Текстовая версия:

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Всеволод Зубов

Главная тема выпуска — что купить под дивиденды?

Также поговорим про рекордную отчетность Сбера, обсудим важные новости недели, объявим победителей конкурсов и разыграем подарки.  

Что купить под дивиденды?

Друзья, весна пришла! Я вас с этим от души поздравляю! Но что это значит для инвестора? Правильно, что скоро лето, начало дивидендного сезона, и пора присмотреться к дивидендным компаниям.  

По оценкам моих коллег, дивидендный сезон летом 2024 года будет еще более активным, чем в прошлом году. Все из-за того, что к выплатам могут вернуться эмитенты, у которых перерыв с НЕвыплатами затянулся. Этот фактор, а также, конечно, ожидаемое снижение ключевой ставки во второй половине года должны поддержать российский фондовый рынок. 

Итак, какие дивидендные акции команда аналитиков БКС включила в топ на второй квартал? Отмечу, что это бумаги не только с хорошей потенциальной доходностью, но и с высокой вероятностью выплаты. Наши фавориты — это МТС, доходность выше 12%, Северсталь — доходность выше 11% и Сбер — тоже выше 11%. 

В кейсе МТС дивиденды являются исторически важной темой. Именно в преддверии дивидендов бумаги сильно растут. К примеру, в прошлом году только с середины апреля по конец июня акции выросли на 30%. Из рисков, которые могут негативно повлиять на котировки — разочарование инвесторов от планируемого IPO МТС Банка. 

Северсталь порадовала в начале года, когда наконец объявила о возобновлении дивидендов. Первые выплаты могут прийти в начале лета. Но деньги у компании явно есть, и общая дивидендная доходность за весь год может тоже быть двузначной — выше 18%. Все будет зависеть от ситуации на рынке.

Ну и Сбер. Компания отчиталась за прошлый год. Чистая прибыль вновь рекордная — полтора триллиона рублей [1,509], но это уже никого не удивило. Рентабельность капитала — 25,3%. Менеджмент подтвердил, что на выплаты пойдет 50% прибыли. И, по оценкам коллег, это около 34 рублей на акцию, доходность, как я уже сказал — 11–12%. Финальное решение будет принято в апреле.

В случае со Сбером нужно помнить, что большая часть акций принадлежит государству. А бюджет до 2026 года планируется с дефицитом, об этом мы сегодня еще вспомним. И крупные дивиденды Сбера нужны не только частному инвестору.

Также среди наших дивидендных фаворитов на ближайший квартал мы выделяем бумаги НЛМК, префы Сбера, ММК, Магнита и Эталона. У всех из них дивдоходность выше 8%. Полный список вы можете видеть на экране. Но при принятии инвестиционных решений обязательно обращайте внимание на вероятность выплат.

Ну а если вас интересуют бумаги с максимальной дивидендной доходностью на год, то можете присмотреться к привилегированным акциям Сургутнефтегаза (доходность 19,2%), Северстали (18,6%) и Татнефти (около 18%).

Вопросы #БПН

На вопросы мы ответили вместе с аналитическим департаментом БКС.

Делистинг, теханализ

— Скажите, пожалуйста, как продать акции после делистинга? Упустил момент, а теперь что делать?

— Продать акции можно в нашем приложении через внебиржевую торговлю. Для этого нужно подать оферту в адрес Центрального контрагента — НКЦ (Национального клирингового центра). Список бумаг, с которыми можно проводить такие операции, есть на сайте Мосбиржи. Ссылку оставим в описании.

— В прошлом выпуске мы отвечали на вопрос «На какие показатели смотреть при выборе акций для инвестиций». А в этот раз у нас спрашивают «На какие показатели лучше всего смотреть при выборе акций, если это все же спекуляция?»

— У нас есть отличный обучающий курс на БКС Экспресс про технический анализ. В каждом из 13 блоков разбор одной темы. Можно узнать и про уровни поддержки и сопротивления, и про фигуры, и про свечи. Ссылка будет в описании.

Если не хотите заморачиваться сами, то можете следить за нашими краткосрочными идеями, которые основаны на теханализе. По итогам прошлого года 75% таких идей были успешными.

Облигации

— Подскажите, пожалуйста, какие облигации стоит рассмотреть на короткий срок. 

— Мы предлагаем облигации на срок до года с доходностью выше 18%. Их вы видите на экране. Это выпуски Роснано, Легенды, Авто Финанс Банка (покрытие облигаций которого начали мои коллеги), также выпуски Газпром нефти и Россетей Ленэнерго.  

— Какие, по вашим прогнозам, перспективы у держателей облигаций Киви? По логике у Киви было много кэша (вроде как даже больше, чем долгов), да и часть группы продолжит функционировать (предположительно). Возможно, пока не стоит скидывать их облигации по 50% стоимости? 

— К сожалению, Киви не была под покрытием наших аналитиков. Но судя по всему денег и ликвидных активов действительно было с избытком для погашения всего долга.

Сейчас облигации Киви торгуются около 70% от номинала, и продавать их на рынке не имеет смысла. Потому что инвестор может реализовать их по 100% от номинала. До 8 апреля длится период приема заявок на оферту эмитентом. То есть инвестор может погасить бумаги по номиналу. Для этого нужно подать брокеру уведомление.

Металлургия

— Получается, что акции Полиметалла на Мосбирже — это теперь только доли в бизнесе компании в Казахстане?

— Все верно. После формальных процедур по закрытию сделки по продаже активов в России Полиметалл скоро будет только казахстанской компанией.

— Из-за санкций США по ЮГК, прогноз не изменился? Какие появились риски, хотя капитальное строительство у них завершилось? 

— Коллеги оценивают санкции скорее как умеренно негативные и не ждут серьезного влияния на бизнес. Тем не менее, взгляд на акции они понизили с Позитивного до Нейтрального. Но это связано с тем, что котировки уже сильно выросли с декабря (почти на 40%), когда аналитики взяли бумагу под покрытие. Целевая цена не поменялась — 90 копеек за акцию. 

