UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
«Ренессанс жизнь» запускает инвестиционный продукт, привязанный к биткоину
 Wed, 02 Jul 2025 11:07:34 +0300

Наращиваем полку продуктов в сегменте Life. «Ренессанс жизнь», входящая в Группу Ренессанс страхование (MOEX:RENI) первой на российском страховом рынке запускает программу, привязанную к криптовалюте, для квалифицированных инвесторов Криптокапитал.
 
Минимальный взнос по программе составляет 1,5 млн рублей, срок действия договора 2 года. Новый продукт позволяет легально зарабатывать на биткоине без криптокошельков и без риска потери средств.

Программа представляет собой договор страхования жизни, доходность которого привязана к росту актива iShares Bitcoin Trust ETF, который полностью отслеживает курс биткоина.
 
Если курс биткоина за время действия продукта вырастет, то клиент получит дополнительный доход, составляющий максимально 60% от роста актива. Если курс упадет, то клиент не потеряет свои вложения, а получит всю вложенную сумму, так как компания предоставляет 100% защиты в рублях.

«Наш новый инвестиционный продукт — это простой, прозрачный и регулируемый способ зарабатывать на изменении курса биткоина. Например, вы вложили 1,5 млн рублей. За 2 года стоимость биткоина выросла в 2 раза, значит вы получите 2,4 млн рублей выплаты до налогообложения. Если стоимость биткоина упала, вы получаете свои 1,5 млн рублей.
Мы уверены, что наш продукт Криптокапитал будет востребован, так как он позволяет не только легально зарабатывать на биткоине без криптокошельков, но и иметь полноценную страховую защиту своей жизни и здоровья»,- отмечает генеральный директор «Ренессанс жизнь» Олег Киселев.

Мы стратегически видим себя как маркетплейс ПИФов, как своих, так и от других УК. То есть, мы не конкуренты для УК, а партнеры. Более того, мы открыты для сотрудничества с любыми игроками, которые обладают экспертизой и имеют хорошую репутацию.

«Ренессанс жизнь» запускает инвестиционный продукт, привязанный к биткоину



5 идей в российских акциях. Приближается отсечка ИКС 5
 Wed, 02 Jul 2025 11:18:54 +0300
К началу июля на рынке акций наметилось среднесрочное повышение. Индекс МосБиржи за неделю прибавил более 2%, но все еще находится на 15% ниже февральского среднесрочного максимума. Это значит, что многие голубые фишки торгуются на привлекательных уровнях. Некоторые из них сохраняют потенциал для существенного роста. Приводим список из пяти перспективных бумаг на средний срок.

Икс 5. Дивидендная фишка сезона

• Компанию можно назвать одной из главных фишек текущего дивидендного сезона. Величина уже утвержденных годовых дивидендов составляет 19% от текущего курса. С учетом еще одной прогнозируемой выплаты в 2025 г. дивдоходность акций ИКС 5 за 12 месяцев может достичь 35%.

• В начале мая компания опубликовала отчетность по МСФО за I квартал 2025 г. Результаты оказались слабее ожиданий — в основном по причине однократных расходов на персонал. Несмотря на влияние этого разового фактора, «Позитивный» взгляд и прогнозы на бумаги ИКС 5 остаются в силе.

• Акции продовольственного ритейлера с низкой долговой нагрузкой представляют собой защитный актив. Подходят для диверсификации дивидендных портфелей, в которых преобладают представители добывающих отраслей.

ИКС 5. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 5100 руб. / +46%

Транснефть. Естественная монополия — устойчивая и рентабельная

• Финансовые показатели Транснефти относительно стабильны. Выручка за I квартал 2025 г. сократилась на 2% при росте прибыли до налогообложения на 8% год к году (г/г). Квартальная EBITDA осталась около уровня годичной давности, составив 159 млрд руб. Как видим, результаты компании не страдают при спаде цен на нефть. Выручка Транснефти формируется за счет фиксированных тарифов на транспортировку, установленных в рублях.

• После прошлогоднего сплита с коэффициентом 1:100 акции компании стали более доступными массовому инвестору. Одновременно с этим их дивидендная доходность увеличилась в несколько раз в сравнении с уровнями до 2017 г. Годовые выплаты акционерам составят 198,25 руб. на бумагу, или порядка 14% от текущего курса. Теперь эти акции можно отнести к разряду дивидендных, что будет способствовать долгосрочному росту спроса. Аналитики БКС прогнозируют двузначную дивидендную доходность и за 2025 г.

• Сейчас акции Транснефти торгуются вдвое дешевле своего исторического максимума. С учетом достаточно высокой дивдоходности они интересны для покупки и на средний, и на долгий срок.

Транснефть-ап. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 1800 руб. / +31%

Яндекс. Лидер российского технологического сектора

• Финансовые результаты Яндекса за I квартал 2025 г. в целом можно оценивать как хорошие. В частности, квартальная выручка выросла на 34% г/г, а скорректированный показатель EBITDA — на 30% г/г. Сокращение скорректированной чистой прибыли на 41% стало ожидаемым на фоне неблагоприятной базы сравнения по налоговым расходам, более быстрого роста амортизации и прочих неоперационных расходов.

• Ждем, что компания покажет сильные результаты в 2025–2026 гг. — за счет тренда на цифровизацию экономики РФ, увеличения Яндексом доли на рынке и рентабельности по отдельным бизнес-сегментам.

• Долговая нагрузка остается достаточно низкой. Этот фактор положительно сказывается на устойчивости в условиях дорогих кредитов на рынке.

• В конце апреля компания закрыла реестр акционеров для получения финальных дивидендов за 2024 г. в размере 80 руб. на акцию, или 1,8% от цены на момент отсечки. Переход акций Яндекса в разряд дивидендных бумаг — позитивный долгосрочный фундаментальный фактор.

Яндекс. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 6600 руб. / +57%

Т-Технологии. Сильная финтех-история подкрепляется покупкой активов

• Позиции этого представителя финтех-сектора усилились после интеграции с Росбанком. Теперь компания входит в топ-5 своей отрасли. Более половины выручки приходится на бизнесы, не связанные с кредитованием, что является преимуществом. Между тем Т-Технологии продолжают приобретать интересные активы. В мае холдинг получил контроль над банком Точка и стал владельцем косвенной доли в российском бизнесе Яндекса.

• Т-Технологии остаются динамично развивающейся историей, темпы роста основных показателей по-прежнему внушительные. Согласно отчетности за I квартал 2025 г. по МСФО, компания увеличила выручку в 2 раза г/г и нарастила чистую прибыль на 50% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.

• После редомициляции и смены крупнейшего акционера у Т-Технологий началась новая дивидендная история. Вслед за недавним закрытием реестра для финальных выплат за 2024 г. были одобрены промежуточные дивиденды за I квартал 2025 г. Их величина составит 33 руб. на акцию, или около 1% от текущей стоимости бумаг. Относительно скромная дивдоходность вполне компенсируется активным ростом масштабов бизнеса.

Т-Технологии. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 4700 руб. / +43%

ОзонФарм. Расширяющийся бизнес с высокой нормой прибыли

• Озон Фармацевтика — лидирующий отечественный производитель фармацевтических препаратов с большим портфелем лекарственных средств. Бизнес-стратегия компании основана на развитии имеющегося перечня дженериков.

• Производитель занимает сильные позиции в секторе государственных закупок и рецептурном сегменте, что означает достаточно высокую устойчивость бизнеса. Более 65% выручки формируется за счет реализации жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов.

• В настоящее время в портфеле Озон Фармацевтики присутствуют более 500 регистрационных удостоверений. Еще 248 препаратов находятся на разных стадиях разработки. Это создает предпосылки для устойчивого органического увеличения масштабов бизнеса в ближайшие годы. Прогноз аналитиков БКС предполагает рост выручки компании на 21% в год до 2032 г.

