Tue, 28 Jan 2025 09:16:28 +0300
Я-дивидендный инвестор и моя цель заключается в создании пассивного источника дохода за счет дивидендов.
На данный момент мой портфель приносит мне почти 39тр в месяц, но когда я называю эту сумму, я имею ввиду средние ежемесячные дивидендные выплаты за год:
Т.е. если посмотреть на график выплат по моему портфелю (скрин из сервиса учёта инвестиций), то можно заметить, что в одни месяцы выплаты очень скромные и составляют всего несколько тысяч рублей, а в другие превышают сотню тысяч рублей. И практически невозможно собрать такой портфель, который платил бы дивиденды равными ежемесячными суммами.
Почему, инвестируя в акции, не получится создать аналог ежемесячной зарплаты с равными суммами?
На нашем рынке есть период с мая по июль, так называемый дивидендный сезон. В этот период большинство компаний РФ совершают выплату основного объема годовых дивидендов и именно в эти 3 месяца я получаю со своего портфеля около 70% всей годовой «дивидендной зарплаты».
Всё дело в том, что российские компании обычно совершают выплату 1 или 2 раза в год, реже 3 раза и совсем редко платят ежеквартальные дивиденды.
Поэтому практически невозможно на основе одних дивидендных акций добиться равномерных ежемесячных выплат с портфеля, но те компании, которые предлагают выплату 4 раза в год, вызывают особый интерес у инвесторов. Их не так много и о них расскажу в данной статье!
Компании РФ с ежеквартальными дивидендами!
Я проанализировал эмитентов на нашем рынке и выделил тех, кто платит дивиденды ежеквартально по предписанию дивидендной политике, по исторически сложившейся традиции или согласно прогнозу на 2025г:
- Диасофт
Компания недавно вышла на наш рынок, но руководство еще до IPO заявляло, что собирается придерживаться ежеквартальной практике выплат. Всё бы хорошо, но годовой прогноз по дивидендам на 2025г всего 3.8%. - Займер
Новая компания для нашего рынка с ежеквартальными выплатами. Причём, сами дивиденды прогнозируются достаточно щедрые, выплата на 2025г 21.5%. - ОзонФарм
Ещё один новичок на рынке. Ежеквартальные дивиденды четко прописаны в дивидендной политике компании! Но сам размер выплат довольно низкий, всего 3.2% по прогнозу на 2025г. - ФосАгро
Это одна из голубых фишек нашего рынка, которая старается стабильно платить дивиденды по 4 раза в год уже больше 12 лет. Сама выплата в пределах официальной инфляции, около 9% годовых по прогнозу на 2025г. - НЛМК
Ещё один дивидендный «старичок» нашего рынка с ежеквартальными выплатами, периодичность которых прописана в дивполитике компании. До 2021г компания 7 лет подряд строго придерживалась своих же правил выплат, но последние 3 года порядок нарушен. Будем надеется, что в 2025г НМЛК снова станет платить по 4 раза в год и выплатит согласно прогнозу 21%. - Инарктика
В дивидендной политике компании не прописана обязанность платить 4 раза в год, но Инарктика в 2024г совершала выплаты ежеквартально и такой же прогноз по периодичности стоит на 2025г, сам размер выплат прогнозируется на уровне инфляции, около 9.6%. - НКХП
В дивполитике не установлено, что выплаты должны совершаться ежеквартально, но в 2024г дивиденды платились 4 раза. Возможно, столько же выплат будет и в 2025г, прогноз про размеру выплаты ниже инфляции 6.2%. - ТКС Холдинг (Т-технологии)
Дивидендная политика предписывает платить дивиденды на ежеквартальной основе до 30% от чистой прибыли в год. На 2025г стоит прогноз в 5.2%, что ниже инфляции. Но эта акция с хорошим потенциалом роста, поэтому, несмотря на относительно низкие дивиденды, она мне интересна. - Северсталь
Компания 13 лет подряд стабильно платила дивиденды на ежеквартальной основе. Затем, в 2022г взяла паузу на 2 года, а в 2024г снова вернулась к выплате по 4 раза в год. На 2025г стоит прогноз в 8% годовых по дивидендам. - ММК
Периодически ММК совершала ежеквартальные выплаты, но делала это не стабильно из года в год. Однако, на 2025г прогноз стоит на 4 выплаты, размер самих выплат 5.5%.
Компании РФ, которые платят дивиденды 3 раза в год!
Так же, я выделил те компании, которые радуют своих инвесторов дивидендными выплатами 3 раза в год:
- Татнефть (прогноз на 2025г 14%)
- Евротранс (13.3%)
- ММЦБ-Гемабанк (6%)
- НоваБев (9.9%)
- Банк Авангард (3.2%)
- Мать и Дитя (8.9%)
Почему инвесторам выгодно, чтобы компании чаще платили дивиденды?
Причина проста-регулярное поступление дивидендов на счет позволяет их реинвестировать и ускорять эффект сложного процента. За счёт этого общая дивидендная доходность портфеля будет расти в геометрической прогрессии!
К сожалению, действительно качественных акций с высокими и стабильными ежеквартальными дивидендами на рынке не много, поэтому, приходится разбавлять портфель эмитентами с менее частыми выплатами.
Заключение
Подавляющее большинство российских компаний предпочитает платить дивиденды лишь 1 раз в год. Но, как видите, на рынке есть эмитенты, готовые радовать инвесторов выплатами по 3 и даже по 4 раза в год!
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.
Tue, 28 Jan 2025 09:30:22 +0300
Tue, 28 Jan 2025 09:41:54 +0300
Финтех-сервис CarMoney стал номинантом одной из самых престижных премий финансового рынка России – премии Банки.ру.
Мы вошли в пятерку лучших сразу в двух номинациях:
⭐️ №1 Народного рейтинга микрофинансовых компаний
В шорт-лист вошли компании с высоким народным рейтингом.
⭐️ Займ года под ПТС
Экспертный совет оценивал технологичность продукта, доступность, популярность на Банки.ру и уровень клиентского сервиса.
Ещё одно важное признание от экспертного сообщества в нашу копилку. Спасибо всем, кто верит в нас
Tue, 28 Jan 2025 09:40:50 +0300
⚡️ Где заработать на рынке на этой неделе? Расширенный брифинг на премаркет, экономические новости, геополитика, ситуация на рынке. В прямом эфире на Трейдер ТВ профессиональные трейдеры торгуют на Мосбирже и показывают свои сделки. Присоединяйтесь к эфиру!
Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдинга https://schoollive.ru/obuchenie/
➡️ А это Телеграм-канал для трейдеров Live Investing https://schoollive.ru/liveonline/
В нем:
✔️ Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
✔️Торговля в прямом эфире на реальном рынке
✔️ Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
✔️Настройки стакана и рекомендации по торговле
✔️ Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы.
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
⚡️Где еще смотреть трансляции?
Rutube https://rutube.ru/channel/24204115/
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Больше о Трейдер ТВ здесь ⇨ https://livetradertv.ru/
Tue, 28 Jan 2025 09:32:46 +0300
morning note☕️
IMOEX (2891) снизился по итогам сессии на 1.92% (флэт с начала года). Рынок практически весь красный (за малым исключением). Отсутствие новостей по звонкам/переговорам в совокупности с ростом доходностей в ОФЗ уронили рынок акций. Как я писал ранее, по моим ожиданием IMOEX до фактических переговоров будет ходить в диапазоне 2850-3000 и пока мы этого сценария придерживаемся. RGBI (104.01) снизился на 0.5% после увеличения лимитов размещений в длинном конце. Длинный конец кривой ОФЗ опять выглядит неплохо для покупки (кроме 238, там еще 80-90 бп премии).
