Thu, 21 Mar 2024 10:12:04 +0300
Как счастье многие находят
Лишь тем, что хорошо
на задних лапках ходят!
(И. Крылов)
Всем трям и привет! Вот и до четверга дотянули. Даже долетели на вчерашнем ФРС.
Уж дали «стране угля» по полной. )
Что имеем на сейчас:
GOLD — перехай и красивая цифра 2222,00
S&P500 — полетело вверх по тренду, новые хаи.
BRENT — скромно пилит в диапазоне, возможна коррекция.
МАЖОРЫ ($) — в дневных диапазонах 1,5-2 фигуры.
И сегодня достаточно много новостей, на которых можно поиграть. ))
!["Цель она есть". Перехай. (GOLD)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/03/21/fcc1ce.webp ""Цель она есть". Перехай. (GOLD)")
до обеда относительно спокойно.
А вот потом....
Ждем новостей с туманного Альбиона.
!["Цель она есть". Перехай. (GOLD)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/03/21/52a26a.webp ""Цель она есть". Перехай. (GOLD)")
К вечеру включатся американцы. Не спим!
!["Цель она есть". Перехай. (GOLD)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/03/21/a4bbba.webp ""Цель она есть". Перехай. (GOLD)")
Сегодня есть на чем поработать. Будут ли подымать ставки в Англии и Швейцарии, вслед за Японией? Или оставят на следующий месяц?
Кроме самих цифр, важно, что скажут и решат на словах.
GOLD.
Золото я уже ждала на разворот, но не случилось. Ну и ладно....)) Работаем в моменте, то, что дают.
Но всё же надеюсь на разворот. Что сейчас произойдет после обновление хаев? продолжат лететь вверх или развернуться?
Это всё узнаем сегодня.
И, как минимум, жду подсказку в виде паттерна на мелких тф.
!["Цель она есть". Перехай. (GOLD)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/03/21/e9177e.webp ""Цель она есть". Перехай. (GOLD)")
И сегодня наслаждаемся классикой блюза.)
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Thu, 21 Mar 2024 10:10:51 +0300
Всем привет!
Сегодня рассказываем о финансовых результатах $LENT за 4 квартал и полный 2023 год
Thu, 21 Mar 2024 10:05:44 +0300
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 14.03.24 вышел отчёт за 2023 г. компании ТКС (TCSG). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании.
МКПАО «ТКС Холдинг»— ведущий онлайн-провайдер розничных финансовых и нефинансовых (lifestyle) услуг. Группа включает в себя полный комплекс технологических решений и услуг в таких сферах, как интернет-банкинг, брокерские услуги, торговый эквайринг и другие сервисы для продавцов, страхование.
Основные дочерние компании Группы: АО «Тинькофф Банк» (Банк), ООО «Микрофинансовая компания «Т-Финанс», ООО «Феникс», АО «Тинькофф Страхование» и другие.
Банк включен в список 13 системно значимых кредитных организаций РФ. У компании нет клиентских офисов, все услуги осуществляются онлайн, что позволяет сильно снизить расходы. Группа активно развивает свою экосистему, при этом развивая свои собственные IT технологии мирового уровня в актуальных областях, в частности искусственный интеллект.
Группа использует гибкую бизнес-модель. Ее виртуальная сеть позволяет быстро и легко наращивать объемы бизнеса или замедлять привлечение клиентов в зависимости от наличия финансирования и рыночных условий.
28.04.22 группа «Интеррос Капитал» Владимира Потанина приобрела 35,08% акций у фонда «Нью Риги Траст». Доля акций Компании в свободном обращении составляет около 64,92%.
В 2023 году против Банка были введены санкции, в частности, были заморожены активы в ЕС и Великобритании. 20.07.2023 Банк был включен в обновленный санкционный список США и Канады. 01.03.2024 Банк попал в санкционный список Японии.
26.02.24 компания завершила процедуру редомициляции: снятия с учета на Кипре и ее регистрации в РФ.
14.03.24 вышли новости о возможной интеграции ТКС и Росбанка, который также принадлежит Потанину.
Текущая цена акций.
18.03.24 после процедуры редомициляции были возобновлены торги уже не иностранными расписками, а акциями МКПАО ТКС. Несмотря на навес продавцов, глубокой просадки не случилось, акции торгуются примерно на тех же отметках, что и до паузы. За 2023 год котировки выросли на 28%, что меньше, чем индекс Мосбиржи. А последний год акции компании торгуются боковике.
Операционные результаты.
Операционные результаты продолжили стремительный рост:
- Количество клиентов достигло 40 млн чел (+32% г/г).
- Активных клиентов 28млн (+30% г/г).
- Количество активных пользователей приложений в день (DAU) 12,7 млн (+37% г/г). Тинькофф Банк – №2 по количеству активных розничных клиентов.
Финансовые результаты.
Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.
Результаты за 2023 год:
- Чистый процентный доход (ЧПД) 230 млрд (+60% г/г). ЧПД - это разница между всеми доходами по кредитам и расходами по депозитам.
- Чистая процентная маржа с учётом риска (разность ставок по кредитам и вкладам) 11,5%. К слову, у Сбера только 5,5%.
- Чистый комиссионный доход (ЧКД) 73,1 млрд (-5% г/г). ЧКД- это доход за различные комиссии, например, за переводы, платежи и т.д.
- Прочие доходы (ПД) 59,4 млрд (+40% г/г). ПД – в основном это выручка по страхованию.
- Выручка (ЧПД+ЧКД+ПД) 487,7 млрд (+33% г/г).
- Совокупные операционные расходы 193,3 (+43% г/г). Отдельно можно выделить 70,4 млрд (+69% г/г) – расходы на привлечение клиентов.
- Расходы на создание резервов под кредитные убытки 50,2 млрд (-26% г/г).
- Чистая прибыль (ЧП) 80,9 млрд (рост в 3,9х г/г).
Рост финансовых показателей объясняется значительным ростом клиентской базы. Правда, нужно отметить снижение ЧКД из-за высокой базы начала 2022 года, когда население активно совершало валютообменные операции. Вообще выручка растет в среднем по 33%, а ЧП 24% в год.
4Q 2023 лучше, как г/г, так и кв/кв. Но ЧКД всё еще немного меньше рекордного 2Q 2022.
Сегментный анализ.
48% выручки приходится на розничное кредитование, 14% — расчетные карты, 12% — страхование, 10% — услуги МСБ (малый и средний бизнес), 8% — эквайринг и платежи, 6% — инвестиционное подразделение.
Баланс.
- Суммарные активы 2,27 трлн (+42% г/г). Из них Кредиты за вычетом резервов 972 млрд (+60% г/г).
- Суммарные обязательства 1,98 трлн (+42% г/г). Из них 1,7 трлн (+44% г/г) – это средства клиентов.
