Thu, 03 Jul 2025 10:25:32 +0300
Цель текущего внешнеторгового курса США — добиться права продавать свои товары по всему миру без пошлин в обмен на более низкие, чем объявлялось в начале года, тарифы для их торговых партнеров. Как пишет Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Finance Global, из-за асимметричности условий, предлагаемых Штатами, переговоры со многими странами идут очень тяжело. Месяц назад из-за отказа пересмотреть ставку на ввоз автомобилей из Японии в США в тупик зашел диалог с Токио. Ранее Белый дом рассчитывал, что все противоречия будут устранены до 9 июля, когда срок приостановки решения президента США о пошлинах истечет. Неоднократно сообщалось об активных переговорах с основными торговыми партнерами и об их стремлении урегулировать вопросы взаимных поставок. Однако за неделю до дедлайна новостей о потоке сделок не поступало.
На этом фоне заключенное накануне соглашение с Вьетнамом выглядит как успех команды Трампа. По условиям договора, все пошлины на импорт американских товаров в эту страну отменяются, США сокращают тарифы на ввоз продукции с 46% до 20%, а на реэкспорт устанавливают ставку 40%.
Вьетнам является шестым крупнейшим торговым партнером США с оборотом за прошлый год $137 млрд. Это объясняется тем, что ряд американских корпораций, преимущественно текстильных, перенесли значительную часть производства продукции в эту страну, чтобы сократить издержки. В целом руководство Вьетнама наверняка радо сделке, так как, возможно, надеется на увеличение американских инвестиций в страну. В свою очередь, вряд ли это соглашение полностью устраивает Nike и Lululemon, поскольку им теперь придется платить импортные пошлины за поставку своих товаров на американский рынок из Вьетнама либо возвращать производство в США.
Wed, 02 Jul 2025 12:17:36 +0300
Нет-нет, да и мелькнёт мысль о фиксиках, которые мы наблюдаем на торгах Мосбиржи
Отрадно видеть, как скверная репутация, которую ВТБ зарабатывал годами, продолжает жить в сердцах инвесторов. Несмотря на все прогревы через различные интервью, выходы в эфир на телеканалах и участие в конференциях, доверие восстановить трудно. А в случае ВТБ является ничем иным как фантастикой.
Государство желает снизить свою долю участия. ВТБ уже настолько пытается прогреть инвесторов на покупку акций, что скоро вновь на чём-то нагреет. В последнее время особенно выделяется Пьянов, так как Костину верить нельзя. Ведь память у нас не короткая и мы знаем, что имеем дело не с тяжёлыми наркотиками, а с кое-чем похуже — с ВТБ.
Но недоверие — дело одно, а запах денег — другое. Менее образованные люди планировали рост акций ВТБ до 150-200-300 рублей после утверждения дивидендов. Но что-то пошло не так. Видимо, перестарались с рекламой и все кто хотел купить уже купили. Оставалось превратиться в фиксика и последовать лучшей пиратской традиции «покупай на слухе, продавай на факте». Однако те, кто не успел это сделать заранее, уже сидит с нецензурным выражением лица пытаясь понять «да как так-то?».
Теперь же вместо бурного роста мы получили падение примерно на 5% с момента утверждения дивидендов. Осталось ещё каких-то 17 рублей и можно говорить о додивидендном гэпе сравнимым с дивидендным, который произойдёт очень скоро.
Напомню, что в момент рекомендации дивидендов, акции стоили ниже 90 рублей. А теперь, после вычета дивидендов, будут стоить ниже 80. И казалось, что притрагиваться к акциям без святой воды и распятия опасно. А потом оказывается, что не казалось.
Если помните, IPO ВТБ происходил по цене 13,6 копеек за акцию. Можно подумать, что цена за это всё время выросла и дилетанты широкого профиля побежали покупать не с целью дивидендной наживы, а ради светлого будущего с ростом акций. Однако есть некоторые нюансы, после осознания которых жалобы в ЖЭК не помогут.
Дело в том, что был произведён обратный сплит акций ВТБ в соотношении 5000:1. Т.е. старые 5000 трансформировались в 1 новую. Возможно это было сделано с целью запутать старых, опытных обладателей маржинколлов в этих акциях. С учётом этого, цена IPO была 680 рублей. Т.е. падение составило более чем в 6 раз.
Нынешние дивиденды, в перевод на старославянский, означают размер в половину копейки, а в рублях 0,005116. И теперь мы можем сравнить со старыми чихами:
т.е. дивиденды нынче рекордные и это богатство, по древней традиции, положат к телам в ящик, чтобы на том свете жилось побогаче тем, кто не успеет продать бумаги.
Я пытался понять что ВТБ может ещё такого предпринять, чтобы поддержать котировки и мелькнула заблудшая мысль, будто бы ВТБ может предложить промежуточные дивиденды, но Анатолий сказал, что я дурак, а против такого аргумента не попрёшь. Поэтому дело остаётся разве что за снижением ставки.
В общем, фиксики закончатся и что-то изменится. Главное не забыть сменить подгузник. Карусель продолжается.
Thu, 03 Jul 2025 08:51:54 +0300
Индекс выпуска товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности вырос на 0.74% г/г в мае, несмотря на сильные показатели в обрабатывающей промышленности.
Во многом замедление в мае связано с эффектом базы прошлого года (тогда было аномальное ускорение, которое нормализовалось в следующие два месяца), поэтому пока преждевременно говорить о рисках сваливания в отрицательную динамику летом 2025, т.к. лето 2024 было слабым (наоборот, низкая база).
В целом, индекс выпуска «залип» около нуля с фев.25 (0.49%, 0.81% в марте, 1.99% в апреле и вот 0.74% в мае по годовой динамике), что сильно отличается от производительности в 1П24, когда годовые темпы держались на уровне 5-6%, т.е. охлаждение экономики бесспорно.
За последние 3м рост на 1.2% г/г, за 6м – рост на 2.6% г/г (эффект сильного дек.24), за 12м – рост на 2.8% г/г, за два года +10.4%, а за 6 лет +18.3% по 12м скользящей сумме.
Как можно видеть на графике, интенсивный рост экономики 2023-2024 позволил индексу выпуска стремительно компенсировать кризис 2022 и уже в середине 2024 вернуться к тренду 2017-2019, в конце 2024 «вылетели» немного выше среднесрочной нормы, а к маю снова вернулись к тренду, но видимо, поддерживать темп роста около 4% годовых теперь не представляется возможным.
Впервые удалось посчитать сезонно-сглаженный индекс с высокой точностью приближения и майские показатели (SA) индекса выпуска находятся на уровне ноя.24, т.е. за полгода рост индекса в нуле по SA, а реализация 0.74% годового роста была обеспечена в первом полугодии 12м скользящей кривой.
Однако, нет признаков разворота экономики в сторону устойчивой рецессии, пока фиксируется лишь затухание роста и «прилипание» к нулевой динамике, что во многом обусловлено эффектом бюджетного импульса и все еще стремительного роста военной части обрабатывающего производства.
Гражданская экономика уже в явном минусе по 1кв25, а в апреле-мае экономические показатели не улучшились, хотя и не ухудшились.
Динамика на грани без формирования устойчивой тенденции – все зависит от бюджетного импульса и ВПК. Если будет замедление госрасходов, экономика может уйти в минус в 2П25.
Минэкономразвития отмечает замедление роста ВВП России до 1.2% г/г в мае после 1.9% г/г в апреле, за 5м рост на 1.5% г/г, который был практически полностью показан в 2024.
Thu, 03 Jul 2025 09:03:17 +0300
Доходности гос. облигаций вчера подскочили почти на 20бп по всей кривой. Доходность 30-летних Gilts превысила 5,40% (цена упала на 3%), приблизившись к максимуму с начала XXI века (09.04.2025 — 5,58%).
Поводом для распродажи стало неудачное заседание Палаты общин, в ходе которого премьер-министр подвергся жесткой критике за внезапный отказ от реформы соц. обеспечения, из-за чего увеличивается бюджетный дефицит, и не выразил поддержки автору реформы — главе казначейства Рэйчел Ривз, которая расплакалась прямо на заседании, находясь рядом с премьер-министром.
Инвесторы расценили это как риск замены главы Минфина на более компромиссную фигуру, готовую к дальнейшему расширению бюджетного дефицита и росту гос. долга.
По итогам 2024 года бюджетный дефицит Великобритании составил около 5%, гос. долг — 96% от ВВП. Оба показателя чуть лучше чем у США, но проблема в том, что британские гос. облигации на текущий момент — самые доходные среди развитых стран. Поэтому процентные расходы отнимают бОльшую часть доходов бюджета.
По версии агентства Standard&Poor’s, суверенный кредитный рейтинг Великобритании — АА, на ступень ниже чем у США.
За первое полугодие 2025 года фунт стерлингов укрепился относительно доллара на 10% в тандеме с евро и другими основными валютами. Последние события — ещё одно подтверждение того, что инвесторы, избавляясь от долларовых активов из-за рисков, связанных с действиями Дональда Трампа, похоже, недооценили риски риски альтернативных валют.
www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-02/starmer-crisis-shows-uk-still-lives-at-mercy-of-the-bond-market
t.me/warwisdom
Thu, 03 Jul 2025 10:14:29 +0300
Рейтинг включает 78 публичных компаний и оценивает уровень раскрытия информации, а также качество взаимодействия с частными инвесторами.
Сообщество Smart-Lab составляет рейтинг на основе 20 объективных критериев, включая:
✅ Качество публикации финансовой отчётности;
✅ Удобство работы с сайтом;
✅ Активность в социальных сетях;
✅ Эффективность коммуникации.
IR-рейтинг отражает уровень раскрытия информации эмитентом для частных инвесторов и является важным показателем качества корпоративного управления.
Вхождение в ТОП-5 рейтинга — результат системной работы, которую компания начала в преддверии IPO в 2024 году.
Дмитрий Коваленко, директор по связям с инвесторами «Озон Фармацевтика»:
«Мы благодарны за высокую оценку. Для нас важно быть открытыми: своевременно отвечать на вопросы инвесторов, предоставлять детальную аналитику и участвовать в диалоге с инвестиционным сообществом. Компания совершенствует подходы к взаимодействию с инвесторами, стремясь быть доступной для всех участников рынка. Получить такую высокую оценку молодому эмитенту в новой для фондового рынка отрасли (фармацевтике) – это достижение».
Презентация рейтинга состоялась 28 июня на конференции Smart-Lab в Санкт-Петербурге, где «Озон Фармацевтика» также представила подробную презентацию для инвесторов.
Больше подробностей в нашем релизе
Thu, 03 Jul 2025 10:06:33 +0300
28 июня команда Go Invest приняла участие в Smart-Lab Conf 2025 — конференции, которая по праву считается одной из ключевых площадок для профессиональных участников и лидеров финансового рынка. В этом году мероприятие собрало более 2000 человек — инвесторов, управляющих, аналитиков и представителей компаний.
Среди выступлений, вызвавших живой интерес, была презентация Гельды Союнова — «Структурный ренессанс». Это неудивительно: тема сложная, но крайне актуальная.
Структурные продукты редко оказываются в центре внимания широкой аудитории, но именно они способны занять ключевое место в портфеле квалифицированного инвестора, особенно в условиях нестабильности и снижения доходностей традиционных инструментов.
В рамках конференции мы также обсудили текущие рыночные условия. Подтвердилось то, что мы наблюдаем в работе с клиентами: спрос смещается от краткосрочных идей к персональным стратегическим решениям.
Go Invest участвует в Smart-Lab Conf не впервые. Для нас это рабочая площадка, возможность вести предметный диалог с теми, кто глубоко в рынке. Если вам не удалось побывать на конференции Smart-Lab летом — будем рады встретиться осенью в Москве. Продолжим разговор там — нам есть что рассказать.
Thu, 03 Jul 2025 09:41:42 +0300
Фонды денежного рынка — это удобный и надежный способ вложить деньги с минимальным риском. Они подходят тем, кто хочет получать доход, близкий к ключевой ставке ЦБ (сейчас это около 20%), но без сложных инвестиций.
Как работают ФДР?
Фонд собирает деньги инвесторов и вкладывает их в безопасные и ликвидные активы:
- РЕПО — краткосрочные займы под залог ценных бумаг (от 1 дня до 3 месяцев).
