Итоги инвестирования за апрель 2025: акции, облигации, состав активов, покупки, дальнейшие планы
 Thu, 01 May 2025 08:35:16 +0300

Закончился апрель, а вместе с ним еще один месяц на пути к цели. Пора подвести его итоги, а также посмотреть какие публикации вышли на канале. Напомню, что цель — получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 2 года и 4 месяца.

Покупки акций и облигаций

В апреле покупал акции МД Медикал групп, Московской биржи, Северстали, ИКС5, Новатэка, Россети Центр, Банк Санкт-Петербург. Добавил облигации Атомэнергопром 1Р-05 и ОФЗ 26244. Продолжаю увеличивать долю длинных ОФЗ, ведь ключевая ставка не может вечно оставаться высокой. Ничего не продавал.

На сколько изменились индексы и активы?

1. Индекс Мосбиржи в апреле снизился с 3013 до 2918 пунктов (-3,2%). Продолжается период жесткой денежно-кредитной политики: ЦБ 25 апреля сохранил ключевую ставку на уровне 21%. В базовом сценарии ЦБ ожидает, что в ближайшие месяцы инфляционное давление продолжит снижаться.

2. А вот индекс гособлигаций RGBITR немного подрос с 632 до 633 пунктов. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность без учета налога до 16,1% (+0,5% за месяц); короткие до 18,85% (-0,65% за месяц).

3. Без учета пополнения в марте портфель просел на 1%. Процент выполнения цели по выплатам дивидендов и купонов составил 6,6% (больше чем в марте). 

4. В апреле выросли акции Татнефти (+6%), Банк Санкт-Петербург (+1,2%), Россети Ленэнерго (+1,3%), Россети Центр и Приволжье (+1,4%), Транснефть (+1,3%). А вот остальные подкачали, например Лукойл (-5,3%), Сбербанк (-0,96%), Новатэк (-3%), остальные еще хуже. Динамика стоимости портфеля с 2023 года остается позитивной — смотрите график ниже.

5. Доля акций уменьшилась (с 55 до 53%), а облигаций увеличилась (с 45 до 46%). Остальное ₽ и небольшая доля золота. Цель на 2025 год: 55% акций, 43% облигаций и 2% золота. Актуальный состав акционной части тут, облигации тут. 

6. Доходность XIRR (Extended Internal Rate of Return), которая учитывает вложения и доходность в течение определенного периода с начала 2023 года, снизилась в апреле с 15,9 до 14%. 

Публикации на канале

1. Посмотрел новые выпуски облигаций Глоракс 1Р-04, Евротранс 1Р07, Атомэнергопром 1Р-05, Новые технологии 1Р5 и 1Р6, Аэрофлот П2Б1, Мечел 1Р1 (размещение перенесли на неопределенный срок).

2. Сделал новые подборки:

- накопительные счета;
- облигации с ежемесячным начислением купонов;
- процентные ставки по вкладам;
- облигации с погашением до 31.12.2026.

3. Собрал в один пост полезные ресурсы для инвесторов

4. Посмотрел отчет МД Медикал групп за 2024 год.

5. Посмотрел стратегию усреднения на примере акций Новатэка.

6. Посмотрел как лучше покупать акции до или после дивидендного гэпа. 

Что буду делать дальше? 

• Стоит отметить что это только промежуточный результат. После роста в феврале, март и апрель получились убыточными. Главное чтобы это не тяготило, в моем случае отношусь к этому спокойно. Впереди — дивидендный сезон, к которому акции могут вырасти. Доходности по вкладам и накопительным счетам сейчас снижаются уже несколько месяцев подряд, но конечно выше текущих дивидендных доходностей (что считать не правильно, т.к. у каждого своя дивидендная доходность), но так будет не всегда.
• План на май: покупка и участие в размещениях облигаций, покупка акций, реинвестирование дивидендов, продажа небольших долей активов. Надеемся на лучшее, только вперед!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов. 

Минфин пересмотрел параметры бюджета из-за снижения цен на нефть (предполагает длительный период низких цен на нефть)
 Thu, 01 May 2025 08:54:59 +0300
Минфин пересмотрел параметры бюджета из-за снижения цен на нефть, ь.е.
предполагает длительный период низких цен на нефть

Министерство финансов РФ изменило параметры федерального бюджета на 2025 год, повысило дефицит с 0,5% ВВП до 1,7% ВВП, следует из сообщения ведомства.

Законопроект Минфина о внесении изменений в показатели федерального бюджета на 2025 год в среду одобрен на заседании правительства РФ. Документ подготовлен на основе уточненного прогноза социально-экономического развития РФ на 2025 год и исполнения бюджета за истекший период года. Показатели планового периода 2026-2027 годов не меняются.

Дефицит бюджета в 2025 году, согласно уточненным параметрам, планируется в размере 3 трлн 792,4 млрд рублей, или 1,7% ВВП. Законом о бюджете на текущий год был запланирован дефицит в размере 1 трлн 173,4 рублей, или 0,5% ВВП.

Предполагается, что доходы бюджета в 2025 году составят 38 трлн 506,2 млрд рублей (или 17,4% ВВП). Нефтегазовые доходы планируются в размере 8 трлн 317,4 млрд рублей (или 3,7% ВВП). Рост поступлений ненефтегазовых доходов ожидается в сумме 829,2 млрд рублей (до 30 трлн 188,8 млрд рублей, или 13,6% ВВП), преимущественно за счет увеличения поступления отдельных налогов и неналоговых платежей.

Как следует из приведенных Минфином показателей доходов и дефицита, расходы составят около 42,298 трлн рублей.

Законом о бюджете на текущий год доходы были запланированы в размере 40 трлн 296,1 млрд рублей, расходы — 41 трлн 469,5 млрд рублей.

«Приоритеты бюджета остаются неизменными. Это социальная поддержка граждан, финансовое обеспечение обороны и безопасности государства, поддержка семей участников СВО, обеспечение технологического лидерства страны. Все, что запланировано в бюджете, включая реализацию национальных целей развития, будет выполнено независимо от внешних условий и факторов», — сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов, слова которого приведены в пресс-релизе.

Осенью будет подготовлен второй блок поправок в бюджет, отмечает ведомство.

Параметры бюджета и на 2024 год также неоднократно менялись. Изначально законом о бюджете на 2024 год предусматривался дефицит в размере 1,595 трлн рублей, или 0,9% ВВП. Весной он был увеличен до 1,1% ВВП, или 2,120 трлн рублей. Позже он стал оцениваться в 3,296 трлн рублей, или 1,7% ВВП. В итоге, по информации Минфина, бюджет был исполнен с дефицитом в размере 3,485 трлн рублей, или 1,7% ВВП.

С Праздником Весны и Труда!
 Thu, 01 May 2025 09:57:10 +0300

1 мая напоминает, что созидание бывает разным. Для кого-то — это производство и строительство, для кого-то — цифры, стратегии и инвестиции.

Инвесторский труд — не всегда виден, но он точно даёт результат. Именно благодаря вашему вкладу растут компании, развиваются рынки и появляется уверенность в будущем.

ДИВИДЕНДЫ май 2025: когда и от кого ждать выплат
 Thu, 01 May 2025 09:25:00 +0300

Проблема с производственной мечтой MAGA. Трамп недооценивает сложность производства в США и то, как его собственная политика усложнит это
 Thu, 01 May 2025 08:57:29 +0300

Фото

Кратко

1. •В 1940-х годах Америка производила более половины мирового объема, но сейчас ее доля составляет всего 10%.
2. •Трамп хочет заставить компании перенести производство в США, но это сложно и может привести к негативным последствиям.
3. •Средняя зарплата производственного рабочего в Америке выше, чем в Китае и Вьетнаме, но все равно не привлекает достаточное количество американцев.
4. •Иностранные руководители сталкиваются с нехваткой квалифицированных рабочих, таких как сварщики, электрики и операторы станков.
5. •Автоматизация производства в Америке еще не достигла полной автоматизации.
6. •Строительство заводов в Америке затруднено из-за высоких затрат и отложенных проектов.
7. •Заводы в Америке стареют, и инфраструктура также требует обновления.
8. •Трамп может усугубить проблемы с рабочей силой, иммиграцией и тарифами, что затруднит производство в стране.
9. •Несмотря на сокращение рабочих мест, Америка продолжает играть ключевую роль в глобальных цепочках поставок благодаря разработкам мирового уровня в области полупроводников и фармацевтики.

