Thu, 09 Jan 2025 07:56:07 +0300
X5 Group — продуктовая розничная торговая компания, основанная в 2006 году и управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик», «Около», «Виктория», «Красный яр» и «Слата». Компания развивает цифровые бизнесы Vprok.ru, 5Post, экспресс-доставку, сервис доставки готовой еды «Много лосося», а также медиаплатформу Food.ru.
X5 Group до недавнего времени была представлена на российском фондовом рынке депозитарными расписками, т.к. компания была зарегистрирована в Нидерландах. Расписки X5 Group в связи с редомициляцией (сменой юрисдикции) не торговались c 4 апреля.
Редомициляция прошла принудительно после того как Минпромторг подал иск на компанию X5 Retail Group N.V. в отношении своей российской дочерней компании ООО «Корпоративный центр Икс 5».
Ранее компания ООО «Корпоративный центр Икс 5» была внесена в список экономически значимых организаций, что дало ей возможность для переезда в российскую юрисдикцию согласно закону введенному в действие в 2023 году.
Сегодня возобновятся торги акциями ИКС5 (новый тикер Х5). Что ждать от возобновления торгов?
Сначала посмотрим самый свежий отчет по МСФО з 3 квартал, согласно которому:
- выручка 978,6 млрд р. (+22,9% г/г),
— EBITDA 71,3 млрд р. (+16% г/г),
— чистая прибыль 35,3 млрд р. (+19,3% г/г).
Темпы роста продаж компании в магазинах, которые работают не менее года составили 13,8% г/г.
Выручка растет за счет увеличения торговых площадей магазинов Пятёрочка и дискаунтеров Чижик. Выросла выручка онлайн-сектора на 55% г/г и составила 5% от общей выручки. Растут расходы на персонал: они увеличились на 1,8% до 8,2% от выручки.
Долговая нагрузка остаётся на низком уровне: чистый долг/EBITDA составляет 0,2х (самый низкий долг в отрасли, для сравнения у Магнита 1,4х, у Ленты 1,7х).
С момента остановки торгов расписками Х5 (апрель 2024 г.) индекс Мосбиржи скорректировался с 3408 до 2840 пунктов. При этом после длительного перерыва возможно снижение цены в начале торгов из-за «навеса продавцов». Непонятно станут ли участники рынка, купившие Х5 в EuroClear с дисконтом, продавать акции в первые же дни или будут ждать.
Глядя на Хэдхантер ИКС5 планирует выплатить дивиденды с потенциальной доходностью до 30% (верится с трудом). Но тот факт, что на российском рынке появится еще одна дивидендная акция с потенциалом роста, неоспорим. Да еще и первый котировальный список с прицелом на попадание в индекс Мосбиржи. Акции Х5 явно интереснее акций Магнита, который опять переносит сроки дивидендных выплат (дивиденды так и не утвердили).
Вывод
Х5 лидирует в отрасли по темпам роста финансовых и операционных показателей. Переезд компании в Россию откроет возможность к возобновлению дивидендных выплат и может устранить дисконт по мультипликаторам компании к акциям Магнита. Для принятия решения о покупке подожду некоторое время чтобы понять что с ценой, т.к. в первые дни торгов волатильность будет сильная.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Thu, 09 Jan 2025 07:55:43 +0300
Эксперты из РБК посчитали, какие акции устойчиво на протяжении пяти лет давали лучшую дивидендную доходность, при этом увеличивая выплаты. В топ-10 вошли акции, по которым в течение последних пяти календарных лет ежегодно платились дивиденды. Аналитики учли произведённые выплаты вне зависимости от того, по итогам какого периода они начислялись.
Другие подборки на 2025 год:
- Защитный портфель на 2025 год от экспертов Альфа-Инвестиций NEW
- 14 лучших акций на 2025 год от аналитиков ПСБ NEW
- Топ-15 дивидендов в 2025 году от Т-Инвестиций NEW
- Прогноз дивидендов на 2025 год от Альфа-Банка NEW
- 12 лучших дивидендных акций на 2025 год от АТОН
- Дивидендные фавориты от аналитиков Сбера на 2025 год
- Топ-5 перспективных акций от БКС год назад и сейчас
- Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС
Если богатеете на купонах и дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.
