UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)
 Tue, 29 Jul 2025 08:03:21 +0300

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила снижение, уйдя под свою сильную поддержку в виде восходящей трендовой и пока цена не вернулась выше этого уровня, движение вниз может продолжиться. Возврат выше трендовой с ретестом даст сигнал на возобновление роста
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 289925 и восходящей трендовой 281750
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 278375

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена после небольшого отскока утром от локальной поддержки 283775 продолжила снижение, пробив указанную поддержку и почти дошла до следующей 279800. Смотрим за тестом этого уровня — отбой даст сигнал к началу восходящего движения, а пробой с тестом снизу на мелких ТФ — к продолжению снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 276175
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 283775, 279800, 271875

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжает снижение, вернувшись в желтый канал и пока цена не вышла из него, снижение может быть продолжено до сильной поддержки в виде нисходящей трендовой
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 32109 и трендовой 30230
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде границы желтого канала 31639

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена утром попробовала отбиться от своей сильной поддержки 31491, но после небольшого отскока от этого уровня возобновила снижение, пробив эту поддержку и пока цена не вернулась выше 31491, снижение может быть продолжено до следующей сильной поддержки 30950, отбой от которой можно пробовать лонговать
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонталей 31491, 30950
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде границы желтого канала(30940 на утро)

Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена пробила свои сильные сопротивления в виде горизонтали 81990 и границы черного канала и продолжила свой рост, дойдя и пробив свое локальное сопротивление 83180 и пока цена не вернулась под него, ожидаем продолжения роста.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 84254
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 83180

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена четко отбилась утром от своей локальной поддержки 81079 и продолжила рост, пробив свои сильные сопротивления в виде горизонтали 82460 и границы синего канала и пока цена не вернулась в него, движение вверх может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 82460 и границы синего канала 83300 (на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 85427

CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена наконец то пробила свое сильное сопротивление 11,443 и пока цена не вернулась под него, движение вверх может быть продолжено до следующего сильного сопротивления 11,811, отбой от которого можно пробовать шортить, а пробой с тестом сверху на мелких ТФ — лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 11,443 и 11,811
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 11,281 и границы голубого канала 11,406

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена возобновила рост, пробив свои сильные сопротивления в виде горизонтали 11,468 и границы голубого канала и пока цена не вернулась в него, движение вверх может быть продолжено
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 11,468 и границы голубого канала (11,570 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 12,040, 11,627 и границ желтого(11,896 на утро) и розового(11,807 на утро) каналов

Br (Лондон)
На дневном графике цена отбилась от своей локальной поддержки 67,75 и возобновила рост, вернувшись по итогам дня выше своего сильного сопротивления 68,61 и пока цена выше этого уровня, рост может быть продолжен. Возврат под 68,61 снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 68,61
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 67,75 и ема 144 (69,89)

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена возобновила рост, дойдя до границы розового канала и вернувшись выше ема233 и пока цена выше этого уровня, ожидаем продолжения движения вверх. Возврат под ема233 вновь вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонтали 70,73
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 72,23, 66,95 и границ розового(69,40 на утро) канала

Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь

NG (Henry hub)
На дневном графике цена опять сходила на тест лоев прошлой недели, опять отбилась от них и пробует вернуться к росту, но пока цена не вошла в голубой канал, снижение в любой момент может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы голубого канала 3,2170 и горизонтали 2,8519
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 2,9834

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена вернулась на тест своей локальной поддержки 3,0619 от которой снова отбилась и пробует возобновить движение вверх, но пока цена не пробила свое сильное сопротивление в виде восходящей трендовой, снижение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест восходящей трендовой (3,2163 на утро)
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,2869, 3,1875, 3,0619 и 3,0355

Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь

Gold (Лондон)
На дневном графике цена продолжила снижение, но до своей ближайшей локальной поддержки пока не дошла. Ожидаем продолжения снижения и добоя до горизонтали 3296,49, отбой от которой можно лонговать, а пробой с тестом снизу на мелких ТФ — шортить
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 3352
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3296,49

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена отбилась от границы розового канала и возобновила снижение, вернувшись к соей локальной поддержке 3313,043 и запилила ее. Пока цена не ушла выше горизонтали 3365,7, снижение может быть продолжено
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3365,7, границы желтого канала(3351,5 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 33313,04 и 3283,00

Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь

Доступ в клуб  — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

Лайки приветствуются :-)

Последний корпоративный эмитент с высокой доходностью. Или нет?
 Tue, 29 Jul 2025 07:32:19 +0300

С высокой доходностью после снижения ключевой ставки официально покончено. Хотя ярко выраженная тенденция к снижению доходности началась еще в мае, но некоторые денежные эмитенты успевали проскочить и остаться в портфелях инвесторов. Но все рано или поздно заканчивается, и новые выпуски уже будут отталкиваться от 16% годовых и продолжать падать.

Хотя может быть через полгода мы будем завидовать нынешним 16% годовых, также как сейчас, скорее всего, как горячие пирожки разойдутся новые облигации компании Кокс с купоном в размере 21% годовых. Давайте разбираться вместе.

Последний корпоративный эмитент с высокой доходностью. Или нет?

Кокс — завод, входящий в Промышленно-Металлургический Холдинг. Завод производит металлургический кокс, а также коксовый орешек (применяется при выплавке ферросплавов и цветных металлов), литейный кокс, коксовую мелочь, смолу и бензол. Все это производственное разнообразие вырабатывается из коксующегося угля.

Кокс является безотходным предприятием полного цикла, а также позиционирует себя как самое чистое коксовое производство в мире, так как полностью отсутствуют выбросы благодаря замкнутому циклу производства.

Ситуация на текущий момент
 Tue, 29 Jul 2025 07:25:27 +0300
Ситуация на текущий момент





29.07.2025. Вчера индекс ММВБ закрыл день очередной красной свечкой, продолжив своё снижение. Отметка 2772 не устояла перед очередной репликой Трампа и была пробита, после чего индекс двинул вниз и выполнил все поставленные цели, остановившись на последней (на утро — 2735), которую пилил остаток дня, закрывшись чуть ниже. Сегодня ждём повторной отработки уровня: тест снизу и отбой отправит нас дальше вниз, с ближайшими целями 2711 и, в случае пробоя -к основным трендовым поддержкам на 2646 и 2627. Возврат выше 2735 с ретестом даст первый сигнал на возможный разворот или коррекцию с ближайшими целями 2753, 2772 и 2782 (ЕМА60). Пробой с ретестом ЕМА60 серьёзно повысит наши шансы на разворот и обозначит новые цели: 2813, 2838 и основные наши текущие сопротивления в кластерной зоне 2865-2880. 

Что вокруг:

СиПи продолжает свой бодрый рост и пока не может оттестить сверху ближайшее пробитое ранее сопротивление на 6224, что делает рост неустойчивым. Так что для его подтверждения всё ещё ждём его теста сверху: отбой отправит фьюч на 6643. Возврат с ретестом ниже 6224 и пробой вниз уровня старого истхая (6166) могут являться сигналом на глубокую коррекцию к поддержкам на 5875 и 5817, или сигналом на разворот тренда вниз, в случае пробития 5817.

Евро-доллар отбился от своего сопротивления на 1,1775 и поехал  вниз с ближайшими целями 1,1172 и 1,104. Отмена сценария — пробой с ретестом 1,1775, что  подтвердит продолжение роста до следующего сильного сопротивления на 1,202.

Золото пока держит свою поддержку (на сегодня -  3311)  — пока в пользу возобновления роста с ближайшей целью в виде обновления истхаёв. Уход с ретестом ниже 3311 даст нам сигнал на продолжение снижения со следующими целями: 3081 и кластерной зоны более сильных поддержек 3011-2952.

Нефть вернула себе  свои поддержки на 68,57 и 67,87 и тестит их сверху, смотрим отработку: отбой отправит нас дальше вверх, с ближайшими целями  69,82 и 71,8,  возврат с ретестом ниже 67,87 снова даст нефти шанс попадать с ближайшими целями 64,7 и 61,55.

