UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Что Мнучин и Пауэлл хорошего для США готовят (сводки с видеоконференции).
 Tue, 19 May 2020 18:10:09 +0300

Друзья, всем доброго дня!

Сейчас выступают господин Мнучин и Пауэлл, которых заваливают вопросами местные аналитики и экономисты:

https://www.banking.senate.gov/hearings/the-quarterly-cares-act-report-to-congress

Что Мнучин и Пауэлл хорошего для США готовят (сводки с видеоконференции).


Основной вопрос: как ФРС планирует реанимировать рынок труда после коронавируса, не будут ли рисковать человеческими жизнями ради показателей ВВП.

(При этом задающий вопрос аналитик раза три спрашивал призывал к совести Мнучина, говоря, что на кону человеческие жизни)

Министр финансов делает вид, что не понимает о чем и благодарит рабочих за их мужество.

Заверяет, что все с точки зрения медицины надежно (обеспечат адекватную защиту для каждой рабочей единицы), а откладывать дальше снятие шотдауна-карантина грозит серьезными последствиями для экономики.

Пауэлл, в свою очередь, что ФРС использует весь спектр инструментов для поддержки экономики, особенно рынка труда.

Обещают не забыть и про безработных.

Инструменты — кредитование банками малого и среднего бизнеса (подготовлена специальная 4х уровневая программа для этого) + деньги пойдут на поддержание того самого рынка труда и безработных.

Из 500 млдр. долларов, одобренных конгрессом, половина пойдет на кредитование, в общем печатный станок начинает работать на максимальных мощностях. Теперь очередь за людьми — возвращаться на работу и спасать ВВП и экономику США от коллапса.

Первые результаты Джером Пауэлл уже планирует увидеть к концу месяца.

Что ж — поживем увидим.

 

P.S. Плюс пара торговых идей с утреннего видеообзора:

https://www.youtube.com/watch?v=4xQTk9Cg3Kk

 

Что Мнучин и Пауэлл хорошего для США готовят (сводки с видеоконференции).


В чем основная проблема смартлаба?
 Tue, 19 May 2020 18:08:09 +0300
Я могу дать прогноз на 5 лет вперед, что будет с этим сайтом, тренд очевиден.

Проблема в троллях и эта проблема нерешаема.

Просто так сложилось, что 95% всех торгующих на рынке сливают.

Какая культура общения на смартлабе, если тут все сливают?

Правильно. Тролли готовы всех облить своим дерьмом.

Вот вроде бы хочется принести на этот сайт что-то светлое, доброе, чуткое, но читаешь комментарии троллей и думаешь — Да ну на *ух!

Поэтому смартлаб был есть и будет площадкой, где люди размещают свои объявления. Такая вот желтая газета, типа «Из рук в руки».

Смартлабовцы очень любят сплетни, интриги, скандалы, расследования, а на выходных, когда у людей ломка и им негде лудоманить, они любят устраивать срачи здесь. Смартлаб впитывает эту всю энергию, образуется определенная манера общения. Негатив чувствуется.

Вот читаешь порой какой-нибудь топик, где один человек обливает дерьмом другого, закрываешь, и хочется потом задать вопрос — зачем эту дрянь вообще читал?

Тролли, я оставляю этот сайт за вами, это ваша площадка и нормальным людям здесь делать нечего.

Околорыночники, забирайте этот сайт себе! Вы победили! Бороться с вами бесполезно.

p.s. А.Г. рано или поздно покинет этот сайт, как и остальные вменяемые люди, которые были здесь и ушли, типа малышка.
Анализ доллара США: оценки и перспективы
 Tue, 19 May 2020 18:07:41 +0300
Всем привет
В моем новом видео разбираю индекс доллара США 

Применяю базовые теории ценообразования валютного курса на основании эндогенных и экзогенных факторов. Видео также будет полезно всем любопытствующим в области ценообразования валют и способов их оценок.



ПЫ.СЫ. Столкнулся с проблемой отсутствия в продаже веб-камер, посмотрел на котировки акций Logitech — они выросли в два раза с начала марта. 
М-да, такая очевидная спекуляция прошла мимо. 
Может кто-то сыграл на росте спроса на продукцию Logitech? Напишите в комментариях под видео. 

Мой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader
Сбербанк: итоги Набсовета и основные тезисы
 Tue, 19 May 2020 18:06:06 +0300
✔
Наблюдательный совет Сбербанка сегодня не стал подтверждать мартовскую рекомендацию по дивидендам в размере 18,7 руб. на оба типа акций и перенёс рассмотрение этого вопроса на вторую половину августа, перед годовым собранием акционеров (ГОСА). Кстати, дата ГОСА в очередной раз перенесена: на сей раз с 26 июня на 25 сентября (изначально планировалось проведение ГОСА 24 апреля).

«Мы провели консультации, было высказано предпочтение к концу сентября, с чем наблюдательный совет согласился, собрание пройдет 25 сентября. Мы в течение 20 дней выплатим нашим акционерам дивиденды за год. Размер дивидендов сейчас не был определён, мы договорились о том, что во второй половине августа проведём ещё один наблюдательный совет, который определит размер дивидендов к выплате», — заявил журналистам глава банка Герман Греф в ходе онлайн-конференции.

Сбербанк: итоги Набсовета и основные тезисы


✔
Отвечая на вопрос, какова вероятность сохранения выплаты дивидендов в размере 50% от ЧП по МСФО, Греф заявил следующее:

«Я бы сейчас не брался оценивать вероятность, это будет зависеть от последствий коронавируса, но я бы сказал так, что такая вероятность есть».

✔
Сбербанк «подкрутил» риск-метрики по розничным кредитам, в ближайшие месяцы не ожидает восстановления спроса. При этом сейчас, по словам Грефа, метрики Сбербанка примерно в два раза устойчивее по сравнению с кризисом 2015 года.

«Мы сегодня можем только догадываться о том, сколько продлится коронавирус. Два фактора: это падение доходов — раз, второе — естественно, мы подкрутили все риск-метрики. Всю тенденцию, которую мы видим на рынке, можно проследить именно таким образом. Все банки минимум на 3 процентных пункта подкрутили в целом все риск-метрики, выдачи упали, естественно.

Я думаю, что в ближайшие месяцы вряд ли можно ожидать как восстановления спроса, так и того, что банки резко открутят риск-метрики обратно. Я бы говорил о, может быть, тенденции восстановления темпов прироста кредитного портфеля не раньше, чем осень, может быть, сентябрь, но пока говорить очень рано», — подчеркнул глава Сбербанка.

✔
Сбербанк пока не готов оценить объём резервирования в связи с пандемией, но во всех сценариях прогноза остается прибыльным:

«Мы более чем достаточно формируем резервы, и объём этих резервов будет зависеть от того, как будет развиваться ситуация. Пока это ещё сделать не представляется возможным. Собственно говоря, из-за этого ЦБ и президент приняли решение перенести собрания акционеров на 3 квартал», — заявил глава банка.
УЛУЧШЕНИЕ СМАРТ-ЛАБА. Коммандте Мартынову.
 Tue, 19 May 2020 17:05:37 +0300
Мистер Мартынов, я тут поставил плюс одному коллеге за остроумный вопрос.
Хотел ещё восхититься им в комментариях...
Но вот незадача, я у него в чёрном списке.
(Это его конституционное право, не вопрос, ничего против не имею; р))
А просьба моя такая — сделать в ЛК рубрику «У кого я в чёрном списке?»
: о))
Хочется знать не только друзей, но и весь неравнодушный к тебе контингент.
СПАСИБО.
; р))

Как «не запутаться» в самом запутанном волновом паттерне Эллиотта (перевод с elliottwave com)
 Tue, 19 May 2020 16:39:23 +0300
Если есть одна волновая картина, которая вызывает наибольшую путаницу, это сложная коррекция, которую мы называем W, X, Y. Что ж, в сегодняшнем коротком видео я покажу вам трюк, который легко позволит Вам легче ориентироваться в иногда запутанной волновой структуре.
Как «не запутаться» в самом запутанном волновом паттерне Эллиотта (перевод с elliottwave com)
Теперь перед нами график сложной коррекции, которую мы обозначили W, X, Y.

