UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI
 Thu, 11 Jun 2020 08:37:20 +0300
SI 11.06.20

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI

В среду фьючерс на доллар США/Российский рубль  торговался в зоне баланса, достигнув минимума на отметке -68 270; максимума -69 026.


Зона баланса: 68 956 -  68 648.


Бифуркационная зона: ценовым уровнем проторговки является 68 733.


Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 68 572, 68 409.


Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 68 899, 69 063.

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


Индикатор, демонстрирующий рыночный сантимент,свидетельствует о преобладании продавцов.  



BR 11.06.20

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI

В среду фьючерс на Нефть марки Brent  торговался  в зоне лонгового дисбаланса, достигнув  максимума на отметке- 41.99.


Зона баланса: 41.01 — 40.19.


Бифуркационная зона: ценовым уровнем проторговки является 40.82.


Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 40.35, 39.88.


Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 41.30, 41.76.

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


Индикатор, демонстрирующий рыночный сантимент, свидетельствует о преобладании покупателей.  


RI 11.06.20

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI

В среду фьючерс на индекс РТС торговался в зоне баланса, достигнув минимальной отметки 126 090; максимальной — 128 930.


Зона баланса: 127 820 — 126 340.


Бифуркационная зона: ценовым уровнем проторговки является  127 400. 


Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить  126 770, 126 130.


Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 128 040, 128 670.

Обзор фьючерсных инструментов SI, BR, RI


Индикатор, демонстрирующий превалирующую сторону, свидетельствует о преобладании покупателей.


Здесь можете ознакомиться, как пользоваться данным обзором.


На аналитике не зацикливаемся, торговать нужно по факту.


Торговлю по факту мы осуществляем в публичном телеграмм чате —www.teleg.run/stockgamblers


А на этом пока все.

¡Adiós!

 

S/P, GOLD, НЕФТЬ, RI- РАБОТАЕМ ПО ПЛАНУ.
 Thu, 11 Jun 2020 08:33:46 +0300

S/P, GOLD, НЕФТЬ, RI- РАБОТАЕМ ПО ПЛАНУ.




Доброе утро всем. Не уделял внимание результатам заседания ФРС, т.к считал что все прогнозы, которые давали аналитики в целом верны (не буду расшифровывать ), так и произошло. Сейчас ФРС ходит за рынками, а не наоборот, хотя и раньше была такая-же ситуация, просто менее ярко выраженная. Поэтому действия ФРС довольно легко прогнозируемы. Мой прогноз, вчерашний, по динамике основной сессии S/P, на 22.10 мск. срабатывает -0,40% (3195), хотя весь день были в плюсе на фьючерсах. Гэп 3112-3172, конечно многих притягивает, желающих пошортить, на это и расчет. Могут вообще не закрывать до экспирации, а только потом, а могут резко пролить и сразу выкупить. Смысла сейчас шортить нет, рано, плавно закрывать лонговые позиции, частично, можно, у кого уже есть профит и кто не хочет пощекотать себе нервы ожиданием последней недели (экспирация).

GOLD- набирает ход, в моменте уже 1731, ждем пробоя 1750 и выход к 1800, а может и 1850, чем черт не шутит. Более подробно на эту тему писал вчера. Пока по плану.

BRENT-затаился, думаю перед броском. А вот куда, в какую сторону, это уже другой вопрос:) В целом наверх.

S/P: Уровни поддержки- 3112 — 3128-3172 (гэп); 3080-3090 (гэп); 3020; 3000; 2957; 2933 -2922 (гэп); 2922 — 2865 (гэп); 2920; 2880; 2860; 2820; 2770-2760; 2775-2735 (гэп); 2720-2680; 2640; 2570-2500 (гэп); 2520; 2500-2475; 2400-2350; 2350-2240 (гэп) и 2200. Сопротивления: 3232-3222 (гэп); 3258-3320-3333 (гэп); 3370; 3400.

BRENT: Уровни: 50.20; 45.30;44; 42; 40; 38; 36-(35.40)-35; 33 (промеж.); 31-30; 28(промеж.); 26 (промеж.); 24,5; 22.

GOLD: Уровни- 1400 (1350); 1450-1550; 1590-1610; 1660-1670; 1690-1710; 1750; 1790-1810; 1850; 1880-1910 и 2000.

Мои позиции: лонг, (куплены на свои в долгосрок ).

Всем удачи и успехов.
Ниже ссылка на мой блог на Яндекс-дзен.
КОМУ НЕ СОСТАВИТ ТРУДА, ПЕРЕЙТИ ПО ССЫЛКЕ И ПРОСМОТРЕТЬ ЗАМЕТКУ ОТ НАЧАЛА И ДО КОНЦА, НЕ МЕНЕЕ, ЧЕМ 50 СЕК., МОЯ БЛАГОДАРНОСТЬ НЕ БУДЕТ  ИМЕТЬ ГРАНИЦ:)) Спасибо за понимание.

zen.yandex.ru/media/id/5e2386bcdddaf400b2813563/sp-gold-neft-ri-rabotaem-po-planu-5ee12ce5e8c14c4c3e0ec1ce

