Sat, 08 May 2021 22:34:58 +0300
• Транс-Миссия, БО-П01 +0.74% Доходность к погашению 7.57%
• ПК СМАК, БО-П01 +0.61% Доходность к погашению 12.01%
• ЭкономЛизинг, 001P-02 +0.59% Доходность к погашению 11.42%
• Калита, 001P-01 +0.51% Доходность к погашению 12.7%
• КИСТОЧКИ Финанс, БО-П01 +0.5% Доходность к погашению 9.5%
• Джи-групп, 001P-01 -0.52% Доходность к погашению 9.82%
• ЭнергоТехСервис, 001Р-02 -0.53% Доходность к погашению 8.92%
• Роял Капитал, БО-П03 -0.57% Доходность к погашению 11.79%
• ЭБИС, БО-П03 -0.62% Доходность к погашению 11.52%
• Дядя Дёнер, БО-П02 -5.03% Доходность к погашению 12.57%
Sat, 08 May 2021 22:28:32 +0300
Денежный рынок:
• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменился, текущее значение 5.8% (-0.01 п.п. н/н, +0.9 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME снизилась на -0.01 п.п. до 5.23% (-0.08 п.п. н/н, +0.51 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на -0.13 п.п. до 4.59% (-0.38 п.п. н/н, -0.93 п.п. с начала года)
Валютный рынок:
• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.6% до 73.875 USD/RUB (-1.78% н/н, -0.73% с начала года)
• Рубль по отношению к евро снизился на 0.23% до 89.775 EUR/RUB (-0.68% н/н, -1.9% с начала года)
Рынок акций:
• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.67% до 6666.92 пунктов (+3.91% н/н, +12.0% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 1.73% до 2853.97 пунктов (+6.23% н/н, +13.73% с начала года)
Облигационный рынок:
• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.07% (+0.37% н/н, +3.28% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.01% (+0.13% н/н, +0.84% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.08% (-0.0% н/н, -0.35% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.01% (+0.16% н/н, -0.33% с начала года)
Sat, 08 May 2021 22:12:18 +0300
Россия делает всё, чтобы мигранты чувствовали себя комфортно, рабочих рук не хватает в целых отраслях экономики. Об этом в субботу, 8 мая, заявил президент РФ Владимир Путин в ходе встречи с лидером Таджикистана Эмомали Рахмоном.
Хочешь зарабатывать как таджик, конкурируй с таджиком на российском рынке труда.
Какой смысл стремиться к мировым стандартам минимальной оплаты труда? Ведь дешёвой рабсилы навалом. Можно даже из Африки привозить .
А можно переименовать Россию в Таджикистан 2.
Я бы прекратил такую практику. Если Таджикистан не может обеспечить работой свой народ, то пусть присоединяется к России.
А так получается что россияне работают не на себя, а на бывшие республики СССР.
Sat, 08 May 2021 23:39:48 +0300
В своей инвестиционной философии я исхожу из того, что точно сказать какой будет цена акций — невозможно. Однако, можно сконцентрироваться на том, что возможно оценить — а именно финансовые результаты. И уже исходя из этого прогноза прикидывать перспективы для будущих драйверов роста (или падения).
Как можно спрогнозировать финансовые результаты? Ну, у сырьевых компаний всё довольно просто: растёт цена на товар — значит и выручка с прибылью будет больше. Однако, оценки такого рода весьма грубые. После выхода операционного отчета уже становится понятными и объемы продаж и цены реализации — возможно произвести уточнение прогноза; остаются, впрочем, нюансы с себестоимостью. Из этих данных можно было быстро прикинуть, что результаты будут крайне позитивными, о чем я и писал на форуме.
Оказалось, что в случае Акрона есть и еще более точная опция оценки — отчёты РСБУ.
Вкратце напомню структуру Группы: Акрон и Дорогобуж — производство удобрений, Северо-Западная Фосфорная Компания — производство сырья для удобрений, а также сегменты по логистике и торговле. Вклад последних в ЕБИТДУ отнюдь не является несущественным.
Поскольку Акрон и Дорогобуж являются ПАО — то их отчетность доступна на серверах раскрытия информации. Вкратце пробежимся по результатам первого квартала.
Дорогобуж (основные продажи сторонним покупателям — аммиачная селитра и NPK) показал рост выручки на 28%, себестоимость даже чуток припала. Это привело к тому, что валовая прибыль увеличилась вдвое. Несмотря на небольшой рост управленческих расходов и двукратный рост коммерческих расходов, прибыль от продажувеличилась в 2.5 раза составив 2.4 ярда.
Акрон показал рост выручки на 62%, себестоимость чуток возросла (10%). Валовая прибыль +172%, управленческие расходы такие же, а коммерческие выросли почти вдвое (в принципе все очень схоже с Дорогобужем). По итогу прибыль от продаж увеличилась в 4 раза! До 9.7 ярдов за квартал.
У Группы Акрон 96.7% Дорогобужа, так что консолидировать эти части легко — итого прибыль от продаж «химического» сегмента — 13 ярдов. Добавить вклад других дочек — это еще 1-2 ярда. Зная EBIT, легко оценить и EBITDA. Амортизация в 19-м году составила 11.3 ярда, в 20-м — 12.1 ярд. Значит никак не меньше 3 ярдов за квартал. Выходит, с точностью до плохо прогнозируемого параметра — курсовые разницы от операционных сделок (вообще пока не очень понимаю как его можно оценивать), EBITDA 1кв21 года 17-18 ярдов.
Перейдём к финансовой части.
Напомню, что у компании довольно приличный долг. 36% которого в рублях, 10% в евро и 54% в долларах. Колебания курсов валют вносят серьезный вклад в чистую прибыль из-за валютной переоценки. Впрочем, поскольку существенная часть продаж идёт на экспорт, смотреть на чистую прибыль мне кажется не корректным. Более правильный показатель использует например Фосагро — чистая прибыль, скорректированная на валютную переоценку.