• Согласно недавно опубликованным финансовым результатам за I квартал 2025 г. по МСФО, Озон Фармацевтика увеличила выручку на 45% г/г— кратно выше темпов роста фармацевтического рынка в целом. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 36%. Кроме того, совет директоров компании рекомендовал выплату дивидендов за I квартал 2025 г. в размере 0,28 руб. на акцию, или около 0,6% от текущей цены. Желание эмитента выплачивать дивиденды вскоре после IPO можно оценивать как позитивный фундаментальный сигнал.

• Недавно состоялось SPO акций фармкомпании, которое можно признать успешным. Цена размещения составила 42 руб. Сейчас бумаги торгуются на 7% дороже указанного уровня, а их доля в свободном обращении увеличилась на 6%.

Озон Фармацевтика. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 100 руб. / +122%

Готовое решение

ПИФ «БКС Российские акции» ориентирован на ценные бумаги крупных и недооцененных компаний РФ с наибольшим потенциалом роста. Дивиденды от эмитентов реинвестируются в фонд, что увеличивает результативность его работы.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
ФСБ проводит обыски в ЮГК, поэтому ЮГК минус 12%
 Wed, 02 Jul 2025 11:31:13 +0300

Сотрудники ФСБ побывали в офисах ЮГК и аффилированных с ним организаций в Пласте и в Челябинске.

Обыски связаны с ранее возбужденными уголовными делами по нарушениям природоохранного законодательства, промышленной безопасности и эксплуатации промышленных объектов на земельных участках компании в Пластовском и Еткульском районах.

ФСБ подтвердила факт обысков.

Источник
www.kommersant.ru/doc/7853951?ysclid=mclnq0up3l392915651

Метод Геллы. Летняя скидка (brent)
 Wed, 02 Jul 2025 11:21:40 +0300
                    — Внести флюгегехаймен!

Всем привет и трям! 
Лето набирает обороты, и, все в курсе, что вот так, незаметно, перевалили на второе полугодие 25 года. 
А первые полгода рынки колбасило нипадецки… и было на чем. На политическую арену вернулся Трамп, который сразу же взял быка за рога, и, заодно, медведя за шкирку)) Силён! Особенно поговорить...))
Я вообще не понимаю, почему рынки так нервно реагируют на его высказывания? уже за прошлое его президентство все должны были привыкнуть, что у него семь пятниц на неделе, и он может ляпнуть, что угодно. Но не факт, что сделает. А вот если сделает, тогда и летайте… а то ишь, любители читать между строк и искать скрытый смысл. 
Понятно, что Донни прожженный спекулянт и шоумен, но зачем же так ловиться на его удочку? На всём кипише, создаваемым им, он и зарабатывает. А остальные так, крошки со стола.
Это наверное психология толпы и прям какая-то истерия...
Но делать нечего, даже понимая, мы точно изменить не можем. Значит принимаем правила игры, нам навязанные, и не зеваем.

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:

Метод Геллы. Летняя скидка (brent)

СЕГОДНЯ ПОСЛЕДНИЙ РАБОЧИЙ ДЕНЬ В США НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ!

РЫНКИ НА УТРО:

мажоры ($) — приостановились, могут и на коррекцию пойти. Естессно, после каждого сильного движа возможна коррекция, но не обязательна. Об этом надо помнить.

GOLD — лонг, возвращается на хаи.

S&P500 — прут на новые хаи.

КРИПТА — пока в диапазоне, общее направление лонг.

ММВБ — рост закончился? Сегодня новости, на них могут в любую сторону спекульнуть.

BRENT.

Нефть топчет поддержку на 68.0, которая в скором времени может стать сопротивлением. 
Ну да, угроза третьей мировой миновала, на БВ опять всё относительно спокойно. Никто себе руки-ноги отстреливать не стал, перекрывая нефтяной поток. Вот и ладненько.
Сегодня еще новости выйдут, на которых могут подпрыгнуть. Но общая тенденция на снижение цены сохраняется и ждем возобновление нисходящего тренда. 
Метод Геллы. Летняя скидка (brent)


Сегодня хит 00-х от Перцев!



Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!  

Вам нравится топик и атмосфера в блоге? :)
Отблагодарить автора за работу можно так: 

крипто-кошелек


TON 
UQCUUzj8tyPpo01B3b-tJpFxOd91xoSuMaVfYKPMP1-5Yemy 
USDT TRC20  TMt4cvDHHNKUJ8Bizupaokdqw7C8qUkYGZ 

Visa (карта РБ) — 4601 0104 3096 1544 (Hrodnikava Aliaksandra)

Спасибо ВСЕМ!

 


Автосетка в обе стороны по падению волатильности по ATR. Робот с открытым кодом. Сетки #12
 Wed, 02 Jul 2025 11:14:16 +0300

Продолжаем обзор роботов, использующих в своей торговле сетки.

В этот раз рассмотрим пример робота, торгующего в обе стороны одновременно на пониженной волатильности.

Сегодняшний пример: GridTwoSides.

Тип сетки: MarketMaking.

Логика: Сигналом для выброса сеток (двух) служит снижение ATR (волатильности с учётом гепов). Когда ATR падает на указанное значение за указанное кол-во свечек, выбрасываются две сетки, Long и Short, по текущей цене.

Автосетка в обе стороны по падению волатильности по ATR. Робот с открытым кодом. Сетки #12


1. Пример в проекте.

Для начала Вам следует открыть исходный код робота GridTwoSides. Внутри проекта это здесь:

Автосетка в обе стороны по падению волатильности по ATR. Робот с открытым кодом. Сетки #12
 

 

2. Конструктор.

Сеточники отличаются от обычного робота только способом открытия позиции. Т.е. конструкторы совершенно обычные:

Автосетка в обе стороны по падению волатильности по ATR. Робот с открытым кодом. Сетки #12
 

  1. Блок кода, в котором мы создаём источник типа BotTabSimple (Моноисточник). Сохраняем его в поле класса, подписываемся на событие завершения свечи по какому-то инструменту, подписываемся на событие старта теста для тестера.
  2. Создание параметров. Всё стандартно.
  3. Создание индикатора.

 

3. Параметры робота.

У данного робота две вкладки параметров, рассмотрим их по очереди.

Вкладка «Base»:

Автосетка в обе стороны по падению волатильности по ATR. Робот с открытым кодом. Сетки #12

  1. Regime – режим работы.
    1. Off – Выключен.
    2. On – Включен и будет входить в лонг.
  2. Atr length – длина индикатора ATR.
  3. Atr lookback – сколько свечек назад берём контрольное значение ATR, от которого ждём снижение текущего значения.
  4. Atr mul percent – на сколько процентов должно упасть ATR относительно контрольного значения, чтобы сетки выставились.
  5. Start Trade Time – время внутри дня, начиная с которого можно начинать выставлять сетку.
  6. End Trade Time – время внутри дня, начиная с которого больше нельзя выставлять сетку.

Вкладка «Grid»:

Автосетка в обе стороны по падению волатильности по ATR. Робот с открытым кодом. Сетки #12
 

Grid lines count – количество линий в сетке.

  1. Grid lines step – шаг в % между линиями.
  2. Profit percent – расстояние до закрывающего ордера.
  3. Volume type – режим выбора объёма.
    1. Contracts – кол-во контрактов инструмента.
    2. Contract currency – валюта контракта.
    3. Deposit percent – процент от депозита.
  4. Volume on one line – значение объёма. Что именно, зависит от предыдущего пункта. В случае Contracts тут указывается объём инструмента. В случае Contract currency здесь указывается кол-во рублей или долларов, которыми нужно войти. В случае с Deposit percent здесь указывается % от общего депозита, которым нужно войти в контракт.
  5. Asset in portfolio – тут нужно указывать название валюты, которое будет использовано для расчёта объёма, если Вы выбрали тип объёма “Deposit percent”. В тестере, Т-Инвест и Алор оставляем «Prime». На крипте это обычно “USDT”.

*Все значения для объёмов указаны для одной линии.

 

4. Логика сигнала на выброс сетки.

