Продолжаем обзор роботов-скринеров из публичной сборки OsEngine. Сегодня на очереди пример скринера, анализирующий стакан котировок по многим инструментам одновременно.

1. Пример в проекте.

Для начала Вам следует открыть исходный код робота. Внутри проекта это здесь:

2. Подписка на событие обновления стакана.

В отличии от скринеров, которые мы рассматривали ранее, данный подписан на обновление стакана котировок. Подписка выглядит так:

Обработчик данного события в качестве параметров передаёт актуальный стакан по инструменту и источник BotTabSimple, по которому произошло событие:

3. Параметры робота.

1. Regime – режим работы.
   1. Off – Выключен.
   2. On – Включен.
2. Max positions – максимальное кол-во позиций по разным инструментам одновременно.
3. Best bid min ratio – во сколько раз объёмы в лучшей покупке в стакане должны превышать другие, чтобы мы зафиксировали «Плиту».
4. Volume type – режим выбора объёма.
   1. Contracts – кол-во контрактов инструмента.
   2. Contract currency – валюта контракта.
   3. Deposit percent – процент от депозита.
5. Volume – значение объёма. Что именно, зависит от предыдущего пункта. В случае Contracts тут указывается объём инструмента. В случае Contract currency здесь указывается кол-во рублей или долларов, которыми нужно войти. В случае с Deposit percent здесь указывается % от общего депозита, которым нужно войти в контракт.
6. Asset in portfolio – тут нужно указывать название валюты, которое будет использовано для расчёта объёма, если Вы выбрали тип объёма “Deposit percent”. В тестере оставляем «Prime». На крипте это обычно “USDT”. В АЛОР это «RUB».
7. Profit percent – размер профита в процентах от цены входа в позицию.
8. Stop percent – размер стопа в процентах от цены входа в позицию.
9. Order life time milliseconds – время жизни ордера на открытие.

4. Логика входа и выхода из позиции.

ЛОНГ

Анализируется стакан котировок. И если в уровне стакана на покупку фиксируется «большая» заявка, превышающая остальные рядом в N раз, то выставляется ордер на покупку.

Выход по стопу и профиту в % от цены входа.

Удачных алгоритмов!

Оглавление данной серии статей здесь: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1131003.php

Комментарии открыты для друзей!

OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support

Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php

Современная Туркмения

Никто не слышал о туркменском народе до образования СССР. До этого территория была поделена сильнее средневековой Германии. Иран претендовал на большую часть современного Туркменистана, но советская власть успела раньше и учредила новую республику в своем составе. Таким образом, СССР предотвратил поглощение государство соседними республиками. Возможно, Туркмения нынче была бы частью Узбекистана или Ирана.

Молдавия

Молдавская Социалистическая Республика возникла лишь в 1940-ом году, когда советская власть пришла в Северную Буковину и Бессарабию. До этого нынешнююМолдавию сложно было представить. Современные молдаване утверждают, что невольно находились в советской оккупации, но не стоит забывать, что правительство СССР вложило немало средств в эти приобретенные земли, что послужило развитию сельского хозяйства и промышленности в некогда отсталом регионе.

Азербайджан

Республика оказалась в невыгодном положении, когда турецкое и иранское правительства заинтересовались ее землями. Но благодаря немалому нефтяному потенциалу на республику обратило внимание советское правительство. Кроме того, одержимые идеей Мировой Революции большевики не могли просто так отдать кавказские земли, за которые так долго воевали императоры.

Армения

Та же участь постигла и Армению. Народ испытывал гонения от турок. После Первой Мировой Войны все этнические армяне могли быть уничтожены геноцидом, но СССР любезно согласился принять республику в свои ряды.

 Финляндия

Финляндия никогда не была государством. 600 лет она входила в состав Швеции, пока Пётр первый её не отвоевал. В 1809 году Российская Империя провозгласила автономное Великое Княжество Финляндское. Имеющее больше свобод, чем сама Империя. Своё правительство, парламент, деньги. С 1863 года финский язык получает статус государственного. Второй раз Финляндия получила государственность в 1917.

Прибалтика

Эстония вообще никогда не была государством, даже мизерным. Племя Эстов всегда кому нибудь служило. Получила своё государство в 1918 из рук России. То же самое Латвия. Никогда не была государством. Получила государственность в 1918. От России. Литва восстановила свою утраченную государственность с помощью России в 1918.

Румыния — такого государства никогда не существовало. Родилось оно в результате кровопролитных войн между Российской и Турецкой Империями. И в этих войнах щедро лилась Русская кровь. А суверенной страна стала по воле России в 1877 году.

Болгария

Это фрагмент обороны Шипки. Образец беспримерного мужества Русских воинов. Которые сражались и гибли за освобождение Болгарии от Турецкого гнёта. И в результате наших блистательных побед, Болгария восстановила свою государственность в 1877 году.

Грузия

ЧастьГрузии итак уже была оккупирована турками.Батуми и окрестности были в планах турецких оккупантов, но помешала советская власть. Грузинская СССР подарила возможность существования современной Грузии, чей народ по каким-то причинам недолюбливает бывший СССР и Россию.

Это царь Грузии Ираклий II. Ему удалось то, чего на протяжении нескольких столетий добивались другие цари. Войти в состав России. И этим спасти своё царство от полного уничтожения. Именно в составе России они выжили и получили государственность в 1991 году.

Братья славяне

Никогда не существовало Украинского государства. Так же как и Белорусского. Обе эти республики обрели свою государственность в составе СССР. И самостоятельность в 1991. И если с Белоруссией всё в порядке, то что происходит на Украине, вы все прекрасно знаете. Кстати, и Молдавия из этой оперы, хоть там и не славяне. Тоже родились как государство в СССР.

Давайте начистоту: Китай и США сейчас напоминают двух профессиональных игроков в покер, которые профукали почти все свои фишки на блефе, но ни один не хочет признать поражение. Причем, Китай в этой игре держит карты намного крепче, чем кажется Западу.

В пятницу Си Цзиньпин заявил испанскому премьеру Санчесу, находящемуся с визитом в Поднебесной, прямым текстом — Китай и ЕС должны «совместно противостоять односторонним методам запугивания» администрации Трампа. Обратите внимание на формулировку: не «обсудить торговые отношения» или «найти компромисс», а именно «ПРОТИВОСТОЯТЬ ЗАПУГИВАНИЮ». Это не язык дипломатии — это язык экономической войны.

  «Мы китайцы. Мы не боимся провокаций. Мы не отступим.»  

Когда представитель МИД Китая Мао Нин публикует фотографии председателя Мао из времен Корейской войны с цитатой «независимо от того, как долго продлится эта война, мы никогда не сдадимся» — это не пиар-ход. Для понимания китайской культуры: когда правительство достает карту Мао — значит, они перешли Рубикон и готовы играть ва-банк.

Помните, когда биткоин обваливался, и все кричали о конце криптовалют? Те, кто понимал фундаментальные основы, держались и в итоге победили. Китай сейчас делает то же самое — они понимают, что в долгосрочной перспективе тарифная война с США — это игра, которую они могут выиграть не силой, а выносливостью.

  Китай строит новую торговую экосистему  

В то время как США повышают тарифы, Китай строит новые торговые мосты:

• Си лично едет в Малайзию, Вьетнам и Камбоджу — страны, максимально пострадавшие от тарифов Трампа
• Китайские министры встречаются с коллегами из Южной Африки, Саудовской Аравии и Индии
• Идут переговоры с ЕС о возможной отмене пошлин на китайские электромобили

Они действуют как инвестор, который диверсифицирует портфель перед кризисом. Китай говорит: «Хорошо, вы не хотите с нами торговать? У нас есть другие варианты.»

  Китай может позволить себе не отступать  

1. Исторический контекст: Китайская цивилизация мыслит веками, а не кварталами. Для них 5-10 лет экономических трудностей — ничто по сравнению с долгосрочными стратегическими выгодами.
2. Внутриполитический капитал: В отличие от западных демократий, Си не нужно беспокоиться о рейтингах одобрения каждые 3 месяца. Он может принимать болезненные решения сейчас ради выгоды через 10 лет.
3. Альтернативные рынки: «Куда ни глянь, у Китая есть выбор,» — прямая цитата из документа. Они активно выстраивают новые торговые коридоры, в то время как США сосредоточены на тарифной войне.

1. Культура стойкости: Фраза «мы не отступим» — это веские слова для китайцев. Это центральный элемент их национальной идентичности, особенно когда речь идет о противостоянии западному давлению.  

  Неожиданный поворот с Европой  

Пока США и Китай обмениваются тарифными ударами, Санчес прямо заявил, что торговая напряженность Китая с США не должна препятствовать его сотрудничеству с Европой. (Однажды, наблюдал во время драки двух парней, как третий незаметно забирал со стола деньги обоих.)

Более того, информация о переговорах между Китаем и ЕС о возможной отмене европейских пошлин на китайские автомобили показывает, что Европа готова играть свою игру, независимо от того, что делает Вашингтон.

  Моё мнение  

Я считаю, что Китай сделал стратегический расчет и решил, что прогибаться под давлением США будет стоить дороже в долгосрочной перспективе, чем временные экономические трудности от тарифной войны.

Когда чиновники публикуют фотографии Мао и заявляют «мы не отступим», это не пустая риторика. Китай готов платить высокую цену сейчас, чтобы не платить еще более высокую позже.

Для трейдеров и инвесторов это означает одно: готовьтесь к затяжной волатильности. Медвежий рынок за неделю не ломается.

Афоризм: когда два слона дерутся, больше всего страдает трава под ними. Мировая экономика уже ощущает побочные эффекты, и они будут только усиливаться. Но Пекин, похоже, твердо решил, что цена отступления выше, чем цена противостояния.

В биржевой торговле есть правило: никогда не играй против тренда. Сейчас тренд таков, что Китай не собирается отступать, и трейдер должен учесть это в своей стратегии.

 Если вам понравился мой пост, не скупитесь, поставьте «плюсики», для этого нажмите на «хорошо» под постом.

Я инвестирую в акции уже больше 5 лет и моя главная цель — это создать себе источник пассивного дохода! Всё это время я делюсь своими результатами, успехами на канале.
В-принципе, на текущий момент цель уже достигнута, я могу абсолютно ничего не делать, не работать, а мой инвестиционный портфель будет приносить мне в среднем около 41000рмес или полмиллиона рублей в год дивидендов. Но мне этого мало, поэтому я продолжаю инвестировать дальше!

Почему я стараюсь создать источник пассивного дохода?

