UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)
 Wed, 06 Mar 2024 07:46:40 +0300

Фьюч на индекс мосбиржи
На дневном графике цена проколола и сопротивление в виде хаев февраля 2024, чуть-чуть не достав до следующего сильного сопротивления в виде трендовой, и локальную поддержку в виде гориз.уровня 330975, закрыв день между ними.
Для сделки смотрим отработку границ розового(336425 и 328375) канала, гориз.уровня 332700 и трендовой 333400
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней — гориз.уровни 330975, 329800, 327450

Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена в ходе своего движения сегодня отработала (с проколами) все три сильных уровня — две горизонтали 332700и 331650и границу желтого канала 330925(на утро)
Для сделки смотрим отработку границ желтого(330925 на утро) канала и гориз.уровней 328950, 331650 и 332700
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней — границы фиолетового канала (329700 на утро) и гориз.уровня 333225

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена четко протестировала границу голубого канала и откатила
Для сделки ждем отработку гориз.уровня(29707)и границы голубого канала(30284)
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней — трендовые 29793, 30621 и границы желтого канала 29947
Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена запилила границу желтого канала, правда на вечерке четко протестировав ее снизу и начала откат. Смотрим тест границы сегодня
Для сделки смотрим отработку гориз.уровня 29707
В случае четкого теста можно пробовать войти от менее сильного уровня в виде границы желтого канала(30104 на утро)

Si
На дневном графике цена протестила снизу гориз.уровень 91800 и ушла вниз, выйдя при этом из оранжевого канала, что может привести цену на тест синего канала(89820) Смотрим сегодня за тестом оранжевого канала и в случае отката берем шорт
Для сделки ждем отработку границ оранжевого(91450) канала и гориз.уровень 91800 При возврате в оранжевый канал с четким тестом можно брать лонг
Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена чуть-чуть не дошла до границы белого канала, уйдя в итоге на тест границы розового канала, где и закончила день
Для сделки ждем отработку границ розового(91120 на утро) канала, трендовой(90664 на утро) или гориз.уровня 89942
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней 92206, 91990и границы белого канала (91845 на утро)

Br (Лондон)
На дневном графике цена сделала четкий тест ема144 и начала отскок
Для сделки ждем отработку гориз.уровней 84,57, 83,94, 81,41
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней — кластерной зоны 80,86-80,66 или ема144(81,77)
Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)

На часовом графике цена запилила сильные уровни и в то же время хорошо отбилась от менее сильного гориз.уровня 83,03
Для сделки ждем четкий(!)тест сильных гориз.уровней 84,04, 83,56 и границы розового(82,8 и 81,01 на утро),голубого(81,49на утро) или белого(82,39на утро)каналов
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней — гориз.уровень 83,03, 81,69 и 81,53

NG (Henry hub)
На дневном графике цена опять проколола один из двух гориз.уровней 1,9625 и закрылась выше другого — 1,9405 Смотрим за тестом уровней сегодня
Для сделки ждем отработку гориз.уровня 1,7769и границы розового канала 2,0269
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней — трендовой (1,7996) и гориз.уровней 1,9625
Утренний обзор (Si, мамбофьюч, сберофьюч, газ(NG), Брент)

На часовом графике восходящее движение продолжается с тестом ближайших поддержек — гориз.уровня 1,8996 и кластерной зоны 1,8964-1,9024
Для сделки ждем отработку кластерной зоны 1,8964-1,9024, а также гориз.уровня 2,0154 и 1,7779
В случае четких тестов можно пробовать войти от менее сильных уровней — границ черного(2,0360и 1,9062 на утро) канала, гориз.уровней 2,0970, 2,0414, 1,9860, 1,8816, 1,8254

При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

Лебединое озеро. Ростелеком.
 Tue, 05 Mar 2024 11:59:44 +0300
Если рынок — это озеро, а риски — это лебеди, то они полюбили наше озеро (мать их). Какие-то уже лебеди уже сели, какие-то пролетели мимо (особенно летом 23-го), а какие-то кружат и могут зайти на второй круг (санкции на рыночную инфраструктуру). Одни совсем черные, другие серые (белых на горизонте не видно). Тем не менее, когда очередной лебедь пролетает мимо и в небе становится почище, риск премия сжимается и акции растут, что мы видим последние несколько недель после санкций, которые оказались не так страшны.

Я писал, что развернулся в нэт лонг по рынку в конце 2023 и остаюсь в нем только сильно перетряхнув композицию портфеля. При этом шортовая часть книги, хоть и не большая, но на удивление тоже работает.

Я увеличивал плечи в лонговой части портфеля докупая Ростелеком после заявлений генерального директора о планах вывести на публичный рынок дочерние компании (писал об этом в твитере пару недель назад и решил написать тут) Да-да, сток уже вырос, также как и Совкофлот, который я пичил по 90 рублей или Сургут ниже 40 рублей, но я думаю что в Ростелекоме, так же как и в тех историях, апсайд все еще остается на столе несмотря на рост последних недель.

1. Новая стратегия. Менеджмент достиг целей старой стратегии 2021-2025 опережая темпы и планирует в этом году выкатить новую стратегию с новой дивидендной политикой. Долговая нагрузка снизилась до приемлемого для увеличения выплат уровня (да и основному акционеру рост дивидендной доходности как-бы не помешал), так что на столе есть апсайд для выплат, но самое главное — это фокус на капитализации о котором на последнем звонке говорил Михаил Осеевский.

2. Сток торгуется дешево около 2.6х EV/OIBDA 25 против МТС с 3.7х 25. Большой разрыв из-за дивидендной доходности, у которого есть потенциал для сжатия из-за смены див. политики Ростелекома и спинофф-ов, которые судя по риторике менеджмента (руководство страны объявило целевые показатели на количество IPO технологических компаний) будут инкорпорированы в новую стратегию компании.

3. Растущие и дорогие бизнесы внутри, которые будут размещаться. В оценку 2.6х EV/OIBDA входят такие бизнесы как ЦОД(+44% г/г роста выручки в 23 году c 41% OIBDA margin)/Киберсек(+38% г/г роста выручки в 23 году c 21% OIBDA margin). ЦОД Ростелекома №1 на рынке с долей около 30% и положение компании будет только способствовать усилению позиций. Сколько бизнес ЦОД может стоить с такими темпами роста сказать трудно, но скорее ~10x EV/OIBDA или 250 млрд. руб. Почему так дорого? Терминальный мульт на горизонте 5 лет с такими темпами роста будет около 3х, что более чем справедливо за такой бизнес. Киберсек Ростелекома по темпам роста (судя по отчетности за 3кв 23 года) в 2 раза опережает Positive Technologies (рост выручки 19%г/г), который торгуется по 10х EV/Sales. Несмотря на то, что я слышал от нескольких разрабов, что это совершенно разный уровень продуктов, надо помнить о том, что большая часть государственных подрядов так или иначе будут уходить квази-гос компаниям (т.е. Ростелеком будет в приоритете), а потенциал роста расходов гос-ва на кибербезопасность остается очень высоким. Пускай киберсек Ростелекома торгуется с дисконтом с Позитиву в 20% (несмотря на опережающие темпа роста) по 8х EV/Sales, что дает нам оценку 126 млрд. руб. Считая на коленке получается, что тотал на ЦОД и киберсек приходится 29 млрд OIBDA и 376 млрд оценки EV (по моим прикидкам), против общего EV компании по споту в 860 млрд. руб и OIBDA 283 млрд. и мы не считали потенциал выделения бизнесов типа онлайн кинотеатра Wink (они выпустили «Слово пацана») или кластера Цифровой Регион (российский большой брат, расходы на которого тоже будут расти).

