UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Утренний обзор (Br, Ng, Si)
 Wed, 31 Jan 2024 07:45:07 +0300

Si
На дневном графике цена протестировала во вторник (30.01) нижнюю границу восходящего розового канала и отскочила. Пока цена находится в этом канале, предпочтительней торговать от лонга. В случае выхода из канала вниз, тесте границы канала снизу и откате, можно попробовать взять шорт. Для лонга ждать отбоя от уровней, расположенных ниже (нижняя граница канала, берущего свое начало от 22.11.23 и два горизонтальных уровня — 88988 и 88029). Точно также, при тесте этих уровней снизу и откате от них, желающие могут попробовать взять шорт. При выходе цены выше 91800 (пробоя с тестом) можно попробовать усилить лонг (в случае наличия позы).
На часовом графике — пока цена выше нижней границы розового канала (90800) — предпочтительней торговать от лонга. Внизу ближайшая поддержка — нижняя граница восходящего зеленого канала, берущего свое начало 23.01.24 и горизонт. поддержка 89942. Выход цены из зеленого канала вниз — запрет на лонг. Желающие могут пошортить от уровней.

День:

Утренний обзор (Br, Ng, Si)


Br (Лондон)
На дневном графике цена три дня прокалывала кластерную зону (верхняя граница нисходящего розового канала, ема121 и горизонт.уровень 81,41), каждый день закрываясь выше этой зоны, что пока говорит о силе рынка. Пока выше этой зоны — предпочтительней торговать от лонга. Уход ниже этой зоны желающие могут пошортить. Вверху ближайшими сопротивлениями выступают горизонт.уровень 84,57 и верхняя граница восходящего голубого канала (начало канала 13.12.23)
День:

Утренний обзор (Br, Ng, Si)




Br (Мосбиржа)
Ориентируйтесь на график Брента Лондонского, все уровни обозначены, выход цены вниз из фиолетового восходящего канала на часовом графике и ниже горизонт.уровня 81,47 — запрет на лонг.

NG (Henry hub)
На дневном графике заход цены в светло-розовый нисходящий канал можно осторожно лонговать со стопом под лоем. Уход цены ниже — или пробовать шортить (в случае тест снизу границы канала и откате) или ждать уровней ниже для лонга.
День:

Утренний обзор (Br, Ng, Si)


На часовом графике для меня первыми сигналами на лонг будут являться выход из локального зеленого канала (начало канала 26.01.24) с тестом верхней границы канала сверху и отскоком и уход выше горизонт.уровня 2.1130. До этого времени лонги не рассматриваю (может быть отскок от 2,0414 и будет хорошим входом, но по ощущениям чего-то не хватает для завершения движения). В случае ухода цены ниже — ждем нижних уровней и отбоя от них для лонга.


При торговле не забываем про стопы и тейки!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Подписывайтесь на Капитан графиков

Если Вы хотите, чтобы я рассмотрел какой-либо инструмент, пишите в комментариях.

Лайки приветствуются :-)

Центр-Резерв: инвестиции в хрюшек. На первый взгляд интересно, при разборе - фиаско
 Wed, 31 Jan 2024 07:17:43 +0300

Интересная на первый взгляд доходность оборачивается полным фиаско в части рисков. В таких инвестициях мы не участвуем

Ситуация на текущий момент
 Wed, 31 Jan 2024 06:59:05 +0300


Ситуация на текущий момент




31.01.2024. Вчера индекс ММВБ закрыл день зелёной свечкой, продолжив свой рост и, видимо, удовлетворившись тестом пробитого ране сопротивления (на сегодня — 3172). Ждём его продолжения. Ближайшая цель — обновить хаи этого года. После этого начнётся ветвление волновых вариантов:

1. (базовый) перехаем хая 15.01 мы заканчиваем 5 в 3 волну в импульсе от 15.12.23 и начинаем 4 волну, где, вероятно, снова потестим пробитые ранее сопротивления а потом поедем обновлять хаи  прошлого года
2. (оптимистичный) мы уже закончили 4 волну в импульсе от 15.12.23 и начинаем 5, целью которой будет обновление хаёв прошлого года
3. (пессимистичный) мы заканчиваем не 3 волну в импульсе от 15.12.23, а волну С в коррекции АВС и сейчас поедем обновлять лои 15.12.23.

Вероятность последнего сценария я оцениваю как незначительную (10-15%), но это не отменяет того, что он есть и надо быть к этому готовым.

Частичная отмена сценариев - пробой с ретестом новых поддержек (3172, 3148, 3133). Это, как минимум, укажет на то, что коррекция с хаёв 15.01. ещё не закончена и снижение может углубиться до поддержки на  3113, отбой откуда можно снова будет пробовать покупать.
В худшем случае мы пойдём по тому самому, наименее вероятному пока сценарию.

Из интересного: индекс ММВБ10 обновил хаи прошлого года и не остановился. Банки с металлургами пробили свои важные сопротивления и закрылись выше. Энергетика с нефтью на месте, телекомы с ритейлом продолжили рост, оттестив пробитые ранее сопротивления. Индекс РГБИ нарисовал красную свечку, не пройдя в итоге локального сопротивления.

Что вокруг:

СиПи нарисовал свечу размышления. Здесь пока ждём теста сверху пробитого ранее сопротивления (на сегодня — 4929): отбой покупаем до 5013, возврат ниже с ретестом пробуем продавать с ближайшими целями 4810 и 4581.

Евро-доллар — «внутренний день». Здесь ждём продолжения снижения до более сильной поддержки на 1,0733: отбой снова покупаем с ближайшими целями 1,0905 и зоны 1,0975 -1,099; пробой с ретестом продолжаем продавать до основных поддержек в кластерной зоне 1,0391-1,0331.

Золото доехало до сопротивления на 2067 (правда, исключительно из-за смены контракта), от которого снова отбилось и вновь может двинуть на тест своих поддержек на 2017 и 2003, залипнув в этом боковике. Если же сопротивление будет пробито и протестировано сверху — рост будет продолжен с ближайшей целью в виде обновления истхаёв.

Нефть запилила локальную поддержку (81,59 на сегодня), однако отбилась от своей дневной ЕМА233 (82,81) и пока мы ждём теста сверху пробитых ранее контрольных сопротивлений на 80,1 и 79,8, отбой откуда можно покупать с прицелом на разворот тренда вверх. Если же ЕМА будет пробита и протестирована сверху, то рост продолжится и теста контрольных сопротивлений может уже не быть. Ближайшими целями в этом случае выступят сопротивления на 85,85 и 87,74, пройдя которые мы замахнёмся на 96.

Доллар-рубль удержал поддержку (88,75) и снова пробил своё сопротивление (89,64). Смотрим тест сверху: отбой вкупе с пробоем сопротивления на 89,9 даст сигнал на продолжение роста с ближайшими целями 91,48 и 91,88. Если тест сверху будет неудачным, пара снова завалится в боковик с нижней границей в виде поддержек на 87,8 и 87,37.

Итог: ждём продолжения роста. Цели и условия отмены сценария написаны выше.


Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй!
Собрал тут информацию по IPO Делимобиля в одном месте
 Tue, 30 Jan 2024 11:52:21 +0300
Сделал в нашу энциклопедию запись: IPO Делимобиля где можно найти всю самую полную информацию со всеми параметрами про это IPO.

По всем российским IPO за последние 10 лет тоже кстати лично сделал такие статьи.

И в будущем планирую делать. Просто чтобы информация вся была в одном месте и не терялась.
Банк Санкт-Петербург предварительные итоги 2023 г. по РСБУ
 Tue, 30 Jan 2024 11:44:13 +0300

Банк Санкт-Петербург предварительные итоги 2023 г. по РСБУ



На прошлой неделе Банк Санкт-Петербург выпустил релиз, в котором подвёл предварительные итоги 2023 г. по РСБУ. Благодаря публикуемой ЦБ оборотной ведомости, была известна прибыль за 11М. Исходя из озвученной в релизе БСПБ информации о прибыли в 2023, можно сделать вывод о том, что в декабре она составила 5 млрд.рублей. Это соответствует 35% рентабельности капитала в годовом выражении (14% август-сентябрь, 16 % октябрь, 18% ноябрь).

Банк Санкт-Петербург предварительные итоги 2023 г. по РСБУ


Очевидно, что серьёзный вклад в базу прибыли внесли вещи, которые не относятся к чистым процентам (до COR) и чистым комиссиям. Нужно подождать полноценный отчёт. Доля прочих доходов в структуре выручки (чистые %, чистые комиссии, чистые проч.) БСПБ в 2022-23 гг. существенно увеличилась относительно предыдущих лет. В 2019-21 гг. доля чистых прочих доходов в выручке составила 10 %. В 2022 – 42%, 2023 – 16%.Снижение доходов по статьям, не относящимся к чистым процентам и комиссиям, привело к тому, что в 2023 году общая выручка снизилась на 20 % г/г. Но позитивный момент заключается в том, что растущие чистые процентные доходы в значительной степени «демпфируют» ожидаемый провал в волатильных доходах. Как мы рассматривали недавно, Банк наконец-то перестал сидеть на капитале и начал активно наращивать активы. Только за 2П23 БСПБ нарастили активы на 22 %. Плюс имеет место расширение чистой процентной маржи. Она в 2023 году превышала на 1.5 п.п значение, которое наблюдалось в 2021 году. В моменте находится почти на уровне исторической процентной маржи Сбера. У БСПБ (3Q23) пассивы дешевле, чем у Сбера/ВТБ/Совкомбанка. Банк не коммуницирует с рынком так, как этого хотелось бы. По этой причине очень сложно сделать вывод относительно устойчивости NIM на уровне >5% в среднем по 2024 году.

