UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
No coffee challenge. Неделя 6⁠⁠
 Tue, 09 Jan 2024 10:28:56 +0300

Что вас больше бодрит? Чашка кофе или деньги? Когда я посчитал, сколько потратил на кофе за год, я понял, что, те деньги, которые я трачу на кофе, мне намного больше удовольствия бы доставили на брокерском счете.

No coffee challenge. Неделя 6⁠⁠

Я РЕШИЛ ОТКАЗАТЬСЯ ОТ КОФЕ, А СЭКОНОМЛЕННЫЕ ДЕНЬГИ ИНВЕСТИРОВАТЬ.

Да, каждую неделю я буду считать, сколько денег я сэкономил, не покупая кофе, и рассказывать, что я купил на эти деньги на бирже. No coffee challenge – это кофеин в виде денег, который заставляет мозг работать продуктивнее, чем очередная чашка кофе.Радикальное решение вопросов не всегда есть хорошо, а это значит, что время от времени я все же буду пить кофе, но это будет ничтожно малое количества кофеина по сравнению с теми объемами, которые были раньше.Результаты

За шестую неделю в портфель отложил 900 рублей.

За всё время – 5 140 рублей.

Покупка недели – Ростелеком-ап (1 лот).

ПАО «Ростелеком» – одна из крупнейших в России и Европе телекоммуникационных компаний национального масштаба, присутствующая во всех сегментах рынка услуг связи и охватывающая миллионы домохозяйств в России.

Дивиденды

Выплаты за последние 3 года

  • 2021: 5 руб (5,46%)
  • 2022: 4,56 руб (7,23%)
  • 2023: 5,44 руб (7,17%)
  • 2024: 6 руб (7,17%) прогноз УК Доход
No coffee challenge. Неделя 6⁠⁠

Телекоммуникационный гигант, принадлежащий государству. Компания стабильно выплачивает дивиденды, правда небольшие. В 2024 году планирует предоставить новую дивидендную политику.

Госзаказы, кибербезопасность, облачные сервисы, стабильные дивидендные выплаты – хорошие драйверы роста, но когда компания находится в руках государства, все может пойти не по плану, будем посмотреть, а пока ждем новую дивидендную политику, а не 5 рублей на акцию.

Кофепортфель:

Газпром нефть – 1 акция

Инарктика – 1 акция

Интер РАО – 300 акций

ММК – 10 акций

Ростелеком ап – 10 акций

Татнефть ап – 1 акция

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, инвестиции и финансы.

Теханализ от Тинькофф Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 8 января
 Tue, 09 Jan 2024 10:28:54 +0300
RUB бумаги
Фьючерсы для новичков. Особенности торговли
 Tue, 09 Jan 2024 09:41:22 +0300

Вторник — это день новичка на нашем канале. В этот день мы совершаем простые сделки на рынке, отвечаем на вопросы начинающих трейдеров и разбираем темы, которые актуальны для новичков. 

Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами. 

09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Артема Кендирова

10:00 — 11:30 — Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, работа с новичками в чате

11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок.

Go Invest: clck.ru/33nS8n

Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/34GtzW ) и десктоп-версия (https://clck.ru/34Gu4J). Все возможности Trading View и даже больше. 

— Индивидуальная настройка терминала

— Доступ ко всем биржевым инструментам

— Удобная аналитика доходности

— Теханализ на высочайшем уровне

— Объемный анализ

— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest

Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.

Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.

Реклама. Брокер Go Invest 18+. goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G


Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы


Подключайтесь и станьте частью крутой команды!

Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — https://schoollive.ru/obuchenie  В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive 

Следить за сделками наших трейдеров в прямом эфире с утра до вечера вы можете в закрытом телеграм-канале компании — https://schoollive.ru/liveonline. Здесь вы можете задать вопросы ведущим и обсудить ситуации на рынке с другими трейдерами компании. Это не просто телеграм-канал, это трейдерское комьюнити, где можно получить поддержку и помощь в торговле.

Также вы можете оформить подписку на профессиональную платформу для трейдинга — ATAS Order Flow на самых выгодных условиях. Ознакомьтесь со всеми возможностями ATAS на сайте proplive.ru/live-atas и попробуйте терминал бесплатно. В конце страницы вы можете оставить заявку на получение самых выгодных условий подключения ATAS. 

Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки. 


Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing! 

Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — https://schoollive.ru/obuchenie  

Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group  
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting  

Аккаунт в Instagram @live_investing 

Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing 

Блог на SmartLab https://smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup  




Мои итоги 2023
 Tue, 09 Jan 2024 09:40:05 +0300

Мои итоги 2023


В прошедшем году удалось поучаствовать в посткризисном восстановлении всеми портфелями, которые веду. И если заработок по акциям/индексам ожидаем, то валютные портфели приятно удивили.


1. Основной спекулятивный портфель (1) дал 106,7% при просадке всего 9,3%. Весной добавил в торговлю акции взамен выпавших в 2022 году фьючерсов. Также стал торговать юанем на пару к Si.


Мои итоги 2023


Текущий портфель — самый капитализированный на Комон среди представленных. Тем не менее, проскальзывание следователей уложилось в 5% за год (подписчики получили около 90% прибыли). Цели похвалиться или рекламироваться нет. Цель — уравновесить негатив, который дают иногда появляющиеся на СЛ посты, где подписчики сервиса свой неудачный выбор спекулятивных стратегий списывают на проскальзывание, которое якобы не дает заработать “больше ставки”. 

В прошлом году написал пару постов о том, что такое проскальзывание и как его правильно оценить


2. Основной инвестиционный портфель (7)  дал 56,8% при просадке 5,6%. Начал год в акциях на 50% от депо. Закончил тоже примерно на 50%. А весь тренд собрал находясь в акциях на 100%. Бенчмарк данной стратегии MCFTRR дал 52,5 при просадке 7,8%.

 

Мои итоги 2023

На конец года 50% этого портфеля в длинных ОФЗ. Постепенно наращивал долю во второй половине прошлого года. Рассчитываю на восстановление облигационного рынка в 2024 году.


3. В июне выступил на конфе Смартлаба. Рассказывал о своем индексе как примере диверсификации. По классам активов и методам торговли. Как в инвестициях, так и в спекуляциях. Соединенные в равной пропорции 4 трека дали 65,5% при просадке всего 5,2%. Соотношение Доходность/Просадка у индекса лучше любой входящей в него компоненты. Что, в общем-то, показывает преимущество такой диверсификации.

Мои итоги 2023




4. Главной ошибкой года стал портфель на голубых фишках (5), который стартовал осенью 2023 года. 15,8% при просадке 5,7%. 

Мои итоги 2023


Ряд причин такого результата.

Во-первых, слабая агрессия портфеля. ½ от базового.

Во-вторых, отсутствие валютной компоненты, являющейся “стабилизатором” управления.

В-третьих, одинаковый вес Сбера и других инструментов. Хотя всегда торговал его большим весом.

По итогам года решил закрыть этот портфель как бесперспективный.

5. Главным успехом прошлого года считаю работу с юанем. Как в большом портфеле, так и в отдельной стратегии, открытой осенью 2022 года. +48,9% при просадке 3,5%. В течение года юань постепенно замещал сишку, сейчас валютные лимиты разделены примерно 50/50.

Мои итоги 2023



6.По личному счету (из профиля), где агрессивно торгую (1)+(7)+контртренд, сделал 145,8%. Просадка 7,1% недельная. Трек не аудирован.

Мои итоги 2023


В 2024 году продолжу работать над повышением емкости управления. Возможно добавлю другие ликвидные инструменты. Ну и, в общем и целом, буду готовиться к засухе ближайших лет. Как в спекулятивных, так и в инвестиционных подходах.

 

Несомненным достижением 2023 года является само по себе функционирование биржевого рынка как такого. Идет адаптация к новым, резко изменившимся в 2022 году, условиям. Меняются подходы участников. Но рынок жив! Это большой плюс.

Жирным минусом последнего года является беспрерывный поток IPO. Размещения напрягают не сами по себе, а вовлечение частника в этот процесс. Откешивание за его счет. В котором участвуют не только эмитенты и профучастники, но и говорящие головы околорынка, работающие по принципу “деньги не пахнут”. 

Символом этого процесса в прошедшем году является летнее размещение ростовщиков, удачно попавших в окно позитива рыночного восстановления. В общем, какой бизнес — такое и размещение.

Всем профита!

 
Когда продавать?
 Tue, 09 Jan 2024 00:15:30 +0300

У меня нет точного ответа на этот вопрос, тут каждый решает сам. Но, принимая решение, можно не гадать на кофейной гуще, а обратиться к известной и условно надежной информации, которую предоставляет сам эмитент, да я говорю о фундаментальных показателях бизнеса.

Для начала чтобы понять что происходит с компанией я собираю такую табличку в Excel:

 

Когда продавать?

Здесь зеленый цвет формула, желтый цвет данные, которые беру с сайта смартлаба, оранжевый – данные из МСФО-отчетности эмитента за год или за последний доступный период.

Далее по этим данным строю комбинированную диаграмму, чтобы увидеть динамику показателей:

Когда продавать?

Здесь наглядно по годам видно как менялся собственный капитал компании (зеленый столбик), какая была прибыль в компании (желтый столбик), а также какая часть прибыли выплачивалась в виде дивидендов (красный столбик).

Также на графике видно как изменялась цена акции (красная линия), как эта цена соотносится с капиталом компании – разница уровней между красной линией и вершиной зеленого столбика. А также на графике видно как изменялся ROE – процент прибыли на собственный капитал.

Далее я составляю краткую табличку для оценки уже текущего состояния компании:

 

Когда продавать?

Здесь ROE ср5 – средний ROE за последние 5 лет.