Юань бодро двинул в рост, пробив сопротивления на 11,256 и 11,17, возможен их тест сверху: отбой отправит нас дальше вверх, к основной цели в зоне 11,9-11,953, возврат ниже с ретестом снова даст возможность попробовать на прочность основную поддержку на  10,845.


Итог: смотрим отработку 2735: тест снизу и отбой отправит нас дальше вниз, возврат выше с ретестом даст шанс на разворот или глубокую коррекцию. Цели указаны выше.


Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй.
Почему я потерял интерес к торговле фьючерсом РТС и что стоило изменить, чтобы продолжить зарабатывать?
 Mon, 28 Jul 2025 11:52:45 +0300

Хочу сразу сказать, что я был недостаточно хорошим трейдером. В чем это выражалось? Я недостаточно времени посвящал анализу собственной торговой системы и условий, в которых она существует. Это так или иначе связано с тем, что трейдинг никогда не был основным видом моей деятельности. То есть я занимался им вторично. Первичным для меня была сначала работа на РБК-ТВ, потом Смартлаб❤️.

Итак, в 2012 начала падать волатильность. В 2013 году она умерла окончательно. 
Я привык к тому, что глобальные рынки в предыдущие годы были скоррелированы, мы привыкли торговать Ри с оглядкой на СнП500.
В 2013 году эта связь впервые разошлась: я верно предполагал, что рынки пойдут вверх, но вот РТС плавно снижался и не мог начать восходящий тренд. К тому времени мне было не интересно брать короткие движения, я хотел поймать настоящую волну вверх, но рынок пилило и тянуло вниз. Так я насобирал много стопов (у меня были десятки стопов подряд), а прибыльные сделки я тупо не фиксировал и они снова уходили в ноль.

Да, я часто использовал перенос стопа в ноль (в безубыток). Я также использовал пирамидинг на прибыль — увеличение позы по мере роста прибыли.

В общем, моя проблема была в том, что я не хотел менять мышление. Я жил в парадигме 2008-2012, что вот-вот начнется волатильность или волна роста, которую я оседлаю. Все что мне надо было сделать — адаптироваться к новым условиям и начать брать прибыль меньшего размера.

Меня спрашивают про соотношение прибыльных и убыточных сделок = я точно не помню, но убыточных точно было минимум раза в больше, чем прибыльных. Плюс это соотношение постоянно менялось в зависимости от состояния (фазы) рынка.

По факту с 2013 года волатильность фондового индекса тупо сдохла. Кризис закончился, похоже нерезы просто стали терять интерес к нашему рынку, перестали активно заводить капитал к нам, поэтому и рынок стал менее интересным.
В 2014 случилось сами знаете что, после чего резко обвалился рубль.

Примерно 2014-2016 годы были периодом высокой волатильности фьючерса доллар-рубль. РТС стал вторичен. Его волатильность стала следствием волы в рубле. В эти годы я пытался спекулировать американскими акциями. В целом, результат был слабо отрицательный. Этот рынок был гораздо сложнее, чем фьючерс РТС. Он требовал гораздо больше подготовки и самоотдачи, а я как не был профессиональным трейдером, так и не стал им, потому что это не было моим основным занятием. Торговля СИ также не принесла мне больших успехов, этот рынок отличался от того, что я делал раньше. Приспособиться я так и не смог. С 2014 по 2016 я не зарабатывал и не терял, скорее стоял на месте.

На самом деле правильным было бы уже тогда смещать свой фокус на инвестиции. Что в инвестициях хорошо, так это то, что твои знания и компетенции постоянно накапливаются. Чем раньше ты начнешь копить компетенции, тем более подготовленным ты будешь к тому моменту, когда перед тобой откроется новое окно возможностей (рынок станет неэффективным и даст купить все дешево).

Надеюсь, кому-то это полезно и интересно

Акции плюс облигации: внимание на финансовый сектор
 Mon, 28 Jul 2025 10:58:12 +0300
Высокая ключевая ставка ЦБ еще сохраняется, но переход к циклу смягчения денежно-кредитной политики начался. В таких условиях стоит рассмотреть не только акции или облигации, а оба класса активов. Разбираемся, какие бумаги сейчас выглядят интересно в отдельных секторах.

Облигации или акции

Пересмотр безрисковой ставки на фоне снижения ключевой ставки ЦБ и переоценки кривой доходности на рынке — мощный драйвер для положительной переоценки в акциях.

В то же время долговой рынок пока позволяет зафиксировать высокие ставки. С учетом ожидаемого роста стоимости бумаг их полная доходность довольно привлекательна. Это подталкивает к комбинированию различных активов в инвестиционном портфеле.

Наглядно показываем, как риски владения разными активами распределены во времени. Покупая облигации сейчас, вы фиксируете доходность, но она может не покрыть будущую инфляцию. В акциях, наоборот, есть вероятность краткосрочного колебания, а на долгой дистанции раскрывается потенциал, риск сокращается.

Акции плюс облигации: внимание на финансовый сектор

Международный опыт портфельных управляющих, а также история фондового рынка России показывают, что оба класса активов не исключают друг друга и в сумме уравновешивают минусы.

Что выбрать в финансовом секторе

Облигации

Среди рублевых облигаций к покупке можно рассмотреть два выпуска:

РЕСО-Лизинг БО-П-25

Характеристики выпуска

• Доходность YTM — 17,8% годовых.

• Купон ежемесячный — 15,5% годовых.

• Дюрация — 1,5.

• Кредитный рейтинг — AA-(RU). Прогноз — «Стабильный»

Европлан ЛК 001P-07

Характеристики выпуска

• Доходность YTM — 25,1% годовых.

• Купон ежемесячный — 22,9% годовых.

• Дюрация — 1,4.

• Кредитный рейтинг — AA(RU). Прогноз — «Стабильный»

Рынок ожидает, что тренд на укрепление курса национальной валюты сменится на противоположный уже в ближайшие месяцы. Наличие в портфеле валютных бондов позволяет частично захеджировать риски ослабления рубля.

ГТЛК ЗО27-Д USD

Характеристики выпуска

• Доходность YTM — 7,22% годовых.

• Купон полугодовой — 4,5% годовых.

• Дюрация — 1,6.

• Кредитный рейтинг — AA-(RU). Прогноз — «Стабильный»

Акции

Выделим двух эмитентов финансового сектора, которые являются нашими фаворитами.

Банк Санкт-Петербург

• Целевая цена на горизонте 12 месяцев — 500 руб./ +25% от текущих значений.

• Взгляд на бумаги «Позитивный».

Региональное лидерство позволяет удерживать долю рынка в северо-западной части России, что не исключает потенциал расширения компании за пределы текущего рынка. В то же время, даже в условиях текущей географии присутствия, компании удается сохранять высокие темпы роста финансовых показателей. 

По РСБУ за I полугодие 2025 г.

• Чистая прибыль выросла до 27,2 млрд руб. (+9,3% г/г).

• Рентабельность капитала (ROE) составила 26,6%.

• Кредитный портфель увеличился до 828,9 млрд руб. (+12,2% с начала года). При этом стоимость риска осталась на уровне 100 б.п.

Важным драйвером роста котировок является перспектива роста дивидендных выплат. Дивидендная политика подразумевает выплату от 20% до 50% чистой прибыли по МСФО. Размер выплат определяется исходя из достаточности капитала. Согласно стратегии банка, уровень достаточности основного капитала не должен быть ниже 12% (по РСБУ) — по итогам I полугодия 2025 г. он составил 16,7%. 

Т-технологии (ТКС Холдинг)

• Целевая цена на горизонте 12 месяцев — 4700 руб./ +42% от текущих значений.

• Взгляд на бумаги «Позитивный».

