Sat, 03 May 2025 19:17:32 +0300
(предыдущий выпуск тут)
В краудлендинг вложено 5900000 рублей. С каждым месяцем их всё жальче.
Главная новость: дефолты на платформе Frontiers съели больше половины депозита, а счёт на Jetlend снижается уже 5-й месяц подряд — это без выводов и без выплат, такая “ожидаемая” доходность в 30% годовых.
Jetlend — доходность 8.6% годовых
январь 2025 — деф 4.52%, выплат нет, портфель 887к
февраль 2025 — деф 1.06%, выплат нет, портфель 851к
март 2025 — деф 3.09%, выплат нет, портфель 845к
апрель 2025 — деф 2.68%, выплат нет, портфель 839к
За 4 месяца я должен был заработать порядка 8.8%, то есть 78 тысяч рублей. На деле сумма на счёте уменьшилась на 48 тысяч рублей.
Frontiers — доходность минус 50% годовых
январь 2025, деф 4.89%, выплаты 30281р
февраль 2025, деф 13.7%, выплаты 7598р
март 2025, деф 23%, выплаты 6234р
апрель 2025, деф 28.6%, выплаты 9295р
Потеряю ли я всё за 2 года? Вам слово!
Potok — доходность 9.7% годовых
январь 2025 — деф 0.21%, выплаты 2202
февраль 2025 — деф 1.24%, выплаты 4598
март 2025 — деф 0.52% (с защитой капитала, выкуплено), выплаты 3150р
апрель 2025 — деф 3.51% (с защитой капитала, выкуплено), выплат нет
Все вложения в крауд-платформы с доходностью в ГОДОВЫХ:
— Jetlend (крауд), 1 млн ~3.5 года 8.6%
— Frontiers (крауд), 1 млн ~1 год минус 50%
— Potok (крауд), 1 млн ~2 года 9.7%
— NibbleInvest (крауд), 1 млн ~1.5 года 22.3%, деф. 0%
— Lender Invest (крауд), 500 тыс, прилетел первый дефолт на 10% от портфеля (мой эксперимент с выдачей ⅕ займов без защиты капитала), минус 8%
— Panfilov Invest (крауд), 200 тыс ~1 год 23.5%, деф. 0%
— Bizmall (крауд), 200 тыс ~7 мес 14.9%, деф. 0%
— Credit.Club (крауд под залог недвиги), 1 млн ~1 год 15.6%, деф. 0%
— Aktivo (комм. недвига), 925 тыс ~2 года 11.4%
— SimpleEstate (комм. недвига), 978 тыс ~10 мес 10.7%
Отслеживаю всё в портфеле Рантье, там все текущие вложения и доходности открыты. Вложено 20 млн 800 тыс рублей, выплаты за апрель 209 тыс рублей. Кто скажет, что этот доход “пассивный”, — сам пассивный. Доходность портфеля за 12 мес с ежемесячными выводами дохода ~4%. IMOEX -21%, MCFTRR -13%.
Ликбез: о чём обычно умалчивают в краудлендинге.
*за переходы по ссылкам вам и мне могут начислить бонусы
Sat, 03 May 2025 19:13:50 +0300
Пессимизм в США
продолжается уже 9 недель, с 20 февраля
Такого долгого пессимизма не было даже в COVID
Опросы 60 000 инвесторов
В чём риск для России
Индикатор настроения AAII (Американская ассоциация индивидуальных инвесторов)
помогает оценить общее настроение инвесторов на фондовом рынке.
60 000 членов ассоциации принимают участие в опросе.
Еженедельно, по четвергам публикуют результат опроса в %
Данные за 1 мая 25г
Bearish, Красный график, 59.29%
Neutral, Коричневый график, 19.76%
Bullish, Голубой график, 20.94%
Более 60% были настроены по медвежьему 5 марта 2009г.
(был разворот медвежьего тренда),
в 2022 году (около 60 было 3 раза: в апреле, в июне и в сентябре)
Интересно, когда медвежье настроение уменьшается с максимума.
Но в 2022г было много нейтральных настроений.
Сейчас, как и в 2009г. медведей в 2,5 раза больше, чем быков
Необычно, что медвежье настроение (около 60%) длится уже с 27 февраля, аж 2 месяца.
Видна двойная вершина по красному графику.
Для России,
если в США будут проблемы в экономике, то
риск падения цены нефти.
Sat, 03 May 2025 18:55:57 +0300
Рубрика «Жесть как она есть».
Товарищи, заработать на рынке — это конечно хорошо, но неплохо бы ещё и сохранить (и деньги, и ясный ум, чтобы потом этими деньгами воспользоваться).
⚡️Пожилая жительница Омска перечислила мошенникам более 28 миллионов рублей, сообщили в пресс-службе регионального УМВД.
История началась со звонка от «гендиректора инвестиционной компании», с которой у потерпевшей был заключен договор. Она вкладывала деньги и вроде бы даже имела доход, поэтому сомнений, что с ней общается руководитель фирмы, не возникло.
![28 млн рублей потеряла после "инвестиций" пенсионерка из Омска](http://out.7ooo.ru/?to=https://smart-lab.ru/uploads/2025/images/21/79/60/2025/05/03/68a8f5.jpg "28 млн рублей потеряла после "инвестиций" пенсионерка из Омска")
Снова про Газпром
Sat, 03 May 2025 17:32:54 +0300
Тимофей делится мыслями
Противоречивые результаты Газпрома за 2024 год. Отскок со дна 2023 года обещает 30.3 руб. дивидендов на акцию.
Однако, выплата дивидендов станет серьезным вызовом для менеджмента. Основные задачи Газпрома на ближайшие 3-5 лет: сокращение долга и монетизация внутреннего рынка газа
Результаты Газпрома за 2024 год — сильный отскок со дна 2023 года
Результаты апрель
Sat, 03 May 2025 17:05:33 +0300
Результаты апрель
Копирование Крипта
Копирование Comon
Копирование TSVerse
Итог общий/год/месяц 2516%/15,6%/ +9,3%
среднегодовая 62%
Итоги с начала года по конец месяца:
Доходность за год 15,6%.
Просадка максимальная за год – -19%
Итог за месяц +9,3 %, просадка максимальная за месяц -15,6%
Общая доходность за 6 лет 2516%
По инструментам примерно такой расклад:
BR минус 33%
CNY плюс 73%
ED плюс 4%
GD плюс 93%
GZ плюс 124%
LK плюс 18%
MIX плюс 70%
MXI плюс 107%
NASD минус 38%
NG минус 32%
RI плюс 134%
RN плюс 79%
RTSM плюс 180%
SI плюс 35%
SILV минус 70%
SP плюс 47%
SPYF минус 2%
SR плюс 33%
VTB плюс 29%
Как узнать текущую дивидендную доходность индекса МосБиржи?
Sat, 03 May 2025 09:15:13 +0300
В прошлой теме я провёл исследование и узнал, что Сумма ожидаемых дивидендов собственного портфеля оказалась меньше прогнозной на 21%.
Теперь мне стало интересно, какая доходность индекса МосБиржи, если взять за основу выплаченные дивиденды за прошедшие 365 дней.
Сделал небольшую инструкцию, рекомендую добавить «В избранное», чтобы в дальнейшем была возможность проводить это исследование самостоятельно.
Инструкция.
Власти США окончательно утвердили новые экономические санкции против России, в том числе в банковской и энергетической сферах, слово за Трампом — источники Reuters
Sat, 03 May 2025 08:11:08 +0300
По словам трёх американских чиновников и источника, знакомого с ситуацией, власти США окончательно утвердили новые экономические санкции против России, в том числе в банковской и энергетической сферах, чтобы усилить давление на Москву и побудить её поддержать усилия президента США Дональда Трампа по прекращению конфликта на Украине.
В число целей входят государственный российский энергетический гигант «Газпром» и крупные организации, занимающиеся природными ресурсами и банковским делом, сообщил представитель администрации, который, как и другие источники, попросил об анонимности при обсуждении этого вопроса.
Совет национальной безопасности США «пытается скоординировать ряд более жёстких мер против России», — сообщил источник, знакомый с ситуацией. «Это должно быть одобрено Трампом».
«Это полностью его решение», — подтвердил второй американский чиновник.
«С самого начала президент ясно дал понять, что он намерен добиться полного и всеобъемлющего прекращения огня», — заявил пресс-секретарь Совета национальной безопасности Джеймс Хьюитт. «Мы не комментируем детали текущих переговоров». Реклама · Прокрутите, чтобы продолжить
www.reuters.com/world/us-readies-russia-sanctions-over-ukraine-unclear-if-trump-will-sign-sources-say-2025-05-02/
Как я получил 42 124 рублей пассивного дохода за апрель. Дальше — больше
Sat, 03 May 2025 07:26:23 +0300
Продолжаю подсчитывать пассивный доход — зарплату, которая капает с акций, облигаций и депозита. Апрель вышел грустным, но всё же лучше, чем февраль и март.
Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 16 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!
Пассивный доход за весь 2024 год составил 422 725 рублей, или в среднем 35 227 рублей в месяц. В 2025 хочется получить больше. Так и должно быть, ведь я активно пополняю портфель, а все доходы реинвестирую. Сейчас примерно 37% портфеля в акциях, 37% в облигациях, 3% в биржевых фондах, 5% в ЗПИФах недвижимости и 18% на депозите.
Чтобы пассивный доход стал ощутимым, нужно много времени. Также нельзя забывать про инфляцию, поэтому если кто-то хочет жить на пассивный доход, не стоит тратить его подчистую, лучше ориентироваться на изъятие до 4% от размера портфеля в год. Большую часть необходимо реинвестировать. У меня цель — покупка недвижимости в ипотеку, которая будет гаситься пассивным доходом. Так что для этой цели можно тратить и весь кэшфлоу.
Если пропустили, читайте про пассивный доход за март — вышло 34 672 ₽, теперь к апрелю.
Капитал апреля
- Портфель на 1 марта: 6 476 369 ₽
- Портфель на 1 апреля: 6 564 763 ₽
- В апреле я пополнил портфель на 200 000 ₽
- Покупки апреля тут
Продолжаю выполнение плана — ежемесячного пополнения на 200 000, чтобы за год вышло 2,4 млн. Уже 800 000 в этом году есть. Покупал я в основном акции и облигации, весь пассивный доход реинвестировал.
Пассивный доход апреля
- Дивиденды по акциям: 3 828 ₽
- Выплаты по фондам: 7 024 ₽
- Купоны по облигациям: 21 382 ₽
- Проценты по депозиту: 9 890 ₽
Всего: 42 124 ₽
Биржевые выплаты:
В апреле была только одна дивидендная выплата от Яндекса. От Новатэка дивиденды ещё не дошли, придут в мае. Также пришли квартальные выплаты от РД и АБ7, ежемесячные от других ЗПИФов. Само собой, много купонов и процент по депозиту.
Вот такие столбики по пассивному доходу с акций, фондов и облигаций (без депозита):
Видно, что есть рост год к году, подтверждаю — так оно и работает, если постоянно увеличивать капитал и реинвестировать полученные дивиденды.
Динамика
- апрель 2024: 24 710 ₽
- по сравнению с апрелем 2024 (год к году): +17 414 ₽ (+70,47%)
- март 2025: 34 672 ₽
- по сравнению с мартом 2025 (месяц к месяцу): +7 452 ₽ (+21,49%)
- динамика по портфелю в ежемесячном отчёте
Отличный рост год к году, на 70%. Ну и по сравнению с мартом тоже есть рост. Если бы Новатэк успел перевести дивиденды, было бы даже больше, но пусть уж достанутся маю, а то он обещает быть тоже довольно слабым.
