Sat, 01 Nov 2025 08:00:18 +0300
Могут и бомбануть.
Sat, 01 Nov 2025 09:29:10 +0300
Еще про Венезуэлу — были заявления что ничего не будет, но аналогично было с Ираном. Так что… Могут и бомбануть.
Далее по поводу новости от пентагона что могут дать ракеты — ну, это однозначно давление на Трампа, демократы не спят. При том глобально — конечно это ничего не меняет, и вообще откуда Пентагону знать что ему придется делать? Для обороны — всего хватает, на США никто нападать не собирается. А какие задачи ему предстоит решать — он сам не решает.
Может завтра понадобятся тысячи ракет на Иран, Йемен, Венезуэлу, и за одно Мексику. Впрочем думаю это все в позднем 2026, после урегулирования на Украине и получения премии мира, а то ведь совсем не дадут)
В каждой шутке.
https://t.me/LadimirKapital
⭐️Стоит ли покупать акции Почему я на всю котлету 31.10.25 купил акций?
Sat, 01 Nov 2025 08:51:14 +0300
Вчера я опубликовал пост smart-lab.ru/blog/1224890.php, пишу крайне редко и не люблю километровые простыни.
Поэтому как обычно, кратко и по делу.
Почему на плохих новостях я лимитными ордерами зашёл на всю котлету?
Всё просто. Потому что рынок не падает! Можно дальше ждать сбер по 180 или даже по 150, но реальность такова, что на плохих новостях он стоит 300, нравится вам это или нет, но он стоит 300 а не 150. Можете надувать щёчки, топать ножками и повторять про себя как всё дорого и убеждать что нет покупателей, но он всё равно стоит 300 рублей.
Почему я именно привожу в пример сбер, а не другую акцию? Всё просто, потому что вчера в комментариях, упомянули именно сбер.
Аналогичная ситуация по ММВБ.
Покупатели сильнее продавцов.
Какой у меня минус?
Почему я выкладываю свой портфель с покупками и продажами, вместо того чтобы писать охуит… ные истории с просьбой подписаться на телеграмм канал?
Потому что мне это неинтересно. Меня интересует только рынок, сделки и портфель.
СД - «ТрансКонтейнер»: ДИВИДЕНДЫ = 314,87 (триста четырнадцать) рублей 87 копеек
Fri, 31 Oct 2025 11:41:48 +0300
СД - «ТрансКонтейнер»: ДИВИДЕНДЫ = 314,87 (триста четырнадцать) рублей 87 копеек
Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ByNcvmd0VkmmVQ4rNpH9Nw-B-B
СД - «ТрансКонтейнер»: ДИВИДЕНДЫ = 314,87 (триста четырнадцать) рублей 87 копеек
Fri, 31 Oct 2025 11:39:26 +0300
СД - «ТрансКонтейнер»: ДИВИДЕНДЫ = 314,87 (триста четырнадцать) рублей 87 копеек
Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3d9j4lIkU0ekmXFuhg296Q-B-B
Метод Геллы. Болтается.. (brent)
Fri, 31 Oct 2025 11:35:45 +0300
Зима близко.©
Всем трям и привет!!! Вот и наступила пятница и последний день октября. До Нового 2026 года осталось ДВА месяца! И на этой позитивной ноте проведем сегодняшний ДЕНЬ!
ЛИРИКА.
Сегодня на рынках, кроме уже привычных полетов под набросы, еще и закрытие месяца. Все устали, хотят новый месяц, спокойно отработать пятницу и уйти на выходные. Дадут нам это право? А вот и хз… Трамп «сменил батарейку» и опять его несет, то влево, то вправо. Чета у него с прицепом не то.
При этом много шума, но ничего не делается. Топчутся на месте. Практически. Да уж....
Может в ближайшее время и сдвинется что-то с мертвой точки. Это и шатдаун в США, и переговоры РФ с Украиной, где Трамп типа посредник, и сейчас переговоры с Китаем. Это то, что гремит из каждого утюга. Плюс по мелочам...
Ну што ж, ждем-с… когда уж Донни начнет воплощать слова в действия.
ФИЗИКА.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
Из важного сегодня инфляция по ЕС.
РЫНКИ НА УТРО:
EUR/USD — доллар не спеша укрепляется.
GOLD — золото не спешит пока, затусив в диапазоне 4.0-3.9К. По ТА еще есть куда падать.
S&P 500 — с небольшими отскоками, но растет.
BITCOIN — тестят лои.
ММВБ — щупают дно, спровоцировать падеж может любой чих.
BRENT.
Нефть, несмотря на как бы сезон, когда она растет, сейчас находится в нисходящем тренде. Падает, без фанатизма. Сейчас зашла в диапазон 66.0-60.0$. В нем и работаем.
Да, пока не дают пролететь ниже 60.0. И можем 2-3 недели распиливать этот 6$-й коридор. Тоже хлеб.
Продаем от хая, покупаем на лоях.
закончим неделю с Земфирой)
Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
ВСЕМ БОЛЬШОЕ СПАСИБО ЗА ПЛЮСИКИ, КОММЕНТАРИИ И ЖИВОЕ ОБЩЕНИЕ!
История для истории: чей рассказ про конференцию Смартлаба получился ярче остальных?
Fri, 31 Oct 2025 11:15:21 +0300
Пора выбирать самый ловкий пост, которыми смартлабовцы делились по итогам нашей грандиозной конференции. В качестве награды — приглашение на наше следующее мероприятие. Вроде бы очередная конфа только в следующем году, но мы же все знаем, как быстро летит время. Можно билеты заранее покупать, а можно — выигрывать!
Выждав целую неделю с проведения конференции Смартлаба в Москве, мы поняли: дальше оттягивать нельзя. Все свежие эмоции уже выплеснуты на нашем любимом сайте, осталось только выбрать, какие из них впечатлили больше остальных. Рассказы про конфу собраны ниже, вам осталось только проголосовать в комментариях за наиболее понравившийся рассказ. 7 ноября подсчитаем голоса и объявим победителей.
1. Победитель летнего конкурса Иван Красноярск-45 (под давлением общественности он всё-таки сменил никнейм) влез в долги, чтобы оказаться на афтепати — Конференция — Москва, Кремль, Путник. На вечеринке ему не понравилось, хотя девицы и клеились к сияющему успехом инвестору, приходилось отбиваться от них правдой-маткой. А какие у москвичек шансы, когда в Сибири мужчину ждёт жена и набор матрешек для неё уже приятно оттягивает карман? Зато на самой конференции Иван черпал полезное двумя руками, так что о поездке не жалеет.
2.Финансовое убежище подготовил конспект нескольких эмитентов - 37 конференция Smart-Lab 2025. ФосАгро | Инарктика | Северсталь. Если вкратце:
— выгнанные с европейского рынка удобрения не пропадут — других покупателей хватает;
— рыба начнёт приносить бабки только через годик;
— открытость Северстали к своим инвесторам очень подкупает.
Это не единственый конспект автора с полей конфы, еще он вытащил на белый свет Мать и дитя, Аренудату, Реник и Совок. Респект за вдумчивость.
3. Raptor_Capital выяснял Что было на конференции Смартлаба? Оказалось, что дивидендов от Ленты можно не ждать, банкам не грозят новые налоги, а Озон ещё рванёт вверх на включении в первый котировальный список. Раптор делает вывод: «Как показывает опыт последних 2-3 лет, когда в выступлениях аналитиков чувствуется уныние и отсутствие уверенности почти во всех компаниях, это лучшее время для покупки акций». Жаль не рассказал, закрывает ли он все банковские вклады под эту идею.
4. Алексей Бачеров считает, что Конференция Smart-Lab, октябрь 2025. Всё больше, всё круче! Кто мы такие, чтобы спорить со столь видным учёным. В этот раз от него много фотографий и мало формул. За кадры с красотками отдельное спасибо.
5. Кот.Финанс подготовил сочинение в нескольких частях про конференцию. В голосование включим SmartLab Conf: презентации эмитентов. Самый сокТайная сделка которая укрепила рубль и влияет на всю нашу экономику.
Fri, 31 Oct 2025 10:39:10 +0300
$€ Сегодня расскажу вам про закулисную сделку, которая вот прямо сейчас оказывает сильнейшее влияние на всю нашу экономику. И на курс рубля, и на стоимость кредитов, и на весь финансовый рынок в целом.
➡️Расскажу кто участвовал в этой сделке, почему можно уверенно говорить что она вообще состоялась, и покажу как именно всё это влияет на нашу экономику.
ТАЙНАЯ СДЕЛКА.
И так, после заседания ЦБ в прошлую пятницу, многие так и не поняли что произошло. Это видно по публикациям на эту тему. Одни считают, что все пропало и Набиуллина уже не знает что делать, вот и снижает ставку от безысходности.
Другие, наоборот, говорят что всё хорошо и инфляция почти побеждена, поэтому ЦБ молодцы и теперь могут смягчать денежно кредитную политику.
Однако все сложнее...
Илон Маск решил избавиться от БОМЖей
Thu, 30 Oct 2025 23:20:34 +0300
Маск начал прикармливать людей, подогревая интерес к штампованным домам
Я даже не подозревал, что всё настолько плохо с ценами. Маск тут начал предлагать дома Тесла, которые называются Tesla Tiny House. Вообще это не новость, а скорее старость. Но давайте вначале о наших ценах.
Я зашёл на первый попавшийся сайт и обычный дом на 60 кв.м., каркасник, без электричества, без воды, туалета, плиты и прочего — 1,5 млн рублей. Боюсь, это ещё без фундамента. И скорее всего без отделки.
Да, можно купить бытовку тысяч за 200, но ещё нужно её разобрать, чтобы потом собрать по уму, да ещё и с утеплением. А потом найти возможность впихнуть туда душ, туалет, плиту, кровать, клетку для своего терпения. И в результате все равно не добиться желаемого, так как места там мало.
Другое дело дом Тесла. Об этом даже писали в марте 2025 года, но почему-то никто не обратил внимание (я тоже). В то время было предположение, что этот дом будут продавать за 6789$. Это примерно 543к рублей по текущим.
В этот дом входит:
- Туалет без воды. Это технология, при которой наши какули сжигаются, превращаясь в стерильный пепел
- Система переработки воды на базе ИИ. Дом будет самостоятельно собирать и проводить очистку воды в реальном времени. Так, принимая душ, затрачивается примерно 20 литров воды в минуту. Дом будет собирать воды, фильтровать, очищать и подавать заново. В итоге потребление воды в день будет менее 10 литров.
- Пол в ванной предотвращает скольжение и так же участвует в сборе воды
- Дом полностью будет питаться за счёт энергии, получаемой через солнечные батареи и накопления её через аккумуляторы
Однако летом 2025 года про стоимость этого дома стали уже говорить как о 15к$ с приставкой «от». Верхняя планку была около 50к$. И зависит, скорее всего, от размера дома и комплектации. Естественно цены пока не озвучили.