Банк Санкт-Петербург предварительные итоги 2023 г. по РСБУ



Банк находится в прекрасной форме. Высокая чистая процентная маржа и хорошее качество активов (по доле STAGE2/STAGE3 в гросс портфеле не хуже Сбера) это аргументы для позитивных ожиданий относительно рентабельности активов и капитала (но не 30+% ROE). Банк генерирует неплохой возврат на общие активы и может поддерживать ROE за счет увеличения левериджа. Сильная капитальная позиция позволяет наращивать портфель, опережая рынок. Менеджмент в стратегии развития до 2026 года ожидает рентабельность капитала на уровне 18+%. Такие цифры действительно возможны без волатильности в стоимости риска. Средняя по 2024 году рентабельность капитала на уровне 15 % будет соответствовать 27 млрд.прибыли, 17 % — 31 млрд.руб, 19% — 35 млрд.руб. (48.7 млрд. – 2023). Банк сейчас стоит 130 млрд.рублей. Относительно 30% пэйаута акции сейчас уже смотрятся дороговато. Для устойчивого 50% пэйаута нужна рентабельность капитала 20+%, если банк хочет расти на 10+% в год по активам и при этом поддерживать определённый уровень (12.5+) достаточности основного капитала. Нельзя исключать возможность повышенного пэйаута при распределении прибыли за 2П23, но я бы не поставил на устойчивость 50 % выплат. В августе на текущих уровнях я ликвидировал позицию, которая была крупнейшей (около 50%) в моём портфеле.

Дивидендная доходность Лукойла – индикатор российского фондового рынка
 Tue, 30 Jan 2024 11:04:21 +0300

Менее чем за год низких процентных ставок в российской экономике, которые держались в период с сентября 2022 года по июнь 2023 года на уровне 7,5%, многие уже привыкли к дивидендной доходности превышающей доходность гособлигаций.

Повышенная дивидендная доходность Лукойла, как и ряда других дивидендных акций, связана не только с ростом доходов в 2022-2023 годах на фоне растущей нефти, но и за счет выплаты дивидендов за 2021 год в 2022 году. Акции получили дополнительный импульс на фоне высокой дивидендной доходности при низких процентных ставках.

Но все поменялось после того, как ЦБ поднял ставку в 2 раза с минимумов – до 13% в сентябре 2023 года, в рынок вошел в боковик. После роста ставки до 16% почему-то стали ожидать, что уже весной этого года она пойдет вниз. 
Ставка ЦБ

На графике так и напрашивается линия вниз от текущего уровня. Но кто сказал, что ставка, равно, как  инфляция и доллар пойдут вниз? Может наступить продолжительный период более высоких процентных ставок и инфляции, которые мы сейчас наблюдаем. Необязательно, что увидим резкий рост доллара до 110-150, ему достаточно продержаться на уровне 90, чтобы ставка 16% продержалась еще некоторое время.


Реальная дивидендная доходность

Посмотрим на реальную дивидендную доходность Лукойла, который на текущий момент — первый тяжеловес в индексе IMOEX с долей 14,2%, после которого идут Сбер (12,4%) и Газпром (11,5%). Лукойл может оказать существенное влияние на рынок.

Исторически реальная дивидендная доходность Лукойла была отрицательной. За реальную дивдоходность можно принять разницу между дивдоходностью и доходностью краткосрочных ОФЗ, которые отражают инфляцию. На нижеследующем графике представлен курс акций Лукойла и реальная дивдоходность Лукойла, которая рассчитана путем вычитания из дивдоходности Лукойла доходности по 1-летним ОФЗ.

Динамика акций и реальная дивидендная доходность Лукойла

Источник: данные по ценам акций и доходности ОФЗ — investing.com, расчеты автора

Как видно из графика большую часть времени с января 2022 года по декабрь 2023 года дивдоходность Лукойла была меньше, чем доходность по 1-летним ОФЗ, т.е. реальная дивдоходность Лукойла была отрицательной. Падение акций в 2020 и 2022 годах – редкий случай высокой положительной дивдоходности.

Если ЦБ в ближайшие месяцы не перейдет к снижению ставки, а поводов не предвидится, то реальная дивдоходность акций будет держаться в отрицательной зоне и не будет поддержки рынка со стороны покупателей. А если еще и нефть упадет, росту которой даже не способствуют даже хуситы, то упадут доходы нефтяников, вслед за ними акции и дивиденды, а реальная дивдоходность уйдет еще глубже в минус.

Как понятно из графика лучший момент для использования реальной дивдоходности в качестве индикатора – это его уход в хороший минус, после чего его рост сопровождается ростом цены акции.

Сколько дивидендов ожидать в 2024 году

По итогам 2023 года Лукойл может выплатить еще ₽500 с лишним. С учетом промежуточных дивидендов за 9м23 в размере ₽447 на акцию дивиденд за год составит около ₽1000.

Исторически дивиденды Лукойла росли год к году независимо от цен на нефть.

Дивиденды Лукойла и цена Urals

Источник: данные по ценам Urals — investing.com, дивидендам Лукойла — dohod.ru, расчеты автора

Поэтому в этом году общие дивиденды, включая итоговые за 2023 и промежуточные за 2024 могут составить около ₽1200 на акцию. Из этого размера дивиденда можно исходить при оценке реальной дивидендной доходности, чтобы определить подходящий момент для покупки.

Стартует 4-ый годовой чемпионат ФБТР по трейдингу в 2024 году
 Tue, 30 Jan 2024 10:52:29 +0300

Призовой фонд -  2 450 000 рублей.

У нас все как в спорте! Вы соревнуетесь — мы раздаем призы!

В турнире могут участвовать как новички, так и профессионалы. Здесь вы сможете не только посоревноваться с разными трейдерами, попробовать свои силы в торговле, но и выиграть денежные и другие ценные награды.

Стартует 4-ый годовой чемпионат ФБТР по трейдингу в 2024 году

У нас есть несколько категорий участников, поэтому все трейдеры находятся абсолютно в равных условиях. Мы считаем, что это справедливо.
Победители в каждой из 6-ти категорий получают денежный приз.

Разберем размеры призов на примере категории C:

Баланс от 50.000 до 99.999

Призы ТОП 3 победителям:

1-е место: 125 000 рублей
2-е место: 100 000 рублей
3-е место: 75 000 рублей 

Зарегистрироваться на чемпионат Федерации Биржевого Трейдинга и узнать правила участия можно здесь: https://fbtr.pro/championships/

Чтобы поучаствовать в чемпионате, вам необходимо:
1) Быть трейдером проп-компании Live Investing Group
2) Зарегистрироваться на годовой чемпионат в ближайшее время
3) Торговать не менее 30 торговых сессий в году и показать лучший результат в процентном соотношении

Чтобы победить, трейдеру нужно увеличить баланс в процентах от общей суммы своего депо.

Какие плюсы от участия чемпионата?

Благодаря чемпионату вы прокачиваете в себе столько важное для трейдера качество как дисциплина, ведь чемпионат продолжается весь год и трейдер не может позволить себе потерять все деньги.

Существенным плюсом участия становится получение крупных денежных сумм от главного партнера чемпионата ФБТР — Live Investing Group.

Никаких ограничений по стилю торговли, инструментам, времени. Вы самостоятельно выбираете стратегию и подход, а мы отслеживаем ваши результаты и награждаем сильнейших.

Если у вас возникли какие-либо трудности, то свяжитесь с нашей с техподдержкой в Telegram @proplive. Мы будем рады вам помочь.

Мы хотим, чтобы все участники годового чемпионата отнеслись к нему как к инструменту прокачки своих трейдерских навыков и почувствовали дух соревнований. Мы желаем всем участникам профитов и победы!

Как инвестировать при высокой Ключевой ставке? Акции и облигации
 Tue, 30 Jan 2024 11:06:21 +0300
Как инвестировать при высокой Ключевой ставке? Акции и облигации

Изредка бывает так, что Центральный Банк (ЦБ), пытаясь победить излишне быстро растущие цены на потребительские товары, повышает ключевую ставку до очень высоких величин – для развитой страны ставка больше 10% обычно считается высокой, для развивающейся высокой считается ставка 15–20%

Ключевая ставка ЦБ – это минимальная ставка, под которую ЦБ кредитует частные банки, которые потом выдают кредиты физлицам и юрлицам.

▪️ Соответственно, при снижении ключевой ставки частные банки получают от ЦБ кредиты под меньшие ставки, чем раньше, и выдают кредиты также под меньшие ставки с целью максимизировать прибыль.

Низкие ставки позволяют заёмщикам платить по кредитам меньше, чем они платили бы раньше, направив больше средств на потребление (физлица) и развитие бизнеса (юрлица).

▪️ Снижение ставки приводит также к ещё одному драйверу роста экономики. После снижения ставки банки часто готовы перекредитовать клиента, который ранее взял долг по более высокой ставке – то есть дать клиенту денег в долг, чтобы тот закрыл кредит в другом банке под бОльший процент, чем ему только что выдали.

Таким образом, банк, выдавший кредит для покрытия старого кредита, получает больше прибыли за счет нового клиента.


Рассмотрим теперь то, каким образом высокие ставки в экономике влияют на ценовую динамику акций и облигаций.

Разберем эту ситуацию на конкретном примере.

В начале 1980-х ФРС США (местный Центробанк) принял решение о сильном повышении ставок для борьбы с двузначной инфляцией.
На пике, в начале 1980-х, ставки доходили до 20% и вплоть до 1985 года оставались выше 10%.

Как инвестировать при высокой Ключевой ставке? Акции и облигации

На активах это отразилось следующим образом.

1. Акции

В июле 1982 года индекс акций S&P 500 достиг минимума с 1954 года (несмотря на то, что объем экономики США с того момента вырос почти в 2.3 раза с учетом инфляции).

