойл, Совкомбанк, Роснефть, Яндекс, Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).
• Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть, Новатэк — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).
• ФосАгро, НЛМК, Икс 5, Т-Банк, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля).
• Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля).
• Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%.
• Рублёвые облигации (40%), валютные бонды (10%), ЗПИФн (10%) — 60% целевая доля всего прочего.
• Кроме биржевого портфеля, есть депозит, с ним ничего не делаю.

В начале месяца получил 52 000 вычета, весь он до последнего рубля отправился реинвестироваться на ИИС, туда же отправлены ещё 48 000, и ещё 152 000 отправились на БС. Ещё

Новости заячьего портфеля.... Планы, рассуждения...
 Sat, 15 Mar 2025 01:56:40 +0300
Доброго времени суток!)… (ЗаяЦъ приветствует вас присыпая на полянке в уютнейшем кресле из веточек и листьев, укрытый красно-чёрным клетчатым пледом, шевеля усами и ушами)… Не знаю как остальные, а я пока что предпочту занять выжидательную позицию в своих планах на будущее и покупках… Кстати: об этом постоянно говорит спикер от Финама, Андрей Саморядов… Отчасти я с ним согласна: если вдруг на негативной новости нас отвезут на 2500-2200 по индексу, я куплю как он говорил в своих видосах: «Лукойл по 3500 руб»… А чего бы его не купить по 3500р если отвезут?! (туда)… Это один из сценариев… Ведь может быть и позитив… Хотя я и скептически отношусь к позитиву в ближайшие 2-3 года… как верно говорил Максим Мизя, «бурно развивается РЫНОК ДОЛГА В РФ»… Что из этого следует?!?!? а то что высокая ставка, дефицит бюджета и всё всё всё так или иначе вероятнее всего будет иметь НЕГАТИВ для индекса, кроме того повышение НДПИ, налогов на прибыль организаций, опять таки инфляция НИКУДА НЕ ДЕЛАСЬ. … Внезапно… Поэтому и говорю про ближайшие 2-3 года, в течение которых только начнется движ к позитиву, и то не сразу и если звёзды срастутся на небе… Поэтому думаю… Что внезапно SBMM  не такая уж и плохая инвестиционная идея))) в качестве реализации выжидательной стратегии, осторожной… Из планов: реинвестировать 6К которые мне придут в конце месяца от облигаций ОйлРесурс групп… Кстати, по «традиции»)) публикую зарплатную ведомость, дабы пруфануть что я обычный и самый заурядный человек с регионов, и не имею островов в тихом океане)... 

Честно и по существу?! Я НЕ ЗНАЮ!!!… Не знаю на что тратят деньги люди со своих среднестатистических зарплат… Так как среднестатистической зарплаты у меня никогда не было! Всю жизнь ЗП у меня МЕНЬШЕ среднестатистической!.. Вот что гласит яндекс нейро насчет среднестатистической ЗП в РФ за март 2025 год:                                                                                                                                                                                             

ВотЪ вам ответ яндекса нейро… а мой ответ: если бы я получала такую зарплату, то у меня бы дома стены были оклеены деньгами вместо обоев… Может быть потому что я не пью и не курю?! я не имею БОЛЬШИНСТВА РАСХОДОВ среднестатистических «россиян» ?!.. нет машины тоже плюс, люблю движ по городу, постоянно идешь и что то интересное бывает!)… Кстати: к новостям о ЗП у меня всегда есть вопрос: они СРЕДНЮЮ ЗП по РФ считают как чистую или грязную?! с налогами или без?!)))… На этом новости заячьего портфеля подходят к концу, зайцы ложатся спать… кстати забавно)) я иногда в тексте путаю буквы)) нажимая случайно букву «Р» вместо «П»… Это немало забавит)))… В этот раз я слово «спать» написала правильно с первой попытки!)))… Всем удачи, счастья и добра! Пишите комментарии, ставьте ЛАЙКИ!), Подписывайтесь на мой блог! (НЕ ИИР!).......                                                                                                                                                                                                                    

С 1 апреля чиновники поднимут цены вторички
 Fri, 14 Mar 2025 21:22:10 +0300

С 1 апреля, чиновники начнут раздавать бюджетные деньги ростовщикам, выдающим ипотеку на вторичку под 6% гражданам с детьми до 6 лет. Схематоз будет доступен для квартир в домах не старше 20 лет в городах с 0, 1 или 2 новостройками.  Напомню, что в 70% городов нет новостроек.

Что это значит?

1. Цены вторички резко вырастут.
2. Доступность жилья в РФ снизится.
3. Закредитованность населения вырастет.
4. Ростовщики получат от чиновников бюджетные деньги себе в доход

Почему чиновники не хотят стоить дома за государственный счет и сдавать их в долгосрочную аренду семьям с детьми, а вырученные от аренды деньги пускать на строительство новых домов для размножающихся россиян?

Очевидно, потому, что такой подход противоречит экономическим интересам чиновников. Контролировать 90% экономики, распределять валюту и раздавать разрешения на строительство бетонных курятников окно-в-окно — это интересно. А строить доступное городское жилье для молодых семейных россиян — это скучно.

Берегите себя. И готовьтесь к росту цен вторички.

------------------------------

Пишу правду на bytopic.ru. Присутствую в telegram. Инвестирую в активы, растущие в золоте.

Американские горки на рынке: работает только одна стратегия
 Fri, 14 Mar 2025 20:49:39 +0300
Что не так с Трампом и перемирием: взгляд Василия Олейника

Пятница! Пора смотреть традиционный эфир нашего инвест-шоу «Деньги не спят»!



Отчеты — ничто, геополитические новости — всё. Василий Олейник разберет влияние отдельных заявлений на движения рынка и расскажет, стоит ли пытаться заработать на словах Трампа. А еще поделится своим взглядом на ход переговоров и попробует предположить, каких событий ждать инвесторам в ближайшем будущем. Также обсудим, что происходит на рынке валют и в мировой экономике.