— Почему умолчали о том, что «прибыль» Мечела дутая? 25 ярдов возникли из «эффекта от модификации кредитов и погашения обязательств». Без эффекта компания в минусе (ок, капекс, но тем не менее).

— Аналитики советуют смотреть больше на EBITDA или скорректированную прибыль, которая очищена в т.ч. от разовых статей типа «эффекта от модификации кредитов и погашения обязательств» или «эффекта от курсовых разниц». Без учета этих бумажных статей чистая прибыль, то есть EBITDA за вычетом процентов, амортизации и налогов, составила 39 млрд рублей за прошлый год.

— Вопрос из социальной сети Профит.Вторичные санкции компаний контрагентов: попадание Мечела в SDN-лист разве не несет большого риска?

— Риски незначительные. Выручка Мечела на 80% состоит из продаж на внутреннем рынке, 20% — на азиатском рынке (в дружественные страны).

На БКС Экспресс вышел подробный аналитический материал про Мечел. Там разобраны 4 самые популярные темы, о которых вы тоже нас постоянно спрашиваете: долг, производственные показатели, обычка против префов и санкции. Ссылка в описании. 

— Как вы считаете, будут ли все-таки в этом году дивиденды у ММК и НЛМК? В отличие от Северстали они почему-то отмалчиваются по этому поводу… 

— Скорее выплаты все-таки будут. ММК может объявить о дивидендах весной, а ясность по НЛМК может появиться после финансовых результатов за 2023 год. 

— Как долго будет падать Норникель? Какие перспективы у компании в свете снижения цен на его продукцию? Когда вложенные в модернизацию средства будут давать отдачу?

— Важно посмотреть на мультипликаторы. Например, Р/Е (цена/прибыль) сейчас у Норникеля выше 9, что указывает на премию более 10% против исторических значений. Следовательно, при сохранении цен на металлы и курсе рубля на текущем уровне, бумага может еще падать в стоимости для достижения справедливых уровней.

Нефтегаз

— Возможно ли, что привилегированные акции Сургутнефтегаза повторят судьбу акций Газпрома? То есть компания выплатила крупнейшие дивиденды, а затем оказалась в низком боковике, не восстановив за полтора года дивгэп. У Сургута ожидаются «жирные» выплаты, а кроме них драйверов может и не быть на протяжении года при стабилизации цен на нефть в районе 80 долларов за баррель.

— Да, именно этого и ждет наш аналитик по нефтегазу Рон Смит. У него взгляд как на обыкновенные, так и на привилегированные акции Сургутнефтегаза Негативный. На данный момент большой дивиденд по префам полностью известен рынку, а следовательно заложен в цену акции. Цена акций упадет примерно на величину дивидендов в день, когда они выйдут из обращения, и поэтому нет причин держать акции до этого дня. 

Сейчас инвесторам лучше задуматься о следующих дивидендах, которые будут, конечно, гораздо меньше, чем эти, если не будет еще одной сильной девальвации рубля. Дивидендная доходность может составить уже не 20%, а 6–7%. 

Пока ралли в префах Сургутнефтегаза продолжается, и акции на этой неделе обновили максимум. Бумаги поднимались выше уровня 62 рублей 50 копеек. А за февраль акции выросли на 10%. 

Но это не самый большой рост среди компаний нефтегазового сектора за месяц. Больше остальных выросли обыкновенные акции Башнефти. Как раз месяц назад на эфире с Роном Смитом мы объявляли конкурс. Просили вас угадать, какая компания подорожает сильнее остальных в секторе. Победитель не только угадал компанию, но и назвал практически точную стоимость акции. Поздравляем! Ваш подарок — любимая книга Рона Смита — Случайная прогулка на Уолл-стрит. Ждем вашего письма на media@bcs.ru.

— Если Роснефть запустит «Восток Ойл», то все равно по соглашениям с ОПЕК+ добычу нельзя наращивать, и еще этот зеленый переход может снизить потребление углеродного сырья. Что скажете по этому поводу?

— Действительно, соглашение ОПЕК+ ограничивает общий объем добычи, поэтому Роснефть, скорее всего, начнет добычу на Восток Ойл с опозданием и медленно. Однако коллеги ожидают, что создаваемая для этого инфраструктура — трубопровОд к порту от Ванкора — будет использоваться со следующего года, чтобы начать перенаправлять часть нефти из Черного и Балтийского морей в Азию по Северному морскому пути, повышая маржу реализации за вычетом расходов на транспортировку. 

Финансы, валюта

— Какой ваш взгляд на акции Мосбиржи, какие перспективы?

— У коллег Нейтральный взгляд на бумаги Мосбиржи, целевая цена 250 рублей. Московская биржа предоставляет депозитарные и расчетные услуги. Два года назад она запустила маркетплейс финансовых услуг. Коллеги называют диверсификацию — сильным фактором устойчивости бизнеса. Плюс позитивный эффект оказывает повышение процентных ставок. Но все-таки на компанию Нейтральный взгляд в том числе из-за умеренных дивидендных перспектив, а также из-за недавнего роста котировок.

— Ожидаете девальвацию юаня в этом году? Когда? Сколько? 

— Девальвации мои коллеги не ждут. В течение года они прогнозируют довольно плавное ослабление юаня к доллару примерно до уровня 7,33 юаня за доллар (сейчас курс около 7,19).

На взгляд коллег, власти могут решиться на ослабление юаня, чтобы поддержать экономический рост. Хотя, надо отметить, пока они от этого воздерживаются, поскольку опасаются оттока капитала из Китая. Переход к смягчению денежно-кредитной политики развяжет руки экономическим властям Китая.

Спасибо вам за вопросы и за то, что отмечаете их хештегом БПН. Пишите еще, мы всегда читаем все комментарии и стараемся выбирать самые популярные и самые интересные вопросы.

Компании

Владимир Путин предложил продлить программу льготной семейной ипотеки до 2030 г. Для семей с детьми до 6 лет ставка останется прежней — 6%. Рынок ожидал позитивных новостей. Перед выступлением президента акции застройщиков активно росли, а после перешли к снижению.