Мультипликатор CAPE (Капитализация рынка акций / усредненную за 10 лет суммарную прибыль публичных компаний индекса S&P 500 за вычетом инфляции) был равен в этот момент 8 – то есть расчетная фундаментальная доходность при покупке акций составляла

100% / 8 = 12.5% годовых в долларах (без учета будущего роста прибылей компаний, но с учетом будущей инфляции при условии, что она будет такой же, как средняя за последние 10 лет)

2. Облигации

В первой половине 1980-х годов расчетная доходность к погашению по 10-летним облигациям США составляла от 10 до 15% годовых, со средним значением около 12% годовых номинально в долларах.

Все данные, приведенные выше, уже были доступны в моменте в 1982 году, и по ним можно было составлять стратегию инвестирования на будущее.

Для корректного сравнения рисков и доходности возьмём за основу момент минимальной цены по акциям и облигациям.

В этот момент расчетная доходность составляла:

1. По акциям – 12.5% годовых (без учета прироста прибылей, но с учетом инфляции ~3% годовых)
2. По облигациям – 15% годовых (без учета инфляции) – т. е. 12% годовых с учетом инфляции в 3% годовых

Таким образом, расчетная доходность по обоим типам инструментов оказалась в моменте более-менее схожей.
Ключевой вопрос состоит в следующем – насколько сильного роста прибылей стоит ожидать в будущем, чтобы премия за риск вложений в акции была достаточной?

Среднеисторический темп роста корпоративных прибылей в США составлял около 6–6.5% реальным в год – по Джону Боглу.
Тем не менее, следует учесть, что такие цифры были получены в основном за счет периодов сильного роста экономики в 1940-1960-х годах, и в 70-х годах не наблюдались.

Для консервативной оценки можно взять, ориентируясь на цифры по прибыли 1940-1970-х, прогнозный рост корпоративных прибылей в районе 3–4% годовых реальными и 6–7% номинальными.

Таким образом, по акциям получаем:
100%* 1/ CAPE + EPS annual growth = 15.5% годовых реальными – с учетом как текущей прибыли, так и прогнозного роста корпоративных прибылей, но без учета спекулятивных переоценок.

Тем не менее, поскольку исторически рынок акций склонен возвращаться по цене к своему среднему (в США по CAPE это около 16–17, а CAPE в моменте был равен 8), можно было ожидать, что ещё около 0.5-1% в год доходности по акциям можно будет получить в перспективе 10 лет от возврата мультипликаторов к среднеисторическим значениям.

Таким образом,до 16% годовых реальными с учетом спекулятивного прироста в ближайшие 10 лет на момент максимального спада цены по акциям ожидать было можно.
По облигациям получаем около 12% годовых реальными в год.

Вывод: Исторически, средняя премия за вложения в акции составляет около 3–4% (https://t.me/lighthouse_investment_rus/6).

В данном случае премия имеется, и вложения в акции являлись в моменте оправданными, даже с учетом огромных ставок по гос. облигациям.
Исторические результаты по акциям S&P 500 с учетом дивидендов составили в 1980-х около 17–20% годовых номинальными.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Благодарю за внимание!

В своем телеграм-канале я регулярно выкладываю краткие разборы по финансовым показателям компаний, а также разбираю другие вопросы, касающиеся инвестирования на фондовом рынке.

t.me/lighthouse_investment_rus




Проигрыш с выигрышной рукой
 Tue, 30 Jan 2024 09:17:19 +0300

1999 год стал для Уоррена Баффета крайне неудачным — в то время, как индекс S&P 500 вырос на 20%, цена акций Berkshire Hathaway упала на 20%. Многие тогда начали сомневаться в «оракуле из Омахи», а финансовые издания над ним откровенно издевались:

«Berkshire – страховая компания средней руки, содержащая причудливую смесь непонятных активов, включая кондитерские, ларьки с гамбургерами, ювелирные магазины, изготовителя обуви и третьеразрядную энциклопедическую компанию».

У инвесторов сложилось впечатление, что Уоррен Баффет навсегда отстал от времени и не понимает преимуществ новой интернет-экономики. Чем закончился пузырь Доткомов вы знаете — за следующие 3 года индекс S&P 500 упал на 37%, в то время как акции Berkshire выросли на 29%.

Проигрыш с выигрышной рукой

Почему я решил об этом напомнить? Потому, что даже у самых лучших финансовых менеджеров бывают периоды низкой эффективности — стоимость акций Уоррена Баффета за последние четыре десятилетия несколько раз снижалась на 30-50%.

Если портфель «оракула из Омахи» переживал такие серьезные просадки, то почему вы ожидаете от своего портфеля чего-то другого?

Некоторые классы активов могут годами работать очень плохо, снижая вашу общую доходность, однако на длительном горизонте времени они чаще всего компенсируют эту свою неэффективность.

Так финансовый эксперт Ник Маджулли на основании данных по американскому фондовому рынку рассчитал оптимальный портфель, состоящий из пяти классов активов. Он обнаружил, что идеальный по соотношению доходности и риска портфель должен был содержать:

— 34% 10-летних казначейских облигаций;
— 29% пассивный фонд на индекс S&P 500;
— 24% фонд на недвижимость (REIT);
10% золото;
— 3% акции развитых рынков, кроме США.

При этом даже после такого глубокого анализа «идеальный» портфель все равно не смог обойти главное правило фондового рынка — чем большую доходность вы хотите получить, тем больше вам придется рисковать.

Реальная доходность этого портфеля составила 7% годовых при стандартном отклонении в 9%, при этом один год из четырех он показывал убыток. Для сравнения, индекс S&P 500 за этот период имел реальную доходность 9% годовых при отклонении 16%.

Но еще интереснее выглядит другой факт — хотя этот «идеальный» портфель и состоит всего из пяти классов активов, ежегодно два из них показывали убыток. То есть, на коротких промежутках времени целых 40% вашего капитала работало бы не так, как вы бы этого хотели.

Даже зная будущее, мы все равно не можем избежать неэффективности отдельных активов — так в «идеальном» портфеле как минимум один класс активов демонстрировал убыток 75% времени.

Проигрыш с выигрышной рукой

Что тогда говорить о наших собственных портфелях, которые мы составляем в условиях полной неопределенности?

Поэтому нет ничего необычного в том, что некоторые ваши активы будут показывать плохие результаты — так работает рынок, и пугаться этого точно не стоит. Гораздо опаснее обратная ситуация — если все, чем вы владеете, постоянно растет, то ваши активы слишком коррелируют друг с другом, и в случае рыночного краха ваш портфель может сильно пострадать.

Не забывайте, что даже Уоррен Баффет переживал периоды, когда его портфель показывал себя хуже, чем остальной рынок. Но он никуда не спешил и придерживался собственного курса — во многом это и привело его к успеху :)

*****

Еще больше историй о финансах и рынке вы найдете на канале Финансовый Механизм

Илон Маск со своим нейрочипом, вживлённым в мозг, прокачивает головы или опять вешает лапшу на уши?
 Tue, 30 Jan 2024 10:57:00 +0300
Илон Маск со своим нейрочипом, вживлённым в мозг, прокачивает головы или опять вешает лапшу на уши?

Пока мы спали и видели натуральные, то есть собственные сны, нейротехнологическая компания предпринимателя Илона Маска Neuralink вживила имплант в мозг человека, обеспечив его искусственными. Нет, внедрили под череп не несколько лишних извилин. Тот, кто свою голову под такие опыты отдаёт, не станет умнее от пары морщин на префронтальной коре. Чуваку впихнули пульт дистанционного управления, чтобы он мог телефоном управлять силой мысли. 

Операция по вживлению в мозг человека чип Telepathy прошла, судя по всему, успешно. «Первый человек получил имплант Neuralink вчера, восстановление [после операции] проходит хорошо», — твитнул ляпнул Илон Маск в своём Х. 
Илон Маск со своим нейрочипом, вживлённым в мозг, прокачивает головы или опять вешает лапшу на уши?

По словам предпринимателя, вживление импланта позволит прооперированному силой мысли управлять смартфоном и даже компьютером. И если для обычного человека, у которого работают руки-ноги-голова, такой бонус несколько избыточный, то вот для парализованных он открывает море возможностей. Сам Маск так и вещает: «Представьте, если бы Стивен Хокинг мог общаться быстрее, чем наборщик текста или ведущий аукциона. Это и есть цель».

В конечном итоге такие импланты собираются продавать тысяч за 60 баксов. Дело важное? Дело нужное. Правда, от человека, который десятилетиями обещал построить гиперлуп, сделать отправку грузов в космос по доллару за килограмм или покрыть дома черепицей, которая будет из солнечного света вырабатывать электроэнергию, подобные фантастические истории кроме улыбки вызывать не могут. Хотя бумаги его компаний после подобных пиар-акций всегда стреляли вверх только держись, а вот выхлопа (кроме красивых роликов) люди больше не видали. Но самое удивительное не это — даже спустя огромное количество времени после очередных нереализованных Нью-Васюков никто ничего Илону так и не предъявлял. Долгосрочная память у современного общества почему-то начисто перестала работать.  

Цель она есть. Наливают (gold)
 Tue, 30 Jan 2024 10:51:16 +0300

                 — Как же вам, девушка,
                     не стыдно?
                 — Вы знаете, может это и
                     ужасно, но не стыдно.

Всем трям и привет! Продолжаем неделю, закрывая январь. В этом прекрасном первом месяце года осталось доработать два дня. И уже расслабиться времени нет. Сегодня можем полетать (надеюсь и жду).
Ну в самом деле, сколько ж можно выматывать запилами. ))

По ФА сегодня есть на чем работать. Особенно на амерах.

Цель она есть. Наливают (gold)


Вечер перестанет быть томным.
Но всё таки основное действо намечается на завтра (ФРС).

