Пока все охотятся за хайпом, хорошие компании не замечают.
 Fri, 21 May 2021 17:14:54 +0300

Давайте разберем компанию NMI Holdings- через свои дочерние компании обеспечивает страхование частной ипотечной гарантии. Компания предлагает ипотечное страхование, перестрахование ссуд и аутсорсинговые услуги по рассмотрению ссуд для кредиторов. Он обслуживает национальные и региональные ипотечные банки, банки денежных центров, кредитные союзы, общественные банки, ипотечных кредиторов, принадлежащих застройщикам, кредиторов через Интернет и других небанковских кредиторов.

 

Быстро растущая компания

В среднем выручка росла на 24% в год, за последние 3 года.

Чистая маржа у компании 38% лучше чем у 93% компаний данного сектора.

Свободный денежный поток равен 240 млн на конец 2020 года, свободный денежный поток на акцию — 3,36$ TTM хорошее значение с тем учетом что компания проводила значительную эмиссию ценных бумаг.

Прогнозы Роста.

Выручка в 2020 году составила 436 млн по прогнозам аналитиков выручка в 2021 году составит 489 млн, рост составит 12%

Оценка.

Рассмотрим мультипликаторы компании.

P/E — 12x Forward P/E — 7,3x

P/S — 4,6x P/B — 1,4x

PEG- 0,54x

Технический анализ

Технически мы находимся в торговом диапазоне около полугода, чем дольше там будем, тем сильнее будет выход из него, но вот кудаа)))) я смею предположить что выход будет вверх.

если даже брать то что он за пару лет восстановится до уровня короны кризиса то это рост в 50% или по 25% в год что уже неплохо, но это конечно если не реализуются риски с ипотечным страхованием, и доп эмиссией.

Я ухожу... Втарить бакса на все!
 Fri, 21 May 2021 14:44:03 +0300
Больше не могу смотреть на падающую сишку. Еще неделю назад верил в бакс и по 72, и по 70, и по 69 даже. А может и меньше. Но чето не складывается все. Как-то все очень неестественно. Не нравится мне все это. Сантимент уж очень-очень какой то медвежий для баксика. Уж очень-очень все поверили в скорую встречу Путина и Байдена (которая даже не запланирована). Снятие санкций с СП 2. В нефть по 75. А может вообще снятия всех санкций. Люди на форумах всерьёз прицениваются к баксу по 65 и ниже, не берут. И все на позитивчике таком. И о коррекции на рынках, о которой все голосили еще неделю назад, все забыли.
А между тем бакс на недельных перепродан больше, чем в июне 2020. В то время как индексы наоборот. А для позитивчика как бы и драйверов не осталось. Все как-то как-будто поросло, но потом как-то стухло.
Да и чисто геометрически по графикам сложно представить куда расти то? Вертикально вверх линию чертить? По параболе или гиперболе? Ну так как бы для этого хороших новостей, на в общем и целом позитивном фоне, не хватает для такого гиперболического роста.
Как-то все похоже на самолет который разогнался, на максимальной скорости взлетел высоко вверх и у него заглох двигатель (или кончилось топливо), и он движется, летит, планирует по инерции, и вроде вверх, но набора высоты не происходит, скорость падает. А когда она снизится до определенного значения, то этот самолет просто рухнет, не спланирует, а камешком так вертикально вниз. Причем, чем сильнее тянуть штурвал на себя, тем быстрее наступит этот момент.

Уж очень мне напоминает сложившаяся ситуация, те, которые я неоднократно наблюдал. Когда смотришь на падающий актив и хочешь его уже подобрать, но читаешь мнение других, а те пренебрежительно говорят о том, что не намерены его брать, что ждут ниже, что вот тут на пентаграмме, он должен уйти на 5-10-15% еще ниже, и что вот там только нужно прицениваться, что это падающий нож, и ловить его не стоит, и ты отказываешься от покупки. А актив на следующий день улетает в космос. Так было с золотишком, с акциями Полюса, с акциями Норникеля, с долларом дважды было. С Газиком и Сбером.
Я понял, что слушать таких вот людей, которые ждут ниже — не стоит, когда берешь в лонг, и когда берешь действительно стоящий актив.

Возможно, я совершаю серьезную ошибку. Но бакс по 73,50 меня очень даже устраивает. А в то что завтра мамба станет 4000 и нефть по 80, и СиПа по 4500, теперь я сильно сомневаюсь.

