Sat, 05 Jun 2021 13:37:22 +0300
Взгляните на скриншот. Была открыта медвежья позиция по евройене. Цена пошла вниз и я перенёс стоплосс в прибыльную зону. Но далее пошла бычья свеча и я испугался, закрыл позицию. Но затем, как оказалось, цена пошла вниз снова. Вот видите — не нужно трогать стоплоссы, пусть цена либо снесёт его, либо пойдёт дальше в вашу сторону.
Sat, 05 Jun 2021 13:00:25 +0300
Sat, 05 Jun 2021 12:56:27 +0300
Захватившая умы инвесторов эйфория продолжает оказывать на рынки позитивное влияние. Индекс Мосбиржи за неделю ударно прибавил 2,06% и закрылся выше рекордных 3800 п. Это намекает на продолжение тенденции, которую поддерживает ажиотаж на рынке сырья. Уже никого не волнует, что фондовые рынки цикличны, а сырьевой и подавно. Но об этом я напишу в отдельной статье. Сейчас итоги недели.
Котировкам нефти все-таки удалось преодолеть отметку в $70 и закрыться на уровне значений 2019 года. В нефти вижу лишь техническую картину, без возможного фундаментального обоснования роста. Нефть закончилась? — Нет. Может быть Саудиты не гонят танкерами нефть на рынки всего мира? — Нет. Где найти справедливую цену нефти сложно сказать. Это политический инструмент, на динамику которого мы можем смотреть лишь постфактум.
Доллар выкинули из Фонда национального благосостояния. Ну все, теперь то уж точно эти зеленые бумажки упадут. Курс рубля взметнет вверх, одаривая нас снижением цен на зарубежные товары. Так вы представляете дальнейшее развитие ситуации? Тут я бы не хотел делать выводы. Традиционно, каждый их сделает сам. Я же с вашего позволения буду набирать валютную позицию в зоне поддержки на 72-73.
Ралли в нефтяной отрасли перекинулось и на компании нефтегазового сектора. Все дружно прибавляют за неделю. В лидерах Лукойл +9,2%, Роснефть +6,4% и Газпромнефть +8,8%. Сургут исчерпал свой потенциал роста. Тем более долларовая кубышка компании сейчас страдает. За неделю префы Сургута +0,8%.
В центре внимания оказались бумаги Лензолото, руководство которых рекомендовало к выплате акционерам супер-дивиденды, с доходностью 57,7% по обыкновенным акциям и 58,9% по префам. Да да, именно такие доходности
Sat, 05 Jun 2021 12:54:39 +0300
PE S&P500 продолжает рост.
Теперь разбираю отчеты СОТ.
Подробно — в видео на youtube.
Отчет СОТ — это еженедельный отчет по позициям трейдеров.
Его выпускает Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Отчет содержит реальные данные по объемам позиций трейдеров на фьючерсных рынках США.
Мелкие участники рынка не отчитываются и в отчете их позиции называются non reportable.
(разница между общим количеством контрактов и количеством контрактов, по которым отчитались)
Отчеты COT публикуется раз в неделю
на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
в текстовом формате в ночь с пятницы по субботу МСК.
По субботам скачиваю цифры с сайта CFTC
www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
в свой excel, в excel сделал формулы для обработки информации.
Проанализировал отчеты СОТ (CFTC).
Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая.
Если шортов больше, цифра красная.
Из NASDAQ деньги перетекают в акции традиционной экономике:
оптимизм в Dow Jones и на развивающихся рынках (MSCI EM).
Теория.
Обработка (ставят против dealer).
С уважением,
Олег.
Sat, 05 Jun 2021 08:46:21 +0300
Разбор месяца. Май.
Часть 1.
➡️ Месяц вышел достаточно посредственным. Идеи, опубликованные в первой половине, не отличились успехом. Собственная торговля (а торгую я по большей части фьючерсы интрадэй) также не принесла заметных плодов.
01.05.21: Brent
(-) Попытка разметить апрельский рост вышла неудачной. Снижение доходило до 65, но от этой отметки падение было выкуплено. Динамика последних двух месяцев выглядит неуверенно. Несмотря на то, что нефть закрепилась на 70+, мне кажется, мы все-таки увидим снижение в район 60. Еще вернусь к этому активу.
05.05.21: AFKS
(-) Цене не удалось закрепиться над отметкой 34. Снижение было довольно ощутимым. Озвученный мной стоп 32,5 был пробит в течение пары недель. Вариант с растяжением в волне (v) еще в силе. Сейчас имеем некий боковик в диапазон 31 – 33. Пока что держу небольшого лося в основном портфеле с конца апреля.
08.05.21: FIVE
(=/-) Пока что продолжается вялое снижение котировок, но идея в силе.
09.05.21: USDRUB/SI
(=/-) Медленно сползли в сильный диапазон 73000 — 73500. Уход ниже 72500 отменит мое предположение о росте с текущих в формирующемся треугольнике, и курс, вероятно, продолжит болтаться в боковике 70000 – 75000. На данный момент новостной фон выступает на сторону рубля. Динамика в Индексе доллара DXY тоже пока не внушает оптимизма. К тому же в последние дни корреляция рубля с DXY заметно нарушилась.
12.05.21: IMOEX
(-) Резкий рост сломал предположение о конечной диагонали. Закрывал позицию по стопу.
14.05.21: YNDX
(=/-) Рост вышел за пределы ожиданий, но идея пока в силе. Отмена сценария при уходе цены выше отметки 5060.
