❗️Европлан: первые убытки и

Программирование ушло навсегда с поколением миллениалов
 Sat, 18 Oct 2025 23:10:20 +0300
Я из поколения миллениалов — и фактически расцвет и закат программирования полностью лёг на наше поколение. Первые компьютеры возникли в начале 90-х, и романтическая эра первого IT вполне рифмовалась с самыми первыми персоналками вроде XT-шек, БК, клонов «Спектрума» и «Денди». Индустрия мужала и бронзовела вместе с нами — романтика и вайб первооткрывателей, когда программист полностью придумывал программу с нуля и называл это творчеством, со временем всё больше и больше сменялись корпоративным конвейером. Профессия всё больше теряла престиж. Вначале в программирование шли из науки, после программистов сравнивали с бухгалтерами и юристами, сейчас же сравнение идёт с курьерами и кассирами. Программирование целиком выражало дух времени — голодное детство из 90-х, когда на Новый год всей семьёй делили между детьми «Сникерс», сменилось эрой относительного благополучия, и программист был эталонный достигатор. Этот типаж показан, к примеру, у Минаева в «Духлесс» — пример, когда благодаря интеллекту и работоспособности молодой человек из постсоветского детства взбирался по социальной лестнице. Не потому, что папа чиновник, а потому что умный и трудолюбивый. Сейчас этот образ, жизненная модель, рухнули безвозвратно. Бывшие достигаторы оказались на улице. На «Хедхантере» на вакансии, помеченные как 150–180 тыс. рублей в месяц с довольно серьёзными требованиями (миддл+ — синьор), со слов рекрутера конкурс — 400 человек на место. СМИ злорадно комментируют: «У айтишников забрали золотую клетку. Слишком сладко жили — пора на завод». Но дело не только в том, что рынок труда штормит. Кризис самой жизненной модели — под улюлюканье рабочих и кадровиков айтишники чувствуют, что их кинули. Модель «будь талантливым, работай много и хорошо» больше не работает — карабкайся по корпоративному агайлу или нет, тебя рано или поздно смоет к социальной базе. Собственно, идущие за нами зумеры и показывают, что модель достигаторства умерла. Молодёжь, глядя на своих родителей, в неё не верит. Сколько ни говори — «я в твои годы был проактивнее и пахал» — не сработает. Итог они видят перед глазами.

Побывал в Нерюнгри, промышленной столице Якутии: БелАЗы, Мечел, Сила Сибири и... Марламов
 Sun, 19 Oct 2025 10:35:22 +0300

Продолжаю рассказ о путешествии по Дальнему Востоку России от Якутска до Иркутска

Напомню, что в начале путешествия я прилетел в Якутск. Затем двигался железными дорогами. Проехав по Амуро-Якутской железной дороге,  оказался в городе Нерюнгри. 

Давно хотел побывать в этих местах! Нерюнгри — это столица огромного промышленного региона, где добывается львиная доля полезных ископаемых Якутии. Второй по численности населения город республики.

Если ехать в обратном направлении, нежели я, то это ворота в Якутию — самый южный город республики. 

Я прогулялся по городу. За полдня прошел его вдоль и поперек, а также побывал в музее освоения Южной Якутии имени И.И. Пьянкова и в Технопарке, где выставлена техника с месторождений. 

Город мне показался симпатичным. Сам вырос на севере, и мне такие городки милы сердцу. 

Крепкий производственный городок. Его планировка и архитектура считались очень прогрессивными для того времени.

Город раскинулся на северных отрогах Станового хребта. Высоты тут достигают 800—850 м. Именно эти горы содержать огромное количество полезных ископаемых.

Нерюнгри кардинально отличается от Якутска. Прежде всего национальным составом. Если в Якутске 70% населения составляют якуты, которые активно переселяются из отдаленных уголков Якутии в столицу, то в Нерюнгри большую часть населения составляют русские и другие славянские народности. Якутов почти не видно. Просто в здесь сосредоточена мощная промышленность, куда ехали спецы со всего Советского Союза. 

Нерюнгри находится на одной широте с Москвой, примерно в 800 км южнее Якутска. Но при этом город расположен в зоне вечной мерзлоты и резко континентального  климата с лютыми зимними морозами, что затрудняет строительство и требует специальных технологий. 

Название «Нерюнгри» происходит от эвенкийского слова, означающего «река хариусов».

Нерюнгри — классическая советская ударная стройка. Начинали с палаток и бараков в 1950-ых, а сейчас здесь типичные советские панельки посреди тайги. Разработка полезных ископаемых началась в 1960-е годы. Нерюнгри стал городом в 1975 году. Сейчас здесь проживает около 50 000 человек. 

Оказалось, что я побывал в городе через пару дней после Элвиса Марламова. Увидел этот пост в день посещения Нерюнгри в канале Олега Кузьмичева. 

Вот это здание управления «Транснефть-Восток». 

Нерюнгри — столица обширного промышленного района — территории опережающего социально-экономического развития «Южная Якутия», специализирующаяся на добыче полезных ископаемых и горнодобывающей промышленности.

Основные объекты:

• Сиваглинское железорудное месторождение.

