UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Почему Россия торгует с вражескими странами
 Sun, 31 Dec 2023 00:00:16 +0300
Почему Россия торгует с вражескими странами

 
 

США — враг, это понятно. Однако наш жестокий мир не является чёрно-белым. Отношения между государствами строятся не «по Толкину», когда есть эльфы, и есть орки, и единственный формат общения для них — попытка уничтожить друг друга. Напомню, последний крупный политик, который пытался организовать «окончательное решение орочьего вопроса», продержался на троне всего лишь 12 лет и загнал свой собственный народ в унизительное положение, из которого немцы, кажется, выхода уже не найдут.

Таким образом, где-то мы можем враждовать с американцами, где-то торговать, где-то даже учиться у них. Напомню, что США:

— помогали нам едой во время голода 1921-1923, пока не поймали Ленина на экспорте продовольствия в другие страны;
— провели целый этап индустриализации СССР, построив более 500 заводов — Сталинградский, Челябинский и Харьковский тракторные заводы; Московский и Горьковский автомобильные заводы; станкостроительные заводы в Калуге, Новосибирске, Верхней Салде; прокатный стан в Москве, и так далее, и тому подобное;
— оказали нам неоценимую помощь во время Войны, отправив еды, материалов, припасов и оружия на огромную сумму;
— последние 30 лет существования СССР поставляли ему зерно (через Канаду), а позже, в девяностые, оказывали нам гуманитарную продовольственную помощь.

Мотивация у США была по большей части прагматичной, также они не забывали нам вредить, поэтому тезис «русские должны США» несостоятелен. Но всё же нельзя отрицать, что примерно с 1918 по 1998 мы отчаянно нуждались в помощи США, и американцы нам помогали, причём в некоторых случаях безвозмездно, из сугубо гуманитарных соображений.

Поэтому тот факт, что прямо сейчас Соединённые Штаты ведут против России прокси-войну, не означает, что мы должны воспринимать американцев как злобных арахнидов из фильма «Звёздный десант» — американцы такие же люди, как и мы. Прагматичная политика строится не на том, чтобы навредить США, а на том, чтобы сделать хорошо России. Если для России полезно вредить американцам, надо вредить. Если полезно торговать, надо торговать. Если полезно по одному направлению вредить, а по другому направлению — сотрудничать, то так и надо делать, совершенно не рефлексируя по поводу некоторой шизофреничности такой политики.

Цитирую из большого интервью с Андреем Белоусовым Коммерсанту, которое завтра мы с Кримсональтером будем разбирать в Клубе Зелёной Свиньи, и которое я в любом случае рекомендую прочесть целиком (ссылка):

Журналист: [Россия будет] в Антанте или против Антанты в зависимости от того, как карта ляжет?

А. Белоусов: Сложнее ситуация. Есть и такой подход, есть наши специалисты, крупные эксперты, которые его разделяют. И у американцев есть — что появляется новая биполярная конструкция, новое блоковое противостояние. Я думаю, что это не совсем правильно. Скорее речь может идти о взаимопроникающей системе альянсов. Когда разные крупные игроки входят в разные альянсы, многосторонние и двухсторонние. И вот эта сетка, которая формируется, и есть то, что мы называем многополярным миром.

 

«Многополярный мир» означает, что политика возвращается в здоровую реальность 19-го века, когда у великих держав нет постоянных союзников и постоянных противников, а есть более-менее постоянные интересы. Некоторые полагают, что многополярный мир, это те же блоки, просто будет не два блока, как 50 лет назад, а несколько блоков. Китайский блок, индийский блок, русский блок и так далее.

На самом деле, речь о системе, в которой полные союзы в принципе являются редкостью. К примеру, условный Пакистан будет по каким-то вопросам на стороне Китая против Индии, а по другим вопросам — на стороне Индии против Китая.

Новая реальность обещает быть значительно более сложной, что уже вызывает недовольство шизопатриотов, но при этом более мирной, так как конфликты будут разрешаться не путём прямого столкновения многомиллионных армий воюющих блоков, а через санкции, торговые комбинации и региональные прокси-конфликты относительно скромных (по сравнению с 20-м веком) масштабов. Напомню, кстати, что пограничные конфликты в Азии сейчас зачастую выливаются в стычки, в которых ядерные державы используют… палки и камни (ссылка). Причины такого самоограничения понятны: большой конфликт никому не нужен, но и терпеть наглость соседей тоже невозможно, поэтому битва на палках, которая позволяет свести количество убитых к минимуму, является в данном случае меньшим из возможных зол.


Вместо завершения статьи ещё раз проговорю, что современные США — невероятно опасный и токсичный партнёр, поэтому самое разумное, что может сделать независимое государство, это расплеваться с США полностью, вплоть до взаимной высылки дипломатов и автоматического заведения уголовных дел на своих граждан, замеченных в поедании печенек из рук американского посла. Если бы Украина последовала моему совету в 2013, сейчас она была бы с Крымом, с Донбассом, с населением почти вдвое больше, без бомбёжек и без очередной волны мобилизации на 500 тысяч несчастных рекрутов, которые упираются всеми копытами, когда их пинками заталкивают в микроавтобусы.

Если США хотят купить русскую нефть — да, пожалуйста, нам нужны деньги. Если гражданин США в частном порядке намерен приехать в Брянск, чтобы открыть мастерскую по ремонту мотоциклов, отлично, добро пожаловать в Россию. А вот если кто-нибудь, хоть как-то связанный с США, собирается оказать спонсорскую помощь фестивалю молодых экологов, тут самое время государству вмешаться, наложить жёсткое вето и взять всех причастных к потенциальному предательству на карандаш.

Лидеры и аутсайдеры 2023г. Идеи на 2024г. (что покупать, что не покупать)
 Sat, 30 Dec 2023 22:51:44 +0300

Анализ цен за 2023г.

Посчитал % в диапазоне от минимума к максимуму,
где 0% минимум, 100% максимум.

Выделил блёкло-зелёным фоном:
— рост от 80% с минимума,
— от 80% в диапазоне,
— дивиденды в 2023г. от 9%.

Акции, по которым были IPO,
выделил оранжевым фоном (не растут).

Акции в растущем тренде
выделил зелёным фоном
(у Лукойла % в диапазоне ниже 80% из — за декабрьской дивидендной отсечки)

Жёлтым фоном выделил акции, которые в падающем тренде
(думаю лучше не покупать).

Лидеры и аутсайдеры 2023г. Идеи на 2024г. (что покупать, что не покупать)


Распадская:

нет див за 2023г., бывают аварии с летальными исходами (поэтому нет в портфеле).

Думаю, лучше держать в портфеле лидеров.

Лучшие акции
Башнефть пр.
Газпромнефть
ЛУКОЙЛ
Магнит
Роснефть
СБЕР

СБЕР пр.
Совкомфлот
Татнефть
Татнефть пр.
Транснефть преф.

С уважением,
Олег.

Можно ли заработать на монетах?:)
 Sat, 30 Dec 2023 23:43:46 +0300

Короч, в тик-токе тут подзалип на видосы нумизмата Тимура. Тема следующая:

К нему в магазин в центре Москвы всякие нищие граждане приносят разные монеты с надеждой что они имеют какую то ценность. И прям интригует каждый раз — будет ли среди этих монет что-то ценное, за что он будет готов отвалить кучу бабла.

Но чаще всего мужик даже не разглядывая особо монету уже определяет что это подделка.

Параллельно пару забавных историй нагуглил. Например монета 5 рублей 1999 года стоит 500 штук

2024 - год безрисковых стратегий. CRH4.
 Sat, 30 Dec 2023 21:49:52 +0300
Чтобы на корню пресечь нытьё местных ынвесторов по поводу преимущества «российских голубых» по сравнению с долларом США, возьмем быка CRH4 за рога на примере вчерашнего дня.

2024 - год безрисковых стратегий. CRH4.


Я купил 140 контрактов CRH4 по цене 7,050 и продал по цене 7,115. 

Шаг цены 0,001, шагов 50, цена одного шага 12,6 руб. Умножаем, получаем доход = 88 200 руб. за 1 день на одном из 8-ми инструментов.


На 12,6 млн. руб. депо это 140% годовых без риска. На эти рублю в среду могу купить юани.

Расчет очень примерный, но показательный. Находясь в валюте, я получил плюсом доху 140% годовых в рублях или юанях. Сбер с его дивами нервно курит в сторонке.

Всех с наступающим Безрисковым!

Забыл про пруфы:
2024 - год безрисковых стратегий. CRH4.



 




Смартлаб-вопрос #11: какая у вас цель в инвестициях?
 Sat, 30 Dec 2023 16:31:36 +0300
Добрый вечер!
Регулярная рубрика смартлаб вопрос беспокоит.
Сегодня вопрос инвесторам на фондовом рынке (а не спекулянтам)

Какова ваша цель в инвестициях?
Задача трёх тел. Лю Цысинь.
 Sat, 30 Dec 2023 21:26:58 +0300

Задача трёх тел. Лю Цысинь.



Недавно закончил читать научно-фантастическую  трилогию Лю Цысиня. И сегодня представляю рецензию на первую книгу трилогии — «Задача трех тел». Сразу хочу отметить, что китайцы и здесь нас обошли — их фантастика на уровень выше той, что есть у нас. 

«Задача трех тел» Лю Цысиня — это научно-фантастический роман, в центре которого находится загадочная физическая задача, объединяющая судьбы трех разных персонажей.

История начинается с событий в Культурной революции в Китае, где юная Юйцзи становится свидетельницей трагических событий. Сюжет переносит нас в современное время, где китайский физик Ван Цзянь, находящийся в США, обнаруживает странные аномалии в движении трех тел в космосе. Эти аномалии становятся центральной задачей в исследованиях Вана и его коллег.

Параллельно с этим следим за судьбой Шень Цзянь, дочери Вана, которая становится вовлеченной в сложные отношения и собственные стремления. События развиваются, и читатель сталкивается с удивительными научными концепциями, загадками космоса и глубокими человеческими драмами.

Через переплетение судеб героев и сложных научных тем, Лю Цысинь создает захватывающий рассказ о времени, пространстве, любви и том, как невероятные научные исследования могут переплести жизни обычных людей.