Текущий год
- Сумма за 4 месяца: 163 012 ₽
- В среднем за месяц: 40 753 ₽
В мае кроме Новатэка должен успеть перечислить денег Т-Банк, но там совсем мало. Так что в мае затягиваем пояса, а пик по фактическим выплатам придётся на лето. 1 июня заканчивается вклад, так что надеюсь переложить деньги под более интересный процент. Всего же пока что получил и реинвестировал 163 012 рублей. Дальше — больше! В следующем выпуске май.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Тимофей написал, что жизнь в 43 уже прожита игрой
Sat, 03 May 2025 07:21:38 +0300
Это не так.
В 43 у Тимофея много чего не сделано.
А как насчет: посадить дерево, построить дом, воспитать сына?
1. Родить сына (есть технология, чтобы не девочка получалась, если решишь, подскажу как. Сам крайнего родил в 45)
2. Посадить дерево (тут вообще элементарно. Я посадил более 200 деревьев. Находишь, где их выкапывать или покупать, садишь, притаптываешь и активно поливаешь в мае-июне)
3. Построить дом (Сам я построил 5 домов, часто своими руками. Стоит ли этим заниматься тема спорная, но, если надо, подскажу, как не обделаться)
Ну а пока в твои 43 уже есть чем гордиться, но еще есть куда развиваться, непаханое поле))
#ПроСтратегию: коплю денежный поток
Sat, 03 May 2025 01:03:56 +0300
Приветствую, дорогие друзья. Тут недавно у меня поинтересовались, а какой мой результат инвестиций? В инвест среде результат принято измерять приростом стоимости активов, вокруг этого крутится огромная индустрия и на этом делаются огромные деньги. Инвесторам и спекулянтам продали одну очень простою и привлекательную идею: твои результаты — это твой net worth.
А как в жизни
При этом ни у кого не вызывает вопросов, что на работе мы хотим получать денежный поток, то есть регулярную зарплату. И когда мы просим прибавку у начальника, мы ожидаем, что нам будет ежемесячно капать больше денег на счет. Все мы радуемся, если стали получать больше зарплату.
Государство тоже не особо слушает рассказы про рост капитализации бизнеса. Менеджмент может сколько угодно планировать космическое будущее для компании, рассказывать об этом акционерам, но государству заплати налоги здесь и сейчас, «живыми» деньгами. Государство тоже ожидает регулярное поступление денег. И государство очень недовольно, если есть риск получить денег меньше, чем планировалось.
Когда я реализую проекты на работе, работодатель ожидает, что мои проекты увеличат прибыль бизнеса. Нет, не «бумажную», а реальную, то есть ожидает, что либо я сокращу затраты через увольнение людей, либо увеличу продажи, либо увеличу маржу.
Сама финансовая индустрия: управляющие фондами, банки, биржа, брокеры, все они работают за комиссию, то есть регулярно просят за свои услуги денежный поток. И чем больше они получают комиссий, тем успешнее считают свой бизнес.
В конце-концов, если вы купили квартиру и сдаете ее в аренду, то есть вы самый что ни на есть инвестор в жилую недвижимость, вы не просите арендатора улучшать жилье, чтобы квартира росла в цене быстрее, вы просите платить вам аренду, регулярно, без задержек, деньгами (которые вы тоже не бежите моментально инвестировать в улучшение объекта без особой надобности). И чем больше вам платит арендатор, тем вы довольнее.
Но как только вопрос касается инвестиционного портфеля, все начинают интересоваться его размером и изменением цены, называют это заработком / убытком / результатом.
Кому на самом деле выгодно
Фонды берут комиссию в процентах от размера активов под управлением, биржи и брокеры берут комиссию от оборота, сами компании привлекают больше денег в бизнес (или для cash out мажоритариев), если цена акций высока относительно масштабов бизнеса. Все институционалы остаются в плюсе в этой парадигме.
А что достается частным инвесторам? Нервы при виде красных цифр и активы по завышенным ценам. Настолько завышенным, что на развитых рынках доходы от бизнеса компаний, акции которых куплены в портфели, не покрывают потребностей многих (большинства?) частных инвесторов, несмотря на внушительные по российским меркам пенсионные накопления. Портфель $1 млн в ETF на SP500 принесет примерно $13000 на горизонте года (на момент написания статьи див. доходность SP500 ~1,36%), правило «жить, ежегодно ПРОДАВАЯ 4% активов» появилось не на пустом месте. А что если рынок будет долго падать? Инвесторам на развитых рынках предлагается с возрастом сокращать долю акций в пользу облигаций, я напомню, что еще недавно облигации многих стран имели околонулевую и даже отрицательную доходность. Парадигма «жить на 4%, постепенно продавая активы» про выживание на ограниченном горизонте (в большинстве исследований берется предельный горизонт 30 лет), но не про формирование долгосрочного благосостояния семьи, не про старые деньги.
Мои интересы
Для меня очевидно, что подход «результат — это динамика стоимости портфеля» противоречит моим долгосрочным интересам, отвлекает от главного. Я не могу влиять на цену актива, цена актива в первую очередь — производная от ликвидности (наличия денег) на рынке. Что происходит, если на рынках кризис ликвидности? Все летит в пропасть. Что происходит, если избыток ликвидности? Все растёт. Так зачем мне принимать за ориентир то, что вне зоны моего контроля?
Я могу влиять на свою карьеру и заработать больше денег. Я могу влиять на свои траты и управлять процентом сберегаемого дохода. Я могу выбирать активы, которые платят деньги и наращивать денежный поток. Логично же сосредоточиться на том, на что я эффективнее влияю? Для меня результат управления моим портфелем — это динамика cash flow.
Итого, в 2024 я нарастил денежный поток от инвестиций на 71% по сравнению с 2023. При этом, в 2024 совокупные отчисления с зарплаты составили менее 5% стоимости портфеля, основной вклад в прирост привнесла оптимизация состава портфеля. Рано еще прогнозировать результаты 2025, но предварительно ожидаю, что пополнения с зарплаты будут в пределах 5% стоимости портфеля, прирост дохода от коммерческой недвижимости будет около 100%, доход от акций будет сопоставим с прошлым годом (здесь больше неопределенности, потому наращиваю долю более стабильной коммерческой недвижимости).
На этом все. Продолжаем жестко работать, строить богатство и любить близких.
Ставьте лайк, мне будет приятно:)
Достояние не выдержало и рухнуло на вечерке
Fri, 02 May 2025 23:45:26 +0300
когда я такое вижу, я понимаю, что ничего не останавливает от падения на 20%. ведь на самом деле купить всё это надо ещё найти дурачков)
тем временем очень хорошие новости пошли:
Владимир Зеленский заявил, что Украина «очень скоро будет иметь свои баллистические ракеты».
Американские чиновники подготовили новые санкции против России, чтобы надавить на Москву в рамках украинского урегулирования, передает агентство Reuters
Ограничительные меры направлены на банковскую и энергетическую сферы, в том числе на «Газпром». Но при этом неясно, одобрит ли эти санкции Трамп.
Балаган пал:
Цена Brent демонстрирует самое низкое недельное закрытие за 4 года
Fri, 02 May 2025 23:00:30 +0300
ОПЕК+ рассматривает возможность очередного значительного увеличения добычи. Встреча ОПЕК пройдет в субботу, 3 мая.
Нефть Brent интервалами в 1 неделю.
Цены на нефть резко упали, поскольку страны ОПЕК+ обсуждают возможность второго крупного увеличения добычи, что усилило опасения по поводу увеличения мировых поставок, которые привели к снижению цен на сырую нефть в этом году.
Фьючерсы на Brent подешевели почти на 1,4% вечером в пятницу, 2 мая. С начала недели цены снизились примерно на 8,4%, до отметки $61,26 за баррель. Если закрытие произойдет на этом уровне, то это будет самое низкое недельное закрытие с 2021 года.
Ключевые страны ОПЕК+ 3 мая будут обсуждать возможность очередного увеличения добычи примерно на 400 000 баррелей в день в июне.
Очередное агрессивное увеличение предложения со стороны картеля грозит обрушить рынок, и без того находящийся под давлением слабого спроса со стороны Китая и обильного производства за пределами группы. Такое увеличение будет соответствовать шоковому повышению в прошлом месяце, которое было расценено как попытка дисциплинировать тех участников соглашения, которое нарушали квоты и занимались перепроизводством.
«Система принятия решений ОПЕК, похоже, подпитывается постоянным мошенничеством, особенно со стороны таких стран, как Ирак, Казахстан, Россия и других», — заявили стратеги TD Cowen.
Запасы могут увеличиться примерно на 200 миллионов баррелей в течение следующих трех кварталов, что может привести к падению цен на нефть до 50 долларов.
Сырая нефть подешевела примерно на 19% в этом году — и ненадолго достигла четырехлетнего минимума в прошлом месяце — поскольку тарифы администрации Трампа усиливают опасения, что спрос на энергоносители упадет.
Падение цен уже демонстрирует признаки сокращения ключевой отрасли, которой президент США Дональд Трамп пообещал помочь. Некоторые из крупнейших производителей сланцевой нефти в США планируют сократить примерно на 4% количество своих буровых установок к концу года.
Медвежий настрой ОПЕК+ затмил более ранние новости о том, что Китай оценивает возможность переговоров с США, которые могли бы ослабить торговый конфликт между двумя экономическими гигантами. Позже The Wall Street Journal сообщила, что Китай обратился к администрации Трампа с вопросом, каких изменений добиваются США в отношении производства химических прекурсоров, которые используются для изготовления фентанила.
Крупнейшие покупатели сырой нефти из стран-мишеней, таких как Китай и Индия, также являются эпицентрами торговой войны под руководством США, а это означает, что косвенные санкции могут усугубить экономическую напряженность от Пекина до Нью-Дели.
MarketSnapshot — ProFinance.Ru в Telegram
Газпром
Fri, 02 May 2025 22:24:00 +0300
Пока находится в восходящем тренде
Сейчас коррекция происходит после выходя отчета за 24 год, в целом отчет хороший, настораживает объем долга.
Обзор в мозговике: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1148952.php
Япония готова использовать казначейские облигации США в качестве "инструмента для переговоров" с Трампом
Fri, 02 May 2025 21:58:18 +0300
https://www.reuters.com/markets/asia/japans-us-treasury-holdings-among-tools-trade-talks-finance-minister-kato-says-2025-05-01/
Токио может использовать свои американские казначейские облигации на сумму более $1 триллиона в качестве козыря в торговых переговорах с Вашингтоном, заявил министр финансов Кацунобу Като.
Reuters напоминает, что прошлом месяце на рынке казначейских облигаций произошла глобальная распродажа после того, как 2 апреля Трамп решил ввести масштабные пошлины для торговых партнёров, включая ключевых стратегических союзников. Причем сброс облигаций инициировал не Китай, чего многие ожидали, а союзная США и, как казалось до последнего момента, максимально лояльная Вашингтону Япония.
Что характерно — сам Като месяц назад категорически исключил возможность использования казначейских облигаций США в торговых переговорах. И вот теперь позиция изменилась.
▪️ Япония со времён послевоенной оккупации выстроила модель зависимой автономии: собственная внешнеэкономическая активность в обмен на «ядерный зонтик» и гарантии безопасности от США. Экономически — Япония десятилетиями действовала в унисон с американцами, даже когда это противоречило её краткосрочным интересам — например, по вопросам импорта нефти из Ирана или соблюдению санкций против России.
Фактор огромных японских вложений в экономику США (больше только у Китая) до сих пор упоминался крайне редко, а в качестве рычага давления — вообще никогда. Новая позиция Токио может сигнализировать о том, что Япония больше не воспринимает союз с США как безусловную данность.