 

В конце 1940-х годов, когда промышленные мощности Европы и Японии были разрушены, на долю Америки приходилось более половины мирового объёма производства, и большая часть мира сильно зависела от её товаров. В прошлом году на её долю приходилось чуть больше десятой части, и она импортировала товаров на 1,2 триллиона долларов больше, чем экспортировала, — к неудовольствию своего президента.

Помещая огромный американский рынок за тарифную стену, Дональд Трамп надеется заставить компании перенести производство в США, что снова сделает страну производственным гигантом. Различные компании, от фармацевтического гиганта Eli Lilly до производителя электрооборудования Schneider Electric, недавно объявили о планах выполнить требования мистера Трампа. 28 апреля IBM присоединилась к ним, заявив, что будет инвестировать в производство мейнфреймов и квантовых компьютеров в Америке. Однако другие компании, от PepsiCo, занимающейся производством напитков и закусок, до Diageo, занимающейся производством алкоголя, предупредили, что тарифы снизят их прибыль. Г-н Трамп недооценивает, насколько сложно будет компаниям перенести свои заводы в Америку, и не понимает, что его политика может привести к негативным последствиям.

Начнём с предложения рабочей силы. Средняя зарплата производственного рабочего в Америке более чем в два раза выше, чем в Китае, и почти в шесть раз выше, чем во Вьетнаме. Однако такая зарплата всё равно не привлекает достаточное количество американцев на производство. В ходе последнего опроса Бюро переписи населения о фабриках пятая часть опрошенных заявила, что не может нанять работников, необходимых для работы на полную мощность.

Иностранные руководители, надеющиеся наладить производство в Америке, сетуют на нехватку квалифицированных рабочих, таких как сварщики, электрики и операторы станков. В этом месяце С.С. Вэй, глава тайваньской компании TSMC, производящей микросхемы, заявил, что его усилия по производству микросхем в Аризоне «ограничены нехваткой рабочей силы» в штате.

Любой, кто рассчитывает на автоматизацию для решения проблемы, рискует быть разочарованным. Говард Лютник, министр торговли при Трампе, недавно заявил, что «армия из миллионов и миллионов людей, вкручивающих маленькие винтики для производства iPhone», вскоре вернётся в Америку, где работу можно будет автоматизировать.

Тем не менее, до полной автоматизации американского производства ещё далеко. По данным Международной федерации робототехники, отраслевой ассоциации, в 2023 году на каждые 10 000 работников обрабатывающей промышленности в стране приходилось всего 295 промышленных роботов. Хотя в 2020 году их было 255, это число значительно отстаёт от 470 в Китае и 1012 в Южной Корее (см. диаграмму 1). Вопреки заявлению мистера Лутника, Apple, как сообщается, планирует собирать iPhone для продажи в Америке в Индии.

 

Диаграмма: The Economist

Сложность строительства заводов — второй барьер на пути развития производства в Америке. За последние четыре года годовые расходы на строительство заводов удвоились с учётом инфляции, чему способствовали субсидии, предложенные предыдущей администрацией производителям микросхем и различных «зелёных» технологий. Однако многие из этих проектов были отложены или вовсе отменены. Европейская химическая компания Solvay приостановила строительство завода в Аризоне, предназначенного для производства перекиси водорода для полупроводников. Американский производитель микросхем Pallidus отказался от планов по строительству завода в Южной Каролине.

Это отражает плачевное состояние строительной отрасли в Америке. Согласно статье Остена Гулсби и Чада Сайверсона из Школы бизнеса Бута при Чикагском университете, опубликованной в 2023 году, производительность в этом секторе, измеряемая как объём производства на одного работника, упала на две пятых по сравнению с пиком в 1960-х годах (см. диаграмму 2). Авторы, помимо прочего, винят в этом чрезмерное регулирование, NIMBY-изм и отсутствие стимулов для своевременной реализации проектов. Нехватка рабочей силы также сильно ударила по строительному сектору в последние годы.

 

Диаграмма: The Economist

Тем временем существующие в Америке заводы стареют. Более половины из примерно 50 000 производственных предприятий по всей стране были построены более 30 лет назад; средний завод был построен около 50 лет назад.

Неспособность Америки строить также привела к старению и чрезмерной загруженности инфраструктуры — третьему препятствию для производства в стране. Большая часть электросетей была построена в 1960-х и 1970-х годах и находится на грани или уже на исходе своего срока службы, что приводит к всё более частым отключениям электроэнергии. Между тем, заводы, которым требуется новое подключение к сети, сталкиваются с многолетней задержкой. Транспортная инфраструктура не лучше: согласно исследованию, проведённому в прошлом году Американской ассоциацией строителей дорог и транспортных сооружений, каждый третий мост в Америке нуждается в замене или ремонте. Это далеко не те безупречные транспортные сети, которые обеспечивают бесперебойную работу цепочек поставок в Восточной Азии.

Гаечные ключи в работе

Вместо того, чтобы решить эти проблемы, г-н Трамп, скорее всего, сделает производство в Америке ещё более сложным. Его усилия по ограничению иммиграции и депортации тех, кто нелегально проник в страну, могут усугубить нехватку рабочей силы как на заводах, так и на строительных площадках. Его тарифы повышают стоимость всего: от стали, необходимой для строительства производственных объектов, до оборудования, которое на них устанавливается. Они также удорожают импорт сырья и комплектующих: почти треть промежуточных товаров, используемых в американском производстве, импортируется.

Кроме того, существует неопределённость, вызванная постоянными изменениями тарифов со стороны Трампа. Многие руководители компаний говорят, что они всё ещё ждут ясности в отношении того, какие пошлины будут введены в отношении каких стран, прежде чем вносить какие-либо изменения в свою производственную деятельность.

Несмотря на то, что количество рабочих мест на фабриках в Америке сократилось, страна продолжает играть ключевую роль в глобальных цепочках поставок, в том числе благодаря разработке интеллектуальной собственности мирового уровня в таких областях, как полупроводники и фармацевтика. В Америке ежегодно проводится исследований и разработок на сумму почти 1 триллион долларов, больше, чем в любой другой стране. Ставя под угрозу торговые связи Америки, г-н Трамп подвергает всё это риску. Вместо того, чтобы стремиться к возвращению в прошлое, президенту следует позволить Америке строить будущее.

Оригинал

Читайте еще:

Банк государственный, дворец частный. Как выглядит особняк Костина за 20 млрд, где глава ВТБ будет жить с телеведущей Аскер-Заде

Журналисты нашли в штатном расписании «Роснефти» женщин, оказывающих эскорт-услуги

Сечин устраивает эскортниц на должности в «Роснефти» и платит им большие зарплаты из бюджета компании — расследование

Подпишитесь на канал "Жизнь Дурова: ЗОЖ, деньги, ИТ" — все самое главное о здоровье, технологиях и деньгах

Почему май является худшим месяцем в году для инвестиций!
 Thu, 01 May 2025 08:42:58 +0300

Последний весенний месяц славиться не только своими длинными выходными на фоне праздников ("День труда", "День победы"), но и тем, что является самым неудачным месяцем в году для нашего рынка акций согласно статистике!

Сезонность на рынке акций

Конец весны и летние месяцы стабильно входят в число самых слабых периодов для рынка акций. Но если мы посмотрим на историческую динамику рынка за всё время его существования (с 1997г), то увидим, что именно в мае наш рынок в среднем показывал наибольшую просадку:

 

Почему май-это худший месяц для рынка?

«Sell in May and go away» (продавай в мае и уходи) — это известная поговорка среди инвесторов, которая актуальна как для американского фондового рынка, так и для российского.

Так почему же акции в мае часто падают? Выделяют 3 основные причины:

• Длинные выходные
  В мае будет аж 13 выходных! В праздничные дни (1 и 9 мая) торговля на рынке приостановится. За праздники в мире может произойти много событий и при возобновлении торгов на рынке есть риск возникновения повышенной волатильности. Часть трейдеров и инвесторов предпочитает закрывать свои позиции в акциях на фоне предстоящих праздничных дней (вызывая при этом снижение рынка), чтобы избежать дополнительных рисков.
• Начало дивидендного сезона
  В мае начинается дивидендный сезон и многие крупнейшие компании нашего рынка объявляют о дате и размере выплат в конце апреля, начале мая. Поэтому интриги по дивидендам уже нет и инвесторы, которые используют стратегию роста, продают акции перед выплатой дивидендов, чтобы не попасть в дивидендный гэп.
• Начало сезона отпусков
  Впереди лето, инвесторы начинают планировать свой отдых и часть денег выводить с рынка. Многие компании уходят в корпоративные отпуска, снижается деловая и торговая активность.

Какую прибыль показывал мой портфель в каждом мае за последние 5 лет?