Вещаем на двух площадках — YouTube и эксклюзивно на Rutube.

Движуха на форуме облигаций Гарант Инвеста в связи с невыплатой купона
 Fri, 14 Mar 2025 20:40:57 +0300

Обыкновенные или привилегированные: какие акции выбрать
 Fri, 14 Mar 2025 18:15:37 +0300

Часть компаний представлены на российском рынке одновременно и обыкновенными, и привилегированными акциями. Мы проанализировали изменения цен по этим бумагам и выделили, какой тип акций сейчас привлекательнее.

Основное отличие двух типов бумаг состоит в том, что обыкновенные акции (АО) обладают правом голоса, а привилегированные (АП) — приоритетом при выплате дивидендов. В любом случае инвесторам необходимо учитывать особенности каждого эмитента.

Сбербанк

С 2023 года Сбербанк выплачивает одинаковые дивиденды по обоим типам бумаг. При этом исторически обыкновенные акции торговались с премией к привилегированным. Это могло быть связано с тем, что спрос на АО со стороны крупных институциональных инвесторов был выше из-за большей ликвидности.

Предыдущие полтора года АО и АП торговались по одной и той же цене, но в марте обыкновенные акции оторвались от привилегированных. Разница между ценами может увеличиться при улучшении геополитического фона, подробнее мы разбирали ситуацию с акциями Сбербанка в отдельном материале. Вкратце: спрэд ещё может расшириться, более ликвидные АО интереснее на краткосрочном горизонте, а для долгосрочного инвестирования предпочтительнее АП из-за более высокой дивидендной доходности.

Татнефть

Ситуация по этим бумагам схожая. За последние несколько лет премия по обыкновенным акциям исчезла, однако в 2025 году цены вновь начали расходиться. Сейчас АО стоят дороже АП на 7%. АО ликвиднее, поэтому расхождение в ценах закономерно.

Допускаем, что соотношение цен может вернуться на уровни начала 2022 года (1,1х). Впрочем, потенциал прибыли небольшой, поэтому делать ставку на такой исход мы бы не стали. Для инвесторов привлекательнее выглядят АП, поскольку их дивидендная доходность выше.

Башнефть

Компания выплачивает одинаковые дивиденды по обоим типам бумаг, при этом привилегированные акции дешевле и гораздо ликвиднее. Фундаментального объяснения этому факту нет, и в этом есть рыночная неэффективность.

 

С начала 2024 года соотношение цен обыкновенных акций к привилегированным увеличилось с 1,25 до текущих 2. Ранее мы предлагали парную идею по акциям Башнефти: лонг АП против шорта АО. Идея остаётся актуальной: ожидаем, что обыкновенные акции подешевеют относительно привилегированных и вернутся к соотношению 1,4 — среднестатистическому показателю за пять лет.

Мечел

В моменте привилегированные акции стоят на 6% дороже обыкновенных, но обычно разница ещё выше. Это связано с тем, что АП в приоритете при выплате дивидендов. Сейчас рассчитывать на это не приходится из-за неблагоприятных условий на сырьевом рынке и высокого долга компании.

Среднее за 10 лет соотношение цен АП к АО составляет 1,12х. Показатель достаточно волатильный, последние два года колеблется в диапазоне 1,0–1,15х. Парную идею по акциям Мечела не выделяем, но инвесторам можно принять во внимание, что при всплеске оптимизма на фондовом рынке привилегированные акции выглядят лучше, чем обыкновенные. Это можно использовать при спекулятивных сделках.

Ростелеком

Более ликвидные обыкновенные акции торгуются с премией к привилегированным. Сейчас соотношение цен АО к АП составляет 1,14х при среднестатистическом показателе 1,18х. С точки зрения дивидендов для инвесторов предпочтительнее АП из-за более высокой доходности.

Нижнекамскнефтехим

Компания выплачивает одинаковые дивиденды по обоим типам акций. АО стоят значительно дороже, поэтому АП привлекательнее. Парной идеи по этим бумагам не видим: акции низколиквидные, а соотношение цен АО к АП колеблется без явной закономерности. Сейчас оно составляет 1,25х, что примерно равно среднему значению за пять лет.

Особенности дивидендной политики

Динамика акций следующих компаний слабо взаимосвязана. Это обусловлено в том числе различным уровнем дивидендных выплат в зависимости от типа бумаги.

Сургутнефтегаз

За периоды ослабления рубля Сургутнефтегаз получает большую прибыль из-за переоценки валютной «кубышки» и выплачивает щедрые дивиденды по привилегированным акциям. При этом по обыкновенным акциям дивиденды не регламентированы и остаются стабильно скромными. Коэффициент корреляции цен АО и АП, посчитанный на исторических данных за 10 лет, равен 0,14. Близость показателя к 0 свидетельствует об отсутствии зависимости. Драйверы у этих бумаг различаются.

Россети Ленэнерго

Среди бумаг Ленэнерго интерес инвесторов представляют лишь АП. Они ликвиднее и стоят в 12 раз дороже, чем АО. Причина в размере дивидендов. На выплаты по АП направляется 10% чистой прибыли по РСБУ, при этом эти бумаги составляют лишь 1,1% от всех выпущенных акций компании. Это произошло из-за нескольких допэмиссий АО.

Казаньоргсинтез

Дивиденды на одну привилегированную акцию зафиксированы в размере 0,25 руб., по АО предполагается выплата не менее 70% чистой прибыли по МСФО. По этой причине выплаты дивидендов по АО в разы выше. Хотя обыкновенные акции и стоят в 3,5 раза больше привилегированных, но сохраняют свою привлекательность из-за дивидендного потенциала.