По-видимому, сказались и сопутствующие события. В частности, Трамп жёстко вмешался в попытку японской Nippon Steel приобрести U.S. Steel, заблокировав сделку по мотивам «национальной безопасности».
▪️ Впрочем, вряд ли Япония сейчас побежит распродавать облигации на триллион. Публичное упоминание такой возможности уже ослабляет доверие к стабильности американского долга, а отношения Японии и США из безальтернативной ценности для Токио превращаются в пересматриваемую позицию.
Сейчас Токио ждет реакции Вашингтона. Если отношения между ними действительно начнут портиться, то это будет видно сразу — скажем, по динамике вокруг проектов «Сахалин—1», «Сахалин—2» и Arctic LNG 2. Которые выступали примерами сотрудничества России и Японии, но в 2022 году «впали в анабиоз» по причинам политической зависимости Токио от Вашингтона.
Прогноз по курсу доллара к 2035 году....
Fri, 02 May 2025 21:47:34 +0300
Здравствуйте!)… (ЗаяЦъ сидит на пне с ноутбуком и увлеченно считает)… Интересная вещь мне подумалась… Хочу поделиться!!! На основе тех данных что я имею из официальных источников вывести среднюю и на основе среднего значения посчитать какой курс доллар/рубль будет при СРЕДНЕМ (консервативном) значении в будущем… Делая выводы конечно на основе прошлых данных… и перенося тенденции ПРОШЛЫХ ЛЕТ в потенциальное БУДУЩЕЕ… ВО!)) Схематозина какая!) Не грех и лайкосиком побаловать меня за проявленные старания!) Приступим... Вот расчёт среднегодового роста курса доллара к рублю с 2000 года, основанный на исторических данных ЦБ РФ и ФРС США. Для наглядности разобьём анализ на ключевые периоды....
1. Общий рост курса (2000–2023)
2000 год: 1 USD = 28.13 RUB
Общий рост:
(9028.13−1)×100%≈∗∗220%∗∗ (или в 3.2 раза)(28.1390−1)×100%≈∗∗220%∗∗ (или в 3.2 раза)Среднегодовой рост:
(3.223−1)×100%≈∗∗5.1%∗∗ в год(233.2−1)×100%≈∗∗5.1%∗∗ в год
2. Поэтапная динамика
Период 2000–2014 (до санкций)
Годы
Курс (₽/$)
Годовой рост (%)
2000
28.13
—
2005
28.30
+0.1%
2010
30.37
+1.5%
2014
56.26
+13.1% (из-за кризиса)
Среднегодовой рост (2000–2014): ~4.3%.
Период 2014–2023 (санкции и кризисы)
Годы
Курс (₽/$)
Годовой рост (%)
2014
56.26
—
2015
72.93
+29.6%
2016
66.93
-8.2%
2020
73.88
+2.1%
2022
120 (макс)
+62.5%
2023
90
-25%
Среднегодовой рост (2014–2023): ~6.8%.
3. Сравнение с инфляцией
Валюта
Накопленная инфляция (2000–2023)
Среднегодовая инфляция
RUB
+792%
~9.5%
USD
+82%
~2.6%
Вывод:
Рубль ежегодно терял ~9.5% покупательной способности, а доллар укреплялся на ~5.1% в год за счёт роста курса.
Итоговый дисбаланс: 100 ₽ в 2000 году → эквивалент ~12 ₽ по покупательной способности в 2023.
4. График роста курса USD/RUB (2000–2023)
Курс (₽/$)
|
120 + • (2022)
| /
100 | /
| •
80 | /
| /
60 | • (2015)
| /
40 | /
| •
20 +---------------• (2000)
2000 2005 2010 2015 2020 2023
5. Ключевые факторы роста
Сырьевая зависимость РФ: Падение цен на нефть (2014, 2020) → девальвация рубля.
Санкции: 2014, 2022 — резкие скачки курса.
Инфляционное таргетирование ЦБ: Высокие ставки (до 20% в 2022) временно стабилизировали рубль.
6. Прогноз на 2024–2030
Базовый сценарий (Минэкономразвития):
Курс: 85–95 ₽/$.
Среднегодовой рост: 3–5% (ближе к историческому минимуму).
Риски: Новые санкции или нефть <60/баррель→возможенскачокдо∗∗110–120₽/60/баррель→возможенскачокдо∗∗110–120₽/**.
Итог
С 2000 года доллар рос в среднем на 5.1% годовых против рубля, но с сильной волатильностью:
2000–2014: +4.3% в год.
2014–2023: +6.8% в год.
Пиковые кризисы: +29.6% (2015), +62.5% (2022).
Для инвестиций это означает:
USD-активы защищали капитал лучше, чем рублёвые.
RUB-облигации требовали доходность >15% для опережения инфляции и курса.
какой курс доллара будет с учетом его прироста 5,1% ежегодно? какой курс доллара будет в 2030 году?! в 2035 году?! Вот расчёт прогнозного курса доллара к рублю на 2030 и 2035 годы, основанный на историческом среднем росте 5.1% годовых (данные ЦБ РФ за 2000–2023 гг.).
Формула прогноза:
Курс в году N=Курс в 2023×(1+0.051)летКурс в году N=Курс в 2023×(1+0.051)летГде:
Курс в 2023: 90 ₽/$ (средний за год).
5.1% — среднегодовой прирост USD/RUB за 23 года.
Прогноз по годам
Год
Курс (₽/$)
Рост за период
2024
94.6
+5.1%
2025
99.4
+10.4%
2026
104.5
+16.1%
2027
109.8
+22.0%
2028
115.4
+28.2%
2029
121.3
+34.8%
2030
127.5
+41.7%
2035
163.2
+81.3%
Ограничения прогноза
Не учитывает:
Вмешательство ЦБ (валютные интервенции).
Изменение цен на нефть (если упадёт ниже $60/баррель, курс может ускориться до 7–10% годовых).
Новые санкции или политические кризисы.
Альтернативные сценарии:
Пессимистичный (7% годовых): 2030 — 148 ₽/,2035—208₽/,2035—208₽/.
Оптимистичный (3% годовых): 2030 — 109 ₽/,2035—126₽/,2035—126₽/.
Сравнение с инфляцией
Если инфляция в РФ сохранится на уровне 6–8%, а в США — 2–3%, реальное укрепление доллара будет ещё заметнее:
2030:
Номинальный курс: 127.5 ₽/$.
Реальный курс (с инфляцией): ≈142 ₽/$.
2035:
Номинальный: 163.2 ₽/$.
Реальный: ≈200 ₽/$.
Что это значит для инвесторов?
USD-активы:
Даже при консервативном сценарии (5.1%) сохранят капитал лучше рублёвых.
Пример: 10000в2023→∗∗10000в2023→∗∗16 300** к 2035 (номинал) + рост курса.
RUB-облигации:
Требуемая доходность: >15% годовых для защиты от инфляции и девальвации.
Хеджирование:
Покупка TIPS (казначейские облигации США с защитой от инфляции).
Диверсификация в евро/золото.
График прогноза (2023–2035)
Курс (₽/$)
|
180 + • (2035)
| /
160 | •
| /
140 | •
| /
120 | • (2030)
| /
100 +-----------------------• (2025)
| /
80 +---------------------• (2023)
2023 2027 2031 2035
Вывод
При сохранении тренда (5.1% годовых):
2030: 127–130 ₽/$.
2035: 160–165 ₽/$.
риски — прогнозы могут измениться из-за внешних шоков... Вот как то так… В среднем около 160-165 руб за доллар (консервативный прогноз, не самый из худших сценариев)... во!))… А вообще интересно было бы дожить до 2035 года и убедиться в этом… Врут расчёты или нет врут!.. Дай бог! Смартлаб сохранит сей прогноз до 2035 года в памяти, чтобы его вспомнили (возможно) в будущем… А что об этом думаете вы?!.. Пишите комментарии, ставьте лайки!) Подписывайтесь на мой блог! Всем удачи, счастья и добра! НЕ ИИР!...
Reuters: Европа передаст замороженные миллиарды России западным инвесторам
Fri, 02 May 2025 21:35:13 +0300
В прошлом Запад организовывал кредиты и выплаты Украине из процентов по замороженным российским активам, которые президент России Владимир Путин осудил как воровство.
Euroclear планирует конфисковать и перераспределить около 3 миллиардов евро (3,4 миллиарда долларов США) из российских средств, замороженных в бельгийской клиринговой компании после того, как Москва конфисковала денежные средства инвесторов в России, согласно документам, с которыми ознакомились Reuters и осведомленные источники.
По словам 3-х источников агентства, деньги будут использованы для компенсации западным инвесторам после того, как в последние месяцы Москва изъяла денежные средства, хранившиеся в России, что усилило попытки обеих сторон вернуть миллиарды долларов, заблокированных в результате конфликта на Украине.
Два источника сообщили, что Euroclear перераспределит 3 млрд из пула в 10 млрд евро наличными, принадлежащих российским юридическим и физическим лицам, пострадавшим от санкций Европейского союза.
Этот шаг, подробно описанный здесь впервые, знаменует собой новый уровень ответных мер со стороны Европы. Европейский союз изменил свой режим санкций в конце прошлого года, разрешив выплату западным инвесторам в таких обстоятельствах.
В прошлом Запад организовывал кредиты и выплаты Украине из процентов по замороженным российским активам, которые президент России Владимир Путин осудил как воровство.
Планируемая бельгийская выплата была вызвана распоряжениями российского правительства о конфискации миллиардов у западных инвесторов в прошлом году. Euroclear подвергалась давлению со стороны международных инвесторов, требующих разморозить деньги. Reuters не смог определить, кто из них выиграет от выплаты.
По словам источников, говоривших с Reuters, в марте Euroclear получила разрешение Бельгии, своего основного юридического органа, на осуществление выплаты.
Euroclear уведомил клиентов о предстоящих платежах в информационном документе от 1 апреля, с которым ознакомилось агентство Reuters.
«Мы получили разрешение от нашего компетентного органа разморозить суммы компенсаций и предоставить их нашим участникам», — говорится в документе.
Reuters не удалось установить личности российских владельцев, активы которых будут арестованы.
Euroclear подчеркивает, что применяет санкции, но компания не принимает решений о форме санкций или их отмене.
По словам двух источников, выплаты западным инвесторам не затронут более 200 миллиардов евро резервов российского Центробанка, замороженных в ЕС.
Некоторые критически относятся к решению Европы разморозить российские активы в Европе и передать их инвесторам.
«Изъятие российских активов и передача их западным инвесторам было бы морально предосудительно», — заявил Джейкоб Киркегор, эксперт по санкциям из вашингтонского Института международной экономики Петерсона. «Это будет представлять собой политическое решение отдать приоритет западному бизнесу, а не налогоплательщикам. Любые замороженные активы, которые не пойдут на восстановление Украины, … должны будут покрываться налогоплательщиками».
Заблокированные средства
После начала конфликта в феврале 2022 года Европейский союз заморозил сотни миллиардов российских активов, включая резервы центрального банка, что стало беспрецедентным шагом, который стал крупнейшим штрафом для России.
Euroclear владеет львиной долей санкционированных российских активов в Европе — более 180 миллиардов евро.
Возврат этих денег важен для Москвы и вызвал около 100 судебных исков против Euroclear, сказал один из источников. Reuters не смог определить статус этих судебных дел.
В прошлом году Москва предупредила, что примет ответные меры, если ее замороженные активы будут изъяты и использованы в интересах Украины, и в начале этого года внесла изменения в закон, позволяющие ей это сделать.
