UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Аналитика по Биткоину ? Это как применять финанализ к МММ
 Sun, 23 May 2021 13:55:02 +0300
Читаю на смартлабе аналиику по крипте и восхищаюсь/офигеваю
.
Слова все знакомые : индекс волатильности, тренд, объем, ценовой диапазон, фондовый рынок… и т.д. 

Один вопрос: как можно к крипте применять методы анализа фондового рынка ? 

У меня в голове не укладывается что кто-то всерьез это делает :) 

P.S: Коллеги пишущие серьезные аналитические заметки про крипту пожалуйста не обижайтесь, а объясните как можно сравнивать классический фондовый рынок с правилами и регуляторами в каждой стране с полной анархией и 100% свободой манипулирования рынком? :) 
Теория заговора. Билла Гейтса обвиняют в педофилии.
 Sun, 23 May 2021 13:29:04 +0300
Я думаю, ни для кого не новость, что Билл Гейтс разводится с женой Мелиндой. Этот развод взбаламутил множество слухов и поднял со дна много грязи. Помимо прямых обвинений в харассменте, упорно муссируются слухи о связях Билла Гейтса с ныне покойным Эпштейном и, соответственно в педофилии.
Но вот неувязочка.
Гейтса, на ряду с другими богатейшими людьми, куда входят также Сорос, Ротшильды, Рокфеллеры, Королева Великобритании, Цукерберг, семья Клинтонов, всегда обвиняли в заговоре против Мира (некоторые даже в жидомассонском заговоре). Уже всплывал скандал с Пиццагейтом, который также успешно похоронили вместе с Эпштейном. На Гейтса указывают, как на главного массона, который хочет зомбировать всех через прививки, сделать бесплодными, изменить климат земли и т.д. Вообщем полный набор злодея из Бондианы.
Как же так получилось, что тусовка Мировых злодеев допустила такую ситуацию, чтобы их главный всадник апокалипсиса, так ложанул и попал. Ведь Цукерберг, как властитель соцсетей и человеческих дум, мог нажав кнопку все исправить, и спасти коллегу по захвату мира. Всякие Вашингтон пост и прочие Индепенденты с Таймсами, которые как известно, все подконтрольны злым масонам, могли тут же создать нужный сантимент, и подать ситуацию так, что это Билл разводится с Мелиндой, и это она педофилка.
Да и вообще владельцы Альфабета и Фэйсбука могли просчитать намерения Мелинды заранее по ее поисковым запросам и сообщениям в соцсетях, и Мелинда должны была трагически погибнуть при крушении самолета, с операционной системой Билла, еще до того, как успела что то пикнуть про развод.
Но этого не произошло.
В чем же дело? Предположений, как всегда много!
1. Билл наказан за провал плана Мирового Правительства по захвату и порабощению мира при помощи Ковидоистерики.
2. Билл решил отступить и выйти из тусовки Мировых Властителей, за что поплатился и скоро умрет как Эпштейн.
3. Мелинда решила отступить от бесчеловечных планов по сокращению населения Земли, устроила саботаж и скоро умрет загадочной смертью, как и с десяток журналистов, политиков, юристов, свидетелей и обвинителей, причастных к скандалу.
Ну и четвертый, самый невероятный вариант. Билл Гейтс обычный человек, обычный мужчина, который добился успеха, грандиозного успеха, не чуждый до человеческих страстей, с такими же эмоциями и желаниями, как у обычных людей, и вероятно самая посредственная при этом личность. Никакого Мирового Правительства нет, и заговора тоже нет, Билл никогда в таких не состоял и никаких коварных планов по захвату человечества не строил. Просто богатый, успешный мужик, который, как пишут, «неуклюже», пытался флиртовать с женщинами в поисках служебного адюльтера.
По поводу обвинений в педофилии, здесь я не хочу поднимать какую либо полемику, но в современном мире этой проблеме уделяется слишком много нездорового внимания, при полном непонимании сути проблемы. С точки зрения психиатрии педофил — это больной человек, испытывающий сексуальное влечение к детям, то есть не имеющим вторичных половых признаков мальчикам и девочкам, который заслуживает самого сурового наказания и жесткого лечения электрошоком, лоботомией и химической кастрацией. В нашем понимании, сформированным СМИ, педофил — это человек вступивший в связь с девушкой с сигаретой в зубах и с третьим размером груди, размалеванной как привокзальная шлюха, которой по паспорту 17 лет. А это как бы не одно и тоже, при том что почему то называется одинаково. Учитывая, что ООН, теперь считает детьми лиц до 30 лет, дальнейшее расширение этого понятия, грозит человечеству серьезными проблемами.
Вообщем мне очень жаль Билла, даже при всех его миллиардах, он никакой не повелитель Мировой Закулисы, не Всадник Апокалипсиса, а обычный такой, немолодой, плюгавенький, бесформенный, очкастый, стеснительный, а теперь еще и жалкий «ботаник», каким был всегда, которому бабы не дают не смотря на количество нолей на его счетах, и которому не посчастливилось робко шлепнуть по жопе и неловко улыбнуться и неуклюже подкатить к нескольким стервозным карьеристкам, корпоративным тигрицам и амбициозным стажеркам, одной из которых возможно оказалось 17 лет.
Рынки ждут июня
 Sun, 23 May 2021 12:54:12 +0300

Большой воскресный спецвыпуск Василия Олейника уже на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». 

Акции США и Китая, обвал криптовалют, рубль, евро, доллар, российский рынок, нефть и металлы — не осталось тем, которые мы не разобрали. 

Присуждаем этому видео награду за самый полный анализ финансовых рынков на YouTube. 

А ещё объявляем кастинг на роль соведущей шоу — не дадим Василию Олейнику надолго остаться одному! Все подробности в выпуске.

Рынки ждут июня



НОВАТЭК - мой фаворит. Манипуляции в Русагро. Не пора ли покупать Китай?
 Sun, 23 May 2021 12:37:59 +0300

Сегодня поговорим о новостных вбросах и манипуляциях в акциях Русагро, разберем Новатэк и решим, не пора ли покупать китайские активы. Все это узнаете в моем очередном видео с нарезкой полезных фрагментов вебинара ИнвестТема от 20.05.21:

0:30 Русагро
2:08 Манипуляции в новостях
3:20 Игра в фондовый рынок
4:15 ETF фонд FXCN на Китай
5:05 Новатэк
9:25 Где покупать Новатэк

Лайк

Как я захотел стать миллионером, а оказалось что у меня почти стальные яйца.
 Sun, 23 May 2021 12:09:10 +0300
Как я захотел стать миллионером, а оказалось что у меня почти стальные яйца.

