Tue, 04 Nov 2025 10:31:01 +0300
Друзья, 4 ноября мы отмечаем День народного единства. Праздник, чьи главные символы — взаимовыручка и поддержка.
В этот день можно отложить в сторону рабочие будни, забыть про индексы, графики и котировки, чтобы насладиться атмосферой праздника и вспомнить его историю.
Tue, 04 Nov 2025 10:32:14 +0300
Итоги эксперимента «Капитал с кредиток» за прошедший месяц, в котором зарабатываю полностью на заемные деньги
Прошел 25 месяц моего эксперимента. В прошлый раз отмечал двухлетний юбилей, где подробно рассказал, как началась и протекала эта затея. А теперь едем дальше. Эксперимент продолжается: есть новый заработок и новые карты!
Как все начиналось
Напомню, что 2 года назад в сентябре 2023 году завел первую в жизни кредитку. А сегодня орудую арсеналом карточек, которые позволяют получать доход за счет заемных средств. За это время сколотил капиталец больше 440 000 руб., который уже приносит дополнительный доход.
Действую по следующей схеме:
1️⃣ Получаем в банке кредитку с беспроцентным периодом.
2️⃣ Снимаем доступные средства.
3️⃣ Размещаем на накопительных счетах в банке под высокий процент.
4️⃣ К концу беспроцентного периода долг возвращаем на кредитку.
5️⃣ Заработанные деньги оставляем себе.
Если использовать несколько карт, применять разные хитрости и вкладываться не только в депозиты, но и другие финансовые инструменты, то можно существенно повысить доход. С начала года ежемесячный доход вырос в несколько раз.
Таким образом зарабатываю полностью на заемные деньги.
Сколько заработал?
• 441 049 руб. — за весь эксперимент.
• 15 307 руб. — за месяц.
• 6 000 руб. — примерно столько в месяц уже генерирует накопленный капитал. Это выше чем заработок эксперимента в первые месяцы!
Заработок по месяцам.
На чем заработал в прошлом месяце
• Основной доход принес накопительный счет под 17% у Финам Банка. Сейчас средства лежат под 16% на накопительном счете в Дом РФ.
• Часть средств размещена в фонде денежного рынка у брокера Альфа-Инвестиции под 16%. Пока еще остаются способы таким образом выводить средства, хотя ранее были прикрыты вывод на БКС и Финам.
В прошлом месяце удалось реанимировать две карты для стузинга:
• ОТП неожиданно увеличили кредитный лимит с 15 000 до 50 000 руб. Вывел на Финуслуги. Карта хороша не только для карусели, но и для чеснока, то есть обычных покупок, потому что у нее длинный честный беспроцентный период.
• «Халва» Совкомбанка. У меня уже был опыт использования карты. Правда, не совсем удачный. После завершения первой рассрочки мне обнулили лимит. Но банк позволяет раз в три месяца делать запрос на увеличение лимита, и мне это удалось сделать. Дали 350 000 руб. Средства также планирую вывести на Финуслуги. Чтобы в очередной раз не обнулили лимит, будут использовать для чеснока. В связи с этим вопрос: как вы пользуетесь «Халвой»?
Несмотря на то, что банки прикрывают способы вывода кредитных средств, мы постоянно находим новые лазейки. Подписывайтесь на мой Телеграм-канал, чтобы не пропустить важные изменения!
Tue, 04 Nov 2025 10:19:52 +0300
Министерства финансов регионов решили не отставать от других эмитентов и порадовать консервативных инвесторов новыми выпусками. На прошлой неделе разместился выпуск Ульяновской области 34011 (финальный купон 17,5% с амортизацией и погашением в сентябре 2028 г.) и в первые дни начал торговаться выше номинала по 100,64%.
У нового выпуска облигаций Томской области итоговая доходность может быть выше: сбор заявок на участие в размещении выпуска на срок 3,1 года состоится 11 ноября. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, оценим целесообразность участия в размещении.
Выпуск: Томская область 34075
Рейтинг: BBB+ от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: до 8 млрд. ₽
Старт приема заявок: 11 ноября
Дата размещения: 14 ноября
Дата погашения: 30.12.2028
Купонная доходность: не выше значения кривой бескупонной доходности (КБД) Московской биржи на сроке 2,1 года + 500 б.п. (до 18%, при этом доходность к погашению может составить до 19,3%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: 40% в дату выплаты 25 купона и 60% в дату выплаты 37 купона
Оферта: нет
Томская область – субъект РФ с населением более 1 млн. человек, входящий в состав Сибирского федерального округа. Экономика региона является диверсифицированной с упором на добычу полезных ископаемых. Область входит топ-10 российских регионов, ведущих интенсивную добычу нефти и газа.
Госдолг Томской области на 1 октября составил 53,553 млрд р., в том числе 36,507 млрд р. приходится на бюджетные кредиты, 15,046 млрд р. — на ценные бумаги, 2 млрд р. — на кредиты банков. Средневзвешенный срок погашения долга превышает 4 года.
Доходы бюджета региона на текущий год, с учетом последних поправок, утверждены в размере 118,3 млрд рублей, расходы — 125,7 млрд рублей, дефицит — 7,4 млрд рублей (5,9% от расходов).