Sat, 05 Jun 2021 10:38:12 +0300
Доброго дня. Заинтересовала возможность торговать фьючерсам, при этом ГО будет под обеспечение долларов. Единый счёт есть как в финаме так и в открытии. Расскажите, пожалуйста, кто пользуется таким сочетанием! Интересно мнение. Какие подводные камни могут быть? Какой процент валюты берётся под ГО 80-90% или же меньше. Можно ли переносить позиции через клиринги дневной и вечерний? Как дела с уплатой налогов обстоят, на случай если валюта к концу года выросла!? Буду благодарен за содержательные ответы.
Sat, 05 Jun 2021 01:26:36 +0300
Fri, 04 Jun 2021 23:26:56 +0300
Вообще говоря, облигации, содержащие встроенные опционы — тема одной из последующих частей моего цикла. Но вопрос, как говорится, не терпит отлагательств. Дело в том, что соответствующий раздел смартлаба, с одной стороны, очень удобный инструмент для подбора облигаций в портфель. Прекрасно настроенные фильтры по срокам, доходности, отраслям и т.д и т.п. С другой — предлагаемая информация может ввести инвестора в заблуждение. Прочитав статью Г.Аведикова про ФСК ЕЭС, я заинтересовался бондами этой компании, а заодно решил посмотреть каковы типичные ставки в электроэнергетике. Я заметил выбивающийся из ряда других выпуск Атомэнергопром АО БО-08 (RU000A0JW175) с очень вкусной доходностью к погашению свыше 11.5% Это приятно удивило, но и насторожило одновременно, и я решил копнуть глубже. Еще больше сомнений посеял ценовой график — с апреля этого года цены сложились с 108% до почти номинала. Неужели в компании намечается дефолт? — мелькнула дикая мысль. Но все оказалось гораздо проще: облигация оказалась отзывной.
12 мая 2021 года компания выпустила важное сообщение. Она приняла решение досрочно погасить все биржевые облигации серии БО-08. 18.06.2021. Спустя неделю эта информация стала доступна клиентам крупных брокеров. На форуме облигаций смартлаба началось обсуждение, инициированное разочарованными инвесторами. Однако до сих пор на странице смартлаба мы можем видеть как график выплаты купонов вплоть до 2025 г с купонной доходностью 11.1%, так и следующую, сейчас уже совершенно нерелевантную, информацию:
Облигация АтомэнпБО8 стоит сейчас 1 005.1 руб или 100.51% от номинала. Облигация будет полностью погашена по номиналу 2025-12-12. Если вы купите одну облигацию сейчас, то вы заплатите продавцу накопленный купонный доход 52 руб, а следующий купон вам будет выплачен 2021-06-18 в размере 55.35. При этом первая купонная выплата для вас составит 3.35 руб, что подразумевает доходность первого купона 0.3%.Текущая доходность* облигации к погашению составляет 11.25% годовых.
История с бондами ГМК Норникель и «неверно отражаемой в мобильном приложени тинька» доходностью к погашению может повториться и с теми, кто пользуется сервисом анализа облигаций на смартлабе. Будьте внимательны и всегда проверяйте нет ли подводных оферт или чего другого. Никогда не используйте в качестве единственного критерия доходность, какой бы привлекательной она ни казалась.
Fri, 04 Jun 2021 23:03:41 +0300
Прошла 18 неделя конкурса портфельных инвесторов.
Цены для расчета на 04 июня
Таблица с текущими результатами:
«волатильность» — рассчитанная по итогам прошедшего периода от начала конкурса.
«доход» — доход за весь период
«итог» — показатель по которому будет определяться победитель.
Доходность «среднего портфеля» показывает среднюю доходность всех участников.
На диаграмме «Итоги» представлены результаты колонки «итог»
На втором графике распределение портфелей на плоскости риск/доходность.
Красной точкой показан усредненный портфель.
Зеленая линия проходит через портфель лидера. На графике можно видеть физический смысл лучшего портфеля.
Лучший портфель имеет наилучшее соотношение риск/доходность.
Ссылку на файл с данными и пояснения к нему можно найти здесь
subscribe.ru/group/orden-skupyih-ryitsarej/16907918/
Fri, 04 Jun 2021 22:25:24 +0300
Чето мало постов от трейдеров, кто активно торгует каждый день. Мало тем про ежедневные мега- профиты или потери, нет постов с рефлексией, никто не рассказывает о своих успехах...
Все в инвесторы переделались?
P.s. я то да, обленился, туда-сюда ришку не гоняю как раньше внутри дня. То ли были времена…
Fri, 04 Jun 2021 22:16:45 +0300
Сегодня Царь на питерском Вече прилюдно пообещал банкирам еще год бесплатно раздавать деньги из казны под льготную ипотеку. Но повелел поднять ставку до 7%, а максимальный размер кредита сократить до 3 млн. руб. по всея Руси. Цинк.
Бояре из ПИКа слушали Царя стоя, затаив дыхание и не сводя глаз. Напряжение нарастало с каждой минутой. И вот… корона блеснула в лучах Солнца и с его алых уст сорвались заветные слова! Ура! Ура! Ура! Бабло! Бабло! Бабло!!!
Тут следует напомнить, что сейчас царские опричники выдают московским банкирам деньги из казны на льготную ипотеку под 6.5% с потолком в 12 млн.руб. Почему инвесторы решили втарить ПИК на этой новости? Видимо, был шанс что банкиры и застройщики больше не получат халявных денег. Но нет… еще год будут получать… из наших налогов и акцизов на бензин.