Бумаги ЛСР за неделю подорожали на 30%. Громких корпоративных новостей по компании не было, но, возможно, рост связан в том числе с ожиданиями дивидендов. На ЛСР коллеги смотрят Негативно, во многом из-за того, что компания в меньшей степени представлена в сегменте масс-маркет. В отличие от Группы ПИК, Эталона и Самолета, на которые взгляд, напротив, Позитивный.  

Кстати, Самолет купил банк «Система». Теперь застройщик будет предлагать своим клиентам вклады и кредитные продукты.

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •     

«ТКС Холдинг» стал первой публичной компанией, зарегистрировавшейся на острове Русский. Расписки TCS Group будут заменены на обыкновенные акции «ТКС Холдинг».

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •     

Московская биржа раскрыла результаты по международным стандартам. Чистая прибыль в четвертом квартале оказалась рекордной — больше 20 млрд рублей. Рост на 40% к третьему кварталу. Все из-за роста комиссионных и процентных доходов.

По итогам всего 2023 года прибыль превысила 60 млрд руб. По новой дивидендной политике минимальный размер выплаты составляет от 50% чистой прибыли. Наблюдательный совет рассмотрит вопрос о дивидендах 5 марта. Прогноз наших аналитиков — 13 рублей на акцию. Доходность — 6,6%. На новостях акции Мосбиржи подорожали на 5%.

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •     

Полюс отчитался за прошлый год. Результаты умеренно позитивные. За второе полугодие выручка выросла на 27%, скорректированная Ebitda — на 63%. По дивидендам информации пока нет, но если совет директоров решит выплатить за второе полугодие 30% Ebitda, что соответствует дивидендной политике компании, то можно ожидать дивдоходность на уровне 6%. За весь год дивиденды тоже возможны, доходность может превысить 9%. 

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •     

Компания Южуралзолото опубликовала сильные результаты за 2023 год. Выручка рекордная — 68 млрд руб. За год плюс 19%. Компании помог рост цен на золото и курс доллара. Производство золота за год сократилось на 7%. Из-за высоких цен на драгметалл компания переключилась на переработку складских запасов. Потому что стало рентабельно обогащать запасы, относительно бедные золотом. В целом до 2028 года наши аналитики ждут от компании сильного роста.

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •    

Лизинговая компания Европлан может выйти на IPO уже во второй половине марта. Компания оценивается на уровне 140 млрд рублей. Объем размещения ожидается от 10 млрд рублей. Единственный акционер Европлана — холдинг ЭсЭфАй — продаст часть своего пакета на IPO. ЭсЭфАй планирует свою реорганизацию. Совет директоров холдинга предложил погасить 55% акций. Инвесторы отреагировали на эти новости позитивно. Акции ЭсЭфАй подскочили на 50%.

А мы в четверг провели эфир на тему IPO. Разбирались, зачем участвовать в первичных размещениях, и как это делать.

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •    

Сделка по продаже российского бизнеса QIWI гонконгской Fusion Factor Fintech Limited может сорваться. Она была заключена в январе. Цена сделки составила 23,75 млрд руб. Оплата в течение четырех лет. Обеспечение — активы QIWI. На полученные средства был запланирован байбэк — до 10% акций. После отзЫва лицензии у КИВИ Банка выполнение соглашения под угрозой. Бумаги QIWI продолжают падать. С 21 февраля расписки потеряли уже больше 50%.

Макро

Министр финансов Антон Силуанов на неделе дал интервью. Рассказал про состояние российской экономики. Если коротко — бюджет дефицитный, но ситуация под контролем, доходы поступают, причем как нефтегазовые, так и ненефтегазовые, прогноз по курсу — 90 рублей за доллар.

Я тоже на этой неделе поговорил с главным экономистом БКС. Обсудили не только бюджет и курс. Поговорили про инфляцию, потребление, ВВП, рынок труда. В общем было интересно, ссылку оставим. 

Регулирование 

Правительство ввело запрет на экспорт бензина из России. Он будет действовать полгода. Цель запрета — компенсировать рост спроса в период летних отпусков, полевых работ и запланированных ремонтов на нефтеперерабатывающих заводах. Осенью 2023 года уже действовал подобный запрет. После того, как рынок моторного топлива в России стабилизировался, его отменили. 

Запрет может незначительно повлиять на крупных российских нефтяников: Лукойл, Роснефть, Татнефть, Сургутнефтегаз и Газпром нефть. 

Также с 1 марта начали действовать курсовые экспортные пошлины на вывоз угля. Они будут действовать до 28 февраля 2025 г. Размер зависит от валютного курса. При долларе ниже 80 руб. пошлин не будет. Они начнут начисляться при долларе от 80 рублей и выше. Тогда в зависимости от курса они составят от 4 до 7%.

Рынки

Владимир Путин считает, что капитализация фондового рынка должна удвоиться к 2030 году и составить 66% ВВП. Также он выступил за запуск особого режима IPO для высокотехнологичных компаний в приоритетных отраслях. 

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •    

Банк России опубликовал статистику. За 2023 год количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) выросло на 15% по сравнению с прошлым годом — до 6 млн. Самый сильный рост был в конце года. И это логично, потому что с января запущен ИИС-3. О том, как он будет работать и что нужно знать инвестору, на БКС Экспресс есть отдельная статья.

Инструменты

Наши аналитики открыли торговую идею «Лонг МТС». Срок — три с половиной месяца. Прогнозная доходность — 15%. Драйверы: ожидания сильных результатов отчетности за четвертый квартал, годовых дивидендов и IPO МТС Банка.

Также коллеги из аналитического департамента повысили взгляд на акции МТС с Нейтрального до Позитивного. А целевую цену на год увеличили на 15% до 380 рублей за бумагу.

• • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • •    

А мы на Fintarget — маркетплейсе инвестиционных идей — запустили новую стратегию — она называется Альфа Трейдер. Ее особенность в том, что перспективные акции выбирает не человек, а искусственный интеллект. То есть влияние человеческого фактора, эмоций тут нет. Алгоритм покупает и продает самые ликвидные бумаги российского рынка, которые находятся в тренде. Цель по стратегии — достичь среднегодовой доходности в 30%. Если интересно, присмотритесь, ссылку оставим.

Календарь 

И в заключение анонс важных для инвестора событий.

• 5 марта ждем решения по дивидендам от Мосбиржи. И на неделе выйдут данные по оборотам. 

• Также могут отчитаться ОГК-2, РусГидро, Аэрофлот и Positive Technologies.

• В США будет опубликован отчет по рынку труда.

• В Европе пройдет заседание Европейского центрального банка.

А на БКС Live проведем два эфира, следите за анонсами.

Это было шоу Без плохих новостей, с вами был Всеволод Зубов. Подписывайтесь на наш канал, ставьте лайки, звоните в колокольчик, пишите комментарии. До встречи на эфирах!

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

За прошедший месяц лидерами антирейтинга стали:
1. Криптоигровая платформа PlayDapp с потерями в $32,35M;
2. Криптобиржа FixFloat потерявшая $26,1M;
3. Онлай-казино Duelbits где недосчитались $4,6M.

Любимым блокчейном хакеров оказался Ethereum, так как за месяц злоумышленники организовали на него 12 атак. Проекты BNB Chain и Bitcoin были атакованы по одному разу.

Стоит отметить, что в отчетах Immunefi за январь и февраль нет ни слова об атаках на: Seneca, пользователей LastPass, стейблкоин MIM и кошелек соучредителя Ripple Криса Ларсена, который лишился $112M в токенах своей экосистемы. 

Сегодня мы рассмотрим индикатор OBV. Узнаем историю создания индикатора и то, как он рассчитывается.

Также к данной статье будут прикреплены готовые скрипты роботов на этом индикаторе с возможностью торговать на нашей платформе OsEngine.

1.   История создания индикатора. 1

2.   Как проводятся расчеты индикатора OBV… 2

3.   Какие сигналы может подавать индикатор. 2

4.   Роботы для OsEngine на индикаторе OBV… 3

4.1.Стратегия на пробой уровня на индикаторах OBV и ForceIndex. 3

4.2.Резкий всплеск объёмов индикаторов OBV и Volume. 6

4.3.Стратегия основанная на дивергенции индикатора OBV… 9

5.   Итоговая таблица результатов. 12

1. История создания индикатора OBV.

Индикатор OBV был разработан Джозефом Гранвиллом в начале 1960-х годов.

Он заметил, что объем торговли является важным фактором, отражающим силу и направление ценовых движений. Гранвилл пришел к выводу, что изменение объема торговли может дать представление о том, кто контролирует рынок — покупатели или продавцы.

Суть индикатора заключается в следующем: если цена закрытия текущего периода выше, чем цена закрытия предыдущего периода, то объем торгов текущего периода добавляется к сумме OBV. Если цена закрытия текущего периода ниже, чем цена закрытия предыдущего периода, то объем торгов текущего периода вычитается из суммы OBV. Если цена закрытия текущего периода равна цене закрытия предыдущего периода, то объем торгов текущего периода не влияет на сумму OBV.

Индикатор OBV отображается в области под графиком цены в виде кривой линии.

Индикатор был представлен в его книге «Новые методы на бирже» и быстро стал популярным среди трейдеров. С тех пор OBV получил множество модификаций и применяется в различных торговых стратегиях.

2. Как проводятся расчеты индикатора OBV.

Расчеты индикатора OBV происходят следующим образом:

Сравниваем цены закрытия текущей и предыдущей свечей.

              1. Если текущая цена закрытия выше предыдущей, то текущий объём прибавляем к предыдущему значению OBV.

OBV(i) = OBV(i -1) + Volume(i)

                2. Если текущая цена закрытия ниже предыдущей, то текущий объём вычитаем из предыдущего значения OBV.

OBV(i) = OBV(i -1) — Volume(i)

                3. Если цены равны, то текущее значение OBV будет равно предыдущему.

OBV(i) = OBV(i -1)

• OBV(i) – текущее значение индикатора OBV,
• OBV(i — 1) – предыдущее значение индикатора OBV,
• Volume(i) – текущий объём свечи.

Таким образом, каждый последующий период формирует новое значение OBV, которое зависит от изменения цены и объема торговли.

Расчёт индикатора в OsEngine можно посмотреть вот в этом файле:

https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/bin/Debug/Custom/Indicators/Scripts/OBV.cs

3. Какие сигналы может подавать индикатор OBV.

Индикатор OBV может подавать следующие сигналы:

1. Подтверждение тренда: если цена актива и индикатор OBV растут, это может свидетельствовать о сильном бычьем тренде. Обратно, если цена падает, а OBV тоже снижается, это может говорить о слабом медвежьем тренде.

2. Дивергенция: если цены актива движутся в одном направлении, а OBV движется в противоположном направлении, это может свидетельствовать о потенциальной слабости текущего тренда и возможном развороте.

3. Уровни сопротивления и поддержки: на индикатор OBV можно наносить горизонтальные и наклонные уровни. Пробой этих уровней может сигнализировать о смене тренда. Отскок — о продолжении тенденции.

Для более достоверных сигналов желательно использовать индикатор OBV в комбинации с другими индикаторами и анализом цены.

4. Роботы для OsEngine на индикаторе OBV.

4.1. Стратегия на пробой уровня на индикаторах OBV и ForceIndex.

https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/bin/Debug/Custom/Robots/BreakOBVandFI.cs

Ссылка на ForceIndex:

https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/bin/Debug/Custom/Indicators/Scripts/ForceIndex.cs

Логика входа:

• Покупаем, когда индикатор OBV пробил максимум за определенное количество свечей и индикатор ForceIndex пересек уровень ноль снизу вверх.
• Продаем, когда индикатор OBV пробил минимум за определенное количество свечей и индикатор ForceIndex пересек уровень ноль сверху вниз.