Автосетка в обе стороны по падению волатильности по ATR. Робот с открытым кодом. Сетки #12
 

  1. Все действия происходят в обработчике события завершения свечи.
  2. Если сеток нет, заходим в логику проверки условия для её выброса.
  3. Берём значение ATR. Проверяем, чтобы были нормальные данные.
  4. Проверка условия снижения ATR.
  5. Вызов методов выброса сетки.

 

5. Выброс сетки. Отдельным методом.

Автосетка в обе стороны по падению волатильности по ATR. Робот с открытым кодом. Сетки #12

  1. Создание основного объекта сетки.
  2. Устанавливаем тип сетки. В данном случае это MarketMaking. Т.е. будем заходить и выходить по каждой линии отдельно.
  3. Устанавливаем объёмы для сетки.
  4. Устанавливаем настройки для генерации сетки и вызываем метод генерации. После этого внутри сетки появляются линии, по которым будут в дальнейшем выставляться ордера.
  5. Сохраняем то, что получилось.
  6. Включаем режим сетки в ON, после этого должны начать выставляться заявки.

 

6. Удаление сетки после отработки.

Метод вызывается, когда уже есть выброшенные сетки в рынок. Его предназдачение – удалить сетки из памяти, если они завершили свою работу:

Автосетка в обе стороны по падению волатильности по ATR. Робот с открытым кодом. Сетки #12
 

  1. Бежим по сеткам внутри источника в цикле. Это нужно, если сеток у робота больше, чем одна.
  2. Берём текущую сетку из цикла.
  3. Проверяем, есть ли по сетке открытые позиции. Проверяем, является ли режим сетки Off. В него сетка переходит из режима CloseForced после того, как все позиции закрыты.
  4. Удаляем сетку, если она уже отработала.

 

7. Сигнал на закрытие сетки.

В данном роботе сетка закрывается по сигналу, когда ATR перестаёт падать и возвращается на уровенть N свечей назад.

Метод вызывается, когда уже есть выброшенные сетки в рынок. Его предназдачение – перевести режим сеток в CloseForced (закрытие), когда пришло время:

Автосетка в обе стороны по падению волатильности по ATR. Робот с открытым кодом. Сетки #12
 

  1. Костыли. Чтобы было понятно, что есть включенные сетки.
  2. Берём значения ATR (текущее и сравниваемое N свечей назад)
  3. Если текущее ATR больше контрольного, переводим сетки в режим CloseForced. После этого позиции по сетке будут принудительно закрыты.

Автосетка в обе стороны по падению волатильности по ATR. Робот с открытым кодом. Сетки #12

Удачных алгоритмов!

Пост из серии статей про Сеточных роботов: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1167610.php

Комментарии открыты для друзей!

Автосетка в обе стороны по падению волатильности по ATR. Робот с открытым кодом. Сетки #12

https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1024149.php

OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Канал научный трейдинг: https://t.me/bad_quant

У ЮГК обыски
 Wed, 02 Jul 2025 11:03:29 +0300
Доброе утро, коллеги.

ЮГК продолжают кошмарить, истории с Ростехнадзором в 2024 году оказалось недостаточно, за 15 минут акции компании на Мосбирже просели на 9%. Сотрудники управления ФСБ России по Челябинской области и СК провели обыски в офисах ЮГК, а также на территории шахты Центральная в рамках дел о нарушении правил охраны окружающей среды, промышленной безопасности и эксплуатации промышленных объектов.

Источник:

Не особо ЮГК помогает талисман в виде дочки Газпромбанка, которая купила 22% доли в декабре 2024 года.

Всем успешных торгов.

У ЮГК обыски
Пассивные инвестиции: есть ли там все-таки доход? (как правильно считать и чего бояться)
 Wed, 02 Jul 2025 10:27:30 +0300

     Рубрика «вопрос — ответ». На сей раз из чата Павла Комаровского, где идет обсуждение моей книги «Деньги без дураков». Напомню, там в чате собрались умные люди, но в массе они пассивные инвесторы. Еще они очень вежливые. Надо понимать, что когда я говорю от отсутствии «5% реальной доходности на пассивный портфель», это вызов центральной точке их мировоззрения. Другие бы меня на их месте уже сто раз прокляли…

 

     Вопрос: «Вот эта мысль, что биржа — это игра с нулевой суммой, в тексте не первый раз уже проскакивает. Каждый раз за неё цепляюсь. Мне она, ну, по крайней мере, не очевидна. А если брать в расчёт ценные бумаги (или чем там на этой бирже торгуют), то откуда берется нулевая сумма? Тот же индекс ведь растёт».

 

     Ответ: в картину мира обязательно надо включать инфляцию и налоги. Инфляцию тут вроде помнят, налоги нет. Давайте предположим тупую модель, но из нее будет видно. Допустим, на бирже капитализация всей «биржи» 1000 рублей. Из них 500 рублей акции и 500 рублей ОФЗ. По акциям реальная доходность сверх инфляции в долгосроке 5%. По ОФЗ 0%. Реальная доходность человека, купившего такую «биржу» в равных долях — 2.5%. Однако налогами у него примерно столько и заберут.

 

     Например, с дивидендов, как они есть сейчас, мы уже теряем в РФ 1% годовых (ну или отдаем столько бпиф, чтобы они не платили за нас с дивов, но тогда мы платим им). По офз на купон 20%, например, мы сейчас платим 2.6% или 3% годовых. И так далее. Короче, два тезиса: 1). вот эти 5% реал. дохи на акции надо разбавить 0% на депозиты, золото, офз и взять среднее, будет 2-3%, 2). вспомнить про налоги, и получить свой итоговый 1%, или минус 1%, как повезет.

 

     Касательно налоговых льгот. На дивиденды, например, они не распространяются, и крупные суммы, сколь я знаю, под них уже не влезают. Да и всей практики ИИС не так много лет, чтобы уверенно говорить о ней в масштабах столетия. Даже если сейчас нам помогут ИИС и ЛДВ, заметьте насколько хрупкая конструкция получается. Инвестиции всей жизни зависят от того, как чиновники сформулируют нам какой-то текущий закон. Сформулируют так — будет 2.5% доходность, сформулируют эдак — будет 0.5%, а примут чрезвычайные меры в тяжелый период — и вовсе минус окажется.

 

     Рациональнее заложиться на то, что: а). какой-то налог всегда будет, б). меньше 1-2% доходности вряд ли откусят, а могут и больше.


     P.S. Ума не приложу, за что такие посты модератор пихает в раздел трейдинг (у меня даже такого тэга такого не было) — пусть это будет на его совести.

***

 

            эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/

            блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff

            про торговые системы подробнее: https://t.me/ASilaev_store  

            сами системы: birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/
Золото может уйти в глубокую коррекцию
 Wed, 02 Jul 2025 10:53:21 +0300

Мировые цены на золото 1 июля поднялись на 1,4%, до $3353,7 за тройскую унцию, хотя восстановиться до психологически значимого уровня $3400, которого драгметалл в последний раз достигал 18 июня, им не удалось.

За первое полугодие золото показало рекордно высокие темпы роста, подорожав на 25% с начала года. Такой мощный рост цены на драгметалл, как пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, был связан в основном со сложной геополитической обстановкой, мотивировавшей инвесторов со всего мира приобретать драгметалл как защитный актив. Значительную роль сыграла и негативная динамика доллара. Так, индекс доллара США (DXY) с начала года подешевел на 11% на фоне введения президентом Дональдом Трампом пошлин для всего мира, и многие консервативные инвесторы предпочли хранить деньги в растущем золоте, чем в падающем долларе, да ещё и при этом «обременённом» огромным госдолгом США. Индекс DXY с 20 мая не может вернуться на уровень в 100 пунктов, и это говорит о том, что доллар постепенно разочаровывает инвесторов как «тихая гавань».