Смартлаб VS Телеграмм: мой вклад в поддержку Смарта
 Fri, 21 May 2021 14:38:04 +0300
Отрываю от сердца простейшую стратежку на растущем рынке. Уровень «beginner»

Краткое описание:

1. Фондовый рынок РФ
2. Один инструмент, никакой диверсификации
3. Только лонг
4. Короткий стоп (лучше перезайти)
5. Тайминг: от 1 до 10 торговых сессий (иногда больше)

Как всегда три простых, но самых важных критерия — покупка, удержание, закрытие позиции.

Покупка — у каждого своя интерпретация этого момента. Я сижу в засаде и наблюдаю.

Мои критерии для решения:

1. Бумага показывает рост
2. Далее пошла в коррекцию (иногда стремительно)
3. Отработала локальный лой
4. Лой рынок откупил, цена ушла вбок (идет накопление)

В такой момент ищу покупку в узком диапазоне накопления.
Обязательно ставлю короткий стоп за лой.
Если неправ — мой стоп меня бережет, наблюдаю дальше, пробую перезайти по вышеуказанному принципу.
Если я прав — цена продолжает рост после коррекции, далее идет этап удержания.
Если цена продолжила рост стремительно — приоритет удержания «короткий».
Если растет плавно (в канале) — приоритет удержание «длинный», но в рамках общего тайминга. 
И в том и в том случае нельзя жадничать и передерживать.

Удачные примеры из последнего:

Татнефть

Норникель

Газпром

То, что пропустил:

Русал

Неудачно:

Лукойл

В настоящее время есть минимум одна отличная бумага (не буду давать сигнал)))
Бумага сделала рост, скорректировалась каналом, сейчас пробует продолжить рост.
Внимательный читатель без труда найдет))

Да не снизится интеллектуальная, моральная и философская значимость Смартлаба!

ЦЕННЫЕ БУМАГИ. ВЗГЛЯД В ПРОШЛОЕ. УГЛЕПРОМЫШЛЕННОЕ И ТОРГОВОЕ АО «ПАВЕЛ БЕКЕЛЬ»
 Fri, 21 May 2021 13:14:22 +0300

Во второй половине XIX в. активно ведется железнодорожное строительство, развиваются заводы, для работы которых необходимо топливо – каменный уголь.

В конце 1860-х выходец из Германии Павел Яковлевич Бекель открыл в Санкт-Петербурге фирму по продаже угля. Фирма давала хороший доход, поскольку гарантированно обеспечивала топливом растущие столичные заводы. В 1883 году Бекель стал владельцемм трехэтажного дома на Васильевском острове, постоенном по проекту архитектора Ф. Пуншеля и оснащенном самыми передовыми достижениями интерьера – лифтом, электричеством, паровым отоплением, телефоном. В доме размещались квартира хозяина, правление фирмы, а остальные помещения сдавались в аренду. За коммерческие успехи Бекель был отмечен чином коммерц-советника, награжден орденами Анны 2-й степени и Владимира 4-й степени, стал почетным гражданином города.

Двое его сыновей, Павел и Александр, также подключились к семейному бизнесу. И в 1899 году товарищество было преобразовано в акционерное общество «Павел Бекель» с капиталом 2 млн руб., разделенных на 20 тыс. акций номиналом по 100 руб. Его директором-распорядителем стал 30-летний Павел Павлович Бекель.

Но помимо торговли углем Бекель младший сыграл заметную роль в популяризации автомобилизма. Он активно участвовал в проводимых с 1898 года «гонках моторов», выступил с инициативой создания единой российской организации автомобилистов. Благодаря его усилиям в 1903 году было создано Российское автомобильное общество. Его шефом стал Великий князь Михаил Александрович Романов.

Бекель, при поддержке РАО, в 1907 году организовал Первую международную автомобильную выставку в Санкт-Петербурге.
Он и сам участвовал во многих соревнованиях. Так в 1902 году в Михайловском манеже Санкт-Петербурга на французском автомобиле «Гоброн-Брийе» он получил приз, участвуя в конкурсе на мастерство вождения. А в 1910 году на английском автомобиле «Вальвелес» Бекель принял участие в Киевском автопробеге, хотя и сошел с трасы из-за поломки машины.

Автомобили постепенно становились неизменным атрибутом российской повседневной жизни. Технический отдел АО «Павел Бекель» проводил эффективную работу по презентации и продаже на отечественном рынке различных марок легковых и грузовых автомобилей, тракторов и дорожной техники английских, американских, немецких и французских фирм.

