UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Итоги месяца (апрель 2021): биткоин в диапазоне, эфир штурмует значения выше $3 000
 Tue, 04 May 2021 18:27:09 +0300

Комментирует Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker

Апрель для большинства традиционных финансовых площадок прошел достаточно прогнозируемо. Котировки нефти марки Brent поддерживались выше уровня $60 за баррель в течение всего месяца. При малейшем намеке черного золота покинуть широкий коридор $60-$70 подключались либо технические, либо фундаментальные факторы. Область вблизи $70 стала сильным уровнем сопротивления, здесь сконцентрировалось большое количество ордеров на продажу, которые технически снижали силу быков. Уровень $60 старательно защищали новости — 3 мая котировки Brent находились на уровне $67,58, игнорируя желание стран ОПЕК+ нарастить добычу в мае и печальную статистику по COVID-19 в мире. Золото же в течение месяца демонстрировало склонность к подорожанию, открывшись на уровне $1 708 за тройскую унцию. В конце апреля драгметалл штурмовал значения вблизи $1 800. Основным драйвером движения золота стали негативные новости по COVID-19 в мире, так как инвесторы пытались хеджировать риски вспышки новой эпидемии и до сих пор оценивают шансы выхода стран мира из глобального локдауна. 

Валютные рынки продемонстрировали устойчивость, несмотря на то что ближе к середине месяца эксперты начали говорить о сломе тренда в пользу доллара. Большинство основных валют осталось в рамках устоявшихся диапазонов. Российский рубль также продемонстрировал устойчивость — 3 мая котировки пары USD/RUB находились на уровне 75,20, в то время как апрель начинался на значении 75,69. Обострение внешнеполитической и экономической конъюнктуры оказало значительное влияние на инвесторов, однако некоторое смягчение риторики президента РФ и президента США успокоило участников рынка. Стоимость EUR/RUB реагировала на любые движения пары USD/RUB, а обострение дипломатических отношений между странами ЕС и РФ в определенный момент вывело стоимость евро вверх за пределы диапазона 89-91. Также не добавили оптимизма участникам рынка новости о требованиях европарламентариев отключить РФ от SWIFT. Тем не менее, 3 мая пара EUR/RUB торговалась на уровне 90,38, начав апрель на значении 88,78.    

Динамика криптовалютного рынка шла в полном соответствии с нашим прогнозом о перекалибровке инвестиционных портфелей инвесторов в сторону альткоинов. Главными бенефициарами вложений на крипторынке стали эфириум и риппл. Как мы и прогнозировали риппл продемонстрировал сильный рост чуть-чуть не дотянув до $2 за монету. Основным фактором восходящего движения коина стали новости о суде SEC и Ripple. Сообщения в СМИ свидетельствуют о неоднозначной позиции американского регулятора и надеждах криптосообщества на мировое соглашение или даже выигрыш Ripple. Кстати, в конце месяца позитивные настроения попытались подогреть новостями о выходе Ripple на IPO при успешном исходе суда. Эфириум стал резко набирать вес ближе к концу апреля, когда состоялся хардфорк Berlin. Тем не менее, по нашему мнению, основной причиной роста стала перекалибровка активов в портфелях институциональных инвесторов. 3 мая, по данным биржи CEX.IO, пара ETH/USD закончила на уровне $3 290 и в мае, скорее всего, эфириум попытается штурмовать значение $5 000. Тем не менее, возможен и вариант, когда ETH/USD отскочит до уровня $2 500 и подобно биткоину пара будет заключена в широком диапазоне. Биткоин в течение всего прошлого месяца пытался покорить новые максимумы, однако эти планы постоянно нарушались либо техническими, либо фундаментальными факторами. Так, ближе к концу апреля стало известно, что Tesla зафиксировала прибыль, закрыв 10% своей инвестиционной позиции по биткоину. Эта новость несколько сбила напор быков, вернув котировки BTC/USD к уровням $55 000 — $58 000. В целом мы сохраняем позитивный настрой по криптовалютам и полагаем, что в мае крипторынок продолжит постепенное бычье движение с упором на альткоины.  


Динамика активов за апрель: 

— Нефть Brent выросла с $63,54 до $67,58 (+6,36%)
— Золото выросло с $1 708  до $1 790  (+4,80%)
— Пара USD/RUB снизилась с 75,69 до 75,20 (-0,64%)
— Пара EUR/RUB выросла с 88,80 до 90,38 (+1,78%)
— Биткоин снизился с $58 763 до $57 720 (-1,77%)
— Эфириум вырос с $1 917 до $3 290 (+71,62%)

 
Роман Андреев - Продай в мае и уходи (инвестиции 2021)
Экспресс разбор компании Энел Россия и ее перспектив
 Tue, 04 May 2021 17:51:49 +0300

Разберем компанию Энел Россия.

ТАЙМКОДЫ
00:00​ — Вступление
00:40​ — Операционные результаты
02:42​ — Финансовые результаты
05:00​ — Тарифы ДПМ ВИЭ
10:05​ — Долговая нагрузка
11:20​ — Дивиденды
12:50​ — Мультипликаторы
13:38​ — Прогнозы менеджмента
15:10​ — ДПМ-2
16:45​ — Расчет справедливой цены
22:05​ — Технический анализ акции

Вопросы Илье Коровину
 Tue, 04 May 2021 16:58:44 +0300
Игорь Суздальцев Мне предложил поучаствовать в видео конференции с Ильей Коровиным в «Батле» (Ответы на вопросы). Если меня не вызовут на работу (что скорее всего будет 10 мая) то Я согласен. 

Как пишет Коровин на Фейсбуке «пришлось комментировать весеннее обострение троллей на Смартлабе». Целых 6 минут личного времени, очень тяжело было как говорить, так и слушать. Ответов Мы не получили.


После просмотра данного отрывка у меня возникло множество вопросов.
-Коровин обсуждает 3 поста которые были написаны про него.
-Он заходит на страницу к Денису, который был зарегистрирован  несколько дней назад и у которого несколько постов про Коровина. Но не заходят на страницу ко мне- Я зарегистрирован на СмартЛабе в 2012 году (какой с меня спрос?).
-Суздальцев в конце говорит- «Мне все понятно, спасибо за ответы». А мне ничего не понятно- ответов Я не получил, а Коровин опять витиевато ушел от ответов.
-Коровин подал в Суд на тех людей кто ему проломил голову?
-Коровин отдал 2млн$ которые потерял на бирже?
-Коровин отдал 200млн (или 500 млн) рублей которые потерял на бирже?
-Я вопросов не задавал в предыдущих постах, а только делал цитирование из Видео. 
-Зачем Суздальцев пиарит Коровина и «Союз Трейдеров»?
-В видео Илья Коровин говорит что о том что про него пишут он узнал 10 минут назад, но он успел быстро пунктирно пробежать посмотреть что про него пишут и понять что это полная ахинея? А в чем она заключается? В том что Коровин торгует без Стопов и потерял кучу денег на бирже? И после этого предлагает вступить в «Союз трейдеров» где есть платный психолог?
-В конце видео Илья Коровин говорит «Когда Я лично занимался вопросами фондов, консультированием и всего остального». А теперь фондами не занимаетесь? Вы просто лицо фирмы?

Как сказал Илья Коровин «Надо же разобраться»!!!