Альфа-Инвестиции

Итоги дня: рынок отыгрывает сближение Путина и Трампа в сторону мира. MVID, SELG, LENT, SVCB растут на новостях
 Fri, 14 Mar 2025 18:22:20 +0300

В целом, рынок сегодня отыгрывал позитив после заявлений Владимира Путина, сделанных днем ранее вечером.
Сегодня Трамп сообщил о продуктивных переговорах с Путиным вчера.
Индекс IMOEX по сумме двух новостей вырос на 2,1%, большая часть этого роста случилась вчера на вечерней сессии.

Супер классная неделя. (и Пятничный_мем)
 Fri, 14 Mar 2025 19:50:58 +0300
По вопросу урегулирования на Украине есть основания испытывать осторожный оптимизм, заявил Песков. И это главная история этой недели. Остальное вторично, но всё равно хороших новостей полно.

К примеру на неделе Золото опять обновило исторический максимум. Писал много раз, что ждал когда Полюс $PLZL следом за золотом обновит исторический максимум. В феврале мы это увидели. Теперь подождём когда ещё раз обновит. Правильно. Опять следом за золотом. Пока правда мешает крепкий курс рубля $USDRUB, но это история временная. Он кстати 85,56 на завтра. Все валютных инструментов успели набрать? Если нет, то НДД оплачивается не позднее 25 марта года, время пока есть. Пользуйтесь.

Или можно посмотреть на новый прогноз ЦБ который предполагает чистую прибыль банковского сектора по итогам года в 3,0–3,5 трлн руб. (ранее прогноз был — 2,7-3,2 трлн руб.). Помимо уже обычного, что у всепропальщиков опять не складывается картинка, ведь всё никак не пропадает. Можно вспомнить что половина (лучшая) банковского сектора это Сбер $SBER и можно уже прикинуть его прогнозную чистую прибыль по году.

Продолжать можно долго новостей хороших хватает. И признаки торможения инфляции есть. И завершение СВО скоро. И нефть по дружбе в Германию обсуждают снова (как там Транснефть $TRNFP кстати?) и так далее.

Продолжим вчерашний пост «Мы всё увидим» сегодняшней рубрикой #пятничный_мем 

Не забудь жмякнуть лайк реакцией к посту, лайк под пятничным мемом приносит удачу.  Проверено

IIBotTab. Использование в проекте. Источники робота OsEngine #4
 Fri, 14 Mar 2025 19:19:04 +0300

Продолжаем разбираться с тем, как создавать источники для роботов OsEngine. В этом посте обсуждаем интерфейс (класс родитель) для всех источников в проекте. А именно то, как IIBotTab используется в проекте.

1. Как посмотреть, где используется класс в проекте?

1. Жмём на имени класса (или интерфейса) правой кнопкой мыши.
2. Во всплывающем меню жмём на «Найти все ссылки» или «Find All References», после чего Visual Studio выдаст Вам перечень мест, в которых класс используется.

 

2. Где используется IIBotTab.

Глобально IIBotTab используется для ДВУХ вещей:

 

1. Для обезличенного доступа в BotPanel. Т.е. в роботе.
2. Для обозначения наследования в классах-источниках данных.

Т.е. вся работа с источником в контексте его хранения, создания и удаления происходит в классе BotPanel. Посмотрим его в следующем посте.

Удачных алгоритмов!

Оглавление данной серии статей здесь. https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1126598.php

Комментарии открыты для друзей!

OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support

Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php

ДЖЕТЛЕНД честный обзор и комментарии по выводу денег
 Fri, 14 Mar 2025 11:29:05 +0300

Все-таки решила посмотреть финансы компании выходящей на IPO ДЖЕТЛЕНД. Коротко.

ДЖЕТЛЕНД — финтех-краудлендинговая платформа с фокусом на кредитование субъектов малого и среднего бизнеса, лидер в с рыночной долей 42% по итогам 2024 года (при этом весь рынок оценивается примерно в 25 млрд. руб).
Важные отличия компании от банка и МФО:
— это просто посредник, работа за комиссию
— компания не берет кредитный риск на себя (правда иски подает)

Несмотря на это в глазах пользователей репутацию за возврат денег и эффективность несет сама компания. Сейчас есть отзывы о сложности получения денег обратно. Но это логично, если заемщик деньги не возвращает займ — у компании этих нет. Поэтому надо понимать, что в отличии от облигаций это малоликвидная история.

▪️

Какие санкции ввёл Трамп после ответа Путина про перемирие
 Fri, 14 Mar 2025 11:23:59 +0300
После предложения Трампа о перемирии на Украине, Путин задал неудобные вопросы и СМИ растиражировали новости о новых введённых санкциях. 

     Трамп успел заявить, что переговоры с Россией идут нормально. Эта информация появилась сразу после того, как Путин начал задавать неудобные вопросы по типу:

• а что будет с террористами, которые творили зверства в Курской области?
• Как будут использоваться эти 30 суток перемирия? Для продолжения принудительной мобилизации на Украине?

     Суть в том, что Путин за перемирие, но есть множественные нюансы. Вот решить нужно именно их. Т.е. перемирие должно быть таким, чтобы ни Швондер, ни кто-либо другой не мог даже попытаться подойти к новой границе России. Окончательное перемирие, фактическое. Настоящий мир. Броня!

     На этом фоне СМИ устроили истерику и начали питчить новые санкции введённые Трампом «после переговоров». Но так ли это?

     В январе 2025 года был опубликован интересный документ. 