За 1й квартал рубль укрепился к евро, но просел к доллару. В сумме это даст небольшую отрицательную курсовую разницу. Кроме того, проценты по кредитам составят под ярд рублей (за целый 20-й год их накапало 3.2 ярда). Кроме того, компания может получать прибыль или убыток от операций с производными финансовыми инструментами (хеджирование).
Точность оценки чистой прибыли, к сожалению, намного ниже чем точность прогноза ЕБИТДЫ. Но выходит, что доналоговая прибыль будет где-то 11-13 ярдов, что даст 9-10.5 ярдов чистой прибыли за первый квартал.
Если цены на удобрения сильно не скорректируются, то у компании очень хорошие перспективы. Кроме того, во втором квартале планируется закончить увеличение мощности «Карбамид-6» (что увеличит производство на 520 тыс. т), а к концу года расширить мощности выпуска аммиачной селитры (+180 тыс. т).
Sat, 08 May 2021 22:41:30 +0300
Без спешки и буднично в Китае объявили о начале конца эпохи доллара США как мировой резервной валюты. На открывшейся 7 мая 2021 года выставке China International Consumer Products Expo -2021 (остров Хайнань) впервые был представлен терминал для оплаты цифровым юанем. Ранее сообщалось о том, что сотрудники Министерства финансов США, Госдепартамента, Пентагона и Совета национальной безопасности при Белом доме активизировали усилия, чтобы «понять, какие могут быть последствия» от применения указанной валюты. Некоторые должностные лица США опасаются, что использование цифрового юаня станет одним из элементов в «долгосрочных попытках лишить доллар роли основной резервной валюты в мире». Американскую сторону, в частности, интересует, «как будет распространяться цифровой юань, можно ли будет с его помощью обойти санкции США». Вашингтон считает особенно важным то, какие последствия для мировой финансовой системы могут проявиться в долгосрочной перспективе.
Colonel Cassad — ЖЖ (livejournal.com)
P.S. сегодняшний хайп альтов и завтрашний хайп собаки-Илона это отвлечение внимания от реально глобально-тектонического события?
Sat, 08 May 2021 20:58:21 +0300
Я весьма далек от инвестирования, но в свободное от всего остального время, люблю поиграться с машинным обучением. Недавно попробовал научить модель предсказывать цены на год вперед (на фундаментальных фичах без анализа временных рядов). Получилось не так чтобы супер, но и не совсем позор (MAPE ~ 18%). Потом я решил промоделировать: что будет если в начале года покупать акции с самым большим потенциалом роста. На 3 годах, модель один раз немного слила, а в остальные разы неплохо заработала. Графики ниже. Для каждого года переучивал модель на более ранних данных. Мне 42 года и большую часть из них я в сказки не верю, поэтому думаю что это выглядит слишком хорошо чтобы быть правдой. Если бы в природе существовали такие фичи, которые давали бы прибыль больше чем рандом, то наверное человечество бы их заметило и учло раньше меня. С другой стороны, обидно будет через некоторое время понять, что на этом можно было заработать, а я не воспользовался шансом. Соответственно сижу и думаю — что мне теперь с этим делать дальше. Поиграться на реальные деньги? Как-то боязно…
Sat, 08 May 2021 21:01:51 +0300
По мотивам Настало время очумительных историй (smart-lab.ru)
18 января сего года купились 14700 DOGE по 25 сатош.
28 января слиты. По 61.
Больше 100% профита за 10 дней. Это победа! Все ковырятели акций и обиг за 5% — лошары. Шампанское в студию.
Сегодня собаки стоят 1100 сатошей.
10 штук потенциальной зелени.
Я, лошара.
Унесите шампанское.
Sat, 08 May 2021 20:25:24 +0300
Вот не больше и не меньше! Столько положительных рецензий, рекомендации уважаемых людей… а не деле пшик.
Какое то откровенное графоманство. С одной стороны апломб гуманитария, пишущего о ядерной энергетике, с другой вечные извинения, что в принципе он все понимает: «модель это модель и не разу не реальность, распределение не нормальное а Парето, центральная теорема не работает, и вообще Вы с вероятностью 1 обанкротитесь, поэтому, посчитав с точность до 4 знака своё f разделите его на глазок, на любое число, например на 10 и торгуйте 1/10 частью, после просера выделите еще некоторую чать депозита… и так несколько раз)» — но остановиться не может. Прям методичка для лудоманов: «Как разогнать депозит». При этом складывается ощущение, что у автора каша в голове или редактор плохой. Изложение своих мыслей оставляет желать лучшего, сплошной сумбур.
Подобные самоуверенные математики, считающие что учли все риски, организовывают хедж фонды типа «Long-Term Capital Management LP».
Понравился комментарий bocha в предыдущей рецензии:
Tуземец, ну бред, в смысле — вред для начинающих.Опытные и так знают, что делать, что не делать. Но они это без Винса знают. А вот неопытные, начитавшись малопонятных для них формул, получают иллюзию, что из говна можно сделать конфетку. Тут полно таких мнений на смартлабе. Ну а сам-то Винс не вреден. Просто он совсем-совсем не понимает, о чем пишет. Он не один такой математик, еслиф че ))
Зная как Талеб относится к подобным «ученым», стало интересно, высказывал ли он что либо по этому поводу, и при поиске в интернете этой информации поисковик выдал ссылку на эту страничку
ru.wikipedia.org/wiki/Игровое_заблуждение
вот книга про это)
При этом в книге есть несколько интересных идей (одну из них неплохо рассказал Каленкович, ролик есть в одном из комментов на одну из рецензий на эту книгу), но именно в качественном исполнении. Попытки количественно все посчитать — самообман и иллюзия, приводящие к излишней самоуверенности и сливу депозита.