Поскольку я инвестирую больше 5 лет, у меня есть реальные данные по статистике прибыли моего портфеля в каждом месяце мае с 2020г (скрин из сервиса по учёту инвестиций):

 

В целом, я не могу сказать, что за 5 лет именно в мае мой портфель показывал наибольшую просадку. Лишь 2 из 5 майских месяцев принесли мне убыток на 5-летнем периоде инвестирования.

Что будет с нашим рынком в мае 2025г?

Согласно статистике, индекс Мосбиржи часто растёт именно в первые 4 месяца каждого года, а март вообще является самым удачным месяцем в году!

Однако, если посмотреть на реальные данные по динамике рынка с начала 2025г, то статистика была нарушена и март показал убыток:

 

Всему виной геополитические риски, отсутствие результатов по урегулированию конфликта РФ с Украиной, снижение цен на нефть и угроза ввода новых санкций. Те же самые факторы могут оказывать давление на рынок и в мае, плюс к ним добавятся длинные выходные, начало дивидендного сезона и сезона отпусков.

Скорее всего, в этот раз май полностью подтвердит сезонную статистику и рынок покажет снижение.

Заключение

В целом, не только май является неудачным месяцем для инвестиций, но и весь летний период. С мая по сентябрь снижается торговая активность, начинается период отпусков, дивидендные гэпы давят на рынок, который лишь ближе к осени возвращается к росту.

Однако, это не значит, что все акции в мае обязательно упадут. Согласно статистике, в мае 4 сектора из 10 растут:

 

Бумаги из следующих секторов могут показать рост в мае:

• Строительный (ЛСР, Самолёт)
• Финансовый (СБЕР, БСП, Мосбиржа)
• Транспортный (Аэрофлот, НМТП, Совкомфлот)
• Энергетический (Россети Ленэнерго, Россети ЦП)

Что буду делать лично я?
Поскольку я долгосрочный инвестор, я не буду прекращать инвестировать в мае, а просто использую этот период возможного снижения рынка для покупки подешевевших бумаг. К тому же, если улучшится геополитический фон и начнутся мирные переговоры, то никакая сезонная статистика уже не будет играть роли, рынок будет расти!

Поэтому продолжаю строго придерживаться своей дивидендной стратегии, инвестировать дальше и делится всеми своими результатами на канале.

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.

Итоги 46 месяцев инвестиций. Портфель 6,476 млн рублей. Отрицательный рост за апрель 111 тысяч
 Thu, 01 May 2025 08:07:36 +0300

1 мая, значит пора жарить шашлындос и подводить итоги апреля. Ежемесячно я пишу отчёт о том, что произошло с моими инвестициями. Напоминаю: я начал копить на квартиру в Сочи в июле 2021. 46 месяцев позади. Погнали!

Очень важное объявление: подписывайтесь на мой телеграм-канал. В нём уже 16 тысяч подписчиков, а будет ещё больше!

Инвестиции

Было на 1 апреля 6 476 369₽

• Депозит: 1 169 350₽
• Биржевой: 5 307 019₽

Охотился за стейком из оленя за полярным кругом в Хибинах и вместо северного сияния нашёл в трёхметровом сугробе 200 000 рублей, которые я решил проинвестировать. Стейк тоже слопал. 

Не верьте тем, кто говорит, что будет эффект от инвестиций, если инвестировать небольшие суммы. Эффект будет точно таким же небольшим. Зато и убыток будет меньше.

Покупал только хорошее, ничего плохого не покупал.

Облигации: ОФЗ 26243, Селигдар 1Р3, Позитив 1Р2, Глоракс 1Р4, Новые технологии 1Р5, Полипласт П02-БО-04

Акции: Роснефть, Совкомбанк, Интер РАО, Самолёт, НЛМК, Газпром нефть, Северсталь, Яндекс, Сбер, Т-Банк

Прочее: CNYRUBF, AKME, Рентал ПРО

Подробнее про покупки, чего сколько: тут (часть 1) и тут (часть 2).

Результат плохой, ничего героического не произошло кроме сдерживания слёз от очередной просадки. Геополитические качели раскачали портфель так, что он снова не вырос. Доходность портфеля около 9,5% по XIRR, месяц назад была 11,2%.

Апрель детально так:

• Депозит: 1 169 350 + 9 890 (проценты) = 1 179 240₽
• Биржевой: 5 307 019 + 200 000 (пополнение) — 121 496 (отрицательный рост) = 5 385 523₽

Суммарно: 6 476 369 + 200 000 (пополнение) — 111 606 (отрицательный рост) = 6 564 763 ₽

Трамп хоть и не гадит в подъездах, но как только он просыпается, никто не знает, чего от него ожидать. Даже ЦБ не может перейти к развороту ДКП. То торговые войны, то сделки, то дедлайны, то просто хмурое или позитивное настроение. А при крепком рубле и высоком ключе, помноженных на геополитику, радоваться можно лишь низким ценам на акции и облигации.

Итого (за всё время):

• Депозит: 810 000 → 1 179 240₽ (+369 240 или +45,59%)
• Биржевой: 4 927 000 → 5 385 523₽ (+458 523 или +9,31%)

Суммарно: 5 737 000 → 6 564 763₽ (+827 763 или +14,43%)

Доходность XIRR: 9,5%

Средняя сумма пополнения: 124 717₽ в месяц

Неплохой темп, но если бы была возможность находить по 300 000, было бы эффективнее. Надо будет на досуге подумать о том, как такое устроить.

А вот так это выглядит на графике

Доходность апреля получилась -1,72% или -20,67% в переводе на годовые. Это пружина сжимается.

Волатильность такая, что портфель на сотню тысяч вверх и вниз в течение месяца гуляет. Я продолжаю инвестировать по стратегии, ничего сложного, лишь бы денег хватало. Но, как сказал Матроскин, средства у нас есть, у нас ума не хватает.

Моя стратегия

Целевая доля в биржевом портфеле акций/облигаций — 40/50, остальное в бумажной недвижке и других инструментах. Из 50% облигаций пятая часть — валютные. Подробнее про состав и стратегию можно почитать тут. Также использую депозиты. Покупаю хорошее, плохое не покупаю.

В апреле удалось пополнить портфель на 200 000, иду по плану к 2,4 млн за год, четвёртый шаг сделан. План выполнен на 33%, позади треть года.

Остался последний месяц трёхлетнего депозита, так что 1 июня переложу под более высокий процент.

Цель всё та же — покупка недвижимости в Сочи. Продолжаю формировать дивидендно-купонный поток, который будет покрывать ипотеку. Поэтому у меня дивидендные акции, долговые и рентные инструменты.

BigWood

Закрыл сезон в Кировске, теперь буду злым до следующего сезона. Покатался просто фантастически, конечно, удивительное место, где даже в мае можно полноценно горнолыжить за полярным кругом. 

Что ещё?

• Телеграм-канал подрос с 15 600 до 16 000 подписчиков (+400, слабо)
• Пополнил криптопортфель на очередные 50 USD, там чил
• Посмотрел, что там с недвижкой в Сочи и в Москве, и снизились ли ставки по ипотеке
• Сделал разборы Банка СПБ, Башнефти, а также облигаций и прогнозов
• Взглянул на топы дивидендных акций от Альфы, АТОН и Цифры
• Выбрал 3 лучшие акции банков
• Сделал бэктесты с Газизом Вэтэбоевым и Консерваторием Ликвидных
• Посмотрел лучшие короткие облигации и какие бонды выбрали в ГПБ
• Посчитал пассивный доход за март

Планы на май: не маяться. Пополнить БС на 200к. Покупать хорошее и не покупать плохое. Пить пивко, пока весна.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость. Рассказываю о своём пути к покупке квартиры в Сочи и многом другом интересном.

⭐️Есть идеи в ОФЗ? Или почему корпоративные облигации «уделывают»

Лучшие бумаги недели. Выпуск 715 – обновления для пятницы
 Thu, 01 May 2025 06:33:00 +0300

Лучшие бумаги недели. Выпуск 715 – обновления для пятницы

Сегодня необычный выпуск лучших бумаг недели. Дело в том, что я считаю неделю с четверга по закрытие четверга и утром в пятницу выкладываю итоги, но на этой неделе четверг – это праздник 1 мая и неторговый день. Так что на четверг данных не будет, поэтому возьму на среду. Соответственно в таблице 1 будут красным и желтым выделены не совсем те бумаги, которые будут в вашем портфеле. Впрочем, это не так уж существенно, т.к. все равно сигнал стоит на продажу всех акций и выход в ОФЗ.

                                                   Таблица 1.