     Этот документ разрешает операции связанные с энергетикой через некоторые российские банки. Туда вошли:

• Совкомбанк
• Сбер
• ВТБ
• Альфа-банк
• Росбанк
• Банк Зенит
• БСПб
• НКЦ
• Любое юр.лицо, где 50% и более принадлежат вышеуказанным
• ЦБ РФ

     Обновления были сделаны 10 января 2025 года. Это разрешение должно было действовать до 12 марта 2025 года. 
     Вчера СМИ возбудились после сообщения о «нюансах» от Путина и в срочном порядке начали тиражировать новость о введённых санкциях против энергетики и банков. Однако, если быть внимательным, то никто ничего не вводил. Просто перестали работать эти «исключения» из-за окончания срока действия.
      Т.е. это случилось из-за бездействия, а не действия. Правда это с одной стороны. С другой то, что бездействие (нежелание продлевать это исключение) привело как раз к отягощению условий. Может быть так и было запланировано.
     Так что продолжаем идти, пока другие лают.

Как быстро потерять деньги на бирже
 Fri, 14 Mar 2025 11:14:37 +0300

Задумался на досуге, какие из биржевых «аттракционов» больше всего притягивают людей возможностью много заработать. Как полагается, на практике чаще получается обратный эффект. Составил свой личный хит-парад. Все проверено на личном опыте.

1. Фьючерсы. Я считаю, это лучший способ потерять деньги. Выставляй стопы, не выставляй — чистое казино.
2. Трейдинг по сигналам теханализа. Если есть на свете люди, реально обладающие знанием, как работает эта древняя магия, то их единицы. А так, довольно занимательный способ провести время и слить депозит.
3. IPO. Каждый раз рынок ждет, когда покажется на свет новая компания-ракета и раздаст даром свои акции. На практике в действительно хорошем размещении аллокация будет жалкие несколько процентов. Зато если дают на всю котлету...
4. Высокодоходные облигации (рейтинг ВВВ+ и ниже по локальной шкале). Анализ финансового состояния таких компаний — гадание на кофейной гуще. Зачастую эти ребята сами не знают, доживут они до выплаты следующего купона или нет. А вообще, и рейтинг А-, А, А+ не намного лучше, все зависит от рыночной конъюнктуры.

 Для красоты хотел добавить еще один пункт. Это могли быть форекс-кухни, бинарные опционы или мемкоины. Но мы здесь люди интеллигентные и нормы приличий соблюдаем, так ведь? Может кто подскажет, что еще это может быть.

Трейдерские инстинкты Тимофея Мартынова
 Fri, 14 Mar 2025 11:13:22 +0300
Мне кажется, @Тимофей Мартынов  постиг какой-то новый уровень в жизни, судя по недавнему посту и я считаю, что девиз Смартлаба, который под логотипом, уже устарел. Вобщем я тут накидал варианты так сказать, «по горячему»:

1.

2.

3.

4.

Как считаете, какой лучше? Потом предложим Тимофею лучший вариант.

Альфа Инвестиции или когда не знаешь где тебя тебя "нагнут" в следующий раз
 Fri, 14 Mar 2025 11:11:55 +0300
Продолжаю ряд очерков о брокерах которых использую для инвестирования. Ранее были Финам и ВТБ, сейчас на очереди Альфа Ивестиции (АИ).
Пользуюсь их услугами дольше всех и бо́льшую часть средств держу именно у них. В следствии чего достаточно подробно знаком с их «особенностями».
О чем хочется сказать в самом начале — очень УБОГОЕ приложение. Нет, речь не об удобстве пользования и эргономике, с этим всё нормально, речь о качестве работы. Приложение очень часто висит, глючит, выдает ошибки и фраза «ой, у нас опять что-то не работает, но мы скоро всё починим» давно стала основным девизом компании.  
Также в приложении постоянно происходят чудеса, было неоднократно:
отменяешь заявку на покупку, он приложение все равно покупает.
также часто бывает. Заходишь в «заявки», выбираешь «активные» выбираешь эмитента, нажимаешь на него, а открывается другой инструмент. Просто чудеса!
Возвращаются отмененные заявки. Причём приложение показывает, что они активны и замораживает деньги, которыми без обращения в службу поддержки, ты пользоваться не можешь.
Тариф. Очень забавная история, у меня старый тариф, достаточно неплохой, НО на нем взымаются ежедневной платёж за хранение активов!!! И самое забавное, что деньги списываются втихаря не отображая это в истории операций. Якобы, потом, в конце месяца, они указывают это единой суммой. Это очень неудобно для отслеживания расходов! Мои попытки решить этот вопрос ни к чему не привели.
Скрытые комиссии и «странные» истории это вообще жизненное кредо АИ. Как показывает личный опыт, когда истрия мутная — она что-то скрывает, причём в этом «что-то» хорошего очень мало. Это очень хорошо показывает пример как АИ используется принцип FIFO (First in first out. Принцип продажи активов утвержденный ФНС в 2010 году. Когда при продаже в первую очередь списываются инструменты купленные первыми). Дело в том, что из-за всем известной истории в феврале 2022 года, все активы из ВТБ были переведены в АИ и там оказалось 2 счёта + ИИС. И не смотря на то, что это совсем разные счета АИ их объединяет. То есть если у вас на одном счёте бумаги Сбера лежали с 2022 года купленные по 100р, и вы, в спекулятивных целях, покупаете их на другом счёте и продаете через неделю, то спишуться именно те, что были куплены ранее на другом счёте! НО и это не самое интересное, самое интересное то, что средняя стоимость в приложении у вас останется без изменений, то есть как будто бумаги куплены по 100р, но фактически на их месте будут лежать бумаги куплены по 200р. А налоги, естественно, АИ с вас спишет, как с прибыли по 100р! Я пытался разобраться с этим, но на прямой вопрос «почему бумаги меняют местами, а приложение продолжает показывать прежние цифры?» Получал в ответ какой-то бред и пустой рассказ о хронологии торговли. И это не смотря на то, что в Альфа банке у меня один персональный менеджер, а АИ второй!
В любом случае, сейчас рассматриваю варианты ухода из Альфы. Не хочу делать всё на эмоциях, но запутанные истории и «мутные» схемы уже надоели.
Всем удачи в инвестициях!