- Капитал, относящийся к акционерам 0,283 трлн (+38% г/г).
В 2022 году кредитный портфель не изменился, но в 2023 рост возобновился. Средства клиентов на 76% превышают кредитный портфель. Излишки Банк размещает в различные депозиты в других банках и в ценные бумаги (преимущественно в государственные и корпоративные облигации РФ).
Достаточность капитала.
Нормативы достаточности капитала Банка находятся на хороших уровнях, но снизились, как г/г, так и кв/кв:
- Н1.0 (общий) 12,8% (минимально допустимое значение — 8%),
- Н1.1 (базовый) 8,5% (минимально допустимое значение — 4,5%),
- Н1.2 (основной) 11,6% (минимально допустимое значение — 6%).
Справка: нормативы достаточности капитала отражают надежность банка. Они показывают способность банка покрыть финансовые потери за счет собственных средств в случае неплатежеспосбоности заемщиков. Нормативы рассчитываются по методике ЦБ. Но в самом общем случае, коэффициент достаточности капитала можно рассчитать путем деления капитала банка на его активы.
Дивиденды и buyback.
Согласно действующей дивидендной политики, компания стремится выплачивать до 30% от ЧП по МСФО. В 2021 году ТКС приостановила выплату дивидендов. Но после редомициляции, теоретически, может снова вернуться к выплатам.
В случае принятия положительного решения, дивиденд за 2023 год мог бы составить 120₽. Это менее 4% к текущей цене акции. Новая дивидендная политика должна быть принята до конца 2024 года.
Также отметим, что ТКС принял решение инициировать программу выкупа собственных акций в количестве до 19 млн акций, что составляет не более 10% текущего уставного капитала. Программа запланирована до конца 2024 года. Приобретенные акции в дальнейшем будут использованы в программах мотивации сотрудников и других общекорпоративных целях.
Мультипликаторы.
По мультипликаторам ТКС оценен ниже средне исторических значений:
- Текущая цена акции = 3145₽; Капитализация = 644 млрд;
- P/E = 8; P/B = 2,3;
- ROE = 29%, ROA = 4%
В сравнении с остальными банками, ТКС оценен очень дорого. Такая премия к рынку у ТКС из-за более быстрого роста, плюс то, что это не совсем классический банк, а финтех. Правда, и конкуренты тоже не сильно в этом отстают, в частности, у Сбера мощнейшая IT команда и высокие технологические достижения.
Ещё из таблицы видно, что Росбанк тоже стоит относительно дорого. Цену разогнали с 14.03.24 по 19.03.24 в 1,5 раза на новостях о том, что его выкупит ТКС. К слову, его текущая капитализация 219 млрд, что в 3 раза меньше, чем у ТКС.
Перспективы и риски.
Основной бизнес банка – это розничное кредитование. На данный момент клиентская база 40 млн чел., и она растёт быстрыми темпами, что и является главным драйвером роста бизнеса. Но здесь есть естественные ограничение. Трудоспособное население страны составляет около 83 млн. Поэтому, если ничего не изменится, то через 3-5 лет рост должен сильно замедлиться.
Также среди текущих рисков — высокая ключевая ставка ЦБ, которая составляет 16%. Она должна сказываться на замедлении кредитования и снижении прибыльности банков.
Но главный вопрос сейчас – это объединение с Росбанком. 20.03.24 вышли новости, что Совет директоров «ТКС Холдинга» определил параметры допэмиссии для покупки Росбанка: 130 млн акций по цене 3423,62₽. Таким образом, потенциальный объем допэмиссии составляет 445 млрд (70% от капитализации ТКС). Хотя Росбанк, после недельного разгона стоит 219 млрд. Собрание акционеров ТКС, на котором будет приниматься решение, пройдет 08.05.24.
Если слияние состоится, то вероятно, будет определенный синергетический эффект. Но тут появляется конфликт интересов Потанина (как владельца Росбанка и 35% акций ТКС) и остальных акционеров ТКС. Поэтому Росбанк будет продан недёшево. Конечно вряд ли вся доп эмиссия пойдет на оплату Росбанка, но тогда не понятно, зачем заявлен такой объем. Объединенный банк войдет в ТОП-5 по объему капитала, но при этом уже не сможет расти быстрыми темпами. Таким образом, может произойти негативная переоценка акций ТКС.
Выводы.
ТКС Холдинг— ведущий онлайн-провайдер розничных финансовых и нефинансовых услуг. У компании нет клиентских офисов, что позволяет экономить на расходах.
26.02.24 ТКС завершил процедуру редомициляции в РФ.
Операционные результаты демонстрируют продолжение роста клиентской базы.
Финансовые результаты 2023 года в целом позитивные. Также 4Q 23 лучше, как г/г, так и кв/кв. Половина выручки приходится на розничное кредитование.
Баланс также растущий.
Нормативы достаточности покрываются с запасом. Финансовое положение компании устойчивое.
Компания приостановила дивиденды с 2021 года. В случае возобновления, доходность может составить менее 4%. На 2024 запланирован buyback 10% акций.
Мультипликаторы средние относительно истории, но значительно выше других банков. Сам ТКС банк – это растущая компания, поэтому высокие мультипликаторы оправданы, и даже есть потенциал роста. Но возможная интеграция с Росбанком снизит темпы роста объединенной компании и текущие мультипликаторы будут выглядеть завышено.
Мои сделки.
После редомициляции и возобновления торгов, я спекулятивно купил немного акций ТКС. Но после новостей об огромной доп эмиссии, решил выйти из позиции с небольшой прибылью. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:
Thu, 21 Mar 2024 09:51:53 +0300
Thu, 21 Mar 2024 09:33:42 +0300
СД - Банк Санкт-Петербург: ДИВИДЕНДЫ = 23 руб. 37 коп.
Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=K8HfXMrNrkqB7kNG0pE8lw-B-B
Thu, 21 Mar 2024 09:14:51 +0300
В четверг мы ведем трансляции, посвященные профессиональному трейдингу на Московской бирже. Обсуждаем сложные темы, активно торгуем рынок и разбираем крупные сделки. В эфир выходят преподаватели Школы Трейдинга, каждый из которых может разобрать систему своей торговли и дать зрителям больше пользы.
Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.
09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Ивана Кондратенко
10:00 — 12:00 — Разбор крупных сделок, активная торговля на Мосбирже и на крипте, сложные темы
Go Invest: clck.ru/39PHMH
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/39PHPR) и десктоп-версия ПРО (https://clck.ru/39PHTP). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest
Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+, goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8JtL9L
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм t.me/proplive
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Insta @live_investing
Блог в Дзен dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup
Thu, 21 Mar 2024 08:34:50 +0300
Одна из главных див. фишек страны — Транснефть - выкатила результаты по МСФО (что это такое?) за 2023 год. Давайте посмотрим, как дела у компании и не «труба» ли ей в скором времени (спойлер: нет
Thu, 21 Mar 2024 08:45:34 +0300
И надо ли, когда бенефициарами текущей политики размещения госдолга являются госбанки, от прибыли которых зависит и кредитование экономики, и дивидендные доходы бюджета.