"Выбери себе работу по душе, и тебе не придется работать ни одного дня в своей жизни!" — Конфуций.
Но не у всех получается устроиться на ту работу, которая по душе. Согласно опросу, примерно каждый четвёртый россиянин не любит свою работу:

В своей жизни я работал на плохих, тяжёлых и низкооплачиваемых работах, вставать утром и идти на которые было мукой! Сейчас моя текущая работа мне нравится, но я не могу сказать, что счастлив, тратя каждый день по 8 часов своей жизни, проводя их на работе. В это время я бы предпочёл заниматься совсем другими делами!

Так или иначе, мы ходим на работу ради денег! Для того, чтобы не зависеть от работы и стать свободным в финансовом плане, в начале 2020г я стал создавать себе источник пассивного дохода, инвестируя в дивидендные акции.
На данный момент стоимость моего капитала в акциях превышает 4,2млн р:

Почему дивидендные акции — это лучший источник пассивного дохода?

Я считаю, что именно в дивидендных акциях, а не в депозитах, облигациях или других финансовых инструментах лучше всего формировать капитал с целью получения пассивного дохода.

Основная проблема источников пассивного дохода в депозитах или облигациях заключается в том, что при выводе этого дохода начинает уменьшаться либо тело капитала, либо сам пассивный доход. Акции лишены этих недостатков!

При выводе пассивного дохода (дивидендов) с портфеля акций:

1. можно не бояться, что капитал будет уменьшаться, так как он будет расти вместе с долгосрочным ростом рынка — с 1997г наш рынок вырос в 28 раз! А если бы инвестор начал инвестировать после обвала рынка на фоне дефолта 1998г, то сегодня он бы увеличил свой капитал в 100 раз (индекс Мосбиржи с 1998г вырос с 28п до 2800п!) и всё это без учёта дивидендов!
2. можно не бояться, что доход будет уменьшаться, так как сами дивидендные выплаты от компаний растут из года в год вслед за ростом прибыли, которая растёт вслед за инфляцией!

Мой пассивный доход

Я начал инвестировать в феврале 2020г, спустя 5 лет инвестиций мой портфель вырос и теперь обеспечивает меня существенным пассивных доходом (скрин из сервиса по учёту инвестиций):

Около 41тр в месяц в среднем составляет моя «дивидендная зарплата».
К примеру, в моём городе такую же зарплату получает:

• продавец-кассир
• ассистент врача стоматолога
• дворник
• воспитатель в детском саду

Стоит сказать, что мой пассивный доход постоянно увеличивается и происходит это каждый раз, когда я докупаю дивидендные акции в свой портфель, а я инвестирую 2 раза в месяц!

Сколько всего дивидендов я уже получил?

На скрине данные по фактически полученным мной дивидендам с 2020г — это 620тр. Можно заметить, что дивидендная зарплата растёт из года в год!

Какая моя цель?

Для начала — выйти на средний ежемесячный пассивный доход в 50тр. Согласно расчётам, я достигну этой цели при оптимистичном сценарии в конце 2025г, при пессимистичном — в середине 2026г:

Ну а если я продолжу инвестировать дальше в том же темпе, то через 3 года моя «дивидендная зарплата» достигнет примерно 160трмесяц!

Заключение

Несмотря на все риски нашего рынка на фоне геополитических событий последних лет и неопределённости, моя мотивация инвестировать не падает, так как я чётко вижу свою цель и понимаю, что нужно делать для её достижения. Я вижу, что после каждой покупки мой реальный денежный поток, мой пассивный доход увеличивается. Поэтому, я и дальше буду придерживаться своей стратегии, инвестировать в дивидендные акции и делиться результатами на канале!

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы. Спасибо!

Что за неделю интересного? Да куда ни плюнь, попадёшь в обсуждение торговых войн. Недвижка снизилась от максимумов, рублю хорошо, опять богатеем на дивидендах, отскок рынка и другие новости —  уже в вашем любимом инвестдайджесте, настала пора его читать.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Рубль, ты что творишь?

Рубль укрепляется при дешевеющей нефти. Изменение за неделю: 84,50 → 83,24 руб. за доллар (курс ЦБ 84,27 → 84,00). Юань 11,71 → 11,25 (ЦБ 11,60 → 11,47). Из-за торговых войн Трампа юань к доллару упал. Получается, что рубль — самая сильная валюта в мире (или нет). Что ты творишь, деревянный?

Как инвестировать в валюте? Можно взять юаневые, замещающие или квазидолларовые облигации. Они сейчас дают неплохой дисконт, нивелирующий падение рубля, доходность может быть выше 12%+ в валюте.

Отскок дохлой кошки или разворот? 

Все успели купить акции подешевле? А то там разворот. Итоговое изменение IMOEX с 2 781 до 2 829. А минимум недели был 2 598. Один американский властелин овального кабинета ищет, с кем можно договориться о пошлинах. Радоваться рано, неизвестно, сколько чёрных лебедей в колоде у Трампа (или не чёрных).

РТС упал с 1 039 до 1 061.

Хорошо сходили на комфортный уровень для покупок, но отскочили, как только Трамп смягчил риторику о пошлинах. Но Китай под ударом, нужно больше сделок. Наш рынок походил рука за руку с мировыми рынками.

Дивиденды

Продолжаем богатеть. Новое: Татнефть 6,3% ао и 6,6% ап, ТГК-14 8,5%, Куйбышевазот 0,5%, Мать и дитя 2,18%. Скоро отсечка у ЦМТ. Прикольная тема, кстати, похожая на ЗПИФ недвижки, но акция. Татнефть порадовала, не забываем, что она платит дивиденды трижды в год.

Ближайшие дивиденды:

Полезное про акции и дивиденды:

• Топ-10 акций по дивидендной доходности от «Цифра брокер» в 2025 году NEW
• Дивиденды апреля. Ну вот, опять богатеть NEW
• Три лучшие акции российских банков
• Кризис в США Риск для России Нефть Рубль Доллар Сбер Трамп ОПЕК Китай Бюджет Как заработать
   Sun, 13 Apr 2025 09:20:56 +0300
  

  Чем наступающий кризис отличается от предыдущих.

  США уже вводили пошлины для всего мира в 1930г.:

  закон Смута-Хоули, что было и чем этозакончилось.

   

  Сколько может продлиться медвежий рынок,

  СВО,

  Инфляция

  Отчётность Сбера и прогноз ЦБ по банковскому сектору,

  Почему ЦБ и Минфин продают юани: суть бюджетного правила

  Сбер: когда падает и почему

  Кто покупает акции и кто продаёт

  Как заработать и когда покупать

   

  Сохранить деньги во время таких катаклизмов — это большое достижение !

  Придёт время, можно будет купить по интересным ценам

  (например, 600-800 по РТС, конечно, точные цифры — это гадание, по воле буду смотреть).

   

  Напоминаю, в 1 кв. 2020 (пандемия),

  с января по октябрь 2022 (СВО, частичная мобилизация) совсем не было акций.

  Сейчас — опять совсем нет акций.

  https://youtu.be/o5s33fTaqbY
  

  Этот же ролик на RUTUBE

  rutube.ru/video/ca627a03ebe49ebdfbfc0989b7a7dbcf/

   

  Интересного Вам просмотра !

  Поймал себя на мысли ...
   Sun, 13 Apr 2025 08:49:40 +0300
  … что не очень знаю марки современных автомобилей. Не, не то, что я какой-то техноград, более того, я неплохой инженер и автомеханик (прошлым летом перебрал движок Камаза), просто не слежу за автомарками. Прорыва в технологиях нет. Меняют фары с круглого на квадратные и наоборот.
  Это как очередная модель Айфона — никакого прорыва, главное бабло и фотка в ин100грамм.
  
  Последний прорыв в авто был лет 20 назад, это экономичный дизельный двигатель BMW и Мерседеса. Потом случилось китайское чудо, которое уничтожит мировой автопром.
  
  Но больше прогресса нет. Разве, что китайцы перейдут на летающие квадрокоптеры.
  
  Пост навеян произведением Три товарища Эриха Марии Ремарка, где они в автосервисе рассуждают о Кадиллаке, Бьюике, гоночной самоделке и девушках… 100 лет назад.
  
  Короч, этот кусок металла уже не что-то крутое, фетиш, а как зубная щетка, что-то банальное.
  
  «Проведя экспертизу останков зубов, возраст которых более 1,8 млн. лет, археологи установили, что мелкие изогнутые ямочки на них не что иное, как результат воздействия первобытной щётки.» — глупость конечно, но это выдал интернет.
  
  Кто-то еще дрочит на супер Гелендваген, которому не судьба заехать в ебеня?
  Едам, дас зайне)
  Таблетка:
   Sun, 13 Apr 2025 07:18:26 +0300
  Буду краток:
  
  
  smart-lab.ru/blog/894742.php
  
  
  Вот так!
  
  
  Что вызовет скачок цен до $4.500 долларов?

  Базовый сценарий Goldman Sachs ($3.300 долларов):

  • Центральные банки будут покупать 70 тонн золота в месяц
  • Постепенный приток средств в ETF
  • Нормализация спекулятивного позиционирования

  Однако, если одновременно произойдет следующее:

  • Объем покупок центробанков достигнет 110 тонн в месяц
  • Запасы ETF вернутся к максимумам эпохи COVID
  • Позиции превысят исторические пики

  … тогда золото может достичь или превысить $4.200 долларов за унцию к концу 2025 года, с риском роста до $4500 долларов в течение следующих 12 месяцев. Этот сценарий считается маловероятным, но Goldman подчеркнул асимметричное соотношение риска и прибыли для длинных позиций по золоту, особенно через опционы колл.