- Депозиты и сертификаты крупных банков.
- Краткосрочные гособлигации и надежные корпоративные облигации.
- Межбанковские кредиты (займы между банками).
Доходность фонда зависит от межбанковских ставок:
- RUSFAR (~20.42%) — ставка, которую устанавливает Московская биржа.
- RUONIA (~20.76%) — средняя ставка по кредитам между банками.
Как выбрать фонд?
Нужно смотреть в первую очередь на два параметра:
- Комиссия — чем она ниже, тем больше ваша прибыль. Сейчас комиссии бывают от 0.2% до 1.09% в год.
- Размер фонда (СЧА) — чем больше активов, тем стабильнее фонд. Например:
ВИМ — Ликвидность (LQDT) — 371 млрд ₽ (очень крупный и надежный).
ФИНСТАР — Денежный рынок Плюс (FINC) — всего 35 млн ₽ (менее устойчив к оттоку денег).
Почему ФДР — это лучшая альтернатива депозита сейчас?
- Низкий риск (вкладываете деньги в надежные активы).
- Высокая ликвидность (можно быстро вывести деньги).
- Доходность близка к ставке ЦБ (сейчас это выгодно).
Топ-10 фондов денежного рынка
Я проанализировал наш рынок и выделил 10 самых популярных фондов денежного рынка:
- БКС Денежный рынок (BCSD)
Комиссия: 0.20% (самая низкая на рынке)
СЧА: 28.6 млрд руб.
Бенчмарк: RUONIA
Цена пая: 11.9 руб. - ВИМ — Ликвидность (LQDT)
Комиссия: 0.294%
СЧА: 371.3 млрд руб. (крупнейший фонд)
Бенчмарк: RUSFAR
Цена пая: 1.73 руб. - АТОН — Накопительный (AMNR)
Комиссия: 0.295%
СЧА: 49.3 млрд руб.
Бенчмарк: RUONIA
Цена пая: 130 руб. - Первая — Сберегательный (SBMM)
Комиссия: 0.299%
СЧА: 275 млрд руб.
Бенчмарк: RUONIA
Цена пая: 16 руб. - ФИНСТАР — Денежный рынок Плюс (FINC)
Комиссия: 0.31%
СЧА: 35 млн руб. (самая низкая среди ТОП-10)
Бенчмарк: RUSFAR
Цена пая: 1180 руб. - Финам — Денежный рынок (FMMM)
Комиссия: 0.55%
СЧА: 2.9 млрд руб.
Бенчмарк: RUSFAR
Цена пая: 11.5 руб. - Альфа-Капитал — Денежный рынок (AKMM)
Комиссия: 0.69%
СЧА: 192.7 млрд руб.
Бенчмарк: RUONIA
Цена пая: 148.06 руб. - АК Барс — Денежный рынок (MONY)
Комиссия: 0.749%
СЧА: 34.4 млн руб.
Бенчмарк: RUSFAR
Цена пая: 110.7 руб. - ПСБ — Денежный рынок (PSMM)
Комиссия: 0.76%
СЧА: 2.4 млрд руб.
Бенчмарк: RUSFAR
Цена пая: 12.2 руб. - Т-Капитал — Денежный рынок (TMON)
Комиссия: 1.09% (самая высокая в списке)
СЧА: 184.1 млрд руб.
Бенчмарк: TINFAI
Цена пая: 138.2 руб.
Если ли какие то риски в этих фондах?
Ничего идеально на 100% в мире нет и у фондов денежного рынка тоже можно найти свои минусы.
Например, некоторые инвесторы задаются вопросом: "А что будет, если сразу все решат вывести деньги из фонда?". Будут проблемы! Если значительное число клиентов биржевого фонда ликвидности одновременно потребуют вернуть свои инвестиции, это может спровоцировать кризис ликвидности и поставить под угрозу устойчивость фонда.
Возможные последствия:
- Вынужденная распродажа активов – фонду придётся продавать ценные бумаги в условиях падающего рынка, что может привести к снижению стоимости активов и убыткам для всех инвесторов.
- Приостановка выплат или дефолт – в крайнем случае фонд может временно ограничить вывод средств или объявить о невозможности выполнить обязательства, что повлечёт финансовые потери для участников.
- Отсутствие государственных гарантий – в отличие от банковских вкладов, средства в таких фондах не защищены системой страхования, поэтому возврат инвестиций не гарантирован.
Несмотря на риски, вероятность наступление описанных выше событий крайне мала. Вернее, если эти события наступят, если все инвесторы начнут одномоментно продавать фонды денежного рынка, значит в стране произошли какие то катастрофические события и вряд ли другие финансовые инструменты защитят капитал в этот момент.
Заключение
Пока фонд денежного рынка является лучшей альтернативой депозитам, ставки по которым падают с каждым днём. Стоит выбирать фонд с наименьшей комиссией и сейчас брокеры отменяют комиссию за сделку при покупке своего фонда. Например, СБЕР не берёт брокерскую комиссию за покупку и продажу паёв фонда SBMM. Поэтому, если вы планируете инвестировать в фонд денежного рынка, выбирайте тот, которые торгуется у вашего брокера.
Например, у меня сейчас больше половины капитала в фонде SBMM от СБЕРА (скрин моего портфеля из сервиса учёта инвестиций)
Ещё больше полезной информации на моих других каналах: ТЕЛЕГРАМ
Thu, 03 Jul 2025 09:09:02 +0300
Середина недели ознаменовалась настоящим шоком для акционеров ЮГК: акции золотодобывающей компании рухнули на 12%. Причиной столь резкого падения послужили масштабные обыски, проведённые силовиками в офисах компании.
⛏ Несмотря на то, что руководство компании поспешило успокоить рынок, заявив о бесперебойной работе производственных площадок, инвесторы, памятуя о недавней истории с Русагро, не спешат доверять этим заверениям. Да и в памяти еще свежа история с мошенниками из Петропавловска. В такой обстановке рассчитывать на быстрое восстановление котировок, даже на фоне высоких мировых цен на золото, я бы не стал.
В то время как ЮГК переживает непростые времена, мировой спрос на золото остаётся на высоком уровне. Свежие данные World Gold Council показывают, что центральные банки мира в мае увеличили свои золотые резервы на 20,5 тонн — это почти на 5 тонн больше, чем в предыдущем месяце. Если вы полагаете, что рубль ожидает серьезная девальвация в обозримом будущем, присмотритесь внимательнее к золоту — оно может принести весьма неплохую доходность.
Thu, 03 Jul 2025 06:59:03 +0300
15 накопительных счетов с доходностью до 21,5% годовых
Thu, 03 Jul 2025 08:17:40 +0300
Раз в месяц смотрю как меняются ставки по накопительным счетам. По сравнению с июнем некоторые банки снизили процентные ставки, например Газпромбанк с 21,5 до 20,5%, Банк Санкт-Петербург с 22 до 21,5%, Озон банк с 22 до 20%.
Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток
1. ВТБ
накопительный ВТБ-счет 19% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе 13% (для клиентов без покупок по карте), 16% (при покупках от 10 тыс. р); 17% (при покупках от 50 тыс.р). Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов «ВТБ. Привилегия».
2. Газпромбанк
накопительный счет 21,5% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней отсутствовали счета на сумму от 100 ₽. Потом и иначе 10%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке, при остатке по картам более 30 тыс. +8%, более 100 тыс. +8,5% к базовой ставке.
3. Альфа-банк
накопительный Альфа-счет 20% годовых первые 2 месяца, далее в зависимости от трат по карте и наличия подписки Alfa only.
4. Банк Санкт-Петербург
накопительный счет 21,5% годовых на 2 месяца на сумму до 1,5 млн.р при тратах по карте свыше 10 тыс.₽ для клиентов без накопительных счетов за последние 90 дней. Иначе и потом с 3 месяца 16%.
5. ПСБ
накопительный счет Про запас 20% для новых клиентов на первые 2 месяца, иначе и далее 8% (до 4 июля), 5% (с 4 июля).
6. Озон банк
накопительный счет 20% в первые 2 месяца при открытии счета впервые, далее 18% при покупках от 20 тыс. ₽ по карте Ozon Банка или при сумме от 1,4 млн ₽ на всех счетах в банке или 14% без условий.
7. Банк Зенит
счет «Новый горизонт» 19% (для сумм до 1,4 млн.р) и 19,5% (от 1,4 до 5 млн.р) на первые 3 месяца для клиентов у которых отсутствуют действующие срочные вклады и накопительные счета в течении последних 90 дней. Далее 12% и 12,5% соответственно.
Накопительные счета с начислением % на ежедневный остаток
1. ВТБ
накопительный ВТБ-счет 19% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе 13% (для клиентов без покупок по карте), 15% (при получении зарплаты или пенсии на карту или (для клиентов ВТБ «Привилегия»). Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов «ВТБ. Привилегия».
2. Газпромбанк
«Ежедневный процент» 19,5% с опцией «Накопления» в сервисе Газпром бонус или 16,5% без опции на 2 месяца на сумму до 1,5 млн. р. (для новых клиентов или для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней до момента открытия счета отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета на сумму от 100 ₽), с 3 месяца базовая ставка 10%. Для зарплатного клиента +1% к базовой ставке, при покупках по картам более 10 тыс. +2%, более 100 тыс. +4% к базовой ставке.
3. Сбербанк
накопительный счет 16% первые 3 месяца (если первый открытый счет), далее от 10 до 16% в зависимости от трат по карте и наличия подписки СберПрайм.
4. МКБ
накопительный счет 21% при условии трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 16,5% при условии трат от 50 тыс.р; 14% при условии трат от 10 тыс.р. Иначе 7%.
5. МТС банк
накопительный счет 21% в первые 2 месяца, далее 14,5% при покупках по дебетовой карте от 10 тыс.₽. Максимальный лимит 2 млн.р.
6. ДОМ РФ
накопительный счет 18,3% (для зарплатных и премиальных клиентов 18,4% и 18,5% соответственно) на первые 2 месяца, далее 6%. Повышенная ставка действует также при повторном открытии.
7. Яндекс банк
сейв без срока 21% на первые 2 месяца, далее 16%. Проценты начисляются ежедневно.
8. Т-банк
накопительный счет 12% без подписок, 13% с подпиской Pro, 14% с Premium.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
⚡️ Россети (FEES) | Разбираем самый дешевый актив на российском рынке
Thu, 03 Jul 2025 08:37:21 +0300
▫️Капитализация: 138,2 млрд р (0,0654р/акция)
▫️Выручка: 1506 млрд (+9,2% г/г)
▫️Чистый убыток: 150 млрд
▫️Скор. прибыль: 238 млрд (-1,6% г/г)
▫️P/E: 0,58
▫️P/B: 0,1
✅ Если скорректировать консолидированную чистую прибыль МСФО на убытки от обесценения, то мультипликаторы будут экстремально низкими.
Более того, даже по РСБУ скор. чистая прибыль TTM составляет почти 207 млрд р (p/e = 0,67).
Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)
Thu, 03 Jul 2025 08:34:23 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена перешла в коррекцию, вернувшись по итогам дня под ема55 и нарисовав по итогам дневной сессии разворотную свечную формацию (за последние три дня), так что пока цена не закрепилась выше ема55 ожидаем продолжения снижения до нисходящей трендовой, пробой которой с ретестом можно пробовать шортить, а отбой от нее — лонговать
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 297300
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 292800, нисходящей трендовой 282825 и ема55(287025)
На часовом графике цена продолжила снижение и дошла до своей локальной поддержки 286175, которую начала пилить. Смотрим четкие тесты ближайших поддержек — в случае отбоя от них можно пробовать покупать, а пробой с ретестом на мелких ТФ — продавать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы зеленого канала(295325 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 294925, 289925, 286175, 284700, 281175 и границы розового канала(281575 на утро)
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена протестировала (с проколом) свою сильную поддержку 29980 и продолжила рост, обновив по итогам дня хаи предыдущего дня. Пока цена над указанным уровнем ожидаем продолжения движения вверх и добоя до сильного сопротивления в виде трендовой, отбой от которой можно пробовать продавать, а пробой с тестом сверху на мелких ТФ — лонговать дальше
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 29980 и нисходящей трендовой 30401
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 29618 и 30329
На часовом графике цена после небольшого отката утром, возобновила свой рост, закрыв торги чуть выше ема233 и в районе своих хаев предыдущего дня. Пока цена не вышла из желтого канала вниз и не ушла под локальную поддержку 29900, движение вверх может продолжиться. Уход под указанные уровни снова вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонталей 29750 и 30980
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 30455, 29900, 29481 и границ желтого канала(30505 и 30010 на утро)
Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена возобновила свой рост, пробивая внутри дня свое сильное сопротивление 81990 и окончив торги, тестируя этот уровень сверху. Отбой от этого уровня можно пробовать покупать, а возврат под него с ретестом — продавать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали81990, а также границы черного канала 82845
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 83180
На часовом графике цена дошла до своего локального сопротивления 82127, от которого откатила. Ожидаем еще одного теста этого уровня — пробой даст первый сигнал на продолжение роста, а отбой снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 81425 или границы синего канала (83770 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 82918, 82127
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена снова отбилась от своего сильного сопротивления 11,411 и опять ушла в откат. Продолжаем ожидать пробоя этого уровня и присоединяемся к движению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 11,411
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 11,281
На часовом графике цена продолжает торговлю в узком диапазоне. Ждем выхода из диапазона и присоединяемся к движению. Пробой нисходящей трендовой с ретестом даст сильный сигнал к началу роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест нисходящей трендовой(11,425 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 11,627, 11,443, 11,305
Br (Лондон)
На дневном графике цена продолжила рост, пробив по итогам дня свое сильное сопротивление 68,65 и сегодня утром вернулась на его тест. Отбой от этого уровня пробуем лонговать, а возврат под него с тестом снизу — продавать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста гориз.уровня 68,64
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде трендовой 66,20 и горизонтали 66,60
На часовом графике цена продолжила свой рост, пробив локальное сопротивление 67,34 и после его теста сверху, двинулась дальше, пробив по итогам дня и свое следующее локальное сопротивление 68,39 и сегодня утром вернулась на его тест и в моменте отбивается от него. Возврат под 68,39с ретестом снова вернет цену к снижению, а пробой 67,34 подтвердит желание цены падать дальше
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста гориз.уровней 65,91 и 70,69
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 68,39, 67,34
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена вернулась (с тестом сверху на мелких ТФ) выше своего локального уровня 3,4344 и пробует возобновить рост, но для его подтверждения надо возвращаться в белый канал и уходить выше ема89. Пока этого не произошло, снижение может возобновиться. Тем не менее, пока цена выше 3,4344 ожидаем продолжения роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы белого канала 3,5505
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого канала(3,7470), горизонталей 3,4344 и 3,2109 или ема89(3,5816)
На часовом графике цена продолжила движение вверх, пробив и оттестировав сверху свое локальное сопротивление 3,4604 и пока цена выше этого уровня, рост может продолжиться. Возврат под него с тестом снизу снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы розового канала (3,3181 на утро) и горизонтали 3,9294
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,7436, 3,6739, 3,5829, 3,4604 и 3,2869 и границы желтого канала (3,8045 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь
Gold (Лондон)
На дневном графике цена продолжает свой рост, пробив свое локальное сопротивление 3340,47 и пока цена выше этого уровня, движение вверх может продолжиться. Возврат под этот уровень с ретестом даст сигнал на возобновление снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3438,13
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3398,35, 3340,47, 3293,69
На часовом графике цена продолжает свой рост, отбившись от ема233 и пока цена выше нее, движение вверх может продолжиться. Возврат под ема233 и выход из серого канала вновь вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3410,20, а также границы серого канала(3316,4 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде нисходящей трендовой(3314,8 на утро) и ема233(3334,3 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь
Доступ в клуб — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
⭐️Пятилетний минимум доли ипотеки в продажах и связь цен с доходами
Thu, 03 Jul 2025 08:29:27 +0300
Интересные слайды от Эталона:
«Ренессанс жизнь» запускает инвестиционный продукт, привязанный к биткоину
Wed, 02 Jul 2025 11:07:34 +0300
Наращиваем полку продуктов в сегменте Life. «Ренессанс жизнь», входящая в Группу Ренессанс страхование (MOEX:RENI) первой на российском страховом рынке запускает программу, привязанную к криптовалюте, для квалифицированных инвесторов Криптокапитал.
Минимальный взнос по программе составляет 1,5 млн рублей, срок действия договора 2 года. Новый продукт позволяет легально зарабатывать на биткоине без криптокошельков и без риска потери средств.
Программа представляет собой договор страхования жизни, доходность которого привязана к росту актива iShares Bitcoin Trust ETF, который полностью отслеживает курс биткоина.
Если курс биткоина за время действия продукта вырастет, то клиент получит дополнительный доход, составляющий максимально 60% от роста актива. Если курс упадет, то клиент не потеряет свои вложения, а получит всю вложенную сумму, так как компания предоставляет 100% защиты в рублях.
«Наш новый инвестиционный продукт — это простой, прозрачный и регулируемый способ зарабатывать на изменении курса биткоина. Например, вы вложили 1,5 млн рублей. За 2 года стоимость биткоина выросла в 2 раза, значит вы получите 2,4 млн рублей выплаты до налогообложения. Если стоимость биткоина упала, вы получаете свои 1,5 млн рублей.
Мы уверены, что наш продукт Криптокапитал будет востребован, так как он позволяет не только легально зарабатывать на биткоине без криптокошельков, но и иметь полноценную страховую защиту своей жизни и здоровья»,- отмечает генеральный директор «Ренессанс жизнь» Олег Киселев.
Мы стратегически видим себя как маркетплейс ПИФов, как своих, так и от других УК. То есть, мы не конкуренты для УК, а партнеры. Более того, мы открыты для сотрудничества с любыми игроками, которые обладают экспертизой и имеют хорошую репутацию.
5 идей в российских акциях. Приближается отсечка ИКС 5
Wed, 02 Jul 2025 11:18:54 +0300
К началу июля на рынке акций наметилось среднесрочное повышение. Индекс МосБиржи за неделю прибавил более 2%, но все еще находится на 15% ниже февральского среднесрочного максимума. Это значит, что многие голубые фишки торгуются на привлекательных уровнях. Некоторые из них сохраняют потенциал для существенного роста. Приводим список из пяти перспективных бумаг на средний срок.
Икс 5. Дивидендная фишка сезона
• Компанию можно назвать одной из главных фишек текущего дивидендного сезона. Величина уже утвержденных годовых дивидендов составляет 19% от текущего курса. С учетом еще одной прогнозируемой выплаты в 2025 г. дивдоходность акций ИКС 5 за 12 месяцев может достичь 35%.
• В начале мая компания опубликовала отчетность по МСФО за I квартал 2025 г. Результаты оказались слабее ожиданий — в основном по причине однократных расходов на персонал. Несмотря на влияние этого разового фактора, «Позитивный» взгляд и прогнозы на бумаги ИКС 5 остаются в силе.
• Акции продовольственного ритейлера с низкой долговой нагрузкой представляют собой защитный актив. Подходят для диверсификации дивидендных портфелей, в которых преобладают представители добывающих отраслей.
ИКС 5. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 5100 руб. / +46%
Транснефть. Естественная монополия — устойчивая и рентабельная
• Финансовые показатели Транснефти относительно стабильны. Выручка за I квартал 2025 г. сократилась на 2% при росте прибыли до налогообложения на 8% год к году (г/г). Квартальная EBITDA осталась около уровня годичной давности, составив 159 млрд руб. Как видим, результаты компании не страдают при спаде цен на нефть. Выручка Транснефти формируется за счет фиксированных тарифов на транспортировку, установленных в рублях.
• После прошлогоднего сплита с коэффициентом 1:100 акции компании стали более доступными массовому инвестору. Одновременно с этим их дивидендная доходность увеличилась в несколько раз в сравнении с уровнями до 2017 г. Годовые выплаты акционерам составят 198,25 руб. на бумагу, или порядка 14% от текущего курса. Теперь эти акции можно отнести к разряду дивидендных, что будет способствовать долгосрочному росту спроса. Аналитики БКС прогнозируют двузначную дивидендную доходность и за 2025 г.
• Сейчас акции Транснефти торгуются вдвое дешевле своего исторического максимума. С учетом достаточно высокой дивдоходности они интересны для покупки и на средний, и на долгий срок.
Транснефть-ап. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 1800 руб. / +31%
Яндекс. Лидер российского технологического сектора
• Финансовые результаты Яндекса за I квартал 2025 г. в целом можно оценивать как хорошие. В частности, квартальная выручка выросла на 34% г/г, а скорректированный показатель EBITDA — на 30% г/г. Сокращение скорректированной чистой прибыли на 41% стало ожидаемым на фоне неблагоприятной базы сравнения по налоговым расходам, более быстрого роста амортизации и прочих неоперационных расходов.
• Ждем, что компания покажет сильные результаты в 2025–2026 гг. — за счет тренда на цифровизацию экономики РФ, увеличения Яндексом доли на рынке и рентабельности по отдельным бизнес-сегментам.
• Долговая нагрузка остается достаточно низкой. Этот фактор положительно сказывается на устойчивости в условиях дорогих кредитов на рынке.
• В конце апреля компания закрыла реестр акционеров для получения финальных дивидендов за 2024 г. в размере 80 руб. на акцию, или 1,8% от цены на момент отсечки. Переход акций Яндекса в разряд дивидендных бумаг — позитивный долгосрочный фундаментальный фактор.
Яндекс. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 6600 руб. / +57%
Т-Технологии. Сильная финтех-история подкрепляется покупкой активов
• Позиции этого представителя финтех-сектора усилились после интеграции с Росбанком. Теперь компания входит в топ-5 своей отрасли. Более половины выручки приходится на бизнесы, не связанные с кредитованием, что является преимуществом. Между тем Т-Технологии продолжают приобретать интересные активы. В мае холдинг получил контроль над банком Точка и стал владельцем косвенной доли в российском бизнесе Яндекса.
• Т-Технологии остаются динамично развивающейся историей, темпы роста основных показателей по-прежнему внушительные. Согласно отчетности за I квартал 2025 г. по МСФО, компания увеличила выручку в 2 раза г/г и нарастила чистую прибыль на 50% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.
• После редомициляции и смены крупнейшего акционера у Т-Технологий началась новая дивидендная история. Вслед за недавним закрытием реестра для финальных выплат за 2024 г. были одобрены промежуточные дивиденды за I квартал 2025 г. Их величина составит 33 руб. на акцию, или около 1% от текущей стоимости бумаг. Относительно скромная дивдоходность вполне компенсируется активным ростом масштабов бизнеса.
Т-Технологии. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 4700 руб. / +43%
ОзонФарм. Расширяющийся бизнес с высокой нормой прибыли
• Озон Фармацевтика — лидирующий отечественный производитель фармацевтических препаратов с большим портфелем лекарственных средств. Бизнес-стратегия компании основана на развитии имеющегося перечня дженериков.
• Производитель занимает сильные позиции в секторе государственных закупок и рецептурном сегменте, что означает достаточно высокую устойчивость бизнеса. Более 65% выручки формируется за счет реализации жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов.
• В настоящее время в портфеле Озон Фармацевтики присутствуют более 500 регистрационных удостоверений. Еще 248 препаратов находятся на разных стадиях разработки. Это создает предпосылки для устойчивого органического увеличения масштабов бизнеса в ближайшие годы. Прогноз аналитиков БКС предполагает рост выручки компании на 21% в год до 2032 г.
• Согласно недавно опубликованным финансовым результатам за I квартал 2025 г. по МСФО, Озон Фармацевтика увеличила выручку на 45% г/г— кратно выше темпов роста фармацевтического рынка в целом. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 36%. Кроме того, совет директоров компании рекомендовал выплату дивидендов за I квартал 2025 г. в размере 0,28 руб. на акцию, или около 0,6% от текущей цены. Желание эмитента выплачивать дивиденды вскоре после IPO можно оценивать как позитивный фундаментальный сигнал.
• Недавно состоялось SPO акций фармкомпании, которое можно признать успешным. Цена размещения составила 42 руб. Сейчас бумаги торгуются на 7% дороже указанного уровня, а их доля в свободном обращении увеличилась на 6%.