Fri, 04 Jun 2021 21:27:05 +0300
Наши прогнозы продолжают сбываться. В моменте интереснее покупать облигации компании, чем ее акции, доходность сопоставимая, а рисков значительно меньше. Но обо всем по порядку.
Подобную ситуацию мы видели в Аэрофлоте (писал об этом отдельный пост), когда компания объявила о размытии акций в 2 раза, цена на бирже упорно стояла еще пару месяцев. Примерно то же самое мы наблюдаем в ФСК-ЕЭС. Нам открыто намекают, что денег в ближайшие годы не будет из-за капексов, долг будет расти, дивиденды окажутся под давлением. Но акции упорно стоят и даже растут в отдельные периоды.
На самом деле здесь есть и плюс, рынок РФ очень часто дает возможность выйти из актива, как и войти в отдельные компании уже по факту выхода той или иной новости.
Давайте теперь заглянем в отчетность и разберем некоторые факты:
Выручка выросла на 5,6% г/г до 62 млрд. руб. Позитивно сказался рост тарифов на передачу мощности. Одновременно с этим, выросли операционные расходы на 8% г/г, что негативно отразилось на EBITDA и чистой прибыли.
EBITDA и чистая прибыль практически не изменились г/г и это при том, что компания ежегодно инвестирует по 90 млрд. руб.
Общий долг остался без изменений, на уровне 243,6 млрд. руб. Чистый долг немного снизился за счет увеличения кэша. Но есть и негативный фактор, вслед за ростом ставок стала расти и стоимость обслуживания долга, если средняя ставка на конец 2020 года была 5,8%, то по итогам 1 кв. текущего года она выросла до 6,6%. И этот рост с высокой долей вероятности продолжится.
Основными долговыми инструментами у ФСК являются облигации, чем больше средств будет компания тратить на проценты по ним, тем меньше будет оставаться денег акционерам. Рост ставок в данном случае играет не в пользу бизнеса.
Не стоит забывать и про постоянную девальвацию рубля. Компания работает исключительно на внутренний рынок, а тарифы на передачу э/э растут темпами инфляции. Серьезного роста ждать очевидно не стоит.
Свободный денежный поток в последние годы составлял около 30 млрд. руб. в среднем. На дивиденды ежегодно компания направляет чуть больше 20 млрд. руб. На обслуживание долга идет еще около 15 млрд. руб. Таким образом, даже в текущей ситуации FCF не покрывает данных расходов. Возможные инвестиции в БАМ будут отъедать часть денежного потока, что приведет к еще большему росту закредитованности.
По итогам 2020 года объявили дивиденды в размере 0,0161 руб. или 7,3% годовых. Сейчас можно найти надежные облигации с такой доходностью, даже облигации самой ФСК-ЕЭС в моменте дают сопоставимый доход. Вчера был размещен выпуск 001P-03R под 7,5% годовых, правда это среднесрочная облигации (оферта через 7 лет).
Я бы присмотрелся к чему-то более надежному, если стоит цель получения дивидендов. Пока еще есть альтернативы на нашем рынке с более понятными перспективами.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Следить за всеми моими обзорами можете здесь: Telegram, Смартлаб, Вконтакте, Instagram
Fri, 04 Jun 2021 21:19:15 +0300
Здравствуйте, Уважаемые читатели Смарт Лаба! Хочу поделиться своим взглядом по ситуации с разрешением торговать с 12 лет, затрону ситуацию в Штатах. Данная статья никак не связана с биржевой игрой, слабо связана с инвестированием.
Начну с инициативы ЦБ разрешить торговать с 12 лет. Комментарии многих из вас читал. Как и у вас, у меня крайне негативное отношение к данному предложению. Однако в рамках идеологии представителей ЦБ всё логично. России не должно быть или она должна быть сырьевым придатком. С 12-14 лет формируется личность человека. Это происходит и раньше, но разрешать торговать с 10 –это даже по их меркам перебор. Поэтому захватили этот возраст. Что такое, по сути, биржевая игра на уровне наблюдателя или подростка? Смотришь на график, нажимаешь кнопки и получаешь доход. При отсутствии критического мышления и агрессивной рекламе – это верный способ заработать. Конечно, нужно немного поучиться, но ведь дяди из интернета помогут с этим за мизерную плату. Они расскажут как это легко и просто. Т.е. подросток переключается из режима созидательного труда в режим лёгкого заработка. Он даже в этом может и не участвовать, но смотря как крутые дяди зарабатывают миллионы, он сопоставляет своих родителей, знакомых. И это сравнение не в их пользу. Зачем долго и нудно учиться, обретать профессию? Можно просто научиться правильно нажимать кнопки. Жизнь будет прекрасна. Итог понятен с самого начала, но путь к этому итогу может быть разным. Разумеется, 5% из этого числа в будущем станут зарабатывать. А вот остальные получат финансовые, моральные, психологические травмы и далеко не все из них смогут с ними справиться. Желание лёгких денег останется, и каким образом это аукнется, не знает никто. При любом раскладе позитива нет. Т.к. даже те, кому удастся проделать этот путь, могли бы стать учёными, инженерами, врачами и т.д. Вместо этого, они просто сидят у компа, пытаясь урвать часть пирога. В этом описании, как вы поняли, я говорю и о себе тоже. Знают ли об этом функционеры ЦБ? Конечно знают! И совершают экономическую, ментальную, идеологическую диверсию. Диверсия против будущего страны. Масштаб небольшой, но ведь они работают по разным направлениям. Некоторые из вас считают руководство ЦБ спецами. Они противостоят кровавому режиму и благодаря им наша экономика ещё дышит. Без них вообще бы загнулись. Я придерживаюсь другой точки зрения. Напомню, Набиулина была признана лучшим банкиром после самого большого обвала национальной валюты в 2014 в Мире. Какие ещё вопросы могут быть? Для руководства ЦБ рекомендации МВФ куда выше, чем распоряжения какого-то президента. Хотя в своей ненависти к стране они уже начали переплёвывать самих себя. Речь о повышении процентной ставки. МВФ говорит оставить, а ЦБ говорит поднять. Даже за границей понимают к чему идёт дело и гос.переворот в России им сейчас вообще не нужен. Набиулиной нужен! Мнение, что президент назначает главу ЦБ, глубоко ошибочно. Он назначает того, кого ему рекомендуют «уважаемые» люди. Эти люди могут быть в России, Штатах, Европе. Нет у России такого суверенитета, чтобы назначать главу ЦБ, исходя из интересов России. Пока нет. Сегодня ЦБ действует на благо России только, видимо, при давлении на некоторых чиновников. То, что там воров полно, все понимают. Иметь такие возможности для манипуляции и не получать «подарков» за ценную информацию просто нельзя. На этом их поймали и дёргают за ниточки. Собственно такое управление происходит во многих ведомствах и в разных странах. Ничего нового здесь нет. Предложением торговать подросткам на бирже ЦБ пробил очередное дно антироссийской политики.
