Fri, 01 Mar 2024 10:58:57 +0300
RUB бумаги
Fri, 01 Mar 2024 11:01:22 +0300
— Коша, надень шапочку,
а то лысинка простынет!
Всем привет и трям! С Пятницей и Весной!
Вот и пришла весна — УРАААА!
Сегодня ДВОЙНОЙ праздник :)
Но пока РАБОТАЕМ! Тем более, что поводов сегодня предостаточно.
Новости на сегодня:
в 13:00 по Еврозоне индекс CPI. Ооочень важный индекс, на котором часто бывают сильные движения, особенно если на выходе будет существенная разница между прогнозом и реальными цифрами.
И нон-фармы по США перенесли на следующую пятницу (8 марта)
Сегодня оторвемся на дейтрединге)
А на рынке пока без глобальных изменений.
GOLD — диапазон 2000,00-2050,00. Вчера ткнулись в хаи (2050,00). Продала с утра. :))
BRENT — вчера чуда не случилось. Ход в диапазоне 1,5-2$.
Мажоры ($) — распил в паттернах.
S&P 500.
А вот СиПи уже серьезно собрался на новые вершины. Отработали предыдущий треуголник. ))
5200,0 — ближайшая цель, но берут разбег. Тут всю неделю шли намеки на коррекцию, типа «горшочек не вари..».
Но по Н4 уже сформировался очередной паттерн на лонг. Осталось только пробить хай — и летим вверх.
Сегодня ПОРАБОТАЕМ!!!
И на сегодня песня В.С. Высоцкого!
Посвящается всем обиженкам, хейтерам и троллям. )) я понимаю, что весна накрыла, но держите себя в руках, ахаха))
Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Fri, 01 Mar 2024 10:33:17 +0300
Февральский отчет об итогах моего инвестирования. В сентябре 2021 года открыл брокерский счет и пополнил на первую тысячу рублей. С тех пор регулярно инвестирую и портфель перевалил за 1 миллион рублей. Покупки, цели, состояние портфеля, погнали!
Портфель на 1 февраля:
БС (Альфа) = 105 575 руб.
БС (БКС) = 14 304 руб.
БС и ИИС (Тинькофф) = 1 277 901 руб.
Пополнения
В феврале пополнил портфель на 25 000 рублей. Пополняю только Альфу, БКС с китайскими акциями и юанями пока не трогаю, а может пора в юани?) На Тинькофф ИИС, пока не определился, что с ним делать и, разброд и шатание брокерских счетов.
Тут все буднично, стартовал с суммы меньшей запланированной, но это только начало года, нужно больше стараться, ну или больше зарабатывать.
Что произошло с портфелем за январь?
БС (Альфа) 105 575 + 25 000 (пополнения) + 2 355 (рост) = 132 930 руб.
БС (БКС) 14 079 + 0 (пополнения) + 1 616 (рост) = 15 695 руб.
БС и ИИС (Тинькофф) 1 277 901 + 0 (пополнения) + 22 449 (рост) = 1 300 350 руб.
Сумма вложений и их стоимость
Итоговая сумма за все время инвестирования
Проинвестировано: 1 019 750
Общее состояние портфеля: 1 448 976 руб (+429 226 или +42,09 %)
Учет инвестиций веду на платформе (интелинвест). Расчет доходности на основе XIRR получается 30,88% годовых.
События февраля
Индекс Московской биржи
Индекс за февраль подрос на 1,3% с 3 214 до 3 256 пунктов. Ну а если посмотреть чуть помасштабнее, полгода боковика 3 000 – 3 300 пунктов.
Дивиденды
Февральский штиль. Никаких выплат не было, разве что, единичные случаи объявленных дивидендов. Из самого интересного, рекомендованные дивиденды от Северстали, Новатэка и Черкизово. Диасофт и Росгосстрах одарят инвесторов по 1,29% и 1,17%, соответственно.
Покупки
В феврале у меня был план и я его придерживался. Согласно плану, в портфель отправились: Газпром нефть, ФосАгро, КазаньОргСинтез, Таттелеком, Россети (ЦП, МР, ЛЭ, Ц), Татнефть, НоваБев, ОГК-2, Транснефть, Совкомбанк, Совкомфлот. В портфель отправляются акции из моего личного списка, отобранных по тем или иным параметрам и еще на помощь приходит БПИФ «Дивидендные акции» от УК Доход.
Что еще?
- Ключевую ставку в феврале ожидаемо не подняли и не опустили – 16%.
- На биржу вышли новые игроки, такие как, Делимобиль, Диасофт, КЛВЗ. Последний просто скам какой-то.
- К 2030 году капитализация фондового рынка должна удвоиться, так Владимир Владимирович сказал в послании федеральному собранию, а он слова на ветер не бросает. Я бы пожелал рынку утроиться.
В планах на март, радоваться солнышку и теплой погоде, еще больше работать, пора бы уже увеличить месячную сумму пополнений брокерского счета.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.
Fri, 01 Mar 2024 10:31:33 +0300
Мы подтверждаем, что экология остается одним из стратегических приоритетов компании. Совет директоров компании утвердил обновлённую стратегию в области экологии и климатических изменений, а также основные направления достижения углеродной нейтральности.