Банк Санкт-Петербург
- Средневзвешенная дивдоходность: 26,98%
- Коэффициент роста дивидендов: 2,29
- Коэффициент роста цены: 2,04
Ставропольэнергосбыт-ап
- Средневзвешенная дивдоходность: 18,81%
- Коэффициент роста дивидендов: 2,05
- Коэффициент роста цены: 2,29
РЭСК
- Средневзвешенная дивдоходность: 15,99%
- Коэффициент роста дивидендов: 1,68
- Коэффициент роста цены: 1,81
Novabev Group
- Средневзвешенная дивдоходность: 14,41%
- Коэффициент роста дивидендов: 1,65
- Коэффициент роста цены: 1,61
ТМК
- Средневзвешенная дивдоходность: 18,97%
- Коэффициент роста дивидендов: 1,06
- Коэффициент роста цены: 1,53
Газпром нефть
- Средневзвешенная дивдоходность: 16,35%
- Коэффициент роста дивидендов: 1,33
- Коэффициент роста цены: 1,27
Сургутнефтегаз-ап
- Средневзвешенная дивдоходность: 15,38%
- Коэффициент роста дивидендов: 1,56
- Коэффициент роста цены: 1,13
Башнефть-ап
- Средневзвешенная дивдоходность: 16,03%
- Коэффициент роста дивидендов: 1,63
- Коэффициент роста цены: 0,98
Татнефть-ап
- Средневзвешенная дивдоходность: 14,36%
- Коэффициент роста дивидендов: 1,73
- Коэффициент роста цены: 0,99
ФосАгро
- Средневзвешенная дивдоходность: 14,85%
- Коэффициент роста дивидендов: 1,20
- Коэффициент роста цены: 1,37
Дивидендная доходность определялась как процентное отношение суммарных выплат за год к средневзвешенной цене акции за предыдущий год. При расчете средневзвешенной доходности более поздним выплатам предавался больший вес.
Как видим, Банк СПб стал безоговорочным лидером последней пятилетки. За ним идут ставропольские и рязанские энергетики. В топе сразу 4 нефтяные компании, водчелла, удобрения и металлурги. Смогут ли все эти компании в следующие пять лет сохранить темпы? Не факт. Прошлые результаты не гарантируют такие же в будущем, как бы нам этого ни хотелось. Лично у меня в портфеле из этого списка есть все нефтяники, ФосАгро и Белуга. А у вас?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Wed, 08 Jan 2025 11:11:21 +0300
Закончим изучение рынка в разрезе секторов этой статьей. Ранее уже было опубликовано 2 части:
Итоги года. Часть 1/3
Итоги года. Часть 2/3
Строительный сектор (MOEXRE)
Лидером падения по итогам 2024 года становится строительный сектор. Индекс потерял 38,7% против роста на 38% годом ранее. Все без исключения компании остаются под давлением на фоне окончания льготной ипотеки. Некоторые из этих программ будут продолжены в 25 году, но не смогут обеспечить застройщиков необходимыми денежными потоками, особенно Самолет и ЛСР. А учитывая высокую кредитную нагрузку, акции едва ли получат поддержку от частных инвесторов.
Телекоммуникации (MOEXTL)
Телекомы оказались в арьергарде рынка. Индекс потерял за год 19%, да и в 2023 году наблюдался невразумительный рост всего на 15%. Компаний в индексе не много, и все они крайне закредитованы. Учитывая рекордно высокую ставку ЦБ, эмитентам придется рефинансировать свои кредиты под высокую ставку, что повысит их процентные расходы и снизит рентабельность. В итоге мы получим слабую динамику финансовых результатов в 2025 году и сомнительные перспективы. Однако бизнес-модели Ростелекома и МТС мне нравятся, так что без внимания отрасль не оставим.
Электроэнергетика (MOEXEU)
Достаточно скучный сектор. В 2023 году индекс вырос на 33%, в 24-ом показал снижение на 17,5%. Повышение инфляции находят отражение в росте тарифов, однако динамика финансовых результатов все еще скромная. Программы ДПМ почти у всех генерирующих компаний закончились, сжимая и без того небольшую маржу. Лучше прочих выглядят компании с большой кубышкой, которую они успешно размещают на депозитах (ИнтерРАО, Юнипро, Ленэнерго-п).
Химия и нефтехимия (MOEXCH)
Индекс по итогам 2024 года снизился на 12,1%. Нефтехимики по-прежнему скрывают свои отчеты, что делает затруднительной их оценку. Тем не менее я бы выделил Нижнекамскнефтехим, который уже скоро полноценно запустит свой флагманский проект ЭП-600. В отношении производителей удобрений вы мое отношение знаете. Позитивно смотрю на Фосагро, цены на удобрения которой потихоньку восстанавливаются.
Не является инвестиционной рекомендацией
Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram
Wed, 08 Jan 2025 11:09:41 +0300
Это двойной удар: дефолты по кредитным картам в США подскочили до самого высокого уровня с 2010 года, поскольку личные сбережения иссякли. Ожидания на ближайшие месяцы еще более мрачные — как показывает наш Elliott Wave Financial Forecast за ноябрь:
перевод отсюда
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Wed, 08 Jan 2025 10:58:55 +0300
«Экономика Германии находится в разгаре величайшего кризиса в послевоенной истории», пишет Handelsblatt Research Institute (HRI). И это говорят про страну возродившуюся из пепла второй мировой, да не просто возродившейся, а показав экономическое чудо («Wirtschaftswunder»). В третьей четверти 20века, показывая темпы роста выше всех развитых стран мира(кроме Японии). «Экономический двигатель Европы» который помогал всему Евросоюзу выходить из кризисов начал давать сбой.