Теперь даже термин комплексная коррекция может быть немного пугающим, потому что он также включает в себя двойные зигзаги, двойные тройки и комбинации. Но в простейшем смысле, все это сложная коррекция, это две корректирующие волновые структуры, соединенные вместе X-волной. Теперь мой простой трюк, который я хотел бы предложить вам более легко ориентироваться в структуре, — это просто считать до семи.
Как «не запутаться» в самом запутанном волновом паттерне Эллиотта (перевод с elliottwave com)
Хорошо, посмотрите на этот график. Это тот же график, но я на самом деле идентифицировал действительные субволны, и у нас есть волны 1, 2, 3, 4, 5, 6 и 7. A, B, C, X, A, B, C. Так что это на самом деле наша сложная коррекция или, в частности, наш двойной зигзаг, на который мы изначально смотрели.Теперь давайте посмотрим на ценовой график просто для того, чтобы довести это до ума.
Как «не запутаться» в самом запутанном волновом паттерне Эллиотта (перевод с elliottwave com)
Это ценовой график Aspen Technology, обозначаемый тикером AZPN. Подсчитайте количество субволн от мартовского минимума. 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7. А, В, С, Х, А, В, С.

Таким образом, учитывая это, я думаю, что мы можем с уверенностью идентифицировать большую волновую структуру Эллиотта или большее снижение Aspen Technology в сторону снижения как разворачивающуюся импульсную волну.
Как «не запутаться» в самом запутанном волновом паттерне Эллиотта (перевод с elliottwave com)
И, в частности, я смотрю на эту сложную коррекцию, это движение с семью волнами в качестве четвертой волны в рамках более сильного снижения пяти волн. Это на самом деле может привести к дальнейшим продажам ниже мартовского минимума. И в классе трейдера я буду следить за этим движением вперед. Ну что ж, поехали. Если вы можете сосчитать до семи, вы можете перемещаться по подволнам сложной коррекции намного легче, потому что семь — это точное число подволн, которые содержатся в W, X, Y.
перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Дельта. Или, где выгоднее покупать опционы.
 Tue, 19 May 2020 16:37:42 +0300
Мы знаем, что при приближении к центральному страйку, по мере увеличения страйка Дельта для опциона CALL растет. Дельта — это зависимость скорости изменения цены опциона от изменения цены фьючерса Delta = dCo/dCf. Производная, как бы. И че-то, большинство, уверовав в это, стремятся купить опционы поближе к центральному страйку.
Давайте по простому посмотрим эффективность этого действа исходя из наших затрат на позицию. Для этого возьмем отношение Дельты в страйке к теоретической стоимости опциона — получим зависимость скорости роста опциона на рубль затат на позицию. Смотрим рисунок:
Дельта. Или, где выгоднее покупать опционы.

Показано отношение Дельты для Call к цене опциона 18.06.20 для фьючекса на индекс RTC. Центральный страйк — 117500, цена БА -116080.
Ну, и где на рубль затрат скорость больше. Угу, там, где опционы дешевле. Т.е., купив дешевых опционов на ту-же сумму, что и ближе к центральному страйку, мы получаем большую скорость и большую прибыль.  Для опционов PUT все тоже самое.
Кстати, вот вам еще и выгода от покупки стэнглов, по сравнению со стэддлами.
Играйте подальше от центрального страйка, если ликвидность позволяет.
Мужики, приходите, а то в вдали от центрального страйка что-то ликвидности маловато. Я уже писал, что играю не далее 4-5 страйков от центрального.
Жду!


To conscience
 Tue, 19 May 2020 16:31:01 +0300

Так как там ответить на это
К чему такая истерия вокруг АГ, ну торгует человек вокруг нуля годами.

не могу, уже в ЧС у этого клоуна.


Это «вокруг нуля»?

To conscience



Если Вы считаете так, то как говорится, «на вкус и цвет...».
Инвесторы! Вопросы Олегу Клоченку и Максиму Орловскому
 Tue, 19 May 2020 16:20:03 +0300
Инвесторы! Вопросы Олегу Клоченку и Максиму Орловскому

Всем привет!
В начале июня состоится онлайн конференция (https://derex.events/online/), я там в частности буду через Zoom общаться с Максимом Орловским и Олегом Клоченком.

Уважаемые инвесторы, какие у вас есть вопросы к этим уважаемым спикерам?
Кидайте их в комментарии. Спасибо

Как российские инвесторы могут оптимизировать налоги. Часть 1 — брокерские счета
 Tue, 19 May 2020 16:19:25 +0300

Любой инвестор хочет получить больше денег от инвестиций. Однако там, где есть доход, есть и налоги. Если снизить размер налогов, в вашем портфеле останется больше денег и вы быстрее придете к своим целям.

Российский налоговый кодекс позволяет снизить НДФЛ от инвестиционного дохода, не платить его или вернуть уже уплаченный налог. Для этого есть разные способы. 

Рассказываем про основные варианты оптимизации налогов согласно НК РФ. Сегодня поговорим про брокерские счета, а в следующей части расскажем про ИИС и связанные с ними вычеты.

Добавляйте в избранное, чтобы не потерять!

Вычет по сроку владения («трехлетняя выгода»)

Этот вычет позволяет освободить от налогов весь доход или часть дохода от продажи ценных бумаг, если вы не продаете их три года с момента приобретения.

Вычет применяют к доходу от продажи акций, облигаций, паев ETF и БПИФов, которые торгуются на российских биржах. Еще его можно применить к доходу от продажи паев открытых ПИФов российских управляющих компаний. Эти активы должны быть куплены, получены в дар или наследство в 2014 году или позже.

К бумагам на ИИС этот вычет не применяется, к бумагам на иностранных биржах — тоже.

Размер вычета — 3 млн руб. за каждый полный год владения бумагами. Значит, за 3 года владения бумагами от налога можно освободить максимум 9 млн руб. дохода, за 4 года — 12 млн и т. д.

Например, 3 апреля 2017 года вы купили на Московской бирже акции на 4 млн руб. Через 3 года и одну неделю, 13 апреля 2020 года, вы их продали за 8 млн руб. Ваш доход составил 4 млн рублей — и его можно полностью освободить от НДФЛ. Если бы вы продали эти акции за 14 млн и заработали 10 млн руб., налог удерживался бы только с 1 млн руб.

Сколько времени бумаги были в собственности, определяется по методу ФИФО. Считается, что первыми продаются те бумаги, которые были куплены первыми.

Если бумаги были в собственности разное количество лет, то размер налогового вычета зависит от коэффициента Кцб. Он учитывает доход от бумаг за вычетом расходов на приобретение и срок владения каждой бумагой в годах.

Например, вы 3 полных года владели акциями Роснефти и 4 года — акциями Яндекса, затем вы их продали. От первых вы получили доход 5 млн рублей, от вторых 6 млн рублей. Тогда Кцб = ((5 млн руб. х 3) + (6 млн руб. х 4)) / (5 + 6 млн руб.) = 3,54.

Значит, с помощью этого вычета от НДФЛ можно освободить доход в размере 3,54 х 3 млн руб. = 10,62 млн руб. Налог придется платить не с 11 млн руб. дохода, а только с 0,38 млн руб.

Рассчитать возможный размер вычета для вашей ситуации может ваш брокер или УК, если попросите.

Вычет по сроку владения — это не льгота, автоматически он не предоставляется. Чтобы его получить, надо обратиться к вашему брокеру или в управляющую компанию. Если вы не стали получать этот вычет через них, то можно подать декларацию 3-НДФЛ в налоговую инспекцию.

Как и любые налоговые вычеты, этот вычет могут применить только резиденты России.

Ценные бумаги с льготным налогообложением 

Доход от некоторых ценных бумаг на российских биржах облагается НДФЛ в льготном порядке. Только помните, что льготное налогообложение не должно быть основным критерием при выборе активов.