В настоящее время в обращении находится 3 выпуска облигаций Томской области:
— 34072 (купон 26%, доходность к погашению 17% до 12.12.2027);
— 35067 (купон 6,7%; доходность к погашению 17% до 23.07.2027);
— 34074 (купон 18,25%, доходность к погашению 17,1% до 13.03.2028).
Выводы
- Рейтинговое агентство АКРА отмечает, что долговая нагрузка региона соответствует умеренному уровню. Операционная эффективность бюджета положительная (за исключением прогнозного 2025 года), что указывает на финансирование текущих расходов за счет текущих доходов без привлечения заемных средств.
- Ориентир купона как обычно будет ниже начального ориентира. Также возможна частичная аллокация как у Ульяновской области 34011 (исполнение заявки не в полном объеме). Не стоит забывать про амортизацию.
- У меня нет облигаций Томской области, но есть Томска (весь список можно посмотреть тут). В сборе заявок на участие в размещении нового выпуска участвую с купоном не ниже 17,5%.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Tue, 04 Nov 2025 09:12:49 +0300
❌ «С учетом ускоряющегося падения спроса на сталь в России и отрицательного свободного денежного потока за 9 месяцев на фоне амбициозной инвестиционной программы, Совет директоров принял ответственное решение не распределять дивиденды за III квартал 2025 г.»
Перед вами комментарий генерального директора Северстали к свежему отчету за 3 квартал. Как вы уже догадались, разворота пока не произошло. Результаты слабые, но в рамках ожиданий. Ключевые причины я подчеркнул.
Tue, 04 Nov 2025 06:00:27 +0300
Цель: сравнить что выгоднее между фондами ликвидности lqdt, sbmm, tmon и сравнить с ОФЗ-ПК (РОССИЯ-ОФЗ-29014-ПК).
Первое с чем нужно разобраться это комиссии:
sbmm — комиссии не более 0,299% от среднегодовой стоимости чистых активов (включены в стоимость пая) (https://first-am.ru/individuals/etf/etf-sbmm)
lqdt — Совокупные расходы и вознаграждение составляют не более 0,29364% в год. www.wealthim.ru/products/bpif/wimfl/#section1 (включены в стоимость пая)
tmon — 1,199% от СЧА (можно посмотреть в приложении, включены в стоимость пая) с июля 2024 комиссия увеличена с 0,1%.
Итог:
1. Несмотря на наличие комиссий – фонды ликвидности показывает динамику на уровне ОФЗ-ПК за счет ежедневного компаундинга
2. Непомерная жадность TMON приводит к отставанию по итогам 10 мес на 1% доходности. Неприемлемо.
3. ОФЗ-ПК показывает лучшую динамику (без учета стоимости тела, фактически стоимость тела чуть ниже 100%).
4. Представляется, что фонды ликвидности должны быть выгодней (за исключением TMON) чем ОФЗ-ПК при удержании более 3х лет за счет льготы долговременного владения.
*при расчете по ОФЗ-ПК принималась условность – тело 100%, купоны реинвестировались. Т.к начисление купонов квартальное соответственно этому учитывается компаундинг.
Tue, 04 Nov 2025 06:37:32 +0300
Доброй ночи, коллеги!
Уже несколько лет, как я борюсь с собой, чтобы не открыть эту, давно назревшую дискуссию)
Но общий уровень образования на SL, упавший до планки, с которой плинтус виднеется где-то высоко в небесах, убеждает меня, что этот важный для трейдера вопрос все же стоит обсудить.
Вопрос ребром — что происходит с ценой и средней скользящей?
1. Цена возвращается к средней скользящей
2. Средняя скользящая следует за ценой
Всех, кому это важно и интересно, прошу высказаться по данному вопросу.
Энтузиастов прошу объяснить, как данный феномен можно использовать в трейдинге )))
С уважением
Tue, 04 Nov 2025 06:22:40 +0300
Остаться — сесть в тюрьму и копировать, или уехать и создать свою компаниюПоликарпов и Сикорский: два пути однокурсников
В 1914-м Игорь Сикорский получил диплом инженера Петербургского политехнического института. Среди его однокурсников — Николай Поликарпов. Ещё студентами они работали над самолётами в ангарах Комендантского и Корпусного аэродромов, где по конструкциям Сикорского построили свыше 90 машин.
Дальше траектории разошлись.
Сикорский (эмиграция в 1919) в США с нуля основал Sikorsky Aircraft (1923) и пришёл к мировой славе как пионер вертолётов — путь частной инициативы и инженерной свободы. Он прожил 83 года.
Поликарпов остался в СССР. В ноябре 1929 его арестовало ОГПУ; без суда приговор — к расстрелу, заменённый работой в «шарашке» ЦКБ-39 имени Менжинского (Бутырка → «внутренняя тюрьма» на заводе № 39). В 1931 коллегия ОГПУ дала 10 лет ИТЛ; в июле 1931 — амнистия, но работа продолжилась в подневольном режиме внутри системы.
Среди машин Николая Поликарпова исследователи нередко указывают на конструктивные параллели с американскими самолётами:
у биплана И-5 — с Boeing F4B (общая схема и решения по шасси/оперению);
у И-15 и модернизированного И-153 «Чайка» — с линейкой палубных бипланов США 1930-х (в публикациях чаще называют Boeing F4B и Grumman F3F, а также «кёртисовскую» кинематику уборки шасси);
у одноместного низкоплана И-16 — с гоночными монопланами серии Gee Bee (компактный монокок, «пухлый» фюзеляж, ставка на скорость; плюс использование импортных моторов семейства Wright Cyclone на ранних сериях).