Т.к. я задел тему ссудного процента, то считаю нужным её осветить тоже. Содержание учебников на тему влияния ссудного процента на облигации и другие ценные бумаги я считаю корректным. На валюты — частично корректным. На реальный сектор — некорректным. Речь прежде всего об инфляции. Популярная сейчас тема. Есть мнение, что инфляция первична, а ссудный процент вторичен. При некоторых условиях это может иметь место. Но это исключения. В обычной жизни мы имеем следующее. Если я захочу произвести и продать товар по 100 рублей, то работая только со своими деньгами, я могу это позволить. Если я захочу взять кредит под 1%, то мне нужно продавать по 101 рублю. Если под 10% -то 110 рублей. Очевидно. От увеличения ссудного процента реальный сектор проигрывает, т.к. в условиях большой конкуренции цены поднять проблематично, а не поднимать, значит нести убытки. Здесь много говорят о давлении на бизнес, но системный фактор в виде ссудного процента почему то остаётся в тени. Оптимальный ссудный процент для экономики и банковской сферы не должен быть выше 3%. Средний показатель ВВП при нулевом проценте составляет 3-5%. Соответственно, если процент больше этого показателя, то мы имеем инфляцию, если наоборот, то дефляцию. Это грубо, но в целом арифметика такая.
Влияние на валюты вообще носит случайный характер. Никакой чёткой логики выстроить нельзя, что говорит о качестве экономической теории. Всё решает спрос и предложение. Такими формулировками можно объяснить вообще любое движение на валютном рынке.
Немного о долларе. Мой прогноз на полное обесценивание доллара остаётся и останется в силе. Процесс давно запущен. Как и когда? Не знаю, но это уже не вопрос десятилетий. Это вопрос ближайших 2-х лет. Штаты планомерно идут к своему развалу. Сносятся памятники, переписывается история, уже есть боевые отряды, снижается уровень жизни. Ситуацию усугубляет качество управленческих кадров. Жалуетесь на наших? Да вы на них посмотрите! Главная причина развала — США маяк потребления для всего Мира. С таким потреблением и такими технологиями Земля станет пустыней. Здесь периодически проводят опросы на тему, где вы хотите жить. Так вот. По результатам перестройки ни один вменяемый гражданин Америку не выберет. Там должно быть очень плохо. Как не выбрали бы Россию в году 98-99, да и в начале 2000-ых. Новая Америка должна пройти через те же страдания, которые она устраивала по всему Миру. Карма, однако. Повторюсь, Америка пройдёт через перестройку, не потому что я так хочу, а потому что пример такого потребления должен быть изжит. Скромнее быть нужно, когда на Земле 8 миллиардов.
Пожалуй на сегодня всё. Просьба в комментариях не материться, ярлыки не вешать. Если мой взгляд разрывает ваше представление о Мире, то просто внесите в ЧС и живите спокойно. Благодарю за внимание.
Fri, 04 Jun 2021 20:37:12 +0300
Вдохновился утренним постом про инфляцию в США https://smart-lab.ru/blog/700836.php
Fri, 04 Jun 2021 19:44:26 +0300
За новостями о покупки Тиньковым до 7.5% акций СПБ, как то затерялась достаточно интересная информация о запуске Санкт-Петербургской биржей деривативов.
Давайте попробуем изучить более подробно те небольшие крохи которые вливаются в массы:
Так, в пресс-релизе на сайте НП РТС указана следующая информация:
<...> Тинькофф и Ассоциация «НП РТС» будут скоординированно работать над развитием организованного рынка российских ценных бумаг, в частности, первичного, а также организованного рынка производных финансовых инструментов, в том числе опционов на ценные бумаги международных компаний.
Тасс же публикует немного другую информацию:
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, 4 июня. /ТАСС/. Санкт-Петербургская биржа рассматривает возможность запуска фьючерсов на американские, европейские и азиатские индексы. Об этом ТАСС сообщил президент ассоциации «НП РТС», основного акционера Санкт-Петербургской биржи, Роман Горюнов в кулуарах Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ).