Sat, 08 May 2021 20:23:33 +0300
ИСТОРИЯАКЦИЙ() - новая функция EXCEL, которая загружает котировки акций, валюты, криптовалюты и биржевых индексов. В Microsoft EXCEL 365 появилась новая финансовая функция ИСТОРИЯАКЦИЙ (STOCKHISTORY), которая позволяют автоматически загружать историю котировок валют, акций, ETF и биржевых индексов. Содержание: 01:07 - Параметры функции ИСТОРИЯАКЦИЙ 02:00 - Загрузка истории цен акций, ETF и взаимных фондов 05:20 - Пример загрузки истории взаимного фонда MFS Massachusetts Investors Fund (MITTX) с 1924 года (!) 08:12 - Загрузка истории котировок акций и ETF Московской биржи 12:38 - Загрузка других истории других параметров: цены открытия, объем торгов, high, low 14:10 - Загрузка истории котировок валют и криптовалют USDRUB, BTCUSD (биткоин) 20:20 - Загрузка данных биржевых индексов: NASDAQ 100, EURO STOXX 50 Доступные биржи (фондовые рынки): NYSE, NASDAQ, Лондонская биржа - LSE, Шанхайская биржа – SSE, Московская биржа - MICEX и т.п Полный список поддерживаемых фондовых рынков: https://support.microsoft.com/en-us/o... Среди доступный ценных бумаг: - акции, ETF и БПИФ, взаимные фонды - валютные пары: USD/RUB, USD/EUR и др. - криптовалюты: Биткоин (BTC/RUB), Эфириум (ETH/USD) и др. - биржевые индексы: NASDAQ 100, EURO STOXX 50 и др. Загрузка данных возможна без сторонних плагинов и макросов (VBA). ВНИМАНИЕ: пока нововведение работает только в версии Microsoft 365 (ранее Office 365). Загрузка фундаментальных характеристик и текущих данных в EXCEL: https://rostsber.ru/publish/stocks/ex... Финансовые калькуляторы в формате EXCEL: https://rostsber.ru/excel/ О загрузке исторических данных через библиотеку okama для Python: <iframe width="560" height="315" src="https://www.youtube.com/embed/fX9kC2kFsMw" frameborder="0" allow="accelerometer; autoplay; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture" allowfullscreen></iframe> Подписаться на канал проекта в YouTube: http://www.youtube.com/c/RostSberRU?&... Подготовлено проектом "Рост Сбережений" https://rostsber.ru/<br /><br />
p.s. я только разместил новость. Не специалист в табличках
Sat, 08 May 2021 18:39:06 +0300
Чем ниже цены, тем больше человек может купить на свои деньги.
Чем больше он может купить, тем выше его самооценка.
Чем выше самооценка, тем выше секреция эндорфинов.
Чем больше эндорфинов в крови, тем больше удовольствия.
И наоборот - чем выше цены, тем меньше удовольствия.
Вывод:
Рост цен противен природе человека, а всякий активный трейдер — инстинктивно медведь.
Вот так!
Sat, 08 May 2021 17:38:56 +0300
Аналитика по волнам Эллиотта по инструментам: Биткоин, Рубль, Евро, Фунт, Индекс доллара, Йена, РТС, Золото, Газпром, Австралийский доллар, Нефть
Таймкоды:
00:00 – Вступление, 00:23- Евро доллар, 01:16- Индекс доллара, 01:32- Японская йена, 02:09- Австралийский доллар, 02:31- Британский фунт, 03:08- Золото, 04:01- Российские рубли, 06:38 — Индекс РТС, 08:34 – Газпром, 10:09 – Нефть, 11:52- Биткоин
Sat, 08 May 2021 16:43:20 +0300
Пока инвесторы отдыхали на природе, Индекс Мосбиржи не ленился и праздничную неделю завершил ударной свечей, пробив уровень 3600 п. и закрепившись на новом историческом максимуме. После каждого такого пробития, с начала 2021 года, следовало несколько недель отката. Посмотрим, что произойдет на этот раз.
Нефть технически поджимается под уровень сопротивления на $70. Каких либо фундаментальных или новостных факторов, повлияющих на котировки я не вижу. Как и не вижу причин в текущей обстановке торговаться выше $70-71.
Доллар решил пощупать 72 рубля, после чего самые быстрые инвесторы начали откупать валюту. К слову, я тоже приобрел немного себе в портфель США, на котором планирую производить покупки. Благо некоторые компании из вотчлиста достигли целевых уровней.
В лидерах роста недели оказались бумаги Русала, плюс 10,3%. Поводом для такой динамики, традиционно, становятся цены на алюминий, которые уже превышают $2540 за тонну. Возобновившийся рост цен на металлы подгоняют и остальных сталеваров. Северсталь +3,4%, НЛМК +2,8%. ММК не вдохновился и по-прежнему опасается санкций ФАС за нарушение антимонопольных норм, плюс 0,2%.
А вот весь нефтегазовый сектор ушел в зеленую зону. Ну разве что бедная Башнефть завершила неделю снижением на 1%. В авангарде роста тяжеловесы Лукойл +5,3% и Газпром +5,4%. Последний отчитался за 2020 год на уровне ожиданий. Выручка и прибыль значительно просели, но все же по Газпрому еще есть апсайды. Татнефть сделала невразумительный отскок, после сильного новостного пролива, плюс 1,5%. В данном случае покупки с текущих уровней могут быть опасны.
Мосбиржа на фоне хорошего отчета за 1 квартал добавляет +5,6%. Операционные доходы компании увеличились на 7,2%, в основном за счет комиссионных доходов. Чистая прибыль увеличилась на 15,8%. Приток новых инвесторов, желающих заработать на росте рынка, не остановить. Как и желание прикупить частичку «защитного» актива себе в портфель.
Золотодобывающие компании опять попали на радар к инвесторам. Отскок золота выше $1800 за унцию спровоцировал покупки у Полюса, +8,8% и Polymetal +7,2%. Последний не дает мне никак шансов докупить оставшуюся часть позиции, но на рынке выигрывает терпеливый. Ожидаю на 1500 руб.
На следующей неделе вас ждет разбор Газпрома, Энел, ETSY и Mail. А также много другой полезной аналитики. Продолжаю готовиться к инвест-марафону. Ориентировочная дата проведения — 21 мая.
Статьи, которые не добрались до смартлаба на этой неделе:
Сегежа Групп — большой разбор компании
Все эти статьи найдете в моем Telegram. Хороших праздников и выходных!