Чтоб заработать сразу много надо:
Или быть полным дураком и тебе должно подфортить.
Или рискануть по крупному и тебе должно подфортить.

Трейдинг и отдых
 Sun, 23 May 2021 11:44:27 +0300
Отдыхаю от всей этой суеты на бирже. Приехал к себе на Родину в небольшое село на Волге, красотища здесь, рыбалка, правда на один крючок, нерест начался. Есть пруд большой с карасями и линями, живи и радуйся, а что еще надо для жизни, общение с односельчанами вечерком у мангала, какая там Турция, она и рядом не стояла, а биржа подождет и город также со своим шумом автомобилей и прочей ерундой. Пишу не по теме, извините. С уважением Карабас.
Влияние трейдинга и состояние счёта на самооценку
 Sun, 23 May 2021 10:40:29 +0300

Помните, писал как то, что продавщицы на меня стали обращать внимание? И всё думал, случайно ли это?

Так вот, это не случайно всё-таки думаю. Был сегодня в магазине, и продавщица такая говорит, вы уже у нас были, помните? То есть она меня запомнила! Среди тысяч разных покупателей. 

Хочется надеяться, что это из-за того, что моя самооценка стала повышаться, так как уровень моих капиталов с каждым месяцем растёт. И, возможно, я становлюсь выглядеть более увереннее, и взгляд не испуганно-зашуганный, а спокойный-твёрдый.

К чему всё это я. Как вы считаете, может ли влиять состояние счёта трейдера на его самооценку? 

Несмотря на рост моих капиталов, пусть и копеечных для Москвы и Питера, я по прежнему не уверен в себе. Неуверенность в себе даёт страх браться за самые простые вещи. И вещи это как будто чувствуют. Условно говоря, если вбиваю гвоздь, то он гнётся. За что-то берусь, то не могу сделать или собрать, если что-то чиню, то ещё больше ломаю. Криворукость, неуклюжесть. Как же стыдно!

Поэтому возможно продавщица запомнила меня не потому, что я какой-то мачо, а просто потому, что мямля и размазня, и этим выделяюсь от остальных.
Проблема такая, что денег зарабатывать не могу! Нет источника стабильного заработка. И не могу прямо и чётко смело говорить в лицо любому встречному, что я есть трейдер, и что я делаю деньги на бирже. И испытываю не гордость, я что свободный человек, зарабатывающий трейдингом и живущий на пассивный доход, а то, что наоборот, чувствую угнетение, что даже работу найти высокооплачиваемую не смог, карьеры не сделал.

Когда же я изменюсь так, что стану самому себе нравиться? Сколько миллионов на счёте должно быть, чтобы почувствовать наконец уверенность в завтрашнем дне и заиметь высокую самооценку.

чтобы стать миллионером...
 Sun, 23 May 2021 10:06:18 +0300

При годовой доходности 8% годовых (сопоставимо со средней годовой доходностью зарубежных фондовых рынков):
Чтобы стать миллионером через 30 лет, нужно инвестировать 8100 долларов в год.
Чтобы стать миллионером через 20 лет, нужно инвестировать 20 400 долларов в год.
Чтобы стать миллионером через 10 лет, нужно инвестировать 66 000 долларов в год.
(Чтобы стать миллионером сегодня, нужно унаследовать 1 000 000 долларов)

Телеграм канал:  https://t.me/TradPhronesis

Как не вылететь в трубу вместе с эмитентом? Анализ платёжеспособности предприятия
 Sun, 23 May 2021 10:00:17 +0300
Прежде чем покупать облигации, надо узнать, не вылетим ли мы в трубу вместе с эмитентом в случае чего. Чтобы просчитать риск банкротства, надо знать возможности предприятия, а точнее его платёжеспособность. Как это сделать там
Застойная экономика
 Sun, 23 May 2021 09:43:36 +0300
Вспоминаю бурную экономическую и политическую жизнь в брежневский период.

Тогда никто не говорил о царе, о диктатуре. Тогда решения принимали коллективные органы власти, хоть и партийные — ЦК, Политбюро.

Сегодня застойная жизнь в России, и это зафиксируют в будущем политики и историки.

ВВП страны не растёт, свободы зажимаются, благосостояние людей ухудшается, население страны уменьшается, уверенность в завтрашнем дне исчезает, внешнеполитическое положение страны ухудшается.

Никто не говорит о застое. Да и вообще давать оценки сегодня страшно.

Произносить лишний раз имя президента лучше не произносить.

В «застойные» брежневские годы благосостояние народа росло ежегодно на 5-8 процентов. Сегодня такие цифры — это уже фантастика.



Веселые картинки или всем трям по прям!
 Sun, 23 May 2021 08:00:25 +0300
Если бы ежик носил щетину
Его стоило бы побрить и почистить ©

Всем прям по трям!
Сегодня встала в 6 утра, а терминал не работает. Ну я и выбросила его на помойку, всё равно демо-счет слит на чисто. Поела яичницы, сделанной из яиц Фаберже, поняла, что совершила ошибку и вернула терминал обратно. Слава Богу бомжи на рублевке не таскают компьютеры на продажу.

Все смотрим на график

Веселые картинки или всем трям по прям!


Тут ничего не видно! Но если присмотреться то всё видно! Пара идет куда надо! Не забудьте прочитать мой следующий прогноз


Что делаем сегодня?
Сегодня у меня по плану две вещи:
1. купить на вайдберрисе лифчик… самый дешевый
2. забрать ребенка из детского сада, а то он там уже неделю живет… совсем забыла.

А пока всем трям!


По золоту сработал сигнал из моих прошлых сигналов. Торгуем по ним. Прочитала, что Алан Гринспен собирается баллотироваться на 3-й срок. Думаю, что в этом случае ФРС пойдет на снижение ставки. А пока всем трям, профита и удач!

