UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Sk Capital (ВЭБ.РФ) приобрела >10% доли в капитале Софтлайн на 5 млрд рублей
 Tue, 12 Aug 2025 08:38:45 +0300

Друзья, мы рады поделиться новостями о нашем новом крупном инвесторе: инвесткомпания Sk Capital, входящая в группу ВЭБ.РФ, приобрела крупный пакет акций SOFL из нашего казначейского пакета — более 10% уставного капитала Софтлайн на сумму 5 млрд рублей. 

Почему Sk Capital купила долю в Софтлайн? Управляющий директор Sk Capital подчеркнул, что компания высоко оценивает потенциал и перспективы роста Софтлайн, в том числе за счет: 

  • большого портфолио успешных проектов и репутации SOFL в индустрии высоких технологий 

  • стратегии по консолидации нишевых компаний в области лазеров и цифровизации промышленности с последующим международным экспортом комплексных решений

Кроме того, соглашение между компаниями отражает стратегические приоритеты фонда Sk Capital: они направлены на развитие ИТ-сектора, участие в формировании крупных технологических холдингов и обеспечение технологического суверенитета России. 

Куда Софтлайн будет тратить деньги? Продолжим еще более активно развивать бизнес, в том числе за счет: 

  • M&A-сделок. Софтлайн реализует стратегию слияний и поглощений, действуя по модели Buy&Build, которая полностью соответствует видению инвестиционной стратегии Sk Capital

  • международной экспансии. В сочетании с высоким спросом на решения компании это демонстрирует существенный потенциал для дальнейшего роста 

Локап? Конечно! Sk Capital взяла на себя обязательство не продавать акции в ближайшие 2 года. А после — объем реализации акций за 1 торговый день не может превысить 10% от объема торгов за предыдущий торговый день. 

Что эта сделка значит для остальных инвесторов Софтлайн? 

  • профессиональные участники рынка, глубоко изучившие бизнес Софтлайн, приобрели большую долю в компании, увидев потенциал роста 

  • у Софтлайн появится еще больше ресурсов на активную реализацию стратегии роста. Мы сможем прийти к нашим целям еще быстрее! 

Друзья, что думаете об этой новости?

 
Sk Capital (ВЭБ.РФ) приобрела >10% доли в капитале Софтлайн на 5 млрд рублей


Будет ли ралли у сталеваров?
 Tue, 12 Aug 2025 09:05:51 +0300

ВТБ - танцы на костях инвесторов
 Tue, 12 Aug 2025 08:53:57 +0300

Главной дивидендной историей в 2025 году по праву становится ВТБ. Банк выплатил своим акционерам долгожданные дивиденды за 2024 год в сумме 25,58 рублей на акцию с доходностью в 27,2%. Это стало первой выплатой за последние 4 года. Также банк отчитался о результатах деятельности за первое полугодие 2025 года. Давайте во всем этом разбираться. 

Частный спрос.
 Tue, 12 Aug 2025 08:27:04 +0300
Медленно и печально идёт процесс снижения частного спроса. 

Реальный (за вычетом инфляции) частный спрос уже перешел к снижению.

По-видимому, идёт (медленно и печально) процесс адаптации экономики к снижению нефтегазовых доходов.

P.S. Хорошо, что хотя бы медленно. Когда такие процессы идут быстро — это воспринимается очень болезненно.

#Россия
#частный спрос 

#медленно_и_печально

www.kommersant.ru/doc/7957664
Частный спрос.


Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)
 Tue, 12 Aug 2025 08:16:16 +0300

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена добила до своего локального сопротивления в виде границы серого канала и пока она не прошла его с ретестом сверху, цена может сходить на тест своего пробитого сопротивления 297300, отбой от которого можно лонговать, а пробой с тестом снизу — шортить. Также можно шортить еще один тест границы серого канала и начало отбоя
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 312150 и 297300
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 294750 и 289925, а также трендовой 315525 и границы серого канала 305850

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена отбилась от своего локального сопротивления в виде границы желтого канала и ушла в коррекцию, но до своих ближайших поддержек пока не дошла. Вы находятся много сопротивлений, пройти которые сходу будет достаточно тяжело. Смотрим за тестом ближайших уровней и в случае их отработки присоединяемся к движению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 307725 и границы черного канала 309100
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 299675 и границы розового(298675 на утро), голубого(311150 на утро) и желтого(306300 на утро) каналов

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена внутри дня уходила выше своего локального сопротивления 32416, но под окончание торгов вернулась на тест этого уровня и закрыла торги чуть выше него и пока цена над ним, движение вверх может продолжиться. Возврат под 32416 с ретестом даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 33065 и нисходящей трендовой 33827
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 32416

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена на открытии протестировала свое сильное сопротивление 32739 и отбившись от него, ушла в коррекцию, но до своих ближайших поддержек еще не дошла. Ожидаем теста пробитого сопротивления в виде трендовой, отбой от которого можно лонговать, а пробой с ретестом даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонтали 32739 и трендовой(32275 на утро)
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 33184 и 31571

Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена опять пробует возобновить снижение. Ситуация в целом не поменялась — цена зажата между двумя сильными уровнями и движение начнется после пробоя одного из них, так что ожидаем этого момента, а пока можно торговать уровни с часового графика
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали80145 и границы черного канала 81640
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 82053