За месяц ничего значимого не произошло ни в ДКП, ни в инфляции и инфляционных ожиданиях, но кривая ОФЗ выросла на 1 п.п. выше 13% годовых.
В феврале Минфин размещал ОФЗ 26244 по 12.2-12.44% до погашения, а накануне разместил по 13.43% сразу на 90 млрд. Почти по цене вторичного рынка, если не считать, что на вторичке эти ОФЗ торгуются с приличным дисконтом ~1% по цене к сопоставимым по дюрации ОФЗ (премия ~0.2% по доходности). Аналогично по другой активно размещаемой ОФЗ 26243 — см. красные точки на графике
Wed, 20 Mar 2024 21:48:07 +0300
Как показывает статистика ЦБ, в последние месяцы чистые покупки физлицами российских акций резко замедлились.
Среднее значение покупок за 3 месяца составило всего +13 млрд, что стало минимальным показателем за последний год.
Общее впечатление таково, что всё что «физики» могли и хотели вложить в рынок акций, они уже вложили.
К счастью, в январе-феврале продажи акций нерезидентами также были скромными — за 2 месяца они составили около 10 млрд руб.
Ожидания достижения пика процентных ставок на уровне 16% в декабре также привело к резкому сокращению притоков в фонды денежного рынка.
Вероятно, участники рынка направили свои средства в более «длинные» инструменты долгового рынка.
Полная табличка выглядит так:
Особой корреляции между притоками физиков и ростом IMOEX не замечено.
Зато в месяцы слабости рынка были замечены весьма ощутимые продажи дружественных нерезидентов.
Кроме физлиц и нерезидентов, конечно, есть и другие силы на рынке, такие как доверительные управляющие (ПИФы), банки, юрлица.
Однако, как мы видим последние полгода, без значительных притоков физлиц общий рынок буксует на месте.
Для того, чтобы побудить новые притоки в акции, вероятно нужен курс на снижение ставок и отток из инструментов денежного рынка и долговых бумаг на рынок акций.
Thu, 21 Mar 2024 07:09:19 +0300
1. СД Интер РАО ($IRAO) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 0,325999263608046₽/акция (ДД+8,03%).
2. Годовая инфляция в РФ с 12 по 18 марта снизилась до 7,58% с 7,6% неделей ранее — Минэкономразвития.
3. Индекс потребительской уверенности в РФ в 1 кв.2024 г. вырос до максимального с 2014 г. уровня — Росстат.
4. РФ — проминфляция PPI (фев),
м/м = +0.9% (ранее -1.4%),
г/г = +19.5% (пред +19.4%).
5. Оценки делового климата в России улучшились в марте.
6. Объем кредитования МСП в России под поручительство региональных гарантийных организаций вырос на +47% в 2023 г..
7. Рост цен на стальной прокат в России продолжается, с начала 2024 г. цены выросли на +3–5%. На рынке может возникнуть дефицит этой продукции.
8. Минфин РФ разместил ОФЗ ПД-26244 на 95,1₽ млрд под 13,43% при спросе 113,8₽ млрд.
9. Россия в этом году сохранит объем переработки нефти — Шульгинов.
10. Минэнерго РФ: На работающих НПЗ есть потенциал роста производства.
11. На российских НПЗ после атак беспилотников зафиксирован рост производства топлива — Минэнерго.
12. СФ одобрил закон об усилении защиты инвесторов в производные финансовые инструменты.
13. РФ не планирует отменять экспортные пошлины на зерно — глава Минсельхоза.
14. Нефтяная отрасль РФ обеспечит рынок топливом перед началом посевной — Минэнерго.
15. Расходы россиян на покупку новых автомобилей в феврале 2024 г. увеличились более чем на треть по сравнению с январем и достигли 351,2₽ млрд.
16. Переход на новую систему налогообложения возможен с 1 января 2025 г. Необходимые законы будут приняты в весеннюю сессию или в начале осенней.
17. Перевозки контейнеров из портов Северо-Запада, которые резко упали после начала военных действий на Украине, продолжают восстанавливаться.
18. Дом.РФ ожидает снижение выдачи ипотеки в 2024 г. на 30-40%.
19. Доля поставок СПГ из РФ недружественным странам снизилась до 78,7% с 84,6%.
20. Россия за 5 лет увеличила экспорт шоколада на +40%, до $781 млн — Агроэкспорт.
21. Безвозмездные взносы бизнеса в бюджет превысили план в 17 раз, составив 35,7₽ млрд.
22. Бензин и дизель дорожают на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже, зато дешевеют мазут и керосин.
23. Индийская Reliance отказывается принимать танкеры Совкомфлота ($FLOT) после санкций США.
24. Еврокомиссия утвердила план поддержки Украины с помощью замороженных активов РФ.
25. Николаевский глиноземный завод (Русал $RUAL) конфискован властями Украины.
26. Власти Турции и США договорились о новой системе соблюдения санкций против России.
27. Поставки углеводородов из России в Индию в 2023 г. зафикисировали рекорд — 65$ млрд.
28. Банки Швейцарии, Люксембурга и Лихтенштейна позволяют клиентам из России разблокировать акции российских компаний.
29. Поставки СПГ из России в Китай выросли на +18% в январе-феврале 2024 г.
30. Поставки нефти из России в Китай в январе-феврале 2024 г. выросли на +13% к году ранее.
31. Поставки по газопроводу из России в Китай в денежном выражении выросли на +13% в январе-феврале 2024 г.
32. Россия поставила Китаю в январе-феврале 891,3 тыс. тонн хлористого калия, что на +94% больше г/г. Стоимость поставок составила $285,3 млн.
33. Газпром ($GAZP) ждет прирост спроса в РФ на +20 млрд кубических метров за счет газификации через 5 лет.
34. Газпром объяснил энергокризис политической конфронтацией и конкуренцией за рынки сбыта.
35. Чистая прибыль Транснефти ($TRNFP) по РСБУ в 2023 г. выросла на +83%, до рекордных 187₽ млрд, выручка на +9% г/г.
36. Чистая прибыль Транснефти ($TRNFP) по МСФО в 2023 г. выросла на +20,7%, до рекордных 307₽ млрд, выручка на +10,5% г/г.
37. Арбитраж Москвы приостановил производство по иску НЛМК ($NLMK) к ФАС.