Облигации. С купонов облигаций органов власти налог не удерживается. С купонов рублевых облигаций российских компаний налог не удерживается, если эти облигации торгуются на бирже, начали размещаться в 2017 году или позже, а ставка купона в пределах ставки ЦБ + 5 п. п. Если ставка купона выше ставки ЦБ + 5 п. п., то с превышающей части купона удерживается налог по ставке 35%.

Такое льготное налогообложение действует лишь до конца 2020 года. С 2021-го с купонов всех облигаций будет удерживаться НДФЛ по ставке 13%. Налога, правда, можно избежать, если использовать ИИС с вычетом на доход (тип Б).

Ценные бумаги высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. На Московской бирже сейчас торгуется 10 акций и облигаций, относящихся к высокотехнологичному сектору экономики.

Если владеть этими бумагами больше года и продать их до 1 января 2023 года, доход от продажи не будет облагаться налогом. Либо можно продать их после 1 января 2023 года и не платить НДФЛ, но тогда надо владеть ими хотя бы 5 лет.

Важно: такие ценные бумаги должны быть куплены не раньше даты включения в список бумаг высокотехнологичного сектора, а проданы не позже даты исключения из этого перечня. Иначе льгота не сработает.

Другие способы 

Кроме вычета по сроку владения и льготных инструментов есть и другие законные способы оптимизировать налоги. Вот несколько примеров.

Зафиксировать убыток. Если какие-то ценные бумаги в вашем портфеле подешевели, их можно продать. Это не очень приятно, зато зафиксированный убыток уменьшает налогооблагаемую базу от прибыльных сделок и снижает НДФЛ.

Проданные бумаги при желании можно сразу купить снова. Если в будущем они подорожают, НДФЛ с дохода от их продажи можно будет оптимизировать, применив вычет по сроку владения или зафиксировав убыток в других неудачных сделках.

Зачесть убытки прошлых лет. Можно засчитывать убытки прошлых лет, начиная с убытков 2010 года, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу тех лет, когда был получен доход. Перенести убытки можно только на доход будущих лет.

Например, по итогам 2019 года доход от инвестиций составил 60 000 руб., а по итогам 2018-го у вас был убыток 50 000 руб. Убыток можно учесть в налоговой базе 2019 года и заплатить НДФЛ только с 10 000 руб. А вот если бы доход был в 2018 году, а убыток — в 2019-м, снизить налог за 2018 год не получилось бы.

Чтобы зачесть убыток и вернуть излишне уплаченный налог, надо подать налоговую декларацию за тот год, в котором получен доход. К декларации нужно будет приложить справку об убытках и отчет брокера за год, в котором был убыток. При этом доход, полученный на счете одного брокера, можно снизить за счет убытка, полученного через другого брокера.

Отложить уплату налога на будущее. Чем позже вы заплатите НДФЛ, тем дольше эти деньги будут работать на вашем счете, принося дополнительный доход. Есть два способа так сделать.

Во-первых, можно не выводить деньги с брокерского счета до конца года. Тогда брокер удержит налог с дохода от сделок только в начале следующего года.

Во-вторых, если в конце года на все деньги купить ценные бумаги, на брокерском счете не останется свободных средств. Из-за этого в январе брокер не удержит налог за прошедший год, и НДФЛ надо будет уплатить самостоятельно до 1 декабря. Если же вы подадите налоговую декларацию, например ради социального налогового вычета, уплатить налог за прошедший год придется до 15 июля.

Ну и что? 


Российское законодательство позволяет инвесторам платить меньше налогов, и этим стоит пользоваться. Способов много, и можно применять сразу несколько.

Налоги с дохода от инвестиций — обширная и сложная тема. Если хотите больше узнать про налоги и способы законно снизить их, советуем почитать статьи Тинькофф-журнала:

Как платить налоги с дохода от инвестиций?

Как инвестору законно снизить налоги

В следующей статье расскажем про ИИС и вычеты. Не переключайтесь.


Как вы оптимизируете налоги? Расскажите в комментариях!

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.
 Tue, 19 May 2020 15:53:55 +0300

Долгожданная консалидация TELE2:

В соответствии с учетной политикой группы приобретение Tele2 Россия учтено по методу объединения бизнеса под общим контролем. В соответствии с данным методом объединение бизнеса, возникающее от передачи доли в компаниях, находящихся под контролем акционеров, контролирующих группу, учитывается, как если бы такое объединение состоялось на начало самого раннего из представленных в отчетности сравнительных периодов, или, если позднее, с момента, на который был установлен общий контроль; для этой цели сравнительная информация пересматривается. Таким образом, консолидированные финансовые данные за 2019 год были пересмотрены и в них были включены показатели Tele2 Россия таким образом, как если бы приобретение Tele2 Россия было завершено 1 января 2019 г.

Мы пересчитывать не будем, наоборот, с интересом посмотрим на эффект.

Выручка выросла до 121 млрд. Психологический выход за соточку! Операционная прибыль удвоилась. Теперь Ростелеком, действительно стала росТЕЛЕком’омом.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Сами сегменты мобильной связи и цифровые сервисы принесли дополнительные 10 млрд. рублей выручки.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Вот так это выглядит рост выручки в сравнении с 1кв 2019. Рост на 50%.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

 

Чистая прибыль выросла до 7,7 млрд. рублей. Новый рекорд, выше 7 млрд. еще не поднимались.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

EBITDA почти  удвоилась!

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Вот так это выглядит в виде диаграммы.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

OIBDA ожидаемо не отстаёт.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Теле2 принес с собой не только плюшки, долг также почти  удвоился.  

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Учитывая, что половина долга с плавающей ставкой, с долгом справятся. Спасибо нашему ЦБ не трусят

 

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Хороший драйвер к 2024 году, гашение долга.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Если пересчитать показатели с учетом Теле2, то тут конечно уже не такие умопомрачительные результаты, но очень высокие, учитывая зрелось рынка.

Выручка выросла на 10%, OIBDA2 увеличилась на 12%, мобильная выручка — на 16%. Чистая прибыль не выросла из-за роста зп и соц. отчислений.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

 

Теперь будем пристально следить за ростом выручки мобильного сегмента. В этом квартале рост +16,3%. Но рынок очень конкурентный, и рост будет очень сложно поддерживать на высоком уровне.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Ростелеком стал превращаться в паука, примерно как Яндекс. Сейчас все любят вспоминать по экосистемы. Что-то подобное делает и Ростелеком. Это комплекс услуг от мобильной связи до умного дома, с охраной периметра для физ. лиц, и комплексом услуг для юр. лиц в виде ЦОДов и тд.

Теперь самое главное к дивидендам. Компания добавляет к своему FCF субсидии, проценты и средства от продажи основных средств. Подробнее тут.

Кратко выглядит вот так:

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

В итоге имеем -5,9 млрд, вместо -14 млрд.  Диаграмма с накопленными значениями. Т.е. 4ый столбик это сумма 

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Можно ли сходу сказать что FCF удвоится? Уверено нет, но надеяться можно смело. :) Что еще важно? Количество акций увеличилось с 2784480101 до 3492563076, в результате сделки по покупке ТЕЛЕ2. Т.е сказать, что если свободный денежный поток удвоится, удвоятся и дивиденды нельзя. Поэтому рассмотрим три сценария дивидендов.

Если FCF останется таким же, то дивиденды 4,7 рубля. Но по див. политике 5р нижний порог.

Если FCF прибавит 50% до 34 млрд рублей, то дивиденды 7,3 рубля.

Если FCF прибавит 50% до до 40 млрд, то дивиденды составят 8,5 рублей.

Может ли компания направить 40 млрд. на дивиденды? Да может, но для этого нужно, чтобы ЧП по результатам года хватило или нераспределённой прибыли в капитале.  Всего этого достаточно.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

Другое дело, а нужно ли это менеджменту? Кажется, что да. Совсем недавно они получили приличные пакеты компании.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

росТЕЛЕком. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года. Рассмотрим возможность роста дивидендов.