Замглавы МИД Рябков заявил, что контакты с новой администрацией США еще не начались и инициатив в этом вопросе ни одна из сторон не предпринимала. Для меня остается загадкой почему подготовка к звонку еще не началась, являются ли такие действия переговорной тактикой (кто кому первый позвонит) или переговоры уже идут не в публичной плоскости. Если переговоры это опцион с высокой дельтой (ну очень грубое сравнение), то тета там все равно распадается или иначе говоря, чем дольше будут тянуть кота за кокушки, тем ниже будет рынок.
Минфин вчера расширил лимиты на отдельные выпуски ОФЗ, включая нашу любимую 26238, на 50 млрд рублей в каждом выпуске, что вызвало их падение, так как они снова стали доступны для аукционов. Ранее такие бумаги, не доразмещавшиеся из-за отсутствия оффера и исчерпания емкости, имели необоснованную премию и отклонялись от доходностей кривой.
DeepSeek вчера уронил американскую фонду, но является ли DeepSeek panic = buy the dip? Главным прорывом является оптимизация моделей до такого уровня, где не нужно столько обсчитывающих мощностей ю (т.е. дата центров / энергии). Значит ли это, что теперь перестанут строить дата центы и спрос на обсчитывающие мощности упадет? Наверняка нет, просто стоимость самого компьютинга упадет, что снизит порог входа в AI и сделает его более доступным для команд энтузиастов и исследователей. 10 лет назад память на вашем телефоне была дорогая и ее было мало, сейчас ее в сотни раз больше и она дешевле и вы ее стали намного больше использовать aka спрос вырос (Javon’s Paradox — при падении цены спрос растет), так что с дата центрами долгосрочно все будет ок, другой вопрос к их загрузке и динамике CAPEX-a в моменте. Главный бенефициар тут софтверные компании, стоимость разработки AI продукта у которых будет падать, а качество расти (CRM/NOW и прочие закрыли день в +). Проигравших в моменте от такой оптимизации вы вчера видели (энергетика/хардвер/дата центры).
USDRUB на межбанке вчера нырял к 97, но к концу дня практически все укрепление продали. Сегодня заканчивается налоговый период, так что валюта может немного порасти с текущих уровней.
Венгрия ожидаемо поддержала продление санкций против РФ.
Tue, 28 Jan 2025 08:08:34 +0300
9 января 2025 года ознаменовалось стартом торгов бумагами компании X5 Group. Спустя 9 месяцев остановки, частным инвесторам стали доступны акции «Корпоративного центра ИКС5», которые сразу со старта прибавили почти 10%. Однако компания радует не только динамикой своих бумаг, но и результатами деятельности.
На столе у меня свежий операционный отчет за полный 2024 год. Давайте по нему и пробежимся сегодня. Итак, чистая выручка X5 за отчетный период выросла на 24,2% до 3,9 трлн рублей. Отрадно видеть, как динамика выручки ритейлера обгоняет и базовую, и продовольственную инфляцию, которая в 24 году оказалась на уровне 11,05%.
ИКС5 все еще удается показывать лучший в секторе органический прирост выручки. Высокие темпы роста могу отметить и в сопоставимых продажах. Так, LFL продажи выросли на 14,4%, средний чек подрос на 11,1%, а трафик увеличился на 2,9%.
Ключевым элементом бизнес-модели по-прежнему является фокусирование на трех основных форматах: магазины «у дома», супермаркеты и жёсткие дискаунтеры. За 2024 год торговая площадь Пятерочки увеличилась на 7,2%, Перекрестка на 1,1%, а Чижика выросла сразу на 55,3%. Думаю, будет лишним напоминать, как сама компания расставляет акценты.
Меня всегда привлекал в X5 Group их визионерский взгляд на продуктовый ритейл. Ранее — это успешный «исход» из сегмента гипермаркетов и активная интеграция магазинов у дома. Сейчас — экспансия жестких дискаунтеров. Чистая розничная выручка Чижика удвоилась до 249,5 млрд рублей за 2024 год и уже потихоньку подбирается к объему Перекрестка.
Стоит также отметить существенный рост цифровых бизнесов. GMV выручка «X5 Digital» выросла за отчетный период на 61% до 217,3 млрд рублей, «Много лосося» на 30,3%. Цифровые бизнесы — неотъемлемая часть современных реалий, но путь по повышению эффективности все еще предстоит пройти.
В итоге мы получаем отличные операционные показатели компании, завершившуюся редомициляцию, успешный старт торгов и отсутствие инфраструктурного риска при работе с активом. Мне этого хватило более чем. Со старта начал покупки акций ИКС5 и буду их только наращивать. Правда надо бы еще в финансовый отчет заглянуть, но сделаем это позднее.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram
Tue, 28 Jan 2025 07:47:13 +0300
Эмитенты активно просыпаются и начинают набирать новые долги. Во второй половине января размещений много, и Европлан выглядит одним из самых интересных. Посмотрим, что по новому лизинговому выпуску.
Предыдущие обзоры: Магнит, Селектел, Рольф, Томск, ФосАгро, Кокс, Симпл, Русгидро, ГТЛК, Совкомбанк. Дальше — больше, не пропустите.
Объём выпуск — 5 млрд. 3,5 года. Ориентир купона: до 24,5% (YTM до 27,45%). Без оферты, с амортизацией по 10% в даты 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33, 36, 39 купонов. Купоны ежемесячные. Рейтинг AA от Эксперт РА (май 2024) и АКРА (октябрь 2024).
Европлан — крупнейшая частная лизинговая компания по объему ЧИЛ, специализирующаяся на финансовом лизинге легкового и грузового автотранспорта. Принадлежит SFI. Оказывает услуги по приобретению и эксплуатации легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники. Основные клиенты Европлана — юридические лица. 85 офисов, 156 тысяч клиентов. Единственная ЛК, чьи акции торгуются на Мосбирже.
- Выпуск: Европлан-001P-09
- Объём: 5 млрд
- Начало размещения: 31 января (сбор заявок до 29 января)
- Срок: 3,5 года
- Купонная доходность: до 24,5%
- Выплаты: 12 раз в год
- Оферта: нет
- Амортизация: да
- Для квалов: нет
Почему Европлан? Их облигации лучше, чем акции?
Возможно, акции когда-нибудь будут расти лучше, чем облигации, но пока высокая ключевая ставка, облигации выглядят интереснее. Впрочем, у меня в портфеле есть и то, и то — могу себе позволить.
По МСФО за 9М2024 чистая прибыль составила 11,3 млрд рублей (+6,3% г/г), ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг) 257,5 млрд, процентные доходы выросли до 39,7 млрд (+61% г/г). Рентабельность капитала (RОE) 32,1% — прилично. Чистые процентные доходы выросли до 18,6 млрд (+48% г/г). Собственный капитал вырос до 54 млрд (+21% за 9М). Чистый долг составляет 213,7 млрд.