По рынкам особых изменений нет:

S&P500 — 5К уже на горизонте виднеется. ЛОНГ.
нефть (brent) — добили до 82 с копейками. И как-то без фанатизма летят вверх. Завтра запасы (новости), на них уже и ориентируются. 
мажоры ($) — баксу реально нужен поджопник… Ждут завтра (ФРС)? На старших тф по ТА всё за укрепление доллара.

GOLD.

И сегодня про золото. Хотя весь месяц оно ни о чем… болтается в диапазоне. Ничего не изменилось, пилит красиво, не выходя за границы. 
И не забываем, что сейчас золото находится на хаях. Коррекция напрашивается. В любом случае, есть коридор, в котором покупать надо от лоев, а продавать на хаях. И стоп близкий, и в случае шухера (выхода из него) можно переобуться с минимальными потерями. 
Цель она есть. Наливают (gold)


Работаем с тем, что есть. И дают заработать и медведям и быкам))

музычка на сегодня, для поднятия тонуса)



Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!

Слабый рост индекса продолжается во вторник
 Tue, 30 Jan 2024 10:28:24 +0300
Ночь пройдёт, наступит утро ясное, Знаю, профит нас с тобой ждет. Ночь пройдёт, пройдет пора ненастная, MICEX взойдёт… +0,22%
MICEX взойдёт... 

Теханализ от Тинькофф Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 29 января
 Tue, 30 Jan 2024 10:23:54 +0300
RUB бумаги
Новости для пенсов (пост 18,12+)
 Tue, 30 Jan 2024 10:00:26 +0300
1. Да, пацаны, да! Сначала новости!

 

1) Новости на 30 01 2024

Всем привет:
Сегодня 30 января 2024 года, уже снова вторник и световой день в году начал существенно прибавляться! Вот уже и январь на исходе!

Для пенсионера по трейдингу все равно, что понедельник, что вторник или пятница, если бы не росли цены на еду.


— по итогам понедельника индекс Мосбиржи незначительно поднялся и равен 3176,61 пункта.

Сегодня на рынках Азии все биржи дружно торгуются разнопланово:
Shanghai (-1,01%);
Hang Seng (-2,45%);
Kospi (+0,24%);
Nikkei (+0,21%);
Фьючерс S&P(-0,01%);

Золото стоит в районе 2034,70
Доллар стоит 88,813 рубля, евро 96,167 руб. на 09:41 утра Москвы!
Рубль держится из всех сил и иногда даже укрепляется !

Пока вы все спали, в мире творится черти что!

Село Новопетровка в Белгородской области находится под обстрелом. Жителей просят спуститься в подвал или укрыться в другом месте.

В США разрабатывают план ответного удара по Ирану, который мог бы предотвратить новые атаки и при этом не привел бы к эскалации на Ближнем Востоке

Сегодня утром на территории Неклиновского района средствами радиоэлектронной борьбы был нейтрализован беспилотный летательный аппарат. Об этом сообщает в своём телеграм-канале губернатор Ростовской области Василий Голубев.

В Аденском заливе находится группировка кораблей ВМФ Ирана. Они совсем близко от группировки кораблей ВМФ США. Американцы считают, что именно эти иранские корабли помогают хуситам атаковать торговые суда.


Сегодня:

1) Пресс-конференция об итогах развития банковского сектора в 2023 году
2)ЮГК получила лицензию на новый участок в Сибири вблизи ГОК «Высокое»
3)ОГК-2: Сов.дир.определит цену акции на допэмиссии

Владимир Путин поручил Александру Беглову дотянуть метро до огромного кампуса, который строится на юге Петербурга под Пушкиным.


2)  Личные новости: 

1. Сегодня у меня ночью прибавилось морщин на лбу. Дело в том, что у нас в Москве сработала сигнализация на квартире. В 3-04 позвонила группа быстрого реагирования. Никак не могут попасть в подъезд. Бомжи попадают, а менты не могут)))))
Короче, через минут 20 они попали в предбанник. Сообщили, что на нашем 8 этаже стекла все целы, взлома двери не видно.  Я собрался и  в 4-10 сел на первую электричку, прибежав трусцой на платформу. На платформе было что-то ужасное. Собрались люди Востока ехать на работу из области в Москву. Короче, откуда их столько?!!!!!   Днем, люди Востока как то еще рассасываются среди других наций, а утром это монолитная толпа.
Короче в 5-30 я был в квартире. Сахарный песок на месте. Вроде ложное срабатывание. НО я чуть не обосрался в 3-05  ночи. Представлялалсь ужасная картина, весь песок вывезли на самосвале!(((((((((
2) На помойке нашел 12 разных акриловых красок, мало поцоканных.  Вот, думаю, не спит ли  во мне худлжник с детства. Побробую написать натюрморт ( интересно, можно на белом картоне или надо спецбумагу?! Я так понимаю, в картине надо правильно передать свет !

Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на две точки приема донатов:

 https://yoomoney.ru/to/410014495395793   

 или на карту сбера :  2202200804644100

Шорт-сквиз на криптовалютном рынке
 Tue, 30 Jan 2024 10:00:24 +0300

Шорт-сквиз на криптовалютном рынке


По данным CoinGlass, вчера на криптовалютном рынке произошла крупная ликвидация шортовых позиций, на $72М. При этом, объем закрытых шортов по BTC составил $28M  BTC, а по ETH $14M.

Крупнейший единичный ордер на ликвидацию шорта был исполнен на бирже Bybit. Это был BTC-USDT на $2,17M.

Ахтунг, Алярм!!! Если вчерашний рост был шорт-сквизом, то сегодня крипта расти не будет. https://t.me/coffeepredic 

Кубышка, редомициляция,квазиказначейский пакет акций - потенциал роста?
 Tue, 30 Jan 2024 09:23:25 +0300

Кубышка, редомициляция,квазиказначейский пакет акций - потенциал роста?




На данный момент аналитики брокеров продвигают идеи с будущей редомициляцией некоторых компаний. После новостей от Эсефай начался «идейный фон» по поводу компаний с квазиказначейским пакетом акций. Стоит одной из компаний «расчехлить» свою кубышку и направить её на выкуп или выплаты, данный новостной повод может стать идеей. Прав был Питер Линч, когда писал в своей книги, что рядовой гражданин, пользующийся услугами компании, может понять её перспективы раньше топовых аналитиков брокерских компаний. После ухода Google c рынка контекстной рекламы в России Яндекс стал монополистом, контекстная реклама основной заработок Яндекс и Google, данную информацию не видел от аналитиков, 99% писанины про разделение и редомициляцию.

 

Давайте рассмотрим каждый из данных новостных фонов, компании, попадающие в список, коротко разберём каждую из них. Парадокс в том, что они могут вырасти больше не на данных новостях, а от массовой рекламы и рекомендаций из каждого угла, хотя стоит признать во многих потенциал действительно есть.

 
Редомициляция

Стратегия с редомициляцией напоминает сигарный бычок, при этом, когда была целая сигарета никто курить не хотел и не советовал, как только она превратилась в бычок, аналитики начали советовать покурить его. Моя стратегия в 2022 году была нацелена на расписки российских компаний, после того как прошли первые месяцы СВО и стал понятен курс правительства по поводу компаний с зарубежной пропиской. Именно в тот момент расписки были максимально недооценены, именно тогда надо было покупать. Сейчас меньше потенциала и только сейчас аналитики начали массово советовать, потенциальный «навес» перед переездом. Поэтому не стоит сразу же «докуривать бычок», надо чтобы он вначале переехал и потом уже после снижения стоимости из-за навеса покупать, но далеко не факт, что они упадут

День новичка. Как без вложений начать торговать на Московской бирже
 Tue, 30 Jan 2024 09:25:32 +0300

Вторник — это день новичка на нашем канале. В этот день мы совершаем простые сделки на рынке, отвечаем на вопросы начинающих трейдеров и разбираем темы, которые актуальны для новичков. 

Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами. 

09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Артема Кендирова

10:00 — 11:30 — Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, работа с новичками в чате

11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок.

Go Invest: clck.ru/33nS8n

Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/34GtzW ) и десктоп-версия (https://clck.ru/34Gu4J). Все возможности Trading View и даже больше. 

— Индивидуальная настройка терминала

— Доступ ко всем биржевым инструментам

— Удобная аналитика доходности

— Теханализ на высочайшем уровне

— Объемный анализ

— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest

Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.

Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.

Реклама. Брокер Go Invest 18+. goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7

Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке.
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров.
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы

Подключайтесь и станьте частью крутой команды!

Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — https://schoollive.ru/obuchenie  В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive 

Следить за сделками наших трейдеров в прямом эфире с утра до вечера вы можете в закрытом телеграм-канале компании — https://schoollive.ru/liveonline. Здесь вы можете задать вопросы ведущим и обсудить ситуации на рынке с другими трейдерами компании. Это не просто телеграм-канал, это трейдерское комьюнити, где можно получить поддержку и помощь в торговле.

Также вы можете оформить подписку на профессиональную платформу для трейдинга — ATAS Order Flow на самых выгодных условиях. Ознакомьтесь со всеми возможностями ATAS на сайте proplive.ru/live-atas и попробуйте терминал бесплатно. В конце страницы вы можете оставить заявку на получение самых выгодных условий подключения ATAS. 

Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки. 

Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing! 

Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — https://schoollive.ru/obuchenie  
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group  
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting  
Аккаунт в Instagram @live_investing 
Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing 
Блог на SmartLab https://smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup 

СПБ Биржа. Очередная манипуляция
 Tue, 30 Jan 2024 09:29:22 +0300
СПБ Биржа. Очередная манипуляция

СПБ биржа Дневной график. 