Фокус на финтехе подкрепляется покупкой Росбанка и активностью в направлении M&A. Эти сделки укрепили позиции компании и высвободили ресурсы для развития бизнеса. Важно, что компания выходит из сегментов корпоративного бизнеса с низкой рентабельностью.

О темпах развития бизнеса можно судить по операционным результатам за июнь 2025:

• Общее число клиентов экосистемы Т увеличилось на 16% г/г и достигло 51,7 млн человек.

• Число активных клиентов, выросло на 11% за год и составило 33,5 млн человек.

• Объем покупок клиентов увеличился на 19% г/г., кредитный портфель вырос на 2,7% за месяц — довольно высокие темпы роста, несмотря на сложную конъюнктуру для рынка розничного кредитования.

После редомициляции и смены крупнейшего акционера у Т-Технологий началась новая дивидендная история. Очередная отсечка состоялась в июле: размер дивиденда за I квартал 2025 г. составил 33 руб. на акцию. Относительно скромная дивдоходность сочетается с продолжающимся ростом масштабов бизнеса.

 *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Полезная таблица с данными по средней стоимости оплаты труда в мире.
 Mon, 28 Jul 2025 10:52:18 +0300
Полезная таблица с данными по средней стоимости оплаты труда в мире.

Полезная таблица с данными по средней стоимости оплаты труда в мире.


Тут кстати видно, что оплата рабочей силы в Китае сейчас выше, чем в большинстве стран мира.
Из крупных экономик мира лишь в США, Японии и Германии оплата труда выше, чем в Китае.
Но есть ньюансы. Несмотря на высокую стоимость оплаты труда Китай наращивает внедрение промышленных роботов в экономике.
У них в экономике установлено больше промышленных роботов, чем во всех остальных странах вместе взятых (таблица выше) и уже есть более свежие данные.
Прогнозы на 2025 г. показывают, что количество промышленных роботов в Китае составит почти 1.7 млн. и при этом, показатели других стран почти не выросли.

https://t.me/BeglaryanCapital

привет бланшу от решпекта
 Mon, 28 Jul 2025 10:45:25 +0300
привет бланшу от решпекта
ЦБ дал зелёный свет: кто выиграет от нового этапа снижения ставок?
 Mon, 28 Jul 2025 10:43:30 +0300

Ключевая ставка 18% (-200 бп), но прогноз 12-13% (-100 бп) на 2026 удивил.
 Mon, 28 Jul 2025 10:09:01 +0300
Ключевая ставка 18% (-200 бп), но прогноз 12-13% (-100 бп) на 2026 удивил.


Дал комментарии #сми Эксперт и Ведомости:

Крупные участники рынка сомневаются в продолжении снижения ставки. Что такое свопы и их анализ
 Mon, 28 Jul 2025 09:50:48 +0300

Своп — это обмен.
Процентный своп — обмен платежами по заранее установленным условиям (ставкам) в одной валюте (рубль).

Фактически, идут не взаимные платежи, а идёт платёж, равный разнице платежей.
Например, если компания должна заплатить банку 245 млн, а банк компании 220 млн., то
компания заплатит банку 25 млн руб.

Пример:

Компания А имеет кредит на 1 млрд под ставку КС + 1% с выплатами процентов каждый квартал.
Компания боится, что ставки будут выше, чем заложено в её финансовом прогнозе и
не хочет платить плавающую ставку, как платит сейчас.

Банк Б знает о желании компании и готов предложить сделку:
Банк Б платит компании А в конце каждого квартала сумму по плавающей ставке, а
компания банку — по фиксированной. 

Прогноз на ставку через 1 год
rub keyrate 1y mid
25 июля прогноз вырос до 15,84% с 15,20% (24 07 2025г)

Крупные участники рынка сомневаются в продолжении снижения ставки. Что такое свопы и их анализ


Самая популярная страховка — это разница между текущей ставкой и прогнозируемой через 1 год ставкой (сейчас 15.84%)
irs rub vs rub keyrate 1y mid
Когда график вниз, то ожидания снижения ставки.
Когда график вверх, то ожидания повышения ставки
Крупные участники рынка сомневаются в продолжении снижения ставки. Что такое свопы и их анализ






Источник
cbonds.ru/indexes/62945/


50% роста Ива – здоровый оптимизм или перегрев?
 Mon, 28 Jul 2025 09:40:34 +0300
50% роста Ива – здоровый оптимизм или перегрев?


Довольно забавная реакция рынка на новости о вхождении фонда технологических инвестиций в капитал компании Ива. За несколько торговых сессий акции небольшой технологической компании выросли на 50%!!!

Разворот в ожиданиях рынка по своему логичен. Все таки стратегическое партнерство с инвестиционным фондом, которым управляет дочь президента, сулит явные выгоды. Собственно, именно фамилия управляющего (ей) и стала поводом для резкой переоценки акции. Может быть Ива действительно получит какие-то дополнительные контракты и бенефиты.

С другой стороны, а что принципиально изменилось? Фонд, он для того и фонд, чтобы инвестировать в активы. Не знаю каким капиталом он управляет, но покупка 1% Ива по цене, которая была на рынке в момент выхода новости, это аж 120 млн рублей. Явно не тот уровень вложений и не та сумма, которая заставит управляющего фондом везде продавливать интересы Ивы. Доля новой инвестиции в портфеле фонда будет на уровне погрешности, и управляющий в будущем может даже не вспомнить, что это за компания такая.

Лично на мой взгляд, реакция рынка какая-то нездоровая и слишком оптимистичная. Может быть инвесторы соскучились по хорошим новостям, поэтому организовали спекулятивную ракету? Надеюсь, что в будущем хороших новостей станет больше, и ракеты будет не только спекулятивные, но и фундаментальные.

https://t.me/borodainvest


Какие компании готовятся выйти на IPO?
 Mon, 28 Jul 2025 09:24:25 +0300
Какие компании готовятся выйти на IPO?

В пятницу Банк России ожидаемо снизил ставку, а вот его свежие прогнозы стали приятной неожиданностью.

Еще недавно регулятор говорил, что к концу года ставка будет в районе 16-17%, а сейчас этот прогноз снижен до 14-15%. Если все пойдет по этому сценарию, то рынок заметно оживится — это касается как действующих, так и новых эмитентов.

При этом на рынке IPO накопился огромный отложенный спрос. Многие компании хотели выйти на биржу, но из-за жесткой ДКП решили отложить это до лучших времен. И эти времена скоро настанут, поэтому нас ждет парад новых размещений.

Какие компании готовятся выйти на IPO?

Кто из этих новичков наиболее интересен?

✅ Сибур. Крупнейший химический холдинг, лидер по производству полиэтилена и пластмасс. Тут отличный менеджмент и очень сильный бизнес, имеющий ряд конкурентных преимуществ (в том числе и перед иностранными компаниями).

Если бы не указ президента, то Сибур и не думал бы о публичном статусе. Потенциально одно из самых интересных IPO, но многое будет зависеть от оценки.

✅ Дом.РФ. Государственная корпорация, которая занимается развитием жилищной сферы (каждая восьмая ипотека — с ее гарантией). У нее 6,5 трлн. рублей активов, около 65 млрд. рублей прибыли и 10% дивидендная доходность.

На бумаге выглядит как «голубая фишка» — надежно, понятно и с неплохой доходностью. Поэтому тут все снова упирается в цену.

✅ GloraX. Этот застройщик нам уже знаком, ведь он активно занимает на долговом рынке. При этом его бизнес неплохо развивается — в этом году планируют увеличить выручку на 38%, а в дальнейшем выйти в лидеры по объемам (за счет расширения числа городов).

Где-то мы такие планы уже видели :) Так что у застройщиков нужно оценивать текущее положение, а не их «воздушные замки».

✅ МТС Adtech. Это подразделение занимается рекламой — таргетирование, маркетинг, Big Data и т. д. При этом его бизнес быстро растет — в 1 квартале выручка выросла на 45,5% и превысила 16 млрд. рублей (лучший показатель в экосистеме).