И вот бытовки за 15k$ с этой приставкой «от» уже не кажется таким заманчивым предложением. У них там в Америки часть народа живёт в таких бытовках на колёсах. Но мы не такие. У нас подобный короб могут и стырить, пока вы в город уехали.
С другой стороны у нас подобные бытовки уже давно продаются, правда без калосжигателя:
… я только не понял зачем там балкон. Но к нему потребуется подвести электричество, септик и трубу с водой.
38 кв.м. такого стоит 4,68 млн рублей. Комплектация «бомж» с 18 кв.м. будет 2,28 млн рублей. Т.е. почти в 2 раза дороже минимальной Теслы-дома с сжигателем, водопроводом с фильтром и питанием от солнечных батарей.
Но сегодня Маск пообещал такой дом за почти 8к$. (7749)
Видимо, продолжают подогревать интерес публики. Ведь сроки пока продолжают сдвигать.
Юань. Дичь.
Fri, 31 Oct 2025 10:15:35 +0300
Первый раз я так рад что позиция без короткого стопа.
Пятница, последний день месяца. Торгует крупняк по неделькам. Там тоже сидят идиоты. Пуляют по рынку не глядя.
Наверное хотел 45 000. Случайно нолик добавил. Офигел и тут же такая фигня обратно))
#MGKL: Купонные выплаты по облигациям за октябрь — 88 641 390,75 руб.
Fri, 31 Oct 2025 10:03:42 +0300
В октябре ПАО «МГКЛ» в срок и в полном объёме исполнило обязательства перед инвесторами — на купонные выплаты направлено более 88,6 млн рублей.
Ситуация на текущий момент
Fri, 31 Oct 2025 10:12:21 +0300
31.10.2025.
Баффет о терпении: уроки легендарного инвестора
Fri, 31 Oct 2025 09:59:03 +0300
Уоррен Баффет утверждает, что отсутствие терпения — главная причина, по которой большинство инвесторов теряет деньги. Его знаменитая аналогия говорит об этом лучше всего:Нельзя получить ребенка за один месяц, оплодотворив девять женщин
По следам отчетов — Северсталь, Татнефть, Яндекс, Х5
Fri, 31 Oct 2025 09:33:58 +0300
На рынке начался сезон отчетов, поэтому я собрал все интересное вместе и сделал экспресс-обзор.
Как и во время прошлых отчетов, в моем обзоре будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Все-таки многие эти компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, поехали! :)
✅ ММК — «троечка». У компании слабая вертикальная интеграция, поэтому сейчас ей тяжелее остальных металлургов. И свежий отчет это подтверждает — выручка упала на 18,6%, а EBITDA и прибыль — сразу на 47,5% и 71%!
Падают и объемы производства — выплавка стали уменьшилась на 13%, а чугуна — на 10%. Денежный поток в символическом плюсе (2 млрд. рублей), а вот маржа упала до 13% (у Северстали — 21%). Увы, компания явно проигрывает конкуренцию..
✅ ИКС 5 — «три с плюсом». Рост выручки замедляется (+18,5%), а чистая прибыль проседает все сильнее (-19,9%). Виной тому растущие издержки (персонал +25%!) и проблемы с трафиком, который вырос лишь на 0,4%. Отсюда и падение маржи до 6%..
Компания выкупила 10% акций у нерезидентов (с 50% скидкой), плюс выплатила дивиденды. Долг пришлось нарастить до 256 млрд. рублей, что повлекло за собой процентные расходы. При этом ситуация тут контролируемая (долг/EBITDA = 1,04х).
✅ Татнефть — «четыре с минусом». Учитывая слабую конъюнктуру, отработала очень неплохо — выручка упала на 9,5% г/г, а прибыль — на 29,8%. Если же смотреть по этому году, то это был лучший квартал по прибыли (благодаря росту Urals на 5% и добычи на 2%).
Компании очень помогает то, что у нее нет долгов и против нее не введены санкции. А еще ее НПЗ обходятся без прилетов дронов, поэтому с переработкой все в порядке. Но высоких дивидендов ждать не приходится (1,5% за 3 квартал).
✅ Северсталь — «твердая четверка». Передовик производства, который всегда отчитывается первым :) При этом отчет в рамках ожиданий — выручка упала на 18%, а EBITDA — на 45%. Издержки и низкие цены на металл делают свое дело.
Компания тратится на модернизацию, и денежный поток едва вышел в плюс (7 млрд. рублей). В 4 квартале он снова уйдет в минус, поэтому дивидендов тут ждать не стоит. Но есть и позитивный момент — дно по выплавке успешно пройдено.
✅ Яндекс — «четыре с плюсом». Хорошо поработал с рентабельностью — выручка выросла на 32%, а EBITDA — сразу на 43%. Экосистема дает свои плоды — пока реклама буксует (+9%), городские (+36%) и персональные (+67%) сервисы тянут ее вверх.
Денежный поток за 9 месяцев составил всего 50 млрд. рублей. Причем финтех дал 80 млрд. рублей — если их убрать, то этот показатель уйдет в минус. Менеджменту еще есть что улучшать, при этом бонусов он получил гораздо меньше (10 млрд. против 17 млрд. годом ранее).
*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов по финансам по рынку. А еще там идет розыгрыш очередной книги :)
Подводим итоги сбора заявок на наши инновационные облигации
Fri, 31 Oct 2025 09:37:12 +0300
Друзья, привет!
Вчера мы успешно закрыли книгу заявок на наши облигации с возможностью обмена в акции – первого на российском фондовом рынке.
Самое время озвучить результаты:
По итогам сбора заявок:
✅ Объем размещения:1 млрд рублей
✅ Ставка ежемесячного купона: 13% годовых
✅ Срок обращения: 3,1 года (1 140 дней)
✅ Расчетная цена акции:1 172 рублей
✅ Оферта: через 6 месяцев
Впервые инвесторы смогут добавить в свои портфели инструмент, совмещающий в себе возможность роста стоимости акций с купонной доходностью облигаций.
⚡ Дивиденды ноября. Кто и сколько заплатит? И зачем они нам вообще нужны?
Fri, 31 Oct 2025 09:10:07 +0300
Продолжаем богатеть на дивидендах. Сегодня обстоятельный текст про дивиденды, зачем они нам нужны и почему я так упорно, а может упорото, инвестирую в дивидендные акции несмотря на то, что по всем параметрам сидеть в облигациях намного лучше и выгоднее.
Согласно рубрике не могу не рассказать, кто же обогатит инвесторов дивидендами в ноябре. А дальше перейдем к основной теме, зачем нам вообще нужны эти пресловутые дивиденды.
Оценка доходностей ОФЗ в умеренно-оптимистическом сценарии
Fri, 31 Oct 2025 09:01:55 +0300
Прогноз ЦБ по базовому сценарию радикально изменил ожидания доходности от облигаций. Высокая неопределенность прогноза средней ставки на 2026 год (13-15%) закладывает диапазон КС на конец года 10-14%. При КС=14% на конец 2026 года по длинным ОФЗ можно получить 18-20% полной доходности за год с учетом сдвига кривой бескупонной доходности ОФЗ (КБД) в район 13,5%. Это все равно значимо больше депозитов на год, но процентные риски облигаций никто не отменял. Банк России стал радикально непредсказуем за последний квартал, каждое заседание не попадая в собственную коммуникацию с рынком, а его прогноз на год не был исполнен ни разу в период СВО. Таким образом, оценка КС=12% обусловлена субъективной оценкой того, что КС=14-12% не приведут к быстрому росту кредитования в России в 2026 году, продолжится стагнация, но риски кредитного кризиса будeт ограниченными. Стимулирующую ДКП пока никто не обещает, даже нейтральная ДКП в текущих заявлениях возможна лишь в 2027 году.
На конец 2027 года оставил прогноз нейтральной ставки ЦБ, которую возможно достичь при входе с 12% в январе и средней 10-11% за 2027 год. Такой умеренный прогноз, многими будет восприниматься как избыточно оптимистический, однако, в случае перехода в рецессию, что с текущей ставкой лишь дело времени, понижать стоимость денег придется более агрессивно. Этого рынок вообще не закладывает. Рецессия плоха для большей части рынка акций, но ОФЗ от нее не выигрывают.
С учетом таких предпосылок:
— длинные ОФЗ со сроками до погашения свыше 10 лет способны принести за год 35-37% доходности, а за два года 60-65%;
— средние ОФЗ со сроками до погашения 5-7 лет за год имеют потенциал доходности в 25-28%, а за два года 44-56%.
Скачать таблицу в виде PDF.
Займер превращает вызовы в преимущества
Fri, 31 Oct 2025 08:58:24 +0300
Микрофинансовый рынок переживает переломный момент. Ужесточение регулирования в сфере потребкредитования создало ряд трудностей, но и дало уникальные возможности для компаний, умеющих быстро адаптироваться к новым правилам игры. Сегодня у меня на столе финансовый отчет компании Займер за третий квартал 2025 года, который мы и разберем.
500 000 РУБЛЕЙ я ИНВЕСТИРОВАЛ за октябрь, а сколько всего ЗАРАБОТАЛ? Раскрываю карты!
Fri, 31 Oct 2025 08:42:34 +0300
Вы часто в комментариях задаёте мне такой вопрос: "Какой процент от доходов ты инвестируешь?". В этой статье раскрою все карты и честно покажу, сколько я заработал денег конкретно в октябре 2025г и сколько вложил в наш фондовый рынок!
Сколько заработал в октябре?
В одной из статей я рассказывал, что у меня 11 источников дохода, которые в среднем ежемесячно приносят около 500тр. Например, в октябре текущего года я заработал 749тр (скрин из приложения СБЕР онлайн):
Однако, это так называемый активный доход. Т.е. эти деньги приносят мне две официальные работы и куча проектов, подработок, которые я выполняю. В эту сумму я не включил свой пассивный доход, который мне генерирует мой инвестиционный портфель!
Какой пассивный доход в месяц приносят инвестиции?
Я уже почти 6 лет создаю капитал на фондовом рынке. Недавно его стоимость превышала 12млн р, но я вывел часть денег с портфеля и купил квартиру, (писал об этом тут).
На данный момент у меня в инвестициях около 5.4млн р (скрин моего портфеля из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР инвестор):
Часть капитала вложено в дивидендные акции (80% от всех денег), часть в фонд ликвидности SBMM (20%):
- 4.4млн р в акции
- 1млн р в фонд SBMM
В совокупности, эти деньги генерируют пассивный доход за счет дивидендов и процентов. Ежемесячно портфель приносит мне в среднем около 48тр (всю сумму я реинвестирую):
К слову, когда у меня на счету было 12млн р, то в месяц пассивом получал около 130тр!
Сколько денег я трачу ежемесячно?