Новость 1: 

СПБ биржа с 30 января 2024 года прекращает все торговые операции. Остатки по бумагам российских эмитентов будут переведены в контур Московской биржи, говорится в рассылке «Цифра брокера» для своих клиентов, с которой ознакомились Frank Media. Ожидаются официальные комментарии от СПБ биржи.

Сообщение 2:

СПБ Биржа опровергла сообщение о прекращении торгов российскими бумагами

Очередная манипуляция + сделали на вечерней сессии (мало кто смотрит в терминал), собрали стопы и практически вернули цену на исходную. После таких волатильных горок, отбивают все желание инвестировать у рядовых участников рынка. 

Формируется треугольник. Имеем более 3-ех касаний диагонали, сейчас на 105-110р. и необходим пробой с целью 140 и след. 180-200р. 

______________________________________

Обогнал рынок ММВБ в 10 раз, доходность портфеля 7700% с 2014г. Еще больше мыслей и идей в моем авторском канале Cash инвестиции. Ссылка в описании профиля. Подписывайтесь!

Все удачной торговли и профита.

Как Минфин с Центробанком кривыми саблями зарубились - Продлевать будете?...
 Tue, 30 Jan 2024 09:21:20 +0300
В продолжение начатой темы про НДПИ с нефтянки, эти темы очень связаны — smart-lab.ru/mobile/topic/982652/

Уже, наверное, улеглась пыль от недавнего спора МФ и ЦБ по поводу — Нужно ли продлевать продажу валютной выручки экспортеров после 30 апреля, но лично у меня интерес остался. Захотелось понять причину их зарубы.

С чего вдруг этот спор вообще случился? — www.interfax.ru/business/941558

Центробанк, когда говорит «Не надо продлевать», очевидно, упирает на то, что Минфин и так загрузил в Бюджет повышение НДПИ, а следовательно нефтяники и без вашего продления будут лить валюту в рынок.

Но все равно из этого не ясно, какая печаль работникам Центробанка от того, кто сколько сольет. Ведь это же ещё сильнее придушит инфляцию. Ну, и радуйтесь! Но нет. Почему-то не радуются в ЦБ этому.

Возможно, причина в том, что в ЦБ понимают, что если ещё и металлургов обязать продлить сдачу валюты, то это чрезмерно укрепит рубль. А ЦБ предстоит ещё довольно долго зеркалировать продажи юаней, полученных от Минфина.

Минфин в конце 2023 сдал Центробанку юани из ФНБ по некому среднему курсу. Высокому. И деньги получил от ЦБ сразу. А сам ЦБ теперь постепенно, размазанно во времени вынужден их продавать. А тут ещё и увеличенный НДПИ с нефтянки, и продление обязательной конвертации хотят. И по итогу ЦБ расконвертит юани по курсу существенно ниже, чем выкупил их у МФ. Получат убыток от своей деятельности.

Правительству же наоборот теперь нужен Рубль покрепче, поскольку в начале года теперь уже по традиции пройдут большие закупки по госзаквзу, в которых будет немало импорта.

Так и поспорили Минфин с Центробанком. Но сильно громко спорить не стали. В Кремле им строго настрого запретили выносить свои разборки на публику. Не время сейчас.

Вообще, весь спор был заочным. Это газетчики придумали, что был какой-то спор. Один сказал одной газете одно, другой сказал другой газете другое. И уже газеты выдумали, что имел место спор.

Ну, если и был спор, то этот раунд остался за Минфином. Почти гарантировано уже продажу валютной выручки продлят. Вот и Владимир Владимирович сказал, что это ему нравится. А ежили что не так работает, то это поправимо...

==========

Если Вам понравился материал, поддержите блог лайком
Мы будем жить теперь по-новому. Входим в эру беспошлинной торговли нефтью.
 Tue, 30 Jan 2024 09:14:23 +0300
С 1 января 2024 завершен налоговый маневр в нефтяной (и немного в газовой) отрасли. Отныне нефть и целый ряд нефтепродуктов продаются за пределы России без уплаты вывозной пошлины. Все соответствующие платежи плавно (в течение нескольких лет) перенесены в НДПИ — www.moscowtimes.xyz/2024/01/12/factbox-izmenenie-parametrov-neftyanykh-nalogov-v-rf-v-24g-a118296

Вся задумка делалась с преследованием нескольких целей.

Во-первых, без скидок теперь будет покупать нефть у России Белоруссия. По этому поводу братья много сокрушались, когда было объявлено о маневре, потом привыкли. Ведь теперь вся пошлина в НДПИ, т.е. в себестоимости. А раньше в себестоимости для Белоруссии пошлины не было, и они покупали по внутрироссийским ценам. А у них не мало НПЗ.

Во-вторых, это должно было побудить нефтяников инвестировать в переработку, поскольку имеется выгода — заплатил НДПИ, получи от создания продукта добавочную прибыль, а не тупо гони на экспорт, к тому же на производство нефтепродуктов предусмотрен ряд стимулов, а сами нефтепродукты тоже освобождены от вывозной пошлины.

В-третьих, и пожалуй, самое важное — НДПИ — это очень творческий налог. В сухом виде его никто и не воспринимает. К нему применяются куча поправочных коэффициентов, называемых «нашлёпками к НДПИ». Применяются, разумеется по потребности.

И вот, собственно, эта потребность и проявилась в новом бюджете на трехлетку. Если в 2023 бюджет от НГД получил 8,86 трлн.руб, то в 2024 запланировано 11,5 трлн.руб. — tass.ru/ekonomika/18861569

И тут уже без каких-то сложных прикидов понятно, что Правительство таки решило залезть в карман дорогому Игорь Иванычу. Ну, и к его коллегам по цеху.

Было много шума о том, что это неизбежно приведёт к росту цен на бензин. Но пока этого не случилось. Правда, в январе нефтяники последний раз заплатят НДПИ по-старому (за декабрь). А вот с февраля мы таки начнём жить по-новому.

Тут логично предположить, что с таким ростом налоговых выплат нефтяники должны здорово ливануть валютную выручку в стакан.

Но это тема следующего топика — smart-lab.ru/mobile/topic/982655/

==========

Если Вам понравился материал, поддержите блог лайком
No coffee challenge. Неделя 9⁠⁠
 Tue, 30 Jan 2024 09:03:14 +0300

Девятая неделя без кофе – полет нормальный! Что вас больше бодрит? Чашка кофе или деньги? Когда я посчитал, сколько потратил на кофе за год, я понял, что, те деньги, которые я трачу на кофе, мне намного больше удовольствия бы доставили на брокерском счете.

No coffee challenge. Неделя 9⁠⁠

Я РЕШИЛ ОТКАЗАТЬСЯ ОТ КОФЕ, А СЭКОНОМЛЕННЫЕ ДЕНЬГИ ИНВЕСТИРОВАТЬ.

Да, каждую неделю я буду считать, сколько денег я сэкономил, не покупая кофе, и рассказывать, что я купил на эти деньги на бирже. No coffee challenge – это кофеин в виде денег, который заставляет мозг работать продуктивнее, чем очередная чашка кофе.Радикальное решение вопросов не всегда есть хорошо, а это значит, что время от времени я все же буду пить кофе, но это будет ничтожно малое количества кофеина по сравнению с теми объемами, которые были раньше.

Результаты

За шестую неделю в портфель отложил 750 рублей.

За всё время – 7 540 рублей.

Покупка недели – Совкомфлот (1 лот).

Пока хуситы играют в войнушки и заявляют о том, что китайские и российские корабли не в их интересах, в мире нарушаются логистические цепочки, транспортировка становится дороже.

Совкомфлот – главный морской перевозчик российской нефти. На фоне дефицита свободных судов и увеличении стоимости фрахта, показатели компании ползут вверх, что будет позитивно влиять на доходы компании.

Являясь бенефициаром санкций, Совкомфлот уже показал прекрасные результаты, а ожидаются еще лучше.

Дивиденды

Выплаты за последние 3 года

  • 2022: 0 руб (0%)
  • 2023: 4,29 руб (4,88%)
  • 2024: 6,32 руб (4,26%)
No coffee challenge. Неделя 9⁠⁠

Прогнозный дивиденд на ближайшие 12 меясцев – 18,64 рублей, что от текущей цены составляет 13,09% дивдоходности.

Кофепортфель

  • Алроса – 10 акций
  • Газпром нефть – 1 акция
  • Инарктика – 1 акция
  • Интер РАО – 300 акций
  • ММК – 10 акций
  • Роснефть – 2 акции
  • Ростелеком ап – 10 акций
  • Совкомфлот – 10 акций
  • Татнефть ап – 1 акция
  • Деньги – 317 руб

Общие результаты

  • Вложено за все время – 7 540 руб
  • Стоимость портфеля – 8 495 руб

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

Кто торгует через Just2trade фьючерсами на CME?
 Tue, 30 Jan 2024 08:57:50 +0300

Всем привет! До известных событий торговал на CME через IBKR. Но в связи с санкциями появились сложности зачисления и вывода денег. Для дальнейшей торговли на американском фьючерсном рынке решил попробовать реализовать свой план путем получения ВНЖ в Турции. Поэтому некоторое время жил в Турции для организации адресной прописки в IBKR, чтобы снизить риски попасть под санкции и иметь возможность понятного ввода и вывода денежных средств. В итоге прописку сделал, а перевод средств через систему SWIFT сделать не смог, так как ЦБ Турции к этому моменту рекомендовал турецким банкам прекратить осуществление переводов российских граждан.

Однозначно, работать через IBKR стало затруднительно, точнее есть большая вероятность остаться без денег на неизвестный срок.

Нашел вот здесь альтернативу: https://j2t.com/ru/solutions/cqg/. Вроде все пучком,  все устраивает, торговля через платформу CQG, которую знаю уже много лет. Вот только совсем нет отзывов. Ребята, поделитесь своим опытом.