Таким образом, главный смысл «Задачи трех тел» состоит в том, чтобы показать взаимосвязь между наукой и человеческими судьбами, предложить читателю размышления о философских и этических аспектах научных открытий, а также продемонстрировать, как сложные темы космоса и физики могут быть увлекательно вплетены в повседневную жизнь.

Основаня художественная тема романа — контакт с внеземной цивилизацией, и как это отражается на жизни землян. Тема очень качественно продумана автором, поэтому роман достаточно реалистичен. И галвный вывод, который хочется сделать — не стоит искать встреч с другими обитателями галактики, пока мы не достигли достаточно высокого уровня развития, который сможет гарантировать нам самим победу в возможном противостоянии с другими цивилизациями. 

Вниманию читателя 
представляетсяфантастическая ситуация, когда человечество сталкивается с возможностью встречи с высокоразвитой цивилизацией трисолярианцев. В книге представлены несколько фаз подготовки к этой встрече.

  1. Научные исследования: Когда китайский физик Ван Цзянь обнаруживает загадочные аномалии в движении трех тел в космосе, начинается серьезное научное исследование. Различные научные организации и ученые в разных странах объединяют свои усилия для понимания этого явления и подготовки к возможному контакту.

  2. Глобальные подготовки: Поскольку события в романе охватывают мировую картину, государства объединяют свои ресурсы для подготовки к встрече с трисолярианцами. Проводятся дипломатические переговоры, создаются международные комитеты для координации усилий и предотвращения возможных конфликтов.

  3. Культурные и социальные изменения: Сознание людей начинает претерпевать изменения в предвидении будущего контакта с трисолярианцами. Возникают новые социокультурные тренды, исследуется этика взаимодействия с высокоразвитыми цивилизациями, и общество сталкивается с нравственными дилеммами, связанными с перспективой общения с другим разумом.

Эти различные аспекты подготовки создают сложный и многогранный фон для основного сюжета романа. Подготовка к встрече с трисолярианцами становится не только научным, но и глубоко человеческим и социокультурным процессом.

Несмотря на свою художественную природу и научно-фантастический контекст, может предоставить трейдерам на бирже несколько полезных аспектов:

  • Сложные проблемы и решения: В романе представлены сложные научные и философские проблемы, которые герои решают. Это может служить вдохновением для трейдеров, сталкивающихся с сложными решениями и стремящихся найти нестандартные подходы к решению проблем на финансовых рынках.

  • Исследование неопределенности: Одной из ключевых тем в романе является неопределенность и ее влияние на решения и судьбы героев. Трейдеры, работающие на финансовых рынках, также сталкиваются с неопределенностью и рисками. Рассмотрение того, как персонажи книги принимают решения в условиях неопределенности, может помочь трейдерам лучше понимать и управлять своими рисками.

  • Связь с мировыми событиями: Роман включает в себя глобальные события и перспективу мирового сообщества. Трейдеры могут научиться учитывать мировые события и глобальные тренды, а также понимать, как они могут повлиять на финансовые рынки.

  • Взаимосвязь науки и финансов: Роман акцентирует внимание на научных исследованиях и их влиянии на общество. Это напоминает трейдерам о важности образования, аналитики и постоянного обновления своих знаний для успешной работы на бирже.

Хотя роман «Задача трех тел» в первую очередь художественное произведение, его сложные темы и аспекты могут вдохновить трейдеров развивать креативные подходы к анализу и решению проблем на финансовых рынках.

Очень рекомендую эту трилогию к прочтению!



Процесс перевода из Открытия в ВТБ
 Sat, 30 Dec 2023 20:23:16 +0300
Сегодня прошли первые движения по брокерским счетам между Открытием и ВТБ. Во первых в Открытии списался налог за 2023 год. В ВТБ у меня были основной фондовый и срочный счёт. В дополнение к ним открылись фондовый субсчёт и срочный субсчёт. Сегодня в QUIK ВТБ отобразились перенесённые из Открытия позиции и денежные средства на срочном субсчёте. По фондовому пока ничего. Пишите у кого как. 3 января не за горами.
МЕГА ОБЗОР целей по акциям на 2024 год, больше 20 бумаг!
 Sat, 30 Dec 2023 11:04:04 +0300

Товарищи! С наступающим Новым годом!

Это был год перемен, испытаний и новых возможностей. Да, было много сложных моментов, но не стоит забывать, что именно они делают нас сильнее. Главное делать выводы)

Хочу выразить огромную благодарность каждому из вас за ваш интерес к нашему блогу. Ваши лайки и комментарии – мотивация для нас продолжать делиться информацией и вдохновлять друг друга.

МЕГА ОБЗОР целей по акциям на 2024 год, больше 20 бумаг!


Важно!

Для тех кто впервые наткнулся на мой блог.

Данный графики — это не прогноз движения цены, это план действий т.е. если будет “вот такая ситуация”, будем делать “вот так”.

Перед входом в сделку, я заранее обозначаю: где буду ставить стоп, затем определяю цель движения и только после этого определяю диапазон для входа.

Спасибо тем кто подписался на наш Telegram-канал — это очень помогает в продвижении.

Отдельная благодарность тем, кто подписался на Бусти. С вашей финансовой поддержкой мы можем поддерживать и улучшать наш проект. Вы — наша команда!

Вы знаете мою любовь к экспериментами, поэтому на следующий год планирую внести изменения и добавить новые рубрики. Если у вас есть идеи или темы, которые вас интересуют, дайте знать в комментариях – ваше мнение важно!

Также я намерен развивать направление бесплатных консультаций. Ваша активность помогает мне делиться знаниями и поддерживать тех, кто в этом нуждается. Вместе мы создадим сообщество, где каждый может получить поддержку и помощь.

Спасибо за ваши пожелания и за то, что делитесь с нами своим временем и энергией. Пусть следующий год будет наполнен радостью, успехами и новыми открытиями!

Дайджест по рейтинговым действиям в высокодоходном сегменте за неделю (Сегежа, Ультра, РКК, Антерра, ЧЗПСН-Профнастил, Электрощит-Стройсистема)
 Sat, 30 Dec 2023 10:39:35 +0300

Маленькие субботние истории
 Sat, 30 Dec 2023 09:55:25 +0300
Настроение у всех уже не рабочее, поэтому предлагаю немножко оффтопа. Если коллегам понравится эта рубрика, то в следующем году я сделаю ее постоянной :)
Маленькие субботние истории

Братья Райт были не единственными, кто посвятил свою жизнь строительству различных моделей самолетов и их испытаниям. Одним из таких изобретателей был Отто Лилиенталь, но в августе 1896 года с ним случилось несчастье — во время полета его планер поднялся на высоту почти 20 метров, а затем камнем рухнул на землю.

Отто сломал себе шею и умер на следующий день, но перед смертью он успел произнести: «Жертвы должны быть принесены».

*****

Габби Гинграс казалась обычным тихим ребенком, но в четыре месяца родители заметили что-то неладное. Оказалось, девочка страдает редким генетическим заболеванием, из-за которого она совершенно не чувствует боль.

Можно подумать, что это настоящая сверхспособность или невероятный дар, но это не так — неспособность чувствовать боль подвергла Габби огромным опасностям. Вот только одна история из ее жизни:

«Когда у нее прорезались молочные зубы, она начала жевать все подряд, как и любой другой ребенок. Но когда у нее ничего не было под рукой, она жевала собственные руки и даже язык… Родители положили ее в больницу после того, как ее язык распух и не давал ей даже попить».

Боль — это ужасно. Жизнь без боли — это катастрофа.

*****

В 1941 году Франклин Рузвельт, оглядывая свою новую президентскую библиотеку, усмехнулся, что и заметили репортеры. Когда его спросили, почему он такой веселый, то президент США ответил: «Я думаю обо всех историках, которые придут сюда с мыслями о том, что тут они найдут ответы на все свои вопросы».

Все наши знания об истории — это лишь верхушка айсберга. Учебники и хроники содержат то, что было публично озвучено или написано, а настоящие ответы на вопросы чаще всего остаются в секрете и уходят в могилу вместе с их хранителями.

*****

Джон Мейнард Кейнс однажды купил на аукционе коллекцию оригинальных трудов Исаака Ньютона, многие из которых никогда не публиковались, потому что все это время хранились в Кембридже.

Каково же было его удивление, когда он обнаружил, что большинство из этих работ были посвящены алхимии, колдовству и поиску философского камня для вечной жизни. Кейнс писал об этом:

«Я внимательно изучил уже более 100 тысяч слов из его трудов. Могу с уверенностью сказать, что они полностью лишены научной ценности, и Ньютон потратил на них годы своей жизни!»

Был ли Ньютон гением, увлекающимся магией, или любовь к вещам, которые другим казались невозможными, и сделала его гениальным ученым?

*****

Все мы знаем словосочетание «Американская мечта» — первым его употребил писатель Джеймс Адамс в своей книге «Эпос Америки», которая была написана в 1931 году. Интересное время, не правда ли?

Когда он писал о том, что «человек, используя свои таланты и навыки, может подняться с более низкого статуса до более высокого, как и его семья», безработица в США достигала 25%, а уровень неравенства был максимальным за всю историю.

Когда он писал об «американской мечте о лучшей, более богатой и счастливой жизни для всех наших граждан», по всей стране вспыхивали голодные бунты, а Великая депрессия буквально убивала экономику.

Когда он писал о «возможности получить любое образование как у мужчин, так и у женщин, не испытывая препятствий и барьеров», школы в США были разделены по расовому признаку, а в некоторых штатах для голосования сначала требовалось пройти тест на грамотность.

Идея американской мечты еще никогда не была так далека от реальности, но книга Джеймса Адамса стала настоящим бестселлером. Оптимизм — это наркотик, который жизненно необходим в самые страшные и трудные времена.

Так было, и так будет всегда.

*****

© пост написан по материалам статей Моргана Хаузела.
Еще больше историй о финансах и рынке вы найдете на канале Финансовый Механизм

ТОП-7 дивидендных акций на 2024 год от аналитиков Сбера
 Sat, 30 Dec 2023 09:21:47 +0300

Вчера мы обсудили, какие акции могут стать лучшим выбором на 2024-й по версии экспертов из БКС.

⚡А буквально только что аналитики из SberCIB Investment Research представили свою обновлённую стратегию на будущий год, рассмотрев несколько сценариев для российской и мировой экономики: «мягкую посадку» (он же базовый сценарий), «рост бюджетных расходов» (он же рисковый сценарий) и «жесткую посадку».