Какой справедливый апсайд? Забудем SOTP, который никогда не работает и просто допустим сжатие дисконта к конкуренту в виде МТС на фоне выхода из активов. Конечно все зависит от сценария, но через год/полтора в случае последовательной реализации стратегии в выхода дочерних компаний на публичный рынок/снижения долговой нагрузки/изменения див. политики, сток может торговаться

3.5x EV/OIBDA, что подразумевает апсайд в ~80% к текущей стоимости акции. Не обязательно что такой сценарий реализуется в полной мере (может частично), но все что транслирует менеджмент указывает на то, что хотя бы часть из этих каталистов реализуется в этом году и прибыль/риск все еще смотрят наверх.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
У меня есть лонг Ростелекома.

https://t.me/trendismyfriendd

Режим тишины: ЦБ РФ просит отечественные банки молчать о своих международных партнёрах
 Tue, 05 Mar 2024 11:48:54 +0300
«Меньше знаешь — крепче спишь», — вспомнили в Центробанке и разослали по российским банкам указание не раскрывать в публичном пространстве, СМИ и рекламе данные об иностранных партнёрах и механизмах международных отчётов. Видимо, успешность противостояния западным санкциям начала зависеть от взаимодействия с зарубежными банками, вот отечественные финучреждения и просят не светить свои каналы. 
Режим тишины: ЦБ РФ просит отечественные банки молчать о своих международных партнёрах

«Ведомости» рассказывают, что в конце февраля ЦБ РФ разослало по российским банкам письмо за подписью зампреда Ольги Поляковой, где их просят помалкивать о своих зарубежных партнёрах. 
«Обращаем внимание на необходимость обеспечения конфиденциальности и нераспространения в открытых источниках, рекламных материалах и СМИ чувствительной информации о взаимодействии с иностранными партнерами и механизмах международных расчетов», — говорится в рассылке.

Плюс участников внешнеэкономической деятельности просят не публиковать никакой информации об иностранных агентах, с которыми они работают. Таким затейливым способом ЦБ собирается минимизировать санкционные риски. Возникает, конечно, вопрос касательно дееспособности зарубежных спецслужб, если все разведданные они черпают исключительно из рекламы и сообщениях в новостных лентах. Н раз они такие профессионалы, значит нужно лишить их хотя бы такого оружия. 

Будут ли длинные языки обрезать Ольга Полякова не сообщила. ЦБ обращения по поводу данного письма пока игнорирует. Режим тишины уже включён на полную катушку?

Специальная военная операция повлекла за собой нескончаемый поток санкций со стороны Запада, который подтолкнул российских финансистов перестраивать бизнес в сторону дружеских государств. Чтобы новые партнёры не попали под маховик наказаний, раскручиваемый инициаторами процесса, складывающиеся бизнес-каналы начали прятать. Из публичного поля стала пропадать информация по государствам, которые продолжили сотрудничество с Россией на платежном рынке — на сайте платежной системы «Мир» больше нет списка стран, в которых можно расплачиваться российскими картами. На сайте ЦБ исчезли данные банков о кредитах, которые они выдали резидентам России и других государств. В общем, всё шло к тому, что объём финансовой информации в общем доступе резко сужался.

Эксперты, кстати, такой подход одобряют. Советник юридической фирмы Verbal legal Марат Самарский считает, что в отличие от российских организаций, которые представляют информацию по международным партнерствам как конкурентное преимущество на внутреннем рынке, иностранные игроки не демонстрируют открыто свою сеть партнеров. Так что решение регулятора уберёт массив данных для оказания давления на банки-корреспонденты и альтернативных партнеров по международным расчетам. 

Ну и рынок у нас...
 Tue, 05 Mar 2024 11:32:07 +0300
Si

Ну и рынок у нас...

Сбербанк
Ну и рынок у нас...

Лукойл
Ну и рынок у нас...


Вот сколько лет на рынке, а не помню, когда до 2023-го года доллар и акции так в одну сторону интрадей постоянно «бегали». 




Теханализ от Тинькофф Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 4 марта
 Tue, 05 Mar 2024 11:10:24 +0300
RUB бумаги
Группа «Аэрофлот» опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 год
 Tue, 05 Mar 2024 11:02:44 +0300

Группа «Аэрофлот» сегодня опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 год.

✈️ Мы значительно улучшили финансовые результаты, по ряду показателей превзошли не только уровни 2021 года, когда российская авиаиндустрия работала без санкционных ограничений, но и показатели 2019 года. Четвертый квартал, несмотря на низкий сезон, показал самые сильные результаты в исторической перспективе благодаря устойчивому спросу на перевозки.

✈️ Выручка за год увеличилась на 48,1% и составила 612,2 млрд руб. В четвертом квартале рост выручки ускорился до 72,5%.

✈️ Со второго квартала 2023 года Группа «Аэрофлот» не получает отраслевые субсидии для возмещения операционных расходов, которые значительно поддержали показатели операционной прибыли и EBITDA российских авиакомпаний в 2022 году. Таким образом в 2023 году решена важная задача – замещение субсидий, выделенных отрасли, коммерческими рыночными доходами.

✈️ Группа в 3,6 раза сократила чистый убыток по отчётности, который составил 14,0 млрд руб. и содержит ряд единоразовых эффектов. С учетом корректировки на эффект валютного курса, страхового урегулирования, а также других неденежных корректировок Группа впервые с 2019 года получила чистую прибыль в размере 10,3 млрд руб.

✈️ В четвертом квартале Группа «Аэрофлот» добилась уникального результата: даже с учетом корректировок на единоразовые эффекты впервые получила прибыль 8,3 млрд руб., тогда как традиционно квартал убыточный из-за сезонности спроса. Это очень сильный результат.

✈️ Важным достижением года стало успешное страховое урегулирование обязательств по 76 воздушным судам, что оказало значительный положительный эффект на показатели отчётности и фактически в 2023 году компенсировало негативный эффект переоценки валютного лизингового портфеля по году. Важно, что урегулирование улучшает экономику Группы «Аэрофлот».

Человеческий мозг воспринимает мир как 11-мерную мультивселенную
 Tue, 05 Mar 2024 10:57:34 +0300

Новое исследование предполагает, что человеческий мозг практически недоступен пониманию, потому что он не обрабатывает мир в двух измерениях или даже в трех. Нет, человеческий мозг воспринимает визуальный мир в 11 различных измерениях.

Удивительное открытие помогает объяснить, почему даже таким передовым технологиям, как функциональная магнитно-резонансная томография, так трудно объяснить, что происходит внутри наших ног. При функциональной МРТ активность мозга отслеживается и представляется в виде трехмерного изображения, которое меняется с течением времени. Однако, если мозг на самом деле работает в 11 измерениях, то смотреть на функциональную 3D-МРТ и говорить, что она объясняет мозговую активность, все равно что смотреть на тень от булавочной головки и говорить, что она объясняет всю Вселенную плюс множество других измерений.

Команда ученых, возглавляемая группой ученых из Федеральной политехнической школы Лозанны в Швейцарии, обнаружила ранее неизвестные сложности мозга во время работы над проектом Blue Brain. Цель проекта — создать биологически точное воссоздание человеческого мозга.

В ходе своих исследований ученые создали симуляции мозга и применили продвинутую форму математики, называемую алгебраической топологией, к своим компьютерным моделям.

“Алгебраическая топология подобна телескопу и микроскопу одновременно. Она может увеличивать масштаб сетей, чтобы находить скрытые структуры — деревья в лесу — и видеть пустые пространства — поляны — все одновременно”, — сказала автор исследования Кэтрин Хесс.

Хесс и ее коллеги обнаружили, что мозг обрабатывает визуальную информацию, создавая многомерные неврологические структуры, называемые кликами, которые распадаются в тот момент, когда их понимают, согласно Newsweek, который впервые сообщил об исследовании, опубликованном в журнале Frontiers in Computational Neuroscience.

Скопления имеют до 11 различных размеров и формируются в пространственных отверстиях, называемых полостями. Как только мозг воспринимает визуальную информацию, и скопление, и полость исчезают.

“Появление многомерных полостей, когда мозг обрабатывает информацию, означает, что нейроны в сети реагируют на раздражители чрезвычайно организованным образом”, — сказал исследователь Ран Леви.

“Это как если бы мозг реагировал на стимул, строя, а затем разрушая башню из многомерных блоков, начиная со стержней (1D), затем досок (2D), затем кубов (3D), а затем более сложных геометрий с 4D, 5D и т.д. Прогрессирование активности в мозге напоминает многомерный замок из песка, который материализуется из песка, а затем распадается”, — сказал он.