Для учебно-связного У-2 (По-2) иногда приводят в пример близкие по роли и времени американские тренажёры (напр., Curtiss N2C-2), подчёркивая сходство по назначению и бипланной схеме. При этом прямых лицензий/чертежей не выявлено: речь скорее о заимствовании тенденций, узлов и аэродинамических подходов эпохи, что остаётся предметом дискуссий среди авиационных историков.
Формально реабилитирован он был лишь в 1956-м, после смерти (30 июля 1944, «на 53-м году жизни»).
Вывод-параллель.
Один и тот же старт — одни мастерские, одна школа. Дальше выбор системы:
— «Остаться»: тюрьма-КБ, задания сверху, быстрые «адаптации» чужих образцов, короткая жизнь.
— «Уехать»: собственная компания, рынок, долгий горизонт и право на риск.
Оба сделали русскую авиацию сильнее — но цена свободы и цена несвободы оказались несоизмеримы.
Разные судьбы гениальных авиаконструкторов. Россия, которую мы потеряли в 1917 году. Россия, потерявшая тысячи гениальных людей.
Tue, 04 Nov 2025 04:44:00 +0300
Доброй ночи, коллеги!
Зря я сегодня заходил на СЛ. Еще один местный гуру проявил в диалоге фантастическую безграмотность и неинтеллигентную грубость.
Это я, собственно, про Всех Выше и дискуссию Внезапно....
Не, ну я умом то понимаю, что человек просто состоит на содержании у какого-то субподрядчика подотдела работы по СМИ департамента пропаганды АП и получает свои 30 сребренников.
Но его начальники по-хорошему должны понимать, что фриков и неучей на такую работу нанимать непродуктивно? Или нет?
Человек пишет топик про вооружение и технический прогресс, но ничего не понимает ни в вооружении, ни в техническом прогрессе.
Не умеет приводить в споре хоть какие-то аргументы.
Не умеет вести дискуссию, а умеет только отвечать вопросом на вопрос, как маленький мальчик.
Думаю, надо написать коллективное письмо в АП, чтобы там ввели интеллектуальный ценз на заключение договоров с субподрядчиками.
Ну т.е. явным дебилам и неучам денег не платить.
А если они вдруг такие хорошие и правильные (но тупые) — дообучать в рабочее время за государственный счет.
Что вы думаете по-этому поводу, коллеги?
С уважением
Tue, 04 Nov 2025 02:22:16 +0300
Гуманитарии умрут в нищете. Анализ 180 млн вакансий показал, что ИИ в первую очередь оставит без работы дизайнеров, фотографов, копирайтеров и другие творческие профессии. Раньше считалось, что именно такие профессии ИИ освоит в последнюю очередь, но это не так. За последние два года количество творческих вакансий рухнуло на 30%, а спрос на ML-специалистов вырос на 40%. @bankrollo
Tue, 04 Nov 2025 01:59:56 +0300
следите за мыслью....
-наш самолет полностью из наших деталей пошел в серию
даже движки...
такого в мире никто не может повторить...
-освоен компактный ядерный двигатель(буревестник+посейдон)...
такого в мире никто не может повторить
------------------------------------
а в сша инновационные электромагнитные катапульты на авианосцах меняют на допотопные паровые...
вся ядерная мощь в сша 70 годов...
авианосцев почти нет-форд за всех отдувается носясь как ошпаренный по всему мировому океану...
получается сша-а не мы,-бумажный тигр.....
эту страну-сша -погубила коррупция и лоббизм…
Tue, 04 Nov 2025 01:54:37 +0300
Доброй ночи, коллеги!
Неторопливо продолжаю публикации касательно исследования рынка (для тех, кому это интересно).
Ранее в своем блоге в публикации «Дзен трейдера» я описал узкий класс торговых алгоритмов, при применении которых в торговле есть шанс получить плюс, и широкий класс алгоритмов, при использовании которых в торговле в плюс на долгосроке выйти нельзя. Ко второму (широкому) классу относятся все любимые рынком алгоритмы ТА — скользящие средние, MACD, конвергенция/дивергенция, полосы Боллинджера and so on.
Единственное исключение составляет Momentum — не зря его так любит уважаемый SergeyJu.
Чем же стоит заняться трейдеру после организации прибыльной торговли на рынке на основании построенной теории?
Кто-то скажет блекджеком и шлюхами релаксом и яхтами, я же скажу (чистое IMHO) — дальнейшими исследованиями рынка.
В самом деле, интересно, как устроена плотность распределения приращений цен и как выглядят правильные формулы для цен опционов.
Докладываю — за последний год мне удалось сильно продвинуться в исследовании этих и похожих проблем.
Я долго сомневался, что полученные мной ранее результаты не подлежат описанию в рамках уже хорошо проработанного аппарата финансовой математики, т.к. я смог убедительно доказать (для себя), что цены не образуют мартингал, а приращения цен — мартингал-разность. Я уже неоднократно писал об этом, но напомню. Матожидание текущего приращения цены при условии знания всей предыдущей ценовой истории — это малое число, но не 0 и статистически отлично от 0. Что кагбэ ставит под вопрос весь аппарат СДУ (стохастических дифференциальных уравнений) в форме Ито с униформизующей в виде процесса Винера — там всегда получится мартингал.