Эффективная и перспективная «дочка», показатели которой внушают оптимизм.

✅ РТК-ЦОД и ГК Солар. Входят в систему Ростелекома; первая занимается дата-центрами, вторая — защитой данных и кибербезом. Компании являются одними из лидеров своих сегментов — по кол-ву клиентов, доле на рынке, росту выручки и т. д.

Очень сильные новички, которые мне кажутся интересными. Если оценка будет адекватной, то в таких IPO можно и поучаствовать :)

✅ Нанософт. Разрабатывает инженерное ПО и занимает около 80% российского рынка. В 2021-2023 гг. ее выручка росла в среднем на 65%, но в 2024 году рост замедлился до 16%. Так что на компанию роста это уже не похоже.

И хочется, и колется — сфера деятельности уникальна, но темпы роста вызывают вопросы. А если еще и западные конкуренты вернутся?

Вообще, на рынок собирается выйти несколько десятков компаний. Среди них есть неплохие имена, но так же много и тех, кто просто хочет продать себя подороже. И как показывает практика, таких у нас большинство...

Поэтому на IPO нужно быть трижды аккуратными :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов по финансам по рынку.

Метод Геллы. Плавает. (gold)
 Mon, 28 Jul 2025 09:34:08 +0300
                 Кто может, тот делает.
                 Кто не может, тот критикует. ©

Всем трям и привет!
Сегодня понедельник и начинаем новую рабочую неделю. И, кстати, да, это последняя июльская неделя. Вот так, моментом, пролетел второй летний месяц. Остается еще один, август. А там и «здравствуй осень золотая». Но до этого еще дожить надо, и пережить август. 
Не, ну так то переживем, доживем. Куда же мы денемся?? Но ритм, заданный Трампом, начинает уже напрягать. При том всех!
На прошлой неделе прошли заседания ЕЦБ и ЦБ РФ, на которых оглашались %% ставки и давались комментарии.
Обе дамы, председатели ЦБ (Лагард и Набиуллина), не рубили с плеча и резких движений не делали в комментариях. И даже сошлись в едином мнении, что Донни не прав в своих намерениях ввести конские тарифы. 
А ведь уже в эту пятницу, 1 августа, Трамп огласит свои «хотелки» и решение по тарифам, относительно ЕС. Да, может передумать, придумать хитрую схему, или еще какую-нить фигню.
Сидим на попе ровно — ЖДЕМ! Здесь уж точно никто не может ни угадать, ни изменить того, что произойдет.

Из интересного на этой неделе ФРС США и %% ставки (30 июля), которые планируют оставить на прежнем уровне 4.5% и нон-фармы в пятницу 1 августа.
Кста, Пауэлл так же полностью солидарен с девушками из ЕЦБ и ЦБ РФ, что Рыжий творит дичь. 
ахаха… так и хочется сказать «верните старину Байдена! Мы ему всё простим!!!»

И к рынкам.
Новостей сегодня мало. Но есть Трамп.

РЫНКИ НА УТРО:

мажоры ($) — на утро пока всё намекает, что останемся в диапазоне. К вечеру картинка будет более информативной. 

BRENT — упиливают диапазон, готовясь на выход. ЗДЕСЬ С КАРТИНКОЙ.

S&P500 — летят по тренду, tp по треуголу взяли. Следующая цель: 6570.0. Но пока подождем, как новые максимумы пройдут.

КРИПТА — на выходных вернулись в диапазон, никто активно продавать не решился. Пилим внутри.

ММВБ — чуда не случилось.И шашками никто не махал. Остаемся в диапазоне, и всё-таки, думаю за месяц на 3К сходят, но через распил.

GOLD.

Золото взбесилось!!! Ну не то, чтоб прям до диагноза, но на нем кто-то активно спекулирует внутри коридора, распиливая ценник по 100$ в обе стороны. 
Вот так и работаем весь июль. ЖЕСТЬ! Хотя, в принципе, и ожидаемо. 
Коридор, в котором проходит всё действо: 3250.0 — 3450.0. 
И выйти из него могут в любую сторону. Вверх — по тренду, вниз — на коррекцию. И оба варианта вполне правдоподобны.
Но пока этого не произошло, юзаем в меру своих способностей внутри, собирая денюжку на хлеб с маслом. 

Метод Геллы. Плавает. (gold)

Неделю начнем с UDO



Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!  

ВСЕМ БОЛЬШОЕ СПАСИБО ЗА ПЛЮСИКИ, КОММЕНТАРИИ И ЖИВОЕ ОБЩЕНИЕ!

Для желающих отблагодарить автора за работу донатами:

крипто-кошелек


TON 
UQCUUzj8tyPpo01B3b-tJpFxOd91xoSuMaVfYKPMP1-5Yemy 
USDT TRC20  TMt4cvDHHNKUJ8Bizupaokdqw7C8qUkYGZ 

Visa (карта РБ) — 4601 0104 3096 1544 (Hrodnikava Aliaksandra)

PayPal

Спасибо ВСЕМ!





Сатанизм попал под запрет, а Сидни Суини генетически поддержала акции производителя джинс
 Mon, 28 Jul 2025 08:09:58 +0300

Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: в России хотят сделать вечный призыв в армию, опасные подарки в Телеграме, ЦБ снизил ставку до 18%, запрет на порно в UK, нейросети победили в олимпиаде по математике, китайская Unitree выпустила дешевого робота-трюкача за $6k, а также штрафы в России за оплату криптовалютой.

Сатанизм не пройдет!

⭐️ «Рубль рухнул
ММК - худшее полугодие за 16 лет
 Mon, 28 Jul 2025 08:52:25 +0300

По данным Всемирной ассоциации стали (WSA), Россия оказалась на третьем месте среди крупнейших производителей стали по темпам снижения объемов выплавки в апреле 2025 года. За период январь — апрель падение составило 4,9% до 23,4 млн тонн. В абсолютных значениях падение может показаться несущественным, но отражает общие проблемы отрасли.

При этом ММК выглядит хуже сектора. Производство стали за первое полугодие 2025 года снизилось сразу на 18,2% до 5,2 млн тонн, чугуна на 8,8% до 4,6 млн тонн. Выручка упала на 25% до 313,5 млрд рублей. Такие результаты стали худшими за аналогичный период с 2009 года. Внутренний спрос на металл, особенно с высокой добавленной стоимостью, остаётся слабым, а у ММК еще и падает доля премиальной продукции с 42,3% до 40,7%.

Цена на горячекатаный прокат на внутреннем рынке России остается под давлением. Несмотря на текущие $630 за тонну, по прогнозам аналитической компании «Эйлер аналитические технологии», в 2025 году цена продолжит снижение и упадет на 11% до $543 за тонну (EXW).

SPAY – аналог SBMM с ежемесячными выплатами, почему я НЕ буду в него инвестировать!
 Mon, 28 Jul 2025 08:47:33 +0300

Уже несколько подписчиков задали мне вопрос про новый фонд от СБЕРа - SPAY, который позиционируется как аналог фонда ликвидности SBMM, но с ежемесячной выплатой дохода.

Давайте разберём SPAY, сравним его c SBMM и сделаем вывод — в какой фонд выгоднее инвестировать.

SPAY

СБЕР активно рекламирует этот фонд. Например, в приложении СБЕР инвестиции по нему есть такая информация:

 
SPAY – аналог SBMM с ежемесячными выплатами, почему я НЕ буду в него инвестировать!

И вроде бы с первого взгляда кажется, что это просто идеальный вариант пристроить свою финансовую подушку и получать ежемесячный пассивный доход. Но если копнуть глубже, то всё не так красиво и обычный SBMM выглядит намного привлекательнее!

SPAY и SBMM — в чём разница?

Фонды денежного рынка SPAY и SBMM позиционируются как альтернатива банковским вкладам с более высокой доходностью, близкой к ключевой ставке ЦБ.