Генри Маркрам, директор проекта Blue Brain, объяснил, насколько важным открытием могут быть многомерные структуры.

“Математика, обычно применяемая для изучения сетей, не может обнаружить многомерные структуры и пространства, которые мы сейчас ясно видим”, — сказал он.

“Мы обнаружили мир, который никогда не могли себе представить. Даже в маленькой частичке мозга существуют десятки миллионов таких объектов, вплоть до семи измерений. В некоторых сетях мы даже обнаружили структуры, имеющие до 11 измерений”.

Сальдировать убытки по облигациям? Легко!
 Tue, 05 Mar 2024 10:03:55 +0300

Если за дело берутся профессионалы.

Реальный кейс: как мы успешно сальдировали убытки по облигациям

➡️ По итогам года у брокера ВТБ образовался убыток, полученный в результате гашения ОФЗ (облигаций федерального займа). Сумма убытка 935 335 руб.

➡️ Также по итогам года была получена прибыль в Банке ВТБ по купонным выплатам от облигаций рынка ценных бумаг. Сумма прибыли 1 311 135,40 руб.

Эксперт НДФЛки порекомендовал брокеру сальдирование по однотипным операциям из  разных источник в одном отчетном периоде.

Что и было сделано.

В итоге сумма налога составила  935 335*13% = 121 594руб.

Как вам такой кейс? Вы сальдируете по однотипным операциям из разных источников в одном отчетном периоде или сегодня впервые узнали, что это возможно?

Рейтинг акций Mozgovik Research
 Tue, 05 Mar 2024 10:08:11 +0300

Рейтинг акций

Наш рейтинг акций Mozgovik Research предусматривает 5-балльную шкалу.

1- худший рейтинг, 5 — наилучший.

Мы сознательно уходим от слов “покупать” или “продавать” в рейтинге, чтобы наша аналитика не выглядела как рекомендации.

Но для примера, эквивалентом рейтинга 2 является “продавать”, 3 — “держать”, 4-”покупать”.

Рейтинги акциям мы присваиваем коллегиально, то есть прежде чем изменить рейтинг, мы обсуждаем это между собой (аналитиками).

_

Целевая цена

Мы стараемся рассчитывать целевую цену через метод дисконтирования будущих денежных потоков (DCF). Этот метод содержит в себе массу допущений относительно будущего, и его никак нельзя назвать точным, поэтому целевая цена — это большая условность, не стоит на неё слепо полагаться! 

При расхождении между целевой ценой и рейтингом акций, стоит полагаться на рейтинг акций.

Почему у бумаг с высоким потенциалом роста цены рейтинг может быть ниже, чем у бумаг с низким потенциалом? Это связано с тем, что при оценке потенциала акций мы неверно оцениваем риск, занижая его. В итоге бумаги с высоким риском получают высокий потенциал, а надежные бумаги с низким потенциалом аналитикам покупать не так страшно, поэтому мы устанавливаем по ним рейтинг выше.

_

Оценка акционера

Этот рейтинг также составляется по 5-балльной шкале. Мажоритарий с рейтингом 5 несет в себе минимальные риски для миноритариев, можно сказать, что в этом случае, его интересы полностью совпадают с интересами небольших акционеров. Рейтинг совершенно субъективный, присваивается коллегиально.

_

Качество бизнеса

Еще один субъективный показатель того, как мы оцениваем сам бизнес. Качественный бизнес — это бизнес с высокой маржинальностью, не подверженный большой цикличности, не имеющий большого количества конкурентов. 

 Совкомбанк на срочном рынке
 Tue, 05 Mar 2024 09:55:28 +0300

С 5 марта стартовали торги фьючерсами и премиальными опционами на акции Совкомбанка.

Параметры поставочных фьючерсов:

• базовый актив — обыкновенные акции ПАО «Совкомбанк»; 

• торговый код — SVCB;

• короткий код — SC;

• лот — 100 акций.

• к торгам допущены контракты с исполнением в марте и июне 2024 года.

Параметры премиальных опционов:

• 3 серии с исполнением через одну, две недели и месяц;

• лот — 100 акций;

• короткий код – SC.

Торги и расчеты в рублях.

Спецификации инструментов размещены на нашем сайте.

Больше подробностей — в пресс-релизе.

 Совкомбанк на срочном рынке



Ложная тревога. Точно ли это конец истории с ITinvest?
 Tue, 05 Mar 2024 09:50:06 +0300
Всех приветствую!

P.S: пока писал этот развернутый комментарий под прошлым постом, подумал, что целесообразнее будет это вынести в отдельный пост. А с предысторией можно ознакомиться тут

Не успел вчера отписаться, но вот что мне удалось узнать и сделать:

1. Еще в воскресенье, когда я поднял эту тему, я начал им периодически названивать, а также отправил на почты клиентской и технической поддержки письма, так, на всякий случай

2. Не успев даже попробовать позвонить им вчера, с утра мне пришли два одинаковых ответа от менеджера поддержки на почту. Содержание этих писем было следующее:
-----------------------------

Добрый день!

Направление чеков связано с изменениями в законодательстве, 1 июля 2019 года вступила в силу новая редакция Федерального закона от 22.05.2003 № 54-ФЗ «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении расчетов в Российской Федерации.

Обращаем внимание, что чеки направляются за уже списанные ранее комиссии и не являются новыми начислениями.

-----------------------------

3. 
На одно из них я тут же ответил письмом со следующим контекстом, последовав совету пользователя ignat:
-------------------------------

Здравствуйте!

Большое спасибо за ответ! Подскажите еще, пожалуйста, как я могу проверить, точно ли закрыт мой брокерский счёт? Или рассылка этих чеков никак не связана с тем, что я уже не являюсь клиентом вашей компании? В таком случае я бы хотел написать заявление на отзыв согласия обработки персональных данных с предоставлением справки об отсутствии договорных отношений.
 

Спасибо!

-------------------------------

4. Ответ на мое письмо я получил не сразу. Только после моей повторной отправки того же самого письма почти под конец дня я практически моментально получил ответ от того же самого специалиста технической поддержки. Тело ответа было пустым, разве что только прикрепили справку «Уведомление о расторжении договоров» в формате PDF:
Ложная тревога. Точно ли это конец истории с ITinvest?


5. На этом, собственно, вчера все и закончилось. Сложилось и у меня ощущения что это конец? — Почему-то что-то мне подсказывает что нет. У меня были некие сомнения в том, что при расторжении договора, потребуются какие-либо действия от меня, но видимо это не про ITinvest или же я просто чего-то не знаю...

Как-то так! Пользуясь возможность, хочу сказать спасибо всем за активную обратную связь и поддержку в предыдущем моем посте! :)
День новичка. Простые сделки. Обучение трейдингу с нуля в прямом эфире
 Tue, 05 Mar 2024 09:32:53 +0300

Вторник — это день новичка на нашем канале. В этот день мы совершаем простые сделки на рынке, отвечаем на вопросы начинающих трейдеров и разбираем темы, которые актуальны для новичков.

Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами. 


09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании

10:00 — 12:00 — Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, работа с новичками в чате


Go Invest: clck.ru/38nYTV


Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/38ncEu) и десктоп-версия ПРО (https://clck.ru/38ncGK). Все возможности Trading View и даже больше. 


— Индивидуальная настройка терминала

— Доступ ко всем биржевым инструментам

— Удобная аналитика доходности

— Теханализ на высочайшем уровне

— Объемный анализ

— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest


Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.


Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.


Реклама. Брокер Go Invest 18+. ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G


Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это:

1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день

2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке

3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров

4. Настройки стакана и рекомендации по торговле

5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы


Подключайтесь и станьте частью крутой команды!


Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм t.me/proplive


Следить за сделками наших трейдеров в прямом эфире с утра до вечера вы можете в закрытом телеграм-канале компании — schoollive.ru/liveonline. Здесь вы можете задать вопросы ведущим и обсудить ситуации на рынке с другими трейдерами компании. Это не просто телеграм-канал, это трейдерское комьюнити, где можно получить поддержку и помощь в торговле.


Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки. 


Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing! 


Наши ресурсы:

Обучение трейдеров — schoollive.ru/obuchenie

Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group

Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting

Аккаунт в Insta @live_investing 

Блог в Дзен dzen.ru/live_investing

Блог на SmartLab smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup

ЮГК не боится санкций
 Mon, 04 Mar 2024 22:50:50 +0300

Банк Тинькофф переехал в Россию. Что будет с акциями и дивидендами?
 Tue, 05 Mar 2024 09:01:22 +0300
Банк Тинькофф переехал в Россию. Что будет с акциями и дивидендами?


В настоящее время торги глобальными депозитарными расписками (гдр) TCS Group (банк «Тинькофф») на Московской бирже приостановлены из-за переезда компании из Кипра в Россию. Гдр входили в индекс Мосбиржи с весом в индексе 0,61%.

Почему буду обращать внимание на бумаги Тинькофф после возобновления торгов и будут ли выплачиваться дивиденды?

26 февраля в специальном административном районе (САР) на острове Русский была зарегистрирована новая компания МКПАО «ТКС Холдинг» (головная структура группы Тинькофф). Это уже 70-я компания, зарегистрированная в специальной административном районе с особым налоговым режимом. Одним из результатов перерегистрации станет листинг акций «ТКС Холдинга» на Московской бирже.

Торги акциями Тинькофф возобновятся в марте ориентировочно через 2 недели. Перед остановкой торгов котировки гдр падали, по аналогии с VK. После возобновления торгов стоит ожидать увеличения волатильности.

Что с дивидендами?
Ранее компания выплачивала дивиденды по итогам 4 квартала 2020 год в марте 2021 года (доходность менее 1%). Величина дивидендов была небольшой. Согласно дивидендной политике TCS Group коэффициент выплат был установлен на уровне до 30% чистой прибыли за квартал. Периодичность выплат — раз в квартал. Однако после этого дивидендов не было, а в феврале 2023 г. компания попала под санкции ЕС, в июле 2023 г. — в SDN лист. После регистрации в РФ вероятность возвращения к выплатам дивидендов увеличивается, но остается низкой.

После возобновления торгов, буду рассматривать акции банка Тинькофф к покупке, т.к. из банков есть только Сбер.

Кстати, ещё одна компания скоро переезжает в РФ — «Русагро» (головная структура группы — Ros Agro — зарегистрирована на Кипре) подала документы в регулирующие органы Кипра для запуска редомициляции на о.Русский.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.



Акции Газпрома-стоит ли в них инвестировать и что вообще происходит с компанией?
 Tue, 05 Mar 2024 08:34:34 +0300

Акции Газпрома продолжают занимать большую долю как в портфелях частных инвесторов (на скрине данные «Народного портфеля» на январь 2024г), так и в с структуре состава индекса Мосбиржи:

  
Акции Газпрома продолжают занимать большую долю как в портфелях частных инвесторов (на скрине данные "Народного портфеля" на январь 2024г), так и в с структуре состава индекса Мосбиржи: В моём...
 

В моём портфеле так же присутствую акции Газпрома, но доля менее 1%:

  
Акции Газпрома продолжают занимать большую долю как в портфелях частных инвесторов (на скрине данные "Народного портфеля" на январь 2024г), так и в с структуре состава индекса Мосбиржи: В моём...-2
 

Мне Газпром никогда не нравился прежде всего из-за котировок. Но, возможно, я предвзято отношусь к этому эмитенту...

Давайте разберем компанию, посмотрим что происходит с бизнесом «народного достояния» и ответим на вопрос: «Стоит ли сейчас инвестировать в акции Газпрома?».

Газпром

Это крупнейшая госкомпания нашей страны (50.2% акций принадлежит государству), занимает 5 место по капитализации после СБЕРа, Лукойла, Роснефти и НОВАТЭКа.

Газпром был довольно привлекателен и перспективен несколько лет назад на фоне запусков «Северных потоков» и акции компании достигли исторического максимума в сентябре 2021г:

  
Акции Газпрома-стоит ли в них инвестировать и что вообще происходит с компанией?
 

Но после всех известных событий (взрыв газопроводов, начало СВО, санкции) акции упали и перспектив к росту не наблюдается, напротив, у компании серьёзные трудности.

Экспорта больше нет (почти)!

Чтобы понять всю серьезность положения компании, которая получала прибыль в основном за счет экспорта, вдумайтесь в цифры — до 2020г Газпром экспортировал в ЕС и другие страны ежегодно около 200 млрд куб. м газа. В 2023 экспорт составил всего 31 млрд! и к 2025 году может сократиться еще в 2 раза, если ЕС прекратит транзит через Украину. О том, что транзит не планирую продлевать уже заявила часть политиков Евросоюза и сама Украина.

Спасёт ли Газпром Китай?

Китай покупает российский газ в больших объёмах. В 2023 Россия поставила Китаю 22 млрд куб. м газа, к 2025 этот показатель планируют увеличить до 38 млрд.
Но, как видите, даже если запустят все нити «Силы Сибири» (их планируют достроить и ввести в эксплуатацию к 2030г), экспорт в Китай в лучшем случае составит половину от того, что покупала Европа и дальнее зарубежье (около 90 млрд куб м).
Китай не может полностью компенсировать Газпрому потерю рынка ЕС!

А как же дивиденды?

По последнему доступному отчету, Газпром получил убыток у 255 млрд. р. У компании растёт долг (показатель Долг/EBITDA 4.3) и увеличиваются капзатраты на переориентацию поставок в Азию.
В целом, дивиденды если и выплатят, то это будет в долг. Но я не удивлюсь, если их сильно снизят или вообще отменят.

Какие еще есть проблемы у Газпрома?

Последнее время активно развивается технология СПГ (НОВАТЭК), который, даже не смотря на наложенные на него санкции, выглядит перспективнее Газпрома.

Налоговая нагрузка на компанию высокая. НДПИ и другие сборы государства давят на Газпром, который и так не в лучшей форме.

Заключение

Пока для меня Газпром не выглядит интересным. Много серьезных задач стоит перед компанией и не понятно как и когда он их решит, когда выйдет на устойчивую прибыль и выплата дивидендов не будет под угрозой.

Даже если рассматривать оптимистичный сценарий и верить, что Газпром переориентирует поставки на Восток, то это займёт не один год и будет стоит компании серьезных капиталовложений.
Для меня, как дивидендного инвестора, важны именно выплаты от компании, но судя по всей ситуации, о щедрых дивидендах можно забыть, да и котировкам тоже пока расти не на чем.

Поэтому, я предпочитаю сейчас инвестировать в другие акции, имеющие реальные, фактические драйверы для роста.

МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ 

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев. 

Цены на аренду летят вслед за ценами (вверх)
 Tue, 05 Mar 2024 07:39:19 +0300

Число объявлений о сдаче в аренду резко сократилось, а цены выросли на 18-40%, значительно опережая рост на саму недвижимость. Сдать даже неликвидные квартиры стало легче, но покупать квартиры для сдачи все так же не выгодно

Цены на аренду летят вслед за ценами (вверх)

Всем привет, на связи 
Кот.ФинансНедвижимостьакцииоблигации  — всё к нам
ВТБ (VTBR) Дивидендные перспективы 2025-2026
 Tue, 05 Mar 2024 00:33:54 +0300

На днях прозвучало много интересных заявлений от менеджмента ВТБ. Постараемся все осмыслить и посчитать. (Помним, что речь идет о ВТБ, так что любые долгосрочные ожидания менеджмента заливаем на 5 минут кипятком и подаем к столу.) Тем не менее, прикинем, что нам ждать, если ожидания менеджмента сбудутся, а также дадим нашу оценку тем тезисам, которые были озвучены.