• Угольные месторождения: Нерюнгринское, Сыллахское, Верхне-Талуминское

• Свинцово-цинковое месторождение Сардана.

• Инаглинский горно-обогатительный комплекс, крупнейший угледобывающий комплекс в России.

• Денисовский ГОК.

•  Нитро Сибирь Якутия — предприятие по производству взрывчатых веществ.

• Несколько ГРЭС и ТЭЦ.​

• Амуро-Якутская железная дорога и автодорога «Лена».

Нерюнгринский разрез. 

В районе Нерюнгри проходит газопровод Сила Сибири. 

Основой экономики Нерюнгри является добыча каменного угля, город называют «угольной столицей» Якутии.

Здесь базируется всеми «любимый» Мечел. 

На промышленную технику, которой осваивают местные месторождения можно полюбоваться в местном музее под открытым небом «Технопарк». 

Да и просто, гуляя по улицам, натыкаешься на образцы современной техники. 

Понравился музей освоения Южной Якутии имении И.И. Пьянкова. 

Разные виды угля.

Сокровища недр Якутии.

А это якутская лошадь)) Благодаря шерсти может терпеть лютые морозы. 

А еще Нерюнгри — конечная точка ветки от станции Беркакит (Малый БАМ). Но о поездке по этой магистрали — в следующем посте.

Читайте также об этом путешествии:

1. От Якутска до Иркутска: как я проехался по Дальнему Востоку России

2. От московских дождей сбежал туда, где сияет солнце… в Якутию! 

3. Побывал в Якутске и увидел сокровища республики

4. Паромная переправа через Лену

5. Поездка в плацкарте: когда закончится это унижение?

6. Как я проехал по Амуро-Якутской железной дороге

 

Пенсия — Скам
 Sun, 19 Oct 2025 10:32:14 +0300

⚡️Депутат Госдумы Сергей Гаврилов предупредил, что нынешняя молодежь рискует остаться с нищими пенсиями.

Еще про peace deal.
 Sun, 19 Oct 2025 09:53:10 +0300

Итак, мы имеет что Путин звонил Трампу. При том откуда реальная инициатива — мы не знаем, или правда открыто публике довольно много, или итак всю дорогу на связи, а сказать решили так как политически выгоднее Трампу — он зависит от Электората, а Путин царь. Но это мало важно.

Далее, что хотел Путин? Я тут вижу два сценария.

А) Продолжать СВО. А политические усилия — просто покупают время, позволяют ВС РФ работать с меньшей поддержкой запада ДОЛЬШЕ. Типа эскалация все равно будет, прорвемся, но если можно помолотить языком чтобы эскалация началась позднее — это нам выгодно. НПЗ переработают больше нефти, у ВСУ дольше будет меньше оружия. От балды, на это 30%. Даже 33%, из того что я реально предполагаю возможным.

Б) Путин в Большей степени готов к миру, в т.ч. по всей видимости к миру по ЛБС. Это победа для Украины, в текущих условиях — вполне возможно что и для России тоже, однозначно победа для Трампа и однозначно поражение для Зеленского: не надо путать выгоды Украины с выгодами для Зеленского лично. Вероятность — 60%, или даже 67%.

Грубо я закладываю 1/3 на сценарий а, и 2/3 на сценарий Б. Но я еще оставляю 10% на то что ничего не понимаю, так что 30%, 60% и 10%.

Далее в сценарии а «что-то может пойти не так», на что где-то 1/3, или 1/6 из общего дерева вариантов. Иными словами — у нас как раз 50% выходит на мир вот в этом году.

Далее гипотетическое развитие событий. В случае с Украиной и США — хвост давно виляет собакой, и джина засунуть в бутылку белому дому не получается. Пока. Но это важный пункт дальнейшего рассуждения: важно понимать что так бывает. Кстати так было и с ДНР/ЛНР и Россией в свое время. Про Израиль и США уж молчу, хотя ясно у последнего суверенитета довольно много.

Итак, допустим у нас перемирие (мир?) без юридического признания новых границ РФ, но фактическое признание, и публичная декларация намерений отказа от попыток возвращения территорий военным путем.

И тут глобально два сценария — арабоизраильский, и корейский. Второй — то что нам и надо. Два враждующих государства мирно соседствуют. И на самом деле мне этот сценарий видится базовым.

Какие сценарии могут привести к повторному развороту боевых действий?

Итак, группа риска раз — просто нацики в Украине. Такое там да есть, подогреваемая USAID русофобия дело живучее. После СВО эта группа явно становится сильнее и ярче, НО! В то время как в стандартной ситуации подавляющее большинство умеренного населения весьма пассивна, и меньшинство легко может иметь очень сильное и активное влияние — в стране которая пережила войну, а в отличии от РФ где подавляющее большинство страны жило в совершенно мирных условиях, и войной в телевизоре — там пороху нюхнули все. И уровень жизни упал поголовно, не мобильный интернет отключается раз в*, или вообще никогда — а прям вылетает вода, эл-во, и падают реальные ЗП. И доля населения на войне — примерно х5 от нашей. Т.е. почти у всех есть друг/родственник там. И ему там не весело.