38. Чистая прибыль ПИК ($PIKK) за 2023 г. по РСБУ снизилась на -45%, до 27,48₽ млрд, выручка снизилась на -45%, до -39,96₽ млрд.
39. Потанин: поддерживаем интеграцию Тинькофф ($TCSG) и Росбанка ($ROSB) в единую банковскую структуру.
40. Потанин: Банк Тинькофф ($TCSG) будет оценён для сделки с Росбанком ($ROSB) с адекватной премией к рынку.
41. Цена размещения акций ТКС Холдинг ($TCSG) в рамках допэмиссии для покупки Росбанка ($ROSB) может составить 3423,62₽ за акцию.
42. Группа TCS ($TCSG) может выпустить 130 млн дополнительных акций для слияния с Росбанком ($ROSB).
43. СД Банка Санкт-Петербург ($BSPB) рассмотрит вопрос о дивидендах за 2023 г. и утверждения Положения о дивидендной политике в новой редакции.
44. Артген Биотех ($ABIO) не будет проводить SPO в 2024 г.
45. МТС ($MTSS) и девелопер Эталон ($ETLN) займутся цифровыми решениями для умных домов.
46. Globaltrans Investment PLC ($GLTR) объявляет о созыве внеочередного общего собрания акционеров 4 апреля 2024 г. Повестка собрания: о прекращении полномочий всех членов Правления; о назначении новых членов Правления.
47. Fesco ($FESH) обеспечит логистику поставок комплектующих для российского электромобиля Атом.
48. ОВК ($UWGN) считает, что количество ж/д вагонов к 2032 г. значительно снизится — производить их будут меньше, чем списывать.
49. Группа Черкизово ($GCHE) купила комбикормовый завод в Оренбургской области.
50. Аэрофлот ($AFLT) планирует убрать бизнес-класс на девяти Superjet 100 из-за нехватки мест.
51. АКБ Приморье ($PRMB) — 20 марта 2024 г. СД решит по дивидендам.
52. EN+ ($ENPG) 21 марта опубликует отчётность за 2023 г.
53. Сегежа ($SGZH) 22 марта опубликует отчётность за 2023 г.
54. Европлан постарается выйти на IPO до конца марта 2024 г.
55. КОНСЕНСУС: Выручка VK в 2023 г. выросла на +35,2% — до 132,2₽ млрд..
56. МНЕНИЕ: Дивиденд Транснефти ($TRNFP) может составить 170 рублей на акцию — Газпромбанк Инвестиции.
_______
Thu, 21 Mar 2024 07:04:00 +0300
Обновляем карты рынка высокодоходных облигаций. По основным ВДО-отраслям: МФК, лизингодателям и строителям. Средняя доходность подросла до 19,1% (в начале марта была 18,7%).
Лизингодателей на карте всё больше, строителей всё меньше. А МФК стабильно выше рынка по доходности. Видимо, причина в ограничении на покупку этих бумаг только квал.инвесторами.
Но именно доходность делает вес микрофинансовых эмитентов максимальным в нашем публичном портфеле ВДО (в портфелях доверительного управления тоже).
Наш подход к вложениям в облигации, вообще, незамысловат. Покупать то, что имеет премию по доходности (грубо – находится выше красного пунктира, с поправками на кредитный рейтинг). И без задержек продавать то из купленного, где проявились любые проблемы.
Выделили сегодняшний выпуск ВЭББАНКИР 06. И для сравнения, и как один из двух (второй – у девелоперов) самых доходных в сегменте ВДО.
_______________ Фьюч на индекс мосбиржи SR(фьюч на Сбер) Si Br (Лондон) NG (Henry hub) При торговле не забываем про стопы и тейки! Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень. Больше графиков в моем TG-канале. Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts Закончился седьмой месяц эксперимента с мартышкиным портфелем против народного портфеля. В нём смотрим, получится ли портфелю из случайных 10 акций РФ обогнать портфель из 10 самых популярных у частных инвесторов «народных» акций. На всякий случай напоминаю, что эти портфели ненастоящие, они «на фантики». А отчёт по моему настоящему портфелю смотрите тут. Цель эксперимента — исключительно развлечение. А заодно и узнаем, на сколько процентов обойдёт портфель случайных акций портфель самых популярных народных акций. Или не обойдёт. Учёт ведётся на Интелинвесте, если тоже интересно попробовать, там в триале можно бесплатно создать свой рандомный портфель. Если хочется учитывать свои настоящие инвестиции, то это, к сожалению, уже по платной подписке. Народный портфель: Сбербанк-ао, Газпром, Лукойл, Норникель, Сургутнефтегаз-ап, Яндекс, Роснефть, МТС, Северсталь, Новатэк. Это был состав самых популярных акций 1П2023. Ссылка на народный портфель: https://intelinvest.ru/public-portfolio/597366 За месяц народный портфель снова вырос. Лидирует всё так же Яндекс. Он уже на 33% в плюсе. Новатэк остаётся последним с -11%. Портфель показывает +1 075 597 рублей или +10,76%. Мартышкин портфель: Казаньоргсинтез, Окей, СаратовЭнерго-ао, ТГК-2-ап, Коршуновский ГОК, Татнефть-ап, ТНС-Кубань, Лукойл, Русгрэйн, Соллерс. Ссылка на мартышкин портфель: https://intelinvest.ru/public-portfolio/597362/ Портфель мартышки напротив падает. Доходность за месяц снизилась с +3% до +2%. Лидер остался прежний — Татнефть с доходностью +34%. Аутсайдер изменился, вместо ТНС это теперь Окей с -17%. Портфель показывает +236 423 рублей или +2,37%. Таким образом, народный портфель продолжает обгонять макаку. Донаты на покупку бананов начать собирать, что ли? Впрочем, отрыв не такой уж и большой, всё ещё впереди. Результаты семи месяцев (итоговые цифры по месяцам, последние — текущие): Народный портфель: +0,5% / +2,72% / +5,89% / +0,6% / +2,94% / +7,89% / +10,76% Мартышкин портфель: +22,16% / +11,55% / +3,09% / -5,13% / +5,09% / +3,19% / +2,37% Народный портфель на своём максимуме, а мартышкин портфель снова отстал, хотя у него было в первый месяц +22%. В плюсе — и то отлично. И мартышка, и народный портфель получают зарплату, но не очень регулярно. В этот раз дивидендов никто не получил. Народный портфель Мартышкин портфель Народный портфель и стоит дороже, и дивидендов получил больше. Продолжаем наблюдение. Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость. Торги акциями TCS Group Holding PLC на Мосбирже стартовали. После непродолжительной паузы холдинг, владеющий Тинькофф Банком, возвращается, поэтому нам будет интересно разобрать его отчет за полный 2023 год. Тем более на фоне важной новости об объединении с Росбанком. Деструктивные процессы в банковской системе начинают проявляться – не так быстро, учитывая эффект инерции трансмиссии денежно-кредитной политики в реальный сектор, структуру заемщиков и накопленный запас прочности. Последние доступные данные по 4кв23, но уже там есть все признаки накопления ошибок в системе. Точку срыва определить сложно, т.