Главное правило финансов: тратить меньше, чем зарабатываешь. Мои расходы за октябрь выглядят так:
Кажется, что сумма в почти 290тр большая для трат на одного человека в месяц, но подавляющую часть расходов в октябре составило погашение ипотеки. Чисто на себя (продукты, ЖКХ, покупки) я потратил около 35-40тр!
Какой процент от дохода я инвестирую?
Вот так выглядят мои ежемесячные пополненияснятия с портфеля в 2025г:
В итоге, при общем заработке в октябре в 749тр(активный доход)+48тр (пассивный доход)= 797тр я инвестировал почти 500тр или 63% всех своих доходов!
Заключение
Есть хорошая книга "Самый богатый человек в Вавилоне". Я советую прочитать её всем!
В основе книги лежит история вавилонского писца по имени Аркад. Начинал он как бедный человек, но благодаря принципам управления деньгами сумел стать богатейшим человеком Вавилона.
Если кратко сформировать идеи этой книги, то они звучат так:
- Откладывай минимум 10% дохода
- Живи по средствам
- Не бери и не давай в долг
- Делай то, что делают успешные и богатые люди
Эти 4 принципа — фундамент любого капитала. Я следую им неукоснительно и уже давно откладываю на инвестиции гораздо больше 10%. Именно так, шаг за шагом, и строится настоящая финансовая свобода!
Ещё больше полезной информации на моих других каналах: ТЕЛЕГРАМ
Широко раскрытая пасть крокодила накоплений
Thu, 30 Oct 2025 12:02:52 +0300
Публикация от 02.06.2025
Обратил внимание на сходство поведения денежных агрегатов в России и в США. Повышенные гос. расходы в нашей стране в сочетании с высокими ставками привели к тому, что население не спешит тратить свои растущие, благодаря увеличению денежной массы, доходы, предпочитая копить на вкладах с привлекательными процентами. В США схожая ситуация, повышенные гос. расходы, финансируемые из пандемийной кубышки, о которой рассказал в предыдущей статье, в сочетании с высокими, по их меркам, ставками. В итоге в обоих странах денежный агрегат M2 растет необычно быстрее чем M1. График этих агрегатов напоминает все более широко раскрываемую пасть крокодила, которая когда-нибудь схлопнется.
Если исключить вариант значительного поднятия налогов (теоретически наиболее правильный подход), тогда, в соответствии с теорией, обстоятельства вынуждают регуляторов поднимать ставку выше уровня соответствующего временным предпочтениям населения, что приводит к снижению потребления людьми и освобождению ресурсов, необходимых для гос. проектов. Вот только до какого уровня необходимо поднять ставку теоретически определить невозможно. ЦБ тыкает пальцем при этом отслеживая экономические показатели для выяснения эффекта. На практике ставка всегда либо ниже правильной, что подстегивает инфляцию, либо выше, что провоцирует рецессию. Более того, в соответствии с теорией экономического цикла Людвига фон Мизеса, финансовая система в основе которой находится денежный печатный станок, приводит экономическую систему в неустойчивое состояние. Поднятие ставки способно выбить экономику из хрупкого равновесия и тогда вместо небольшой рецессии можно получить трудно управляемую панику. В общем удерживать пасть крокодила открытой дело не простое, рано или поздно он ее схлопнет (М1 начнет расти быстрее М2, сокращая разрыв).
На моей памяти за прошедшие 15 лет уже было два периода, когда ставка по депозитам выглядела привлекательнее, чем, к примеру, покупка квартиры. Цены на недвижимость стагнировали, при этом банки платили неплохие проценты. Оба раза закончились, неожиданным для большинства, быстрым ростом цен на недвижимость, обесценивающим все полученные проценты. Мало кто успевал получить доход по вкладу и купить квартиру.
В советское время тоже практиковали схожий подход. Платили населению зарплаты деньгами, не обеспеченные товарами. Из-за фиксированных цен к инфляции это не приводило, но усугубляло дефицит. Для более равномерного распределения товаров и услуг, практиковалось их раздача через работодателей по спискам. Дополнительно в магазинах ограничивали продаваемое в одни руки количество товара. В некоторые периоды вводили талонную систему. Не имея возможности отоварить деньги многие копили их на сберкнижках. В итоге, как все мы это помним, мираж больших накоплений однажды тоже развеялся.
Американская кубышка для финансирования гос. расходы заканчивается, но не так давно, в марте этого года, в США подняли тему переоценки стоимости золотого запаса. Сейчас он оценивается из расчета стоимости золота 35$ за унцию. Если золотой запас переоценят по рыночной цене казначейство, вроде как, получит право получить от ФРС триллион свеженапечатанных долларов. Это позволит продолжить политику повышенных гос.расходов в сочетании с высокими ставками до середины 2027 г. Такая политика теоретически способна отложить, ожидаемый мною, рост цен на полезные ископаемые со скорость значительно опережающей скорость роста денежной массы. Если вы делаете долгосрочные накопления в драг. металлах имейте это ввиду. Но, во-первых, если правительство США сделает такой ход конем, то, скорее всего, только после наступления серьезных проблем в экономике в качестве средства спасения в дополнение к снижению ставок. Во-вторых, семья Трампа сделала свое состояние на рынке недвижимости, а этот рынок стагнирует при высоких ставках. Думаю, это одна из причин его конфликтов по вопросу ставок с главой фед. резерва, как в первый свой президентский срок, так и во второй. Трамп всеми силами старается приблизить «Золотой Век» америки, даже проектируемую систему ПВО назвал «Золотой купол». Так часто использует слово Золото, возможно, это знак!
Как я анализирую отчёты компаний за 10 минут – простая методика
Thu, 30 Oct 2025 11:56:42 +0300
Каждый квартал тысячи компаний публикуют финансовые отчёты. Для инвестора это море информации: цифры, комментарии, прогнозы, метрики, презентации. Можно потратить часы, а можно — 10 минут, если знать, что искать.
Эта методика, проверенная временем и опытом аналитиков брокера EGS Capital, помогает быстро понять, стоит ли компания вашего внимания, не погружаясь в тонны лишних деталей.
Почему важно анализировать отчёты самомуДаже самые опытные аналитики и финансовые СМИ могут ошибаться в интерпретации данных.
Как отмечают эксперты EGS Capital, самостоятельный анализ формирует уверенность и снижает зависимость от внешних прогнозов.
На egscapltd.com часто публикуются примеры компаний, которые показывали хорошие отчёты, но рынок их недооценивал из-за неправильной трактовки данных.
Те, кто разбирался сам, получали возможность войти в актив на ранней стадии роста.
Мой подход: структура 10-минутного анализаЧтобы оценить компанию быстро, я использую принцип «3 круга внимания» — доход, прибыль и перспектива.
1. Проверка динамики выручки
Первое, на что я смотрю — рост продаж.
Если выручка растёт на 10–15% год к году, это хороший знак.
Важно не просто увидеть рост, а понять его источник: органический он или связан с покупкой других компаний.
Брокер EGS Capital рекомендует обращать внимание на показатели «like-for-like» (рост без учёта слияний) — они отражают реальную эффективность бизнеса.
2. Операционная прибыль и маржа
Рост выручки не значит ничего без прибыли.
Я смотрю на операционную маржу (Operating Margin). Если она стабильна или растёт, компания управляет расходами грамотно.
В аналитике EGS Capital приводятся примеры: компании с устойчивой маржей восстанавливаются после кризисов быстрее и показывают лучшие мультипликаторы.
3. Чистая прибыль и EPS
Чистая прибыль на акцию (EPS) — это итоговый показатель эффективности.
На egscapltd.com публиковались исследования, где рост EPS на 5–7% в год коррелировал с повышением капитализации на 20% за три года.
Главное — не единичный всплеск, а стабильный тренд.
Второй круг: баланс и долгиСледующий этап — оценка финансовой устойчивости.
Многие инвесторы игнорируют баланс, но именно он показывает, насколько компания защищена от кризисов.
Я обращаю внимание на:
Debt-to-Equity (соотношение долга к капиталу) — оптимум до 1,0.
Interest Coverage (покрытие процентов) — чем выше, тем лучше.
Капитальные затраты (CAPEX) — если компания инвестирует в развитие без роста долгов, это плюс.
Аналитики EGS Capital подчёркивают: «Долг — не зло, если он работает на рост».
Главное — чтобы заемные средства приносили прибыль выше их стоимости.
Третий круг: перспектива и драйверыПоследний этап — понять, куда компания движется.
Я оцениваю не просто цифры, а тренд и историю.
Есть ли у компании инновации, расширение рынков, стратегические партнёрства?
Как она реагирует на вызовы: инфляцию, тарифы, конкуренцию?
На egscapltd.com часто публикуются обзоры по компаниям, у которых фундаментальные показатели стабильны, но оценка рынка не отражает потенциал роста.
Именно такие случаи создают инвестиционные возможности, которые замечают лишь внимательные инвесторы.
Инструменты, которые экономят времяЧтобы анализ занимал действительно 10 минут, я использую:
Консолидированные таблицы из финансовых агрегаторов;
Ключевые коэффициенты (P/E, EV/EBITDA, FCF Yield);
Календарь отчётностей — чтобы не пропустить важные даты;
Обзоры от брокера EGS Capital, где кратко выделены основные тезисы каждого отчёта.
Эксперты компании отмечают:
«Самое ценное в отчётах — не цифры, а тенденции. Если вы научитесь видеть динамику, цифры станут вашим союзником, а не загадкой».
Пример анализа: за что стоит платитьВозьмём условную компанию с такими показателями:
Рост выручки: +12%
Рост операционной прибыли: +10%
Маржа: стабильна
Долг/капитал: 0,8
EPS: растёт на 6%
Вывод: бизнес устойчив, но без ускорения.
Рекомендация — держать или покупать на снижении.
Такой разбор занимает меньше 10 минут, но даёт полное понимание финансового состояния компании.
В отчётах EGS Capital подобные примеры сопровождаются сравнением по секторам и мультипликаторам, что помогает быстро найти аналоги и оценить привлекательность цены.
Как избежать типичных ошибок при анализе отчётовИгнорирование контекста. Рост прибыли не всегда позитивен, если он вызван разовыми факторами.
Ориентация только на прошлое. Инвестировать стоит в будущее, а не в прошлые успехи.
Недооценка долговой нагрузки. Кредит — инструмент, но и риск.
Слепая вера в прогнозы аналитиков. Используйте их как ориентир, но не как руководство.
На egscapltd.com опубликованы материалы о том, как фильтровать информацию и не попадаться на «эффект подтверждения» — когда инвестор видит только то, что хочет увидеть.
Личный опыт: дисциплина важнее вдохновенияЗа годы инвестирования я понял: даже самый талантливый аналитик не заменит системы.
Если у вас есть шаблон, чек-лист и привычка фиксировать решения — вы уже на шаг впереди.
По данным EGS Capital, инвесторы, которые используют стандартизированные шаблоны анализа, совершают на 40% меньше импульсивных сделок.