Стандартными монетарными методами следующие два кризиса США - не пройти
 Tue, 30 Jan 2024 08:52:17 +0300

В телеге под последним постом больше сотни комментариев. И там есть очень много ошибок понимания, интуитивно легко упустить суть логики госдолга.

Прежде всего, занимать государству может быть выгодно. И отдавать долги нет нужды, достаточно обслуживать. Более того, можно жить в вечном дефиците. Т.е. всегда занимая. В конце ссылка на простенький калькулятор этого дела..

Суть в том что вечный дефицит бюджета ДА возможен, при наличии достаточного роста экономики, и достаточно низких инфляции и стоимости займа.

Например при стоимости займа в 4%, инфляции 3%, дефиците бюджета в 5% от ВВП(!), и реальном росте экономики в 3,5% долг никогда(!) не будет выше 200% от ВВП.

При том до 100% от ВВП он вырастет за 30 лет.
До 150% за 29. Ой, рост в два раза медленней, как же это возможно? :D
До 199% расти придется больше 150-и лет.

Почему так? А потому что инфляция + реальный рост ВВП = номинальный рост ВВП, и он превышает стоимость займов. В нашем случае — на 2,5% годовых. И в тот момент когда новые займы на покрытие нашего бюджета (5%) упираются в обесценивание долга как процента от ВВП — долг как процент от ВВП перестает расти. В нашем случае это 200%.

При том проценты мы не платим, а капитализируем. Типа у нас вечные бонды, или просто гасим старые и выпускаем новые. И занимаем каждый год 5% от ВВП. А долговая нагрузка — не растет. Магия.

Если взять рост экономики 2,5% при прочих равных — экономика все еще сойдется, на 333% от ВВП. Естественно чем выше госдолг тем более хрупкая выходит экономика, что если кризис, инфляцию надо законтролить ставкой?

По сути мы улетаем в бесконечную экспоненту только в том случае если стоимость долга выше номинального роста ВВП.

Безусловно надо понимать что такие прикидки работают лишь в мире розовых пони. Но тем не менее, даже лютый дефицит США не улетает в бесконечную экспоненту в текущих базовых условиях. Правда мир вышеописанных розовых пони — это мир где не меняются заданные условия, в реальности же все сложнее, и сама бюджетная политика влияет на экономику, в т.ч. на ставки и инфляцию.

Ну и самые большие сложности приходят в кризис, когда приходиться печатать бабло. И я убежден что стандартными монетарными методами следующие два кризиса «там» — не пройти, надо будет придумывать что-то другое.

https://onlinegdb.com/m9yAWcNihv

https://t.me/LadimirKapital

 
Первичное размещение облигаций АйДи Коллект 06 с эффективной доходностью 19,5% – интересная идея в сегменте ВДО
 Mon, 29 Jan 2024 11:38:02 +0300

Облигации АйДиКоле06 (ISIN RU000A107C34) сервиса по возврату просроченной задолженности ID Collect – хорошая возможность вложиться в перспективную и высокотехнологичную компанию сектора ВДО. Здесь мы оценим кредитное качество эмитента и перспективы данных бумаг.

ООО ПКО «АйДи Коллект» (бренд: ID Collect) – российский сервис по управлению просроченной задолженностью, работающий с 2017 г. Осуществляет полный комплекс мероприятий по взысканию задолженности по кредитам и займам. Обладает высокой автоматизацией процессов благодаря использованию передовых IT-технологий. Доля рынка просроченной задолженности: 25% (по итогам 2023 г.). Входит в группу IDF Eurasia, работающую на российском рынке с 2012 г., которая является одной из крупнейших представителей финтех-отрасли России. В данную группу также входят две микрофинансовых компании (МФК «Мани Мен» и МКК «Платиза»), а также вышедший в 2023 году на рынок универсальный банк «Свой Банк».

Рейтинг ID Collect «Эксперт РА»: ruBB+ со стабильным прогнозом.

Кредитное качество ID Collect

Основные параметры (МСФО)

Первичное размещение облигаций АйДи Коллект 06 с эффективной доходностью 19,5% – интересная идея в сегменте ВДО

Источник: отчетность компании

По данным финансовой отчетности по МСФО за 9М 2023 г., компания показала существенный рост ключевых показателей: и выручка, и прибыль выросли на две трети г/г. 

Бизнес ID Collect в 2023 году активно развивался. Так, портфель просроченной задолженности под управлением, по предварительным данным за год, увеличился на 60 млрд руб., или 69%, и достиг 147 млрд руб. Объем купленных портфелей распределен между банками и МФО практически 50/50, что помогает компании диверсифицировать риски. В будущем компания ориентируется на постепенное увеличение доли банковской задолженности в портфеле — это позволит сохранить высокие темпы роста, так как банковский рынок цессии в России существенно больше, чем МФО.

Также эмитент ориентируется не на агентскую схему работы, а на прямое взаимодействие с должниками, что снижает риски влияния регуляторных ограничений.

Благодаря использованию в работе скоринг-моделей на основе искусственного интеллекта, компания способна с высокой точностью прогнозировать сборы по портфелю. Кроме того, технологии ИИ и Data Science позволяют верно оценить стоимость портфеля задолженности перед покупкой, а также выстроить стратегию работы с клиентом. Это помогает должникам управлять своей задолженностью, а ID Collect – повышать качество портфеля благодаря росту денежных потоков.

Компания предлагает клиентам меры поддержки, повышающие удобство управления задолженностью. За счет программ реструктуризации, персональных скидок и промоакций доля сборов от клиентов, которые воспользовались такими предложениями, составляет порядка 15%.

Фондирование диверсифицировано: компания привлекает кредитные линии банков, прямые займы физлиц, выпускает биржевые облигации. По данным за 9 месяцев 2023 г., около половины структуры обязательств приходится на облигации и кредитные линии, при этом доля прямых займов постепенно снижается. 

Все большее значение в финансировании стали приобретать облигации. Так, по нашим расчетам, доля долговых бумаг выросла к январю 2024 до ~45% (с учетом продолжающегося размещения АйДиКоле06), исходя из общего долга в более, чем 10 млрд руб.

Уровень долговой нагрузки по Debt/EBITDA составил 1,8x по расчету компании на 30.09.2023 –комфортный уровень для растущего эмитента, работающего на финансовом рынке.

Активно, выше планов, рос объем сборов, который за 9М 2023 г. превысил 5 млрд руб.

Отметим высокую прибыльность и рентабельность. Так, рентабельность чистой прибыли составила 40% за 9М 2023 г. На наш взгляд, рентабельность бизнеса в ближайшей перспективе будет оставаться на высоком уровне.

Эксперт РА 28.08.2023 повысило рейтинг эмитенту на 1 ступень, до ruBB+ со стабильным прогнозом в связи с ростом объемов бизнеса, конкурентных позиций, улучшением ликвидности, а также поддержанием высокой рентабельности и умеренной долговой нагрузки.

Рост ставок на рынке кредитования на фоне проводимого ужесточения ДКП ЦБ РФ, должен привести к увеличению рынка просроченной задолженности, и, соответственно, бизнеса ID Collect. Отметим, что участники коллекторского рынка в целом позитивно оценивают перспективы 2024 г. согласно высказанным мнениям на Всероссийской конференции НАПКА «2023: Перезагрузка рынка взыскания». Усиление ориентации на рынок банковской цессии также позволит удешевить покупку задолженностей.

Кредитное качество ID Collect в целом можно назвать хорошим, учитывая активный рост бизнеса эмитента.

Облигации ID Collect

Первичное размещение облигаций АйДи Коллект 06 с эффективной доходностью 19,5% – интересная идея в сегменте ВДО

Источник: Rusbonds.ru

Облигации АйДиКоле06

Первичное размещение облигаций АйДи Коллект 06 с эффективной доходностью 19,5% – интересная идея в сегменте ВДО

Источник: Rusbonds.ru

У ID Collect сейчас торгуются 6 выпусков облигаций объемом в обращении 4,6 млрд руб. Самый ликвидный из них АйДиКоле06. Кроме того, только он доступен для неквалифицированных инвесторов.

Облигации АйДиКоле06 начали размещаться 7 декабря 2023 г. и к середине января 2024 г. размещены на 1,4 млрд руб. (56,4% от объема эмиссии). Наличие амортизации позволит гибко реинвестировать погашаемую часть номинала. Так что сейчас у инвесторов есть отличная возможность приобрести данные бумаги качественного эмитента сегмента ВДО по 100% от номинала.

АйДиКоле06 торгуются с премией в 74 б. п. к кривой peer-группы облигаций финансовых эмитентов близких по рейтингам, а также к другим выпускам ID Collect, что делает данную бумагу интересной для инвестирования. Также отметим, что облигации близкого по профилю бизнеса − Первого коллекторского бюро (рейтинг Эксперт РА: ruBBB+) – ПКБ 1З-03 с дюрацией 0,92 г. торгуются с доходностью ок. 15,2%.

ДКП ЦБ РФ ближе к середине текущего года может начать смягчаться и ставки на долговом рынке пойдут вниз, как ожидают многие аналитики. В этих условиях предоставляется хорошая возможность инвестору зафиксировать высокую доходность, что делает бумаги АйДиКоле06 весьма привлекательными.

Первичное размещение облигаций АйДи Коллект 06 с эффективной доходностью 19,5% – интересная идея в сегменте ВДО

Источники: Московская биржа, собственный расчет

Обращаю внимание, что хотя бумаги можно купить через “стакан” — там они уже торгуются уже выше 100%. При этом облигации всё ещё доступны на “первичке”, где их можно купить по номиналу. Минимальный лот для покупке на первичке — 1,4 млн рублей. Покупка 6-го выпуска на первичке даст вам дополнительную доходность. 