За 9М2024 Европлан сдал в лизинг 43 тысячи единиц техники на 185 млрд рублей. Результаты деятельности даже позволили компании уже дважды выплатить дивиденды после IPO. У Европлана также отличная история погашения всех своих обязательств.
В планах у компании выплата дивидендов за 2024 год более 50% прибыли прошлого года. УК Доходъ прогнозирует более 10% в течение 12 месяцев.
Сейчас у Европлана 11 выпусков облигаций на 64,125 млрд, ближайший погасится уже в марте 2025, ещё у одного оферта через месяц, также 2 выпуска гасятся позже в этом году. Не думаю, что удастся удержать 24,5%, на 0,5%–1% могут и уронить. Амортизация довольно агрессивная, но для лизинга история стандартная. Отличный качественный выпуск от сильного надёжного эмитента, я участвую.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал ↗ про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.
Tue, 28 Jan 2025 07:16:03 +0300
Tue, 28 Jan 2025 07:12:06 +0300
➡️ММВБ: обзор рынка на 28.01.2025
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА
Youtube (
Tue, 28 Jan 2025 07:06:53 +0300
О том, что не прочь продать золото / сыграть на его понижение, я написал еще в сентябре. Тогда оно стоило ~2 650 долл./унц. Сейчас стоит ~2 750. И за 4 месяца почти дотягивалось до 2 800 и падало ниже 2 550.
Сегодня драгметалл в верхней части многомесячного диапазона. И вновь упираясь в верхнюю планку, стал предсказуемо собирать комментарии экспертов.
Эксперты пишут о том, что интересно читателям. Читателям интересно золото. Как и любой другой биржевой актив, когда он растет и после того, как он долго рос. Тем интереснее, чем дольше рос и чем дороже.
Оппортунистическая логика спекулятивного рынка в том, что интерес вечно нас обманывает. Актив отправляется вверх, когда он мало кому интересен и даже известен, и вниз – когда наоборот.
Опираясь на эту логику, считаю, что в золоте недооценены риски и переоценены возможности.
Как эти возможности или риски реализуются, неизвестно. Узнать будущее заранее можно лишь случайно. Не значит, нельзя к нему подготовиться.
В этой связи, во-первых, золото как было, так и осталось активом, который я не готов покупать.
Во-вторых, продать золотой фьючерс хочется, но с условием. Условие – рыночная эйфория. Избитое понятие, но полезное. Золото пребывает в т. н. стадии беспечности. Чтобы не держать его, достаточно. Чтобы продать, наверно, нет.
Что способно вызвать именно эйфорические настроения? Самый понятный вариант – новый виток роста золотых котировок. Многого не требуется. +5, тем более +10% от нынешних цен (2 900 – 3 000 долл.). Бывает, что восторженные настроения возникают и без изменения цен или на их снижении. Дождемся.
Первая способность инвестора – ничего не делать, пока игра не стала очевидной. Условия моей игры выглядят слишком примитивными: покупка на биржевых паниках, продажа на биржевых эйфориях. Между ними так много интересного, так много потенциальной и упущенной выгоды. Или неожиданных потерь. Кому что.
Андрей Хохрин
Источник графика: www.profinance.ru/charts/gold/lc97
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Mon, 27 Jan 2025 11:28:49 +0300
Российская экономика начинает сталкиваться с серьёзными угрозами корпоративных банкротств.
Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в своём мониторинге инфляционных процессов делает неутешительные выводы. По его данным, коррекция данных по инфляции сыграло злую шутки и всё выглядит так, что инфляция в годовом выражении быстро растёт. Если в декабре она была 9,52%, то в январе 2025 года уже 10,1-10,15%. Это приведёт к высокой вероятности стимулирования Банка России к новому циклу повышения ключевой ставки.
С ругой стороны, если предел инфляции достигнут и она будет стабилизирована, то скачка инфляции не будет. А значит, повышения ключевой ставки тоже.
Больше всего произошёл рост цен на плодовоовощную продукцию +3,5% за три недели:
- огурцы +7,3%
- Лук +4,3%
- Яблоки +4%
- капуста +3,5%
- Свекла 3,3%
- Картофель +2,6%
- бананы +1,5%
- морковь +1,4%
С другой стороны, есть лёгкое снижение цен на предметы гардероба до -0,3%. Зато технически сложные товары смогли вырасти на 1-2,4%. Плюс ко всему рост регулируемых тарифов.
Отвратно то, что вся эта инфляция прежде всего бьёт по малообеспеченным слоям населения, увеличивая различия классов и утоньшая талию (средний класс). И скорее всего вниз.
Тем временем промышленность вошла в стагнацию ещё с начала лета 2024 года
Со 2 квартала инвестиции в основной капитал замедлился. Рост заработной платы слишком медленный. Обрабатывающие отрасли испытывают нехватку квалифицированных рабочих. Рост ограничивается недостатком финансовых средств и высоким процентом коммерческих кредитов.
Теперь экономика России испытывает на себе угрозу серьёзного скачка корпоративных банкротств. Только за последние 4 года закрылись 17% производителей крепкого алкоголя. Количество компаний обрабатывающей промышленности, с высокой нагрузкой процентных платежей вырастет в 2 раза.. В 3 квартале 2024 года уже 37% (во 2 квартале было 22%)компаний испытывали проблемы из-за неплатежей контрагентов. Так, например, на прошлой неделе вы читали новость о претензии к компании Софтлайн, которая задолжала 1 млрд рублей. Но там, вроде как, всё устаканилось.
В конце ноябре-декабре количество корпоративных кредитов упало. В итоге это, в совокупности с другими факторами, создаёт проблемы с рефинансированием накопленной задолженности. А это может привести к дефолтам по кредитным обязательствам.
В итоге всё запрётся в замкнутом кругу, когда из-за невозможности рефинансирования и появления дефолтов, цены на активы будут падать, что приведёт к ужесточению условий кредитования банками компаний, а это, в свою очередь, к последующему росту проблем с рефинансированием. Карусель закрутилась и уже не сойдёшь просто так. Только прыгать вниз, но никто перинку не подстелет. Хотя первое время всё это будет маскироваться и реструктуризация скрываться.
Наиболее проблемными компании в отраслях:
- Воздушные
- Авиастроение
- судостроение
- транспорт
- телекоммуникации
- строительство
- лесоводство
- добыча полезных ископаемых
Mon, 27 Jan 2025 11:19:43 +0300
По моему скромному мнению, конечно же, не претендующему на истинную истину. Ведь как мы все знаем — рынок не предсказуем. Что будет завтра — никто не знает. Знают лишь те, кто может смотреть в завтрашний день.
Итак, год начался для меня с постановки цели. И в этот раз она такая — пополнить инвестиционные счета на сумму не менее 2 миллионов рублей. Где их взять? Работать на заводе, инвестировать часть полученного дохода, реинвестировать пассивный доход, получать налоговые вычеты и меньше тратить в конце-то концов.
Цель выполнена уже на 15%, а год только-только начался. Всего по состоянию на 27 января внесено на счета 300 717 руб. Да не просто на счета, а на целый ИИС, что позволит мне сделать налоговый инвестиционный вычет в 2026 году. На ум уходит 52 тысячи будущих деревянных рублей, с которыми что сделаю? Правильно. Пропью. Шучу-шучу. Реинвестирую обратно в рынок.