Приглашаю подписаться на мой авторский тг-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

Профи из Сбера также учли возможность мировой рецессии, которая затронет и мировую экономику, и экономику РФ.

ТОП-7 дивидендных акций на 2024 год от аналитиков Сбера


Облигации, которые нам нравятся: Балтийский лизинг, М.видео, Контрол
 Sat, 30 Dec 2023 08:49:35 +0300

Портфель любого инвестора в облигации должен насчитывать более 10 выпусков. Диверсификация – это основа, к этому правилу на с приучила жизнь. Но есть облигации, которые заточены под конкретные цели. И вот они.

Облигации, которые нам нравятся: Балтийский лизинг, М.видео, Контрол

Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний, ищем

С какими акциями я вхожу в 2024 год
 Sat, 30 Dec 2023 07:55:23 +0300

Решил посмотреть, с какими акциями я вхожу в 2024 год. Доля акций в моём портфеле всего 20% или около 600 000 рублей, а если говорить только про биржу, то это 31%. Стратегия у меня консервативная, так что 20% в акциях — приемлемое значение.

Решил посмотреть, с какими акциями я вхожу в 2024 год. Доля акций в моём портфеле всего 20% или около 600 000 рублей, а если говорить только про биржу, то это 31%.
 

Как выглядит весь портфель?

  • Около 1 млн всего портфеля (треть) на трёхлетнем вкладе. Ещё полтора года до срока.

Около 2 млн в биржевых активах:

  • В облигациях, в том числе замещающих, треть всего портфеля или половина биржевого — около 1 млн. Почти все — корпоративные. Эмитентов много.
  • В акциях, как я уже сказал в начала, 20% от всего портфеля или 31% биржевого — около 600 000. Из них около 25 000 заблокировано.
  • В фондах недвижимости — около 260 000 рублей.
  • В прочих фондах — около 140 000, из них около 25 000 заблокировано.

Следить за моими результатами в инвестициях приглашаю в мой телеграм-канал, там же много аналитики, подписывайтесь!

Весь портфель около 3 млн (на самое деле чуть меньше, но скоро будет чуть больше). Всего заблокировано около 50 000 рублей. Это пара американских и пара китайских акций, несколько ETF. В портфеле нет золота, из околовалютных инструментов — замещающие облигации, 3 штуки.

Ну а теперь к акциям. Хотелось сказать, что это всё дивидендные акции, но это не совсем так, хотя фокус всё же на них. Сильный перекос в банки и нефтегаз.

Топ 5

Сбербанк — машина по зарабатыванию денег имени Германа Грефа, основная моя позиция в акциях, занимающая 20% среди них. Еще 2% в привилегированных. В любой непонятной ситуации покупай акции Сбера, ну или как там говорится. Дивиденды здесь тоже немаловажный фактор.

Газпром — далеко не лучший выбор прямо сейчас, может много лет болтаться на дне, но рано или поздно встанет с колен. Поскольку инвестиции — это навсегда, будет ещё много времени. 12% в портфеле акций.

Лукойл — самая понятная дивидендная акция среди нефтяников. Боже, храни высокие цены на нефть. 10% в портфеле акций.

Новатэк — ещё один мой фаворит. Только СПГ, только хардкор. Надеюсь, что с форс-мажором ситуация разрулится в хорошую сторону.

Совкомбанк — новичок, взял на IPO, сразу на значимую долю в акционном портфеле. У меня только 2 банка там, считаю, что это хорошая компания для Сбера. 5% в портфеле акций.

Эти акции занимают 55%, считая префы Сбера.

Решил посмотреть, с какими акциями я вхожу в 2024 год. Доля акций в моём портфеле всего 20% или около 600 000 рублей, а если говорить только про биржу, то это 31%.-2
 

В топ-10 ещё есть: Роснефть, Магнит, Эн+, Татнефть и Газпром нефть. 16%. Кроме Эн+, думаю, что всё очевидно. Нефть и еда нужны всегда. Эн+ будем считать ошибкой молодости, но вдруг Дерипаска перестанет ныть и зальёт в ракету правильное топливо.

Что ещё есть: ФосАгро, Яндекс, Русал, Русгидро, СНГ-ао, Алроса, МТС, Северсталь, Интер РАО, Ростелеком, НКНХ, ВУШ, Полиметалл. 25% в этих 14 акциях. 4% заблокированы.

Изменения в портфеле акций

Решил перед новым годом привести портфель немного в порядок, а именно продать то, что мне не нужно, купить то, что нужно.

Решил посмотреть, с какими акциями я вхожу в 2024 год. Доля акций в моём портфеле всего 20% или около 600 000 рублей, а если говорить только про биржу, то это 31%.-3
 

Во-первых, были проданы акции, которые я покупал не в здравом уме или во сне, далее те, которых в портфеле было примерно с гулькин нос и те, что мне кажутся слабее тех, что я купил. Думаю, я такой не один. Также святой рандом завершил сезон, некоторые из этих акций были проданы.

Продал Кармани, Черкизово, ММК, НЛМК, АФК, Башнефть, Астра, Генетико, Россети ЦП, ВК, Сегежа, Мечел, МВидео — 13 компаний. Часть денег вместе с продажей LQDT пошли на новую замещайку Газпром Капитал ЗО31-Д. Остальные — на те, что остались в портфеле. Но также купил 3 новые акции: Полиметалл, Яндекс и СНГ-ао (я не свидетель кубышки, так что обычные).

Больше всего пополнил позицию по Лукойлу, а также по Газпрому. Тут можно считать меня безумцем (я с этим согласен), но я всё же считаю, что долгосрочно Газпром нужно покупать всегда понемногу, пока дешёвый. Логика сомнительная, но акции Газпрома постоянно на 2 месте по популярности на Мосбирже, значит я не одинок.

Планы на 2024 год по акциям

Главное, я планирую инвестировать, а вот что буду покупать — посмотрим. В первую очередь хочется подтянуть Лукойл, Новатэк, Совкомбанк и Газпром до уровней Сбера. Это топ-5. Следующая пятёрка: Татнефть, Роснефть, Магнит, Газпром нефть и Яндекс. Третья пятёрка: ФосАгро, Северсталь, Алроса, Ростелеком, Интер РАО. Далее — остальные.

В основном, это дивидендные акции, но не только. Например, Яндекс или тот же Газпром могут не платить дивиденды ещё 100500 лет. Не исключаю, что будут какие-то новые идеи.

Планирую выборочно смотреть в сторону IPO. Никаких ломбардов, конечно же, покупать не собираюсь, а так-то должны появляться интересные компании. Те же ВУШ и Совкомбанк мне очень нравятся.

Решил посмотреть, с какими акциями я вхожу в 2024 год. Доля акций в моём портфеле всего 20% или около 600 000 рублей, а если говорить только про биржу, то это 31%.-4

Долю акций в портфеле вижу на уровне 25%. Если говорить только про биржевой, то до 40%. Поскольку депозит не пополняется, его доля в портфеле будет постепенно снижаться.

Ну вот как-то так. У вас какие мысли по акциям, с чем входите в 2024 год, котлетеры и туземунщики?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

НЛМК - крупнейший металлург России и не под санкциями. Почему?
 Sat, 30 Dec 2023 00:50:29 +0300

НЛМК – крупнейший в России производитель стальной продукции, флагманский актив компании — Новолипецкий металлургический комбинат.

О секторе я подробно написал в разборе Северстали, прочитайте о том, где в мире производят больше всего стали, и для чего она используется: t.me/Vlad_pro_dengi/650

НЛМК - крупнейший металлург России и не под санкциями. Почему?


➡️ Состав акционеров НЛМК

• Fletcher Group (В. Лисин) – 79,3%

• Free float — 20,7% 

Главный акционер компании – бизнесмен Владимир Лисин. 

Он находится только под санкциями Австралии; ЕС, США и Великобритания против него санкции не ввели. Forbes объяснял это тем, что в Бельгии расположены несколько предприятий группы НЛМК, и бельгийцы активно выступали против санкций. 

Fletcher Group В. Лисина была зарегистрирована на Кипре, но СМИ сообщают, что бизнесмен перевел в середине 2023 года долю НЛМК с Кипра в Абу-Даби. ОАЭ – дружественная для России юрисдикция, поэтому вероятность, что туда дойдут дивиденды – есть. 

⚠️ Санкции

2024 - год безрисковых стратегий.
 Sat, 30 Dec 2023 02:03:30 +0300
На бирже 99% сливают. Выжившие пишут бодрые посты об временных успехах (повезло), проигравшие уходят из трейдинга, как правило, молча. 

Надолго остаются трейдеры с безрисковыми стратегиями. Вот одна из них.

Итак, у вас депо 12 600 000 руб. (взял для удобства расчетов). На них вы купили 1 000 000 юаней по моим рекомендациям в предыдущих удаленных постах (евро и доллары могут заблокировать в любой момент, рубль будут девальвировать после 18 марта, альтернативы юаню пока нет).

Одному миллиону юаней соответствует 140 000 долларов. Одной тысяче фьючерсов на юань соответствует 140 фьючерсов Си.

Исходная конструкция: куплено 1 000 000 юаней + продано 140 SiH4.

Инструменты, на которых можно на ней без рисков заработать.

1. календарный спред фьючерсов юаня,
2. календарный спред фьючерсов доллара,
3. фьючерс доллар/юань,
4. фьючерс юань/руб., 
5. контанго/бэквордация юаня,
6. фьючерсы евро/доллар,
7. опционы на Си,
8. опционы на юань. 

Говорят, что опционы — это 3-мерные шахматы. А здесь получаются 8-мерные :).

На самом деле, работа с каждым инструментом проста, но возможностей заработать появляется в 8 раз больше.

Если тема будет интересна, продолжу с подробным описанием по каждому инструменту отдельно. 




Топовый эксперт назвал ТОП-3 инвест идеи на 2024 год (с учетом рисков) - Максим Орловский
 Sat, 30 Dec 2023 01:31:55 +0300
Новогодний Максим Орловский сегодня был на РБК-ТВ. Запись тут.
Топовый эксперт назвал ТОП-3 инвест идеи на 2024 год (с учетом рисков) - Максим Орловский
 
❤ СИЛА karpov72_итоги 2023 года: +262% прибыли
 Sat, 30 Dec 2023 01:21:09 +0300
Всем привет! Рад всем вам!
Сегодня у меня отличное настроение. 