Включение мозгов помогло побороть эту проблему. Оказалось, что:
1. Цена (X) в самом деле не описывается СДУ, но приращение цены (R, R=dX) вполне описывается СДУ. Таким образом сама цена (X) описывается только стохастическим интегралом, но для численных расчетов это пох
2. Детерминированная компонента в СДУ для R описывается вполне точно (dR=a(R,t)dt+dW), при этом a(R,t) оказывается негладной и разрывной функцией. Ничего страшного в этом нет — a(R,t) это кусочно-гладкая функция, а работы советских математиков Звонкина и Веретенникова доказывают, что у такого СДУ существует единственное сильное решение при определенных условиях, накладываемых на dW
3. После этого можно исследовать стохастическую часть (dW) на накопленном численном материале
Здесь выясняются очень забавные факты:
4. Процесс dW статистически достоверно не является броуновским движением (фтоппку мартингальную гипотезу)
5. Процесс dW не является FBM (fractal brownian motion) ни с гауссовской образующей, ни с образующей Леви (фтоппку Мандельброта с его фракталами)
6. Процесс dW образован суммой диффузионной (броуновское движение) и Леви составляющей (dW=b*dB+c*dJ)
7. Леви составляющая имеет ограниченную вариацию, но не является устойчивой (а только бесконечно-делимой)
8. Для стохастической части можно явно выписать характеристическую функцию (типо Фурье-анализ)
9. (Бинго!) Стохастическая часть (dW) оказывается семимартингалом, что позволяет эффективно использовать весь накопленный инструментарий стохастичекого исчисления (разложение Дуба-Мейера, более сложное стохастическое интегрирование etc.)
Это уже очень логично. Потому как:
— диффузионная часть отвечает за классическую неопределенность
— компонента Леви (прыжки) отвечает за учет неизвестных событий, которые могут резко (скачком) поменять курс. Эти события нам неизвестны, поэтому данный способ практически наилучший для их учета (привет всем исследователям, учитывающим влияние новостей на курс)
Движемся дальше.
10. Такое СДУ позволяет явным образом (правда, только через характеристическую функцию) выписать формулу для плотности приращений цен.
В этом месте мы получаем противоречие с тезисом уважаемого А. Г., который логически обосновывал, что:
10.1. Распределение приращений цен должно быть устойчивым (это не так)
10.2. Распределение приращений цен похоже на гипергеометрическое (это точно не так)
11. Такое СДУ позволяет явным образом (но тоже только в Фурье-области) выписать формулы для «правильных» цен опционов европейского и американского типа. Сложность получаемых формул не должна вводить в заблуждение — численно все превосходно просчитывается.
Следующим этапом (1-2 мес.) планируется массированный просчет «правильных» цен опционов на все, что можно (ликвидное) и сравнение этих цен с текущими биржевыми ценами опционов, базирующимися в своей основе на IV и классических формулах Мертона-Блэка-Шоулса.
Обсчет в первую очередь будет производиться на ликвидных рынках (CME/COMEX), ну и MOEX тоже будет обсчитан по остаточному принципу.
В случае выявления окон для арбитража (пока совсем не очевидно, что это удастся сделать в случае широких спредов) может появиться инструмент для получения денег «из воздуха».
Как-то так
Что вы думаете по этому поводу, коллеги!
P.S. В тексте выше (сознательно) допущены важные упрощения. Так перед переходом к выписыванию ключевого СДУ для начала стоит научиться бороться с феноменами вроде кластеризации волатильности (иначе на выходе получится чушь). Но я уже писал ранее, что умею делать очень хорошие по качеству прогнозы для квадрата будущего приращения цены — и это послужило базисом для данного исследования.
Tue, 04 Nov 2025 00:13:22 +0300
Японская компания Mazda не обращалась к группе «Соллерс» с предложением реализовать опцион на выкуп своих производственных активов в России и утратила это право в октябре 2025 г. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на пресс-службу российского автопроизводителя.
В «Соллерсе» уточнили, что завод во Владивостоке, ранее принадлежавший совместному предприятию с Mazda, был успешно перезапущен еще в 2023 г. Сейчас на его площадке налажено производство междугородних и туристических автобусов под брендом Sollers.
Срок действия опциона на выкуп активов, принадлежавших Mazda, истек в октябре 2025 г.
14 сентября российские автоконцерны «АвтоВАЗ», «Соллерс» и «Москвич» были внесены в санкционный список (SDN List) управления по контролю за иностранными активами (OFAC) минфина США.
Tue, 04 Nov 2025 00:49:15 +0300
Друзья, приветствую! Короткая статья «на подумать». Часто и с упрёком многие говорят о том, что российский рынок реагирует только на дивиденды, намекая на то, что важны не только дивиденды, но и перспективы, и темпы развития бизнеса. При всей очевидной и бесспорной необходимости развития бизнеса, иезуитство упрека заключается в том, что рассказами «о важности инвестиций в развитие» и «о будущих перспективах» слишком часто пытаются оправдать отмену дивидендов.