Ожидается всплеск активности от гуру медведей
 Thu, 11 Jun 2020 08:27:11 +0300
Ожидается всплеск активности типа " Я же говорил" от гуру медведий, Кречетов уже заранее отчитался какой он мудрый ) Дмитрий Солодин перед предположительным падением закрыл все шорты — наблюдаем
ИНДЕКС МБ СЕГОДНЯ
 Thu, 11 Jun 2020 07:46:29 +0300
Вчера индекс закрыл день красной свечой. Ниже 2795.
Индекс открылся в расчетной точке 2795 и традиционно поехал на тест к 2767.
По обыкновению на опене добирал спек шорты. Традиционно 2770 их сдавал и снова восстанавливал на 2790-95.
В сбере выполнили цель шорта от 222 — 212 там сдавал. На тесте 215 перезаходил.
В сбере жду движение 222-212-215-208,4 пока.
Сегодня жду опен к 2744-50. От него жду тест 2767 отбой от которого шортим к 2720.
Цель среднесрок прежняя 2666.
Рассматриваю текущее снижение как коррекцию. Осенью будем выше.
Удачи

https://vk.com/id448095944
ДТС №1: Как заработать на дивидендах Северстали 11.06.2020
 Thu, 11 Jun 2020 07:26:40 +0300

ДТС №1: Как заработать на дивидендах Северстали 11.06.2020


Введение

11.06.2020 последний день с дивидендами торгуются акции Северстали (CHMF). Уже в понедельник 15.06.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях Северстали по системе ДТС №1.

Описание ДТС №1

Ниже приведено подробное описание ДТС №1:

  • Покупаем акцию в последний день, когда она торгуется с дивидендами, через 1 час после начала торгов, если акция в это время растет.
  • Устанавливаем стоп-лосс на уровне: цена покупки минус одна среднедневная волатильность по этой бумаге за последние 2 недели торгов.
  • Тэйк-профит не ставим.
  • Продаем акцию в самом конце торгового дня.

Комментарии к описанию ДТС №1:

  • В последний день, когда бумага торгуется с дивидендами, она часто или сильно растет или сильно падает на повышенных объемах. Если спустя час после начала торгов она не падает, а растет, то по статистике выходит, что до конца дня продолжение роста более вероятно, чем падение.
  • Каждая сделка в обязательном порядке должна сопровождаться установкой стоп-лосса. В данном случае я рекомендую установить стоп-заявку на уровне: цена покупки минус одна среднедневная волатильность по этой бумаге за последние 2 недели торгов.
  • Тэйк-профит не ставим, чтобы не ограничивать возможную прибыль, бывали случаи, когда в последний перед отсечкой торговый день бумага вырастала на 4-5% и даже более!
  • Продажа осуществляется в самом конце торгового дня. При тестировании я считаю цену продажи равной цене закрытия. В реальной торговле, продавая в конце дня за несколько минут до закрытия, вы когда-то продадите чуть лучше, а когда-то чуть хуже цены закрытия.

Подробное описание алгоритма ДТС №1 для Северстали

Цена закрытия T-3: 950,4 рубля
Размер дивидендов: 53,61 рубля
Среднедневная волатильность: 15,7 рубля

Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях Северстали по системе ДТС №1.

  • 11 июня, я куплю акции Северстали, если цена будет выше 950,4 в 11:00.
  • Сразу после покупки я установлю стоп-лосс на уровне: цена моей покупки – 15,7 рублей.
  • Если бумага не будет продана по стоп-лоссу, то уйду в дивиденды (не буду продавать бумагу в конце дня).

Заключение

По правилам системы ДТС №1 если акции не продается в течение дня по стоп-лоссу, то мы продаем ее сами в конце дня. Но в данном случае я не буду продавать акции Северстали, а сразу перейду в систему ДТС №2, которая подразумевает уход в дивиденды.

Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №1, тем больше сможете заработать.


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Лучшие бумаги недели. Выпуск 368 – обновления для четверга
 Thu, 11 Jun 2020 07:24:14 +0300

Лучшие бумаги недели. Выпуск 368 – обновления для четверга


В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 03.06.2020 по 10.06.2020. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 11.06.2020.

Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций для системы BWS изменился в 2020 году: из-за снижения объема торгов ушли Мосэнерго и М.Видео, вместо них пришли Yandex и АФК Система.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 368 – обновления для четверга

                                                Таблица 1.

Бумаги  в таблице 1 выделены тремя цветами:

  1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
  2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
  3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по четвергам:

  1. Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
  2. Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
  3. Для каждой из акций в портфеле задать  стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса  из таблицы 1 для соответствующей бумаги.

Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

Лучшие бумаги недели. Выпуск 368 – обновления для четверга

                                                   Таблица 2.

В 2020 году я планирую тоже торговать портфель лучших бумаг недели. Только обновлять портфель буду не во вторник, как раньше, а в четверг вечером. На текущий момент я обновил свой портфель 04.06.2020.

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг недели:

Лучшие бумаги недели

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг года:

Лучшие бумаги 2019 года

Портфель лучших бумаг года показывает на утро 11.06.2020 убыток на 17,23% против снижения индекса Мосбиржи на 8,56%.

На что стоит обратить внимание:

  1. Пересмотр портфеля осуществляйте один раз в неделю в любое удобное для вас время.
  2. Бумаги покупайте в равных долях.
  3. Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
  4. Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
  5. Обратите внимание на размер комиссионных издержек. Например, у Финама на тарифном плане Дневной при каждой сделке взимается сумма в 41.3 рубля. Если вы будете совершать сделки на сумму в 10000 рублей, то при покупке и продаже вы заплатите 0.41% брокерской комиссии, вместо 0.0354%, которые вы бы платили, если бы совершали сделки на 120 тысяч рублей. Соответственно, и итоговая комиссия за год будет не 4% (как заплатил я по итогам прошлого года), а около 46%.
  6. Как вы можете увидеть из таблицы 2, лучшие бумаги недели опять обогнали индекс МосБиржи. Причем сделали они это уже в тринадцатый раз подряд! Я, честно говоря, не припоминаю такую длинную серию побед лучших бумаг недели над индексом.