Что купил и на какие суммы?
С отчетностью у меня всё строго, веду полную аналитику своего портфеля будущей финансовой независимости. Купил лучшие дивидендные акции и они частично присутствовали в моём портфеле, дав возможность перешагнуть планку в 2 миллиона рублей (только акционная его часть). Сам капитал уже далеко за 5 мультов. Теперь поподробнее о покупках.
Интер РАО. Куплено 9900 акций на сумму 37К. Доля в портфеле 4,7%. Ожидаемая дивидендная доходность 10,48%. Компания стабильно платит дивиденды, что не может ни радовать инвестора.
НЛМК. Куплено 340 акций на сумму 50К. Доля в портфеле 2,5%. И это относительный новичок моего топа. Ожидаемая доходность целых 21%. Да, согласен, цифра просто Космос, но так считает snowball, а там же эксперты сидят и им трудно не доверять. Прогнозировать дело достойное не каждого уважающего себя инвестора. Идём дальше.
Лукойл. Куплено 10 акций на сумму 72К. Доля в портфеле 6,1%. Дивидендная доходность 15,7%. Все вокруг говорят, что Лучок уже на своих пиках. Пиках точёных. Но мне главное, что он не на буях верчёных. А это куда важнее мнения большинства.
Роснефть. Куплено 51 акция на сумму 28К. Текущая доля в портфеле 9.9%. Дивидендная доходность 12,7%. Стабильно радует выплатами своих адептов, а для меня это является ключевым показателем на пути к финансовой независимости. Приятно щупать кэш пассивного дохода. Дурею от этой прикормки.
Северсталь. Ещё один металлургу в копилку моего успеха. Куплено 35 акций на 44К. Дивидендная доходность 8,6%, но в лучшее верить надо всегда. Доля в портфеле 2,3%.
Газпром. Тёмная лошадка нашего инвестиционного мира. И дивиденды его призрачны, как и сбыча мечт. Куплено 400 акций на 52К. Дивидендная доходность далёкого будущего… да нет её, даже эксперты не рискуют такое предсказывать. Но верю, надеюсь и жду.
Сегежа. Странно, дивидендами тут совсем не пахнет, как от сухой и не мокрой футболки после бега. Взял чисто поржать и удовлетворить внутреннего лудомана (нет) после возможных иксов. Пружину уже ж некуда сжимать. Жду ракету.
Акционный портфель перевалил отметку в 2 Миллиона рублей
Но из-за волатильности нашего рынка пока не удаётся плотно закрепиться на этом уровне. Моим покупкам далеко до фаворита кубышки Новатэка с его долей в почти 25%. Тут ставка на смягчение санкций и транзита нашего газа в Европу. Зима близко, как говорим мы, северяне. Или северяне это те кто за Стеной?
Итого прогнозируемое поступление дивидендов в 2025 году составляет 181 тысяча рублей. И то, если никто не кинет как, например, Магнит. Не хочется оказаться мамонтом. В очередной раз.
Впереди ещё планируется пополнение портфеля на сумму около 40К. И это до конца января. Покупать также буду дивидендные истории. А рынок пусть пока замрёт на уровне до 3000 пунктов. Расти пока не надо. Ну а если вырастет, то тоже что-то куплю. Естественно топовое.
И да, я описываю собственный опыт и не призываю никого его повторять. Вот на что точно призываю, так это подписаться на топовый канал ПростоPROжизнь. Он такой же топовый, как и дивиденды Газпрома или Магнита.
Вам желаю всего доброго и светлого. Будьте счастливы и богаты.
Давай вместе делать шаги к своим финансовым целям – подпишись прямо сейчас. Для Вас это займёт пару секунд, но для меня это очень Важно:
Телеграм | Дзен | SMART-LAB | Пульс Тинькофф
Mon, 27 Jan 2025 11:11:06 +0300
Если бы была такая наклейка на бампере, то гудок на оживленном участке автострады был бы оглушительным. Это не преувеличение. Получите это: по данным Edmunds, каждый четвертый покупатель нового автомобиля имеет проблемы из-за своих кредитов на покупку нового автомобиля в период с октября по декабрь 2024 года. Вдобавок ко всему, средняя сумма задолженности была выше, чем когда-либо — более 10 000 долларов. Наш Elliott Wave Financial Forecast вдавил педаль газа в пол с этой историей еще в марте:
перевод отсюда
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал
Mon, 27 Jan 2025 10:57:19 +0300
Российский фондовый рынок консолидируется в районе достигнутого максимума — сил и мотивации на пробой 3000 п. пока нет, но и глубже вниз Индекс МосБиржи идти отказывается. Новостной фон при этом остается непредсказуемым, что может способствовать усилению волатильности. Что в такой ситуации предпринять трейдерам и инвесторам?
Сперва стоит определиться с риск-профилем. Трейдеры, как правило, обладают высокой толерантностью к риску, а волатильность для них служит источником извлечения прибыли. Им, возможно, стоит обратить внимание на бумаги с повышенной волатильностью и высокой бетой.
Инвесторов, напротив, рынок в стадии неопределенности может страшить. Помочь в такой ситуации может хеджирование части портфеля с помощью фьючерсов. Подробнее — в специальном материале. Защиту от геополитических рисков и девальвации рубля могут также дать вложения в золото. Подробнее об этом читайте ниже.
Летающие акции
В условиях отсутствия ярко выраженной направленности рынка внимание участников торгов зачастую переключается на наиболее волатильные бумаги. Если рассчитать волатильность российских акций за последние 30 дней, то выяснится, что наибольшая волатильность наблюдалась в бумагах третьего эшелона — там она составила от 10% до 45%. Объясняется это их низкой ликвидностью.
Также повышенная волатильность была свойственна акциям второго эшелона, среди которых оказалось много дебютантов IPO. Здесь к фактору ликвидности добавляется стремление участников торгов отвлечься от стагнирующих голубых фишек и отыскать новые инвестиционные идеи в растущих бизнесах. Так, среди наиболее подвижных бумаг последних 30 дней было сразу несколько имен, по которым аналитики БКС сохраняют «Позитивный» взгляд. Например:
- ОзонФарм
- Промомед
- Мечел ап
- ПИК
- Самолет
Описанная выше тенденция может продолжиться и дальше, если Индекс МосБиржи будет буксовать в неопределенности.
Активные трейдеры могут применять тактику позиционной торговли: при подходе котировок к верхней границе боковика открывать сделку шорт, а если цена приближается к нижней границе коридора — использовать лонг, зафиксировав хорошую прибыль по ранее открытым шортам.
При работе на меньших таймфреймах с принятием решения по сделке может помочь использование технических осцилляторов.
Еще одна хорошая тактика — отслеживание волатильных бумаг, которые отстали от своих «собратьев» по секторальному Индексу МосБиржи. Периодически такое можно делать, например, с акциями, формирующими индекс IPO. Много легких на подъем бумаг также в потребительском и энергетическом секторах.
Бьем наверняка
Если ваш риск-профиль более консервативный, то на просадках рынка можно продолжать совершать регулярные покупки наиболее ликвидных дивидендных акций. Как правило, это крупные бизнесы, которые в любом случае переносят турбулентность спокойнее. Среди фаворитов БКС следующие бумаги:
- Сбербанк
- Лукойл
- Сургутнефтегаз ап
- КЦ ИКС 5 (X5)
- Татнефть
Золото — главный защитник в неспокойное время
Чтобы захеджироваться от геополитических рисков и глобальной экономической неопределенности, можно включить в портфель золото: покупать биржевой металл, фьючерсы на него, «золотые» облигации, акции золотодобытчиков, приобретать актив физически.