По словам двух источников, за последние месяцы Москва изъяла 3 миллиарда евро денежных средств, хранящихся в депозитарии Euroclear в России, чтобы компенсировать убытки российским инвесторам, пострадавшим от западных санкций.
Clearstream, подразделение немецкой фондовой биржи, которое, как и Euroclear, занимается хранением ценных бумаг, таких как акции и облигации, для трейдеров, также оказалось в похожей ситуации.
По словам одного из источников, знакомых с ситуацией, базирующаяся в Люксембурге фирма также осуществит аналогичные выплаты из замороженных российских денежных средств западным инвесторам, но в меньших масштабах.
По словам источника, речь идет о нескольких сотнях миллионов евро.
Два человека, знакомые с этим делом, заявили, что речь идет об обмене западных денег, замороженных в России, на российские деньги, заблокированные в Европе, инициированном Москвой.
MarketSnapshot — ProFinance.Ru в Telegram
В Европе подскочили цены на газ
Fri, 02 May 2025 21:31:37 +0300
ICE: цены на газ в Европе выросли почти на 2%, превысив $380
Биржевые цены на газ в Европе в последний торговый день недели выросли почти на 2%, превысив 380 долларов за тысячу кубометров, следует из данных лондонской биржи ICE.
Июньские (ближайшие) фьючерсы по индексу TTF (крупнейшего в Европе хаба, расположенного в Нидерландах) открыли торги в 9.00 мск у отметки в 372,5 доллара за тысячу кубометров (-0,9%). Это стало ценовым минимумом торгов. Ценовой максимум составил 395,3 доллара (+5,2%). Последние фьючерсы торговались по 382,2 доллара (+1,7%). Динамика котировок приводится от расчетной цены предыдущего торгового дня – 375,9 доллара за тысячу кубометров.Еще в середине февраля биржевой газ в Европе был значительно дороже – котировки впервые за два года превысили 630 долларов за тысячу кубометров.
Средняя за прошлый год стоимость газовых фьючерсов на европейской бирже составила 386,5 доллара, что на 16,3% ниже, чем годом ранее.Значительно выше цены на газ были в 2021-2022 годах. Таких устойчиво высоких цен не было за всю историю функционирования газовых хабов в Европе – с 1996 года. Исторического рекорда в 3892 доллара за тысячу кубометров котировки достигали в начале весны 2022 года.
Что-то полезное VIII.
Fri, 02 May 2025 19:16:04 +0300
Почти забытая рубрика выходного дня.
Найти предыдущие можно через поиск заголовка в группе. Ранее писал про кучу всякого, сушилки посудомойки, измельчители, термокружки и т.д
Щас в голове три мысли про «что-то полезное» что вроде раньше не писал.
1. Одежда на заказ. Сюда бы интеграцию Хендерсон, но продавать рекламу я не умею. Тут ЦА поста довольно состоятельные люди — не те кому посудомойка экономит воду. А те кто тратить деньги на дорогое говно потому что оно дорогое.
Тезис прост, если вы уже тратите больше или близко к стоимости пошива пальто, или рубашки — однозначно лучше сшить лично себе. Тут ряд плюсов: один раз все замерив, повторить будет сильно проще. Два, ну и это самое главное: сидеть оно на вас будет так как вы хотите. И выглядеть оно будет лучше понтового бренда. Иногда можно извернутся подгонкой, если она есть. Но под мои запросы это плохо подходит. Кстати про Хендерсон — хотел десять рубашек, сначала одну на тест. Она правда отличная. Но! В то время как в готовой одежде нашел ткань что хотел, выбор тканей мал. Они работают с китайскими заводами, и мои запросы удовлетворить не могут. Все еще в поиске места где мне сошьют все что я хочу. В Питере.
Короче, пошив против готового бренда:
I. Цена(если сравнивать с понтами, так то не эконом).
II. Удовлетворены ВСЕ ваши хотелки, если они у вас кроме понтов есть.
III. Легко повторить.
Послесловие первого блока: в моем случае «на заказ» тольо что надевается на туловище, на ноги — много лет уже ТОЛЬКО Levis 501. Конкретного размера который давно не меняется. Под все подходит кроме спорта, я не трачу энергию и время на поиск… ШТАНОВ!
2. Ранее писал про сушильные машины. Хочется уточнить что особенно прикольно — компрессорные. В них есть потрясающая эстетика физики. Эдакое уважение к энергии. Как перейти на красный двухполоску в момент без машин, вместо того чтобы нажимать на кнопку и останавливать десятки тонн стали которые двигаются на порядок быстрее тебя. Только тут нет красного)
Обычная сушилка греет воздух, дует им на белье и оно сохнет. Все просто и логично. Конденсатор остужается входящим воздухом. Горячий воздух выбрасывается. А компрессорная — это как холодильник, только без «ненужной» части. Холодильник например просто рассеивает тепло, кондиционер греет улицу(на бОльшую энергию чем потребляет). Т.е. половина радиаторов работает на вас, половина… В лучшем случае не мешает если она на улице. А тут обе стороны работают: холодная помогает конденсировать воду из воздуха, горячая его греть для повышеия кпд. Идеальная замкнутая система, почти как ядерный цикл пару лет назад)
Смысл? Ну экономия на элве — хз, по идее бережнее для одежды, не греет помещение. Не требовательна к проводке(у меня вот это был важный параметр, мощность на квартиру 6 квтч).
Минус — ну, оно дороже.
3. Самая главная часть. Я из-за нее прям захотел писать этот пост. Знаете ли вы как работает доводчик двери у вас в подъезде?
Посмотрел вот этого чувака, очень его люблю:
https://youtu.be/3-Q87w8uhwg
И узнал. Я думаю вот эта часть поста вообще крайне важна, и может сделать жизнь многих лучше)
В технические характеристики настраиваемого масляного амортизатора лезть не будем, но вот важная инфа.
В большинстве случаев те кто приделал вам дверь колитку плевать хотели на то как оно будет работать, и оно хлопает. На доводчике почти всегда есть два винта. Один настраивает скорость большей части хода двери, второй — последние сантиметры. Закрутив второй ваша дверь перестанет хлопать, при том магнитные замки все равно смогут без проблем закрыть дверь, там не надо преодолевать сопротивление защелки. В идеале этот пост приведет к тому что тысячи дверей в стране перестанут хлопать)
В моем окружении таких дверей три.
С праздником!)
https://t.me/LadimirKapital
«Деньги не спят»: главные сюрпризы мая для инвесторов и всего мира
Fri, 02 May 2025 19:48:47 +0300
Уже успели поесть шашлыки или погода спутала все планы? Наши планы по пятницам неизменны: запускаем традиционный прямой эфир на канале «Деньги не спят» — подключайтесь!
Василий Олейник расскажет, какие акции его приятно удивили, а от каких компаний он не ждет ничего позитивного. Разберем, стоит ли бояться новых прогнозов по дефициту бюджета и как быстро будет падать рубль после таких новостей. Обсудим последствия обвала мировых цен на нефть и итоги первых 100 дней президентства Трампа для инвесторов и всего мира.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляций и не забывайте подписываться на канал, на котором смотрите выпуск.
Вещаем на двух площадках — YouTube и Rutube. Выпуск также будет доступен на VK.
Верховный суд России запретил банкам односторонне вводить новые комиссии по кредитным картам
Fri, 02 May 2025 19:17:07 +0300
Решение принято после жалобы жителя Санкт-Петербурга, который в 2022 году оформил кредитную карту в Альфа-банке. По договору он мог снимать до 50 тыс. руб. наличными без процентов, но через месяц банк ввел комиссию — 5,9% от суммы плюс 900 руб.
Суды трех инстанций поддержали банк, но Верховный суд отменил эти решения. В определении (.pdf) суда указано, что ни закон о банках и банковской деятельности, ни закон о потребительском кредите не позволяют банкам односторонне изменять условия договоров и устанавливать новые комиссии.
Вечный доход? Плюсы и скрытые риски фондов ликвидности
Fri, 02 May 2025 19:14:50 +0300
Повторял, повторяю и буду повторять — в инвестициях гораздо важнее сберечь заработанное и защитить его от инфляции, чем удачно выбрать какую-то бумагу или определить конкретную точку входа.
Альтернативу для Германии признали экстремистской.
Fri, 02 May 2025 18:13:36 +0300
«Альтернативу для Германии» признали экстремистской. Решение вынесло Федеральное ведомство по охране Конституции ФРГ, аргументировав его тем, что АдГ угрожает свободе и демократии страны.
Новый статус позволит немецким властям следить за деятельностью партии — внедрять информаторов, перехватывать сообщения и звонки, пишет Reuters. Также они смогут отстранять связанных с партией чиновников от работы на госслужбе.
Инфляция под конец апреля — укрепление рубля охладило инфляционное давление, проблема в наполняемости бюджета остаётся
Fri, 02 May 2025 11:31:38 +0300
По данным Росстата, за период с 22 по 28 апреля ИПЦ вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,09%, 0,11%), с начала апреля 0,47%, с начала года — 3,19% (годовая — 10,34%). В апреле 2024 г. инфляция составила 0,50%, с такими темпами как в апреле 2025 г. мы можем выйти на плато или немного превысить данные цифры (месячный пересчёт в большинстве случаев выше: недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами), что для ЦБ будет положительным сигналом. Такие данные выводят нас на 6-6,5% saar — это намекает на снижение инфляционного давления, но судя по пресс-релизу от ЦБ, как минимум проведение жёсткой ДКП должно продержаться квартал, да и в прогнозе регулятор не исключил повышение ставки (среднегодовое значение ставки 19,5-21,5%). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:
Мои итоги апреля
Fri, 02 May 2025 11:22:02 +0300
Начнем с традиционной таблицы
Лидером по доходности апреля у меня стал аутсайдер первых трех месяцев года – RI-контртренд. Он смог не только отбить свой мартовский убыток, но и перекрыть небольшой апрельский убыток RI-тренда. А вот мои трендовые стратегии не смогли получить больших плюсов из-за «разворотов» рынка: 10 апреля минус на открытых шортах из-за решения Трампа о 90-то дневной паузе в увеличении импортных тарифов, а в последние дни месяца минус в лонгах из-за сохранения ставки ЦБ 21%. Увы, в последние дни апреля Трамп не дал новостей для краткосрочного пробоя верхней планки коридора индекса Мосбиржи при ставке 21%, про которую я писал в топике. Но хорошо, что максимальную просадку года мой счет не увеличил, в отличии от стратегий «купил и держи».
Традиционное для моих обзоров сравнение с другими бенчмарками с начала года:
Апрель получился первым месяцем года, где я смог «обыграть» индексы из-за больших просадок этих индексов в первой декаде апреля. Но Gorchakoff Micex Index сохранился, как абсолютный лидер года по «доходность-просадка».
Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором! в апреле составила +0.97 %. О причинах такой невысокой месячной доходности уже выше написал.
Для моих индексов комона апрель получился падающим месяцем, но, как и март, с падением гораздо меньше падения и индекса Мосбиржи, и S&P500 при пересчете в рубли. Их результат 2025-го года составил:
Gorchakoff Micex Index +9.28%
Gorchakoff Global Index +2.00%
Более подробно итоги отдельных компонент этих индексов мы обсудим на традиционном вебинаре 15 мая.
ГАЗПРОМ - "дивидендный сюрприз" вслед за ВТБ? Итоги 2024
Fri, 02 May 2025 10:56:56 +0300
Ржавый город - Балтийская коса
Fri, 02 May 2025 10:37:05 +0300
Путешествие в Ржавый город
Вчера собрал семью, детей, друзей и мы отправились в путешествие на Балтийскую косу. По моему скромному мнению, одно из самых диких и загадочных мест в Калининградской области.