А в отзывах egscapltd.com многие пользователи пишут, что именно структурный подход помог им перестать бояться отчётных сезонов и начать воспринимать их как источник идей.
Итоги: 10 минут, которые делают вас умнее рынкаАнализ отчётов — это не обязанность, а инструмент самозащиты инвестора.
Десять минут, потраченные на разбор ключевых метрик, могут уберечь от убыточных решений и открыть новые возможности.
Как отмечают эксперты EGS Capital, главное — не скорость, а системность.
Чем больше отчётов вы анализируете, тем лучше понимаете рынок и собственный портфель.
А ресурсы вроде egscapltd.com помогают структурировать информацию и учиться на примерах.
В результате вы перестаёте бояться цифр — и начинаете ими управлять.
Именно это отличает зрелого инвестора от новичка: умение быстро видеть суть, принимать решения и сохранять хладнокровие в любой рыночной ситуации.
Рынок РЕПО как система жизнеобеспечения доллара
Thu, 30 Oct 2025 11:39:59 +0300
Каждую ночь триллионы долларов тихо проходят через систему РЕПО США. Это скрытый двигатель долларовой ликвидности — место, где банки, хедж-фонды и управляющие активами обменивают наличные на казначейские облигации, чтобы глобальные рынки работали гладко.
Увеличивается средний срок владения авто.
Thu, 30 Oct 2025 11:25:10 +0300
За 7 месяцев 2025 года средний срок владения авто составил 5,7 лет, следует из статистики агентства НАПИ. В 2024 году новые машины продавались (https://t.me/readovkanews/95990) чрезвычайно плохо, рассказал Readovka вице-президент Национального автомобильного союза Ян Хайцеэр. В финансово успешных городах России средний срок службы машины водителю составляет от 2 до 5 лет — в нынешних условиях владельцы всеми силами вытягивают выживаемость своего «железного коня» на максимум, добавил эксперт.
Ситуация с рынком вторичных авто окончательно прояснится только после утверждения (https://t.me/readovkanews/102001) утильсбора, из-за чего цены на подержанные машины сейчас идут вверх. В будущем рынок б/у авто захлестнет (https://t.me/readovkanews/101084) волна китайских марок, так как их производится и продается больше всего, отметил собеседник. Отечественный автопром остается стабильно дорогим, (https://t.me/readovkanews/101508) но медленно дешевеет — у граждан существует стереотип о дешевизне обслуживания наших машин. «Жигули», цена которым была ₽30-50 тыс, уже успели подорожать до ₽150 тыс.
Чтобы выгодно купить машину, нужно делать это осенью. На вторичном рынке следует обращать внимание на историю авто и обращаться к качественному подборщику. А выгодно приобрести «ласточку» поможет старый добрый убедительный торг, подытожил эксперт.readovka.
По себе вижу, я опять не сменил автомобиль, и у меня сейчас как раз перевалил за 5 лет и 9 месяцев срок владения автомобилем, никогда ранее я так долго не ездил на одном автомобиле, опять отложил до весны продажу и уже в третий раз.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Sat, 01 Nov 2025 09:29:10 +0300
Еще про Венезуэлу — были заявления что ничего не будет, но аналогично было с Ираном. Так что… Могут и бомбануть.
Далее по поводу новости от пентагона что могут дать ракеты — ну, это однозначно давление на Трампа, демократы не спят. При том глобально — конечно это ничего не меняет, и вообще откуда Пентагону знать что ему придется делать? Для обороны — всего хватает, на США никто нападать не собирается. А какие задачи ему предстоит решать — он сам не решает.
Может завтра понадобятся тысячи ракет на Иран, Йемен, Венезуэлу, и за одно Мексику. Впрочем думаю это все в позднем 2026, после урегулирования на Украине и получения премии мира, а то ведь совсем не дадут)
В каждой шутке.
https://t.me/LadimirKapital
Sat, 01 Nov 2025 08:51:14 +0300
Вчера я опубликовал пост smart-lab.ru/blog/1224890.php, пишу крайне редко и не люблю километровые простыни.
Поэтому как обычно, кратко и по делу.
Почему на плохих новостях я лимитными ордерами зашёл на всю котлету?
Всё просто. Потому что рынок не падает! Можно дальше ждать сбер по 180 или даже по 150, но реальность такова, что на плохих новостях он стоит 300, нравится вам это или нет, но он стоит 300 а не 150. Можете надувать щёчки, топать ножками и повторять про себя как всё дорого и убеждать что нет покупателей, но он всё равно стоит 300 рублей.
Почему я именно привожу в пример сбер, а не другую акцию? Всё просто, потому что вчера в комментариях, упомянули именно сбер.
Аналогичная ситуация по ММВБ.
Покупатели сильнее продавцов.
Какой у меня минус?
Почему я выкладываю свой портфель с покупками и продажами, вместо того чтобы писать охуит… ные истории с просьбой подписаться на телеграмм канал?
Потому что мне это неинтересно. Меня интересует только рынок, сделки и портфель.
Fri, 31 Oct 2025 11:41:48 +0300
СД - «ТрансКонтейнер»: ДИВИДЕНДЫ = 314,87 (триста четырнадцать) рублей 87 копеек
Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ByNcvmd0VkmmVQ4rNpH9Nw-B-B
Fri, 31 Oct 2025 11:39:26 +0300
СД - «ТрансКонтейнер»: ДИВИДЕНДЫ = 314,87 (триста четырнадцать) рублей 87 копеек
Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3d9j4lIkU0ekmXFuhg296Q-B-B
Fri, 31 Oct 2025 11:35:45 +0300
Зима близко.©
Всем трям и привет!!! Вот и наступила пятница и последний день октября. До Нового 2026 года осталось ДВА месяца! И на этой позитивной ноте проведем сегодняшний ДЕНЬ!
ЛИРИКА.
Сегодня на рынках, кроме уже привычных полетов под набросы, еще и закрытие месяца. Все устали, хотят новый месяц, спокойно отработать пятницу и уйти на выходные. Дадут нам это право? А вот и хз… Трамп «сменил батарейку» и опять его несет, то влево, то вправо. Чета у него с прицепом не то.
При этом много шума, но ничего не делается. Топчутся на месте. Практически. Да уж....
Может в ближайшее время и сдвинется что-то с мертвой точки. Это и шатдаун в США, и переговоры РФ с Украиной, где Трамп типа посредник, и сейчас переговоры с Китаем. Это то, что гремит из каждого утюга. Плюс по мелочам...
Ну што ж, ждем-с… когда уж Донни начнет воплощать слова в действия.
ФИЗИКА.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
Из важного сегодня инфляция по ЕС.
РЫНКИ НА УТРО:
EUR/USD — доллар не спеша укрепляется.
GOLD — золото не спешит пока, затусив в диапазоне 4.0-3.9К. По ТА еще есть куда падать.
S&P 500 — с небольшими отскоками, но растет.
BITCOIN — тестят лои.
ММВБ — щупают дно, спровоцировать падеж может любой чих.
BRENT.
Нефть, несмотря на как бы сезон, когда она растет, сейчас находится в нисходящем тренде. Падает, без фанатизма. Сейчас зашла в диапазон 66.0-60.0$. В нем и работаем.
Да, пока не дают пролететь ниже 60.0. И можем 2-3 недели распиливать этот 6$-й коридор. Тоже хлеб.
Продаем от хая, покупаем на лоях.
закончим неделю с Земфирой)
Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
ВСЕМ БОЛЬШОЕ СПАСИБО ЗА ПЛЮСИКИ, КОММЕНТАРИИ И ЖИВОЕ ОБЩЕНИЕ!
Fri, 31 Oct 2025 11:15:21 +0300
Пора выбирать самый ловкий пост, которыми смартлабовцы делились по итогам нашей грандиозной конференции. В качестве награды — приглашение на наше следующее мероприятие. Вроде бы очередная конфа только в следующем году, но мы же все знаем, как быстро летит время. Можно билеты заранее покупать, а можно — выигрывать!
Выждав целую неделю с проведения конференции Смартлаба в Москве, мы поняли: дальше оттягивать нельзя. Все свежие эмоции уже выплеснуты на нашем любимом сайте, осталось только выбрать, какие из них впечатлили больше остальных. Рассказы про конфу собраны ниже, вам осталось только проголосовать в комментариях за наиболее понравившийся рассказ. 7 ноября подсчитаем голоса и объявим победителей.
1. Победитель летнего конкурса Иван Красноярск-45 (под давлением общественности он всё-таки сменил никнейм) влез в долги, чтобы оказаться на афтепати — Конференция — Москва, Кремль, Путник. На вечеринке ему не понравилось, хотя девицы и клеились к сияющему успехом инвестору, приходилось отбиваться от них правдой-маткой. А какие у москвичек шансы, когда в Сибири мужчину ждёт жена и набор матрешек для неё уже приятно оттягивает карман? Зато на самой конференции Иван черпал полезное двумя руками, так что о поездке не жалеет.
2.Финансовое убежище подготовил конспект нескольких эмитентов - 37 конференция Smart-Lab 2025. ФосАгро | Инарктика | Северсталь. Если вкратце:
— выгнанные с европейского рынка удобрения не пропадут — других покупателей хватает;
— рыба начнёт приносить бабки только через годик;
— открытость Северстали к своим инвесторам очень подкупает.
Это не единственый конспект автора с полей конфы, еще он вытащил на белый свет Мать и дитя, Аренудату, Реник и Совок. Респект за вдумчивость.
3. Raptor_Capital выяснял Что было на конференции Смартлаба? Оказалось, что дивидендов от Ленты можно не ждать, банкам не грозят новые налоги, а Озон ещё рванёт вверх на включении в первый котировальный список. Раптор делает вывод: «Как показывает опыт последних 2-3 лет, когда в выступлениях аналитиков чувствуется уныние и отсутствие уверенности почти во всех компаниях, это лучшее время для покупки акций». Жаль не рассказал, закрывает ли он все банковские вклады под эту идею.
4. Алексей Бачеров считает, что Конференция Smart-Lab, октябрь 2025. Всё больше, всё круче! Кто мы такие, чтобы спорить со столь видным учёным. В этот раз от него много фотографий и мало формул. За кадры с красотками отдельное спасибо.
5. Кот.Финанс подготовил сочинение в нескольких частях про конференцию. В голосование включим SmartLab Conf: презентации эмитентов. Самый сок
Fri, 31 Oct 2025 10:39:10 +0300
$€ Сегодня расскажу вам про закулисную сделку, которая вот прямо сейчас оказывает сильнейшее влияние на всю нашу экономику. И на курс рубля, и на стоимость кредитов, и на весь финансовый рынок в целом.
➡️Расскажу кто участвовал в этой сделке, почему можно уверенно говорить что она вообще состоялась, и покажу как именно всё это влияет на нашу экономику.
ТАЙНАЯ СДЕЛКА.