EPS ср5 – средний доход на акцию за последние 5 лет, руб.

E% ср5 – средний доход в %, покупая акцию я вкладываю деньги по этой ставке, при условии что доход сохраниться на среднем уровне последних пяти лет

BV/P,% — недооценка – на сколько % должна вырасти цена акции чтобы соответствовать собственному капиталу

BV/A – собственный капитал на акцию

Долг/А – Обязательств компании на акцию, если он больше BV/A то компания закредитована

P – текущая цена акции

P/E ср5 – P/E средний за последние 5 лет

Период – за какой период последний отчет

P/E – P/E за последний период (неполный год в данном случае)

Конкретно по Газпрому тут вырисовывается следующая картина:

Когда продавать?

  1. Ожидаемая доходность 28,4% годовых из них дивы 50% будет 14.2% годовых (цифры сильно примерные, т.к. доход за текущий год пока точно не известна)
  2. Акция сильно недооценена раза так в 4, т.е. я предполагаю что цена будет так или иначе двигаться в сторону BV/A, но когда она туда придет пока неизвестно.
  3. Долг некритичный
  4. P/E ср5 очень интересный
  5. P/E Текущий пока посчитан только за полгода, по результатам года ожидаю значение около 6.

В общем акция лежит на уровне плинтуса, никому не интересна, при этом фундаментально негативных факторов не просматривается, а положительных показателей сразу несколько.

 

С удочкой пока на этом все, теперь рыба:

Проанализировав таким образом ряд популярных и не очень компаний я составил такую табличку рекомендаций для самого себя (Является персональной инвестиционной рекомендацией только для меня, а вы думайте своей головой):

 

Когда продавать?

 

Когда продавать?

 

Красным выделил названия акций из моего портфеля которые продал после проведения такого анализа.

Удивил Магнит ни одного хорошего показателя, но все его покупают, видимо по привычке или за то, что платит дивиденды. Сбер преф уже не так хорош, как в прошлом году.

Сургутнефтегаз невероятно дешевый и рискованный из-за своей кубышки, я лично продал чтобы спать спокойно.


Ну и на сладкое самый топ компаний, кто-то из них наверняка выстрелит в этом 2024-м году, но это не точно:

 

Когда продавать?

 За сим прощаюсь, всем хороших инвестиций!

Кто заплатит дивиденды в январе 2024?
 Tue, 09 Jan 2024 07:33:05 +0300

Каникулы закончились, а значит пора возвращаться к инвестициям. И неделю мы начнем с очень приятной темы — дивиденды, которые мы можем получить уже в этом январе. Пора богатеть, друзья-туземунщики

Продал Алросу, переложившись в НЛМК, не готов на себя принимать дальнейшие риски компании⁠⁠
 Tue, 09 Jan 2024 07:48:12 +0300
Продал Алросу, переложившись в НЛМК, не готов на себя принимать дальнейшие риски компании⁠⁠

Продолжаю рассказывать про ребалансировку своего портфеля, которую я провёл в середине декабря, недавно я освещал продажу Распадской и покупку МагнитаСбербанка. На очереди Алроса, которую я держал продолжительное время, усреднял и даже получил пресловутые дивиденды за II квартал 2023 года. Деньги от продажи я направил на покупку НЛМК (о своём выборе и аргументах будет ниже) — это не новый эмитент в моём портфеле, но долю я увеличил значительно. А теперь давайте перейдём к продаже, почему же я всё-таки совершил?

Если рассматривать последний отчёт компании (РСБУ за 9 месяцев 2023 года), то вырисовывается вполне благоприятная картина, но это не должно вас вводить в заблуждение. Такие результаты были достигнуты во многом за счёт крупной закупки со стороны Индии, в августе она приобрела у России алмазы на рекордные за последние годы деньги — $215 млн, данная закупка произошла из-за временно запрета на покупку алмазов со стороны Индии (сентябрь, октябрь). В данной ситуации миноритария должны волновать риски, которые связаны с компанией:

М.видео - потрясающая инвестиционная возможность, или рискованная инвестиция?
 Tue, 09 Jan 2024 07:50:35 +0300

Вспоминаем все проблемы компании и изучаем цены конкурентов: кто больше всего продал в IV квартале – тот и король рынка.

М.видео - потрясающая инвестиционная возможность, или рискованная инвестиция?

*Изображение – сценический вымысел автора, ничего не намекающий о компании

-------------------------------------------

Как вы знаете, у нас к М.видео всегда было много вопросов:

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году
 Tue, 09 Jan 2024 08:14:40 +0300

Курс валют на 31.12.2023 ЦБ определил, а значит мы можем спрогнозировать дивиденд Сургутнефтегаза за 2023 год.

ЦБ РФ ПОНИЗИЛ КУРС ДОЛЛАРА НА 30 ДЕКАБРЯ — 9 ЯНВАРЯ ДО 89,69 РУБ., ЕВРО — ДО 99,19 РУБ., ЮАНЯ — ДО 12,58 РУБ. — РЕГУЛЯТОР

На конец 3-го квартала 2023 г. Сургутнефтегаз имеет кубышку в размере около 5914 млрд руб., большая часть из которой в зарубежной валюте. Ввиду ее большого размера относительно операционной прибыли курсовая переоценка существенно влияет на прибыль компании и дивиденды.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году

Для начала надо определиться в какой валюте сейчас выражена кубышка компании. До СВО она была в долларах, но сейчас эта валюта токсична для российских компаний и возможно она была заменена на более дружественную — юань.

Итак, начинается 2022 г., кубышка Сургутнефтегаза хранится в долларах, как и все предыдущие годы. При этом есть долгосрочные депозиты, срок которых более 12 месяцев, и краткосрочные депозиты, срок которых менее 12 месяцев.

Так как доллар с февраля 2022 г. валюта недружественная, то все краткосрочные финансовые вложения, что были на 31.12.2021, были в последствии конвертированы в рубль, возможно совсем небольшая доля в юань. Для упрощения, примем, что на конец 2022 г. юаней еще не было.

В отчете РСБУ за 2022 г. есть информация, что на 31.12.2021 долгосрочные депозиты составляли 2773 млрд руб., при этом в течение года было дополнительно открыто депозитов на сумму 178 млрд руб., а 636 млрд перешли из долгосрочных в краткосрочные. Как это можно интерпретировать:

  • компания на начало 2022 г. держала в долларах в долгосрочных депозитах 2773 млрд руб., что по курсу валют на 31.12.2021 дает нам 37,3 млрд долларов. При этом эти вклады не гасились, часть из них просто перешли в краткосрочные в течение года. То есть валюта в них не менялась, они так и остались долларами на 31.12.2022;
  • компания открыла долгосрочные вклады на сумму 178 млрд руб. Тут мы не можем сказать было ли это сделано до 24.02.2022 или позже. Если до, то это тоже были доллары, а если позже, то скорее всего уже юани. В целом из-за малой доли от всей величины кубышки, влияние того, какая конкретно валюта в этих 178 млрд руб., невелико (по итогам 4-го квартала около 5 млрд руб.). Примем для удобства, что это были все-таки доллары. Тогда к 37,3 млрд долларов добавим еще 2,3 млрд;
  • вклады на 636 млрд руб. (по курсу доллара на 31.12.2022), номинированные в долларах, в течение 2023 г. закончатся и будут переведены либо в рубли, либо, что более вероятно, в юань. Но мы не знаем, когда это произойдет, поэтому до конца года будем считать, что они все еще входят в долларовую кубышку. Однако в 1-м квартале 2024 г. они уже точно будут не в долларах, а скорее всего уже в юанях. Ответ на этот вопрос нам может дать отчет за 2023 г., если его не будет, либо он будет урезанным, то эти деньги необходимо будет перевести из категории долларовой кубышки в категорию юаневой.
Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году


Итого на конец 2022 г. компания держала в долларах 2786 млрд руб. (39,6 млрд долл.), а в рублях — 1502 млрд.

Из отчета МСФО, что по итогам 1-го полугодия курсовая переоценка составила 690 млрд руб. При этом за 1-е полугодие доллар вырос с 70,34 до 87,03 руб., а юань с 9,89 до 11,99 руб. Следовательно, переоценка части кубышки, что в долларах, дала бы 661 млрд руб. Оставшиеся 29 млрд значит были получены за счет переоценки юаней, которые компания приобрела в течение 1-го полугодия. Переоценку в 29 млрд руб. дали бы депозиты в размере 13,9 млрд юаней (166 млрд руб.). Всего кубышка Сургутнефтегаза по РСБУ на конец 1-го полугодия составляла 5252 млрд руб.

Итого на конец 1-го полугодия 2023 г. компания держала в долларах 3448 млрд руб. (39,6 млрд долл.), в юанях 166 млрд руб. (13,9 млрд юаней), а в рублях — 1638 млрд.

По итогам 3-го квартала из отчета РСБУ мы знаем, что положительное сальдо прочих доходов и расходов составило 512 млрд рублей, почти полностью это пришлось на положительную переоценку валютной кубышки. При этом за квартал доллар вырос с 87,03 до 97,41 руб., а юань с 11,99 до 13,36 руб. Следовательно, переоценка части кубышки, что в долларах, дала бы 411 млрд руб. Оставшиеся 101 млрд значит были получены за счет переоценки юаней, которые компания приобрела в течение 1-го полугодия и 3-го квартала. Переоценку в 101 млрд руб. дали бы депозиты в размере 73,5 млрд юаней (983 млрд руб.). Всего кубышка Сургутнефтегаза по РСБУ на конец 3-го квартала составляла 5914 млрд руб.

Итого на конец 3-го квартала 2023 г. компания держала в долларах 3859 млрд руб. (39,6 млрд долл.), в юанях 982 млрд руб. (73,5 млрд юаней), а в рублях — 1073 млрд.