Как так получилось, в чём причина и всё ли так печально? — на эти вопросы мы и попробуем дать ответы.
По итогам 2023 года ВВП страны сократилось на 0.3%. В 2024 сокращение может составить 0.2%, заявил министр экономики ФРГ. Снижение на 0.5% за два года можно счесть несущественным, если рассматривать в отрыве от остального мира, который худо-бедно, но рос. Но это только цветочки, ягодкой является сокращение промышленного производства на 12% с 2018 года, а я напомню, что Германия является в первую очередь промышленно развитой страной, кто-то даже считает этакой "промышленной супердержавой".
Что же произошло такого в 2018 году, что «поломало» знаменитую немецкую промышленность?
Возобновляемые источники энергии
В 1997 году в Германии была принята директива о производстве электроэнергии из возобновляемых источников. Германия и другие страны Европейского Союза работали над достижением к 2010 году цели в 12% возобновляемой электроэнергии. Германия достигла этой цели в начале 2007 года, когда доля возобновляемых источников энергии в потреблении электроэнергии в Германии достигла 14%. Этими цифрами планы по зелёному переходу не ограничились. По плану "энергетического перехода: энергия будущего" доля возобновляемой энергии к 2020 году должна составлять около 40%, а к 2030 — 55%.
Разумеется Германия, как и подобает этой стране, планы выполнила и даже перевыполнила. Проблема в том, что данный переход носит искусственный характер и без больших субсидий, для соответствующих компаний, был бы невозможен. По факту, немецкие потребители несут расходы, связанные с переходом на возобновляемые источники энергии. О многом говорит и решение конституционного суда Германии о запрете права перевода 60млрд.долл. в фонд по борьбе с изменением климата. Сколько было потрачено денег налогоплательщиков на субсидии зелёной энергетики знают только бухгалтера немецкого правительства.
Уже сейчас доля возобновляемых источников энергии превышает 50%.
АЭС
После победы на выборах в бундестаг 1998 года СДПГ и зеленые поставили цель отказаться от ядерной энергетики. В 2002 году это было закреплено законодательно. Для АЭС был установлен общий срок эксплуатации около 32 лет, последняя станция должна была закрыться в 2022 году. В ночь на 16 апреля 2023 года были закрыты последние 3 АЭС. Германия четверть своей электроэнергии получала от атомных станций.
Уголь
В качестве неприемлемого источника энергии оказался и уголь, доля которого планомерно сокращается более 30 лет и планируется полностью от него отказаться уже к 2030 году.
Природный газ
С 2005 по 2019 год Германия переживала период экономического подъема, который часто называют «чудом рынка труда». Занятость в Германии выросла более чем на 15%, увеличившись с 39,3 млн до 45,3 млн человек. Этот период роста в сочетании с низкими процентными ставками и уровнем безработицы в сочетании с экономической стабильностью ранее помогал Германии привлекать предприятия и инвесторов. Экономический рост Германии частично подпитывался растущей зависимостью от импорта дешевого российского природного газа.
Самым болезненным для немецких промышленников стал 2022 год, когда на фоне геополитических шоков и отказа от сырья из РФ в Европе резко подскочила цена на газ, доходившая до 3000 $ за тысячу кубометров. Для замены российского газа Германии пришлось пользоваться более дорогостоящими аналогами, например американским СПГ.
В сентябре 2022 года министр экономики Германии Роберт Хабек обвинил Соединенные Штаты и другие «дружественные» страны-поставщики природного газа в том, что они извлекали выгоду по "астрономическим ценам".
На протяжении десятилетий природный газ, поставляемый по трубопроводам из России, был в изобилии и стоил дешево. Половина домов в Германии отапливается газом. Теперь зависимости от российского газа нет, все переходят на дрова.
Побочные эффекты перехода на возобновляемых источников энергии
Ветряная и солнечная генерация не отличаются стабильностью, что вынуждает немцев поддерживать как зеленую, так и классическую энерго-инфраструктуру одновременно, а это выливается в дополнительные расходы.
Из-за скачков цен на электроэнергию в Германии периодически останавливают сталелитейные заводы.
Безветренная погода в Германии и Северном море (где установлены ветряки) привела к тому, что цены на электроэнергию на юге Норвегии 19 декабря 2024 года достигли в момент пиковой нагрузки 13,16 норвежских крон (€1,1328) за киловатт-час. Это самый высокий уровень с 2009 года и почти в 20 раз превышает тот, что был зафиксирован неделей ранее. Теперь Норвегия рассматривает возможность отказа от строительства линии электропередачи с Данией. Также поднимаются вопросы о пересмотре условий поставок электроэнергии в Великобританию и Германию, сообщает Financial Times.