  
  ✔️ТОП-компаний, которые не зависят от нефти, пошлин и прочих внешних фаторов
   Sun, 13 Apr 2025 00:25:07 +0300
  

  53,5 тысячи руб. нужно одному россиянину, чтобы свести концы с концами.
   Sun, 13 Apr 2025 00:06:34 +0300
  

  53,5 тысячи рублей в месяц — столько нужно одному россиянину, чтобы «свести концы с концами». Это втрое превышает прожиточный минимум
  В 2024 году минимальный доход для человека на покрытие базовых нужд составил 53,5 тысяч рублей в месяц — при условии, что он проживает один. Это, как отмечает (https://t.me/tochno_st/478) проект «Если быть точным», следует (https://rosstat.gov.ru/free_doc/new_site/GKS_KOUZH_2024/index.html) из данных Комплексного наблюдения условий жизни населения, которые были опубликованы в конце марта.
  Немного цифр для сравнения: эта сумма в 3,2 раза превышает (https://fedstat.ru/indicator/30957) прожиточный минимум для трудоспособного человека и в 4 раза — для пенсионеров. За последние 6 лет необходимая на минимальные потребности сумма выросла на 26%, в то время как цены выросли на 49%.
  Чтобы свести концы с концами, семейным парам нужно 77 тысяч, или 38,5 тысячи на одного человека. Семьям из трех взрослых — например, паре, живущей с кем-то из родителей, — 95 тысяч, это уже 32 тысячи на человека. Чем больше семья, тем меньше необходимый доход на одного человека. Дело в том, что многие затраты — жилье, коммунальные услуги, техника, транспорт — распределяются (https://ej.hse.ru/data/2020/12/21/1343631406/%D0%A1%D1%83%D1%80%D0%B8%D0%BD%D0%BE%D0%B2.pdf) между всеми членами. Это называется экономией на масштабе.
  В 2024 году семьи с детьми назвали сумму в 99,9 тысяч рублей как необходимую, чтобы свести концы с концами. Это на 36% больше, чем было в 2018-м — 73,5 тысячи. Для сравнения, в случае семей без детей эта сумма выросла на 27%: с 50,7 до 64,2 тысяч. Каждый следующий ребенок требует меньше затрат. Первый увеличивает расходы пары на 20 тысяч, второй — на 11 тысяч, а третий и последующие — примерно на 9 тысяч рублей. При этом уровень благосостояния снижается и финансовые трудности для семей становятся более ощутимыми. Но на это также могут влиять скрытые факторы, как в случае одиноких родителей и взрослых, — например, если многодетные чаще живут в регионах с более низкой стоимостью жизни. В третьем квартале 2024 года 41,4% семей с одним ребенком хватало денег на еду и одежду, но не на товары длительного пользования, а 10,7% могли себе позволить только покупку еды. Среди многодетных семей — 49,6 и 13,5% соответственно.ЕЖ.

  Трамп: новое продление антироссийских санкций и блокировка российских активов
   Sat, 12 Apr 2025 23:38:35 +0300
  

  Всепогодный портфель без облигаций
   Sat, 12 Apr 2025 23:28:21 +0300
  

  

  
  
  Приветствую, дорогие друзья!
  
  

  И раввин Ицхак говорит: Человек всегда должен делить свои деньги на три части: он должен зарыть одну треть в землю и вложить одну треть в дело (бизнес), а одну треть оставить у себя.

  Вавилонский Талмуд Бава Меция 42а

  
  Изначально автор концепции «всепогодного портфеля» Рэй Далио предложил такой набор активов:
  
  

  • 30% широкий рынок акций,
  • 15% короткие облигации,
  • 40% длинные облигации,
  • 7,5% сырьевые товары,
  • 7,5% золото.

  
  А вот вариант распределения активов в «Вечном портфеле» от Т-инвестиции:
  
  

  • 25% акции,
  • 25% короткие облигации,
  • 25% длинные облигации,
  • 25% золото.

  
  Ну и нельзя обойти стороной «Всепогодный» индекс от Мосбиржи:
  
  

  • 30% акции,
  • 25% еврооблигации,
  • 15% корпоративные облигации,
  • 10% гособлигации,
  • 10% денежный рынок,
  • 10% золото.

  
  Мне нравится сама идея «всепогодного» портфеля, но не нравится формальный подход к делу, который неизбежен, если речь идет об институциональных вложениях (а равно и в случаях, когда о портфелях рассуждают институциональные игроки) в силу того, что для институциональных инвесторов в первую очередь важна ликвидность и емкость рынка.
  
  И если с акциями в основе портфеля все понятно, то вот лично для себя я не вижу смысла в какой-либо доле облигаций в долгосрочном портфеле по той причине, что любые государства стимулируют расширение денежной массы, а следовательно любая валюта подвержена обесценению. Облигации могут выступать точечным инструментом: например, если покупается жилье в ипотеку по льготной ставке, то можно собрать портфель долгосрочных облигаций, который перекрывает платежи по ипотеке, а инвестор стабильно заработает на разнице ставок.
  
  Второй момент, который мне не нравится в классических всепогодных портфелях — отсутствие недвижимости, опять же строго по формальному критерию — нет такого объема недвижимости на рынке, чтобы удовлетворить потребности институциональных игроков на организованных торгах. Однако недвижимость — это антиинфляционный актив с индексируемыми арендными платежами, который великолепно стабилизирует денежный поток. 
  
  Будучи частным инвестором, у меня нет потребности следовать догмам, и в моей целевой картине портфель должен состоять из акций, недвижимости и золота. Безусловно, нельзя забывать о счетах и депозитах, но их роль сугубо операционная — это хранение денег под текущие траты на горизонте 1-3 года.
  
  Я предпочитаю собирать портфель постепенно, стараясь докупать в моменте активы не широким фронтом, а точечно, в зависимости от рыночной ситуации. Например, в конце февраля 2022 я сформировал костяк портфеля акций. А сейчас по мере размещения фондов недвижимости, я отдаю предпочтение им. Время для золота в моем портфеле тоже обязательно настанет. 
  
  Но пока я планомерно двигаюсь к своей цели, я планирую собрать модельный портфель из фондов на дивидендные акции, фонда на недвижимость и золота. И хоть я называю портфель модельным, это, разумеется самый настоящий портфель, просто небольшой. Некий ориентир не по составу конкретных бумаг, но по духу. 
  На момент запуска портфель будет выглядеть следующим образом:
  
  

  • 1/3 вложена в индекс дивидендных акций DIVD (УК Доходъ);
  • 1/3 в недвижимость в виде ЗПИФ «Парус-Макс» (УК Парус);
  • 1/3 в золото (в какой форме, предстоит принять решение).

  
  Посмотрим, что получится на практике, буду иногда делать заметки, возможно, в рамках ежемесячных заметок о составе своего портфеля. Может быть даже сравним такой портфель с другими аналогами «всепогодных» портфелей. 
  
  На этом все.
  
  Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.

  Когда я пришёл на Смарт Лаб, Я был бедным... Предлагаю всем написать такой пост...
   Sat, 12 Apr 2025 22:52:31 +0300
  Который начинается с фразы, «Когда я пришёл на Смарт Лаб»! По традиции я начну! Крейзи!
  
  Когда я пришёл на Смарт Лаб, Я был бедным… Сообщество меня очень тепло встретило. Мне с ходов писали беги от сюда! Сольёшь! Спасайся! И прочие добрые напутствия! Правда со временем все эти добрые люди куда то исчезли… Наверно стали очень богатыми и уехали в страну миллиардэрию! Во всяком случае я для себя так думаю в благодарность за их добрые и полезные советы! Другие просто пачками добавляли в ЧС. Я был новеньким и поэтому вызывал неподдельный интерес у сообщества, а многие были рады мне, так как видели во мне кошелёк и рассчитывали, что со временем мои деньги станут их! К слову какое то время так и происходило! Что уж греха таить? Все там были, в Сливандии! Это обычно.
  
  Я впитывал информацию, читал интересных авторов, кстати некоторые никогда не поймут, чем вызван мой троллинг их, а этому есть весьма веская и конкретная причина! Из интересных автором могу отметить несравненного Карпуция! Это конечно безусловно мой фаворит! Не все конечно его творения, но некоторые, просто шедевральны! У меня несколько извращённое представление о прекрасном и эстетики, поэтому некоторые его труды я считаю верхом гармоничных повествований! И это без шуток! Но это больше относится к его старинным приключениям! Они совершенны в своей лаконичности и полученному результату! К слову новые его труды как то меньше нравятся… Раньше человек всё таки был лучше! Да к слову вообще, интернет меняет людей! Раньше люди больше писали полезной, интересной и бесплатной информации если честно… А со временем, все просто поняли простую истину, ну мол нафига?! Ну и это разумно! Я вот тоже тут отдыхаю по большей части! 
  
  Потом я ознакамливался с различными видами анализов! До линий вульвы особо не дошёл, но там типо фигуры, отчёты, разные всякие поделки, чёрточки, линии, поддержки, передержки, добавки, безубыток, усреднения, объемы, ранние подъемы, вообщем всякое было! Я впитывал всю возможную информацию! Правда наверно мимо себя… Точнее как, ну у меня в целом такой подход, что из всего существующего я вычленяю то, что считаю здравым, остальное выбрасываю и выходит так, что мой взгляд или моя позиция заключается в симбиозе различных взглядов, мнений и подходов! Вообщем что то там взял себе тоже!
  
  Потом я познакомился с облигациями, дивидендами, как же я хотел получить первые дивиденды… Кто бы знал! О то чувство! Я кстати до сих пор разгребаю последствия того удовольствия! Очень дорого оно мне встало! Но правда я сильно не впрягался в разгребание, иначе результат бы вообще был поганым! Но дивиденды я получил тогда! Захотелось? Сделано! Как же мне дорого давались все мои хотелки… Вы бы знали! Все мои хотелки это были отдельные истории боли и мук! На ликвидацию последствий которых уходили годы! Но я набирался опыта и делал выводы!
  
  Потом был период, когда наше дружное сообщество называло меня кремлеботом, проектом Тимофея, рукой Путина, короче как только не называло! Но есть и хорошие моменты, у меня есть тут небольшое количество людей, с которыми мы можем пообщаться, с которыми схожие взгляды на что то… Раньше кстати таких людей было больше, но у меня сложные отношения с сайтом и я иногда добавлял прям каждого в чс и люди возможно думали что проблема в них и тоже меня добавляли в чс… А я то тогда всех и каждого добавлял, ну кроме может 10 человек… А потом всех убрал оттуда, а они меня нет! Так какие то хорошие люди меня покинули! Да и вообще, вы знаете, я… Чуть позже допишу, позвонили… И концовку сразу допишу!
  
  Ну так и вот, Вообщем я сложный человек! Но не суть! Это всё мелочи! Со временем я там что то понимал и понимал что я соло игрок! И что вокруг многие бредят! Ну то есть они правы, местами, но не так, чтобы на этом можно было делать деньги! А что толку на бирже если ты прав но нищий?! Правильно! Это пыль! Поэтому я со временем перестал особо делиться с людьми конструктивными мыслями и стал использовать сайт по фану! И нормально как бы стало!
  