☝️Экологическая стратегия была актуализирована в связи с изменившейся геополитической обстановкой и с учетом накопленного компанией опыта, более жестких требований российского природоохранного законодательства, а также международных стандартов, востребованных покупателями продукции. Мы разделили стратегию на обязательную и добровольную части. Обязательная часть нацелена на соблюдение требований законодательства и включает в себя целевые показатели по семи основным направлениям: количество чрезвычайных ситуаций, воздух, вода, хвостохранилища и отходы, почва, биоразнообразие, требования бирж.
❗️Для достижения поставленных целей разработаны программы, включающие более 150 конкретных мероприятий, с предполагаемыми затратами на период 2023–2031 гг., которые оцениваются на сумму более 500 млрд руб.
Fri, 01 Mar 2024 10:17:37 +0300
Всех приветствую. На календаре 1 марта, наступление весны по своему греет душу и разум, кроме этого, я как всегда представляю вам на всеобщее обозрение ежемесячный отчёт по инвестициям (отчёт прекрасно дисциплинирует меня и помогает идти к поставленной цели). Напомню вам, что в отчёт входят заметки по моим финансам, инвестициям, лайфхакам с деньгами, плюс щепотка финансовой грамотности.
Стратегия инвестирования
В будущем я хочу обрести финансовую независимость и как можно быстрее, в этом мне поможет фондовый рынок, а точнее денежный поток от дивидендов/купонов. Это не значит, что я брошу работать или приносить пользу сообществу, но точно сокращу часы на это дело, чтобы уделять себе, сыну больше времени. По сути обменяю деньги на время. Как минимум я хочу получать дивидендами/купонами сегодняшнюю сумму трат с учётом инфляции на себя любимого и сына (средние траты в месяц в 2023 г. — 129000₽), но все мы по сути максималисты, если будет больше — я буду только рад. Поэтому я использую понятные мне инструменты (акции, облигации и депозиты). Каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:
80% Акций
20% Облигаций
Покупаю дивидендные акции РФ, но не забываю про перспективы роста компании, поэтому изучаю отчётности эмитентов, дивидендную политику, корпоративные события и на основе своих решений приобретаю нужные мне финансовые активы (акцентирую внимание на принятии своего решения, вы должны быть в ответе за свои финансы, а не эксперты и т.д.). Меня также интересуют корпоративные облигации (доходность хотелось бы выше ключевой ставки ЦБ, но в среднесрочных бумагах — это редкость).
Складирую свободный кэш на непредвиденные расходы или покупку акций на жёстких просадках. Деньги держу на накопительном счёте (интересует счёт с начислением % на каждый день, сейчас использую 2 счёта).
Моя задача для начала заполнить ИИС (ежемесячно 33400₽, чтобы получить максимальный налоговый вычет), после этого остатки идут на БС, конечно, не забывая при этом пополнять накопительные счета. В этом месяце выходил на биржу за покупками 4 раза (9,13,14 и 21 числа), вначале и середине месяца приобретал только облигации, новичок в моём портфеле:
Fri, 01 Mar 2024 09:41:07 +0300
Финансовые результаты Полюса за 2023 год
✔️ Выручка = 469,5 млрд руб. (за 1-е полугодие = 186,3 млрд руб., за 2-е полугодие = 283,2 млрд руб.)
Сказались рост цен на золото (150 тыс. руб. за унцию в 1-м полугодии против 184 тыс. руб. во 2-м полугодии) и увеличение объемов продаж (с 1 261 до 1 647 тыс. унций). Добыча была неизменной, продали во 2-м полугодии остатки с 1-го.
Выручка за 2023 год — рекордная, предыдущий рекорд был в 2021 году = 365,2 млрд руб.
И цены на золото в рублях, с которыми коррелирует выручка Полюса, все еще очень высоки.
✔️ Чистая прибыль = 151,4 млрд руб. (за 1-е полугодие = 42,4 млрд руб., за 2-е полугодие = 108,9 млрд руб.)
Да, в 2021 году прибыль была выше – 166,9 млрд руб., НО в 2023 около 54 млрд руб. из прибыли съедены хеджированием и курсовыми разницами. Я считаю их разовыми факторами при неизменности курса и цен.
⚠️ Долг – самый главный для меня момент при оценке отчета! Тут есть хорошая новость и плохая.
❌ Начну с плохой – все свои акции летом компания выкупила в долг и увеличила чистый долг со 119,7 млрд руб. до 622,6 млрд руб. (!), собственный капитал Полюса стал отрицательным (-56,8 млрд руб.).
✔️ Хорошая новость заключается в стоимости обслуживания долга. Средняя ставка обслуживания долга – 6% (я в модель закладывал 12%), 84% долга – по фиксированной ставке, 16% — по плавающей. Долг вероятно валютный, но так как компания получает все доходы в валюте, это нормально. Низкая ставка обслуживания долга – основание для повышения прогноза по чистой прибыли.
Слайд про долг Полюса из свежей корпоративной презентации
➡️ Мои прогнозы по Полюсу на 2024 год, в млрд руб.:
• Выручка от продаж = 504,9 (ранее я прогнозировал 454,2)
• Операционная прибыль = 279,1
• Чистая прибыль = 188,1 (ранее я прогнозировал 176,5)
• Свободный денежный поток = 119,2
Основа прогноза:
• Средняя цена на золото в долларах = 2 040
• Средний курс доллара = 90 руб. за 1 акцию
• Средняя цена на золото в рублях = 183 500
• Объем производства золота Полюсом = 2 750 тыс. унций (прогноз компании от 2 700 до 2 800)
• Финансовые расходы = 44,1 млрд руб.