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена на открытии ушла ниже своей локальной поддержки в виде границы голубого канала, но быстро вернулась выше нее и попробовала возобновить рост, но сил дойти хотя бы до ближайшего сопротивления не хватило и в итоге цена вернулась на тест указанного уровня, где и окончила свои торги. Пока цена в голубом канале возможно возобновление роста, пробой его границы с ретестом даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 83000
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 81688, границ желтого(80100 на утро) и голубого(80925 на утро) каналов и трендовой (80390 на утро)

CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена возобновила снижение, но до своей ближайшей поддержки еще не дошла. Ожидаем добоя до сильного уровня 11,165 — отбой от него лонгуем, а пробой с тестом снизу на мелких ТФ — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 11,165
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 11,468 и 11,048

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена провела день в боковом движении, но пока цена не вернулась в желтый канал, возможно возобновление роста (перед этим возможен тест границы желтого канала). Ожидаем теста ближайших уровней и в случае их отработки присоединяемся к движению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы голубого канала (11,471 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого(11,161 на утро) и розового(11,361 на утро) каналов и горизонтали 11,073

Br (Лондон)
На дневном графике цена отбилась от своей сильной поддержки в виде горизонтали 65,79 и пробует возобновить рост. Пока цена выше этого уровня ожидаем дальнейшего роста и теста локального сопротивления 67,55, пробой которого с ретестом даст сигнал на продолжение движения вверх, а отбой вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 65,79 и 68,61
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 67,55 и 64,30

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена вышла из своего локального розового канала и пока она не вернулась в него возможно продолжение движения вверх. Возврат в розовый канал даст сигнал на возобновление снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонтали 63,49
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ розового(65,60 на утро) и желтого(64,24 на утро) каналов и горизонтали 69,18

Дневной и часовой графики Российского фьючерса BRздесь

NG (Henry hub)
На дневном графике цена обновила свои лои августа, после чего двинулась вверх и отыграла почти все дневное снижение. То, что цена после обновления лоев двинулась вверх и форма дневной свечи говорят о желании цены расти, так что ожидаем дальнейшего движения вверх и добоя до локального сопротивления 3,1775, пробой которого даст сигнал на продолжение роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы зеленого канала 2,8213 и горизонтали 2,8519
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3,1775

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена на открытии отбилась от своей локальной поддержки 2,89 и возобновила движение вверх, пробив свое локальное сопротивление 2,9414 и пока цена над ним, движение вверх может продолжиться. Возврат под 2,9414 снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой (2,7527 на утро)
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,1251, 2,9414, 2,8900, 2,8254 и границ розового канала (3,1251 и 2,8556 на утро)

Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь

Gold (Лондон)
На дневном графике цена отбилась от своего локального сопротивления 3403,37 и двинулась вниз, закрыв торги ниже лоев прошлой недели. Пока цена не ушла выше указанного уровня, возможно дальнейшее снижение до локальной поддержки 3268,19, отбой от которой можно пробовать лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3438,13
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3403,37 и 3268,19

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена на открытии отбилась от своего сильного сопротивления в виде нисходящей трендовой и двинулась вниз, дойдя до своей сильной поддержки в виде горизонтали 3351,0 и закрыла торги под этим уровнем. Сегодня утром цена пробует вернуться выше этой поддержки, но пока неудачно. Первые сигналы для лонга — возврат выше 3351,00 с тестом сверху и пробой ема233 также с тестом сверху на мелких ТФ
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3351,0 и трендовой (3399,35 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3313,04 и 3283,00

Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь

Доступ в клуб  — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

Лайки приветствуются :-)

Невероятная живучесть доллара: темное прошлое и будущее главной мировой валюты
 Mon, 11 Aug 2025 11:44:34 +0300

Что будет, если самый популярный инвестиционный канал и самый популярный экономический канал объединятся? Мы решили проверить! Встречайте совместный выпуск «Деньги не спят» и «Простой экономики».

У нас в гостях — Николай Мячин, кандидат экономических наук и человек, которому удалось почти невозможное — будучи преподавателем в вузе, сделать канал-миллионник про экономику. Спецэфир решили посвятить вечному — доллару, его прошлому и будущему.

Смотрите выпуск там, где вам удобно: на YouTube, RuTube или в ВК Видео.
Обзор баланса спроса и предложения на валютном рынке России
 Mon, 11 Aug 2025 11:44:18 +0300
Обзор баланса спроса и предложения на валютном рынке России


Среднемесячный курс USD/RUB не изменился в июле – 78.77 vs 78.67 в июне после полугода непрерывного рекордного укрепления рубля, но при этом впервые за 5 месяцев фиксируется рост спроса со стороны юридических лиц и физлиц.

Валовый объем покупок иностранной валюты за рубли юрлицами (клиентами российских банков) вырос  на 32% м/м до 2068 млрд руб (максимум с фев.25 – 2195 млрд) vs 1564 млрд в июне, в среднем 1660 млрд за месяц в 2кв25, 2460 млрд в 1кв25, 3284 млрд в 4кв24 и 3368 млрд в 2П24.

В целом, спрос на валюту в июле со стороны юрлиц остается примерно на 35% ниже, чем в июл.24 и почти на 40% ниже, чем на пике давления на курс рубля с сентября по декабрь 2024.