  Ну да! Вы возможно генерируете правильные расчёты и мыслите здраво! Здраво, с точки зрения реального мира, но с биржевой точки зрения это полная чепуха! Но кто я такой чтобы этому мешать?! Ведь тут всё просто! Кому то здравость, а кому то бапки! Я тут за бапками, поэтому не смею кому то перечить! Да и вообще! Кто я такой, чтобы запрещать людям поступать здравомысляще?! Даже звучит как чушь какая то! Поэтому само собой, я таким не занимаюсь! Я просто наблюдаю! Ну кто то хочет поделиться своими бапками! Ну и хорошо же! Возможно они ему не нужны! Возьму их! Может они потом, когда нить, возьмут мои! Может и нет! Эта биржа! Каждый берёт то, что ему нужно сразу! И наслаждается! 
  
  Блин, если честно, хотел очень много хороших мыслей написать, но пока разговаривал по телефону накидался… Согласен! Это печально! Но не страшно! Напишу когда нить ещё! Как то не очень, когда сбивают с процесса! Но поговорить с товарищем эт важно! Написать пост всегда успею! Уверен вспомню что хотел дописать… Блин, там было очень много интересного, но что то уже волна не та, а закончить как то надо! Вообщем народ меня любит и не любит! Смысл примерно такой! А ну и как не крути, сайт мне дал полезную информацию! Ну точнее я вырвал её из его хранилища! 
  
  
  А богатым я не стал!
  
  
  

  Самые известные инвесторы мира
   Sat, 12 Apr 2025 21:13:40 +0300
  

  Их имена просто нельзя не упомянуть при обсуждении финансовых рынков. Эти влиятельные инвесторы сформировали инвестиционный ландшафт и подали пример будущим поколениям. Благодаря своей мудрости, знаниям и опыту они не только накопили значительное богатство, но и оказали глубокое влияние на все: от образования и корпоративных стратегий до мировых рынков.

   Уоррен Баффет

  Среди самых известных инвесторов Уоррен Баффет возглавляет список. Навыки выбора акций и последовательность в сочетании с дисциплинированным подходом к стоимостному инвестированию сделали его величайшей иконой в мире инвестиций. Родившийся в 1930 году, Баффет является председателем и генеральным директором Berkshire Hathaway, крупнейшей и одной из наиболее эффективных холдинговых компаний.

  

  Под руководством Баффета Berkshire Hathaway превосходил S&P 500 и почти любой другой инвестиционный ориентир. Балансовая стоимость компании на акцию, показатель, который Баффет считает показателем внутренней стоимости Berkshire, росла в среднем на 20% в год с 1965 года по сравнению с 10% для S&P 500 с учетом дивидендов.

  Баффет начал инвестировать в возрасте 11 лет. Его проницательность и мудрость настолько ценятся, что его часто называют «Оракулом из Омахи».

   

  Джесси Ливермор (1877-1940)

  Джесси Ливермор, известный своим краткосрочным спекулятивным подходом и пристальным вниманием к ценовому движению, успешно заработал и потерял множество состояний благодаря активной торговле на фондовом и товарном рынках. Ливермор известен новаторской работой по разработке метода «ценового тренда», который подчеркивал важность наблюдения за рыночными тенденциями при принятии инвестиционных решений.

  

  Его проницательность в понимании поведения рынка в сочетании с острым чувством времени оказали значительное влияние на современную практику торговли. По трагической случайности жизнь Ливермора была отмечена личными переживаниями и закончилась самоубийством, но его наследие в мире инвестиций остается весьма значительным.

   

  Бенджамин Грэм (1894-1976)

  Немногие имена имеют такой вес в мире инвестиций, как Бенджамин Грэм, которого часто называют «отцом стоимостного инвестирования». Грэм успешно преподавал и применял на практике принципы инвестирования, которые заключались в покупке компаний по цене ниже их внутренней стоимости с упором на количественные факторы.

  

   

  Он ввел принцип «запаса прочности», который показал важность инвестирования в акции по ценам значительно ниже их расчетной стоимости, чтобы предусмотреть непредвиденные неблагоприятные события. Его понимание оценки внутренней стоимости компании в сочетании с философией неприятия риска оказали глубокое влияние на современную инвестиционную практику. Такие известные инвесторы, как Уоррен Баффет, который был одним из учеников Грэма, открыто признают значительное влияние Грэма на их инвестиционные стратегии. Вклад Грэма распространяется и на литературу: он является автором двух новаторских книг: «Анализ ценных бумаг» и «Разумный инвестор».

   

  Филип Фишер (1907-2004)

  Филип Фишер, признанный за свой подход к долгосрочному инвестированию с преобладанием качественных факторов, успешно управлял инвестиционной компанией Fisher & Co, используя стратегию покупки и владения высококачественными растущими компаниями. Его способность находить высококачественные компании, которые будут работать в течение длительного времени, во многом определила современную практику инвестирования. Фишер, как и Бенджамин Грэм, получил открытое признание за свою работу от Уоррена Баффета.

  

   

  Джон Темплтон (1912-2008)

  Известный своим новаторским подходом к глобальному инвестированию, сэр Джон Темплтон стал соучредителем инвестиционной компании Templeton, Dobbrow & Vance и создал Templeton Growth Fund в 1954 году, что стало крупным скачком в области глобальных диверсифицированных паевых инвестиционных фондов. Темплтон известен своим инвестиционным стилем «охоты за выгодными предложениями», который подчеркивал поиск и инвестирование в компании, торгующиеся по цене ниже их внутренней стоимости. Его контртрендовые и стоимостные стратегии инвестирования, сосредоточенные на инвестиционных объектах, испытывающих экономические трудности, привели к впечатляющим доходам и изменили финансовую индустрию.

  

   

  Чарли Мангер (1924-2023)

  Широко известный своим дисциплинированным подходом к инвестированию в стоимость и акцентом на этичных деловых практиках, Чарли Мангер занимал должность вице-председателя Berkshire Hathaway вместе с Уорреном Баффетом с 1978 года, успешно реализуя стратегию инвестирования в высококачественные предприятия с устойчивыми конкурентными преимуществами. Мангер широко известен своим подходом «решетки ментальных моделей», который подчеркивает необходимость междисциплинарного мышления и применения знаний из разных областей для принятия инвестиционных решений.

  

  Жизнь Мангера — источник вдохновения для инвесторов, студентов и людей из всех слоев общества. Его преданность непрерывному обучению, инвестиционная философия и непреходящая жизненная мудрость — это характеристики, которые не только создали его самого, но и внесли значительный вклад в жизнь тех, кто прислушивается к его словам.

   

  Джордж Сорос (родился в 1930 году)

  Джордж Сорос, известный своей довольно агрессивной инвестиционной стратегией, в которой основное внимание уделяется макроэкономическим факторам, успешно руководил своим хедж-фондом Soros Fund Management, используя стратегию извлечения прибыли из глобальных экономических тенденций и волатильности финансовых рынков. Сорос известен своей теорией «рефлексивности». Его работы о глобальных финансовых системах в сочетании с рискованным подходом до сих пор оказывают влияние на современную торговую практику.

  

   

  Карл Айкан (родился в 1936 году)

  Карл Айкан, известный своим смелым инвестиционным подходом и пристальным вниманием к акционерной стоимости, успешно управляет своей частной холдинговой компанией Icahn Enterprises, используя стратегию, которую часто называют «инвестированием в активистов». Айкан известен тем, что использует «прокси-бои» — тактику, в которой особое внимание уделяется приобретению достаточного количества голосующих акций компании, чтобы добиться значимых изменений в ее деятельности или управлении. Многие инвесторы и руководители компаний, хотя иногда и неохотно, признают значительное влияние Айкана на их стратегию и подходы к корпоративному управлению.

  

  Айкан и Саймонс

   

   

  Джим Саймонс (1938-2024)

  Основатель компании Renaissance Technologies Джим Саймонс стал пионером в использовании математических моделей для торговли. Его флагманский фонд Medallion Fund известен средней доходностью порядка 66% годовых. Акцент Саймонса на трейдинге, основанный на анализе больших данных, оказал глубокое влияние на современные количественные финансы, установив новые стандарты в индустрии хедж-фондов.

  С момента своего создания фонд Medallion потерял деньги только в одном году без учета комиссионных, а именно в 1989 году.

   

   Питер Линч (родился в 1944 году)

  Питер Линч, бывший управляющий паевым инвестиционным фондом, известен прежде всего своими стратегиями инвестирования в рост и уникальными методами исследования и мышления. Он подчеркивает важность инвестирования в компании, которые человек понимает и чувствует себя комфортно, а не пытается предсказать тенденции рынка. Линч также известен как автор книги «One Up On Wall Street», которая входит в число самых популярных книг, когда-либо опубликованных в области инвестирования.

  Будучи управляющим фонда Fidelity Magellan, Линч добился стабильно высоких показателей доходности. За 13 лет его работы, с 1977 по 1990 год, среднегодовая доходность фонда Magellan составила 29,2%, а активы фонда выросли с 18 миллионов долларов до 14 миллиардов долларов. Эти выдающиеся показатели являются одними из лучших в истории взаимных фондов. За 11 из 13 лет работы под руководством Линча фонд превзошел индекс S&P 500, что подчеркивает его способность выявлять быстрорастущие компании до того, как их узнает более широкий рынок.

  

  Линч и Далио

   

  Рэй Далио (родился в 1949)

  Рэй Далио, знаменитый управляющий хедж-фондом, известен своими стратегиями макроинвестирования и уникальными принципами радикальной прозрачности. Он подчеркивает важность понимания и навигации по экономическим циклам и создания хорошо диверсифицированных портфелей — подходы, сформулированные в его книге «Принципы». Далио также известен своими исследованиями «экономических машин» и долгосрочных долговых циклов, которые привнесли новый взгляд в понимание макроэкономики.

  Будучи основателем Bridgewater Associates, Далио добился впечатляющих результатов. За 45-летнюю историю с момента основания в 1975 году среднегодовая доходность Bridgewater составила около 12%, а активы компании выросли до более чем 150 миллиардов долларов. Такие показатели сделали Bridgewater крупнейшим хедж-фондом в мире. Флагманский фонд Pure Alpha компании превзошел рынок в несколько периодов экономического спада, что подчеркивает способность Далио успешно ориентироваться в экономических циклах.

   

  Джоэл Гринблатт (родился в 1957 году)

  Джоэл Гринблатт пропагандирует концепцию инвестирования в высококачественные компании по низким ценам, что выражается в его «Волшебной формуле». Эта формула представляет собой количественный метод выявления хороших компаний, которые торгуются по более низким ценам, чем их внутренняя стоимость. Она ранжирует компании на основе двух простых показателей — высокой рентабельности капитала и высокой доходности. Ориентируясь на эти показатели, инвесторы могут выделить компании, которые одновременно эффективны и недооценены.