В итоге, как и раньше, имеем лотерею с фиксированным выигрышем и реальным вариантом роста дивидендов и котировок на фон снижения ставок. Плюс менеджмент ранее обещал перейти на 2х разовые выплаты в 2020 и прогнозирует гашение долга. Что нам дает перенос ГОСА на август? Есть вероятность что дивиденды за 1ое полугодие 2020 компания заплатит уже в конце 2020. В итоге к концу года можно получить 5 за 2019 и 2,5 за 1полугодие 2020, в сумме 7,5р.

 

Наша группа в вк.

Наш телеграм канал.

  
Откуда у вас взялась эмиссия в апреле - 316 млрд. руб кэша???
 Tue, 19 May 2020 15:53:35 +0300
Заходим на сайт ЦБ, смотрим таблицу (1 колонка - Изменение наличных денег в обращении (вне Банка России)). Даже без калькулятора понятно, что по итогам апреля этот показатель снизился.
Откуда у вас взялась эмиссия в апреле - 316 млрд. руб кэша???


Sergio Fedosoni  вопрос к вам
ЭКЗИСТЕНЦИАЛЬНЫЙ ПАРАДОКС БИРЖЕВЫХ ОПЦИОНОВ.
 Tue, 19 May 2020 15:42:56 +0300

ЭКЗИСТЕНЦИАЛЬНЫЙ ПАРАДОКС БИРЖЕВЫХ ОПЦИОНОВ.


Экзистенциальный парадокс биржевых опционов заключается в том, что умеющий заработать на рынке профессионал способен обучить любого новичка так же зарабатывать, но, добившись такого уровня развития профессионал теряет желание общаться с новичком.


Экспромтом развивая мысль скажу, что причины отсутствия желания обучать биржевому искусству новичков, как это делают выдающие себя за якобы успешных якобы опционщиков в том, что большинство людей являются по сути животными, занятыми исключительно удовлетворением своих потребностей и инстинктов путем бесконечного потребления. Еда, жилье, одежда, техника, различные услуги – это все ни что иное как товары, которые люди получают в обмен на деньги, а деньги — люди получают там где они знают как их получить. Если это биржа и опционы, то ок, пусть это будут биржа и опционы! (наверняка какой то околорыночник привыкший вешать лапшу своим же клиентам криво усмехнулся сейчас, ну да ладно).

Кстати имхо об околорыночниках. Можно прочитать сколько угодно их опционных книжечек и статеечек на форуме смарт-лаба, но так и остаться недоразвитым животным в плане понимания опционов, поскольку уровень осознанности и развития, коим обладает действительно развитый профи опционщик, все эти книжки не повышают и это факт. Мы учимся лишь на своем опыте, а запихивание чьих то мыслей, фантазий и доводов которые сложно как доказать так и опровергнуть в свою голову это уже что то навязанное, вы никогда не будете счастливы в сценариях, которые навязали вам другие. Вырванные кусочки чужого сценария которые якобы верняк, к которым вы не пришли сами — убьют депозит. 

Итак поскольку мы как животные заняты борьбой за выживание путем добычи денежных знаков на рынке (практикой торговли), а так же тратами заработанных денег через потребление чего-либо, то нужно четко отделять время затраченное на всякую ерунду типа тусы в соц. сетях и прочтение новостных статеек которые сомнительны на 99,99%, или обучения кого то там в комментах, впитывание чьей то дичи и много других действий, понимать, что денежное кпд всего этого «чужого цирка» = 0 или со знаком минус.

Настоящий профи постоянно саморазвивается в своем деле, но это делается через практику, через внимательное наблюдение и анализ своих же действий и реакции денежного потока на эти действия, поток либо есть либо его нет. Саморазвитие вообще от слова — само.

И причем тут соц. сети вообще? Как к саморазвитию относятся тутошние якобы стратеги запостившие новую супер хайповую статейку которую уже заплюсовали и закинули ТОП статеек? Причем здесь комментарии мнения об мнении сказанного в упрек мнения какого то там чувака?) Где тут вообще саморазвитие? И откуда взялась вся эта сетевая ересь, комменты, лайки, сомнительные новости, навязанные шаблоны типа мы хорошие — они плохие, политота, зожники, рейтинги, просмотры итд.? Думаю ответ тут прост -  ты либо занимаешься своим саморазвитием, либо развиваешь кого то за свой счет.

Не знаю чем там думал Маслоу и о чем он говорил на самом деле когда описывал свою пирамиду, но суть в том, что достигая денежного благосостояния как одной из ступеней пирамиды, люди реально перестают стремиться выше, ибо эта ступень покрывает целиком почти все их насущные потребности – жилье, вещи, секс, еда, комфорт. Что еще от жизни надо? Так, что ни о какой творческой самореализации через обучение кого либо и написание ежедневных статеек и не может быть и речи, когда человек реально финансово удовлетворен.

Поэтому новички и их глупые вопросы в чатах для профи опционщика который реально делает бобло не могут представлять интереса, поскольку вопрошающие стоят на три ступени ниже в своем развитии и не могут ничего дать взамен серьезному уважающему себя и свое время человеку. Следовательно, даже общение с новичком не может принести никаких положительных эмоций (ну можно поугарать и потроллить новичка и попугать его и смутить, но это на любителя :-) и во вред новичку 100%..), а что уж говорить о каких-то прибылей с него? Отношения с новичком в чатах всегда деструктивны и обременительны, когда ты практикующий трейдер. Даже сами чаты очень сомнительное занятие. Ведь это то же самое, как если бы успешный и достойный представитель рода Homo sapiens 21 века взял бы шимпанзе и пытался бы построить с ней успешный брак, «любовь до гроба» или хорошие дружеские отношения на всю жизнь (если это самец шимпанзе). Абсурд? Он самый. Так что нет здесь никаких парадоксов, все дело в отсутствии интереса и взаимной выгоды в подобных отношениях. Подумайте об этом всем, когда на смарт-лабе какой нить умник в роли знатока будет называть вас другом и настойчиво проявляя к вам интерес пытаться обучить вас «правильным вещам»...

перегнула ли ФРС палку?
 Tue, 19 May 2020 14:32:56 +0300

Все рецессии можно разделить на две группы. Первые являются циклическими, т. е. спады происходят с некоторой регулярностью по мере нарастания в экономике излишков. На сглаживание системы и преодоление кризиса обычно требуется 12-18 месяцев.

Ко второй категории относятся рецессии, спровоцированные кризисными событиями. Они, как правило, намного короче по продолжительности и могут быть ограничены конкретными секторами. Одним из таких событий было землетрясение/цунами 2011 года в Японии, которое привело к временному спаду производства.

Понимание типа рецессионного цикла крайне важно для принятия правильных мер денежно-кредитного и бюджетного стимулирования. Можно провести аналогию с лечением болезни: приём неправильного лекарства может привести к непредвиденным последствиям.

Сейчас все ожидают перезапуска экономики, и отрицательная реакция рынков может оказаться очень краткосрочной. Многие полагают, что экономика сможет быстро восстановить позиции после окончания «шатдауна».

Если нас ждет именно такой сценарий, можно ли сказать, что ФРС выписала своему «пациенту» правильное лекарство?

Денежная пилюля

В начале марта Федеральный резерв и правительство США начали активно накачивать рынки ликвидностью в попытках компенсировать кредитный кризис «библейских» масштабов. Список реализованных программ уже перевесил все меры, предпринятые во времена мирового финансового кризиса.