Физлица активизировались. Чистые покупки иностранной валюты за рубли со стороны физических лиц составили 120 млрд руб в июле (максимальный спрос в 2025 и максимум с авг.24 – 132 млрд) vs 72 млрд в июл.24 и всего 7 млрд в июл.23.

Накопленные покупки валюты за 7м25 снизились на 40% г/г и составили всего 584 млрд vs 975 млрд за 7м24 и 763 млрд за 7м23 из-за очень низкой активности в январе-апреле. Однако, с мая чистые покупки составляют в среднем по 103 млрд в месяц vs 138 млрд в 2024 и 65 млрд в 2023 за аналогичный период времени.

Июль – это первый месяц активности клиентов: по физлицам максимум активности с авг.24, а по юрлицам максимум с начала года.

Что касается предложения валюты – почти вдвое ниже, чем годом ранее.

В июле объем чистой продажи валютной выручки крупнейшими экспортерами составил $8.1 млрд vs $7.5 млрд в июне, $7.3 млрд в мае и $12 млрд в июл.24.

Среднемесячный темп продажи валюты за последние 3м составил $7.6 млрд – это минимум с авг.23, когда рубль активно девальвировался по сравнению с пиком распределения $14.1 млрд в июн.24.

За 6м темпы снизились до $9.3 млрд в месяц – минимум с ноя.23 при максимуме $13.2 млрд в середине 2024.

Продажа валюты крупнейшими экспортерами является ключевым каналом поступления валюты на внутренний валютный в условиях заблокированного внешнего рынка капитала.

В обзоре ЦБ есть интересная врезка  по операциям физлиц с различными финансовыми инструментами.

За 7м25 чистый денежный поток в фондах денежного рынка стал отрицательным на 148 млрд руб (далее в рублях), в акциях символические покупки на 107 млрд, при этом значительный объем средств (726 млрд) ушел в облигации, из которых в ОФЗ – 256 млрд, в корпоративные облигации – 470 млрд, а основная концентрация в депозитах – 4238 млрд.

В валюту пришло почти 1 трлн (962 млрд) за 7м25, где в наличную иностранную валюту – 584 млрд (вероятно, значительная часть по вывоз), валютные счета и депозиты – 138 млрд, а валютные и квазивалютные облигации – 242 млрд (еще одна точка абсорбации спроса на валюту).

На фоне низкого предложения валюты единственное, что позволяет удерживаться рублю – относительно низкий спрос юрлиц, который может вырасти сезонно в рамках аккумуляции импорта под конец года, так и в рамках хэджирования валютных рисков.

https://t.me/spydell_finance
ФосАгро отчиталась за II кв. 2025 г. — компания частично рефинансирует/гасит свой долг, в очередной раз рекомендовала дивиденды, одобрят ли?
 Mon, 11 Aug 2025 11:07:06 +0300

ФосАгро отчиталась за II кв. 2025 г. — компания частично рефинансирует/гасит свой долг, в очередной раз рекомендовала дивиденды, одобрят ли?


Индекс Мосбиржи будет колебаться в широком диапазоне 2950–3050 пунктов до конца недели
 Mon, 11 Aug 2025 11:03:16 +0300

Главный бенчмарк российского фондового рынка IMOEX 2 на утренней торговой сессии достигал 3015 пунктов, где в последний раз он торговался 29 апреля, прибавляя таким образом к ценам закрытия пятничных торгов более 3%, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

Основной оптимизм участников торгов вызван подготовкой предстоящей встречи президентов РФ и США 15 августа, так как инвесторы ожидают продвижения в вопросе деэскалации военного конфликта, что должно также привести и к отмене ряда санкций. В подтверждение этому в лидерах роста на Московской бирже сегодня с утра ценные бумаги компаний ВСМПО-АВИСМА (+8,3%), Северсталь (+5,35%), ММК (+4,02%) и Аэрофлот (+2,69%), одних из наиболее пострадавших от санкций компаний.

Дополнительным драйвером долгосрочного роста российского фондового рынка остается проводимая денежно-кредитная политика Банка России, так как регулятор начал цикл ее смягчения в июне, а в июле продолжил, увеличив шаг, однако сегодняшний рост в первую очередь все-таки связан с ожиданием геополитического потепления после предстоящей встречи.

Ожидаем, что в течение текущей торговой недели фондовый рынок будет реагировать высокой волатильностью на все спекуляции не тему предстоящей встречи президентов РФ и США, поэтому индекс Московской биржи может торговаться в широком диапазоне в 2950–3050 пунктов. В понедельник он демонстрирует техническую коррекцию от важного психологического уровня в 3000 пунктов, но уже после появления первых результатов переговоров двух президентов в пятницу волатильность торгов должна резко возрасти и участники торгов либо разочаруются в них, из-за чего индекс Мосбиржи способен откатиться в район 2850 пунктов, либо продолжить рост в сторону 3200 пунктов.

 

Наконец-то у нас приятное утро понедельника!
 Mon, 11 Aug 2025 10:22:00 +0300
Наконец-то у нас приятное утро понедельника!


На ожиданиях от встречи президентов России и США на Аляске рынок обновляет локальные максимумы и даже пробил 3000 пунктов. Хорошо!!