Потому что это мой последний пост на Смартлабе! Да, именно так!

Как же я счастлив от того, что освободился от моральной обязанности писать отчёты 3 раза в месяц по инвестиционному счёту, а потом ещё итоговый в конце каждого месяца.

Почему имею моральное право? Да потому, господа, что нас меня обозвали мужиками (слова из классической литературы) лудоманом! 
Сперва, известный изобличитель Гусев Владимир Павлович, в своём фирменном стиле, ну вы знаете, в каком, назвал меня лудоманом в своём телеграм канале.

Я возмутившись этому факту пришёл, как считал, в родной дом, обратился к смартлабовцам, и вопрошал, прав ли Гусев, что лудоман, или karpov72 есть прибыльный трейдер, создав опрос Гусев обозвал лудоманом

И что же вы думаете? Как будто бы в насмешку, типа, а дай-ка я приколюсь, выберу вариант «karpov72-лудоман», с такими мыслями уверен большинство так проголосовало, хотя в глубине души прекрасно понимало, что никакой karpov72 не лудоман.

И получилось так, что 72% было как получается на стороне Гусева, и лишь 28% процентов из 134 проголосовавших, а именно 38 человек (точнее 37, так как я за себя пролосовал), кто согласился с утверждением, что karpov72 — прибыльный трейдер.

Всего 37 человек! Но как это понимать? Ведь если посмотреть профиль, то у меня в друзьях 113 человек, в подписчиках 552 человека. Так что же получается, что друзья не настоящие? Подписчикам всё равно? 

Вот так у нас и получается, при молчаливом согласии большинства всё и происходит. Заслуживаем той жизни получается, в которой живём.

Я был шокирован, я был ошеломлён, что не получил поддержки. 

Тут то и подумал, получается, что меня не ценят и никому собственно говоря до меня нет дела.

Вы что, мне не верите в то, что я зарабатываю? 

О мои учителя, Ильнур и Олег! Слышите ли вы меня? Как мне выстоять против такого невежества, неверия в том, что человек дескать не может  так из месяца в месяца зарабатывать, делать по миллиону в месяц.

Думают такие, что дескать врёт, явно завирает, так что-ли?

Вы, смартлабовцы, реально так думаете? Может по себе судите, по себе мерку делаете, о том что вы, будь на моём месте врали бы как сивый мерин? И потому никто другой не способен честно писать?

Тут вспоминаю слова Ильнура, не совсем дословно, но смысл в следующем, когда он говорил на упрёки, что дескать невозможно так прибыльно торговать, как торгует Ильнур, он отвечал им: «Если вы не можете заработать, это не значит, что другие не могут на этом зарабатывать!»

Конечно, я далёк от сравнения с истинными профессионалами трейдинга, такими как Ильнур и Олег, от той торговли, что показывают мои учителя, и даже и близко к этому не нахожусь по результативности, но всё-таки я торгую прибыльно!

Как я убедился, в конкурсе лучший частный инвестор большинство участников, порядка 90% это толпа, чисто покупающая в лонг и держащая активы, лишь изредка продающая. Неужели и на смартлабе процент близок? Раз такое неверие?

Раз мне не верят, то зачем мне, успешному трейдеру, продолжать что-то писать?

Я честно и открыто писал о своих провалах, ошибках. Целых 10 лет я только терял на бирже и ничего не зарабатывал. О чём писал в своём блоге на протяжении, как сказали бы в сериалах 773 серий (постов).

Вы просто представить себе не можете каково было моё психическое состояние, когда лосил и терял, когда каждый день я садился за терминал и из раза в раз получал убыток за убытком, убыток за убытком.

Обо всём этом можно прочитать, так как пишу уже много лет на Смартлабе. Таких как я, поистине, единицы, таких кто бы так подробно описывал свой путь.

И после столько лет неудач, когда я уже решил заканчивать с торговлей и возвращаться к работе на завод, оставшись только как инвестор на бирже. И это действительно так, я многие годы проработал на производстве. Так вот именно в такой сложный для меня момент мне на помощь пришёл Ильнур.

Ильнур дал мне знания, после которых произошёл перелом. Постепенно стал всё меньше терять, потом очень долго бился в нулях, но всё-таки позднее начал зарабатывать.

И результат пошёл, появилось настроение, я продолжил борьбу за то, чтобы стать успешным трейдером.

Потом я встретил Олега, осознал весь тот потенциал знаний, которым он обладает. И так совпало, что у Олега появилось желание обучать, и я в первых рядах записался. Уникальные знания были получены в процессе обучения. К моей торговле добавились новые методы, стал торговать лучше.

Но что хочу сказать. Ни от Ильнура, ни от Олега я не смог до конца всё ещё перенять полностью все те знания, что они дали. Многое стало доходить только через определённое время, «взросления» в трейдинге. И эти знания встраиваются в мою торговлю по мере моего «созревания» как трейдера. Но тем не менее даже начальная база поставила меня крепко на ноги. Стал ощущать, что ведь действительно торговать в плюс совершенно возможно!

Сделаю музыкальную паузу. Ставлю песню, которую посвящаю своим учителям:


Подвожу итоги декабря месяца и всего года.

Прошедший месяц для меня был тяжёлым. Сначала вообще в большой минус ушёл, со второй половины начал понемногу отбивать убыток, но так и не смог до конца выправить до конца ситуацию Первый убыточный месяц за долгое время.

По цифрам на счетах на конец месяцев:

31.12.22:   3 188 535 (   25 793 -С, 1 310 817 -И, 1 851 925 -Л)
31.01.23:   3 764 198 (   40 003 -С, 1 347 783 -И, 2 376 412 -Л)
28.02.23:   4 065 463 (   48 384 -С, 1 380 292 -И, 2 636 787 -Л)
31.03.23:   4 960 985 (   63 509 -С, 1 570 125 -И, 3 327 351 -Л)
29.04.23:   6 060 464 (   82 983 -С, 1 715 912 -И, 4 261 569 -Л)
31.05.23:   7 183 151 ( 106 471 -С, 1 900 460 -И, 5 176 220 -Л)
30.06.23:   7 546 232 ( 110 343 -С, 1 932 560 -И, 5 503 232 -Л)
31.07.23:   8 741 726 ( 121 080 -С, 2 216 886 -И, 6 403 760 -Л)
31.08.23: 10 105 307 ( 153 120 -С, 2 402 030 -И, 7 550 157 -Л)
29.09.23: 11 539 948 ( 164 711 -С, 2 343 251 -И, 9 031 986 -Л)
31.10.23: 11 708 380 (   52 412 -С, 2 433 266 -И, 9 222 702 -Л)
30.11.23: 11 905 997 (   50 188 -С, 2 445 911 -И, 9 409 898 -Л)
29.12.23: 11 545 987 (   66 003 -С, 2 405 453 -И, 9 074 531 -Л)

Изменения к началу года: + 8 357 452 рублей
Изменения за декабрь: -360 010 рублей
Средний результат за каждый месяц в 2023 году: + 696 454 рубля

Для наглядности эквити за последние 5 лет, каждая точка разделяет интервал в 1 месяц

❤ СИЛА karpov72_итоги 2023 года:  +262% прибыли


Перехожу к обзору счетов.

С-счёт (Симпл)

Зарплата (руб) за: янв 8 000, фев 10 000, мар 11 000, апр 12 000, май 13 000, июн 17 000, июл 18 000, авг 19 000, сен 20 000.
Наперёд выведенные зарплаты за месяцы: окт 20 000, ноя 20 000, дек 20 000 и премия за 2023 год 10 000, янв 24 года 20 000 руб

Выступление на ЛЧИ, несмотря на неважный результат, дало ещё больше знаний, опыта, сделало меня сильнее.

На конец года осталась сумма 66 003 рубля. Из этой суммы ещё брокер вычтет налог на прибыль. С оставшейся суммой моя задача. Торговать таким образом, чтобы суметь обеспечивать себя зарплатой. Постараться удержаться на уровне 20 тысяч рублей в месяц и потом постепенно повышать.
Тем более, что за январь зарплату заранее вывел перед конкурсом ЛЧИ.

В целом по году по спекулянтскому счёту С-счёт (Симпл) мнение такое. Находился в тени старшего брата, спекулянтского счёта Л-счёт (Лакки).
Но в связи с принятым решением (об этом ниже), С-счёт через несколько месяцев должен остаться единственным добытчиком и кормильцем в семье.
Останется только один спекулянтский счёт.

И-счёт (Инвесторский)
Долгое время держался на голодном пайке. Лишь редкие маленькие суммы пополнения, да дивидендные выплаты, которые реинвестировались поддерживали инвесторский счёт. Кстати, на дня пришли дивиденды от Лукойла: +41616,00 рублей, реинвестировал их на инвест-счёт.
Но всё изменится, скоро придёт на помощь спекулянтский брат Лакки.

Л-счёт (Лакки)
Ввиду опасности спекуляций. Принял решение: «завязать». Весь заработанный капитал со спекулянтского счёта будет постепенно переведён на инвесторский И-счёт. Долгое время об этом меня многие смартлабовцы просили, говорили, чего не переведёшь. И вот я решил, всё, пора, время настало.

Но конечно же, эту счастливую страницу, уже смартлабовцы не увидят. Может и к лучшему, иначе бы их шок хватил, какие возможности в плане инвестирования стали у меня появляться. Сначала в планах на Инвест-счёте планово каждый месяц покупать со средств спекулянтского Л-счёта, а свободные деньги в ОФЗ ближних сроков погашения и в фонде ликвидности LQDT размещу.

Важно вовремя остановиться. На рынке всякое может случиться, и поэтому главная задача сохранить заработанное. Теперь вся нагрузка по спекуляциям ложится на младшего брата, на спекулянтский счёт С-счёт (Симпл). Как же жалко, что смартлабовцы не смогут наблюдать расцвет и рост Симпл-счёта, по которому план такой, что он должен со временем стать таким же мощным, как и его брата Лакки, уходящего на «пенсию».
Александр Шадрин особенно часто писал, говорил, да избавься ты от хомячьих бегов по кругу. И вот, наконец-то этот момент настал.

Поставлю смешной короткий клип по бегущего по кругу хомячка. Прямо олицетворяет трейдера-спекулянта, который бежит-бежит-бежит, а потом его выкидывает центробежная сила из круга, обнуляет, но хомяк вновь, тут как тут, всё по новой с нуля начинает. Такой смех меня с этого клипа брал, когда это представлял.