Хотя это и коса, в отличии от Куршской, с суши на неё не попасть (только с территории Польши). По этому, мы добрались на автомобилях до города Балтийск, а затем на пароме перебрались на косу.
Паром сейчас ходит раз в два часа (летом каждый час, если много народа, то чаще), и некоторые не особенно расторопные друзья на него опоздали. Благо на этот случай есть «бомбилы» на катерах.
В общем, в итоге, мы собрались на старом заброшенном аэродроме Нойтиф, некогда лучшей военной базой нацистской Германии, а ныне огромной разрушающейся локацией в лучших традициях Fallout и Сталкер.
Вдоволь налюбовавшись постапокалиптическими сюжетами и собрав всю группу, мы отправились в путь к месту, именуемому — Ржавый город. Здесь, один раз в год, проходит театрализованный постапокалиптический фестиваль Ржавый дракон. Если вы являетесь фанатом Безумного Макса, серии Fallout, Сталкер, Метро 2033, то обратите внимание на данное событие.
До города мы добирались пешком, с рюкзаками и детьми, и наш путь от аэродрома составил около 40 минут.
Прибыв в Ржавый город, мы обследовали локацию и отправились на пляж.
В качестве вознаграждения, нас ожидал абсолютно пустынный пляж и прохладное Балтийское море. После пикника у обочины, мы отправились в обратный путь, с мыслями обязательно вернутся сюда летом с палатками на несколько дней.
20.04.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор
Акции снижаются. США умыли руки и не будут играть роль посредника в переговорах
Fri, 02 May 2025 10:34:55 +0300
США больше не будут играть роль посредника в переговорах между Россией и Украиной, заявила официальный представитель Госдепа Тэмми Брюс. Она добавила, что пришло время для прямых переговоров сторон.
t.me/kfm936/29384
Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться: smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.
Волгоград в Сталинград. Такую возможность допустил Путин. Это должны решать жители.
Fri, 02 May 2025 10:32:59 +0300
На терминале внутренних воздушных линий аэропорта Волгограда появилась надпись «Сталинград», пишут местные СМИ. Накануне указ о переименовании подписал президент. Самому городу также могут вернуть прежнее название — Сталинград. Такую возможность допустил Владимир Путин. По его словам, это должны решать жители города.
Согласно опросу ВЦИОМ, проведенному в 2023 году, 67% горожан высказались против переименования города, а 26% — поддержали идею.
t.me/kfm936/29380
Почему инфляция в 2025г останется стабильно высокой, а цель 4% в текущих условиях недостижима
Fri, 02 May 2025 10:31:45 +0300
Мысли о российской инфляции
Средняя зарплата за январь + февраль 2025г = 89 583р.
(рост 16,4% г/г)
С июля повышение тарифов ЖКХ, в среднем, на 11,4%
Вероятные низкие цены на URALS
Если Brent $65, то URALS $54
ВЫВОДЫ,
1.
Инфляция будет стабильно высокой, 10+% годовых.
Цель по инфляции в 4% в текущих условиях не выполнима.
КС останется стабильно высокой в 2025г.
2.
Дальние рублёвые ОФЗ — высокорисковый инструмент.
На текущих уровнях (доходность 15 — 16%), думаю, оценены справедливо.
Значительного потенциала роста летом 2025г,, думаю, в них нет
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375
Sat, 03 May 2025 17:32:54 +0300
Тимофей делится мыслями
Противоречивые результаты Газпрома за 2024 год. Отскок со дна 2023 года обещает 30.3 руб. дивидендов на акцию.
Однако, выплата дивидендов станет серьезным вызовом для менеджмента. Основные задачи Газпрома на ближайшие 3-5 лет: сокращение долга и монетизация внутреннего рынка газа
Результаты Газпрома за 2024 год — сильный отскок со дна 2023 года
Sat, 03 May 2025 17:05:33 +0300
Результаты апрель
Копирование Крипта
Копирование Comon
Копирование TSVerse
Итог общий/год/месяц 2516%/15,6%/ +9,3%
среднегодовая 62%
Итоги с начала года по конец месяца:
Доходность за год 15,6%.
Просадка максимальная за год – -19%
Итог за месяц +9,3 %, просадка максимальная за месяц -15,6%
Общая доходность за 6 лет 2516%
По инструментам примерно такой расклад:
BR минус 33%
CNY плюс 73%
ED плюс 4%
GD плюс 93%
GZ плюс 124%
LK плюс 18%
MIX плюс 70%
MXI плюс 107%
NASD минус 38%
NG минус 32%
RI плюс 134%
RN плюс 79%
RTSM плюс 180%
SI плюс 35%
SILV минус 70%
SP плюс 47%
SPYF минус 2%
SR плюс 33%
VTB плюс 29%
Sat, 03 May 2025 09:15:13 +0300
В прошлой теме я провёл исследование и узнал, что Сумма ожидаемых дивидендов собственного портфеля оказалась меньше прогнозной на 21%.
Теперь мне стало интересно, какая доходность индекса МосБиржи, если взять за основу выплаченные дивиденды за прошедшие 365 дней.
Сделал небольшую инструкцию, рекомендую добавить «В избранное», чтобы в дальнейшем была возможность проводить это исследование самостоятельно.
Инструкция.
Sat, 03 May 2025 08:11:08 +0300
По словам трёх американских чиновников и источника, знакомого с ситуацией, власти США окончательно утвердили новые экономические санкции против России, в том числе в банковской и энергетической сферах, чтобы усилить давление на Москву и побудить её поддержать усилия президента США Дональда Трампа по прекращению конфликта на Украине.
В число целей входят государственный российский энергетический гигант «Газпром» и крупные организации, занимающиеся природными ресурсами и банковским делом, сообщил представитель администрации, который, как и другие источники, попросил об анонимности при обсуждении этого вопроса.
Совет национальной безопасности США «пытается скоординировать ряд более жёстких мер против России», — сообщил источник, знакомый с ситуацией. «Это должно быть одобрено Трампом».
«Это полностью его решение», — подтвердил второй американский чиновник.
«С самого начала президент ясно дал понять, что он намерен добиться полного и всеобъемлющего прекращения огня», — заявил пресс-секретарь Совета национальной безопасности Джеймс Хьюитт. «Мы не комментируем детали текущих переговоров». Реклама · Прокрутите, чтобы продолжить
www.reuters.com/world/us-readies-russia-sanctions-over-ukraine-unclear-if-trump-will-sign-sources-say-2025-05-02/
Sat, 03 May 2025 07:26:23 +0300
Продолжаю подсчитывать пассивный доход — зарплату, которая капает с акций, облигаций и депозита. Апрель вышел грустным, но всё же лучше, чем февраль и март.
Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 16 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!
Пассивный доход за весь 2024 год составил 422 725 рублей, или в среднем 35 227 рублей в месяц. В 2025 хочется получить больше. Так и должно быть, ведь я активно пополняю портфель, а все доходы реинвестирую. Сейчас примерно 37% портфеля в акциях, 37% в облигациях, 3% в биржевых фондах, 5% в ЗПИФах недвижимости и 18% на депозите.
Чтобы пассивный доход стал ощутимым, нужно много времени. Также нельзя забывать про инфляцию, поэтому если кто-то хочет жить на пассивный доход, не стоит тратить его подчистую, лучше ориентироваться на изъятие до 4% от размера портфеля в год. Большую часть необходимо реинвестировать. У меня цель — покупка недвижимости в ипотеку, которая будет гаситься пассивным доходом. Так что для этой цели можно тратить и весь кэшфлоу.
Если пропустили, читайте про пассивный доход за март — вышло 34 672 ₽, теперь к апрелю.
Капитал апреля
- Портфель на 1 марта: 6 476 369 ₽
- Портфель на 1 апреля: 6 564 763 ₽
- В апреле я пополнил портфель на 200 000 ₽
- Покупки апреля тут
Продолжаю выполнение плана — ежемесячного пополнения на 200 000, чтобы за год вышло 2,4 млн. Уже 800 000 в этом году есть. Покупал я в основном акции и облигации, весь пассивный доход реинвестировал.
Пассивный доход апреля
- Дивиденды по акциям: 3 828 ₽
- Выплаты по фондам: 7 024 ₽
- Купоны по облигациям: 21 382 ₽
- Проценты по депозиту: 9 890 ₽
Всего: 42 124 ₽
Биржевые выплаты:
В апреле была только одна дивидендная выплата от Яндекса. От Новатэка дивиденды ещё не дошли, придут в мае. Также пришли квартальные выплаты от РД и АБ7, ежемесячные от других ЗПИФов. Само собой, много купонов и процент по депозиту.
Вот такие столбики по пассивному доходу с акций, фондов и облигаций (без депозита):
Видно, что есть рост год к году, подтверждаю — так оно и работает, если постоянно увеличивать капитал и реинвестировать полученные дивиденды.
Динамика
- апрель 2024: 24 710 ₽
- по сравнению с апрелем 2024 (год к году): +17 414 ₽ (+70,47%)
- март 2025: 34 672 ₽
- по сравнению с мартом 2025 (месяц к месяцу): +7 452 ₽ (+21,49%)
- динамика по портфелю в ежемесячном отчёте
Отличный рост год к году, на 70%. Ну и по сравнению с мартом тоже есть рост. Если бы Новатэк успел перевести дивиденды, было бы даже больше, но пусть уж достанутся маю, а то он обещает быть тоже довольно слабым.
Текущий год
- Сумма за 4 месяца: 163 012 ₽
- В среднем за месяц: 40 753 ₽
В мае кроме Новатэка должен успеть перечислить денег Т-Банк, но там совсем мало. Так что в мае затягиваем пояса, а пик по фактическим выплатам придётся на лето. 1 июня заканчивается вклад, так что надеюсь переложить деньги под более интересный процент. Всего же пока что получил и реинвестировал 163 012 рублей. Дальше — больше! В следующем выпуске май.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Sat, 03 May 2025 07:21:38 +0300
Это не так.
В 43 у Тимофея много чего не сделано.
А как насчет: посадить дерево, построить дом, воспитать сына?
1. Родить сына (есть технология, чтобы не девочка получалась, если решишь, подскажу как. Сам крайнего родил в 45)
2. Посадить дерево (тут вообще элементарно. Я посадил более 200 деревьев. Находишь, где их выкапывать или покупать, садишь, притаптываешь и активно поливаешь в мае-июне)
3. Построить дом (Сам я построил 5 домов, часто своими руками. Стоит ли этим заниматься тема спорная, но, если надо, подскажу, как не обделаться)
Ну а пока в твои 43 уже есть чем гордиться, но еще есть куда развиваться, непаханое поле))
Sat, 03 May 2025 01:03:56 +0300
Приветствую, дорогие друзья. Тут недавно у меня поинтересовались, а какой мой результат инвестиций? В инвест среде результат принято измерять приростом стоимости активов, вокруг этого крутится огромная индустрия и на этом делаются огромные деньги. Инвесторам и спекулянтам продали одну очень простою и привлекательную идею: твои результаты — это твой net worth.
А как в жизни
При этом ни у кого не вызывает вопросов, что на работе мы хотим получать денежный поток, то есть регулярную зарплату. И когда мы просим прибавку у начальника, мы ожидаем, что нам будет ежемесячно капать больше денег на счет. Все мы радуемся, если стали получать больше зарплату.
Государство тоже не особо слушает рассказы про рост капитализации бизнеса. Менеджмент может сколько угодно планировать космическое будущее для компании, рассказывать об этом акционерам, но государству заплати налоги здесь и сейчас, «живыми» деньгами. Государство тоже ожидает регулярное поступление денег. И государство очень недовольно, если есть риск получить денег меньше, чем планировалось.