Между тем, аналитики глобальных инвестиционных банков прогнозируют коррекцию в золоте во втором полугодии по причине перекупленности драгметалла и его слабой реакции, например, на недавние события на Ближнем Востоке. Мы ранее ожидали, что до конца июня золото может подорожать до $3500 за тройскую унцию, но такого роста не случилось. Поскольку у котировок возникают сложности даже с возвращением на максимум в $3400, мы не исключаем во втором полугодии довольно глубокой коррекции до $3200-3250. Но учитывая возможное дальнейшее ослабление доллара, сохраняется вероятность, что золото всё-таки в этом году достигнет уровня $3500 за тройскую унцию.

НА СМАРТЛАБЕ БАГИ C ВЫКЛАДОМ И РЕДАКТИРОВАНИЕМ ПОСТОВ!
 Wed, 02 Jul 2025 10:18:54 +0300
СЕЙЧАС НА СМАРТЛАБЕ БАГИ В ВЫКЛАДОМ И РЕДАКТИРОВАНИЕМ ПОСТОВ!
Работаем над устранением проблем!
Нужна ваша обратная связь по конференции смартлаба: пользовались ли чат-ботом? Приложением?
 Wed, 02 Jul 2025 10:10:53 +0300
Народ, привет! Из тех кто был на конференции смартлаба кто-то пользовался чат-ботом в телеграмме?

А мобильным приложением конференции?

Как вы их использовали?
ИИ проанализировал инвестиционный портфель: что из этого вышло
 Mon, 30 Jun 2025 15:29:06 +0300
Искусственный интеллект прогнозирует рост инвестиционного портфеля до 1 млрд рублей к 2050 году.
ИИ проанализировал инвестиционный портфель: что из этого вышло

     Уже почти 3 года исполнилось экспериментальному инвестиционному портфелю. Он обязан доказать состоятельность идеи о возможности самостоятельно накопить себе на пенсию, не вникая в анализ и не тратя времени на выбор компаний.
     Акции в него выбираются путём голосования и на данный момент в этом портфеле 6 бумаг. Это:
  • Сбер
  • Лукойл
  • ММК
  • Новатэк
  • Куаз
  • ГМК
     Мы с вами не будем анализировать эти бумаги, потому как в контексте этого портфеля это действие не имеет смысла. Портфель не ребалансируется, т.е. течёт по течению, куда еженедельно поступают пополнения с ежегодной индексацией в 5%.
     На конец прошлой недели он выглядел следующим образом:

ИИ проанализировал инвестиционный портфель: что из этого вышло

     Стоимость пробила 1 млн рублей. Всего за почти 3 года было получено 134097,57 рублей после вычета налога (с учётом скорых дивидендов от Сбера)

     Я взял все статистические данные, которые были собраны за 143 недели эксперимента и закинул на анализ ИИ. Просил спрогнозировать его до 2050 года. Смотрим что из этого вышло.

     Выводов было несколько:
  • К 2050 году вы сможете получать 13–15 млн/год только за счёт дивидендов (и это без учёта роста стоимости самих акций).
  • Портфель может превысить 150 млн (если дивиденды реинвестируются в те же активы).
  • Ты строишь сильный долгосрочный инвестиционный план с постепенным увеличением взносов.
     ИИ разобрался, что:
  1. Ежегодная индексация взносов +5%
  2. Дивиденды реинвестируются
1) к 2050 году еженедельный взнос будет составлять 22870 рублей (на сегодня он 6740 рублей). Общая сумма взносов за все эти годы составит умопомрачительные, по сегодняшним меркам, 18,56 млн рублей. За последний год будет вложено 1,18 млн рублей.
2) С учётом сегодняшних цифр, ежегодное пополнение крутится вокруг 35% и будет постепенно снижаться до примерно 1-2%. За счёт реинвестирования дивидендов, в последний год они могут составить около 4 млн рублей при худшем варианте

     Эти выводы пока без учёта инфляции.
     далее он построил такой график:
ИИ проанализировал инвестиционный портфель: что из этого вышло

     Здесь не учитываются дивиденды вообще. Т.е. это прогнозируемый рост портфеля в 2050 году. «реально» — эта стоимость в 2050 в ценах 2025 года. Т.е. если последнее значение 3млн (в 2050 году), то значит будет такой размер, сколько на 3 млн можно купить сегодня.
     Чуть ниже график данных, с учётом того, что цена акций не будет ни расти, ни падать и останется на текущих значениях при различных дивидендных доходностях и с нулевой инфляцией:
ИИ проанализировал инвестиционный портфель: что из этого вышло

сценарии ИИ прописывает плоховато и приходилось заставлять бедолагу пересчитывать. Т.е. нужно следить за его руками и бить по ним линейкой.
     Прогноз дивидендного потока по версии ИИ:
ИИ проанализировал инвестиционный портфель: что из этого вышло

     В принципе, подобный вариант имеет право на жизнь, но под наблюдением врача.

     С учётом роста стоимости акций, размер портфеля в 2050 году может составить 150 млн рублей и дивидендный поток составит около 14 млн рублей/год. Правда всё зависит от сценария.
ИИ проанализировал инвестиционный портфель: что из этого вышло

     Значения на этом графике дают представление о возможностях роста портфеля от стоимости акций и размерах поступаемых дивидендов. Так получилось, что нереальный сценарий, где акции растут по 12% в год и дивдоходность портфеля 12%, покажет размер портфеля в 1 млрд рублей в 2050 году. В принципе это возможно, если будет девальвация. Для этого будет целых 25 лет. Время есть. Но без этого, лучше смотреть на более реальные цифры, спрогнозируемые ИИ, согласно которым размер портфеля составит к 2050 году примерно 156 млн рублей и 10 млн рублей ежегодных дивидендов. Это при условии:
1) ежегодного роста портфеля на 7%
2) 7% дивдоходность
3) продолжение еженедельного зачисления средств с ежегодной поправкой на 5%
4) реинвестирование дивидендов

     Вместе с этим не до конца понятно изменение цен на товары и услуги.

     Если мы вернёмся на 25 лет назад, то средняя пенсия по России была около 700 рублей/месяц. Это значит, что она выросла за 25 лет в 33 раза.
     На сегодня это 22870 рублей/месяц и если проэкстраполировать на следующие 25 лет схожим размером, то в 2050 году она должна быть в районе 754700 рублей/месяц. Нехилая такая пенсия, если б сегодня такова она была. Но и цены там будут другие.

     Если мы возьмём последние выводы о размере портфеля и дивидендах, то ежемесячное значение получается 833к рублей/месяц дивидендами, что будет равно пенсии. Однако проблема в том, что в сценариях не учитывается инфляция и портфель сам по себе будет стоить гораздо дороже, а значит, дивидендная доходность будет несоразмерно выше, чем показывает ИИ. Поэтому предпоследний график (размер портфеля без учёта роста стоимости) показывает наиболее приближённое значение в реальных ценах. Т.е. 2050 года, но в текущих ценах на товары и услуги. А это минимум 3 млн рублей/год или 250к рублей/месяц при текущих ценах на товары и услуги.

     Мне кажется, неплохая пенсия за счёт незаметных вложений. Но лишь время покажет как будет в действительности


Локальный позитив vs хаос: почему расслабляться ещё рано
 Wed, 02 Jul 2025 09:22:46 +0300

Слишком красивая метафора, которой никак нельзя дать погибнуть в закрытом канале!!

Пускай нам поможет классическая механика. Задача трёх тел — это задача классической механики об определении движения трёх точечных масс из начальных положений и скоростей в соответствии с законами Ньютона.. В отличие от задачи двух тел, общего решения в замкнутой форме не существует, поскольку результирующая динамическая система проявляет хаотичные свойства для большинства начальных условий.

Вот мы с вами находимся как раз в той самой нерешаемой задаче, состоящей из трех переменных:
— продолжающееся СВО и предположительные сроки его окончания;
— инфляция и ключевая ставка, которая должна эту инфляцию побороть;
— рецессия в экономике со стремительно ухудшающимся положением дел в реальном секторе вне оборонного комплекса!