Всё, избавился теперь от хомячьих бегов! Как же я доволен собой! Теперь то выйду на значительный для себя пассивный доход!
Смартлабовцы могли бы наблюдать это в прямом эфире, но не судьба!

А- атлетика
 (занятия спортом)
Приобретён абонемент на фитнес, кроме этого занятия: ежедневные пешие прогулки, лыжи и коньки (в зависимости от температуры окружающей среды).
Цель сбросить к началу пляжного сезона лишний вес и набрать мускулатуру. 

Выводы и цели на будущее.
Спекуляции дают прибыль. 
Прирост составил +262 % за год или в 3,62 раза больше стало активов. Только представь себе, говорю, ты смог, ты сделал это! Восхитительно!

Мечты сбываются, главная цель выполнена:

❤ СИЛА karpov72_итоги 2023 года:  +262% прибыли

А ещё помню как ещё ранее мечтал: 
❤ СИЛА karpov72_итоги 2023 года:  +262% прибыли

Ещё чуть ранее
❤ СИЛА karpov72_итоги 2023 года:  +262% прибыли

Так что да! У меня есть план! И я его придерживаюсь!
У меня есть планы конкретные и на будущий год. Частично их озвучил. Но полностью цели мной записаны только в собственных личных записях.
И завершает наш музыкальный вечер песня «Фантазёр, Вы меня называли!» 

Смартлаб, я к тебе приходил и в морозы, и в зной! Но тебе не нужен я оказался, шутом, лудоманом был обозван. Ну-ну!
Ну, а я трейдю всё сильнее!!!!  Прощай, смартлаб! Эх, такого блогера потеряли! 
Заяц подводит итоги....
 Sat, 30 Dec 2023 01:17:42 +0300
Доброго времени суток форумчане и форумчанки!) (заяц выглядывает из кустов)… Сегодня подвожу итоги своего года))… + делюсь немного статистикой… Размер моего портфеля на 4 января 2022 года составлял: 2358,41р. Размер портфеля на 2 января 2023 года составлял: 83880,6р… размер портфеля на 30 декабря 2023 года составляет: 581537,35р. Сумма дохода составила: 238558,48р… Облагаемая сумма дохода: 135775р. Сумма налогов удержанная: 17642р.  Это мой первый год на бирже… Первый полноценный проторгованный год на бирже!!! Это восхищает меня!!! У меня такого никогда не было! Это был (и есть) очень интересный и необычный опыт!!! Я рада что так здорово получилось!)) Желаю всем счастья и благополучия!) (бл**!!! как же прикрепить этот *буч*й скриншот ?!?!?!? скрин б*… не прикрепляется… не знаю… не шарю я за компы и остальное!!! не судите строго!)… (убегает в лес)…
Как увидеть будущее?
 Sat, 30 Dec 2023 00:19:27 +0300

Если нет пророка в своем отечестве, то его можно поискать в чужом. Есть ли люди, которые могут предсказывать будущее? Оказывается, что вполне. Это Даниэль Буррус — автор книги «Озарение. Как выйти за границы привычного и увидеть в переменах новые возможности для бизнеса».

Даниэль Буррус предсказал, и это задокументировано, появление успешного книжного онлайн-магазина (1993 год, до появления Amazon), в 1984 году с точностью до года определил, что геном человека будет расшифрован в 2000 году (ему не нужно было быть Пифией, он знал закон Мура и рассчитал время, когда будет для этого достаточно вычислительных мощностей). В 1997 год пророчил бум социальных сетей (Facebook* заработала только 4 февраля 2004 года и непредсказуемо вместе с Инстаграмом* стала экстремисткой организацией в России)). В 2006 году объявил о том, что в 2008 будут дефолты в сфере ипотечного страхования. Телефоны-раскладушки придумали благодаря его наводке специалисты Motorola, Даниэль Буррус объединил их группу исследователей со школьниками (это они придумали сей девайс). Пейджеры, которые выдают вам фудкортах, чтобы оповещать, когда забирать блюдо, его идея из 1985 года. Он даже до 2023 года дотянулся из своего 2011 года со словами, что когда вы будете читать эту книгу, то Китай станет крупнейшим производителем автомобилей в мире.

Как увидеть будущее?

Чёрт возьми, как он это делает?

Секрет в том, что он призывает думать о будущем хотя бы один час в неделю. Нужно также найти и осмыслить истинные тенденции, которые разворачиваются в нашем мире. Пример из книги: после окончания второй мировой войны в 1945 году миллионы американцев вернулись домой. Можно было предположить, чем они сразу займутся?

Правильно: сексом. В 1946 году женщинам не хватало мест в роддомах в США, так начиналось поколение беби-бумеров. Ну, ладно правительство не предвидело этого, но спустя пару-тройку лет уже не хватало мест в детских садах! Как так? Вы же могли увидеть связь? Дети растут и все такое. Хорошо, не заметили, но еще спустя годы аналогично не было в достатке школ!!! А потом спустя еще годы… университетов! Автор кричит, увидьте тенденцию… стройте уже крематории! )

Кстати, интересный вопрос от меня, когда поколение беби-бумеров начнет продавать свои акции? Не вызовет ли это падение рынка?

Какие истинные тенденции мы наблюдаем по мнению автора:

1. Рост вычислительных мощностей.

2. Увеличение пропускной способности каналов связи (когда нам подключат 500 Мб в каждый дом?).

3. Увеличение емкости накопителей (мне уже не хватает 4-х жестких дисков по 20 терабайт каждый, мне нужен петабайт!!!).

Для прогнозов будущего автор выделяет потоки технологического развития:

1. Дематериализация.
2. Виртуализация.
3. Искусственный псевдоинтеллект.
...

Автор предсказывает интеллектуальных помощников (аля, ChatGpt) еще из 2011 года. И будущее, скорее всего, за виртуальной реальностью. Осталось чуть-чуть до глобальных перемен, по сравнению с которыми все предыдущие трансформации покажутся не такими уж и внушительными.

В книге «Озарение» автор дает приемы мышления, которые позволят вам научиться видеть будущее. Создавать его. Переступать через главные проблемы. Например, важно сформулировать правильно проблему. Так я сам много лет назад писал, что Сбербанк видел свою проблему в том, что у него слишком много клиентов, которых он не успевает обслужить. Если так подходить к проблеме, то я предлагал Сбербанку решение: установить пулеметные вышки на крышах отделений и отстреливать клиентов на подступах к зданиям. В Сбербанке одумались и поняли, что их проблема была в том, что они медленно обслуживают клиентов, нужно быстрее! После этого было создано приложение, которое решило вопрос. Нужно правильно подходить к формулировке проблемы. Искать решения, которые есть.

Например, проблема в США с финансированием школ. Как школа может пополнить свой бюджет? Даже наши школы могли бы это делать (это сейчас будут идеи от меня). В школах есть масса неиспользуемых ресурсов. Можно сдавать поля и спортивные залы в аренду для спортивных секций, классы на вечер представлять как офисы для репетиторов и кружков, давать доступ к актовым залам для проведения выступлений. Школьная столовая могла бы до вечера обслуживать прилегающий район выпечкой. Кто бы отказался от пирожка с вишней из своего детства? У школ выгодное месторасположение и простаивающие ресурсы! Сколько бы они могли заработать на благо себя и окружающих. Увидьте ресурсы вокруг себя.

Даниэль Буррус пишет, что многие устройства имеют избыточную мощность, которую можно было бы задействовать для решения ряда других проблем. Мне видится, почему обычные устройства в домах не выполняют функции wi-fi ретрансляторов? Тот же холодильник, пусть заодно и интернет раздает и на охлаждение тратится не нужно.

Даниэль Буррус пророчит еще добычу нефти из водорослей, буровые на дне океана… Не все пророчества автора сбылись, он мечтал, чтобы школьники в США к 2020 выигрывали олимпиады по математике, не верил до конца в доставку продуктов на дом (считал, что пусть заказ собирают в магазине, а клиент его сам забирает), придумал приложения для мобильных устройств, которые до 2023 года, как понял, не дожили.

Как увидеть будущее?


Книга «Озарение. Как выйти за границы привычного и увидеть в переменах новые возможности для бизнеса» вдохновляет на творческие поиски. С ее помощью вы сможете предсказывать будущее на основе наблюдаемых тенденций. У вас откроется, благодаря автору, канал для связи с будущим, вы начнете видеть идеи повсюду!

Два разных периода 2023-го года
 Fri, 29 Dec 2023 23:00:33 +0300
У нас в 2023-м году два разных периода:

30.12.2022-31.07.2023

Индекс полной доходности Мосбиржи с вычетом российских налогов +48,7%
Доллар +31,0%

31.07.2023-29.12.2023

Индекс полной доходности Мосбиржи с вычетом российских налогов +2,6%
Доллар -1,5%

7 первых месяцев — рост, 5 последних — «пила».

C индексом Мосбиржи государственных облигаций еще интересней:

30.12.2022-31.05.2023 +2.7%
31.05.2023-29.12.2023 -1.9%

Первые 5 месяцев рост 6,7% годовых (при ставке ЦБ 7,5%), вторые 7 месяцев — падение, которое началось почти за 2 месяца до повышения ставки ЦБ.

Причина? Вероятней всего повышение ставки ЦБ: первое повышение было 21.07 с 7,5% до 8,5%,  потом ещё подняли до 16% несколькими поднятиями.