Иными словами, обозленных стало сильно больше, и они стали злее. Но остальное население знающее что такое война — гораздо более активно не захочет туда опять. А как подрастающее украинское поколение рвется на фронт — мы видели на бесчисленных видео.

Так же если раньше какой-то политик мог надеется на быструю победу в ДНР/ЛНР, и плюсики к рейтингу, то теперь нападать придется на РФ. Глобально — думаю что прямое простое нападение по внутренним причинам — (почти)исключено. Слишком суицидально политически, и весьма бесперспективно в военном плане.

 

Дальше. Партия войны. Сейчас она на западе в упадке, но через три года скорей всего в США вернется к власти. Тут надо помнить про виляние хвоста собакой. Надо использовать какие-то рычаги чтобы надавить на Украину напасть на РФ так чтобы при этом было политически уместно ее поддерживать, и накладывать санкции на Россию. В целом задачку вполне решат, но проблема в том что при этом наивно думать что смогут достигнуть цели. Во первых при нападении в гораздо большей степени будут развязаны руки к применению ЯО. А тут можно доиграться до того что Киев вновь станет русским, причем исключительно быстро. Отменные средства доставки ТЯО у РФ есть. И ТЯО много. И все вот это про «мы не начинали» перестаёт быть ура поцриотизмом, а становится очевидным фактом — в РФ есть не менее 1000 зарядов, и, магия — их здесь умеют делать. И это я еще молчу про электромагнитный эффект самых разных зарядов, с огромным ущербом спутниковой инфраструктуре, инфраструктуре страны и т.д, особенно если будет применено что-то относительно большое именно в этих целях. И кстати именно наследие СССР, и многие сохранившиеся требования к технике и средствам связи РФ с этим особенно совместимы. Вот те самые тысячи танков, которые каким-то образом не все подбили, и которые бесполезны пока летают дроны. А как и куда дроны будут летать после тех или иных зарядов в той или иной дистанции — я не знаю, но влияние неконтролируемой цепной реакции на электронику очень пагубное в очень немалом радиусе.

В общем открыто напасть на Россию с целью захвата территорий может только самоубийца. Да и скормить это электорату, что украинскому что западному будет сложно.

Итак, а какие риски мы имеем из… Очень вероятного, и скорее будут чем нет?
Ну конечно провокации, залеты дронов и т.д

При том на первых парах этого скорей всего будет, и мб даже довольно много. Особенно локально. РСЗО, и дронов на местах много. И местным решением что-то может полететь кого-то убивать. И полетит, увы. Первое время, при настрое обеих сторон(РФ и США) на перемирие — это «безопасно», и не создаст пространства для эскалации.

Но вот года через три, когда партия войны придет к власти — могут и начать подстрекать. И там дойти до каких то ударов на которые будут централизованные ответы, а тогда уже нападение Украины электорату будет скормить проще.

Правда — все равно не ясно как задекларировать цель — чтобы потенциальные обстрелы прекратить, геноцид бедных украинцев кровавым режимом остановить — двигать надо на Москву, что уж как то совсем смешно(или страшно?).

Короче глобально — я хз)
Но думать об этих рисках скорей всего придётся не раньше чем через три года, Трамп реально выглядит как чувак который хочет сделать мир.

Ну а три года для ФР — это вечность. Ну и очень вероятно что через три года внимание запада таки на основном конкуренте и сохранится.

*- пожалуйста не рассказывайте мне ваши частные случаи в вашей конкретной области, я про страну в целом. Мне очень грустно от того что происходило в курской области, Крыму и белгородской области — но на суть утверждений это не влияет вообще. Живите с этим. И это в отличии от того что происходит на ЛБС — реально просто грустно, трагедия — на фронте. И частные случаи ущерба здоровью или потеря жизни в этих областях — тоже трагедия, но в масштабе страны это…. И еще раз, мне не насрать в моем уютном болоте, просто в масштабе страны — это небольшая доля населения и ВВП. А в Украине это ВСЕ.

— в теории может изменится спустя десятилетия, в случае повторной острой деградации ВС РФ, на фоне наращивания мощи ВСУ. Ну если вдруг там победят коррупцию, а у нас забудут весь опыт. Ну или если у нас случится что-то типа новых девяностых, а там все будет офигенно на мега инвестициях из запада, вступлении в ЕС, Шенген и типа все из Украины в Германию туалеты мыть не свинтят, а будут строить великую державу для захвата Крыма и Москвы.

https://t.me/LadimirKapital

График Встреч и звонков Путин-Трамп в привязке к бирже
 Sun, 19 Oct 2025 09:32:09 +0300

Воскресное неспешное созерцание на статистику встречь и звонков Путин-Трамп.
Корреляция наблюдается хорошая.
Продолжиться ли...????
Ваше мнение

⭐️Котайджест

Зарабатываем, одалживая бумаги брокеру в РЕПО-овернайт.
 Sun, 19 Oct 2025 08:51:13 +0300

Какие акции купить перед встречей Трампа и Путина в Будапеште - мои 4 фаворита!
 Sun, 19 Oct 2025 07:53:43 +0300

Продолжаю строго следовать своему плану и инвестировать с каждой зарплаты. 24 октября у меня на работе аванс, поэтому сегодня я хочу показать вам список дивидендных акций, которые планирую купить через 5 дней!