ВТБ принял новую стратегию развития 2024-2026, вот какие планы поставили в рамках стратегии:

Костин: ВТБ не закладывает привлечение капитала на рынке в ближайшие три года, будет использовать прибыль (прим. NZT Верим, если за 3 года не наступит новый кризис в банковском секторе, потребности в вливании капитала действительно больше нет)

Костин: в базовом сценарии ВТБ возобновит выплату дивидендов по итогам 2025 года, но если результаты будут лучше бизнес-плана, может и раньше. Размер дивидендов по итогам 2025 года может составить 80 млрд руб. (прим. NZT Давайте посмотрим, может еще один год вливания прибыли в капитал и правда даст возможность банку начать платить дивиденды)

ВТБ заложил в стратегию рост чистой прибыли по МСФО в 2025 году до 520 млрд руб. (прим. NZT  Сомневаемся, от банковской деятельности такой прибыли точно не будет, неужели закладывают сохранение прочих непроцентных доходов на высоком уровне и в 2025 году?)

Пьянов: доходность на все типы акций ВТБ при возобновлении выплат дивидендов будет равной. (прим. NZT Верим, раньше распределяли именно так)

Прибыль банка к 2026 году должна составить 650 млрд руб. (прим. NZT Такое возможно только при сохранении прочих непроцентных доходов на уровне, соразмерном с 2023 годом)

Пьянов: мы воспринимаем привилегированные акции как часть нашего капитала. И как в прошлом, когда возобновится выплата дивидендов, скорее всего распределение дивидендов будет с одинаковой дивидендной доходностью по всем классам акций. Мы в прошлом пытались вести дискуссии по конвертации или выкупу привилегированных акций, но на следующую трехлетку это не стоит в повестке. (прим. NZT  Отлично, берем за ориентир равное распределение на обыкновенные и привилегированные акции будущей прибыли в расчете, как это было раньше)

Теперь соберем все это в одну картину и попытаемся сделать выводы.

Финансовые результаты

Смотрим на разбивку доходов поквартально в 2023 году. Первое полугодие — крупные прочие непроцентные доходы от финансовой деятельности. Разовый фактор. Как правило эти доходы не крупные, а зачастую и отрицательные. Делать ставку на сохранении таких доходов на регулярной основе ошибочно.

Третий квартал отработали уже в штатном режиме, прочих доходов здесь всего на 4,1 млрд руб. 4й квартал аналогично, прочих доходов всего на 6 млрд руб, тогда как в первом полугодии получили их в сумме на 166,7 млрд руб. Сильное снижение маржи в 4 квартале связано с резким ростом расходов на содержание персонала и административных расходов.

Накинули в 4 квартале 25-28 млрд руб сверху от того размера, что плавно подрастал в течение первых трех кварталов. Видимо, как и в Сбере, в 4 квартале выплатили щедрые премии. Резкого роста резервов тут пока нет.

ВТБ (VTBR) Дивидендные перспективы 2025-2026



А теперь посмотрим, как выглядят результаты банка без разовых доходов, это будет гораздо нагляднее.

Стал ли банк заметно эффективнее после присоединения других банков к Группе? На первый взгляд нет, рентабельность на средних значениях и даже чуть ниже. Разбивку административных расходов в отчете не нашли, но если лишние 25-28 млрд руб действительно пошли на премии, то тут можно только промолчать, в Сбере на премирование в этом году ушло всего 20-25 млрд руб для сравнения.

ВТБ (VTBR) Дивидендные перспективы 2025-2026



Вот, что писали в обзоре на 4 квартал:

Самый больной вопрос для прибыли уже 2024 года — а не ухудшится ли обслуживание долгов у части заемщиков, и кто будет вынужден брать новые кредиты под большие ставки? И как отреагирует прибыль на спад в новых ипотеках, по крайней мере на вторичном рынке. Тут есть риски, процентная маржа в 4 квартале с 3.1% снизилась до 2.9%, это будет давить на прибыль в 2024 году.

Если смотреть без разовых факторов и резких движений по резервам, то можно было б ожидать 250-260+ млрд прибыли. Помним, что в 2023 году прочих доходов и расходов вышло на 127 млрд руб.

Предсказать, какие будут резервы в 2024 году сложно, но у ВТБ кредитный портфель хуже, чем у Сбера, так что вряд ли год может пройти также спокойно, ждем рост резервирования.

В том числе не забываем, что ВТБ планирует возобновить выплаты по бессрочным суббордам, которых на конец 2023 года в капитале 456,5 млрд руб. Средний купон по ним где то 9-9,5%, то есть в 2024 году в перспективе появятся еще +40-43 млрд руб процентных расходов.

В 2024 году ВТБ закладывает прибыль 435 млрд руб. Как это может получиться?

Мы прикидывали, что здесь лежит около 100 млрд рублей прибыли от работы с заблокированными активами и признание 60 млрд рублей отложенного налогового актива благодаря изменению стратегии консолидации «Открытия». При снижении ставки во второй половине 2024 можно будет выпустить часть резервов (там вполне может сидеть пара десятков млрд руб).

Итого 160 разовых + 260 базовая работа + 20 резервов = 440 млрд руб.

ВТБ (VTBR) Дивидендные перспективы 2025-2026



А вот, что банк прогнозирует на следующие 3 года. Допустим, мы верим, что в 2024 году справятся и все будет согласно ожиданиям. В целом, это возможно, но если дальше разовых доходов не будет, так откуда поступательный рост прибыли?

ВТБ (VTBR) Дивидендные перспективы 2025-2026




Если посмотреть историю, ВТБ всегда платил дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции в таком соотношении:

средняя капитализация обыкновенных акций за период + стоимость привилегированных акций по номиналу.

Префы стоят 521 млрд руб суммарно, государство хочет на эти 520 млрд руб получать ту же дивидендную доходность, что и по обыкновенным акциям.

Это нам заявили выше, и это практиковалось с 2014 года. То есть государство оценивает префы именно так, поэтому для правильного понимания значения P/Bv мы добавляем стоимость префов к капитализации обыкновенных акций и получаем такие значения.

Сейчас банк стоит пол капитала на рынке, Сбер стоит 1 капитал. Дешево? У Сбера средний на долгом промежутке ROE 20%. На вложенный капитал отдача 20%. У ВТБ средний показатель ROE 10,3%. То есть на вложенный капитал мы также получаем около 20%. Оценен ВТБ справедливо.

На диаграмме ROE, при котором мы скорректировали прибыль банка на те самые прочие непроцентные доходы от финансовой деятельности, чтобы наглядно увидеть реальную прибыль банка от профильной деятельности. Так ROE менее волатильный и нет искажения восприятия от разовых результатов 2023 и ожидаемых разовых результатов 2024 года. Так как дальше разовых доходов не будет, мы должны понимать, какую реально прибыль может генерировать банк на капитал в 2025+ годах. Если мы возьмем обычный ROE, то там среднее значение на этом же промежутке и то меньше, 8,8% из-за провала в 2022 году.

ВТБ (VTBR) Дивидендные перспективы 2025-2026



Для того, чтобы в 2025 году банк показал ожидаемую прибыль в 520 млрд руб, надо, чтобы ROE был 17,6%. Как это сделать без разовых статей доходов, пока не понятно. Будем ориентироваться на консервативные показатели среднего ROE за период в 10,3% и сделаем свой более реалистичный прогноз. Что касается прочих непроцентных доходов от финансовой деятельности, накинем еще по 20-30 млрд руб в год, как это было в 2021 году.

Справедливости ради надо отметить, что это единственный год на данном промежутке, когда банк показал прибыль по этой статье, до этого был либо убыток, либо ноль. Так что этого более, чем достаточно.

Вот так выглядит наш более реалистичный прогноз по прибыли ВТБ до 2026 года.

ВТБ (VTBR) Дивидендные перспективы 2025-2026


Теперь самое интересное, считаем дивиденды.

Для этого нам также надо оценить потенциальную стоимость обыкновенных акций в будущем.

Сейчас ставка дисконтирования для банка около 20% (см Сбер выше), но в 2025-2026 году по мере снижения ставки ЦБ и она снизится. Сбер как правило торговался с коэффициентов P/Bv 1,2-1,3, значит и тут оценка подрастет с 0,5 до 0,6-0,65 на пике позитивных новостей.