Озон Фармацевтика. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 100 руб. / +122%
Готовое решение
ПИФ «БКС Российские акции» ориентирован на ценные бумаги крупных и недооцененных компаний РФ с наибольшим потенциалом роста. Дивиденды от эмитентов реинвестируются в фонд, что увеличивает результативность его работы.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
ФСБ проводит обыски в ЮГК, поэтому ЮГК минус 12%
Wed, 02 Jul 2025 11:31:13 +0300
Сотрудники ФСБ побывали в офисах ЮГК и аффилированных с ним организаций в Пласте и в Челябинске.
Обыски связаны с ранее возбужденными уголовными делами по нарушениям природоохранного законодательства, промышленной безопасности и эксплуатации промышленных объектов на земельных участках компании в Пластовском и Еткульском районах.
ФСБ подтвердила факт обысков.
Источник
www.kommersant.ru/doc/7853951?ysclid=mclnq0up3l392915651
Метод Геллы. Летняя скидка (brent)
Wed, 02 Jul 2025 11:21:40 +0300
— Внести флюгегехаймен!
Всем привет и трям!
Лето набирает обороты, и, все в курсе, что вот так, незаметно, перевалили на второе полугодие 25 года.
А первые полгода рынки колбасило нипадецки… и было на чем. На политическую арену вернулся Трамп, который сразу же взял быка за рога, и, заодно, медведя за шкирку)) Силён! Особенно поговорить...))
Я вообще не понимаю, почему рынки так нервно реагируют на его высказывания? уже за прошлое его президентство все должны были привыкнуть, что у него семь пятниц на неделе, и он может ляпнуть, что угодно. Но не факт, что сделает. А вот если сделает, тогда и летайте… а то ишь, любители читать между строк и искать скрытый смысл.
Понятно, что Донни прожженный спекулянт и шоумен, но зачем же так ловиться на его удочку? На всём кипише, создаваемым им, он и зарабатывает. А остальные так, крошки со стола.
Это наверное психология толпы и прям какая-то истерия...
Но делать нечего, даже понимая, мы точно изменить не можем. Значит принимаем правила игры, нам навязанные, и не зеваем.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
СЕГОДНЯ ПОСЛЕДНИЙ РАБОЧИЙ ДЕНЬ В США НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ!
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — приостановились, могут и на коррекцию пойти. Естессно, после каждого сильного движа возможна коррекция, но не обязательна. Об этом надо помнить.
GOLD — лонг, возвращается на хаи.
S&P500 — прут на новые хаи.
КРИПТА — пока в диапазоне, общее направление лонг.
ММВБ — рост закончился? Сегодня новости, на них могут в любую сторону спекульнуть.
BRENT.
Нефть топчет поддержку на 68.0, которая в скором времени может стать сопротивлением.
Ну да, угроза третьей мировой миновала, на БВ опять всё относительно спокойно. Никто себе руки-ноги отстреливать не стал, перекрывая нефтяной поток. Вот и ладненько.
Сегодня еще новости выйдут, на которых могут подпрыгнуть. Но общая тенденция на снижение цены сохраняется и ждем возобновление нисходящего тренда.
Сегодня хит 00-х от Перцев!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Вам нравится топик и атмосфера в блоге? :)
Отблагодарить автора за работу можно так:
крипто-кошелек
TON UQCUUzj8tyPpo01B3b-tJpFxOd91xoSuMaVfYKPMP1-5Yemy
USDT TRC20 TMt4cvDHHNKUJ8Bizupaokdqw7C8qUkYGZ
Visa (карта РБ) — 4601 0104 3096 1544 (Hrodnikava Aliaksandra)
Спасибо ВСЕМ!
Автосетка в обе стороны по падению волатильности по ATR. Робот с открытым кодом. Сетки #12
Wed, 02 Jul 2025 11:14:16 +0300
Продолжаем обзор роботов, использующих в своей торговле сетки.
В этот раз рассмотрим пример робота, торгующего в обе стороны одновременно на пониженной волатильности.
Сегодняшний пример: GridTwoSides.
Тип сетки: MarketMaking.
Логика: Сигналом для выброса сеток (двух) служит снижение ATR (волатильности с учётом гепов). Когда ATR падает на указанное значение за указанное кол-во свечек, выбрасываются две сетки, Long и Short, по текущей цене.
1. Пример в проекте.
Для начала Вам следует открыть исходный код робота GridTwoSides. Внутри проекта это здесь:
2. Конструктор.
Сеточники отличаются от обычного робота только способом открытия позиции. Т.е. конструкторы совершенно обычные:
- Блок кода, в котором мы создаём источник типа BotTabSimple (Моноисточник). Сохраняем его в поле класса, подписываемся на событие завершения свечи по какому-то инструменту, подписываемся на событие старта теста для тестера.
- Создание параметров. Всё стандартно.
- Создание индикатора.
3. Параметры робота.
У данного робота две вкладки параметров, рассмотрим их по очереди.
Вкладка «Base»:
- Regime – режим работы.
- Off – Выключен.
- On – Включен и будет входить в лонг.
- Atr length – длина индикатора ATR.
- Atr lookback – сколько свечек назад берём контрольное значение ATR, от которого ждём снижение текущего значения.
- Atr mul percent – на сколько процентов должно упасть ATR относительно контрольного значения, чтобы сетки выставились.
- Start Trade Time – время внутри дня, начиная с которого можно начинать выставлять сетку.
- End Trade Time – время внутри дня, начиная с которого больше нельзя выставлять сетку.
Вкладка «Grid»:
Grid lines count – количество линий в сетке.
- Grid lines step – шаг в % между линиями.
- Profit percent – расстояние до закрывающего ордера.
- Volume type – режим выбора объёма.
- Contracts – кол-во контрактов инструмента.
- Contract currency – валюта контракта.
- Deposit percent – процент от депозита.
- Volume on one line – значение объёма. Что именно, зависит от предыдущего пункта. В случае Contracts тут указывается объём инструмента. В случае Contract currency здесь указывается кол-во рублей или долларов, которыми нужно войти. В случае с Deposit percent здесь указывается % от общего депозита, которым нужно войти в контракт.
- Asset in portfolio – тут нужно указывать название валюты, которое будет использовано для расчёта объёма, если Вы выбрали тип объёма “Deposit percent”. В тестере, Т-Инвест и Алор оставляем «Prime». На крипте это обычно “USDT”.
*Все значения для объёмов указаны для одной линии.
4. Логика сигнала на выброс сетки.
- Все действия происходят в обработчике события завершения свечи.
- Если сеток нет, заходим в логику проверки условия для её выброса.
- Берём значение ATR. Проверяем, чтобы были нормальные данные.
- Проверка условия снижения ATR.
- Вызов методов выброса сетки.
5. Выброс сетки. Отдельным методом.
- Создание основного объекта сетки.
- Устанавливаем тип сетки. В данном случае это MarketMaking. Т.е. будем заходить и выходить по каждой линии отдельно.
- Устанавливаем объёмы для сетки.
- Устанавливаем настройки для генерации сетки и вызываем метод генерации. После этого внутри сетки появляются линии, по которым будут в дальнейшем выставляться ордера.
- Сохраняем то, что получилось.
- Включаем режим сетки в ON, после этого должны начать выставляться заявки.
6. Удаление сетки после отработки.
Метод вызывается, когда уже есть выброшенные сетки в рынок. Его предназдачение – удалить сетки из памяти, если они завершили свою работу:
- Бежим по сеткам внутри источника в цикле. Это нужно, если сеток у робота больше, чем одна.
- Берём текущую сетку из цикла.
- Проверяем, есть ли по сетке открытые позиции. Проверяем, является ли режим сетки Off. В него сетка переходит из режима CloseForced после того, как все позиции закрыты.
- Удаляем сетку, если она уже отработала.
7. Сигнал на закрытие сетки.
В данном роботе сетка закрывается по сигналу, когда ATR перестаёт падать и возвращается на уровенть N свечей назад.
Метод вызывается, когда уже есть выброшенные сетки в рынок. Его предназдачение – перевести режим сеток в CloseForced (закрытие), когда пришло время:
- Костыли. Чтобы было понятно, что есть включенные сетки.
- Берём значения ATR (текущее и сравниваемое N свечей назад)
- Если текущее ATR больше контрольного, переводим сетки в режим CloseForced. После этого позиции по сетке будут принудительно закрыты.
Удачных алгоритмов!
Пост из серии статей про Сеточных роботов: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1167610.php
Комментарии открыты для друзей!
https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1024149.php
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Канал научный трейдинг: https://t.me/bad_quant
У ЮГК обыски
Wed, 02 Jul 2025 11:03:29 +0300
Доброе утро, коллеги.
ЮГК продолжают кошмарить, истории с Ростехнадзором в 2024 году оказалось недостаточно, за 15 минут акции компании на Мосбирже просели на 9%. Сотрудники управления ФСБ России по Челябинской области и СК провели обыски в офисах ЮГК, а также на территории шахты Центральная в рамках дел о нарушении правил охраны окружающей среды, промышленной безопасности и эксплуатации промышленных объектов.
Источник: https://tass.ru/proisshestviya/24408519
Не особо ЮГК помогает талисман в виде дочки Газпромбанка, которая купила 22% доли в декабре 2024 года.
Всем успешных торгов.
Пассивные инвестиции: есть ли там все-таки доход? (как правильно считать и чего бояться)
Wed, 02 Jul 2025 10:27:30 +0300
Рубрика «вопрос — ответ». На сей раз из чата Павла Комаровского, где идет обсуждение моей книги «Деньги без дураков». Напомню, там в чате собрались умные люди, но в массе они пассивные инвесторы. Еще они очень вежливые. Надо понимать, что когда я говорю от отсутствии «5% реальной доходности на пассивный портфель», это вызов центральной точке их мировоззрения. Другие бы меня на их месте уже сто раз прокляли…
Вопрос: «Вот эта мысль, что биржа — это игра с нулевой суммой, в тексте не первый раз уже проскакивает. Каждый раз за неё цепляюсь. Мне она, ну, по крайней мере, не очевидна. А если брать в расчёт ценные бумаги (или чем там на этой бирже торгуют), то откуда берется нулевая сумма? Тот же индекс ведь растёт».
Ответ: в картину мира обязательно надо включать инфляцию и налоги. Инфляцию тут вроде помнят, налоги нет. Давайте предположим тупую модель, но из нее будет видно. Допустим, на бирже капитализация всей «биржи» 1000 рублей. Из них 500 рублей акции и 500 рублей ОФЗ. По акциям реальная доходность сверх инфляции в долгосроке 5%. По ОФЗ 0%. Реальная доходность человека, купившего такую «биржу» в равных долях — 2.5%. Однако налогами у него примерно столько и заберут.
Например, с дивидендов, как они есть сейчас, мы уже теряем в РФ 1% годовых (ну или отдаем столько бпиф, чтобы они не платили за нас с дивов, но тогда мы платим им). По офз на купон 20%, например, мы сейчас платим 2.6% или 3% годовых. И так далее. Короче, два тезиса: 1). вот эти 5% реал. дохи на акции надо разбавить 0% на депозиты, золото, офз и взять среднее, будет 2-3%, 2). вспомнить про налоги, и получить свой итоговый 1%, или минус 1%, как повезет.
Касательно налоговых льгот. На дивиденды, например, они не распространяются, и крупные суммы, сколь я знаю, под них уже не влезают. Да и всей практики ИИС не так много лет, чтобы уверенно говорить о ней в масштабах столетия. Даже если сейчас нам помогут ИИС и ЛДВ, заметьте насколько хрупкая конструкция получается. Инвестиции всей жизни зависят от того, как чиновники сформулируют нам какой-то текущий закон. Сформулируют так — будет 2.5% доходность, сформулируют эдак — будет 0.5%, а примут чрезвычайные меры в тяжелый период — и вовсе минус окажется.
Рациональнее заложиться на то, что: а). какой-то налог всегда будет, б). меньше 1-2% доходности вряд ли откусят, а могут и больше.
P.S. Ума не приложу, за что такие посты модератор пихает в раздел трейдинг (у меня даже такого тэга такого не было) — пусть это будет на его совести.