Можно заметить, как компания в течение 2023 г. постепенно наращивала валютную составляющую кубышки. Видимо в 1-м полугодии было принято решение уходить из рубля в юань. Докупка юаней происходила в течение отчетных периодов, значит фактически на момент их окончания величина юаневой кубышки могла быть и больше, так как по большому счету мы в расчетах можем определить только средневзвешенное количество юаней, на которое пришлась переоценка.

В 4-м квартале доллар снизился с 97,41 до 89,69 руб., а юань с 13,36 до 12,58 руб. Мы не знаем, конвертировала ли компания дополнительно юани в рубли, поэтому примем, что валютная составляющая кубышки не изменилась. В таком случае отрицательная переоценка в 4-м квартале составит 363 млрд руб.

Итого на конец 4-го квартала 2023 г. компания держала в долларах 3553 млрд руб. (39,6 млрд долл.), в юанях 925 млрд руб. (73,5 млрд юаней), а в рублях — 1240 млрд.

Динамика роста кубышки и ее распределение по валютам изображена на диаграмме ниже. Свои отчеты компания удалила с сайтов, поэтому с конца 2012 г. до конца 2016 г. данные были взяты еще до СВО из полугодовых отчетов МСФО, а с конца 2016 г. до текущего момента данные взяты из отчетов РСБУ.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году

Так как средняя цена на нефть марки Urals в 4-м квартале снизилась относительно 3-го, то примем прибыль от продаж в 4-м квартале на уровне 110 млрд руб. Прогноз по процентным доходам — 65 млрд руб. Тогда структура доходов в 4-м квартале будет выглядеть как на диаграмме ниже.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году

В таком случае по итогам 4-го квартала компания получит убыток в размере 156 млрд руб., а по итогам года чистая прибыль составит 1280 млрд руб.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году

Тогда получим прогнозный дивиденд в размере 11,79 рубля, что дает нам доходность 21,1% от текущих котировок.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году

Высокая доходность, но как мы видим, для этой акции это норма, казалось бы, апсайда может и нет от текущей цены. Однако, все немного сложнее. Надо смотреть на среднегодовую доходность за ближайшие 2 года. Рассмотрим каждый год, когда была высокая дивидендная доходность во время отсечки отдельно.

В 2015 г. компания впервые выплачивала большой дивиденд. После мощной девальвации 2014 г. казалось, что такое если и повторится, то не очень скоро. Рубль тогда укреплялся до июня и рынок закладывал, что за 2015 г. компании грозит отрицательная переоценка кубышки, что приведет к убытку по итогам года, а значит и дивиденды будут как на обыкновенные акции, то есть 0,6 руб. К моменту отсечки ситуация в валюте немного изменилась и она пришла на уровень начала года, что уже давало надежду на дивиденд на 2,5 рубля, но ситуация была неустойчивой. Для справки по итогам 1-го полугодия 2015 г. компания показала прибыль 129 млрд руб., что эквивалентно дивиденду в 1,18 руб.

Акция в момент отсечки в 2015 г. стоила 38,59 руб., дивиденд после удержания налога 8,21*0,87 = 7,14 руб., т.е. очищенная от дивидендов цена акции была равна 31,45 руб. Дивиденд за 2015 г. на тот момент вырисовывался в размере 2,5 руб., таким образом див. доходность в 2016 г. была бы 7,9%. Просуммируем див. доходность в 2015-2016 и поделим на 2, получим среднюю за 2 года доходность (21,3+7,9)/2 = 14,6%.

График пары доллар-рубль за 2015 г. представлен на графике ниже.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году

Однако сразу после дивидендной отсечки валюта пошла в рост, и в итоге дивидендный гэп был закрыт меньше, чем за месяц, то есть акционеры получили доходность 20% за короткий промежуток времени.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году

Перед отсечкой под дивиденды в 2016 г. курс доллара был низким, и рынок, ориентируясь на него, уже закладывал околонулевые дивиденды за следующий год. Так в итоге и произошло, дивиденд за 2016 г. составили всего 0,60 руб., т.е. равный дивиденду на обычку. Для справки по итогам 1-го полугодия 2016 г. компания показала убыток 140 млрд.

Акция в момент отсечки в 2016 г. стоила 41,40 руб., дивиденд после удержания налога 6,92*0,87 = 6,02 руб., т.е. очищенная от дивидендов цена акции была равна 35,38 руб. Дивиденд за 2016 г. на тот момент вырисовывался в размере 0,6 руб., таким образом див. доходность в 2017 г. была бы 1,7%. Просуммируем див. доходность в 2016-2017 и поделим на 2, получим среднюю за 2 года доходность (16,7+1,7)/2 = 9,2%.

График пары доллар-рубль за 2016 г. представлен ниже.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году


Ситуация в 2019 г. была копией 2016 г. Курс доллара на момент отсечки был сильно ниже конца 2018 г., что грозило низкими дивидендами за 2019 г. Так в итоге и произошло, дивиденд за 2019 г. составили всего 0,97 руб. Для справки по итогам 1-го полугодия 2019 г. компания показала убыток 37 млрд.


Акция в момент отсечки в 2019 г. стоила 41,95 руб., дивиденд после удержания налога 7,62*0,87 = 6,63 руб., т.е. очищенная от дивидендов цена акции была равна 35,32 руб. Дивиденд за 2019 г. на тот момент вырисовывался в размере 0,65 руб., таким образом див. доходность в 2020 г. была бы 1,8%. Просуммируем див. доходность в 2019-2020 и поделим на 2, получим среднюю за 2 года доходность (18,2+1,8)/2 = 10,0%.

График пары доллар-рубль за 2019 г. представлен ниже.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году

Доходность в 2021 г. также была высокой, но ниже, чем в предыдущих случаях — 14,7%. Валюта находилась на уровне конца 2020 г. и в целом весь год ходила в небольшом диапазоне, следовательно, какое-то сильное влияние кубышки на дивиденды рынок не закладывал. Для справки по итогам 1-го полугодия 2021 г. компания показала прибыль 155 млрд руб., что эквивалентно дивиденду в 1,43 руб.

Акция в момент отсечки в 2021 г. стоила 45,86 руб., дивиденд после удержания налога 6,72*0,87 = 5,85 руб., т.е. очищенная от дивидендов цена акции была равна 40,01 руб. Дивиденд за 2021 г. на тот момент вырисовывался в размере 3,00 руб., таким образом див. доходность в 2022 г. была бы 7,5%. Просуммируем див. доходность в 2021-2022 и поделим на 2, получим среднюю за 2 года доходность (14,7+7,5)/2 = 11,1%.

График пары доллар-рубль за 2021 г. представлен ниже.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году

Доходность в 2022 г. также была высокой, но ниже, чем в предыдущих случаях — 14,3%. В 2022 г. думаю, что доходность должна была быть даже выше. Так как только началась СВО, не было понятно, что с кубышкой, отчетов не было, а доллар торговался сильно ниже, чем на конец 2021 г. То есть был очень высокий риск, что дивиденд за 2022 г. будет равным дивиденду на обыкновенные акции.

Акция в момент отсечки в 2022 г. стоила 33,12 руб., дивиденд после удержания налога 4,73*0,87 = 4,12 руб., т.е. очищенная от дивидендов цена акции была равна 29,00 руб. Дивиденд за 2022 г. на тот момент вырисовывался в размере 0,80 руб., таким образом див. доходность в 2023 г. была бы 2,8%. Просуммируем див. доходность в 2022-2023 и поделим на 2, получим среднюю за 2 года доходность (14,3+2,8)/2 = 8,6%.

График пары доллар-рубль за 2022 г. представлен ниже.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году

Построим новый график дивидендной доходности по привилегированным акциям Сургутнефтегаза. На этот раз в нем вместо див.доходности за текущий год будет отображена средняя див. доходность текущего года и будущего. Эти значения в 2015 г., 2016 г., 2019 г., 2021 г., 2022 г. мы определили выше, аналогично я их посчитал и в другие годы. Как можно заметить, рынок в момент дивидендной отсечки учитывал, каким будет прогнозный дивиденд в следующем году. В итоге средняя доходность за текущий и будущий год максимум была 14,6% при отсечке в 2015 г. Однако это был первый год с высокими дивидендами и рынок закладывал, что рубль частично отыграет падение за провальный 2014. Если убрать наиболее высокое и низкое значение, то доходность колеблется в диапазоне 8,6%-12,5%.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году

Наша задача определить какой будет цена при закрытии реестра в июле 2024 г. В своем прогнозе буду отталкиваться от того, что рынок будет закладывать среднюю доходность в 2024-2025 на уровне 12,5%.

Для того, чтобы определить среднегодовую доходность, нужно знать размер дивидендов, которые компания выплатит в 2024 и 2025 г. Так как размер дивиденда, который будет выплачен летом 2024 г. мы приблизительно знаем, то осталось понять каким будет дивиденд летом 2025 г… Для этого построим модель, которая в зависимости от курса доллара на конец 2024 г. (ориентируемся на доллар, так как его пока больше в кубышке, чем юаней) и средней цены на нефть марки на Urals в 2024 г. даст приблизительный размер дивиденда.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году

Теперь, для того, чтобы понять справедливую цену акции перед дивидендной отсечкой летом 2024 г., необходимо взять курс доллара на эту дату. Предположим, что ближе к отсечке курс доллара будет составлять 90 руб., а средняя цена нефти марки Urals 6000 руб. тогда прогнозный дивиденд за 2024 г. будет равен 5,69 руб.

Теперь общая дивидендная доходность за два года должна быть равна 25%. Определим целевую цену Х перед дивидендной отсечкой в 2024 г. при курсе доллара 90 рублей.