Цены на электричество для бизнеса и физ.лиз за последние 3 года выросли более чем вдвое.
Влияние на промышленность
Из-за дополнительных затрат на энергоносители немецкая химическая компания BASF, одна из крупнейших компаний Германии и крупнейший в мире химический конгломерат, закрыла ряд заводов, сократила 2600 рабочих мест.
В результате роста себестоимость производства, произошлозакрытие трубного завода Vallourec в Дюссельдорфе, который проработал больше 120 лет и пережил две мировые войны, но не смог пройти через энергетический кризис. На предприятии были трудоустроены 1600 сотрудников.
Примерно столько же людей планирует сократить французский производитель шин Michelin, который закрывает три своих завода в Германии. В компании это решение объяснили неконкурентоспособностью своих немецких предприятий на европейском и экспортном рынках.
Аналогичные действия в отношении своих промплощадок в ФРГ предпринимает Goodyear — американский конкурент Michelin. Компания закроет два завода и сократит порядка 1750 рабочих мест.
На этом фоне Mercedes-Benz по итогам третьего квартала отчитался о падении прибыли почти на 50% по сравнению с аналогичным периодом 2023-го. Концерн Volkswagen допустил закрытие трех заводов в Германии из 10 — впервые за почти 90 лет работы, а также планирует сокращать тысячи сотрудников и уменьшать зарплаты на 10%, чтобы избежать массовых увольнений.
Обанкротилось и одно из старейших металлургических предприятий — расположенный в саксонских Рудных горах завод Eisenwerk Erla. Первое упоминание о нем относится к концу XIV века — тогда он был известен под названием «Кузница в Эрле».
На фоне роста цен на энергоресурсы, бизнес в Германии начал искать варианты продолжения работы за рубежом: из страны потекли капиталы. В Немецком экономическом институте подсчитали, что только в 2022 году из ФРГ вывезли 135 млрд евро прямых инвестиций, притом что в обратном направлении в страну пришли только 10,5 млрд.
Одно из основных направлений инвестиций для немецких компаний сейчас — это США, где цены на энергоносители ниже, а также Китай.
Германия срубила сук на котором сидела. Имея экономическую модель основанную на экспорте дорогостоящих энергоёмких производственных товаров при возможности использовать относительно дешёвые энергоносители(уголь и газ) и генерирующие мощности(АЭС), она решила отказаться от дешёвой энергии.
Почему Германия богатая, а немцы бедны и злы.
Это не кликбейт, а название статьи обозревателя Bloomberg Криса Брайанта (Chris Bryant).
На протяжении большей части своей послевоенной истории Германия была маяком процветания и политической стабильности. Сейчас ее экономика находится в состоянии застоя, а социальная гармония уступила место ожесточенности и расколу. Крайне неравномерное распределение богатства в Германии является недооцененной причиной этого недуга: 10% самых богатых домохозяйств имеют чистые активы на сумму не менее 725 000 евро (793 000 долларов) и контролируют более половины богатства страны, в то время как 40% самых бедных домохозяйств имеют чистые активы на сумму не более 44 000 евро. Кто не в курсе, активы это не зарплата в год, это всё имущество субъекта накопленное за его жизнь. Для понимания, средняя стоимость квадратного метра в Германии — 4200 евро/м2.
Средний уровень чистого благосостояния, составляющий около 106 000 евро, значительно ниже среднего показателя по еврозоне, составляющего около 150 000 евро. Среднестатистическая немецкая семья имеет лишь немногим больше чистого дохода, чем среднестатистическая греческая семья
Менее половины домохозяйств владеют собственным жильем и, следовательно, не воспользовались ростом цен на недвижимость — по данным Бундесбанка, средний уровень благосостояния немецких семей-арендаторов составляет всего 16 000 евро.
Итоги
Представить что средний уровень благосостояния немцев ниже португальцев крайне сложно. Не может благосостояние нации страны, пусть с увядающей, но всё ещё первой экономикой Евросоюза быть ниже среднего этого самого образования. Немецкое правительство добилось выдающихся результатов по уничтожению не только промышленности, но и благосостояния простых людей.
Несмотря на серьёзный кризис, Германская промышленность всё ещё может дать 100 очков вперёд большинству стран мира и падение с пьедестала ведущих экономик мира не произойдёт одномоментно, а затянется на десятилетия, если конечно политика партии не изменится.
Глядя на распределение благосостояния в Евросоюзе меня не покидает мысль, что коль немцы живут столь небогато, то и всех остальных экономика может заставить по ужаться в ближайшие годы.
Телеграм: https://t.me/real_economics
Wed, 08 Jan 2025 10:59:45 +0300
Сейчас 25-ти летних ровно в 2 раза меньше чем их было во времена твоей молодости, а их родители гораздо богаче.