к. «неудобных» данных нет в банковской отчетности и необходимо располагать инсайдом на уровне топ менеджмента американских банков, чтобы определять время и место срыва. Нет ни малейших сомнений, что в 1кв24 и далее дела будут только ухудшаться – это математика и балансовые соотношения. Эффект проникновения жесткой ДКП начинает проявляться в полный рост в 2024 с эффектом эскалации. ФРС уже пора действовать в контексте смягчения ДКП, иначе затупят также, как это было 2020-2021 и есть все основания полагать, что именно «затупят». Макроэкономические (рынок труда, инфляция, ВВП) и рыночные условия складываются таким образом, что нет оснований для резкого или даже плавного изменения траектории ДКП, но … поджимает. Одновременно с этим, рынки в наркотическом угаре в невменяемом режиме и с полностью отключенным мозгом создают галлюциногенные ИИ миры «вечного и неограниченного благоденствия и вселенского ИИ счастья», формируя немыслимые импульсы приращения капитализации по широкому фронту. При всех неоспоримых достоинствах ИИ, реальная экономическая ценность данной технологии на порядок меньше того, как рынок пытается все это изобразить. Совокупный прирост капитализации рынков развитых стран (США, страны Европы, Япония, Канада, Австралия и Южная Корея) от 27 октября 2023 до текущего момента составляет свыше 16 трлн долларов, плюс еще на рынке крипты было создано в моменте 1.8 трлн капитализации. Почти 18 трлн в рисковых активах с конца октября 2023 – менее, чем за 5 месяцев, что является самым значительным импульсом за всю историю торгов. Склонность с риску выходит за все разумные пределы. Это проявляется в агрессивном пампе 10-15 компаний, связанных с ИИ, в США, темпы прироста капитализации в которых на порядок превышают среднеисторический рост. Памп доминирующих компаний, в которых сконцентрирован основной рыночный интерес, по принципу финансовой связанности тянет за собой смежные группы компаний и последовательно рост распространяется на широкий рынок. Запредельная спекулятивная вовлеченность фиксируется на крипто рынке, где в ноябре-декабре, а далее с 7 февраля в несколько волн стали разгонять мем-коины (они же треш-коины), рост в которых достигает 10 раз и более. На Олимпе стоит Solana, которая выросла более, чем в 10 раз с октября, достигая $92 млрд на торгах 18 марта, и является рекордсменом по приращению капитализации практически при любом сравнении для крипты с капитализацией более 3 млрд. В мире нет активов (кроме Solana) с капитализацией более 10 млрд, которые за 5 месяцев имеют производительность более 10 иксов. В марте 2024 особо активно начал расти (в 3-10 раз) отборный крипто шлак типа dogwifhat, floki, pepe, fetch, wordcoin и классика мем-пампа – shiba ihu и dogecoin. Сейчас начали сдуваться. О чем все это свидетельствует? Последний раз нечто подобное было в 2020-2021, но тогда это было обосновано выбросом в финсистему 12.5 трлн коллективного QE от ведущих ЦБ мира и объективными экономическими условиями (V-образное восстановление). Сейчас ликвидность сокращается, а глобальная экономика близка к стагнации при нарастающих рисках дефолтов и банкротств. ФРС в сложной ситуации. • С другой стороны, перекредитованный бизнес и государство начинают испытывать реальные проблемы, т.е. смягчать ДКП уже пора, но вновь, как и в 2020-2021 ФРС попадает в ловушку рыночного сентимента. Конъюнктура во всех сегментах бизнеса сложилась благоприятно, что позитивно отразилось на показателях рентабельности задействованного (BV+Debt-Cash) капитала и долгосрочных активов. Операционная рентабельность (ROCE) превысила 25%, а свободный денежный поток (FCFE) продемонстрировал положительную динамику. В файле подробно рассмотрены основные моменты, связанные с финансовыми показателями. Обращает на себя внимание повышенный относительно исторических средних уровень операционной прибыли в выручке. В 2022 году компания существенно сократила объёмы реализации ресурсов третьих сторон. Продажи нефти, нефте- и газопродуктов составили 134 млн. тонн против 208 млн. тонн в 2021 году. Судя по цифрам выручки и расходов на «приобр. нефть/нефтепродукты», рекавери трейдингового бизнеса в 2023 году не наблюдалось. В настоящий момент Лукойл хорошо оценён относительно генерируемых им денежных потоков. Однако оценка нефтяной компании всегда сопряжена с большой степенью неопределённости. Невозможно с точностью предсказать будущие цены на ресурсы и величину крек-спредов. В связи с этим, предлагаю ориентироваться в оценке на усредненную циклически норму отдачи долгосрочных активов компании в виде свободного денежного потока для акционеров (FCFE). Рассмотрены три сценария долгосрочной рентабельности в зависимости от рыночной конъюнктуры: 11%, 13% и 15%. В 2023 году рентабельность долгосрочных активов по FCFE превысила 15%. Однако при оценке не стоит ориентироваться на сохранение такой отдачи. Позитивный вклад должен быть не только со стороны благоприятных рыночных условий, но и со стороны инфляции экономического износа. Чем выше эта инфляция, тем большее давление оказывается на FCFE, так как растёт капекс на поддержание. Спред между капексом и начисляемой амортизацией может достигать значимых величин. В сценарии USD/RUB 90, Urals ~65$, при крек-спредах на уровне исторических средних, я бы ориентировался на 13%-ную отдачу FCFE от долгосрочных активов, рост которых предусмотрен в модели на 6,5% в год. Таким образом, оцениваю справедливую стоимость (при ставке дисконтирования 20%) акций Лукойла на 12% выше текущей рыночной цены – 8200 рублей за акцию. В настоящий момент моя доля в компании составляет около 5%. Держу акции и жду позитивных новостей, связанных с выкупом. Сургут (SNGS) Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень. Больше графиков в моем TG-канале. Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts Рынок уже неделю немного грустит, идет небольшая коррекция, с хаев в 3 335 пунктов откатились на 3270, приближается большой дивидендный сезон, готовим карманы, аналитики прогнозируют рекордные выплаты в размере 4,8-5 трлн рублей. В прошлом году инвесторов завалили на 3,1 трлн, существенное увеличение, пропускать никак нельзя. Ну а мы переходим к покупкам. 