Принять участие в первичном размещении АйДи Коллект 06 (ISIN RU000A107C34) дают Солид, ВТБ и БКС. Проще всего в ВТБ — бумага есть на витрине первичных размещений. В БКС — доступ к первичке по прямой ссылке тут.  В Солиде — нужно обращаться к персональному менеджеру. Подробнее о том, как поучаствовать в размещении — в чат-боте ID Collect.

Вот это начало года, а то ли еще будет, ставим на золото?!
 Mon, 29 Jan 2024 11:29:55 +0300
     Честно скажу, было приятно наблюдать за пылающим английским танкером, после попадания противокорабельной ракеты с территории Йемена. Так военные корабли эскорта сразу поспешили удалиться из зоны, а помощь оказывало индийское судно на второй день пожара.
    Так еще пришло сообщение о хорошем попадании по американской базе в оккупированном ими Сирийском городе Ат-Танф, официально заявлено трое мертвых и 34 раненых американских солдата. Что вызвало истерику с сенате США, с требованием начать войну с Ираном. Пентагон выступил с  заявлением, что США не потерпят атаки на свои силы на Ближнем востоке (которые продолжаются без перерыва с октября) и даст ответ. Надо понимать, что до удара по Ат-Танфу успешно терпели. Все мы помним заявления, про блокаду красного  моря, что это пересечение красных линий и жалкий ответ в виде возврата Ирану, похищенного у него нефтяного танкера. А тут что?, компенсацию за свой беспредел переведут Ирану, в районе 100 млрд. долларов! Даже не знаю, что они еще отдадут, чтобы как то задобрить Иран.
    Не сказать, что я очень злой и мне доставляет удовольствие чужое несчастье, нет. Просто действия правительства этих, принесли не мало страданий и горя жителям нашей страны и соседней Украине и отрадно видеть, что какой то ответ есть на беспредел, творимый ими.
    Так еще и внутри США разразился кризис, стараясь выбить деньги для поддержки Украины и получить одобрение на это со стороны республиканцев, которые ни как не уступают в этом вопросе. Байден решил прибегнуть к шантажу, убрал охрану с границ южных штатов, чтобы усилить миграционный кризис на их территории, эта тема для их жителей является очень больной, и начал требовать согласовать выделение денег для возобновления охраны границы. На что губернаторы прибегли к помощи национальной гвардии, которая подчиняется непосредственно им. На что Байден пролоббировал решение суда, что охрана границы это не компетенция национальной гвардии и ее действия являются незаконными и потребовал убрать возведенные заграждения на границе и начал угрожать федеральной силой в случае неподчинения. На что получил отказ, а солидарность с Техасом выразило множество других штатов и поспешило выделить свою национальную гвардию в помощь, с тяжелой техникой включая танки. 
   Федеральное пограничное ведомство сказало, что не собирается выполнять решение суда, так как это какой-то «маразм», от них требуют вступить в конфликт с национальной гвардией и демонтировать заграждения, которые созданы для противодействия незаконного пресечения границы, что должны делать они, а от них якобы косвенно требуют обеспечить незаконную миграцию.
   Трамп, видя, как сильно сел жопой в лужу Байден, заявил, что после этого он сделает все, чтобы Байден не получил ни цента для Украины, если ради этого он готов пожертвовать безопасностью и интересами граждан США.

   Отрадно видеть, как США провоцируют на войну, абсолютно идентичными методами, как она делала по отношению к нам на территории бывшей Украины.

  По сути такой удар, это хороший плевок в американцев, а мировой гегемон скорее всего сглотнёт и постарается сделать так, чтобы про эту историю побыстрее забыли. Сил, чтобы нанести серьёзный ущерб даже хуситам, у американцев сейчас нет. Вернее так, они конечно есть, но спасибо хохлам, выгребшим основные запасы вооружения, особенно боеприпасов, из арсеналов Запада. Воистину нынешняя Украина, это заразное венерическое заболевание. Любовные отношения с ней заканчиваются домашним скандалом и длительным лечением в кожвендиспансере.
РЕДОМИЦИЛЯЦИЯ: какие компании и почему возвращаются в Россию?
 Mon, 29 Jan 2024 11:00:50 +0300

По слогам: ре-до-ми-ци-ля-ция… Еще одно забугорное слово, которое вошло в инвесторский лексикон в связи с крушением международной финансовой системы. По-русски будем говорить о переезде. В данному случае переезде условно российских компаний из недружественных юрисдикций (западных стран и оффшоров) на родину или в дружественные. 

До размежевания с западом многие собственники российских компаний предпочитали прописывать свои компании за рубежом. Причин было много: от ухода от налогов до большего доверия западным юрисдикциям, чем отечественной. Но с началом спецоперации шахматная доска была перевернута… Российский бизнес, находящийся за границей оказался под угрозой преследования, цепочки выплаты дивидендов прервались, государство готовит законы, чтобы вернут крупные компании. 

Суммарная капитализация 20 компаний в недружественных юрисдикциях составляет более 4 трлн руб. (около $50 млрд). Доля квазироссийских бумаг в Индексе Мосбиржи – 4,8%. Из них треть — Яндекс.

РЕДОМИЦИЛЯЦИЯ: какие компании и почему возвращаются в Россию?


Процесс пошел, и в ближайший год-полтора мы станем свидетелями вереницы переездов. 

Плюсы для акционеров:

  • Выкуп собственных акций с дисконтом.

  • Возобновление выплат дивидендов.

  • Обеспечение нормальной операционной деятельности.

Куда переезжают:

— В России есть два специальных административных района, которые дают льготы по налогам и возможность применения норм иностранного права:

  • остров Октябрьский (Калининградская область)

  • остров Русский (Приморский край)

— В дружественные страны (Казахстан, ОАЭ)

Схемы редомициляции:

  • Добровольный переезд в российскую юрисдикцию (VK, EMC, Мать и Дитя, Etalon).

  • Добровольный переезд дружественную юрисдикцию (Globaltrans, Polymetal, Fix Price).

  • Принудительная редомициляция в рамках закона об экономически значимых организациях (ЭЗО) (пока список не утвержден. OZON, Яндекс, Русагро, X5 Retail Group, TCS Group, OKEY).

  • Выделение российского бизнеса через реорганизацию (Softline, Qiwi, Яндекс). 

РЕДОМИЦИЛЯЦИЯ: какие компании и почему возвращаются в Россию?

Источник: АТОН.

Риски редомициляции 

Избыточное предложение акций (навес) после конвертации, когда держатели заблокированных бумаг в иностранных депозитариях смогут активно продавать их на Мосбирже.

Как образуется навес? После февраля 2022 года торги депозитарными расписками на российские акции на иностранных биржах были приостановлены. В результате дисконт цены на внебиржевом рынке относительно цен на российском рынке мог составлять 50 процентов и более. Многие ушлые инвесторы скупили дешевые российские расписки в расчете на предстоящую редомициляцию. При возобновлении торгов они могут начать продавать большие пакеты акций, что может обрушить цену на акцию. 

Например, в случае с переездом VK в день возобновления торговли на Мосбирже 20 октября акции компании cнижались на 17%. Лишь недавно цена акций восстановилась до уровня начала переезда. 

Это в общих чертах про редомициляцию.

 

✅ Редомициляция состоялась

Уже переехали в дружественную юрисдикцию:

  • VK — первой в Россию переехала осенью.

  • Global Ports — с Кипра в Россию.

  • Polymetal — переехала с Джерси в Казахстан. 

  • Veon и HMS — продали российские активы, которые стали самостоятельными компаниями.

  • Softline — выделила российский бизнес в отдельную структуру и провела обмен акциями. 


❓ Редомициляция еще предстоит 

  • Yandex — полной ясности с обменом бумаг Yandex N.V. на акции МКАО пока нет. Продолжает готовиться к реструктуризации бизнеса. В конце декабря 2023 года Банк России зарегистрировал три выпуска акций МКАО «Яндекс» — обыкновенные акции и привилегированные акции типа А и Б. 26 декабря 2023-го МКАО получила регистрацию в САР Калининградской области. Единственным учредителем зарегистрированной компании стала нидерландская Yandex N.V. При этом МКАО стала владельцем 99,999% в ООО «Яндекс».

  • Globaltrans планирует переехать с Кипра в ОАЭ. 

  • MDMG и UMG переезжают в Россию по схожей с VK схеме. 

  • На корпоративном уровне редомициляцию уже утвердили TCS Group, Etalon Group (переедут с Кипра в РФ) и Fix Price (в Казахстан). 

  • HeadHunter — компания сделала предложение о выкупе бумаг у владельцев в Euroclear, предоставив также возможность конвертировать эти бумаги в акции российской холдинговой компании, которой передаются операционные активы.

  • Qiwi — российские активы полностью консолидированы АО «Киви», которое будет работать отдельно от материнской компании. В планах продать это юрлицо и разделить бизнес на российский и зарубежный.

По остальным компаниям пока четкой позиции нет. 

Потенциальный навес грозит акциям: Яндекс, Polymetal, HeadHunter, Qiwi, TCS Group, Русагро, CIAN.  

РЕДОМИЦИЛЯЦИЯ: какие компании и почему возвращаются в Россию?


Как Россия пробила дыру в 11 миллиардов долларов в нефтяных санкциях Запада
 Mon, 29 Jan 2024 10:30:42 +0300
 
Как Россия пробила дыру в 11 миллиардов долларов в нефтяных санкциях Запада
 Нефтяные танкеры «Симба» (слева) и «Турба» в Лаконийском заливе, Греция, 19 сентября:

Статья в Bloomberg "How Russia Punched an $11 Billion Hole in the West’s Oil Sanctions" (Как Россия пробила дыру в 11 миллиардов долларов в нефтяных санкциях Запада).