Торговая система BWS – не единственное, что у меня есть. Еще с 15.04.2019 я выкладываю сигналы своих спекулятивных роботов здесь на смартлабе в рубрике “Торговые сигналы”.  Рекомендую также подписаться на рассылку торговых сигналов, чтобы получать их без задержки сразу после срабатывания.  Разумеется, все бесплатно. Подробности здесь:

Анонс торговых сигналов

Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS

Статистика для системы BWS: статистика за 2019 год

Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 367 – обновления для среды

 

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

ФРС сохранила ставку и покупки
 Thu, 11 Jun 2020 06:11:37 +0300
ФРС сохранила ставку и покупки
ФРС сохранила ставку на уровне 0-0,25%. Решение принято единогласно. Ставка ожидается стабильно низкой до конца 2022 года. ФРС рассматривает отрицательную ставку как рискованную для банковской системы. Долгосрочный прогноз по ставке – 2,5%. ФРС также ожидает падения ВВП США в 2020 году на 6,5% и его роста в 2021 на 5%.

Основной интригой в релизе американского регулятора стало сохранение темпов покупок казначейских и ипотечных облигаций, которые до этого постепенно снижались. Сохранение означает, что в месяц ФРС будет пополнять баланс примерно на 180-200 млрд.долл. Мотивировка гласит: «В ближайшие месяцы ФРС будет увеличивать свой портфель (казначейских и ипотечных облигаций) как минимум текущими темпами, чтобы обеспечить гладкое функционирование рынка».

Если кратко, то Федрезерв сохраняет политику низких ставок и скупки активов.

Индекс S&P500 отреагировал на итоги заседания ФРС полупроцентным снижением. Что понятно. Риторика регулятора была заложена в цены и отражена в ускорявшемся росте рынка вплоть до вчерашнего заседания. Вероятно, коррекция американских фондовых индикаторов продолжится в перспективе ближайших дней и в этом случае должна потянуть вниз российский рынок акций и облигаций. 

Источник графика: profinance.ru


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
Вот как бывает...
 Wed, 10 Jun 2020 23:43:16 +0300
Ответ на пост Н.Подлевских. Днем некогда было искать...

Вот как бывает...
Как заработать на стохастике и машке
 Wed, 10 Jun 2020 23:13:47 +0300
Мой дорогой друг, высылаю тебе инструкцию, как заработать на этой проклятой бирже. Сразу предупреждаю, много бабла не срубишь. Но через пару месяцев теща перестанет называть тебя иждивенцем. А через полгода сможешь вывезти жену в Тайланд. Напомню, ты обещал ей это восемь лет назад. Еще до свадьбы.

И так. Открываешь QUIK. Берешь график своего любимого инструмента. Накладываешь машку. Выводишь под графиком стохастик. И начинаешь торговать по правилам:

1. Работаешь одной позой (количество контрактов в позе — сколько влезет).
2. Если машка идет вверх, открываешь лонг по низу стохастика. Выходишь — по вверху стохастика.
3. Если машка идет вниз, открываешь шорт по верху стохастика. Выходишь — по низу стохастика.
4. Если машка идет вбок, просто открываешься/закрываешься по верху/низу стохастика.

Давай уберем с графика свечи, чтобы не отвлекали и посмотрим торговую систему:

Как заработать на стохастике и машке


Зеленые линии — BUY. Красные линии — SELL

Понятно? Я знал, что тебе понравится))

А теперь смотрим, что получится на свечах:

Как заработать на стохастике и машке


Наклонные линии показывают направления получившихся сделок. Надеюсь, я понятно нарисовал.

Да… профит с ног не валит. Но это — профит, а не наоборот, как сейчас. Таймфрейм и параметры индюков подбери под себя самостоятельно. Это дело вкуса.

Удачной охоты! Жене — привет! Мне — лайк!))
Стенограмма сегодняшней пресс-конференции Дж.Пауэлла
 Wed, 10 Jun 2020 22:56:00 +0300


Начало с 57:41


в обратной хронологии

22:31 *Пауэлл: ФРС никогда бы не ограничила поддержку для экономики из-за того, что цены на активы, по ее мнению, слишком высоки
22:29 *Пауэлл: В течение четырех десятилетий неравенство росло на фоне глобализации и технологических изменений
22:28 *Пауэлл: Миллионы людей не смогут вернуться к прежней работе
22:25 *Пауэлл: Дальнейшая налогово-бюджетная поддержка скорее даст лучшие результаты в том, что касается состояния экономики
22:14 *Пауэлл: Рынок труда, возможно, достиг дна, но мы не знаем наверняка
22:13 *Пауэлл: Все еще предстоит сделать много, чтобы помочь рынку труда восстановиться
22:13 *Пауэлл: Майский отчет по рынку труда подчеркивает неопределенность, которой окружены прогнозы
22:11 *Пауэлл: Возможно, Конгрессу и ФРС придется принять дополнительные меры
22:11 *Пауэлл: Больше всего меня беспокоит долгосрочный ущерб для экономики
22:03 *Пауэлл: Все это имеет значение сейчас
22:03 *Пауэлл: Налогово-бюджетное реагирование на кризис было мощным и очень быстрым
21:54 *Пауэлл: Мы ожидаем полного восстановления экономики со временем и, возможно, увидим значительный рост занятости в следующие месяцы
21:50 *Пауэлл: Мы не думаем пока о повышении процентных ставок
21:49 *Пауэлл: Майский отчет по безработице был «приятной неожиданностью»
21:47 *Пауэлл: Мы продолжим обсуждения вопроса о контроле кривой доходности на следующих заседаниях
21:47 *Пауэлл: Денежно-кредитная политика хорошо настроена для поддержания экономического восстановления
21:46 *Пауэлл: Прогнозы ФРС предполагают, что восстановление начнется во второй половине 2020 г
21:45 *Пауэлл: Остается открытым вопрос о том, нужна ли опережающая индикация и контроль за кривой доходности
21:44 *Пауэлл: Мы используем кредитные инструменты в беспрецедентном масштабе и продолжим действовать мощно до тех пор, пока не будем прочно стоять на пути восстановления
21:42 *Пауэлл: В целях поддержания плавного функционирования рынков мы будем покупать казначейские облигации и обеспеченные ипотекой ценные бумаги в следующие месяцы, по меньшей мере, нынешними темпами
21:39 *Пауэлл: ФРС использует все свои инструменты для содействия восстановлению
21:39 *Пауэлл: ФРС намерена использовать полный набор инструментов для поддержания экономики
21:37 *Пауэлл: Масштаб спада «покрыт крайней неопределенностью», он будет зависеть от того, удастся ли сдержать вирус
21:36 *Пауэлл: Инфляция упала намного ниже целевого уровня ФРС, который составляет 2%
21:36 *Пауэлл: Безработица остается высокой по историческим меркам
21:35 *Пауэлл: В последние недели некоторые индикаторы указали на стабилизацию ситуации
21:35 *Пауэлл: Уровень безработицы в мае, вероятно, недооценивает реальную безработицу примерно на 3 п.п.
21:34 *Пауэлл: Сокращение ВВП во 2-м квартале, вероятно, будет самым значительным за всю историю
21:33 *Пауэлл: Пандемия наносит огромный ущерб и создает большую неопределенность относительно будущего
21:33 *Председатель ФРС Пауэлл начал свое выступление на пресс-конференции