Так что вакансии в духе Артемия Лебедева начала нулевых (за еду и опыт) работают так себе.
Wed, 08 Jan 2025 10:27:43 +0300
Wed, 08 Jan 2025 07:25:34 +0300
В таблице – крупнейшие эмитенты высокодоходных облигаций в 2024 году (к ВДО относим розничные облигации с кредитным рейтингом не выше BBB). 14 позиций по убыванию суммы привлеченных за год облигационных займов.
В выборке только те, кто занял на рынке 1 млрд р. и больше. Раньше подобное ранжирование говорило о супер-способности отдельных эмитентов или организаторов привлекать деньги.
Сегодня – и о накоплении проблем или на рынке облигаций, или в сегменте ВДО.
• №1, Сегежа Групп, понижение рейтинга с BBB до BB+, raexpert.ru/database/companies/1000030355/.
• №2, ФПК Гарант-Инвест, отзыв лицензии у сестринского банка, обвал котировок облигаций, cbr.ru/press/pr/?file=638707999552828562BANK_SECTOR.htm.
• №4, Славянск ЭКО, понижение рейтинга с BBB до BBB- с негативным прогнозом, www.acra-ratings.ru/ratings/issuers/307/.
• №8, МФК Быстроденьги, понижение рейтинга с BB до BB-, raexpert.ru/database/companies/mag_malogo_credit/.
Есть в таблице и повышения кредитных рейтингов, и рост показателей. На этих фактах не останавливаемся. Обычно у активно занимающей на рынке компании всё в порядке и становится лучше. Это норма. 4 из 14 топ-имен в рамки нормы уже строго не вписываются.
Не будем делать предположений. Только обозначим: нас штормит.
Андрей Хохрин, Марк Савиченко
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Сайт
Wed, 08 Jan 2025 08:41:06 +0300
В настоящее время одним из самых понятных инструментов с точки зрения ожидаемой доходности являются краткосрочные облигации. По российской классификации это облигации со сроком погашения до 2 лет. Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению 23% и выше, которые подпадают под этот критерий. Рейтинг А- и выше, с максимальной ликвидностью. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
1. Уральская сталь 1P01
Металлургическое предприятие полного цикла
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1066A1
Стоимость облигации: 81%
Доходность к погашению: 31,9% (купоны 10,6%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 24.04.2026
2. Каршеринг Руссия 001Р-02
Сервис аренды автомобилей под брендом «Делимобиль»
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A106А86
Стоимость облигации: 86,74%
Доходность к погашению: 26,6% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 22.05.2026
3. Интерлизинг 1Р06
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A106SF2
Стоимость облигации: 88,11%
Доходность к погашению: 30,7% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 24.08.2026
4. Аэрофьюэлз 2Р02
Топливозаправочная компания в трех аэропортах Домодедово, Пулково и Якутск
Рейтинг: ruА- от Эксперт РА
ISIN: RU000А107AW3
Стоимость облигации: 90,26%
Доходность к погашению: 26,1% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 27.11.2026
5. Новотранс 1Р4
Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A106SP1
Стоимость облигации: 86,69%
Доходность к погашению: 25% (купоны 12,25%
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 25.08.2026
6. ИЭК Холдинг 1Р1
Производитель электротехнического оборудования
Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
ISIN: RU000A105PR5
Стоимость облигации: 91,79%
Доходность к погашению: 24,4% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.12.2025
7. Евротранс 1
Сеть заправок под брендом «Трасса»
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A105PP9
Стоимость облигации: 92,24%
Доходность к погашению: 25,4% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 11.12.2025
8. Гидромашсервис 01
Производитель насосного оборудования
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A105Q89
Стоимость облигации: 90,82%
Доходность к погашению: 24,94% (купоны 12%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 25.12.2025
9. Борец К1Р01
Компания по привлечению финансирования компании Борец, которая занимается разработкой, производством оборудования для добычи нефти
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A105ZX2
Стоимость облигации: 86,98%
Доходность к погашению: 27% (купоны 11,85%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 19.03.2026
10. ВУШ 1Р1
Сервис аренды электросамокатов.
Рейтинг: А- (RU) от АКРА
ISIN: RU000A104WS2
Стоимость облигации: 96,37%
Доходность к погашению: 23,8% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 25.06.2025
11. ТелХол Б2-3
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106JV8
Стоимость облигации: 95,31%
Доходность к погашению: 24% (купоны 12%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 10.07.2025
12. Селектел 1Р3R
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106R95
Стоимость облигации: 88,34%
Доходность к погашению: 23,5% (купоны 13,3%)
Периодичность выплат: полугодовые без амортизации
Дата погашения: 14.08.2026
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Wed, 08 Jan 2025 09:52:53 +0300
08.01.2024. Вчера индекс ММВБ закрыл день зелёной свечкой, отбившись от верхней из двух основных новых поддержек (на сегодня — 2800 и 2779) — в пользу продолжения роста с ближайшими целями в виде сопротивлений на 2859 (дневная ЕМА) и 2890, а в случае их пробоя с ретестом -до контрольных сопротивлений (на сегодня — кластерная зона 2954-2972), проход которых с ретестом даст нам последний завершающий разворотный сигнал вверх.