Деловая активность П.П. Бекеля распространялась и на другие передовые, по тем временам, отрасли экономики. Помимо автомобилей и руководства углепромышленным предприятием он стал директором общества «Орион» по массовому производству электрических ламп накаливания, входил в правление Ириновско-Шлиссельбургского промышленного общества и Ириновского узкоколейного подъездного пути. Был дважды женат, хотя брак был бездетный и наследников по прямой линии у него не оказалось.

Младший сын П.Я. Бекеля – Александр Павлович Бекель, также немало сделал для развития отраслей – «локомотивов» отечественной промышленности. Он стал директором «Андреевского нефтепромышленного общества». За заслуги перед Империей и вклад в развитие «северной столицы» Павел и Александр стали потомственными почетными гражданами Санкт-Петербурга.

С началом Первой мировой войны поставки угля в Петроград резко сократились. Из-за начала военных действий оказался перекрыт торговый путь по Финскому заливу и фирма Бекеля несла убытки. После революции 1917 года акционерное общество было национализировано и владельцы семейного бизнеса эмигрировали. Однако все созданные ими предприятия продолжили работу уже в советской экономике.

Я ухожу...(с) но это не точно.....
 Fri, 21 May 2021 13:22:42 +0300
                                    Я бежал за вами три дня, чтобы 
                                     сказать как вы мне безразличны. ©

Ну фсё!!! НАЧАЛОСЬ!!!
пошла серия постов уже не только сказать «я ухожу...», но, чтоб не забывали, новая серия а-ля «я вернулся на минутку, сказать что „фсё, я ухожу“.
Ну ок! все поняли, нафек повторяццо то???)
И вот что интересно, к „я ухожу“ катают список претензий, почему именно уходят.
К кому? Их не поняли, не оценили по достоинству??? СЛ не оправдал ожиданий?
странно… что можно ожидать от обычной (тематической) соцсети, где люди собираются поговорить на общие темы, что в реале у большинства ограничено.  

Вот и мне интересно, чего ожидают?
то есть, понятно, каждый себя считает гением, и так опа, зашел, пост накатал, ему бобло посыпалось (Тимофей заплакал от радости и 50% прибыли отстегнул), в очередь выстроились благодарные инвесторы с заначками, и страждущие ученики, получить опыт и знания. И тоже с заначками.
Приглашают на конференции, читать лекции даже не в Мухосранске, а в первопрестольной… лимузин, негр за рулем, девушки в бикини… шампанское рекой.

и вдруг все мечты не становятся реальностью.( ааах....
фсё, вы злые, я ухожу.....© (((

То есть простое человеческое общение, ради которого здесь люди и присутствуют — это ни о чем???

и сразу возникает вопрос, к „гениям“ — если вы такие умные, то отчего такие бедные???
за 100-300 руб готовы удавиться, обосрать всех вокруг, но тем не менее постоянно сюда (на СЛ) возвращаться, напоминая о себе???
да помним, мы помним.))) не переживайте.
И очень рады за ВАС, что смогли зарабатывать в телегах! 

и, харош позориться, возвращаясь постоянно, напоминая, какой СЛ хреновый)))

Как проанализировать итоги своей торговли на ФОРТС
 Fri, 21 May 2021 12:39:59 +0300

Анализируем итоги торговли на ФОРТС

   Стандартные возможности анализа торговли в личном кабинете брокера не позволяют детально проанализировать результаты торговли на рынке ФОРТС. А при использовании единого брокерского счета (ЕБС) и эти имеющиеся возможности анализа существенно сокращаются.
   Изложенный ниже способ анализа позволит показать результаты торговли в разрезе:
— торгуемых инструментов (BR, Si, Gold и т.д.);
— месяцев (либо иных заданных вами интервалов);
— с начала определенной даты;
— количество сделок (по инструменту, по месяцу и т.п.);
— средней прибыли на сделку (в целом и по инструментам) и т.п.

   Я организовал данный подход к анализу торговли в рамках Exel и, соответственно, формулы приведу для Exel. Можно, конечно, написать скрипт, но в данном случае с Exel проще и гибче в плане изменений, а также легко можно построить графики и диаграммы. Постарался написать подробно и доходчиво даже для тех, кто имеет небольшой опыт работы с Exel.