Когда я реализую проекты на работе, работодатель ожидает, что мои проекты увеличат прибыль бизнеса. Нет, не «бумажную», а реальную, то есть ожидает, что либо я сокращу затраты через увольнение людей, либо увеличу продажи, либо увеличу маржу.
Сама финансовая индустрия: управляющие фондами, банки, биржа, брокеры, все они работают за комиссию, то есть регулярно просят за свои услуги денежный поток. И чем больше они получают комиссий, тем успешнее считают свой бизнес.
В конце-концов, если вы купили квартиру и сдаете ее в аренду, то есть вы самый что ни на есть инвестор в жилую недвижимость, вы не просите арендатора улучшать жилье, чтобы квартира росла в цене быстрее, вы просите платить вам аренду, регулярно, без задержек, деньгами (которые вы тоже не бежите моментально инвестировать в улучшение объекта без особой надобности). И чем больше вам платит арендатор, тем вы довольнее.
Но как только вопрос касается инвестиционного портфеля, все начинают интересоваться его размером и изменением цены, называют это заработком / убытком / результатом.
Кому на самом деле выгодно
Фонды берут комиссию в процентах от размера активов под управлением, биржи и брокеры берут комиссию от оборота, сами компании привлекают больше денег в бизнес (или для cash out мажоритариев), если цена акций высока относительно масштабов бизнеса. Все институционалы остаются в плюсе в этой парадигме.А что достается частным инвесторам? Нервы при виде красных цифр и активы по завышенным ценам. Настолько завышенным, что на развитых рынках доходы от бизнеса компаний, акции которых куплены в портфели, не покрывают потребностей многих (большинства?) частных инвесторов, несмотря на внушительные по российским меркам пенсионные накопления. Портфель $1 млн в ETF на SP500 принесет примерно $13000 на горизонте года (на момент написания статьи див. доходность SP500 ~1,36%), правило «жить, ежегодно ПРОДАВАЯ 4% активов» появилось не на пустом месте. А что если рынок будет долго падать? Инвесторам на развитых рынках предлагается с возрастом сокращать долю акций в пользу облигаций, я напомню, что еще недавно облигации многих стран имели околонулевую и даже отрицательную доходность. Парадигма «жить на 4%, постепенно продавая активы» про выживание на ограниченном горизонте (в большинстве исследований берется предельный горизонт 30 лет), но не про формирование долгосрочного благосостояния семьи, не про старые деньги.
Мои интересы
Для меня очевидно, что подход «результат — это динамика стоимости портфеля» противоречит моим долгосрочным интересам, отвлекает от главного. Я не могу влиять на цену актива, цена актива в первую очередь — производная от ликвидности (наличия денег) на рынке. Что происходит, если на рынках кризис ликвидности? Все летит в пропасть. Что происходит, если избыток ликвидности? Все растёт. Так зачем мне принимать за ориентир то, что вне зоны моего контроля?Я могу влиять на свою карьеру и заработать больше денег. Я могу влиять на свои траты и управлять процентом сберегаемого дохода. Я могу выбирать активы, которые платят деньги и наращивать денежный поток. Логично же сосредоточиться на том, на что я эффективнее влияю? Для меня результат управления моим портфелем — это динамика cash flow.
Итого, в 2024 я нарастил денежный поток от инвестиций на 71% по сравнению с 2023. При этом, в 2024 совокупные отчисления с зарплаты составили менее 5% стоимости портфеля, основной вклад в прирост привнесла оптимизация состава портфеля. Рано еще прогнозировать результаты 2025, но предварительно ожидаю, что пополнения с зарплаты будут в пределах 5% стоимости портфеля, прирост дохода от коммерческой недвижимости будет около 100%, доход от акций будет сопоставим с прошлым годом (здесь больше неопределенности, потому наращиваю долю более стабильной коммерческой недвижимости).
На этом все. Продолжаем жестко работать, строить богатство и любить близких.
Ставьте лайк, мне будет приятно:)
Fri, 02 May 2025 23:45:26 +0300
когда я такое вижу, я понимаю, что ничего не останавливает от падения на 20%. ведь на самом деле купить всё это надо ещё найти дурачков)
тем временем очень хорошие новости пошли:
Владимир Зеленский заявил, что Украина «очень скоро будет иметь свои баллистические ракеты».
Американские чиновники подготовили новые санкции против России, чтобы надавить на Москву в рамках украинского урегулирования, передает агентство Reuters
Ограничительные меры направлены на банковскую и энергетическую сферы, в том числе на «Газпром». Но при этом неясно, одобрит ли эти санкции Трамп.
Балаган пал:
Fri, 02 May 2025 23:00:30 +0300
ОПЕК+ рассматривает возможность очередного значительного увеличения добычи. Встреча ОПЕК пройдет в субботу, 3 мая.
Нефть Brent интервалами в 1 неделю.
Цены на нефть резко упали, поскольку страны ОПЕК+ обсуждают возможность второго крупного увеличения добычи, что усилило опасения по поводу увеличения мировых поставок, которые привели к снижению цен на сырую нефть в этом году.
Фьючерсы на Brent подешевели почти на 1,4% вечером в пятницу, 2 мая. С начала недели цены снизились примерно на 8,4%, до отметки $61,26 за баррель. Если закрытие произойдет на этом уровне, то это будет самое низкое недельное закрытие с 2021 года.
Ключевые страны ОПЕК+ 3 мая будут обсуждать возможность очередного увеличения добычи примерно на 400 000 баррелей в день в июне.
Очередное агрессивное увеличение предложения со стороны картеля грозит обрушить рынок, и без того находящийся под давлением слабого спроса со стороны Китая и обильного производства за пределами группы. Такое увеличение будет соответствовать шоковому повышению в прошлом месяце, которое было расценено как попытка дисциплинировать тех участников соглашения, которое нарушали квоты и занимались перепроизводством.
«Система принятия решений ОПЕК, похоже, подпитывается постоянным мошенничеством, особенно со стороны таких стран, как Ирак, Казахстан, Россия и других», — заявили стратеги TD Cowen.
Запасы могут увеличиться примерно на 200 миллионов баррелей в течение следующих трех кварталов, что может привести к падению цен на нефть до 50 долларов.
Сырая нефть подешевела примерно на 19% в этом году — и ненадолго достигла четырехлетнего минимума в прошлом месяце — поскольку тарифы администрации Трампа усиливают опасения, что спрос на энергоносители упадет.
Падение цен уже демонстрирует признаки сокращения ключевой отрасли, которой президент США Дональд Трамп пообещал помочь. Некоторые из крупнейших производителей сланцевой нефти в США планируют сократить примерно на 4% количество своих буровых установок к концу года.
Медвежий настрой ОПЕК+ затмил более ранние новости о том, что Китай оценивает возможность переговоров с США, которые могли бы ослабить торговый конфликт между двумя экономическими гигантами. Позже The Wall Street Journal сообщила, что Китай обратился к администрации Трампа с вопросом, каких изменений добиваются США в отношении производства химических прекурсоров, которые используются для изготовления фентанила.
Крупнейшие покупатели сырой нефти из стран-мишеней, таких как Китай и Индия, также являются эпицентрами торговой войны под руководством США, а это означает, что косвенные санкции могут усугубить экономическую напряженность от Пекина до Нью-Дели.
MarketSnapshot — ProFinance.Ru в Telegram
Fri, 02 May 2025 22:24:00 +0300
Пока находится в восходящем тренде
Сейчас коррекция происходит после выходя отчета за 24 год, в целом отчет хороший, настораживает объем долга.
Обзор в мозговике: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1148952.php
Fri, 02 May 2025 21:58:18 +0300
https://www.reuters.com/markets/asia/japans-us-treasury-holdings-among-tools-trade-talks-finance-minister-kato-says-2025-05-01/
Токио может использовать свои американские казначейские облигации на сумму более $1 триллиона в качестве козыря в торговых переговорах с Вашингтоном, заявил министр финансов Кацунобу Като.
Reuters напоминает, что прошлом месяце на рынке казначейских облигаций произошла глобальная распродажа после того, как 2 апреля Трамп решил ввести масштабные пошлины для торговых партнёров, включая ключевых стратегических союзников. Причем сброс облигаций инициировал не Китай, чего многие ожидали, а союзная США и, как казалось до последнего момента, максимально лояльная Вашингтону Япония.
Что характерно — сам Като месяц назад категорически исключил возможность использования казначейских облигаций США в торговых переговорах. И вот теперь позиция изменилась.
▪️ Япония со времён послевоенной оккупации выстроила модель зависимой автономии: собственная внешнеэкономическая активность в обмен на «ядерный зонтик» и гарантии безопасности от США. Экономически — Япония десятилетиями действовала в унисон с американцами, даже когда это противоречило её краткосрочным интересам — например, по вопросам импорта нефти из Ирана или соблюдению санкций против России.
Фактор огромных японских вложений в экономику США (больше только у Китая) до сих пор упоминался крайне редко, а в качестве рычага давления — вообще никогда. Новая позиция Токио может сигнализировать о том, что Япония больше не воспринимает союз с США как безусловную данность.
По-видимому, сказались и сопутствующие события. В частности, Трамп жёстко вмешался в попытку японской Nippon Steel приобрести U.S. Steel, заблокировав сделку по мотивам «национальной безопасности».
▪️ Впрочем, вряд ли Япония сейчас побежит распродавать облигации на триллион. Публичное упоминание такой возможности уже ослабляет доверие к стабильности американского долга, а отношения Японии и США из безальтернативной ценности для Токио превращаются в пересматриваемую позицию.
Сейчас Токио ждет реакции Вашингтона. Если отношения между ними действительно начнут портиться, то это будет видно сразу — скажем, по динамике вокруг проектов «Сахалин—1», «Сахалин—2» и Arctic LNG 2. Которые выступали примерами сотрудничества России и Японии, но в 2022 году «впали в анабиоз» по причинам политической зависимости Токио от Вашингтона.
Fri, 02 May 2025 21:47:34 +0300
Здравствуйте!)… (ЗаяЦъ сидит на пне с ноутбуком и увлеченно считает)… Интересная вещь мне подумалась… Хочу поделиться!!! На основе тех данных что я имею из официальных источников вывести среднюю и на основе среднего значения посчитать какой курс доллар/рубль будет при СРЕДНЕМ (консервативном) значении в будущем… Делая выводы конечно на основе прошлых данных… и перенося тенденции ПРОШЛЫХ ЛЕТ в потенциальное БУДУЩЕЕ… ВО!)) Схематозина какая!) Не грех и лайкосиком побаловать меня за проявленные старания!) Приступим...
Вот расчёт среднегодового роста курса доллара к рублю с 2000 года, основанный на исторических данных ЦБ РФ и ФРС США. Для наглядности разобьём анализ на ключевые периоды....
1. Общий рост курса (2000–2023)
2000 год: 1 USD = 28.13 RUB
Общий рост:
(9028.13−1)×100%≈∗∗220%∗∗ (или в 3.2 раза)(28.1390−1)×100%≈∗∗220%∗∗ (или в 3.2 раза)Среднегодовой рост:
(3.223−1)×100%≈∗∗5.1%∗∗ в год(233.2−1)×100%≈∗∗5.1%∗∗ в год
2. Поэтапная динамика
Период 2000–2014 (до санкций)
| Годы | Курс (₽/$) | Годовой рост (%) |
|---|---|---|
| 2000 | 28.13 | — |
| 2005 | 28.30 | +0.1% |
| 2010 | 30.37 | +1.5% |
| 2014 | 56.26 | +13.1% (из-за кризиса) |
Среднегодовой рост (2000–2014): ~4.3%.