Решив дробное равенство:
(Див_2024/X) + (Див_2025/(X-0,87*Див_2024)) = 0,25,
(11,79/X) + (5,69/(X-0,87*11,79)) = 0,25,
мы получим целевую цену равную 73,60 руб. В таком случае перед отсечкой див. доходность акции будет 16,0%.

Прогнозный дивиденд за 2023 год на привилегированные акции ПАО "Сургутнефтегаз". Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2024 году

Таким образом, используя данную модель, мы можем получить цену акции, которую можно ждать к дивидендной отсечке, зная курс доллара на тот момент.

Продолжаю держать привилегированные акции с оглядкой на курс доллара. Текущая стоимость акции 55,8 руб. справедлива в том случае, если дивиденд за 2024 г. будет около 2 руб., что подразумевает укрепление рубля до 80 руб. к концу года, что маловероятно.

Всем удачи и успехов!

P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале

t.me/atlant_signals

Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Про рынок 09,01
 Tue, 09 Jan 2024 08:15:24 +0300
Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Акции Китая упали до 5-летнего минимума. 2024 год начинается на мрачной ноте. Индекс CSI 300 упал на 1,3% сегодня и падает пятую сессию подряд (https://www.profinance.ru/news2/2024/01/08/cb4a-aktsii-kitaya-upali-do-5-letnego-minimuma.html). Звоночек к началу рецессии. Некоторые трейдеры связывают это лоу с предстоящими 13,01 выборами на Тайване, но это не так, все-таки 5-тилетнее лоу! Ну и конечно выборы «помогают»! Бегство западного капитала из КНР является основной причиной снижения местного фондового рынка

Про рынок 09,01


Рыночной фон вчера был окрашен в красное, почти все сырье падало, включая нефть. Нефть марки Urals в моменте $63,89, курс доллара 91,5, умножаем одно на другое = 5845 рублей за бочку. Напоминаю, в бюджете «зашита» цена 6424 рубля за бочку нефти. И то, что доллар пытается расти — не покрывает разницу от падения нефти... Какой позитив, какие дивиденды, какое реинвестирование! На мой взгляд тупо развод!

В ушедшем году российский рынок акций смог отыграть бОльшую часть потерь 2022 года. По итогам 2023 года индекс Московской биржи прибавил более 44%. В наступившем году участники рынка ожидают рост на 10–20%. Ключевыми рисками выступают жесткая дкп ЦБ, рецессия мировой экономики и падение цен на нефть, а также дальнейшее расширение санкций. Основной движущей силой останутся частные инвесторы — при условии, что ЦБ перейдет от жесткой к более мягкой дкп — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6442683 )

Индекс ММВБ на днях заходит в облако Ишимоку, внутри него есть зона сопротивления 3173-3191 (до нее еще порядка 1,2%), под которым я бы спекулятивные лонги прикрывал бы. Объемы продолжают на росте уменьшаться, значит торговля еще не началась. При этом снова растут акции второго и третьего эшелонов (вопрос к нашему регулятору 
Сделки в портфеле PRObonds ВДО
 Tue, 09 Jan 2024 08:36:54 +0300
Сделки в портфеле PRObonds ВДО

В портфеле PRObonds ВДО новая порция корректировок облигационных долей. Изменения для каждой из бумаг — по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней. Исключение — РЕСО-Лизинг, здесь — по 0,2% за сессию.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: ivolgacap.ru/hy_probonds/


Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт

​​Аэрофлот - баланс с высоким плечом
 Tue, 09 Jan 2024 09:04:51 +0300

Мировые авиаперевозчики продолжают свое восстановление после кризиса 2020 года, вызванного локдауном. На этом фоне интересно взглянуть на отчетность отечественного Аэрофлота за 9 месяцев 2023 года по МСФО.

Итак, выручка увеличилась на 40% до 441 млрд рублей. Рост обусловлен как увеличением пассажиропотока, так и повышением тарифов. На внутренних линиях перевозки вернулись на докризисный уровень, однако их маржинальность значительно уступает международному сегменту. Восстановление международного сегмента еще не завершено, и перед авиакомпанией стоит много сложных задач.

Операционная прибыль достигла 70 млрд рублей (+135% г/г), однако, стоит отметить, что положительный результат был сгенерирован в 3 кв.

Отчетный период Аэрофлот завершил с чистым убытком в размере 111 млрд рублей. Причиной этому – курсовые разницы, вызванные ослаблением рубля. Влияние переоценки на финансовый результат ~150 млрд рублей. 

Стоит обратить внимание на тот факт, что при активах в 1,1 трлн рублей, чистых активов компания не имеет. Дыра в капитале составляет внушительные 200 млрд. Однако, при таких значительных активах, капитализация авиаперевозчика составляет всего 146 млрд рублей.

Такая финансовая ситуация приводит к высокой волатильности акций. Если бы компания начала генерировать чистую прибыль хотя бы в размере 50 млрд рублей в год, ее оценка могла бы составить всего три годовые прибыли. С другой стороны, постоянные убытки компании привели к размытию акций в 4 раза и критической закредитованности. 

Несмотря на сложное финансовое положение, речи о банкротстве Аэрофлота не идет. Однако, существует риск национализации. В дальнейшем, при продолжении убыточной деятельности, возможна допэмиссия акций, которая будет выкупаться государством для поддержания бизнеса на плаву. Высокие процентные ставки по кредитам также не способствуют улучшению финансового положения эмитента.

Инвестирование в акции Аэрофлота в настоящее время можно рассматривать только как спекулятивную идею. Компания имеет огромный «финансовый рычаг» и переходе в прибыль возможен кратный рост котировок. Однако, с большей вероятностью, следует ожидать продолжения убыточной деятельности и нисходящего тренда.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией 

​​Аэрофлот - баланс с высоким плечом




Сальдирование , Перенос убытков прошлых лет для возврата 13% которые забрал у нас Брокер
 Tue, 09 Jan 2024 07:56:28 +0300
Сальдирование финансовых результатов на счетах у разных брокеров и перенос убытков прошлых лет

Если вы получили прибыль от сделок на бирже, то с помощью декларации 3-НДФЛ вы можете законно снизить свой налог двумя способами:

  • сальдировать результаты у разных брокеров, если через одного из них вы получили убыток;
  • использовать для снижения налогооблагаемого дохода убытки за прошлые года торговли на бирже.
Что такое сальдирование?

Сальдирование — это уменьшение налогооблагаемой прибыли, полученной через одного брокера, на сумму убытка, полученного через другого брокера.

Прибыли и убытки от разных сделок в пределах одного брокерского счета сальдируются автоматически. А для сальдирования прибылей и убытков, полученных у разных брокеров, нужно подавать декларацию 3-НДФЛ.

Как провести сальдирование и вернуть излишне уплаченный налог?

Для возврата излишне уплаченного налога инвестору нужно самостоятельно уведомить налоговую о том, что доходы, полученные через разных брокеров, необходимо сальдировать.

— Налоговая дает рекомендацию дождаться официально внесенных данных по прибыли за истекший период в   " Личный кабинет
налогоплательщика ", эти данные появляются приблизительно 25 февраля от наших Брокеров!! 
Это декларация 2-НДФЛ от брокеров по прибыли!!! Заполнение декларации 3-НДФЛ по сальдированным убыткам, делаете самостоятельно!!

Сальдирование , Перенос убытков прошлых лет для возврата 13% которые забрал у нас Брокер



Какие есть правила и ограничения при сальдировании на фондовом рынке?

Сальдировать можно только финансовые результаты по сделкам с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (ПФИ) — в первую очередь это фьючерсы и опционы. Например, нельзя уменьшить налогооблагаемый доход по брокерскому счету за счет убытка от сделок с недвижимостью.

Доход по акциям и облигациям сальдируется с убытком по этим ценным бумагам. Доход по фьючерсам и опционам также может сальдироваться с убытками по этим инструментам. А вот сальдирование между ценными бумагами и производными финансовыми инструментами происходит по определенным правилам, установленными пунктом 15 статьи 214.1 НК РФ.

Схема учета убытков выглядит так:

Убыток по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке, уменьшает доход по фондовым ПФИ, базисным активом которых являются ценные бумаги или фондовые индексы. Если убыток больше дохода, то на оставшуюся сумму можно будет уменьшить налогооблагаемый доход в следующем году. Подробнее про сальдирование при торговле и ценными бумагами, и ПФИ

Убыток по фондовым ПФИ сначала сальдируется с доходом по прочим ПФИ, базисным активом которых являются не ценные бумаги или фондовые индексы, а, например, валюта или нефть. Если убыток больше дохода, то на эту сумму можно уменьшить налогооблагаемый доход по обращающимся ценным бумагам. Также оставшуюся часть убытка можно перенести на следующий год и снизить таким образом налогооблагаемый доход по ПФИ.

Убыток по прочим ПФИ сальдируется с доходом по фондовым ПФИ. Оставшаяся часть убытка может быть перенесена на будущий год для снижения налогооблагаемого дохода по ПФИ.

Убыток по необращающимся ценным бумагам и необращающимся ПФИ не уменьшает налоговую базу по ценным бумагам и ПФИ, обращающимся на организованном рынке, — и наоборот. Также такой убыток нельзя переносить на будущий период. Исключение: ценные бумаги, которые на момент их приобретения входили в списки обращающихся на организованном рынке.

Подробнее про необращающиеся ценные бумаги

Например, если вы в одном году получили доход от продажи акций, обращающихся на бирже, и убыток от продажи акций непубличной компании, то провести сальдирование этих финансовых результатов не выйдет.

Вот еще несколько важных правил сальдирования:

Дивиденды ни с чем не сальдируются — вернуть налог с них не получится, даже если по другим операциям на бирже вы понесли убытки.