Что примечательно, мне не известно случаев, чтобы кто-то из менеджеров компаний, которые славятся своими потрясающими по масштабам инвестпрограммами, отказывались от своих зарплат и бонусов до тех пор, пока не возобновятся выплаты инвесторам. Напротив, известны случаи, когда отказ от дивидендов сопровождался многомиллиардными выплатами совету директоров, как это было в одной известной золотодобывающей компании, а инвесторы это «ели» и радостно просили «добавки», ведь компания инвестировала в будущий рост бизнеса, понимать надо. Мне сложно себе представить, что я могу нанять востребованного эксперта на работу на МРОТ (меньше платить по закону не получится), завлекая его участием в мега крутых проектах, которые принесут однажды компании много прибыли, конкретных планов по распределению которой в пользу нанимаемого бедолаги у меня, конечно же, нет, о чем я ему сразу же радостно и сообщу.
Удивительно, но на фондовом рынке многие готовы сами платить за то, чтобы приобщиться к историям «прекрасного будущего» (особенно, если оно технологичное), которые не обещают ничего конкретного, кроме удовлетворения от «роста бизнеса». Весь план таких «инвесторов» заключается в том, что завтра они обязательно найдут того, кто будет готов заплатить за образ мечты еще больше. Организаторы такого бизнеса, разумеется, все время будут получать вполне осязаемый кэш и контролировать реальные денежные потоки бизнеса, государство будет взимать вполне понятные налоги, тоже кэшем: инвестиции инвестициями, а налоги и бонусы извольте по расписанию.
Надо всегда помнить, что если вы купили акции компании и думаете, что теперь вы с важным и отважным мажоритарием в одной лодке, то на самом деле все может быть прозаичнее: лодка одна, но вот вы можете оказаться в сыром трюме с крысами, а кое-кто в первом классе пьет шампанское, ест стейки и решает подкинуть вам в трюм чего-нибудь или перебьетесь. Хотя вроде и лодка одна, и все вместе вы плывете к одной цели — в сторону Эльдорадо, а впечатления от путешествия почему-то такие разные.
Выводы, разумеется, каждый сделает сам.
Буду благодарен всем, кто поддержит статью лайком.
Канал в Дзен: Механика Капитализма
Tue, 04 Nov 2025 00:05:18 +0300
С Днем Народного Единства Сограждане!) Всем всех благ и удачи в делах насущных… (ЗаяЦЪ из лесу)....
Mon, 03 Nov 2025 11:45:22 +0300
СЕГЕЖА ГРУПП-003P-01R
ISIN: RU000A105EW9
Ставка после оферты: 15,5% в юанях, купон раз в квартал
Следующая оферта через 1,5 года
Первая интересная оферта Сегежи за долгое время: лучше в юанях нет. Это намёк, что Сегежа не хочет выкупать этот выпуск. И хорошо. Остаётся надежда на возможность в перспективе применить налоговую льготу ЛДВ (мы часть позиции набирали с большим дисконтом). В оферте можно не участвовать. Но для активных инвесторов, можно купить сегодня по 98,7-99%, и 5 ноября предъявить по 100%. Бесплатные деньги
Mon, 03 Nov 2025 11:27:10 +0300
— Ешь или будь съеден!
Вот ответ на все загадки бытия!
Всем трям и привет!!! С понедельником и началом третьего осеннего месяца! Быстро мы как-то добрались до ноября… скоро лето? :)
ЛИРИКА.
Под конец года (осталось два месяца) пошла движуха. Все что-то носятся, подбирают хвосты, встречаются, договариваются или не договариваются и грозят друг другу кулачками. А потом опять пытаются договариваться. Тут уже надо ёлку присматривать и продукты тарить к НГ столу, а они пятый угол ищут.
К трамповским семи пятницам на неделе уже начинеют все привыкать. И на первые его комменты уже особо не реагируют. Дожидаются третьего или пятого. Так надежнее. Хы, а может у Донни биополярочка? Очень даже похоже… при том прогрессирующая.
Ладно, хоть его хватило на переговоры с Китаем, с которым на эти выходные всё-таки заключили соглашение на год. США приостанавливает конские тарифы, а Китай снимает некоторые ограничения на редкоземы + закупает у амеров сою и с/х продукцию.
А вот типа об этом нельзя было раньше договориться?
Хотя, если бы сразу и договорились, на рынках не было бы волатильности такой. А значит, что сейчас геополитика очень сильно влияет на мировые рынки. И кто-то знает, на чем двигать рынки, где можно дополнительно заработать.
А чем мы хуже? Мы тоже знаем! И будем зарабатывать.))
ФИЗИКА.
На эти выходные США и Канада перешли на зимнее время +1 час. Учитываем это при работе.
Новостей сегодня мало, отрабатываем общий фон, ТА и Трампа.
РЫНКИ НА УТРО:
EUR/USD — доллар неспеша укрепляется и визуально (по ТА) нацелен к 1.14-1.13
BRENT — на хаях диапазона 66.0-60.0, можно пробовать продавать.
S&P 500 — сделка США с Китаем может подбросить оптимизма в продолжении роста.
BITCOIN — пока нащупывают дно, но уже скоро могут взлететь.
ММВБ — давят санкции и неопределенность.
GOLD.
Золто на неделю забуксовало в диапазон и по ТА отрисовало шортовый зигзаг, с продолжением на коррекцию к 3800.0 и т.д. (ЗДЕСЬ)
Паттерн канешн красиво смотрится, но пока не пройдут поддержку 3900.0, еще могут помотать в диапазоне и при каком-нить шухере развернуться.