• Прибыль от переоценки производных финансовых инструментов будет на уровне 0
Это не просто прямой эфир торговли! Это настоящий баттл между трейдерами, которые готовы доказать, что они круто торгуют на бирже в режиме реального времени. Только реальные сделки, открытый стакан и один час на то, чтобы доказать всем, насколько ты хорош в торговле на бирже. На кону 50 000 рублей. Критерий победы — максимально количество заработанных средств. Принять участие может любой трейдер компании. Присоединяйся! Смотри или участвуй, голосуй в чате за своего фаворита. Весь эфир с вами ведущие — Юрий Красноруцкий и трейдер компании Елена Егорова vk.com/egorova6. 09:30 — 9:45 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Ивана Кондратенко 9:45 — 10:00 — Открытие рынка, оглашение правил и участников 10:00 — Битва начинается! Трейдеры торгуют в прямом эфире 11:15 — 11:40 — Подведение итогов и награждение участников. Go Invest: clck.ru/38nYTV Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/38ncEu) и десктоп-версия ПРО (https://clck.ru/38ncGK). Все возможности Trading View и даже больше. — Индивидуальная настройка терминала — Доступ ко всем биржевым инструментам — Удобная аналитика доходности — Теханализ на высочайшем уровне — Объемный анализ — Идеи и подборки от аналитиков Go Invest Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук. Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов. Реклама. Брокер Go Invest 18+. ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это: 1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день 2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке 3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров 4. Настройки стакана и рекомендации по торговле 5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы Подключайтесь и станьте частью крутой команды! Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм t.me/proplive Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки. Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing! Наши ресурсы: Обучение трейдеров — schoollive.ru/obuchenie Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting Аккаунт в Insta @live_investing Блог в Дзен dzen.ru/live_investing Блог на SmartLab smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup Совкомфлот При торговле не забываем про стопы и тейки! Вчера, как и ожидалось, эфир собрал ликвидность над «относительно равными максимумами» выше $3500. После этого цена сходила ниже «повышающегося минимума» $3400, что свидетельствует о сломе бычьего тренда. Следовательно, сегодня в приоритете сделки на продажу. В «идеальном мире» перед набором шортовой позиции нужен возврат цены в диапазон «разрыва справедливой стоимости» на H4, с последующим сломом локального бычьего тренда на младших таймфреймах. Первая цель для фиксации профита — ликвидность под $3300. Джесси Ливермор был величайшим трейдером своего времени — когда он играл на фондовом рынке, большинство людей даже не знало о тикерах и биржевой ленте. В итоге к тридцати годам его капитал превысил немыслимые 100 миллионов долларов! Обвал рынка в октябре 1929 года сделал Ливермора легендой, а его имя навсегда вошло в историю. Тогда всего за неделю акции рухнули более чем на 30%, в результате чего многие инвесторы лишились всех своих сбережений. Когда же Джесси узнал о ее страхах, то рассмеялся и поспешил ее успокоить: «У меня только что был лучший торговый день в моей жизни — мы сказочно богаты и можем делать все, что захотим!» Всего за один день он увеличил свой капитал со 100 миллионов до 3 миллиардов долларов — «Великий медведь» сделал ставку на падение рынка и стал одним из богатейших людей в мире. Пока семья Ливермора праздновала свой успех, другой мужчина в отчаянии бродил по улицам Нью-Йорка — речь идет о владельце крупной строительной фирмы Абрахаме Германски. Как все успешные американцы того времени, он «играл» на бирже и делал агрессивную ставку на рост рынка акций. Последний раз его видели 26 октября 1929 года — он шел по Уолл-стрит, рвал полоску биржевой ленты и разбрасывал эти кусочки по тротуару. Застройщик потерял все свое состояние… домой к семье он так и не вернулся. Вот такой контраст — крах рынка сделал Джесси Ливермора богатейшим человеком, а Абрахама Германски лишил всего, в том числе и его жизни. Но давайте перенесемся на четыре года вперед. После своей победы Ливермор почувствовал себя всемогущим, и его торговля стала еще более рискованной. Он ставил на кон крупные суммы денег, а потом даже залез в долги — в итоге Джесси потерял все и покончил с собой. У Германски и Ливермора была общая черта — они были очень хороши в создании богатства, но их качества не позволили им его сохранить. Вся сложность состоит в том, что получение денег и их сохранение требуют совершенно разных навыков. В первом случае нужны оптимизм и самоотдача. Во втором — смирение и страх потерять то, что вы заработали. Кроме того, требуются бережливость и признание того, что по крайней мере часть вашего успеха можно объяснить удачей, поэтому не стоит рассчитывать, что успех будет сопутствовать вам постоянно. По мнению Моргана Хаузела, самым важным финансовым качеством является выживание — оно позволяет остаться на рынке как можно дольше, благодаря чему сложный процент начинает работать на вас в полную силу. Можно потратить