TESLA -ЕСТЬ 100% ДОХОД.
 Wed, 10 Jun 2020 22:42:45 +0300
Ну вот и свершилось. Долго ждал этого момента, как вы понимаете все было непросто и нервы пощекотать себе удалось в том числе, но 100% по акциям TESLA получено. У меня три входа в акции этой компании, первый 16 января по 510.39$ за штуку. Вот эту часть я и ополовинил сейчас, продал по 1020.78$ 50% этого лота. Оставил  в рынке только доход. Теперь буду ждать удвоения  цены по  по 2 и 3 входу.  Они по более высоким ценам. Пока цели вижу около 1200.
Всем спасибо.
ФРС. Подробности. Дополню. Летим вниз.
 Wed, 10 Jun 2020 21:26:22 +0300
Реакция рынка.
ФРС. Подробности. Дополню. Летим вниз.

ФРС. Подробности. Дополню. Летим вниз.

Трейдерам было любопытно, оставит ли ФРС открытым QE или формализует покупку активов на определенную ежемесячную сумму, ФРС оставила его несколько открытым, а в заявлении ФРС говорилось: «Федеральная резервная система увеличит свои запасы казначейских ценных бумаг и агентских жилищных и коммерческих ипотечных ценных бумаг, по крайней мере, в текущем темпе, чтобы поддерживать бесперебойное функционирование рынка», однако в отдельной записке по операционной политике от ФРС Нью-Йорка мы читаем, что:
-бюро планирует продолжать наращивать запасы казначейских ценных бумаг SOMA нынешними темпами, что эквивалентно примерно 80 миллиардам долларов в месяц
-бюро планирует продолжать наращивать сома-холдинги агентства MBS нынешними темпами, что эквивалентно примерно 40 миллиардам долларов в месяц
Другими словами, хотя это и не является явным, можно ожидать, что текущий темп роста покупок TSY составит около $4 млрд в день/$20 млрд в неделю. Это также означает, что при прочих равных условиях ФРС будет монетизировать чуть менее $1 трлн в казначействе в год при нынешних темпах, которые, однако, могут быть меньше, чем ожидал рынок в свете массовой эмиссии долгов.
ФРС Нью-Йорка также заявила, что " казначейские закупки будут проводиться ежемесячно, начиная с периода с середины июня по середину июля, и будут по-прежнему проводиться по целому ряду сроков погашения и типов ценных бумаг.
В заявлении также говорится, что в будущем расписание POMO не будет выдаваться каждую пятницу, а будет переключаться на мероприятие раз в месяц.
Золото растет, доллар падает.
ФРС. Подробности. Дополню. Летим вниз.

ФРС. Подробности. Дополню. Летим вниз.


Пресс конференция.

Летим вниз на заявлениях Пауэла.
Сипа и Доу
ФРС. Подробности. Дополню. Летим вниз.

Ри и Си
ФРС. Подробности. Дополню. Летим вниз.










ФРС прогнозируемо сохранила ставку на уровне 0-0,25%
 Wed, 10 Jun 2020 21:19:18 +0300

ФРС Прогнозирует:

  • Ставка — на уровне 0-0,25% в 2020-2022 годах (Никто из руководителей ФРС не ожидает повышения ставок в 2020 и 2021)
  • Динамика ВВП США — в 2020 с роста на 2% до падения на 6,5%. В 2021 г улучшила до роста на 5%.
  • Безработица 2020г. – с 3,5% до 9,3%. 2021г. – с 3,6% до 6,5%
  • Инфляция — 2020г. с 1,9% до 0,8%.  2021г. – с 2% до 1,6%
  • По базовой инфляции (за вычетом сезонных колебаний) — 2020г. снижен до 1% с 1,9%, а на 2021 год – до 1,5% с 2%.
внешняя торговля январь-апрель 2020
 Wed, 10 Jun 2020 21:00:18 +0300

по экспресс информации ФТС

экспорт: -23% (142 млрд$ против 184.9 в апреле 2019)
импорт: -6% (70.9 млрд$ против 75.4)

структура доходов от экспорта (xls):

внешняя торговля январь-апрель 2020

кросспост rffx.ru

Поделюсь опытом на WTI
 Wed, 10 Jun 2020 20:40:05 +0300
Вчера, во вторник встал по нефти в покупку, на самом верху. Индикатор мой показал — покупки! Цена пошла вниз! Ночь не спал! По нефти институт API сказал — «нефти хоть залейся»!!! Цена естественно будет падать. В среду, в печали, закрыл ордер и попрощался с деньгами. Однако все вышло против аналитиков и природы!