  Гринблатт также освоил использование «особых ситуаций», таких как выделение, слияние или реструктуризация. Эти уникальные события могут значительно занизить стоимость акций компании, открывая выгодные возможности для проницательных инвесторов. Его стратегический подход к таким ситуациям подробно изложен в книге «Вы можете стать гением фондового рынка». Гринблатт также известен как автор «Маленькая книга победителя рынка акций», одной из самых популярных книг, когда-либо опубликованных в сфере инвестирования.

  Будучи основателем Gotham Capital, Гринблатт добился впечатляющих показателей высокой доходности. С 1985 по 1994 год среднегодовая доходность Gotham Capital превышала 50 %. Эти образцовые показатели являются одними из лучших в истории фондов. Неизменный успех его фонда Gotham Index Plus Fund и других фондов Gotham Funds, постоянно опережающих S&P 500, подтверждает место Гринблатта среди инвесторов самого высокого уровня.

   

  ________

   Что делает инвестора успешным?

  Успешные инвесторы обычно обладают широким спектром качеств и практик. Основой этих навыков является глубокое понимание рынков, экономики, психологии и отдельных компаний. Терпение и способность контролировать свой темперамент также имеют решающее значение, поскольку инвестиционные стратегии часто предполагают долгосрочный подход. Например, Уоррен Баффет часто подчеркивает важность ожидания подходящей возможности и предоставления инвестициям времени для роста.

  Дисциплина также имеет решающее значение, как показывают примеры успешных инвесторов, таких как Джоэл Гринблатт, который сформулировал «Волшебную формулу». Такие инвесторы придерживаются своих стратегий даже в условиях нестабильного рынка, не позволяя эмоциям, таким как страх или жадность, влиять на их решения.

  Управление рисками — еще одна важная черта успешных инвесторов. Они понимают компромисс между риском и вознаграждением и определяют приемлемый уровень риска на основе потенциального вознаграждения и финансовых целей. Адаптивность также очень важна, поскольку рынки постоянно меняются. Успешные инвесторы, такие как Джим Саймонс, демонстрируют замечательную гибкость, постоянно корректируя свои стратегии в ответ на новую информацию или обстоятельства.

  Изучая самых известных инвесторов мира, можно увидеть, что инвестирование — это область, где разнообразные атрибуты переплетаются, а различные стратегии успешно сосуществуют. Тем не менее, одна черта, общая для всех успешных инвесторов, — это их сильное любопытство — они настоящие «машины для обучения», не только преданные, но и наслаждающиеся стремлением к непрерывному обучению.

  

  Трек рекорд лучших инвесторов

   

  Уроки титанов

  Мир инвестиций — это сфера, определяемая как разнообразием, так и единством. Среди самых известных инвесторов мира мы видим такие черты, как глубокое понимание рынка, терпение, дисциплина, управление рисками, адаптивность и сильное любопытство.

  Легендарные карьеры инвесторов, таких как Уоррен Баффет, Бенджамин Грэм и Джоэл Гринблатт, подчеркивают важность инвестирования в стоимость — покупки высококачественных предприятий по цене ниже их внутренней стоимости. Между тем, количественный подход Джима Саймонса и глобальная перспектива сэра Джона Темплтона подчеркивают возможности для инноваций.

  Эти профили служат не только историями личного роста и успеха, но и ориентирами для остальных. Изучая мудрость этих легендарных личностей, мы вспоминаем, что успех в инвестировании, как и в жизни, приходит не только от знаний и стратегии, но и от глубоко укоренившегося чувства любопытства, пожизненной приверженности обучению, упрощению сложных финансовых идей и их адаптации для распространения среди широкого круга участников рынка. 
  
  Хорошего дня! заходите на тг канал https://t.me/TradPhronesis

  Про футбол и не только
   Sat, 12 Apr 2025 21:10:18 +0300
  Помните почти волшебную, сказочную победу сборной Дании на Евро 92. У этой сказки есть и другая сторона, но она не веселая, более того страшная, но божественная.
  
  В 1992 году по политическим причинам сборная Югославии была отстранена от участия в турнире проходившем в Швеции.Это событие типичный «Черный лебедь», привело к тому, что не попавшая на турнир и проводящая в отпуске на курортах сборная Дании, была приглашена заменить югославов.
  
  По началу никто в Дании не поверил в эту новость, все думали розыгрыш. Потом не верил в это тренер датчан Рихард Меллер-Нильсон, позже когда уже стало ясно, что это не розыгрыш, стали собирать датских футболистов со всех курортов мира, дело это было очень сложное, хотя бы потому-что и футболисты думали, что это розыгрыш и вешали трубки.
  
  С большим трудом тренеру удалось уговорить футболистов прибыть в расположении сборной. К примеру Михаэль Лаудруп не приехал, он, конфликтовал с тренером, и не хотел прерывать свой отдых, тем более все в мире понимали, что Дания едет на турнир в качестве статистов. Это понимал и Меллер-Нильсон, поэтому он попросил футболистов не прерывать отдых, так как после трех игр каждый смог бы продолжить его. У команды не было ни плана тренировок, ни анализа соперников, вообще ничего не было. Идея была в том, что выйдем на поле, коснемся мяча, а там видно будет, что делать дальше.
  
  Так же от чемпионата первоначально отказался Ким Вильфорт, причина ужасна, его маленькая дочь умирала в больнице для больных раком. Тренер и команда понимали в каком ужасающем положении находится отец Вильфорт. Ему было предложены любые условия, какие он сам выберет. Он отказался.
  
  Но, больной девочке стало лучше, и она и вместе с женой Кима, попросила его поехать на чемпионат. Тренер Нильсон, разрешил Вильфорту после матча сразу возвращаться в Данию, благо все было очень близко.
  
  Первый матч Дания играет вничью с англичанами, во втором проигрывает Швеции, ребенку становится плохо, и в перерыве жена просит Вильфорта срочно вернутся в Копенгаген. Вильфорт собирает чемодан, уезжает и просит товарищей его не ждать, он принял решение покинуть турнир. Все всё понимают, Ким уезжает.
  
  Матч с Францией он смотрит уже в больнице вместе с дочерью. Дания открывает счет, Франция сравнивает, все шло к вылету, но в самом конце Эльструп забивает Франции победный гол.
  
  Вильфорт видит, как вся больница, оглашается счастливыми криками, больные, несчастные люди, которым осталось жить почти ничего, люди стонающие и плачущие от страшных болей, лысые, худые, изнеможенные, и потерявшие блеск в глазах, вдруг оживают, и он видит вокруг счастливых людей. Он видит как во всех палатах ликуют, он видит свою счастливую дочь. Они забыли про свою смертельную болезнь, они счастливы, хотя бы на время матча, они забыли о своих мучениях. Вильфорт запирается в туалете и рыдает. Сердце Вильфорта разрывалось от радости и боли.В полуфинале Данию ждет почти непобедимая Голландия, это главный претендент на победу. В составе Ван Бастен, Райкард, Куман, Гуллит, Бергкамп, Блинд, Франк де Бур, Ван Брекелен, они жаждут победы, им нет равных. Вильфорт после прозрения в больнице, и просьбы больных, просьбы дочери возвращается в сборную.
  
  Он знает, он помнит, для кого Дания играет, для кого он должен забить, он помнит, что именно сделает смертельно больных людей хоть чуть-чуть счастливее. После основного времени 2-2.
  
  Бьют пенальти, Бастен пробивает ужасно. К точке подходит уставший, исхудавший, весь на стрессах, в тяжелом психическом положении Ким Вильфорт.
  
  Он смотрит в небо, смотрит в сторону Копенгагена, бьет и забивает. На глазах его слезы, ведь он знает, что дочь и все больные сейчас там в пропитанных смертью палатах, счастливы, и забыли все свои несчастья перед телевизором.
  
  Дания в финале похожем на сказку написаную другим датчанином Г.Х. Андерсеном.
  
  После матча он сразу уезжает в Данию, дочери стало совсем плохо. Семилетняя Лин умирала. Вильфорт отказывается играть в финале, но его родные и все больные клиники буквально выгоняют его из палаты и требуют вернутся и выиграть для них кубок Европы. Этого просит и дочь, когда находит в себе силы говорить.
  
  Вы все помните финал с Германией, датчане рано открывают счет, потом их прессуют немцы, они уже были близки, что бы сравнять счет, но за 11 минут до конца матча Ким Вильфорт забивает свой самый важный мяч в жизни, и делает мечту всей нации реальностью.Но он думал, только о тех, кто сейчас там, умирая от боли и безисходности в раковых палатах, празднуют успех. Он понимал, что футбол и победа вырывали людей из их мучительного ада. Он, нет, все они, вся команда, сделали это для них, для всех них, и для умирающей Лин.Гол Кима в финале немцам считается одним из самых эмоциональных и трагических голов в истории футбола.Летняя сказка сборной Дании войдет в «золотой фонд» истории футбола.
  
  Лин Вильфорт умерла через несколько дней после финала. В последние часы жизни, она сказал, что гордится отцом. Ее мечта сбылась Дания выиграла, а папа был сильным. Он мечтала перед смертью увидеть летнюю сказку сборной Дании, и она ее увидела. Это была сказка написанная для нее, и для таких же как она. Они были счастливы тем летом.
  
  Год спустя после чемпионата Европы у Кима и Мины Вильфорт родилась дочь Рикке.

  Трамп - кнуты и пряники для России
   Sat, 12 Apr 2025 20:37:56 +0300
  
  
  Президент США Дональд Трамп продлил на год режим чрезвычайного положения в связи с «вредоносной деятельностью» российских властей, следует из данных Федерального реестра страны.
  Это подразумевает продление блокировки российских активов и санкций, а также вторичных ограничений в отношении иностранных финансовых институтов, сотрудничающих с ВПК России.
  
  подробнее
  www.rbc.ru/politics/12/04/2025/67fa90989a79476570a6b0da?from=from_main_1
  
  Кто-то явно просчитался в том, что Трампнаш  одним махом решит  все российские накопившиеся внешние и внутренние проблемы.
  Для него приоритет только Америка, всегда и во всем.
  Так что будем реалистами и прагматиками.
  