А теперь стратегия Ильи Коровина (как я её понял).
-У Коровина плохая кредитная история (но за счет того что на Бирже идет приток и отток людей об этом мало кто помнит)
-С плохой кредитной историей денег в Банке не получить (и банку в любом случае нужно будет отдать деньги и Проценты, а Клиентам по условиям договора можно не отдавать).
-А рискованно торговать хочется
-Можно попробовать торговать за счет других
-Делаем легенду- торгую 25 лет, не разу ни сливал деньги, уникальная стратегия (аналогов нет, слив один раз в 1000 лет)
-Клиенту объясняем- только покупки, без плечей, без стоп- лосса, диверсифицируем (в убыточной позиции при таких условиях мы можем находиться и 20 и 30 лет).
-Говорим сложные термины- фьючерсы, опционы, Торговля Временем, Улыбка волатильности, синхрофазотрон
-Делаем то что может делать любой человек сам- купить акции по любой цене и держать до победного
-Но Коровин хочет большего- за это он берт 15-20 % от заработка 

Как говорит сам Коровин- «Почему я должен работать за жалкие 15-20% от прибыли, когда Клиент будет сидеть дома и не работать. Если не хотите работать сами- готовьтесь к тому, что я солью ваш депозит полностью, а возмещать деньги я не обязан». Если взять что Илья Коровин потерял в 2018 году от 200 до 500млн рублей- Он работает за жалкие 40-100млн рублей в год, Я за такие гроши и компьютерную мышку держать бы не стал. 

-Что делать со сливом клиент решает сам- или забрать остатки денег, или торговать дальше до возможного вывода счета в плюс
-Если деньги (счет) полностью потеряны- проблема клиента

Его об этом предупреждали, при открытии счета есть три выхода:
-плюс 100%
-минус 100% (возможность закрыть позиции и забрать остатки)
-минус 100% и долг Брокеру (который будет возмещать клиент)

-После того как клиенты окучены, можно подумать о Репутации и Безопасности
-У каждого солидного человека есть- Книга, или Сайт, или Репутация, или Фирма
-Репутация потеряна (пока не обновиться клиентура Биржи)
-Книгу нужно написать и раскрутить (это от 3 месяцев до 5 лет)
-А сайт или Фирма- сайт самое то 
-Мы солидные люди- Союз не рушимый, Трейдеров Свободных (подписчиков на Ютубе 142, в ВК 12 человек (видимо соседи по дому))
-В Союзе (мне кажется в СССР так не обманывали) будет Психолог- который будет помогать справиться со слитым счетом, и говорить что и у мусорного контейнера в коробке жить можно
-В Союзе будет Юрист- защищать интересы создателей Союза (и меня на работе были знакомые которых подставили, директор привел им Юриста за 50тр в месяц с человека (их было 4 человека, дело длилось 1.5 года и развалилось), они отвергли предложение и нашли стороннего юрист за 50тр с человека за все дело). 
-Естественно солидной организации нужна защита (или скрытность от людей). Коровин уже давно не пишет что снимает квартиру за 80тр в месяц в Москве на Новом Арбате)
-Доим Клиентов пока есть возможность
-Те кто потерял уходят, или платят нашему Психологу
-Обновление базы Клиентов Биржи
-Повторяем видоизменив Схему.

Илья Коровин- Прав Я ли нет?
Сколько денег в России и изменения. В % от ВВП в США стали печатать больше, а в России меньше: свежие данные, причины продолжения праздника на рынках
 Tue, 04 May 2021 16:04:39 +0300
До пандемии, в 2018, 2019 в России печатали М2 по 10% в год.
Вышли свежие данные по М2 в США (на сайте фед. резерва) и
по М2 в России (на сайте ЦБ РФ https://cbr.ru/statistics/ms/ ).

Напоминаю определение денежных агрегатов.
Сколько денег в России и изменения. В % от ВВП в США стали печатать больше, а в России меньше: свежие данные, причины продолжения праздника на рынках


Данные выходят с задержкой.
За март темп роста денежной массы в РФ упал, за год рост М2 = 15%.

Сколько денег в России и изменения. В % от ВВП в США стали печатать больше, а в России меньше: свежие данные, причины продолжения праздника на рынках

Переводные депозиты 
включают остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных)организаций и физических лиц
на расчетных, текущих и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт),
открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним.
Сколько денег в России и изменения. В % от ВВП в США стали печатать больше, а в России меньше: свежие данные, причины продолжения праздника на рынках


В США М2 за март вырос аж на 2,2% и темп роста М2 за год составил 24%.
Это — одна из причин апрельского роста.
Пока ставки около 0 и QE продолжается, праздник на рынках продолжается.

Что дальше:
а дальше, следим за риторикой ФРС и Центральных Банков.

С уважением,
Олег.
10 картинок дня, или Муж на час
 Tue, 04 May 2021 15:57:53 +0300
Дефицит торговли товарами США установил новый анти-рекорд. Импорт товаров тоже достиг рекорда. Нет у них Путина, чтобы начать импортозамещение. Действуют по принципу — ничего не будем производить, всё купим в Китае и Мексике. 
10 картинок дня, или Муж на час

---
Хуавей попал под жёсткие американские санкции, но это не помешало ему увеличить выручку от продаж в 2019 и 2020 годах. Это произошло в основном за счёт увеличения доли на китайском рынке.
Но доля на глобальном рынке всё же уменьшилась, потому что сам пирог подрос, и конкуренты осваивали его более активно, чем Хуавей.
2019 — 17,6%
2020 — 15%
10 картинок дня, или Муж на час

---
Интересно, какая тут связь с ковидом? Хозяйственные мужики остались без работы, сидят дома и пытаются хоть как-то себя трудоустроить? А спрос почему вырос? Не понятно.
10 картинок дня, или Муж на час

---
Экономика Китая в 1 квартале 2021 года выросла на рекордные 18,3%. Это связано с низкой базой 1 квартала 2020 года — тогда Китай сидел на жёстком карантине. 
10 картинок дня, или Муж на час

---
Безналичная революция в расчётах граждан продолжается. Для консерваторов и ретроградов это цифровое рабство. Для прогрессивных людей — это способ ускорить расчёты и сэкономить время.
10 картинок дня, или Муж на час

Лидером страны по доле безналичных платежей является Ненецкий АО — 73%. И это круто. Я вообще за полный отказ от налички. 
---
Цены на сталь продолжают расти. Причина — Китай. Он нарастил закупки до невероятных размеров.
10 картинок дня, или Муж на час

---
Вовсю идёт сезонное удорожание лука. В то же время, текущие цены на него на 21% ниже, чем в таких же числах годом ранее.
10 картинок дня, или Муж на час

---
Одобрение деятельности Владимира Путина остаётся на стабильном уровне. Вся эта движуха вокруг Навального абсолютно не влияет на мировоззрение россиян. Опрос проведён Левада-Центром, признанным иностранным агентом.
10 картинок дня, или Муж на час

---
Медь безудержно дорожает, движимая вверх развитием зелёной энергетики. Медь широко применяется в солнечных панелях и ветряках. Фьючерсы на медь, кстати, есть и на ФОРТС, но с какими-то дикими спредами. 
10 картинок дня, или Муж на час

---
Самый высокий небоскрёб Burj Khalifa по сравнению со страной-государством Ватиканом.
10 картинок дня, или Муж на час

---
Важно! Ваши лайки и комменты вдохновляют и дальше постить эти картинки!
Мой канал на Ютубе
и блог на Яндексе
Дивиденды ТрансКонтейнер составят ₽215,91 на акцию
 Tue, 04 May 2021 15:23:57 +0300
Чистую прибыль ПАО «ТрансКонтейнер», полученную по результатам деятельности Общества за 2020 год (с учетом ранее выплаченных дивидендов), в размере 3 000 021 517 рублей 98 копеек направить на выплату дивидендов.