***
эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/
блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff
про торговые системы подробнее: https://t.me/ASilaev_store
сами системы: birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/
Золото может уйти в глубокую коррекцию
Wed, 02 Jul 2025 10:53:21 +0300
Мировые цены на золото 1 июля поднялись на 1,4%, до $3353,7 за тройскую унцию, хотя восстановиться до психологически значимого уровня $3400, которого драгметалл в последний раз достигал 18 июня, им не удалось.
За первое полугодие золото показало рекордно высокие темпы роста, подорожав на 25% с начала года. Такой мощный рост цены на драгметалл, как пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, был связан в основном со сложной геополитической обстановкой, мотивировавшей инвесторов со всего мира приобретать драгметалл как защитный актив. Значительную роль сыграла и негативная динамика доллара. Так, индекс доллара США (DXY) с начала года подешевел на 11% на фоне введения президентом Дональдом Трампом пошлин для всего мира, и многие консервативные инвесторы предпочли хранить деньги в растущем золоте, чем в падающем долларе, да ещё и при этом «обременённом» огромным госдолгом США. Индекс DXY с 20 мая не может вернуться на уровень в 100 пунктов, и это говорит о том, что доллар постепенно разочаровывает инвесторов как «тихая гавань».
Между тем, аналитики глобальных инвестиционных банков прогнозируют коррекцию в золоте во втором полугодии по причине перекупленности драгметалла и его слабой реакции, например, на недавние события на Ближнем Востоке. Мы ранее ожидали, что до конца июня золото может подорожать до $3500 за тройскую унцию, но такого роста не случилось. Поскольку у котировок возникают сложности даже с возвращением на максимум в $3400, мы не исключаем во втором полугодии довольно глубокой коррекции до $3200-3250. Но учитывая возможное дальнейшее ослабление доллара, сохраняется вероятность, что золото всё-таки в этом году достигнет уровня $3500 за тройскую унцию.
НА СМАРТЛАБЕ БАГИ C ВЫКЛАДОМ И РЕДАКТИРОВАНИЕМ ПОСТОВ!
Wed, 02 Jul 2025 10:18:54 +0300
СЕЙЧАС НА СМАРТЛАБЕ БАГИ В ВЫКЛАДОМ И РЕДАКТИРОВАНИЕМ ПОСТОВ!
Работаем над устранением проблем!Нужна ваша обратная связь по конференции смартлаба: пользовались ли чат-ботом? Приложением?
Wed, 02 Jul 2025 10:10:53 +0300
Народ, привет! Из тех кто был на конференции смартлаба кто-то пользовался чат-ботом в телеграмме?
А мобильным приложением конференции?
Как вы их использовали?
ИИ проанализировал инвестиционный портфель: что из этого вышло
Mon, 30 Jun 2025 15:29:06 +0300
Искусственный интеллект прогнозирует рост инвестиционного портфеля до 1 млрд рублей к 2050 году.
Уже почти 3 года исполнилось экспериментальному инвестиционному портфелю. Он обязан доказать состоятельность идеи о возможности самостоятельно накопить себе на пенсию, не вникая в анализ и не тратя времени на выбор компаний.
Акции в него выбираются путём голосования и на данный момент в этом портфеле 6 бумаг. Это:
- Сбер
- Лукойл
- ММК
- Новатэк
- Куаз
- ГМК
Мы с вами не будем анализировать эти бумаги, потому как в контексте этого портфеля это действие не имеет смысла. Портфель не ребалансируется, т.е. течёт по течению, куда еженедельно поступают пополнения с ежегодной индексацией в 5%.
На конец прошлой недели он выглядел следующим образом:
Стоимость пробила 1 млн рублей. Всего за почти 3 года было получено 134097,57 рублей после вычета налога (с учётом скорых дивидендов от Сбера)
Я взял все статистические данные, которые были собраны за 143 недели эксперимента и закинул на анализ ИИ. Просил спрогнозировать его до 2050 года. Смотрим что из этого вышло.
Выводов было несколько:
- К 2050 году вы сможете получать 13–15 млн/год только за счёт дивидендов (и это без учёта роста стоимости самих акций).
- Портфель может превысить 150 млн (если дивиденды реинвестируются в те же активы).
- Ты строишь сильный долгосрочный инвестиционный план с постепенным увеличением взносов.
ИИ разобрался, что:
- Ежегодная индексация взносов +5%
- Дивиденды реинвестируются
1) к 2050 году еженедельный взнос будет составлять 22870 рублей (на сегодня он 6740 рублей). Общая сумма взносов за все эти годы составит умопомрачительные, по сегодняшним меркам, 18,56 млн рублей. За последний год будет вложено 1,18 млн рублей.
2) С учётом сегодняшних цифр, ежегодное пополнение крутится вокруг 35% и будет постепенно снижаться до примерно 1-2%. За счёт реинвестирования дивидендов, в последний год они могут составить около 4 млн рублей при худшем варианте
Эти выводы пока без учёта инфляции.
далее он построил такой график:
Здесь не учитываются дивиденды вообще. Т.е. это прогнозируемый рост портфеля в 2050 году. «реально» — эта стоимость в 2050 в ценах 2025 года. Т.е. если последнее значение 3млн (в 2050 году), то значит будет такой размер, сколько на 3 млн можно купить сегодня.
Чуть ниже график данных, с учётом того, что цена акций не будет ни расти, ни падать и останется на текущих значениях при различных дивидендных доходностях и с нулевой инфляцией:
сценарии ИИ прописывает плоховато и приходилось заставлять бедолагу пересчитывать. Т.е. нужно следить за его руками и бить по ним линейкой.
Прогноз дивидендного потока по версии ИИ:
В принципе, подобный вариант имеет право на жизнь, но под наблюдением врача.
С учётом роста стоимости акций, размер портфеля в 2050 году может составить 150 млн рублей и дивидендный поток составит около 14 млн рублей/год. Правда всё зависит от сценария.
Значения на этом графике дают представление о возможностях роста портфеля от стоимости акций и размерах поступаемых дивидендов. Так получилось, что нереальный сценарий, где акции растут по 12% в год и дивдоходность портфеля 12%, покажет размер портфеля в 1 млрд рублей в 2050 году. В принципе это возможно, если будет девальвация. Для этого будет целых 25 лет. Время есть. Но без этого, лучше смотреть на более реальные цифры, спрогнозируемые ИИ, согласно которым размер портфеля составит к 2050 году примерно 156 млн рублей и 10 млн рублей ежегодных дивидендов. Это при условии:
1) ежегодного роста портфеля на 7%
2) 7% дивдоходность
3) продолжение еженедельного зачисления средств с ежегодной поправкой на 5%
4) реинвестирование дивидендов
Вместе с этим не до конца понятно изменение цен на товары и услуги.
Если мы вернёмся на 25 лет назад, то средняя пенсия по России была около 700 рублей/месяц. Это значит, что она выросла за 25 лет в 33 раза.
На сегодня это 22870 рублей/месяц и если проэкстраполировать на следующие 25 лет схожим размером, то в 2050 году она должна быть в районе 754700 рублей/месяц. Нехилая такая пенсия, если б сегодня такова она была. Но и цены там будут другие.
Если мы возьмём последние выводы о размере портфеля и дивидендах, то ежемесячное значение получается 833к рублей/месяц дивидендами, что будет равно пенсии. Однако проблема в том, что в сценариях не учитывается инфляция и портфель сам по себе будет стоить гораздо дороже, а значит, дивидендная доходность будет несоразмерно выше, чем показывает ИИ. Поэтому предпоследний график (размер портфеля без учёта роста стоимости) показывает наиболее приближённое значение в реальных ценах. Т.е. 2050 года, но в текущих ценах на товары и услуги. А это минимум 3 млн рублей/год или 250к рублей/месяц при текущих ценах на товары и услуги.
Мне кажется, неплохая пенсия за счёт незаметных вложений. Но лишь время покажет как будет в действительности
Локальный позитив vs хаос: почему расслабляться ещё рано
Wed, 02 Jul 2025 09:22:46 +0300
Слишком красивая метафора, которой никак нельзя дать погибнуть в закрытом канале!!
Пускай нам поможет классическая механика. Задача трёх тел — это задача классической механики об определении движения трёх точечных масс из начальных положений и скоростей в соответствии с законами Ньютона.. В отличие от задачи двух тел, общего решения в замкнутой форме не существует, поскольку результирующая динамическая система проявляет хаотичные свойства для большинства начальных условий.
Вот мы с вами находимся как раз в той самой нерешаемой задаче, состоящей из трех переменных:
— продолжающееся СВО и предположительные сроки его окончания;
— инфляция и ключевая ставка, которая должна эту инфляцию побороть;
— рецессия в экономике со стремительно ухудшающимся положением дел в реальном секторе вне оборонного комплекса!
В моменте ситуация позитивна: российская армия уверенно продвигается на полях СВО. Относительно быстрое (за лето) взятие Покровска и Константиновки может сделать Зеленского гораздо более сговорчивым.
ЦБ подавил первый инфляционный импульс, инфляция притормозила (вместе и в том числе благодаря укрепляющемуся рублю) и открыла окно для умеренного снижения ключевой ставки. На этом выросли сначала дальние ОФЗ, а теперь и рынок немножко развернулся. Позитив!!! Да!!!
Но «результирующая динамическая система» проявляет хаотичные свойства. Даже уверенное наступление российской армии это не разгром ВСУ и не достижение целей СВО. Конфликт может затянуться и на 2026 год и дальше. Пока продолжается СВО, растут оборонные расходы (помните, я еще в 2022 году рассказывал, что военные расходы никогда не снижаются, а в меня тыкали планом бюджета который потом пересматривали каждый год?), значит и инфляцию победить невозможно. Это нужно четко понимать. Так что локальный позитив есть, но он зависит от главной «темы», где ничего не закончилось. И если не закончится осенью, то локальный позитив обернется еще большим разочарованием, когда перед правительством встанет выбор — инфляция или рецессия!?
Так что расслабляться рано и уж точно не видно повода тарить акции на плечи и «все почки». Надеемся на лучшее и продолжаем ждать.
https://t.me/borodainvest
⛽️ Евротранс: это не розница – это опт. Со всеми сопутствующими рисками
Wed, 02 Jul 2025 08:29:59 +0300
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423
Thu, 03 Jul 2025 08:17:40 +0300
Раз в месяц смотрю как меняются ставки по накопительным счетам. По сравнению с июнем некоторые банки снизили процентные ставки, например Газпромбанк с 21,5 до 20,5%, Банк Санкт-Петербург с 22 до 21,5%, Озон банк с 22 до 20%.
Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток
1. ВТБ
накопительный ВТБ-счет 19% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе 13% (для клиентов без покупок по карте), 16% (при покупках от 10 тыс. р); 17% (при покупках от 50 тыс.р). Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов «ВТБ. Привилегия».
2. Газпромбанк
накопительный счет 21,5% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней отсутствовали счета на сумму от 100 ₽. Потом и иначе 10%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке, при остатке по картам более 30 тыс. +8%, более 100 тыс. +8,5% к базовой ставке.
3. Альфа-банк
накопительный Альфа-счет 20% годовых первые 2 месяца, далее в зависимости от трат по карте и наличия подписки Alfa only.
4. Банк Санкт-Петербург
накопительный счет 21,5% годовых на 2 месяца на сумму до 1,5 млн.р при тратах по карте свыше 10 тыс.₽ для клиентов без накопительных счетов за последние 90 дней. Иначе и потом с 3 месяца 16%.
5. ПСБ
накопительный счет Про запас 20% для новых клиентов на первые 2 месяца, иначе и далее 8% (до 4 июля), 5% (с 4 июля).
6. Озон банк
накопительный счет 20% в первые 2 месяца при открытии счета впервые, далее 18% при покупках от 20 тыс. ₽ по карте Ozon Банка или при сумме от 1,4 млн ₽ на всех счетах в банке или 14% без условий.
7. Банк Зенит
счет «Новый горизонт» 19% (для сумм до 1,4 млн.р) и 19,5% (от 1,4 до 5 млн.р) на первые 3 месяца для клиентов у которых отсутствуют действующие срочные вклады и накопительные счета в течении последних 90 дней. Далее 12% и 12,5% соответственно.