В моменте ситуация позитивна: российская армия уверенно продвигается на полях СВО. Относительно быстрое (за лето) взятие Покровска и Константиновки может сделать Зеленского гораздо более сговорчивым.
ЦБ подавил первый инфляционный импульс, инфляция притормозила (вместе и в том числе благодаря укрепляющемуся рублю) и открыла окно для умеренного снижения ключевой ставки. На этом выросли сначала дальние ОФЗ, а теперь и рынок немножко развернулся. Позитив!!! Да!!!

Но «результирующая динамическая система» проявляет хаотичные свойства. Даже уверенное наступление российской армии это не разгром ВСУ и не достижение целей СВО. Конфликт может затянуться и на 2026 год и дальше. Пока продолжается СВО, растут оборонные расходы (помните, я еще в 2022 году рассказывал, что военные расходы никогда не снижаются, а в меня тыкали планом бюджета который потом пересматривали каждый год?), значит и инфляцию победить невозможно. Это нужно четко понимать. Так что локальный позитив есть, но он зависит от главной «темы», где ничего не закончилось. И если не закончится осенью, то локальный позитив обернется еще большим разочарованием, когда перед правительством встанет выбор — инфляция или рецессия!?

Так что расслабляться рано и уж точно не видно повода тарить акции на плечи и «все почки». Надеемся на лучшее и продолжаем ждать.

https://t.me/borodainvest

⛽️ Евротранс: это не розница – это опт. Со всеми сопутствующими рисками
 Wed, 02 Jul 2025 08:29:59 +0300
⛽️ Евротранс: это не розница – это опт. Со всеми сопутствующими рисками

МТС Банк - новые точки роста и перспективы
 Wed, 02 Jul 2025 08:15:44 +0300

В последнее время в инвестсообществах развернулись оживленные дискуссии о том, какой именно банк продемонстрирует наибольшую доходность в предстоящей фазе смягчения денежно-кредитной политики. Меня также заинтересовала эта тема, и сегодня я решил разобраться, получится ли у МТС Банка показать опережающий рост в секторе.

10 самых ликвидных облигаций с доходностью до 25%
 Wed, 02 Jul 2025 08:14:41 +0300

10 самых ликвидных облигаций с доходностью до 25%


Ликвидность на фондовом рынке — свойство ценных бумаг быть быстро конвертируемыми в деньги.

Оценить ликвидность на фондовом рынке можно по объёму торгов, разнице цен заявок покупки/продажи (спред), а также по объёмам заявок в торговом стакане:
— объём торгов (оборот) — количество совершённых сделок в денежном выражении, в рамках текущей торговой сессии.
— спред — это разница между лучшими ценами на продажу и покупку, которые представлены в биржевом стакане. Чем уже спред (и чем дольше он таким остаётся), тем ликвиднее актив.
— объемы в заявках — это количество ценных бумаг, выставленный на реализацию по определённой цене.

На рынке облигаций продолжается рост на ожиданиях снижения ключевой ставки. Новые выпуски начинают торговаться на большх объемах. Посмотрел самые ликвидные бумаги с наибольшим объемом торгов по состоянию на 1 июля.

1. Позитив 1Р3
Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности
Рейтинг: АА-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10BWC6
Стоимость облигации: 100,15%
Доходность к погашению: 19,48% (купоны 18%)
Дата погашения: 12.04.2028

2. Газпром нефть 3Р15R
Одна из крупнейших нефтегазовых компаний РФ
Рейтинг: ruААА (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10BK17
Стоимость облигации: 56,45%
Доходность к погашению: 15,79% (купоны 2%)
Дата погашения: 11.04.2030

3. РЖД 1Р-43R
Крупнейшая железнодорожная компания РФ
Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
ISIN: RU000А10BTA6
Стоимость облигации: 103,33%
Доходность к погашению: 16,36% (купоны 15,9%)
Дата погашения: 27.04.2035 (оферта 28.05.2029)

4. МТС 2Р-12
Сотовый оператор
Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BW62
Стоимость облигации: 100,05%
Доходность к погашению: 19,54% (купоны 18%)
Дата погашения: 01.06.2030 (оферта 25.06.2026)

5. Самолет Р18
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BW96
Стоимость облигации: 103,93%
Доходность к погашению: 24,96% (купоны 24%)
Дата погашения: 06.06.2029

6. ИКС5 Финанс 3Р12
Компания представляющая финансовые услуги от X5 Group
Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
ISIN: RU000А10BUK3
Стоимость облигации: 101%
Доходность к погашению: 16,2% (купоны 15,55%)
Дата погашения: 04.06.2035 (оферта 11.02.2028)

7. МЕТАЛЛОИНВЕСТ 1P14
Производитель и поставщик железнорудной продукции
Рейтинг: АА+(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10BQD6
Стоимость облигации: 100,45%
Купон: плавающий КС+1,9%
Дата погашения: 18.05.2028

8. РЖД 1Р-38R
ISIN: RU000А10AZ60
Стоимость облигации: 112%
Доходность к погашению: 15,34% (купоны 17,9%)
Дата погашения: 02.03.2030

9. ИКС5 Финанс 3Р11
ISIN: RU000А10AT35
Стоимость облигации: 102,35%
Доходность к погашению: 16,72% (купоны 17,25%)
Дата погашения: 02.03.2035 (оферта 14.03.2027)

10. КАМАЗ БП15
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов.
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000А10BU31
Стоимость облигации: 100,29%
Доходность к погашению: 19,35% (купоны 18%)
Дата погашения: 10.06.2027

Все выпуски с высоким рейтингом. Почти все облигации с расчетом на снижение ключевой ставки, кроме флоатера Металлоинвест. Доходности уже сильно ниже 20%, вот она новая реальность. Необходимо учитывать риски при инвестировании в облигации, не забывая про диверсификацию и обращая внимание на наличие оферты, амортизации.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

10 самых жарких дивидендных акций в июле 2025. Кто и сколько выплатит? Ч.2
 Wed, 02 Jul 2025 08:13:37 +0300

Продолжаем богатеть на дивидендах. Сегодня подборка самых доходных акций (часть 2) с выплатами дивидендов в июле. В период высоких ставок, ждать чуда и огромной доходности не стоит, но присмотреться к некоторым компаниям вполне можно.

10 самых жарких дивидендных акций в июле 2025. Кто и сколько выплатит? Ч.2

Список эмитентов огромный, всего в июле будет чуть более 50 дивидендных отсечек по обычкам и префам. В общем, самый дивидендный месяц в году.

Регулярно повторяю, что залетать в большую дивдоходность, идея сомнительная, а вот на регулярной основе приобретать крепкие и качественные бизнесы, может оказаться разумной идеей. Я выбираю второй вариант, а по некоторым эмитентам личная доходность на уровне пресловутых вкладов.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)
 Wed, 02 Jul 2025 08:04:11 +0300

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена внутри дня пробовала продолжить рост, но по итогам вечерней сессии все слила, закрыв торги на лоях дня, правда, пока оставшись выше ема55 и пока цена выше этого уровня, движение вверх может возобновиться (перед этим возможен тест ема55). Уход цены под ема55 (в идеале с тестом снизу) вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 297300
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 292800, нисходящей трендовой 283550 и ема55(287125)

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена дошла до своего локального сопротивления 289925 и после нескольких неудачных попыток пробить его, ушла в откат. Наблюдаем за 2 ближайшими уровнями 289925 и 286175 — отбой от них торгуем внутрь диапазона, а пробой — выход из диапазона
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы зеленого канала(294750 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 294925, 289925, 286175, 281175 и границы розового канала(282025 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена пробила свое сильное сопротивление 29980 и пока цена выше этого уровня, рост может продолжиться. Сегодня возможен тест этого уровня сверху и в случае начала отбоя можно пробовать лонг. Возврат под этот уровень с ретестом можно пробовать шортить
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 29980 и нисходящей трендовой 30410
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 29618 и 30329