И так, после заседания ЦБ в прошлую пятницу, многие так и не поняли что произошло. Это видно по публикациям на эту тему. Одни считают, что все пропало и Набиуллина уже не знает что делать, вот и снижает ставку от безысходности.
Другие, наоборот, говорят что всё хорошо и инфляция почти побеждена, поэтому ЦБ молодцы и теперь могут смягчать денежно кредитную политику.
Однако все сложнее...
Thu, 30 Oct 2025 23:20:34 +0300
Маск начал прикармливать людей, подогревая интерес к штампованным домам
Я даже не подозревал, что всё настолько плохо с ценами. Маск тут начал предлагать дома Тесла, которые называются Tesla Tiny House. Вообще это не новость, а скорее старость. Но давайте вначале о наших ценах.
Я зашёл на первый попавшийся сайт и обычный дом на 60 кв.м., каркасник, без электричества, без воды, туалета, плиты и прочего — 1,5 млн рублей. Боюсь, это ещё без фундамента. И скорее всего без отделки.
Да, можно купить бытовку тысяч за 200, но ещё нужно её разобрать, чтобы потом собрать по уму, да ещё и с утеплением. А потом найти возможность впихнуть туда душ, туалет, плиту, кровать, клетку для своего терпения. И в результате все равно не добиться желаемого, так как места там мало.
Другое дело дом Тесла. Об этом даже писали в марте 2025 года, но почему-то никто не обратил внимание (я тоже). В то время было предположение, что этот дом будут продавать за 6789$. Это примерно 543к рублей по текущим.
В этот дом входит:
- Туалет без воды. Это технология, при которой наши какули сжигаются, превращаясь в стерильный пепел
- Система переработки воды на базе ИИ. Дом будет самостоятельно собирать и проводить очистку воды в реальном времени. Так, принимая душ, затрачивается примерно 20 литров воды в минуту. Дом будет собирать воды, фильтровать, очищать и подавать заново. В итоге потребление воды в день будет менее 10 литров.
- Пол в ванной предотвращает скольжение и так же участвует в сборе воды
- Дом полностью будет питаться за счёт энергии, получаемой через солнечные батареи и накопления её через аккумуляторы
И вот бытовки за 15k$ с этой приставкой «от» уже не кажется таким заманчивым предложением. У них там в Америки часть народа живёт в таких бытовках на колёсах. Но мы не такие. У нас подобный короб могут и стырить, пока вы в город уехали.
С другой стороны у нас подобные бытовки уже давно продаются, правда без калосжигателя:
… я только не понял зачем там балкон. Но к нему потребуется подвести электричество, септик и трубу с водой.
38 кв.м. такого стоит 4,68 млн рублей. Комплектация «бомж» с 18 кв.м. будет 2,28 млн рублей. Т.е. почти в 2 раза дороже минимальной Теслы-дома с сжигателем, водопроводом с фильтром и питанием от солнечных батарей.
Но сегодня Маск пообещал такой дом за почти 8к$. (7749)
Видимо, продолжают подогревать интерес публики. Ведь сроки пока продолжают сдвигать.
Fri, 31 Oct 2025 10:15:35 +0300
Первый раз я так рад что позиция без короткого стопа.
Пятница, последний день месяца. Торгует крупняк по неделькам. Там тоже сидят идиоты. Пуляют по рынку не глядя.
Наверное хотел 45 000. Случайно нолик добавил. Офигел и тут же такая фигня обратно))
Fri, 31 Oct 2025 10:03:42 +0300
Ситуация на текущий моментFri, 31 Oct 2025 10:12:21 +0300
31.10.2025.
Fri, 31 Oct 2025 09:59:03 +0300
Уоррен Баффет утверждает, что отсутствие терпения — главная причина, по которой большинство инвесторов теряет деньги. Его знаменитая аналогия говорит об этом лучше всего:
Нельзя получить ребенка за один месяц, оплодотворив девять женщин
Fri, 31 Oct 2025 09:33:58 +0300
На рынке начался сезон отчетов, поэтому я собрал все интересное вместе и сделал экспресс-обзор.
Как и во время прошлых отчетов, в моем обзоре будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Все-таки многие эти компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, поехали! :)
✅ ММК — «троечка». У компании слабая вертикальная интеграция, поэтому сейчас ей тяжелее остальных металлургов. И свежий отчет это подтверждает — выручка упала на 18,6%, а EBITDA и прибыль — сразу на 47,5% и 71%!
Падают и объемы производства — выплавка стали уменьшилась на 13%, а чугуна — на 10%. Денежный поток в символическом плюсе (2 млрд. рублей), а вот маржа упала до 13% (у Северстали — 21%). Увы, компания явно проигрывает конкуренцию..
✅ ИКС 5 — «три с плюсом». Рост выручки замедляется (+18,5%), а чистая прибыль проседает все сильнее (-19,9%). Виной тому растущие издержки (персонал +25%!) и проблемы с трафиком, который вырос лишь на 0,4%. Отсюда и падение маржи до 6%..
Компания выкупила 10% акций у нерезидентов (с 50% скидкой), плюс выплатила дивиденды. Долг пришлось нарастить до 256 млрд. рублей, что повлекло за собой процентные расходы. При этом ситуация тут контролируемая (долг/EBITDA = 1,04х).
✅ Татнефть — «четыре с минусом». Учитывая слабую конъюнктуру, отработала очень неплохо — выручка упала на 9,5% г/г, а прибыль — на 29,8%. Если же смотреть по этому году, то это был лучший квартал по прибыли (благодаря росту Urals на 5% и добычи на 2%).
Компании очень помогает то, что у нее нет долгов и против нее не введены санкции. А еще ее НПЗ обходятся без прилетов дронов, поэтому с переработкой все в порядке. Но высоких дивидендов ждать не приходится (1,5% за 3 квартал).
✅ Северсталь — «твердая четверка». Передовик производства, который всегда отчитывается первым :) При этом отчет в рамках ожиданий — выручка упала на 18%, а EBITDA — на 45%. Издержки и низкие цены на металл делают свое дело.
Компания тратится на модернизацию, и денежный поток едва вышел в плюс (7 млрд. рублей). В 4 квартале он снова уйдет в минус, поэтому дивидендов тут ждать не стоит. Но есть и позитивный момент — дно по выплавке успешно пройдено.
✅ Яндекс — «четыре с плюсом». Хорошо поработал с рентабельностью — выручка выросла на 32%, а EBITDA — сразу на 43%. Экосистема дает свои плоды — пока реклама буксует (+9%), городские (+36%) и персональные (+67%) сервисы тянут ее вверх.
Денежный поток за 9 месяцев составил всего 50 млрд. рублей. Причем финтех дал 80 млрд. рублей — если их убрать, то этот показатель уйдет в минус. Менеджменту еще есть что улучшать, при этом бонусов он получил гораздо меньше (10 млрд. против 17 млрд. годом ранее).
*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов по финансам по рынку. А еще там идет розыгрыш очередной книги :)
Fri, 31 Oct 2025 09:37:12 +0300
Друзья, привет!
Вчера мы успешно закрыли книгу заявок на наши облигации с возможностью обмена в акции – первого на российском фондовом рынке.
Самое время озвучить результаты:
По итогам сбора заявок:
✅ Объем размещения:1 млрд рублей
✅ Ставка ежемесячного купона: 13% годовых
✅ Срок обращения: 3,1 года (1 140 дней)
✅ Расчетная цена акции:1 172 рублей
✅ Оферта: через 6 месяцев
Впервые инвесторы смогут добавить в свои портфели инструмент, совмещающий в себе возможность роста стоимости акций с купонной доходностью облигаций.
Fri, 31 Oct 2025 09:10:07 +0300
Продолжаем богатеть на дивидендах. Сегодня обстоятельный текст про дивиденды, зачем они нам нужны и почему я так упорно, а может упорото, инвестирую в дивидендные акции несмотря на то, что по всем параметрам сидеть в облигациях намного лучше и выгоднее.
Согласно рубрике не могу не рассказать, кто же обогатит инвесторов дивидендами в ноябре. А дальше перейдем к основной теме, зачем нам вообще нужны эти пресловутые дивиденды.
Оценка доходностей ОФЗ в умеренно-оптимистическом сценарии
Fri, 31 Oct 2025 09:01:55 +0300
Прогноз ЦБ по базовому сценарию радикально изменил ожидания доходности от облигаций. Высокая неопределенность прогноза средней ставки на 2026 год (13-15%) закладывает диапазон КС на конец года 10-14%. При КС=14% на конец 2026 года по длинным ОФЗ можно получить 18-20% полной доходности за год с учетом сдвига кривой бескупонной доходности ОФЗ (КБД) в район 13,5%. Это все равно значимо больше депозитов на год, но процентные риски облигаций никто не отменял. Банк России стал радикально непредсказуем за последний квартал, каждое заседание не попадая в собственную коммуникацию с рынком, а его прогноз на год не был исполнен ни разу в период СВО. Таким образом, оценка КС=12% обусловлена субъективной оценкой того, что КС=14-12% не приведут к быстрому росту кредитования в России в 2026 году, продолжится стагнация, но риски кредитного кризиса будeт ограниченными. Стимулирующую ДКП пока никто не обещает, даже нейтральная ДКП в текущих заявлениях возможна лишь в 2027 году.
На конец 2027 года оставил прогноз нейтральной ставки ЦБ, которую возможно достичь при входе с 12% в январе и средней 10-11% за 2027 год. Такой умеренный прогноз, многими будет восприниматься как избыточно оптимистический, однако, в случае перехода в рецессию, что с текущей ставкой лишь дело времени, понижать стоимость денег придется более агрессивно. Этого рынок вообще не закладывает. Рецессия плоха для большей части рынка акций, но ОФЗ от нее не выигрывают.
С учетом таких предпосылок:
— длинные ОФЗ со сроками до погашения свыше 10 лет способны принести за год 35-37% доходности, а за два года 60-65%;
— средние ОФЗ со сроками до погашения 5-7 лет за год имеют потенциал доходности в 25-28%, а за два года 44-56%.
Скачать таблицу в виде PDF.
Займер превращает вызовы в преимущества
Fri, 31 Oct 2025 08:58:24 +0300
Микрофинансовый рынок переживает переломный момент. Ужесточение регулирования в сфере потребкредитования создало ряд трудностей, но и дало уникальные возможности для компаний, умеющих быстро адаптироваться к новым правилам игры. Сегодня у меня на столе финансовый отчет компании Займер за третий квартал 2025 года, который мы и разберем.
500 000 РУБЛЕЙ я ИНВЕСТИРОВАЛ за октябрь, а сколько всего ЗАРАБОТАЛ? Раскрываю карты!
Fri, 31 Oct 2025 08:42:34 +0300
Вы часто в комментариях задаёте мне такой вопрос: "Какой процент от доходов ты инвестируешь?". В этой статье раскрою все карты и честно покажу, сколько я заработал денег конкретно в октябре 2025г и сколько вложил в наш фондовый рынок!