Сейчас на рынке наконец-то появился ветер перемен: новости о предстоящей встрече Трампа и Путина в Будапеште уже меняют настроение инвесторов. Я вижу в этом отличный шанс докупить акции на просадке, пока рынок не ушел в уверенный долгосрочный рост на фоне возможного урегулирования конфликта РФ с Украиной.

Что произошло, почему рынок растёт?

В четверг состоялась телефонная беседа президентов России и США. По её итогам Дональд Трамп заявил о значительном прогрессе в переговорах и возможной скорой встрече с Владимиром Путиным в Будапеште.

На этом позитиве индекс МосБиржи подскочил почти на 8%. Трамп также отметил, что сейчас не лучшее время для новых санкций и отказался передавать Украине ракеты «Tomahawk», что добавило оптимизма инвесторам:

 

Как на это отреагировал мой портфель?

Естественно, он тоже вырос, прибавив в стоимости более 355 000р (скрин моего портфеля из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР инвестиции):

 

Во что я буду инвестировать 24 октября?

Следуя своей стратегии, я отобрал несколько дивидендных акций с хорошей финансовой отчетностью и долгосрочной динамикой роста:

 

Но самое главное, все эти бумаги предлагают дивиденды, до выплаты которых остается несколько месяцев!

Я ориентируюсь на исследование, показывающее, что оптимальная точка для входа в дивидендную бумагу — примерно за три месяца до закрытия реестра. Это позволяет инвестору не только получить выплаты, но и потенциально увеличить капитал за счет роста котировок, который часто сопровождает позитивные дивидендные ожидания.

Почему эти акции привлекательны для инвестирования сейчас?

 

1. ФОСАГРО

• Финансы: По итогам 1 полугодия 2025г чистая прибыль️ выросла на 41%, выручка на 23%, а свободный денежный поток удвоился. Идеальная основа для дивидендов.
• Динамика: Акция показывает опережающий рост +8% с начала года на фоне падения индекса МосБиржи.
• Дивиденды: Компания платит 4 раза в год. Ближайшая выплата прогнозируется в декабре. Совокупная годовая доходность может достичь 7%.

2. ЛУКОЙЛ

• Статус: Главная «голубая фишка» с максимальным весом в индексе МосБиржи (15,6%). К примеру, СБЕР занимает лишь 13% в индексе!
• Потенциал роста: Любые позитивные новости с встречи в Будапеште могут дать мощный импульс именно акциям Лукойла, так как они, по сути, определяют динамику всего нашего рынка.
• Дивиденды: Традиционно щедрые выплаты. Прогнозная дивидендная доходность — около 15%.

3. ИКС 5

• Финансы: Сильный отчет за 9 месяцев 2025г: выручка выросла на 20,3%, продажи на 12,9%, расширение торговых площадей️ на 5,9%. Бизнес активно развивается.
• Дивиденды: Один из лидеров по доходности в ритейле — прогнозная доходность около 12%.

4. ТАТНЕФТЬ (преф)

• Динамика: Улучшение геополитики, как и Лукойлу, даст Татнефти мощный драйвер роста, так как эмитент на 4-м месте по долям в индексе Мосбиржи (5,4%).
• Дивиденды: Компания демонстрирует стабильность дивидендных выплат, не отменяя их даже в кризисный 2022г. Ожидаемая доходность — около 8%.

Заключение

Как видите, я стараюсь выбирать только надёжные бумаги от крупнейших компаний РФ — голубые фишки нашего рынка с потенциалом роста и стабильными дивидендами. Я принципиально не лезу ни в какие экзотические истории, вроде ЭсЭфАй, Евротранс, Займер и т.д.

Сейчас, когда рынок находится в просадке, по моему мнению, стоит сосредоточиться на самых ликвидных и фундаментально сильных акциях и формировать портфель из лидеров ключевых секторов экономики. В периоды неопределенности — они демонстрируют наибольшую устойчивость, а в период роста — показывают наилучшую динамику по росту.

Продолжаю инвестировать и открыто делиться результатами на канале!

Ещё больше полезной информации на моих других каналах:ТЕЛЕГРАМ 

Доллар обрушится до 40–50 рублей
 Sun, 19 Oct 2025 07:45:43 +0300
Доллар обрушится до 40–50 рублей при урегулировании украинского конфликта, спрогнозировали аналитики.

При этом в базовом сценарии, при текущей геополитике и санкциях, доллар останется на уровне 82 рублей до конца этого года, а в 2026-м подскочит до 100 рублей

Дефицит бюджета = разгон инфляции?
 Sat, 18 Oct 2025 23:51:11 +0300

Я ранее писал, что в 2009 году был рекордный в XXI веке дефицит бюджета в Российской Федерации, порядка 6% ВВП. Для сравнения, сейчас мы идём примерно на 3%. И, несмотря на высокий дефицит, инфляция тогда снижалась. Это был не единственный случай, когда наблюдалась подобная картина. На графике я выделил за последние 10 лет ещё несколько случаев, когда дефицит бюджета не мешал инфляции снижаться, а профицит не мешал инфляции расти.