Sat, 08 May 2021 16:39:24 +0300
Всем привет! Соскучились?
Сегодня очередная подборка.
Тех, кому сейчас больно.
Тех, чьи пуканы сжаты под давлением собственных же ванго-прогнозов «все пропало!» «5 в 5» и.т.п.
Насыпьте в ведерко попкорма, усаживайтесь поудобнее в свое пропуканное трейдерское кресло и наслаждайтесь!
Лучший в моем сегодняшнем обзоре, несомненно $100 сразу с двумя топиками:
Октябрьский «Снижаться будем 2-3 года».
А потом он же сразу через две недели «Впереди еще 19% готовьтесь»
Товарищ очень плодовит. 2-3 поста в день, как с куста;))
Следующим идет вангователь с ником «Мой господин» и ванго-постом «Господа, уверовавшие....»
Чёт чёрточки пятый месяц не катят....
Тогда же, в конце декабря, стоило биткойну чуток припасть, пошлда волна на СЛ крипто-ванго-медведей
«Биткойн паник селл!» от Прескотта.
А ничо, что биток потом еще удвоился, прескотт?;))
Нееетт говорит он новым постом спустя неск дней. «Пузырь биткойна лопнул!»
Пооох! Говорит биткойн и растет затем с 40 до 60 тыс.
Не прошло и месяца. Из берлоги вылез другой крипто-вангователь Миллионер раз-два-три с постом «Биткойн 55, успейте сделать ноги!!!»
Пох, грит биткойн и прет дальше вверх...
Нет, этого мало. СЛ не унимается. Ведь известно, народ любит шортить истхаи.
Например писатель Сема с постом «Биток-смыв в унитаз начался»
А Биток фуяк еще 10-20 процентов вверх))
Дошло до того, что в марте (оно и понятно) вылез старый кот Базилио с армагедо-прогнозом «В этом году я еще не разу...»
Ну ведь опытный вроде трйдер, ан нет:
«1 разворот вниз состоится с 17 марта
2 падать будем сильно, но не долго. Никаких медвежьих трендов. Всё падение завершится в апреле месяце
3 жду дно по индексу РТС на уровне 1080 — 1100
4 дальше — пилорама-боковик… на долго… на очень долго»
Лучше б уж молчал, верно?
Известный с моих старых чартов армагедо-ванго-медведь БОрис не унимается с мартовским приступом «Скоро час Х...»
Надо сказать, что бОрис стал хитер. Избегает теперь чисел. Ни дат, ни тебе глубины колррекции.
Чую, стелет соломку, дабы обьявить падение в 10% сбычей ужасного пророчества своего))
Март вообще выдался славным на такие приступы весеннего ванго-обострения.
Вот и Миша нуриджанов разразился простыней текста «Мы на пороге обвала..»
Откуда вас (их) только здесь набирается!?
Репостят даже внешних авторов с кликбейтными заголовками.
Каракольский выстрелил из домика в молоко репостом:
«Боль только начинается»
Каракольский, боль не начинается, а уже достигла предела болевого порога у шортистов!
Может, давайте им дружно подуем на медвежьи раны?
А то ведь кажный божий день новички, вроде Феди, репостят армагедо-рисунки.
Итак, почтеннейшая публика, вы в очередной раз спросите, а нахуа я пощу весь этот бред?!
А я отвечу: потому что ....
Новички — велкам ту май телеграм!
Оттачивать, так сказать, трейдерскую моторику хе-хе.
Sat, 08 May 2021 16:28:48 +0300
Всем привет!
Вчера завершил серию сделок по RI, с отличным профитом. Вот все наглядно, вроде:
В очередной раз убеждаюсь, что основная прибыль делается на удержании позиции. На следующей неделе возможно продолжим рост, а это даст новые возможности заработать. Поздравляю всех, кто учавствовал в этом движении !
________________________________
Мой телеграм
Sat, 08 May 2021 15:59:32 +0300
Юпитер переходит из Водолея в Рыбы 14 мая, пробудет там до 28 июля и затем снова вернётся в Водолея.
Такие переходы значительно влияют на коллективную психологию и поведение людей. И если до недавнего времени рынок был очень оптимистичным, то такой настрой может резко смениться на противоположный.
В отличие от Водолея ( фиксированного знака или стабильного), Рыбы — это мутабельный знак или переменчивый. Свойства мутабельных знаков — способность быстро менять решения, перестраиваться и приспосабливаться. Рыбы -знак глубокой психологии и сверхчувствительности. Рыбам свойственны глубокие переживания и резкие смены настроения.
Во время транзита Юпитера ( планеты, которая даёт расширение) по Рыбам — на рынках возможны значительные колебания цен и контр-тренды, в силу резкой смены настроений. Эйфория может внезапно закончится и перерасти в панику. Решения становятся импульсивными и необдуманными.
Вообще, транзит Юпитера по Рыбам может продемонстрировать весь спектр эмоций: от иррационального изобилия и эйфории до истерии и паники.
Поэтому в ближайшее время мы можем увидеть и ускорение, с переписыванием исторических максимумов, и последующий резкий обвал, падение на 10-20%, а возможно и более.
Особенно выделяется последняя неделя мая, как наиболее вероятная точка, в близи которой может начаться экшн.
Мы увидим целый кластер важнейших гео-космических сигнатур, которые коррелируют с разворотами рынков:
-23 мая Сатурн переходит в ретро фазу
-29 мая Меркурий также в ретро фазе
-26 мая — 10 июня коридор затмений
Менее значимые аспекты, но также способные влиять на рынки :
-21 мая Солнце квадрат Юпитер
-27 мая Венера квадрат Нептун
И помним также, что 14 июня 2-й точный квадрат Сатурн/Уран и 10 июня 2-й точный квадрат Плутон/Сатурн в карте Нью Йоркской фондовой бирже.
Держите руку на пульсе и будьте готовы к резкой смене тенденции.