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена продолжила рост, дойдя до своего локального сопротивления в виде ема233 и откатила от него, но пока цена не ушла ниже своей сильной поддержки 29750, движение вверх может продолжиться. Первым сигналом для продолжения роста станет пробой ема233 (в идеале с тестом сверху на мелких ТФ)
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонталей 29750 и 30980
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 30455, 29481

Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена продолжает торговаться в районе своих локальных лоев. Сейчас самое разумное дождаться теста ближайших уровней и в случае их отработки присоединиться к движению. Первый сигнал для лонга — пробой 81990 с тестом сверх на мелких ТФ
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 81990 и 80644, а также границы черного канала 82890
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 83180

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена повторно протестировала свою сильную поддержку 81425 и повторно от нее отбилась, что оставляет надежду на начало восходящего движения. Пробой этого уровня с тестом снизу даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 81425
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 82918, 82127 и 80979

CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена в очередной раз отбилась от своего сильного сопротивления 11,411 и опять ушла в откат. После стольких тестов этого уровня, его пробой, скорее всего, будет без первоначального ретеста. Пока ничего другого не остается кроме как ожидать очередного теста этого уровня — очередной отбой пробуем шортить, а резкий пробой — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 11,411
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 11,281

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена продолжает торговлю в узком диапазоне. Ждем теста ближайших уровней и в случае их отработки присоединяемся к движению. Пробой нисходящей трендовой даст сильный сигнал к началу роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест нисходящей трендовой(11,450 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 11,627, 11,443, 11,305 и 11,176

Br (Лондон)
На дневном графике цена пробует возобновить рост, закрыв торги выше своей локальной поддержки 66,60. Сейчас все внимание на ключевые уровни в виде горизонтали 68,64 и восходящей трендовой. Пробой 68,64 с ретестом даст сильный сигнал на возобновление роста, а пробой трендовой с ретестом — сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста гориз.уровня 68,64
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде трендовой 66,00 и горизонтали 66,60

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена дошла до своего локального сопротивления 67,34, но пока не может пробить его, каждый раз откатывая после теста уровня. Ожидаем еще попыток пробить этот уровень и в случае пробоя присоединяемся к движению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста гориз.уровня 65,91
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 68,39, 67,34, 64,78 и 64,04

Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь

NG (Henry hub)
На дневном графике цена продолжила снижение, пробив свою локальную поддержку 3,4344 и закрыв торги под этим уровнем и пока цена не вернулась выше, снижение может продолжиться.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы белого канала 3,5386
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого канала(3,74), горизонталей 3,4344 и 3,2109 или ема89(3,5822)

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена дошла до своей сильной поддержки в виде границы розового канала, отбилась от нее и пробует возобновить рост, но пока цена не пробила локальное сопротивления 3,4604, снижение в любой момент может возобновиться. Пробой горизонтали 3,2869 с тестом снизу даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы розового канала (3,3115 на утро)
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,5829, 3,4604 и 3,2869

Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь

Gold (Лондон)
На дневном графике цена продолжила рост, дойдя до своего локального сопротивления 3340,47 и попробовала пробить его, но неудачно и закрыла торги под этим уровнем. Ожидаем еще попыток пробить указанный уровень и в случае теста сверху и начала отбоя пробуем лонг. Отбой от этого уровня можно пробовать шортить
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 3257
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3340,47, 3293,69 и 3265,51

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

На часовом графике цена продолжила рост, протестировав сверху границу серого канала и отбившись от нее, пробив по итогам дня ема233 и нисходящую трендовую и закрыв торги выше этих уровней. Сегодня утром цена вернулась на тест ема233 и нисходящей трендовой и в моменте отбивается от них, что говорит о желании цены расти дальше. Уход под эти уровни и выход из серого канала дадут сигнал на возобновление снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3410,20, а также границы серого канала(3311 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде нисходящей трендовой(3325,10 на утро)

Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь

Доступ в клуб  — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

Лайки приветствуются :-)

Итоги конференции SmartLab:
 Tue, 01 Jul 2025 11:34:11 +0300

▪️Думал, что буду главным оптимистом, озвучивая снижение ключевой ставки на 300 б.п. в июле, но такую же цифру назвал Андрей Оснос из Совкомбанка. А накануне появились сигналы из ЦБ, что может рассматриваться снижение больше чем на 100 б.п. в июле 2025.

▪️Сигналом, что ставку могут снижать быстрее, становятся риски финансовой стабильности. Точнее факт того, что их начинают скрывать. В мае ЦБ разослал банкам письмо, в котором рекомендовал реструктуризировать долги без создания резервов компаниям с Net Debt / EBITDA до 7. При условии предоставления плана снижения долговой нагрузки в соответствии с прогнозом ЦБ/МЭР. То есть вместо снижения ставки, мы «зомбифицируем» отдельные отрасли, компании и банки. Как будто это сделано специально для застройщиков.

▪️Моя презентация за пару торговых дней немного устарела. Сильно выросли цены акций и облигаций застройщиков. Продолжился рост ОФЗ. Но потенциал 30+% за год сохраняется и в длинных ОФЗ, и в отдельных облигациях застройщиков. При условии снижения ставок и рисков (КС 13% через год и 8% в перспективе).

Итоги конференции SmartLab:


Итоги конференции SmartLab:


▪️В акциях все не так однозначно. Если рынок должен вырасти при снижении ставок, то в самой пострадавшей отрасли (стройке) важна скорость снижения. Сейчас основная часть жилищного строительства работает в убыток и проедает Equity за счет капитализации высоких процентов.

▪️Участники конференции, кстати, толпились на панелях по облигациям. Интерес к акциям был заметно ниже. Возможно, как раз момент, когда надо покупать акции, в которые мало верят.

Из наблюдений по отдельным компаниям:

- Самолет назвал предварительную оценку проектов 680 млрд руб. Заметное снижение с 848 млрд за счет продажи земельного банка (46->28 млн кв.м) и роста ставки дисконтирования до 25%. Для акционеров компании риски остаются высокими. За счет них проходит рефинансирование облигаций по высоким ставкам. В СамолетP18 привлекли 40 тыс. физлиц и 15 млрд на 4 года под купон 24%. Доходность 27% годовых на 12% выше ОФЗ. За день новая облигация выросла на 3+% и торгуется уже по 25% ytm.

Итоги конференции SmartLab:


- Глоракс уверенно растет в регионах. Ожидает роста EBITDA раза в 1,5 за 2025. Считает себя самым рентабельным в отрасли. Удивился, что председатель Совета директоров компании сам Сергей Швецов (Мосбиржа, ex. зампред ЦБ). Облигации компании с дюрацией 2 года также могут дать от 30% за год.

- МТС-банк держит большой портфель ОФЗ-ПД, но с дюрацией менее 2х лет. Значит банк немного заработает на снижении ставок (менее 20% годовых). Я надеялся, что вложения будут более агрессивными в длину.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Презентация с конференции SmartLabhttps://t.me/truevalue/1358

@truevalue
ГОСА Софтлайн 30 июня — подвели итоги голосования
 Tue, 01 Jul 2025 11:37:09 +0300

Друзья, в этом посте делимся результатами Годового общего собрания акционеров, которое состоялось 30 июня. В нем можно было поучаствовать в онлайн режиме — надеемся, вам удалось выразить мнение по всем вопросам (рассказывали, как это сделать, здесь: smart-lab.ru/company/softline/blog/1172748.php

Результаты: 

  1. Акционеры приняли решение не выплачивать дивиденды за 2024 год. Совет директоров ранее рекомендовал выплату 2,5 руб. на акцию (https://softlinegroup.com/news/sovet-direktorov-pao-softlayn-rekomendoval-sobraniyu-aktsionerov-napravit-1-mlrd-rubley-na-vyplatu-d/), однако финальное решение было за акционерами 

  2. Назначены аудиторские организации: ООО «Интерком-Аудит» для отчетности по РСБУ, ООО «МЭЙНСТЕЙ» — для отчетности по МСФО

  3. Избран состав Совета директоров, полный список — в релизе: ссылка 

В рамках ГОСА состоялась также сессия Q&A, в ходе которой Владимир Лавров, СЕО SOFL и Артем Тараканов, CFO SOFL отвечали на ключевые вопросы акционеров.