Поделюсь опытом на WTI

Поделюсь опытом на WTI


Вывод: нужно доверять своему продукту!

Три полезных telegram-канала для трейдинга
 Wed, 10 Jun 2020 20:14:20 +0300

Мы решили создать несколько каналов — полезных инструментов для трейдинга. 

1. https://t.me/fortsinfo
2. https://t.me/headlines_for_traders
3. https://t.me/renat_vv

Первый - позиции физических лиц на срочном рынке ФОРТС. 
Второй — самые важные новости (хедлайны) в максимально сжатом виде из надежных источников. Этот канал на английском. 
Третий — мой личный. 

Вы можете прикрепить их к самому верху списка каналов (pin), и это станет удобной поддержкой для вашей торговли.

Приятного пользования.

Один я мандражирую?
 Wed, 10 Jun 2020 20:09:54 +0300
У меня открыт шорт. Через час выступление ФРС и один фиг знает, что от них ожидать..


Еще один пример сумасшествия на рынках сейчас
 Wed, 10 Jun 2020 20:01:23 +0300
Познакомьтесь с Fangdd Network Group — китайским поставщиком услуг в сфере недвижимости с символом DUO. Вчера и сегодня утром акции компании, чье имя сильно напоминает акции FANG (или FAANG — Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google), которые изо дня в день получают огромное количество заголовков о своих рекордных максимумах, выросли на 600% !!!
Еще один пример сумасшествия на рынках сейчас
Еще один пример сумасшествия на рынках сейчас
В своем заявлении компания отметила, что не комментирует необычную рыночную активность и что ее цена на акции «может быть подвержена значительной волатильности по различным причинам, которые находятся вне контроля компании». Мы можем! Вчера почти 4 000 новых трейдеров Robinhood начали держать акции !!!!
Еще один пример сумасшествия на рынках сейчас
Шутки в сторону!!! Это были акции с 2-м по величине увеличением держателей на платформе вчера!
Еще один пример сумасшествия на рынках сейчас
Похоже, что миллениалы покупают FANGDD, думая, что это как-то связано с акциями FANG.

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, пружина сжимается.
 Wed, 10 Jun 2020 19:54:17 +0300

Добрый вечер
Надеюсь мы на экваторе боковика и на следующей неделе, во второй половине, куда — нибудь отправимся.
Четвег и пятницу полагаю нас будет бестолково таскать, в рендже 126 000 — 130 500,
все, что случится с закреплением = закрытием дня, ниже или выше предоставленного диапазона, даст сигнал к новым мыслям.
все, что внутри этого коридора, считаю высокорискованными, суперкраткосрочными спекуляциями.
Технически все коротко: Максимумы понижаются / Минимумы повышаются, скоро выстрел.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, пружина сжимается.



Всем успешой торговли!

Фундаментальный анализ Русгидро
 Wed, 10 Jun 2020 19:42:01 +0300
Приветствую, друзья!

Пару слов хотел сказать про самую противоречивую компанию в секторе электрогенерации — Русгидро. Я за нее топил, выступая на конференции Смартлаба. Она имеет уникальную высокоэффективную гидрогенерацию, но есть и бремя в виде Дальнего Востока, где идут постоянные списания и переоценки, что сильно снижает прибыль акционеров.

В начале года даже сделал полный видео разбор компании, он до сих пор актуален (кому интересно, внизу ссылка). Заодно можно проследить, как начинают проявляться драйверы, которые пол года назад казались долгосрочными.

По результатам первого квартала, Русгидро одна из немногих генерирующих компаний смогла показать рост по всем направлениям.

Выработка выросла на 18,6%. В первую очередь за счет высокой водности в водохранилищах. А гидроэлектростанции имеют самую низкую себестоимость и проходят отбор в первую очередь.

Отпуск тепла вырос на 0,6%.

Выручка прибавила 7,5%. Вырос доход от реализации электроэнергии, была введена в рамках ДПМ Зарамагская ГЭС-1, что повлияло на доход от реализации мощности.

EBITDA прибавляет 23,8%.

Фундаментальный анализ Русгидро



Скорректированная чистая прибыль растет на 22,4%. Без учета бумажных переоценок форварда и прочих списаний.


Чистый долг у компании в пределах нормы. С текущего года должны сократиться списания в ДФО, что положительно скажется на чистой прибыли, а в перспективе и на дивидендах.

Фундаментальный анализ Русгидро


Менеджмент обновил данные по капексам, с учетом проектов ДПМ-2, пик которых придется на 2022 год.

Почти 3 года акции были в моем портфеле, я долго ждал, когда закончатся капексы, когда уйдет Шульгинов, будет ли изменение структуры владения Дальневосточными активами, но в марте поменял ее на нефтянку, надеясь откупить чуть позже… Сейчас выходят новости о том, что Шульгинов наконец-то покинет свой пост этой осенью, это позитивный драйвер и я писал об этом в обзоре сектора генерации. Вместе со сменой менеджмента могут реализоваться и остальные драйверы, я на это очень надеюсь.

С момента разбора, мнение по компании не изменилось, Русгидро интересная и перспективная. С учетом новых данных можно прогнозировать цену акций в 1 рубль в ближайшие пару лет, а не через 3-5 лет, как я считал ранее.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Почему растут акции ЛСР?
 Wed, 10 Jun 2020 18:53:17 +0300

​​❓Почему растут акции ЛСР?