«Это одно из направлений, которое мы прорабатываем», — пояснил он, отвечая на вопрос ТАСС.
«Мы прорабатываем разные регионы, в том числе и Европу. На Азию мы тоже смотрим, но в каждой юрисдикции есть свои особенности», — добавил он.
Так что судя по всему скоро мы увидим две деривативные площадки в России.
Интересно будут ли они востребованы среди смартлабовцев?
Fri, 04 Jun 2021 19:11:47 +0300
Дело было так, солнце клонилось к закату.
Я своим пацанам из закрытого чата сказал: Вот есть хорошая бумага, но дорогая. Это Транснефть. Брать ее можно лишь, когда ее цена опустится меньше 140 000 рублей. Мною это было проверено на практике ранее. И я поделился этой идеей.
5 мая я ее купил по 139600. Далее пошла чехарда. Инструмент то поднимался, то ложился ниже моей покупки. У моих участников закрытого канала были хорошие возможности купить ее ниже после 5 мая г. Для меня же маржа была малой и я терпеливо ждал своего часа.
Итак сегодня эта идейка осуществилась. Ровно месяц прошел и она дала мне чистыми 9,6 косарей.
Держать ее до дивов нет желания, так как я получил маржу выше предлагаемых дивов. Зато есть маневры для нее. Но об этом потом.
Смотрим скрин:
Свершилась мечта идиота))))) Продал транснефть 1 лот за 150950 рублей!))))
Ваш все тот же самый,
S.Hamster
P.S. Если понравился блог, то можно кинуть донаты, поддержать автора и его канал: https://yoomoney.ru/to/410014495395793
Fri, 04 Jun 2021 18:43:04 +0300
Некогда отличный и перспективный бизнес находится в точке бифуркации.
Отчетность за год вышла позитивная, но с несколькими «но». Закончили с Рокетбанком и Совестью, соответственно рост замедлился, но хорошо приросла Ебитда, т.к. перестали генериться убытки. Бизнес Точки понемногу сворачивается, зато растет новое направление факторинга.
Прогноз на 2021 негативный, падение выручки и прибыли.
Но это все на втором плане сейчас. На первом — действия ЦБ.
Во-первых, ЦБ закручивает гайки в плане бесконтрольных онлайн-платежей, и Киви это тоже коснулось. Во-вторых, и это серьезнее, Киви может сильно потерять в выручке и прибыли, если их центр учета букмекерских ставок останется не у дел. Пишут сами:
Currently, both we and the operator of the competing TSUPIS have publicly made proposals to serve as the ETSUP pursuant to the new regulatory regime, however, there can be no assurance that our bid will be successful. If we are not able to secure an active role in this new industry landscape, we may experience a decrease in or complete loss of payment volumes and income associated directly or indirectly with the TSUPIS established by Qiwi Bank. This or any further significant change in betting legislation may negatively affect the payment volume, revenue, and margins of our Payment Services business, as well as overall usage of Qiwi Wallet.
Учитывая серьезные завязки Киви на букмекеров, думаю, что до половины выручки уйдет и будет большая просадка по прибыли, соответственно нервные американские инвесторы укатают котировки просто в пол.
Возможен, конечно, и другой вариант — если Киви допустят до новой системы приема ставок, тогда бумага легко уйдет на 1500-2000, но вероятность этого на мой взгляд невысока. Поэтому пока наблюдаю со стороны.
PS На этом заметки заканчиваю, судя по отсутствию комментов — мало кому все это интересно…
Fri, 04 Jun 2021 17:58:27 +0300
ТКС покупает кусочек Санкт-Петербургской биржи.
Сделка выглядит явно лучше чем сегодняшняя покупка ВТБ.
Fri, 04 Jun 2021 19:15:10 +0300
«Снижение цен на жилье следует за падением продаж жилья»
Фактически, после публикации майского финансового прогноза волн Эллиотта в заголовке Marketwatch от 29 мая было сказано: «Незавершенные продажи жилья падают, поскольку рынок жилья возвращается на Землю». Вот цитата из статьи: «Незавершенные продажи домов упали на 4,4% в апреле по сравнению с мартом, сообщила на этой неделе Национальная ассоциация риэлторов… [что] дает повод для осторожности. Покупатели, которые не смогли заключить договор на дом, могут в конечном итоге отказаться от предложения и подождать… Это может пролить холодную воду на горячий рынок жилья».
Также следите за фондовым рынком. История показывает, что цены на акции и недвижимость, как правило, тесно связаны. Вот график и комментарии из книги Роберта Пректера Conquer the Crash 2020 года издания:
перевод отсюда
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»
Fri, 04 Jun 2021 19:03:12 +0300
В нашем форуме акций вы можете легко переместиться на любую дату. Для этого надо найти «пагинацию» и кликнуть в часы.
Пагинация по умолчанию расположена снизу. Но можно перевернуть порядок комментариев стрелкой и тогда она сразу окажется наверху.
Далее вы сразу можете нажать на часики и выбрать нужную дату:
Fri, 04 Jun 2021 18:32:35 +0300
Добрый Сбер.
Примерно год назад я сделал себе дебетовую карточку Сбера.
Пользовался ею для снятия налички и для оплаты покупок в оффлайн и в онлайн магазинах.
И до этого у меня тоже были карточки, но я ими почти не пользовался.