Sat, 08 May 2021 15:32:04 +0300
Прошло чуть больше года с момента, как я начал активно торговать на фондовом и срочном рынке.Тогда, только начиная, я купил много разных акций, по кризисным мартовским ценам. Примерно столько же времени я на СмартЛабе, захожу и читаю каждый день. Купленные тогда акции, я за это время уже много раз продал и купил, движимый обуреваемыми мной «инвестиционными идеями», вдохновение для многих из которых я черпал, почитывая посты более опытных людей, которых всех по умолчанию считал (многих и считаю до сих пор) опытными волками с мосбиржи)). И основным мотивом почти всех моих решений были посты " всепропальщиков" и «армагедонщиков».
Вот вы можете мне ответить, зачем я не менее десяти раз продал и купил акции Сбербанка, купленные по 180 рублей? Причем продал не всегда в плюс, а купил не всегда по самой выгодной цене? Глядя на него сейчас по 300, я чувствую себя лохом. Лошарищем. А поведение свое, оглядываясь назад, расцениваю как поведение психически не совсем здорового человека. Это еще добавьте к непосредственным финансовым убыткам еще и моральные терзания и страдания, каждый раз входя в позу, когда только купил, а она на минус 0,5 % ушла.
Но свое поведение, я оправдываю тем, что я был совсем неопытен, поэтому, читая некоторых людей, которых считал намного опытнее меня и умнее, каждую неделю ждал санкций, обвала, экономического кризиса, ядерной войны, отключения от Свифт и Сбера по 50 копеек. Ну если не каждую неделю, то через неделю.
Эти люди, кто остаются, кто тихо уходит с СЛ, на смену им приходят новые. Но ничего не меняется. Каждый день найдется хотя бы один пост, про то, что ВСЕ ПРОПАЛО!!! ЗАВТРА КРИЗИС! ЗАВТРА ОБВАЛ!!!
Причем такие посты очень убедительны, всегда полны фактов, тезисов, аргументов, логических рассуждений, выводов, цифр и графиков.
Уже целый год, каждый день, хотя бы один пост про обвал на фондовых рынках, а то еще и с десяток за раз. Самое смешное, что более чем в половине случаев, когда в пятницу обилие постов про обвал, следующая неделя открывается гепом вверх и индексы мчат покорять новые высоты.
Я не исключаю, что 11 мая все рынки рухнут на 30%, случится мировой кризис. Все эти люди, пишущие эти посты каждый день, будут ликовать, и кричать на каждом углу «А я же говорил!».
Но фишка в том, что даже если это произойдет, Сбер по 180 я уже не куплю, в лучшем случае по 210.
И чует мое сердце, что когда случится следующий обвал, я буду подбирать Сбер по 600 на дне, но и тогда найдутся люди, которые будут ждать армагеддон, чтобы купить его хотя бы по 300.
Sat, 08 May 2021 12:56:03 +0300
DAU — Daily Active Users количество активных уникальных пользователей в день.
Эта метрика используется для анализа аудитории мобильных приложений, сайтов, игр. Принято считать средний доход на пользователя в данном случае DAU.
Захотелось посмотреть как динамика этого показателя связана с ценой, а также сравнить СБЕР и Тиньков по этим метрикам. Оценка приблизительная, но на мой взгляд можно делать определенные выводы.
DAU публикуется в квартальных отчетах компаний. Берем с сайтов
www.sberbank.com/investor-relations/ir/news
www.tinkoff.ru/eng/media/news/
Считаем рост показателя относительно базовой отчетности за второй квартал 2019. Те второй квартал 2019 это 100%
Учитывая волатильность цены взяты примерно на дату отчета. Оценка меня интересовала качественная..
SBER
| DAU mln | DAU Growth | ~Price RUB | Price Growth | |
| 7/1/2019 | 21.7 | 0.00% | 240 | 0.00% |
| 11/1/2019 | 21 | -3.23% | 240 | 0.00% |
| 3/1/2020 | 24.8 | 14.29% | 240 | 0.00% |
| 7/1/2020 | 27.2 | 25.35% | 205 | -14.58% |
| 11/1/2020 | 29.6 | 36.41% | 200 | -16.67% |
| 1/1/2021 | 32.4 | 49.31% | 270 | 12.50% |
| 3/1/2021 | 33.2 | 53.00% | 275 | 14.58% |
| 5/7/2021 | 310 | 29.17% |
TCSG
| DAU mln | DAU Growth | ~Price RUB | Price Growth | |
| 7/1/2019 | 1.3 | 0.00% | 1200 | 0.00% |
| 11/1/2019 | 1.5 | 15.38% | 1200 | 0.00% |
| 3/1/2020 | 1.9 | 46.15% | 1400 | 16.67% |
| 7/1/2020 | 2 | 53.85% | 1440 | 20.00% |
| 11/1/2020 | 2.4 | 84.62% | 1900 | 58.33% |
| 1/1/2021 | 3.2 | 146.15% | 2400 | 100.00% |
| 3/1/2021 | 3800 | 216.67% | ||
| 5/7/2021 | 4500 | 275.00% |
Из данных видно что рост стоимости можно связать с ростом DAU.
Красный - Тиньков
Синий - СБЕР
Что видно. Тиньков явно по этой метрике можно смотреть. Но если оно верно для Тиньков почему бы и СБЕР не через ту же призму?
Соответственно рост цены СБЕРа отстает от роста DAU. И можно ожидать СБЕР по 360 в следующие полгода.
Не рекомендация! Эксперимент! Посмотрим… :)
Так же жду данные с DAU за первый и далее кварталы от Тинькова. Пока нет.
Еще немного DAU упражнений.
| RUB/USD | 74 |
По последним опубликованным данным:
| Mkt Cap mln RUB | DAU mln | User Base mln | DAU Ratio | $/DAU | $/DAU adj | |
| SBER | 7160000 | 33.2 | 102 | 0.33 | 2914.36 | 948.60 |
| TCSG | 904000 | 3.2 | 13.2 | 0.24 | 3817.57 | 925.47 |
В этой таблице DAU Ratio это доля DAU от общего количества пользователей. Те не все клиенты сидят в приложениях каждый день пока. Интересно что для СБЕРА оно больше. Ожидание как бы наоборот.