Оставить нераспределенной чистую прибыль, полученную по результатам деятельности Общества за 2020 год, в размере 3 544 539 рублей 23 копейки.

Выплатить дивиденды по результатам деятельности за 2020 год в размере 215 рублей 91 копейки на одну обыкновенную акцию в денежной форме номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «ТрансКонтейнер», в срок не позднее 24 мая 2021 года, другим зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «ТрансКонтейнер» лицам – не позднее 15 июня 2021 года.

Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, 11 мая 2021 года.

источник
росстат
 Tue, 04 May 2021 15:00:43 +0300
rosstat.gov.ru/storage/mediabank/bg7Y0m73/urov_31g.doc — пруф

росстат



в 2013 среднегодовой курс был 31,9. в диапазоне от 0-846$ получало доход 65,4% процента населения
теперь 85,4%, как говориться страна среднего класса )

Лидеры роста и падения на Московской бирже сегодня
 Tue, 04 May 2021 15:00:03 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Новый Колизей 33    
2 Доллар рубль 29    
3 ВТБ ао 25 0.053375 +3.44%
4 Сбербанк 19 303 +1.77%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Квадра 0.006995 +19.06% 69.49
2 ОВК ао 88.6 +8.71% 38.94
3 НКНХ ао 98.3 +4.57% 12.35
4 ВСМПО-АВСМ 25200 +4.39% 16.86
5 ЭН+ГРУП ао 896.5 +4.24% 41.33

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Куйбазот 222.8 -6.7% 23.93
2 Yandex clA 4848.6 -1.75% 1 682.27
3 ДВМП ао 14.89 -1.72% 18.60
4 СевСт-ао 1743.6 -1.71% 1 533.92
5 Система ао 33.658 -1.03% 670.94

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 Якутскэн-п 0.374 0% 0.28 +7351%
2 Славн-ЯНОС 18.7 0% 0.63 +3667%
3 Слав-ЯНОСп 13.7 -0.15% 0.04 +3057%
4 iИСКЧ ао 36 +1.78% 21.22 +2010%
5 СтаврЭнСб 0.6045 +1.43% 0.15 +1356%

Котировки акций онлайн
Бэнкинг по-русски: О вкладчиках "бедных" и их доходах... Внесистемные риски...
 Tue, 04 May 2021 13:59:27 +0300
Судебная тяжба вкладчиков банка Невский с КУ от АСВ (реально спорный случай) рождает все новые и новые судебные перлы.

Представьте — Вы, законопослушный налогоплательщик, задекларировавший доходы свыше 10 млн руб и заплативший налоги с них, и это только за крайние 3 года.

У вас есть ипотека — нормальная ситуация же в этой стране ??? и пару кредитных карт — тоже вообщем-то обычный случай....

Как Вы считаете — могут ли у Вас при таком раскладе быть накопления в размере 1.3 млн руб ???






Встречаете: Позиция Таганского суда, поддержанная в апелляционной инстанции Мосгорсуда:

Возможность внесения наличных денежных средств  на банковский счет очевидно обусловлена реальным наличием  соответствующей денежной суммы.

Как усматривается из ответа УФНС по г.Москве, истец Беляков Д. Г. зарегистрирован в качестве индивидуального предпринимателя, применяет упрощенную систему налогообложения, доход от предпринимательской деятельности за 2019 год составляет – 8.650.943 руб., за 2018 год – 1.948.177 руб. Согласно справок по форме 2-НДФЛ, доход  за 2018 год составляет 423.550  руб.,  за 2017 г. – 180 000 руб.

Согласно ответа Банка России, истец  пользовался кредитными банковскими продуктами, в связи с чем  информация о наличии кредитной истории  истца  имеется  в АО «Национальное бюро кредитных историй», ЗАО «Объединенное кредитное бюро», ООО «Кредитное Бюро Русский Стандарт»», ООО «Эквифакс Кредит Сервисиз».

При этом, из представленных суду сведений, на период внесения  спорной суммы в банк истец имел  две кредитные карты, открытые в июле и сентябре 2019 года, что свидетельствует о недостаточности собственных средств и нуждаемости истца в займах.
Кроме того, на период 07.12.2019г. истец имел непогашенную ипотеку, объем выплат по которой превышает 9 млн. руб., однако данная ипотека погашена истцом только в 2020 году.

Данные обстоятельства в совокупности свидетельствуют об отсутствии у истца легального источника дохода для единовременной аккумуляции  спорной суммы  в размере 1.360.000 рублей к дате 07.12.2019г.

Из этого следует, что истец договор банковского счета не заключал и собственные денежные средства в Банк для целей реализации отношений, предусмотренных договором банковского счета, не вносил.

p.s.  Случай с банком Невский, конечно меганеобычный, но что если вдруг какой-нибудь брокер попадет в подобную историю и суды начнут применять аналогичные суждения ???

Откуда берётся перекос в улыбке волатильности?
 Tue, 04 May 2021 13:09:02 +0300
Добро пожаловать, малыш!

В эфире опционный уголок с Карлсоном.

Сегодня поговорим об улыбке волатильности.

Во истину, опционная улыбка это что-то удивительное, можно смотреть на неё бесконечно как на Стоун Хендж, настолько она завораживает своей красотой:

Откуда берётся перекос в улыбке волатильности?


Откуда же она берётся?

Ответ даёт Шелдон Натенберг. Не какой-то там хрен с горы, а настоящий Опционный Гуру:
Один из самых активных участников индексных рынков — портфельный менеджер. Он выходит на рынок и пытается получить максимальную прибыль с минимальным риском. В прошлом портфельные менеджеры добивались этого на фондовых рынках, поддерживая портфель акций, способных, по их мнению, опередить рынок в целом. Обнаружив новые перспективные акции, менеджер добавлял их в портфель и одновременно избавлялся от тех акций, которые либо уже оправдали ожидания, либо оказались невыгодными.

У менеджера, имеющего портфель акций, возникает естественное желание защитить свой портфель путем хеджирования на опционном рынке. Например, он может купить путы, чтобы защитить акции, или продать коллы, чтобы повысить доходность портфеля. До введения индексных опционов ему приходилось хеджировать на рынке опционов на акции каждый вид акций. Если у него было 40 видов акций и он хотел использовать для всего портфеля одну и ту же стратегию, то ему приходилось выходить на 40 рынков опционов и хеджировать каждый вид акций в отдельности. Это не только требовало много времени, но и влекло за собой высокие транзакционные издержки.

После введения индексных опционов менеджеры с широким портфелем акций увидели, что структура их портфеля воспроизводит структуру индекса, опционы на который обращаются на рынке. А раз так, то индексные опционы предоставляют возможность защитить портфель без дорогостоящего и отнимающего много времени хеджирования каждого вида акций.

Однако влияние стратегий хеджирования портфеля на деривативы фондовых индексов было односторонним. Если профессиональные трейдеры занимают и длинные, и короткие позиции в базовом инструменте (в зависимости от рыночных условий), то подавляющее большинство портфельных менеджеров занимают только длинные позиции в этих инструментах. Даже если менеджер считает, что акции отстанут от рынка, он очень редко при реализации инвестиционной программы продает акции без покрытия (продает акции, которых у него нет). Поэтому портфельный менеджер практически всегда хеджирует длинную позицию на рынке. Это означает, что он либо покупает защитный пут, либо продает покрытые коллы, либо использует комбинацию этих стратегий. Результат — избыток предложений о продаже коллов и о покупке путов.