132 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю акции российских компаний несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью. Покупки недели На прошлой неделе закинул на брокерский счет 7 000 рублей и приобрел: — ФосАгро (1 лот) доля в портфеле – 13,67% Дивиденды. На что рассчитывать? По традиции открываем сайт от УК Доход, в разделе Дивиденды смотрим по компаниям выплаты на ближайшие 12 месяцев. ФосАгро – 518,53 руб (7,67%). Компания инвестирует в свои проекты, не так давно Владимир Путин дал старт большому комплексу по производству удобрений в Волхове. У компании все прекрасно с менеджментом, российский экспортер, который отлично справился с санкциями. Ставлю твердую пятерку и постепенно наращиваю позицию в своем портфеле. Портфель На фоне снижения индекса, портфель немного просел, но ничего страшного, тише едешь – дальше будешь! ТОП-3 компании в портфеле Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции. Уже несколько подписчиков спросили моё мнение по поводу акций ФосАгро. У меня в портфеле эта компания занимает существенную долю, поэтому давайте посмотрим на потенциал этого производителя удобрений и решим, стоит ли в акции ФосАгро инвестировать прямо сейчас. До начала известных событий 2022 года ФосАгро славилась своими стабильными ежеквартальными дивидендами, поэтому акция этой компании присутствовала в портфелях многих дивидендных инвесторов. Я анализирую акции по трём параметрам: котировки, финансовый отчет и дивиденды. Давайте пройдёмся по этим данным и примем решение, стоит ли инвестировать в ФосАгро прямо сейчас! У акций компании растущий долгосрочный тренд и за последние 5 лет акции принесли инвесторам неплохую прибыль (+170% за 5 лет). Что удивительно, при начале СВО, когда весь наш рынок рухнул и многие котировки акций ушли в минус, ФосАгро продолжал расти! Но, если смотреть на динамику акций за последние 2 года, то они сильно отстают от рынка. Индекс МосБиржи за последний год вырос на +41%, а акции ФосАгро показывают убыток в -5.7%. В целом, он не плохой, чистая прибыль хоть и снизилась, но она есть. Долг вырос, но не превышает каких то критических значений (индикатор Долг/EBITDA на комфортном уровне 1.07). По текущим прогнозам, за 2024 год ФосАгро может выплатить 7.7% годовых в виде дивидендов. Это не так много, на уровне годовой инфляции, которая за февраль составила так же 7.7%. Удобрения тесно связанны с природным газом, который используется для их производства. Судя по графику сравнения цен на удобрения и газ, можно заметить некую корреляцию. Стоит сказать и о налоговой нагрузки на компанию. Сейчас действует экспортная пошлина в 7% на доходы от продажи удобрений, которая была введена в конце 2023 года. С одной стороны, ФосАгро фундаментально сильная и привлекательная компания с востребованной продукцией, развитым бизнесом и перспективой роста. Обладает самой низкой себестоимостью производства удобрений в мире среди конкурентов! Я инвестировать в акции ФосАгро прямо сейчас не буду. Котировки не показывают роста уже 2 года, а дивиденды не превышают уровень инфляции. Для меня сейчас есть более интересный бумаги, но продолжу держать те бумаги, которые уже есть в моём портфеле, так как потенциал у компании, несомненно, есть! МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ В прямом эфире вместе с вами торгует главный трейдер компании Live Investing, скальпер — Сергей Алексеев. Вы можете задать Сергею вопросы в чате и он обязательно ответит на них по ходу эфира. Также иногда по средам к Сергею в эфире присоединяются гости. Кто будет гостем эфира не знает никто :) Скальпинг с Сергеем Алексеевым — это обучение трейдингу в прямом эфире. Сергей совершает сделки и рассказывает о том, как он торгует и зарабатывает каждый день. На глазах зрителей могут быть совершены десятки быстрых сделок, каждая из которых рассчитана на получение прибыли. Сергей Алексеев имеет опыт торговли более 14 лет. Его основной инструмент торговли — фьючерс Si (валютная пара доллар-рубль). В прямом эфире Сергей показывает, как можно зарабатывать с помощью скальпинга, получая прибыль со сделок минимум в десятки и сотни пунктов. Сергей убежден, в кризисные времена выживают только скальперы. Вывод можно сделать по доходностям скальперов компании Live Investing в годовом турнире Федерации Биржевого Трейдинга России — https://fbtr.pro/championship/results/ Go Invest: clck.ru/39PHMH Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/39PHPR) и десктоп-версия ПРО (https://clck.ru/39PHTP). Все возможности Trading View и даже больше. — Индивидуальная настройка терминала — Доступ ко всем биржевым инструментам — Удобная аналитика доходности — Теханализ на высочайшем уровне — Объемный анализ — Идеи и подборки от аналитиков Go Invest Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук. Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов. Реклама. Брокер Go Invest 18+, goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8JtL9L Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это: 1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день 2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке 3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров 4. Настройки стакана и рекомендации по торговле 5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы Подключайтесь и станьте частью крутой команды! Хотите освоить скальпинг с нуля? Смотрите наши прямые трансляции на YouTube и приходите на обучение к топовым трейдерам компании в Школу Трейдинга — schoollive.ru/obuchenie . На сайте вы можете выбрать курс и присоединиться к ближайшему потоку обучения. Добро пожаловать в дружную семью трейдеров Live Investing Group! Ресурсы Сергея Алексеева: Личный блог — alexeevlive.ru Страница ВК — vk.com/alexeevlive Аккаунт в Инстаграм @alexeevlive Самая важная рыба на Мосбирже — Инарктика - опубликовала финансовые результаты по МСФО (что это такое?) за 2023 год. Давайте посмотрим, куда приплыла компания и какими дивидендами она может нас порадовать. Фокус внимания, опьяненных жадностью инвесторов, зачастую смещается в сторону неликвидных активов или хайповых идей в IT-секторе. Они забывают о металлургических компаниях, которым характерна цикличность. Именно о такой компании сегодня и пойдет речь. Давайте разберем финансовый отчет Русала за полный 2023 год, опубликованный в конце прошлой недели. Управляющий финансовый директор и член правления Владислав Юнусов объявил, что у «Роснано» заканчиваются собственные средства для обслуживания долга. С 2021 года компания выплатила 116 млрд рублей по кредитам и облигациям, часть которых была погашена собственными средствами. На начало 2021 года долг составлял 148 млрд рублей, сейчас он сократился до 69 млрд рублей, при этом 62 млрд рублей обеспечены госгарантиями. Юнусов отметил, что большая часть долга была погашена без реструктуризации и просрочек, но теперь для продолжения обслуживания долга собственных ресурсов недостаточно. Компания ведет переговоры с банками о единовременном погашении задолженности с дисконтом 30%. Отказавшись от этого варианта, «Роснано» стоит перед выбором между банкротством и выплатой долга.