Период 2014–2023 (санкции и кризисы)
| Годы | Курс (₽/$) | Годовой рост (%) |
|---|---|---|
| 2014 | 56.26 | — |
| 2015 | 72.93 | +29.6% |
| 2016 | 66.93 | -8.2% |
| 2020 | 73.88 | +2.1% |
| 2022 | 120 (макс) | +62.5% |
| 2023 | 90 | -25% |
Среднегодовой рост (2014–2023): ~6.8%.
3. Сравнение с инфляцией
| Валюта | Накопленная инфляция (2000–2023) | Среднегодовая инфляция |
|---|---|---|
| RUB | +792% | ~9.5% |
| USD | +82% | ~2.6% |
Вывод:
Рубль ежегодно терял ~9.5% покупательной способности, а доллар укреплялся на ~5.1% в год за счёт роста курса.
Итоговый дисбаланс: 100 ₽ в 2000 году → эквивалент ~12 ₽ по покупательной способности в 2023.
4. График роста курса USD/RUB (2000–2023)
Курс (₽/$)
|
120 + • (2022)
| /
100 | /
| •
80 | /
| /
60 | • (2015)
| /
40 | /
| •
20 +---------------• (2000)
2000 2005 2010 2015 2020 20235. Ключевые факторы роста
Сырьевая зависимость РФ: Падение цен на нефть (2014, 2020) → девальвация рубля.
Санкции: 2014, 2022 — резкие скачки курса.
Инфляционное таргетирование ЦБ: Высокие ставки (до 20% в 2022) временно стабилизировали рубль.
6. Прогноз на 2024–2030
Базовый сценарий (Минэкономразвития):
Курс: 85–95 ₽/$.
Среднегодовой рост: 3–5% (ближе к историческому минимуму).
Риски: Новые санкции или нефть <60/баррель→возможенскачокдо∗∗110–120₽/60/баррель→возможенскачокдо∗∗110–120₽/**.
Итог
С 2000 года доллар рос в среднем на 5.1% годовых против рубля, но с сильной волатильностью:
2000–2014: +4.3% в год.
2014–2023: +6.8% в год.
Пиковые кризисы: +29.6% (2015), +62.5% (2022).
Для инвестиций это означает:
USD-активы защищали капитал лучше, чем рублёвые.
RUB-облигации требовали доходность >15% для опережения инфляции и курса.
какой курс доллара будет с учетом его прироста 5,1% ежегодно? какой курс доллара будет в 2030 году?! в 2035 году?!
Вот расчёт прогнозного курса доллара к рублю на 2030 и 2035 годы, основанный на историческом среднем росте 5.1% годовых (данные ЦБ РФ за 2000–2023 гг.).
Формула прогноза:
Курс в году N=Курс в 2023×(1+0.051)летКурс в году N=Курс в 2023×(1+0.051)летГде:
Курс в 2023: 90 ₽/$ (средний за год).
5.1% — среднегодовой прирост USD/RUB за 23 года.
Прогноз по годам
| Год | Курс (₽/$) | Рост за период |
|---|---|---|
| 2024 | 94.6 | +5.1% |
| 2025 | 99.4 | +10.4% |
| 2026 | 104.5 | +16.1% |
| 2027 | 109.8 | +22.0% |
| 2028 | 115.4 | +28.2% |
| 2029 | 121.3 | +34.8% |
| 2030 | 127.5 | +41.7% |
| 2035 | 163.2 | +81.3% |
Ограничения прогноза
Не учитывает:
Вмешательство ЦБ (валютные интервенции).
Изменение цен на нефть (если упадёт ниже $60/баррель, курс может ускориться до 7–10% годовых).
Новые санкции или политические кризисы.
Альтернативные сценарии:
Пессимистичный (7% годовых): 2030 — 148 ₽/,2035—208₽/,2035—208₽/.
Оптимистичный (3% годовых): 2030 — 109 ₽/,2035—126₽/,2035—126₽/.
Сравнение с инфляцией
Если инфляция в РФ сохранится на уровне 6–8%, а в США — 2–3%, реальное укрепление доллара будет ещё заметнее:
2030:
Номинальный курс: 127.5 ₽/$.
Реальный курс (с инфляцией): ≈142 ₽/$.
2035:
Номинальный: 163.2 ₽/$.
Реальный: ≈200 ₽/$.
Что это значит для инвесторов?
USD-активы:
Даже при консервативном сценарии (5.1%) сохранят капитал лучше рублёвых.
Пример: 10000в2023→∗∗10000в2023→∗∗16 300** к 2035 (номинал) + рост курса.
RUB-облигации:
Требуемая доходность: >15% годовых для защиты от инфляции и девальвации.
Хеджирование:
Покупка TIPS (казначейские облигации США с защитой от инфляции).
Диверсификация в евро/золото.
График прогноза (2023–2035)
Курс (₽/$)
|
180 + • (2035)
| /
160 | •
| /
140 | •
| /
120 | • (2030)
| /
100 +-----------------------• (2025)
| /
80 +---------------------• (2023)
2023 2027 2031 2035Вывод
При сохранении тренда (5.1% годовых):
2030: 127–130 ₽/$.
2035: 160–165 ₽/$.
риски — прогнозы могут измениться из-за внешних шоков... Вот как то так… В среднем около 160-165 руб за доллар (консервативный прогноз, не самый из худших сценариев)... во!))… А вообще интересно было бы дожить до 2035 года и убедиться в этом… Врут расчёты или нет врут!.. Дай бог! Смартлаб сохранит сей прогноз до 2035 года в памяти, чтобы его вспомнили (возможно) в будущем… А что об этом думаете вы?!.. Пишите комментарии, ставьте лайки!) Подписывайтесь на мой блог! Всем удачи, счастья и добра! НЕ ИИР!...
Fri, 02 May 2025 21:35:13 +0300
В прошлом Запад организовывал кредиты и выплаты Украине из процентов по замороженным российским активам, которые президент России Владимир Путин осудил как воровство.
Euroclear планирует конфисковать и перераспределить около 3 миллиардов евро (3,4 миллиарда долларов США) из российских средств, замороженных в бельгийской клиринговой компании после того, как Москва конфисковала денежные средства инвесторов в России, согласно документам, с которыми ознакомились Reuters и осведомленные источники.
По словам 3-х источников агентства, деньги будут использованы для компенсации западным инвесторам после того, как в последние месяцы Москва изъяла денежные средства, хранившиеся в России, что усилило попытки обеих сторон вернуть миллиарды долларов, заблокированных в результате конфликта на Украине.
Два источника сообщили, что Euroclear перераспределит 3 млрд из пула в 10 млрд евро наличными, принадлежащих российским юридическим и физическим лицам, пострадавшим от санкций Европейского союза.
Этот шаг, подробно описанный здесь впервые, знаменует собой новый уровень ответных мер со стороны Европы. Европейский союз изменил свой режим санкций в конце прошлого года, разрешив выплату западным инвесторам в таких обстоятельствах.
В прошлом Запад организовывал кредиты и выплаты Украине из процентов по замороженным российским активам, которые президент России Владимир Путин осудил как воровство.
Планируемая бельгийская выплата была вызвана распоряжениями российского правительства о конфискации миллиардов у западных инвесторов в прошлом году. Euroclear подвергалась давлению со стороны международных инвесторов, требующих разморозить деньги. Reuters не смог определить, кто из них выиграет от выплаты.
По словам источников, говоривших с Reuters, в марте Euroclear получила разрешение Бельгии, своего основного юридического органа, на осуществление выплаты.
Euroclear уведомил клиентов о предстоящих платежах в информационном документе от 1 апреля, с которым ознакомилось агентство Reuters.
«Мы получили разрешение от нашего компетентного органа разморозить суммы компенсаций и предоставить их нашим участникам», — говорится в документе.
Reuters не удалось установить личности российских владельцев, активы которых будут арестованы.
Euroclear подчеркивает, что применяет санкции, но компания не принимает решений о форме санкций или их отмене.
По словам двух источников, выплаты западным инвесторам не затронут более 200 миллиардов евро резервов российского Центробанка, замороженных в ЕС.
Некоторые критически относятся к решению Европы разморозить российские активы в Европе и передать их инвесторам.
«Изъятие российских активов и передача их западным инвесторам было бы морально предосудительно», — заявил Джейкоб Киркегор, эксперт по санкциям из вашингтонского Института международной экономики Петерсона. «Это будет представлять собой политическое решение отдать приоритет западному бизнесу, а не налогоплательщикам. Любые замороженные активы, которые не пойдут на восстановление Украины, … должны будут покрываться налогоплательщиками».
Заблокированные средства
После начала конфликта в феврале 2022 года Европейский союз заморозил сотни миллиардов российских активов, включая резервы центрального банка, что стало беспрецедентным шагом, который стал крупнейшим штрафом для России.
Euroclear владеет львиной долей санкционированных российских активов в Европе — более 180 миллиардов евро.
Возврат этих денег важен для Москвы и вызвал около 100 судебных исков против Euroclear, сказал один из источников. Reuters не смог определить статус этих судебных дел.
В прошлом году Москва предупредила, что примет ответные меры, если ее замороженные активы будут изъяты и использованы в интересах Украины, и в начале этого года внесла изменения в закон, позволяющие ей это сделать.
По словам двух источников, за последние месяцы Москва изъяла 3 миллиарда евро денежных средств, хранящихся в депозитарии Euroclear в России, чтобы компенсировать убытки российским инвесторам, пострадавшим от западных санкций.
Clearstream, подразделение немецкой фондовой биржи, которое, как и Euroclear, занимается хранением ценных бумаг, таких как акции и облигации, для трейдеров, также оказалось в похожей ситуации.
По словам одного из источников, знакомых с ситуацией, базирующаяся в Люксембурге фирма также осуществит аналогичные выплаты из замороженных российских денежных средств западным инвесторам, но в меньших масштабах.
По словам источника, речь идет о нескольких сотнях миллионов евро.
Два человека, знакомые с этим делом, заявили, что речь идет об обмене западных денег, замороженных в России, на российские деньги, заблокированные в Европе, инициированном Москвой.
MarketSnapshot — ProFinance.Ru в Telegram
Fri, 02 May 2025 21:31:37 +0300
ICE: цены на газ в Европе выросли почти на 2%, превысив $380
Биржевые цены на газ в Европе в последний торговый день недели выросли почти на 2%, превысив 380 долларов за тысячу кубометров, следует из данных лондонской биржи ICE.
Июньские (ближайшие) фьючерсы по индексу TTF (крупнейшего в Европе хаба, расположенного в Нидерландах) открыли торги в 9.00 мск у отметки в 372,5 доллара за тысячу кубометров (-0,9%). Это стало ценовым минимумом торгов. Ценовой максимум составил 395,3 доллара (+5,2%). Последние фьючерсы торговались по 382,2 доллара (+1,7%). Динамика котировок приводится от расчетной цены предыдущего торгового дня – 375,9 доллара за тысячу кубометров.Еще в середине февраля биржевой газ в Европе был значительно дороже – котировки впервые за два года превысили 630 долларов за тысячу кубометров.
Средняя за прошлый год стоимость газовых фьючерсов на европейской бирже составила 386,5 доллара, что на 16,3% ниже, чем годом ранее.Значительно выше цены на газ были в 2021-2022 годах. Таких устойчиво высоких цен не было за всю историю функционирования газовых хабов в Европе – с 1996 года. Исторического рекорда в 3892 доллара за тысячу кубометров котировки достигали в начале весны 2022 года.
Fri, 02 May 2025 19:16:04 +0300
Почти забытая рубрика выходного дня.