  

  Boeing приглашают обратно в Россию.
   Sat, 12 Apr 2025 20:06:00 +0300
  

  

  
  
  Российские власти стали заманивать Boeing обратно в Россию

  Пока Владимир Путин публично обещает к 2030 году перевести половину российского парка на отечественные самолеты, его подчиненные дают понять, что Россия заинтересована в возвращении Boeing на российский рынок. Сама компания публично о своих планах не говорит, но наблюдатели сомневаются, что такое возвращение будет легким, а если и произойдет, то уровень интеграции в российский рынок будет сопоставим с тем, что был до СВО, отмечает «Агентство» (внесено в РФ в реестр иноагентов).
  Министр иностранных дел России Сергей Лавров (https://www.kommersant.ru/doc/7642574?from=vertical_lenta)заявил в пятницу, что Москва предложила Вашингтону снять санкции с «Аэрофлота» в рамках нормализации отношений между двумя странами. Именно этот шаг, по словам Лаврова, должен привести к возобновлению авиасообщения между Россией и США – одной из тем последних консультаций между двумя странами. Освещая последний раунд в Стамбуле, агентство ТАСС выпустило новость под заголовком «РФ и США отметили необходимость устранить «раздражители» для укрепления доверия». Одним из раздражителей в заметке называлось свернутое авиасообщение.
  В начале апреля министр промышленности и торговли Антон Алиханов заявил в интервью «Известиям», что Москва заинтересована в разблокировании поставок запчастей для самолетов. По словам чиновника, США удерживают детали на сумму в 500 млн долларов, которые Россия купила до введения санкций. Кроме того, Москва видит необходимость в признании проведенных российскими компаниями ремонтных работ с самолетами Airbus и Boeing, уточнил Алиханов.
  На полях конференции в Нью-Дели в прошлом месяце первый заместитель председателя комитета Госдумы по международным делам Вячеслав Никонов сообщил (https://www.nytimes.com/2025/04/12/world/europe/russia-boeing-aviation-airlines.html) The New York Times, что хотел бы возвращения Boeing в Россию, потому что стране нужны запчасти и «обновление парка самолетов тоже было бы интересно».
  Первый вице-премьер Денис Мантуров в феврале говорил о Boeing так: «Если они готовы вернуться, мы готовы рассматривать».
  Комментируя эту серию заявлений, The New York Times пишет: «Москва намекает, что компания будет принята обратно в рамках оттепели при президенте Трампе». При этом издание отмечает широко распространенный скептицизм в авиаотрасли относительно перспектив возвращения Boeing в Россию из-за ущерба, который СВО нанесла имиджу России в корпоративном секторе. «Если бы меня поставили перед выбором: вернуться в Россию или выпить отбеливатель, — говорит управляющий директор фирмы AeroDynamic Advisory Ричард Абулафия, — я уверен, что стакан отбеливателя будет очень кстати». Аналитики, с которыми поговорили журналисты NYT, говорят, что даже если Boeing вернется в Россию, его отношения со страной наверняка не будут такими глубокими, как до СВО. Тогда у Boeing был авиационный учебный и научно-исследовательский центр в «Сколково», а ее руководители встречались с Путиным. При этом на долю России приходится небольшая доля мирового рынка деталей и самолетов. Сейчас портфель заказов Boeing превышает 5500 самолетов, и компания усердно работает над тем, чтобы увеличить объемы производства.ЕЖ LAB.

  Волновой анализ USDRUB
   Sat, 12 Apr 2025 19:35:47 +0300
  

  #USDRUB
  Таймфрейм: 4H

  Жду бакс по 75 в качестве основного сценария. Ориентировочно в мае, на факте подписания чего-нибудь лично между Трампом и Путиным.

  И это несмотря на вопли свидетелей корреляций о дефиците бюджета при падающей нефти (фиолетовый график). Дешевая нефть – очень временное явление, вероятно так ОПЕК+ подыгрывает Трампу.

  Я всё ещё считаю, что 3 крупнейших добытчика нефти (РФ, США и СА) вели переговоры в сумме практически сутки именно об этом, а вовсе не об Украине, как это преподносят в СМИ.
  
  

  

  
  
  
  

  Анализ мой. Почему акции России, США и КНР пойдут вниз.
   Sat, 12 Apr 2025 19:35:45 +0300
  Пошлины КНР и США ввели вроде как немедленно, но насколько я помню, по уже отгруженным товарам американские пошлины начнут применять после мая 2025.
  
  Теперь, почему вниз.
  
  Народ пока не верит, что это всерьез.
  
  Часть пошлин для 75 стран приостановили.
  Может и для КНР приостановит. Может быть?
  
  Далее будущее, в предположении, что США будут следить за своей таможней и на таможне будут смотреть, что за товар и откуда. Строго.
  
  Теперь, представим, что вы директор или собственник завода маек в КНР. Ваша продукция — фирменные футболки американских университетов. Вам, в понедельник звонят заказчики (закупщики университетов) и отменяют заказы. Один за другим. Цену в 2,5 раза выше они не тянут и заказывают потом в другой стране.
  
  Что будете делать?
  
  Срочно резать косты, сокращать людей или вообще закрываться и продавать оборудование, пока конкуренты не опередили с закрытием. Акции КНР вниз.
  
  Нефти столько на производство не надо. Нефть и сырьё дешевеют. Трампу нужна дешёвая нефть. А своих нефтянников он поддержит снизив налоги и/или дав дотации. Акции России вниз.
  
  Аналогично. Куча людей сидела на этой торговле на стороне США, от опта до розницы и ремонта. Им тоже закрываться или покупать дороже в других странах (а там производство не резиновое и сразу просто повысят цены). Ассортимент многих магазинов уполовинится. Акции США вниз.
  
  Отскоки и даже высокие отскоки вполне возможны.
  
  Новые пошлины вступили 9 апреля. Реально по отгруженным они с июня 2025. Четверг и пятницу все в непонимании. Доходить начнет позднее.
  
  
  
  
  Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. На блог лучше подписаться:
  smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.
  
  
  

  Свежие выпуски облигаций [апрель 2025]
   Sat, 12 Apr 2025 10:39:51 +0300
  

  

  
  Апрель так же становится богатым на размещения — свежих выпусков выходит так много, что они просто не влезут в один список :)

  Поэтому у нас снова будет две части — первая выйдет сегодня, а вторая — в конце месяца. В мою подборку вошли простые (без амортизации и оферты) и относительно надежные бумаги (рейтинг выше А-). В начале будут «фиксы», а после — флоатеры и валютная облигация.

  ✅ ИНАРКТИКА 002Р-02 (фикс)

  • ISIN: RU000A10B8R9
  • Купон (от номинала): 19%
  • Выплаты (раз/год): 4
  • Доходность YTM: 20,52%
  • Погашение: 03.04.2028
  • Рейтинг: А+(RU) от АКРА

  Лидер на рынке товарной аквакультуры, который специализируется на выращивании лосося и форели. Для такого рейтинга у выпуска не самый щедрый купон (еще и квартальный).

  ✅ Селигдар 001Р-03 (фикс)

  • ISIN: RU000A10B933
  • Купон (от номинала): 23,25%
  • Выплаты (раз/год): 12
  • Доходность YTM: 26,32%
  • Погашение: 27.09.2027
  • Рейтинг: ruA+ от эксперт РА

  Один из крупнейших производителей золота и олова в стране. Тут нужно учитывать юридические риски, ведь против владельца заведено уголовное дело.

  ✅ ЕвроТранс 001Р-07 (фикс)

  • ISIN: RU000A10BB75
  • Купон (от номинала): 24,5%
  • Выплаты (раз/год): 12
  • Доходность YTM: 27%
  • Погашение: 31.03.2027
  • Рейтинг: А-(RU) от АКРА

  Управляет сетью АЗС в Москве и Московской области. Тут довольно высокий долг — только по облигациям она должна 18 млрд. рублей. Поэтому я бы лезть в эти бумаги побоялся.

  ✅ Эталон Финанс 002Р-03 (фикс)

  • ISIN: RU000A10BAP4
  • Купон (от номинала): 25,5%
  • Выплаты (раз/год): 12
  • Доходность YTM: 28,7%
  • Погашение: 01.04.2027
  • Рейтинг: ruA- от эксперт РА

  Дочерняя структура девелопера «Эталон», который специализируется на строительстве жилья в бизнес- и комфорт-сегментах. Сектор сейчас под давлением, поэтому рисков (и долгов) у застройщиков хватает.

  ✅ ВЭБ.РФ 002Р-50 (флоатер)

  • ISIN: RU000A10B8D9
  • Купон: RUONIA + 2,3%
  • Текущая стоимость: 100,3%
  • Доходность: 23,2%
  • Погашение: 06.04.2027
  • Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAАА от эксперт РА

  Государственный банк, занимающийся финансированием проектов в сфере инфраструктуры и промышленности. Тут все максимально надежно — при этом доходность выше, чем у ОФЗ того же типа.

  ✅ ИНАРКТИКА 002Р-03 (флоатер)

  • ISIN: RU000A10B8P3
  • Купон: КС + 3,4%
  • Текущая стоимость: 99,8%
  • Доходность: 24,2%
  • Погашение: 22.03.2028
  • Рейтинг: А+(RU) от АКРА

  Лидер на рынке товарной аквакультуры, который специализируется на выращивании лосося и форели. Интересный «плавающий» выпуск, купон которого примерно равен коллегам по рейтингу.

  ✅ ЯТЭК 001Р-06 (флоатер)

  • ISIN: RU000A10BBD8
  • Купон: КС + 4,25%
  • Текущая стоимость: 100%
  • Доходность: 25,25%
  • Погашение: 01.04.2027
  • Рейтинг: А-(RU) от АКРА

  Газодобывающая и топливная компания, работает в Якутии с 1967 года (86% добываемого газа). Выпуск только для квалов, плюс купон ниже, чем у эмитентов с тем же рейтингом. 

  ✅ ФосАгро БО-02-03 (доллар)

  • ISIN: RU000A10B7J8
  • Доходность YTM: 7,14%
  • Купон (от номинала): 7,5%
  • Выплаты (раз/год): 12
  • Погашение: 20.09.2027
  • Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAАА от эксперт РА

  Один из крупнейших в мире производителей фосфатного сырья, азотных удобрений и аммиака. У выпуска очень низкая купонная доходность — тот же Новатэк дает 9,4%.
  
  Так же сделал для вас таблицу будущих размещений:
  

  

  
  
  *****

  Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

  Может ли небольшая сумма денег обеспечить меня биг-маками на всю жизнь?
   Sat, 12 Apr 2025 10:41:09 +0300
  

  

  
  Бигмак+кола. Такой набор я буду покупать 1 раз в месяц. По моим расчетам, небольшой суммы на отдельном счёте мне хватит на всю жизнь. И она даже не уменьшится.
  