Сколько заработал в октябре?
В одной из статей я рассказывал, что у меня 11 источников дохода, которые в среднем ежемесячно приносят около 500тр. Например, в октябре текущего года я заработал 749тр (скрин из приложения СБЕР онлайн):
Однако, это так называемый активный доход. Т.е. эти деньги приносят мне две официальные работы и куча проектов, подработок, которые я выполняю. В эту сумму я не включил свой пассивный доход, который мне генерирует мой инвестиционный портфель!
Какой пассивный доход в месяц приносят инвестиции?
Я уже почти 6 лет создаю капитал на фондовом рынке. Недавно его стоимость превышала 12млн р, но я вывел часть денег с портфеля и купил квартиру, (писал об этом тут).
На данный момент у меня в инвестициях около 5.4млн р (скрин моего портфеля из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР инвестор):
Часть капитала вложено в дивидендные акции (80% от всех денег), часть в фонд ликвидности SBMM (20%):
- 4.4млн р в акции
- 1млн р в фонд SBMM
В совокупности, эти деньги генерируют пассивный доход за счет дивидендов и процентов. Ежемесячно портфель приносит мне в среднем около 48тр (всю сумму я реинвестирую):
К слову, когда у меня на счету было 12млн р, то в месяц пассивом получал около 130тр!
Сколько денег я трачу ежемесячно?
Главное правило финансов: тратить меньше, чем зарабатываешь. Мои расходы за октябрь выглядят так:
Кажется, что сумма в почти 290тр большая для трат на одного человека в месяц, но подавляющую часть расходов в октябре составило погашение ипотеки. Чисто на себя (продукты, ЖКХ, покупки) я потратил около 35-40тр!
Какой процент от дохода я инвестирую?
Вот так выглядят мои ежемесячные пополненияснятия с портфеля в 2025г:
В итоге, при общем заработке в октябре в 749тр(активный доход)+48тр (пассивный доход)= 797тр я инвестировал почти 500тр или 63% всех своих доходов!
Заключение
Есть хорошая книга "Самый богатый человек в Вавилоне". Я советую прочитать её всем!
В основе книги лежит история вавилонского писца по имени Аркад. Начинал он как бедный человек, но благодаря принципам управления деньгами сумел стать богатейшим человеком Вавилона.
Если кратко сформировать идеи этой книги, то они звучат так:
- Откладывай минимум 10% дохода
- Живи по средствам
- Не бери и не давай в долг
- Делай то, что делают успешные и богатые люди
Эти 4 принципа — фундамент любого капитала. Я следую им неукоснительно и уже давно откладываю на инвестиции гораздо больше 10%. Именно так, шаг за шагом, и строится настоящая финансовая свобода!
Ещё больше полезной информации на моих других каналах: ТЕЛЕГРАМ
Широко раскрытая пасть крокодила накоплений
Thu, 30 Oct 2025 12:02:52 +0300
Публикация от 02.06.2025
Обратил внимание на сходство поведения денежных агрегатов в России и в США. Повышенные гос. расходы в нашей стране в сочетании с высокими ставками привели к тому, что население не спешит тратить свои растущие, благодаря увеличению денежной массы, доходы, предпочитая копить на вкладах с привлекательными процентами. В США схожая ситуация, повышенные гос. расходы, финансируемые из пандемийной кубышки, о которой рассказал в предыдущей статье, в сочетании с высокими, по их меркам, ставками. В итоге в обоих странах денежный агрегат M2 растет необычно быстрее чем M1. График этих агрегатов напоминает все более широко раскрываемую пасть крокодила, которая когда-нибудь схлопнется.
Если исключить вариант значительного поднятия налогов (теоретически наиболее правильный подход), тогда, в соответствии с теорией, обстоятельства вынуждают регуляторов поднимать ставку выше уровня соответствующего временным предпочтениям населения, что приводит к снижению потребления людьми и освобождению ресурсов, необходимых для гос. проектов. Вот только до какого уровня необходимо поднять ставку теоретически определить невозможно. ЦБ тыкает пальцем при этом отслеживая экономические показатели для выяснения эффекта. На практике ставка всегда либо ниже правильной, что подстегивает инфляцию, либо выше, что провоцирует рецессию. Более того, в соответствии с теорией экономического цикла Людвига фон Мизеса, финансовая система в основе которой находится денежный печатный станок, приводит экономическую систему в неустойчивое состояние. Поднятие ставки способно выбить экономику из хрупкого равновесия и тогда вместо небольшой рецессии можно получить трудно управляемую панику. В общем удерживать пасть крокодила открытой дело не простое, рано или поздно он ее схлопнет (М1 начнет расти быстрее М2, сокращая разрыв).
На моей памяти за прошедшие 15 лет уже было два периода, когда ставка по депозитам выглядела привлекательнее, чем, к примеру, покупка квартиры. Цены на недвижимость стагнировали, при этом банки платили неплохие проценты. Оба раза закончились, неожиданным для большинства, быстрым ростом цен на недвижимость, обесценивающим все полученные проценты. Мало кто успевал получить доход по вкладу и купить квартиру.
В советское время тоже практиковали схожий подход. Платили населению зарплаты деньгами, не обеспеченные товарами. Из-за фиксированных цен к инфляции это не приводило, но усугубляло дефицит. Для более равномерного распределения товаров и услуг, практиковалось их раздача через работодателей по спискам. Дополнительно в магазинах ограничивали продаваемое в одни руки количество товара. В некоторые периоды вводили талонную систему. Не имея возможности отоварить деньги многие копили их на сберкнижках. В итоге, как все мы это помним, мираж больших накоплений однажды тоже развеялся.
Американская кубышка для финансирования гос. расходы заканчивается, но не так давно, в марте этого года, в США подняли тему переоценки стоимости золотого запаса. Сейчас он оценивается из расчета стоимости золота 35$ за унцию. Если золотой запас переоценят по рыночной цене казначейство, вроде как, получит право получить от ФРС триллион свеженапечатанных долларов. Это позволит продолжить политику повышенных гос.расходов в сочетании с высокими ставками до середины 2027 г. Такая политика теоретически способна отложить, ожидаемый мною, рост цен на полезные ископаемые со скорость значительно опережающей скорость роста денежной массы. Если вы делаете долгосрочные накопления в драг. металлах имейте это ввиду. Но, во-первых, если правительство США сделает такой ход конем, то, скорее всего, только после наступления серьезных проблем в экономике в качестве средства спасения в дополнение к снижению ставок. Во-вторых, семья Трампа сделала свое состояние на рынке недвижимости, а этот рынок стагнирует при высоких ставках. Думаю, это одна из причин его конфликтов по вопросу ставок с главой фед. резерва, как в первый свой президентский срок, так и во второй. Трамп всеми силами старается приблизить «Золотой Век» америки, даже проектируемую систему ПВО назвал «Золотой купол». Так часто использует слово Золото, возможно, это знак!
Как я анализирую отчёты компаний за 10 минут – простая методика
Thu, 30 Oct 2025 11:56:42 +0300
Каждый квартал тысячи компаний публикуют финансовые отчёты. Для инвестора это море информации: цифры, комментарии, прогнозы, метрики, презентации. Можно потратить часы, а можно — 10 минут, если знать, что искать.
Эта методика, проверенная временем и опытом аналитиков брокера EGS Capital, помогает быстро понять, стоит ли компания вашего внимания, не погружаясь в тонны лишних деталей.
Почему важно анализировать отчёты самомуДаже самые опытные аналитики и финансовые СМИ могут ошибаться в интерпретации данных.
Как отмечают эксперты EGS Capital, самостоятельный анализ формирует уверенность и снижает зависимость от внешних прогнозов.
На egscapltd.com часто публикуются примеры компаний, которые показывали хорошие отчёты, но рынок их недооценивал из-за неправильной трактовки данных.
Те, кто разбирался сам, получали возможность войти в актив на ранней стадии роста.
Мой подход: структура 10-минутного анализаЧтобы оценить компанию быстро, я использую принцип «3 круга внимания» — доход, прибыль и перспектива.
1. Проверка динамики выручки
Первое, на что я смотрю — рост продаж.
Если выручка растёт на 10–15% год к году, это хороший знак.
Важно не просто увидеть рост, а понять его источник: органический он или связан с покупкой других компаний.
Брокер EGS Capital рекомендует обращать внимание на показатели «like-for-like» (рост без учёта слияний) — они отражают реальную эффективность бизнеса.
2. Операционная прибыль и маржа
Рост выручки не значит ничего без прибыли.
Я смотрю на операционную маржу (Operating Margin). Если она стабильна или растёт, компания управляет расходами грамотно.
В аналитике EGS Capital приводятся примеры: компании с устойчивой маржей восстанавливаются после кризисов быстрее и показывают лучшие мультипликаторы.
3. Чистая прибыль и EPS
Чистая прибыль на акцию (EPS) — это итоговый показатель эффективности.
На egscapltd.com публиковались исследования, где рост EPS на 5–7% в год коррелировал с повышением капитализации на 20% за три года.
Главное — не единичный всплеск, а стабильный тренд.
Второй круг: баланс и долгиСледующий этап — оценка финансовой устойчивости.
Многие инвесторы игнорируют баланс, но именно он показывает, насколько компания защищена от кризисов.
Я обращаю внимание на:
Debt-to-Equity (соотношение долга к капиталу) — оптимум до 1,0.
Interest Coverage (покрытие процентов) — чем выше, тем лучше.
Капитальные затраты (CAPEX) — если компания инвестирует в развитие без роста долгов, это плюс.
Аналитики EGS Capital подчёркивают: «Долг — не зло, если он работает на рост».
Главное — чтобы заемные средства приносили прибыль выше их стоимости.
Третий круг: перспектива и драйверыПоследний этап — понять, куда компания движется.
Я оцениваю не просто цифры, а тренд и историю.
Есть ли у компании инновации, расширение рынков, стратегические партнёрства?
Как она реагирует на вызовы: инфляцию, тарифы, конкуренцию?
На egscapltd.com часто публикуются обзоры по компаниям, у которых фундаментальные показатели стабильны, но оценка рынка не отражает потенциал роста.
Именно такие случаи создают инвестиционные возможности, которые замечают лишь внимательные инвесторы.
Инструменты, которые экономят времяЧтобы анализ занимал действительно 10 минут, я использую:
Консолидированные таблицы из финансовых агрегаторов;
Ключевые коэффициенты (P/E, EV/EBITDA, FCF Yield);
Календарь отчётностей — чтобы не пропустить важные даты;
Обзоры от брокера EGS Capital, где кратко выделены основные тезисы каждого отчёта.
Эксперты компании отмечают:
«Самое ценное в отчётах — не цифры, а тенденции. Если вы научитесь видеть динамику, цифры станут вашим союзником, а не загадкой».