Выход:

• Из покупки. Устанавливаем трейлинг-стоп в процентах от минимума свечи, на которой вошли.
• Из продажи. Устанавливаем трейлинг-стоп в процентах от максимума свечи, на которой вошли.

4.2. Резкий всплеск объёмов индикаторов OBV и Volume.

https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/bin/Debug/Custom/Robots/BreakVolumeAndOBV.cs

Ссылка на Volume:

https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/bin/Debug/Custom/Indicators/Scripts/Volume.cs

Логика входа:

• Покупаем, когда индикатор Volume вырос в несколько раз за определенный период, а индикатор OBV пробил максимум за определенное количество свечей.
• Продаем, когда индикатор Volume вырос в несколько раз за определенный период, а индикатор OBV пробил минимум за определенное количество свечей.

Выход:

• Из покупки. Устанавливаем трейлинг-стоп на минимум за указанный для трейлинг-стопа период и переносим к новым минимумам цены, также за указанный период.
• Из продажи, устанавливаем трейлинг-стоп на максимум за указанный для трейлинг-стопа период и переносим к новым максимумам цены, также за указанный период.

4.3. Стратегия, основанная на дивергенции индикатора OBV.

https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/bin/Debug/Custom/Robots/DevergenceOBV.cs

Ссылка на ZigZag:

https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/bin/Debug/Custom/Indicators/Scripts/ZigZag.cs

Ссылка на ZigZagOBV(отдельный индикатор):

https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/bin/Debug/Custom/Indicators/Scripts/ZigZagOBV.cs

Для осуществления этой стратегии наша команда совместила индикатор OBV и ZigZag для более правильного определения дивергенции. На этот индикатор также будет ссылка, и он уже встроен в нашу платформу OsEngine. И также на графике мы тоже используем обычный индикатор ZigZag.

Логика входа:

• Покупаем, когда на графике цены минимумы за определенный отрезок времени снижаются, а на индикаторе минимумы растут.
• Продаём, когда на графике цены максимумы за определенное количество времени растут, а на индикаторе максимумы снижаются.

Выход.

• Устанавливаем стоп и профит в процентах от цены входа.

5. Итоговая таблица результатов.

Лучшие результаты у нас показала стратегия, основанная на всплеске объёмов индикаторов OBV и Volume.

* Информация представлена по расчетам OsEngine https://github.com/AlexWan/OsEngine 

Ссылки на роботов на GitHub:

1. https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/bin/Debug/Custom/Robots/BreakOBVandFI.cs
2. https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/bin/Debug/Custom/Robots/BreakVolumeAndOBV.cs
3. https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/bin/Debug/Custom/Robots/DevergenceOBV.cs

Пост из серии «Роботы и индикаторы»

Из данных статей Вы узнаете базовую информацию о том или ином индикаторе. А также можно посмотреть роботов на данных индикаторах с исходным кодом. 

Оглавление здесь: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog

Комментарии открыты для друзей, добавляйтесь!

Что почитать по алготрейдингу?

1) Сборник статей по парному арбитражу: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/948250.php

2) Сборник статей по валютному арбитражу: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/965051.php

3) Сборник статей про индикаторы и роботы к ним: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/966919.php

4) Как стать программистом и изменить свою жизнь: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/982134.php 

OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Курилка, общаемся здесь:   https://t.me/o_s_a_chat

Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР:https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog

Альтернатива самостоятельному отбору акций — покупка биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) на бумаги российских компаний. Главные плюсы инвестирования через фонды — отсутствие налогов на дивиденды, хорошая диверсификация, экономия времени.

Роснефть (ROSN). Отчёт за 2023 год. Дивиденды. Перспективы.
 Sat, 02 Mar 2024 09:48:05 +0300

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 19.02.24 вышел отчёт за 2023 г. компании Роснефти (ROSN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

«Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтяных компаний мира. Это стратегическое предприятие России.

Основными видами деятельности Компании являются поиск, разведка и добыча углеводородов, переработка добытого сырья, а также сбыт нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами. Доля в мировой добыче нефти составляет около 6%. Доля в добычи нефти в России 40%. Также с долей 14%, «Роснефть» является одним из крупнейших независимых производителей газа в России. Компании принадлежат 13 нефтеперерабатывающих заводов в РФ. И около трёх тысяч АЗС. Это крупнейший налогоплательщик страны.

Роснефть» — безусловный лидер по запасам углеводородов среди публичных нефтегазовых компаний мира. Доказанные запасы углеводородов превышают 42 млрд баррелей в нефтяном эквиваленте. Этого хватит более чем на 20 лет.

Кстати, Роснефть — это первая компания в отечественной нефтегазовой отрасли, поставившая перед собой стратегическую цель по углеродной нейтральности к 2050 году.

По состоянию на середину 2021 года: 40,4% акций принадлежало государству, около 20% британской компании BP, и почти 18,5% Катарскому фонду.

С марта 2022 года Роснефть находится под санкциями Евросоюза. А в сентябре 2022 года правительство Германии установило внешнее управление над активами Роснефти, которые включали долю в заводах в размере 12% от всех нефтеперерабатывающих мощностей Германии. Из последних новостей: в начале 2024 года Минэкономики Германии уведомило «Роснефть» о намерении национализировать эти активы.

Текущая цена акций.

С октября 2022 года акции компании выросли более чем в 2 раза. И на данный момент котировки находятся ближе к нижней границе восходящего канала. С начала 2024 года акции скорректировались на 5%.

Операционные результаты.

Добыча углеводородов в 2023 году составила почти 270 млн тонн в нефтяном эквиваленте. Добыча жидких углеводородов выросла на 1%, но постепенно снижается из-за ограничений в рамках ОПЕК+. Переработка снизилась из-за потери заводов в Германии.

Но на четверть выросла добыча газа. Этого удалось добиться благодаря наращиванию добычи на проекте Роспан и запуску с конца 2022 года проекта Харампур.

Цены на нефть и газ.