Пробой текущей поддержки отправит нас к нижней из двух основных, а в случае и её пробоя с ретестом — до следующих поддержек на 2748, 2680 и кластерной зоны 2582-2563.
Из интересного: банки и металлурги отбились от локальной новой поддержки, нефтянка до своей не добила, остальные сектора не особо изменились. Индекс РГБИ нарисовал красную свечку, пока не подтверждая оптимизма н ФР.
Что вокруг:
СиПи пока пытается продолжить свой рост. Цели — кластерная зона 6325-6355. Локальные поддержки на 5878 и 5683, основные поддержки на 5538 и 5490, пока не пробиты основные поддержки ждём продолжения роста и добоя до своих целей.
Евро-доллар выбрался выше своей пробитой ранее верхней из двух основных поддержек (1,0296 и 1,0155), оттестив её сверху и может возобновить рост, меняя тренда на растущий, с ближайшими целями 1,0384 (выполнено) и 1,06. Отмена сценария — пробой верхней основной поддержки и тест её снизу — в этом случае снижение продолжится к нижней основной поддержке.
Золото отвалилось вниз от своих важных сопротивлений (на сегодня -зона 2685-2687) и может продолжить снижение с ближайшими целями 2625, 2546 и 2495. Отмена сценария — пробой с ретестом основных сопротивлений — в этом случае мы поедем таки обновлять свои истхаи.
Нефть пытается продолжить рост, но пока вяло и судя по всему всё же вернётся на тест сверху основных пробитых сопротивлений на 75,46 и 74,8, удержание которых можно пробовать покупать с прицелом на разворот тренда вверх. Если мы не удержим свои новые поддержки и они будут пробиты и протестированы снизу — можем снова вернуться в долгий боковик с нижней границей на 70,03.
Юань добрался до своего сопротивления (на сегодня 13,861) откуда отбился и может снова поехать вниз, к основной поддержке на 13,381. Отмена сценария — пробой с ретестом текущего сопротивления — в этом случае будем ждать продолжения роста с ближайшими целями 14,03 и 14,256.
Итог: ждём попытки продолжить рост. Цели и условия отмены сценария написаны выше.
Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй.
Wed, 08 Jan 2025 09:17:53 +0300
Переезд компаний, чей бизнес находится в России, но имеет зарубежную прописку, продолжается. Смена юридической регистрации называется редомициляция! И в этой статье я расскажу об интересных для инвесторов 3х российских компаниях, которые планируют провести редомициляцию в 2025г.
Почему вообще компании переезжают?
Если компания ведёт бизнес в России, но при этом юридический адрес у неё находится заграницей, то это создаёт ряд проблем:
- Затрудняется движение денежных средств, переводов, платежей
- Затрудняются юридические процессы, регистрации, защита в суде и т.д.
- Затрудняется выплата дивидендов
Процедура редомициляции или перерегистрации бизнеса в РФ решает эти проблемы. К тому же, после переезда возрастает инвестиционная привлекательность компании и её акции могут вырасти.
Ещё один момент, с 1 января 2025г на нашем рынке бумаги российских компаний с зарубежной пропиской могут покупать только квалифицированные инвесторы! Поэтому, в интересах компаний, чье бизнес находится в России, как можно скорее провести редомициляцию.
Какие компании переехали в РФ в 2024г?
В прошедшем году было немало важных переездов! К примеру, следующие российские компании завершили процедуру редомициляции в 2024г:
- Т-Технологии
- Яндекс
- Хэдхантер
- Fix Price
- «Мать и дитя»
- ЦИАН
- Globaltrans
После переезда часть этих компаний вернулась к выплатам долгожданных дивидендов, в том числе выплатили так называемый спецдивиденд за пропущенные периоды-это:
- Хедхантер-дивидендная выплата составила 23%
- Fix Price-дивидендная выплата составила 17%
- Мать и дитя-дивидендная выплата составила 15%
Какие компании переедут в 2025г?
В текущем году ожидается переезд 3х компаний, чьи акции могут быть интересны инвесторам, это:
- X5
- Русагро
- Ozon
Давайте пройдёмся по каждой компании и оценим их инвестиционную привлекательность!
X5
Пару статей назад я делал обзор на этого эмитента. Торги акциями Х5 начнутся уже завтра, 9 января.