Пример анализа: за что стоит платитьВозьмём условную компанию с такими показателями:
Рост выручки: +12%
Рост операционной прибыли: +10%
Маржа: стабильна
Долг/капитал: 0,8
EPS: растёт на 6%
Вывод: бизнес устойчив, но без ускорения.
Рекомендация — держать или покупать на снижении.
Такой разбор занимает меньше 10 минут, но даёт полное понимание финансового состояния компании.
В отчётах EGS Capital подобные примеры сопровождаются сравнением по секторам и мультипликаторам, что помогает быстро найти аналоги и оценить привлекательность цены.
Как избежать типичных ошибок при анализе отчётовИгнорирование контекста. Рост прибыли не всегда позитивен, если он вызван разовыми факторами.
Ориентация только на прошлое. Инвестировать стоит в будущее, а не в прошлые успехи.
Недооценка долговой нагрузки. Кредит — инструмент, но и риск.
Слепая вера в прогнозы аналитиков. Используйте их как ориентир, но не как руководство.
На egscapltd.com опубликованы материалы о том, как фильтровать информацию и не попадаться на «эффект подтверждения» — когда инвестор видит только то, что хочет увидеть.
Личный опыт: дисциплина важнее вдохновенияЗа годы инвестирования я понял: даже самый талантливый аналитик не заменит системы.
Если у вас есть шаблон, чек-лист и привычка фиксировать решения — вы уже на шаг впереди.
По данным EGS Capital, инвесторы, которые используют стандартизированные шаблоны анализа, совершают на 40% меньше импульсивных сделок.
А в отзывах egscapltd.com многие пользователи пишут, что именно структурный подход помог им перестать бояться отчётных сезонов и начать воспринимать их как источник идей.
Итоги: 10 минут, которые делают вас умнее рынкаАнализ отчётов — это не обязанность, а инструмент самозащиты инвестора.
Десять минут, потраченные на разбор ключевых метрик, могут уберечь от убыточных решений и открыть новые возможности.
Как отмечают эксперты EGS Capital, главное — не скорость, а системность.
Чем больше отчётов вы анализируете, тем лучше понимаете рынок и собственный портфель.
А ресурсы вроде egscapltd.com помогают структурировать информацию и учиться на примерах.
В результате вы перестаёте бояться цифр — и начинаете ими управлять.
Именно это отличает зрелого инвестора от новичка: умение быстро видеть суть, принимать решения и сохранять хладнокровие в любой рыночной ситуации.
Рынок РЕПО как система жизнеобеспечения доллара
Thu, 30 Oct 2025 11:39:59 +0300
Каждую ночь триллионы долларов тихо проходят через систему РЕПО США. Это скрытый двигатель долларовой ликвидности — место, где банки, хедж-фонды и управляющие активами обменивают наличные на казначейские облигации, чтобы глобальные рынки работали гладко.
Увеличивается средний срок владения авто.
Thu, 30 Oct 2025 11:25:10 +0300
За 7 месяцев 2025 года средний срок владения авто составил 5,7 лет, следует из статистики агентства НАПИ. В 2024 году новые машины продавались (https://t.me/readovkanews/95990) чрезвычайно плохо, рассказал Readovka вице-президент Национального автомобильного союза Ян Хайцеэр. В финансово успешных городах России средний срок службы машины водителю составляет от 2 до 5 лет — в нынешних условиях владельцы всеми силами вытягивают выживаемость своего «железного коня» на максимум, добавил эксперт.
Ситуация с рынком вторичных авто окончательно прояснится только после утверждения (https://t.me/readovkanews/102001) утильсбора, из-за чего цены на подержанные машины сейчас идут вверх. В будущем рынок б/у авто захлестнет (https://t.me/readovkanews/101084) волна китайских марок, так как их производится и продается больше всего, отметил собеседник. Отечественный автопром остается стабильно дорогим, (https://t.me/readovkanews/101508) но медленно дешевеет — у граждан существует стереотип о дешевизне обслуживания наших машин. «Жигули», цена которым была ₽30-50 тыс, уже успели подорожать до ₽150 тыс.
Чтобы выгодно купить машину, нужно делать это осенью. На вторичном рынке следует обращать внимание на историю авто и обращаться к качественному подборщику. А выгодно приобрести «ласточку» поможет старый добрый убедительный торг, подытожил эксперт.readovka.
По себе вижу, я опять не сменил автомобиль, и у меня сейчас как раз перевалил за 5 лет и 9 месяцев срок владения автомобилем, никогда ранее я так долго не ездил на одном автомобиле, опять отложил до весны продажу и уже в третий раз.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Fri, 31 Oct 2025 09:01:55 +0300
Прогноз ЦБ по базовому сценарию радикально изменил ожидания доходности от облигаций. Высокая неопределенность прогноза средней ставки на 2026 год (13-15%) закладывает диапазон КС на конец года 10-14%. При КС=14% на конец 2026 года по длинным ОФЗ можно получить 18-20% полной доходности за год с учетом сдвига кривой бескупонной доходности ОФЗ (КБД) в район 13,5%. Это все равно значимо больше депозитов на год, но процентные риски облигаций никто не отменял. Банк России стал радикально непредсказуем за последний квартал, каждое заседание не попадая в собственную коммуникацию с рынком, а его прогноз на год не был исполнен ни разу в период СВО. Таким образом, оценка КС=12% обусловлена субъективной оценкой того, что КС=14-12% не приведут к быстрому росту кредитования в России в 2026 году, продолжится стагнация, но риски кредитного кризиса будeт ограниченными. Стимулирующую ДКП пока никто не обещает, даже нейтральная ДКП в текущих заявлениях возможна лишь в 2027 году.
На конец 2027 года оставил прогноз нейтральной ставки ЦБ, которую возможно достичь при входе с 12% в январе и средней 10-11% за 2027 год. Такой умеренный прогноз, многими будет восприниматься как избыточно оптимистический, однако, в случае перехода в рецессию, что с текущей ставкой лишь дело времени, понижать стоимость денег придется более агрессивно. Этого рынок вообще не закладывает. Рецессия плоха для большей части рынка акций, но ОФЗ от нее не выигрывают.
С учетом таких предпосылок:
— длинные ОФЗ со сроками до погашения свыше 10 лет способны принести за год 35-37% доходности, а за два года 60-65%;
— средние ОФЗ со сроками до погашения 5-7 лет за год имеют потенциал доходности в 25-28%, а за два года 44-56%.
Скачать таблицу в виде PDF.
Fri, 31 Oct 2025 08:58:24 +0300
Микрофинансовый рынок переживает переломный момент. Ужесточение регулирования в сфере потребкредитования создало ряд трудностей, но и дало уникальные возможности для компаний, умеющих быстро адаптироваться к новым правилам игры. Сегодня у меня на столе финансовый отчет компании Займер за третий квартал 2025 года, который мы и разберем.
Fri, 31 Oct 2025 08:42:34 +0300
Вы часто в комментариях задаёте мне такой вопрос: "Какой процент от доходов ты инвестируешь?". В этой статье раскрою все карты и честно покажу, сколько я заработал денег конкретно в октябре 2025г и сколько вложил в наш фондовый рынок!
Сколько заработал в октябре?
В одной из статей я рассказывал, что у меня 11 источников дохода, которые в среднем ежемесячно приносят около 500тр. Например, в октябре текущего года я заработал 749тр (скрин из приложения СБЕР онлайн):
Однако, это так называемый активный доход. Т.е. эти деньги приносят мне две официальные работы и куча проектов, подработок, которые я выполняю. В эту сумму я не включил свой пассивный доход, который мне генерирует мой инвестиционный портфель!
Какой пассивный доход в месяц приносят инвестиции?
Я уже почти 6 лет создаю капитал на фондовом рынке. Недавно его стоимость превышала 12млн р, но я вывел часть денег с портфеля и купил квартиру, (писал об этом тут).
На данный момент у меня в инвестициях около 5.4млн р (скрин моего портфеля из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР инвестор):
Часть капитала вложено в дивидендные акции (80% от всех денег), часть в фонд ликвидности SBMM (20%):
- 4.4млн р в акции
- 1млн р в фонд SBMM
В совокупности, эти деньги генерируют пассивный доход за счет дивидендов и процентов. Ежемесячно портфель приносит мне в среднем около 48тр (всю сумму я реинвестирую):
К слову, когда у меня на счету было 12млн р, то в месяц пассивом получал около 130тр!
Сколько денег я трачу ежемесячно?
Главное правило финансов: тратить меньше, чем зарабатываешь. Мои расходы за октябрь выглядят так:
Кажется, что сумма в почти 290тр большая для трат на одного человека в месяц, но подавляющую часть расходов в октябре составило погашение ипотеки. Чисто на себя (продукты, ЖКХ, покупки) я потратил около 35-40тр!
Какой процент от дохода я инвестирую?
Вот так выглядят мои ежемесячные пополненияснятия с портфеля в 2025г:
В итоге, при общем заработке в октябре в 749тр(активный доход)+48тр (пассивный доход)= 797тр я инвестировал почти 500тр или 63% всех своих доходов!
Заключение
Есть хорошая книга "Самый богатый человек в Вавилоне". Я советую прочитать её всем!
В основе книги лежит история вавилонского писца по имени Аркад. Начинал он как бедный человек, но благодаря принципам управления деньгами сумел стать богатейшим человеком Вавилона.
Если кратко сформировать идеи этой книги, то они звучат так:
- Откладывай минимум 10% дохода
- Живи по средствам
- Не бери и не давай в долг
- Делай то, что делают успешные и богатые люди
Эти 4 принципа — фундамент любого капитала. Я следую им неукоснительно и уже давно откладываю на инвестиции гораздо больше 10%. Именно так, шаг за шагом, и строится настоящая финансовая свобода!
Ещё больше полезной информации на моих других каналах: ТЕЛЕГРАМ
Thu, 30 Oct 2025 12:02:52 +0300
Публикация от 02.06.2025
Обратил внимание на сходство поведения денежных агрегатов в России и в США. Повышенные гос. расходы в нашей стране в сочетании с высокими ставками привели к тому, что население не спешит тратить свои растущие, благодаря увеличению денежной массы, доходы, предпочитая копить на вкладах с привлекательными процентами. В США схожая ситуация, повышенные гос. расходы, финансируемые из пандемийной кубышки, о которой рассказал в предыдущей статье, в сочетании с высокими, по их меркам, ставками. В итоге в обоих странах денежный агрегат M2 растет необычно быстрее чем M1. График этих агрегатов напоминает все более широко раскрываемую пасть крокодила, которая когда-нибудь схлопнется.