•Биржевое золото. Инструмент купли/продажи золота за рубли с расчетами «завтра» на биржевом спотовом рынке драгметаллов Московской биржи. Пара GLD/RUB является ликвидным инструментом, так что ее можно использовать в качестве гарантийного обеспечения в маржинальных сделках.
• Фьючерс на золото. Повторяет динамику чикагского фьючерса на золото и позволяет торговать с плечом (GOLD-3.25 — GDH5).
Отметим, что на бирже торгуется и вечный фьючерс на золото (в рублях за один грамм). GLDRUBF — это инструмент, который позволяет обойти ограничения классического фьючерса, связанные с его периодической экспирацией (финальным исполнением контракта с прекращением торговли им). В данном случае сроков исполнения нет, а биржа продлевает контракты каждый день.
• ПИФ «БКС Драгоценные Металлы». Фонд БКС позволяет инвестировать в золотые слитки с физическим хранением в РФ. По сравнению с покупкой слитков или хранением средств на металлических счетах это более простой и менее затратный вариант вложений в золото. Он дает возможность инвестировать с комфортных сумм и получать налоговые льготы при владении паями более трех лет.
• «Золотые» облигации. На нашем рынке эмитентом таких бумаг выступает Селигдар (SELGOLD003 — RU000A108RQ7). Суть инструмента заключается в том, что их номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту. Цену металла определяет Банк России на основе котировок в долларах на спотовых торгах в Лондоне, которые затем переводятся ЦБ в рубли по официальному курсу.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Mon, 27 Jan 2025 10:23:19 +0300
Представляем эмитентов, чьи облигации на прошлой неделе были впервые размещены на Московской бирже.
Чтобы быть в курсе всех новостей, подписывайтесь на канал MOEX Bonds.
Mon, 27 Jan 2025 10:20:59 +0300
Друзья, всем привет!
Подвели операционные итоги за 2024 год и спешим поделиться с вами!
Продолжили активную экспансию, укрепляли технологическое лидерство и в очередной раз подтвердили статус игрока №1 на рынке продуктовой розницы. А еще мы завершили «переезд» в Россию, перезапустили торги акциями на Мосбирже под тикером Х5 и сняли ограничения для реализации прав российских инвесторов.
А теперь ближе к цифрам. Итак, в 2024 году мы:
- Неустанно росли: чистая выручка увеличилась на 24,2% до 3 908 млрд руб. на фоне роста LFL-продаж и торговых площадей.
- Средний чек вырос на 10,9% до 541,5 руб., количество покупателей – на 11,8% до 8,2 млрд человек.
- Торговая площадь увеличилась на 8,4% до 11,1 млн кв. м, общее количество магазинов превысило 27 тысяч (рост на 10,4%).
- Укрепляли рыночные позиции: с учетом закрытий открыли 2 543 магазина, включая 1 667 «Пятёрочек», 14 «Перекрёстков» и 846 «Чижиков».
- Наращивали обороты ключевых форматов: чистая розничная выручка «Пятёрочки» выросла на 21,3% до 3,0 трлн руб., «Перёкрестка» на 17,2% до 491,0 млрд руб., а «Чижика» – на 110,7% до 249,5 млрд руб.
- Масштабировали онлайн-каналы: выручка цифровых бизнесов выросла на 61,9% до 200,1 млрд руб. и составила 5,1% от общей чистой выручки.
Отдельно несколько слов о важной стратегической цели, а именно достижении технологического лидерства в отрасли. Компания последовательно занимается цифровизацией процессов и внедрением инновационных решений во всех сферах деятельности, что способствует повышению эффективности и сокращению издержек:
- В 2024 года численность технологических подразделений компании превысила 5 000 человек. Одновременно компания разрабатывает сотни цифровых проектов и десятки продуктов по ключевым направлениям деятельности.
- В 2024 году компания начала строительство собственного ЦОД, что позволит сократить операционные расходы в 3 раза относительно колокационных затрат на 2028 год.
- Собственная облачная инфраструктура выросла более чем в два раза с точки зрения объема потребления.
- К 2027 году X5 планирует частично автоматизировать часть своих распределительных центров, что долгосрочно позволит снизить потребность в персонале на 20%.
Сохраняем курс на прибыльный рост, инновации и увеличение долгосрочной стоимости бизнеса. Не за горами публикация финансовых результатов за 2024 год, будем на связи!
Полный отчет доступен на нашем сайте: www.x5.ru/wp-content/uploads/2025/01/q4_2024_trading_update_rus.pdf
Mon, 27 Jan 2025 10:19:13 +0300
⚡️ Где заработать на рынке на этой неделе? Расширенный брифинг на премаркет, экономические новости, геополитика, ситуация на рынке. В прямом эфире на Трейдер ТВ профессиональные трейдеры торгуют на Мосбирже и показывают свои сделки. Присоединяйтесь к эфиру!
Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдинга https://schoollive.ru/obuchenie/
➡️ А это Телеграм-канал для трейдеров Live Investing https://schoollive.ru/liveonline/
В нем:
✔️ Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
✔️Торговля в прямом эфире на реальном рынке
✔️ Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
✔️Настройки стакана и рекомендации по торговле
✔️ Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы.
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
⚡️Где еще смотреть трансляции?
Rutube https://rutube.ru/channel/24204115/
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Больше о Трейдер ТВ здесь ⇨ https://livetradertv.ru/
Mon, 27 Jan 2025 10:18:27 +0300
Глобальный экономический прогноз:
- Предполагается рост мировой экономики на 3,3% в 2025 году, но с диспропорциями между регионами.
- США демонстрируют высокую производительность и рост (прогноз пересмотрен с 2,2% до 2,7%), благодаря развитым рынкам капитала и технологическим инвестициям.
- В Европе сохраняется пессимизм, недостаток реформ, отсутствие единого рынка капитала и банковского союза.
- Производительность в развивающихся странах снизилась, что требует привлечения инвестиций и улучшения экономической политики.
Инфляция и денежно-кредитная политика:
- Инфляция частично снижена, но остаются риски её роста.
- Центральные банки проводят координацию политики, что стало ключевым фактором снижения инфляции без серьёзной рецессии.
- Прогнозы говорят о необходимости усиления контроля за ростом государственных долгов и бюджетных дефицитов.
Промышленная политика и инновации:
- Подчёркивается важность глобальной координации для стимулирования инноваций, особенно в области зелёной экономики и технологий.
- Искусственный интеллект упомянут как ключевой фактор для экономического роста, но требует обеспечения справедливого доступа.
- Промышленная политика должна быть направлена на развитие собственных возможностей стран, а не ограничение внешних конкурентов.
Торговая политика:
- Рост протекционизма и использование тарифов вызвали дебаты о необходимости многостороннего подхода.
- Участники форума подчёркивали важность открытых рынков и необходимости эффективных торговых соглашений.
Глобальные вызовы и социальная политика:
- Участники обсудили старение населения в развитых странах и растущие потребности в молодом населении, особенно из Африки и Южной Азии.