Я их боялся.
Вот такой я дремучий.
А сейчас я в полной мере ощутил удобство пользования картами, особенно при оплате покупок менее 1000₽.
Приложил карточку к терминалу, и даже пин-код не надо набирать, как мгновенно наступает расплата.
Поэтому я постепенно начинаю интересоваться всем, что касается карт.
Вот, недавно я узнал о Золотой Кредитной Карте Сбера (ЗККС).
https://www.sberbank.ru/ru/person/bank_cards/credit_cards/gold_credit_card_ab
У нее такие плюсы:
1 Для оформления карты требуется только паспорт.
2 Лимит 300тр. Персональный — до 600тр.
3 50 дней безпроцентный кредит.
4 Бесплатное обслуживание карты.
Тарифы смотреть тут:
https://www.sberbank.ru/common/img/uploaded/cards/docs/albom_tarifov.pdf
Есть бесплатная услуга Автопогашение.
https://www.sberbank.ru/ru/person/bank_cards/credit/avtopogashenie
Короче говоря, добрый Сбер даёт бесплатные деньги на 50 дней.
https://www.sberbank.ru/ru/person/bank_cards/credit_cards/about/graceperiod
Как их можно использовать?
Я смог придумать только один вариант:
Расплачиваться этой картой за покупки и 50 дней не задумываться о пополнении карты (о чём мне приходится периодически заботиться, пользуясь дебетовой картой).
А как ещё можно пользоваться ЗККС?
Кто умный и опытный, подскажите.
Fri, 04 Jun 2021 18:28:50 +0300
В конце апреля я поработал за девочек из ЦБ — изобразил мутный ежемесячный отчет Обзор банковской системы в виде понятных графиков. С тех пор прошел месяц. В отчете появились новые цифры на 1 мая 2021 года, с учетом которых графики выглядят так:
Изменения за месяц в цифрах:
Наличка: +290 млрд. руб.
Остатки на лицевых счетах: +888 млрд. руб.
Вклады: -52 млрд. руб.
-------------------------------
Всего: +1 066 млрд.руб.
Кредиты: +441 млрд. руб.
Если коротко, то итоги апреля 140 миллионов россиян можно сформулировать так:
Одни разбогатели на триллион, а другие нахапали долгов почти на полтриллиона.
--------------------
Если интересны такие обзоры, жми лайк. Продолжу их херачить каждый месяц пока не надоест))
Fri, 04 Jun 2021 18:21:25 +0300
За прошедшие сутки стоимость биткоина снизилась на 7%, до $36,7 тыс. При этом утром 4 июня криптовалюта в очередной раз безуспешно штурмовала уровень в $40 тыс., что вызвало новые опасения по поводу продолжения коррекции курса.
Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker, прокомментировал для РБК Крипто о том, что происходит на рынке, и в каком случае снижение может усилиться.
Криптовалюта сейчас зажата в диапазоне $35 000 — $40 000. Основной причиной невозможности преодолеть уровень $40 000 является отсутствие фундаментальных триггеров — рынок нашел равновесие и, скорее всего, будет в нем находиться до изменения новостного фона. Отметим, что биткоин показал значительную устойчивость, хотя в течение всего прошлого месяца находился под сильным информационным давлением, как со стороны Tesla, так и со стороны властей Китая.
Всплески ценовой динамики возможны как выше, так и ниже диапазона $35 000 — $40 000, но они, скорее всего, будут носить временный характер и биткоин, по крайней мере, до августа, будет достаточно устойчив. Однако, если повторится ситуация мая, когда шел исключительно негативный поток информации для BTC, вполне вероятно, что пара BTC/USD может протестировать и уровень $25 000. Главный риск для криптовалюты мы видим осенью этого года, так как, возможно, в августе (может быть, и раньше) в США намекнут на сроки сворачивания стимулирования и таким образом дадут инвесторам сигнал о необходимости фиксации прибыли по активам. Если на это событие наложится еще и негативный фон со стороны Китая и крупных корпораций, биткоин может вернуться и к $20 000.
Сейчас сложно делать прогнозы, так как очень многое зависит от фундаментальных факторов, которые имеют высокую степень непредсказуемости. С технической точки зрения, биткоин на распутье, поэтому возможен как позитивный сценарий, так и негативный. Пока мы придерживаемся умеренно-позитивного сценария.
Полный материал читайте по ссылке.
Платформа CEX.IO Broker предлагает широкие возможности по трейдингу ETH и других валют, как крипто, так и фиатных. Приходите к нам, открывайте счет и начинайте торговать уже сейчас!
Fri, 04 Jun 2021 17:55:54 +0300
Индекс RGBI по дневным:
С июня RGBI (индекс ОФЗ) продолжил падение.
Т.е. ждут продолжения роста ставок ЦБ РФ, ужесточения денежно — кредитной политики, выход из ОФЗ.
Это не сочетается с ростом рынка и оптимизмом.
Пишите Ваши комментарии.
С уважением,
Олег.
Fri, 04 Jun 2021 17:50:10 +0300
Мы кстати наконец добавили котировки СПб биржи на смартлаб: https://smart-lab.ru/q/spbex/
Теперь вы можете добавлять в свои портфели на смартлабе всякие Хенкели, Доёчеборзы, БМВ и Дортмундские Боруссии...
И даже наконец расписки Тиньков в баксах добавили.
Если каких-то акций не хватает пишите мне сюда в комментарии, постараемся добавить их оперативно.