На продажу (сегодня, утро) stop-loss за 4050.0.
Можно попробовать. Или дождаться открытия амеров и уже на них посмотреть, что происходит на графике и стОит ли шортить.
И начнем неделю с песни, которой 31 октября исполнилось 50 ЛЕТ!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
ВСЕМ БОЛЬШОЕ СПАСИБО ЗА ПЛЮСИКИ, КОММЕНТАРИИ И ЖИВОЕ ОБЩЕНИЕ!
Спасибо ВСЕМ!
Mon, 03 Nov 2025 11:05:00 +0300
$€ Этот год складывается для Роснефти очень не простым. Дешёвая нефть и крепкий рубль сказались негативно на финансовых показателях компании. Прибыль за первое полугодие 2025 года оказалась ниже на 68%, чем за тот же период прошлого года.
➡️И вот на этом фоне Роснефть стала экономить. Сечин еще летом распорядился, что бы компания планировала свои расходы так, как будто нефть стоит 45$, а не 60$+ как сейчас.
В итоге Роснефть стала сокращать расходы по всем своим дочерним организациям, но неравномерно. Например, Башнефть, которая принадлежит Роснефть на 70%, попала под сильную раздачу. Там стали максимально сокращать капитальные затраты. В большей степени это коснулось добычу нефти и НИОКР, переработка пострадала меньше.
❓Почему Башнефть, и как это проявляется писал отдельную статью.
smart-lab.ru/mobile/topic/1173479/
И вот интересно, что рядом недалеко в соседнем регионе у Роснефти есть другая дочка — это Удмуртнефть. И там нет никакой экономии. Капитальные затраты не снижаются, и расходы примерно такие же, что и раньше.
Mon, 03 Nov 2025 10:21:51 +0300
Давно слежу за Силаевым и с недавнего времени решил купить его систему. Кто не хочет 68% годовых иметь? Отличный результат.
Но жаба платить 79 тысяч душила.
Поэтому для начал я решил попытаться понять, как он торгует, смотря на его сделки, и скопировать систему.
Судя по описанию систем было ясно, что он открывает сделки 1 раз в сутки, а смотря на его сделки в Пульсе было видно, что это происходит после 13:00. Поэтому я сделал вывод, что сделки совершаются по результату закрытия свечи на это время.
Целый месяц я возился с графиками. У меня же тестера нет. Всё руками считаю на Трейдингвью. Ничего не получалось. Как ни крутил, счёт стоял на месте.
И только через месяц у меня вышло три системы. Одна по Юаню, вторая по Сберу трендовая и ещё одна на Сбере для сбора фандинга.
Система по Сберу трендовая.
За 10 лет без плеча 19,5% годовых. С плечом 38,8% годовых, с двойным плечом 57,6% годовых. Сам Сбер дал 15,3% годовых. 72 сделки всего за это время.
По юаню получились следующие результаты.
Один вариант с ежедневными сделками, а во втором применил небольшой фильтр, который не сильно сказался на доходности, но сократил количество сделок на 40% и размер просадки.
- Доходность без фильтра 39,4% годовых, с фильтром 30,6% годовых.
- С одним плечом без фильтра 89,4% годовых, с фильтром 67,9% годовых.
- С двумя плечами без фильтра 151,3% годовых, с фильтром 112,9% годовых.
К этим процентам чуть добавятся проценты по ОФЗ. В Финаме можно ОФЗ под залог использовать.
Протестировать, к сожалению, только за последние 2 года смог, так как свечки кончились.
Но Александр заманил меня скидкой в 20% до конца октября, поэтому я решился купить его систему. Тем более у меня ещё дополнительный кешбэк в 7% был по карте на Образование.
И хочу сказать, что я о покупке пожалел. Во-первых, я почему-то решил, что покупаю Ахиллеса. Не знаю почему сделал такие выводы. Спросил у Александра, почему в описании доходность без плеча только 21% годовых, а на Комоне 69%. А оказалось, что я сам дурак, купил другую систему, а Ахиллеса на сайте в продаже не было.
Во-вторых, по той системе, к которой я пришёл сам, почти такая же логика входа, только моя система попроще немного. И доходность по тесту выше.
В-третьих, одно дело ежедневно торговать за 69% годовых, а совсем другое за 42%, когда мои системы с ежемесячной ребалансировкой приносят 25% годовых.
Поэтому для меня вышло так, что это оказались впустую выкинутые деньги. Системой Силаева скорее всего пользоваться не буду.
Вообще могу сказать, что да, его система достаточно простая. Если у вас нет опыта в построении систем, то покупка такой системы достаточно хороший вариант. Если же вы сами успешно торгуете на рынке, то систему с подобной доходностью можете создать самостоятельно.
Денег пока свободных нет. У меня в ноябре инвестиции в Lendly на подходе. Налоги надо ещё будет за год оплатить. А как свободные средства появятся, сразу закину их во фьючерсы.
Наверное сразу же открою стратегию автоследования в Финам, чтобы сразу было видно насколько я прав или нет в своих расчётах. Пока только не знаю все свои системы на одном счёте торговать или разделить их лучше.
Телеграм: На пути к 30 миллионам!