  

  Есть ряд исследований статистических данных, на базе которых выведено так называемое «Правило-4%». Суть правила объяснять долго, и у меня есть большие статьи на эту тему — если интересно, вы можете почитать их отдельно:
  
  smart-lab.ru/blog/661889.php
  smart-lab.ru/blog/662441.php
  Выступление на конф Смарт-лаб на тему: www.youtube.com/watch?v=Ou4mnc5RXEc
  
  

   

  А я решил проверить это правило на практике:

  ▪️ Я кладу на отдельный счёт сумму, равную 300 ежемесячным расходам. Именно такой объем средств подразумевает это правило. И каждый месяц буду снимать с этого счёта средства. Я не буду пополнять этот счёт, а буду только снимать с него деньги — и буквально проедать их.

  ▪️ Ежемесячные расходы в рамках эксперимента — это биг-мак и маленькая кола, 1 раз в месяц. То есть, это расходы в миниатюре. Я считаю, что этот набор останется в меню и через 25 лет после начала эксперимента. И он может отражать инфляционный рост широкой корзины товаров и услуг. Не зря индекс биг-мака, задуманный как мем, стал одним из популярных способов определения паритета покупательной способности в разных странах мира.

  ▪️ По состоянию на 2025 год в Петербурге такой набор стоит 206₽ + 99₽ = 305₽. А значит, мой портфель на старте должен стоить 91 500 ₽.

  ▪️ Сумма очень маленькая, и с такой суммой мне будет сложно составить диверсифицированный портфель из отдельных бумаг, следить за реинвестицией доходов и выравнивать доли. Так что я пожертвую частью доходности и составлю портфель из индексных фондов. Заодно попытаюсь развеять миф «если продавать бумаги для обеспечения пассивного дохода, они быстро закончатся!»

  ▪️ Стартовое распределение: 70% акции, 15% облигации, 15% денежный рынок (аналог накопительного счета на бирже). Оставляю за собой право менять распределение по ходу эксперимента.

  ▪️ Набор «бигмак+кола» может расти в цене медленнее инфляции или наоборот быстрее. Так что параллельно буду вести табличку, где будет рассчитан результат на базе официальной инфляции. С годами можно будет сравнить результат.

  ▪️ Мои ожидания: через 5, 10 и 20 лет на счете будет всё больше — не в номинальных рублях, а в бигмаках и колах.
  
  

  

  Я закупил активы ещё позавчера, так что к моменту первого вывода средств (в пятницу) они успели подрасти. А могли и наоборот упасть. Впрочем, эти колебания в глобальном плане ничего не значат.

  ▪️ Старт 10.04.2025 (с корректировкой 11.04): портфель пополнен на 91 500 ₽, стартовал с 300 наборов «Бигмак+Кола».

  ▪️ Закупил три биржевых фонда в следующих пропорциях: 70% акции (TMOS), 15% корпоративные облигации (SBRB), 15% денежный рынок — аналог накопительного счета на бирже (LQDT).

  ▪️ Состояние счёта на 11.04.2025: 92 626 ₽ или 303 набора.

  ▪️ Выведено: 305₽ или 1 набор.

  Ссылка на портфель тут:

  https://snowball-income.com/public/portfolios/sJPmcgAzUN

  Посмотрим, что из этого выйдет, ежемесячно буду публиковать статистику.

  
  
  

  Транснефть (TRNFP). Отчет 2024г. Дивиденды. Перспективы.
   Sat, 12 Apr 2025 10:06:35 +0300
  

  

  Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 28.03.25 вышел отчёт по МСФО за 2024 год компании Транснефть (TRNFP). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

  Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.

  Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

  
  

  О компании.

  Транснефть — крупнейшая в мире трубопроводная компания в области транспортировки нефти и нефтепродуктов.

  Основным направлением деятельности является предоставление услуг в области транспортировки нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов в Российской Федерации и за ее пределы. Также есть сопутствующие направления, в части ремонтов и развития сети трубопроводов, и другие.

  

  Схема магистральных трубопроводов проходит по всей стране. Общая протяженность 67 тыс км. Транснефть транспортирует 30% производимых в РФ нефтепродуктов и 83% добываемой нефти.

  

  Транснефть перестала раскрывать подробную информацию по сегментам, но по данным на сентябрь 2021 года известно, что доля от экспорта нефти составляла около 40% от выручки. На транспортировку нефти приходилось 64% выручки, на транспортировку нефтепродуктов 7%, на реализацию нефти 21%. На российские нефтяные компании приходилось 76% выручки, а 20% на Китай.

  С марта 2022 года Транснефть находится под Европейскими санкциями. Также западные страны ввели запрет на импорт и транспортировку нефти, поставляемой морским путем. Ещё был введён потолок цен на российскую нефть и эмбарго на нефтепродукты. А в июне 2023 года введен запрет на транспортировку нефти по северному участку Дружбы.

  

  Этот проект действовал с 1964 года. Но с начала 2023 года по инициативе Германии и Польши поставки российской нефти были остановлены. Высвободившиеся объемы, а это примерно 30 млн тонн, были успешно перенаправлены в Азию. По северной ветке сейчас идет нефть из Казахстана в Германию в объеме около 1,2 млн тонн в год. Ещё остается действующей Южная ветка. По этому маршруту нефть получают Венгрия, Словакия и Чехия. По ней передаётся примерно 14 млн тонн в год. Но со второго квартала 2025г. Чехия планирует отказаться от российской нефти, начав использовать вместо трубопровода «Дружба» Трансальпийский TAL.

  

  У Транснефти довольно обширный список дочерних и зависимых обществ. Среди которых можно выделить «Новороссийский морской торговый порт», контрольная доля в котором была приобретена в 2018 году.

  78,55% акций Транснефти принадлежит государству в лице Росимущества.

  В конце прошлого года Путин подписал закон об увеличении ставки налога на прибыль для компании «Транснефть» и ее дочерних предприятий до 40%. Мера вводится на период с 2025 по 2030 год. До этого налог на прибыль «Транснефти» рассчитывался по ставке 20%.

  Текущая цена акций.

  

  В прошлом году компания произвела сплит акций с коэффициентом 1 к 100. Тем самым существенно повысив их доступность. Ранее акции стоили более ста тысяч рублей. А после сплита менее 2тыс.

  На Московской бирже торгуются привилегированные акции Транснефти. С максимумов прошлого года котировки снизились примерно на четверть. И на данный момент находятся на средних за последние 10 лет уровнях.

  Операционные результаты.

  

  С начала специальной военной операции, Транснефть не публикует подробных данных о своих операционных результатах.

  Но из пресс релиза известно, что несмотря на все западные санкции и ограничения ОПЕК+, они остаются относительно стабильными. В 2024 году снижение объемов транспортировки нефти составило 3%. А нефтепродуктов 2%. Кстати, в текущем году ожидается, что прокачка будет на этих же уровнях.

  Финансовые результаты.

  Как быстро и легко разбираться в финансовой отчётности, простыми словами рассказывается в соответствующих видео на наших YouTube и RuTube каналах.

  
  

  

  Результаты за 2024 год:

  • Выручка 1424 млрд (+7% г/г);
  • Операционные расходы 879 млрд (+13% г/г);
  • Амортизация 231 млрд (-5% г/г);
  • Обесценение внеоборотных активов 32 млрд (+29х г/г);
  • Операционная прибыль 282 млрд (-9% г/г);
  • Доля в прибыли зависимых компаний 24 млрд (-30% г/г);
  • Финансовые доходы-расходы = 87 млрд (+2х г/г);
  • Расход по налогу на прибыль 124 млрд (+50% г/г);
  • Чистая прибыль (ЧП) 287,7 млрд (+5% г/г).

  Выручка выросла на 7% благодаря увеличению тарифов. Операционные расходы +13%. В частности, расходы на оплату труда +15%. Почти в 30 раз увеличился «Убыток от обесценения внеоборотных активов». Основные причины: рост ставки ЦБ, снижение объемов транспортировки, и увеличение ставки по налогу на прибыль. Благодаря высоким ставкам в экономике, финансовые доходы за вычетом расходов выросли почти в 2 раза. Также стоит отметить отрицательный эффект 31 млрд от изменения ставки налога на прибыль. В итоге, чистая прибыль снизилась на 5% г/г.

  

  Несмотря на рост выручки, EBITDA и чистая прибыль оказались немного хуже год к году. Но с другой стороны, это второй результат в истории.

  

  На диаграмме видим, что спад результатов пришёлся на второе полугодие, т.е. когда государство повысило налог на прибыль Транснефти в 2 раза.

  Баланс.

  

  • Основные средства 2,6 трлн. Из них 1 трлн – балансовая стоимость трубопроводов и резервуаров. Из-за этого большая амортизация.
  • Капитал 2,8 трлн (+6% г/г).
  • Денежные средства 0,1 трлн (-17% г/г).
  • Финансовые активы 0,4 трлн (+14% г/г). Это депозиты в рублях и в валюте.
  • Суммарные кредиты и займы 0,3 трлн (-20% г/г).

  

  Чистый долг с учетом финансовых активов –239 млрд. Финансовое положение отличное.

  Денежные потоки.

  

  • операционная деятельность 449 млрд (+6% г/г).
  • инвестиционная деятельность -272 млрд (+39% г/г). Капитальные затраты 351 млрд. 60 млрд компания получила процентами от финансовых активов.
  • финансовая деятельность -203 млрд (-3% г/г). 72 из них приходится на погашение долга. И 128 млрд на выплату дивидендов.

  

  В итоге, свободный денежный поток 177 млрд (-16% г/г).

  Дивиденды.

  

  При определении размера дивидендов Транснефть руководствуется распоряжением Правительства РФ, предусматривающим выплату в размере не менее 50 % от нормализованной чистой прибыли по МСФО.

  Дивиденды за 2023 год составили 177,2₽. Доходность более 14% к текущей цене акций.

  А за 2024 год дивиденды, ориентировочно, в зависимости от корректировок, могут быть в районе 170₽, это более 13% доходности. Традиционно выплаты приходятся на конец июля.

  Перспективы.

  Основным драйвером роста у Транснефти является регулярная индексация тарифов. ФАС утвердила повышение тарифов на прокачку нефти в 2025 году на 5,8%. Также правительство прорабатывает вопрос о дополнительной индексации тарифов на 8,7%. Иначе компания может получить дефицит денежных средств в 2027 году из-за роста налога на прибыль.

  Ну и конечно компания продолжает реализовывать инвестиционные программы.