Поделитесь в комментариях — удалось ли вам поучаствовать в ГОСА?

 
Акции: анализ трендов. Какие тренды сильные
 Mon, 30 Jun 2025 22:09:37 +0300
Индекс полной доходности Мосбиржи с 30 12 2024г плюс 1,5%

Анализирую фундаментал и тренды 77 компаний RU
В этом посте — только анализ трендов.

Зелёным фоном выделил акции, которые, с учётом дивидендов, выросли более 20% в 2024г.
Оставил акции, которые с 30 12 2024г выросли более 10%
Остальные акции скрыл.

Красным фоном выделил названия акций, у которых опасный фундаментал
(долг выше 3 EBITDA или отрицательный свободный денежный поток FCF или отрицательная листая прибыль).

Акции: анализ трендов. Какие тренды сильные

Акции: анализ трендов. Какие тренды сильные


ВЫВОДЫ
МНЕНИЕ

Brent вернулся к равновесному диапазону, $60 — 70
URALS в коридоре $50 — 55

Думаю, интересны банки
Сбер
Т-Техно
ВТБ

Из IT, думаю,
Яндекс

Retail
ИКС 5 (минус — высокий долг, Net Debt / Ebitda 2.4)
Лента

Металлургия
Полюс


Авторынок РФ вернется к уверенному росту только при ключевой ставке ниже 10%
 Tue, 01 Jul 2025 11:24:40 +0300

Спрос на новые автомобили в России по-прежнему остается вялым, и, как считают участники рынка, оживление станет возможным лишь при снижении ключевой ставки до уровня 15% годовых и ниже.

Высокая стоимость автокредитов, напрямую зависящая от ключевой ставки Банка России, уже второй год сдерживает восстановление продаж, отмечает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. Исторически видно, что каждый раз при ключевой ставке ниже 10% рынок демонстрировал уверенный рост, например так было в 2018–2019 годах, когда продажи новых автомобилей приближались к отметке в 1,8–1,9 млн штук в год. Напротив, периоды резкого повышения ставки, как в 2015 году или в 2022–2023 годах, сопровождались обвалом продаж на 30–40%. Поэтому с дилерами вполне можно согласиться. В текущих условиях кредит становится доступным лишь для ограниченной аудитории, а уровень потребительской уверенности остается сдержанным.

Учитывая текущую инфляционную динамику и мягкие сигналы регулятора, в 2025 году мы, вероятно, увидим снижение ставки лишь на 300–500 б. п., до 15-17% годовых, что вряд ли существенно изменит ситуацию на авторынке. Прогноз в 1,2–1,3 млн проданных машин за год выглядит реалистичным. Более активное восстановление спроса возможно в 2026 году при дальнейшем снижении ставки и инфляционных ожиданий. В таком случае доля кредитных продаж снова превысит 50%, а потребительская активность оживит смежные отрасли, включая автострахование, сервис и логистику.

Жаркие дивиденды июля: дивдоходность до 24%
 Tue, 01 Jul 2025 11:24:20 +0300

Рынок акций находится на пике сезона летних дивидендных отсечек. Еще есть возможность получить щедрые годовые выплаты по ряду ликвидных бумаг. В подборке топ акций по дивдоходности.

Традиционно летний дивидендный сезон считается самым масштабным, поскольку компании производят выплаты по итогам года своей работы. Инвесторы ждут этого периода весь год.

Топ-5 ликвидных акций по дивидендной доходности

ВТБ

  • Дивидендная доходность — 24%.
  • Размер дивидендов на акцию — 25,58 руб.
  • Последний день для покупки — 10 июля 2025 г.
КЦ ИКС 5 (X5)
  • Дивидендная доходность — 19%.
  • Размер дивидендов на акцию — 648 руб.
  • Последний день для покупки — 8 июля 2025 г.
Сургутнефтегаз ап
  • Дивидендная доходность — 16%.
  • Размер дивидендов на акцию — 8,5 руб.
  • Последний день для покупки —16 июля 2025 г.
МТС
  • Дивидендная доходность — 15%.
  • Размер дивидендов на акцию — 35 руб.
  • Последний день для покупки — 4 июля 2025 г.
Транснефть
  • Дивидендная доходность — 14%.
  • Размер дивидендов на акцию — 198,25 руб.
  • Последний день для покупки — дата пока не определена.

Дивкорзина

Некоторые из приведенного топа акций по дивдоходности ближайших отсечек включены в состав дивидендной корзины аналитиков БКС. За прошедший месяц она прибавила 4% и опередила ценовой Индекс МосБиржи на 5 п.п., а Индекс полной доходности — более чем на 3 п.п. Подробнее о дивидендных ожиданиях на горизонте 12 месяцев в нашей ежемесячной рубрике.

Готовое решение

В широкий список акций, которые отбираются с учетом уровня ожидаемой дивидендной доходности, позволит вложиться фонд «БКС Дивидендные акции с выплатой дохода». Выплата происходит регулярно, средства поступают на брокерский или другой указанный счет раз в квартал.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Пример робота, запрашивающего в своей логике OI #3
 Tue, 01 Jul 2025 11:18:46 +0300

Сегодня посмотрим пример робота, который в своей логике запрашивает открытый интерес.

Робот технический, как пример, не претендующий на прибыль.

Пример робота, запрашивающего в своей логике OI #3
 

Входит в позицию лонг, когда OI падает на последней свече на указанное кол-во контрактов.

Пример робота, запрашивающего в своей логике OI #3
 

 

1. Исходники OpenInterestBotSample.

Внутри проекта бот расположен здесь:

Пример робота, запрашивающего в своей логике OI #3
 

 

2. Настройки робота.

Пример робота, запрашивающего в своей логике OI #3
 

  1. Режим работы. On – Включено. Off – Выключено.
  2. Уменьшение OI свеча к свече для входа. В абсолютных значениях. В данном случае на последней закрытой свече OI должен уменьшиться на 50 контрактов, чтобы произошёл вход в лонг.
  3. Профит в % от цены входа в позицию.
  4. Стоп в % от цены входа в позицию.
  5. Volume type – режим выбора объёма.
    1. Contracts – кол-во контрактов инструмента.
    2. Contract currency – валюта контракта.
    3. Deposit percent – процент от депозита.
  6. Volume – значение объёма. Что именно, зависит от предыдущего пункта. В случае Contracts тут указывается объём инструмента. В случае Contract currency здесь указывается кол-во рублей или долларов, которыми нужно войти. В случае с Deposit percent здесь указывается % от общего депозита, которым нужно войти в контракт.
  7. Asset in portfolio – тут нужно указывать название валюты, которое будет использовано для расчёта объёма, если Вы выбрали тип объёма “Deposit percent”. В тестере оставляем «Prime». На крипте это обычно “USDT”. В АЛОР это «RUB».

 

3. OpenInterest в коде робота.

Робот запрашивает OI у свечек в момент проверки точки входа. В данном случае мы проверяем OI на последней свече и, если он упал на указанное значение, входим в позицию.

В коде это здесь:

Пример робота, запрашивающего в своей логике OI #3

Удачных алгоритмов!

Пост из серии про ОИ: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1169969.php

Комментарии открыты для друзей!

Пример робота, запрашивающего в своей логике OI #3

https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1024149.php

OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Канал Научный трейдинг: https://t.me/bad_quant

Метод Геллы. Перехаи (S&P 500).
 Tue, 01 Jul 2025 11:10:02 +0300
                    Будьте ниже травы,
                    тише радаров! ©

Всем привет и трям! Вот и июль пришел! Лето набирает обороты. А еще, на минутку, до нового года осталось полгода! Надо торопиться всё успеть в этом году. Потому что «кыш» сказать не успеем, а будем уже ёлку наряжать.)
На рынках относительное затишье, Трамп, наверняка, готовит новую провокацию, но пока притих… Время не теряем, зарабатываем то, что видим и понимаем. 