  • 6 марта — экстренный пакет объемом $8,3 млрд;

  • 12 марта — ФРС выпускает на рынки $1,5 триллиона ликвидности;

  • 13 марта — президент Трамп обещает отсрочить выплаты процентов по кредитам на обучение;

  • 13 марта — президент Трамп объявляет чрезвычайное положение и направляет еще $50 миллиардов;

  • 15 марта — ФРС снижает ставки практически до нуля и запускает программу QE объемом $70 миллиардов;

  • 17 марта — ФРС запускает программу кредитования первичных дилеров с целью выкупа корпоративных облигаций;

  • 18 марта — ФРС начинает кредитовать фонды открытого типа, вкладывающие средства в краткосрочные обязательства;

  • 18 марта — президент Трамп подписал закон о поддержке пострадавших от коронавируса на $100 миллиардов;

  • 20 марта — президент Трамп подписывает закон об оборонном производстве;

  • 23 марта — ФРС обещает не ограничивать объемы программы количественного смягчения;

  • 23 марта — ФРС запускает две кредитные линии:

    • Первичная линия предполагает эмиссию 4-летних облигаций для корпоративного сектора;

    • Вторичная линия направлена на выкуп корпоративных бондов и соответствующих ETF;

  • 23 марта — ФРС запускает линию кредитования малого бизнеса под залог активов;

  • 9 апреля — ФРС презентовала новые программы:

    • Программа защиты заработной платы (выкуп долгов малого бизнеса на $350 млрд);

    • Кредитование реального сектора экономики (еще $600 млрд);

    • Предоставление ликвидности в регионах (выкуп муниципальных бондов на $500 млрд);

    • Расширение первичной и вторичной линии кредитования корпоративного сектора, а также программы кредитования под залог ценных бумаг до $850 миллиардов.

Наращивание долговой нагрузки

Вот как выглядел баланс ФРС по состоянию на минувшую среду (согласно оценкам на момент написания статьи).

 

перегнула ли ФРС палку?
 

 

Как отметил инвестор Пол Тюдор Джонс:

«Инвесторов должен воодушевить тот факт, что для борьбы с этим шоком мы задействовали самую большую денежную «базуку», которую когда-либо видели. Это даже не базука. Это больше похоже на ядерную бомбу».

Не переборщили ли мы?

Джонс однозначно прав. Однако является ли «денежная бомба» адекватным ответом на текущий кризис? Этот вопрос стоит рассмотрения.

Мир пережил множество пандемий, войн, финансовых кризисов, стихийных бедствий, всплесков инфляции, террористических атак, корпоративных дефолтов и т. д. И в каждом случае экономика, рынки и люди смогли оправиться от последствий и продолжить процветать.

Будет ли кризис COVID-19 уникальным? Я в этом сомневаюсь.

Оглядываясь назад, становится все очевиднее, что полная остановка экономики, вероятно, была неправильным шагом. Число зараженных и летальных случаев намного ниже, чем первоначально предполагалось, а экономические последствия оказались очень суровыми. Однако в самом начале кризиса никто этого не знал, и политикам приходилось работать «наощупь».

Масштабы мер ФРС также можно объяснить «эффектом новизны». Регулятор решил достать брошюрку времен финансового кризиса и работать исходя из прогнозов потенциальных событий, которые могут произойти на кредитных рынках, а не реагировать на последствия.

Есть большая разница.

Финансовый кризис был спровоцирован проблемами банковского сектора. Пандемия COVID-19 — это кризис здравоохранения.

Обратите внимание на разницу между кризисом 2008 года и сегодняшними событиями с точки зрения спрэдов доходности, финансовых условий и баланса ФРС.

 

перегнула ли ФРС палку?
 

 

Что говорит доходность

Единственной целью ФРС было обеспечение надлежащего функционирования кредитных рынков. В то время как изначально доходность подскочила, центральный банк быстро охладил их пыл из «денежного брандспойта».

Однако ФРС не остановилась на этом. На прошлой неделе ФРС запустила вторичную программу кредитования корпоративного сектора, которая предполагает выкуп корпоративных облигаций и ETF, вкладывающих в высокодоходные бонды. Целью этих усилий является обеспечение бесперебойного функционирования кредитных рынков.

«Программа направлена на повышение уровня ликвидности, который падает с марта 2020 года, до отметок, которые наиболее соответствуют текущим экономическим условиям», — говорится в документе. В нем перечислены наборы метрик, которые будут решающими при принятии решения об инвестировании, включая трансакционные издержки, спрэды между спросом и предложением, кредитные спрэды, волатильность и качественные оценки текущих тенденций.

«Как только показатели функционирования рынка вернутся к уровням, которые достаточно близко (но не полностью) соответствуют экономическим условиям, программа выкупа будет ограничена по объему, но продолжит устойчиво функционировать для поддержания этих условий».

Это интересный момент, поскольку условия кредитования по сути не пострадали и уже вернулись к уровням, соответствующим предыдущим экономическими условиями. Фактически, в одном из секторов, где наиболее плотно сконцентрированы облигации, «подверженные рискам», доходность выросла очень незначительно.

 

перегнула ли ФРС палку?
 

 

Долговая нагрузка растет

Корпорации также не сталкивались с проблемами при эмиссии облигаций. В последние пару месяцев был зафиксирован рекордный объем выпуска долговых обязательств инвестиционного уровня с высокой доходностью, близкой к предыдущим уровням.

 

перегнула ли ФРС палку?
 

 

Если доходность находится в пределах нормальных диапазонов, а с эмиссией облигаций проблем нет, то почему Федеральная резервная система продолжает действовать так, как будто кредитный кризис продолжается?

Может, они видят проблемы, которые не отражаются в статистике? Или пытаются сыграть на опережение и предотвратить любые потенциальные кризисы, которые могут возникнуть при перезапуске экономики?

Последствий не избежать

Если ФРС права, и кредитный кризис продолжается, то текущие стимулы могут оказаться недостаточными. Как мы отмечали ранее:

«В настоящее время мы ожидаем снижения ВВП на 20%, что будет равносильно дыре в 10 триллионов долларов, поскольку начнется волна дефолтов, банкротств и реструктуризаций.

Вполне возможно, что эта дыра растет быстрее, чем ФРС успевает закидывать ее деньгами. (ФРС инвестирует 6 триллионов долларов путем наращивания баланса, тогда как потенциальный дефицит составляет 10 триллионов долларов)».

 

перегнула ли ФРС палку?
 

 

К сожалению, эта оценка динамики ВВП была излишне оптимистичной. На прошлой неделе индикатор ФРБ Атланты прогнозировал снижение показателя на 42,8%, что почти вдвое превышает большинство оценок.

Тем не менее, если кризис окажется краткосрочным, а экономическая активность снова начнет расти, стимулы ФРС могут оказаться слишком сильными. В результате нас ждет всплеск инфляции и рост давления на средний класс.

Независимо от исхода, есть еще одно последствие наращивания долговой нагрузки и дефицита бюджета — замедление экономического роста.

Выбора не было

Сейчас, когда экономика оказалась на грани «депрессии», а впереди нас ждут президентские выборы, у Федерального резерва есть два пути:

  1. Позволить капитализму взять своё: корпорации обанкротятся и будут вынуждены провести реструктуризацию, поскольку целое десятилетие они выкупали собственные акции и наращивали благосостояние своих руководителей в ущерб зарплатам работников; или

  2. Помочь «недобросовестным игрокам» еще раз, чтобы предотвратить ребалансировку, которая могла бы обеспечить экономике более высокий уровень органического роста в будущем.

Баланс ФРС приближается к 10 триллионам долларов, и становится понятно, какой выбор сделала ФРС. Не допустив дефолтов, реструктуризации и «социализируя убытки», регулятор поощрил спекулятивные практики и «недобросовестное поведение».

Из-за ФРС пропасть между бедными и богатыми углублялась целое десятилетие, и в следующие десять лет, к сожалению, станет только хуже.

Растущий долг и дефицит препятствуют органическому росту, и на плечи налогоплательщиков ляжет дополнительная нагрузка, что еще сильнее подорвет долгосрочные темпы развития. На приведенной ниже диаграмме показаны 10-летние показатели темпов годового роста на протяжении всей истории наблюдения, а также прогнозируемые уровни задолженности и роста на следующее десятилетие.

 

перегнула ли ФРС палку?
 

 

Финал

Анализ исторических данных довольно ясно показывает грядущие последствия решений ФРС. Что еще более важно, политика регулятора накладывается на уже существующие препятствия экономическому росту:

  • Падение нормы сбережения;

  • Старение населения;

  • Огромная долговая нагрузка;

  • Снижение экспорта;

  • Замедление роста ВВП;

  • Недостаточные темпы создания рабочих мест для молодого населения;

  • Отсутствие эластичности кривой спроса-предложения;

  • Слабое промышленное производство;

  • Рост зависимости от эффективности производства.