Вспомним АЭС Фукусима? Мышление спекулянта VS мышление инвестора.
 Fri, 14 Mar 2025 10:40:41 +0300

 
14 лет назад произошла авария на АЭС Фукусима в Японии. Сначала было землетрясение + цунами, там подтопило помещения, отключилась система охлаждения реактора ну и дальше взрыв.

Рынки помню тогда припали локально на этом на всем.

Помню я тогда в шортах стоял по фьючу ртс. А когда твой профит зависит от негатива, ты подсознательно желаешь чтобы все было похуже..

Это конечно чудовищно, быть шортистом, — хочешь не хочешь, а ты материально заинтересован в негативном развитии событий.

Вот и сейчас наверное кто-то шортанул и надеется, что мирное соглашение сорвётся.

В целом, переход на сторону добра — в инвестиции, меняет мышление полностью. Ты понимаешь, что тебе куда важнее, чтобы твоя компания заработала больше денег в следующем году, чем какие бы то ни было временные глобальные факторы, такие как политика, ставки ФРС, какие-то там аварии и так далее.

Мышление инвестора более глубокое.
Мышление спекулянта — поверхностное, примитивное, направленное на определение

Метод Геллы. Сорвалось. (индекс МБ)
 Fri, 14 Mar 2025 10:32:09 +0300
                – Что-то вы меня, папаша,
                    больно утесняете. ©

Всем привет и трям ПЯТНИЧНОЕ!
Ну што ж, неделька была напряженная, и надо достойно её закрыть. И со спокойной душой уйти на выходные. 
«Вести с полей» приходят противоречивые: то санкции снимают, то новые вводят. Все правы, и никто не виноват. Это и понятно. Все вокруг белые и пушистые, а всякая фигня сама по себе происходит. А, да, еще надо «стрелочника» найти. И на него всё свалить. Ну за этим дело не встанет.
Но несмотря на общий трындец, рынки нормально бегают во все стороны. А что нам, трейдерам, еще надо? На этом и зарабатываем.))

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:

Всего много, но важных на 3* нет. 

РЫНКИ НА УТРО:

мажоры ($) — доллар тормознул своё падение. Можно попробовать коррекцию взять. Если дадут канешн))

GOLD — золото полетело на хаи и взяло очередную цель. Сигнал на лонг был в среду.

BRENT — нефть всеми силами отталкивается от дна. 

S&P500 — сиплого валят. 

КРИПТА — по битку идей, куда сегодня ломанут — 0. Тупо на 80,000 тусят. Могут и ниже свалить. Но пока затишье.

ММВБ. 

Все уже поняли наверное, что индекс МБ очень сильно зависит от геополитики. ТА тоже работает, но любой пых может его перебить. 
Два месяца росли на эйфории «Трампнаш» и всё «порешается». 
Мдя… оно решается, но уже без энтузиазма. А инвесторам что надо? Минимум рисков и уверенность в светлом будущем. А так же отсутствие санкций и остальной фигни. Но пока всё не то, что хуже. Никак. Одной рукой дают, второй отбирают. Может плюнуть на них? 
Это же наше, родное. 
Пока картинка не очень оптимистичная и есть большая вероятность возврата к 2500,0

и завершаем рабочую неделю СКОРПАМИ!



Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!

Кто хочет отблагодарить автора за работу, угостить даму кофе, вкусняшкой, бокалом вина или мартини можно сделать так: 

PayPal

USDT TRC20 (крипто-кошелек) TMt4cvDHHNKUJ8Bizupaokdqw7C8qUkYGZ 

Visa (карта РБ, $) — 4601 0104 3096 1544 (Hrodnikava Aliaksandra)

Спасибо ВСЕМ! 

Кто слишком щедр со своими дивидендами?
 Fri, 14 Mar 2025 10:23:33 +0300

Российский рынок любят за его дивиденды — некоторые наши компании настолько щедры, что направляют на выплаты всю свою прибыль.

Но у этой щедрости есть и обратная сторона — на счетах таких компаний остаются нули, что делает их слишком уязвимыми. Когда наступает кризис, они вынуждены влезать в долги — и со временем эта воронка раскручивается все больше и больше.

Многие инвесторы этого не замечают — они смотрят на хорошую доходность и считают, что компания будет и дальше платить щедрые дивиденды. Но если все деньги будут уходить на проценты, то на выплаты уже ничего не останется..

Как же понять, кому грозит такая угроза? Для этого нужно посмотреть на то, какая доля прибыли уходит на дивиденды. Возьмем статистику за последние 10 лет и вычислим среднее значение:

Анализ стоимости популярых акций за 5 лет и 1 год - выгодно ли покупать как пассивная инвестиция "купил и забыл" и мои выводы
 Fri, 14 Mar 2025 09:56:01 +0300
Сходила я на рынок акций, поиграла с мини портфельчиком, понаблюдала, с умными и не только обитателями рынка поболтала, пораспрашивала. А потом в статистику залезла. Как говорится, «доверяй, но проверяй».

Захотелось не на своем кошельке (свое то терять не хочется и ждать годами «а что получится?», а на статистике кошелька игроков биржи прошлых лет посмотреть «А что, если купить по акции самых популярных акций и забыть про них на 5 лет или на 1 год, получится пассивный доход или нет?». Сперва посмотрела, какие акции самые популярные у большинства игроков со статусом «неквалифицированный инвестор» (т.е. не проходивший тестирование на звание квалифицированного, если кто не знает). И затем полезла в статистику этих акций — графики смотреть, сравнивать, анализировать цены на акции за последние годы.