Такое смещение в направлении меньших цен базового инструмента характерно и для рынков фьючерсов на фондовые индексы, где портфельные менеджеры могут использовать стратегии динамического хеджирования, например, портфельное страхование, продавая фьючерсные контракты для защиты портфеля акций от неблагоприятного изменения цены. Эффект тот же самый, что и на опционных рынках: систематическое смещение в сторону меньших цен базового контракта.Учитывая всё вышесказанное, можно утверждать, что рынок фондовых индексов несимметричен. Факторов смещения цен синтетического рынка и фьючерсов вниз на нём больше, чем факторов смещения вверх. Это не означает, что цены здесь никогда не бывают завышенными, что цены коллов не могут быть завышенными по сравнению с ценами путов или что фьючерсные контракты не могут торговаться по цене выше справедливой стоимости. Но это скорее исключение. На рынках фондовых индексов всего мира наблюдается смещение цен производных инструментов в меньшую сторону.

Должно быть очевидно, что продавцы страховок ведь не дураки? Они будут продавать их по завышенным ценам. Так?

Абсолютли!
При постоянном приобретении опционов по цене выше теоретической стоимости профессиональному трейдеру вряд ли стоит рассчитывать на успех, но для хеджера это не страшно. Если рассматривать опционы как своего рода страховку, то владение дает определенные преимущества. Так, риск владельца опциона ограничен, а потенциальная прибыль нет. Независимо от теоретической стоимости за подобные преимущества хеджеры нередко готовы платить дополнительно. Чтобы понять почему, представим домовладельца, покупающего страховой полис для членов своей семьи. Поскольку цель страховой компании — извлечение прибыли, домовладелец знает, что страховые премии превышают теоретическую стоимость полиса. Тем не менее он готов платить за уверенность в том, что его семья застрахована от несчастных случаев. Точно так же портфельный менеджер, рассчитывающий на то, что выбранные им акции опередят рынок, готов платить больше, чтобы застраховать стоимость своего портфеля от неблагоприятных изменений на рынке. Если, по его мнению, прирост стоимости портфеля будет постоянно превышать затраты на покупку опционов, то он пойдёт на переплату, лишь бы опционы защищали его и в то же время позволяли в долгосрочной перспективе опередить рынок.


Если такое чтиво вам заходит — ставьте плюсеги и добавляйте в избранное.

Любите ❤️ опционы, торгуйте грамотно.

С уважением, Карлсон.

p.s. кому интересно, свои мысли по рынку кидаю в канал @KarLsoH, там же есть и опционный чат.
Слайды, с которых Уоррен Баффетт начал презентацию для акционеров
 Tue, 04 May 2021 13:18:07 +0300

Слайды, с которых Уоррен Баффетт начал презентацию для акционеров

1) Мировые лидеры по капитализации в 1989 году
2) Мировые лидеры по капитализации в 2021 году

Это классический пример, когда нужно показать, насколько нестатичен мир бизнеса и финансовых рынков. Ни одного из лидеров прошлого сейчас нет в мировом топ-30 стоимости.

32 года назад 14 из 20 крупнейших мировых компаний были японскими. В США менеджмент перенимал техники управления Toyota и Sony. Считалось, что японский бизнес будет оставаться основой мирового экономического роста, что служило обоснованием рыночному мультипликатору P/E на уровне более 50.

Сейчас самая дорогая японская компания Toyota занимает 48 место в мире по капитализации.

Капитализм обычно сопровождается гибелью и упадком неповоротливых лидеров рынка и появлением новых молодых суперзвезд. Со временем сегодняшние динамично развивающиеся компании технологического сектора тоже станут «медлительными бегемотами».

Наличие такого процесса в экономике и инвестициях означает, что долгосрочный портфель не может быть статичным и состоять лишь из нескольких лидеров рынка. Хорошая диверсификация + наличие принципов отбора новых компаний — антидот от «ловушки лидеров рынка».

Письма инвесторам от Bastion в Telegram, во Вконтакте

⭐Хрен там, а не +10 %% в месяц !!! ИЛИ Тестирование подхода: Взятие ежедневного планового профита в нефти.
 Tue, 04 May 2021 13:14:07 +0300
Именно так.... 
✪FullCup: НефтеСкромность
.
⭐Хрен там, а не +10 %% в месяц !!! ИЛИ Тестирование подхода: Взятие ежедневного планового профита в нефти.

.
а если отбросить эмоции, то что дает анализ данного подхода?
За апрель вероятность получить сразу плановый профит 40 %%.
То есть в двух входах из пяти плановый профит берется с первого трейда.
А в трех входах из пяти — НЕ с первого. Но вот тут засада: плановый профит может быть взят со второго трейда, а может быть длительная «выторговка» в плюс. В апреле максимальная «выторговка» длилась 9 торговых дней!
И ещё вывод: лучше НЕ торговать на экспиру опционов брент. В 9 из 10 случаев распиливает в этот день...
Ну и вывод «напосошок»: в принципе, можно увеличить доходность этого подхода, если НЕ входить на окончании фазы «Движняк» — ведь сразу попадаем на фазу «ЗапИл». Но об этом в отчете за май…
Goldman Sachs прогнозирует что нефть вырастет до $80 на рекордном скачке спроса
 Tue, 04 May 2021 12:39:36 +0300
Инвестиционный банк Голдман Сакс прогнозирует что цена нефти в течение следующих шести месяцев вырастет до 80 долларов за баррель.
Поводом для роста станет рекордный скачок увеличение спроса более чем на 5 млн баррелей в сутки за этот период. Такой рост более чем в 2 раза превышает самый сильный скачок спроса который наблюдался за последние 20 лет.
Банк прогнозирует что цены на сырье в среднем вырастут на 13,5%, а цена меди достигнет 11000 долларов за тонну.
Иллюзия заработка или куйбышев азот - не все так однозначно.
 Tue, 04 May 2021 12:25:53 +0300
  Решил написать философский топик по поводу заработка на бирже и динамики акций Куйбышев азот. За более чем уже наверное 12 лет на бирже я для себя пришел к выводу, что фондовый рынок живет одними иллюзиями. И зарабатывать здесь можно только торгуя эти иллюзии. 
 Вот хочу привести к примеру для сравнения два актива Тиньков групп и Куйбышев азот. 
Основная идея долгосрочных спекулянтов строится на иллюзии, что часть будущей прибыли публичного общества достанется миноритарным акционерам. Ну если это жестко не прописано в уставе компании, то эта самая настоящая иллюзия купившего акции и как правило так и останется иллюзией.
 Есть у нас компания TCS, которая на огромные и динамично растущие прибыли выплатила смешные дивиденды, значение которых никак не закреплено в уставе. Мы видим график акций, который растет, можно предположить, что он растет на иллюзиях, я бы осознавая репутацию самого Тинькова, думаю так и иллюзиями и останутся.
 Затем возьмем акции Куйбышев азот и посмотрим их динамику с учетом получаемых прибылей.
 
Иллюзия заработка или куйбышев азот - не все так однозначно.