На мой взгляд оптимизм полностью оправдан. Главная мысль такая. Встречи на высшем уровне проводятся только тогда, когда основная дипломатическая работа проведена и договоренности уже есть. Президентам останется только приятно провести время, рассказать друг друг о взаимной симпатии и безграничных просторах для сотрудничества (скажем про совместный запуск газопроводов в Европу). Ну и верифицировать достигнутый прогресс. Мир на Украине близко, как никогда.

Впрочем, ничего не гарантировано. Если Россия явно обозначила, что готова завершить конфликт на определенных условиях, то в Украине и, самое главное в Европе, все еще сильна партия войны. Исходя из каких-то своих соображений о безопасности, сдерживании и русской угрозе, эта партия готова продолжать боевые действия хоть до бесконечности (кто там считает или жалеет украинцев?). Наверняка они попытаются как-то саботировать переговоры или изменить их условия.

Но есть одно важное отличие, которое меняет все расклады и, скорее всего, вынудит Украину принять условия РоссииСША. Это продвижение российской армии на поле боя. Думаю, что достаточно очевидно, что инициатива перешла на нашу сторону и российская армия уверенно продвигается сразу по нескольким направлениям. Если сегодня Украина откажется от мира, чего она добьется? Потеряет еще больше людей на поле боя, а через пол года российская армия все равно займет Донбасс, а так же продвинется в другие регионы. Когда Путин призывает призвать ситуацию на земле, он имеет ввиду как раз успех наших воинов.

Я думаю, что российская дипломатия сегодня успешно закрепляет тот главный успех, которого достигла российская армия на поле боя. И шансы, что мир наконец наступит, высоки. Так что, когда будете радоваться столбикам роста прибыли в приложении, не забудьте поблагодарить за это русского солдата.


https://t.me/borodainvest
Сбер генерирует прибыль в июле 2025, новый ежемесячный рекорд
 Mon, 11 Aug 2025 10:19:31 +0300

У Сбера все стабильно — прибыль 144,9 млрд руб за июль

Сбер генерирует прибыль в июле 2025, новый ежемесячный рекорд

Див база 21,5 руб на 1 акцию за 7 месяцев (за 7 мес 2024 года было 20,1 руб)

Сбер генерирует прибыль в июле 2025, новый ежемесячный рекорд

Пока идут без сбоев, как паровоз, молодцы.

Народный портфель. Просадка окупится дивидендами
 Mon, 11 Aug 2025 10:52:49 +0300

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за июль. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора»

Это аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что изменилось в июле

• Общая структура портфеля не поменялась. В состав вошли те же бумаги, что были и в июне.

• Веса восьми из десяти бумаг несущественно изменились:

Газпром: 12,7% -> 13%
ЛУКОЙЛ: 13,6% -> 14%
ВТБ: 6% -> 5,7%
Сургутнефтегаз-ап: 5,4% -> 5%
Сбербанк: 31,1% -> 31,4%
Яндекс: 5,5% -> 5,7%
Сбербанк-ап: 7,1% -> 7,1% (без изменений)
Роснефть: 5,7% -> 5,7% (без изменений)
Т-Технологии: 6,7% -> 6,8%
ИКС 5: 6,2% -> 5,8%.

• Топ-3 бумаг в портфеле неизменен — Сбербанк, ЛУКОЙЛ и Газпром. Суммарно на них приходится 58,4%. Месяцем ранее — 57,4%.

• Вес нефтегазового сектора увеличился с 37,4% в июне до 37,7% в июле. Вес финансового вырос с 50,9% до 51%.

Народный портфель. Просадка окупится дивидендами


Доходность

Доходность Индекса МосБиржи в июле составила -4%, тогда как у «Народного портфеля»-7,1%.

Народный портфель. Просадка окупится дивидендами


Причина этого заключается в том, что в составе «Народного портфеля» существенно более высока доля дивидендных акций — ВТБ, Сургутнефтегаз-ап, Сбербанк-ао, Сбербанк-ап, Роснефть, Т-Технологии, ИКС 5. В всех указанных бумагах в июле состоялись отсечки. Поэтому опережающая просадка «Народного портфеля» будет компенсирована скорыми дивидендными выплатами.

Лучший результат показали перспективные акции Яндекса за счет того, что в них еще только предстоит закрытие реестра акционеров для получения полугодовых дивидендов. Предсказуемыми аутсайдерами выступили акции ВТБ и ИКС 5 — лидеры годовой дивидендной доходности.

Народный портфель. Просадка окупится дивидендами


Особенности среднестатистического портфеля

Традиционно «Народный портфель» слабо диверсифицирован: на долю трех крупнейших бумаг приходится около 58%, а два крупнейших сектора занимают чуть менее 89%.

Народный портфель. Просадка окупится дивидендами

Для повышения уровня диверсификации в портфель можно добавить:

ЕвроТранс
Акции и в 2025 г. могут показать высокую дивдоходность, особенно с учетом того, что дивидендные выплаты идут миноритариям, а крупные инвесторы их реинвестируют. Особенностью является рост дивидендов от квартала к кварталу в течение года.

За I квартал мы увидели прирост дивидендов в годовом сопоставлении на 20%, значит, есть высокие шансы на их увеличение и за II квартал. До конца августа ждем выхода отчетности по МСФО, в которой рынок наверняка увидит продолжающийся рост EBITDA. Риски видим в размере капитальных затрат, необходимых для реализации планов развития.