Капитал на 2026 год мы ожидаем в размере 3270 млрд руб, если банк будет показывать заложенную в нашей модели чистую прибыль и выплатит 80 млрд руб на дивиденды по итогам 2025 года. Тогда оценка по P/Bv 0,63 будет 2060 млрд руб.

Убираем отсюда 521 млрд руб префов, выходит капитализация обыкновенных акций 1539 млрд руб или 0,0573 руб за акцию. Это +140% от текущей цены и результат того, что префы оцениваются статично в размере 521 млрд руб и их оценка не растет по мере роста обычки.

А вот как будет на самом деле, мы узнаем только после того, как снова запустят выплаты дивидендов. 

Риски

1) Это все может платиться, если им будет хватать нормативов по капиталу банковской группы (Н20.1 был 7% по последним данным). Если 80 млрд еще можно выплатить (это 20% от 400 млрд), то вот 50% от МСФО 2026 — тут есть вопросы. Напомним, что 2023 и 2024 год банк чинит огромную дыру в капитале после 2022 года.

2) Если вдруг государство захочет отщипнуть на префы больше, то и оценка будет совершенно иной. Предположим, захотят взять в 1,5 раза больше. Могут ли? Все могут, тогда оценка обычки стремительно снижается к 0,0476 руб за акцию. Возьмут в 2 раза больше и оценка обычки станет 0,0379 руб. Но пока заявляют, что ничего не изменится, поэтому 57 копеек берем за ориентир. 

Теперь когда мы примерно понимаем потенциальную будущую цену акций, если все пойдет по плану и нас не обманут, можно посчитать дивиденд:

Капитализация обычки при цене 0,0573 руб 1539 млрд руб, префы — 521 млрд руб.
Распределение прибыли будет 2,95/1.
Из 177 млрд руб потенциальных дивидендов на обыкновенные акции придется 132,2 млрд руб или 0,00492 руб. 
Потенциальная доходность к ожидаемой цене обычки 8,6% или 20,8% к текущей цене. 

Будет ли такая доходность справедливой? Вполне, учитывая потенциальное снижение ставки к 10% к тому времени. Сбербанк также оценивался в 7,5-8% дивидендной доходности в спокойное время, плюс перед нами будет уже не старый ВТБ, а обновленный более здоровый банк, так что премия за риск в дивидендной доходности может сократиться. Пусть будет 10% дивдоходности для целевой цены. 

По тому же принципу прикидываем, сколько можем получить при выплате 80 млрд руб дивидендов по пути. Выходит около 0,00176 руб на обычку или 7,4% к текущей цене. Это наиболее реалистичный сценарий, на котором может пойти основной рост акции в ожидании щедрости годом позже.

Мы не верим в чересчур оптимистичные ожидания менеджмента относительно прибыли 2025-2026 годов, но в 2024 году еще вполне можем увидеть сильные результаты, далее банк вернется к стабильным средним результатам деятельности.

Но даже в случае выполнения наших скорректированных ожиданий акции могут начать переоценку на фоне выплаты первых 80 млрд руб дивидендов, а затем показать значительный рост на ожиданиях будущих крупных выплат. Если нас не обманут и распределение прибыли на префы и обычки сохранится, как в прошлом и как нам заявляют, а по пути не произойдет очередных проблем в бизнесе, то уже к концу 2026 — середине 2027 года на фоне ожидания дивидендов акции могут показать переоценку к 0,05 руб за акцию + по пути получим 0,00176 руб дивиденда.

Итого:

Рынок, судя по реакции цены, как и мы, не особо верит в ожидания менеджмента. А ведь если в них верить, то потенциал роста будет значительно сильнее, чем мы рассчитали, и тогда акции должны расти даже сейчас.

Но они не растут, репутация ВТБ и не сбывающихся прогнозов менеджмента у всех в памяти, плюс, даже если взять наш реалистичный взгляд на потенциальный рост.

30% годовых против почти что гарантированных ~25% в Сбере при прочих равных не кажется достаточной премией, чтобы акции начали расти заблаговременно, ведь ориентиры для идеи аж на 3+ года вперед, за это время может много что произойти, что как всегда изменит ситуацию и перепишет все прогнозы. Готовы ли вы поставить на репутацию ВТБ ради призрачных дополнительных % годовых, решать вам (ранее — не стоило). 

ВТБ (VTBR) Дивидендные перспективы 2025-2026




Прошлые обзоры:

https://nztrusfond.ru/category/obzory/vtb-moex-vtbr-otchet-msfo-4-kv-2023/
nztrusfond.ru/category/obzory/vtb-otchet-msfo-1pg-2023/
nztrusfond.ru/category/obzory/vtb-otchet-msfo-aprel-2022-/
nztrusfond.ru/category/obzory/vtb-otchet-msfo-2022-/

nztrusfond.ru/category/obzory/vtb-plyus-otkrytie-i-rnkb-i-mysli-o-dopemissii/
nztrusfond.ru/category/baza-emitentov/vtb-pokupaet-otkrytie-za-340-mlrd-rubley/

"Цель она есть". Психанули (GOLD)
 Mon, 04 Mar 2024 11:39:12 +0300
                          — А жизнь — всегда такое дерьмо,
                              или только в детстве?
                          — Всегда. (к/ф «Леон»)

Всем привет и трям! И с Понедельником! 
Начинаем новую неделю, а еще и весна пришла! Март набирает обороты, рынки зашевелились, очнувшись от спячки. Теперь будем ждать, когда окончательно проснуццо. )
Даешь волатильность!
В пятницу, первый день весны, рынки психанули, и показали, что еще есть порох в пороховницах. Ждем продолжения банкета. :)
И на этой неделе вполне могут уже начать выходить из состояния полусна. 

По новостям на сегодня тихо и спокойно. 
А вот со среды уже начнут накидывать на рынок. В пятницу нон-фармы (по США). 
Сегодня приходим в себя, строим планы, ставим цели. Готовимся работать!

по рынкам:

brent — ударили по хаям диапазона, аж 2,5$ «пролетели». И на Н4 даже есть сигнал на лонг. Всё таки лонг? 

s&p 500 — уходит по тренду вверх. Не забываем про коррекции, но идем к 5200,0.

мажоры($) — на пятничных новостях слили бакс. Скромно, в пределах дневных диапазонов.

GOLD.

а вот золто неслабо психануло в пятницу.))) Вернулось к декабрьским хаям прошлого года, и хаям дневного диапазона 2080,00-1975,00. Супер! Вот так одним днем расширили границы распила. Это уже хоть что-то, а не жалкие 10-15$ в день.))

По классике жанра сейчас самое время и продать на отбой от хая и на коррекцию. Ну а потом уже будем думать, что с этим всем делать))

"Цель она есть". Психанули (GOLD)



И сегодня заряжаемся на работу!



Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella

Активы, которые всегда с тобой, почему замороженные резервы России никак не конфискуют и где лучший % по вкладу - smart-lab лучшее
Теханализ от Тинькофф Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 1 марта
 Mon, 04 Mar 2024 11:09:24 +0300
RUB бумаги
Друзья, мы рады поделиться с вами интересной информацией о рынке цифровых финансовых активов (ЦФА) в России, подготовленной компанией Boomin!
 Mon, 04 Mar 2024 10:51:22 +0300
Друзья, мы рады поделиться с вами интересной информацией о рынке цифровых финансовых активов (ЦФА) в России, подготовленной компанией Boomin!

Не так давно этот рынок стартовал в России, но уже сейчас стремительно растет. Если за первые шесть месяцев 2022 года было размещено 19 выпусков, то за декабрь 2023-го их число уже достигло 90. Общий объем анонсированных эмиссий ЦФА составил около 100 млрд рублей, а в перспективе рынок может вырасти до 3-5 трлн рублей через пять лет.

Однако для достижения такого потенциала необходимо усовершенствовать законодательство и сделать финансовые инструменты доступнее для малого и среднего бизнеса, а также повысить их привлекательность для частных инвесторов. Мы в Мосгорломбарде уверены, что данный рынок обещает много интересных возможностей и готовы поддерживать его развитие.