Комментарии — и в чате нашего телеграм-канала
Thu, 21 Mar 2024 07:46:23 +0300
На дневном графике цена повторно сделала тест желтого канала и повторно отскочила, а на вечерней сессии из-за смены контрактов открылась намного выше, вблизи хаев этого года. Во время экспирации (±2 дня) техника может работать хуже, так что осторожней со сделками
Для сделки ждем тест розового (338500 и 330500) канала и гориз.уровни 334800 и 332700.
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней — гориз.уровни 329800, 327500 и трендовой(335650)
На часовом графике цена также повторно протестировала границу синего канала и отскочила, открывшись на вечерней сессии из-за смены контракта сильным гэпом вверх
Для сделки ждем тест фиолетового (332975 и 32975 на утро) канала или гориз.уровней 332700, 330975, 329275
В случае четкого теста можно входить от менее сильного гориз.уровня 334800 и границы зеленого канала 336175(на утро)
На дневном графике цена немного не дошла до поддержки в виде гориз.уровня 29305 и начала рост, нарисовав по итогам дня выкупную свечу и открывшись на вечерней сессии из-за смены контрактов выше хаев этого года
Для сделки ждем тест гориз.уровня 30450 и границы синего канала 30580
В случае четких тестов можно входить от менее сильной поддержки в виде границы желтого канала 30675 и трендовой 30810
На часовом графике цена протестировала границы желтого и синего каналов и начал отскок.
Для сделки ждем тест гориз.уровня 30450
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде границ зеленого(30990 и 30360 на утро), черного (30810 на утро) или розового(30295 на утро) каналов
На дневном графике цена на дневной сессии опять отбилась от сильного гориз.уровня 93127, но на вечерней сессии из-за смены контрактов гэпнула выше всех сильных сопротивлений в виде гориз.уровней 93870, 93387 и 93127
Для сделки ждем тест гориз.уровней 95790, 93870 или 93387 и границы синего канала 95650
На часовом графике цена после теста гориз.уровня 93144 весь день снижалась, отбившись под конец дня от слабого гориз.уровня 92260
Для сделки ждем тест гориз.уровней 95790, 93870 или границ розового (94567 на утро) или зеленого(94015 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 95441, 94945 или границы желтого канала (95590 на утро)
На дневном графике цена начал коррекцию и весь день снижалась, к сожалению не дав четкого сигнала на вход
Для сделки смотрим тест гориз.уровня 84,57 и 83,94
В случае четких тестов можно входить в сделку от границ желтого(87,53) и синего (88,62) каналов, а также гориз.уровня 87,75
На часовом графике цена в рамках коррекции вышла из черного канала, при этом протестировав его снизу и немного не дойдя до сильного уровня в виде границы синего канала
Для сделки ждем тест гориз.уровня 87,75, 84,57 и 84,01, а также синего(85,04 на утро) или зеленого(88,68 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 85,6 или границы(87,57 на утро) черного канала
На дневном графике цена проторговку в узком диапазоне 1,76-1,66
Для сделки ждем тест гориз.уровней 1,7769 и 1,525 и границу розового канала 1,9464
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней — гориз.уровней 1,5835, 1,5135
На часовом графике цена опять не смогла уйти выше локальных максимумов в районе 1,75 и в итоге, отбившись от ема233 ушла ниже, немного не дойдя до сильной поддержки в виде трендовой
Для сделки ждем тест гориз.уровней 1,8356, 1,7680 и 1,6384, а также трендовой 1,6657 (на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней — границ синего(1,6533 на утро) и желтого(1,8383 на утро) каналов, гориз.уровней 1,6849, 1,7076, 1,8165
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Thu, 21 Mar 2024 07:51:40 +0300
Дивиденды
Thu, 21 Mar 2024 07:54:50 +0300
Несколько слов о ключевых цифрах Тинькофф. Общая выручка Группы за отчетный период увеличилась на 33% до 487,7 млрд руб. В то же время чистые процентные доходы выросли на 60% до 230 млрд рублей. А вот чистые комиссионные доходы впервые показали снижение на 5% до 73,1 млрд рублей за счет роста костов.
Снижение резервов под кредитные убытки и уверенный рост процентных доходов позволили банку нарастить чистую прибыль практически в 4 раза до 81 млрд рублей. Вкупе с редомициляцией это позволило руководству снова вернуться к вопросу выплаты дивидендов. Группа представит новую дивидендную политику до конца 2024 года.
Wed, 20 Mar 2024 11:53:13 +0300
• Ликвидности все еще очень много
• Высочайшая степень спекулятивного безумия на рынке.
• С одной стороны, много горячих денег и безумных спекулянтов в рынке при развороте инфляции и относительно сильном потребительском спросе – все это способствует инфляционному расширению.
https://t.me/spydell_finance
Wed, 20 Mar 2024 11:15:25 +0300
Лукойл_МСФО2023.pdf
Wed, 20 Mar 2024 11:01:06 +0300
— Что тут у вас?
— У нас тут произвол.
Всем привет и трям!
Сегодня у нас не просто среда 20 марта 2024 года, а день весеннего равноденствия!
Это что-то значит?)))) Ну да, наступила астрономическая весна.)) Да и по мелочам, кто верит в астрологию и приметы, очень важно их соблюдать. :)
И на сегодня ФРС со всеми событиями, приуроченными к данному событию. То есть речами ответственных лиц за ставки и ближайшую «политику партии». Послушаем… поработаем. Сделаем выводы.)
С утра по Англии уже вышли новости по индексу CPI с худшими показателями, чем ожидалось.
Дальше будет еще интереснее:
!["Цель она есть". Зажигаем на ФРС. (brent)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/03/20/c044b4.webp ""Цель она есть". Зажигаем на ФРС. (brent)")
Всё самое интересное ожидается в 21:00 по МСК.
По рынкам ждем действий.
BRENT.
И сегодня еще выходят запасы по нефти. Так-то что-то перестали реагировать на новости. И это не к добру. В любой момент могут опять начать их отыгрывать.
А пока нефть нацелилась на 93-95$ и к 105 — max по паттерну. И медленно к этой цели ползет.