Однако между этими фондами существуют огромная разница:

1. Механизм распределения дохода

  • SPAY
    Обеспечивает ежемесячные выплаты дохода инвесторам, но нераспределённая прибыль не реинвестируется автоматически. Все выплаты подлежат ежегодному налогообложению.
  • SBMM
    Все полученные доходы автоматически реинвестируются. Нет регулярных выплат, которые подлежат налогообложению, налог возникает только при продаже паев.

SPAY приводит к ежегодной «утечке» капитала в виде налогов, что на длительном горизонте значительно снижает эффект сложного процента. SBMM позволяет отложить уплату налогов и сохранить капитал для дальнейшего роста.

2. Комиссии за управление

  • SPAY
    Комиссия составляет 1,3-1,4% годовых, что является одной из самых высоких среди фондов ликвидности
  • SBMM
    Комиссия всего 0,3% годовых. Входит в тройку самых дешёвых фондов ликвидности

При одинаковой доходности фондов ликвидности (обычно близкой к ключевой ставке) разница в комиссиях существенно влияет на чистую доходность. SPAY «съедает» значительную часть прибыли инвестора на комиссиях.

3. Ликвидность и доступность

  • SPAY
    Торгуется только в основную сессию Мосбиржи и имеет более высокий спред между ценой покупки и продажи
  • SBMM
    Доступен на всех торговых сессиях (утренняя, основная, вечерняя) и имеет минимальный спред

SBMM обеспечивает большую гибкость для инвесторов, позволяя оперативно входить и выходить из позиций в любое время работы биржи с минимальными потерями на спреде.

4. Стоимость пая

  • SPAY
    Цена пая составляет около 1000 рублей
  • SBMM
    Стоимость пая чуть больше 16 рублей

Более высокая цена пая SPAY может создавать неудобства для инвесторов с небольшим капиталом, тогда как SBMM можно покупать хоть каждый день на сдачу от любых покупок.

Почему SBMM предпочтительнее SPAY для долгосрочных инвесторов?

  1. Эффект сложного процента: Автоматическая реинвестиция доходов в SBMM позволяет в полной мере использовать силу сложного процента.
  2. Минимизация издержек: Низкая комиссия SBMM 0,3% против 1,3-1,4% у SPAY означает, что инвестор получает большую итоговую доходность. На длительном горизонте даже небольшая разница в комиссиях приводит к значительной разнице в накопленном капитале.
  3. Налоги: Отсрочка уплаты налогов до момента продажи паев SBMM позволяет капиталу расти быстрее. SPAY же вынуждает инвестора ежегодно платить налоги, уменьшая базу для последующего роста.
  4. Стабильность и надежность: SBMM имеет значительный размер активов под управлением (264 млрд рублей на март 2025 года), что снижает риски волатильности в кризисных ситуациях. SPAY только вышел на рынок и пока не имеет истории торгов, подтверждающих его надёжность и стабильность.
Заключение

В итоге, я не вижу никаких преимуществ в фонде SPAY. Если мне нужно получать ежемесячный доход, я просто могу раз в месяц самостоятельно продать паи SBMM и при этом не платить огромную комиссию.

Думаю, что SPAY будут активно «впаривать» новичками-инвесторами, которые не вникая в суть этого фонда, обрадуются ежемесячным выплатами и отсутствии комиссии (да, комиссию за сделки брокер не возьмёт, но за управление она до 1.4%, что очень много!).

Поэтому я точно не стану покупать SPAY, а продолжу инвестировать в SBMM, ведь сейчас большая часть моего капитала находится именно в этом фонде (скрин моего портфеля из сервиса учёта инвестиций):

 
SPAY – аналог SBMM с ежемесячными выплатами, почему я НЕ буду в него инвестировать!

Ещё больше полезной информации на моих других каналах: ТЕЛЕГРАМ 

⚒️ ММК: кубышка спасает в кризис
 Mon, 28 Jul 2025 08:33:54 +0300

После того, как НЛМК перестал публиковать полноценные отчеты, у нас осталось всего 2 черных металлурга, по которым можно отслеживать ситуацию в отрасли. Отчет Северстали я недавно разобрал,  теперь очередь за ММК.

Новые облигации СИБУР 1Р-07 на размещении с погашением через 3,5 года
 Mon, 28 Jul 2025 08:25:54 +0300
Новые облигации СИБУР 1Р-07 на размещении с погашением через 3,5 года

СИБУР Холдинг — крупнейшая нефтегазохимическая компания России, один из лидеров мировой нефтехимии. Компания занимается переработкой углеводородного сырья и выпуском полимеров, каучуков и других нефтехимических продуктов.

29 июля СИБУР проведет сбор заявок на 3,5 летние облигации с постоянным купоном без амортизации и оферты. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании.

Выпуск: Сибур 1Р-07
Рейтинг: AAA(RU) от АКРА
Объем: не менее 20 млрд.р
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 29 июля
Планируемая дата размещения: 1 августа
Дата погашения: 1 февраля 2029
Купонная доходность: значение кривой бескупонной доходности на сроке 3,5 года плюс премия не выше 150 б.п, это до 15%, что соответствует доходности к погашению до 16,5%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

История развития компании

СИБУР был основан в 1995 г. на базе газоперерабатывающих активов Газпрома. В дальнейшем компания активно развивалась, модернизировала мощности. В 2021 г. произошло объединение СИБУРа с нефтехимическими активами группы ТАИФ, что сделало его крупнейшей нефтегазохимической компанией РФ.

Выпускаемая продукция и основные производственные площадки

Компания закупает сырье (в основном попутный нефтяной газ и широкую фракцию легких углеводородов), перерабатывает его и производит полиэтилен, полипропилен и другие пластмассы;
каучуки (для шинной и автомобильной промышленности), пластмассы и композиты (для строительства и производства упаковки), мономеры и олефины (химические компоненты для дальнейшей переработки). Компания экспортирует данную продукцию более чем в 80 стран мира.

В состав СИБУРа входят более 20 компаний (в 2024 г. было сформировано 11 дивизионов), например:
— ЗапСибНефтехим — крупнейший нефтехимический комплекс в РФ, расположенный в Тобольске.
— Томскнефтехим — один из ведущих производителей полиэтилена и полипропилена;
— Полиом — предприятие по выпуску полипропилена в Омске;
— СИБУР-Химпром — завод в Перми, специализирующийся на выпуске мономеров и каучуков;
— Амурский ГХК — совместный проект с китайской Sinopec, ориентированный на экспорт нефтехимической продукции.

Что с финансовыми показателями?

Посмотрим отчет по МСФО за 2024 год, согласно которому:
— выручка 1170 млрд.р (+7,7% г/г);
— операционные расходы 818 млрд.р (+13% г/г);
— прибыль 196 млрд.р (+16,3% г/г);
— EBITDA 477 млрд.р. (-2,2% г/г)
— чистый долг 848 млрд.р (+36% г/г); 
— чистый долг/EBITDA = 1,8х (в 2023 году было 1,3х).

Новые облигации СИБУР 1Р-07 на размещении с погашением через 3,5 года


Несмотря на снижение экономической активности нефтехимическая продукция компании обладает высокой востребованностью в ключевых секторах экономики. Финансовые показатели это подтверждают: чистая прибыль и выручка за 2024 г. растут. Но вырос чистый долг, который связан с привлечением дополнительного финансирования для реализации ключевых проектов: в декабре завершено строительство нового этиленового комплекса на Нижнекамскнефтехиме, завершена модернизация одной из трех линий по производству полиэтилена Казаньоргсинтезапродолжается подготовка к вводу в эксплуатацию Амурского газохимического комплекса, начато строительство научного центра в Казани.

 

В настоящее время в обращении находится 6 выпусков биржевых облигаций компании и 9 выпусков валютных облигаций.