  Мы видим, что прибыль с продаж за первый квартал больше, чем за весь предыдущий год. О чем в своем топике заранее писал и Шадрин, прогнозируя такой исход событий в будущем еще далеко до выхода отчета. У меня в excel забита формула, которая рассчитывает стоимость акции исходя из иллюзии того, что получаемая прибыль предприятия принадлежит акционерам, включая даже миноритарных.
 И мы видим, как цена акций в реальности растет от динамики прибылей предприятия. 
Теперь откроем секрет РДВ, суть в том, что цена ликвидных акций переоценивается с учетом всех событий ежедневно, а цена неликвида может очень долго оставаться на месте и не реагировать на позитивные и негативные события, нет кукла, который как бы нам продает и переоценивает иллюзию.
 Так вот эту роль и взяла на себя «банда» РДВ, они закупаются неликвидом под уже готовые события, а затем нам продают эту иллюзию. Вся разница лишь в том, что иллюзию с ликвидом нам «кукл» рисует ежедневно, а они с неликвидом «время от времени».
 Но если провести аналогию цены акции «куйбышев азот» за 300 или цены TCS за 4367, и я обязан был бы сделать выбор, что купить, то я бы купил Куйбышев азот, по мне здесь в долгосроке гораздо больше вероятность заработать, чем  на акциях Тиньков, и сумма дивидендов понятна и в процентном отношении гораздо больше.
 Но суть топика в том, что успешный трейдер здесь продает и покупает иллюзии, а сливающий верит в эти иллюзии и неважно, долгосрочный он инвестор или минутный спекулянт. И в торговле иллюзиями можно сказать, хорошо преуспели РДВ, так они еще и вам помогают реализовать ваши иллюзии, как помогли Шадрину, да и мне с Селигдаром, Лензолото раннее. 
 Куйбышев азот я не купил, хотя отчет за первый квартал видел и идеи были, как показал график в будущем, что это было зря. Торгуйте иллюзии и зарабатывайте!))))
Премия по мусорным облигациям США минимальная за 14 лет
 Tue, 04 May 2021 12:28:57 +0300
Премия доходности мусорных облигаций к облигациям инвестиционного качества достигла минимального значения c 2007 года.
Премия по мусорным облигациям США минимальная за 14 лет
Веселые картинки. Выше или ниже.
 Tue, 04 May 2021 11:40:04 +0300
                                     Щас я вам объясню, где здесь 
                                     хунд беграбен, то есть собака зарыта!

Всем трям и привет!!!!
Сегодня топик позже, по уважительной причине — я проспала! 
Веселые картинки. Выше или ниже.

так ша, всё кратенько и быстренько по буквам, а потом разберемся, что там где есть. Или его нет. )) Или есть, но не видим, или видим того, что нет...
в общем неважно, но очень интересно. 
Веселые картинки. Выше или ниже.


Имеем то что???
золото еще раз на хаи сходила. Пора отбиваться?? или сделают финт ушами и попрут выше??? Так этого все и ждутЬ!

GOLD

на Н1 (и выше) у нас нарисовался диапазон 1795,0-1765,0. Он уже давно нарисовался, и все продолжает пилить.))
По законам жанра — заход к нижней границе, т.е. 1765,0. Но это не точно.
Потому что как доп. вариант могут затусить сейчас на хаях в диапазоне ста пунктов, и оттуда уже будет сигнал «куда» — еще выше, или всё-таки вниз. 
картинка
Веселые картинки. Выше или ниже.


Берегите себя и свои депозиты!!!

Всем удачи и профитов! 
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella!

картинка на сегодня))
Веселые картинки. Выше или ниже.




КуйбышевАзот падает на 8% после опровержения
 Tue, 04 May 2021 11:00:24 +0300
КуйбышевАзот падает на 8% после опровержения


Компания сообщила, что информация о продаже пакетов акций, распространённая телеграм каналами, не соответствует действительности.

www.kuazot.ru/news/390-informacionnoe-soobschenie/
Чикагская Биржа СМЕ - стоимость услуг нанятых юристов мы предъявим в суде
 Tue, 04 May 2021 11:02:01 +0300
Чикагская Биржа СМЕ заявила, что стоимость услуг нанятых ею юристов уже составляет не менее 400 тыс. долларов (30 млн.рублей) — включает перелет и проживание юристов в столице России.
В случае победы Чикагская Биржа СМЕ будет требовать данные расходы либо с Московской биржи по лицензионному договору — либо с предъявивших им требования истцов.
Сумма затрат на юристов может кратно возрасти — обращает внимание представитель Биржи по международному сотрудничеству — дело в том, что мало кто соглашается работать с данной юрисдикцией (прим. ред. — Россия).
Лидеры роста и падения на Московской бирже сегодня
 Tue, 04 May 2021 11:00:02 +0300
На 10:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Новый Колизей 15    
2 Селигдар 6 44.15 +1.01%
3 Квадра 5 0.006955 +18.38%
4 Доллар рубль 5    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Квадра 0.006955 +18.38% 18.56
2 ИКРУСС-ИНВ 75.5 +5.74% 2.65
3 ОВК ао 85.8 +5.28% 12.12
4 РУСАЛ ао 52.8 +4.24% 271.89
5 ЭН+ГРУП ао 885 +2.91% 19.17

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Куйбазот 216.4 -9.38% 14.54
2 ОргСинт ап 30.82 -3.54% 4.71
3 ДВМП ао 14.9 -1.65% 5.09
4 НКНХ ао 93.35 -0.69% 1.18
5 Юнипро ао 2.858 -0.49% 29.26

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТНСэнНН ао 2200 0% 0.56 +24455%
2 ГАЗ ап 362 0% 0.26 +6945%
3 Сахэнер ао 5.985 -1.07% 0.04 +6927%
4 Славн-ЯНОС 18.5 -1.07% 0.24 +6423%
5 Телеграф 16 -3.03% 3.72 +6216%

Котировки акций онлайн
Chevron - возвращение к прибыльности и рост дивидендов
 Tue, 04 May 2021 10:47:42 +0300

Chevron - возвращение к прибыльности и рост дивидендов


Chevron — вторая после Exxon Mobil по капитализации нефтегазовая компания США с объемом добычи на уровне 1,08 млн барр/cутки нефтяного эквивалента.

Chevron повысила квартальный дивиденд на 4% до $1,34 на акцию. Текущая годовая дивидендная доходность составляет 5,2%, что значительно выше среднего уровня для американского рынка. Компания повышает дивиденды 34 года подряд и имеет статус дивидендного аристократа.

В I квартале 2021 года Chevron вновь стала прибыльной, заработав акционерам $1,4 млрд. До этого из-за падения цен на нефть на протяжении трех кварталов подряд компания показывала убытки.

Дивидендного инвестора в первую очередь интересует, сколько реального кэша зарабатывает компания, и хватает ли его для выплат акционерам. Ранее из-за низких цен на нефть Chevron имела отрицательный свободный денежный поток. Чтобы платить дивиденды, компании приходилось занимать. За год долг вырос почти в 1,5 раза c $32 до $45 млрд.

Благодаря сокращению инвестиций и восстановлению цен на нефть, свободный денежный поток в I квартале вновь стал положительным и составил $2,5 млрд. Примерно столько платит Chevron в качестве дивидендов, поэтому при текущих ценах на нефть занимать больше не нужно.

Увеличение дивидендов Chevron на 4% — сюрприз для аналитиков и инвесторов. Многие полагали, что из-за выросшего долга, повышение в 2021 году будет символическим, составив максимум 1-2% для сохранения статуса дивидендного аристократа. Решение менеджмента сигнализирует об уверенности в способности поддерживать выплаты в дальнейшем.

Что дальше? Компании сырьевых секторов сильно зависят от колебаний цен на свои товары. Выход экономики из пандемии и сокращение мировых капзатрат на разведку и добычу должны поддерживать нефтяные цены на высоком уровне. В таких условиях Chevron сохранит дивидендную устойчивость. Акции компании остаются в дивидендном портфеле США.