Mon, 03 Nov 2025 10:55:28 +0300
У меня на столе осталась всего парочка отчетов российских эмитентов за первое полугодие 2025 года. Предлагаю на этой неделе добить их, и уже смело переходить к свежим результатам за 9 месяцев. Недельку стартуем с разбора Аэрофлота, который, если честно, меня приятно удивил. В конце 2023 — первой половине 2024 гг. на российском фондовом рынке имел место бум IPO. Компании выходили на размещение буквально каждую неделю. И всего за этот период разместились 17 компаний. Потом, в силу всем понятных причин, начался штиль. В 2025 году мы имеем лишь театральное «IPO» Jetlend на СПБ Бирже, а также недавний выход девелопера GloraX на Мосбиржу. Однако сейчас активность компаний начинает возвращаться. В течение нескольких недель свои акции разместит Дом.РФ (решение уже принято). И, скорее всего, с предложением к инвесторам выйдет «Винлаб». В первой половине 2026 года мы увидим если не повторение двухлетней тенденции, то и не такое затишье, как на протяжении последнего времени. В связи с этим важно понимать основные принципы как IPO, так и работы на рынке. Чтобы сначала не ломать голову по поводу участия в первичном размещении, а потом — не терпеть убытки. Ответим на, казалось бы, простой вопрос: кто из частных инвесторов может заработать на бирже? Очевидно, тот, кто покупает акции за дешево. То есть, ниже справедливой стоимости. Понятно, что нет универсального понятия справедливой стоимости. В каждом случае она индивидуальна. Многое зависит от сектора экономики, от перспектив компании, от драйверов переоценки и, в конце концов, от субъективного мнения. Простой пример. В моем портфеле нет Сбера. Да, бумага сейчас дешевая. Но в моменте дешев весь рынок. Сбер торгуется за 0,8 капитала. При росте рынка он с высокой долей вероятности подрастет до 1 капитала. То есть, на 25%. Но тогда же вырастет и весь рынок, на котором есть компании с большим потенциалом роста. Например, ВТБ. В случае выплаты дивидендов за 2025 год рост стоимости акций может составить и 50%. Кто-то скажет, что рискованно, так как дивиденды не гарантированы, а ВТБ имеет не самую приятную историю взаимоотношений с миноритариями. Соглашусь, но тогда проще сидеть в ОФЗ и не анализировать рынок. А ВТБ как раз дешев, в отличие от Сбера, который для текущей конъюнктуры оценен справедливо. Вернемся к IPO. Ключевым вопросом является оценка компании. Варианта здесь три: дорого, справедливо, дешево. Как правило, компании хотят продать свои акции за дорого. Рисуют красивые презентации и обозначают головокружительные перспективы. Потом многие на них обижаются, что обещания не сдержаны. Но это нужно принять как данность фондового рынка: вас часто обманывают. Причем вполне легально. Иногда компании выходят по справедливой оценке. Но здесь возникает вопрос: зачем участвовать в IPO по справедливой цене, когда на бирже есть некоторое количество компаний, оцененных дешево? Самоцелью IPO точно не должно быть и никакого особого статуса в случае участия вы не получаете. И, наконец, третий и самый редкий вариант: ниже справедливой стоимости. Из последнего я могу вспомнить разве что «Озон Фармацевтику». Размещались, действительно, дешево. Однако в этом случае мы имеем ажиотажный спрос на акции. В итоге аллокация является смешной. У «Озон Фармы» это было около 10%. В результате через некоторое время котировки приходят к своей справедливой цене. Поэтому единственный вариант такого участия — спекулятивный. Подача заявки на как можно большую сумму и продажа акций после их роста и установления справедливой цены. То есть, быстрый заработок, который в годовых исчисляется десятками процентов. По итогу имеем следующее: в первых двух случаях участвовать нет никакого смысла, а в третьем — только спекулятивно. Неужели тогда вообще нет смысла в анализе компаний перед IPO? Смысл на самом деле есть. При разборе компании можно понять её плюсы и минусы и определить (пусть субъективно) справедливую стоимость. Часто бывает, что после размещения котировки буквально обваливаются. Тогда есть возможность взять бумаги по действительно низкой цене, уже понимая и зная бизнес. Например, некоторое время назад на IPO выходили «Евротранс» и «ВсеИнструменты». Сейчас обе акции есть в моем портфеле. Я бы ни за что не купил их за 250 руб. и 200 руб. соответственно. Но по 114,5 руб. и 63,07 руб. я сформировал позиции, ожидая роста котировок. Обратил внимание на цены как раз потому, что примерно представлял их бизнес. Оставалось просто актуализировать финансовые показатели и понять, есть ли потенциал разворота котировок. «Евротранс» с начала года мне уже дал 40-50% (вместе с дивидендами), в скором времени ожидаю роста стоимости во «ВсехИнструментах». В общем, бросаться в IPO не надо (за исключением редких случаев). Интересные размещения с нормальной аллокацией могут быть разве что на pre-IPO. Но для общего развития рынка они, разумеется, полезны. Чем больше инструментов — тем лучше. Пока власти не убили кэшбэк окончательно, спешим зарабатывать на скидках Пользуюсь