Налог на купонный доход по облигациям уменьшает налог на доход от реализации облигаций — но только если купон был получен в том же налоговом периоде, в котором эти облигации были реализованы. При этом сами купоны, полученные в этом налоговом периоде, увеличивают налоговую базу по доходу от реализации облигаций.

Доходы и расходы, полученные на ИИС, — учитываются отдельно. Их нельзя объединить с доходами и расходами по обычному брокерскому счету.

Какие документы нужны для сальдирования?

Справка 2-НДФЛ — такую справку нужно будет получить у каждого из ваших брокеров.

Налоговый отчет от брокера — этот отчет нужно запросить у каждого из ваших брокеров, у которых получен убыток. В данном отчете указана полная сумма убытка по счету.

Отчет по операциям, совершенным на счете у иностранного брокера, — если у вас есть счет у иностранного брокера, доходы и расходы, полученные на таком счете, придется рассчитать самостоятельно, используя предоставленный брокером отчет.

При вводе кодов операций при заполнении декларации 3-НДФЛ на вкладке «За пределами РФ» все указанные доходы и расходы автоматически просальдируются. Для этого суммы соответствующих доходов и расходов по всем операциям нужно будет перевести из иностранной валюты в рубли по курсу ЦБ РФ на даты получения указанных доходов и совершения расходов.

Подробнее про налогообложение доходов, полученных на счетах у иностранных брокеровЧто такое перенос убытков по брокерскому счету?

Это возможность уменьшить налоговую базу отчетного прибыльного года за счет убытка, который инвестор получил в течение прошлых 10 лет. Для этого нужно подать налоговую декларацию за тот год, в котором получен доход.

Убытки переносятся по определенным правилам.

Подробнее о том, в каких случаях можно зачесть убытки прошлых лет
  1. Убыток, полученный начиная с 2010 года, переносится только вперед и только в течение 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором этот убыток был получен.
  2. Если убыток получен в течение нескольких лет, то он переносится последовательно, начиная с самого раннего периода. Неперенесенный остаток можно учесть в будущих периодах.
  3. Убытки по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами (ПФИ) переносятся отдельно друг от друга.
  4. Убыток по ПФИ переносится общей суммой — независимо от базисного актива.
  5. Убытки по ценным бумагам и ПФИ, не обращающимся на бирже, не переносятся.
  6. Убыток по обычному брокерскому счету нельзя перенести на доход, полученный на ИИС. И наоборот.
  7. Перенос убытков производится на основе налоговой декларации по итогам года, в котором получен доход.

    Как отразить перенос убытков в декларации 3-НДФЛ?

    Для этого на этапе «Выбор вычетов» нужно выбрать пункт «Налоговые вычеты при переносе убытков». А затем указать сумму полученного убытка в предыдущих налоговых периодах — она указывается отдельно для ценных бумаг и отдельно для ПФИ. Для убытков, полученных на ИИС, также есть отдельные поля как для ценных бумаг, так и для ПФИ.

    Данные для заполнения этих граф можно взять из справки об убытках или из расчета НДФЛ по операциям с ценными бумагами. Важно не забыть прикрепить эти документы за убыточный год — делается это на последнем этапе заполнения декларации.

    Чтобы вы не ошиблись при заполнении декларации 3-НДФЛ, мы подготовили подробный гайд по заполнению декларации 3-НДФЛ онлайн.

    Какие документы нужны для переноса убытков?

    Справка 2-НДФЛ — она нужна за тот год, в который вы получили прибыль. В справке указывается сумма дохода, с которой налоговым агентом был исчислен и удержан налог на доход.

    Справка об убытках или расчет НДФЛ по операциям с ценными бумагами — у разных брокеров этот документ может называться по‑разному. Главное — в такой справке должен быть указан размер убытков, которые вы получили за прошлый налоговый период.

    ------------------------------------------------

    &Стратегия_Роста_ММВБ, отличный набор акций консервативных и дивидендных акций. результат около 5% в месяц.

    www.tinkoff.ru/invest/strategies/f1e5aedc-6db9-4994-95ff-6a0a8e980a2a/

    &Стратегия_Успеха_RUB. показывает хороший результат около 6% в месяц.

    www.tinkoff.ru/invest/strategies/5ab25452-baec-4e02-acc9-697b9b9df70d/

    Стратегии молодые, до шести месяцев.


    ☝️В моих СТРАТЕГИЯХ в основном Компании Консервативные, выплачивающие Дивиденды☝️
    ☝️Сумма для зачисления в Автоследование любая и в процессе торговли на просадках можно докупать, т.е. увеличивать обьем инвестиций…
    Это очень важно.

    Доходности ВДО (средняя 18,8%) опять ушли вниз
     Tue, 09 Jan 2024 07:01:44 +0300

    Доходности ВДО (средняя 18,8%) опять ушли вниз

    Заложенная 2 недели назад тенденция продолжилась. Доходности ВДО опять снизились (первый график). По всему спектру кредитных рейтингов высокодоходных / высокорисковых бумаг (от В до ВВВ) и на более высоких рейтинговых ступенях. Исключение – рейтинг ВВВ, куда недавно попала Сегежа. Давление ее выпусков с актуальной доходностью вблизи 30% годовых на этот относительно узкий рейтинговый сегмент велико.

    Соотношение средней доходности ВДО (18,8%, еще недавно было 19,7%) и ключевой ставки (16%) опустилось почти к 1,1. Второй график и рискованное значение.

    Доходности ВДО (средняя 18,8%) опять ушли вниз


    Сравнивать напрямую доходность облигаций и доходность денежного рынка (ключевая ставка – его отражение) не особенно корректно. Доходность облигации может казаться недостаточной, но облигация может быть выгодным вложением, поскольку в отличие от депозита или вложений в денежный рынок может вырасти в цене.

    Однако мы имеем дело с ВДО, т.е. с бумагами с далеко не нулевой вероятностью дефолта. И наша оценка покрытия дефолтного риска доходностью – не в пользу облигаций (третий график). В нашей интерпретации, текущие доходности ВДО дефолтный риск на сегодня полностью не покрывают.

    Доходности ВДО (средняя 18,8%) опять ушли вниз


    Так что сохраняем консерватизм. Доля денег в нашем портфеле ВДО колеблется вблизи ½ от активов и достаточных причин для ее снижения мы не видим.


    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт

    Ситуация на текущий момент
     Tue, 09 Jan 2024 06:58:32 +0300


    Ситуация на текущий момент



    09.01.2024. Вчера индекс ММВБ закрыл день зелёной свечкой, взяв очередное своё сопротивление (3137) и продолжив рост, которому сегодня предстоит испытание, поскольку каникулы закончились и на рынок вернутся крупные инвесторы, взгляд на рынок которых может не совпасть со взглядами спекулянтов. А может и совпасть, поэтому пока работаем по уровням и в этой связи ждём продолжения роста, сперва до сопротивления на 3178, а в случае его пробоя с ретестом — до хаёв прошлого года. До этого пока возможен тест новых поддержек (3137 и 3123), отбой откуда можно пробовать купить.
    Если новые поддержки теста не выдержат — можем сходить до нижних поддержек (3102 и 3086), отбой откуда можно снова попробовать купить.

    Из интересного: банки, энергетика, телекомы и ритейл закрылись у своих сопротивлений, банки — у основного. Металлурги пробили своё очередное сопротивление и выглядят по-прежнему лучше всех. Индекс РГБИ третий день в боковике.

    Что вокруг:

    СиПи нарисовал бодрую зелёную свечку, но здесь пока ждём продолжения снижения после отскока. Цель — ближайшая поддержка на 4588, ждём добоя туда. Отмена сценария — перехай года  — в этом случае рост будет продолжен до ближайших сопротивлений на 4893 и 4969.

    Евро-доллар всё ещё тестит  снизу свои сопротивления на 1,0969 и 1,0959, пока ждём ещё одного теста снизу: отбой продаём с ближайшими целями 1,0855 и 1,068, возврат выше 1,0969 с ретестом покупаем до 1,1047 и 1,1145.

    Золото оттестило снизу пробитую поддержку на 2067  — в пользу продолжения снижения с ближайшими целями 2020 и 2003. Отмена сценария — возврат с ретестом выше 2067 — в этом случае мы продолжим там рост с ближайшей елью в виде истхаёв.

    Нефть пробила свои локальные поддержки на 77,69 и 77,41 и сходила к более сильным дневным уровням (75,55, 75,22), которые удержала и может снова двинуть вверх. Поскольку локальные уровни пилятся, в качестве контрольных уровней, проход которых увеличит шансы на разворот тренда вверх подойдут отметки 79,66 и 79,92. Отмена сценария — пробой с ретестом дневных поддержек — в этом случае снижение будет продолжено до 72,95 и 72,71.

    Доллар-рубль удержал и ближайшую поддержку и сопротивление, продолжив консолидацию. Здесь пока ждём продолжения снижения до отметок 87,16 и 85,82. Отмена сценария — пробой с ретестом сопротивления на 91,97 — в этом случае рост может быть продолжен до основного сопротивления на 93,68.

    Итог: ждём попыток продолжить рост. Цели и условия отмены сценария написаны выше.


    Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй!

    Делюсь своей первой покупкой дивидендной акции в 2024 году!
     Mon, 08 Jan 2024 11:26:20 +0300
    Делюсь своей первой покупкой дивидендной акции в 2024 году!