Письма инвесторам от Bastion в Telegram, во Вконтакте

Несколько мыслей про Газпром
 Tue, 04 May 2021 10:36:08 +0300
Что имеем по результатам 2020 года:

— самый неблагоприятная рыночная конъюнктура за последние много лет;
— огромные очень долго окупаемые капексы;
— огромное внешнеполитическое давление;
— очень посредственное руководство;
— огромные распилы со стороны менеджмента на всех уровнях;
— огромная социальная нагрузка

И при этом:

— годовые дивиденды 12,55 руб. за акцию;
— на дивиденды направляется только 50% от чистой прибыли;
— котировки в 232 руб. за акцию;
— годовая дивидендная доходность 4,7% годовых (чистыми!) 

Что же можно ожидать, в случае:

— улучшения рыночной конъюнктуры;
— снижения капексов;
— уменьшения внешнеполитического давления;
— замены руководства;
— уменьшения распилов со стороны менеджмента;
— снижения социальной нагрузки ?

P.S. Тимофей, поправь в фундаментале ЧП Газпрома за 2020 год.
А какая реальная инфляция в США ???
 Tue, 04 May 2021 10:28:53 +0300
Официально, в США инфляция март 2021 к марту 2020 была 2,6%.
Пауэлл вообще как попугай каждый раз говорит, что у него кам все под контролем и все с инфляцией зашибись как хорошо
(если разок и зашкалит за 2%, то временно и не страшно). 

За последний год (апрель 2020 — апрель 2021) товарный индекс Блумберг (BCOM = Bloomberg Commodity) вырос около 50%.
BCOM по дневным.
А какая реальная инфляция в США ???


BOCM состоит из 23 компонентов (товаров).
А какая реальная инфляция в США ???

Если растёт сырье, то растёт себестоимость продукции. 
Производитель должен продавать товары себе в убыток и не уйти с рынка только потому, что ему дадут кредиты ???
Есть такой метод — доведение до абсурда:
если есть несколько гипотез, то часть гипотез можно довести до абсурда и гипотез останется меньше.
С расчетом инфляции мы уже пришли к абсурду: думаю, реальная инфляция существенно выше 2,6% (и тем более норматива ФРС в 2,0%).

Пишу предположение о том, что для уменьшения инфляции и в США, и в России меняют методику расчёта.
А реальная инфляция в США и в России значительно выше официальной.

Ваше мнение про инфляцию в США пишите в комментариях — интересно !

С уважением,
Олег. 






Портфель как замена прогноза?
 Tue, 04 May 2021 00:13:13 +0300
Доброй ночи, коллеги!

Недавно столкнулся со следующей проблемой.

Есть набор систем, которые (в теории) должны хорошо (с положительным МО) отрабатывать следующий таймфрейм.
Попытка выбрать из них оптимальный прототип потерпела фиаско (ну, либо у меня руки кривые).
В итоге — запустил портфель из всех систем/прототипов — в среднем он работает по плану.

МЫСЛЬ.
Если из набора кандидатов в чемпионы трудно выбрать самого перспективного — следует всех заставить бежать к финишу.
Но это только в том случае, если мы знаем, что все кандидаты добегут до финиша за время, не более, чем...

Что вы думаете по этому поводу, коллеги?

С уважением
«Откровения расиста»
 Mon, 03 May 2021 23:24:58 +0300
На полках книжного магазина увидел книгу «О селекции людей. Откровения расиста», Лотроп Стоддард. Это как? Почему до сих пор этот магазин не закрыли за продажу такой литературы?

Откровения расиста

Купил книгу для изучения. В ней называются своими словами истины, о которых не принято говорить. Люди неравны от рождения. Прогресс и цивилизацию двигает горстка гениев, остальные люди — серая масса.

Цивилизация приходит в упадок, когда управляющий класс выдающихся людей перестает поддерживать свой генетический состав и растворяется в массе. Деградирует. Борьба цивилизаций, как мне кажется, это борьба поколений. Мало выиграть в одном поколении, важно передать и сохранить успехи в следующем. За несколько поколений деградировать могут целые страны.

В прошлом веке люди летали на Луну и отправляли космические аппараты на Венеру и за пределы Солнечной системы. До сих пор повторить не могут.

Раньше в обществе считалось, что генетика не важна. Окружающая среда сможет создать Человека. Обучи любого и у него родятся потом умные люди. Куда там. Код ДНК защищен. У слабоумных родятся слабоумные, и ничего с этим не поделать. Проблема в том, что высокоинтеллектуальные люди, двигающие прогресс, оставляют после себя мало потомства, тогда как нищета плодится.

Каждое поколение сталкивается с навесом цивилизации, созданным предыдущими поколениями. И большинство не может выдержать духа времени. Много ли найдется людей, которые могут писать программный код? А уже на подходе квантовые компьютеры, кто их будет осваивать?

Сталкиваясь с высоким уровнем цивилизации и ее требований, варвары хотят ее разрушить. Вернуться в естественное состояние. Поближе к природе, аля, анастасиевцы. Лотроп Стоддард обо всем этом пишет в книге «О селекции людей. Откровения расиста». Приводит примеры:

Ярким примером превосходства и вырождения, которые так жёстко определяются наследственностью, обеспечиваются «семьёй Кэлликэк», — Нью Джерси. В ходе Войны за независимость один Мартин Кэлликэк, молодой солдат из хорошей семьи, имел незаконные отношения со слабоумной служанкой, от которой у него был сын. Несколько лет спустя Мартин женился на женщине из хорошей семьи, от которой у него было несколько законных детей.

Теперь то, что случилось: законные дети Мартина от женщины хорошего происхождения оказались хорошими и основали одну из самых выдающихся семей в Нью-Джерси. «В этой семье и её побочных ветвях мы не найдём ничего, кроме хорошего представительства гражданства. Есть врачи, юристы, судьи, преподаватели, торговцы, землевладельцы, короче говоря, уважаемые граждане, мужчины и женщины, видные в каждой фазе общественной жизни. Они разбросаны по США и занимают видное место в своих общинах, где бы они ни были… Среди них не было ни одного слабоумного, не было внебрачных детей, не было безнравственных женщин, только один человек был сексуально распущен».

В резком контрасте с этой ветвью семьи стоят потомки слабоумной девушки. Из них 480 были прослежены. О них записано: 143 слабоумных, 36 незаконнорожденых, 33 грубо аморальных лица (в основном проститутки), 24 подтверждённые алкоголики, 3 эпилептика, 82 умерли в младенчестве, 3 преступника, 8 человек держались дома с дурной славой. Вот две семейные линии, имевшие одного и того же отцовского предка, жившие на той же самой почве, в одной и той же атмосфере и в той же общей среде».

Разница в потомстве через несколько поколений будет колоссальна! Умных людей становится меньше...

«… при нынешних темпах воспроизводства 1000 выпускников Гарварда сегодня бы имели только пятьдесят потомков через два века, следовательно, на 1000 румынов сегодня в Бостоне при их нынешних темпах размножения придётся 100 000 потомков за тот же промежуток времени. Вернувшись к более общему аспекту проблемы, становится ясно, что и в Европе, и Америке качество населения ухудшается, наиболее умные и талантливые штаммы относительно или абсолютно идут на убыль. Теперь это не может означать ничего иного, как смертельную угрозу для цивилизации и расы».