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:

Метод Геллы. Перехаи (S&P 500).

Метод Геллы. Перехаи (S&P 500).

Сегодня и новости есть, на которых можно поработать.

РЫНКИ НА УТРО:

мажоры ($) — начало месяца, но доллар уже свалился на 4-х летнии минимумы. Тренд идет, на коррекциях подбираем всё, что против бакса.

GOLD — набирает скорость на покупки.

BRENT — зашли и хорошо укрепились ниже уровня 68.0

КРИПТА — ниже 106 500 уходить пока не хотят. Тренд лонговый, диапазон, который сейчас, похож на консолидацию перед рывком на хаи.

ММВБ — месяц (июнь) закрыли зеленой свечой. Это радует! Предыдущие три месяца были красные. Но попытка отрасти была очень слабой. Пока всё в диапазоне, в лучшем случае, могут добить до 2900.0, если хватит сил.

S&P 500.

А СиПа растет… Три месяца подряд и уже обновили хаи. Ну да, против тренда не попрешь. Даже при глубоких коррекциях. 
Тык-с, ну пока амеров не хороним, а зарабатываем на движе дальше.
Больших движений на этой неделе не ожида — четверг и пятница в США выходные. Но хотелось бы и определенности и целей, докуда летят. 
По ТА на Н4-D1 идем на 6575.0. Писала ЗДЕСЬ
Вот и чудненько!
Сейчас в работе лонговый треугол, на котором и пошло движение.
Цели: 6250.0/6390.0

Метод Геллы. Перехаи (S&P 500).

Скромно прут.)

Сегодня зажжем день под Гансов! ))



Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!  

Вам нравится топик и атмосфера в блоге? :)
Отблагодарить автора за работу можно так: 

крипто-кошелек


TON 
UQCUUzj8tyPpo01B3b-tJpFxOd91xoSuMaVfYKPMP1-5Yemy 
USDT TRC20  TMt4cvDHHNKUJ8Bizupaokdqw7C8qUkYGZ 

Visa (карта РБ) — 4601 0104 3096 1544 (Hrodnikava Aliaksandra)

Спасибо ВСЕМ!





Дивиденды в июле. Кто, когда и сколько заплатит?
 Tue, 01 Jul 2025 10:16:39 +0300
Дивиденды в июле. Кто, когда и сколько заплатит?

Настроение рынка слегка улучшилось — нас радует и ЦБ со своими намеками, и приходящие на счет дивиденды :)

В этом отношении июль станет особенно жарким — более 40 компаний распределят свою прибыль, а объем их выплат достигнет 1,8 трлн. рублей. Еще не все дивиденды одобрены, но будем надеяться, что негативных сюрпризов больше не будет.

Я же решил собрать все эти выплаты в один пост. В своей подборке я опираюсь на рекомендации совета директоров, а сами компании будут расположены по дате отсечки (плюс к каждой дам небольшой комментарий). Поехали!

✅ МТС

  • Размер выплаты: 35 рублей на акцию (14,8%)
  • Последний день для покупки: 4 июля

Один из лидеров по доходности, который не отступает от своей дивидендной политики. Правда для этого приходится влезать в долги, ведь выплаты превышают размер денежного потока.

✅ Газпромнефть

  • Размер выплаты: 27,21 рублей на акцию (5%)
  • Последний день для покупки: 7 июля

Финальные дивиденды не слишком высокие, а общая годовая доходность составит 12,5%. Учитывая текущую конъюнктуру, выплаты за 2025 год будут заметно ниже.

✅ ИКС 5

  • Размер выплаты: 648 рублей на акцию (18,5%)
  • Последний день для покупки: 8 июля

Не стоит удивляться такой доходности, ведь это разовая история. Тем не менее, в этом году возможна еще одна выплата, так что в сумме это может дать больше 1000 рублей на акцию.

✅ Мосбиржа

  • Размер выплаты: 26,11 рублей на акцию (13%)
  • Последний день для покупки: 9 июля

Компания выплатит рекордные дивиденды, ведь высокая ставка играет ей на руку. Однако при ее снижении процентные доходы просядут, что скажется на будущей прибыли.

✅ ВТБ

  • Размер выплаты: 25,58 рублей на акцию (23,8%)
  • Последний день для покупки: 10 июля

Тот самый дивидендный сюрприз, о котором столько говорили :) Но ради этого придется провести допэмиссию, так что выгода для инвесторов не столь очевидна..

✅ Сургутнефтегаз -ап

  • Размер выплаты: 8,5 рублей на акцию (15,8%)
  • Последний день для покупки: 16 июля

Компания с самыми непредсказуемыми дивидендами. Выплаты за прошлый год будут неплохими, но для повторения этого успеха нужно сильное ослабление рубля.

✅ Роснефть

  • Размер выплаты: 14,68 рублей на акцию (3,4%)
  • Последний день для покупки: 17 июля

Второе полугодие вышло слабым, поэтому финальные дивиденды не впечатляют. За 2024 год компания выплатит 51,15 рублей (9,7%) — не густо… но в этом году будет еще меньше.

✅ Аэрофлот

  • Размер выплаты: 5,27 рублей на акцию (7,9%)
  • Последний день для покупки: 17 июля

Первые выплаты после пятилетнего периода. Компания работает на пределе, поэтому сильный рост прибыли вряд ли возможен (как и рост будущих выплат).

✅ Сбербанк

  • Размер выплаты: 34,84 рублей на акцию (11%)
  • Последний день для покупки: 17 июля

Еще один рекордсмен по объему выплат. Причем это происходит тогда, когда все остальные жалуются на высокую ставку :) Однозначно лучшая фишка нашего рынка.

По поводу магии плеч
 Tue, 01 Jul 2025 10:31:38 +0300

Давняя история, со 100к путь до миллиона, которую выиграл Мурад. Щас там 215к, х2 сделал на БСП, щас там 200% СКБ.

Ну так вот, плечо 100%. Жду за два года рост базового актива без учёта дивидендов в два раза.

Докупая каждые 10% роста до плеча в 100%, рост базового актива даст прибыль в 500%.

Минус плечо, +дивиденды ~+400%.

Думаю ещё пара лет до миллиона в общем. Магия плеча.

Но по нормальному конечно нельзя 200% в одну бумагу.

https://t.me/LadimirKapital

Побывал на ГОСА Казаньоргсинтез (Сибур). Часть2.
 Tue, 01 Jul 2025 10:33:41 +0300

Побывал на ГОСА Казаньоргсинтез (Сибур). Часть2.

… Вскоре начали собираться акционеры. По разговорам, это были бывшие заводчане. И в сумме чистокровных акционеров было только порядка 20-25 человек. А вот большинство присутствующих это организаторы, журналисты, регистраторы и несколько брокеров.
Руководство КОС и члены правления Сибура были патриотично одеты в фирменную форму Сибура. Начали собрание с повестки дня: выплаты дивидендов. В связи с чем рассказали о текущем состоянии бизнеса.

Побывал на ГОСА Казаньоргсинтез (Сибур). Часть2.

Из презентации, начали с вопроса о Китае. В общем, эта страна резко нарастила недорогое производство продукции нефтехимии. И эти масштабы беспокоят менеджмент. Больше всего, конечно, пострадали неэффективные заводы Европы и Азии. Но и для нас эта конкуренция вовсе не айс.

Побывал на ГОСА Казаньоргсинтез (Сибур). Часть2.

В целом, в отрасли ситуация также сложная. Сырье скачет в цене. Рабочая сила дорогая. Учетная ставка высокая. Все плохо.

Побывал на ГОСА Казаньоргсинтез (Сибур). Часть2.

При этом, показатели не самые фантастические, но прибыль все-таки есть (от авт.: В отличие от угольщиков, которые сгенерировали своим акционерам убытки).
Продолжение будет в 3 и 4 части. Там расскажу о вопросах и планах, что будет с разными акциями КОС, НКНХ и Сибура. И еще ряд интересных моментов.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425