Ответ на этот вопрос нужно искать в комплексе тех драйверов, которые так или иначе могут оказывать положительное влияние на котировки бумаг компании. Предлагаю отметить наиболее возможные из них:

✅ Возможно, ЛСР уже запустила программу обратного выкупа акций, под которую запланировано в общей сложности около 5 млрд рублей. Напомню, из-за принятого решения о байбэке вместо привычного дивиденда в 78 руб. мы на сей раз довольстовались куда более скромной выплатой в размере 30 руб. на бумагу.

✅ Застройщики могут стать одними из главных бенефециаров гос.программы по восстановление российской экономики после коронавирусного простоя, и при всём при этом ЛСР имеет высокие шансы на субсидированную государственную ипотечную программу.

✅ Не забываем также про намерения ЦБ и дальше снижать ключевую ставку, что сделает ипотеку ещё более доступной для россиян, а также стабилизацию на валютном рынке, которая также оказывает благотворное влияние на сектор в частности и на деловые настроения в целом.

✅ Интерес к первичной недвижимости могут поддерживать и россияне, разочаровавшиеся в низких ставках на банковские депозиты, а квадратные метры по-прежнему остаются традиционно одним из самых надёжных и консервативных инструментов долгосрочного вложения денежных средств.

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Wed, 10 Jun 2020 19:05:00 +0300
На 18:39 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 195 212.96 -1.97%
2 ДЭНИ КОЛЛ 67    
3 Новый Колизей 61    
4 Аэрофлот 53 89.3 -3.35%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 МРСКВол 0.07395 +6.4% 110.93
2 ЛСР ао 677 +3.52% 220.85
3 ВСМПО-АВСМ 20260 +3.37% 60.09
4 ЮТэйр ао 8.1 +3.05% 14.31
5 ФСК ЕЭС ао 0.18716 +2.84% 767.05

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЗИЛ ао 2545 -9.75% 12.75
2 Ленэнерг-п 157.25 -6.76% 175.99
3 АЛРОСА-Нюр 53800 -5.61% 10.19
4 Аэрофлот 89.3 -3.35% 5 255.01
5 СаратНПЗ-п 16380 -2.96% 41.08

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТНСэнЯр-п 89 +2.3% 1.04 +60359%
2 ВолгЭнСб-п 1.1 -2.22% 0.55 +24576%
3 ВыбСудЗ ап 5080 +31.61% 6.50 +20446%
4 Мегион-ао 365 +3.4% 3.02 +7666%
5 Мегион-ап 332 -1.34% 2.97 +7309%

Котировки акций онлайн
Металлы и добыча: чувствительность сектора к изменениям курса рубля
 Wed, 10 Jun 2020 18:28:39 +0300
Металлы и добыча: чувствительность сектора к изменениям курса рубля



В марте курс рубля достиг отметки 81 относительно доллара США, но сейчас он упал до 68, и мы вновь решили напомнить инвесторам о чувствительности финрезультатов отечественных компаний горно-металлургического сектора к изменениям валютного курса. Распространение COVID-19 привело мир к кризису, который может повлечь за собой один из крупнейших экономических шоков (по оценкам Всемирного банка, экономическая активность в 2020 сократится на 5.2%). Наряду с вновь усилившейся напряженностью между США и Китаем это предполагает потенциальную турбулентность рубля в перспективе. Наиболее чувствительными являются финрезультаты РУСАЛа: ослабление российской валюты на 5% транслируется в рост EBITDA на 32% из-за его низкой рентабельности (рентабельность EBITDA 8% против 34% в среднем по сектору). Экспортеры в целом выигрывают от ослабления валюты, и при прочих равных условиях, чем ниже рентабельность, тем выше чувствительность прибыли к волатильности рубля.

Ослабление рубля выгодно экспортерам, негативно для ритейлеров

В целом, ослабление рубля позитивно для металлургического и нефтегазового секторов, то есть для экспортеров с долларовой выручкой и производственными активами в России. Их продажи номинированы в долларах (золото, недрагоценные металлы, нефть и т. д.) или в рублях, но с корректировкой по долларовому бенчмарку из-за ценового паритета (например, продажи стали на внутреннем рынке). По нашим оценкам, ослабление рубля на 5% в среднем увеличивает EBITDA компаний металлургического сектора примерно на 7%. С другой стороны, ослабление рубля отрицательно сказывается на компаниях, продающих товары на внутреннем рынке в национальной валюте, таких как ритейлеры.

Более (РУСАЛ, En+) и менее (Полюс, Норникель) чувствительные компании к курсу рубля

Финпоказатели РУСАЛа являются наиболее чувствительным к изменению курса рубля – ослабление курса на 5% транслируется в рост EBITDA РУСАЛа на 32% ввиду его относительной низкомаржинальности – рентабельность EBITDA 8% в 2020П (консенсус) против 34% в среднем по сектору – и высокой доли рублевых затрат. En+ также отличается довольно существенной чувствительностью к курсу – ослабление рубля на 5% приводит к росту EBITDA на 9%. Компании с самой низкой чувствительностью к курсу рубля − Полюс Золото (1%) и Норникель (2%). Они также имеют долларовую выручку с существенной долей рублевых затрат на оплату труда (30-40%), но их рентабельность EBITDA существенно выше среднего (60-70%).

Рентабельность и % долларовой выручки определяют чувствительность к рублю

Общее правило заключается в том, что при прочих равных условиях, чем ниже рентабельность, тем сильнее зависимость финансовых показателей от курса рубля. Оценить долю долларовой выручки у некоторых компаний, таких как производители стали, не так просто, поскольку внутренние цены следуют за экспортными котировками с лагом и дисконтируются внутренним спросом на сталь, неэффективным паритетом внутренних и экспортных цен и другими факторами. Доля долларовых затрат также неочевидна, поскольку стоимость сырья (уголь, железная руда) и импортных запчастей фактически также выражена в иностранной валюте.