А еще 4-6 триллионов долларов в виде QE надуют новый пузырь, призванный сгладить последствия пробоя предыдущего.

Проблема заключается в том, что после десятилетия накачки потребления в целях стимулирования экономической активности дальнейшее расширение пропасти между бедными и богатыми, увеличение долговой нагрузки и низкие темпы экономического роста будут сказываться на экономических возможностях основной массы американцев.

Стимулирование экономического роста посредством увеличения объемов задолженности имеет смысл только в том случае, если «рост любой ценой» одинаково выгоден всем гражданам. К сожалению, мы обнаруживаем разницу между «ростом» и «процветанием».

Соединенные Штаты не защищены от социальных потрясений. Проблемы усугубляются неспособностью общественности понять, почему так происходит. До тех пор, пока политика ФРС не будет публично оценена и пересмотрена, проблемы будут накапливаться.

Насколько эффективным окажется «лекарство», которое ФРС выписала экономике и рынкам? Если «пациент» в конечном итоге умрет, ответ будет очевиден.
источник инвестиг сом 

Тимофею
 Tue, 19 May 2020 07:37:11 +0300
Плюсовать и минусовать комментарии это хорошо, а почему нет возможности минусовать сами темы? У некоторых горе-писателей это может быть уменьшило бы тягу к написанию всякой лабуды под громкими заголовками.
А то скоро будет как на Дзене — заголовок громкий, а внутри пустышка или (и) откровенная хрень.
Качество контента повысится.
Фондовый рост: поругание скептиков и монетарные жертвы
 Tue, 19 May 2020 07:02:24 +0300
Фондовый рост: поругание скептиков и монетарные жертвы
​Кто бы мог представить пару месяцев назад сегодняшние фондовые котировки! Ладно российский индекс РТС, который все еще на 30% ниже максимума середины января. Но вот вам американский S&P500, почти достигший 3 000 п. (всего на 14% ниже абсолютного максимума), индексы отечественных и мировых облигаций, полностью отыгравшие кризисные потери.

Поругание скептиков. Вчерашние торги – РТС +5,5%, S&P500 +3,2% – тому пример.

Возможно, ралли не окончено. Движение рынков вверх или сохранение их наплаву – всего лишь вопрос монетарных жертв. Масштабы которых (иллюстрация от Bloomberg: объем покупки гособлигаций на балансы крупнейших центробанков и мировых фининститутов ) беспрецедентны.

Фондовый рост: поругание скептиков и монетарные жертвы

Добавим оправданные и массовые ожидания повсеместного снижения денежных ставок. И имеем стимулирующую силу, противостоять которой не способен даже здравый смысл.

На противоположной чаше весов актуальная и перспективная экономическая статистика. Она в отличие от фондовых котировок имеет запаздывающий характер. И если российскую статистику все еще сложно разобрать однозначно, то статистика, скажем, по ВВП США уже показательна. Можем смело переносить динамику на отечественную почву, усугубляя ее падением нефтяных цен и доходов.

Фондовый рост: поругание скептиков и монетарные жертвы

А дальше мы получаем типичное для фондовых рынков противоречие. Хорошие новости уже в ценах, это реализованные монетарные стимулы и ожидания. И впереди корректировка на плохие новости, т.е. на макроэкономическую динамику. Глава ФРС Джером Пауэлл опасается падения экономики США на 20%. Российские власти сдержаннее, прогнозы отнесены к итогам 2020 года, но и эти прогнозы постепенно опускаются к потерям примерно 5% годового ВВП.

Когда фондовые цены начнут снижение? Видимо, достаточно скоро. Не исключено, и в мае. У нас в облигационных портфелях выделен денежный резерв под хеджирование. Велика вероятность его задействования в ближайшем времени. 

Источник иллюстрации обложки: bugaga.ru/uploads/posts/2015-07/1436523760_beg-bykov-ili-enserro-16.jpg


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
Дивидендный праздник для акционеров ЛУКОЙЛа!
 Tue, 19 May 2020 01:25:26 +0300

Всех акционеров ЛУКОЙЛа торжественно поздравляю с сегодняшней замечательной новостью о том, что Совет директоров компании рекомендовал утвердить выплату финальных дивидендов за 2019 год в размере 350 рублей на одну обыкновенную акцию! Точно в соответствии с цифрой, озвученной топ-менеджментом ЛУКОЙЛа ещё в середине марта, в рамках телеконференции, приуроченной опубликованной финансовой отчётности компании по МСФО за минувший год.

Таким образом, совокупные дивидендные выплаты за 2019 год составят рекордные 542 рубля на одну акцию, а компания продолжает отличаться высокой корпоративной культурой и в моих глазах остаётся негласным российским дивидендным аристократом, который несмотря на все навалившиеся сложности находит возможности радовать своих акционеров щедрыми выплатами. Времена нынче такие, что соблюдение норм, прописанных в дивидендном уставе – уже праздник!

Дивидендный праздник для акционеров ЛУКОЙЛа!


Кстати, в этом контексте приобретение структурами Вагита Алекперова акций ЛУКОЙЛа 14 мая на $5 млн выглядит вполне логичной и лишний раз указывает нам на то, что такие инсайдерские покупки достойны нашего внимания, и очень даже стоит порой обращать на них внимание. Если вы помните, в середине марта я на такие новости обращал самое пристальное внимание в самый жаркий период распродаж, и в том числе благодаря им совершал подобного рода покупки по очень аппетитным ценникам.

В общем, теперь ждём ГОСА ЛУКОЙЛа, которое состоится 23 июня в форме заочного голосования, и надеюсь обойдёмся здесь без сюрпризов и сможем 8 июля заслуженно претендовать на рекомендованный сегодня размер дивиденда.

Цели по НЕФТИ 18.05.2020
 Tue, 19 May 2020 00:56:11 +0300
Взял все цели по жиже, о которых писал в комментарии по ситуации. Лонговал я ее с 23,15$. На ложняке перезаходил заново в лонги. Получилось, что взял отскок на лое (поддержка треугольника). В результате, формация отработана полностью:

Цели по НЕФТИ 18.05.2020

Сижу в кэше. Посмотрю открытие, и решу, что дальше.
В чем преимущество Смартлаба по сравнению с блогами на Яндекс Дзене
 Mon, 18 May 2020 23:33:43 +0300
Тимофей некоторое время назад создал топик: Чем Яндекс Дзен лучше смартлаба? 
Попробую ответить, чем Смартлаб может быть полезнее Яндекс Дзена для пользователя.
1. Оперативность. Если во время торгов мне нужно посмотреть карту рынка, а также быстро понять, какова причина резкого падения или роста, я пойду На Смартлаб или МФД. На Яндекс Дзен смысла идти нет, т.к. там нет оперативной информации в реальном времени.
2. Ориентированность на эмитента. Для каждой компании, представленной на Мосбирже (и не только на ней) есть отдельный топик. Во всяком случае для акций компаний.  Можно ознакомиться с мнением людей, ссылками на внешние ресурсы как на текущий момент, так и N лет назад.
3. Возможность задать специфический вопрос и получить ответ.
Саудовская нефть в марте-апреле потеснила российскую Urals в Европе — Argus
 Mon, 18 May 2020 23:03:21 +0300
МОСКВА, 18 мая /ПРАЙМ/. Провал переговоров стран сделки ОПЕК+ в начале марта и падение спроса на нефть из-за пандемии COVID-19 заметно повлияли на потоки нефти на традиционном для российской марки Urals рынке Европы, которой в последние два месяца пришлось иметь дело с агрессивной ценовой политикой Саудовской Аравии, сообщается в обзоре международного ценового агентства Argus.

«Европа традиционно является основным направлением для сбыта российской нефти, но в условиях агрессивной ценовой политики саудовская госкомпания Saudi Aramco смогла потеснить на рынке поставщиков Urals в минувшие два месяца», — говорится в обзоре.