Результат без учета дивидендов выкладываю тут. Цены округляю, поскольку +- рубль роли не играют в выяснении ответа на главный вопрос — выгодно или нет покупать акции как пасивное вложение на год или на 5 лет.
Итак, результаты моего мини исследования:

За последние 5 лет (2020–2025) на российском фондовом рынке были как периоды роста, так и сильной волатильности, вызванной внешними факторами, такими как санкции, пандемия COVID-19 и геополитические события. Некоторые акции показали значительную доходность благодаря сильным фундаментальным показателям, росту в своих отраслях или благоприятной рыночной конъюнктуре.В 2020 году на российском фондовом рынке наблюдалось значительное увеличение интереса к акциям со стороны частных инвесторов. Многие из них выбирали активы с перспективой роста и надежностью.

Список наиболее популярных акций среди неквалифицированных инвесторов в 2020-2024 году, по алфавиту:

• Алроса
• Аэрофлот
• ВТБ
• Газпром
• Интер РАО
• Лукойл
• МТС
• Новатэк
• Норильский никель
• Полюс
• Роснефть
• Россети
• РусГидро
• Сбербанк
• Северсталь
• Татнефть
• ФосАгро
• X5 Group
• Яндекс

Краткая информация по каждой из акций с моими выводами по ним. Точная доходность зависит от периода и рыночных условий, поэтому здесь приводятся общие сведения:

1. Алроса (ALRS)

• Отрасль: Добыча алмазов.
• Особенности: Крупнейший производитель алмазов в мире. Высокая дивидендная доходность. Доходность зависит от цен на алмазы.

График акций Алроса (ALRS) за 5 лет и за 1 год:  

   

  Вывод: покупка акций Алроса (ALRS) ни на 5 лет ни на 1 год не принесла бы покупателю прибыли. Наоборот, он потерял бы в деньгах, особенно с учетом инфляции. Убыток!

2. Аэрофлот (AFLT)

• Отрасль: Авиаперевозки.
• Особенности: Крупнейшая авиакомпания России. Сильно пострадала во время пандемии COVID-19, но восстановилась позже.

График стоимости акций Аэрофлот (AFLT) за 5 лет и за 1 год:  

•    Март 2020 — 68 руб. (+6 руб за 5 лет)
• Март 2024 — 39 руб. (+34,33 ( 86,82%) за год)
• Март 2025 — 74 руб.

 

  Вывод:

• Если бы мы купили акции Аэрофлота 5 лет назад (за 68 рублей, это +6 руб за 5 лет), то в деньгах не потеряли бы, но из-за инфляции проиграли бы. Убыток!
• Но если бы купли год назад за 39 рублей, то за год прибыль составила бы 34 рубля, это почти 87% годовых. Прибыль!

3. ВТБ (VTBR)

• Отрасль: Банковский сектор.
• Особенности: Второй по величине банк России. Акции считаются волатильными, но с потенциалом роста.

График цен на акции ВТБ (VTBR) за 5 лет и за 1 год:  

    

 

• Март 2020 — 164 руб. ( минус 73 руб за 5 лет).
• Март 2024 — 117 руб. (минус 27 руб за год)
• Март 2025 — 90 руб.

Вывод: Убыток и за 5 лет и за 1 год.

4. Газпром (GAZP)

• Отрасль: Нефтегазовая отрасль.
• Особенности: Крупнейшая газовая компания в мире. Высокая дивидендная доходность. Доходность зависит от цен на газ.

График цен на акции Газпрома (GAZP) за 5 лет и за 1 год:  

 

• Март 2020 — 181 руб. ( +13руб за 5 лет)
• Март 2024 — 161руб (+7 руб. за 1 год)
• Март 2025 — 168 руб.

 

  Вывод: покупка акций Газпрома (GAZP) ни на 5 лет ни на 1 год принесла бы покупателю мизерную прибыль всего в несколько рублей. В итоге покупатель потерял бы в деньгах, особенно с учетом инфляции. Убыток!

5. Интер РАО (IRAO)

• Отрасль: Энергетика.
• Особенности: Крупная энергетическая компания. Стабильные дивиденды.

График цен на акции Интер РАО (IRAO) за 5 лет и за 1 год:  

 

• Март 2020 — 5 руб. (-1,3 руб за 5 лет)
• Март 2024 — 4 руб. (− 0,365руб (−8,97%) за 1 год)
• Март 2025 — 3.70руб (1 лот 100 шт 370 руб)

  

  Вывод: Покупка акций Интер РАО (IRAO) не принесла бы прибыли ни за 5 лет, ни за 1 год. Убыточно!

6. Лукойл (LKOH)

• Отрасль: Нефтегазовая отрасль.
• Особенности: Крупнейшая частная нефтяная компания России. Высокая дивидендная доходность.

График цен на акции Лукойл (LKOH) за 5 лет и за 1 год:  

  График цен на акции Лукойл (LKOH) за все годы:

 

• Март 2020 — 4715руб. (+2415 руб за 5 лет)
• Март 2024 — 7500руб. (−383,00руб (−5,09%) за год)
• Март 2025 — 7130руб.

 

 Вывод: Получить прибыль (около 6,77% в год или 33,87% за 5 лет) можно было бы, если бы купили эти акции 5 лет назад. Однако доход все равно ниже, чем рост инфляции. А если бы купили эти акции 1 год назад, то потеряли бы 5% за год. Убыточно и за 5 лет и за 1 год!

7. МТС (MTSS)

• Отрасль: Телекоммуникации.
• Особенности: Крупный телекоммуникационный оператор. Стабильные дивиденды.

График стоимости акция МТС (MTSS) за 5 лет и за 1 год:  

   

• Март 2020 — 299 руб. ( -54руб за 5 лет)
• Март 2024 — 291 руб. (− 46,05руб (−15,83 %) за год)
• Март 2025 — 245 руб.

Вывод: Покупка акций МТС (MTSS) не принесла бы прибыли ни за 5 лет, ни за 1 год. Убыточно!