&feature=emb_logo

По моему офигенный ресурс (электронные книги)
 Sun, 23 May 2021 06:26:06 +0300
Попался вот такой сайт с массой книг по различной тематике,  в том числе на английском.
ru.pdfdrive.com/
Сколько вы тратите на еду?
 Sun, 23 May 2021 01:32:23 +0300
На просторах Смарт-лаба нашел я информацию о том, что на полноценное питание нужно тратить не менее 8000 рублей в месяц. В корне не согласен с этим посылом. Пересчитав свои расходы на продукты питания я получил сумму в 4340 рублей.  

Теперь пройдемся по критериям полноценности.
1. Одна порция составляет по массе 500-700 грамм в среднем. Это позволяет сработать рефлексу наполненности желудка. То есть организм получит сигнал, что было съедено столько, сколько нужно. У каждого эта норма своя. Лично мне хватает.
2. В суточном приеме пищи содержится объем белков, жиров и углеводов, превышающий нижнюю границу нормы, установленный для этих макронутриентов.
3. Кто-то скажет, что это питание несбалансированное по части витаминов. Поэтому здесь я добавляю еще 560 рублей на витаминно-минеральный комплекс (11 витаминов и 8 минералов). Итого: 4900 рублей.
4. По калорийности у меня получается легкий профицит, который компенсируется соответствующим уровнем физической активности. То есть никакого голода или переедания. 

Теперь про инфляцию. Или одна история про прокол одного федерального СМИ.
Помните, в 2018 году произошла история с одним региональным чиновником, вызвавшая широкий общественный резонанс. В процессе ее обсуждения появилась так называемая «министерская диета» или «макарошки всегда стоят одинаково». Так вот, 14 ноября 2018 года в эфире одного телеканала федерального масштаба появился перечень продуктов, на котором эта самая диета и базировалась. Их цена в совокупности составляла 3500 рублей в месяц.

Я не поленился и проанализировал этот перечень по параметру калорийности, исходя из недельной вводной. Теперь конкретно по пунктам.
1. Гречневая крупа: 900 грамм (3150 ккал) 
2. Овсяные хлопья: 900 грамм (3324 ккал)
3. Яблоки сезонные: 1000 грамм (480 ккал) 
4. Макароны: 1000 грамм (3500 ккал)
5. Карамель: 200 грамм (700 ккал)
6. Подсолнечное масло: 1 литр (8280 ккал)
7. Яйца куриные: 600 грамм (942 ккал)
8. Молоко коровье: 1 литр (600 ккал)
9. Грудка куриная: 1000 грамм (1130 ккал)
10. Морковь: 1000 грамм (350 ккал)
11. Лук репчатый: 1000 грамм (420 ккал)
12. Картофель: 1000 грамм (770 ккал)

Теперь сложим все эти значения и от что получим.
По калориям:
3150+3324+480+3500+700+8280+942+600+1130+350+420+770= 23646 ккал на неделю. Или 23646/7= 3378 ккал в сутки. Не знаю как вы, но я от такого питания получил бы ожирение первой степени. Ибо при всем желании я такой профицит калорий не сожгу даже при очень интенсивной физической нагрузке. И это я брал калорийность продуктов чуть ниже средней. Но при всем этом ведущий программы с очень серьезным выражением лица рассуждал о том, как люди при таком питании выживают. Выживают, Карл! Да они наоборот должны пухнуть, только не от голода, а от ожирения. Те, кто следит за тем, чтобы их вес был в рамках ИМТ, тот меня поймет. В общем Штирлиц никогда не был так близок к провалу. Это если не брать специфические случаи крупных людей, занимающихся тяжелой физической деятельностью (например, докеров). Ну или профессиональных спортсменов. Но проводить расчет в масштабах всех страны таким образом — это все равно, что натягивать сову на глобус. А так, болтать — не мешки ворочать. Кто в теме, тот понял в чей огород этот камушек, ибо Смарт-лаб вне политики :)

Кстати, по весу пищи. Давайте измерим ее общее значение (считаю снизу вверх, ибо от перемены мест слагаемых сумма все равно не меняется):
1000+1000+1000+1000+1000+600+920+200+1000+1000+900+900= 10520 грамм в неделю или 1502 грамма в сутки. Оставим это значение так, хотя есть нюансы. Например, гречка при варке увеличивается в весе в 3 раза. Но все равно, спорить не будем — как бы все в норме.

А как же белок?
Ладно, вычислим и его (опять же снизу вверх по списку).
20+14+13+200+32+75+9+130+4+107+117= 721 грамм в неделю или 103 грамма в сутки. Опять же лично для меня это более, чем достаточно. Но здесь категорично утверждать не буду. У каждого своя конституция тела. Отмечу лишь, что в моем случае аргумент про белок отметается. 

Так что там про инфляцию.
Если соотнести цифры 2018 и 2021 года, то получается:
(((4340-3500)/3500)/3)*100= 8% На столько выросла цена продуктов для моего рациона в среднем за год.

Теперь скажу про два важных момента при подсчете инфляции.
1. Продукты некоторые я покупаю по акции.
2. Имеются родственники, у которых свой сад и огород. 
Поэтому считаю, что сумма в размере 4340 рублей является справедливой в качестве среднегодовой. 

А у вас как дело обстоит с питанием?
Эле́ктроэнерге́тика, будущее не за горами...долгосрочная инвестиция.
 Sun, 23 May 2021 00:15:45 +0300

Вечер, добрый!


«ведущий инженер, в одной крупной энергетической компании» заявляет «по России, на этот год планировалась установленная нагрузка по сети в 238 ГВт.ч, по факту спад производства и иные факторы, итог 183 ГВт.ч, 50 ГВт.ч избыточной мощности. Во всём мире колоссальный переизбыток мощностей, электроэнергию некуда девать, многие АЭС, ТЭЦ, ГЭС, работают чуть ли не в холостую»


Почти каждый крупный производитель автомобилей уже анонсировал свои электромобили. Когда они запустят массовое производство, это будет явным позитивом для электроэнергетиков, ведь у них не увеличатся расходы на выработку, а потребление выростит в разы.


Тем временем, на рынке нефти происходят серьезные баталии:

Возможные снятия санкций с Ирана и


«на посткризисном этапе при умеренно высоких ценах участники соглашения ОПЕК+ столкнутся с хорошо знакомой дилеммой: поддержание достаточно высоких цен за счет самоограничения привлечет на рынок предложение из других стран, что снизит долю ОПЕК+, тогда как активное смягчение квот и наращивание собственного предложения позволят сохранить рыночную долю, но при этом придется пожертвовать ценой.»