   Последовательность действий:
   1). Заказываем в личном кабинете отчет о детализации вариационной маржи и получаем его в формате ”xls”.
   2). Получаем таблицу примерно такого вида: 

Дата	Контракт	Код контракта	Позиция, шт.	Вар.маржа	Номер клирингового регистра
20.04.21	BRM1	BR-6.21	20	769.40	SPBFUT03P6V
21.04.21	BRN1	BR-7.21	10	3 063.00	SPBFUT03P6V
21.04.21	GDM1	GOLD-6.21	0	643.28	SPBFUT03P6V
22.04.21	SNM1	SNGR-6.21	0	2 740.00	SPBFUT03P6V

   В конце (в самом низу) таблицы есть строка «ИТОГО»____ руб. – удаляем ее, она нам не нужна от слова «совсем».
   3). Удостоверяемся в том, что данные имеют правильный формат: Столбец «Дата» — формат данныхы «дата», столбцы «Вар.маржа» и «Позиция, шт» — должны иметь числовой формат. А также отсутствуют объединенные ячейки (иначе формулы работать будут некорректно).
Совет: Заказывайте отчет о детализации вариационной маржи с самого начала вашей торговли, впоследствии вы просто будете дозаписывать новые данные в конец таблицы и будете не ограничены в выборе начальной даты для анализа. Ячейки ниже таблицы использовать не надо – все расчеты делайте правее таблицы либо на другом листе.
   4). Все необходимые для анализа данные получаем используя встроенную функцию Exel БДСУММ. Эта функция суммирует числовые данные в поле (столбце) записей списка или базы данных, которые удовлетворяют заданным условиям.
Из справки Exel:
БДСУММ(база_данных; поле; условия)      Синтаксис
База_данных — диапазон ячеек, образующих список или базу данных. База данных представляет собой список связанных данных, в котором строки данных являются записями, а столбцы — полями. Верхняя строка списка содержит заголовки всех столбцов.
Поле — столбец, по которому функция суммирует числовые данные.
Условия — интервал ячеек, который содержит заданные условия, в рамках которых осуществляется суммирование.

В нашем случае:
   База_данных — координаты левой верхней ячейки таблицы (ячейка «Дата», например, она находится в ячейке А6) и правой нижней ячейки (если ячейка «Дата» имеет координаты А6, то правая нижняя ячейка таблицы будет находиться в столбце F и если у вас 1000 записей в таблице – то на 1006 строке, т.е. ее координаты будут F1006); Поле – координаты ячейки «Вар.маржа» (если ячейка «Дата» имеет координаты А6, то ячейки «Вар.маржа» будет иметь координаты Е6); Условие – координаты ячеек с условием для суммирования вариационной маржи.
   Пример: если таблица разместилась на ячейках А6:F1006:
   Тогда введя формулу :
                              =БДСУММ($A$6:$F$1006;$E$6;L6:L7)                                             (1)
   и задав условие для суммирования в ячейках L6:L7 следующего вида:

Контракт

BR??

               (2)
мы получим итоговую прибыль по всем фьючерсным контрактам на нефть Brent (знаки вопроса в ячейке L7 заменяют два последних знака в названии контракта, т.е. суммируются результаты по всем контрактам Brent; если указать конкретный контракт, например, BRV8 – то получите результат торговли только по этому контракту) за все время вашей торговли. Важно, чтобы значение ячейки L6 было полностью тождественно названию соответствующего столбца в таблице.
   Совет: Задавайте изначально более большой размер таблицы в направлении вниз – в этом случае при добавлении новых данных в конец таблицы вам не придется править формулы. В приведенном примере – вмеcто координаты правой нижней ячейки таблицы F1006 введите F2006. Это позволит не менять формулу, пока не добавится более тысячи новых записей в таблице (2006 – 1006 = 1000). В формуле (1) координаты базы данных и поля приведены в «безусловном виде» — со знаком доллара $ (для этого надо нажать клавишу F4 при задании координат базы данных в функции). Такой способ записи координат базы данных позволяет копировать ячейку с формулой (1) в любую другую ячейку и ссылки на базу данных и поле в формуле не изменятся. Необходимо будет только поменять условие суммирования.
   Ячейку с формулой (1), записанной в «безусловном виде», можно скопировать и вставить в другое место. Ссылку на условие меняем, например на ячейки M6:M7, и аналогично (2) в M6 пишем «Контракт», а в M7 – «Si??» — получим результат для фьючерсов на доллар Si. Подобным образом задаем формулы для всех инструментов, которыми велась торговля.
   Рекомендую проверить правильность расчета введенных вами формул следующим образом: сумма итогов торгов всех инструментов, рассчитанных по условию (2) должна совпасть с суммой вариационной маржи по столбцу «Вар.маржа». Последнюю можно определить при помощи функции Exel СУММ(ячейка1: ячейка2). В нашем примере: СУММ(Е7: Е1006), но ставьте диапазон суммирования с запасом из тех же предположений, что были указаны выше, например