Выводы
Данный выпуск представляет собой хорошую альтернативу ОФЗ. Параметры данного выпуска аналогичны РЖД 1Р-44R, но начальный ориентир купона ниже на 0,25%. Аналогичные выпуски данного рейтинга торгуются с доходностью в погашению до 14,5%. Большого апсайда после размещения ждать не стоит. Но на горизонте года такие выпуски могут вырасти в цене. Посмотрим какой купон будет у РЖД 1Р-44R, если купон сильно снизят то не буду участвовать в размещениях.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

☃️ Топ-10 акций у пользователей Snowball income. Сравнение с народным портфелем
 Mon, 28 Jul 2025 08:16:54 +0300

В сервисе учёта инвестиций Snowball income можно не только инвестиции учитывать, но ещё и подглядывать за другими портфелями и популярными бумагами. Смотрим, какие акции самые популярные у пользователей Снежка и сравниваем с народным портфелем Мосбиржи.

☃️ Топ-10 акций у пользователей Snowball income. Сравнение с народным портфелем

Я активно инвестирую в дивидендные акции, облигации и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Акций в моём портфеле уже на 2,5+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. В основном дивидендные.

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)
 Mon, 28 Jul 2025 08:04:29 +0300

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила снижение, уйдя под свою сильную поддержку 289925 и пока цена не вернулась выше этого уровня, движение вниз может продолжиться до следующей сильной поддержки в виде восходящей трендовой. Возврат выше 289925 с ретестом даст сигнал на возобновление роста
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 289925 и восходящей трендовой 281600
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 294750 и 278375

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена снижалась весь день, дойдя до своей локальной поддержки в виде ема233 и закрыла день чуть выше нее. Пока цена выше этого уровня, движение вверх может возобновиться, уход под ема233 и пробой локальной поддержки 283775 дадут сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 276175
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 283775, 279800 и трендовой(295450 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжила снижение, внутри дня уходя в желтый канал, но день смогла закрыть выше его границы и пока цена не вернулась в этот канал, рост может возобновиться. Пробой границы желтого канала с ретестом даст сигнал на продолжение снижения. Возврат выше сильного сопротивления 32109 с ретестом даст сигнал на возобновление роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 33065 и 32109
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде границы желтого канала 31670

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена продолжила снижение и на объявлении ставки ЦБ протестировала свою сильную поддержку 31491 и отбилась от нее, и пока цена выше этого уровня, рост может возобновиться. Пробой 31491 с ретестом даст сигнал на продолжение снижение
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонталей 32739, 31491, 30950 и нисходящей трендовой (32320 на утро)
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде границы желтого канала(30990 на утро)

Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена сделала попытку возобновления роста, но неудачно и закрылась ниже уровней открытия. Пока цена не пробила с ретестом свои сильные сопротивления в виде горизонтали 81990 и границу черного канала, снижение может возобновиться. Пробой указанных уровней даст сильный сигнал на продолжение движения вверх
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 81990 и границы черного канала(82105)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 80113

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена весь день проторговалась в боковике, без явно выраженной динамики и закрыла торги чуть ниже уровней открытия. Пока цена не ушла в желтый канал и не пробила горизонталь 81079, рост может возобновиться, пробой указанных уровней даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 82460 и 80476
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого канала (81050 на утро) и горизонтали 81079

CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена закрыла торги чуть ниже уровней открытия. Пока цена выше локальной поддержки 11,281, движение вверх может возобновиться, выход из голубого канала и пробой сильного сопротивления 11,443 дадут сильный сигнал на продолжение роста, уход под 11,281 даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 11,443
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 11,281 и границы голубого канала 11,428

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена после небольшого отскока на открытии перешла к снижению, закрыв торги ниже уровней открытия, но пока цена выше ема233 и границы желтого канала, движение вверх может возобновиться.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 11,468, трендовой(11,205 на утро) и границы голубого канала (11,58 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 11,627 и границы желтого канала (11,278 на утро)

Br (Лондон)
На дневном графике цена вновь перешла к снижению, закрыв торги под своей сильной поддержкой 68,61 и пока цена не вернулась выше этого уровня, ожидаем продолжения снижения до сильной поддержки 65,95, отбой от которой даст сигнал на возобновление роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 68,61 и 65,95
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 67,75

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена снижалась весь день, вернувшись под ема233 и пока цена под ней, снижение может продолжиться до ближайших поддержек, отбой от которых лонгуем, а пробой с ретестом — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонтали 70,73
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 66,95 и границ розового(69,60 и 66,20 на утро) и желтого(64,70 на утро) каналов

Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь

NG (Henry hub)
На дневном графике цена сходила на тест своих лоев недели, отбилась от них, но день закрыла ниже уровней открытия. Пока цена не вернулась в голубой канал и не протестировала его границу сверху, снижение может продолжиться.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы голубого канала 3,2121 и горизонтали 2,8519
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 2,9834

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена весь день проторговалась в боковике. Сегодня утром цена пробила свое сильное сопротивление 3,1489 и пока цена выше этого уровня ожидаем продолжения роста. Возврат под 3,1489 снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3,1489, восходящей трендовой (3,2120 на утро)
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,3959, 3,2869, 3,1875, 3,0619 и 3,0355

Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь

Gold (Лондон)
На дневном графике цена продолжила снижение, пробив свою сильную поддержку в виде трендовой, закрыв торги под этим уровнем и пока цена не вернулась выше нее, снижение может продолжиться. Возврат выше трендовой с ретестом даст сильный сигнал на возобновление роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 3347
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3398,35 и 3296,49

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена снижалась весь день, уйдя под ема233 и выйдя по итогам торгов из желтого канала и пока цена не вернулась в него, снижение может продолжиться. Возврат в канал с тестом его границы сверху даст сигнал на возобновление роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3365,7, границы желтого канала(3346,5 на утро) и трендовой(3412,5 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 33313,04 и 3283,00

Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь

Доступ в клуб  — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

Лайки приветствуются :-)

Что-то полезное IX.
 Sun, 27 Jul 2025 11:06:38 +0300

В целом топик себя исчерпал, но иногда что-то новое в голову приходит. Предыдущие посты по теме можно найти поиском, проще всего искать «полезное I.», II., и т.д

В общем писать на не связанные с темой инвестиций топики иногда хочется, вот очередной пост выходного дня. Если день с торгами можно таким считать теперь, но глобально считаю допустимым по большей части игнорировать торги в выходные. Сегодня только раз проверил котировки акций :D

Сегодняшняя тема как всегда не для всех, т.к. далеко не все здесь водители. Резина.
Целевая аудитория пункта — люди которые любят нажать на газ за рулём легкового автомобиля. А особое удовольствие от замены получат люди у которых… Автомобиль с большими компромиссами по бюджету, в следствии чего нет полного привода.

Итак, чем хорошие автомобильные покрышки отличаются от плохих? Там большой ряд параметров, но я сконцентрируюсь на главном: качестве сцепления с дорогой. Я потратил прилично времени на изучение вопроса. И… Суть в том что это самое сцепление с дорогой отличается на десятки процентов. Грубо говоря, ваш тормозной путь с дешевой резиной, и хорошей может отличаться более чем на треть. У меня осенью было мелкое ДТП, пять часов в ДПС и три недели без машины — запчасти теперь не всегда легко искать. Дамочка забыла что встречку надо пропускать, а мой тормозной путь оказался кааапельку слишком длинным. Автомобиль был на той же резине на которой я его купил. Поменял каплю позже, и — поменяй я ДО ДТП — его бы ТОЧНО не было. Я почувствовал разницу, небо и земля.

У большинства крупных производителей резины есть два подразделения — ширпотреб, и премиум. Разница в стоимости за 1 км примерно в 2 раза. У меня при любом раскладе довольно дорогая разноширокая резина, и с текущей моя стоимость за 1 км… Аж 4 рубля: 88 т.р. на 22 ткм. Правда срок годности резины пять лет, моя была не года покупки и столько проехать на ней все равно шансов нет. Но и более того — автомобиль планирую продать раньше. Кстати еще один пункт, правда особенно важный для зимней резины которой особенно важно оставаться мягкой: срок годности резины пять лет! И если ездить дольше то можно оказаться в неприятной ситуации. Не уверен что правило обосновано для летних покрышек впрочем. Кстати еще важный момент: по мере износа качество сцепления с сухим асфальтом летом улучшается(!), но сильно деградирует сцепление на влажной дороге т.к. чем ниже протектор тем хуже водоотведение.