 

На графике серая линия — это инфляция, синяя линия — это дефицит бюджета. В 2015-2017 гг. бюджет был стабильно дефицитный, причем, сравнимый с текущим. И при этом инфляция в эти годы стабильно снижалась. Ну ладно, она снижалась в течение 2015 года после шока декабря 2014 года. Но она продолжала стабильно снижаться, несмотря на дефицит, несмотря на падающий рубль, который достиг своего минимума в феврале 2016 года. Почему это происходило? Потому что было замедление в экономике. А в 2015 году – самая настоящая рецессия со снижением ВВП на 2%. Точно так же, кстати, инфляция снижалась в рецессию 2008-2009 гг. В 2016 году рост ВВП составил 0,2%, и только в 2017 г. – 1,8%.

 

Второй временной отрезок это 2018 год: бюджет у нас резко стал профицитным, но, тем не менее, инфляция росла в течение всего 2018 года. Тут конечно можно сказать, что это был эффект дефицита бюджета прошлых годов. То же самое возражение можно принять и относительно третьего отрезка – 2021 года. Но нельзя не заметить, что в «новейшей» истории максимальный всплеск инфляции был в марте 2022 года, когда бюджет еще не стал хронически дефицитным. А в году текущем, когда дефицит самый большой за последние 4 года, инфляция почему-то начала снижаться. Ах, ну да, сейчас же высокая ставка! Но почему тогда в 2015-2017 гг. снижение ставки + дефицит бюджета не вызвали разгона инфляции? А ведь сейчас нас пугают, что даже два этих фактора по отдельности отправят цены в космос, а уж вместе!.. Говорите, сейчас хлынут депозиты? А почему тогда не хлынули? Их было мало? Нет! Почитайте здесь и здесь.

 

Если начать приводить возражения, что в 2020 году раздали деньги, в 2021 году был перегрев экономики и так далее, и тому подобное, и что было много других факторов, то на это можно ответить: так и сейчас есть много разных факторов! Т.е. возражения только подтверждают тезис о том, что дефицит бюджета, пусть и считается проинфляционным, но не разгоняет инфляцию априори.

 

Кроме того, есть еще один очень важный момент. Государственный спрос практически всегда действует не так эффективно что на рост экономики, что на рост инфляции, нежели спрос частный. Приведу такой простой пример. Допустим магазины «Четверочка» вознамерились открыть на следующий год 10 тысяч магазинов. Они взяли под это кредит, начали покупать или брать в аренду помещения, нанимать строителей для отделки и постройки помещений. Глядя на это, сеть «Шестерочка» решила сделать то же самое. Или ты догоняешь, а лучше обгоняешь, или ты рискуешь отстать навсегда. И пошли новые кредиты, помещения, стройки… 

 

А теперь сравним с тем, например, что власти решили построить 10 тысяч новых школ за счет роста расходов сверх плана и дефицита бюджета. Тут надо заметить, что важен не факт дефицита бюджета, а именно рост спроса. Что в итоге? Власти взяли кредит, наняли рабочих, построили. Кто-то будет еще строить школы? Нет! Освоили, допустим, миллиард и на этом успокоились. А если «Четверочка» освоила миллиард, потом «Шестерочка» столько же, а потом к ним присоединилась «Десяточка»? И нам стало нужно строителей, помещений и всего прочего в 3 раза больше. А значит, возник дефицит всего этого, значит, выросли цены на недвижимость, зарплаты строителей, а потом и зарплаты продавцов, потому что их тоже стало не хватать. И весь этот инвестиционный бум перерос в потребительскую инфляцию.

 

Выше я привел в пример инвестиционный спрос. Но даже если сравнивать потребительский спрос, то тут тоже можно увидеть похожую картину. Государство увеличило частный спрос, подняв пенсии и зарплаты госслужащим. Отлично. И другой вариант: у тебя все соседи купили по новенькой условной «вишневой девятке» (это я о Chery Tiggo 9). Тебе ж тоже захочется купить, если не такую же, то другую новую машину. Если все знакомые купили квартиры, то… не будем продолжать, все понятно. Это все создает и мультиплицирует спрос на новые машины, квартиры и т.д. Да, государство в этом процессе может сыграть значимую роль за счет, например, масштабной льготной ипотеки. Но это произойдет только тогда, когда люди хотят и готовы тратить. В этом плане характерны цены на недвижимость в Москве, которые за 2021 год выросли на 30%, а за 2022 г. – всего на 3,4%. Москвичам и «понаехавшим» тогда было явно не до квартир, и государственное субсидирование ипотеки не помогло.