Цены на нефть марки BRENT в 2023 году были в среднем на 20% ниже, чем в 2022 году. Российская нефть марки Urals торгуется с дисконтом к BRENT. Сейчас он в районе 17%.

Цены на Urals в рублях во второй половине прошлого года благодаря девальвации были на высоких отметках. Правда, из-за начавшегося укрепления рубля в течение четвертого квартала цены снизились на 25%.

Кстати ещё нужно отметить, что российская нефть ВСТО или по-другому ESPO, вообще стоит дороже BRENT. Это малосернистый сорт сибирской нефти. Роснефть экспортирует его в Китай по трубопроводу «Восточная Сибирь – Тихий океан» (ВСТО).

Как мы видели, Роснефть нарастила добычу газа, который пока не экспортируется. Весь объем реализуется в России, где внутренние цены устанавливаются правительством. Но при этом они регулярно индексируются. В июле 2024 года цены на газ вырастут на 11,2%. А в 2025 году их повысят на 8,2%.

Финансовые результаты.

Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.

Усеченные данные по МСФО за 2023г.:

• Выручка 9,1 трлн (-1% г/г);
• Затраты и расходы 6,98 трлн;
• Операционная прибыль 2,18 трлн;
• EBITDA 3 трлн (+18% г/г);
• Чистая прибыль (ЧП) 1,267 трлн (+47% г/г).

Из опубликованных данных до конца не понятно, как так получилось, что при неизменной выручке, удалось в 1,5 раза нарастить ЧП. Очевидно, что были оптимизированы затраты. Например, если сравнить с отчетом за 2021 год, то видим, выручка за 2 года выросла на 4,5%. А расходы при этом наоборот снизились на 4%. В основном уменьшились прочие затраты и расходы, в которые входят транспортные и коммерческие расходы, экспортные пошлины, а также стоимость нефти, газа и нефтепродуктов, которые Роснефть приобретает у совместных и ассоциированных предприятий для переработки и последующей продажи.

На квартальной диаграмме видим, что 4Q 23 получился самым слабым в прошлом году. EBITDA упала на 40% кв/кв, а ЧП снизилась на 53% кв/кв и на 12% г/г. Основная причина – это существенный рост расходов.

Баланс.

Роснефть представила очень сокращенный баланс, из которого понятно, что общий капитал вырос до 8,4 трлн.

Также из пресс релиза известно, что ND/ EBITDA = 0,9. Таким образом, чистый долг в районе 2,7 трлн. Это самое низкое значение за последние годы. Долговая нагрузка средняя. Но даже сам И. Сечин отмечает, что в связи с ростом процентных ставок, процентные расходы Роснефти в четвертом квартале выросли в 1,5 раза г/г. С текущими ставками, компания платит только процентами порядка 500 млрд в год.

Ещё у Роснефти есть скрытый долг перед некоторыми дочками. В частности, не так давно разбирали отчет Башнефти, из которого известно, что Роснефть должна ей порядка 450 млрд, это отражается через рост дебиторской задолженности.

Денежные потоки.

Компания представила усеченный отчет о движении денежных средств за 2023г.:

• От операционной деятельности 2,7 трлн. Именно столько денег поступило в компанию за полгода. Это рекордное значение
• От инвестиционной деятельности -1,2 трлн. А кап затраты составили 1,3 трлн.
• От финансовой деятельности -1,5 трлн. Из них 566 млрд пошли на сокращение долговой нагрузки. И еще 971 млрд на прочие финансовые выплаты.

Несмотря на высокий капекс, свободный денежный поток также рекордный.

Дивиденды.

Согласно дивидендной политике, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО.

В начале 2024 года были выплачены 30,77₽ дивидендами за первое полугодие 2023 года. На эти цели ушло ровно 50% от чистой прибыли.

Таким образом, за второе полугодие компания заработала еще около 29₽, которые могут выплатить в середине 2024 года. Если их утвердят, то суммарные дивиденды за 2023 год составят рекордные 60₽. Это около 10% к текущей цене акции.

Перспективы и риски.

У компании есть стратегия до 2030 года, цель которой достичь добычи углеводородов 330 млн тонн в нефтяном эквиваленте. Т.е. рост на 20% к текущим показателям.

Этот рост должен быть достигнут за счет развития газовых месторождений и проекта «Восток Ойл» в Красноярском крае. Начало продаж по этому проекту запланировано на 2024 год. А в 2030 году планируется грузопоток по североморскому пути до 100 млн тонн. Правда, не понятно, насколько это сейчас всё актуально, учитывая, что компания с 2017 года в том или ином виде ограничивает добычу нефти.

Последнее время всё чаще обсуждаются вопросы разрешения Роснефти экспортировать СПГ. Т.е. вполне возможно, что в ближайшие годы компания начнет реализацию крупных СПГ проектов.

Текущие риски:

• Возможное падение цен на нефть. Мировые цены на нефть сейчас на относительно высоких отметках, но нельзя исключать их падение, например, из-за развивающейся рецессии в мировой экономике.
• Также укрепление рубля снижает цены на нефть в рублях.
• Усиление санкций. В целом российские нефтяники во многом адаптировались к существующим ограничениям. Но нельзя исключать, что запад будет туже затягивать санкционные гайки.
• Рост налогов. Из-за специальной военной операции, дефицит бюджета достаточно высокий, поэтому не исключены налоговые ужесточения.
• Ещё одним долгосрочным риском является постепенный мировой переход на возобновляемую энергетику.

Мультипликаторы.

Капитализация компании около 6 трлн, это второй результат среди публичных компаний России, вслед за Сбербанком. По мультипликаторам Роснефть оценена недорого:

• Текущая цена акции = 577 ₽;
• EV/EBITDA = 2,9
• P/E = 4,8; P/S = 0,7; P/B = 0,7
• Рентаб. EBITDA 33%; ROE = 15%; ROA = 7%

Выводы.

Роснефть входит в ТОП 3 крупнейших компаний в РФ, 40,4% акций принадлежит государству. Это один из мировых лидеров по добыче углеводородов.