Накопительные счета с начислением % на ежедневный остаток
1. ВТБ
накопительный ВТБ-счет 19% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе 13% (для клиентов без покупок по карте), 15% (при получении зарплаты или пенсии на карту или (для клиентов ВТБ «Привилегия»). Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов «ВТБ. Привилегия».
2. Газпромбанк
«Ежедневный процент» 19,5% с опцией «Накопления» в сервисе Газпром бонус или 16,5% без опции на 2 месяца на сумму до 1,5 млн. р. (для новых клиентов или для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней до момента открытия счета отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета на сумму от 100 ₽), с 3 месяца базовая ставка 10%. Для зарплатного клиента +1% к базовой ставке, при покупках по картам более 10 тыс. +2%, более 100 тыс. +4% к базовой ставке.
3. Сбербанк
накопительный счет 16% первые 3 месяца (если первый открытый счет), далее от 10 до 16% в зависимости от трат по карте и наличия подписки СберПрайм.
4. МКБ
накопительный счет 21% при условии трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 16,5% при условии трат от 50 тыс.р; 14% при условии трат от 10 тыс.р. Иначе 7%.
5. МТС банк
накопительный счет 21% в первые 2 месяца, далее 14,5% при покупках по дебетовой карте от 10 тыс.₽. Максимальный лимит 2 млн.р.
6. ДОМ РФ
накопительный счет 18,3% (для зарплатных и премиальных клиентов 18,4% и 18,5% соответственно) на первые 2 месяца, далее 6%. Повышенная ставка действует также при повторном открытии.
7. Яндекс банк
сейв без срока 21% на первые 2 месяца, далее 16%. Проценты начисляются ежедневно.
8. Т-банк
накопительный счет 12% без подписок, 13% с подпиской Pro, 14% с Premium.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Thu, 03 Jul 2025 08:37:21 +0300
▫️Капитализация: 138,2 млрд р (0,0654р/акция)
▫️Выручка: 1506 млрд (+9,2% г/г)
▫️Чистый убыток: 150 млрд
▫️Скор. прибыль: 238 млрд (-1,6% г/г)
▫️P/E: 0,58
▫️P/B: 0,1
✅ Если скорректировать консолидированную чистую прибыль МСФО на убытки от обесценения, то мультипликаторы будут экстремально низкими.
Более того, даже по РСБУ скор. чистая прибыль TTM составляет почти 207 млрд р (p/e = 0,67).
Thu, 03 Jul 2025 08:34:23 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена перешла в коррекцию, вернувшись по итогам дня под ема55 и нарисовав по итогам дневной сессии разворотную свечную формацию (за последние три дня), так что пока цена не закрепилась выше ема55 ожидаем продолжения снижения до нисходящей трендовой, пробой которой с ретестом можно пробовать шортить, а отбой от нее — лонговать
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 297300
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 292800, нисходящей трендовой 282825 и ема55(287025)
На часовом графике цена продолжила снижение и дошла до своей локальной поддержки 286175, которую начала пилить. Смотрим четкие тесты ближайших поддержек — в случае отбоя от них можно пробовать покупать, а пробой с ретестом на мелких ТФ — продавать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы зеленого канала(295325 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 294925, 289925, 286175, 284700, 281175 и границы розового канала(281575 на утро)
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена протестировала (с проколом) свою сильную поддержку 29980 и продолжила рост, обновив по итогам дня хаи предыдущего дня. Пока цена над указанным уровнем ожидаем продолжения движения вверх и добоя до сильного сопротивления в виде трендовой, отбой от которой можно пробовать продавать, а пробой с тестом сверху на мелких ТФ — лонговать дальше
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 29980 и нисходящей трендовой 30401
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 29618 и 30329
На часовом графике цена после небольшого отката утром, возобновила свой рост, закрыв торги чуть выше ема233 и в районе своих хаев предыдущего дня. Пока цена не вышла из желтого канала вниз и не ушла под локальную поддержку 29900, движение вверх может продолжиться. Уход под указанные уровни снова вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонталей 29750 и 30980
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 30455, 29900, 29481 и границ желтого канала(30505 и 30010 на утро)
Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена возобновила свой рост, пробивая внутри дня свое сильное сопротивление 81990 и окончив торги, тестируя этот уровень сверху. Отбой от этого уровня можно пробовать покупать, а возврат под него с ретестом — продавать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали81990, а также границы черного канала 82845
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 83180
На часовом графике цена дошла до своего локального сопротивления 82127, от которого откатила. Ожидаем еще одного теста этого уровня — пробой даст первый сигнал на продолжение роста, а отбой снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 81425 или границы синего канала (83770 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 82918, 82127
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена снова отбилась от своего сильного сопротивления 11,411 и опять ушла в откат. Продолжаем ожидать пробоя этого уровня и присоединяемся к движению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 11,411
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 11,281
На часовом графике цена продолжает торговлю в узком диапазоне. Ждем выхода из диапазона и присоединяемся к движению. Пробой нисходящей трендовой с ретестом даст сильный сигнал к началу роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест нисходящей трендовой(11,425 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 11,627, 11,443, 11,305
Br (Лондон)
На дневном графике цена продолжила рост, пробив по итогам дня свое сильное сопротивление 68,65 и сегодня утром вернулась на его тест. Отбой от этого уровня пробуем лонговать, а возврат под него с тестом снизу — продавать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста гориз.уровня 68,64
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде трендовой 66,20 и горизонтали 66,60
На часовом графике цена продолжила свой рост, пробив локальное сопротивление 67,34 и после его теста сверху, двинулась дальше, пробив по итогам дня и свое следующее локальное сопротивление 68,39 и сегодня утром вернулась на его тест и в моменте отбивается от него. Возврат под 68,39с ретестом снова вернет цену к снижению, а пробой 67,34 подтвердит желание цены падать дальше
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста гориз.уровней 65,91 и 70,69
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 68,39, 67,34
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена вернулась (с тестом сверху на мелких ТФ) выше своего локального уровня 3,4344 и пробует возобновить рост, но для его подтверждения надо возвращаться в белый канал и уходить выше ема89. Пока этого не произошло, снижение может возобновиться. Тем не менее, пока цена выше 3,4344 ожидаем продолжения роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы белого канала 3,5505
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого канала(3,7470), горизонталей 3,4344 и 3,2109 или ема89(3,5816)
На часовом графике цена продолжила движение вверх, пробив и оттестировав сверху свое локальное сопротивление 3,4604 и пока цена выше этого уровня, рост может продолжиться. Возврат под него с тестом снизу снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы розового канала (3,3181 на утро) и горизонтали 3,9294
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,7436, 3,6739, 3,5829, 3,4604 и 3,2869 и границы желтого канала (3,8045 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь
Gold (Лондон)
На дневном графике цена продолжает свой рост, пробив свое локальное сопротивление 3340,47 и пока цена выше этого уровня, движение вверх может продолжиться. Возврат под этот уровень с ретестом даст сигнал на возобновление снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3438,13
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3398,35, 3340,47, 3293,69
На часовом графике цена продолжает свой рост, отбившись от ема233 и пока цена выше нее, движение вверх может продолжиться. Возврат под ема233 и выход из серого канала вновь вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3410,20, а также границы серого канала(3316,4 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде нисходящей трендовой(3314,8 на утро) и ема233(3334,3 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь
Доступ в клуб — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Thu, 03 Jul 2025 08:29:27 +0300
Интересные слайды от Эталона:
Wed, 02 Jul 2025 11:07:34 +0300
Наращиваем полку продуктов в сегменте Life. «Ренессанс жизнь», входящая в Группу Ренессанс страхование (MOEX:RENI) первой на российском страховом рынке запускает программу, привязанную к криптовалюте, для квалифицированных инвесторов Криптокапитал.
Минимальный взнос по программе составляет 1,5 млн рублей, срок действия договора 2 года. Новый продукт позволяет легально зарабатывать на биткоине без криптокошельков и без риска потери средств.
Программа представляет собой договор страхования жизни, доходность которого привязана к росту актива iShares Bitcoin Trust ETF, который полностью отслеживает курс биткоина.
Если курс биткоина за время действия продукта вырастет, то клиент получит дополнительный доход, составляющий максимально 60% от роста актива. Если курс упадет, то клиент не потеряет свои вложения, а получит всю вложенную сумму, так как компания предоставляет 100% защиты в рублях.
«Наш новый инвестиционный продукт — это простой, прозрачный и регулируемый способ зарабатывать на изменении курса биткоина. Например, вы вложили 1,5 млн рублей. За 2 года стоимость биткоина выросла в 2 раза, значит вы получите 2,4 млн рублей выплаты до налогообложения. Если стоимость биткоина упала, вы получаете свои 1,5 млн рублей.
Мы уверены, что наш продукт Криптокапитал будет востребован, так как он позволяет не только легально зарабатывать на биткоине без криптокошельков, но и иметь полноценную страховую защиту своей жизни и здоровья»,- отмечает генеральный директор «Ренессанс жизнь» Олег Киселев.
Мы стратегически видим себя как маркетплейс ПИФов, как своих, так и от других УК. То есть, мы не конкуренты для УК, а партнеры. Более того, мы открыты для сотрудничества с любыми игроками, которые обладают экспертизой и имеют хорошую репутацию.
Wed, 02 Jul 2025 11:18:54 +0300
К началу июля на рынке акций наметилось среднесрочное повышение. Индекс МосБиржи за неделю прибавил более 2%, но все еще находится на 15% ниже февральского среднесрочного максимума. Это значит, что многие голубые фишки торгуются на привлекательных уровнях. Некоторые из них сохраняют потенциал для существенного роста. Приводим список из пяти перспективных бумаг на средний срок.
Икс 5. Дивидендная фишка сезона
• Компанию можно назвать одной из главных фишек текущего дивидендного сезона. Величина уже утвержденных годовых дивидендов составляет 19% от текущего курса. С учетом еще одной прогнозируемой выплаты в 2025 г. дивдоходность акций ИКС 5 за 12 месяцев может достичь 35%.
• В начале мая компания опубликовала отчетность по МСФО за I квартал 2025 г. Результаты оказались слабее ожиданий — в основном по причине однократных расходов на персонал. Несмотря на влияние этого разового фактора, «Позитивный» взгляд и прогнозы на бумаги ИКС 5 остаются в силе.
• Акции продовольственного ритейлера с низкой долговой нагрузкой представляют собой защитный актив. Подходят для диверсификации дивидендных портфелей, в которых преобладают представители добывающих отраслей.
ИКС 5. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 5100 руб. / +46%
Транснефть. Естественная монополия — устойчивая и рентабельная
• Финансовые показатели Транснефти относительно стабильны. Выручка за I квартал 2025 г. сократилась на 2% при росте прибыли до налогообложения на 8% год к году (г/г). Квартальная EBITDA осталась около уровня годичной давности, составив 159 млрд руб. Как видим, результаты компании не страдают при спаде цен на нефть. Выручка Транснефти формируется за счет фиксированных тарифов на транспортировку, установленных в рублях.
• После прошлогоднего сплита с коэффициентом 1:100 акции компании стали более доступными массовому инвестору. Одновременно с этим их дивидендная доходность увеличилась в несколько раз в сравнении с уровнями до 2017 г. Годовые выплаты акционерам составят 198,25 руб. на бумагу, или порядка 14% от текущего курса. Теперь эти акции можно отнести к разряду дивидендных, что будет способствовать долгосрочному росту спроса. Аналитики БКС прогнозируют двузначную дивидендную доходность и за 2025 г.
• Сейчас акции Транснефти торгуются вдвое дешевле своего исторического максимума. С учетом достаточно высокой дивдоходности они интересны для покупки и на средний, и на долгий срок.
Транснефть-ап. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 1800 руб. / +31%
Яндекс. Лидер российского технологического сектора
• Финансовые результаты Яндекса за I квартал 2025 г. в целом можно оценивать как хорошие. В частности, квартальная выручка выросла на 34% г/г, а скорректированный показатель EBITDA — на 30% г/г. Сокращение скорректированной чистой прибыли на 41% стало ожидаемым на фоне неблагоприятной базы сравнения по налоговым расходам, более быстрого роста амортизации и прочих неоперационных расходов.