Перед прочтением статьи, пожалуйста, подпишитесь на канал «Куда идем?
Алгоритмы Дзен лучше продвигают контент, читаемый подписчиками.

Вывод из статьи: ежемесячный доход Москвы от экспорта нефти сейчас даже больше, чем до начала СВО, что свидетельствует о провале мер по ограничению ее военного арсенала.

Сокращенный перевод/пересказ.

Согласованное год назад соглашение о санкциях, предусматривало ограничение цены на морскую российскую нефть в размере 60 долларов за баррель — на 24 доллара ниже средней рыночной цены за последние 12 месяцев.

Вместо этого оно способствовало развитию прибыльного бизнеса для десятков трудно отслеживаемых трейдеров и судоходных компаний. По данным Bloomberg, с момента, когда нефть покидает Россию, до момента, когда она попадает к покупателям, испаряется до 11 миллиардов долларов в год.

Ограничение цен было создано для того, чтобы компании из стран Группы семи не могли предоставлять России такие услуги, как транспортировка и страхование, когда нефть продавалась по цене выше 60 долларов. В то же время Европейский союз запретил почти весь импорт нефти из России, которая до этого момента была основным поставщиком блока, что вынудило Москву пойти на поводу у двух доминирующих покупателей: Китая и Индии.

План санкций был задуман как способ ограничить доходы России от продажи нефти, не вызвав при этом скачка мировых цен на энергоносители. Побочным продуктом стало изменение финансовой архитектуры нефтяной и морской торговли, которое, по мнению некоторых экспертов, будет трудно обратить вспять по окончании конфликта или после окончательной отмены существующего режима санкций. Это усилило опасения по поводу экологической катастрофы и оставило дверь открытой для того, чтобы эти невидимые нефтяные средства вновь потекли в Кремль.

Несмотря на предварительные признаки того, что Запад реагирует на попытки сорвать российские обходные пути, власти Греции утверждают, что они бессильны предотвратить эти подпольные перевозки, происходящие прямо у берегов страны. Они происходят в международных водах, которые начинаются в шести милях от береговой линии в Лаконском заливе — участке воды, где сошлись „Турба“ и „Симба“.

Испания, еще одна страна-член ЕС, смогла пресечь подобную деятельность в начале этого года, оставив Грецию — крупнейшую в мире страну-владельца нефтяных танкеров — в качестве важнейшего исключения. Работая в условиях ограничения цен, суда, принадлежащие Греции, перевезли в этом году больше московской нефти, чем конкуренты из любой другой страны, кроме самой России.

Греческие владельцы смогли остаться в торговле, не нарушая правил ЕС, после того как дипломаты страны успешно пролоббировали другие государства-члены, чтобы смягчить меры, которые в противном случае ограничили бы возможности грузоотправителей торговать с Россией. По данным судоходства, греческие суда перевезли 20 % всех российских поставок нефти в 2023 году и почти треть экспорта флагманского сорта нефти Urals.

Как долго это будет продолжаться — неизвестно. Международная морская организация, надзирающая за судоходством, заявила, что незаконная деятельность теневого флота нефтяных танкеров представляет собой „серьезную проблему“ для экологической безопасности, и призвала к глобальному пресечению. Он обратился к государствам-членам с просьбой содействовать действиям по предотвращению незаконных операций теневого флота в морском секторе. Не называя Россию по имени, ИМО отметила, что эти суда „представляют собой реальный и высокий риск инцидентов, особенно при осуществлении переходов с судна на судно“.

Важность теневого флота для Москвы очевидна — в этом году он перевез около 45% российской нефти. Судовладельцы и трейдеры помогли России обойти пакет санкций, который изначально рекламировался как агрессивный шаг, впервые предусматривающий ограничение цен на основные товары международной торговли.

Однако с апреля по октябрь доходы России от основных источников нефтедолларов, приносящих налоговые поступления, выросли почти вдвое. Чистые доходы России от продажи нефти в октябре составили 11,3 млрд долларов и составили 31% от общих чистых доходов бюджета страны за месяц, согласно расчетам Bloomberg, которые основаны на данных министерства финансов России, но сглаживают налоговые поступления от прибыли.

Этот показатель стал самым высоким с мая 2022 года и превысил показатели любого месяца за 2021 год, которое изначально вызвало огромные колебания в экспорте страны.

Официальные данные индийской таможни показывают, что в этом году цена на российскую нефть в среднем составляла 72 доллара за баррель к моменту ее доставки в азиатскую страну. Это на 12 долларов выше, чем цены, заявленные на экспорт в России, согласно данным Института KSE, входящего в состав Киевской школы экономики и являющегося сторонником жестких санкций в отношении Москвы.

Данные Argus Media, используемые для обоснования политики G-7, показывают аналогичный разрыв с марта. Учитывая, что в этом году Россия экспортировала почти 3,5 миллиона баррелей нефти в день, это означает, что около 11 миллиардов долларов уходят на то, что можно назвать спредом поставок.

Часть этой суммы составляет законные расходы на доставку, но почти вся она проходит через анонимных трейдеров или неизвестные транспортные компании.

До февраля 2022 года основную часть российской нефти обрабатывала крошечная клика сверхмощных торговцев, работающих из таких мест, как Лондон и Женева.

Vitol Group, Glencore Plc и Trafigura Group были доминирующими силами. В 2021 году они перевезли около 40 % уральской нефти. Эта троица компаний публично вышла из торговли российской нефтью, когда перспектива санкций стала реальностью. На смену им пришла целая армия более мелких и трудно отслеживаемых организаций с неясной принадлежностью и штаб-квартирами от Гонконга до Дубая.

Не считая российского ПАО „Лукойл“, China National Petroleum Corp. и Indian Oil Corp., пять крупнейших покупателей российской нефти сегодня — все они были неизвестны на момент начала СВО.

Некоторые из них, включая, казалось бы, вдохновленную Гарри Поттером компанию Bellatrix Energy и Nord Axis Ltd, тесно связаны с отдельными российскими производителями. Например, за первые девять месяцев 2023 года Bellatrix обрабатывала около 20 % поставок „Сургутнефтегаза“, третьего по величине экспортера страны за этот период, согласно данным Института KSE. В 2021 году, в первый год после своего создания, она не обработала ни одной партии.

В то время как Nord Axis, основанная в Гонконге 15 февраля 2022 года — всего за девять дней до начала СВО, — покупает сырую нефть только у ПАО „Роснефть“. В этом году государственный чемпион по добыче использовал начинающую фирму почти для трети своих продаж.

Главный вопрос заключается в том, действительно ли США и их союзники хотят ограничить потоки российской нефти, что потенциально приведет к росту мировых цен на топливо — в год выборов Байдена. Если нет, а именно так считают многие нефтетрейдеры и аналитики, то у Москвы есть обходные пути: от теневого флота до поощрения западных поставщиков услуг закрывать глаза на потенциально ложные свидетельства трейдеров о цене, по которой они покупают нефть.

P. S. Подпишитесь на канал »Куда идем?

Вестник нищеброда. Зашёл на днях в ЦУМ.
 Mon, 29 Jan 2024 10:35:58 +0300

ЦУМ — это такое место, где как бы ты себя не чувствовал по жизни, глядя на ценник, ты чувствуешь себя деревенщиной, попавшей в Монте-Карло.

Единственная вещь, которую когда-либо покупал в ЦУМе, была эффектная летняя куртка ZILLI. Это было 15 лет назад. Я сначала ее увидел, она стоила тогда $1000 примерно.
А потом я как-то зашел, и она продавалась со скидкой 50% и я ее купил, поскребя по сусекам своих кредитных карт.

Сейчас в ЦУМе сезонные скидки, типа -40% на старую коллекцию. Зашёл туда как в музей.
Не отделаться от ощущения, что все посетители ЦУМа друг друга разглядывают оценивающе.
Но ведь хотя бы ради этого как раз и стоит туда зайти — бесплатный музей, в котором показывают блатных жителей

Теханализ от Тинькофф Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 26 января
 Mon, 29 Jan 2024 10:11:55 +0300
RUB бумаги
Цель она есть. На доллар надейся, а сам не плошай (eur/usd)
 Mon, 29 Jan 2024 10:07:06 +0300

                        — А ну, вали отсюда,
                          лось сохатый!

Все привет и трям! С ПОНЕДЕЛЬНИКОМ!
Вот и перешли на финишную прямую первого месяца 2024 года. Рынки уже начинают набирать ход, выходя от спячки после НГ-праздников. 
Пошли уже новости, отчеты, выступления. Правда на прошлой неделе особых движей не случилось, распилив всё честно-заработанное.
Но есть и позитивные моменты.

по рынкам:

S&P500 — вышел из диапазона, пробил хаи. По привычке пилит, но направление задано.
brent — таки пошла вверх родимая (угадала). Уже под 85,0, а там и до 90,0 рукой подать.
gold — а вот золото в узком диапазоне 30-50$. 
мажоры ($) — диапазон, из которого могут на этой неделе и выйти (надеюсь)

И эта неделя богата на новости.
Уже с завтрашнего дня (вторника) начнется жара.
На среду ждем ФРС с %% ставками. (31.01.24)
А на пятницу (2.02.2024) Nonfarm Payrolls.

Сегодня еще относительно спокойно. Готовимся морально к жаришке))

EUR/USD.

Доллару уже пора определиться — куда ему надо?
По Н4, графически, и сидя в диапазоне год (1,10-1,05) сейчас пытается сходить на лои этого самого диапазона.
Нарисовали много разных паттернов, но никак не решаться. Ну уж с текущих 300 пунктов для евры это 2 дня нормального хода (к 1,05)
Подождем....

Цель она есть. На доллар надейся, а сам не плошай (eur/usd)


И зарядиться на неделю!



Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85