9. Новатэк (NVTK)

• Отрасль: Нефтегазовая отрасль.
• Особенности: Крупнейший производитель сжиженного природного газа (СПГ) в России. Высокая доходность.

График изменения стоимости акций Новатэк (NVTK) за 5 лет и за 1 год:  

   

• Март 2020 — руб. (+346 руб за 5 лет (+7,5% в год)
• Март 2024 — руб. (−125,80руб (−9,05 %) за год)
• Март 2025 — руб.

Вывод: прибыль за 5 лет была ниже роста инфляции, поэтому результат и за 1 год и за 5 лет считаю убыточным.

10. Норильский никель (GMKN)

• Отрасль: Металлургия.
• Особенности: Крупнейший производитель никеля и палладия. Высокая дивидендная доходность.

График Норникеля за 5 лет:

  График Норникеля за 1 год: 

 

•  Март 2020 — 195 руб. (+63 руб за 5 лет)
• Март 2024 — 150 руб. (− 19,08руб (−12,63 %) за год)
• Март 2025 — 132 руб.

 

  Вывод: Как видим, если бы мы купили акции Норникеля 5 лет назад или 1 год назад, мы бы вместо дохода получили бы убыток.

11. Полюс (PLZL)

• Отрасль: Добыча золота.
• Особенности: Крупнейший производитель золота в России. Доходность зависит от цен на золото.

График роста стоимости акций Полюс (PLZL) за 5 лет и за 1 год:

   

• Март 2020 — 7814руб. (+11183рубля за 5 лет (143% за 5 лет или 19% годовых))
• Март 2024 — 11700руб. (+ 7 294,50руб ( 62,33 %) за год)
• Март 2025 — руб.

 

 Вывод: акции «Полюса» произвели наиболее впечатляющее впечатление из всех акций. Рост составил 143% за 5 лет и 62% за год. Однозначная «ракета» и лидер в росте стоимости акций. Прибыль!
Казалось бы, хватай, покупай, но... Если посмотрите на график, в 2020-2022 году было очень сильное падение на 2 года. С 18550 до 4930 рублей — на 13620 рублей за 2 года! И нет гарантий, что такой ямы не случится опять.

12. Роснефть (ROSN)

• Отрасль: Нефтегазовая отрасль.
• Особенности: Крупнейшая нефтяная компания России. Высокая дивидендная доходность.

График за 5 лет и за 1 год акций Роснефть (ROSN):  

   

• Март 2020 — 314 руб. (+214 руб (+68% за 5 лет или 13,63% в год))
• Март 2024 — 580 руб. (− 61,30руб (− 10,39 %) за год)
• Март 2025 — 528 руб.

Вывод: за 5 лет была прибыль в 13,63% годовых, что почти покрывало среднюю инфляцию, тут можно сказать, что была прибыль. Однако если бы купили эти акции год назад, то покупатель получил бы убыток в −10,39% за год.

13. Россети (FEES)

• Отрасль: Энергетика.
• Особенности: Крупнейшая электросетевая компания России. Стабильные дивиденды.

График за 5 лет и за 1 год акций Россети (FEES):

 

• Март 2020 — 0,16 руб. ( -0,08руб за 5 лет)
• Март 2024 — 0,12 руб. (−0,042руб (−34,55 %) за год)
• Март 2025 — 0,07956 руб.

  

  Вывод: акции Россети (FEES) не принесли прибыли на за 5 лет, ни за 1 год.

14. РусГидро (HYDR)

• Отрасль: Энергетика.
• Особенности: Крупная энергетическая компания. Стабильные дивиденды.

График акций РусГидро (HYDR) за 5 лет и за 1 год: 

• Март 2020 — 0,61руб. ( -0,1 руб за 5 лет)
• Март 2024 — 0,78руб. (−0,2651руб (−34,08 %) за год)
• Март 2025 — 0,5128руб.

Вывод: акции РусГидро (HYDR) были убыточны и за 5 лет и за 1 год.

15. Сбербанк (SBER)

• Отрасль: Банковский сектор.
• Особенности: Крупнейший банк России. Высокая ликвидность и стабильные дивиденды.

График роста стоимости акций Сбербанка (SBER) за 5 лет и за 1 год:

• Март 2020 — 187 руб. ( +129руб (69% за 5 лет или 13,79% в год))
• Март 2024 — 298 руб. (+15,11руб (5,02%) за год)
• Март 2025 — 316 руб.

  Вывод: акции Сбербанка одни из самых прибыльных за 5 лет (13,79% в год если усреднить), итого — прибыль! Но если бы акции Сбербанка были куплены 1 год назад, то прибыль составила бы всего 5% за год, что ниже уровня инфляции, что скорее убыток, чем прибыль к примеру, на банковских вкладах.

16. Северсталь (CHMF)

• Отрасль: Металлургия.
• Особенности: Крупная металлургическая компания. Доходность зависит от цен на сталь.

График цен на акции Северсталь (CHMF) за 5 лет и за 1 год:

• Март 2020 — 866 руб. ( +440 руб (50,80% за 5 лет или 10,16% в год))
• Март 2024 — 1704 руб. (− 399,00руб (−23,41 %) за год)
• Март 2025 — 1306 руб.

Вывод: за 5 лет была прибыль в 10,16% годовых, что почти покрывало среднюю инфляцию, тут можно сказать, что была прибыль. Однако если бы купили эти акции год назад, то покупатель получил бы убыток в −23,41 % за год.

17. Татнефть (TATN)

• Отрасль: Нефтегазовая отрасль.
• Особенности: Крупная нефтяная компания. Высокая дивидендная доходность.

График акций Татнефть (TATN) за 5 лет и за 1 год: 

• Март 2020 — 552руб. ( +153руб (27%за 5 лет или 5,54% в год))
• Март 2024 — 750руб. (− 43,70руб (− 5,83 %) за год)
• Март 2025 — 705руб.