• Ждем, что компания покажет сильные результаты в 2025–2026 гг. — за счет тренда на цифровизацию экономики РФ, увеличения Яндексом доли на рынке и рентабельности по отдельным бизнес-сегментам.
• Долговая нагрузка остается достаточно низкой. Этот фактор положительно сказывается на устойчивости в условиях дорогих кредитов на рынке.
• В конце апреля компания закрыла реестр акционеров для получения финальных дивидендов за 2024 г. в размере 80 руб. на акцию, или 1,8% от цены на момент отсечки. Переход акций Яндекса в разряд дивидендных бумаг — позитивный долгосрочный фундаментальный фактор.
Яндекс. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 6600 руб. / +57%
Т-Технологии. Сильная финтех-история подкрепляется покупкой активов
• Позиции этого представителя финтех-сектора усилились после интеграции с Росбанком. Теперь компания входит в топ-5 своей отрасли. Более половины выручки приходится на бизнесы, не связанные с кредитованием, что является преимуществом. Между тем Т-Технологии продолжают приобретать интересные активы. В мае холдинг получил контроль над банком Точка и стал владельцем косвенной доли в российском бизнесе Яндекса.
• Т-Технологии остаются динамично развивающейся историей, темпы роста основных показателей по-прежнему внушительные. Согласно отчетности за I квартал 2025 г. по МСФО, компания увеличила выручку в 2 раза г/г и нарастила чистую прибыль на 50% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.
• После редомициляции и смены крупнейшего акционера у Т-Технологий началась новая дивидендная история. Вслед за недавним закрытием реестра для финальных выплат за 2024 г. были одобрены промежуточные дивиденды за I квартал 2025 г. Их величина составит 33 руб. на акцию, или около 1% от текущей стоимости бумаг. Относительно скромная дивдоходность вполне компенсируется активным ростом масштабов бизнеса.
Т-Технологии. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 4700 руб. / +43%
ОзонФарм. Расширяющийся бизнес с высокой нормой прибыли
• Озон Фармацевтика — лидирующий отечественный производитель фармацевтических препаратов с большим портфелем лекарственных средств. Бизнес-стратегия компании основана на развитии имеющегося перечня дженериков.
• Производитель занимает сильные позиции в секторе государственных закупок и рецептурном сегменте, что означает достаточно высокую устойчивость бизнеса. Более 65% выручки формируется за счет реализации жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов.
• В настоящее время в портфеле Озон Фармацевтики присутствуют более 500 регистрационных удостоверений. Еще 248 препаратов находятся на разных стадиях разработки. Это создает предпосылки для устойчивого органического увеличения масштабов бизнеса в ближайшие годы. Прогноз аналитиков БКС предполагает рост выручки компании на 21% в год до 2032 г.
• Согласно недавно опубликованным финансовым результатам за I квартал 2025 г. по МСФО, Озон Фармацевтика увеличила выручку на 45% г/г— кратно выше темпов роста фармацевтического рынка в целом. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 36%. Кроме того, совет директоров компании рекомендовал выплату дивидендов за I квартал 2025 г. в размере 0,28 руб. на акцию, или около 0,6% от текущей цены. Желание эмитента выплачивать дивиденды вскоре после IPO можно оценивать как позитивный фундаментальный сигнал.
• Недавно состоялось SPO акций фармкомпании, которое можно признать успешным. Цена размещения составила 42 руб. Сейчас бумаги торгуются на 7% дороже указанного уровня, а их доля в свободном обращении увеличилась на 6%.
Озон Фармацевтика. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 100 руб. / +122%
Готовое решение
ПИФ «БКС Российские акции» ориентирован на ценные бумаги крупных и недооцененных компаний РФ с наибольшим потенциалом роста. Дивиденды от эмитентов реинвестируются в фонд, что увеличивает результативность его работы.*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Wed, 02 Jul 2025 11:31:13 +0300
Сотрудники ФСБ побывали в офисах ЮГК и аффилированных с ним организаций в Пласте и в Челябинске.
Обыски связаны с ранее возбужденными уголовными делами по нарушениям природоохранного законодательства, промышленной безопасности и эксплуатации промышленных объектов на земельных участках компании в Пластовском и Еткульском районах.
ФСБ подтвердила факт обысков.
Источник
www.kommersant.ru/doc/7853951?ysclid=mclnq0up3l392915651
Wed, 02 Jul 2025 11:21:40 +0300
— Внести флюгегехаймен!
Всем привет и трям!
Лето набирает обороты, и, все в курсе, что вот так, незаметно, перевалили на второе полугодие 25 года.
А первые полгода рынки колбасило нипадецки… и было на чем. На политическую арену вернулся Трамп, который сразу же взял быка за рога, и, заодно, медведя за шкирку)) Силён! Особенно поговорить...))
Я вообще не понимаю, почему рынки так нервно реагируют на его высказывания? уже за прошлое его президентство все должны были привыкнуть, что у него семь пятниц на неделе, и он может ляпнуть, что угодно. Но не факт, что сделает. А вот если сделает, тогда и летайте… а то ишь, любители читать между строк и искать скрытый смысл.
Понятно, что Донни прожженный спекулянт и шоумен, но зачем же так ловиться на его удочку? На всём кипише, создаваемым им, он и зарабатывает. А остальные так, крошки со стола.
Это наверное психология толпы и прям какая-то истерия...
Но делать нечего, даже понимая, мы точно изменить не можем. Значит принимаем правила игры, нам навязанные, и не зеваем.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
СЕГОДНЯ ПОСЛЕДНИЙ РАБОЧИЙ ДЕНЬ В США НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ!
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — приостановились, могут и на коррекцию пойти. Естессно, после каждого сильного движа возможна коррекция, но не обязательна. Об этом надо помнить.
GOLD — лонг, возвращается на хаи.
S&P500 — прут на новые хаи.
КРИПТА — пока в диапазоне, общее направление лонг.
ММВБ — рост закончился? Сегодня новости, на них могут в любую сторону спекульнуть.
BRENT.
Нефть топчет поддержку на 68.0, которая в скором времени может стать сопротивлением.
Ну да, угроза третьей мировой миновала, на БВ опять всё относительно спокойно. Никто себе руки-ноги отстреливать не стал, перекрывая нефтяной поток. Вот и ладненько.
Сегодня еще новости выйдут, на которых могут подпрыгнуть. Но общая тенденция на снижение цены сохраняется и ждем возобновление нисходящего тренда.
Сегодня хит 00-х от Перцев!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Вам нравится топик и атмосфера в блоге? :)
Отблагодарить автора за работу можно так:
крипто-кошелек
TON UQCUUzj8tyPpo01B3b-tJpFxOd91xoSuMaVfYKPMP1-5Yemy
USDT TRC20 TMt4cvDHHNKUJ8Bizupaokdqw7C8qUkYGZ
Visa (карта РБ) — 4601 0104 3096 1544 (Hrodnikava Aliaksandra)
Спасибо ВСЕМ!
Wed, 02 Jul 2025 11:14:16 +0300
Продолжаем обзор роботов, использующих в своей торговле сетки.
В этот раз рассмотрим пример робота, торгующего в обе стороны одновременно на пониженной волатильности.
Сегодняшний пример: GridTwoSides.
Тип сетки: MarketMaking.
Логика: Сигналом для выброса сеток (двух) служит снижение ATR (волатильности с учётом гепов). Когда ATR падает на указанное значение за указанное кол-во свечек, выбрасываются две сетки, Long и Short, по текущей цене.
1. Пример в проекте.
Для начала Вам следует открыть исходный код робота GridTwoSides. Внутри проекта это здесь:
2. Конструктор.
Сеточники отличаются от обычного робота только способом открытия позиции. Т.е. конструкторы совершенно обычные:
- Блок кода, в котором мы создаём источник типа BotTabSimple (Моноисточник). Сохраняем его в поле класса, подписываемся на событие завершения свечи по какому-то инструменту, подписываемся на событие старта теста для тестера.
- Создание параметров. Всё стандартно.
- Создание индикатора.
3. Параметры робота.
У данного робота две вкладки параметров, рассмотрим их по очереди.
Вкладка «Base»:
- Regime – режим работы.
- Off – Выключен.
- On – Включен и будет входить в лонг.
- Atr length – длина индикатора ATR.
- Atr lookback – сколько свечек назад берём контрольное значение ATR, от которого ждём снижение текущего значения.
- Atr mul percent – на сколько процентов должно упасть ATR относительно контрольного значения, чтобы сетки выставились.
- Start Trade Time – время внутри дня, начиная с которого можно начинать выставлять сетку.
- End Trade Time – время внутри дня, начиная с которого больше нельзя выставлять сетку.
Вкладка «Grid»:
Grid lines count – количество линий в сетке.
- Grid lines step – шаг в % между линиями.
- Profit percent – расстояние до закрывающего ордера.
- Volume type – режим выбора объёма.
- Contracts – кол-во контрактов инструмента.
- Contract currency – валюта контракта.
- Deposit percent – процент от депозита.
- Volume on one line – значение объёма. Что именно, зависит от предыдущего пункта. В случае Contracts тут указывается объём инструмента. В случае Contract currency здесь указывается кол-во рублей или долларов, которыми нужно войти. В случае с Deposit percent здесь указывается % от общего депозита, которым нужно войти в контракт.
- Asset in portfolio – тут нужно указывать название валюты, которое будет использовано для расчёта объёма, если Вы выбрали тип объёма “Deposit percent”. В тестере, Т-Инвест и Алор оставляем «Prime». На крипте это обычно “USDT”.
*Все значения для объёмов указаны для одной линии.
4. Логика сигнала на выброс сетки.
- Все действия происходят в обработчике события завершения свечи.
- Если сеток нет, заходим в логику проверки условия для её выброса.
- Берём значение ATR. Проверяем, чтобы были нормальные данные.
- Проверка условия снижения ATR.
- Вызов методов выброса сетки.
5. Выброс сетки. Отдельным методом.
- Создание основного объекта сетки.
- Устанавливаем тип сетки. В данном случае это MarketMaking. Т.е. будем заходить и выходить по каждой линии отдельно.
- Устанавливаем объёмы для сетки.
- Устанавливаем настройки для генерации сетки и вызываем метод генерации. После этого внутри сетки появляются линии, по которым будут в дальнейшем выставляться ордера.
- Сохраняем то, что получилось.
- Включаем режим сетки в ON, после этого должны начать выставляться заявки.
6. Удаление сетки после отработки.
Метод вызывается, когда уже есть выброшенные сетки в рынок. Его предназдачение – удалить сетки из памяти, если они завершили свою работу:
- Бежим по сеткам внутри источника в цикле. Это нужно, если сеток у робота больше, чем одна.
- Берём текущую сетку из цикла.
- Проверяем, есть ли по сетке открытые позиции. Проверяем, является ли режим сетки Off. В него сетка переходит из режима CloseForced после того, как все позиции закрыты.
- Удаляем сетку, если она уже отработала.
7. Сигнал на закрытие сетки.
В данном роботе сетка закрывается по сигналу, когда ATR перестаёт падать и возвращается на уровенть N свечей назад.
Метод вызывается, когда уже есть выброшенные сетки в рынок. Его предназдачение – перевести режим сеток в CloseForced (закрытие), когда пришло время:
- Костыли. Чтобы было понятно, что есть включенные сетки.
- Берём значения ATR (текущее и сравниваемое N свечей назад)
- Если текущее ATR больше контрольного, переводим сетки в режим CloseForced. После этого позиции по сетке будут принудительно закрыты.
Удачных алгоритмов!
Пост из серии статей про Сеточных роботов: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1167610.php
Комментарии открыты для друзей!
https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1024149.php
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Канал научный трейдинг: https://t.me/bad_quant
Wed, 02 Jul 2025 11:03:29 +0300
Доброе утро, коллеги.
ЮГК продолжают кошмарить, истории с Ростехнадзором в 2024 году оказалось недостаточно, за 15 минут акции компании на Мосбирже просели на 9%. Сотрудники управления ФСБ России по Челябинской области и СК провели обыски в офисах ЮГК, а также на территории шахты Центральная в рамках дел о нарушении правил охраны окружающей среды, промышленной безопасности и эксплуатации промышленных объектов.