$/DAU — капитализация в USD на пользователя DAU.
DAU Ratio = DAU / User Base
$/DAU adj = $/DAU * DAU Ratio.
$/DAU adj ~ 930 для обоих. Интересно, но как интерпретировать неясно пока.
Для сравнения американские компании
| Mkt Cap Mln | DAU mln | $/DAU | |
| Slack | 23980 | 12.5 | 1918.40 |
| FB | 900000 | 1850 | 486.49 |
| MS | 1900000 | 145 | 13103.45 |
Sat, 08 May 2021 14:14:02 +0300
Так вот.
Все мы хотим узреть Грааль. Кто-то ради спортивного интереса, а для кого-то — это цель жизни, судьба. И нет такой силы, которая бы смогла остановить истинных страждущих на пути к Нему...
Однако, путь этот тяжел и полон страданий. Я иду по нему, но медленно… Очень медленно.
Пока результаты таковы:
Не густо...
Что же можно еще предпринять?
Мы уже знаем, что время рынка состоит из двух подсистем: Относительного времени системы и Абсолютного времени. Причем первое является частью второго.
Идеальным решением являлась бы работа с тиками (относительное время) внутри скользящих абсолютных временных периодов (дня, недели, месяца, года).
На тиках, безусловно, есть закономерности. Чтобы убедится в этом, достаточно посмотреть на фазовую диаграмму зависимости текущего тикового приращения от предыдущего.
Для пары EURUSD, за период 03-07.05.2021 г. на котировках Дукаскопи, выглядит она вот так:
Кроме того, интервалы времени между тиками образуют гамма-распределение и это так же крайне важно.
Однако, для получения профита при работе напрямую с последовательными тиковыми приращениями, мешают спред и комиссия. Кроме того, интенсивность тикового потока разная у разных ДЦ и т.д. и т.п.
Естественным решением этих проблем является прореживание тикового потока. Фактически, работать надо с ценами OPEN (или CLOSE) равнотиковых баров.
Этим самым, мы сохраняем:
— плотность вероятности интервалов времени между котировками, образующих структуру Собственного времени системы.
— большую часть зависимостей между текущим и предыдущим приращениями.
Фазовая диаграмма зависимости текущего приращения от предыдущего для цен OPEN равнотиковых баров (по 40 тиков на бар, что, примерно соответствует стандартному ТФ М1):
Что-то, безусловно, утеряно… Но, не все, далеко не все. В общем, структура интервалов времени и структура зависимостей приращений, сохраняется.
К примеру, для стандартных цен OPEN M1 фазовая диаграмма гораздо хуже:
а структура собственного времени теряется навсегда.
Так вот, равнотиковые бары — это хорошо, очень хорошо. Но, может быть есть что-то лучше?
Вот над этим вопросом я сейчас и страдаю. Страдания мои неимоверно тяжелы, ведь для меня жажда узреть Грааль тождественна самоей Жизни...
Время идет… Время...
С уважением,
Toddler.
Sat, 08 May 2021 15:05:39 +0300
На довольно неплохую позицию в центральном офисе. В процессе общения с вероятными коллегами и начальством осознал, что вернулся на 15 лет назад в развитии, представил как в этом работать и мягко отказался. Продал все акции.
С днем победы всех!
Sat, 08 May 2021 14:04:15 +0300
Случилось мне на днях в городке, где я прожил немало лет и где до сих пор присутствует определенная позиция в недвиге, провожать подругу с ребенком. Вызванный такси приехал не в точку подачи. Трубку таксист не взял и мне пришлось в двенадцать ночи вести свою подругу к тому месту, где таксисту было удобно встать.
— Мужик, а почему ты не встал в точку подачи?
— Да иди ты на ***! Там нет места для парковки.
Захлопываю дверь и сажаю подругу и говорю пока.
Тут таксист выскакивает из-за своего места и начинает орать, чтобы я валил нахер. И он меня сейчас планирует бить, возможно ногами. И еще что-то несет на своем языке. Но я уже далеко. Оказалось напрасно. Через несколько минут выясняется, что моя подруга высажена, ибо таксист отказался ее везти и уехал. Мне приходится возвращаться, дабы дать хоть какую-то защиту в этих диких джунглях.
«Москвач» это часто встречающееся слово, которое в моем словаре московского диалекта русского означает «Понаехавшие провинциалы, возмущенные разными порядками, не принятыми в Москве». Вот, пожалуй, в этой истории я был глубоко возмущен низким уровнем культуры и качества предоставленного сервиса от данного таксиста, т.е. ощутил себя полноценным москвачом. Эдакое: «Замкадыш, при входе в Москву смывай говно с лаптей» наоборот. Отвык, оказывается. И это был не единственный случай, когда разница там была ощутима. Поскольку посты москвачей с дивной периодичностью встречаются на Смарт-лабе и набирают очень много хайпа, я тоже внесу своим постом вклад в коллективное бессознательное сложившегося сообщества.
Говорят, что в Москве выше доходы, потому что она высасывает все деньги с несчастных провинций. А мне так кажется, что дело не в этом. Просто в Москве выше уровень человеческого капитала, который заметен даже в таких мелочах, как предоставление элементарных бытовых услуг. В классике это чувство выражено фразой «Да! Это не Рио-де-Жанейро».
Всех поздравляю с наступающим Днем Победы! Накатим, ибо суббота. Желаю всем прогресса и непрерывного движения!
Fri, 07 May 2021 23:22:53 +0300
Ситуация с рубль долларом идёт по запланированному сценарию. то есть идёт на 69₽.
в целом доллар показывает себя очень сильно по отношению к рублю, курс уже давно должен был быть в районе 72,5₽. но пока курс довольно сильно держат и не дают сильно опуститься вниз.
Бочка нефти юралс 4880₽ что очень дорого. Если нефть будет держаться на текущих уровнять до конца мая, мы может увидеть значительное укрепление рубля.
индекс доллара сегодня ушёл в коррекцию. все обратили во внимание безработицу.