годы на то, чтобы найти формулу успеха Уоррена Баффета — изучать его систему поиска компаний, недооцененных акций и всего остального. Но не менее важно знать, чего он не делал: — он не залезал в долги; — он не паниковал и не продавал во время 14 рецессий, которые он пережил; — он не запятнал свою деловую репутацию; — он не привязывался к одной стратегии и менял свой взгляд на рынок с течением времени; — он не перегорел и не ушел с рынка. Баффет сумел выжить и стал рыночным долгожителем — он инвестировал более 70 лет и в полной мере насладился магией сложного процента. В какой-то момент навык сохранения оказался важнее навыка зарабатывать, и Оракул из Омахи сумел это понять. Нассим Талеб так же понимал важность этого навыка: «Иметь преимущество и выжить — это две разные вещи: первое требует второго. Вам нужно избегать разорения. Любой ценой». © пост написан по материалам статей Моргана Хаузела. Таблица 1. Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами: Неделю назад не было сигнала на покупку акций, соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам: Сравнение доходности с индексом МосБиржи: Таблица 2. На что стоит обратить внимание: Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 655 – обновления для пятницы Строительная компания «Брусника» 7 марта планирует разместить новый выпуск облигаций. Компания уже довольно известна на долговом рынке, так что выпуск определенно любопытный. Хотя и не такой надежный, как Новотранс, который тоже размещается на днях. Послушал вчера послание Путина. Очень тревожные ощущения. Если снять розовые очки и вынуть кал из ушей, то можно сделать вывод, что СВО будет продолжаться, эскалация усугубляться, но оно и понятно, об этом говорит и Арестович с понятными сценариями, деньги продолжат печатать, инфляция расти, рубль падать и мы его уже и по 80 не увидим, поскольку заложены огромные расходы, те же ипотеки льготные по 2%. Что напрягло: Наш канал специализируется на обзорах компаний, облигаций, и других инвест.возможностях. Сегодня мы говорим о недвижимости · Количество выданных ипотечных кредитов выросло на 53% до 2 млн · Объем ипотечных кредитов вырос на 62% до 7,8 трлн (!) рублей · Общий ипотечный портфель на конец года 18,2 трлн рублей (+29%) · Средневзвешенная ставка 5,9% на первичном рынке и 10,1% на вторичном · Доля льготной ипотеки в деньгах составила 60% · Просрочка по ипотеке – традиционно сверхнизкая (меньше 1%) · На ТОП-10 банков пришлось 97% (в 2022 году 93%). А теперь скажите, что строительство – не банковский бизнес С утреца три отчета вышло: Европлан (SFI), ТМК и ИнтерРАО С декабря, после активных расходов из ФНБ, банковский сектор перешел в профицит ликвидности около 1.5 трлн, но на конец 2023 года он был около нуля. Если исходить из того, что около 2.5 трлн руб. ликвидности заберет ЦБ (продажи валюты), еще около 1.2-1.6 трлн уйдет в наличные (ожидания ЦБ), то при условии цены на нефть $80 за баррель (прогноз ЦБ) в рамках бюджетного правила (БП) Минфин должен бы купить в ФНБ по бюджетному правилу валюты 1 трлн руб., но прогноз ликвидности ЦБ скорее предполагает покупки в рамках БП в районе 0.5 трлн руб.(?) … в бюджете базово заложено 1.8 трлн руб. Покупка валюты в рамках БП увеличивает ликвидность банковской системы, как и инвестиции из ФНБ (~1.1 трлн руб.) и расходы вне БП (1.3 трлн руб.) ожидаемые в 2024 году. Пока же структурный профицит ликвидности остается относительно высоким (1.3 трлн руб. в моменте и ~1.6 трлн руб. в среднем за месяц) на фоне агрессивных расходов бюджета в феврале, которые уже на 26 февраля составили более 3 трлн руб. (в январе расходы были 2.7 трлн руб., в моменте 5.76 трлн руб.). Ожидаем, что дивидендный сезон летом 2024 г. будет более активным, чем в прошлом году. Список компаний, выплачивающих дивиденды, может расшириться за счет эмитентов, которые после длительного перерыва, вероятно, вернутся к распределению заработанных средств. 129 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю акции российских компаний несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью. Покупки недели На прошлой неделе закинул на брокерский счет 7 000 рублей и приобрел: — НоваБев Групп (1 лот) Компании выделил 5%, на сегодняшний день, доля составляет 0,78%. — Транснефть-ап (1 лот) Дождались сплита, теперь можно понемногу наращивать долю труб, которые качают нефть. Аллокация в портфеле – 3-4%. Дивиденды. На что рассчитывать? Открываем сайт УК Доход и смотрим в разделе Дивиденды, на что мы можем рассчитывать. По НоваБев Групп прогнозный дивиденд на ближайшие 12 месяцев – 706,7 руб (доходность – 12,57%), у Транснефти – 200 руб (доходность – 12,22%). Начинать набирать акции компаний тяжело, по крайней мере мне, психологически. Акций мало, дивидендами получишь с гулькин нос, но как говорится, Москва не сразу строилась. У самурая нет цели – только путь, дивидендный! Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции. Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 19.02.24 вышел отчёт за 2023 г. компании Башнефть (BANE). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта. Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм. Башнефть – это одно из старейших предприятий нефтегазовой отрасли страны, осуществляющее деятельность по добыче и переработке нефти и газа, реализации нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. Компания входит в топ-10 предприятий России по объему добычи нефти и в топ-5 — по нефтепереработке. Ключевые активы Башнефти, включая нефтеперерабатывающий и нефтехимический комплекс, расположены в Республике Башкортостан. Башнефть ведет разведку и добычу нефти на территории Республики Башкортостан, Ханты-Мансийского автономного округа, Ненецкого автономного округа, Оренбургской области и Республики Татарстан, также ведет геологоразведку в Ираке и Мьянме. Нефтеперерабатывающий комплекс Башнефть включает три производственные площадки: «Башнефть-УНПЗ», «Башнефть-Новойл» и «Башнефть-Уфанефтехим». Совокупная мощность 23,5 млн тонн в год. Розничная сеть состоит из более, чем 540 АЗС в 14 регионах страны. У компании несколько дочек, которые поделены на сегменты: разведка и добыча, переработка и нефтехимия, коммерция, вспомогательная деятельность. Более 57% акций компании принадлежит Роснефти, 25% Республике Башкортостан. Башнефти удается избегать серьёзных санкций, пока только против гендиректора компании введены ограничения. А еще в 2016 году Украина ввела санкции против Башнефти, из-за того, что ее купила Роснефть. Но гораздо важнее, что страны запада ввели потолок цен на российскую нефть и эмбарго на нефтепродукты. На Московской бирже торгуются обыкновенные и привилегированные акции Башнефти. В прошлом году привилегированные акции были среди лидеров роста, показав динамику +150%. В 2024 году рост продолжился, правда, после выхода отчетности за 2023 год, началась небольшая коррекция. Башнефть с начала СВО перестала в полной мере раскрывать операционные результаты. Достоверные данные есть до 2020 года, когда компания сократила и добычу и переработку из-за сокращения спроса, вызванного ковидными ограничениями. Из свежих данных: в 2023 году Башнефть прирастила запасы углеводородов на 24,4 млн тонн нефтяного эквивалента, коэффициент восполнения добычи запасами составил 135%. Российская нефть марки Urals торгуется с дисконтом к BRENT, который сейчас составляет около 17%. Из-за девальвации рубля, цены на Urals в рублях во второй половине прошлого года были на высоких отметках. Правда, из-за начавшегося укрепления рубля в течение четвертого квартала цены снизились на четверть. Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности. Т.к. данных за 2022 год нет, сравним результаты за 2023 с 2021 годом: Результаты очень сильные. Основная причина – это оптимизация затрат и более высокие цены на нефть. А также, вероятно, увеличенные объемы продаж. Результаты за 2023 рекордные из всех ранее опубликованных. Но средний темп роста выручки примерно 5% в год, EBITDA 8%, ЧП 16%. Ещё можно отметить убыток -11 млрд в 2020 году, о чём поговорим чуть ниже. При этом результаты 4Q 2023 в части EBITDA и ЧП самые слабые в 2023 году. В основном из-за снижения цен на нефть и нефтепродукты, а также роста расходов, в частности, налогов. Т.к. данные усеченные, то нельзя точно сказать, какой сейчас чистый долг. Но в любом случае, он должен быть значительно меньше 100 млрд. А ND/EBITDA < 1. Финансовое положение хорошее. Денежные потоки за 2023 (в сравнении с 2021г.): Из диаграммы видно, что операционный поток в 2023г. рекордный (не считая 2022г). Капитальные затраты достаточно стабильны последние несколько лет. В итоге, свободный денежный поток (разность между операционным потоком и капитальными затратами) в 2023 также рекордный. Согласно дивидендной политики, компания выплачивает не менее 25% от чистой прибыли, если коэффициент ND/EBITDA < 2. Последняя выплата была летом по итогам 2022 года в размере 199,89₽ на каждый тип акций. Это около 10% доходности к текущей цене привилегированных акций (по ним доходность чуть выше). Расчетные дивиденды по итогам 2023 года 250₽, это 12,5% доходности по привилегированным и около 9,5% по обыкновенным акциям. Выплаты ожидаются в середине года. Башнефть, после того, как её купила Роснефть, стала более закрытой компанией и перестала публиковать презентации и стратегии. Ранее заявлялось, что стратегия Башнефти направлена на рост стоимости бизнеса за счет увеличения добычи и запасов углеводородов, диверсификации активов, модернизации НПЗ, развития сети АЗС, а также повышения эффективности. К 2030 году компания была намерена нарастить добычу нефти до 35 млн тонн, т.е. почти в 2 раза относительно 2015 года. Но пока очевидно, что тренд по добыче направлен в обратную сторону. Одним из возможных будущих драйверов могло бы быть изменение дивидендной политики и отправки на дивиденды 50% от чистой прибыли. Но пока речи об этом не идёт. Текущие отраслевые риски: Кроме общих отраслевых, у Башнефти есть дополнительные риски, связанные с действиями Роснефти, которая является материнской компанией. Например, её обвиняют в убытке Башнефти за 2020 год в размере 11 млрд. При этом Игорь Сечин на встрече с Путиным с гордостью отчитался, что Роснефть стала единственной нефтяной компанией в мире, показавшей прибыль в тот сложный ковидный год. Так получилось во многом из-за того, что Роснефть переложила на Башнефть обязательства по ограничению добычи нефти в рамках ОПЕК+. В 2020 году Роснефть сократила добычу на 11%, а Башнефть на 24%. Но Роснефть конечно отвергает все эти обвинения, ссылаясь на рекомендации от Минэнерго. Ещё Роснефть обвиняют в том, что она использует Башнефть, как дойную корову, через рост дебиторской задолженности. Например, по данным за 2021 год она составляла 256 млрд (+82% г/г). Роснефть и ее дочки выкупают нефть Башнефти, но не спешат расплачиваться. К слову, в последнем отчете по РСБУ за 2023 указано, что дебиторская задолженность превышает 480 млрд. По мультипликаторам компания оценена дёшево. Частично, это можно объяснить тем, что на дивиденды выплачивается 25% от чистой прибыли, хотя у большинства компаний отрасли этот показатель выше, например, материнская компания Роснефть платит 50%. Также на мультипликаторы влияет закрытость компании и то, что Роснефть порой ставит её интересы ниже своих. Башнефть – одно из старейших предприятий нефтегазовой отрасли страны. 