множеством карт разных банков и расплачиваюсь теми, которые дают максимальные кешбэки и скидки. Вместо 4-5 категорий у меня на выбор несколько десятков. Иногда удается сэкономить десятки тысяч рублей в месяц. Сэкономленные средства отправляю в портфель в рамках эксперимента «Капитал с кэшбэков и скидок», где они зарабатывают новые деньги. Таким образом скопил уже более 600 000 руб. Раз в месяц делаю обзор кэшбэков. Давайте посмотрим, что предлагают банки. • 15% на все. Пришла персоналка от Почта Банка как неактивному клиенту. • до 40% на доставки из супермаркетов. • 25% на Искусство • 15% в на бытовые услуги • 12% в аптеки • 10% на общественный транспорт • 7% на красоту, спорт и спорттовары • 5% на супермаркеты, фастфуд, кафе и рестораны, такси, цветы, дом и ремонт. • 3% на оплату ЖКХ и так далее. Моя система оплаты на ближайший месяц. Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: российским операторам запретили рассылать смс-коды для Telegram, Аяза Шабутдинова посадили на 7 лет, первый штраф за рекламу в Инстаграме, рекордная капитализация Nvidia на $5 трлн, реорганизация OpenAI в коммерческую компанию, а также предзаказ домашнего робота Neo за $20к. Выручка растет, но в сегменте, включающего поиск, снижаются. За третий квартал его выручка выросла на 9%. За девятимесячный период компания увеличила численность сотрудников почти на 5%, до 95,1 тыс. человек, основного персонала — на 11%, до 31,2 тыс. Дивиденды
✈️ Итак, выручка компании за отчетный период увеличилась на 10% до 414,8 млрд рублей, слегка обогнав официальную инфляцию. При этом просматривается явное снижение темпов роста пассажиропотока. За полугодие он вырос всего на 2% до 25,9 млн человек. Если за аналогичный период 2021-2024 годов (за исключением 2022 года) среднегодовые темпы роста (CAGR) равны 16,2%, то сейчас динамика околонулевая.
Скорректированная EBITDA компании также оказалась под давлением, снизившись к уровню 2024 года на 29,4% до 82,8 млрд рублей в основном за счет эффекта от страхового урегулирования отношений с иностранными лизингодателями, а также изменения прочих резервов.
Mon, 03 Nov 2025 10:18:36 +0300
Mon, 03 Nov 2025 10:24:18 +0300
На следующей месяц поймал высокие кэшбэки в популярных категориях:
Как она работает, читайте в этом посте: Мои правила использования банковских карт, чтобы сэкономить десятки и сотни тысяч рублей в год
У меня хорошие условия по акциям «Приведи друга» для получения банковских карт. Если вам интересно, можете оформить по моим ссылочкам. Мне и вам будет бонус
Mon, 03 Nov 2025 08:33:10 +0300
Тема выпуска: Телеграм выдавливают из России
Mon, 03 Nov 2025 09:59:48 +0300
Яндекс — российская компания в отрасли информационных технологий, владеющая одноимённой системой поиска в интернете и интернет-сервисами в нескольких странах.
Яндекс имеет множество направлений бизнеса (это около 90 сервисов): поисковый портал, платформа для размещения рекламы, такси, маркетплейс, каршеринг, банк, онлайн-кинотеатр, сервис музыки, доставка еды, образование. Ключевые сервисы: «Поиск», «Такси» и «Электронная коммерция».
В 2024 году «Яндекс» сменил нидерландскую «прописку» и перешёл под российскую юрисдикцию.
29 октября Яндекс представил финансовые результаты за 3 квартал, в котором:
— выручка составила 366,1 млрд р. (+32% г/г), при этом рекламная выручка выросла на 11%, до 116 млрд р. Подписная выручка Яндекса выросла на 48%, до 23 млрд р.
— скорректированный показатель EBITDA 78 млрд р. (+1,5% г/г);
— операционная прибыль 53 млрд руб. (+109% г/г)
— рентабельность по EBITDA 21,3%;
— скорректированная чистая прибыль увеличилась на 78%, до 44,7 млрд р.
Доля Яндекса на российском поисковом рынке в 3 квартале продолжила расти и достигла 68%. В октябре Яндекс представил Алису AI — это универсальная нейросеть, в чате с которой можно решать любые задачи. Алиса AI использует новый формат ответов — с картинками, видео и полезной информацией.
Яндекс до конца 2027 г. запустит в российских городах 20 тысяч роботов-доставщиков. Новые роботы впервые будут производиться серийно.
Число подписчиков сервиса Яндекс плюс в 3 квартале составило 44,9 млн. человек (+25% г/г).
Одним из минусов акции Яндекса является допэмиссия акций под программу мотивации сотрудников (до 20% от всего объема размещенных акций за несколько лет).
За 1 полугодие Яндекс выплатил дивиденды в размере 80 р. на акцию (1,9% доходность). По результатам прошлого года было 2 выплаты дивидендов по 80 р. каждая.
Дивидендной политики у компании еще нет, но в планах остаются выплаты 2 раза в год.
Стоимость акций Яндекса росла до февраля 2025 г., далее наблюдается боковик.
Выводы
У меня есть акции Яндекса со средней ценой покупки 3945 р. и около 4%. Эта история роста, которая сопровождается постоянными допэмиссиями, но компания стоит недешево по мультипликатору Р/Е. На дивиденды более 4% здесь рассчитывать в ближайшее время не стоит. Пока есть более интересные идеи, в том числе с более высокими дивидендами.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.