- Социальная политика, направленная на максимизацию человеческого потенциала, названа важным компонентом устойчивого экономического роста.
Энергетическая безопасность и переход:
- Саудовская Аравия заявила о необходимости правильного подхода к энергетическому переходу, чтобы одновременно обеспечить климатическую устойчивость и доступ к энергии для развивающихся стран.
Оптимизм как стратегия:
- Участники форума подчеркнули важность стратегического подхода к оптимизму и реформам, несмотря на текущие вызовы.
- Саудовская Аравия и её программа «Видение 2030» приведены в пример долгосрочного подхода к трансформации экономики.
Глобальные инициативы:
- Саудовская Аравия объявила о проведении глобальной встречи Всемирного экономического форума в 2026 году.
Mon, 27 Jan 2025 10:15:38 +0300
В финансовой литературе нередко встречается мнение о том, что золото дорожает в начале года. На протяжении последних десяти лет золото в рублях демонстрировало рост в январе-феврале в семи случаях из десяти, достигнув средней доходности 6,7%. Похоже, что 2025-й не станет исключением, ведь с 1 января цена уже выросла на 5%.
Насколько реалистична эта гипотеза и в каком виде наиболее целесообразно покупать драгметалл? Давайте разбираться, но сначала дам некоторые вводные. Итак, Индия и Китай являются крупнейшими потребителями золота в мире, и их спрос оказывает значительное влияние на глобальные цены на драгметалл. Традиционно, в январе и феврале обе страны заметно увеличивают объемы покупок золота.
Котировки драгметалла замерли в шаге от нового исторического максимума на $2787 за тройскую унцию, пробитие которого, вкупе с повышенным спросом со стороны мировых ЦБ, может открыть дорогу на $3000.
Mon, 27 Jan 2025 09:04:53 +0300
Продолжаю радовать вас и себя свежими подборками корпоративных облигаций из числа уже торгующихся на бирже, к которым можно присмотреться для получения регулярного купонного дохода.
Mon, 27 Jan 2025 10:07:49 +0300
В конце декабря 2024 года ПКО “Профи”, входящая в группу “Займер”, приобрела свой первый портфель по цессии и уже взыскала первые долги.
Этот пробный кейс позволит завершить настройку процессов взыскания и интеграции со сторонними сервисами, а также принесет первую прибыль.
Mon, 27 Jan 2025 10:01:36 +0300
Период неопределенности, громких высказываний и осторожных поступков, похоже, наступил, и вместе с инаугурацией Трампа и 200 подписанными указами в первый день нет четкого понимания, как будет развиваться геополитическая ситуация и какая динамика ждет наш рынок. В новых «Итогах недели» строим прогнозы и рассуждаем, как действовать инвесторам и какие активы можно иметь в виду на долгий срок. К тандему Ярослава Кабакова и Тимура Нигматуллина на этот раз присоединилась Ольга Гогаладзе — без споров не обошлось, но консенсус достигнут.
Выпуск также доступен в YouTube и «VK Видео».
✅Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы
Mon, 27 Jan 2025 09:24:49 +0300
Чтобы составить более полное представление о том, чего ждет рынок от бизнеса Яндекса, я собрал по разрозненным аналитическим отчетам консенсус ожиданий.
Вот что получилось по финрезам и дивидендам:
Тут только одно смущает — это 110 млрд EBITDA за 2024 год от ГПБ — это какая-то ошибка датамайнинга:)
Некоторые цифры EBITDA и чистой прибыли приходилось получать из пересчета указанных в брокерских отчетах мультипликаторов P/E и EV/EBITDA.
Средняя консенсус цена = 4784 руб, что лишь на 19% превышает текущую рыночную цену (4032 руб).
Даже самая оптимистичная оценка дивидендов за 2025 год даст доходность всего 4,5%.
И 7,3% доходность по итогам 2026 года.
Еще табличка по Выручке и СДП:
Как мой взгляд отличается от взгляда аналитиков?
Я беру очень консервативные допущения по темпам роста 2025, поэтому мой прогноз EBITDA и чистой прибыли самый низкий, среди указанных выше.
Я также не жду, что Яндекс сгенерирует сколько-нибудь значимый свободный денежный поток в 2025 году (для этого пока нет предпосылок).
Дальше, я смотрю = с моими скептическими допущениями Яндекс стоит дорого или дешево?
Если недорого, то можно держать дальше.
Буду благодарен, если кто-то мне скинет отчеты по Яндексу от Сбера, БКС, Синары.
Синары что-то не видно совсем, она еще живая там?
Mon, 27 Jan 2025 09:33:04 +0300
1. Да, пацаны, да! Открыл Квик, а срочный рынок и фондовый рынок ( более 100 акций торгуются. Мне птичка нашептала, что срочка с 8-50 открылась, а фонда ( не все акции, но более 100) открылись с 6-50. Сегодня первый день торговли по новому расписанию и рынок облигаций тоже раньше открылся!
Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов:
https://yoomoney.ru/to/410014495395793
Ваш все тот же S.Hamster
Mon, 27 Jan 2025 09:47:11 +0300
Кажется секрет головной боли раскрыт. Получается дело не в кресле, а просто в позе, которой я сижу.
Если откинуть голову на подголовник и постараться не отрывать ее во время работы за компом, то все норм.
Раньше я просто не придавал этому значения.
Предыстория тут: https://t.me/martynovtim/6123
(вернулся из Тая, сел за комп на 40 минут и сразу голова заболела).
Ну что, кто из вас неосознанно сидит в позе #1?
Такая поза кстати может быть из-за плохого зрения, поэтому хочется глаза к монитору поближе сделать
Вчера кстати ездил смотреть кресла, из недорогих понравилось «Дэфо Вектор» (20 тыщ стоит).
Mon, 27 Jan 2025 09:21:23 +0300
Самые интересные новости финансов и технологий в России и мире за неделю: указ о крипторегуляции в США, помилование криптопирата Росса Ульбрихта, новая разрывная китайская AI-модель DeepSeek r1, инвестиции в ценные бумаги в формате «Non-White Only», исследование самооценочной сексуальности людей, а также трендовая победа над ожирением в США.
Самая мемная инаугурация в истории
Sun, 26 Jan 2025 22:59:17 +0300
Спасибо тем, кто пишет продуктивные комментарии к статьям и ставит лайки.
Для тех, кому удобнее читать информацию в Телеграм t.me/trader_mechanic.
Там же в канале:
- Итоги инвестирования в 2024 году: финрез, сравнение с бенчмарками, мысли и выводы
Новостной фон:
Внешний контур
Банк Японии повысил процентные ставки до рекордного за 17 лет уровня;
20 января прошла инаугурация избранного президента США Трампа. При этом ему удалось собрать рекордную сумму на свою инаугурацию. Наиболее крупные пожертвования сделали представители криптовалютной индустрии и бигтехи;
Из-за санкций США Индийские банки задерживают платежи за российскую нефть
Россия договорилась с ОАЭ о налоговой ставке в 10%
Из-за санкций против РФ, торговля алмазами в Бельгии упала на 25% в 2024;
РФ вышла на первое место по поставкам нефти и газа в КНР;
РФ по результатам ноября – второй по объему поставщик необработанного палладия на рынок ЕС (43,4 мл евро). Первое место – ЮАР;
Власти Гренландии планируют перенять российский опыт (оплата и сопровождение судов, проходящих через арктические воды) и брать плату за проход через ее воды;
Стоимость биткойна обновила исторический рекорд на неделе;
Трамп подписал указ о выходе США из Всемирной организации здравоохранения;
Россия нарастила закупки китайских овощей до пятилетнего максимума. На первом месте – лук (21%), на втором оказались томаты (18%);
Правительство Германии резко снизило прогноз роста ВВП до 0,3%, в текущем году против 1,1% в прошедшем;
Основными покупателями российских удобрений стали три страны Бразилия, Индия и Китай.