Вот график индекса Мосбиржи с 31.07.2023 в масштабе колебаний 2012-го:

Два разных периода 2023-го года





Покажи, во что инвестируешь
 Fri, 29 Dec 2023 22:15:36 +0300

Смеяться не будем, честное слово

Покажи, во что инвестируешь

Мем self made: t.me/igotosochi/1185

Итоги торговли на Мосбирже за 2023 год (+19,39к%, но есть нюансы)
 Fri, 29 Dec 2023 21:49:46 +0300

После перерыва в торговле в несколько месяцев решил попробовать возобновить. Причины длительного перерыва как торговые (убытки), так и неторговые (семейные, личные, из-за «интересной» мировой и страновой обстановки и тд.).
Попробовать решил с самых низов, буквально с мизерного счета (собственно, большого то и не было) – получится ли что-то или не получится? Или еще надо отдохнуть, а может даже чем-то другим заняться? Хотелось бы трейдинг, конечно…

Решил сосредоточиться на поиске и отработке лучших ситуаций, никаких высасываний из пальца сделок и прочей лудомании. Этим и стал заниматься, стараться по крайней мере…

Итоги торговли на Мосбирже за 2023 год (+19,39к%, но есть нюансы)




Торговлю начал с марта, поэтому результаты не за год, а за 10 месяцев получается.
Торговля внутри дня, скальпинг по ленте и стакану. График использовался чисто для ориентировки, где находимся – на хаях ли, на лоях ли или болтаемся в середине. Конечно же нередко с плечами, ибо чудес разгона без плеч не бывает вроде)

 

Такая эквити этих 10 месяцев примерно:

Итоги торговли на Мосбирже за 2023 год (+19,39к%, но есть нюансы)



Эквити построена от условного начального счета, который ежедневно приращался на результат торговли. Ниже гистограмма процентов в день:

Итоги торговли на Мосбирже за 2023 год (+19,39к%, но есть нюансы)


Доходность за 10 месяцев +19389,39%. Это доходность так же на начальный условный счет, процент сложный. По месяцам доходности ниже:

Итоги торговли на Мосбирже за 2023 год (+19,39к%, но есть нюансы)


И чего-то еще:

Итоги торговли на Мосбирже за 2023 год (+19,39к%, но есть нюансы)


Данные такие не точные и тд., скажете – конечно не точные, просто красивые повыеживаться)
Точные только проценты в день. А так и пополнения были, и снятия, и лень это все учитывать и к какому-то более «правильному» виду приводить…
С ростом счета доходность в % падает катастрофически, конечно. Торговал, кстати, акции неликвидные в основном и фьючерсы. На неликвидных акциях как слон в посудной лавке с ростом счета и чудес не бывает, чтобы так лихо проценты выписывать как в начале))

Что-то как-то вот так. Интересный год, удивлен, никогда так не торговал прежде. Видимо, перерыв длительный пошел на пользу, мозги отдохнули, переосмыслились, прополоскались и что-то может еще сделали. Желание, мотивация, дисциплина и вот это вот все в помощь))

 

Всех с Наступающим 2024! Жизненных и торговых всем успехов!

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.
 Fri, 29 Dec 2023 20:47:38 +0300
Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 30.11.23 вышел отчёт за третий квартал 2023 г. компании Башнефть (BANE). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.


О компании.

Башнефть – это одно из старейших предприятий нефтегазовой отрасли страны, осуществляющее деятельность по добыче и переработке нефти и газа, реализации нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. Компания входит в топ-10 предприятий России по объему добычи нефти и в топ-5 — по нефтепереработке.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Ключевые активы Башнефти, включая нефтеперерабатывающий и нефтехимический комплекс, расположены в Республике Башкортостан. Башнефть ведет разведку и добычу нефти на территории Республики Башкортостан, Ханты-Мансийского автономного округа, Ненецкого автономного округа, Оренбургской области и Республики Татарстан, также ведет геологоразведку в Ираке и Мьянме.

Нефтеперерабатывающий комплекс Башнефть включает три производственные площадки: «Башнефть-УНПЗ», «Башнефть-Новойл» и «Башнефть-Уфанефтехим». Совокупная мощность 23,5 млн тонн в год.

Розничная сеть состоит из более, чем 540 АЗС в 14 регионах страны.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

У компании несколько дочек, которые поделены на сегменты: разведка и добыча, переработка и нефтехимия, коммерция, вспомогательная деятельность.

Более 57% акций компании принадлежит Роснефти, 25% Республике Башкортостан.

Башнефти удается избегать серьёзных санкций, пока только против гендиректора компании введены ограничения. А еще в 2016 году Украина ввела санкции против Башнефти, из-за того, что ее купила Роснефть. Но гораздо важнее, что страны запада ввели потолок цен на российскую нефть и эмбарго на нефтепродукты.

Текущая цена акций.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

На Московской бирже торгуются обыкновенные и привилегированные акции Башнефти. По динамике доходности акции Башнефти среди лидеров на Московской бирже. С начала 2023 года обыкновенные акции выросли на 133%, а привилегированные на 153%. Плюс были выплачены дивиденды около 10% к текущей цене. А индекс Мосбиржи за это время только прибавил 43%. На данный момент акции Башнефти торгуются вблизи исторических максимумов.

Операционные результаты.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Башнефть с начала СВО перестала в полной мере раскрывать операционные результаты. Достоверные данные есть до 2020 года, когда компания сократила и добычу и переработку из-за сокращения спроса, вызванного ковидными ограничениями.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

А за первое полугодие 2023 года есть данные по продажам. Объем реализации нефти составил 5,8 млн тонн, а объем реализации нефтепродуктов 7 млн тонн. Известно, что это лучше, чем в прошлом году.

Цены на мировых рынках.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Нефть марки BRENT сейчас торгуется недалеко от минимумов 2023 года. Исторически, это неплохие уровни, но с другой стороны, они уже на 40% ниже максимумов прошлого года.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

А из-за санкций, Urals торгуется с дисконтом к BRENT. Правда, в последние месяцы дисконт снизился, и сейчас он менее 15%. Из-за снижения дисконта и мощной девальвации рубля, цены на Urals в рублях были на очень высоких отметках. Но в ноябре-декабре немного скорректировались после укрепления рубля и снижения цен на нефть. В итоге, цены на Urals в 4Q 23 в среднем чуть ниже 3Q, но значительно выше 1Q-2Q.

Финансовые результаты.

Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.


Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Т.к. данных за 2022 год нет, сравним результаты за 9М 2023 с аналогичным периодом 2021 года:

  • Выручка 727,8 млрд (+21% к 2021г.);
  • Совокупные затраты 568 млрд (+10% к 2021г.);
  • Операционная прибыль 159,6 млрд (+107% к 2021г.);
  • Прочие доходы 28,7 млрд (а в 2021г. было: -11,5 млрд);
  • Чистая прибыль 151 млрд (+2,6х к 2021г/г).

Результаты очень сильные. Основная причина – это оптимизация затрат и более высокие цены на нефть. А также вероятно, увеличенные объемы продаж.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Результаты 3Q 23 впечатляюще выросли г/г и кв/кв, но это было ожидаемо. Так получилось благодаря тому, что в 3Q 23 цены на нефть в рублях были максимальными. В среднем в 1,5 раза выше, чем в 2Q23, и 30% выше, чем 2 года назад. В 4Q 23 цены на нефть чуть снизились, но всё же остаются на высоких отметках.

Баланс.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.
  • Активы 1148 млрд (+31% за 2 года);
  • Совокупные обязательства 343,5 млрд (0,5% за 2 года);
  • Капитал 804,6 млрд (+52% за 2 года);
Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Т.к. данные усеченные, то нельзя точно сказать, какой сейчас чистый долг. Но в любом случае, он должен быть значительно меньше 100 млрд. А ND/EBITDA < 1. Финансовое положение хорошее.

Денежные потоки.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Денежные потоки за 9М 23:

  • операционная деятельность 111 млрд. Именно столько денег поступило в компанию за полгода.
  • инвестиционная деятельность -43,1 млрд. Кап затраты составили 43,9 млрд.
  • финансовая деятельность -75,8 млрд. Из них 34,6 млрд пошли на уменьшение долговой нагрузки.
Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Из диаграммы видно, что операционный поток за третий квартал очень сильный. Капитальные затраты в целом обычные.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

В итоге, свободный денежный поток (разность между операционным потоком и капитальными затратами) в 3Q 23 выше, чем за всё первое полугодие. И в 7 раз выше, чем два года назад.

Дивиденды.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Согласно дивидендной политики, компания выплачивает не менее 25% от чистой прибыли, если коэффициент ND/EBITDA < 2.

Последняя выплата была летом по итогам 2022 года в размере 199,89₽ на каждый тип акций. Это около 11,5% доходности к текущей цене привилегированных акций.

Учитывая текущие прибыли, дивиденды по итогам 2023 года могут быть в районе 270₽, это более 15% доходности по привилегированным акциям.

Перспективы и риски.

Башнефть, после того, как её купила Роснефть, стала более закрытой компанией и перестала публиковать презентации и стратегии. Ранее заявлялось, что стратегия «Башнефти» направлена на рост стоимости бизнеса за счет увеличения добычи и запасов углеводородов, диверсификации активов, модернизации НПЗ, развития сети АЗС, а также повышения эффективности.

К 2030 году компания была намерена нарастить добычу нефти до 35 млн тонн, т.е. почти в 2 раза относительно 2015 года. Но пока очевидно, что тренд по добыче направлен в обратную сторону.

Одним из возможных будущих драйверов могло бы быть изменение дивидендной политики и отправки на дивиденды 50% от чистой прибыли. Но пока речи об этом не идёт.

Текущие отраслевые риски:

  • Возможное падение цен на нефть. Мировые цены на нефть сейчас снижаются. И это может продолжаться, например, из-за развивающейся рецессии в мировой экономике. Также возможное укрепление рубля снизит цены на нефть в национальной валюте.
  • Дальнейшее снижение объемов добычи из-за сделки с ОПЕК+.
  • Усиление санкций. В частности, 20.12.23 США изменили механизм потолка цен для российской нефти.
  • Рост налогов. Налоговая нагрузка на эту отрасль высокая, но в условиях дефицита бюджета, не исключены дополнительные изъятия. В частности, в октябре был обнулён топливный демпфер. И несмотря на его восстановление в ноябре, нефтяники недополучат существенный доход в 4Q 23.
  • Ещё одним долгосрочным риском является постепенный мировой переход на возобновляемую энергетику.
Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Кроме общих отраслевых, у Башнефти есть дополнительные риски, связанные с действиями Роснефти, которая является материнской компанией. Например, её обвиняют в убытке Башнефти за 2020 год в размере 11 млрд. При этом Игорь Сечин на встрече с Путиным с гордостью отчитался, что Роснефть стала единственной нефтяной компанией в мире, показавшей прибыль в тот сложный ковидный год. Так получилось во многом из-за того, что Роснефть переложила на Башнефть обязательства по ограничению добычи нефти в рамках ОПЕК+. В 2020 году Роснефть сократила добычу на 11%, а Башнефть на 24%. Но Роснефть конечно отвергает все эти обвинения, ссылаясь на рекомендации от Минэнерго.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Ещё Роснефть обвиняют в том, что она использует Башнефть, как дойную корову, через рост дебиторской задолженности. Например, по данным за 2021 год она составляла 256 млрд (+82% г/г). Роснефть и ее дочки выкупают нефть Башнефти, но не спешат расплачиваться. При этом 97% дебиторской задолженности относилась к Роснефти.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

К слову, в последнем отчете по РСБУ за 9М 23 указано, что дебиторская задолженность превысила 500 млрд.