Чтобы увидеть проблему, достаточно ее осознать даже в масштабах того места, где ты живешь. Я родился и вырос в доме преподавателей университета. Это интеллектуальная элита. Рядом с нами стоит дом, где жили рабочие фабрики. Это уже совершенно другой контингент людей. Некоторые, но не все, варвары в прямом смысле слова. Они приходили к нам во двор, а он у нас был, пожалуй, один из самых благоустроенных в то время в Краснодаре (в песочнице стоял макет корабля, был вертолет, машина, и крепость с пушками) и разрушали! Вырывали с корнем лавочки и качели. Я вообще не понимал, зачем они это делают? А потому, что они злы на цивилизацию, которая не соответствует их умственным способностям.

Да и сейчас, уже в 2021 году достаточно отойти от моего дома в район рабочих элеватора, чтобы увидеть другой мир! Несколько раз заходил в их Магнит и ужасался его публике, сплошные алкоголики. Другие люди и деградировавшие лица. И теперь обмыслите район, где вы родились и выросли. Что там было вокруг? Осознайте, с кем вы учились в школе? Вы не выбирали окружение, но оно влияло на вас с детства. Это уже в институте в группе можно было учиться с лучшими из лучших, и то потому, что у меня была возможность туда попасть.

Горькая истина жизни, что люди неравны от рождения. Что же делать?

Как говорит мой отец: «Хороших людей должно быть много!!!». Поэтому нужно… увеличивать семью, род, лучшим из лучших. У нас же, наоборот, те, кто добивается успеха, благодаря талантам, не хотят обзаводиться детьми. Это накладно, не дает путешествовать, наслаждаться жизни. В результате такого подхода общество будет деградировать.

Так что, в принципе, понятно, что нужно делать. :) Тем более это еще и приятно.

P.S.
Книга Лотропа Стоддарда была написана в начале… прошлого века. Только под ее конец догадался об этом. По факту же описаны реалии наших дней.

Мосбиржа. Все идет по плану.
 Mon, 03 May 2021 21:53:00 +0300

Вышел отчет компании по итогам 1 кв. 2021 года.

Комиссионные доходы выросли на 17% г/г до 9,3 млрд. руб.

Процентные доходы снизились на (-11,1% г/г) до 3,55 млрд. руб.

Мосбиржа. Все идет по плану.


Чистая прибыль выросла на на 15,8% г/г до 6,83 млрд. руб.

Мосбиржа. Все идет по плану.


Весьма неплохой отчет представила Мосбиржа, комиссионные доходы продолжают расти и достигли целевого стратегического уровня в 70%. Разворот ключевой ставки к росту поддержит процентные доходы компании. Мы сейчас находимся в хорошей точке для продолжения роста бизнеса в целом.

Долгое время падающие ставки оказывали давление на процентные доходы компании, комиссионные доходы компенсировали это снижение, но в целом рост немного притормаживался. Уже в этом году мы с вами увидим рост обоих этих показателей, что улучшит и без того неплохие финансовые результаты.

Хочется отметить ряд важных для нас событий первых 4 месяцев:

✅ зарегистрировано более 20 новых биржевых фондов (теперь их 79);

✅ количество частных инвесторов выросло до 11,5 млн. чел, количество открытых ИИС приблизилось к 4 млн.;

✅ до конца мая общее количество иностранных эмитентов на Мосбирже достигнет 124;

✅ снижен размер лота на валютном рынке, если раньше минимально можно было купить 1000 у.е. (долларов, например), то теперь купить можно от 1 у.е. (банки нервно курят в углу).

✅ начались торги еврооблигациями иностранных эмитентов, первым стал Rolls-Royce plc с размером лота в 1000 USD.

За последние 2 пункта респект, Мосбиржа! Это действительно прорыв, теперь, если нужно купить пару сотен баксов не надо будет идти в банк. Некоторые брокеры раньше предоставляли возможность покупать неполные лоты, но не все.

Развитие идет полным ходом, как с точки зрения клиентской базы, так и с точки зрения доступных продуктов. Приведу слова председателя правления Московской биржи, Юрия Денисова:

«Начало года оказалось успешным для Московской биржи: объемы торгов на большинстве рынков выросли, мы показали сильные финансовые результаты. Биржа продолжает активно развивать продуктовую линейку и расширять возможности для всех категорий инвесторов. Запуск утренней торговой сессии на валютном и срочном рынках позитивно сказался на объемах и серьезно улучшил доступность нашей площадки для инвесторов из восточных регионов России и из Азии. Мы постоянно добавляем новые инструменты, которые интересны частным инвесторам: растет число залистингованных биржевых фондов, еврооблигаций с мелким лотом, российских и иностранных акций. У них теперь есть возможность торговать валютой на сумму от одного доллара или евро. Мы видим большой интерес к новым размещениям на Московской бирже, недавно приветствовали нового эмитента – Segezha Group, который привлек 30 млрд рублей на Бирже. В следующих кварталах ждем большей активности на рынке облигаций: рынок постепенно адаптируется к более высоким ставкам. Мы последовательно реализуем стратегические инициативы и с оптимизмом смотрим на развитие нашего бизнеса в этом году».

По итогам 2020 на дивиденды рекомендовали 9,45 рублей на акцию. К текущей цене ДД составляет 5,3%, что не так интересно, но форвардные дивиденды за 2021 год могут быть выше.

Мультипликаторы

P/E = 16 (среднее за 5 лет — 11,8)

P/B = 2,8 (среднее за 5 лет — 2,1)

Мосбиржа. Все идет по плану.


По мультипликаторам бизнес оценен чуть дороже своих исторических значений, но по отношению к зарубежным биржам все равно сохраняется приличный дисконт. Чтобы компания вернулась к своим средним мультипликаторам, цена акции должна быть около 130 руб. Там же находится сильный уровень поддержки. Если рынок будет так щедр и даст нам еще раз эти цены, я бы с удовольствием нарастил свою позицию в компании. ДД к этой цене будет на уровне 7,3%, что уже весьма неплохо.

⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Следить за всеми моими обзорами можете здесь: TelegramСмартлабВконтактеInstagram

 
Серебро будет расти..К этому идет подготовка.
 Mon, 03 May 2021 21:30:52 +0300
Серебро будет расти..К этому идет подготовка.
 

Инвестиции в серебро могут стать интересной инвестиционной идеей. Для этого есть целый ряд причин и современных трендов. О том почему серебро крайне интересно для сохранения и приумножения вашего капитала? Попробую для вас прояснить в данной статье.

Фундаментальные факторы роста

Существует ряд фундаментальных факторов роста стоимости серебра.

1) Новые тенденции в производстве

Серебро в отличие от своего собрата — золота, гораздо более активно используется в промышленности. Так 50% добытого серебра идет на промышленные цели. Сегодня этот металл становится участником не только текущих и уже сложивщихся важнейших потребностей (медицина, экраны смартфонов, микросхемы), но играет важнейшую роль в формировании новых тенденций. Как например, применение серебра в аккумуляторах элетромобилей и производстве солнечных батарей, обеспечивая технологии производства возобновляемых источников энергии.

2) Рост потребности в защите активов

На сегодняшний день, уже практически каждому очевидна перегретость Американского фондового рынка, которая образовалась еще в доковидную эпоху, но в пост-ковидную она только усилилась. Пузырь на фондовых площадках очевиден, монетарные стимулы только эту ситуацию усугубляют. То есть вероятность складывания фондовых индексов Америки, а в след за ними и остальных рынков — это вопрос времени. А значит, будут востребованы защитные активы, потому что свободные денежные средства нужно будет где-то парковать и при этом защищать. И даже доллар с этой традиционной уже для себя функцией может не справится. И серебро выглядит для этой роли очень привлекательно наряду с золотом.

3) Развитие трендов модной индустрии на серебрянные ювелирные украшения.