Будем следить за динамикой рынка и держать вас в курсе самых актуальных событий. Следите за обновлениями!

Сегодня IMOEX может переписать максимум с 21 февраля 2022 года.
 Mon, 04 Mar 2024 10:36:32 +0300

Добренько! Открылись на хаях, +0,5%
Сегодня IMOEX может переписать максимум с 21 февраля 2022 года.

Обвал на американском рынке может начаться в любой момент и прежде, чем это произойдет необходимо зафиксировать исторический момент, не имеющий аналогов.
 Mon, 04 Mar 2024 09:56:07 +0300

Практически весь февраль я фиксировал интересные наблюдения по величайшему пузырю в истории человечества, а ниже консолидация ключевых статистических фактов по американскому рынку и еще немного актуальной информации.

С минимума 27 октября по максимум 1 марта американский рынок вырос на 25.3% и это кажется не так феерично, если бы не факты по собственным расчетам.

▪️Было создано почти 11 трлн капитализации в моменте, что в точности сопоставимо с дотком пузырем 1995-2000, но тогда это заняло 5.5 лет, а сейчас 4 месяца – интенсивность прироста невероятная. С учетом инфляции в дотком пузырь было создано около 19 трлн капитализации в ценах 2024.

▪️За 75 лет (период доступности статистики по внутридневным колебаниям) не было ни одного года, когда рынок рос с сопоставимой скоростью, как в 2024 (25.3% с 27 октября по 2 марта). Наиболее близкие аналоги: 1986 -21.7%, 1991 – 21.6%, 1963 и 1998 – 20%.

▪️Без учета сезонности по скользящему сравнению 25% рост за 85 торговых дней за 75 лет происходил всего 13 раз, а за последние 35 лет всего 7 раз: июл.20, апр.19, фев.12, июл-ноя.09, июл.03, янв.99, авг.97, мар.91.

Однако, подобному росту практически всегда предшествовал сильный обвал, как минимум на 15%, т.е. восстановление происходило с локальных минимумов на фоне сильного восстановительного импульса в экономике (2003, 2009, 2020) и смене монетарной политики (период смягчения ДКП и резкая фаза QE, как в 2009 и 2020) или же подъем после сильного падения в 2019 или 2012.

Рост рынка в начале 2019 (сопоставим с 2024) произошел после снижения на 20% в конце 2018 (аналогичный сценарий в 2011-2012), тогда как в октябре 2023 снижение было лишь на 11%.

За 75 лет было три раза, когда рынок рос на 25% за 85 дней без предшествующей коррекции – 1997, 1987 и 1980, однако в 1980-х было восстановление с исторических минимумов после 25 лет застоя на дне.

Соответственно, лишь один раз в истории (1997) рынок был в сопоставимом угаре.

▪️Волатильность рынка находится на историческом минимуме. За 75 лет сопоставимая или более низкая волатильность была лишь дважды – янв.18 и фев.20, спустя 30 дней происходил рекордный всплеск волатильности и обвал на 12 и 35% соответственно.

Волатильность рынка вдвое ниже, чем в 1997 и втрое ниже, чем в 1998-2000. Соответственно, впервые в истории рост рынка на 25% за 85 дней происходит в отсутствии давления продавцов, даже в апреле 2019 волатильность была на треть больше.

▪️Устойчивость тренда, взвешенная на волатильность, самая сильная в истории – собственный индикатор, объединяющий скорость прироста капитализации, волатильность и предрасположенность к коррекциям на 2.5-3% на траектории роста.

Сильный рост обычно сопряжен с битвой покупателей и продавцов (объемы и волатильность), что было в 2009 и 2020, тогда как низковолатильный рост обычно имеет низкую интенсивность, как в 2013, 2017 и отчасти в конце 2019.

▪️Если среднее значение S&P500 в марте будет выше 5011 – это будет пятый месяц подряд роста. Подобное случалось в 1961, 1967, 1983, 1986-1987, 2012, 2017 и 2021, однако, учитывая интенсивность роста, сопоставимые аналоги только 1986-1987, но тогда мульпликаторы были крайне низки, а сейчас рекордные.

▪️Рынок с начала года вырос на 7.8% — более сильный старт года при успешном завершении предыдущего года был только в 1987 и 1998.

▪️Важно отметить, что никогда в истории рынок не рос с подобной интенсивностью в условиях сокращения денежной массы и центральной ликвидности и при стагнации реального сектора экономики.

Обычно сбалансированный рост рынка происходит на траектории роста экономики и при мягкой ДКП, как в 2003, 2009, 2012, 2020, либо как компенсация обвала (2019), но не в стагнации и не в сжатии ликвидности.

По совокупности факторов (устойчивость тренда, скорость накопления капитализации, волатильность, мультипликаторы) с учетом внешних условий, обосновано говорить о величайшем пузыре в истории человечества.

https://t.me/spydell_finance

 
Немного телефоноюмора
 Mon, 04 Mar 2024 09:49:42 +0300
Сегодня звонили из БКС (ну вроде как), предлагали использовать активнее их приложение по инвестициям в фондовый рынок, подключить стратегии какие-то и т.д. Не знаю, настоящий ли сотрудник звонил, но всё равно умудрился 7 минут с парнем поговорить:

— (в очередной раз) Нет, извините, мне реально это неинтересно.
— Почему вы не хотите пользоваться нашими стратегиями и идеями?
— Ну хотя бы потому что считаю себя умнее других.

Супруга невольно покосилась в мою сторону.
Новости только для пенсов 4 марта(пост 47, 12+)
 Mon, 04 Mar 2024 09:44:35 +0300

1. Да, пацаны, да!  Сначала новости:

Всем привет:
Сегодня 4 марта 2024 года, уже снова понедельник! С ужасом думаю, почем будут стоить цветы к к 8 марта!

В Таганроге — весна.  Уже несколько недель идет ямочный ремонт дорог. 
Сейчас дороги ремонтируют литой смесью, но скоро будут запущены асфальтовые заводы.


Для пенсионера по трейдингу все равно, что понедельник, что вторник или пятница, если бы не росли цены на еду.

— по итогам прошедшей пятницы индекс Мосбиржи удержал и даже приподнял голову и равен 3266,66 пункта.

Сегодня на рынках Азии все биржи дружно сами по себе скорее в плюс
Shanghai (+0,12%);
Hang Seng (+0,20%);
Kospi (+1,26%);
Nikkei (+0,57%);
Фьючерс S&P(-0,06%);
Bitcoin более $ 64000


Золото подскочило до 2081,30 $ за тройскую унцию, доллар 91,551 руб, евро 99,7253руб., нефть Брент 83,55 $ на 9:28 Москвы

Пока вы все спали, в мире творится черти что!

В Алматы серьёзное землетрясение
«Нас трясёт очень сильно», передаёт корреспондент Sputnik Казахстан. В городе ревёт сирена.

Железнодорожный мост через Чапаевку поврежден в результате взрыва в Самарской области.
По словам источников, повреждения получили металлоконструкции моста, а также ограждение. При этом бетонная опора не повреждена.
На данный момент задержаны три пассажирских поезда, которые ехали из Москвы и одна электричка.
Сейчас территория оцеплена. На месте работают спецслужбы и саперы. Пострадавших нет.

Сегодня:

1) Московская биржа: Московская биржа отчитается об оборотах за февраль
2) Русагро: Отчетность по МСФО за 2023г
3) Русагро: В 16:00 онлайн-конференция по финансовым результатам за 4 кв и 12 мес 2023г
4) Группа Позитив: СД созовет внеочередное общее собрание акционеров компании
5) Черкизово: СД рассмотрит ряд вопросов — отчет о развитии компании и кандидатов в СД
6) Роснефть: СД — утверждение актуализированной долгосрочной программы развития компании

Швейцарии отказались повышать пенсионный возраст и одобрили 13-ю пенсию
Референдум прошел вчера, 3 марта, передает РБК. (https://www.rbc.ru/politics/03/03/2024/65e4ba679a794784f2bc52f0)
В итоге 74,7% проголосовали против повышения пенсионного возраста до 66 лет, а 58,2% поддержали инициативу Швейцарского объединения профсоюзов (SGB) о введении 13-й пенсии.
В случае принятия инициативы пенсии повысят с 2026 года.
Сейчас минимальный размер выплаты — 1225 швейцарских франков (626 тыс. тенге) в месяц, максимальный - 2450 франков (1,2 млн тенге). Для супружеских пар пенсия ограничена 3675 франками (1,9 млн тенге).