    Праздники заканчиваются и пришло время продолжать инвестировать. Пополнил сейчас свой брокерский счёт на 34000р и общая стоимость портфеля превышает 3,1 млн. рублей!
    За новогодние выходные я пытался анализировать рынок, но деловая активность практически отсутствовала, серьезных новостей по компаниям не было, поэтому, выбрать акцию для инвестирования в такой период затишья довольно сложно.
    На этой неделе завершается «зимний дивидендный сезон». Дивиденды заплатят такие «гиганты» нашего рынка, как: ТатнефтьРоснефтьМагнит и следующие выплаты, по прогнозу, нас ожидают только в конце весны.

    Я решил докупить акции Татнефти в последний день перед закрытием реестра. Предпочитаю покупать акции перед выплатами дивидендов и гарантированно получать деньги, которые тут же реинвестирую в новые дивидендные акции, тем самым ускоряя действие сложного процента.Мне не нравится покупать на дивгэпе после выплат и ждать его закрытия. Дивидендный гэп не всегда закрывается быстро и даже у качественных бумаг, вроде СБЕРа, были периоды, когда инвесторы ждали 2 года, когда гэп, наконец, закрылся (15.04.2011-28.01.2013 годы).А рекордсмен по закрытию гэпа — это МТС! Дивидендный гэп акций этой компании закрывался почти 3 года после отсечки 07.07.2014.

    Почему Татнефть?

    Помимо того, что Татнефть выплачивает в январе дивиденды, у компании есть несколько позитивных факторов:

    ПрозрачностьТатнефть не переставала публиковать финансовые отчёты даже тогда, когда многие компании их скрыли на фоне рисков санкций и проблем в бизнесе. Таким образом, Татнефть остаётся одной из самых открытых компаний на российском рынке.

    Финансовый отчётУ Татнефти сильные показатели:

    • Чистый долг — отрицательный
    • Чистая прибыль — с 2020 года растёт почти по 100млрд рублей в год до текущего периода
    • Запас наличности — на счетах более 124 млрд рублей, что позволяет выплатить хорошие дивиденды

    ДивидендыКомпания является «дивидендным аристократом» нашего фондового рынка. Стабильно платит дивиденды почти 20 лет. Выплаты совершаются, согласно дивполитике, 3 раза в год, причём, компания не отступала от своих обязательств перед инвесторами даже в кризисный 2022 год, когда многие отменяли дивиденды.У Татнефти нет сейчас дорогостоящих, инвестиционных проектов и последняя выплат составляла 100% от прибыли. Это даёт надежду, что в ближайшем будущем вся получаемая прибыль компании может быть направлена на выплату дивидендов. К тому же, Татнефть является «дойной коровой» республике Татарстана, которая сейчас нуждается в деньгах для пополнения бюджета.Таким образом, Татнефть может выплатить около 18% годовых дивидендов в 2024 году.

    ПроизводствоТатнефть превращается из обычной «нефтяной трубы», которая просто качает и продаёт нефть, в современную перерабатывающую компанию, которая активно развивает нефтехимическую промышленность.У компании имеется один из лучших нефтеперерабатывающий заводов в России (ТАНЕКО) и Татнефть перерабатывает больше половины всей добытой нефти. В ближайшее время компаний планирует нарастить долю переработки до 100%, что позволит реализовывать Татнефти не просто сырьё, а конечный продукт и увеличить прибыль.Татнефть так же активно развивает производство шин (выкупила финскую компанию Nokian Tyres), нефтехимическое направление бизнеса и имеет обширную сеть заправок.

    Что с моей дивидендной зарплатой?

    Делюсь своей первой покупкой дивидендной акции в 2024 году!

    Данные перед вами, мой ежемесячный дивидендный доход с портфеля составляет 24723р. За январь я жду выплат на сумму почти в 30000р, все получаемые дивиденды я реинвестирую.

    Заключение

    Итак, друзья, год начался, первую покупку я совершил, двигаемся дальше. Теперь по выплатам у нас будет затишье на пару месяцев до конца весны, а там пойдут хорошие дивиденды. Как видите выше на скрине именно в мае мой портфель принесет мне наибольшую выплату почти в 100т.р. за месяц. В основном, это будут дивиденды от СБЕРа.

    Продолжаю инвестировать и делиться с Вами своими результатами. Следующая покупка будет 25 января!

    МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ 

    Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.

    Авторынок умер. Да здравствует китайский авторынок!
     Mon, 08 Jan 2024 11:13:46 +0300

    Когда-то российский авторынок претендовал на звание крупнейшего рынка Европы. Сейчас мы претендуем на звание самого быстрорастущего китайского субрынка. Смотрим динамику продаж, и структуру марок. Mercedes купить все так же просто. Но дорого.

    -------------------------------------------

    Всем привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем

    Павел Дуров, не приходя в сознание...
     Mon, 08 Jan 2024 11:02:04 +0300

    Павел Дуров, не приходя в сознание… создал новую криптовалюту.

    Что это?


    Телеграм, один из самых популярных мессенджеров в мире, выпустил свою собственную игру под названием NotCoin. Это уникальная игра, в которой игроки могут зарабатывать виртуальную валюту — NotCoins. Эти монеты можно использовать для покупки различных товаров и услуг в Телеграм.

    NotCoin — это игра, основанная на принципах блокчейн технологии. Игроки могут создавать свои собственные виртуальные земли и строить на них различные объекты, такие как дома, магазины, парки и многое другое. Каждый объект имеет свою стоимость в NotCoins, и игроки могут покупать их, используя свои заработки от игры.

    Игра NotCoin также предлагает возможность участия в различных конкурсах и турнирах. Победители этих турниров получают призы в виде реальных товаров и услуг от Телеграм. Кроме того, игроки могут обмениваться своими NotCoins с другими игроками, что делает игру еще более интересной и увлекательной.

    Одним из главных преимуществ игры NotCoin является то, что она абсолютно бесплатна для всех пользователей Телеграм. Это означает, что любой желающий может присоединиться к игре и начать зарабатывать NotCoins уже сегодня.

    Итак, игра NotCoin от Телеграм — это уникальная возможность для пользователей заработать виртуальную валюту, которая может быть использована для покупки реальных товаров и услуг.

    И зачем я буду тратить время на это?

    Дело в том, что в ближайшем будущем Notcoin начнет торговаться на биржах криптовалют. То есть, его можно будет обменять, например, на Биткоины или, вообще, просто продать за рубли, доллары и любую другую «реальную» валюту. Вопрос только в цене.

    На данный момент 10000 NotCoin = 1 Доллару США. Но многие ожидают,  что после запуска валюта сделает 10-100Х.


    Как начать зарабатывать?

    Подключитесь к боту NotCoin в Telegram и начинайте зарабатывать NotCoin.

    Смысл игры в том, чтобы тапая на монетку и выполняя задания получать за это валюту NotCoin.

    Итак, начинаем:

    1. Перейдите к боту, где вы получите приветственный стартовый бонус в размере 50 тыс. NotCoins. После входа выберите отряд, чтобы присоединиться и начать своё путешествие.

    Павел Дуров, не приходя в сознание...



    2. Заработайте начальные монеты: Посетите раздел Earn и заберите бонус за отряд в размере 5 тыс. монет.

    3. Активируйте усилители: В разделе Boosts включите первый уровень Multitap, Energy Limit и Recharging Speed.

    4. Начните тапать: Вернитесь на главный экран и начните тапать по монете.

    5. Получите бонус за тапание: После заработка первых 1 тыс. NotCoins вернитесь в раздел Earn, чтобы забрать дополнительный бонус в размере 3 тыс. монет.

    6. Перезарядите полную энергию и используйте Turbo: Перейдите в раздел Boosts и активируйте Full Energy и Turbo; это можно сделать три раза, а затем продолжайте тапать.

    Павел Дуров, не приходя в сознание...





    7. Достигните Серебряной Лиги: Примерно 10 минут тапания должны принести вам 20 тыс. монет. Заберите свой бонус в 125 тыс. за достижение Серебряной Лиги в разделе Earn.

    8. Выполните задания Web3: Выполняйте простые задачи, такие как вступление в группы или посещение веб-сайтов в разделе заданий Web3, за каждое из них получая по 100 тыс. монет. 
    Павел Дуров, не приходя в сознание...




    9. Настройте Tap Bot: В разделе заработка активируйте Tap Bot для добычи монет, когда вы не в сети.
    Павел Дуров, не приходя в сознание...




    10. Приглашайте друзей — получайте еще больше монет.
    Павел Дуров, не приходя в сознание...



    Что в итоге?

    С одной стороны, игра направлена на привлечение новых пользователей к монете и создатели открыто говорят, что монета в будущем может и ничего не стоить. С другой стороны, Notcoin  презентовал лично Павел Дуров, и есть шанс, что монета при запуске торгов на бирже кратно увеличит свою стоимость с текущих  0,0001 Доллара США.

    Я думаю, попробовать стоит. К тому же это абсолютно БЕСПЛАТНО ).

    6 облигаций с плавающим купоном с ежемесячным начислением
     Mon, 08 Jan 2024 11:01:16 +0300

    6 облигаций с плавающим купоном с ежемесячным начислением



    Посмотрел какие есть облигации с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов с ежемесячным начислением купонов.
    Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки.

    Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. На 28 декабря ставка RUONIA составляет 15,27%, ключевая ставка 16%.