Серебро как ювелирное украшение также набирает свою популярность. сегодня становится модным использование серебра в качестве нестандартных дизайнерских ювелирных решений.

4) Недооцененность по отношению к золоту.

Исторический максимум стоимости серебра составляет 49.82$, сейчас его текущая цена 27$, что составляет дисконт 45,8% от исторического максимума.

Для сравнения, золото имеет исторический максимум на уровне 2089,2$, сегодня его текущая цена составляет 1792,3$, и это составляет 14,86%.

Разница дисконтов очевидна. Учитывая то, что среди драг.металлов — золото является эквивалентом, то мы с уверенностью говорим о именно недооцененности серебра по отношению к золоту.

5) Ограниченность серебра как полезного ископаемого.

Всего в мире не более 570 тыс.тонн этого металла и истощение запасов неизбежно приведет к его дефициту.

Технические факторы роста

Когда я изучаю инвестиционную привелкательность того или иного актива, я всегда стараюсь обращаться к первоисточнику, а именно, буржевому графику инструмента.

Обратимся к графику сырьевого индекса от Bloomberg, для того чтобы понять тенденцию на сырье в целом.

 
Серебро будет расти..К этому идет подготовка.
 

Нисходящий тренд, который длился с 2011 года хоть пока и не завершил своего существования, но на графике четко виден его перелом.

Фиксируем не сам разворот, но уверенную попытку разворота сырьевого индекса, а это для нас является очень положительным фактом при дальнейшей работе.

Разобравшись с картиной в сырьевом индексе в целом, обратимся к графику серебра.

 
Это недельный график фьючерсов на серебро
 Это недельный график фьючерсов на серебро

Из графика четко видно то, что идет поджатие к уровню 30$, которое длится уже с августа 2020 года. Для нас это является важным по ряду причин:

1) само поджатие говорит о более вероятном пробое уровня 30$ и последующего движения вверх.

2) длительность поджатия уже 8 месяцев. Это длинный срок для данной фигуры. Это повышает и саму вероятность ее отработки и потенциал импульса при этом.

Способы инвестирования в серебро

1) Инвестиционные монеты и слитки;

2) Обезличенные металлические счета;

3) Акции компаний, добывающих серебро;

4) ЕТF на серебро;

Подводя итоги, остановлюсь на том, что серебро имеет ряд фундаментальных и технических факторов для роста, а их совокупность позволяет говорить о, практически, бескомпромисном росте этого актива. На сегодняшний день мы видим подготовку к пробою уровню 30$, которая длится уже 8 месяцев. Я ожидаю пробоя и сильного роста стоимости этого металла и буду учитывать это при формировании своего портфеля.

Конкретные инвестиционные идеи их цели и через какие инструменты это сделать мы рассмотрим в моем телеграм-канале @perfilov_invest.

Кроме этого, в телеграм-канале я излагаю только свой личный взгляд на рынок и отдельные бумаги, я переписываю новости с других новостных порталов или каналов.

Подключайтесь, будет полезно для вас и вашего портфеля.

С вами был Александр Перфилов, частный инвестор.

инфляция, средний класс в России, личный бюджет
 Mon, 03 May 2021 20:57:14 +0300
Интересуюсь экономикой, читаю обзоры,
читаю про ожидаемую инфляцию, живу в Москве и хожу в магазины.
И обалдеваю от роста цен на продукты.

Например, АШАН (как всегда, везде перечёркнутые цены, т.е. всё стало дешевле чем было):
помидоры черри по 600р./кг (перечёркнуто красным: вспомните, сильно дешевле стало, чем было ???),
красивые огурцы в упаковке (в пересчете на кг рублей под 300, тоже подешевели, судя по перечеркнутому ценнику),
шашлык из говядины под 800р. и т.д. и т.п. 
АШАН — это магазин для среднего класса и ниже.

Цитирую (вы понимаете кого, самого главного).
«К среднему классу в России следует относить тех граждан, которые
получают от 17 тысяч рублей в месяц», ВВП, интервью ТАСС для проекта «20 вопросов к ВВП.
По методике Всемирного Банка, средний класс  — это
«домохозяйства, чей уровень потребления в 1,5 раза превышает уровень национальной шкалы бедности
(доходы ниже прожиточного минимума)». ... 
Средний класс  — 17 200 руб/мес. По методике Мирового банка.  

Что — то у меня не получается арифметика.
Возьмём мужчину, женщину (по 17 000р.), 2 детей, итого 34 000р. на семью.
Минус налоги, минус квартплата, минус питание, минус расходы на одежду: мы уже уходим в минус ?
Минус расходы на образование
(например, дополнительное обучение по выходным,
подготовка к ЕГЭ или другое дополнительное образование, или просто расходы на хобби),
потом в/о 
(или для среднего класса в/о не по карману),
минус расходы на отдых минус расходы на лечение… .  ???
Это уже получается огромный отрицательный доход.
А как же накопления (smart-lab — трейдерский сайт, нужны накопления, т.е. личный бюджет должен быть положительным) ??? 

Ни на кого не наговариваю, никого не ругаю.
Пытаюсь посчитать бюджет для среднего класса с доходом по 17 000р. в мес.
Не получается посчитать: приход с расходом не сходится, получается существенный дефицит личного бюджета.

Что — то у меня не получается арифметика: концы с концами не сходятся.
Что не так считаю ?

Ладно, Google / Yandex в помощь: теперь официальные данные про инфляцию и инфляционные ожидания, про то, что беспокоит людей.

Официальная инфляция около 5 — 6%.
инфляция, средний класс в России, личный бюджет

Что беспокоит людей
(информация с сайта Сбера, дороже за экологичность большинство населения не готово платить):
инфляция, средний класс в России, личный бюджет


Ожидаемая инфляция:
население ожидает около 10%, юридические лица около 25% (видимо, юридические лица больше в теме):
инфляция, средний класс в России, личный бюджет


Что — то у меня не получается арифметика по личному бюджету среднего класса:
концы с концами не сходятся, получается дефицит личного бюджета.
Что не так считаю ?
Пишите Ваше мнение в комментариях.

С уважением,
Олег.
Только представьте
 Mon, 03 May 2021 18:12:38 +0300
Как тяжело будет заработать на фондовом рынке людям, которые впервые на него пришли вот прямо сейчас!

Они не застали моменты «идеального шторма» в 2008, 2014, 2020 годах.

Идея коронавируса отыграна сполна, все котировки задраны на сумасшедшие высоты, здравый смысл на рынке отсутствует, топливо у ФРС закончилось.

Стать успешным долгосрочным инвестором у «зумеров» нет возможности, следующее десятилетие будет исключительно депрессивным для котировок, как ломка у наркомана.

Если получит развитие самый худший сценарий, то провалившийся на дно рынок останется там загнивать на очень продолжительный период времени и многие дивидендные истории просто закончатся.

Только представьте
Быстродействие ТС. С нетерпением жду завтра.
 Mon, 03 May 2021 17:36:55 +0300
Измерил наконец скорость своей ТС. Получилось, обрабатывается 2.8 запросов в секунду. См. О быстродействии авто торговой системы.
Хотелось бы выяснить возможное быстродействие ТС под Quik. Ничего не менял, только немного перекомпоновал систему. Заодно обнаружил также несколько уже ненужных операторов, по недосмотру оставшихся в системе после ее отладки, но погоды они не сделают.
С нетерпением жду завтра, рассчитываю на повышение скорости работы ТС до 4-5 запросов в секунду.
Хотя, в общем, и 2.8 запросов в секунду вполне хватает.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579