57% акций принадлежит Роснефти, а 25% Республике Башкортостан. Операционные результаты последние годы снижаются. В том числе из-за соглашений в рамках ОПЕК+. Цены на нефть в рублях опускаются, но пока остаются на высоких отметках. Благодаря высокой цене на нефть в рублях, финансовые результаты за 2023 позитивные. Но 4Q оказался самым слабым в году. Баланс хороший. Долговая нагрузка низкая. Капитал и активы растут. Денежные потоки также сильные. Башнефть отправляет на дивиденды 25% от чистой прибыли. Дивиденды по итогам 2023 года должны быть в районе 250₽ на каждый тип акций. Перспективы связаны с возможным ростом добычи. Риски связаны с возможным падением цен на нефть, укреплением рубля, западными санкциями и высокими налогами. Также есть дополнительные риски, связанные с действиями Роснефти. Мультипликаторы невысокие. Потенциал роста, как минимум, на 10%-20% ещё сохраняется. Я продал с прибылью привилегированные акции Башнефти в мае 2023 года, забрав основной импульс роста 2023 года. К слову, о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале. Основные причины продажи: высокая доля нефтегаза в портфеле (еще остаются Лукойл, Сургутнефтегаз, Газпром и Новатэк), высокие налоговые риски, плюс не хотел терять накопленную прибыль. Также, разумеется, не нравятся действия Роснефти по отношению к этой компании. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ----------------------------------------------------------- Благодарю за лайки и подписку на наши каналы: Первое раскрытие в статусе публичной компании – делимся операционными итогами 4 квартала и всего 2023 года и первыми трендами текущего года. Релиз: https://invest.delimobil.ru/tpost/ky49z8dso1-spros-na-uslugi-delimobilya-v-4-kvartale
Fri, 01 Mar 2024 10:00:42 +0300
Fri, 01 Mar 2024 10:00:21 +0300
Fri, 01 Mar 2024 10:03:05 +0300
На дневном графике цена протестировала снизу трендовую и гориз.уровень (137,44) и откатила. При пробитии кластерной зоны с тестом сверху(гориз.уровень 137,44 и трендовая 137,81) ближайшим сопротивлением выступит трендовая 139,94 и гориз.уровень 142,25. При повторном тесте гориз.уровня 137,44 и откате от него, цена скорее всего отправится на тест другого гориз.уровня 131,34
Также смотрим отработку других уровней и при четком тесте уровня и начале отбоя от него можно входить в сделку: границы зеленого(147,33 и 128,78 на сегодня) и розового(143,11) каналов, гориз.уровни 144,27 и 150,28
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Fri, 01 Mar 2024 09:59:54 +0300
Fri, 01 Mar 2024 09:17:29 +0300
Весь Нью-Йорк был взбудоражен сообщениями о самоубийствах трейдеров, и жена Ливермора так же опасалась самого худшего. Поэтому когда он вернулся домой и застал свою супругу в слезах, то сначала не мог понять, что же ее так расстроило.
*****
Еще больше историй о финансах и рынке вы найдете на канале Финансовый Механизм
Fri, 01 Mar 2024 08:57:11 +0300Лучшие бумаги недели. Выпуск 656 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 22.02.2024 по 29.02.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 01.03.2024.
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Fri, 01 Mar 2024 08:46:04 +0300
Fri, 01 Mar 2024 08:32:53 +0300
1. безотзывные сберегательные сертификаты сроком от 3 лет — это и есть военные облигации. под какой повышенный процент даже добровольно люди понесут на 3 года? мы не понимаем что будет в следующем месяце. Гос-ву на сво очень нужны наши деньги 50 трлн руб на вкладах, и если добровольно не понесут, заставят принудительно, конвертнут деньги, вклады, установят лимиты выдачи денег. вспомните пенсионную реформу, куда ушли деньги от добровольных взносов? их просто заморозили и до сих пор никому не выплатили. Дошла очередь забирать наши деньги, поскольку СВО пошло не по плану и просто так его уже не закончить.
2. о капитализации к 30 году фондового рынка, которая должна составить 66% от ВВП. это сказка, это иранский сценарий с продолжением пампов акций, неадекватной стоимостью компаний, как например ПИК, которая стоит дороже чем летом при вдвое меньше ключевой ставке. Это продолжение отсутствия нерезидентов, крупных фондов, отсутствие прогнозирования рынка, адекватной стоимости компании, продолжение пампов малыми деньгами всяких Черных, Гудвиных. Рост покупательной способности может привести к смене власти, а они этого допустить не могут. В то же время, ЦБ якобы видит угрозу устойчивости рубля котировок акций, оно и понятно, 60% у нерезов, при продаже рубль поедет далеко за 100 а акции в пол. Вы все еще хотите инвестировать с такими перспективами?