Обратите внимание на таблицу 1: за прошедшую неделю выросли всего 6 бумаг. Это очень плохой сигнал, по моей статистике это означает то, что, скорее всего, и следующая неделя закроется падением. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто торгует по системе BWS:

1. Продать все акции.
2. Купить ОФЗ ближнего срока погашения, например, ОФЗ 26234.
3. Не торговать до 9 мая 2025.

 

Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

                                                        Таблица 2.

На что стоит обратить внимание:

 

1. Бумаги покупайте в равных долях.
2. Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
3. Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
4. Табличка 2 выглядит жутковато, но ничего не поделаешь, такая была хреновая неделя. Ну ничего, зато следующая неделя точно будет лучше этой: во-первых, мы выходим в ОФЗ, а значит столько уже не потеряем, а во-вторых, тут еще будет куча праздников, с чем я всех и спешу поздравить!

Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS

Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь:  Выпуск 714 – обновления для пятницы

P.S. Я выкладываю свои выпуски лучших бумаг недели утром в пятницу, но сейчас выложу в четверг, т.к. во-первых, четверг все равно нерабочий день, а во-вторых, я сегодня с утра уезжаю на два дня на рыбалку, так что буду недоступен для вопросов и комментариев.

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

❗️Вашингтон и Киев подписали сделку о природных ресурсах Украины — Минфин США негатив или позитив? Для фондового рынка
 Thu, 01 May 2025 06:10:38 +0300
Коротко:
50% чистой прибыли принадлежат США
Руководить деньгами(фондом куда будут начисляться чистая прибыль) будут сша а руководство компаниями будет 50 на 50
Тратить их в течение первых 10 лет нельзя
Можно тратить на восстановление Украины и инвестиции в новые ресурсные объекты

Это гарантии того что будет проблемно нам продвигаться дальше по территории Окраины?

Я вот думая это позитив или негатив для нашего рынка?

Итоги 04.2025: перетряхиваю портфель
 Thu, 01 May 2025 04:23:24 +0300

Приветствую, дорогие друзья. В апреле я переосмысливал свой портфель с учетом жизненных приоритетов, что привело к значительным перестановкам.

Мысли

Мой основной источник дохода — наемная работа, а себя я могу отнести к людям, искренне увлеченным построением карьеры, что требует значительных затрат времени. А значит, это обстоятельство непременно будет влиять на мой стиль инвестирования и в конечном счете на сам инвестиционный портфель.

Когда-то я начинал с того, что в моем портфеле были акции около сорока эмитентов, это было время, когда я на практике знакомился с компаниями. Анализировать «какую-то» компанию (которой не владеете) и изучать компанию, в которой у тебя есть доля в бизнесе — совершенно не одно и тоже. Владея акциями неизбежно к оценке бизнеса подключаются эмоции и чувства. Кажется, что это не очень хорошо, ведь эмоции и чувства начинает влиять на принимаемые нами решения, что может приводить к ошибкам, это распространенное мнение, которое верно лишь отчасти. На самом деле эмоции, совмещенные с опытом и его осмыслением, позволяют быстрее учиться и находить верный для себя путь, в том числе и в инвестировании.

Так вот, опыт владения акциями более чем сорока эмитентов позволил не только быстрее ознакомиться с бизнесом и поведением мажоритариев в различных ситуациях, но и позволил в итоге отказаться от «шелухи». Я заметил, что со временем в портфеле появляется ядро, о котором не беспокоишься и на которое почти не тратишь время, то есть я могу в высокой степени быть уверенным, что спокойно могу заниматься своим делом, а компания — своим, не забывая о моих интересах. Состояние спокойствия — это уже область положительных чувств и эмоций.

Со временем я понял, что владеть бизнесом, который а) понимаешь, б) доверяешь, в) не дает поводов беспокоиться о моих интересах — это разумный подход. Этим объясняется мое распределение активов в портфеле — преимущественно дивидендные акции крупных компаний, коммерческая недвижимость.

Инарктика

В апреле из портфеля полностью выбыли бумаги «Инарктика». Компания платит дивиденды три — четыре раза в год, относится к продовольственному сектору, в моем портфеле присутствовала на небольшую долю около 1,5 лет. Это растущая компания с амбициозными планами по расширению бизнеса, качественным менеджментом и интересными собственниками. Но и со специфическими рисками — активы компании могут буквально умирать. При всей моей большой симпатии, я принял решение продать акции «Инарктика». Не исключаю, что однажды снова приобрету ее бумаги, но это не точно.

Черкизово

Следующая компания, чьи бумаги попали под «нож» — акции «Черкизово», которыми я владел с 2020 года. С того момента долги компании хорошо выросли, того же самого нельзя сказать о размере выплачиваемых дивидендов. К чести компании надо сказать, что за время нахождения в портфеле, я исправно получал дивиденды без перерывов. Это очень хорошо. Не исключаю, что снова стану ее акционером.

ММК и Северсталь

И третья компания, которая была мной продана — «ММК», деньги я переложил в «Северсталь». К сожалению, я не могу охарактеризовать металлургов, как бизнес, которому можно полностью довериться. Были отмены дивидендов, страдают от высоких ставок и западных рестрикций, плюс высокие капексы сейчас. И все же бизнес и планы «Северстали» в совокупности с личностью собственника для меня выглядят наиболее понятными и качественными. Я не исключаю, что в будущем снова могу стать инвестором «ММК» или даже «НЛМК».

МосБиржа и НоваБев

Помимо «Северстали», высвобожденные деньги были направлены на усиление позиций в бумагах «Мосбиржи» и «НоваБев». Оба бизнеса хорошо себя чувствуют в кризисный период и платят деньги. В целом, распределение денег в портфеле акций стало более равномерным.

Геополитика

Особо обращает на себя внимание геополитика. Я не спешу сейчас распределять все высвобожденные деньги. Риск, что переговоры пойдут по негативному сценарию, а Трамп решит сделать вредные шаги по отношению к России высок. Это может привести к тому, что на рынке будут прям очень вкусные распродажи качественных активов.

Недвижимость

В апреле мы увидели запуск двух новых фондов недвижимости: «Парус-КРАС» и «Самолет. Инвестиции в недвижимость». По обоим фондам у меня есть обзор в блоге. Сам же я покупал офисную недвижимость через ЗПИФ «Парус-Двинцев», по которому на горизонте уже менее чем двух лет ожидается рост дивидендной доходности более чем на 30%. В условиях текущего дефицита качественных офисных площадей и активного роста денежной массы полагаю, что эти оценки могут быть достаточно консервативны.

Портфель

Доля недвижимости в портфеле достигла 27,6%. До недавнего времени для меня целевая доля недвижимости в портфеле была в пределах 30%, теперь я готов пересмотреть порог до 40%. Ключевая идея — растущий стабильный денежный поток, антиинфляционная составляющая (недвижимость — реальный актив). Возможно, распределению «60% акций, 40% облигаций» приходит на смену распределение «60% акций, 40% недвижимости».

На этом все.

Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.

Моё имхо по завершению войны. И вообще в целом о происходящем.
 Thu, 01 May 2025 02:54:01 +0300
Пока завершения ждать не стоит. Все эти разговоры о том, что трам за мир, зеленштейн готов расстаться с территориями — всё это боян.
Подписали соглашение между хохлами и пиндосами за тем, что когда падёт вся украина пиндосы скажут «это наше а это ваше. нам это отписали». Сразу подтянутся геи из европы, мол мы мол тоже помогали, подавай нам «луцку волость. йя йя! лвивска волость! о йя!» 
Украинские евреи будут подписывать все бумажки, по которым хоть какой-то денежный поток будет генерироваться. То есть все эти полезные ископаемые и прочее — это всё для того, чтоб продолжалась поставка чего-либо где можно украсть. 
Царь вообще молчит о завершении конфликта, а значит пока его не будет. 
Трам выйдет, хохлостан будет должен. Может признают сделку между хохлами и пиндосами недействительной, так как ее подписывали люди с вопросами о легитимности. 
Этот и след год будет вторая серия этой войны, когда дележка между спонсорами войны будет завершена. 
Минимум, что должно отойти РФ,  все что по нашу сторону Днепра. Это минимум! 
Никакой остановки войны не будет. Пиндосы будут делать вид, что помогают хохлам, евроЗОНА — что это в интересах их безопасности. 
Пик расходов уже идет сейчас, возможно будет и в след году. ЦБ впаривает западные тургики, вопрос зачем?.. хватит их ещё на 2-3 года войны даже при низкой нефти.
Нам не говорят многого. Да мы итак всё видим, что перспективы стабильной жизни в РФ весьма туманны. Но об этом по телеку ни-ни!..,. ни-ни!!!
Иными словами запас прочности в России есть. Это и регулярная армия, из которой пусть даже половина идет на сво, и по контракту ещё столько же. А это минимум 200-300 тыщ  людей в год. Каждый год!
Что касаемо рынка, то для себя наметил всего несколько компаний, которые работают вне зависимости от внешней конъюнктуры. Это банки, ритейл и логистика. Всё что не связано с ценами на сырье. 
Сам, честно говоря, не понимаю как выживают многие крупные конторы в условиях инфляции и высоких ставок. Ведь им и платить 20 процев по займам, повышенные налоги, и расходы, которые выросли на 20-50% за последние 3 года. 
Поэтому рынок и не растет. 
Посмотрите на облигации. Дают по 20-25% за ничегонеделанье! Просто купи смотри как бапки капают! В такой ситуации конечно же выжить тем, кто реально занимается экономической деятельностью не то что сложно, я бы сказал нереально.
В облигах в декабре ноябре 24 года можно было вернуть вложения за 3 года! За три, мать вашу года!!! Вы сами то знаете хоть один бизнес, который окупится за 3 года?...
Поэтому акции сегодня, это примерно как МММ. Даже ваучеры были надежнее, ведь на них можно было купить свою же хату, в которой вы жили.