 

Мы можем сделать вывод, что между дефицитом бюджета и ростом инфляции нельзя ставить знак равенства. Это в условиях роста экономики дополнительный спрос со стороны государства может разогнать цены (и то этот эффект, скорее, не превалирующий). В период же охлаждения экономика даже нуждается в поддержке совокупного спроса со стороны государства, о чем говорил Джон Мейнард Кейнс. Отсутствие такой поддержки привело к Великой депрессии. Отсутствие такой поддержки осенью 2008 года привело российскую экономику к более жесткой просадке в 2009 году, чем во многих других странах. К чему приведет оно сейчас? Я только надеюсь, что власти отреагируют вовремя и, невзирая на требования ЦБ, нарастят дефицит бюджета. Вот только на чихуа тогда надо было повышать налоги? Ведь это может дополнительно затормозить экономику и потребовать большего дефицита бюджета…

Поменять зарплату на дивиденды: между предсказуемостью и возможностями
 Sun, 19 Oct 2025 00:04:34 +0300

Друзья, приветствую. Когда мы говорим о диверсификации портфеля, обычно подразумеваем, что диверсификация позволяет снизить колебания его стоимости. На внимании к изменению стоимости активов плотно, как на запрещенных препаратах, сидит все инвест. сообщество: люди бегают от боли по потолку, когда их бумаги падают и прибывают в эйфории, если их бумаги растут. Это явление наблюдается во всем мире, не зависимо от стран и эпох. Все настолько серьезно, что, например, на ожидании роста акций построены не только индивидуальные стратегии сотен миллионов частных инвесторов, так и стратегии пенсионных фондов в десятках стран. Главная же проблема, на мой взгляд, заключается в том, что мы никак не влияем на направление движения рынка, но движение рынка очень даже влияет на нас.

Я периодически получаю вопросы о том, какая у меня доходность портфеля, подразумевая, что я отвечу с учетом изменения его стоимости. Признаться, я понятия не имею, какая у меня доходность с учетом роста / падения активов, но я точно знаю, что моя дивидендная доходность относительно инвестированного с зарплаты капитала уже хорошо так превышает 20% годовых, а по отдельным позициям близка к 30% — для меня это ответ на вопрос «правильно ли я распорядился зарплатой, заработанной тяжелым трудом? » Я сознательно отказался от идеи пытаться управлять ростом портфеля, сосредоточившись на стратегии формирования денежного потока. Когда я покупаю акции, я покупаю не предполагаемый будущий рост, на который я не влияю, но ожидаемый денежный поток, наличие которого несравнимо проще прогнозировать. Ситуация, когда весь рынок падает — обычное дело, ситуация, когда никто не платит дивиденды — это уже другая реальность в стране и экономике.

Может ошибочно показаться, что если так важен именно денежный поток, то можно собрать портфель облигаций и/или разместить деньги на депозитах. Действительно, на момент написания статьи облигации и депозиты обеспечивают хорошие проценты. Однако, доходность такого портфеля сильно зависит от решений ЦБ и сам портфель будет бояться инфляции, не зависимо от валюты облигаций / депозитов. Так что этот вариант мне тоже не подходит.

Ключевая идея моего портфеля — инвестировать в бизнес, который зарабатывает деньги и делится прибылью со всеми акционерами. Но бизнес — это не только акции компаний, но и доли в недвижимости, которая отлично стабилизирует денежный поток от портфеля. Как в моем случае идея диверсификации источников инвестиционных выплат работает на практике, можно посмотреть на следующей картинке:

Как изменились выплаты от разных отраслей бизнеса в моем инвестиционном портфеле. Данные за 2025 год по разделу «Нефть и газ» предварительные, могут измениться как в лучшую, так и в худшую сторону.

В 2025 году нефтяники и металлурги чувствуют себя плохо, дивиденды от нефтяных компаний значительно просели, а в металлургии вообще отменены. Однако, финансовый сектор продолжил генерировать доходы и делиться прибылью: в 2025 я получил дивиденды от владения компаниями финансового сектора на 13% больше, чем в 2024. Но особенно меня порадовали результаты хорошо прогнозируемого сектора недвижимости, выплаты от которого у меня выросли на 104%, недвижимость полностью компенсировала выпадающие доходы от нефтяных компаний.

Мне сложно спрогнозировать дивиденды нефтяного сектора в 2026 году. Я могу предположить, что дивиденды финансового сектора будут близки к значениям 2025 года (может немного меньше или немного больше). Прочие сектора в моем портфеле тоже продолжат генерировать выплаты в 2026, скорее всего не сильно хуже, а может и получше, чем в 2025. Выплаты от недвижимости значительно вырастут, продолжая компенсировать неопределенность в других секторах.

Как видите, моя уверенность в выплатах от недвижимости несравнимо выше, чем уверенность в размере дивидендов от акций. Но принимая на себя риск размера будущих дивидендов, я совершенно осознанно приобретаю возможность получить хорошую премию, например, в случае если рубль ослабнет, экспортеры в моем портфеле смогут показать хорошие результаты, которыми большинство из них поделится со мной, а потребительский сектор будет выигрывать от инфляции. В отличии от фондов недвижимости, компании инвестируют в будущее расширение бизнеса, а значит, потенциал компаний продолжит раскрываться во времени.