ОзонФарм
Компания выигрывает от ухода с российского рынка западных конкурентов, а также лидирует в нише дженериков, которая растет опережающими рынок темпами. В планах получать больше регистрационных удостоверений на новые препараты, что должно позитивно отразиться на результатах. К тому же спрос на продукцию компании менее подвержен влиянию рыночных циклов и состоянию экономики, что делает инвестиционный кейс еще более устойчивым.

Henderson
Компания планомерно расширяет свое присутствие на рынке, увеличивая объем торговых площадей. У Henderson низкая долговая нагрузка, которая не давит на маржу, а дивидендная база формируется из чистой прибыли, за счет чего в перспективе доходность выплат может возрасти.

Инвестировать в популярные акции без усилий

Инвестировать в самые популярные бумаги без особых усилий можно, если подключить стратегию «Народный портфель». Активы для инвестиций отбираются на основе статистики, которую ежемесячно публикует Московская биржа. Портфель автоматически ребалансируется раз в месяц в случае смены лидеров на рынке. Инвестору не нужно самостоятельно отслеживать актуальный состав.

Пополнить счет для покупки перспективных бумаг:

Пополнить счет 
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Санкции, нефть и тренды на бриллианты
 Mon, 11 Aug 2025 10:47:07 +0300

Разберем, как новые санкции и цены на нефть играют с российским рынком в догонялки. Посмотрим на отчеты Ozon, «Ростелекома» и узнаем, какие бриллианты сейчас в моде — натуральные или искусственные. В конце заглянем в будущее с прогнозами по дефляции и обсудим мировые тренды, которые точно не оставят инвесторов равнодушными! Смотрите свежий выпуск «Итогов недели» с Тимуром Нигматуллиным и Ярославом Кабаковым.



Выпуск также доступен в YouTube и «VK Видео».  

 Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы

❓Как повлияют переговоры между РФ и США на наш рынок?
 Mon, 11 Aug 2025 10:45:14 +0300

Сегодня попробуем порассуждать на тему того, в каком случае ближайшие переговоры могут позитивно повлиять на наш фондовый рынок.

12 миллионов счёт вырос, полностью закрыл плечи
 Mon, 11 Aug 2025 10:29:43 +0300
Слаб оказался по заёмным, много времени пришлось выждать, но додержал до новостей о встрече Путина и Трампа.
Сегодня утром все плечи закрыл. 
Теперь даже на спекулятивных счетах только на свои. 

Ну и пусть! Мне в любом случае будет хорошо, если рынок продолжит расти, мои активы тоже продолжат свой рост.

На спеулятивном счёте сейчас такая картина:
12 миллионов счёт вырос, полностью закрыл плечи


Как видно, всё, заёмных нет, плечи закрыты. Эти позиции что выше, тоже закрою, как только дойдёт до моих точек усреднения, когда в прошлые месяцы ошибочно входил. Но более новых открывать не буду, всё, надоело пересиживать и надеяться на чудо.


Ну и на инвестиционном счёте порядок, там тем более строго всё изначально, всегда только на свои. Там такая картина:
12 миллионов счёт вырос, полностью закрыл плечи

Как видно металлургов много, но это и здорого! На низах подобрано, а когда объявят снова, что начинаем выплачивать дивиденды, вообще ракетой расти начнут.

В общем, самая тяжёлая стадия кризиса преодолена, с момента лоёв по рынку мои капиталы выросли на 100%, более чем удвоились. 
Ну как тут не вспомнить «предсказателя»
12 миллионов счёт вырос, полностью закрыл плечи

Да уж, жёсткое было время. Плохая досталась доля, тем кто не смог пересидеть и отмаржинился, немногие вернулись как говорится в стакан.

Мне вот повезло, УДС уходил ниже 1, казалось ещё чуть-чуть и всё пропало. Однако как видите почти восстановился.

И, надеюсь, что взялся за ум. 

Теперь надо думать и учиться как стабильно зарабатывать деньги на бирже. 
Чтобы заёмные если и брать, то только на спекулятивном счёте и только на считанныем минуты (часы максимум), а не становится «инвестором» в бумагах.
Сделка — сделкой, а что по экономике?
 Mon, 11 Aug 2025 10:40:11 +0300
Сделка — сделкой, а что по экономике?

Эта неделя ожидается очень напряженной, а ее окончание будет иметь далеко идущие последствия.

Все-таки президенты как никогда близки к тому, чтобы прийти к реальному компромиссу. Но на пути к нему стоит целая стая ястребов, которые жаждут продолжение конфликта — они будут провоцировать и пытаться сорвать будущую встречу.

Поэтому сейчас все на тоненького, и делать какие-то ставки — это слишком рискованное занятие :) Все может закончиться как позитивом, так и развернуться на 180 градусов — и в таком случае рынок ждет ОЧЕНЬ сильное разочарование.

И как это было в прошлые разы, главными пострадавшими станут «бенефициары мира». Речь идет о всех тех, кого разгоняют перед этим саммитом — причем у некоторых из них фактически нет никакого бизнеса (СПБ Биржа).

Я же предпочитаю не играть в казино, а смотреть на фундаментальные показатели. К тому же у нас идет сезон отчетов (обзор будет в среду), плюс вышла порция свежей статистики — поэтому можно оценить перспективы компаний и секторов в целом.