Вобщем, в очень тяжелое время мы живем, и трудно прогнозируемое, когда все послание нацелено на 30 год, а мы не знаем что будет завтра
Fri, 01 Mar 2024 07:27:40 +0300Краткие итоги:
Thu, 29 Feb 2024 11:46:54 +0300
Thu, 29 Feb 2024 11:34:49 +0300
Ожидается, что в течение 2024 года банковский сектор перейдет от профицита к дефициту ликвидности. На конец 2024 года структурный дефицит ликвидности составит от 0.6 до 1.4 трлн рублей.
P.S.: Сегодня налоги соберут, так что на дефицит за 26 число смотреть нет смысла, хотя он практически без вариантов должен бы уйти за 1 трлн руб. по итогам месяца…
@truecon
Thu, 29 Feb 2024 11:21:52 +0300
Рады поделиться с вами ссылкой на интервью нашего управляющего директора Артема Соколова в РБК https://www.rbc.ru/industries/news/65defaaf9a79476127076755
Из него вы узнаете:
Thu, 29 Feb 2024 11:28:17 +0300
RUB бумаги
Thu, 29 Feb 2024 11:25:27 +0300
29.02.2024 11:15:51
Москва. 29 февраля. ИНТЕРФАКС - ПАО «Интер РАО» (MOEX: IRAO) потратило на приобретение у ПАО «Россети» (MOEX: FEES) двух энергосбытовых компаний около 5,9 млрд руб., сообщается в отчетности генкомпании по МСФО.
«В феврале 2024 года в результате победы в конкурсных процедурах, проведенных ПАО „Россети“, Группа приобрела контроль над двумя энергосбытовыми компаниями — гарантирующими поставщиками в Екатеринбурге и Псковской области. Группа приобрела 100% акций АО „Псковэнергосбыт“ и 91,044% акций АО „Екатеринбургэнергосбыт“ за общую сумму вознаграждения в размере 5 951 млн руб.», — говорится в документе.
Thu, 29 Feb 2024 11:15:40 +0300
Главное
• Топ-3 компании с высокой вероятностью дивидендных выплат во II квартале 2024 г.: МТС, Сбер и Северсталь.
• Наибольшие дивидендные выплаты на следующие 12 месяцев ожидаются в нефтегазовом секторе и металлургии. Топ-3 на год вперед: Сургутнефтегаз-ап, Северсталь и Татнефть.
В деталях
В ожидании очередного дивидендного сезона. Намерение компаний продолжать выплачивать дивиденды положительно воспринимается участниками рынка, поэтому тренд сохранится и окажет сильную поддержку российскому рынку акций в 2024 г. Основные дивидендные выплаты выпадают на летний период — июнь – июль. Однако некоторые компании, вероятно, уже в марте – мае начнут радовать своих инвесторов.
Лидирует нефтегазовый сектор. Как и ранее, на горизонте года максимально привлекательную дивидендную доходность могут предложить компании нефтегазового сектора. На 12 месяцев выделяем следующий топ-5 нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз-ап — 19,2%, Татнефть-ао и -ап — около 18%, Башнефть-ап — 14%, ЛУКОЙЛ — 12,7%, Транснефть-ап — 10,8%. При этом три из них входят в нашу дивидендную корзину.
Стоит отметить, что, несмотря на прогнозируемую высокую доходность привилегированных акций Башнефти, они не входят в дивидендную корзину, поскольку бумаги компании находятся в котировальном листе третьего уровня Мосбиржи. Это сразу ограничивает количество потенциальных инвесторов.
В фокусе компании металлургического сектора. Стоит отметить, что после длительного перерыва в текущем году компании металлургического сектора, вероятно, возобновят дивидендные выплаты. На горизонте 12 месяцев они также могут предложить высокую двузначную дивдоходность за счет ранее нераспределенных денежных средств. Первые выплаты от Северстали инвесторы могут получить уже в начале лета.
В целом Северсталь приятно удивила акционеров в начале года новостями о возобновлении дивидендных выплат. По оценкам аналитиков, по сектору металлургии и горной добычи во II полугодии 2024 г. от компании вероятна еще одна выплата по итогам 9 месяцев года.
Таким образом, общая дивидендная доходность Северстали в этом году может достичь 18–19% в зависимости от рыночной конъюнктуры. Аналогичная картина ожидается и по другим сталелитейщикам — НЛМК и ММК. Однако вероятность выплат от НЛМК оцениваем как среднюю.
Топ-3 дивидендных историй на ближайший квартал: МТС, Сбер и Северсталь. Исходя из максимально интересной потенциальной дивдоходности, которую инвестор может получить во II квартале 2024 г., а также высокой вероятности этих выплат, нашими фаворитами на ближайший квартал стали компании из разных секторов: Северсталь, МТС и Сбер. Однако если выбирать топ-3 с максимальной дивидендной доходностью, которую можно было бы получить на горизонте 12 месяцев, то список такой: Сургутнефтегаз-ап — 19,2%, Северсталь — 18,6% и Татнефть-ао и -ап — около 18%.
Thu, 29 Feb 2024 10:53:54 +0300
Thu, 29 Feb 2024 10:36:02 +0300
Неожиданную дату выбрал Владимир Путин, чтобы огласить своё послание Федеральному собранию. 29 февраля вообще редкий гость в нашем календаре, так и тянет взять отгул, чтобы насладиться уникальной датой, выпадающей раз в четыре года. Но разве удастся спокойно лицезреть таяние снега в високосный год, когда тут такое?