Активы бизнесмена Юрия Антипова, которые суд решил вернуть государству, могут быть переданы «Ростеху».

Самая большая ложь фондового рынка состоит в том, что на нем существуют быки и медведи. В реальности есть только овцы, которые во все это верят.
Сказка про зверей на бирже была придумана брокерами с еврейскими отчествами, чтобы нерадивые адепты-спекулянты совершали как можно больше возвратно-поступательных движений, купить-продать (исследователи фондового рынка находят тут связь с мастурбацией). Брокер живет за счет комиссий, чем больше сделок, тем больше для него прибыль.

Личные новости:

В  23-40 в прошедшую пятницу купил 100 лотов Сбера по  295,33 рубля за штуку. Чисто для короткой спекуляции. Чтобы в понедельник заработать на карманные расходы. Смотрим скрин: чисто трейдинг по чукотски!  ( сначала продал, потом откупил взад)

Новости только для пенсов 4 марта(пост 47, 12+)


Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на две точки приема донатов:

 https://yoomoney.ru/to/410014495395793   

 или на карту сбера :  2202200804644100

PRO скальпинг. Торговля в прямом эфире. Обзор рынка на Мосбирже
 Mon, 04 Mar 2024 09:29:20 +0300


В прямом эфире PRO скальпинг вместе с вами торгуют на Московской бирже главные трейдеры Live Investing Group. Присоединяйтесь и торгуйте вместе с нами! 


09:30 — 10:00 — Обзор рынка, аналитика и торговые идеи от Евгения Домрачева

10:00 — 12:00 — Активная торговля на Мосбирже, ответы на вопросы, разбор ситуаций на рынке от главных трейдеров компании Live Investing Group


Скальпинг и интрадей торговля — одно из самых интересных направлений для трейдеров. Скальпинг — это совершение небольших сделок в большом количестве. Т.е. десятки, а порой и сотни быстрых сделок в течение дня, каждая из которых рассчитана на получение прибыли.


Go Invest: clck.ru/38nYTV


Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/38ncEu) и десктоп-версия ПРО (https://clck.ru/38ncGK). Все возможности Trading View и даже больше. 


— Индивидуальная настройка терминала

— Доступ ко всем биржевым инструментам

— Удобная аналитика доходности

— Теханализ на высочайшем уровне

— Объемный анализ

— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest


Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.


Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.


Реклама. Брокер Go Invest 18+. ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G


Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это:

1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день

2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке

3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров

4. Настройки стакана и рекомендации по торговле

5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы


Подключайтесь и станьте частью крутой команды!


Можно ли обучиться и стать скальпером? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга Live Investing — schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм t.me/proplive

Также вы можете оформить подписку на профессиональную платформу для трейдинга — ATAS Order Flow на самых выгодных условиях. Ознакомьтесь со всеми возможностями ATAS на сайте proplive.ru/live-atas и попробуйте терминал бесплатно. В конце страницы вы можете оставить заявку на получение самых выгодных условий подключения ATAS. 


Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки. 


Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing! 


Наши ресурсы:

Обучение трейдеров — schoollive.ru/obuchenie

Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group

Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting

Аккаунт в Insta @live_investing 

Блог в Дзен dzen.ru/live_investing

Блог на SmartLab smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup

Недвижимость растет даже в долларах
 Mon, 04 Mar 2024 08:08:50 +0300

В дискуссиях про цены на недвижимость часто можно встретить мнение, что надо считать в долларах. Сторонники других взглядов парируют, что мы живем в рублевой зоне и доллар теперь абстрактный ориентир. Разбираем оба

Недвижимость растет даже в долларах

Недвижимость – фундаментальный актив, возводимый на земельном участке. Состоит из строительных материалов (бетон, металл, кирпичи, стекло, отделочные материалы), строится рабочими. Т.е. недвижимость – материальный актив, в создании которого участвует и материалы, и земля, и труд.

Все это, в теории, не должно быть подвержено инфляции, т.е. не обесценивается

Мы взяли еженедельный индекс Дом.Клик, который публикуем в канале

Недвижимость растет даже в долларах

И пересчитали его с актуальным курсом доллара на каждую дату и получили совсем не динамичный (кроме 2022 года) индекс цен на недвижимость в долларах.

Недвижимость растет даже в долларах

Внимательный взгляд заметит, что за последние 7 лет (2017-2023) индекс толком никуда не сдвинулся: как был около 3000 долларов, так и остался. Но давайте вспомним, что есть 2 типа расчетов:

— номинальный индекс

— индекс полной доходности

Когда считают доходность рынка акций – добавляют выплаченные компаниями дивиденды, не так ли?

Стоимость рентной доходности в Москве находится в диапазоне от 4% до 7%: чем ликвиднее актив – тем быстрее и дороже его можно сдать в аренду. Если мы пересчитываем не бабушкину трешки в хрущевке в спальном районе, а исследуем инвестиционную привлекательность, то и инвестировать надо в ликвидный актив: 1ккв близко к метро, в сравнительно новом доме. Такая квартира будет давать доход 5-7% годовых.

Получается, что помимо того, что московский бетон сохраняет свою ценность в долларах, он даст сверху 35-50% сверх своей стоимости в виде дохода от аренды.

В целом, мы очень скептично смотрим на рынок недвижимости, главным образом из-за:

7 облигаций с доходностью до 17% и выплатой купона в марте
 Mon, 04 Mar 2024 08:42:26 +0300
7 облигаций с доходностью до 17% и выплатой купона в марте


В настоящее время для покупки рассматриваю новые выпуски облигаций и выпуски после выплаты купона. Из новых скоро будут размещения облигаций Брусники, Элемент лизинга, Глоракса, Сэтл групп. Посмотрел какие компании выплачивают купоны по облигациям в марте. Доходность указана до вычета налога на момент публикации.

1. Сэтл групп Б2Р2
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.
Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: RU000A105Х64
Стоимость облигации: 95,25%
Доходность к погашению: 15,86% (купоны 12,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата выплаты купона: 07.03.2024
Дата погашения: 05.03.2026

2. Ювелит 001P-01
Компания по производству и продаже ювелирных изделий.
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000A105PK0
Стоимость облигации: 98,24%
Доходность к погашению: 15,33% (купоны 13,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Выплата купона: 26.03.2024
Дата погашения: 23.12.2025

3. АБЗ-1 1Р02
Производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1046N6
Стоимость облигации: 98,2%
Доходность к погашению: 16,25% (купоны 12,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата выплаты купона: 05.03.2024
Дата погашения: 03.12.2024

4. Пионер 1Р6
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Москве и Санкт-Петербурге.
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A104735
Стоимость облигации: 94,95%
Доходность к погашению: 16,9% (купоны 11,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата выплаты купона: 07.03.2024 Дата погашения: 04.12.2025

5. ВУШ 1Р1
Сервис аренды электросамокатов.
Рейтинг: А- (RU) от АКРА
ISIN: RU000A104WS2
Стоимость облигации: 98,98%
Доходность к погашению: 15,15% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата выплаты купона: 27.03.2024
Дата погашения: 25.06.2025

6. Синара Транспортные машины 1Р3
Машиностроительный холдинг, поставщик локомотивов и ж/д техники.
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A105М91
Стоимость облигации: 95%
Доходность к погашению: 15,55% (купоны 11,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата выплаты купона: 15.03.2024
Дата погашения: 10.12.2027 (оферта 12.12.2025)

7. ИЭК Холдинг 1Р1
Производитель электротехнического оборудования.
Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
ISIN: RU000A105PR5
Стоимость облигации: 96,66%
Доходность к погашению: 15,68% (купон 12,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата выплаты купона: 26.03.2024
Дата погашения: 23.12.2025

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85