Стратегия соблюдения баланса между стабильным, прогнозируемым денежным потоком и будущим возможным ростом дивидендов не позволяет хвастаться иксами, но позволяет богатеть медленно и неотвратимо с минимум нервов, позволяет планомерно из года в год замещать трудовые доходы на инвестиционные, что очень важно для меня, как карьериста, который понимает, что любая карьера конечна.

На этом все. Буду искренне благодарен всем, кто поддержит статью лайком.

Другие мои статьи по теме недвижимости и дивидендов:

• #ПроНедвижимость: мои самые важные статьи об инвестициях в недвижимость
• #ПроСтратегию: Как оценить шансы на получение дивидендов
• (Не) терять деньги: когда спекулянт притворился инвестором

Статья не содержит инвестиционных / индивидуальных инвестиционных рекомендаций, призывов покупать или продавать какие-либо финансовые инструменты. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют результатов инвестирования в будущем. Все риски и ответственность при инвестировании вы принимаете на себя самостоятельно.

кто не успел "купить" новую жоповозку, уже опоздал
 Sat, 18 Oct 2025 23:55:08 +0300
⚡️ В России повышение утильсбора отсрочили только для автомобилистов, купивших машину за рубежом до 12 сентября. Им дали возможность оплатить сбор по старым ставкам до 1 декабря. Тем, кто заказал автомобиль после этой даты, придется платить по новым, более высоким тарифам..

Почему так мало инвесторов воспринимают трейдинг и инвестиции, как азартную игру?
 Sat, 18 Oct 2025 22:16:55 +0300
Интересно услышать ваши мнения, что вы думаете. Напишите в комментариях. 

На днях все покупали акции, но кто же их продал тогда и зачем?
 Sat, 18 Oct 2025 21:46:32 +0300
Вот после очередных позитивных слухов акции попёрли вверх. Закупались так, как будто завтра их вообще продавать больше никогда не будут. Но ведь эти акции кто-то продал, да еще в таких количествах. По одному только сберу объем торгов был около 30 млрд. рублей. Если завтра всё будет хорошо, зачем тогда продали? С другой стороны смотреть, продавали так, как будто больше не будет такого позитива и возможности раздать всем желающим в огромном количестве по хорошей цене. Так много вопросов и так мало ответов, как обычно. 

Как Вазелин поймал дно...
 Sat, 18 Oct 2025 21:46:05 +0300
… и влетел на маржинкол. Зашортил на самом локальном дне ниже 12, как настоящий гуру и совкомбанк ушел выше 13. Пишет что выбило по стопу  и закрыл лося на 4.5%, но написал сегодня только в 14 часов когда совкомбанк был 13.2 и того это около -10%, а не -4.5%, но он писал что шортил с плечом, закономерный слив ...

А так выглядит его стоп, которого не было… )

Вазелин во всей красе… и кто же ему еще верит на слово после такого?  Зато всех подряд хейтил )

Зaчeм нyжeн пoдвoдный гaзoвoз?
 Sat, 18 Oct 2025 21:12:56 +0300
Ha дняx, пoпaлacь нa глaзa кaкaя-тo зaмeткa пpo пoдвoдный гaзoвoз. Штyкa интepecнaя. Peшил пoинтepecoвaлcя, зaчeм oн нyжeн. И вoт чтo нapыл:

Ocнoвнoe нaзнaчeниe — быcтpaя и бeзoпacнaя тpaнcпopтиpoвкa CПГ из Apктики. Пoдвoдный гaзoвoз нe чyвcтвитeлeн к apктичecким льдaм и штopмaм. Движeниe нa глyбинe 100-150 мeтpoв, гдe нeт штopмoв, пoвышaeт бeзoпacнocть тpaнcпopтиpoвки и пoзвoляeт paзвивaть cкopocть дo 17 yзлoв (~30 км/ч). Taкиe cyдa cмoгyт знaчитeльнo ycкopить и cтaбилизиpoвaть peйcы пo CMП, coкpaщaя вpeмя в пyти c 20 дo 12 cyтoк.

Bыглядит пoдвoдный тaнкep пpимepнo тaк:

Для интeгpaции в cyщecтвyющyю тpaнcпopтнyю инфpacтpyктypy, гaзoвoз дoлжeн oблaдaть гpyзoвмecтимocтью oкoлo 180 тыcяч тoнн и ocaдкoй нe бoлee 14 мeтpoв. C yчeтoм этиx тpeбoвaний пoдoбpaнa ocoбaя фopмa кopпyca. Пpи этoм длинa cyднa cocтaвит oкoлo 360 мeтpoв, a шиpинa нe пpeвыcит 70 мeтpoв. Пoдpoбнocти мoжнo зaчитaть здecь.

Идeя интepecнaя. Ocoбeннo, ecли дoпoлнить гaзoвoз бoeвым пoтeнциaлoм. Haпpимep, пpи нeoбxoдимocти, oн cмoжeт cтaть дpoнoм-кaмикaдзe, cпocoбным ycтpoить кpacивoe цyнaми в Лoндoнe. Taм нe дaлeкo. Дoплывeт нa oднoй зapядкe. Пoд вoдoй.