    1. РЖД 1Р-28R
    Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
    ISIN: RU000A106ZL5
    Стоимость облигации: 100,8%
    НКД: 1,34 ₽
    Купонная доходность: RUONIA + 1,2% (в январе купон 13,56₽, в феврале 13,87₽)
    Дата погашения: 20.09.2030

    2. Россельхозбанк 2Р2
    Рейтинг: еAA(RU) от АКРА
    ISIN: RU000A1068R1
    Стоимость облигации: 101,55%
    НКД: 8,12 ₽
    Купонная доходность: RUONIA +1,5% (в январе купон 13,99 ₽)
    Дата погашения: 08.05.2026

    3. Россети Ленэнерго 001Р-01
    Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
    ISIN: RU000A107EC7
    Стоимость облигации: 100,7%
    НКД: 7,05 ₽
    Купонная доходность: значение ключевой ставки, действующее на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купона, +1,15% годовых.
    Дата погашения: 27.11.2027

    4. Россети 1Р11
    Рейтинг: AAA(RU) от АКРА
    ISIN: RU000A107CG2
    Стоимость облигации: 100,44%
    НКД: 12,75 ₽
    Купонная доходность: ключевая ставка + 1,05% (в январе купон 13,19 ₽)
    Дата погашения: 10.12.2029

    5. Россети Московский регион 1Р05
    Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
    ISIN: RU000A107DP1
    Стоимость облигации: 101,47%
    НКД: 11,50 ₽
    Купонная доходность: значение ключевой ставки на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, +1,15%.
    Дата погашения: 28.11.2026

    6. Икс5 Финанс 3Р2
    Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
    ISIN: RU000A1075S4
    Стоимость облигации: 101,44%
    НКД: 3,75 ₽
    Купонный доход: ключевая ставка +1,1% годовых
    Дата погашения: 17.10.2026

    P.S. 
    Некоторые брокеры устанавливают ограничение на покупку облигаций с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов. 

    Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
    — делаю обзоры на ценные бумаги,
    — показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов. 
    С вероятностью 95% месячная просадка индекса Мосбиржи составит не более 16% (
    безобразие, рынок, игнорируя все праздничные дни, продолжает открываться!
     Mon, 08 Jan 2024 10:12:29 +0300

    Сегодня с утра Аймоех вырос еще на 0,3%

    Бакс 91,10
    Нефть 78
    Голда 2032

    С утра сегодня растет быстрее рынка всякий шлак (как обычно впрочем)

    Мам, я купил Сбербанк, Газпром и Северсталь. Еженедельные покупки⁠⁠
     Mon, 08 Jan 2024 09:36:01 +0300

    Продолжается мое еженедельное инвестирование в дивидендные акции российских компаний. Как говорится, быстрее всего – медленно, но регулярно. Покупки каждую неделю помогают мне абстрагироваться от новостного и информационного шума, что позволяет постепенно набирать позиции в свой долгосрочный портфель. Также это очень сильно дисциплинирует! В общем, одни только плюсы.

    Мам, я купил Сбербанк, Газпром и Северсталь. Еженедельные покупки⁠⁠

    Покупки недели

    Сбербанк – 1 лот

    Газпром – 1 лот

    Северсталь – 1 лот

    Сбербанк

    Сбербанк – крупнейший банк в стране, машина по зарабатыванию денег. Заработал рекордную прибыль за все время.  За 11 месяцев 2023 года читая прибыль составила 1,38 млрд руб. Ждем результаты декабря и годовой отчет

    Дивиденды

    Выплаты за последние 3 года

    • 2021: 18,7 руб (5,84%)
    • 2022: 0 руб (0%)
    • 2023: 25 руб (10,49%)
    Мам, я купил Сбербанк, Газпром и Северсталь. Еженедельные покупки⁠⁠

    Доля в портфеле – 3,03%

    Текущая прибыль – +0,67%

    Газпром

    Газпром – главная надежда долгосрочных инвесторов в эту бумагу. Из года в год ждем, что будет ракета, а будет? Так что, компания в долгую. Начал набирать на небольшую долю

    Дивиденды

    Выплаты за последние 3 года

    • 2021: 12,55 руб (4,27%)
    • 2022: 51,03 руб (26,15%)
    • 2023: 0 руб (0%)
    Мам, я купил Сбербанк, Газпром и Северсталь. Еженедельные покупки⁠⁠

    Доля в портфеле – 0,39%

    Текущая прибыль – -0,19%

    Северсталь

    Нашим металлургам было больно весь 2022 год. В 2023 они смогли переориентировать бизнес на восток и на внутренний рынок, подкопили жирок в виде финансов и весь рынок в ожидании возобновления дивидендных выплат.

    Предполагают, что выплаты могут быть повышенные из-за накопленного свободного денежного потока за 2022 и 2023 год, но в дальнейшем коэффициент может быть снижен со 100% до 70%.

    В общем, всем тем, кто держит металлургов может повезти, а может и нет, посмотрим.

    Дивиденды

    Выплаты за последние 3 года

    • 2021: 253,42 руб (15,01%)
    • 2022: 0 руб (0%)
    • 2023: 0 руб (0%)
    Мам, я купил Сбербанк, Газпром и Северсталь. Еженедельные покупки⁠⁠

    Доля в портфеле – 0,11%

    Текущая прибыль – +0,19%

    Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, инвестиции и финансы.

    Лучшие фьючерсы для скальпинга. Торговля фьючерсами с Сергеем Алексеевым
     Mon, 08 Jan 2024 09:23:42 +0300

    Сегодня в специальном эфире Сергей Алексеев расскажет о своей стратегии торговли фьючерсами. Как отбирать фьючерсы? Какие фьючерсы идеально подходят под разные стили торговли?

    09:30 — 10:00 — Обзор рынка, аналитика и торговые идеи от Евгения Домрачева
    10:00 — 11:30 — Активная торговля на Мосбирже, ответы на вопросы, разбор ситуаций на рынке от главных трейдеров компании Live Investing Group
    11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок. Скальпинг и интрадей торговля — одно из самых интересных направлений для трейдеров.

    Скальпинг — это совершение небольших сделок в большом количестве. Т.е. десятки, а порой и сотни быстрых сделок в течение дня, каждая из которых рассчитана на получение прибыли.

    Go Invest: https://clck.ru/33nS8n

    Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/34GtzW ) и десктоп-версия (https://clck.ru/34Gu4J). Все возможности Trading View и даже больше.

    — Индивидуальная настройка терминала
    — Доступ ко всем биржевым инструментам
    — Удобная аналитика доходности
    — Теханализ на высочайшем уровне
    — Объемный анализ
    — Идеи и подборки от аналитиков Go Invest

    Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.

    Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов. Реклама. Брокер Go Invest 18+. https://goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G

    Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
    1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
    2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
    3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
    4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
    5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы Подключайтесь и станьте частью крутой команды!

    Можно ли обучиться и стать скальпером? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга Live Investing — https://schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive

    Также вы можете оформить подписку на профессиональную платформу для трейдинга — ATAS Order Flow на самых выгодных условиях. Ознакомьтесь со всеми возможностями ATAS на сайте https://proplive.ru/live-atas и попробуйте терминал бесплатно. В конце страницы вы можете оставить заявку на получение самых выгодных условий подключения ATAS.

    Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.

    Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!

    Наши ресурсы:
    Обучение трейдеров — https://schoollive.ru/obuchenie
    Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
    Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
    Аккаунт в Instagram @live_investing
    Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing
    Блог на SmartLab https://smart-lab.ru/my/liveinvesting...
     
    Обзор Яндекса. На чем зарабатывает компания, а на чем теряет деньги?
     Mon, 08 Jan 2024 02:48:22 +0300

    Яндекс – крупная технологическая компания. 

    Обычно я начинаю обзор с состава акционеров и влияния санкций на бизнес компании, но обзор Яндекса построим по другому сценарию. Сначала поговорим о бизнес-модели, операционных и финансовых результатах компании и уже во второй части про собственников, место регистрации, варианты переезда и справедливую оценку.   

    Обзор Яндекса. На чем зарабатывает компания, а на чем теряет деньги?


    ➡️ Финансовые результаты

    Газпром в 2023 г. увеличил поставки газа в 1,5 раза в Китай, но этого всё равно мало. У газового гиганта слишком много проблем⁠⁠
     Mon, 08 Jan 2024 07:37:35 +0300
    Газпром в 2023 г. увеличил поставки газа в 1,5 раза в Китай, но этого всё равно мало. У газового гиганта слишком много проблем⁠⁠

    ⛽️ Газпром отчитался, что по итогам 2023 г. экспорт газа в Китай по Силе Сибири составил — 22,7 млрд куб. м. Это на 700 млн куб. м выше контрактных обязательств Газпрома и в 1,5 раза больше, чем в 2022 г. (15,4 млрд куб. м). Также в 2025 г. газопровод Сила Сибири выйдет на полную экспортную производительность — 38 млрд куб. м газа в год. У Газпрома осталось 3 трубопровода по которым поставляется газ: ГТС Украины (в 2024 г. закончится срок действия транзитного договора), Турецкий поток (в 2023 г. шло плавное сокращение поставок по обоим трубопроводам) и Сила Сибири. Газопровод Ямал-Европа через Польшу прекратил свои поставки в связи с санкциями, введёнными Россией. Диверсии на СП и СП-2 полностью обесточили данные газопроводы (одна линия не разрушена, но СП не был сертифицирован по европейски правилам). Изучив отчёт Газпрома за 2022 г., можно узнать, что в страны дальнего зарубежья компания поставила — 100,9 млрд куб. м (в 2021 г. — 185,1 млрд куб. м), а сейчас по подсчётам аналитиков это цифра будет в районе 70 млрд куб. м за 2023 г. Вы же понимаете какое снижение в поставках сырья испытала компания за 2 года, всё это повлияло на прибыль, соответственно, из-за этого появилось множество других проблем:

    Статистика, графики, новости - 08.01.2024 - праздники всё... практически.
     Mon, 08 Jan 2024 08:20:44 +0300
    Сегодня в выпуске:

    — Какая инфляция у нас будет по итогам года?
    — Страна — бензоколонка
    — Про наши с вами сбережения
    — На сколько лет американскому пенсионеру хватит 1 млн.баксов?

    Статистика, графики, новости - 08.01.2024 - праздники всё... практически.