Если исключить вариант значительного поднятия налогов (теоретически наиболее правильный подход), тогда, в соответствии с теорией, обстоятельства вынуждают регуляторов поднимать ставку выше уровня соответствующего временным предпочтениям населения, что приводит к снижению потребления людьми и освобождению ресурсов, необходимых для гос. проектов. Вот только до какого уровня необходимо поднять ставку теоретически определить невозможно. ЦБ тыкает пальцем при этом отслеживая экономические показатели для выяснения эффекта. На практике ставка всегда либо ниже правильной, что подстегивает инфляцию, либо выше, что провоцирует рецессию. Более того, в соответствии с теорией экономического цикла Людвига фон Мизеса, финансовая система в основе которой находится денежный печатный станок, приводит экономическую систему в неустойчивое состояние. Поднятие ставки способно выбить экономику из хрупкого равновесия и тогда вместо небольшой рецессии можно получить трудно управляемую панику. В общем удерживать пасть крокодила открытой дело не простое, рано или поздно он ее схлопнет (М1 начнет расти быстрее М2, сокращая разрыв).
На моей памяти за прошедшие 15 лет уже было два периода, когда ставка по депозитам выглядела привлекательнее, чем, к примеру, покупка квартиры. Цены на недвижимость стагнировали, при этом банки платили неплохие проценты. Оба раза закончились, неожиданным для большинства, быстрым ростом цен на недвижимость, обесценивающим все полученные проценты. Мало кто успевал получить доход по вкладу и купить квартиру.
В советское время тоже практиковали схожий подход. Платили населению зарплаты деньгами, не обеспеченные товарами. Из-за фиксированных цен к инфляции это не приводило, но усугубляло дефицит. Для более равномерного распределения товаров и услуг, практиковалось их раздача через работодателей по спискам. Дополнительно в магазинах ограничивали продаваемое в одни руки количество товара. В некоторые периоды вводили талонную систему. Не имея возможности отоварить деньги многие копили их на сберкнижках. В итоге, как все мы это помним, мираж больших накоплений однажды тоже развеялся.
Американская кубышка для финансирования гос. расходы заканчивается, но не так давно, в марте этого года, в США подняли тему переоценки стоимости золотого запаса. Сейчас он оценивается из расчета стоимости золота 35$ за унцию. Если золотой запас переоценят по рыночной цене казначейство, вроде как, получит право получить от ФРС триллион свеженапечатанных долларов. Это позволит продолжить политику повышенных гос.расходов в сочетании с высокими ставками до середины 2027 г. Такая политика теоретически способна отложить, ожидаемый мною, рост цен на полезные ископаемые со скорость значительно опережающей скорость роста денежной массы. Если вы делаете долгосрочные накопления в драг. металлах имейте это ввиду. Но, во-первых, если правительство США сделает такой ход конем, то, скорее всего, только после наступления серьезных проблем в экономике в качестве средства спасения в дополнение к снижению ставок. Во-вторых, семья Трампа сделала свое состояние на рынке недвижимости, а этот рынок стагнирует при высоких ставках. Думаю, это одна из причин его конфликтов по вопросу ставок с главой фед. резерва, как в первый свой президентский срок, так и во второй. Трамп всеми силами старается приблизить «Золотой Век» америки, даже проектируемую систему ПВО назвал «Золотой купол». Так часто использует слово Золото, возможно, это знак!
Thu, 30 Oct 2025 11:56:42 +0300
Каждый квартал тысячи компаний публикуют финансовые отчёты. Для инвестора это море информации: цифры, комментарии, прогнозы, метрики, презентации. Можно потратить часы, а можно — 10 минут, если знать, что искать.
Эта методика, проверенная временем и опытом аналитиков брокера EGS Capital, помогает быстро понять, стоит ли компания вашего внимания, не погружаясь в тонны лишних деталей.
Даже самые опытные аналитики и финансовые СМИ могут ошибаться в интерпретации данных.
Как отмечают эксперты EGS Capital, самостоятельный анализ формирует уверенность и снижает зависимость от внешних прогнозов.
На egscapltd.com часто публикуются примеры компаний, которые показывали хорошие отчёты, но рынок их недооценивал из-за неправильной трактовки данных.
Те, кто разбирался сам, получали возможность войти в актив на ранней стадии роста.
Чтобы оценить компанию быстро, я использую принцип «3 круга внимания» — доход, прибыль и перспектива.
1. Проверка динамики выручки
Первое, на что я смотрю — рост продаж.
Если выручка растёт на 10–15% год к году, это хороший знак.
Важно не просто увидеть рост, а понять его источник: органический он или связан с покупкой других компаний.
Брокер EGS Capital рекомендует обращать внимание на показатели «like-for-like» (рост без учёта слияний) — они отражают реальную эффективность бизнеса.
2. Операционная прибыль и маржа
Рост выручки не значит ничего без прибыли.
Я смотрю на операционную маржу (Operating Margin). Если она стабильна или растёт, компания управляет расходами грамотно.
В аналитике EGS Capital приводятся примеры: компании с устойчивой маржей восстанавливаются после кризисов быстрее и показывают лучшие мультипликаторы.
3. Чистая прибыль и EPS
Чистая прибыль на акцию (EPS) — это итоговый показатель эффективности.
На egscapltd.com публиковались исследования, где рост EPS на 5–7% в год коррелировал с повышением капитализации на 20% за три года.
Главное — не единичный всплеск, а стабильный тренд.
Следующий этап — оценка финансовой устойчивости.
Многие инвесторы игнорируют баланс, но именно он показывает, насколько компания защищена от кризисов.
Я обращаю внимание на:
Debt-to-Equity (соотношение долга к капиталу) — оптимум до 1,0.
Interest Coverage (покрытие процентов) — чем выше, тем лучше.
Капитальные затраты (CAPEX) — если компания инвестирует в развитие без роста долгов, это плюс.
Аналитики EGS Capital подчёркивают: «Долг — не зло, если он работает на рост».
Главное — чтобы заемные средства приносили прибыль выше их стоимости.
Последний этап — понять, куда компания движется.
Я оцениваю не просто цифры, а тренд и историю.
Есть ли у компании инновации, расширение рынков, стратегические партнёрства?
Как она реагирует на вызовы: инфляцию, тарифы, конкуренцию?
На egscapltd.com часто публикуются обзоры по компаниям, у которых фундаментальные показатели стабильны, но оценка рынка не отражает потенциал роста.
Именно такие случаи создают инвестиционные возможности, которые замечают лишь внимательные инвесторы.
Чтобы анализ занимал действительно 10 минут, я использую:
Консолидированные таблицы из финансовых агрегаторов;
Ключевые коэффициенты (P/E, EV/EBITDA, FCF Yield);
Календарь отчётностей — чтобы не пропустить важные даты;
Обзоры от брокера EGS Capital, где кратко выделены основные тезисы каждого отчёта.
Эксперты компании отмечают:
Пример анализа: за что стоит платить«Самое ценное в отчётах — не цифры, а тенденции. Если вы научитесь видеть динамику, цифры станут вашим союзником, а не загадкой».
Возьмём условную компанию с такими показателями:
Рост выручки: +12%
Рост операционной прибыли: +10%
Маржа: стабильна
Долг/капитал: 0,8
EPS: растёт на 6%
Вывод: бизнес устойчив, но без ускорения.
Рекомендация — держать или покупать на снижении.
Такой разбор занимает меньше 10 минут, но даёт полное понимание финансового состояния компании.
В отчётах EGS Capital подобные примеры сопровождаются сравнением по секторам и мультипликаторам, что помогает быстро найти аналоги и оценить привлекательность цены.
Как избежать типичных ошибок при анализе отчётовИгнорирование контекста. Рост прибыли не всегда позитивен, если он вызван разовыми факторами.
Ориентация только на прошлое. Инвестировать стоит в будущее, а не в прошлые успехи.
Недооценка долговой нагрузки. Кредит — инструмент, но и риск.
Слепая вера в прогнозы аналитиков. Используйте их как ориентир, но не как руководство.
На egscapltd.com опубликованы материалы о том, как фильтровать информацию и не попадаться на «эффект подтверждения» — когда инвестор видит только то, что хочет увидеть.
Личный опыт: дисциплина важнее вдохновенияЗа годы инвестирования я понял: даже самый талантливый аналитик не заменит системы.
Если у вас есть шаблон, чек-лист и привычка фиксировать решения — вы уже на шаг впереди.
По данным EGS Capital, инвесторы, которые используют стандартизированные шаблоны анализа, совершают на 40% меньше импульсивных сделок.
А в отзывах egscapltd.com многие пользователи пишут, что именно структурный подход помог им перестать бояться отчётных сезонов и начать воспринимать их как источник идей.
Анализ отчётов — это не обязанность, а инструмент самозащиты инвестора.
Десять минут, потраченные на разбор ключевых метрик, могут уберечь от убыточных решений и открыть новые возможности.
Как отмечают эксперты EGS Capital, главное — не скорость, а системность.
Чем больше отчётов вы анализируете, тем лучше понимаете рынок и собственный портфель.
А ресурсы вроде egscapltd.com помогают структурировать информацию и учиться на примерах.
В результате вы перестаёте бояться цифр — и начинаете ими управлять.
Именно это отличает зрелого инвестора от новичка: умение быстро видеть суть, принимать решения и сохранять хладнокровие в любой рыночной ситуации.
Thu, 30 Oct 2025 11:39:59 +0300
Каждую ночь триллионы долларов тихо проходят через систему РЕПО США. Это скрытый двигатель долларовой ликвидности — место, где банки, хедж-фонды и управляющие активами обменивают наличные на казначейские облигации, чтобы глобальные рынки работали гладко.
Thu, 30 Oct 2025 11:25:10 +0300
За 7 месяцев 2025 года средний срок владения авто составил 5,7 лет, следует из статистики агентства НАПИ. В 2024 году новые машины продавались (https://t.me/readovkanews/95990) чрезвычайно плохо, рассказал Readovka вице-президент Национального автомобильного союза Ян Хайцеэр. В финансово успешных городах России средний срок службы машины водителю составляет от 2 до 5 лет — в нынешних условиях владельцы всеми силами вытягивают выживаемость своего «железного коня» на максимум, добавил эксперт.
Ситуация с рынком вторичных авто окончательно прояснится только после утверждения (https://t.me/readovkanews/102001) утильсбора, из-за чего цены на подержанные машины сейчас идут вверх. В будущем рынок б/у авто захлестнет (https://t.me/readovkanews/101084) волна китайских марок, так как их производится и продается больше всего, отметил собеседник. Отечественный автопром остается стабильно дорогим, (https://t.me/readovkanews/101508) но медленно дешевеет — у граждан существует стереотип о дешевизне обслуживания наших машин. «Жигули», цена которым была ₽30-50 тыс, уже успели подорожать до ₽150 тыс.
Чтобы выгодно купить машину, нужно делать это осенью. На вторичном рынке следует обращать внимание на историю авто и обращаться к качественному подборщику. А выгодно приобрести «ласточку» поможет старый добрый убедительный торг, подытожил эксперт.readovka.
По себе вижу, я опять не сменил автомобиль, и у меня сейчас как раз перевалил за 5 лет и 9 месяцев срок владения автомобилем, никогда ранее я так долго не ездил на одном автомобиле, опять отложил до весны продажу и уже в третий раз.