Мультипликаторы.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.
  • Текущая цена акций: об = 2130 ₽, пр = 1715 ₽
  • Капитализация = 366 млрд ₽
  • EV/EBITDA = 1,7
  • P/E = 1,7; P/S = 0,4; P/B = 1,6
  • Рентаб по EBITDA = 28%; ROE = 26%; ROA = 18%

По мультипликаторам компания оценена дёшево. Частично, это можно объяснить тем, что на дивиденды выплачивается 25% от чистой прибыли, хотя у большинства компаний отрасли этот показатель выше, например, материнская компания Роснефть платит 50%. Также на мультипликаторы влияет закрытость компании и то, что Роснефть порой ставит её интересы ниже своих.

Выводы.

Башнефть – одно из старейших предприятий нефтегазовой отрасли страны.

Капитализация 377 млрд.

57% акций принадлежит Роснефти, а 25% Республике Башкортостан.

Операционные результаты последние годы снижаются. В том числе из-за соглашений в рамках ОПЕК+.

Цены на нефть в рублях опускаются, но пока остаются на высоких отметках.

Благодаря высокой цене на нефть в рублях, финансовые результаты за 9М 2023 позитивные.

Результаты 3Q 2023 выросли как г/г, так и кв/кв.

Баланс хороший. Долговая нагрузка низкая. Капитал и активы растут.

Денежные потоки также сильные.

Башнефть отправляет на дивиденды 25% от чистой прибыли. Дивиденды по итогам года могут быть около 270₽ на каждый тип акций.

Перспективы связаны с возможным ростом добычи.

Риски связаны с возможным падением цен на нефть, укреплением рубля, западными санкциями и высокими налогами. Также есть дополнительные риски, связанные с действиями Роснефти.

Мультипликаторы низкие.

Акции за 2023 год выросли примерно на 140%. Но потенциал сохраняется, в случае развития позитивного сценария, в следующем году, акции могут вырасти еще на 30%.

Мои сделки.

Башнефть (BANE). Отчет за 3Q 2023г. Дивиденды. Потенциал.

Я продал с прибылью привилегированные акции Башнефти в мае 2023 года, забрав основной импульс роста этого года. К слову, о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале. Основные причины продажи: высокая доля нефтегаза в портфеле (еще остаются Лукойл, Сургутнефтегаз, Газпром и Новатэк), высокие налоговые риски, плюс не хотел терять накопленную прибыль. Также, разумеется, не нравятся действия Роснефти по отношению к этой компании.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

-----------------------------------------------------------

Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:

Нассим Талеб передумал унижать Россию, неядерное превосходство и перенапряжение Запада
 Fri, 29 Dec 2023 20:43:26 +0300
  Нассим Талеб передумал унижать Россию, неядерное превосходство и перенапряжение Запада   
1.


   

 

1. Потомственный враг России, звёздный американский экономист Нассим Талеб, автор теории «чёрных лебедей» (труднопрогнозируемых событий, которые ломают привычный порядок вещей), признал, что его прогноз о крахе России не сбылся. Похоже, в лице России господин Талеб столкнулся с одним из своих «лебедей». Виктор Мараховский пишет (ссылка):

Месяца полтора тому назад, ув. друзья, на основном своём проекте я вспоминал известного финансиста и философа современности Н.Н. Талеба, процитирую:

«Талеб в самом начале СВО породил фундаментальный текст о том, что конфликт на Украине есть битва двух систем — «архаической, централизованной и одноглавой» (то есть нашей, с деспотизмом и неспособностью к самокоррекции) и «модерновой, децентрализованной и многоглавой» (то есть западной, с либеральной демократией и способностью к самокоррекции). И пусть, писал он, украинцы славяне эмоционально — не беда: главное, что они выбрали «западный способ администрирования», а значит, их способность к самокоррекции заведомо выше и победа будет за ними. Итогом станет (или, по крайней мере, должно стать) долгожданное — и весьма чаемое Талебом:

«Руководство России должно быть унижено, и единственный способ — [заставить его] отступить. Нам необходимо повторение русско-японской войны 1905 года. В этом случае Путин будет свергнут изнутри, потому что исторически люди, принимающие автократию, не любят слабых».

(...)

… Но мы, помня максиму о способности людей запарывать концепции, можем внести [в рассуждение Талеба] один поистине чапаевский нюанс.

А именно: и многоглавость Запада, и одноглавость Востока на деле всегда окажутся не столь абсолютны, как представляется мыслителям. И даже более того: может оказаться, что кажущейся сатрапией на деле руководит более-менее гибкая коллегия, умеющая в самокоррекцию и вообще собрать тестикулы в кулак, не потеряв головы. А у кажущейся гидры на деле а) голова одна, а остальные — фаллоимитаторы из поливинилхлорида, б) в данной голове тоже, как и в голове её противника, рулят не очень реалистичные концепции» (ссылка).

Конец цитаты.

… Минуло несколько недель, и в декабре ув. Н.Н. Талеб икснул в своём Иксе:

«Я признаю, что Дэвид Сакс прав относительно соотношения сил сторон в войне на Украине, а я был НЕПРАВ. Россия не так слаба, как казалось; у неё есть выносливость. Это означает, что урегулирование является вероятным результатом» (ссылка).

Пояснение: Дэвид Сакс — это другой монстр финансов. В отличие от Талеба, давно полагавший, что слухи о гибели одноглавого дракона России слишком преувеличены.

Надо отдать Талебу должное: немного в современном публичном пространстве людей, способных сказать «Я был неправ» по вопросу, который их лично эмоционально будоражит (а Талеба будоражит, Талеб нас не любит).

2. Поляки и немцы, – послушные вассалы США, – уже начали примерять на себя роль второй волны бандеровцев. Первая волна заканчивается, а воевать против России кому-то надо. Настроения по этому поводу в Берлине и Варшаве крайне пессимистичные. И отдельные эксперты, и высокопоставленные чиновники говорят о том, что эффективно противостоять России не получится даже в обычной войне, не говоря уже о ядерной. Блогер Кирилл Стрельников пишет (ссылка):

Никогда такого не было, и вот снова: член Канцелярии президента Польши, глава Бюро национальной безопасности (БНБ), министр Яцек Севера тревожно заявил, что через три года страны восточного фланга НАТО войдут в прямое военное противостояние с Россией и в связи с этим «необходимо принять трехлетний план подготовки к конфронтации». <…>

Неминуемые сроки вторжения русских орд в «европейский сад» авторитетно подтвердил министр обороны ФРГ Борис Писториус, который в начале ноября выступил с докладом о «готовности к войне» с РФ, главный вывод которого — в течение пяти-десяти лет конфликт с Россией неизбежен. Выводы из доклада должны заставить даже самых скептических налогоплательщиков в Европе судорожно потянуться к кошельку: «После почти двух лет войны на Украине военный потенциал России больше, чем может показаться сейчас. <…> Армия России будет доукомплектована и получила масштабный боевой опыт. Российская боевая мощь превысит нынешний потенциал сдерживания НАТО в случае конвенциональной (неядерной) войны в Европе».

Немецкое же издание ZDF было еще более пессимистично: «НАТО не сможет остановить войска РФ в случае военного нападения на альянс. Если Россия решит идти в наступление, то НАТО должна остановить войска на границе. К настоящему времени НАТО такими возможностями не обладает. С этим согласны все страны НАТО». <…>

На днях в издании Spiegel вышла статья, в которой автор признается: «Президент Путин говорит, что его страна стала сильнее после ввода войск на Украину. К сожалению, он прав». И с расстройством добавляет: «Вопреки планам Запада, российская экономика выстояла под натиском санкций и теперь стремится к росту. Безработица находится на низком уровне. Строительная отрасль России ставит рекорды. Россияне сдаваться не собираются, а Путин доволен тем, что его стране удалось вернуть „суверенитет глобальной державы“. Вывод — „президент РФ сейчас выходит победителем на поле боя“.

Российская армия за последние два года превратилась в крупнейшую армию в мире с реальным опытом современной войны. Цитирую того же автора (ссылка):

…с учетом нынешней численности ВС РФ в один миллион сто пятьдесят тысяч человек боевой опыт имеют более половины наших военнослужащих. Это показатель, к которому и близко не может подобраться ни одна из западных армий. Для сравнения: даже на пике гегемонизма во всей армии США было максимум десять процентов военнослужащих, которые просто физически хоть раз были в зоне боевых действий, то есть в это число входят раздатчики ланчей в столовых, адъютанты, заправщики, строители, механики и т. д.

Напомним, что к моменту начала Великой Отечественной войны Красная армия имела значительно больше солдат и военной техники, чем немцы, а многие виды оружия не имели аналогов — как тот же танк КВ-2. Тем не менее этот перевес не смог предотвратить тяжелые поражения первого этапа войны, где на первый план вышли серьезный боевой опыт и выучка немецких солдат. Однако к 1945 году Советская армия накопила колоссальный боевой опыт и к моменту начала операции против японцев считалась самой сильной армией в мире. Американцы были уверены, что СССР сможет победить японцев в Маньчжурии и Северной Корее минимум за полтора года. Квантунская армия Японии, считавшаяся на тот момент непобедимой, была разбита за девять дней.

Впрочем, полагаю, непосредственно участвовать в боевых действиях против России регулярным армиям Польши и Германии не придётся. Как США, так и их вассалы в Европе, уже явно списывают Украину с баланса — как проект, из которого вся возможная польза для США уже выжата.


3. На Западе заканчиваются деньги на разжигание военных конфликтов и подкладывание в них новых дров. Уже на Украине Запад порядком истощил свои арсеналы, а в октябре начался важный для США израильско-палестинский конфликт, который также требует ресурсов.