Агентство указывает, что традиционным рынком нефти для Саудовской Аравии является АТР, по которому коронавирус ударил первым. И пока спрос в Европе оставался на более устойчивом уровне, королевство после провала переговоров ОПЕК+ объявило о скидках на сырье и увеличило поставки на европейский рынок. Так, в январе-апреле на него фактически направлялось в среднем 750 тысяч баррелей в сутки марки Arab Light (нефть этого сорта составляет около половины экспорта саудовской нефти) по сравнению с 570 тысячами в сутки за аналогичный период 2019 года.

«Основной прирост пришелся на март-апрель, когда отгружалось около 1 миллиона баррелей в сутки саудовского сорта по сравнению с менее 580 тысячами баррелей в сутки за те же месяцы годом ранее. Поставки Urals из (портов — ред.) Усть-Луги, Приморска и Новороссийска, напротив, снизились до 1,4 миллиона баррелей в сутки в марте-апреле по сравнению с 1,6 миллиона баррелей в сутки за такой же период прошлого года», — пишет агентство.

Многие европейские переработчики решили воспользоваться низкой ценой и закупили партии саудовской нефти, схожей по составу с Urals, отмечается в обзоре со ссылкой на данные аналитической системы Vortexa. Так, импорт этого сырья в Нидерланды в апреле вырос почти до 408 тысяч баррелей в сутки по сравнению с 168,1 тысячи баррелей в стуки в марте. За этот период поставки Urals в регион, напротив, снизились на 40%, до 223,4 тысячи баррелей в сутки.

Польша также увеличила апрельские поставки Arab Light до 121,6 тысячи баррелей в сутки — на 27,9 тысячи баррелей в сутки больше марта. А вот объем морских поставок Urals сократился: в апреле в Гданьск поступило меньше 41 тысячи баррелей в сутки российского сорта по сравнению с более чем 88 тысячами баррелей в сутки в марте. Турция в апреле и вовсе прервала закупки Urals, впервые с мая 2018 года, зато турецкий переработчик Tupras предпочел приобрести в прошлом месяце одну парию Arab Light. В мае импорт Urals в Турцию также не ожидается.

ФАКТОРЫ ПОДДЕРЖКИ URALS

Впрочем, экспорт Urals в Европу по-прежнему поддерживает нефтепровод «Дружба». «Многие переработчики в Европе, имеющие доступ к нефтяным терминалам, смогли воспользоваться ценовой конъюнктурой, чтобы диверсифицировать источники поставок сырья, но компании, НПЗ которых расположены вдалеке от портов, продолжают получать Urals по трубопроводу „Дружба“. Крупными европейскими получателями нефти по „Дружбе“ являются несколько НПЗ в Польше, Германии, Венгрии, Чехии и Словакии», — отмечается в материале.

Еще одним фактором, способствующим сохранению спроса на Urals, вскоре станет предстоящее удорожание Arab Light: июньские партии сорта в Северо-Западной Европе подорожают на 6,55 доллара за баррель, до скидки 3,7 доллара за баррель к Brent, а в Средиземноморье контрактные цены вырастут на 6,35 доллара за баррель, до скидки 3,5 доллара за баррель к эталону. 
1prime.ru/state_regulation/20200518/831468064.html
Мой метод торговли ( пост 221)
 Mon, 18 May 2020 22:41:51 +0300
Итак, сейчас я раскрою вам  свой грааль торговли. Все равно одна половина не поймет, у другой — нет денег торговать по моей системе.
 
Поехали. 

1. Надо понимать рынок. Чем наша Московская биржа отличается от других? Правильно, дурак не заметит, умный не скажет. У нас рынок, в основном, торгует жижей и газом. Это видят все.  Но то, что жижа и газ формируют цены на другие активы -  видят немногие. Вернее, видят многие, но до конца не понимают. Отсюда и танцуем. Далее лениво писать, думайте сами.

2.  Мой метод торговли прост до безобразия, мне наплевать на черточки, линии, стрелочки и всякие линии поддержки, дивергенции и прочую хрень. Мне важно только здесь и сейчас. Конечно, надо и к фундаментальным новостям прислушиваться.
    Здесь и сейчас — это стакан и график ( у графика две составляющие — сам график цены и объемы).  Так вот, я  всунул 100 -250 тыр в понравившуюся мне здесь и сегодня бумагу и через короткое время вынул свои деньги и небольшой навар в количестве 0,5-1% .
   Если бумага завязла в цене или цена пошла в другую сторону. Я спокоен. У меня нет стопа. Я оставляю в ней свои деньги.  И иду гулять дальше по рынку.  К сожалению, рынок наш- это небольшая песочница, далеко здесь не разгуляешься. Я не обеднею от 100- 200 тыр, заложенных в бумаги, которые не оправдали моих надежд сегодня. Оправдают через неделю, месяц или год.
    Тут один завистник ( их много в России)  напоминал мне про аэрофлоты и  стали.  Ну и что, да упали на 20-30-40 %.  Да, я взял их на локальных хаях. Я не тороплюсь жить. Перетопчимся.  Сталь понадобится, самолеты будут летать- дышать продолжим.
   Действие с бумагами  я повторяю, если нахожу что-то более менее еще приемлемое. Не нахожу, есть еще валютный рынок. Он мне самый приятный. Покупка валюты означает, что вы ваши рваные плохие деньги ( пусть меня простят патриоты России) меняете на хорошие деньги и не важно, вы поменяли дорого или дешево. Сам факт уже  греет душу, что вы покупаете  хорошие деньги.Хорошие они не потому, что ими пользуются американоговорящие  смерды, а потому, что за них можно купить еды в любой точке мира. Можно и продавать хорошие деньги, но тогда за них надо просить чуть больше рваных, чем покупал. Иначе исчезает смысл торговли.   Но некоторое время можно посидеть и в рваных.
      Если же нет приятных бумаг на сегодня и валютный рынок тоже не дает пищу торговле,  то мы подождем.  Московская биржа и завтра будет работать.  
      Я здесь опускаю частности,  это уже не входит в бесплатный рассказ. Это все-таки удочка для ловли рыбы.

3.  Теперь про депозит. Естественно, чтобы мои капризы исполнять на рынке, мне нужен приличный депозит.  Приличным, я считаю депозиты от первых единиц миллионов рваных денег и выше нет предела.  
   С меньшими суммами можно торговать, но это срочный рынок. Разгоняйте депозит, торгуйте срочку, собирайте, копите,  работайте или еще где-то берите бабло и тогда вам будет легче и спокойнее торговать остальных рынках. 

    
  Вот три основные части (теории марксизма -ленинизма) моей системы или метода, если так высокопарно можно назвать.
    Я рассказал свой метод, мне так удобно и так я буду торговать. Найдете свой метод, торгуйте по своему.  Флаг вам в руки и ветер в жопу!

  Ваш все тот же самый, 
           S.Hamster
   

   .
"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС Подвигаемся?
 Mon, 18 May 2020 22:28:56 +0300

Добрый вечер
Какой красивый ударный день! и Даже америка его поддержала.
Ну как говорится — «не говори Гоп! пока не перепрыгнешь», хотя бы 116 000.
Считаю, что сигнал хороший, посмотрим какое развитие будет завтра и в течении недели.
Вводит в сомнения то, что последнее время инструмент слишком часто переворачивался в обестороны.
Надеюсь сейчас перевернулся финально!
Полностью поддерживаю тех, кто рискнул и закупался от 113 500.
Технически — сильный сигнал в лонг! Есил завтра будет подтверждение — это замечательно!

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС Подвигаемся?

Всем удачи и хорошей недели!

Разбираем отчеты: Тинькофф, Мосбиржа, Фосагро. Задыхаюсь
Покаюсь. Слил аццки.
 Mon, 18 May 2020 22:08:59 +0300
Полный неконтролируемый тильт сегодня испытал.
Видя дикий гэп и тренд, не торговал его до 16:30, как заповедано, тут я молодец. Но потом таки полез и начались стопы.
Список правил висит, все оттестировано. Просто сделай как надо, и все будет ок.
Это тильт — это состояние души. Просто снесло с катушек. «Нееет! Я схвачу! Я отыграю». Всё, полный слив.