Плюсом


«В рамках политики сдерживания изменения климата Европейская комиссия представит предложения о введении пограничного углеродного сбора уже во II квартале 2021 г. Политика учета «углеродного следа» в импортируемой продукции направлена на стимулирование торговых партнеров в области совершенствования внутренней экологической политики, но при этом может негативно сказаться на объемах поставок государств-экспортеров. Задача России, треть экспорта которой приходится на ЕС, – минимизировать потери при уплате пограничного углеродного сбора посредством инструментов низкоуглеродной политики.»


«Однако сейчас стоит вопрос об оперативной адаптации к европейским нововведениям, ведь экономический эффект от введения пограничного углеродного налога ЕС критичен для российских экспортеров: потенциально пограничный углеродный сбор может оказать влияние на 42% экспортного потока из России в ЕС»


 


Следовательно — покупаем энергетиков, продаем нефтяников. И это уже в цене, если присмотреться на графики секторов.
Нефти и газа

Нефти и газа



Электроэнергетики
Электроэнергетики




 В какаю именно из компаний конечно вопрос другой. Есть решение — покупать индексный фонд. Только вот из доступных на ММВБ нет такого. 

Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а является субъективным мнением автора.


 

Когда не было каналов в youtube, telegram, yandex, зарабатывал больше
 Sat, 22 May 2021 23:29:29 +0300
Второй день почти не пользуюсь интернетом:
до чего здорово, больше внимания близким людям, интересно, полезно.

Летом, надеюсь, полечу с семьёй в отпуск
(нравится Карибское море — например, острова на Кубе: Кайо Коко, Кайо Ларго, на Кубе интеренет слабый — в большинстве отелей, только на reception, зато чистейшее море, у кубинцев отличные голоса и пластика, катамараны, кайаки — класс).

С 2007г., параллельно с работой менеджера на публичной иностранной компании, торгую на бирже.

Из — за пандемии, в этом году была удалёнка и было больше времени.
В апреле 2020г. завёл telegram канал (не раскручивал, около 1440 подписчиков), месяца через 2 — telegram чат.
Стал больше смотреть котировки, общаться с незнакомыми и знакомыми людьми (в telegram).
Стал меньше зарабатывать на трейдинге
(пытаюсь определить случайное совпадение или действительно, свои каналы мешают зарабатывать).
Общался с коллегой («байкал») по этому поводу, было интересно.
Сейчас на стадии осмысления нужности (или не нужности) каналов (не чата), которые открыл: telegram, youtube, yandex.
Когда открывал, то было интересно: как люди будут реагировать на мысли, которые написал: судя по росту подписчиков, мысли логичные.
Когда активно вёл каналы, росло количество подписчиков.

Нравится зарабатывать.
Каналы приносят очень смешные, совершенно ни на что не влияющие деньги (близкие к абсолютному 0):
сейчас youtube приносит $15 в мес. (просто монетизация, часа 4 уходит на подготовку ролика, выкладываю 1-2 раза в неделю),
yandex Дзен около 10р. в день
(за неделю вышел на монетизацию: в основном, дублировал на yandex то, что писал на smart-lab плюс написал про Египет, так вот
на монетизацию вывел один ролик про Египет, который Yandex показал в ленте: 150 000 просмотров в ленте:
трейдинг интересует людей в разы меньше, чем туризм),
работа менеджера приносит приличные деньги: они стабильные, в отличии от трейдинга.
С января 2020г. по август 2020г. на счёте ДЕПО прибыль +70%.
Активно пишу на smart — lab c мая 2021г., 2 раза посты вошли в число лучних по итогам недели (ИТОГО 2600р.).

Теперь про то, что важно, про реальные деньги.
С августа на бирже с переменным успехом, пропустил волну роста в акциях и нефти,
которая шла с ноября 2020г., но при этом росло количество подписчиков.
Коррекция, которую ждал, пока не пришла.
Держу ОФЗ 52001 (линкер, с защитой от инфляции) и долларовый счет в Сбере (% низкий).

Задаю себе вопросы: зачем для трейдинга нужны telegram, youtube, yandex ?
Зачем не публичному человеку в не публичной деятельности публичность (я про каналы) ???
Например, в yandex аудитория сейчас около 12900 чел., на youtube 1,2 тыс. подписчиков:
а зачем нужна аудитория в не публичной деятельности ???

Smart — lab интересен своими комментариями.
Чат telegram тоже.
А вот нужны ли трейдеру нужны каналы telegram, youtube, yandex ?
Индивидуальный вопрос.
Думаю, те деньги, которые можно заработать на трейдинговой тематике на каналах — это не деньги,
они ничего не решают и ни на что не влияют.
Единицы доходят до десятков и сотен тысяч подписчиков:
тогда каналы играют роль, это действительно высокопрофессиональный труд, дойти до такого количества подписчиков, удерживать и расширять такую аудиторию (на yutube канале около 1,2 тыс. подписчиков).
Если кому — то эти каналы помогают — пишите, интересно, а с коммерческой точки зрения — «овчинка выделки явно не стоит».

При наличии приличной суммы на счёте, индексный портфель интересен ещё и тем, что на его поддержание нужно мало времени, а
дивы — это суммы несопоставимо большие, чем то, что можно получить с этих каналов.

Пишите в комментариях, если ли у Вас каналы и, если есть, то зачем ВАМ они.

С уважением,
Олег.
Роль M&A в приведении цен активов к реальной стоимости
 Sat, 22 May 2021 22:20:49 +0300

В последнее время на российском и международном рынке проходят постковидные M&A сделки (сделки слияния и поглощения в результате которых появляются более крупные компании). При этом цена акций на активы M&A ведут себя по-разному (пример с AT&T и Discovery, Магнит с Дикси и Лента с Билли). Попытаюсь объяснить по рабоче-крестьянски почему так происходит.

Представьте, что у вас есть однокомнатная квартира на окраине Петербурга в 40 метров квадратных. Рыночная цена на которую постоянно поддается флуктуации и настроению бывших и будущих жильцов похожих квартир.