На акцию ожидается высокий спрос, так как компания является лидером в потребительском секторе, имеет прекрасные финансовые показатели-выручка за 9 месяцев 2024г выросла на 25%, а чистая прибыль на 33%:
Так же Х5 обещает вернуться к выплате дивидендов, которые могут быть весьма щедрыми с учётом того, что Х5 не платила их с 2021г. По прогнозу дивдоходность может достичь более 20%, если компания решит распределить накопленную прибыль за пропущенные годы. Далее Х5 может предложить инвесторам стабильные выплаты на уровне 12-15% ежегодно.
Русагро
Торги акциями Русагро могут начаться в марте текущего года.
Этот производитель продуктов интересен прежде всего своим положением на рынке, в России компания занимает:
- 1 место по производству подсолнечного масла
- 2 место по производству сахара и свинины
Так же компания занимает 4 место в РФ по размеру площади сельскохозяйственных земель в собственности!
Русагро экспортирует свою продукцию в 23 страны, но основное направление — это Азия. Не так давно компания получила выход на перспективный китайский рынок для поставок свинины, которого добивалась 15 лет (с 2008г Китай запретил ввоз российской свинины из-за африканской чумы свиней).
После переезда ожидается возобновление дивидендов, прогноз на 2025г около 14%.
Ozon
В конце декабря акционеры компании приняли решение о переезде с юрисдикции Кипра, где Ozon был зарегистрирован, в российскую юрисдикцию. Ожидается, что переезд завершится до конца 2025г.
Компания долгие годы показывает рост торгового оборота, количества заказов, выручки, но чистая прибыль до сих пор остаётся отрицательной. Однако, Ozon является одним из лидеров рынка маркетплейсов, занимая второе место, уступая лишь Wildberries:
Ozon не платит дивиденды (и пока не планирует этого), но инвесторы могут сделать ставку на дальнейшее расширение бизнеса и рос котировок акций компании. К примеру, на фоне восстановления нашего рынка после обвала в 2022г, бумаги Ozon за 2 года выросли на 400%, обогнав рынок и большинство других российских акций:
Заключение
Лично мне, как дивидендному инвестору, в первую очередь интересны бумаги Х5 и Русагро. Их я планирую добавить в свой портфель. Х5 куплю 25 января, при очередном пополнении брокерского счета. По Русагро буду ждать переезда в марте и уже далее принимать решение об инвестировании.
Ozon мне пока не интересен, так как не платит дивиденды, но потенциал роста котировок акций Ozon есть!
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.
Wed, 08 Jan 2025 08:09:47 +0300
1, Индекс МБ в крайний торговый день открылся расчетно к 2800
2. Зону 2800-2780 указывал как поддержку для отскока в дневном диапазоне 2780-2830
3. Сегодня откроемся к 2830
4. В целом жду повтора 2900 и там смотрим — выходим к 3200 в этом цикле или через откат пониже
5. Усиливал лонг — частично фиксанул
6. Помним про дивотсечки ближние — татнефть, роснефть — немного поддавят на индекс
7. Также не забываем, что скоро открытие торгов акциями Х5. Интерес к акциям большой. Как и возможный навес.
8. Преобладающий вариант — тухлячок без объемов — хотя возможно и дернут к 2880 до конца недели. Самое интересное начнется в конце января
9. Итог — открытие к 2830 и пока вялая торговля на сниженных объемах — базовый вариант
10. Удачи
t.me/ATOR_INVEST
Wed, 08 Jan 2025 08:04:14 +0300
Друзья, тема предельно не простая. Сразу говорю, что я не психолог и не юрист, но стараюсь рационально смотреть на жизнь, с пониманием, что всякое бывает. Поэтому в данной статье я просто постараюсь изложить несколько здравых мыслей на тему разводов с точки зрения человека, который заботится о благосостоянии семьи (как правило, никакой биржевой или экономический кризис не принесет вам столько денежных потерь, сколько принесет неудачный брак / развод).
Не связывайтесь с мстительными и истеричными
Это просто база. Если вы видите, что человек склонен быть мстительным и/или ставит свои интересы превыше всего и/или склонен закатывать скандалы в истерической форме — это железобетонный стоп-фактор, чтобы заключать с ним/ней брак.
Пример из жизни: если вы знаете, что человек до талого судился (был инициатором) со своим бывшим супругом — оно вам надо? Прошлое человека очень хорошо говорит о том, что от него ожидать в будущем.
Еще пример: девушка друга, когда не получала желаемое, ложилась на пол, рыдала и материлась. А потом он на ней женился. Догадайтесь сами, чем все закончилось через несколько лет.
Не провоцируйте и не поддавайтесь
В пылу семейной ссоры так хочется съязвить, поумничать, поддеть, показать, что ты прав. Вот оно вам надо? Что вам это даст? Да ничего, кроме эскалации ссоры. Во время развода все это может быть дополнительно припомнено. Не провоцируйте сами и не поддавайтесь на провокации. Сложно? Возьмите паузу, дайте всем остыть.