  В 2024 году завершено расширение пропускной способности магистральных нефтепроводов в направлении порта Приморск до 57 млн тонн в год. Возможности по поставкам нефти в порт Козьмино увеличены до 46 млн тонн в год. Мероприятия по расширению магистральных нефтепроводов в направлении порта Новороссийск планируется завершить в 2025 году.

  Эти проекты, конечно, не такие масштабные, как например, ВСТО. Но позволяют решить текущие актуальные задачи по расширению мощностей портов в связи с переориентацией логистических цепочек. При этом у компании есть необходимость поддерживать на должном уровне работоспособность всей системы. За год в среднем меняется около 1 тысячи км труб.

  Вообще программа развития до 2028 года составляет 1,5 трлн рублей.

  Риски.

  • Уменьшение объемов прокачки. Это результат действий соглашений в рамках ОПЕК+. Правда, с апреля 2025 года планируется постепенное частичное восстановление объемов.
  • Рублевые доходы. У Транснефти все тарифы в рублях, т.е. результаты компании напрямую не зависят от курса доллара или цен на нефть. Поэтому сокращение объёмов прокачки напрямую влияет на выручку. Также из-за этого акции Транснефти слабо защищают от девальвации рубля.
  • Санкций. В частности, ЕС может полностью запретить покупать трубопроводную нефть из России. Также возможно усиление санкций против Российской нефти, поставляемой морским путём. Всё это может существенно сказаться на уменьшении объемов прокачки и на будущих финансовых результатах.
  • Аварии и теракты. Ранее Транснефть уже сообщала о попытках терактов. И недавно Песков объяснил закрытие причала НМТП атакой дронов.
  • Налоговые и прочие регуляторные риски. Этот риск реализовался в прошлом году.

  Мультипликаторы.

  

  Мультипликаторы ниже относительно своих исторических значений:

  • Капитализация 906 млрд (1250₽ за акцию);
  • EV/EBITDA = 1,2;
  • P/E = 3,2; P/S = 0,6; P/B = 0,3;
  • Рентаб. EBITDA 38%; ROE = 10%; ROA = 8%.

  Выводы.

  Транснефть — крупнейшая в мире трубопроводная компания в области транспортировки нефти и нефтепродуктов. Более 78% акций принадлежит государству.

  Операционные результаты в 2024 году снизились из-за санкций и ограничений ОПЕК+. Выручка подросла благодаря увеличению тарифов. Но EBITDA и чистая прибыль умеренно снизились из-за неденежных факторов, связанных с ростом ставки налога на прибыль. Финансовое положение отличное. Капитальные затраты высокие, но свободный денежный поток достаточно сильный.

  Компания стабильно выплачивает неплохие дивиденды. Ориентировочная доходность за 2024 год превышает 13%.

  Основные перспективы связаны с ростом тарифов. Среди рисков: снижение объемов прокачки, усиление санкций, аварии и теракты.

  По мультипликаторам компания стоит недорого. Справедливая цена акций 1600₽.

  Мои сделки.

  

  На данный момент доля Транснефти в моём портфеле акций более 6%. Текущий результат в районе ноля, не считая дивидендов. В случае дальнейшей коррекции, возможно, буду докупать ещё. О всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.

  Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

  -----------------------------------------------------------

  Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:

  • Телеграм: https://t.me/Investovization_official
  • YouTube: https://www.youtube.com/c/Инвестовизация
  • Дзен: https://dzen.ru/investovization
  • Rutube: https://rutube.ru/channel/26357920

  Скринер, анализирующий ленту сделок. PumpDetector. Робот с открытым кодом. Скринеры #12
   Sat, 12 Apr 2025 10:04:24 +0300
  

  Продолжаем обзор роботов-скринеров из публичной сборки OsEngine. Сегодня на очереди пример скринера, работающего по ленте сделок.

  Один раз в секунду скринер анализирует движения по бумаге за N секунд и входит в позицию, если мы прошли за это время N%.

  

   

  1. Пример в проекте.

  Для начала Вам следует открыть исходный код робота. Внутри проекта это здесь:

  

  2. Подписка на событие нового трейда.

  В отличии от скринеров, которые мы рассматривали ранее, данный подписан на обновление ленты сделок. Подписка выглядит так:

  

  Обработчик данного события в качестве параметров передаёт новый трейд и источник BotTabSimple, по которому произошло событие:

  

  3. Параметры робота.

  

   

  1. Regime – режим работы.
     1. Off – Выключен.
     2. On – Включен и будет входить и в лонг.
  2. Max positions – максимальное кол-во позиций по разным инструментам одновременно.
  3. Seconds to analyze – секунд для анализа ленты сделки.
  4. Move to entry – движение для входа в позицию.
  5. Volume type – режим выбора объёма.
     1. Contracts – кол-во контрактов инструмента.
     2. Contract currency – валюта контракта.
     3. Deposit percent – процент от депозита.
  6. Volume – значение объёма. Что именно, зависит от предыдущего пункта. В случае Contracts тут указывается объём инструмента. В случае Contract currency здесь указывается кол-во рублей или долларов, которыми нужно войти. В случае с Deposit percent здесь указывается % от общего депозита, которым нужно войти в контракт.
  7. Asset in portfolio – тут нужно указывать название валюты, которое будет использовано для расчёта объёма, если Вы выбрали тип объёма “Deposit percent”. В тестере оставляем «Prime». На крипте это обычно “USDT”. В АЛОР это «RUB».
  8. Profit percent – размер профита в процентах от цены входа в позицию.
  9. Stop percent – размер стопа в процентах от цены входа в позицию.

   

  4. Логика входа и выхода из позиции.

  ЛОНГ

  Один раз в секунду скринер анализирует движения по бумаге за N секунд и входит в позицию, если мы прошли за это время N%.

  Выход по стопу и профиту в % от цены входа.

  Удачных алгоритмов!

  Оглавление данной серии статей здесь. https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1131003.php
  

  Комментарии открыты для друзей!

  

  OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
  Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support

  Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
  Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
  Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
  Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php

  

  Качели на рынке акций, новые дивиденды, отчеты, рекордные цены на золото, размещения облигаций: обзор главных событий недели
   Sat, 12 Apr 2025 08:48:12 +0300
  

  

  
  

  Индекс Мосбиржи на этой неделе завершил неделю ростом, три компании рекомендовали дивиденды, новые отчеты за 2024 год, инфляция снижается, цена на золото обновила максимум, прошли новые размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в традиционном выпуске событий за неделю.

  Индекс Мосбиржи, дивиденды

  1. Российский фондовый рынок восстановился во второй половине недели. На фоне высокой волатильности индекс Мосбиржи вырос за неделю на 1,8% до с 2781 до 2831 пункта. На прошлой неделе Трамп показал всему миру как умеет пользоваться таблицами и ввел торговые пошлины против большинства экономик мира, что обвалило мировые рынки. Досталось и нашему фондовому рынку. А на этой продолжилась эпопея с пошлинами: Китай и США в итоге подняли их аж до 125%, но для большинства стран США взяли паузу на 3 месяца в отношении пошлин. «Цирк» какой-то.

   

  

  
  2. Дивидендный календарь пополнился следующими рекомендациями:
  — Татнефть 43,11₽ (6,3% для ао, 6,6% для ап);
  — ТГК-14 0,0006886 ₽ (8,5%);
  — Куйбышевазот 2,5 ₽ (0,5% для ао и ап).
  

  

  
  

  RGBITR и облигации

  1. Индекс гособлигаций RGBITR за неделю подрос с 625 до 629 пунктов. Долговой рынок перешел к росту на фоне данных об инфляции. Доходность длинных ОФЗ снизилась с 16,2 до 15,9%; коротких с 19,9 до 19,3%.
  

  

  
  

  2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан финальный купон): Евротранс7 (24,5%), Роял Капитал БО02 (31%), ЯТЭК 1Р06 (КС+4,25%), Эталон Финанс 2Р3 (25,5%), Новотранс 1Р6 (18,75%), Газпромкапитал 1Р12 (7,75% в евро), Атомэнергопром 1Р-05 (17,3%).

   

  3. На очереди следующие размещения (в скобках указан ориентир по купону): Мегафон 2Р9 и 2Р8 (КС+2%), Новые технологии (2 выпуска), Полипласт П2Б4 (25,5%), Газпромкапитал 3Р13 (8% в долларах), МВ Финанс 1Р6 (после переноса купон не выше 26%), Яндекс 1Р1 (КС+1,9%), Ростелеком 1Р16R, Аэрофлот П2Б1 (КС+2,75%).

   

  Могут быть интересны:
  - рублевые фонды денежного рынка;
  - накопительные счета (новое);
  - вклады от 2 месяцев до 1 года;
  - краткосрочные облигации с погашением до 2 лет;
  - облигации с погашением от 2 до 3 лет;
  - облигации с купоном 24% и выше (новое).

   

  Отчетность компаний

   

  1. Выручка ПАО «Группа Позитив» (головная компания группы Positive Technologies, занимающейся разработкой решений в области информационной безопасности) в 2024 году составила 24,5 млрд р (+10% г/г). Показатель EBITDA составил 6,5 млрд рублей, рентабельность EBITDA — 26%. Чистая прибыль достигла 3,7 млрд р.

   

  2. Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 1 квартал 2025 г.:
  — чистая прибыль 404,5 млрд.р. (+11,1% г/г);
  — чистые процентные доходы 711,6 млрд.р (+15% г/г).

   

  3. Ранее разобрал отчеты Фосагро, Газпром нефти, Московской биржи, Татнефти, Роснефти, Новабев и Лукойл.

   

  Что еще?

   

  • Розничные инвесторы в марте 2025 года стали крупнейшими нетто-покупателями акций на российском рынке, говорится в «Обзоре рисков финансовых рынков» Банка России. Так, в прошлом месяце они приобрели их на сумму 36,2 млрд рублей.
  • Инфляция в РФ с 1 по 7 апреля 2025 года составила 0,16% после 0,20% с 25 по 31 марта. За январь-март 2025 год потребительские цены в РФ выросли на 2,71%.
  • Цена на золото обновила рекорд и превысила 3250$ за унцию.
  • Чисто физлиц имеющих брокерские счета выросло в марте на 280 тыс. и достигло 36,26 млн. Причем в марте сделки совершали более 4 млн. человек.
  • На Мосбирже появился новый индекс MOEXALLW — «всепогодный» индекс.
  • Ситибанк разблокировал часть замороженных активов россиян.

  Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
  — делаю обзоры на ценные бумаги,
  — показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
  

   

   

  1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375