По информации от Financial Times: Трамп позвонил премьер-министру Дании и потребовал отдать Гренландию. Европейские чиновники всерьез обеспокоены намерением Трампа аннексировать крупнейший остов;
Россия достигла рекордных объемов поставок мяса и субпродуктов за границу, основными покупателями стали Китай, Саудовская Аравия и Белоруссия, которые закупили на 560 миллионов, 230 миллионов и 226 миллионов соответственно;
Владимир Путин и Си Цзиньпин провели видеоконференцию, на которой обсудили укрепление отношений между Россией и Китаем. Путин отметил успешные совместные проекты в различных сферах, включая энергетику, где Россия стала крупнейшим поставщиком природного газа в Китай. Си Цзиньпин выразил готовность Китая к дальнейшему развитию отношений с Россией и совместной борьбе с внешними вызовами, подчеркнув устойчивый рост двусторонней торговли.
Санкции
Страны ЕС пока не смогли согласовать единого мнения по санкциям на натуральный газ из России, но на заседании министров иностранных дел в Брюсселе 27 января, намерены обсудить 16-й пакет, включая возможности использования замороженных активов;
Трамп не исключил введения новых санкций против России, если Москва откажется сесть за стол переговоров
Центральный банк Турции снова снизил ключевую процентную ставку, на этот раз на 250 базисных пунктов до 45% годовых. Целевой уровень значится в 5% в среднесрочной перспективе.
Про Ближневосточный конфликт
Израиль освободил 200 палестинцев в обмен на четырех заложниц;
Внутри РФ
В РФ разрабатывается механизм изъятия иностранного имущества как ответ на соответствующие действия недружественных стран;
Правительство добавило «Евраз Нижнетагильский металлургический комбинат» в список экономически значимых организаций;
Госдума ужесточила наказание за продажу детям табачной продукции, вейпов и кальянов;
Хакеры совершили атаку на инфраструктуру «Ростелекома»;
Глава Ростеха: Серийное производство самолета МС-21 начнется с 2026 года. Все сертификационные полеты должны завершится в текущем году;
В рунете произошел второй за две недели крупный сбой
Президентский совет по кодификации гражданского законодательства требует от эмитентов обязательного раскрытия дивидендной политики. Совет считает, что публичные акционерные общества не должны иметь возможность не утверждать свою дивидендную политику, даже если предоставляют причины для этого. Члены совета утверждают, что отказ в раскрытии противоречит планам развития финансового рынка России на ближайшие годы.
В России начнется добыча лития. Компания «Арктический литий» планирует извлечь 12 тысяч тонн оксида лития из Полмостундровского месторождения до 2027 года и запустить горно-обогатительный комбинат не позднее 2030 года.
Про СВО
Трамп поручил спецпосланнику Киту Келлогу добиться прекращения украинского конфликта в течение ста дней
Трамп призвал Россию завершить СВО, пригрозив ввести новые санкции и пошлины на весь российский экспорт в США
Лидеры обеих стран – РФ и США – выразили готовность к началу диалога о завершении конфликта, но конкретных сроков не прозвучало;
Британская газета The Times описывает четыре возможных сценария развития конфликта на Украине:
- Первый сценарий предполагает поражение Украины из-за прекращения поддержки США;
- Второй вариант связан с заключением невыгодного мирного соглашения и разделом страны;
- Третий сценарий включает временное прекращение огня, которое может привести к окончательному миру с гарантиями безопасности;
- Четвертый вариант подразумевает помощь США в переговорах с позиции силы, но с учетом успехов России, но даже в этом случае Украина не сможет восстановить свои прежние границы;
Новости рынков
Про нефть
Трамп по видеосвязи озвучил участникам Всемирного экономического форума в Давосе одно из своих ближайших намерений: «Я попрошу Саудовскую Аравию и ОПЕК снизить цены на нефть. Им надо их снизить, что они, к моему удивлению, не сделали до президентских выборов в США». По его мнению, если цена упадет, то конфликт между Россией и Украиной быстро угаснет.
Про газ
МЭА: по итогам 2024 года спрос на газ достиг рекордного уровня, в этом году динамика продолжится;
Танкеры с СПГ из США резко сменили курс на Европу – поставщики хотят извлечь выгоду из ситуации, связанной с остановкой транзита российского газа через Украину;
Экономика РФ, инфляция
Отчет от 22.01 за период с 14 по 20 января:
- Рост потребительских цен замедлился с 0,67% (значение предыдущего периода) до 0,25 %
- Годовая инфляция (суммарно за 12 месяцев) повысилась до 10,04 % со значения 9,87%
- От начала года рост потребительских цена составил 0,92%
Расходы федерального бюджета
- за 2024 год – 40,2 трлн руб, в том числе в декабре 7,16 трлн руб или 17,8% – рекордный показатель;
- за 2023 год – 32,4 трлн руб;
Дефицит федерального бюджета РФ оценивается в 1,7% ВВП в 2024;
По опубликованным материалам ЦБ «Мониторинг предприятий: оценки, ожидания, комментарии», российский бизнес ждет годовую инфляцию в размере 10,7% в 2025 при формировании бизнес-планов (год назад цифра была на уровне 9,4%);
Новости компаний
Инвесторы выразили недовольство налоговыми последствиями, связанными с бумагами X5 и Русагро, и обратились к властям с просьбой устранить эти проблемы. Ассоциация владельцев облигаций направила письмо в ключевые государственные органы с целью решить вопросы, возникшие из-за принудительной редомициляции организаций в Россию.
Группа Мечел договорилась о переносе выплат по части основного долга с 2025–2026 на 2027–2030 гг.
НОВАТЭК сократил сроки строительства терминала «Мурманский СПГ», расположенного в Кольском заливе Баренцева моря, на 3 года – с 2033 на 2030 год.
ВТБ запустил прямые переводы в лирах в любые банки Турции;
АО «Фикс Прайс» стало владельцем 100% ООО «Бэст Прайс», операционной «дочки» Fix Price в России;
Арбитражный суд Московской области удовлетворил заявление Корпоративного центра ИКС 5 о продлении сроков приостановления корпоративных прав до 31 декабря 2025 г;
Skillbox Holding Limited завершил редомициляцию с Кипра в РФ. Компания 21 января была зарегистрирована в качестве МКАО «Скилбокс Холдинг» в Калининграде. Это может быть одним из шагов подготовки к IPO.
Группа Экзалтер планирует провести pre-IPO на Московской бирже, прем заявок — с 22 января по 19 февраля. Это мероприятие пройдет на платформе MOEX Start, предназначенной для привлечения капитала на этапе pre-IPO.