✅ Кредитование перестало падать. В июле его объем слегка вырос, качество кредитов так же начало расти. Это большой позитив для банков, которые не только распускают лишние резервы, но и восстанавливают свои кредитные доходы.

✅ Растет спрос на новые автомобили. В июле их продажи выросли на 33%, так что результаты производителей могут быть лучше ожидаемых. Хотя я бы лучше смотрел в сторону лизинга (Европлан), чем в сторону КАМАЗа и Соллерса.

✅ Возможное оживление стройки. Число вакансий там выросло на 9%, хотя в среднем в июле этот рост был 2-3%. То есть, строительство потихоньку оживает — спрос на квартиры еще не восстановился, но застройщики заранее подготавливают почву.

❌ Дефицит бюджета бьет рекорды. За 7 месяцев он составил уже 4,9 трлн. рублей, хотя по итогам года прогнозировались 3,8 триллионов. Без ослабления рубля эту дыру не закрыть, плюс есть риски новых налогов (в т.ч. для владельцев «кубышек»).

В общем, у нас складывается такая картина — экономика реагирует на снижение ставки, и у отдельных секторов (и компаний!) появляются хорошие перспективы. И лучше делать ставку на них, чем играть в угадайку с мирными переговорами.

К тому же от наступления мира они выиграют не меньше, чем распиаренные «бенефициары» :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов по финансам по рынку.

Путин на Аляске, а Трамп обуздал ИИ-бум и вернул промышленность в США
 Mon, 11 Aug 2025 10:17:27 +0300
Путин на Аляске, а Трамп обуздал ИИ-бум и вернул промышленность в США


10 вкладов с доходностью до 18% годовых
 Mon, 11 Aug 2025 10:33:51 +0300
10 вкладов с доходностью до 18% годовых


Раз в месяц смотрю актуальные процентные ставки по вкладам. По сравнению с июлем все банки еще снизили процентные ставки по вкладам еще на 1...3%. На год максимальная ставка уже 15,6%. На короткий срок до полугода еще остались интересные варианты. Рассматриваю от 2 месяцев до 1 года.

1. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 16,5% (на 3 месяца), 15,1% (на 6 месяцев), 13,4% (на 1 год); от 1 млн.₽ 16,7% (на 3 месяца), 15,3% (на 6 месяцев), 13,6% (на 1 год).

2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 15,5% (на 3 месяца), 16% (на 4 месяца), 13,5% (на 5 и 6 месяцев), 12% (на 1 год). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.

3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней или с надбавкой «новые деньги» при отсутствии у клиента в течение 90 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 15,5% (на 3 месяца), 14,5% (на 6 месяцев), 13,4% (на 1 год) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.

4. МКБ
вклад «Безусловный» 16% (на 95 дней), 16% (на 185 дней), 15,4% (на 370 дней). Проценты выплачиваются в конце срока.

5. Газпромбанк
вклад "Новые деньги" от 15 тыс.р (при открытии онлайн) 16,3% (на 91 день), 16,2% (на 120 дней), 15,2% (на 181 день), 14,5% (на 367 дней) Выплата процентов — в конце срока. Новые деньги – это средства, превышающие совокупный остаток средств клиента на дату открытия вклада, относительно совокупного остатка за 30 дней до даты открытия вклада.

6. ТКБ
вклад «Новые деньги» от 50 тыс.₽ 17,5% (на 2 месяца), 16,5% (на 6 месяцев), 15,5% (на 1 год). Проценты выплачиваются в конце срока.

7. Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 16,1% (на 92 дня), 16% (на 123 дня), 15,5% (на 184 дня), 14,2% (на 276 дней), 13% (на 1 год). Проценты указаны с учётом капитализации для средств, которые не размещены на счетах последние 90 дней.

8. Банк Санкт-Петербург
вклад «Белые ночи» 15,5% при открытии в отделении или 16% онлайн (на 3 месяца); 15% в отделении или 15,5% онлайн (на 6 месяцев), 14% в отделении или 14,5% онлайн (1 год). Выплата процентов в конце срока.
вклад «Выгодный старт» 18% на 3 месяца для новых клиентов.

9. ПСБ
вклад «Сильная ставка» от 100 тыс.₽ 16,3% (на 91 день), 16,5% (на 181 день), 15,6% (на 367 дней). Проценты указаны для новых денег, выплачиваются в конце срока.

10. Т-банк
вклад 16,2% (на 2 месяца), 15,5% (на 3 месяца); 14,5% (на 6 месяцев), 13% (на 1 год). Проценты начисляются ежемесячно. Процентные ставки указаны без учета капитализации.

С суммы процентов свыше 210 тыс.₽ (если ключевую ставку в этом году не поднимут больше 21%), полученных с вкладов и накопительных счетов, будет взиматься подоходный налог.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

Активность физиков на фондовом рынке растет
 Mon, 11 Aug 2025 09:54:39 +0300
Июль 2025: Куда вложились 3,9 млн инвесторов и что дальше

Июль принес инвесторам новости от Эльвиры Набиуллиной (смягчение ДКП) и Дональда Трампа (угрозы). Рынок акций колебался и в итоге остался почти на прежнем уровне.