Роль M&A в приведении цен активов к реальной стоимости

(источник cian.ru)

Усложним задачу, предположим в вашей однушке сохранилась библиотека Ивана Грозного (Либерия), но вы об этом никому не рассказали или рассказали, но все крутят пальцем у виска, и никто в это не верит.

Роль M&A в приведении цен активов к реальной стоимости


Что будет если вы захотите продать эту квартиру, например, инвестору? Он придет ее оценивать исходя из внутренней стоимости актива. Соответственно реальная оценка может быть гораздо выше текущей «рыночной стоимости». Тоже самое действует и в обратную сторону.

Что происходит при совершении M&A на фондовом рынке? Рыночную оценку приводят к справедливой реальной стоимости с помощью оценок инвест банков и реальных показателей бизнеса. Так, например, фантазии прошлых виртуальных оценок из-за «уже бывшего» фонда Archegos – при реальной оценке бизнеса никто учитывать не будет. Поэтому при M&A оценка бизнеса на фондовом рынке выравнивается с реальной стоимостью (падает или растет).

Роль M&A в приведении цен активов к реальной стоимости


Для кого M&A позитив и может являться катализатором роста? Для компаний с «библиотекой Ивана Грозного внутри». Например, РУСАЛ (там правда не M&A, а разделение). Но разделение (если его одобрит SUAL) неизбежно приведет к реальной оценке бизнеса и стоимости компаний для текущих акционеров, пусть и разделенных на две части.

Является ли позитивом для Магнита покупка Дикси? На первый взгляд да, вырастет выручка (приблизятся к Х5) и увеличится доля в высокомаржинальных регионах (Москва и Спб), в котором магнит слабо представлен. При этом снизится маржинальность по EBITDA (у дикси 5%, у Магнита больше 7%) и серьезным образом увеличится долг, что поставит вопрос  о возможности платить текущие высокие дивиденды в дальнейшем.

Вывод: как правило, на фондовом рынке сделки M&A приводят оценку актива к ее реальной стоимости, не смотря «на прошлые заслуги» в колебаниях на фондовом рынке. Будьте аккуратнее!

Криптоинвесторам. Я ржал пол часа)))
 Sat, 22 May 2021 21:20:38 +0300
В свете последних событий по крипте)))
Криптоинвесторам. Я ржал пол часа)))

И еще)))
Криптоинвесторам. Я ржал пол часа)))

Криптоинвесторам. Я ржал пол часа)))




2 причины подкупить доллары.
 Sat, 22 May 2021 21:10:37 +0300
Причина 1. В начале начале июня крайне вероятно  снятие экономических санкций с Ирана.
Об этом заявил постоянный представитель РФ при международных организациях в Вене Михаил Ульянов.
echo.msk.ru/guests/813388-echo/

Причина 2. Сильный уровень поддержки:
2 причины подкупить доллары.





 
Virgin Galactic успешно запустила космоплан для туристов в космос
 Sat, 22 May 2021 20:21:48 +0300

Virgin Galactic Holdings, Inc. (NYSE: SPCE) сегодня завершила свой третий космический полет и первый в истории космический полет с космодрома Америка, штат Нью-Мексико. Сегодняшний полет показывает, что Нью-Мексико станет третьим штатом США, запустившим людей в космос.

VSS Unity достиг скорости 3 Маха после того, как был выпущен с базового корабля, VMS Eve, и достиг космоса на высоте 55,45 миль, прежде чем плавно спланировать на взлетно-посадочную полосу в космопорте Америка.

Признавайтесь кто в бумаге?  
Русагро, разбор отчета и перспектив
 Sat, 22 May 2021 20:04:30 +0300

Вышел ожидаемо ударный финансовый отчет компании по итогам 1 кв. 2021 года.

Выручка выросла на 52% г/г до 49,9 млрд. руб.

EBITDA выросла на 123% г/г до 11,17 млрд. руб.

Чистая прибыль выросла на 115% г/г до 3,5 млрд. руб.

Более подробно операционный отчет за 1 квартал мы разбирали здесь.

Русагро, разбор отчета и перспектив


Рост показали все сегменты бизнеса, по выручки хорошо прибавил масло-жировой (+10,5 млрд. руб г/г). Главной причиной стал почти двукратный рост цен на основные товары (масло, шрот). даже несмотря на это, данный сегмент не является самым маржинальным, рентабельность EBITDA составила по итогам 1 кв. всего 11%.

В с/х сегменте ситуация поинтереснее, рост цен на основную продукцию (пшеница, соя, подсолнечник) позволил добиться прироста рентабельности EBITDA с 30% до 51%. Сахарный и мясной сегменты тоже показали значительный прирост, как по выручке, так и по EBITDA.

Даже несмотря на ограничения роста цен в РФ на отдельные продукты (сахар, подсолнечное масло), компания смогла значительно нарастить свои финансовые результаты.

Комментарий ген. директора Русагро Максима Басова:
«Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA «Русагро» в 1 кв. 2021 г. возросла в Сельскохозяйственном, Сахарном и Мясном сегментах несмотря на отрицательное влияние роста цен на сахарную свеклу в Сахарном сегменте и увеличение расходов на корм и ветеринарию в Мясном сегменте. Рентабельность Масложирового сегмента снизилась на 1 п.п. вследствие увеличения себестоимости продаж, обусловленного более высокими ценами на подсолнечник и пальмовое масло, а также объединения с низко-маржинальным сегментом «Молочный продукты».

Сегодня утром была интересная новость в одном крупном ТГ канале:
»Владелец «Русагро» Вадим Мошкович покинул Российскую Федерацию.
По словам источников ОколоКремля господин Мошкович фактически официально объявлен «нерукопожатным», с его компанией «Русагро» прекращены все контакты на уровне федеральных органов власти.
Мошковича также вычеркнули из список участников ПМЭФ, а его фамилия сейчас — «чёрная метка» для любых понимающих руководителей."

На этой новости акции компании в моменте падали на 6%, чем удалось воспользоваться для начала набора позиции. Отчет вышел великолепный, цены текущие для начала покупок тоже неплохие, давайте посмотрим на мультипликаторы.

P/E = 4,4 (средняя за 5 лет — 8,7)

EV/EBITDA = 4,8 (средняя за 5 лет — 6,8)

ND/EBITDA = 1,6

С учетом роста всех финансовых результатов, мультипликаторы начали медленно ползти вниз, цена акции не успевает расти такими же темпами. Мы видим во многих секторах рост цен на сырье, Русагро не стала исключением. Потенциальный рост инфляции позволит компании заработать на этом, благодаря вертикальной интеграции.