Добыча нефти снижается из-за соглашений в рамках ОПЕК+. Зато на четверть взлетела добыча газа благодаря запуску новых проектов.

Текущие цены на нефть в целом остаются на высоких отметках. Хотя цены в рублях снизились на четверть в течение четвертого квартала.

Финансовые результаты за 2023 год рекордные, но четвертый квартал самый слабый в году.

Долговая нагрузка средняя.

Свободный денежный поток высокий.

Роснефть стабильно платит дивиденды. Вклад второго полугодия 5%.

Главный драйвер будущего роста – это проект Восток Ойл. Плюс есть перспективы в развитии СПГ проектов.

Риски связаны с возможным падением цен на нефть, укреплением рубля, западными санкциями и высокими налогами.

По мультипликаторам компания оценивается недорого. Справедливая цена акций на текущий момент 600₽.

Мои сделки.

Последняя моя сделка по Роснефти принесла 120%, не считая полученных дивидендов. Я продал акции Роснефти осенью в рамках балансировки портфеля, т.к. доля нефтегаза была очень высокой, а также из-за возросших налоговых рисков. Но в случае коррекций, возможно, снова куплю. К слову, о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

-----------------------------------------------------------

Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:

• Телеграм: https://t.me/Investovization_official
• YouTube: https://www.youtube.com/c/Инвестовизация
• Дзен: https://dzen.ru/investovization

Дивидендный календарь. Что произошло интересного на российском фондовом рынке за неделю?⁠⁠
 Sat, 02 Mar 2024 09:54:07 +0300

Еженедельный обзор событий дивидендов и новостей на российском фондовом рынке. Какие компании рекомендовали, утвердили дивиденды. Какие прогнозы дают аналитики, обо всем по порядку, погнали!

Рекомендации и утверждения

Ничего такого, что могло бы взбудоражить голову инвесторам не произошло, разве что, Распадская сказала дивам – НЕТ, а Костин сказал, что по итогам 2025 года «платить дивы будем – да, это точно!» Ну, окэй!

На сегодня дивидендный календарь объявленных дивидендов выглядит следующим образом:

Перейдем к нашим любимым аналитикам, посмотрим, чего и кого нарекомендовали за прошедшую неделю.

Прогнозы по дивидендам за неделю от различных инвестдомов и аналитиков

МосБиржа (тикер: MOEX)

• Размер дивидендов: 20,5 руб
• Дивидендная доходность: 10,38%
• Период: 2023 (реестр 13 мая 2024)

Ростелеком (тикер: RTKM)

• Размер дивидендов: 6,5 руб
• Дивидендная доходность: 7,37%
• Период: 2023 (реестр 1 июля 2024)

Алроса (тикер: ALRS)

• Размер дивидендов: 1,5 руб
• Дивидендная доходность: 2,06%
• Период: 2 полугодие 2023 (реестр 1 июля 2024)

Хэндерсон (тикер: HNFG)

• Размер дивидендов: 25,0руб
• Дивидендная доходность: 3,79%
• Период: 2023 (реестр 28 июня 2024)

Магнит (тикер: MGNT)

• Размер дивидендов: 900,0 руб
• Дивидендная доходность: 12,0%
• Период: 2023 (реестр 19 июня 2024)

Fix Price (тикер: FIXP)

• Размер дивидендов: 8,0 руб
• Дивидендная доходность: 2,58%
• Период: 1 полугодие 2024 (реестр 24 сентября 2024)

Полюс Золото (тикер: PLZL)

• Размер дивидендов: 750,0 руб
• Дивидендная доходность: 6,79%
• Период: 2 полугодие 2023 (реестр 1 июля 2024)

Что еще?

Индекс Мосбиржи за неделю подрос на 3,94% с 3 142 до 3 266 пунктов.

Рубль тоже немного укрепился с 92,85 до 91,67 за доллар.

TCS Group завершил процедуру переезда в российскую юрисдикцию. Вообще, переехавшие компании чувствуют себя неплохо, посмотрите на ЕМЦ, Яндекс, с ВК только проблемки, но там немного другое, не в юрисдикции дело.

Путин заявил о планах удвоить капитализацию фондового рынка к 2030 году. Есть здесь те, кто смотрит дольше, чем на год или два вперед?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

Прекрасная Франция Будущего
 Sat, 02 Mar 2024 09:29:31 +0300

Французская революция 1789 была инициирована и осуществлена французскими ЮРИСТАМИ (Робеспьер, Дантон, Камиль Демулен, Кутон и тд — это адвокаты).

 

Своей целью они объявили трансформацию политической системы Франции, провозглашение республики, свободные и равные права граждан. Получив власть, юристы начали манипулировать законами для своей личной выгоды, использовать законы для убийства своих конкурентов и тд. Как это происходило показано, например, во второй серии фильма «Французская революция» (1989).

 

«Закон о подозрительных» 17 сентября 1793 года  возложил на революционные комитеты обязанность составлять списки всех подозрительных, запечатывать их бумаги и арестовывать их. Незадолго до падения Робеспьера 27 июля 1794 года число заключённых по подозрению составляло, по спискам Комитета общественной безопасности, около 400 000.

 

 Лидеры якобинцев, обладая широкими диктаторскими полномочиями, использовали их для применения массовых казней и политических репрессий. С 3 апреля 1793 года по 30 июля 1794 года лишь в Париже по приговорам Революционного трибунала было казнено на гильотине 2663 человека. Но, кроме революционного трибунала в Париже, такие же трибуналы, а также иные судебные и квазисудебные органы были созданы во многих департаментах и городах. По вычислениям специального исследователя «революционной юстиции», автора книги под этим заглавием, Берриа Сен-При, число жертв 178 революционных трибуналов разных названий было около 17 000. Применение максимума цен (контроля цен с жестокими наказаниями за их превышение) было причиной того, почему террор так часто поражал крестьян и разный бедный люд. Из числа 12 000 гильотинированных, род занятий которых можно было установить, было 7545 крестьян, рабочих, мастеровых, солдат, лакеев, дочерей и жен ремесленников, служанок и швей. Кроме гильотинирования, применялись различные другие способы казней. Например, между ноябрём 1793 года и февралём 1794 года в Нанте было утоплено в Луаре более четырёх тысяч человек, в особенности католических священников и монахинь. По оценкам, помимо около 17 000 официально казнённых во всей Франции, ещё около 10 000 человек были убиты во внесудебном порядке и умерли в тюрьмах.