Семь иномарок дешевле Lada Vesta
 Thu, 01 May 2025 00:14:00 +0300
 что за цену Lada Vesta покупают американцы, японцы и немцы«Газета.Ru» назвала семь иномарок дешевле Lada VestaМария Жандарова    

Toyota/Skoda/Exeed/RenaultВсе меньше россиян могут позволить себе приобрести новый автомобиль, даже цена продукции отечественного «АвтоВАЗа» стала сопоставима с приобретением недвижимости. «Газета.Ru» выяснила, что иностранцы по цене топовых машин Lada могут себе позволить модели Toyota, Skoda, Renault, Suzuki, Exeed и даже Jeep.    

Средняя стоимость нового автомобиля в России составляет 3,3 млн руб., при этом эксперты ожидают, что этот показатель увеличится на 10% к концу 2024 года. Казалось бы, покупатель может рассчитывать на доступность отечественных высоколокализованных автомобилей, но ценник, к примеру, «пустой» Lada Vesta составляет 1,2 млн руб., а в достойных иномарок богатых комплектациях Vesta уже стоит 2-2,4 млн руб. По актуальному курсу Центробанка это $28 тыс.

 

   

Lada

 

За такую внушительную цену россиянин получает универсал с мотором 1,6 (118 л.с.) или 1,8 (122 л.с.), трансмиссий тоже две — механика или вариатор. Модель имеет такие современные опции, как мультимедийная система с навигатором «Яндекса», Apple CarPlay и Android Auto, четыре подушки безопасности, кожзам, восемь динамиков и розетку USB для пассажиров второго ряда.

 

 

Что купит на ту же сумму американец

 

Toyota Corolla входит в топ-3 самых востребованных иномарок среди российских покупателей. В США эти автомобили 2024 модельного года продают всего за $22 тыс. За такую сумму можно купить Corolla с двухлитровым двигателем (169 л.с.) и вариатором.

 

 close 

Toyota Corolla Nightshade

Toyota

 

В этой машине уже будет климат-контроль, девять подушек безопасности, мультимедиа с восьмидюймовым экраном и бесключевой доступ. Если доплатить $3 тыс., можно приобрести Corolla в спецверсии Nightshade, которая имеет 18-дюймовые колесные диски с бронзовой отделкой, спортивные сиденья и аудиосистему JBL премиум-класса.

 

   

Jeep Compass

Jeep

 

Также американцам за $26 тыс. доступен Jeep Compass 2024 модельного года в версии Sport. Полноприводный автомобиль комплектуется двухлитровым бензиновым мотором мощностью 200 л.с., который работает в паре с восьмиступенчатым «автоматом». В стандартной комплектации в салоне установлен десятидюймовый дисплей.

    Немцам Skoda

 

Немецкие покупатели за сумму, сопоставимую с $28 тыс., могут купить хетчбэк Skoda Scala в комплектации Selection с двухзонным климат-контролем, мультимедийной системой с восьмидюймовым экраном, зеркалом заднего вида с автоматическим затемнением, датчиком дождя и света.

 

 close 

Skoda Scala

Skoda

 

Автомобиль получил литровый двигатель TSI на 95 сил и пятиступенчатую «механику». В таком автомобиле есть автоматическая система предупреждения ДТП.

 

Франция

 

Французская марка Renault за €25 тыс. предлагает компактный кроссовер Captur с фирменным двигателем TCe на 92 л.с. и МКП. Разгоняется этот автомобиль до 100 км/ч за 14,3 секунды. В оснащении базовой версии Captur входят камера заднего вида, круиз-контроль, предупреждение о выходе из полосы движения и усталости водителя.

 

 close 

Renault Capture

Renault

 

Внутри салона установлена мультимедийная система OpenR Link с десятидюймовым дисплеем. Машина также оснащена комплексом безопасности, включай ESP, систему предотвращения столкновения и восемь подушек безопасности.

 

Китай

 

В июне этого года на рынке КНР стал доступен обновленный бестселлер марки Haval — H6. Цены на него стартуют от 118 тыс. юаней (около 1,4 млн руб.). В оснащение входят десятидюймовая цифровая приборная панель, 15-дюймовый экран и мультимедиа на базе операционной системы Coffee OS с чипом Qualcomm Snapdragon 8155.

 

 close 

Haval H6

Haval

 

Кроме того, есть проекционный дисплей на лобовом стекле. Базовые переднеприводные комплектации Haval H6 оснащаются полуторалитровым турбомотором на 184 сил и семиступенчатым «роботом».

Также в мае премиальный бренд Exeed (принадлежит автоконцерну Chery) на домашнем рынке запустил продажи кроссовера Era ET. Стоимость этого автомобиля начинается от 190 тыс. юаней (около 2,2 млн руб.).

 

 close 

Exeed Era ET

Exeed

 

Начальная версия машины оснащена батареей, рассчитанной на 200 км пути на одном заряде, и выступающим в роли генератора бензиновым мотором. По словам производителей, в отделке салона авто применялись мрамор, натуральное дерево и другие дорогие материалы. У водительского кресла есть функция массажа, вентиляции и подогрева.

 

Япония

 

Японские покупатели за 3,1 млн йен (1,7 млн руб.) могут приобрести вместительный минивэн Suzuki Landy на шесть мест. Он оснащен четырехцилиндровым двигателем объемом в два литра, для модели доступен полный привод e-Four.

 

 close 

Suzuki Landy

Suzuki

 

Водительское и пассажирское сиденья оборудованы подогревом. Машина имеет автоматическую раздвижную дверь, которую можно открыть одним прикосновением ноги.

 

Динамика недельной инфляции: стабильно высоко
 Wed, 30 Apr 2025 23:32:08 +0300

Инфляция по неделям

Инфляция в России
C 22 по 28 апреля = 0,11%
с 15 по 21 апреля = 0,09%
c 8 по 14 апреля = 0,11%
с 1 по 7 апреля = 0,16%
с 25 по 31 марта = 0,20%
с 18 по 24 марта = 0,12%
с 11 по 17 марта = 0,06%
с 6 по 10 марта = 0,11%

Инфляция с 1 по 31 марта = 0,55%

Годовая инфляция на 22 апреля
осталась 10,34%
(стабильно высокая)

Стонкс#44: Кучерявый МТС-банк, Дивиденды ВТБ и Магнита, Эсэфай и Европлан, что с Совкомбанком
 Wed, 30 Apr 2025 23:26:35 +0300
Пока одни обещают дивиденды, другие пока не об этом не задумываются, потому как у третьих бизнес в одном месте. Что там в отчётах компаний, которые уже почти год готовятся к снижению ключевой ставки.

00:01:20 Вступление
00:03:00 Дивиденды ВТБ
00:10:18 Эсэфай и Европлан
00:16:00 Заработать на дивидендных отсечках
00:18:45 Дивиденды Магнита
00:21:40 Дивидендный портфель
00:28:20 МТС-банк
00:33:40 Открыты торги иностранными акциями
00:34:47 Ренессанс и ключевая ставка
00:38:10 Реакция компаний на снижение ставки
00:40:40 Совкомбанк

Никакого Майкрософта? «Росатом Сервис» перешел на «Цитрос Цифровая Платформа»
 Wed, 30 Apr 2025 11:27:27 +0300

Собственный продукт SL Soft, «Цитрос Цифровая Платформа», стал заменой Microsoft SharePoint для «Росатом Сервис». Теперь управление корпоративной документацией дочки Росатома под крылом Софтлайн

Народ, к ОЗОН Фарма есть вопросы?
 Wed, 30 Apr 2025 10:46:46 +0300

Народ, к ОЗОН Фарма есть вопросы?
Сегодня у меня с ними прямой эфир будет в 17 часов, скидывайте вопросы пожалуйста если есть, спасибо

Выгодные накопительные счета (до 24%) и другие варианты (до 30%) парковки денег на короткий срок в мае
 Wed, 30 Apr 2025 11:08:54 +0300

В последние дни у банков чехарда: кто-то снижает ставки, а кто-то наоборот увеличивает. Видимо, неопределенность после заседания ЦБ по ключевой ставке сохраняется. Впереди майские праздники, и скорее всего больших изменений больше не будет. 

Поэтому решил опубликовать обновленную подборку. Пока еще много вариантов вложить свободные средства под доходность выше 20%. Пользуйтесь моментом для размещения свободных средств или части подушки безопасности. 

В подборке — выгодные предложения без дополнительных условий по тратам. В основном для новых клиентов. Также по многочисленным просьбам дополняю подборку информацией о том, когда можно стать новичком (в скобках срок обновления клиента после закрытия вкладов и накопительных счетов). 

Новичком можно становиться снова. Не забывайте закрывать накопительные счета, если вывели с них средства, чтобы через несколько месяцев снова оказаться для банка новичком и выгодно вложить сюда же средства под высокую приветственную ставку. Таким образом можно организовать карусель из нескольких накопительных счетов. 

✅ Накопительные счета

На ежедневный остаток:

• 22% — Долинск Банк. Первые 2 месяца для новичков (через 90 дней).

• 22% — МТС банк. Первые 2 месяца для новичков (снова не стать).

• 22% — Яндекс.Банк. Первые 2 месяца для новичков (с подпиской) (снова не стать).

• 22% — Финам. Первые 2 месяца для новичков (с подпиской) (снова не стать).

 • 21% — Совкомбанк. Первые 3 месяца для новичков (снова не стать).

 • 20,5% — ЦМРбанк. Первые 2 месяца для новичков (через 180 дней).

 • 20,5% — Газпромбанк. Первые 2 месяца для новичков (с подпиской) (через 90 дней).

 • 20% —  Русский стандарт. Первые 2 месяца для новичков (через 90 дней).

 • 20% —  Металлинвестбанк. Первые 2 месяца для новичков (через 90 дней).

 • 20% — Россельхозбанк. Первые 2 месяца для новичков (с подпиской) (снова не стать).

На минимальный остаток:

• 24% — МТС банк. Первые 2 месяца для новичков (снова не стать).

• 23% — Озон Банк. Первые 2 расчетных периода для новичков (снова не стать). 

• 21,5% — Газпромбанк. Первые 2 месяца для новичков (через 90 дней).

• 21,5% — Локо-Банк. Первые 3 месяца для новичков (через 90 дней).

• 21% — ТКБ и ИТБ. Первые 2 месяца для новичков (через 90 дней).

• 21% — Акцепт Банк. Первые 3 месяца для новичков (снова не стать). 

• 21% (20% с 1.05) — ПСБ. Первые 2 месяца для новичков (через 90 дней).

• 21% (20% с 1.05) — Абсолют Банк. Первые 2 месяца для новичков (через 90 дней).

• 20,5% — Банк Зенит. Первые 2 месяца для новичков (через 90 дней).

• 20% — Синара. Первые 2 месяца для новичков (через 180 дней).

• 20% — Альфа Банк. Первые 2 месяца для новичков (через 180 дней). 

10 облигаций с доходностью от 23 до 30% и погашением до 31 декабря 2026
 Wed, 30 Apr 2025 10:35:56 +0300

В очередной раз смотря на падение индекса Мосбиржи у многих возникает вопрос: а может ну их эти акции? В настоящее время на облигациях с постоянным купоном можно получить доходность до 30% к погашению до вычета налога. Посмотрел какие сейчас есть интересные бумаги с погашением до 31 декабря 2026 года. Доходность указана без учета налога c учетом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то можно получать налоговый вычет, а если еще и ИИС-3, то не платить налог с купонов.

1. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 93,1%
Доходность к погашению: 30% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 31.10.2026

2. ВУШ 1Р2
Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов.
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A106НВ4
Стоимость облигации: 88,92%
Доходность к погашению: 24,8% (купоны 11,8%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 02.07.2026

3. ТГК-14 1Р1
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1066J2
Стоимость облигации: 91,77%
Доходность к погашению: 25,6% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 30.04.2026

4. ГТЛК 2Р-07
Государственная транспортная лизинговая компания — крупнейшая лизинговая компания России
Рейтинг: АА- (АКРА)
ISIN: RU000А10АU73
Стоимость облигации: 103,5%
Доходность к погашению: 23% (купоны 24%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 04.08.2026

5. Каршеринг Руссия 001Р-05
Сервис аренды автомобилей под брендом «Делимобиль».
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A10AV31
Стоимость облигации: 103,95%
Доходность к погашению: 23,4% (купоны 25,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 22.05.2026

6. ВсеИнструменты 1Р4
Сеть интернет-магазинов инструментов и оборудования
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000А10AXP8
Стоимость облигации: 103,34%
Доходность к погашению: 23,16% (купоны 24%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 27.11.2026

7. Новые технологии 1Р2
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN: RU000A10AHE5
Стоимость облигации: 108,7%
Доходность к погашению: 23,3% (купоны 27,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 16.12.2026

8. Евротранс 2
Сеть заправок под брендом «Трасса».
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A105TS5
Стоимость облигации: 92%
Доходность к погашению: 28,5% (купоны 13,4%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 24.01.2026

9. ЛСР БО 1Р8
Крупная девелоперская компания. Строит и продает недвижимость в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге.
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A106888
Стоимость облигации: 89,79%
Доходность к погашению: 26,4% (купоны 12,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 13.05.2026

10. Селектел 1Р4R
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A1089J4
Стоимость облигации: 95,56%
Доходность к погашению: 22,3% (купоны 15%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 02.04.2026

Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

«Озон Фармацевтика» в прямом эфире Смартлаб
 Wed, 30 Apr 2025 10:42:45 +0300

Сегодня в 17 часов присоединяйтесь к нашему эфиру вкрупнейшем сообществе для розничных инвесторов Смарт-лаб! 

В эфире примет участие директор по связям с инвесторами «Озон Фармацевтика» Дмитрий Коваленко.

5 лет инвестиций! Выводы и результаты
 Wed, 30 Apr 2025 10:46:10 +0300

Всем привет!

Вот и минуло 5 лет с тех пор, как я в первый раз потными ручонками с небольшим волнением и предвкушая будущие прибыли отправил денежку (для меня тогда довольно приличную — 100 тыс. руб.) на брокерский счет, отлично помню, как это было — апрель 2020 года, самый разгар короны, все упало, я думал все быстро закончится, ценники отскочат, иксы казались неизбежными...

А по факту за это время я увидел (как и все остальные):

• глобальную эпидемию невиданного доселе заболевания;
• повсеместное закрытие границ по всему миру;
• массовые локдауны и остановку торговли и экономики в стране;
• крупнейший с окончания Второй мировой войны вооруженный конфликт, затрагивающий само существование страны;
• абсолютно беспрецедентные санкции в отношении нашей страны;
• проведение мобилизации, впервые с окончания Второй мировой войны;
• вооруженный мятеж;
• подрыв магистральных трубопроводов и нарушение экономических связей;
• идейные борцы за свободу повсюду оказались обычными грантососами (это я про закрытие USAID);

Да, было время… Последним нормальным годом оказался 2019)

Не так я себе представлял будущее, не так...

Думаю этого вполне хватит на целое поколение инвесторов, и я считаю, не каждое поколение сталкивается с такими событиями… и ведь абсолютно точно, что это далеко не конец.

Но, тем не менее, несмотря на все это, счет потихоньку добрался до восьмизначных сумм (звучит-то как классно — да у меня на счете восьмизначная сумма, хотя, конечно, на 10 млн. руб. сейчас купить можно намного меньше, чем 5 лет назад. А 5 лет назад было ноль на счете). Читая смарт-лаб или что-то подобное, постоянно вижу — этот иксы делает, у другого 50% в месяц, один я глупый, околопассивный инвестор плыву вместе с рынком куда-то, так и хочется задать вопрос — ну что, стали миллиардером уже?)) За 5 лет уж точно должны были должны стать. Пока никто не сознался в этом) Но это ладно, так, лирическое отступление...

Что я понял за это время

Эволюцию моих взглядов можно проследить по годам:

2021: https://smart-lab.ru/blog/693823.php (осторожно, у многих подгорели пуканы и задымили пердаки)

2022: https://zen.yandex.ru/media/id/604b4ece654f8a4a7a5539db/chto-ia-ponial-za-vtoroi-god-v-investiciiah-626d29e9668e4d3020f8d538

2023: dzen.ru/a/ZFDo1qG-L3EKZidX

2024: dzen.ru/a/Zi6PRomMNgjSZl34

С годами открытий становилось все меньше (почти все они пришлись на 2021-2022 год), но, тем не менее, и за этот год я кое-что для себя открыл:

Источник денег на рынке — дураки

Всегда раньше думал, что рынок растет за счет естественного роста экономики, но это не совсем так, в значительной степени он растет и за счет притока денег разных не сильно продвинутых личностей, обреченных их потерять. Если почитать комментарии к статьям на любом ресурсе (Смарт-Лаб, Дзен, простигосподи Пульс), то можно сразу же увидеть толпы дурачья всех видов и мастей, иногда даже кажется, что вообще мир состоит только из них. Но это, разумеется, не так, а типичное когнитивное искажение — умные люди просто проходят мимо и не оставляют следов, в большинству дурачья надо всегда высказаться (и развеять все сомнения о себе). Разумеется, дурачье никогда не признается себе в том, что оно дурачье, поэтому выдумывает разные теории вроде а) брокер играет против меня б) заявки в стакане все полностью фейковые, на самом деле цены другие в) ценой управляет кукл и ему надо меня разорить (да, именно тебя, с депозитом в 10 тыс. руб.) и т.п.

А кто же отнимает деньги у дурачья? Правильно — те, кто торгует по какой-то системе (даже пассивные инвестиции — это система), либо извлекает прибыль от оборотов/стоимости активов (а это — брокеры, биржа, управляющие компании, депозитарии, регистраторы и т.п.). Как метко сказал Силаев — это Системные УЧАстники РЫнка, сокращенно СУЧAРЫ — вот они и обувают дурачков, а не какой-то фантомный кукл.

Примечание — есть еще один системный участник системы (хотя участником рынка его не назвать), который лезет в карман ко всем подряд — это налоговая

Самое забавное — пока я был околопассивным инвестором, я влияние этих СУЧAР не ощущал, но стоило мне соорудить активную моментум стратегию, как я ощутил их мощь в полной мере:

Простая математика — решим задачу с таким условием: пусть индекс за год вырастет на 15%, на сколько надо обойти рынок активной торговлей, чтобы это имело смысл?

Сделки я совершаю раз в месяц, тогда накладные расходы на торговлю в виде комиссий брокера и биржи: (0,06% х 2 х 12 + 0,01% х 2 х 12 = 1,68%), спреды в стакане ну пусть 0,1% х 2 х 12 = 2,4%, налоги (ведь тут нельзя будет применить льготу долгосрочного владения), пусть 2,5%, ну и прибыль какая-то минимальная за труды, хоть пара процентов — итого, чтобы это все имело хоть какой-то смысл, надо сделать альфу к рынку в районе 8-9% в год. Не только лишь все это могут, мало кто может это сделать, особенно из года в год)) Я кстати, тоже, пока не смог, поэтому активные стратегии остаются в статусе экспериментов))

И это заметьте, всего лишь при совершении сделок раз в месяц. Но дурачье, обо всем этом, в большинстве своем, даже не задумывается, не барское это дело))

В общем, дурачье обеспечивает функционирование системы в целом, без них все было бы гораздо грустнее, а тарифы брокеров и биржи были бы на порядок выше.

Взять меньше риска, чем можешь — тоже ошибка

То, что взять на себя больше риска, чем можешь унести, это ошибка (причем иногда она может иметь катастрофические последствия) я знал с самого начала, но вот в этом году допетрил и до того, что взять на себя меньше риска, чем можешь себе позволить — тоже ошибка. Хоть и не столь страшная, но, тем не менее, она тоже делает результат инвестиций меньше, чем могло бы быть.

Вообще надо сказать, я сильно недооценил свою стойкость (а чаще бывает наоборот), просадки 2022 года и заморозка 60% активов в фондах Финекса не отбили у меня желание инвестировать. Хотя надо сказать, просадка просадке рознь. Вот в 2022 — раз и все упало, если это пережил, дальше уже норм, а вот падение рынка 2024 года воспринималось куда болезненней (хотя кстати у меня просадки почти не было, так как темп пополнений портфеля примерно совпадал с темпом падения рынка) — это мне напоминало, как-будто ты ранeный, сидишь в засаде, а из тебя крoвь капля по капле уходит. Но вот пришел декабрь 2024 года и возместил все потери. Но многие его не дождались и распродали все на низах.

Этот год принес много новых мемов

Вроде таких:

1. К борцу пришел прокурор (и заборол борца)
2. Визит прокурора удваивает доходность облигаций компании, вне зависимости от валюты и сроков погашения

Все это весело, но когда смотришь со стороны, когда изнутри, то наверное не очень...

Чего удалось добиться

Самое главное — удалось создать какой-никакой капитал, который уже дает чувство небывалой свободы. Да, на 10 млн. руб. не проживешь всю жизнь, но такой запас уже позволяет вполне уверенно смотреть в будущее и не зависеть от капризов работодателя и клиентов (можно смело на все их безумные выходки посылать их лесом, не особо заботясь о том, что они про меня подумают). Передать словами, насколько это облегчает жизнь и психологическое состояние невозможно. Только ради этого определенно стоит инвестировать, чтобы можно было отправить на 3 буквы мудака, который вздумает тебе усложнять жизнь (количество сэкономленных нервов за счет отказа от общения с мудачьем тоже не поддается подсчету).

Точный подсчет доходности, к сожалению, затруднен, так как значительная часть активов оказалась в блокировке, причем часть в полной блокировке, часть можно продать на внебиржевом рынке, часть сейчас все-таки можно продать на бирже, хотя и с дисконтом и кривыми путями. В июне 2022 года волевым решением для себя обнулил всю стоимость замороженных активов и более их в расчете не учитываю (хотя это не совсем правильно). С этого момента доходность по XIRR оказалась немного выше, чем у индекса (спасибо золоту в портфелю и вычет по ИИСу учитываю в результате), а вот просадки ощутимо меньше (тоже спасибо золоту в портфеле, ну а также консервативной части портфеля).

Если считать по номиналу с самого начала инвестирования (апрель 2020 года), то я примерно при своих, если учесть в расчете замороженные активы по номинальной стоимости, то в плюсе миллиона на 3, но это не главное. Главное как раз то, что удалось создать капитал в принципе (и я не могу сказать, что я чем-то жертвовал ради этого). 5 лет назад его не было, а теперь он есть. Сильно подозреваю, что большинству «иксовиков» это сделать не удалось и они в основном находятся в той же точке, что и раньше. В этом плане рынок удалось обойти.

Ну, короче, дисциплина и мотивация решают куда больше, чем все остальное вместе взятое)) Тут я молодец, есть за что похвалить — за 5 лет ни разу не пропустил ежемесячное пополнение счета)) Думаю, мало кто так может, хотя, стоит сказать, азарт уже давно прошел, инвестирование превратилось в рутину. Сейчас, правда, соорудил себе несколько моментум стратегий, но это все эксперименты на небольших суммах, чисто для поддержания интереса и мозг размять немного))

Выводы

А их не будет, каждый сам творец своей жизни, и как сказал классик — во всех наших бедах виноваты мы сами. Стоит это только осознать, а не перекладывать ответственность на кого-то другого, как вы посмотрите на мир совершенно под другим углом.

P.S. Можете подписаться на мою телегу t.me/at173 но посты там выходят пару раз в год)

Старт дан — дивидендный сезон начался
 Wed, 30 Apr 2025 10:35:30 +0300

Большой летний дивидендный сезон в РФ стартовал. В материале рассказываем о самых больших выплатах, дивкорзине БКС и дивидендом лайфхаке.

Пополнить счет для покупки акций под дивиденды можно по ссылке:

Пополнить счет

Дивидендный сезон стартовал

Началом летнего дивидендного сезона принято считать начало мая или первую отсечку крупного эмитента. В текущем году отсчет начали с НОВАТЭКа.

Почему все ждут лета?

Традиционно летний дивидендный сезон считается самым масштабным, поскольку компании производят выплаты по итогам предыдущего года своей работы. Инвесторы ждут этого периода весь год.

Дивиденды, распределяемые российскими компаниями по итогам 2024 г., имеют шансы оказаться больше прошлогодних 2,7 трлн. При этом существенная часть денег поступает обратно в рынок, оказывая дополнительную поддержку котировкам.  

На текущий момент о выплатах сообщили уже более 30 эмитентов, но это не финальное число. О многих, в частности таких знаковых дивидендах, как выплаты Сургутнефтегаза и Газпрома, станет известно позднее.

К дивидендному сезону необходимо готовиться, а покупать интересующие акции нужно заранее. Наш анализ показывает, что для максимизации прибыли стоит закупаться примерно за 10 недель до отсечки. Времени становится все меньше.

Со всеми предстоящими и прошедшими дивидендными отсечками вы можете ознакомиться в Дивидендном календаре.

Самые доходные истории

Ниже приводим подборку из пяти самых доходных дивидендных бумаг сезона, по которым размер выплат уже рекомендован руководством эмитента.

ВТБ

Второй по величине активов банк в стране, контрольный пакет в котором принадлежит государству.

• Дивидендная доходность — 26%.

• Последний день для покупки — 10 июля 2025 г.

КЦ ИКС 5 (X5)

Крупнейший российский ритейлер, управляющий торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик».

• Дивидендная доходность — 19%.

• Последний день для покупки — 8 июля 2025 г.

Пермэнергосбыт

Энергосбытовая компания, действующая на территории Пермского края и лидирующая в своей отрасли.

• Дивидендная доходность — 13,1%.

• Последний день для покупки — 30 мая 2025 г. 

Московская Биржа

Управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. 

• Дивидендная доходность — 12,8%.

• Последний день для покупки — 9 июля 2025 г.

Сбербанк

Один из системообразующих банков РФ, являющийся крупнейшей кредитной организацией по размеру активов в стране.

• Дивидендная доходность — 11,2%.

• Последний день для покупки — 17 июля 2025 г.

Топ-5 по мнению БКС

Аналитики БКС регулярно обновляют дивидендную корзину. В нее входят перспективные бумаги с привлекательной ожидаемой дивидендной доходностью на горизонте 12 месяцев. Сейчас она состоит из:

КЦ ИКС 5 (X5)
Ожидаемая дивидендная доходность — 33,5%.

Сургутнефтегаз ап
Ожидаемая дивидендная доходность — 16,5%.

МТС
Ожидаемая дивидендная доходность — 16,2%.

Транснефть ап
Ожидаемая дивидендная доходность — 14,5%. 

ЛУКОЙЛ
Ожидаемая дивидендная доходность — 13,2%.

Обратите внимание

При выборе дивидендных бумаг стоит обращать внимание на то, из каких средств формируются дивидендные выплаты. 

Поясним на примере:

По акциям ИКС 5 на горизонте года ожидаем дивидендной доходности свыше 30%. Компания готовится выплатить дивиденд из нераспределенной прибыли прошлых лет. ИКС 5 демонстрирует хорошие финансовые результаты, а после выплаты долговая нагрузка останется на приемлемом уровне. В таком случае инвестору, рассчитывающему на дивиденды, не стоит беспокоиться, поскольку бумага имеет все шансы со временем отыграть дивидендный гэп.

Иная ситуация с акциями ВТБ. Банк анонсировал возобновление дивидендных выплат спустя четыре года, но при этом для пополнения капитала может быть проведена допэмиссия. Таким образом, доли акционеров могут быть размыты, а восстановление котировок после дивидендного гэпа будет осложнено.

Готовое решение

Для инвесторов, предпочитающих дивидендные акции, есть готовое решение — стратегия доверительного управления «Дивидендная». Она позволяет клиентам инвестировать в ликвидные акции крупных российских компаний с хорошими уровнями дивидендной доходности.

Лайфхак: используя маржинальное кредитование, можно уже сегодня увеличить позиции в акциях, не дожидаясь фактической выплаты дивидендов. Размер рекомендованных дивидендов уже известен, и на эту величину можно купить еще акций, пока рынок не поднялся выше. Когда выплаты поступят, за счет них маржинальные позиции можно будет закрыть.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

МРОТ хотят сделать 34 тыс.руб.
 Wed, 30 Apr 2025 10:30:25 +0300
МРОТ в России хотят поднять до 34 тысяч рублей с 1 января 2026 года, а минимальный почасовой уровень оплаты труда — со 120 до 300 рублей в час. Такой законопроект депутаты вносят в Госдуму. Сейчас МРОТ составляет 22,4 тысячи рублей. @bankrollo

Хорошо, если повысят МРОТ. На мой взгляд логично было бы МРОТ делать на уровне средней зарплаты самого бедного региона России. У нас в Ингушетии  сегодня около 38 тыс. средняя зарплата.

Премиум поддержка Тинькофф - меня еще нигде так не дизинформировали
 Wed, 30 Apr 2025 10:30:10 +0300

Недавно начали появляться новости о новом пенсионном фонде «Т-Пенсия», и мне захотелось узнать у премиум-поддержки, какие же комиссии у этого фонда. 

А теперь мини-викторина. Угадайте, с какого раза мне предоставили достоверную информацию?  

1) с первого 

2) со второго 

3) с третьего 

4) с четвертого  

Пишу, значит, я в премиум-поддержку, спрашиваю, какие комиссии у фонда. Этот вопрос оказался настолько сложным, что сотрудник поддержки не смог на него ответить и сделал обращение. Мой вопрос передали компетентному специалисту, ответ будет на следующий день. Ну ладно, не беда, подождем. На следующий день приходит ответ на обращение. Данил мне передал ответ: комиссий у фонда нет! Аж в рифму!

 

Разумеется, я сразу поняла, что меня дико разводят. Пишу еще раз, но уже по-другому: какие у НПФ «Т-Пенсия» комиссии за управление? И снова слишком сложный вопрос, снова обращение, снова ожидание. Спустя день мне снова ответили. Андрей передал сообщение, что комиссии по НПФ «Т-Пенсия» не предусмотрены. 

 

Включаю Станиславского: «НЕ ВЕРЮ». Пишу в третий раз, задаю тот же вопрос, но снова иначе. Снова обращение, снова ожидание. Через день мне Александр отвечает, что комиссий нет. Да что вы говорите! 

 

У меня уже знатно подгорает сидалище, я в четвертый раз пишу в ПРЕМИУМ поддержку, уже максимально точно спрашиваю: «Какая management fee у НПФ Т-пенсия». 

И о чудо! Спустя неделю ожидания на четвертое мое обращение все-таки мне ответили, что таки да, комиссии есть. 0,6% за управление + 20% за результат. 

Я в шоке. И ладно еще я настырная, в фондах что-то да понимаю. Но среднестатистический инвестор спросит — ему ответят, что комиссий нет, он и поверит. Ну кто станет 4 раза спрашивать, это ж абсурд. 

Больше всего меня удивило, что это ответы на обращения. Я еще могу понять ошибку у специалистов поддержки первой линии. Они не особо компетентны, это нормально. Но когда на мой вопрос составляют обращение, я ожидаю, что его передадут грамотному специалисту. И мне 3 раза компетентный сотрудник отвечал, что комиссий нет. 

 Я ржу 3 дня уже, капец… Вот это премиум сервис.

100 дней президентства Трампа
 Wed, 30 Apr 2025 10:22:43 +0300

На митинге в Уоррене (Мичиган) 29 апреля, приуроченном к 100-дневному юбилею второго срока, Дональд Трамп в свойственной ему манере нес отборную чушь. Это стало первым крупным публичным мероприятием президента после инаугурации.

Трамп охарактеризовал начальный период своего второго срока как «самый успешный старт любой администрации в истории США», подчеркнув, что «его команда за три месяца реализовала больше реформ, чем предыдущие правительства за четыре года».

Анализировать выступление Трампа очень сложно из-за того, что практически каждая произнесенная им фраза в виде констатации фактов – является чистой выдумкой, гиперболой или откровенными манипуляциями.

#MGKL: Купонные выплаты по облигациям за апрель — 78 237 965 руб.
 Wed, 30 Apr 2025 10:15:38 +0300

✨ В апреле ПАО «МГКЛ» в срок и в полном объёме исполнило обязательства перед инвесторами — на купонные выплаты направлено 78 237 965,75 руб.

Россияне решили массово «затянуть пояса»
 Wed, 30 Apr 2025 10:11:00 +0300

Россияне решили массово «затянуть пояса» в 2025 году. 20% граждан перестали ходить в салоны красоты, 18% — отказались от кафе и ресторанов, 16% — перестали путешествовать за границу, 14% — стали заниматься спортом без тренера, 12% — отказались от такси и доставки готовой еды показал опрос Выберу ру. @bankrollo

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382