Новые инвесторы и объемы:
  Число инвесторов на Мосбирже выросло на рекордные с ноября 2023 года 603 тыс., достигнув 37,8 млн.
  Активных инвесторов, совершавших сделки, было 3,9 млн (в июне — 3,7 млн).
  Общий объем торгов вырос до 149 трлн руб. (с 125,9 трлн в июне).
   Частные инвесторы вложили в ценные бумаги 232,4 млрд руб.:
       Акции: 13,2 млрд руб.
       Облигации: 206,8 млрд руб. (значительный рост).
       Паи фондов: 12,4 млрд руб.

Рынок облигаций:
   Объем торгов корпоративными, региональными и гособлигациями достиг рекордных за год 4,2 трлн руб.
  Размещено 115 корпоративных облигационных займов от 54 эмитентов.
Общий объем размещения и обратного выкупа — 2,3 трлн руб. (включая 409 млрд руб. однодневных ОФЗ).

Народный портфель (акции):
Состав ТОП-10 не изменился:
1.  SBER (31,4%) + SBERP (7,1%) = >38% (Сбербанк)
2.  LKOH (Лукойл, 14%)
3.  GAZP (Газпром, 13%)
4.  T (Т-Технологии, 6,8%)
5.  X5 (X5 Group, 5,8%)
6.  ROSN (Роснефть, 5,7%)
7.  YDEX (Яндекс, 5,7%)
8.  VTBR (ВТБ, 5,7%) — снизил долю после дивгэпа.
9.  SNGSP (Сургутнефтегаз-ап, 5%) — под давлением НОВАТЭКа.

Народный портфель (фонды):
Доминируют фонды денежного рынка: LQDT (38,8%), SBMM (19,7%), AKMM (17,2%), BCSD (2,4%), AMNR (2,0%).

Выводы и тренды:
1.  Рост числа инвесторов: Резкий приток (+603 тыс.), пятый месяц подряд чистые покупки акций.
2.  Предпочтение облигациям: Основной объем инвестиций (206,8 млрд руб.) направлен в облигации (ОФЗ, корпоративные), где доходность понятнее на фоне ДКП.
3.  Стабильность «Народного портфеля»: Состав акций не меняется, Сбербанк — явный лидер.
4.  Популярность фондов денежного рынка: Третий месяц подряд заметный приток, инвесторы учитывают возможность долгого сохранения относительно высоких ставок.
5.  Ключевые факторы для августа: Геополитика и курс рубля остаются главными драйверами неопределенности. Рынок акций демонстрирует волатильность («пила»), но в августе наметился намек на рост.

✅Подписывайтесь на Мой телеграм канал:  здесь нет!!! випов, платных ресурсов, крипты. Честно делюсь опытом в достижении Финансовой Независимости.
t.me/RomaniMore/160
У GPT-5 пока не получилось захватить мир, а также волчьи разборки в российском айти
 Mon, 11 Aug 2025 08:06:06 +0300

Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: OpenAI показали GPT-5 и две опенсорс модели, Tesla опять пытается дать много денег Илону Маску, Роскосмос прячется от санкций с помощью белого прямоугольника, школьная форма по ГОСТу выглядит слишком нелепо, а также результаты суда над основателем Tornado Cash.

Релиз GPT-5: с AGI придется пока обождать

Мне нужно больше дивидендов…
 Mon, 11 Aug 2025 09:10:35 +0300

Выплаты годовых дивидендов по сути подошли к концу. В портфели инвесторов прилетели увесистые суммы от Сбера, Мосбиржи, ИКС5, Транснефти и, внезапно, от ВТБ. Год был скудный на выплаты, десятки компаний отказались платить за 2024 год по объективным и не очень причинам. Однако во второй половине года ряд компаний еще могут нас порадовать выплатами. Давайте пробежимся по некоторым из них.

Главные новости из мира инвестиций 11 августа 2025
 Mon, 11 Aug 2025 06:36:52 +0300
  
Главные новости из мира инвестиций 11 августа 2025

Мой портфель акций на 10 августа. Создание пассивного дохода: какие акции и облигации купил?
 Sun, 10 Aug 2025 09:40:00 +0300
Мой портфель акций на 10 августа. Создание пассивного дохода: какие акции и облигации купил?


Продолжаю формировать ежемесячный денежный поток с дивидендов и купонов, покупая дивидендные акции и облигации, Все сделки публикую на канале.

Купил с 29 июля по 8 августа:
— 1 акцию Фосагро;
— 1 акцию Транснефть;
— 4 акции Роснефть;
— 2 облигации Глоракс 1Р2;
— 10 облигации Сегежа 3Р6R (на размещении).

Стратегия и состав активов

1. Сейчас доля акций составляет 53,8%, облигаций 43,5%, золота 0,1%, LQDT+₽ 2,7% (целевые доли 55/43/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды начиная с 2023 года, составляет 23%.

2. Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 7% на ожиданиях от улучшения геополитической ситуации. В пятницу на вечерней сессии индекс остановился на отметке 2961 пункт. На следующей неделе состоится историческая встреча двух президентов.

3. В начале августа поступили дивиденды от Сбербанка, Транснефти и Роснефти. Следующие дивидендные выплаты ожидаются от Ростелекома (в августе), Яндекса и Фосагро (в октябре). Кроме акций продолжаю покупать облигации. Обновленный состав всех облигаций можно посмотреть тут.