Андрей Лобазов, старший аналитик по металлургическому сектору «АТОН», Мария Федорова, младший аналитик «АТОН».

Подписывайтесь на наш блог! Здесь аналитики, управляющие и трейдеры компании «АТОН» делятся своими инвестиционными идеями и мнением относительно важных новостей.

Читайте нас в удобном формате: в Telegram, Facebook, Instagram.



Нефть-матушка...
 Wed, 10 Jun 2020 18:21:12 +0300

Экспортные продажи российской нефти в апреле рухнули более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, следует из данных Федеральной таможенной службы (ФТС), опубликованных на ее сайте.

По итогам апреля выручка российских компаний от экспорта сырой нефти составила 4,4 миллиарда долларов. По сравнению с мартом она снизилась без малого на 40 процентов.
При этом физический объем поставленной за рубеж нефти в апреле, напротив, вырос на пять процентов — до 21,8 миллиона тонн. 
Выручка от экспорта нефтепродуктов в апреле снизилась в 1,8 раза — до 3,1 миллиарда долларов. Физический объем экспорта сократился на 5,5 процента — до 10,9 миллиона тонн.

АФК Система отчет за 1 квартал summary
 Wed, 10 Jun 2020 18:16:03 +0300
АФК Система отчет за 1 квартал summary

АФК — контора с упорно неснижаемым мегадолгом (207 ярдов) и лишь одним по сути источником денежного потока — МТС. Я давно считаю, что ключ к здоровью АФК — это распродать все активы, дать им жизнь. Но они тормозят. Гораздо интереснее было бы видеть такие компании как OZON и Медси на бирже, чем в составе перегруженного долгом холдинга. В чем причина? Думаю, что давно бы уже продали и Медси и все остальное, если бы кто-то за них дал нормально.

Посчитаем очень грубо:
доля в МТС может давать где-то 20-25 млрд рублей в год
Ну Детский Мир еще 2 млрд.
Итого 27 млрд рублей в год денежный поток

Долг 207.
Это в районе 15-17 млрд процентных платежей.
Плюс расходы корп центра и инвестиции еще надо делать в дочки.
Таким мокаром даже на погашение толком не хватает.
Очевидно, что при текущих раскладах до продажи активов долг негасимый.

Капа=160 ярдов. Чтобы обеспечить дивдоху 5%, надо где-то взять хотя бы 8 млрд руб/год.

В общем контора тянет еще, пока ставки падают.
Как только будет рост процентных ставок, у АФК проблемочка.

Народ, подскажите, где взять отчет РСБУ по АФК, чтобы понять, сколько затрат на корп.центре, сколько процентные платежи у них и т.п.?

А то консолидированную у АФК смотреть вообще смысла нет, там псевдоотчет МТС получается, нагруженный долгом всех дочек АФК)))

Самый прикол в том, что за год у конторы вообще ничего не поменялось, а ее акции взяли и выросли с 9 рублей до 18. То есть даже продажа доли 19% в Детском Мире в конце 2019 года за 13 млрд руб не привела к снижению долга компании к 1 кварталу 2019.

Что у Системы хорошо — это OZON. Но АФК вообще не раскрывает никакие показатели озона кроме выручки, которая за год выросла на 115%!
Размещение ОФЗ
 Wed, 10 Jun 2020 18:05:55 +0300
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПК серии 24021 и новиночка — ОФЗ-ПД серии 26234, в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске.

ОФЗ 26234 с погашением 16 июля 2025 года, купон 4,5% годовых
ОФЗ 24021 с погашением 24 апреля 2024 года. Ставки купонов публикуются за 2 рабочих дня до даты выплаты и рассчитываются как среднее арифметическое значение ставок RUONIA за купонный период, начиная за 7 дней до даты начала купона и заканчивая за 7 дней до окончания купона.

Итоги:

ОФЗ 26234
Спрос составил 83,889 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 5,18%.  Разместили 49,337 млрд рублей по номиналу.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26234 с погашением 16 июля 2025 года составила 97,2763% от номинала, что соответствует доходности 5,18% годовых.

Всего было продано бумаг на общую сумму 49,337 млрд. рублей по номиналу при спросе 83,889 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 48,036 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 97,1993% от номинала, что соответствует доходности 5,19% годовых.


ОФЗ 24021
Спрос составил 154,05 млрд рублей по номиналу. Разместили 3,949 млрд рублей по номиналу.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 24021 с погашением 24 апреля 2024 года составила 100,0032% от номинала, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 3,949 млрд. рублей по номиналу при спросе 154,05 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 3,974 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 100% от номинала.




Объем размещения

Размещение ОФЗ




Премия при размещении

Размещение ОФЗ

СЦ Т-1 — средневзвешенная цена предыдущего аукциону дня



График доходности по цене отсечения ОФЗ-ПД

Размещение ОФЗ



"На пенсию в 35" или вопль Миллениала
 Wed, 10 Jun 2020 11:27:44 +0300

На Смарт-Лабе Есть замечательный блоггер "На пенсию в 35". Недавно он издал во многом (с его слов) автобиографическую книгу о чем сообщил в своем блоге. Я сразу же приобрел эту книгу и с большим интересом прочитал. 

Что сказать в целом? Книга «На пенсию в 35» это история о том, как обычный человек изменил себя психологически и интеллектуально на зарабатывание денег. В связи с этим любая критика данной книги может восприниматься как личный выпад в отношении автора. Потому постараюсь быть весьма политкорректным.