Найти предыдущие можно через поиск заголовка в группе. Ранее писал про кучу всякого, сушилки посудомойки, измельчители, термокружки и т.д
Щас в голове три мысли про «что-то полезное» что вроде раньше не писал.
1. Одежда на заказ. Сюда бы интеграцию Хендерсон, но продавать рекламу я не умею. Тут ЦА поста довольно состоятельные люди — не те кому посудомойка экономит воду. А те кто тратить деньги на дорогое говно потому что оно дорогое.
Тезис прост, если вы уже тратите больше или близко к стоимости пошива пальто, или рубашки — однозначно лучше сшить лично себе. Тут ряд плюсов: один раз все замерив, повторить будет сильно проще. Два, ну и это самое главное: сидеть оно на вас будет так как вы хотите. И выглядеть оно будет лучше понтового бренда. Иногда можно извернутся подгонкой, если она есть. Но под мои запросы это плохо подходит. Кстати про Хендерсон — хотел десять рубашек, сначала одну на тест. Она правда отличная. Но! В то время как в готовой одежде нашел ткань что хотел, выбор тканей мал. Они работают с китайскими заводами, и мои запросы удовлетворить не могут. Все еще в поиске места где мне сошьют все что я хочу. В Питере.
Короче, пошив против готового бренда:
I. Цена(если сравнивать с понтами, так то не эконом).
II. Удовлетворены ВСЕ ваши хотелки, если они у вас кроме понтов есть.
III. Легко повторить.
Послесловие первого блока: в моем случае «на заказ» тольо что надевается на туловище, на ноги — много лет уже ТОЛЬКО Levis 501. Конкретного размера который давно не меняется. Под все подходит кроме спорта, я не трачу энергию и время на поиск… ШТАНОВ!
2. Ранее писал про сушильные машины. Хочется уточнить что особенно прикольно — компрессорные. В них есть потрясающая эстетика физики. Эдакое уважение к энергии. Как перейти на красный двухполоску в момент без машин, вместо того чтобы нажимать на кнопку и останавливать десятки тонн стали которые двигаются на порядок быстрее тебя. Только тут нет красного)
Обычная сушилка греет воздух, дует им на белье и оно сохнет. Все просто и логично. Конденсатор остужается входящим воздухом. Горячий воздух выбрасывается. А компрессорная — это как холодильник, только без «ненужной» части. Холодильник например просто рассеивает тепло, кондиционер греет улицу(на бОльшую энергию чем потребляет). Т.е. половина радиаторов работает на вас, половина… В лучшем случае не мешает если она на улице. А тут обе стороны работают: холодная помогает конденсировать воду из воздуха, горячая его греть для повышеия кпд. Идеальная замкнутая система, почти как ядерный цикл пару лет назад)
Смысл? Ну экономия на элве — хз, по идее бережнее для одежды, не греет помещение. Не требовательна к проводке(у меня вот это был важный параметр, мощность на квартиру 6 квтч).
Минус — ну, оно дороже.
3. Самая главная часть. Я из-за нее прям захотел писать этот пост. Знаете ли вы как работает доводчик двери у вас в подъезде?
Посмотрел вот этого чувака, очень его люблю:
https://youtu.be/3-Q87w8uhwg
И узнал. Я думаю вот эта часть поста вообще крайне важна, и может сделать жизнь многих лучше)
В технические характеристики настраиваемого масляного амортизатора лезть не будем, но вот важная инфа.
В большинстве случаев те кто приделал вам дверь колитку плевать хотели на то как оно будет работать, и оно хлопает. На доводчике почти всегда есть два винта. Один настраивает скорость большей части хода двери, второй — последние сантиметры. Закрутив второй ваша дверь перестанет хлопать, при том магнитные замки все равно смогут без проблем закрыть дверь, там не надо преодолевать сопротивление защелки. В идеале этот пост приведет к тому что тысячи дверей в стране перестанут хлопать)
В моем окружении таких дверей три.
С праздником!)
https://t.me/LadimirKapital
Fri, 02 May 2025 19:48:47 +0300
Уже успели поесть шашлыки или погода спутала все планы? Наши планы по пятницам неизменны: запускаем традиционный прямой эфир на канале «Деньги не спят» — подключайтесь!
Василий Олейник расскажет, какие акции его приятно удивили, а от каких компаний он не ждет ничего позитивного. Разберем, стоит ли бояться новых прогнозов по дефициту бюджета и как быстро будет падать рубль после таких новостей. Обсудим последствия обвала мировых цен на нефть и итоги первых 100 дней президентства Трампа для инвесторов и всего мира.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляций и не забывайте подписываться на канал, на котором смотрите выпуск.
Вещаем на двух площадках — YouTube и Rutube. Выпуск также будет доступен на VK.
Fri, 02 May 2025 19:17:07 +0300
Решение принято после жалобы жителя Санкт-Петербурга, который в 2022 году оформил кредитную карту в Альфа-банке. По договору он мог снимать до 50 тыс. руб. наличными без процентов, но через месяц банк ввел комиссию — 5,9% от суммы плюс 900 руб.
Суды трех инстанций поддержали банк, но Верховный суд отменил эти решения. В определении (.pdf) суда указано, что ни закон о банках и банковской деятельности, ни закон о потребительском кредите не позволяют банкам односторонне изменять условия договоров и устанавливать новые комиссии.
Fri, 02 May 2025 19:14:50 +0300
Повторял, повторяю и буду повторять — в инвестициях гораздо важнее сберечь заработанное и защитить его от инфляции, чем удачно выбрать какую-то бумагу или определить конкретную точку входа.
Fri, 02 May 2025 18:13:36 +0300
«Альтернативу для Германии» признали экстремистской. Решение вынесло Федеральное ведомство по охране Конституции ФРГ, аргументировав его тем, что АдГ угрожает свободе и демократии страны.
Новый статус позволит немецким властям следить за деятельностью партии — внедрять информаторов, перехватывать сообщения и звонки, пишет Reuters. Также они смогут отстранять связанных с партией чиновников от работы на госслужбе.
Fri, 02 May 2025 11:31:38 +0300
По данным Росстата, за период с 22 по 28 апреля ИПЦ вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,09%, 0,11%), с начала апреля 0,47%, с начала года — 3,19% (годовая — 10,34%). В апреле 2024 г. инфляция составила 0,50%, с такими темпами как в апреле 2025 г. мы можем выйти на плато или немного превысить данные цифры (месячный пересчёт в большинстве случаев выше: недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами), что для ЦБ будет положительным сигналом. Такие данные выводят нас на 6-6,5% saar — это намекает на снижение инфляционного давления, но судя по пресс-релизу от ЦБ, как минимум проведение жёсткой ДКП должно продержаться квартал, да и в прогнозе регулятор не исключил повышение ставки (среднегодовое значение ставки 19,5-21,5%). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:
Fri, 02 May 2025 11:22:02 +0300
Начнем с традиционной таблицы
Лидером по доходности апреля у меня стал аутсайдер первых трех месяцев года – RI-контртренд. Он смог не только отбить свой мартовский убыток, но и перекрыть небольшой апрельский убыток RI-тренда. А вот мои трендовые стратегии не смогли получить больших плюсов из-за «разворотов» рынка: 10 апреля минус на открытых шортах из-за решения Трампа о 90-то дневной паузе в увеличении импортных тарифов, а в последние дни месяца минус в лонгах из-за сохранения ставки ЦБ 21%. Увы, в последние дни апреля Трамп не дал новостей для краткосрочного пробоя верхней планки коридора индекса Мосбиржи при ставке 21%, про которую я писал в топике. Но хорошо, что максимальную просадку года мой счет не увеличил, в отличии от стратегий «купил и держи».
Традиционное для моих обзоров сравнение с другими бенчмарками с начала года:
Апрель получился первым месяцем года, где я смог «обыграть» индексы из-за больших просадок этих индексов в первой декаде апреля. Но Gorchakoff Micex Index сохранился, как абсолютный лидер года по «доходность-просадка».
Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором! в апреле составила +0.97 %. О причинах такой невысокой месячной доходности уже выше написал.
Для моих индексов комона апрель получился падающим месяцем, но, как и март, с падением гораздо меньше падения и индекса Мосбиржи, и S&P500 при пересчете в рубли. Их результат 2025-го года составил:
Gorchakoff Micex Index +9.28%
Gorchakoff Global Index +2.00%
Более подробно итоги отдельных компонент этих индексов мы обсудим на традиционном вебинаре 15 мая.
Fri, 02 May 2025 10:56:56 +0300
Fri, 02 May 2025 10:37:05 +0300
Путешествие в Ржавый город
Вчера собрал семью, детей, друзей и мы отправились в путешествие на Балтийскую косу. По моему скромному мнению, одно из самых диких и загадочных мест в Калининградской области.
Хотя это и коса, в отличии от Куршской, с суши на неё не попасть (только с территории Польши). По этому, мы добрались на автомобилях до города Балтийск, а затем на пароме перебрались на косу.
Паром сейчас ходит раз в два часа (летом каждый час, если много народа, то чаще), и некоторые не особенно расторопные друзья на него опоздали. Благо на этот случай есть «бомбилы» на катерах.
В общем, в итоге, мы собрались на старом заброшенном аэродроме Нойтиф, некогда лучшей военной базой нацистской Германии, а ныне огромной разрушающейся локацией в лучших традициях Fallout и Сталкер.
Вдоволь налюбовавшись постапокалиптическими сюжетами и собрав всю группу, мы отправились в путь к месту, именуемому — Ржавый город. Здесь, один раз в год, проходит театрализованный постапокалиптический фестиваль Ржавый дракон. Если вы являетесь фанатом Безумного Макса, серии Fallout, Сталкер, Метро 2033, то обратите внимание на данное событие.
До города мы добирались пешком, с рюкзаками и детьми, и наш путь от аэродрома составил около 40 минут.
Прибыв в Ржавый город, мы обследовали локацию и отправились на пляж.
В качестве вознаграждения, нас ожидал абсолютно пустынный пляж и прохладное Балтийское море. После пикника у обочины, мы отправились в обратный путь, с мыслями обязательно вернутся сюда летом с палатками на несколько дней.
20.04.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор
Fri, 02 May 2025 10:34:55 +0300
США больше не будут играть роль посредника в переговорах между Россией и Украиной, заявила официальный представитель Госдепа Тэмми Брюс. Она добавила, что пришло время для прямых переговоров сторон.
t.me/kfm936/29384
Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться: smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.
Fri, 02 May 2025 10:32:59 +0300
На терминале внутренних воздушных линий аэропорта Волгограда появилась надпись «Сталинград», пишут местные СМИ. Накануне указ о переименовании подписал президент. Самому городу также могут вернуть прежнее название — Сталинград. Такую возможность допустил Владимир Путин. По его словам, это должны решать жители города.
Согласно опросу ВЦИОМ, проведенному в 2023 году, 67% горожан высказались против переименования города, а 26% — поддержали идею.
t.me/kfm936/29380
Fri, 02 May 2025 10:31:45 +0300
Мысли о российской инфляции
Средняя зарплата за январь + февраль 2025г = 89 583р.
(рост 16,4% г/г)
С июля повышение тарифов ЖКХ, в среднем, на 11,4%
Вероятные низкие цены на URALS
Если Brent $65, то URALS $54
ВЫВОДЫ,
1.
Инфляция будет стабильно высокой, 10+% годовых.
Цель по инфляции в 4% в текущих условиях не выполнима.
КС останется стабильно высокой в 2025г.
2.
Дальние рублёвые ОФЗ — высокорисковый инструмент.
На текущих уровнях (доходность 15 — 16%), думаю, оценены справедливо.
Значительного потенциала роста летом 2025г,, думаю, в них нет