Покупки акций. Почему именно эти?

Для покупок выбираю акции компаний со стабильными дивидендными выплатами, а также исходя из финансовых показателей и целевых долей. От целевых долей сейчас отстают акции ИКС5, Северстали, Новатэка, Новабев и Транснефти. В этот раз остановился на акциях Фосагро, Транснефти и Роснефти.

1. Фосагро недавно представил сильный отчёт за 1 полугодие, согласно которому:
— выручка 298,6 млрд. р (+23,6% г/г);
— EBITDA 94,6 млдр.р (+26,8% г/г);
— чистая прибыль 75,542 млрд. р (+51,9% г/г);
— свободный денежный поток 56,5 млрд р (рост в 2 раза).
Стоимость акций за неделю выросла на 8%, успел увеличить позицию.

2. Продолжаю покупать Роснефть под идею запуска проекта «Восток Ойл». Периметр проекта «Восток Ойл» расширился с 52 до 60 лицензионных участков, а запасы увеличились до 7 млрд т нефтепродукта. Чистая прибыль компании уменьшилась в связи с высокими ставками и валютной переоценкой, но ситуация может изменится в лучшую сторону уже во втором полугодии.

3. Идея с покупкой Транснефти после увеличения налогов для компании до 40% была поставлена на паузу. Но полученные дивиденды реинвестировать обратно в акции можно.

В настоящее время состав акционной части такой:
— Сбербанк 17,3%;
— Лукойл 12,2%;
— Татнефть 6,8%;
— Фосагро 5,6%;
— Россети Ленэнерго -ап 4,9%;
— ИКС 5 4,8%;
— Банк Санкт-Петербург 4,6%;
— МД Медикал групп 4,6%;
— Роснефть 4,6%;
— Россети Центр и Приволжье 4,2%;
— Новатэк 3,5%;
— Яндекс 3,5%;
— Новабев 3%;
— Газпром нефть 2,9% и другие.

Сохраняется перекос в сторону нефтяников 26,5% (+0,1%), далее идет банковский сектор 21,9% (-0,8%), энергетический сектор 11,7% (+0,3%); ритейл 7,8% (-0,6%).

Покупки облигаций

Как писал ранее пока поставил покупку длинных ОФЗ на паузу. В этот раз добавил короткий выпуск Глоракс 1Р2 с текущей доходностью к погашению 21,5% и новый выпуск Сегежи 3Р6R, который после размещения торгуется по цене 102,44%. Не планирую держать Сегежу до погашения.

Планы на вторую половину августа

Продолжаю увеличивать денежный поток с купонов, дивидендов и показывая промежуточные результаты (отчет за июль). В планах на август покупка акций и участие в новых размещениях облигаций. Ждем главную новость.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Ставки пошлин на экспорт пшеницы, ячменя и кукурузы из России с 13 августа будут нулевыми....
 Sun, 10 Aug 2025 09:14:53 +0300
Доброе утро!)… (Сонная ЗаяЦъ приветствует вас сидя в удобнейшем кресле, вокруг умиротворяющей природы....)… Удивительные новости поразили рунет! Присмотримся к ним поподробнее: 

Москва. 8 августа. INTERFAX.RU — Ставки пошлин на экспорт пшеницы, ячменя и кукурузы из России с 13 августа будут нулевыми. Такой расчет представил Минсельхоз.

До этой даты ставка пошлины на экспорт пшеницы составляет 19,4 рубля за тонну, кукурузы — 371,5 рубля. Пошлина на экспорт ячменя уже длительное время находится на нулевом уровне.

Ставки были рассчитаны исходя из индикативных цен: $223,5 за тонну на пшеницу ($224,2 за предыдущий период), $199,7 — на ячмень ($194,4), $220 — на кукурузу ($228,9).

Новые ставки будут действовать по 19 августа.

Россия со 2 июня 2021 года ввела механизм зернового демпфера, который предусматривает плавающие пошлины на экспорт пшеницы, кукурузы и ячменя и возврат полученных от них средств на субсидирование сельхозпроизводителей. Размер пошлин рассчитывается еженедельно на базе индикаторов, основанных на ценах экспортных контрактов, которые регистрируются на Московской бирже. Сначала ставки пошлин исчислялись в долларах. С июля 2022 года они определяются в рублях. Пошлина составляет 70% от разницы между базовой и индикативной ценами.

Первоначально базовая цена для расчета пошлин составляла 15 тысяч рублей за тонну пшеницы и 13 875 рублей за тонну ячменя и кукурузы. С июня 2023 года она была повышена до 17 тысяч и 15 875 рублей за тонну соответственно. С 28 июня 2024 года базовая цена на пшеницу составляла 18 тысяч рублей, на ячмень и кукурузу — 16 875 рублей за тонну. С 24 июля 2025 года базовая цена на ячмень повысилась до 17 875 рублей за тонну, на пшеницу не изменилась… Подробнее ТУТ: www.interfax.ru/russia/1040388… А что об этом думаете вы?!.. Пишите комментарии, ставьте ЛАЙКИ!) Подписывайтесь на мой блог! Всем всех благ!...                                                                                                                                               

Ставки пошлин на экспорт пшеницы, ячменя и кукурузы из России с 13 августа будут нулевыми....


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424