Если заметите баги, пишите. Спасибо
Fri, 04 Jun 2021 17:16:20 +0300
ФРС ликуют, Байден ликует – данные по безработице просто потрясные, так безработица снизилась АЖ на 0.3%.
☝
Fri, 04 Jun 2021 17:13:07 +0300
Сургутнефтегаз — прогноз дивидендов на префы за 2021 год
Немногим более чем через месяц будет отсечка по дивидендам за 2020 год, их размер известен — 6,72, дает чистую доходность ( за вычетом НДФЛ ) к текущей цене — 12,46%.
Попробуем разобраться чего ждать от компании по итогам 2021 года.
Нормальные дивиденды платят только на префы, поэтому в этой статье будем обсуждать только их.
Компания платит на привилегированные акции 10% от чистой прибыли (ЧП) по РСБУ
По факту префов выпущено не 25% от уставного капитала, а 17,74%, а это 71% от общей возможной величины префов ( (17,74/25)*100), поэтому их владельцы получают не 10% ЧП, а 7,1%, т. к акций меньше ( для наших расчетов будем считать что префов 7702 млн. штук)
Попробуем рассчитать возможную ЧП по РСБУ по итогам 2021 года.
Для простоты необходимо будет принять несколько допущений, первое — погрешность в итоговой ЧП на 10 млрд, будем считать незначительной, т. к. это дает разницу в итоговых дивидендах на 1 преф в сумме 10 копеек, поэтому исключим из рассмотрения такие статьи как доходы от участия в других организациях, корректировки в налоге на прибыль.
Расчет чистой прибыли будем делать по следующей формуле:
+Валовая прибыль ( прибыль от операционной деятельности)
— Коммерческие и административные расходы
+Проценты к получению
+ Чистые прочие доходы ( Разница между прочими доходами и прочими расходами, те самые курсовые разницы)
— Налог на прибыль
1. Валовая прибыль ( ВП)
Формула проста — из выручки вычитаем себестоимость, компания прямо указывает в это в своем отчете.
Получаем что в 2019 году было 483 млрд, в 2020 — 274 млрд.
Если мы отроем пояснения к отчету по РСБУ за 2020 год, то там дается укрупненная расшифровка:
Отсюда можно вывод, что основная часть ( около 96%) и выручки и себестоимости относится к нефти и нефтепродуктам, поэтому в дальнейших расчетах будем учитывать только эти статьи.
Как уже писали выше у нас есть показатель ВП за 2019 год ( 483 млрд) и 2020 (274 млрд) и нам надо спрогнозировать какая будет величина в 2021 году.
ВП= Выручка-Себестоимость
Сделаем еще одно допущение — себестоимость будет изменяться пропорционально выручке ( хотя это часто не так, например доля ВП в 2020 в выручке была 26%, а в 2019 году 31%, т. е. при благоприятной коньюктуре рентабельность выше, но мы попытаемся сгладить эту погрешность другими способами ), т. е. при росте выручки на 10%, себестоимость будет расти также на 10%.
Соответственно ВП ( валовая прибыль) так же будет меняться пропорционально росту или падению выручки.
Выручка = Физический объем продаж (ФО) *Цена продажи
Как известно в 2020 году ФО снизился по сравнению с 2019 годом, а в 2021 году постепенно, но восстанавливается.
Для нашего прогноза предположим, что ФО в 2021 году будет такой же как в 2020 году ( так сказать умеренно позитивный сценарий), следовательно на размер выручки повлияет только цена, в нашем случае стоимость барреля нефти .
Отчетность по РСБУ идет в рублях, поэтому показатель Цена продажи = Курс доллара*Цена барреля нефти на бирже
Сургутнефтегаз продает не только нефть, но и нефтепродукты, и нам стоит сделать еще одно допущение — цена на нефтепродукты прямо пропорционально цене нефти ( не всегда так конечно, но колебания не такие значительные), т. е. растет ( падает) цена на нефть, на такую же величину растет ( падает) цена на нефтепродукты.
Все считаем по средней, что бы максимально сгладить колебания.
Формула расчета ВП за 2021 год будет такой=
ВП за 2020 год* ( Цена барреля в за 2021/ Цена барреля в 2020 году)
Какие будут рублевые цены в среднем за 2021 год мы не знаем, на текущий момент известны данные только за 5 месяцев 2021 года. Если все сохранится так же, то
ВП 2021 ( прогноз)= 274 млрд.* 4578/3018=274*1,51= 415млрд.
Попробуем перепроверить нашу гипотезу, взяв для основы ВП за 2019 год.
Согласно сообщениям прессы, добыча нефти Сургутнефтегазом в физических объемах снизилась на 10% по сравнению с 2019 годом, предположим, что добыча= продажам, нефтепродукты изменились в той же пропорции.
Ниже выдержка из сообщения ТАСС о итогах 2020 года
Тогда Формула расчета ВП за 2021 год будет такой=
ВП за 2019 год* ( Цена барреля за 2021/ Цена барреля 2019 год)*0,9 ( корректировка на уменьшенный объем)
ВП 2021 ( прогноз)= 483 млрд * ( 4578/4136)*0,9=483*1,1*0,9=478 млрд.
Таким образом если средняя рублевая цена нефти не изменится в течение этого года и физический объем продаж будет на 10% меньше 2019 и таким же как в 2020, то размер ВП за 2021 год будет в диапазоне 415-478 млрд.
Мой расчет приближенный и со многим допущениями, поэтому предположим худший сценарий по цене и сильно округлим в меньшую сторону и будем считать что ВП за 2021 год будет 400 млрд. рублей.