    Говорят, праздники завтра всё… "Это печально..."

    Мы особо в это время за миром не следили, но что успели — давайте посмотрим.

    Про инфляцию

    Последние данные по инфляции в РФ у нас были за 25 декабря 2023. Росстат обещает дать декабрьские данные 12 января, но мы можем посмотреть по недельным приращениям, что мы имеем за неполный (на одну неделю) год, и сделать допущения — к примеру, дать последней неделе значение, аналогичное предыдущей.

    За неполный год мы имеем инфляция 7,45%. При допущении, что последняя неделя дала такие же 0,28%, то итог будет 7,75%, что несколько выше прогнозного значения ЦБ. Если считать без использования сложного процента, то цифра опускается до 7,47%.

    Среднее недельное приращение за год было 0,1436%. А для нахождения на целевом уровне в 4% годовых, нам надо неделю закрывать с результатом 0,08%.

    Что еще хорошего?

    Статистика, графики, новости - 08.01.2024 - праздники всё... практически.


    Аргентинцам устраивают косплей 90-х, а The New York Times пытается забороть ChatGPT
     Mon, 08 Jan 2024 09:07:29 +0300
    Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: российские бизнесы возвращаются в родную юрисдикцию, рассчитан индекс зажиточного белоруса, Микки Маус официально готов стать NSFW, новая Midjourney научилась фотографировать как твой батя, а государства хотят пощупать тебя за крипту.

    Определен индекс зажиточного белоруса

    Лукашенко подписал так называемый закон о «налогах на сверхдоходы». Сверхдоходными белорусами нынче считаются те, кто зарабатывают чуть больше эквивалента 5,5 млн российских рублей в год – они теперь будут платить НДФЛ 25% вместо прежних 13%. (Для ряда компаний и ИП с высокими оборотами налоги тоже вырастут с 20% до 25–30%.)

    В РФ, как вы помните, повышенная ставка налога на свердоходных россиян (15% вместо 13%) распространяется с 2021 года на тех, чей доход превышает 5 млн руб.

    Аргентинцам устраивают косплей 90-х, а The New York Times пытается забороть ChatGPT

    Иногда возникает ощущение, что эти двое особо не стесняясь заимствуют законодательные идеи друг у друга

    Тинькофф и Яндекс неудержимо рвало на Родину

    Российские бизнесы, головные компании которых зарегистрированы в зарубежных юрисдикциях, планомерно ползут в сторону РФ:

    • TCS Group («мама» Тинькофф-банка) проведет делистинг своих глобальных депозитарных расписок с Лондонской биржи 31 января (один фиг – они там по факту и не торгуются с марта 2022-го), а 8 января собрание акционеров должно уже рассмотреть вопрос о редомициляции компании обратно в Россию.
    • ЦБ зарегистрировал выпуски обыкновенных и привилегированных акций МКАО «Яндекс», ну и само это юрлицо тоже было успешно зарегистрировано в Калининграде – всё это, понятно, делается в рамках грядущего раздела компании на западно/восточную части.

    МКАО, кстати, – это такая модная теперь форма регистрации возвращающихся компаний-блудных сыновей: Международная Компания Акционерное Общество. Сделать такое юрлицо можно, например, в специальной экономической зоне в Калининграде – по сути, это такой «квази-офшор» прямо внутри России с блэкджеком и налоговыми льготами.

    Аргентинцам устраивают косплей 90-х, а The New York Times пытается забороть ChatGPT

    Сделал вам тонкий мем для любителей Сауспарка

    Косплей 90-х в Аргентине продолжается

    В Аргентине жить очень весело: инфляция за 2023 год там составила около 200%, а примерно 40% населения живет за чертой бедности. Новоизбранный президент Хавьер Милей в конце прошлого года подписал мега-указ на 300+ мер, направленных на ослабление регулирования экономики и снижение социальных гарантий для работников – они призваны поправить дела в экономике с помощью так называемой «шоковой терапии».

    Так вот, на прошлой неделе аргентинский суд этот указ частично заблокировал как нарушающий права работников. Среди населения, понятно, тоже многие недовольны и устраивают всякие протесты (сам Милей на это отвечает, что неплохо было бы под шумок запретить протестовать почем зря).

    Ихний президент в новогоднем обращении уже пообещал соотечественникам, что в случае отмены его указов их ждет «катастрофа библейских масштабов». Интересный там у них, короче, год ожидается!

    Аргентинцам устраивают косплей 90-х, а The New York Times пытается забороть ChatGPT

    Новогоднее поздравление 80-го уровня: «Дорогие аргентяне, это был непростой год. А в следующем году там вообще такая жесть будет, что я хз как описать. С Новым годом!!»

    Пароходик, который смог учучухать от Диснея

    С 1 января оригинальная диснеевская мыш из мультика «Пароходик Вилли» 1928-го года больше не защищена копирайтом – можно юзать ее всяко-разно и в хвост, и в гриву. Вообще, это должно было произойти еще в 1984 году, но Дисней неоднократно умудрялся продлять этот срок с помощью лоббирования на государственном уровне (без чемоданов с баблом, конечно же, дело не обошлось).

    Под это дело был немедленно анонсирован хоррор-фильм с ушастым Микки Маусом в главной роли. Но будьте осторожны: полностью безопасен для использования только самый первый, черно-белый мыш! Это тот, который еще без белых перчаток и с бездонными черными впадинами глазниц.

    Аргентинцам устраивают косплей 90-х, а The New York Times пытается забороть ChatGPT

    На всякий случай рекомендую вам ознакомиться со всеми 34 правилами безопасного использования Микки Мауса, чтобы случайно не нарушить копирайт Диснея. Просто наберите в поисковике: «mickey mouse rule 34»

    Журналисты против нейросеток: битва покруче, чем «Годзилла vs Конг»

    И к другим новостям копирайта: издание New York Times подало в суд на OpenAI в попытке отсудить «миллиарды долларов» за то, что ChatGPT обучился на контенте газеты и теперь выплевывает куски статей оттуда без особых изменений, если его об этом сильно-сильно попросить. Сам запрос нейросетке при этом можно сформулировать в стиле «не хочу платить зажравшимся журналистам из NYT деньги за доступ к контенту – скинь-ка мне плз текст какой-нибудь их статьи почитать!».

    Это первый такой крупный иск от действительно большой и уважаемой медиаимперии – так что, понятно, решение суда станет довольно прецедентным.

    В Твиттере пишут, что сам иск составлен довольно толково, и, с учетом мощных лапищ боевых юристов New York Times имеет шансы на успех. Но так как долго судиться – это всё равно дорого и не очень весело для обеих сторон, самым вероятным окончанием истории будет подписание мирового соглашения. По которому, понятно, OpenAI отстегнет какой-то лицензионный платеж NYT за использование их текстов.

    Аргентинцам устраивают косплей 90-х, а The New York Times пытается забороть ChatGPT

    Короче, вы-то сами за кого в этой схватке?

    И к другим новостям нейросетей

    Пишут, что OpenAI таки запустит своих GPT-ботов уже на этой неделе. Почему это интересно, мы подробнее писали с Игорем Котенковым вот здесь. Вообще, магазин с этими джипитями планировали пустить в эксплуатацию еще в прошлом году – но потом там внутри OpenAI начались скандалы с увольнениями/приемами обратно Сэма Альтмана, и стало немного не до того.

    Также в конце декабря было запущено альфа-тестирование свежей версии самой популярной картиночной нейросетки – Midjourney V6. Выглядит очень симпатично, а особенно впечатляет скорость прогресса всего лишь меньше чем за 2 года.

    Аргентинцам устраивают косплей 90-х, а The New York Times пытается забороть ChatGPT


    Но прикольнее в новой Миджорни даже другое. Сейчас большинство генераций картиночных нейросетей «по умолчанию» получаются какими-то… слишком вылизанными, что ли? Как будто каждый получающийся кадр непременно должен быть снят самым профи-фотографом на максималках – и это заставляет подсознательно автоматически вычислять такие нагенеренные кадры и не доверять им.

    А вот новая версия Midjourney уже гораздо лучше справляется с имитацией совершенно обычных, анти-глянцевых кадров – типа таких, которые мог бы снять на смартфон ваш батя. И это гораздо круче прежней вылизанности!

    Аргентинцам устраивают косплей 90-х, а The New York Times пытается забороть ChatGPT

    Ну вот это чисто снимок, который тебе мама в Вотсаппе отправляет, случайно нажав не на ту кнопку

    Государства загадали на Новый год узнать побольше о криптосделках своих граждан

    Две новости из жанра «great minds think alike»:

    1. С 1 января в США вступил в силу закон, соглано которому у американцев появляется обязанность уведомлять IRS (Налоговое управление) о получении любой крипты на сумму $10k и больше в течение 15 дней после этого события (с указанием всех данных отправителя). Вот здесь поясняют, что это правило распространяется только на платежи, получаемые бизнесами от американских физлиц и юрлиц (но под «бизнесом» в данном случае может и оказание услуг фрилансером каким-нибудь пониматься).
    2. ЦБ РФ планирует в начале 2024 года изучить трансграничные переводы россиян, связанные с покупкой криптоактивов. Здесь нужен мем с гусем, который кричит: «Изучить, чтобы что потом сделать? ЧТОБЫ ЧТО, ГА?!!»
    Аргентинцам устраивают косплей 90-х, а The New York Times пытается забороть ChatGPT

    «Вот у этого еще в карманах куртки проверьте, щиткоинами пахнет!»

    Хорошая новость недели

    Мы с вами успешно пережили 2023-й, и на том спасибо!


    * * *

    Больше финансовых новостей и авторской аналитики у меня в Телеграм-канале RationalAnswer.
    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425