                                        =СУММ(Е7: Е2006)               (3)

   Совет: Продумайте расположение ячеек с формулами и ячеек с условиями на листе таким образом, чтобы результаты расчетов было удобно использовать для построения графиков и диаграмм.
   5). Комбинируя условия для суммирования, вы получите практически любой анализ своей торговли на ваш вкус.
   Например:
   А) Количество сделок по фьючерсу на нефть Brent получается с условием:

Контракт	Позиция, шт.
BR??	0

                  (4)
Если в условии указать ссылку только на ячейки «Позиция, шт.» и «0», то получите общее количество сделок по всем инструментам за все время.
   Б) Прибыль за месяц по фьючерсу на нефть Brent получается с условием:

Контракт	Дата	Дата
BR??	>=01.01.2021	<01.02.2021

                (5)
Если в условии указать ссылку только на ячейки с датами, то получите общий итог торговли за месяц (в данном случае – январь 2021 года).
   В) Зная прибыль по фьючерсу и количество сделок, можно расчитать среднюю прибыль по сделке делением первого на второе.
   Г). Зная прибыль и количество сделок в разрезе инструментов можно определить структуру прибыли и сделок.
   Д). И т.д. – все зависит от фантазии, вашего желания и грамотного задания условий для суммирования.
   Совет: Правильно разместив ячейки с условиями, можно существенно сэкономить на месте, которое они занимают. Необязательно каждое условие писать отдельно, главное – правильно организовать ссылки на условия.
   Например, такое комбинирование условий позволяет рассчитать для каждого из 4 инструментов: количество сделок за все время и с заданной даты, прибыль за все время и с заданной даты, а также количество сделок и прибыль за все время по всем инструментам:  (6)

Позиция, шт.	Контракт	Дата	Контракт	Позиция, шт.	Контракт	Дата	Контракт	Позиция, шт.
0	BR??	>=21.09.2020	ED??	0	Eu??	>=21.09.2020	GD??	0

   Комбинируя условия для суммирования вида (2), (3) – (6) получите разные срезы результата ваших торгов (либо задайте свои условия из соображений как вы хотите проанализировать свои результаты).

   Изложенный порядок действий достаточно выполнить один раз. В дальнейшем после добавления новых данных по вариационной марже в конец таблицы, все расчеты будут обновляться автоматически (если, как советовалось выше, вы задали размеры базы данных в формулах с запасом).

   В качестве примера приведу возможные виды графического анализа торгов, сделанные при помощи изложенного подхода.

MMK рассказал о перспективах рынка стали в России в 2021 г.
 Fri, 21 May 2021 12:29:35 +0300

Мария Никулина, директор по финансам ММК на конференции Global Metals, Mining & Steel Conference, организованной BofA, вчера рассказала о перспективах развития рынка стали в России в 2021 году, а также о конкурентных преимуществах ММК и планах развития компании до 2025 года.

Мы ожидаем, что рост видимого потребления стали в этом году составит 3-3,5% г-к-г, что будет поддержанно ожидаемым восстановлением экономики России в 2021 году.

Основными драйверам роста спроса в 2021 году выступят строительный сектор и сектор автомобильной промышленности. В целом рост по двум упомянутым секторам может составить 4,0% и 15,0% соответственно.

С уважением,

команда ММК

На чем заработать в период высокой инфляции?
 Fri, 21 May 2021 12:15:45 +0300

Многие инвесторы уже давно следят за выступлениями Пауэлла и Йеллен и прислушиваются к их мнению об инфляции. Пока Центральный банк и Минфин нейтральны к происходящему, выходят макроэкономические данные, которые предсказывают новый виток рефляции в экономике США.

В данной статье мы разберем:

• что происходит с инфляцией в США сейчас;
• насколько страшна картина на рынке;
• какие секторы выиграют от рывка инфляции.