я обратил внимание на 2 других события:
1 — фрс сказала что планирует отказать от выкупа трежерис по 120 млрд долларов как планировала это делать, и пока ФРС думает либо уменьшить выкуп трежерис или отказаться от него
2 — фрс выпустили на рынок новые трежерис на 129 млрд долларов, для оплаты новых реформ Байдена.
то Есть трежерис стало немного больше, а как мы знаем это по факту добавление общий оборот долларов дополнительных 0,129 триллиона иона долларов, это конечно не 2 триллиона, но Байден увеличивает общий долг США еще не на много. Общий долг перед всеми—всеми у РФ 55 млрд долларов, а тут США взяла в долг ещё 129 млрд долларов и общественность вообще никак на это не отреагировала. А индекс сегодня такой не только из за показателей безработицы, но и сообщении о новых кредитах США и обсуждении вопроса о временном прекращении выкупа
то что сейчас несёт ФРС должно уже давно опустить индекс доллара ниже 80.00, но нерезиднеты скупают долларя как перед концом света и за счёт развивающихся стран, инфляцию в США удаётся сдерживать в разумных пределах. Все знают что такое #экспорт инфляции#. Вообщем сейчас картина Репина «экспорт инфляции в развивающиеся страны». Стоит ли сейчас скупать доллар? Нет, уходите в долларовые защитные активы. Пересидите инфляцию там где безопасно.
Миру — мир!
Sat, 08 May 2021 09:55:10 +0300
Собираюсь начать карьеру профессионального трейдера, но в голове есть чёткое понимание, что без нормального образования я наврядли смогу занимать первые места в ЛЧИ на ММВБ и стать супертрейдером, зарабатывающим сотни миллионов рублей в год. Мой кумир — Татарин, сделки которого я отслеживаю уже больше 15 лет.
Вот уже 10 лет я наблюдаю за преподавателями, читаю про них отзывы и пришел к выводу, что обучение необходимо пройти сразу у трёх: у Герчика, у Демуры и у Булыгиной. Хорошее обучение стоит денег, которых у меня сейчас нет. Но я знаю, что на Западе люди часто берут кредиты на образовательные нужды: они оканчивают Оксфорд, устраиваются на хорошую работу и гасят кредит. Я хочу последовать их примеру. Я изучил много программ кредитования, и решил остановится на потребительском под 19% годовых. Срок погашения — 5 лет. Но это по плану. На самом деле я рассчитываю уже в первый год работы трейдером погасить основное тело кредита. Тем более я считаю, что последние полгода рынок находился в боковике и его ждет взрывной рост, а на растущем рынке зарабатывать деньги несомненно проще.
Стартового капитала у меня нет, но я уверен, что после обучения все мировые проп-трейдинговые компании объявят на меня охоту и будут стараться заполучить меня в штат. Сейчас заканчиваю читать книгу Вадима Зеланда «Трансерфинг. Управление реальностью» и большую часть дня провожу в медитации, визуализирую себя в кресле шикарного офиса, где на моем мониторе видны счета с 19-ю нулями. Книги Зеланда вообще меня вдохновляют!
Этот пост я пишу для того, чтобы вы знали, что есть такой парень, который не остановится ни перед чем на пути к своей мечте — финансовой независимости. Пройдет несколько лет и меня будут приглашать на конференции Смартлаба, я буду жать руки Олейнику и Талебу! Но это всё впереди, а пока ухожу с головой в учебу!
Sat, 08 May 2021 09:50:25 +0300
Продвигаемая Илоном Маском криптовалюта Dogecoin показала рост 26746% всего за полгода.
На данный момент капитализация Dogecoin равна — 93,5 млрд. долларов, у GameStop капитализация — 11 млрд. долларов.
С недавнего времени Dogecoin заручился поддержкой сео Робинхуд и был добавлен на платформу.
Sat, 08 May 2021 05:23:14 +0300
Google из-за блокировки «Царьград ТВ» грозит штраф в 94 трлн рублей Арбитражный суд Москвы принял решение о том, что корпорация Google должна восстановить аккаунт телеканала «Царьград ТВ» на YouTube, заблокированный с 2020 года. Как пишет журнал Forbes, если Google откажется выполнять решение суда, то корпорацию ожидает штраф, который может достичь 94 триллионов рублей. По данным Forbes, у корпорации Google пока есть период до 20 мая. До этого времени компания должна либо разблокировать «Царьград», либо подать апелляцию. Если до 20 мая Google не предпримет никаких действий, то с российской «дочки» корпорации ООО «Гугл», начнет взиматься прогрессивная судебная неустойка. Она начинается от 100 тысяч рублей за каждый день неисполнения решения суда. Сумма будет увеличиваться каждую неделю в два раза. Forbes отмечает, что по данным юридической фирмы Baker & McKenzie, выступающей партнером Google в суде, через 7 месяцев размер неустойки может достичь 94 триллионов рублей. Эта сумма почти сравняется с капитализацией материнской компании Google — Alphabet. Вместе с тем, если Google восстановит аккаунт «Царьграда», то в таком случае она нарушит санкции в американской юрисдикции. Сейчас, по данным Forbes, корпорация стоит перед непростым выбором. В итоге ситуация вокруг блокировки «Царьграда» может обернуться ограничениями на работу Google в России.
Sat, 08 May 2021 03:40:07 +0300
так наверное наглядней, чем проще тем лучше)
Fri, 07 May 2021 21:13:43 +0300
СБЕР решил до 2030 года добиться «углеродной нейтральности».
Что уж тут говорить, тема модная.
Не покупаем шредеры, из одноразовых стаканчиков делаем одноразовые ручки, картриджи для принтеров заправляем а не меняем на новые, а из старых пластиковых карточек делаем пластиковые окна.
Есть всего несколько замечаний
1. к 2030 году у СБЕРа не должно было бы остаться офисов что бы производить углеродный след. По идее. По уму. Но где тут искомое ?
2. Если предположить что рабочее время сотрудников СБЕРА стоит денег, то во что обходится сбор бумажных стаканчиков и какова в таком случае себестоимость этих великолепных одноразовых ручек? Про стоимость сбора пластиковых карт и как следствие себестоимости пластиковых окон просто промолчу.