Текущие цены являются достаточно интересными для покупки компании на долгосрок. Есть вероятность, что при общемировой коррекции акции упадут до уровня 880 рублей или до 775 рублей, данные уровни также рассматриваю интересными для докупок.

⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Следить за всеми моими обзорами можете здесь: TelegramСмартлабВконтактеInstagram

 
FXTP - ETF на с защитой от долларовой инфляции
 Sat, 22 May 2021 19:58:47 +0300

На этой неделе был анонсирован новый биржевой индексный фонд от компании Финекс. В основу портфеля фонда входят казначейские облигации США с защитой от инфляции, по-английски они называются TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities).

Данный ETF следует за индексом Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index. Давайте взглянем на сроки до погашения тех облигаций, которые входят портфель индексного фонда. Здесь распределение следующее:

5-10 лет — 92,4%
15-20 лет — 5,8%
10-15 лет — 1,8%
Средний срок до погашения по портфелю — 8 лет.

FXTP - ETF на с защитой от долларовой инфляции


Несмотря на то, что сроки до погашения достаточно большие, нужно понимать, что это не просто облигации с постоянным купоном, где на цену сильно влияет изменение ставки в стране. Здесь цена облигаций привязана к инфляции, другими словами, цена будет расти пропорционально росту индекса потребительских цен (далее — ИПЦ) в США.

В мае ИПЦ в США составил 4,2% против прогноза в 3,6%. Это является рекордом с 2009 года. Рост цен на сырье и на потребительские товары начинает постепенно отражаться на росте цен значительной части продукции, что и приводит к росту инфляции в стране. Защититься от этого можно в акциях компаний, производящих данные товары, но акции несут в себе определенный риск. Вторым хорошим вариантом являются облигации с защитой от инфляции.

Вариант FXTP достаточно интересный, если делать ставку на потенциальный рост инфляции в США в ближайшие годы. Некоторые сведения о данном ETF:

Комиссия — 0,25%
Базовая валюта — USD
Возможные валюты для покупки — USD, RUB
Текущая цена пая: 1 USD или 73,3 руб.

Это консервативный инструмент для сохранения средств, искать способы заработка в нем не стоит. Для нас это еще дополнительная защита от девальвации рубля. По сравнению с #FXFA, который мы недавно разбирали (https://t.me/investokrat/491), FXTP выглядит более надежным и покажет меньшую волатильность в случае роста инфляции и ставок в США.

Я задумаю о добавлении его в портфель, в качестве надежной облигационной части. Единственное, не всегда официальная инфляция отражает рост цен на основные товары. Здесь, как говорится, у каждого своя инфляции, в зависимости от предпочтений. Но однозначно это лучше и надежнее, чем держать просто доллары на счете брокера.

Еще пара важных фактов, во время коррекции в марте прошлого года, цена индекса падала на 10%. С января 2018 года по май текущего года индекс вырос на 17%.

Максимальная просадка за последние 14 лет — (17,27%).
Среднегодовая доходность за последние 14 лет — 5%.
Среднегодовая доходность за последние 10 лет — 3,9%.

По графикам ниже видно, что данный индекс обгоняет инфляцию на длинном горизонте, с 2006 года он вырос почти на 100%, а официальная инфляция только на 33%. При краткосрочных вложениях, есть риск получить небольшую просадку, имейте это в виду.

⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Следить за всеми моими обзорами можете здесь: TelegramСмартлабВконтактеInstagram

 
Победим систему. Торговля из Wealth-Lab 7 через Quik живи!
 Sat, 22 May 2021 19:46:25 +0300

Велс позволяет тестить торговые стратегии, но предусмотрены функциональные возможности и для торговли. Имеется API для реализации коннекторов к брокерскому ПО. Один из способов запилить коннеткор – сподвигнуть разработчиков это сделать. Они сделали виш-лист, куда можно закидывать задачи, ребята гибко смотрят на востребованность (по кол-ву лайков) и берут в работу самый востребованные запросы. Хотя вот прям недавно намекнули, что вообще-то за ними последнее слово здесь и могут и не взять в работу.

 

В общем есть в виш-листе задача запилить коннектор для Квика. Надо совсем немного лайков чтобы поднять задачу достаточно чтоб они её взяли в работу. Нужно зарегаться на форуме Wealth-lab 7 (ну или просто зайти если акк есть) и лайкнуть этот пост (который по совместительству запрос на разработку коннектора):

https://www.wealth-lab.com/Discussion/Request-a-broker-provider-for-Russian-market-QUIK-5473

 

Кому этот коннектор и сам велс могут быть интересны. Всем алго-трейдерам. И не очень алго – имеется возможность писать стратегии через конструктор – без кодинга, тестировать эти стратегии и потом вот торговать (если будет коннектор к Квику, то и Россию). По деньгам 300 или 400 баксов в год, что, кажется, дешевле выходит, чем TSLab.

 

Если интересна эта тема – лайкайте пост по ссылке. Если какие-то вопросы – пишите, я в теме.

Коннектор к Квику живи!

Виртуальный номер
 Sat, 22 May 2021 18:31:36 +0300
Сегодня обнаружил, что МТС способна выдать один или несколько виртуальных номеров, по которым можно звонить и переписываться. Услуга подключается через туповатое (как и всё в МТС) приложение МТС Коннект. Цена подключения одного номера — 99 рублей, из которых 49 — плата за первый месяц. За тыщу можно взять красивый номер, а за пять — как у дага. За 3 рубля в день можно подключить переадресацию на реальный номер. А если приспичит, то можно получить симку и сделать номер реальным.

Телефон сейчас просят для регистрации все, кому не лень. Даже смартлаб — и тот просит! Раньше приходилось пользоваться чернушными сайтами с временными номерами для получения СМС. Теперь эта проблема исчезла. Даже если спамеры завалят номер сообщениями и звонками — пофигу.

Я уже сделал себе вирт.номер. Пока все работает. Возможно кому-нибудь пригодится.
Охотник или жертва?
 Sat, 22 May 2021 18:15:02 +0300
Охотник или жертва?


Всем добра!