!["Цель она есть". Зажигаем на ФРС. (brent)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/03/20/bc7f65.webp ""Цель она есть". Зажигаем на ФРС. (brent)")
Покупаем без фанатизма. )
И сегодня заряжаемся под ВИА «Рамштайн»
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Wed, 20 Mar 2024 10:56:20 +0300
На дневном графике цена вышла (с тестом снизу) из нисходящего синего канала и сейчас торгуется в районе ема233. Первым сигналом для лонга будет возврат (в идеале с тестом сверху) в синий канал (28,995 на сегодня)
Ближайшими поддержками в случае продолжения снижения выступят гориз.уровень 28,295 и две трендовых — 28,325 и 27,95. Ниже располагается сильная поддержка в виде гориз.уровня 26,625
В случае возврата цены в синий канал ближайшими сопротивлениями выступят граница желтого канала (29,615 на сегодня), гориз.уровень 30,37 и трендовая (30,60 на сегодня)
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Wed, 20 Mar 2024 10:50:08 +0300
Wed, 20 Mar 2024 10:29:46 +0300
RUB бумаги
Wed, 20 Mar 2024 10:19:44 +0300
Wed, 20 Mar 2024 09:31:19 +0300Мой портфель и его состав
ФосАгро
В моём портфель ФосАгро занимает 4 место среди всех эмитентов (у меня 31 дивидендный эмитент).Котировки ФосАгро
Котировки акций ФосАгро движутся в боковике уже 2 года, а многие российские компании за этот период давали по десяткам, а то и сотням процентов прибыли.Финансовый отчёт
У ФосАгро есть запас наличности на счетах (около 36,4 млрд. р), а значит есть возможность выплачивать дивиденды.Дивиденды
В плане дивидендной доходности акции не выглядят интересными, на рынке есть немало бумаг, которые сейчас предлагают двузначные дивиденды (Северсталь, СБЕР например).Удобрения и газ
Т.е. когда газ дорогой, растёт стоимость производства удобрений и растёт их цена. Сейчас цена на газ на минимуме, это сократило себестоимость производства удобрений и соответственно, уменьшило их цену.
ФосАгро в основном производит фосфорные удобрения, но у неё есть и линейка азотных, именно на них влияет дешевый газ, который приводит к снижению цен на удобрения и к падению прибыли ФосАгро.Налоги
Повышение налогов приведет к снижению прибыль примерно на 5%.Заключение
Но, с другой — цены на продукцию компании сейчас находятся на минимумах, что снижает прибыль, которая ещё и страдает от высокой налоговой нагрузки.
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.
Wed, 20 Mar 2024 09:43:32 +0300
Wed, 20 Mar 2024 08:53:27 +0300
Wed, 20 Mar 2024 08:42:09 +0300
Итак, выручка компании за отчетный период снизилась на 12,6% до $12,2 млрд. До меня еще не добралась отчетность в рублях, но и так понятно, что с учетом сильной девальвации рубля в 2023 году, динамика выручки выглядит куда более сильно. К тому же в натуральном выражении Русал нарастил продажи алюминиевой продукции на 6,6% до 4,2 млн тонн.
По данным Алюминиевой ассоциации России, потребление алюминиевой продукции в России увеличилось на 21% до 1,15 млн тонн по итогам 2023 года, компенсируя сниженный спрос на мировых площадках. У Русала на внутренний рынок приходится более 28% продаж, и еще порядка 33% на дружественные Китай и Турцию. Так что переживать о потере каналов сбыта я бы не стал.
Wed, 20 Mar 2024 08:24:23 +0300
У большинства дочерних компаний Россетей дивидендная политика предусматривает выплату дивидендов в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. Причем чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли, погашение убытков прошлых лет. На этой неделе дочерние компании Россетей представили отчёты за 2023 год по МСФО и РСБУ, исходя из которых можно сделать выводы о возможных дивидендах (буду считать максимальное значение исходя из чистой прибыли без коррективок, реальная величина дивидендов примерная исходя из предыдущих выплат и финансовых показателей). Есть нюанс: стоимость акций у Россетей выросла за год очень прилично.
1. «Россети Центр»
— чистая прибыль по МСФО 7,9 млрд р. (+61% г/г);
— EBITDA по МСФО 29,4 млрд р. (+19% г/г);
— выручка по МСФО 128,45 млрд р. (+12%);
— операционные 115,42 млрд р. (+10%);
— чистая прибыль по РСБУ 6,114 млдр.р (+35%);
— выручка по РСБУ 123,26 (+12%).
Количество акций в обращении: 42217,94 млн. шт.
Максимальная/реальная величина дивиденда: 0,0936 / 0,06 р. (10,7%)
Стоимость акции: 0,562 р. (+103,6% за год)
2.«Россети Центр и Приволжье»
— чистая прибыль по РСБУ 13,58 млрд р (+24,5%);
— выручка по РСБУ 130 млрд р. (+14,8%);
— чистая прибыль по МСФО 14 млрд р (+27%);
— выручка по МСФО 132 млрд р. (+15,8%);
— EBITDA по МСФО 34,8 млрд р.(+24,8%).
Количество акций в обращении: 112697,82 млн. шт.
Максимальная/реальная величина дивиденда: 0,062 /0,04р. (12,4%)
Стоимость акции: 0,3225 р. (+57% за год)
3. «Россети Московский регион»
— чистая прибыль по РСБУ 19,44 млрд р (+70%);
— выручка по РСБУ 228 млрд.р (+15%);
— чистая прибыль по МСФО в размере 26,29 млрд р (+95%).
Количество акций в обращении: 48707,09 млн. шт.
Максимальная/реальная величина дивиденда: 0,27 / 0,14 р. (10,7%)
Стоимость акции: 1,3 р. (+32% за год)
4. «Россети Ленэнерго»
Дивидендная политика Ленэнерго предполагает выплату дивиденда на привилегированным акциям в размере 10% чистой прибыли по РСБУ.
— чистая прибыль по МСФО 19,9 млрд р.(за год не изменилась);
— выручка 108,84 млрд р (+14,3%).
— EBITDA 61,27 млрд р. (+31%);
— чистая прибыль по РСБУ 20,7 млрд.р (+15% г/г).
Количество привилегированных акций в обращении: 93,26 млн. шт.
Максимальная/реальная величина дивиденда: 22,2р./ 20 р. (10,3%)
Стоимость привилегированной акции: 193,4р. (+40% за год)
5. «Россети Урал»
— чистая прибыль по РСБУ 12,9 млрд.р (рост в 3,9 раза);
— выручка по РСБУ 105,28 млрд.р (+19%);
— чистая прибыль по МСФО 11,85 млрд.р (рост в 2,8 раза).
Количество акций в обращении: 87430,49 млн.шт.
Максимальная/реальная величина дивиденда: 0,074 / 0,037 р. (9%).
Стоимость акции: 0,4038 р. (+108%).
Расчет дивиденда является предварительным, компании уменьшить величину дивиденда или отказаться от выплат. Во второй части посмотрю «Россети Волга», «Россети Сибирь», «Россети Юг», «Россети Северо-Запад», «Россети Северный Кавказ» и «Россети Кубань».
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— выкладываю все сделки;
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Wed, 20 Mar 2024 08:17:14 +0300
Источник: www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/03/20/1026711-rosnano-ischerpala-resursi-dlya-prodolzheniya-platezhei-po-dolgu