Это не значит, что надо терпеть и пытаться все-все сгладить, но это значит, что не нужно пытаться вывести человека на эмоции и стараться его задеть на эмоциональном уровне, не нужно и самому поддаваться на такие попытки. Проблемы нужно решать рационально, исходя из ваших целей.
Не быть крысой
Глубоко убежден, что в браке у каждого должно быть имущество и деньги. Вы финансово сильнее, супруг не работает (например, сидит с детьми)? Позаботитесь о нем, создайте чувство защищенности и уверенности. Не надо пытаться обманывать на мелочах. Аналогично, если вы финансово слабее, поговорите «на берегу» о гарантиях для вас.
Брачный договор
В нем можно прописать что-то типа «квартира — одному, машина и дача — другому, а все остальное имущество по фактической принадлежности». В совокупности с предыдущим пунктом предвосхитит много возможных пересудов и разборок.
Поменьше болтай
Много слышал про то, что между супругами не должно быть секретов, надо доверять другу. Доверять, конечно, надо. И врать друг другу не надо. Но если вы купили на премию слиток золота или инвестируете на ИИС, а может открыли вклад, то бегать и рассказывать об этом тоже может быть совершенно не к чему, даже жене / мужу. Может быть вполне достаточно, если потребности семьи обеспечены, а у супруги(а) есть свои деньги, то вы молча пропишите в завещании, что должно достаться жене/мужу и детям — если случится неизбежное, они узнают, что вы о них точно позаботились.
Итого
Конечно, эти советы не про то, как совсем избежать развод или как отжать все, но про какой-то добровольный и разумный баланс интересов и минимизацию нервов и геморроя, если все же вдруг случится что-то не так.
На этом все. Любите и берегите друг друга.
Добавьте посту плюсов, если находите его интересным.
Wed, 08 Jan 2025 07:45:43 +0300
Мальчик: покупает надёжные облигации. Мужчина: покупает очень надёжные. Эксперты из РБК Инвестиций выбрали как раз такие и сделали подборку из десяти корпоративных облигаций надёжных эмитентов с доходностью выше 20% годовых. Посмотрим, что получилось.
Полезное про облигации:
- ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года NEW
- Защитный портфель на 2025 год от экспертов Альфа-Инвестиций NEW
- Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС NEW
- Лучшие облигации ИТ-сектора
- 10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками
- 13 самых надёжных флоатеров с высоким рейтингом
- Длинные ОФЗ с постоянным купоном
- Что такое: оферта, амортизация
- Какая разница между акциями и облигациями?
Если богатеете на купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.
Параметры: корпоративные облигации эмитентов с рейтингом от AA, с офертой или нет, с дюрацией от одного года до трёх лет. Без амортизации. Доходность от 20% и выше.
Почему в 2025 году стоит покупать только очень надёжные облигации?
Тут всё просто. Эмитенты начинают дефолтиться с гэпом после ужесточения ДКП. Первый год ещё более-менее, а потом… Более половины участников конференции от Эксперт РА ожидают волну дефолтов уже в 2025 году, причём 35% прогнозируют её на вторую половину года.
Из-за длительного периода высоких ставок компании, бравшие займы на фиксированных условиях до ужесточения ДКП, начнут испытывать трудности с выплатами процентов. Высокая ставка окажет особое давление на эмитентов второго и третьего эшелонов.
Ну и перейдём к выбору топ-10.
1. Россельхозбанк БO-12-002P, AA/AA+
- ISIN: RU000A106FV6
- Дата погашения: 26.06.2026
- Оферта: нет
- Доходность: 22,36%
- Купон: 9,95%
- Количество купонов в год: 2
2. Аэрофлот П01-БО-01, AA
- ISIN: RU000A103943
- Дата погашения: 11.06.2026
- Оферта: нет
- Доходность: 22,49%
- Купон: 8,35%
- Количество купонов в год: 4
3. Почта России БО-002P-04, AA+
- ISIN: RU000A1055Y4
- Дата погашения: 25.08.2032
- Оферта: да, 06.09.2027
- Доходность: 22,23% к дате оферты
- Купон: 9,25%
- Количество купонов в год: 2
4. Автодор БО-003P-02, AA/AA+
- ISIN: RU000A104XR2
- Дата погашения: 01.07.2027
- Оферта: нет
- Доходность: 22,07%
- Купон: 10,65%
- Количество купонов в год: 2
5. Магнит БО-004Р-05, AAA
- ISIN: RU000A10A9Z1
- Дата погашения: 13.11.2029
- Оферта: да, 10.03.2026
- Доходность: 22,38% к дате оферты
- Купон: 23%
- Количество купонов в год: 12
6. РЖД 001P-02R, AAA
- ISIN: RU000A0JXQ44
- Дата погашения: 02.04.2037
- Оферта: да, 21.04.2026
- Доходность: 21,79% к дате оферты
- Купон: 8,5%
- Количество купонов в год: 2
7. