UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Курс доллара будет 100 рублей. Экстренное обращение к подписчикам!
 Fri, 20 Mar 2020 13:12:26 +0300

По позиции евро у меня среднее значение 72р. Сейчас курс 88р и прибыль составляет 16р, т.е. счет плюсует примерно 8мио. По доллару, он был слит не очень удачно, где-то +1-1.5мио. В целом, все прекрасно и эту ситуацию я ждал очень давно.

Вы уже знаете, что я продал всю недвижимость и живу в съемной квартире. Эти два года были довольно тяжелыми. Я выслушал много насмешек по типу: «ой, а что же ты не живешь в свой квартире, крутой трейдер?». Но теперь вы понимаете, для чего все это делалось!

И вот я на распутье. Вроде бы все затевалось ради этого момента и уже сейчас можно зафиксировать хорошую прибыль. Индекс SP500 за два месяца упал на 35%, наш рынок просел на 50%. В целом, можно конвертировать валюту в акции.

В чем же тогда проблема? В том, что я отовсюду слышу «как клёво сейчас купить акции». И в брокерские залы народ пошел, и какие-то давние знакомые пишут «давай купим акции». Один подписчик написал, что у них на заводе все собрались покупать акции. Незнакомые люди пишут в сообщениях «как купить акции?». Сейчас все хотят купить акции! Но вы должны понимать, биржа создавалась не для того, чтобы пришел простой человек и заработал. Нет, биржа – это игра. Игра по отъему денег у населения и у других игроков!

Рынок упал прилично, индекс РТС улетел с 1600 на 800. Но я понимаю, что в такой ситуации я уже был в 2008 году! И знаю, чем это закончилось — рынок «проломил» еще 50%.

Курс доллара будет 100 рублей. Экстренное обращение к подписчикам!

Если бы не фон, что меня окружает, я бы продал валюту и начал покупать акции. Но я понимаю, что если сейчас начну покупать акции, то буду это делать вместе с толпой! Знаете ли, «поставить на кон» свои кровные 60 млн и идти вместе с толпой — это не то, чего бы мне хотелось.

Скорее всего, буду ждать минимумов РТС кризиса 2008 года, т.е. уровня 500. Как раз те, кто входит сейчас на 850, получат хорошую просадку в 50%. Не все смогут пересидеть такой убыток, т.к. придется сидеть 2-3 года.

Но это мое видение, я могу ошибаться. Может случиться и какой-то другой вариант. Хотя я в этом сильно сомневаюсь. Поймите, ну не зарабатывают обычные люди, которые еще вчера пекли пироги, на бирже. Не становятся «на раз-два» крутыми трейдерами! Биржа создана не для того, чтобы вот так просто раздавать деньги.

Я буду ждать середины апреля, там уже будет голосование по ВВ и окончание карантина. Возможно, на карантине акции просядут еще. Но вы решайте сами, т.к. все риски берете на себя.

В пятницу вечером у нас закрывается обучение по 4 стратегиям, там я объясняю, как торговать внутри дня. По всем вопросам пишите на эл.почту. Ссылка на курс

Если с акциями все понятно, давайте посмотрим, что же делать с валютой? Теоретически, рынок может проломить уровень 850 индекса РТС и сходить на 500. Скорее всего, это будет сопровождаться выходом нерезидентов с нашего рынка. Они будут продавать акции и на рубли покупать доллары, что приведет к росту котировок. Как минимум этот фактор не даст доллару сильно падать.

Я бы хотел продать доллары-евро, сразу зайти в акции и законсервировать их на 5 лет. Но учитывая нынешнюю ситуацию, я не знаю, что делать с валютой, пока у меня ответа нет. Помним, что на уровне 82-84р люди ее активно продавали. И если с уровня 70р дошло до 84р, то, возможно, накинет еще 14р и дойдет до 100р.

Курс доллара будет 100 рублей. Экстренное обращение к подписчикам!

Честно говоря, моя рука очень тянется продать валюту и купить акции, но вот окружающий «сантимент» настораживает. И тут без разницы, что говорят про саудитов, ВВ, ЕЦБ — у нас все равно нет и не будет полной информации. Что они там задумали на самом деле — неизвестно.

У крупных игроков есть информация, они уже знают, куда пойдет нефть. А ее и на 10-15$ свозить могут. И для этого всегда подгоняется нужный новостной фон для толпы. А дальше она делает то, что выгодно финансовым воротилам. В итоге они получают свой профит. Толпа из «несостоявшихся трейдеров» идет на работу, а воротилы летят на Мальдивы – все как обычно. Поэтому достаточно проанализировать, что делает толпа.

Но это мое мнение, может быть, я ошибаюсь и сейчас будет разворот. Но я принял такое решение и понимаю свои риски.

Заходите в Телеграм @trader_chernyh

События 2008 и 2020!
 Fri, 20 Mar 2020 13:04:03 +0300
Нанес на дневной график хронологию событий кризиса 2008 года и текущие события! Интересно сравнить действия центробанков тогда и сейчас!!!
События 2008 и 2020!

События 2008 и 2020!





Волны. Кому это нужно?
 Fri, 20 Mar 2020 12:45:04 +0300
Волны. Кому это нужно?

EWA хороший инструмент для зарабатывания денег, но это  хороший инструмент для аналитических центров и инвестиционных компаний.

Поясню. Аналитик зарабатывает деньги составлением прогнозов. EWA с его неоднозначностью и многовариантностью движения рынка для аналитика наилучший инструмент (вспомним  уровни движения и отката 0,382; 0,618; 1,382; 1,618,  и т.д., допускаемые погрешности достижения уровней, вложенность волн, растяжение импульсов и т.п). С учетом всех этих факторов можно объяснить задним числом любое движение. Более-менее достоверного прогноза поведения рынка EWA не дает, зато дает возможность получать вполне определенные деньги за неопределенные аналитические обзоры и рекомендации, которые почти всегда сбываются именно за счет неоднозначности и противоречивости.

Инвестиционная компания. Здесь немного другой случай. Нужно уверить инвестора в том, что у тебя есть инструмент, который обеспечит защиту и эффективность его вложений. И лучше EWA в качестве такого инструмента пожалуй ничего нет (разве что Билл Вильямс некоторое время конкурировал). А если еще сказать, что сделана доработка метода и реализована программа, которая сама волны считает? Тут, как говорится, и комментарии излишни.

Хочу отметить, что к противникам EWA себя все-таки не отношу. Любая теория (даже ложная) на каком-то интервале может вполне адекватно описывать движение рынка.

В частности, принцип пропорциональности позволяет совсем неплохо делать прогнозы движения и отката. Классический волновой цикл 1-2-3-4-5-А-В-С (и более сложные) неплохо проявляется даже на тиковых графиках и дает возможность прогнозировать краткосрочное поведение котировок. Принцип чередования дает возможность предположить характер поведения рынка на некоторых временных интервалах. Список можно продолжить, но ИМХО, ценность EWA с ростом временного интервала снижается. Косвенным подтверждением этому является приблизительно одинаковая успешность на рынке как приверженцев EWA, так и сторонников других методов.

Тему можно развивать и дальше, но основная мысль высказана.

Всем успехов!!!

P.S. Волновики, не обижайтесь. «Если вы в чем-то не согласны со мной, я с вами согласен.» © Gella
Просто бросил камень в пруд...

Индекс Вирусной Истерии = 64
 Fri, 20 Mar 2020 12:24:23 +0300
На сегодня Индекс Вирусной Истерии в СМИ = 64

Индекс Вирусной Истерии = 64


Индекс рассчитывается по количеству упоминаний буквосочетаний "virus" и "pandem" на главных страницах двух крупнейших СМИ планеты — CNN и BBС. Обозначенные СМИ контролируются владельцами банков, входящих в ФРС США и фондов VanguardBlackRock и StateStreet, заинтересованными в изъятии залогов, скупке дешевых активов и перезапуске цикла кредитования.

Индекс показывает уровень давления на сознание обывателей и чиновников, с целью управляемого обрушения производственных и торговых связей. Устойчивое (или резкое) снижение индекса сигнализирует об окончании потребности в давлении. В этот момент можно вставать в лонги.

Сожалею, что начал считать индекс с 16 марта. Надо было начинать с начала года.
Тревожная статистика: безработица в США обновляет хаи
 Fri, 20 Mar 2020 12:09:52 +0300
Занимательная статистика выйдет в USA на следующей неделе (источник The New York Times):
The Staggering Rise in Jobless Claims This Week

Тревожная статистика: безработица в США обновляет хаи

Цифры, опубликованные в четверг Министерством труда, а также предварительный анализ еще более свежих данных — это первое убедительное подтверждение того, что новый коронавирус заставляет экономику Соединенных Штатов дрожать. Правительство сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице выросло до 281 000 на прошлой неделе, что является резким ростом с 211 000 на предыдущей неделе. Это увеличение первоначальных требований на 70 000 больше, чем любое недельное движение, которое произошло во время (или после) финансового кризиса 2008 года. Но даже эти цифры занижают свободное падение экономики, поскольку они отражают состояние экономики на прошлой неделе. Исходя из предварительных новостей на этой неделе из 15 штатов, уже ясно, что первоначальные обращения взлетят на следующей неделе, скорее всего, до уровней, которые никогда не видели прежде.

Поставьте лайк, если такие посты для вас важнее, чем обычный треш про гречку и прочую хрень, не имеющую отношения к торговле. Спасибо!

К заседанию ЦБ: «Поднять нельзя оставить»
 Fri, 20 Mar 2020 12:06:00 +0300

Цены нефти на текущей неделе опускались ниже 25 долларов за баррель. К концу недели на графиках нефтяных цен рисуется выразительный (более 20% от минимумов) отскок, и цена уже превышает 30 долларов за бочку. Однако пока достигнутые цены остаются более чем в два раза меньшими уровней, с которых стартовал мартовский провал  цен.

К заседанию ЦБ: «Поднять нельзя оставить»

Рубль двигается вслед за ценами нефти. К средине недели было зафиксировано очень выразительное снижение российской валюты, а к ее концу доллар от максимума теряет уже около 5 рублей. Но даже после происходящего отскока рубль показал довольно выразительное снижение по сравнению с уровнями месячной давности. Правда, это снижение несопоставимо со снижением цен нефти. В результате рублевые цены бочки нефти на текущей неделе оказываются в полтора — два раза меньшими по сравнению с уровнями начала года. В этом смысле у рубля есть еще потенциал дальнейшего снижения. 


Уже сейчас в связи со снижением рубля будет существенно возрастать инфляционное давление. Цены импортных товаров подрастают на десятки процентов. Резко подрастают инфляционные ожидания. Для снижения волны этих ожиданий Банку России естественно было бы поднять ключевую ставку. Однако финансовые власти уже проводили продажу валюты. С учетом не очень выраженной реакции рубля на снижение цен нефти, представляется, что необходимости в слишком резких повышениях ставки в настоящий момент пока нет. Тем более что поднять ставку просто, но в дальнейшем совсем непросто привести ее в разумный для кредитования и инвестиций диапазон. Но и оставлять без контроля маховик раскручивания инфляционных ожиданий тоже опасно. Так что запятую в известной дилемме «Поднять нельзя оставить» хочется поставить после первого слова.

Можно полагать, что в сложившихся условиях ЦБ было бы целесообразным лишь обозначить относительно небольшое повышение ставки (например, повысить ее на процент), указывающее на готовность регулятора сделать решающие шаги в этом направлении и в любой момент в будущем быть готовым сбить инфляционные ожидания и настрой на продажу рублей. В результате такого шага банки стали бы всерьез опасаться дальнейших продаж рублей. А если этого оказалось бы недостаточно, то на следующих заседаниях можно было бы повторить процедуру повышения ставки. В результате возможным стало бы избежать резкого повышения ставки на слишком высокий, совсем уж кризисный уровень.

К заседанию ЦБ: «Поднять нельзя оставить»

При подобном относительно мягком подходе были бы шансы удержать ставку в относительно разумных (ниже 10%) пределах и одновременно при этом не дать возможности спекулянтам слишком сильно ослабить российскую валюту. Такой вариант развития событий привел бы лишь к относительно небольшому повышению кредитных и депозитных ставок.

Совсем скоро мы узнаем то, пойдет ли Банк Росси по пути аккуратных тактических действий, или все же попытается сбить вывод капиталов путем решительного шага. 
Ну всё, отскок оформлен. Ждём 2 дно.
 Fri, 20 Mar 2020 12:05:07 +0300
Собственно сегодня буду краток.
Отскок в РИ оформился, теперь ждём ещё раз вниз и там покупаем. Жаль что вчера продал мало 55000 путов. Дело было абсолютный верняк. Немного чувствую себя пуганой вороной, но лучше перебдеть как говорится.
Тем более скоро дадут второй шанс. ;)
Всем успешных торгов!
Еда +29%
 Fri, 20 Mar 2020 11:52:03 +0300

Еда +29%


Здравствуйте, коллеги!

Или другими словами: «Короновирус приходит и уходит а кушать хочется всегда»

Из моих трёх лошадок портфеля: Еда, оружие, вода… Защитный портфель.

Первая лошадка на которую были основные ставки отработала на все 100%: +29%:

Groupe Danone –  французская продовольственная компания, известный крупнейший в мире продавец молочной продукции. Danone также один из крупнейших в мире продавцов детского питания и бутилированной воды.

Недельный план, отработка 3-й и 5-й цели МР(модели расширения) реакция на уровень НР, След:

Еда +29%

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

В поисках дна на фондовых рынках
 Fri, 20 Mar 2020 11:49:46 +0300

Итак, паника на фондовых рынках США зашкаливает. Многие фундаментальные и технические показатели находятся на многолетних экстремумах, если не исторических рекордах. Индекс волатильности VIX, отражающий страхи инвесторов относительно творящегося на финансовых рынках безумия, достиг максимального значения за всю историю своего существования:

В поисках дна на фондовых рынках

(Индекс волатильности VIX находится на максимуме за всю историю своего существования.)

Это же справедливо и для индекса волатильности доходности трежерис (TYVIX):

В поисках дна на фондовых рынках

(Индекс волатильности доходности трежерис (TYVIX) находится поставил исторический рекорд в этом году.)

Впечатляет и семидневный рост индекса доллара. С 1970-х годов было лишь три момента, когда он рос подобными темпами или выше (Black Wednesday — это обрушение фунта стерлингов стараниями Сороса в 1992 году):

В поисках дна на фондовых рынках

(Семидневное укрепление индекса доллара близко к историческому рекорду.)

Исторический антирекорд поставил дневной возврат комбинированного портфеля из акций и трежерис. Это значит, что большое число так называемых «риск–парити» хедж–фондов испытывает значительное давление в настоящий момент:

В поисках дна на фондовых рынках

(Дневной возврат комбинированного портфеля из акций и трежерис поставил исторический антирекорд.)

Капитализация банковского сектора США вернулась к средним значениям своего 30–летнего диапазона и находится на уровне 1996 года! 

В поисках дна на фондовых рынках

(Индекс банковского сектора в США вернулся к середине своего исторического диапазона.)

Что еще более важно, аналогичную динамику показывает и отношение капитализации фондового рынка США к ВВП страны, где также достигнут уровень середины 90–х годов:

В поисках дна на фондовых рынках

(Отношение капитализации фондового рынка США к ВВП страны достигло уровня середины 90–х годов.)

Обратите внимание на скорость снижения этого показателя, ранее подобное наблюдалось лишь на пике финансового кризиса 2008–2009 годов (после чего последовала коррекция).

Однако, в отличие от времен Великой рецессии, мы уже получили от Пауэлла очередной (уже пятый по счету) раунд QE на $700 млрд, снижение ставок до нуля, снижение резервных требований к коммерческим банкам до нуля, запуск масштабных долларовых свопов с ведущими ЦБ мира, выкуп коммерческих облигаций, кредитование прайм–дилеров под залог акций… 

И, наконец, вишенка на этом торте ликвидности — Белый Дом рассматривает возможность покупки акций в качестве составной части обширного плана корпоративного бейлаута. Это в дополнение к прочим стимулирующим экономику мерам на сумму порядка $1,2 млрд. Вот уж воистину, если бы эпидемии коронавируса не было — ее стоило бы придумать!

На этом фоне беквордация между майским фьючерсом на VIX и текущим значением индекса волатильности побила рекорды 2008 года. Эта ситуация отражает довольно простой факт — рынок просто не сможет находиться в текущем состоянии хоть сколько–нибудь длительное время. Спад волатильности и начало восстановления (благодаря фискально–монетарным стимулам властей по всему миру) в ближайшее время неизбежны.

В поисках дна на фондовых рынках

(Беквордация между майским фьючерсом на VIX и текущим значением индекса волатильности побила рекорды 2008 года.)

Удивительно, как всего за несколько недель рынки (и прайм–дилеры) получили все, чего они безуспешно добивались на протяжении последних несколько лет. Коронавирусная истерия это история о том, как в современном мире решает вовремя придуманный инфоповод. Причем даже не важно, насколько он реален — главное чтобы он вообще был. А СМИ сделают все остальное…

Ранее я полагал, что мы можем увидеть 2200 по S&P 500 (с возможностью локального выноса еще ниже), прежде чем фондовые рынки развернутся. Однако монетарное буйство денежных властей с большой вероятностью остановит этот обвал уже на уровне 2300. 

В поисках дна на фондовых рынках

(Целевой уровень коррекции на фондовом рынке США сдвигается к уровню 2300 по индексу S&P 500.)

Единственное, нельзя исключать сценарий при котором индексы сделают еще один резкий нырок вниз, после чего их закроют «на карантин» на несколько недель. В этом случае выкупать рынок на дне будут исключительно прайм–дилеры, а остальную публику пригласят «к столу» после хорошего гепа вверх на открытии…  

______
мой блог/яндекс–дзен/телеграм

Какие инструменты Американского рынка покажут большую доходность при росте S&P500 ? (кроме акций, фьючерсов и опционов)
 Fri, 20 Mar 2020 11:40:37 +0300
На данный момент индекс S&P500 = 2409 пунктов.

Есть ли какие-либо инструменты (кроме акций, фьючерсов и опционов), которые могут дать большие доходности при росте индекса через 1,2,3 и т.д. месяцев до уровня, к примеру, 3100-3300 п. ?

Перетасовка портфеля
 Thu, 19 Mar 2020 23:32:41 +0300
Последний месяц негативно отразился и на моей портфеле. В моменте видел -25% от максимумов рынка, так как на 70% держу бумаги в долгую, остальное  — спекулятивная часть, которой улучшаю стоимость бумаг в инвест портфеле.
В инвестфортвеле половина бумаг были наши и половина etf на s&p.
Все происходило очень быстро и работать, обыгрывать рынок, при таком вертикальном обвале сложно. Однако, сейчас -14%, для сравнения S&P -29%.

В общем доволен. Все отрастет, я не волнуюсь в этом смысле. Год-два, а то и быстрей при такой поддержке со стороны ФРС.

На что хотел обратить внимание:
Перетасовал портфель, убрал нашу нефтянку полностью, благо мы видим отскок по ней. Лучше, на мой взгляд, и логичнее переложить эти средства в тот же etf на s&p, что я и сделал. Так как от максимумов что тот же Лукойл, что S&P упали примерно одинаково с учетом сегодняшнего роста. Т.е. есть сейчас окно возможностей переложиться.
Оставил из наших только две компании — Норникель и Сбер, которые не связаны с нефтью и, думаю, в плане прибыльности и дивидендов эти компании не представляют в долгосрочном плане серьезных рисков. Особенно Сбер. Здесь правительство очень рассчитывает на дивиденды)

Пользуйтесь, друзья пока есть окно.
Даже когда с пандемией будет покончено, смену технологического уклада никто не отменял. Нефтяные компании будут конкурировать жестко, и то что мы видим, это только начало. Дивиденды может быть в этом году будут, а потом их платить станет неоткуда.
иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 19.03.2020.
 Thu, 19 Mar 2020 23:24:16 +0300
Всем привет.

Нас по-прежнему четверо трое бесстрашных опционщиков: KarL$oH , Сергей , ALANES (слился) и Alex64 .

Заслуженное первое место получает Alex64, который хеджирует свой портфель на фондовой секции через Forts:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 19.03.2020.


 
Дальше интереснее, хоть Аланес и слился, но его принимаем за нулевой бенчмарк, поэтому борьба идет за распределение второго и третьего места.

Результаты в деньгах с начала года:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 19.03.2020.


Сергей, мы с тобой идем ноздря в ноздрю, у меня заработок на 433 рубля больше, чем у тебя, считай, сравнялись.

Такое ощущение, что мы и ошибки с тобой совершаем одинаковые — начинали хорошо, а потом увязли в болоте.

Я сейчас купил ED на 4 млн.руб, думаю, отскоку быть, поэтому жду развязки на следующей неделе, также проданы путы 77500 и 80000 (вчера продавал по хорошим ценам).

Всем участникам желаю удачи!

---------
p.s. свои оффтопные мысли по построению опционных конструкций буду стараться кидать в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH
Как болели коронавирусом в 2014-2016 годах
 Thu, 19 Mar 2020 22:55:52 +0300
Нашел я тут очень занимательную статью по тому как болели и какими ОРВИ 2014-2016 годах! В этом исследовании попытались понять структуру вирусов, закодированных в слове ОРВИ.
Статья полностью всё ставит с ног на голову, точнее с головы на ноги))
И так, исследование проведено в Северо-Западном (города Архангельск, Калининград, Петрозаводск, Санкт-Петербург), Центральном (города Белгород, Смоленск, Тула, Ярославль), Южном (города Астрахань, Волгоград, Ростов-на-Дону), Приволжском (города Ижевск, Казань, Киров,

Оренбург, Пермь), Уральском (г. Екатеринбург),  Сибирском (города Иркутск, Омск, Томск, Чита) и Дальневосточном (города Биробиджан, Петропавловск-Камчатский, Хабаровск). Общая численность наблюдаемого населения около 20 млн человек.
В исследование участвовали 103 849 госпитализированных и амбулаторных больных с симптомами ОРВИ: дети в возрасте 0–2, 3–6, 7–14 лет
и взрослые (15 лет и старше).
За 2014-2016 год мы имели 51 043 заболевших коронавирусом в России!

Как болели коронавирусом в 2014-2016 годах

Возрастная структура выглядит вот так:
Как болели коронавирусом в 2014-2016 годах

ОРВИ не гриппозной этиологии чаще выявляли у детей раннего возраста (0–2 лет). На их долю приходилось соответственно 72,5 и 62,8% всех случаев бокавирусной и РС-инфекции, меньше – парагриппа (45,5%), аденовирусной (42,4%), метапневмо- (42,2%), риновирусной (39,9%) и коронавирусной инфекций (37,7%). Доля взрослого населения была больше среди выявленных случаев коронавирусной (33,3%), риновирусной (25,7%) и парагриппозной (21,8%) инфекций, чем доля детей 3–6 лет – 17,6, 21,9, 21,0% соответственно.


Т.е. каждая третья ОРВИ у детей и взрослых — это коронавирус!

А самое интересное в статье — это описание сезонного фактора инфекций!

Сравнение динамики выявления случаев ОРВИ не гриппозной этиологии демонстрирует различия их сезонности (рис. 2). Распределение случаев
выявленных инфекций по сезонам года за 3-летний период подтвердило выраженную сезонность гриппозной инфекции: гриппа А(H1N1)pdm09 –
зимнюю (80,0% случаев), гриппа А(H3N2) – зимне-весеннюю (60,8% – зимой, 38,1% – весной) и гриппа В – зимне весеннюю (31,8% – зимой
и 66,0% – весной) (рис. 3). Осенью и летом грипп обнаруживался в единичных случаях (от 0,01 до 2,0%). При ОРВИ не гриппозной этиологии се-
зонность была зимне-весенней при РС-вирусной (40,9% – зимой и 46,9% – весной), коронавирусной инфекции (36,7% – зимой и 38,5% – весной) и метапневмовирусной инфекции (39,4% – зимой и 30,6% – весной). 

Как болели коронавирусом в 2014-2016 годах


Т.е. коронавирус достигает пиковой эпидемии в период зимы и весны.
Через месяц уже будут рапортовать о супер эффективных карантинных мерах)) И получать награды!

Вывод — покупать просевший рынок можно начинать с середины апреля!

PS 
Если кого-то пугают больные с COVID-19 находящиеся на искусственной вентиляции легких, то попробуйте их игнорировать, как ранее вы игнорировали больных гриппом, находящихся на искусственной вентиляции легких:
https://tass.ru/proisshestviya/6074481
https://pln-pskov.ru/society/70428.html
https://www.rosminzdrav.ru/en/special/regional_news/4104-sverdlovskaya-oblast-uroven-zabolevaemosti-grippom-i-orvi-na-srednem-urale-snizilsya-na-40


Как болели коронавирусом в 2014-2016 годах



Ссылка на статью:
doi.org/10.31631/2073-3046-2018-17-35-47

Хроника падения
 Thu, 19 Mar 2020 22:43:53 +0300
Падали мы в среднем диапазонами по 15 тыс. пунктов.
Есть мнение, что и отрастать будем примерно также, если маркетос свой алгоритм не перестроит.
Сейчас мы у значимого сопротивления. Если его пройдем, следующая остановка 105.
Если у Трампа лекарство появится, то и до 120 должны дойти. Но последствия для экономики будут еще долго аукаться.

Хроника падения


Вчера были пиковые цены в моменте, но это в принципе надолго быть не могло.
Армагеддонщикам нефти специально писал пост: https://smart-lab.ru/blog/602261.php
Сейчас декабрьский контракт брент стоит почти $39

Рупь будет укрепляться не столь стремительно, как будет расти нефть.
Потому что цена в рублях на нефть провалилась очень сильно и будет отрастать за счет дороговизны бакса в рублях при растущей нефти.
Трамп хочет победы? Нагнёт Саудитов, нефть вверх.(5)
 Thu, 19 Mar 2020 22:30:04 +0300
Трамп хочет победы? Нагнёт Саудитов, нефть вверх.(5)


Здравствуйте, коллеги!

Даже не ожидал что так быстро реализуется то о чём говорил в

Трамп хочет победы? Нагнёт Саудитов, нефть вверх.

«Даю рупь за 100, что к 1 апреля на рынке будет найден компромисс в виде новой ОПЕК+,  ОПЕК- или Full OПEК. Шантаж картелем России (на месте Марка Брауна на картинке должен быть сами знаете кто...) сильно ударит по сланцевикам США («Сланцегеддон» ShaleMageddon), а Трампа мы знаем, он не любит тех, кто делает больно экономике США.»

И вот:

«США намерены попросить Эр-Рияд вернуться к прежним объемам добычи и отказаться от планов залить рынки дешевой нефтью с двузначными скидками, из-за которых цены рухнули до 17-летних минимумов (24,6 доллара за баррель Brent) и десятки американских сланцевых компаний оказались на грани банкротства.

Администрация Трампа намерена выйти на контакт с саудитами по линии Госдепартамента, а также напрямую — с помощью чиновников Совета национальной безопасности.»

Источник

Надеюсь у кого есть разум понимают, что  выход из сделки ОПЕК+ был продуман и рассматривался как план В, С да хоть Z  и к нему велась подготовка не один год. 

Кому интересно рассмотрите проблематику восточного вопроса: политического веса, партнёрства/союзников, экономических возможностей Саудовской Аравии до 2014 года и сейчас (Сирия, Йемен). И многое станет на свои места. Возможности в этой нефтяной войне далеко не радужные. Принца возможно использовали (вполне возможно за события на территории посольства в Турции, почикали там кое-кого) как таран против России, но никто не ожидал, что Россия примет такое решение. Итог, нужно откатывать назад. И конечно США выступит в роли «миротворца» спорящих сторон. А санкции? Так сколько их уже было? Привели они к желаемому результату?

Взял у коллеги скрин по нефти с уровнями:

Трамп хочет победы? Нагнёт Саудитов, нефть вверх.(5)


Может выкинуть Трамп какой-нибудь фортель перед выборами? Может. Сейчас привлекательные уровни для спота. Если есть ёмкости которые можно залить нефтью я бы залил. Если торговать то с короткими стопами и от уровней. Иначе размажет.

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

Нигерия увеличит добычу нефти на 700 тыс. баррелей в сутки
 Thu, 19 Mar 2020 22:25:41 +0300
Нигерия нарастит добычу нефти на 700 тыс. баррелей в сутки, примерно до 2,5 млн баррелей в сутки (б/с) в ближайшие несколько недель. Об этом заявил государственный министр нефти страны Тимипре Силва.
Коронавирус! Суточный рекорд!
 Thu, 19 Mar 2020 22:15:37 +0300
По данным сайта Worldometers, отслеживающего распространение пандемии коронавируса, на момент публикации этой новости (19 марта, 22:02 мск) число заразившихся во всем мире составляет 236 921 человек, 9829 из которых скончались, а 86 675 — выздоровели.

Самое что главное это рекорд по приросту заболевших 21,5 тыс чел за сутки
А так же показатель смертности в Италии это 10%

Россию это все ждет в ближайший месяц!
И не о каких покупках даже и не думайте, это только начало.
Большинство нефтяных компаний в ХМАО и ЯНАО переводят сотрудников вахтовиков на 60-90 дней вместо 15-30 ранее!
☝братиш, что я думаю о текущем трейдинге
 Thu, 19 Mar 2020 21:51:40 +0300
Здорова, братиш! Решил оформить для тебя мысль в виде логических доводов.

☝волатильность сильно подросла
☝ты скорее всего уже чутка или не чутка подслил
☝вола и слив стимулируют тебя больше торговать и больше рисковать, больше нервничать
☝рост волы далеко не всегда означает, что твое преимущество на рынке увеличилось

☝при этом вола является как бы оправданием для бешенных рисков, которые ты берешь в последние дни

☝ты например привык торговать 100 контрактов при среднем дневном диапазоне 50 пунктов, если диапазон вырос до 500п это не значит что тебе можно торговать 100 контрактов как прежде.

☝спроси себя: ты точно уверен что сейчас ты понимаешь в чем твое преимущество?

☝вола создает иллюзию преимущества.

☝твой риск менеджмент должен быть четко формализован

☝ты должен четко понимать свой Макс риск на сделку и риск на день (если спекулируешь внутри дня)

☝вола Х риски Х твоя мотивация торговать == это все рост вероятности очень быстро потерять деньги

☝помни: заработать на бирже — это вторичная цель. Сохранение капитала первично☝☝☝

☝сократи риски. Сократи число трейдов. Не торопись. Рынок будет всегда, возможности будут всегда, это не последний день биржи. А вот если ты просрешь капитал, то никакие будущие возможности тебе уже не помогут

❤братиш, береги себя и свой депо
Новак и Сечин допрыгались до санкций.
 Thu, 19 Mar 2020 21:31:36 +0300
Дональду Трампу, несмотря на нежелание влезать в международную повестку, снова придется примерить на себя мундир на этот раз «нефтяного жандарма» для стабилизации мировой экономики в условиях кризиса и купирования последствий безответственного поведения РФ.    



Как сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на источники в Белом доме, в связи с дестабилизацией рынка нефти Вашингтон рассматривает возможность введения дополнительных санкций против России.
С Саудовской Аравией Вашингтон надеется договориться дипломатическим путем, говорят источники WSJ. США намерены попросить Эр-Рияд вернуться к прежним объемам добычи и отказаться от планов залить рынки дешевой нефтью с двузначными скидками, из-за которых цены рухнули до 17-летних минимумов (24,6 доллара за баррель Brent) и десятки американских сланцевых компаний оказались на грани банкротства.

Администрация Трампа намерена выйти на контакт с саудитами по линии Госдепартамента, а также напрямую — с помощью чиновников Совета национальной безопасности.

Также рассматриваются более долгосрочные стратегии, в частности, сотрудничество с Саудовской Аравией с целью не допустить возобновления ее союза с Россией.

PS. Ну что? Пойдем по иранскому пути след в след? 

https://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/ssha-gotovyat-sankcii-protiv-rossii-za-destabilizaciyu-rynka-nefti-1029014299

Может стоит все это бросить?
 Thu, 19 Mar 2020 21:29:35 +0300
Что-то депрессивные мысли появились в моей голове, когда зашёл в личный кабинет для вывода средств на жизнь. Торгую с 17 года. В 17 году зашёл с плечами на все перед самым падением рынка. Кстати тогда рассчитывал мильтипликаторы, недооценённый компании искал. Ужас. Зафиксировал убыток 26 процентов от счета. Хорошо, что сам зафиксировал, а не брокер прикрыл по МК. Тогда для меня это было просто катастрофой. Лично для меня тогда потери были не просто большими, а колоссальными. В итоге, пережил этот период. Решил, что точно научусь торговать и бла-бла-бла. В итоге начал искать закономерности и т.д. Но… торгую, торгую. Но доходность не превышает 10-15 процентов годовых. Этого толком на хорошую жизнь не хватает, на жизнь хватает, но не особо хорошую… С учётом снятий счёт немного минусует. В этом году от начала года вообще 3-х процентный убыток. Притом что я шортил нефть, но из нормальных сделок выходил в б.у. или же стопило в убыток, можно сказать перед самым падением, собственно как и другие шорты.
Так вот задумался я, а мое ли это все??
За все это время столько сил ушло на системы, закономерности и прочее… Но никогда даже не задумывался о том, чтобы бросить все это. Сейчас же задумался.
Ещё больше сгущает краски мысль о том, что деньги, которые были в начале 17 года, можно было положить на вклад или купить офз и доходность была бы конечно же лучше…
А вот и начали бомбить саудитов!
 Thu, 19 Mar 2020 21:09:50 +0300
Йеменские силы Ансаралла объявили, что их военно-воздушные силы нанесли ракетные удары по нескольким саудовским нефтегазовым объектам.
А вот и начали бомбить саудитов!

«Операции военно-воздушных сил смогли нанести противнику большие потери с точки зрения техники и жизней, в дополнение к экономическим потерям в результате нападения на жизненно важные объекты, связанные с нефтегазовой промышленностью»
www.tasnimnews.com/en/news/2020/03/19/2226947/yemeni-ansarallah-forces-launch-missile-strikes-against-saudi-oil-facilities
Теперь нефть должна пойти в рост. А бомбили они или нет — уже не важно.

Я вертел...
 Thu, 19 Mar 2020 20:39:21 +0300
Шортистов, армагендонщиков, прогнозистов, тех.анальных аналитиков.

Почему мне на столько по… на их мнения, что я держусь в стороне от пандемии вируса, да было задался вопросом о цене нефти, но это тоже не мое как я почитал коменты. Ощущаю себя энтомологом разглядывающим насекомых.

Хах, был не сильно удивлен, знакомясь с историей, когда состоялась первая (одна из первых встреч) шортиста и лонгиста, лонгист хотел набить морду шортисту в кабаке, зато, что тот не дает ему заработать.)

Я думаю, потому что я независим и не торгую контрактами на 3 т.р. опционы, смешные люди.

Я соизмерил масштаб, и понял, у кого есть деньги не пишут, у кого нет денег или есть немножко денег строчат. И мы как говорят в разных весовых категориях. Слушать реплики мухача, как вести себя в текущей ситуации тяжеловесу это смешно.

Цирк с конями и неграми.
Итоги недели 19.03.2020. Новое мега-QE от ФРС и ЕЦБ. Курс доллара и нефть
 Thu, 19 Mar 2020 20:30:08 +0300
Новое QE от ФРС и ЕЦБ

Завтрашнее заседание ЦБ РФ

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи
Ставка ЦБ
 Thu, 19 Mar 2020 20:18:47 +0300
Завтра ожидается решение ЦБ по ключевой ставке. Многие пишут, что ставку надо обязательно снизить, ведь так поступают все остальные мировые ЦБ. Увы, российская экономика несколько отличается от западных стран(в худшую сторону) и меры, которые работают там у нас большего эффекта не принесут. Скорее будет больше вреда, ведь снижение ставки:
— окажет еще большее давление на рубль
— разгонит инфляцию с которой столь долго и усердно боролись.

Если бы в правительстве кто-то действительно думал про экономику, то в 2019 году не повышали бы налоги, а ставку снижали активнее, но цели видимо были другие. 

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

То есть правильный вопрос сейчас звучит так: «Насколько надо поднять ставку, что бы до конца не убить экономику и дать сигнал валютным спекулянтам, что уж совсем придавить рубль им не дадут?» При правильном вопросе картина мира тут же встает на свое место, а ответ становится практически очевидным. Доходность ОФЗ намекает, что ставку могут повысить на 1,5 — 2%. Но это окончательный стрессовый сценарий и полная капитуляция ЦБ. (учитывая, что во время финансового шторма мы не видели еще ни одного внятного заявления от его главы можно его считать основным) 
Мой вариант — мягкое повышение на 0,5%. Это одновременно дает верный сигнал валютным спекулянтам (вы резвитесь, но будьте готовы, что ЦБ вас в любой момент прижмет!) и почти никак не повлияет на экономические процессы в стране. (которые при нефти в 25$ будут усыхать при любой ставке, даже отрицательной) 

Ну а далее просто. Любое повышение ставки это падение акций. Даже можно примерно предположить насколько: каждый 1% повышения =10% падения рынка. 

Итого: в пятницу я жду повышения ставки на 0,5 — 2% и сопоставимое очередное крушение Мосбиржи. (на 5 — 10%) А может быть все уже в цене, кто его знает.
Генетики подтвердили естественные причины пандемии коронавируса
 Thu, 19 Mar 2020 20:17:14 +0300
Ученые провели исследование генома SARS-Cov-2 и выяснили, что коронавирус появился в результате естественной эволюции.

https://www.nature.com/articles/s41591-020-0820-9
Все поверили в рост?
 Thu, 19 Mar 2020 19:52:37 +0300
Чу… Отовсюду слышется, Андрей, как открыть счет, акции так сильно упали, разворот по рынку, быстрре падение, быстрая скорость маржин колы прошли, навеса нет, супер дивы.
Вы правда все поверили в это??
То есть сейчас любой чел придет, возьмет компанию Х с див доходом 13-15%, получит дивы, рост 50% и скажет, да, я супер.
Так должно быть?
Нет, так это не работает. Для тех, кто давно на рынке, знает это. Рынок оч сложен и многогранен. На нем выживают и зарабатывают профи, а далеко не каждый человек. Причем длительно, на дистанции. А не за день удвоить сто тысяч.
Задумайтесь об этом
"Любите ли Вы Брамса"? from Dr.Fibonacci. S&P500
 Thu, 19 Mar 2020 19:50:42 +0300
Dr.Fibonacci сообщает, что к нему поступают на прием люди с проблемами бессонницы, в основном шортисты.

Его версия- медведей по-преждему много и они живут ниже 2521. S&P. ЕСЛИ этот уровень будет пробит- следующая остановка может быть 2800- ОЧЕНЬ быстро....

От себя добавлю — сейчас 2010 на дворе- как и 10лет назад. Тоже QE! UP & DOWN market… и еще раз QE and MORE CANDY!!! for Wall St.

"Любите ли Вы Брамса"? from Dr.Fibonacci.  S&P500

Ending diagonal. ESM20, 1hour. 



YEAR 2020 LOW = 2160.
Космос
 Thu, 19 Mar 2020 19:39:01 +0300
Так уж получается, что этот кризис будет быстрым. Слишком быстро падали и многие получили убытки.
Отскок, а потом рост к примеру по РТС будут шортить и скидывать на всех локальных сопротивлениях, вплоть до 1650. А потом их вынесут за 2000
Ну и аналогично по всем остальным котировкам.
В идеале, это должно произойти также быстро как и упали.

Скоро многие в Сипи на таймфрейме месяц — будут рисовать брюлик.
А нефть фигуру W нарисовала (дорисует) на дневном в RSI-ох сильная фигура..


Это если вкратце — мысли.
ГО опять подняли
 Thu, 19 Mar 2020 19:21:21 +0300
Подняли ГО на золото, серебро и некоторые валюты.
На срочном рынке Московской бирже с вечерней сессии начинается следующий день, поэтому новые значения ГО уже действуют.
Какое плечо можно получить на фьючерсах в данный момент?
На Si, Eu, золото — шестое плечо.
На серебро — пятое плечо.
На фьючерс РТС — четвертое.
На нефть — третье.
Такими темпами скоро весь срочный рынок станет рынком спот со 100% обеспечением.

ГО опять подняли


Источник:
https://www.moex.com/n27604/?nt=101
Долгосрочный взгляд на нефть
 Thu, 19 Mar 2020 19:21:05 +0300

На рынке нефти творится невообразимое, вчера котировки по марке WTI (нефть из Техаса) упали  на 24% и достигли 20 долларов за баррель. При этом марка Urals «посетила» отметку 19 долларов за баррель, пока лидеры решают что делать, посмотрим на рынок нефти широко.

Да, де-юре сделка ОПЕК+ о сокращении добычи нефти остается в деле, но де-факто страны-участницы уже наращивают добычу, так Саудовская Аравия выпустила директиву для своей Арамко с планом догнать добычу до 12,5-13 мбд, что на 2-3 мбд выше с текущих уровней. Объявлены неслыханные скидки для партнеров из Европы, Китая и США. Очевидно, что такая ситуация так или иначе связана с геополитическими и геоэкономическими сценариями. Развязать этот клубок невозможно, так как мы находимся в условиях ограниченной информации, а размышлять в категориях «заговора» не входит в практики автора.

Давайте посмотрим на ситуацию через призму запасов нефти в Саудовской Аравии, на картинке динамика запасов в королевстве с 2002 года

Долгосрочный взгляд на нефть

Мы видим, что запасы нефти у КСА на минимумах с 2002 года, что позволяет легко накопить запасов в объеме 240 млн баррелей нефти. Это пик показателя за рассматриваемый период.  С экономической точки зрения, то, что ОПЕК сбил цену на нефть очень важно в состоянии сжатия мировой экономики из-за мирового карантина, т.к. это позволило мировым центральным банкам более агрессивно снижать ставки в поддержку финансовых рынков. В случае роста нефтяных цен мировая экономика получила бы значительную инфляцию. Да и дальнейшее снижение запасов нефти в КСА привело бы к ценовому шоку котировок, которое мы наблюдали в 2006 — 2008 годах.

Ситуация с ликвидностью в мире также оказывала поддержку нефтяным ценам. На картинке ниже связь годовой динамики денежной массы в странах G8 и годовой динамики нефтяных цен. Т.е. показатель от года к году

Долгосрочный взгляд на нефть

Невооруженным статистическими инструментами взглядом просматривается взаимосвязь показателей. На основании можно предположить, что с расширением денежной массы, которое устроили монетарные власти, окажут поддержку нефтяным котировкам.  

 Все это в сумме нависало реальной угрозой для ценового шока нефтяных котировок, и 2008 год снова повторился уже в скором времени. Все сделано вовремя и если мировая экономика восстановится, то это будет первый искусственный кризис за всю историю человечества.  

Ситуация на мировом рынке нефти кроме расширения предложения еще и угрожает сокращением спроса, что сильно смещает баланс рынка в сторону профицита. На прошлой неделе рынок нефти в США оказался весьма сильным, подробнее можно прочесть у меня в канале телеграмм https://t.me/khtrader/2144 если коротко, то экспорт вырос  до пика года и составил 4,378 мбд, что очень близко к историческому максимуму. Конечно, низкие цены очень привлекательны для импортеров нефти, в первую очередь Китая и Индии, наверняка сейчас будет заполняться любая «тара» нефтью. В самих США немного занижена нефтепереработка относительно прошлого года, но в условиях масштабного карантина рынок очень устойчив.

Вся паника наблюдается только на финансовом рынке вопреки тому, что запасы в США весьма низкие и остаются гораздо ниже 2019 года. Это отмечено бирюзовой областью на картинке ниже.

А вот фьючерсная кривая (бежевая линия) углубляется в контанго и подошла к максимумам 2019 года, а фронтальный спред (красная гистограмма) ушел сильно ниже ноля. Казалось бы, это указывает на медвежий рынок, но вот базис (белая гисто) поджат к нулю подтверждая мнения, что на рынке профицита нет, что и согласуется с низким уровнем запасов.

Долгосрочный взгляд на нефть

Любопытно, но на физическом рынке США ничего не изменилось с начала года, все изменения произошли на финансовом рынке, участники рынки заложили в цены будущие котировки, которые, в то время, как будущие никому не известно.  

Очень похоже, что государства решили накопить  запасы нефти на низких ценах, все равно потом все будет распродано на максимумах, на очередном соглашении ОПЕК. Мы уже увидели, что КСА имеет резервы под накапливания запасов, теперь смотрим что имеем в США, тем более, что Трамп объявил о скупке сланцевой нефти в стратегические запасы в объеме 77 млн баррелей. Это поддержит сланцевиков, особенно мелких и позволит избежать дефолтов и роста безработицы, это стратегически важное решение.

На картинке ниже стратегические запасы нефти в США

Долгосрочный взгляд на нефть

Любопытно, но если с текущих добавить 77 млн баррелей, то мы получим ровно пик данного вида запасов поставленный в 2011 году. Сегодня Министр финансов США заявил, что если будет необходимо, то США закупит у сланцевых компаний еще на 10-20 млрд долларов, трейдеры быстро подсчитали и увидели цифру в 800 млн баррелей нефти, что выше чем на пике в 2011 году, т.е. удвоить запасы нефти. Специалисты по физическому рынку нефти в США утверждают, что складов и емкостей хватит для такого количества.  Это очень серьезно окажет поддержку рынку, т.е. по сути правительства научились обеспечивать спрос на рынке и его регулировать.

Ну что же, это общая картина вырисовывается, оценивать перспективы мировой экономики рано, т.к. не ясно влияние коронаивруса на мировую экономику, нужны несколько месяцев наблюдений, пока ждем макроэкономические данные за март. Но можем посмотреть и оценить нефтяные котировки, сделаем мы это достаточно изощренным способом, а именно пересчитаем котировки нефти с 1947 года в ценах 2012 года, это актуальный на сегодня дефлятор, который измеряет уровень цен.

Долгосрочный взгляд на нефть

Вертикальная черта – это рубеж между до и после влияния картеля ОПЕК на мировые цены.  Как видим, уровень 40 долларов за баррель по смеси WTI которая торгуется на хабе Кушинг и имеет фьючерсный контракт, торгуемый на Чикагской товарной бирже, очень важный. Цена «облизывала» его пять раз за 50 лет, при этом все то, что выше обязательно падало, а все то, что ниже – росло. Это некая средняя цена, которая вероятно важна для бюджета Саудовской Аравии, или отображает оптимальный доход от добычи. Сейчас цена беспрецедентно низкая и дошла уровню поддержки, которая была «утрамбована» в 1980-1990 годах. До этого, во времена войны и послевоенное время это были максимума цены.   

Стоит отметить, что с начала периода  нулевых и около нулевых ставок от 2008 года цена надолго не снижалась ниже 40 долларов за баррель в ценах 2012 года.

 

ВЫВОД

Основным выводом из всего вышеперечисленного можно вывести следующее, если спустя время, действительно окажется, что мировые лидеры согласовано, создали естественный кризис, во избежание естественных кризисных процессов, то это первый случай в истории человечества. Это великолепно разыгранная партия, но автору могло показаться и это все череда совпадений.

Второй важный вывод, это то, что низкие цены будут использованы для закупок в запасы особенно импортёрами нефти, что не снизит спрос на нефть, а это пока рынком не учитывается, пока первые сигналы в риторике США, КСА и Китая уже есть.

Далее, не менее важно, поддержка финансового рынка заставляет вливать огромную ликвидность и так или иначе. Она окажется и в экономике, тем более под низкие ставки, что расширит экономику, а это рост спроса на нефть.

Из вышесказанного вытекает, что сильнейший слив котировок произошел спекулятивно известными инвестиционными банками и домами под шумиху вокруг сделки ОПЕК+ и пандемии. Кстати об ОПЕК+, де-юре станет известно о ее судьбе в конце месяца, ничего не будет удивительного, если она будет продлена.  Если это произойдет, то это будет еще один факт в подтверждение мнения что это искусственный кризис во избежание естественного.


Подписывайтесь на мой канал в Телеграмм:https://teleg.one/khtrader 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577