В декабре новый удар по геополитическим интересам Запада нанесли хуситы в Красном море. Мало того, что они почти в 1,5 раза обрушили трафик через Суэцкий канал, что уже серьёзно бьёт по западным экономикам, так ещё и ликвидация этой проблемы может потребовать существенных военных расходов (ссылка):

Борьба с хуситами в Красном море обходится Западу существенно дороже, чем поставки оружия и снаряжения Украине, поскольку приходится содержать полноценные ударные группы.

Как известно, ситуация на Ближнем Востоке обострилась донельзя — США объявили о начале военной операции в Красном море, к которой подключатся ВМС сразу нескольких стран НАТО. Официально они должны будут защищать торговые суда от нападения йеменских хуситов. Но теперь целый регион вообще может быть парализован для международного судоходства. Под удар попала внушительная часть мировой торговли, крупнейшие транспортные компании уже перекраивают свои маршруты, а грузы задерживаются в пути.

Финансовое перенапряжение из-за этого, а также из-за затяжки войны в Израиле уже сказалось на поставках Киеву, которые сократились до угрожающе малых размеров. И мы уже это наблюдаем — финансирование Украины сейчас находится на историческом минимуме. Причем, ситуацию не исправили даже поездки Зеленского по основным донорам. По итогам большого турне Зеленскому так и не удалось выбить большие объемы финансовой помощи у своих партнеров. В США против выделения 61 млрд долларов Украине выступили конгрессмены Республиканской партии, а денег от ЕС не будет по меньшей мере до января следующего года — выделение 50 млрд долларов помощи здесь заблокировала Венгрия.

И это ещё не начался конфликт на Тайване! Откуда США найдут деньги и оружие на поддержку своих боевиков на Тайване, совершенно непонятно.

    
ЛСР выкупила свои акции у Арсагеры стоимостью 124 млн руб (эксклюзив)
 Fri, 29 Dec 2023 20:07:30 +0300
В ЛСР вышло 4 сущ. факта о покупке своих акций через дочернюю «ЛСР. Управляющая компания». Эти акции могли быть выкуплены у фондов под управлением УК Арсагера.
Объем выкупленных ЛСР акций совпадает с числом акций ЛСР, которые были в портфелях фондов под управлением Арсагеры.
Рыночная стоимость пакета составляет 124 млн руб.
Цена выкупа акций неизвестна.

Акции были выкуплены у Арсагеры предположительно из-за недовольства управляющей компанией сделкой по вознаграждению менеджмента ЛСР большим пакетом собственных акций, выкупленных с рынка в 2022 году. В качестве компромисса ЛСР могла выкупить акции по договорной цене.

Источник: https://smart-lab.ru/blog/974754.php
Сущфакт о выкупе: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=y64BqSMI3UWnuaePfms5hw-B-B 

ЛСР выкупила свои акции у Арсагеры стоимостью 124 млн руб (эксклюзив)
Предсказания по российский акциям на 2024 год - GIF
 Fri, 29 Dec 2023 11:16:54 +0300
Предсказания по российский акциям на 2024 год - GIF

В наши липкие ручки попала очередная стратегия на следующий год, на сей раз от Global Invest Fund (Сергей Попов/Malishok, Назар Щетинин, Иван Крейнин)

США: Спред SOFR и ставки ФРС снова разъехался
 Fri, 29 Dec 2023 11:40:16 +0300
США: Спред SOFR и ставки ФРС снова разъехался


ФРС на неделе особо не усердствовала с QT сократив портфель облигаций на $13.5 млрд, до плановых объемов QT по-прежнему прилично недобирают. Но банки продолжают подтягивать доллары из BTFP, взяв еще $4.5 млрд за неделю и доведя общий объем до $141.8 млрд. Вряд ли это попытки арбитражить (не те объемы), скорее кто-то локально проседает по ликвидности.

❗️Второй раз нарисовался спред SOFR со ставкой ФРС, снова рост до 6 б.п. (5.39%), пока не очень значимо, но явно говорит о том, что где-то в системе все же имеются сложности с доступом к ликвидности к концу месяца. Еще один занимательный момент — то, что ЕЦБ неожиданно взял у ФРС $1.4 млрд по своп-линии, сумма смешная, но все же.

Минфин США немного добавил в систему (~$20 млрд) за неделю, но все это было съедено ростом обратного РЕПО с ФРС, объем которого подрос на $41 млрд. Это обычная история — в конце года/квартала, банки краткосрочно наращивают RRP, чтобы «причесать» отчетность (в 2021/2022 годах на ~$300 млрд). История эта буквально на несколько последних дней года, но будет интересно как в этот раз система переварит пару сотен вывода, учмтывая, что общие объемы RRP сильно ниже, ликвидность ушла в векселя и явно есть некоторые перебои с ликвидностью. … Доходности векселей Минфина США США даже немного подросли, что говорит о локальном проседании спроса, несмотря на то, что со стороны фондов денежного рынка должен подрастать — в них пришло $16 млрд за неделю.

За неделю к среде средства на счетах в банках в ФРС сократились на $43 млрд, до $3.43 трлн – ожидаемо к концу года идет отток долларов из системы через RRP. В целом ожидаемый отток к концу года, продолжающийся рост привлечений по BTFP, снова странный выброс на SOFR к концу месяца, что намекает на определенные сложности в системе с доступом к ликвидности.


https://t.me/truecon

 
Почему в 2023г. прекратил работу по найму (дивизиональный менеджер, ЦФО) Теперь занимаюсь тем, что нравится: торговлей на бирже, ведением канала и др.
 Fri, 29 Dec 2023 11:33:26 +0300

С 2007г торгую на Мосбирже.

Но основное время занимала работа:
был дивизиональным менеджером по ЦФО
(компания — производитель, собственные торговые марки, продукты питания: кофе, чипсы, ).

С 2000г. организовывал продажи по ЦФО.
(договаривался с сетями, дистрибьюторами, подбирал людей в регионах,
согласовывал планы, бюджеты, промо планы на регион с разбивкой по городам, анализировал работу конкурентов 
и т.д. и т.п., 
около 50% времени были командировки:
конечно, оплата такси с корпоративного счёта, представительские — это всё тоже было, но я про то, что 
работа была ответственная, напряжённая, стрессовая).
И так — около 20 лет.
Кстати, ЗП и моя, и команды в абсолюте росли, но по покупательной способности последние 10 лет сильно падали.

Личный бюджет — профицитный, профицит регулярно перечислял на брокерский счёт.
Большинство лет (конечно, не каждый год, но, в среднем, обгонял) обгонял индекс полной доходности Мосбиржи (т.е. с учётом дивидендов).
Этот год получился фантастическим: на 40% обогнал индекс полной доходности Мосбиржи, т.е. удвоение счёта.
В последний раз, похожая доходность в % была в 2020г. 
(тогда срочные контракты лонг по золоту дали основную прибыль, на обвале в начале 2020г. не потерял — тогда не было акций, во время продал).


В свободное время и иногда в рабочее время (каждый день, часа 1,5 — 2 — 3) — анализ рынков (и фондовых, и срочных),
вёл и, конечно, продолжаю вести историю своих операций в excel.
В последние годы веду telegram, youtube
(в основном, для общения именно по рынкам, обмена идеями и оценки идей друг друга).

2023г. получился особенно удачным.
Удвоение счёта (конечно, включая дивиденды).
Кстати, просто проверить: портфели и сделки выкладываю в своём закрытом telegram канале.

С интересом прочитал пост на smart — lab о том,
почему люди, пассивный доход которых намного выше ЗП, не уходят с работы. 
Мол, жена «пилит» (если человек пашет и зарабатывает — хорошо, а если не пашет и тоже хорошо зарабатывает — то плохо, что
кто — то снял 1-ком. квартиру, чтобы ехать «на работу» туда, от семьи).
Кстати, про 1-ком. квартиру:
в начале 2000х, когда ещё не торговал на рынке, купил 1-ком. 37м2 в новостройке — просто чтобы деньги потратить
(тогда доходы от работы по найму по найму по покупательной способности были особенно высокими) 
У меня была обратная ситуация:
именно жена психологически помогла перестать заниматься мазохизмом и тратить свои время, силы, энергию на чужой бизнес.

Психологически сложно: привык, что всё как — бы в колее.
Да, задаю себе вопрос: на кой мне приносить прибыль чужим людям (собственники — китаец и индусы).
Ответа на заданный самому себе себе вопрос не было, но и прекратить работать психологически не мог.
Всегда, например, продаю акцию или срочный контракт, когда считаю, что идея  себя исчерпала.
Психологически очень не просто принять решение уйти с работы, потому что это решение нельзя исправить:
отрубил — и всё, жизнь становится другой.

Ушёл с 4 декабря.
Из 3 недель, 2 отдохнул с женой в Сиде 5* ultra all incl.
(удивительно, даже загарал и купался, вода в начале декабря была около 21,5 градусов,
интернет там был нормальный, даже в номере — 2 выпуска пот рынку по 1 ГБ на youtube выложил,
на балконе снял — вид на корабли, красиво).

Промежуточные дивиденды Лукойла на этой неделе получил
(больше, чем ЗП за квартал, даже если с премией считать).

По рынку.
Когда в декабре была бэквордация Eu. Si (особенно Eu), уже её не пропустил
(на работе точно бы не было времени этим заниматься):
ED лонг, синтетические валютные пары собирал — получилось заработать на отклонениях около 1 ЗП, за 3 рабочих дня
(об отклонениях по валютам после СВО, их причинах и как заработать
рассказывал на конференции smart — lab 28 октября 2023г. в Москве в к/т Октябрь). 

Например, по EU появилась бэквордация, в по Si ещё нет — значит, лонг ED 
(когда появилась и бэквордация по Si или когда закрыли бэквордацию по Eu, позиция ED автоматически плюсует).
Это — просто один из вариантов, а вариантов очень много.
Валютный арбитраж — это очень интересно !
В excel все расчёты сделал, по DDE серверу вывод в EXCEL — и все отклонения в EXCEL перед глазами на втором экране.
На вечёрке эти пары собирать не удобно (раньше на вечёрке приходилось собирать).
Думаю, в 2023г. просто ловя отклонения, на срочке заработал бы больше, чем ЗП.
На срочке — до 5% счёта (т.к. риск оцениваю как высокий).

3 недель, конечно, не достаточно, чтобы полностью понять, что принесли изменения.
В уходе с работы в н/вр вижу намного больше плюсов, чем минусов.

С уважением,
Олег.





 





1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423