Источник: https://tass.ru/proisshestviya/24408519
Не особо ЮГК помогает талисман в виде дочки Газпромбанка, которая купила 22% доли в декабре 2024 года.
Всем успешных торгов.
Wed, 02 Jul 2025 10:27:30 +0300
Рубрика «вопрос — ответ». На сей раз из чата Павла Комаровского, где идет обсуждение моей книги «Деньги без дураков». Напомню, там в чате собрались умные люди, но в массе они пассивные инвесторы. Еще они очень вежливые. Надо понимать, что когда я говорю от отсутствии «5% реальной доходности на пассивный портфель», это вызов центральной точке их мировоззрения. Другие бы меня на их месте уже сто раз прокляли…
Вопрос: «Вот эта мысль, что биржа — это игра с нулевой суммой, в тексте не первый раз уже проскакивает. Каждый раз за неё цепляюсь. Мне она, ну, по крайней мере, не очевидна. А если брать в расчёт ценные бумаги (или чем там на этой бирже торгуют), то откуда берется нулевая сумма? Тот же индекс ведь растёт».
Ответ: в картину мира обязательно надо включать инфляцию и налоги. Инфляцию тут вроде помнят, налоги нет. Давайте предположим тупую модель, но из нее будет видно. Допустим, на бирже капитализация всей «биржи» 1000 рублей. Из них 500 рублей акции и 500 рублей ОФЗ. По акциям реальная доходность сверх инфляции в долгосроке 5%. По ОФЗ 0%. Реальная доходность человека, купившего такую «биржу» в равных долях — 2.5%. Однако налогами у него примерно столько и заберут.
Например, с дивидендов, как они есть сейчас, мы уже теряем в РФ 1% годовых (ну или отдаем столько бпиф, чтобы они не платили за нас с дивов, но тогда мы платим им). По офз на купон 20%, например, мы сейчас платим 2.6% или 3% годовых. И так далее. Короче, два тезиса: 1). вот эти 5% реал. дохи на акции надо разбавить 0% на депозиты, золото, офз и взять среднее, будет 2-3%, 2). вспомнить про налоги, и получить свой итоговый 1%, или минус 1%, как повезет.
Касательно налоговых льгот. На дивиденды, например, они не распространяются, и крупные суммы, сколь я знаю, под них уже не влезают. Да и всей практики ИИС не так много лет, чтобы уверенно говорить о ней в масштабах столетия. Даже если сейчас нам помогут ИИС и ЛДВ, заметьте насколько хрупкая конструкция получается. Инвестиции всей жизни зависят от того, как чиновники сформулируют нам какой-то текущий закон. Сформулируют так — будет 2.5% доходность, сформулируют эдак — будет 0.5%, а примут чрезвычайные меры в тяжелый период — и вовсе минус окажется.
Рациональнее заложиться на то, что: а). какой-то налог всегда будет, б). меньше 1-2% доходности вряд ли откусят, а могут и больше.
P.S. Ума не приложу, за что такие посты модератор пихает в раздел трейдинг (у меня даже такого тэга такого не было) — пусть это будет на его совести.
***
эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/
блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff
про торговые системы подробнее: https://t.me/ASilaev_store
сами системы: birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/Wed, 02 Jul 2025 10:53:21 +0300
Мировые цены на золото 1 июля поднялись на 1,4%, до $3353,7 за тройскую унцию, хотя восстановиться до психологически значимого уровня $3400, которого драгметалл в последний раз достигал 18 июня, им не удалось.
За первое полугодие золото показало рекордно высокие темпы роста, подорожав на 25% с начала года. Такой мощный рост цены на драгметалл, как пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, был связан в основном со сложной геополитической обстановкой, мотивировавшей инвесторов со всего мира приобретать драгметалл как защитный актив. Значительную роль сыграла и негативная динамика доллара. Так, индекс доллара США (DXY) с начала года подешевел на 11% на фоне введения президентом Дональдом Трампом пошлин для всего мира, и многие консервативные инвесторы предпочли хранить деньги в растущем золоте, чем в падающем долларе, да ещё и при этом «обременённом» огромным госдолгом США. Индекс DXY с 20 мая не может вернуться на уровень в 100 пунктов, и это говорит о том, что доллар постепенно разочаровывает инвесторов как «тихая гавань».
Между тем, аналитики глобальных инвестиционных банков прогнозируют коррекцию в золоте во втором полугодии по причине перекупленности драгметалла и его слабой реакции, например, на недавние события на Ближнем Востоке. Мы ранее ожидали, что до конца июня золото может подорожать до $3500 за тройскую унцию, но такого роста не случилось. Поскольку у котировок возникают сложности даже с возвращением на максимум в $3400, мы не исключаем во втором полугодии довольно глубокой коррекции до $3200-3250. Но учитывая возможное дальнейшее ослабление доллара, сохраняется вероятность, что золото всё-таки в этом году достигнет уровня $3500 за тройскую унцию.
Wed, 02 Jul 2025 10:18:54 +0300
СЕЙЧАС НА СМАРТЛАБЕ БАГИ В ВЫКЛАДОМ И РЕДАКТИРОВАНИЕМ ПОСТОВ!
Работаем над устранением проблем!
Wed, 02 Jul 2025 10:10:53 +0300
Народ, привет! Из тех кто был на конференции смартлаба кто-то пользовался чат-ботом в телеграмме?
А мобильным приложением конференции?
Как вы их использовали?
Mon, 30 Jun 2025 15:29:06 +0300
Искусственный интеллект прогнозирует рост инвестиционного портфеля до 1 млрд рублей к 2050 году.
Уже почти 3 года исполнилось экспериментальному инвестиционному портфелю. Он обязан доказать состоятельность идеи о возможности самостоятельно накопить себе на пенсию, не вникая в анализ и не тратя времени на выбор компаний.
Акции в него выбираются путём голосования и на данный момент в этом портфеле 6 бумаг. Это:
- Сбер
- Лукойл
- ММК
- Новатэк
- Куаз
- ГМК
На конец прошлой недели он выглядел следующим образом:
Стоимость пробила 1 млн рублей. Всего за почти 3 года было получено 134097,57 рублей после вычета налога (с учётом скорых дивидендов от Сбера)
Я взял все статистические данные, которые были собраны за 143 недели эксперимента и закинул на анализ ИИ. Просил спрогнозировать его до 2050 года. Смотрим что из этого вышло.
Выводов было несколько:
- К 2050 году вы сможете получать 13–15 млн/год только за счёт дивидендов (и это без учёта роста стоимости самих акций).
- Портфель может превысить 150 млн (если дивиденды реинвестируются в те же активы).
- Ты строишь сильный долгосрочный инвестиционный план с постепенным увеличением взносов.
- Ежегодная индексация взносов +5%
- Дивиденды реинвестируются
2) С учётом сегодняшних цифр, ежегодное пополнение крутится вокруг 35% и будет постепенно снижаться до примерно 1-2%. За счёт реинвестирования дивидендов, в последний год они могут составить около 4 млн рублей при худшем варианте
Эти выводы пока без учёта инфляции.
далее он построил такой график:
Здесь не учитываются дивиденды вообще. Т.е. это прогнозируемый рост портфеля в 2050 году. «реально» — эта стоимость в 2050 в ценах 2025 года. Т.е. если последнее значение 3млн (в 2050 году), то значит будет такой размер, сколько на 3 млн можно купить сегодня.
Чуть ниже график данных, с учётом того, что цена акций не будет ни расти, ни падать и останется на текущих значениях при различных дивидендных доходностях и с нулевой инфляцией:
сценарии ИИ прописывает плоховато и приходилось заставлять бедолагу пересчитывать. Т.е. нужно следить за его руками и бить по ним линейкой.
Прогноз дивидендного потока по версии ИИ:
В принципе, подобный вариант имеет право на жизнь, но под наблюдением врача.
С учётом роста стоимости акций, размер портфеля в 2050 году может составить 150 млн рублей и дивидендный поток составит около 14 млн рублей/год. Правда всё зависит от сценария.
Значения на этом графике дают представление о возможностях роста портфеля от стоимости акций и размерах поступаемых дивидендов. Так получилось, что нереальный сценарий, где акции растут по 12% в год и дивдоходность портфеля 12%, покажет размер портфеля в 1 млрд рублей в 2050 году. В принципе это возможно, если будет девальвация. Для этого будет целых 25 лет. Время есть. Но без этого, лучше смотреть на более реальные цифры, спрогнозируемые ИИ, согласно которым размер портфеля составит к 2050 году примерно 156 млн рублей и 10 млн рублей ежегодных дивидендов. Это при условии:
1) ежегодного роста портфеля на 7%
2) 7% дивдоходность
3) продолжение еженедельного зачисления средств с ежегодной поправкой на 5%
4) реинвестирование дивидендов
Вместе с этим не до конца понятно изменение цен на товары и услуги.
Если мы вернёмся на 25 лет назад, то средняя пенсия по России была около 700 рублей/месяц. Это значит, что она выросла за 25 лет в 33 раза.
На сегодня это 22870 рублей/месяц и если проэкстраполировать на следующие 25 лет схожим размером, то в 2050 году она должна быть в районе 754700 рублей/месяц. Нехилая такая пенсия, если б сегодня такова она была. Но и цены там будут другие.
Если мы возьмём последние выводы о размере портфеля и дивидендах, то ежемесячное значение получается 833к рублей/месяц дивидендами, что будет равно пенсии. Однако проблема в том, что в сценариях не учитывается инфляция и портфель сам по себе будет стоить гораздо дороже, а значит, дивидендная доходность будет несоразмерно выше, чем показывает ИИ. Поэтому предпоследний график (размер портфеля без учёта роста стоимости) показывает наиболее приближённое значение в реальных ценах. Т.е. 2050 года, но в текущих ценах на товары и услуги. А это минимум 3 млн рублей/год или 250к рублей/месяц при текущих ценах на товары и услуги.
Мне кажется, неплохая пенсия за счёт незаметных вложений. Но лишь время покажет как будет в действительности
Wed, 02 Jul 2025 09:22:46 +0300
Слишком красивая метафора, которой никак нельзя дать погибнуть в закрытом канале!!
Пускай нам поможет классическая механика. Задача трёх тел — это задача классической механики об определении движения трёх точечных масс из начальных положений и скоростей в соответствии с законами Ньютона.. В отличие от задачи двух тел, общего решения в замкнутой форме не существует, поскольку результирующая динамическая система проявляет хаотичные свойства для большинства начальных условий.
Вот мы с вами находимся как раз в той самой нерешаемой задаче, состоящей из трех переменных:
— продолжающееся СВО и предположительные сроки его окончания;
— инфляция и ключевая ставка, которая должна эту инфляцию побороть;
— рецессия в экономике со стремительно ухудшающимся положением дел в реальном секторе вне оборонного комплекса!
В моменте ситуация позитивна: российская армия уверенно продвигается на полях СВО. Относительно быстрое (за лето) взятие Покровска и Константиновки может сделать Зеленского гораздо более сговорчивым.
ЦБ подавил первый инфляционный импульс, инфляция притормозила (вместе и в том числе благодаря укрепляющемуся рублю) и открыла окно для умеренного снижения ключевой ставки. На этом выросли сначала дальние ОФЗ, а теперь и рынок немножко развернулся. Позитив!!! Да!!!
Но «результирующая динамическая система» проявляет хаотичные свойства. Даже уверенное наступление российской армии это не разгром ВСУ и не достижение целей СВО. Конфликт может затянуться и на 2026 год и дальше. Пока продолжается СВО, растут оборонные расходы (помните, я еще в 2022 году рассказывал, что военные расходы никогда не снижаются, а в меня тыкали планом бюджета который потом пересматривали каждый год?), значит и инфляцию победить невозможно. Это нужно четко понимать. Так что локальный позитив есть, но он зависит от главной «темы», где ничего не закончилось. И если не закончится осенью, то локальный позитив обернется еще большим разочарованием, когда перед правительством встанет выбор — инфляция или рецессия!?
Так что расслабляться рано и уж точно не видно повода тарить акции на плечи и «все почки». Надеемся на лучшее и продолжаем ждать.
https://t.me/borodainvest
Wed, 02 Jul 2025 08:29:59 +0300