2. Коммерческие и административные расходы.
Величина более менее постоянная, колеблется год к году в пределах 15 млрд. рублей ( а это для нас 15 копеек дивидендов), в 2020 году даже снизилась — 93 млрд, против 108 млрд в 2019 году.
Возьмем среднюю и для красоты будем считать ее 100 млрд.
3. Проценты к получению
Кубышка Сургута не лежит мертвым грузом, а размещается на депозитах.
Ставки колеблются, сейчас имеют тенденцию к повышению.
Кубышка не уменьшается, а проценты не снижаются, поэтому логично, что доход по этой статье в 2021 году будет точно не меньше чем в 2020 и составит 120 млрд. рублей
4. Чистые прочие доходы
Это разница между Прочими доходами и Прочими расходами, несмотря на то что они вроде как Прочие, но именно они играют ключевую роль в конечной ЧП.
В 2020 году разница составила + 574 млрд ( больше чем вся ВП от основной деятельности), а в 2019 году была минус 371 млрд ( 77,6% от ВП).
В пояснении к РСБУ 2020 года ( стр. 14) дается расшифровка
Доходы и расходы от валютно-обменных операций практически равны ( например 1006 млрд и 1003 за 2020 год ), основной вклад в итоговый результат вносят доходы и расходы по курсовым разницам.
Поэтому сделаем еще одно допущение — итоговый результат по статье Прочие доходы и расходы ( чистые прочие доходы) будет зависеть только от изменения курсовых разниц.
Возьмем курс на начало каждого периода и попробуем вычислить закономерности.
Официальные курсы ЦБ
31.12.18-69,47
31.12.19- 61,9
31.12.20 -73,87
За 2019 год, изменение курса на 61,9-69,47= -7,57 дало отрицательный результат в Прочих на 371 млрд., а в 2020 году положительный 574 млрд. ( 73,87-61,9=11,97)
Имея эти данные мы можем предположить какой объем денег в долларовом выражении влияет на курсовые разницы.
2019 год. 371 млрд/7,57=49 млрд
2020 год 574 млрд/11,97=48 млрд.
Т.е. что бы получить такое изменение курсовых разниц, надо иметь от 48 до 49 млрд долларов.
Для нашего дальнейшего расчета примем значение 48 млрд., т.е активы на 48 млрд. долларов влияют на изменение курсовых разниц при расчете ЧП.
Таким образом итог по этой статье зависит от курса доллара на конец года, который естественно никто не знает.
Но мы знаем, что изменение курса доллара от 73,87 ( курс на 31.12.20) на 1 рубль, дает колебание на 48 млрд. прибыли до налогообложения, поэтому и будем использовать это для дальнейших прогнозов.
5. Налог на прибыль
Возьмем ставку в 20% как базовую. Хотя по отчетности он немного меньше, возможно есть какие то льготы, но т. к. нам надо подстраховаться то будем считать — компания заплатит не более 20%.
Для того что бы закончить и перейти к конечному расчету прогнозного дивиденда (в %), надо понять к какой цене акции его считать.
Буду расчитывать так :Текущая цена-Дивиденды за 2020 год ( за вычетом НДФЛ), т.е. предположим, что дивидендый ГЭП будет ровно на эту сумму ( хотя может быть и больше ).
Таким образом 46,9 ( текущая)- 6,72=40,18 текущая чистая цена.
Сводим все данные в итоговый расчет ( все данные прогнозные за 2021 год)
Если курс не изменится, и даже чуть вырастет, мы можем рассчитывать на дивиденды в относительно благополучном 2021 году от 6,7 до 7,5 % годовых, что является хорошей величиной для этой отрасли при текущем уровне процентных ставок.
При снижении курса до 65,12 рублей, вся ЧП съедается курсовыми разницами.
P.S. Все написанное лишь попытка разобраться в ситуации, точнее сформулировать свои мысли, послушать критику и не является инвестиционной рекомендацией.
Fri, 04 Jun 2021 16:51:44 +0300
Сегодня выполнил норму с помощью акций Газпрома. Пацаны, я Газпром держал с намерениями продать их на празднике жизни в день окончания строительства СП-2. Но вышел Новак в коридор Экономического Форума и мне по секрету сказал, что СП-2 обязательно достроим к концу года.
Я схватил комп и продал второй транш Газпрома, что и дало мне три мешка ровно сахарного песка. Но чукча умный, он оставил еще один транш Газпрома ( 50 лотов) насчет того, что Новак просто пошутил. Господам доверяться нельзя! Ну а если это правда, то я еще 10 раз куплю Газпром и 9 раз продам))))))
А теперь смотрим скрин:
Продал Газпром, чистыми на руки 6787,84 руб. или в сах. песке 150 кг. Это хорошая добавка к пенсии пенсионеру!
А тем временем, хочу через это послание передать огромное спасибо и пожелание долгих лет жизни олигарху Потанину за полученные мною дивиденды от ГМК за 2021 год. Чистыми они составили 53307,69 руб. Или в сахарном песке одну тонну сто восемьдесят четыре кг. ( 1184 кг.)
Это составляет 23 мешка с сахарным песком и 34 пакета по кг.Это хорошая добавка к пенсии пенсионеру!
Ваш все тот же самый,
S.Hamster
P.S. Если понравился блог, то можно кинуть донаты, поддержать автора и его канал: https://yoomoney.ru/to/410014495395793