Вывод: За 5 лет акции Татнефти слегка не дотянули до покрытия инфляции, прибыль с натяжкой, а за год были убыточны.

18. ФосАгро (PHOR)

• Отрасль: Химическая промышленность.
• Особенности: Крупный производитель удобрений. Высокая доходность.

График акций ФосАгро (PHOR) за 5 лет и за 1 год: 

 

• Март 2020 — 2480 руб. ( +4100руб (165,32% за 5 лет или 33%в год))
• Март 2024 — 6790 руб. (−211руб (−3,10%) за год)
• Март 2025 — 6580 руб.

Вывод: Если бы акции ФосАгро купили 5 лет назад, то в марте 2025 года получили бы отличную прибыль в 165,32% за 5 лет. Но если бы купили год назад, то получили бы убыток в -3,10% за год.

19. X5 Group (FIVE)

• Отрасль: Розничная торговля.
• Особенности: Крупная розничная сеть (Пятерочка, Перекресток). Устойчивый рост.

График акций X5 Group (FIVE) за 5 лет и за 1 год:

   

 

• Март 2020 — 2091 руб. ( +1424руб за 5 лет (68%за 5 лет или 13,62% в год))
• Март 2024 — 3091 руб. (+804руб (29,70%) за год)
• Март 2025 — 3515 руб.

Вывод: акции X5 Group (FIVE) — один из лидеров роста стоимости акций и за 5 лет и за 1 год. Прибыль!

Примечание:

• Доходность: Указана в общем виде, так как точные цифры зависят от периода и рыночных условий.
• Дивиденды: Многие компании из списка выплачивают дивиденды, что делает их привлекательными для инвесторов.
• Риски: Инвестиции в акции всегда связаны с рисками, особенно в условиях нестабильности.

Если вы рассматриваете инвестиции в российские акции, важно учитывать текущую экономическую ситуацию, анализировать финансовые показатели компаний и диверсифицировать портфель.

Выводы по анализу стоимости самых популярных акций

• 1. Алроса (ALRS)
• 2. Аэрофлот (AFLT)
• 3. ВТБ (VTBR)
• 4. Газпром (GAZP)
• 5. Интер РАО (IRAO)
• 6. Лукойл (LKOH)
• 7. МТС (MTSS)
• 9. Новатэк (NVTK)
• 10. Норильский никель (GMKN)
• 11. Полюс (PLZL)
• 12. Роснефть (ROSN)
• 13. Россети (FEES)
• 14. РусГидро (HYDR)
• 15. Сбербанк (SBER)
• 16. Северсталь (CHMF)
• 17. Татнефть (TATN)
• 18. ФосАгро (PHOR)
• 19. X5 Group (FIVE)
  • Примечание:
  • Выводы по анализу стоимости самых популярных акций
  • Когда можно заработать на акциях не професионалу, но с головой на плечах:

• 1. Алроса (ALRS)
• 2. Аэрофлот (AFLT)
• 3. ВТБ (VTBR)
• 4. Газпром (GAZP)
• 5. Интер РАО (IRAO)
• 6. Лукойл (LKOH)
• 7. МТС (MTSS)
• 9. Новатэк (NVTK)
• 10. Норильский никель (GMKN)
• 11. Полюс (PLZL)
• 12. Роснефть (ROSN)
• 13. Россети (FEES)
• 14. РусГидро (HYDR)
• 15. Сбербанк (SBER)
• 16. Северсталь (CHMF)
• 17. Татнефть (TATN)
• 18. ФосАгро (PHOR)
• 19. X5 Group (FIVE)
  • Примечание:
  • Выводы по анализу стоимости самых популярных акций
  • Когда можно заработать на акциях не професионалу, но с головой на плечах:

Если кто-то, рассматривая покупку самых популярных «жирных» акций, как хороший пасивный доход «купил и забыл» купил бы их 5 лет назад или 1 год назад, то в 95 % из 100 он бы вместо прибыли получил убыток. Даже если где-то есть прибыль, то в основном эта прибыль мизерная, не покрывающая инфляцию.  

  Самые доходные акции из всех за 5 лет и за 1 год:

1. Полюс (PLZL) — 143% за 5 лет или 62,33% за 1 год.
2. X5 Group (FIVE) — 68%за 5 лет или 29,70% за год.

Остальные акции в целом были убыточны.

Вывод: Покупка акций на 5 лет или на 1 год как инвестиция для пассивного дохода — убыточная идея.  

  

Когда можно заработать на акциях не професионалу, но с головой на плечах:

Заработать можно только на краткосрочных позициях, при условии, что точно знаешь, что сейчас будет хороший рост как мнимум на 3%, чтобы успеть поставить в настройках продажу на минимальный стоп хотя бы на +1% сверх первоначальной стоимости акции, чтобы не уйти в убыток, если акция будет падать в цене.
И постоянно контролировать изменение цены, чтобы повышать стоп-минимальный лимит цены. Сидя за экраном целыми днями (если не профи), мониторя цены и новости. Муторно и не стоит овчинки, если в итоге доход пара сотен рублей или того меньше. Если несколько тысяч в случае предсказуемой «ракеты», тогда это выгодно.

Итого: Входить в сделки не профессиональному инвестору-спекулянту только если точно знаешь, что сейчас будет «ракета» в росте стоимости акции минимум на несколько тысяч рублей и у тебя есть время и желание мониторить это, вовремя ставить стопы в нужных местах.
Если же есть сомнения, то лезть в это дело не стоит, тогда это подобно игре в наперстки или в лучшем случае игре в шахматы.
Если вам понравилась статья, то вы можете сделать «спасибо»)) тут: https://pay.mysbertips.ru/24050155  

   Если будут желающие, за «спасибо» продолжу этот анализ статистики от №розового хомячка" за 10 и 20 лет жизни популярных российских акций-долгожителей. 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318