Итак, что даст хорошая резина?
Если у вас НЕ полный привод, и автомобиль «стандартного эконом класса», где грубо говоря 100 лс на тонну — вы ЗАМЕТНО, НАМНОГО быстрее трогаетесь. Типа всякие проехать прямо из ряда только направо — это небо и земля. Особенно будет заметно в не идеальных дорожных условиях, но там просто нужен полный привод. Но даже в идеальных будет большая разница на начальных этапах разгона без полного привода.

Сокращение тормозного пути сильно снижает риски ДТП, снижает их последствия(причем даже при прилете вам в попу, если все это слишком резко — лучше получить в попу чем сбить человека, и лучше тот кто не держит дистанцию будет виноват чем вы) + удар в попу с меньшей вероятностью нанесет вред ВАШЕМУ здоровью.

В общем хотите радоваться на дорогое, но на новую машину пока нет денег? Резина может это сделать. Погуглите таблички, посмотрите обзоры с табличками — и выберете что для вас более важно в характеристиках.

П.С:
Тезис очень усложнен для внедорожника: вы да будете лучше тормозить, что весьма важно, но вам так же будет много проще перевернуться: седан не перевернется как бы вы не повернули руль(без раскачки), а внедорожник может просто перевернуться на на резком повороте. И если резина очень хорошо держит дорогу, то это особенно просто.
Говорить про автомобили класса ни рыба ни мясо не буду.

https://t.me/LadimirKapital

Ты можешь ВСЁ!!!
 Sun, 27 Jul 2025 11:11:54 +0300
Всем привет и трям ВОСКРЕСНОЕ!!!
Отдыхаем?? Но уже пора приходить в себя и настраиваться (морально хотя бы) на новые трудовые подвиги. :)
Но еще можно расслабиться и поговорить на отвлеченные темы, порассуждать, обсудить и пофилософствовать. Хорошее занятие для воскресенья!

А давайте поговорим сегодня о наших мечтах и чего добились или можно ли достичь в жизни всего, чего угодно?
У каждого есть свои кумиры и примеры для подражания. На кого мы хотим быть похожими, или восторгаемся успехами, и в глубине души тоже хотим стать такими. Но мало кто становится… почему то.( То одно, то другое, то не до мечт и исполнения желаний, а то, в худшем случае и дурная мысль «а кто я такой? Да я не смогу… У меня нет способности/возможности/времени и т.д.».
Так то это на самом деле?
Для примера можно взять любого известного человека, который добился ВСЕГО, просто приложив усилия, начал развивать свои таланты и возможности.
Да, сложно, мечтая стать оперный певцом, не имея слуха и голоса. Или чемпионом по боксу, не имея данных.  Даже средним трейдером нельзя стать, не имея способностей «понимать рынок».
Это касается любой профессии. Но в каждом из нас есть СВОЙ ТАЛАНТ, развивая кот орый, можно стать ЛУЧШИМ.
И что мешает воплотить это в реальность? Как не банально это звучит, но это психология. Всё у нас в голове! Все страхи, неуверенность, тормоза. 
Победив себя (дракона в себе))), можно все свои желания воплотить в реальность. 

И как это сделать? Конечно же разобрать себя по полочкам и начать работать! Одного желания мало. Да, «создания себя» требует усилий и времени. Но зато результат будет ОГРОМНЫМ!

На написания этого топика меня сподвиг один рассказ на просторах инета. Для примера. Вот я и подумала — а ведь так оно и есть!
Мы просто теряемся… и ленимся. Хм, да, лениться тоже и можно и нужно, но дозировано.
И сам рассказ:

Мaть известного психoлога Робeрта Дилтса в 1978 году забoлела ракoм груди. Ее лечили, но результата не было. В 1982 году Патрисию Дилтс выписали дoмой на четвертой стадии заболевания. Роберт решил: раз уж он сyмел оказать помощь стольким посторонним людям, своим клиентам, почему он не может попытаться помoчь собственной матeри?

Дилтс буквально запeрся с матерью в доме на нескoлько дней и в прoцессе работы сделал одно из важнейших открытий в психологии. Он обнаружил причины, по которым люди сами не позволяют себе измeнить свою жизнь к лучшему. Дилтс назвал это «ограничивающими убеждениями», или «вирусaми сознания». Их oказалось три.

«Сынoк, – сказала Патрисия Дилтс. – Я понимаю, что ты очень ко мне привязан и не хочешь, чтобы я умерла. Но никтo и никогда не вылечивался от рака 4-й стадии, тем более врачи сказали, что ничего уже сдeлать нельзя».

Это – первое ограничивающее убеждение, которое Дилтс назвал «безнадежность». Раз никто и никогда чего-то не смог, то и я не смогу. Есть варианты: «Ни одна женщина этого не мoжет», «Никто не в этой стране так не мoжет», «Ни один наш пeнсионер…» и так далее. Но Дилтс ни был бы гениальным психологом, если бы не догадался, и довольно быстро, как можно справиться с безнадежностью: надо найти исключения. Он принес матери вырезки из газет, выписки из медицинских журналов, записи телeпередач о людях, которые излечились от тяжелых болезней неожиданно и необъяснимо для врачей. Такие случаи дeйствительно есть, и они описаны.

Но дaльше дело застопорилось: Дилтс столкнулся со вторым типом «вируса сoзнания» – беспомощностью. «Да, конечно, – сказала его мать, – такие люди есть. Но они – особенные, это исключения. Я не такая: я обычная, старая, слабая и бoльная женщина. Я не смогу то, что получилось у них, у меня нет на этo ресурсов».

Но и это oказалось возможным преодолеть: Роберт Дилтс, который считал, что у любого человека есть нeограниченный ресурс, напомнил матери, как когда-то давно их семья жила бедно и впроголодь, но она всегда находила выход из ситуаций, казавшихся безвыхoдными, по принципу «глаза боятся, а руки делают». Когда Патрисия Дилтс вспoмнила один за другим эти эпизоды, она приoбодрилась, и ей сталo лучше. Но ненадолго.На их пути возникло последнее препятствие – третье и самое неочевидное ограничивающее убеждение. Дилтс назвал его никчемностью.

Его мать дoлго отказывалась говорить об этом, но, наконец, скaзала:
–Ты помнишь свою бaбушку, мою мать?

– Да, помню.

– А помнишь, от чего она умерлa?

– От рака груди.

– А ее сeстра, моя тетя, от чего умeрла она?

– От рака пищевода, кажется.

– Я очень любила и свою мать, и тeтю. Я ничем не лучше их. Если они умepли от рака, почему же я дoлжна поправиться?

Дилтс обнаружил, что преданность сeмье, родителям и старшим родственникам – хорoшая, в общем, черта – может сыграть с человеком злую шутку. Для его матери выздoроветь в ситуации, в которой ее собственная мать умерла, было равносильно предательству. Раз так жили наши предки, а мы их любим, значит, так будeм жить и мы. Короче, «никoгда не жили хорошо, нечего и начинать». Знакoмо?

Преодолеть это препятствие было труднее всего. Но Роберт Дилтс догадался, как это сделать, и теперь мы тоже можем воспользоваться его открытием.

– Подумай хoрошенько, – сказал он матери. – А хочeшь ли ты, чтобы моя сестра, твоя дочь, если она вдруг когда-нибудь забoлеет раком, сказала: «Раз моя мать умерла от этого, то я тоже должна умереть, ведь я так ее люблю?»

– Что ты такoе говоришь! – возмутилась Патрисия Дилтс.