Текст пересказывать не буду. Вы сами можете с ним легко ознакомиться. Самое положительное и забавное в книге на мой взгляд:
1. В книге кратко и сжато собраны мысли из различных областей и отраслей знаний финансовой грамотности и инвестиций. Текст изложен так, что его может понять практически любой читатель. Каждая глава выглядит как вершина айсберга, за которой видны множество вещей, остающиеся невысказанными. Но это очень хорошо, ибо ключевые моменты рассказаны и разжеваны. Если читателю будет интересно, автор дает ему направление для более глубокого погружения в тему.
2. Имеются психотерапевты, которые перепахивают личность человека на повышение финансовой эффективности. Нет, конечно, есть всякие семинары и тренинги, но это порой самодеятельность или шарлатаны. А тут автор именно пишет о медицинской коррекции. Это меня очень заинтересовало и я очень внимательно прочитал данные главы, даже подискутировал со своей половиной, ибо эта тема меня интересует.
3. Смарт-лаб оставил след в душе автора. То там, то сям проскальзывали разные фразочки, типа: «Нельзя разбогатеть откладывая каждый месяц по 3 тысячи рублей». Эффект узнавания и я улыбался. )))

Самое негативное в книге для меня:
1. Провести инвентаризацию и повесить ценник на каждый объект в жизни это подход для очень ограниченного количества людей и он очень жесток. «Меняю жену с годовым доходом в 500 тысяч рублей на жену с годовым доходом в 5 миллионов рублей» — если бы был сайт с такими объявлениями, то скорее всего автор был бы там завсегдатаем. Или, например, скорее всего, у автора нет домашних животных. Это для него были бы только траты и хлопоты.

Общий вывод:
Один мой родственник, профессор, когда еще я был весьма молод и зажигал всякими идеям, рассказал мне следующий анекдот: 
«В тенечке под пальмой лежит черный, отдыхает. Идет поблизости белый и говорит черному:
— Чего ты лежишь под деревом, на котором столько бананов? Возьми палку, сшиби несколько штук, пойди на рынок и продай их.
— Зачем?
— Как зачем? Деньги получишь — наймешь еще десяток негров, которые будут бананы с пальм сшибать, а ты будешь продавать.
— Зачем?
— Потом наймешь сотню негров, посадишь тысячу пальм и будет у тебя огромная банановая плантация.
— А это зачем?
— Будешь богатый. Другие будут работать, а ты будешь только лежать в тенечке под пальмой и отдыхать.
— А сейчас я что делаю?»
Выжечь и перепахать себя для того, чтобы потом ничего не делать, это достойная идея для поколения Миллениалов

Реванш быков - позитивный сигнал в среднесрочной перспективе.
 Wed, 10 Jun 2020 11:25:57 +0300
Сергей Григорян в своем телеграм канале выразил свое виденье среднесрочной перспективы на рынках. 

Реванш быков - позитивный сигнал в среднесрочной перспективе.


Любопытный и о многом говорящий график от SentimentTrader. Черным показан индекс глобального рынка акций MSCI World. Синим показана доля (в %) стран, входящих в этот индекс, чьи страновые индексы торгуются в медвежьем рынке (на 20% или ниже максимумов).

Статистика, правда, всего с 1988 г, но, тем не менее. Сейчас наблюдается всего 3-й случай за все время наблюдений, когда сначала абсолютно все страны (100%) уходили в медвежий рынок, а затем их доля сокращалась до 15%. Предыдущие 2 случая отмечены оранжевыми стрелками и происходили в 1988 и в 2009 гг.

В принципе, это еще один пример т.н. «breadth thrust», только уже не на уровне акций, а на уровне стран. Логика та же самая- резкий и мощный реванш быков после глубокого нокдауна говорит о том, что они перехватили инициативу у медведей, что, не исключая краткосрочной коррекции, является позитивным сигналом в среднесрочной перспективе.



Как можно заработать срок на коронакризисе
 Wed, 10 Jun 2020 11:20:01 +0300

SEC обвинила трейдера из Калифорнии в мошенничестве за счет ложных сообщений о тестах на COVID-19


Вашингтон. 10 июня. ИНТЕРФАКС — Комиссия по ценным бумагам и биржам США
(SEC) обвинила трейдера из американского города Санта-Круз, штат Калифорния, в
осуществлении мошеннической схемы с бумагами биотехнологической компании Arrayit
Corporation, в том числе в распространении ложных сообщений, касающихся
разработки теста на COVID-19.
Как говорится в сообщении SEC, трейдер Джейсон С.Нильсен опубликовал
многочисленные ложные и вводящие в заблуждения сообщения на форуме для
инвесторов, включая недостоверную информацию о том, что компания разработала
«одобренный» тест на COVID-19.

SEC утверждает, что начиная примерно с 2 марта 2020 года трейдер пытался
спровоцировать рост акций компании, публикуя посты и, таким образом, побуждая
инвесторов к их покупке. При этом он не раскрыл информацию о своей доле акций
Arrayit и планах продать бумаги, когда остальные их покупают.
Нильсен также предположительно создавал искусственный спрос на акции
Arrayit, размещая и затем отменяя несколько крупных заявок на покупку акций.
Подобная практика называется «спуфинг» (spoofing) и заключается в том, что
трейдеры размещают значительные заказы, способные повлиять на рыночную динамику,
изначально намереваясь их аннулировать.
По данным SEC, трейдер заработал около $137 тыс. за шесть недель. Регулятор
временно приостановил торги акциями Arrayit 13 апреля в связи с вопросами,
касающимися точности и правильности находящейся в публичном доступе информации о
компании.







© Interfax 11:07 10.06.2020
США-SEC-ТРЕЙДЕР-МОШЕННИЧЕСТВО

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569