Неимоверной силой воли (реально до дрожи в ногах) закрыл терминал, потом приготовил баранину с картошечкой ака дымляма, и сижу грущу о законченной жизни и крахе всех мечт.

p.s.
Ну, не в смартлабовском понимании «полный» :) Но минус почти 4% счета огрёб за три часа. Это теперь по статистике 12 торговых дней аккуратно восстанавливать как минимум.

p.p.s.
Если биржа даст услугу — «отключать клиенту терминал после заранее оговоренного слива» — я подпишусь первый. От брокеров этого, судя по всему, не дождаться.
Витамин D и коронавирус
 Mon, 18 May 2020 22:01:22 +0300
Витамин D играет важную роль в вероятности тяжелого заболевания коронавирусной инфекцией.
Если в организме человека есть дефицит витамина D, то есть большая вероятность тяжелого течения заболевания или даже смерти.

Факторами риска умереть от COVID-19 считаются следующие: мужской пол, возраст от 60 лет и старше, неконтролируемый диабет, тяжелая бронхиальная астма, ожирение, статус бывшего курильщика, хроническая обструктивная болезнь легких, хроническая сердечная недостаточность, болезни печени и почек, деменция, нарушение кровообращения головного мозга, аутоиммунные заболевания, иммунодефицитные состояния, злокачественные опухоли, больные с пересаженными органами.
Уже есть научные работы, в которых утверждается, что низкий уровень витамина D в крови повышает риск осложнений от коронавируса. Так, было показано, что у 86% больных с нормальным уровнем витамина D заболевание протекало легко (без осложнений в виде пневмонии), а у 73% пациентов с дефицитом витамина D заболевание проходило в тяжелой форме. Также ученые, проанализировав сведения по 20 странам, выяснили, что чем выше дефицит витамина D в популяции, тем больше доля смертей от COVID-19. Таким образом, для профилактики осложнений, вызванных коронавирусной инфекцией, необходимо повысить уровень витамина D. У жителей России низкий уровень встречается примерно у 80% населения. Пока предполагается, что механизм действия витамина D заключается в том, что он стимулирует выработку противомикробных пептидов, а также снижает риск развития цитокинового шторма.

«Именно беспорядочный иммунный ответ, а не повреждение легких самим вирусом, вероятно, в большинстве случаев вызывает смерть у пациентов с коронавирусом», — цитирует слова одного из ученых портал Medical Xpress.
https://spb.mk.ru/social/2020/05/14/uchenye-nashli-sposob-snizit-risk-smertnosti-ot-koronavirusa.html

Причина, по которой у жителей России низкий уровень — это их веганство. Витамин Д содержится в молоке и молочных продуктах, однако россияне упорно продолжают употреблять пальму и маргарин. Вместо молока они употребляют разбавленную водой известь! Да, да! Вы не ослышались! Известь — это окись кальция, и она есть в поддельном молоке:

Я даже ранее писал пост про это:
https://smart-lab.ru/search/topics/?q=%D1%81%D0%BC%D0%B5%D1%82%D0%B0%D0%BD%D0%B0&blogofuser=TraderPY

Московская биржа - обзор финансовых показателей за 1 квартал 2020 года по МСФО
 Mon, 18 May 2020 20:48:57 +0300

Московская биржа отлично поработала в первом квартале 2020 года. Карантин, рекордно-низкие депозиты в банках, приток новых клиентов, сыграли на руку компании и создали предпосылки к росту выручки и чистой прибыли. В марте Биржа зафиксировала рекордный рост объемов торгов. Повышенная волатильность также оказала позитивное влияние.

Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»

Комиссионные доходы Биржи выросли на 29,3% до 7,9 млрд рублей. Процентные доходы, даже не смотря на снижение ключевой ставки ЦБ, показали рост на 2,1% до 4 млрд рублей. Компании удалось сдержать рост операционных расходов, которые в итоге снизились на 1,6%. Эти факторы помогли Московской бирже продемонстрировать рост чистой прибыли на 90,7%

Московская биржа - обзор финансовых показателей за 1 квартал 2020 года по МСФО

Графики с сервиса BlackTerminal

Какие нюансы есть в отчете? Скорректированная чистая прибыль с учетом резерва по «МСФО 9» выросла на 30,9% до 6,6 млрд рублей, что тоже солидный результат. Скорректированная EBITDA составила 9,1 млрд рублей. 

Не смотря на развитие пандемии и его негативного влияния на экономику, Московская биржа успешно завершила квартал. Компания является защитным активом, на который в меньшей степени влияют кризисные настроения. Однако, котировки в последние пару месяцев опережали динамику всего рынка, а мартовский обвал был компенсирован ростом объемов во всех секторах бизнеса.

Сейчас акции компании торгуются с мультипликаторами P/E 11.24, P/B 1.78 и в целом справедливо оценены рынком. С текущих отметок добирать акцию в портфель будет рискованно, но удерживать ее в своем долгосрочном портфеле я продолжаю. Благо, ожидание повышения капитализации скрашивают дивиденды. 15 мая был закрыт реестр акционеров, которые получат 7,93 рубля на акцию или 6,2% доходности по текущим.
Московская биржа - обзор финансовых показателей за 1 квартал 2020 года по МСФО

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Успешные испытания вакцины от корнавируса в США
 Mon, 18 May 2020 20:37:11 +0300
Moderna сообщила о многообещающих ранних признаках того, что ее вакцина «может создать ответ иммунной системы в организме, который может помочь отразить новый коронавирус». По результатам первой фазы исследований у небольшой группы испытуемых из 8 человек появились антитела. После этого сообщения акции компании на премаркете подскочили на 20%.
Успешные испытания вакцины от корнавируса в США
«Это очень хороший признак того, что мы создаем антитело, которое может остановить репликацию вируса», — сказал в интервью главный исполнительный директор Moderna Стефан Бансел. «Данные не могли быть лучше», — сказал он.

Ожидается, что вторая фаза испытаний начнется в ближайшее время, а заключительная стадия начнется в июле. На этом фоне наблюдается рост фондовых, сырьевых рынков и рубля, золото и доллар падают


И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Китай. Карантин 2.0. 108 млн человек - Нефть пошла вниз
 Mon, 18 May 2020 20:36:15 +0300
Карантин 2.0
Выходить из дома раз в 2 дня на 2 часа для покупок разрешается только 1 человеку на семью.
Закрыты въезды и выезды не только из Шуланя, но и из близлежащих городов и поселков,
в городе выставлено оцепление.
Новая вспышка коронавирусной инфекции SARS-CoV-2 вынудила китайские власти ввести строгие меры изоляции на северо-востоке страны. По оценкам Bloomberg, под новый карантин попали более 100 млн человек
-------------------
Нефть пошла вниз
Я- олигарх (пост 220)
 Mon, 18 May 2020 20:07:39 +0300
У нас с женой 4 квартиры, у меня две, у нее две и в каждой стоит стиралка Bosh, купленная в компании " Технорадуга". В этой же компании куплены и газовая плита,  еще две варочные плиты, холодильники и прочая хрень. Короче, эта компания существует на наши деньги.
    И  сейчас она заказала пятую стиральную машину  Бош, на дачу.  Я балдею.  Карл- пятую, если не считать Малютку ( стиралку), которую она купила два месяца назад. 
    Я как то писал, что у нее 144 пар обуви. Но стиралки- это все же круче. Тем более — Бош.
    На западе люди женятся, чтобы на двоих был один холодильник, одна газовая плита, одна крыша, одно теплое одеяло на двоих, одна лампочка в комнате, правда два унитаза. У нас же все наоборот, один унитаз и много стиральных машин. 
    Мы все-таки  приближаемся к западу,  у нас на даче два туалета, один типа унитаз и другой- дырка в домике  на улице....))))
Чета Сазановичей, иммигрантов из Белоруссии, показывала свой дом в Калгари — так у них  три унитаза и один гостевой унитаз. Но одна стиральная машинка.  Такого, как у нас- они себе  позволить не могут))))
    Они себя причисляют к среднему классу, а я, значит,  -  себя могу причислить по кол-ву стиральных машин к олигархату!)

Ваш все тот же самый, 
         S.Hamster
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569