Послание президента Федеральному собранию событие не рядовое, но всё равно это не премьера «Бременских музыкантов» или очерёдного продолжения мюзикла «Лёд». Тем не десятки кинотеатров по всей стране решили изменить свою афишу, чтобы на большом экране продемонстрировать выступление Владимира Путина. При этом руководитель отдела коммуникаций сети кинотеатров «Синема 5» Артём Павловский заявил, что такие показы будут бесплатными, и его компания сама инициировала неожиданный блокбастер. — Мы рассматриваем это как наш вклад в развитие страны, укрепление общества, — рассказал Артём Павловский.
А попкорн будут на этот сеанс продавать или тоже можно рассчитывать на благотворительность? Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков такие сеансы одобрил, и добавил: кинотеатры показывают то, что интересно зрителям. Само собой, это ж бизнес, он только заради человеческого любопытства и существует.
Программу послания никто не знает, Путин самостоятельно выписывал её все последние дни. Конституция обещает, что президент ежегодно обращается к Федеральному Собранию с отчётом о положении в России, а также об основных направлениях внутренней и внешней политики государства, обозначая задачи на перспективу. Неделю назад Владимир Владимирович обмолвился, что 29 февраля будет озвучена постановка задач сразу на шесть лет вперёд, так что лаконичным выступление не будет.
Памятуя об успехе интервью Карлсону Такеру, можно с уверенностью предположить, что найдётся в строках главы государства место и СВО, и постоянному стремлению Запада вставить палки в колёса нашему государству, правда, скорее всего, на этот раз обойдётся без длинных исторических справок. Но это не точно. А, ну и выборы президентские впереди. Интрига, кто же возглавит страну, так и витает в воздухе.
Начало трансляции Послания запланировано на 12:00 по московскому времени. В прямом эфире помимо кинотеатров его покажут федеральные каналы «Первый», «Россия 1» и «Россия 24», сайт «Российской газеты», а также многие другие российские СМИ. По данным сервиса «Яндекс.Телепрограмма», на мероприятие выделен час эфирного времени. Видеозапись обращения также опубликуют на сайте Кремля.
Thu, 29 Feb 2024 10:37:45 +0300
Реальная начисленная заработная плата в России в 2023 году увеличилась на 7,8%, сообщил Росстат в докладе о социально-экономическом положении, опубликованном 28 февраля. Это максимальный рост с 2018 года (тогда было плюс 8,5%).
Среднемесячная номинальная зарплата по итогам года составила, по предварительным данным Росстата, 73 709 руб. По сравнению с 2022-м она выросла на 14,1%, что в точности повторило номинальный рост 2022 года к 2021 году.
В декабре 2023 года номинальная зарплата составила 103 815 руб. — рост на 8,5% по сравнению с декабрем 2022 года в реальном выражении.
Thu, 29 Feb 2024 10:10:28 +0300
Когда не думаешь,
многое становится ясно.
Всем привет и трям!
Вот и наступил последний лишний зимний день. 29 февраля это вам не хухры-мухры! Раз в четыре года зима на один день больше идет. )) нет бы к лету этот день добавили, было б справедливее. :)
Лан, мы уж как-нить переживем, но за детей обидно.))
И сегодня закрываем месяц. А тут и по новостям чутка накидают на вентилятор. Так что поработать, или хотя б сделать вид, придётся.
Новости на сегодня:
В 16:30 (МСК) прилетит Core PCE Price Index по США.
Что это такое?Стержневой индекс цен личных потребительских расходов (PCE) измеряет уровень инфляции, ощущаемый потребителями, приобретающими товары и услуги, за исключением продуктов питания и энергоносителей. PCE отличается от CPI тем, что он учитывает только те товары и услуги, которые нацелены на личное потребление. Продукты питания и энергетика составляют примерно 25% от PCE, но они сильно подвержены сезонным колебаниям и могут искажать общую картину. PCE при исключении этих волатильных компонентов считается более точным индикатором потребительской инфляции. Трейдеры внимательно следят за этим индексом, поскольку он принимается во внимание ФРС при принятии решений по процентным ставкам.
Вот и посмотрим, как они его отработают.))
По рынкам без изменений. Усиленно пилят. ) Ждем развязки этого захватывающего сюжета. ))
GBP/USD.
Фунт не отстает от остальных. Месяц пилит в диапазоне 150 пп. Уже нарисовал разных красивых паттернов. Сейчас вырисовывается флаг на шорт.
Но для этого ему надо добить и перебить 1,25.
Подождем....
А пока пилим вверх-вниз.))
Четверг не только рыбный день, но и время блюза.))
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Thu, 29 Feb 2024 10:04:29 +0300
О компании.
Текущая цена акций.
Операционные результаты.
Цены на нефть.
Финансовые результаты.
Баланс.
Денежные потоки.
Дивиденды.
Перспективы и риски.
Мультипликаторы.
Выводы.
Мои сделки.
Thu, 29 Feb 2024 10:03:07 +0300
Такое мнение часто попадается на глаза
smart-lab.ru/blog/992412.phpДумать о пенсии в России к 65 годам, когда мужчина живёт в среднем 67-68 лет… Ради 2-3 лет выплат, смешно просто
А вы как думаете?
Michael Thornsted Сегодня в 07:45
Thu, 29 Feb 2024 09:53:29 +0300