Отчеты компаний на прошедшей неделе
Эталон – операционные результаты за 4 квартал и за 2024 г. в целом;
ММК – операционные результаты за 4 квартал 2024 г.;
ТГК-1 – производственные результаты за 2024
ЛСР – операционные результаты за 4 квартал 2024 г.;
Мосэнерго – операционные результаты за 2024 г.;
Группа АПРИ – операционные результаты за 2024 г.;
ОГК-2 – операционные результаты за 4 квартал 2024 г.
Банк Санкт-Петербург – предварительные финансовые результаты по РСБУ за 2024 г.
Т-банк получил прибыль в 61 млрд рублей за 2024 год по РСБУ, в т.ч. прибыло Росбанка выросла на 57 % г/г, Т-банка на 31% г/г. Консолидированная отчётность группы Т-Технологии по МСФО будет раскрыта в марте 2025 г.
Интересно
Основатель SpaceX Илон Маск: бета-тестирование прямого интернет-соединения смартфонов со спутниками Starlink начнется 27 января;
На заметку
Акции КЦ ИКС 5 (Х5) с пятницы 24.01 допущены к торгам на вечерней сессии;
В период китайского Нового года, с 28.01.2025 по 04.02.2025 на валютной секции Московской Биржи не будут проходить торги парой CNYRUB с датой поставки «сегодня» (TOD) и «завтра» (TOM).
Московская биржа возобновляет утренние торги с 27 января. Ликвидность по инструментам в утренние часы будет поддерживаться маркетмейкерами:
- Фондовый рынок АКЦИИ – с 6:50 до 23:50 мск
- Срочный рынок + фондовый ОБЛИГАЦИИ – с 8:50 до 23:50
Максимальное отклонение цен заявок, подаваемых участниками рынка:
утренняя сессия:
- акции, депозитарные расписки и ПИФы – 10 % от цены закрытия предыдущего торгового дня;
- облигации – 5%;
вечерняя сессия:
- все инструменты – 10% от закрытия текущего торгового дня;
В среду, 29 января, ФРС подведет итоги заседания и озвучит решение по ключевой ставке. Следующее заседание пройдет в середине марта.
В заключении
Глава BlackRock Ларри Финк считает, что стоимость Bitcoin может вырасти до 500-700 тысяч долларов, если глобальные инвестиционные фонды начнут вкладывать 2-5% своих портфелей в криптовалюту. Он отметил, что биткоин может стать защитным активом на фоне нестабильности доллара, но подчеркнул, что не рекомендует эту криптовалюту из-за её высокой волатильности.
Ключевые бенчмарки.
Индекс Мосбиржи
Котировки Индекса провели неделю в боковике, в границах 2.890 – 2.980. Дни роста чередовались днями снижения. Поддерживают рынок выше отметки 2.900 сообщения в СМИ о возможных скорых переговорах президентов РФ и США по теме украинского кризиса и, соответственно, улучшению геополитической обстановки.
Лидеры недели: Сургутнефтегаз-ао, Полюс, ПИК;
Аутсайдеры: металлурги (ММК, Северсталь, НЛМК);
Техническая картина:
Со второй половины декабря график растет, уверенно преодолев динамическое сопротивление ЕМА-22 и ЕМА-200;
Нисходящий тренд с мая 2024 сломлен – тенденция понижающихся максимумов нарушена, теперь необходимо отрисовать следующий локальный минимум, чтобы было возможно наметить канал – возможные границы последующего движения.
Уровни:
- Сопротивления – 3.060;
- Поддержки – 2.890 / ЕМА-200 (2.844 в моменте) = ЕМА-22;
Нефть
Нефть Brent на после вербального выпада Трампа против ОПЕК, нефть продолжила понижательное движение в узком наклонном канале, начатое 16 января.
Техническая картина:
Остановка произошла на уровне, образованном двумя динамическими линиями – ЕМА-22 + ЕМА-200. От него и произошел отскок в пятницу, правда вечером, ближе к закрытию котировки снизились от максимумов дня.
На более широком масштабе график курсирует в пределах боковика с границами 70,6 – 82,4;
Если динамические поддержки устоят, то впереди повторный штурм локальной вершины – верхней границы. Можно отыграть краткосрочно через фьючерсы на Мосбирже (не инвестрекомендация).
Уровни:
- Сопротивления – 82,4;
- Поддержки – ЕМА-22 = ЕМА-200 (район 77,75) / 75,65
Золото
Мизансцена благоприятна для роста актива – высокий спрос со стороны мировых центробанков.
Техническая картина:
Со второй половины декабря котировки актива движутся вверх практически безоткатно, в узком канале, который приобретает траекторию экспоненты.
Котировки в одном шаге от исторических максимумов.
Уровни:
- Сопротивления – 2.790;
- Поддержки – 2.721 / ЕМА-22 (2.690 в моменте);
RGBI
Значения графика планомерно снижаются от локальных максимумов, показанных в период 24.12 – 03.01.
Закрытие пятницы на отметке — 104,52 (-0,06%);
Средняя ЕМА-200 не оказала поддержки, возможно динамическое сопротивление ЕМА-22 выступит поддержкой.
Рубль
В паре «доллар / рубль» рубль после многодневного укрепления сдал позиции.
ЦБ с 15 января увеличивал лимит продажи валюты по бюджетному правилу.
Фактор налогового периода полностью исчерпает себя в начале следующей недели, когда пройдет пик фискальных платежей экспортеров.
К тому же есть вероятность того, что эффект от введенных еще Байденом санкций против российской нефти будет нарастать и снижение валютных поступлений вызовет ее дефицит.
Валюта. Курс на 27.01
- Юань — 13,51 руб;
- Доллар — 98,26 руб;
- Евро — 103,19 руб;
Если информация была для Вас полезной буду признателен за позитивные реакции под статьей, а также за продуктивные комментарии к представленной информации. Спасибо.
Mon, 27 Jan 2025 00:34:47 +0300
Как прогнозирует Fitch, цены на жилье вырастут в 2025 году в шести из семи европейских стран. Правда, цены на жилье во Франции, скорее всего, просядут до дна.
Падение ставок по ипотечным кредитам и устойчивый рост доходов поддержат спрос в условиях постоянного дефицита предложения. В Нидерландах, где правила ЕС по выбросам азота являются особенно обязательными для застройщиков, и правительство поддерживает новых покупателей, рост цен в 2025 году немного замедлится, но останется высоким на уровне 8–10%.
Испанию ждет еще один год уверенного роста цен на 4-6% на фоне более сильного макроэкономического фона, чем в других крупных экономиках еврозоны. В Германии рост цен также возобновился и в следующем году ускорится до 2-4%. Кстати, рост арендной платы в Германии сделал покупки более привлекательными.
«Мы прогнозируем рост цен в Великобритании на 2-4%, что немного ниже, чем наша оценка в 5% на 2024 год, — уточняют аналитики Fitch. — Кредиторы уже заложили ожидаемое снижение ипотечных ставок в Великобритании на следующий год, поэтому мы ожидаем лишь небольшого дальнейшего снижения фиксированных ставок по ипотечным кредитам».
Кроме того, изменения в налогообложении, возможно, помогли снизить волатильность спроса на жилье в Дании, где Fitch прогнозирует рост цен на 2%-4.
Читайте больше материалов на нашем ТГ t.me/mindmoney
Mon, 27 Jan 2025 06:59:01 +0300
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318