Eдинcтвeннoe, чтo мeня нacтopaживaeт — oбecцeнивaниe гaзa. Зa пocлeдниe 30 лeт цeнa гaзa в нacтoящиx дeньгax пpeимyщecтвeннo пaдaлa (cм. гpaфик):

Kaк видим, гaз yпaл пocлe 2008 гoдa и плaвнo дeшeвeeт дo cиx пop. Ceйчac, 1 MMBtu cтoит oкoлo 20 миллигpaмм зoлoтa. A кoгдa-тo (в эпoxy пepвыx пpoявлeний «гeниaльнocти» пpaвящeгo клacca PФ) цeнa дoxoдилa дo 1100 миллигpaмм. Этo в 55 paз бoльшe, чeм ceйчac!

Чтo этo знaчит?

Этo знaчит, чтo ceйчac пpaвящий клacc пoлyчaeт с газа в 55 paз мeньшe нacтoящиx дeнeг, чeм 25 лeт нaзaд. Этoгo xвaтaeт нa cтpoитeльcтвo пaфocныx oфиcoв. Ho нe фaкт, чтo xвaтит нa cтpoитeльcтвo пoдвoдныx гaзoвoзoв.

Ecть ли y гaзa бyдyщee?

Дa. Kaкoe-тo бyдyщee ecть. Ho инвecтиции в дopoгyю лoгиcтикy дopoгo apктичecкoгo гaзa вpяд ли oкyпятcя в ближaйшиe cтo лeт. Bпpoчeм, ecли этo бyдyт инвecтиции poccийcкиx нaлoгoплaтeльщикoв(т.е. мои и твои), тo дocтaтoчнo oднoгo yкaзa. Tyт cчитaть ничeгo нe нyжнo. B кoнцe кoнцoв, y нac мoнapxия или гдe.

Удaчи))

------------------------------

⚡В мире начали происходить страшные вещи
 Sat, 18 Oct 2025 20:39:28 +0300
Bloomberg сообщает, в Азии давка в толпе из желающих купить золото, кадр видео из Вьетнама, в Австралии, Штатах, по всему миру

Итак, про мир-не мир.
 Sat, 18 Oct 2025 20:03:56 +0300

Насколько я помню по поводу мира по ЛБС — первая договоренность между Путиным-Трампом вроде и была как раз про мир по ЛБС.

Зеленский слился.

Далее Путин хотел что-то за то что Войска РФ наступают. Отдайте Краматорскую агломерацию, дело было на Аляске.

Вероятно там же договорились об этом с Трампом, и типа последний отвалит на пару месяцев пока ФС РФ все разрулят. Но не разрулили. На этом вероятно возвращаемся к миру по ЛБС.

И по поводу Трампа — глобально я бы сказал все делает последовательно, шум ему нужен чтобы хорошо выглядеть. Он пока ничего не сделал чтобы сказать что «он не наш»*, Томогавки как я и думал он не дал, и вполне возможно что были какие-то закулисные договоренности по срокам, и как раз началась эскалация у конца этих сроков.

Все эта «пророссийскость» очень вредна политически для Трампа, потому что мейнстрим мнение на западе — мочить плохих русских, этот маховик запущенный USAID в 2014-2024 теперь виляет собакой, и даже относительная нейтральность теперь выглядит очень пророссийской.

Что у нас дальше? Я думаю что мир, который точно рано или поздно будет(и вряд-ли с танкам в Киеве), будет в этом году «скорей да чем нет». Теперь это с моей колокольни 51%. Что сразу облегчит страдания бюджета и упростит проблемы инфляции. Как минимум только 1 трлн это подписной бонус, ежегодно. +отпустить мобилизованных, 300к х200к это 60 млрд в месяц. Ну и остальные ЗП не воюющей армии будут пониже.

И да я убежден что ВПК тормознет производство, а еще оно переориентируется в строительство. Миллионы дронов — нужны. Только они теперь не с завода на фронт, в на хранение. Вот грубо говоря производство с трех смен — в две, и строительство складов. Еще новые территории бодрее восстанавливать. В общем привет металлургам.

А с бюджета полагаю с 8% на оборону по ВВП думаю быстро можно будет упасть где-то до 6%. При этом бегать за пиздил бумагами мне не интересно, просто постараюсь поддерживать стабильно высокой маржинальности портфеля и на росте, и на падении. Если СКБ опять упадет до 12-и, продам другие бумаги в портфеле.

*- под наш я не говорю что его интересуют интересы РФ, а то что в гробу видел повестку демократов с их войной против России в которой он не видит выгоды для США. Главный соперник в его системе ценностей — Китай, который тоже бенефециар заварушки. При том если США главный бенефециар ее начала, то от продолжения выгоды уже мало — отток капитала и мозгов из ЕС уже случился когда оно началось, поддержание резни не факт что ему нужно. Зато то очень выгодно Китаю продающему комплектующие для дронов, и покупающему дешевую нефть. Мелочи относительно, но все-ж. Ассимиляция Украинцев в ЕС кстати последнюю может укреплять. Вряд-ли прям все они не работают. +он хочет свою премию, и полагаю в следующем году получит если договориться о мире.

https://t.me/LadimirKapital

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29