Рынок постоянно дает возможности. График цены рисует фигуры, которые дают возможность заработать, при правильном и своевременном определении фигуры и момента выхода цены из фигуры в нужном направлении. Бывают и ложные выходы из фигур, которые, с одной стороны, в моменте отменяют возможность для заработка, но, одновременно с этим, предоставляют новую возможность. Словно охотники, трейдеры выслеживают и выцеливают свою добычу – наблюдают за формированием правильной фигуры в ожидании нужного момента для точного выстрела. И есть право только на одну осечку или промах – своевременно признать свою неправоту, закрыть позицию и, если есть такая возможность – сделать второй выстрел в ту же цель. Правильный охотник, высидев требуемое время в засаде, не делая лишних выстрелов и телодвижений, получает в награду вкусную и жирную дичь.

Порой, выжидать свою фигуру и момент ее реализации приходится достаточно долго, и это не зависит от торгуемого таймфрейма. Фигуры технического анализа присутствуют на всех таймферймах и инструментах без исключения. А значит, всегда будет идти процесс высиживания и выжидания нужного момента. Иногда цена формирует ну очень жирную цель, за которой трейдер начинает очень пристально следить, и которая становится навязчивой идеей. Трейдер буквально не выпускает график из виду, чтобы не упустить такую шикарную возможность. Утром, днем, вечером, даже ночью во сне – предвкушение реализации фигуры. И чем навязчивее идея, тем больнее становится в момент, когда трейдер, по совершенно случайному стечению обстоятельств, пропускает момент ее реализации. Взглянул на график, а там – движение во всей его красе и интенсивности.

Что сделает правильный охотник? Правильно, он с грустью сплюнет на землю, соберет шмотки и пойдет готовить новую засаду. А что сделает неправильный охотник? Конечно же выскачет из укрытия и начнет стрелять вдогонку убегающей цели. В этот момент охотник теряет свое право на ошибку. Он покинул место засады, а значит – ему некуда отступать. Он делает залп дуплетом, а значит – у него не останется патронов на повторную попытку. И именно тогда, по законам жанра, жирная и вкусная дичь обращается в свирепого властителя лесов, который превращает охотника в собственную, легкодоступную, мелкую дичь. Охотник погибает бравой, но совершенно глупой смертью, а властитель лесов уходит дальше по обозначенному маршруту к засаде правильных охотников, которые уже сегодня вечером будут делить его шкуру.

Рынок – вечен. Точнее сказать – он будет существовать ровно столько, сколько будет существовать человеческая цивилизация. Может измениться лишь форма, но не содержание. А значит – новые возможности будут возникать всегда. Упущенные точки входа лишь формируют направление к новой точке входа. Любое упущенное движение – это путь к новому движению. Любая реализованная фигура – это начало формирования новой фигуры.

Никогда не надо расстраиваться, что с таким трудом высиженная засада не принесла ожидаемого результата, а надо лишь спокойно выдвигаться к следующей точке и там устраивать новую засаду.

Всем удачной охоты!


PS: Если Вам интересно то, о чем я пишу, то буду рад Вас видеть на моем Телеграм-канале @ThePearlDiver и Яндекс.Дзене.

 

Обвал все ближе
 Sat, 22 May 2021 17:01:47 +0300
Смотрю на крипте обвал продолжается, а смарт молчит. Значит многие уже закрылись. Но также это значит, что скоро мы увидим провалы в других инструментах. В принципе жду, что во всех активах, где сидят ждуны, будет обвал и вытряхивание. Это и есть новая парадигма 2021 года. Ваши деньги стали наши. Ха-ха-ха)))
Как одна фраза может сделать из тебя Инвестора и КАПИТАЛ?
 Sat, 22 May 2021 17:11:29 +0300
       Приветствую коллеги!
Сегодня решил написать запоздалый пост. 
Дело было в 2011 году в Хабаровске. Очень теплые воспоминания мне дали те дни когда я познакомился с инвестициями (да и с фондовым рынком в целом). Я познакомился с одним человеком который только зарождал свой бизнес и дал мне совет который полностью перевернул мою жизнь спустя 5 лет. 
Так вот. Попал я на очень серьезные  деньги (бизнес не попёр) и думал что с этим делать. На последние деньги решил записаться на обучающую программу по инвестициям (так же тогда ходил и в Финам на бесплатные курсы).
В один прекрасный день я встретился с этим человеком и решил спросить у него: что мне делать с моей ситуацией? как жить дальше без денег, в чужом городе? И самое главное, что делать с моими появившимися долгами? 
Ответ был таков: НАЧНИ ПЛАТИТЬ СЕБЕ! 
Конечно я сразу в нем разочаровался, т.к я хотел услышать от него стратегии или какие-либо алгоритмы действий для выхода из моего кризиса (денег не было даже на пачку сигарет, ходил по городу стрелял сигареты и думал как заплатить за аренду квартиры за жилье).
Спустя 5 лет я стал смотреть на те записи которые я делал в 2011 году и наткнулся на эту запись (НАЧНИ ПЛАТИТЬ СЕБЕ). И тут до меня дошло что имел ввиду тот бизнесмен.
По приезду домой в 2011 году я стал создавать бизнес (торговля). Конечно и бизнес у меня не пошел (это другая история почему)т.к и в бизнесе работает тоже это правило.
Дело в том, что когда ты платишь себе (10%минимум от всех доходов, 10% чистой прибыли от бизнеса)- ты начинаешь строить и создавать КАПИТАЛ!
Понял я это только в 2016 году (упущено 5 лет). С тех пор мне стало очень интересно как проф. Инвесторы увеличивают капитал и как им удается делать доходность выше рынка. Так же когда я узнал силу сложного процента я прозрел!
Вывод:
Когда ты знаешь такую информацию — не факт что ты будешь ее применять (как я). Когда начинающий Инвестор будет иметь привычку платить себе хотя бы 10% от любых доходов — он сможет создать себе большой КАПИТАЛ через определенное время. Будет возникать только одна проблема: Как увеличить КАПИТАЛ при минимальных рисках (изучайте науку инвестирования).
&t=4s
Тесла
 Sat, 22 May 2021 16:25:52 +0300
Господа, если бы Маск хотел что то строить, он сделал бы это в Китае. Вся эта болтовня-лишь отвлекающий манёвр в рамках подготовки встречи президентов. Вспомним, как власти США настоятельно рекомендовали своему бизнесу покинуть Россию. Что сейчас изменилось? Ничего. Они по-прежнему желают видеть Россию слабой и называть её ,, автозаправкой,, Их категорически не устраивает любое укрепление позиций России. Тесла является бизнесом, крышуемым американским эстэблишментом. Поэтому Маску и поручили эту миссию. Ничего не будет. Я бы не принимал инвестиционных решений по этой болтовне. К слову сказать-в России Тесла нужна так же как в бане лыжи, если учитывать климат. 
2048
 Sat, 22 May 2021 16:17:03 +0300
Нашел у себя тексты некогда популярной игрушки 2048, на скорую руку адаптировал к квику. Ловите, улыбайтесь )