 

После этого во Франции в следующие 100 лет было еще 2 революции (1830 и 1848), 3 республики, 2 империи, 1 реставрация и 1 монархия:

Что пошло не так и противоядие.

 

Достоевский Ф.М. ответил романом «Бесы».

 

Толстой Л.Н.: "… государственное устройство — это только циферблат часов, а не внутренний механизм их; оно само является результатом нравственного и религиозного уровня общества, а не наоборот. Думать, что какое бы то ни было государственное устройство может сделать людей лучше, это все равно что переводить стрелку часов и воображать, что этим исправляешь их внутренний механизм."

Субботний обзор событий недели: индекс Мосбиржи растет, ЦБ преставил резюме по ключевой ставке, отчеты Сбербанка, Ростелекома, Мосбиржи
 Sat, 02 Mar 2024 08:18:54 +0300

Индекс Мосбиржи перешел к росту, рубль укрепляется, ЦБ впервые опубликовал резюме обсуждений по ключевой ставке, начался сезон отчётностей: Сбербанк, Мосбиржа, Юнипро, Мосэнерго представили отчеты, об этом и многом другом читайте в субботнем обзоре.

Индекс Мосбиржи, курс рубля
Индекс Мосбиржи вырос за неделю на 3,96% до 3266 пунктов. Индекс сейчас находится вблизи максимумов 2023-24 гг.

Курс рубля: 91,67 р. за 1$; 98,9 р. за 1€; 12,67 р. за 1 юань.
Рубль укрепляется. Курс смотрю вместе с замещающими облигациями, например Газпрома с доходностью в долларах и Газпрома с доходностью в евро.

Облигации, новые выпуски
1. Индекс гособлигаций RGBITR за неделю без изменений: 615,45 пунктов. Доходность коротких ОФЗ снизилась: ~13,4%, длинных осталась без изменений ~ 12,6%. Подборку накопительных счетов обновил.

2. Собрали заявки на размещении облигации:
— Инарктика 2Р1 (купон 14,25% на 3 года);
  — СОПФ «Инфраструктурные облигации» 9 выпуск (купон плавающий ключевая ставка+1,15%, на 3 года);
— Газпромбанк 005Р-03 (29 февраля, купон 13,7% на 3 года 3 месяца);

3. На очереди следующие размещения:
— Брусника 2P-02 (4 марта, купон не выше 16,75% на 3 года с офертой через 1,5 года);
— Новотранс 1Р5 (5 марта, купон не выше 14,75% на 3 года),
— ИКС 5 финанс (6 марта, купон плавающий RUONIA+1,4% на 2,5 года);
— Элемент лизинг (7 марта, купон не выше 15,75% на 2 года);
— Глоракс 1Р2 (12 марта, купон не выше 18% на 2 года);
— Сэтл групп Б2Р3 (26 марта, купон не выше 15,9% на 2 года);
— Синара Траспортные машины (март, купон уточняется);
— Новые технологии БО-03 (март, на 3 года);
— Славянск ЭКО (март, купон 11% в юанях на 2 года).

Ключевая ставка
ЦБ впервые опубликовал резюме обсуждений по ключевой ставке. Члены Совета директоров отметили, что потребительский спрос только начал реагировать на ужесточение денежно-кредитных условий, но признаков его устойчивого замедления пока нет.

Отчеты компаний
1. Московская биржа по МСФО за 2023 г.:
• чистая прибыль 60,77 млрд ₽ (+67,5% г/г). В 4 квартале 20,045 млрд. ₽ (+79% г/г).
• EBITDA 82,2 млрд ₽ (+65,6% г/г), в 4 квартале 26,2 млрд ₽ (+71,2% г/г).
5 марта Мосбиржа рассмотрит вопрос о предварительных рекомендациях по размеру дивидендов за 2023 год.

2. «Ростелеком» отчет МСФО по итогам 2023 года:
— выручка 707,8 млрд ₽ (+13% г/г)
— чистая прибыль: 42,3 млрд ₽ (+20% г/г)
— OIBDA: 283,2 млрд ₽ (+13% г/г).
Сильный отчет. Также появилась новость, что Ростелеком во 2 половине года представит новую дивидендную политику, а также может вывести на IPO одну из дочерних компаний. Обыкновенные акции выросли за неделю на 6%, привилегированные на 9%.

3. Сбербанк по МСФО за 2023 г.: чистая прибыль 1 трлн 508,6 млрд ₽ (рост в 5,2 раза г/г). Если исходить из выплаты в 50% от чистой прибыли, то на величина дивиденды за 2023 год может составить 33,4 ₽ на акцию. Вероятно скоро увидим Сбербанк по 300.

4. ПАО «Мосэнерго» чистая прибыль по РСБУ 19,26 млрд ₽ (-7%), показатель EBITDA при этом составил 39,12 млрд руб. (-5,25%), выручка 247,15 млрд ₽ (+8,9%). Совет директоров планирует собраться в апреле-мае, чтобы дать рекомендацию по дивидендам.

5. Чистая прибыль ПАО «Юнипро» по РСБУ по итогам 2023 г. достигла почти 21,5 млрд ₽ (в 2022 г. было 9,9 млрд ₽), выручка за период увеличилась со 111,23 млрд до 124,19 млрд ₽. Рост показателей обусловлен увеличением выработки электроэнергии станциями Юнипро относительно 2022 г. на 4,8%, ростом цен рынка, получением с июня 2022 года платежей за мощность модернизированного энергоблока N1 Сургутской ГРЭС-2.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423