Ну и еще должна же быть служба контроля за всем этим? А то вдруг пропустят что ?
Впрочем в «службу очистки» Сбера от углеродно следа можно будет сокращенных операционисток переводить.
Пойду прикуплю еще чуть сбера. Видно же что от избытка денег рвет башню :)
P.S: Вижу как пиарщики Тинькова кусаю локти от зависти :)
Fri, 07 May 2021 22:41:39 +0300
Вы помните что-нибудь до момента своего рождения?
Разумеется нет, вас тогда просто не было.
Аналогичным образом ваше тело НЕ будет ощущать жизнь сразу после момента смерти.
Многие люди упорно не принимают тот факт, что все их «достижения и победы» уйдут в небытие.
Они с таким азартом собирают свои «карточные домики», как будто впереди целая вечность.
Знаете, что примечательно на следующем видео?
НИКОГО их этих спешащих по свои делам людей уже нет в живых!
Fri, 07 May 2021 22:13:59 +0300
Всем добра!
Я часто говорю, что на горизонте одного года в среднем около 10% трейдеров сохраняют свой депозит или выходят в плюс, а на горизонте нескольких лет – всего не более 2%.
Но пытливые читатели тут же задают мне вопрос – откуда я взял эти данные и «можно ли ссылочку на источник сей занимательной информации»?
И действительно, вроде «все слышали» и «все знают» про 2% и никто даже в этом не сомневается, но где же хоть одна работа, демонстрирующая эти данные? Я решил найти пруфы.
Предлагаю ознакомиться моим вольным переводом результатов исследования «Performance of Intraday traders in Stock Market» от 9 марта 2019 года совместного авторства Dhruvin Khandwala, Yash Kheni и Archita Koolwal (Mithibau College of Arts, Chauhan Institute of Science, Amrutben Jivanlal College of Commerce and Economics). Ссылка на исходник (https://www.scribd.com/document/409766132/Research-project-pdf).
Изучая выводы исследования, основанные на статистических данных реальных трейдеров, я понял, что мои представления о проценте успешных трейдеров не на настолько уж и далеки от реальности, а правильнее сказать – они излишне оптимистичны (как я ошибался!). Смотрите сами (теперь данные из самого исследования на базе репрезентативного опроса среди дневных трейдеров – торгующих внутри дня и недели):
- 80% всех трейдеров прекратили торговлю в первый год.
- Среди всех трейдеров 40% активно торгуют только в течение одного месяца, на горизонте трех лет таких остается 13%, а на горизонте 5 лет – лишь 7%.
- Прибыльные продавцы имеют на 50% выше финансовый результат сделок, чем убыточные продавцы. При этом 60% всех продавцов прибыльные, а 40% – убыточные.
- Средний частный инвестор отстает от индекса на 1,5% в год, а активные трейдеры в среднем отстают на 6,5% в годовом выражении.
- Трейдеры с высокими показателями доходности в прошлом продолжают демонстировать высокие показатели и в будущем, однако только 1% всех трейдеров могут предсказуемо иметь прибыль.
- Трейдеры с десятилетним негативным опытом убытков все равно продолжают торговать на фондовом рынке. То есть трейдеры продолжают торговать даже имея негативный сигнал о своих реальных возможностях.
- Прибыльные трейдеры составляют небольшую долю от всех трейдеров – 1,6% в среднем за год. При этом именно на этих трейдеров приходится 12% всей дневной торговой активности.
- Среди всех трейдеров прибыльные трейдеры наращивают свою торговлю больше, чем убыточные трейдеры.
- Как правило, люди с низким достатком тратят часть своего дохода на лотерейные билеты, и спрос на лотерею растет с уменьшением их дохода.
- Инвесторы с большой разницей между их текущим и целевым (то есть желаемым в будущем) финансовым положением держат в своих портфелях акции с более высоким риском.
- Мужчины торгуют больше женщин, а неженатые мужчины торгуют больше, чем женатые.
- Молодые люди с низким уровнем дохода, живущие в городских районах и принадлежащие к определенным группам меньшинств, больше инвестируют в акции с особенностями (качествами) лотерейного типа.
- Среди прибыльных групп трейдеров азартные игроки (gamblers) уступают по доходности не играющим в азартные игры.
- Инвесторы, как правило, продают выигрышные инвестиции, удерживая при этом свои проигрышные инвестиции.
- На Тайване биржевая торговля упала на 25%, когда в апреле 2002 года была представлена лотерея.
- В периоды с нестандартно большими лотерейными джекпотами торговля частными инвесторами снижается.
- Инвесторы с большей вероятностью повторно купят акции, которые они ранее продали с прибылью, чем те, которые ранее были проданы с убытком.
- Увеличение частоты поискового запроса конкретного инструмента предсказывает более высокую доходность по нему в течение следующих двух недель.
- Частные инвесторы торгуют более активно, когда их последние сделки были успешными.
- Трейдеры не обучаются торговле. Для частного инвестора «торговля с целью научиться» не более рациональна и прибыльна, чем игра в рулетку с той же целью.
- Среднестатистический трейдер теряет существенную долю своей прибыли на комиссиях и торговых издержках.
- На Тайване суммарные потери частных инвесторов составляют около 2% ВВП.
- Инвесторы перегружают свой портфель (overweight) акциями той отрасли, где непосредственно работают.
- Трейдеры с высоким IQ, как правило, держат в портфеле больше ПИФов и акции более широкого спектра эмитентов. Поэтому они извлекают преимущества эффекта диверсификации.
Многие скажут (или подумают), что «всё это фигня американская/индийская/тайваньская, вот у меня/соседа/свата всё совсем иначе, и вообще – не надо недооценивать русских!», но против академической работы не попрешь, разве что встречной подобной работой, доказывающей правоту «русского метода».
Всем хороших выходных и С ДНЕМ ПОБЕДЫ!!!
PS: Если Вам интересно то, о чем я пишу, то буду рад Вас видеть на моем Телеграм-канале @ThePearlDiver