Инфляция на пике

Апрельская инфляция резко ускорилась, достигнув 4,2% в моменте. Это самая высокая инфляция более чем за 10 лет:

5-летняя и 10-летняя ожидаемая инфляция также устремились к многолетним максимумам, составив 2,7% и 2,5% соответственно.

В последние несколько месяцев велись жаркие споры о том, в каком направлении пойдёт инфляция. Одни утверждали, что наступит дефляционный период, то есть инфляция будет сильно ниже средних значений. Одна из известных сторонниц данной теории — Кэти Вуд. Другие же, наоборот, верили в рефляцию — значительный устойчивый рост инфляции выше средних значений. Среди сторонников этого мнения многие инвестиционные бутики, например, Goldman Sachs и Barron’s.

При этом FOMC (Федеральный комитет по операциям на открытом рынке США), который отвечает за количественное смягчение, пока игнорирует оба мнения и говорит, что инфляция выше таргета в 2% — временное явление.

Но уже сейчас мы можем увидеть, что правы всё-таки инвестиционные банкиры. Вероятность того, что инфляция будет выше 3% в течение следующих пяти лет, достигла исторического максимума и составила около 45%:

Недвижимость наносит ответный удар

Если вам показалось, что прошлая картина и так уже довольно печальная, то… Вы ошибаетесь — всё еще хуже.

Во-первых, ФРС таргетирует инфляцию не по индексу потребительских цен (CPI), а по индексу персональных расходов (PCE). США — это сервисная экономика, поэтому в PCE более 70% трат приходится на услуги:

Несмотря на то, что PCE учитывает затраты на аренду недвижимости, индекс не учитывает рост стоимости самой недвижимости:

В то же самое время, чтобы защититься от инфляции, люди начали массово скупать недвижимость, что приводит к её дефициту в моменте:

Дефицит недвижимости продолжит драйвить её цену, что только раскрутит инфляционную петлю.

Реальный ВВП сокращается пять кварталов подряд

Доля недвижимости в ВВП США составляет около 17%, из которых 12% — услуги, а 5% — само жилище. Если в реальной динамике ВВП учесть и рост цен на недвижимость, то мы увидим падение реального ВВП уже пять кварталов подряд:

Сокращение реального ВВП говорит нам о том, что о восстановлении пока еще рано говорить. США только сокращают убыток от кризисного 2020 года, но еще далеки от динамики докризисных годов.

Вывод

Последние макроэкономические данные говорят нам о том, что мы входим в стадию рефляции — стадию устойчивого уровня инфляции выше средних значений. При этом устойчиво растут и цены на недвижимость, которые не учтены в индексах инфляции (CPI и PCE). Это сильный негатив для акций технологического сектора, чьи будущие успехи начинают дисконтироваться под более высокие ставки, поэтому они падают.

Такой расклад приводит к тому, то реальный ВВП не растёт уже 5 кварталов подряд. Это значит, что ставка на восстановление экономики пока не реализовывается. И покупать акции авиаперевозчиков, круизных лайнеров, ресторанов и прочих развлечений — рано.

В текущей ситуации выиграют чистые проинфляционные ставки. В первую очередь это производственные металлы (сталь, литий, медь). Далее — сектор товаров первой необходимости и лакшери-магазинов, так как отложенный спрос реализуется именно сейчас — ведь люди видят рост цен на полках. И наконец, это золото, так как рефляция без сопоставимого роста доходности 10-летних облигаций уводит реальные ставки в еще более негативную зону.

Мы ожидаем, что инфляция скоро достигнет своего пика и начнет замедляться из-за невысокой базы 2020 года. Само по себе замедление инфляции — не то же самое, что низкая инфляция. Она просто будет не 4%, как сейчас, а долгосрочно останется выше таргета в 2%.

В условиях замедления инфляции нужно будет выходить из циклических компаний и фокусироваться на защитных секторах до тех пор, пока не будет признаков реального экономического роста.

Статья написана в соавторстве с аналитиком Дмитрием Новичковым

Кибербезопасность в жизни: легла система бронирования Аэрофлота
 Fri, 21 May 2021 11:46:17 +0300

Вчера был только на форуме кибербезопасности, а сегодня сижу в терминале D Аэрофлота, рейс мой задержали на 2,5 часа минимум:

Рейсы Аэрофлота не вылетают нигде, потому что не работает их система бронирования Sabre. Это американская туристическая система для бронирования билетов, отелей и т.п. легла она примерно в 9:00 утра, потому что прямо перед нашей посадкой начались проблемы