local stopped

game = {
	cell = {0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0},
	best = 0,
--	key = nil,
-- t = nil,
	colors =	{	[0]	= QTABLE_DEFAULT_COLOR,
					[2]	= RGB(248,248,255),
					[4]	= RGB(255,239,213),
					[8]	= RGB(255,222,173),
					[8]	= RGB(255,218,185),
					[16]	= RGB(205,92,92),
					[32]	= RGB(255,69,0),
					[64]	= RGB(238,238,0),
					[128]	= RGB(238,118,33),
					[256]	= RGB(255,160,122),
					[512]	= RGB(255,0,0),
					[1028]= RGB(238,18,137),
					[2048]= RGB(139,0,0)
				},
	
	create_table =
		function(self)
			self.t = AllocTable()
			for i = 1,4 do
				AddColumn(self.t, i, "", true, QTABLE_INT_TYPE, 10)
			end
			CreateWindow(self.t)
			SetWindowPos(self.t,100,100,300,130)
			for i = 1,4 do
				InsertRow(self.t,i)
			end
			SetTableNotificationCallback(self.t, 		
												  function(_t, msg, _p, key)
													if msg == QTABLE_VKEY then
														self.key = key
													elseif msg == QTABLE_CLOSE then
														stopped = true
													end
												  end)
			SetWindowCaption(self.t, "2048 game by www.bot4sale.ru")
		end,
	
	draw = 
		function(self)
			local cell = self.cell
			for row=1,4 do
				for column=1,4 do
					local value = cell[(row-1)*4 + column]
					SetCell(self.t,row,column,value==0 and "" or tostring(value))
					SetColor(self.t,row,column,game.colors[value],0,game.colors[value],0)
				end
			end
	  end,
  
	incr = 
		function(self)
			local t,open = self.cell,{}
			for i=1,16 do 
				if t[i]==0 then 
					open[#open+1]=i 
				end
			end
			t[open[math.random(#open)]] = math.random()<0.1 and 4 or 2
		end,
  
	pack = 
		function(self,ofr,oto,ost,ifr,ito,ist)
			local t = self.cell
			for outer=ofr,oto,ost do
				local skip = 0
				for inner=ifr,ito,ist do
					local i = outer+inner
					if t[i]==0 then 
						skip=skip+1 
					else 
						if skip>0 then 
							t[i-skip*ist],t[i],self.diff = t[i],0,true 
						end 
					end
				end
			end
		end,
  
	comb = 
		function(self,ofr,oto,ost,ifr,ito,ist)
			local t = self.cell
			for outer=ofr,oto,ost do
				for inner=ifr,ito-ist,ist do
					local i,j = outer+inner,outer+inner+ist
					if t[i]>0 and t[i]==t[j] then 
						t[i],t[j],self.diff,self.best = t[i]*2,0,true,math.max(self.best,t[i]*2) 
					end
				end
			end
		end,
  
	move = 
		function(self,dir)
			local loopdata =	{	{0,12,4,1,4,1},
										{0,12,4,4,1,-1},
										{1,4,1,0,12,4},
										{1,4,1,12,0,-4}
									}
			local ofr,oto,ost,ifr,ito,ist = table.unpack(loopdata[dir])
			self:pack(ofr,oto,ost,ifr,ito,ist)
			self:comb(ofr,oto,ost,ifr,ito,ist)
			self:pack(ofr,oto,ost,ifr,ito,ist)
		end,
  
	full = 
		function(self)
			local t = self.cell
			for r=0,12,4 do
				for c=1,4 do
					local i,v = r+c,t[r+c]
					if (v==0) or (c>1 and t[i-1]==v) or (c<4 and t[i+1]==v) or (r>0 and t[i-4]==v) or (r<12 and t[i+4]==v) then
						return false
					end
				end
			end
		return true
	end,
  
	play = 
		function(self)
			math.randomseed(os.time())
			self:incr()
			self:incr()
			while not stopped do
				self:draw()
				if self.best == 2048 then 
					message("Поздравляю!

www.bot4sale.ru") 
					break 
				end
				if self:full() then 
					message("Game Over!")
					break 
				end
				
				self.diff = false
				if		 self.key==0x25 then 		-- Left
					self:move(1)
				elseif self.key==0x27 then			-- Right
					self:move(2)
				elseif self.key==0x26 then 		-- Up
					self:move(3)
				elseif self.key==0x28 then			-- Down
					self:move(4)
				end
				self.key = nil
				if self.diff then 
					self:incr() 
				end
				sleep(100)
			end
		end,
		
	rules = 
		function()
			message("Правила игры:

В каждом раунде появляется плитка номинала «2» или «4». Нажатием стрелки игрок может скинуть все плитки игрового поля в одну из 4 сторон. Если при сбрасывании две плитки одного номинала «налетают» одна на другую, то они превращаются в одну, номинал которой равен сумме соединившихся плиток. После каждого хода на свободной секции поля появляется новая плитка номиналом «2» или «4». Если при нажатии кнопки местоположение плиток или их номинал не изменится, то ход не совершается. Если в одной строчке или в одном столбце находится более двух плиток одного номинала, то при сбрасывании они начинают соединяться с той стороны, в которую были направлены.
Левый столбец с номерами строк участия в игре не принимает.

s_mike@rambler.ru")
		end
}
local game = game

--------------------------------------------------

function main()
	game:create_table()
	game:rules()
	game:play()
end


 

 Оригинал здесь

Как торговать Биткоин в 2021 году. Наглядная инструкция
 Sat, 22 May 2021 16:13:35 +0300
Лучше пособия я не встречала!

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569