– Ну так пoдай ей хороший пример. Если ты сейчас рeшишь пoправиться, то и она, заболев, скажет себе: «Моя мaть сумела выздороветь, и я сумею».

Ресyрс для прeодоления никчемности лежит в будущем. Дeти копируют свoих родителей. Если сейчас мы не найдeм новую модель поведения, которая позволит нам прожить еще 25 лет с удовольствием и пользой для себя и для других, а сядем на лавочки доживать и жаловаться на жизнь, демонстрируя следующему поколению безнадежность, беспомощность и никчемность, то и наши дети, которые нас очень любят, в 50 скажут себе: «Мы ничyть не лучше наших отцов, котoрые в 50 стали стaриками».

А что до матери Роберта Дилтса, тo она, конечно, все равно умeрла. Спустя мнoго лет и совсем от другoго.


Всё в наших ГОЛОВАХ! 

Всем хороших выходных!!!
Ваша Gella!


ВСЕМ БОЛЬШОЕ СПАСИБО ЗА ПЛЮСИКИ, КОММЕНТАРИИ И ЖИВОЕ ОБЩЕНИЕ!
Что конкретно я изменил после 6 лет убытков, после чего у меня начался прибыльный трейдинг?
 Sun, 27 Jul 2025 09:54:48 +0300
Когда я начинал торговать, моя торговля была очень похожа на то, что сейчас делает Мурад на своем персональном спекулятивном счете.
Я фигачил на все плечи, входил интуитивно и выходил так же.
В этом нет никакой отваги, в этом скорее есть слабоумие.

У меня были какие-то достижения вроде такого: я разгонял счет со 100 тыс до 500 тыс, и мне уже казалось, что я стал гением фондового рынка.
Но потом я обязательно находил такую сделку, в которой меня жестко откуканивало.
Чаще всего в таких тупых сделках лежал всего один самый идиотский принцип — «купить то, что слишком сильно упало или зашортить то, что слишком сильно выросло». Такие сделки рано или поздно разоряют «плечевика».

Стало быть с 2003 по 2008 я ни разу не выводил деньги с биржи. Выводить начал только в 2009 году. Что я изменил?

1. Я стал торговать только одним инструментом — фьючерсом на индекс РТС. На него было гораздо проще смотреть беспристрастно. Он был невероятно волатилен и издержки на заключение сделок были относительно небольшие. Словом, fRTS в 2008-2012 году это был прекрасный мир, который больше к нам никогда не вернется. Он исчез, его не стало. (прикол был в том, что рынок акций и рубль начинали падать или расти одновременно, что удваивало волатильность fRTS).

2. Я стал использовать стоп-лоссы одной и той же величины. Я визуально оценил, что 500п стопа должно хватать, чтобы точно понять, что ты был не прав. Для полуинтуитивного трейдера вроде меня дисциплинированный стоп стал реальным game-changerом. Я стал всегда закрываться по стопу. Как только я стал использовать стоп на все сделки, я больше не слил ни одного депозита. Да у меня были просадки под 30%+ (в 2013 году), но у меня больше не было 100% потерь. Это пожалуй был самый главный фактоор!

3. Ну и третий фактор — я стал торговать по тренду. То есть вставать в ту сторону, в которую идет рынок, а не спорить с ним.

Вот такие простые изменения тогда и привели к тому, что я стал зарабатывать регулярно почти каждый месяц.
Новые облигации РЖД 1Р-44R на размещении с погашением через 3,5 года
 Sun, 27 Jul 2025 09:22:30 +0300
Новые облигации РЖД 1Р-44R на размещении с погашением через 3,5 года


РЖД - государственная вертикально интегрированная компания, владелец инфраструктуры общего пользования и крупнейший перевозчик российской сети железных дорог.

28 июля РЖД проведет сбор заявок на 3,5 летние облигации с постоянным купоном без амортизации и оферты. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании.

Выпуск: РЖД 1Р-44R
Рейтинг: ruAAA (Эксперт РА)
Объем: 30 млрд.р
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 28 июля
Планируемая дата размещения: 31 июля
Дата погашения: 31.01.2029
Купонная доходность: значение кривой бескупонной доходности на сроке 3,5 года плюс премия не выше 175 б.п, это до 15,5%, что соответствует доходности к погашению до 17%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

РЖД является компанией-монополией, владеющей и управляющей железными дорогами общего пользования, находящимися на территории нашей страны, общей протяженностью более 85 тыс. км. Компания также является фактическим монополистом по предоставлению услуг локомотивной тяги, владея порядка 99% эксплуатируемого парка локомотивов на сети, а также имеет значимое присутствие в транспортно-логистическом бизнесе.

Что с финансовыми показателями?
Посмотрим отчет по МСФО за 2024 год, согласно которому:
— чистая прибыль 50,7 млрд.р (в 2023 г. 170 млрд.р);
— операционная прибыль 457,4 млрд.р (+13,5% г/г);
— долгосрочные заемные средства 1483 млрд.р (+37% г/г);
— краткосрочные заемные средства 1506 млрд.р (+66,8% г/г);
— чистый долг/EBITDA = 3х (в 2023 году было 2,3х).

 

Новые облигации РЖД 1Р-44R на размещении с погашением через 3,5 года

Расходы растут, в том числе заработные платы и финансовые расходы. В 2024 г. отчетном периоде рентабельность EBITDA составила 28% и оценивается на среднем для отрасли уровне. Рост тарифов и реализации мер по оптимизации затрат будут способствовать сохранению рентабельности по EBITDA на прежнем уровне, а при дальнейшем снижении ключевой ставки

В настоящее время в обращении находятся выпуски облигаций на общую сумму около 1,5 трлн р.

Выводы
Данный выпуск представляет собой хорошую альтернативу длинных ОФЗ (но долговая нагрузка растет и требует внимания). Аналогичные выпуски РЖД торгуется с доходностью в погашению до 14,5% (поэтому купон точно снизят на 1% на размещении). Сейчас снижение ключевой ставки до18% уже в ценах облигаций, так что большого апсайда ждать не стоит. Но на горизонте года такие выпуски могут вырасти в цене. Если купон сильно снизят, то размещение пропущу и буду рассматривать размещение Сибура (обзор будет).

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

⭐️Котайджест
Сбер вслед за смягчением ДКП снижает ставки по вкладам, ипотеке и потребкредитам...
 Sat, 26 Jul 2025 23:35:34 +0300
Здравствуйте!)… (ЗаяЦъ приветствует вас сидя в удобнейшем кресле объевшись на ночь! Витамины однако!))… Удивительные новости поразили рунет! Присмотримся к ним поподробнее:                                                                                                                                                                                   
Сбер вслед за смягчением ДКП снижает ставки по вкладам, ипотеке и потребкредитам...

Москва. 25 июля. INTERFAX.RU - Сбербанк снижает ставки по вкладам, ипотеке и потребительским кредитам, говорится в сообщении банка.

Ставки по «СберВкладу» и «Лучшему %» будут снижены с 28 июля. Максимальная ставка по ним составит 16% годовых на срок 4 месяца (сейчас максимум — 18%).

Сбер снизит ставки по рыночной ипотеке с 28 июля на 2 процентных пункта (п.п.) для всех категорий клиентов. Минимальные ставки составят 19,4% на покупку первичного жилья, 19,8% — на покупку вторичного жилья и по программе «Строительство жилого дома».

Ставки по потребительским кредитам для сумм до 1 млн рублей будут снижены на 2 п.п., от 1 млн рублей на — 1 п.п. Минимальная ставка составит 20,9%.

Банк России в пятницу принял решение снизить ключевую ставку на 200 базисных пунктов - до 18% годовых (решение совпало с консенсусом)… Подробнее ТУТ: www.interfax.ru/business/1038137… А что об этом думаете вы?! Пишите комментарии, ставьте ЛАЙКИ!) Подписывайтесь на мой блог! Всем всех благ!... 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423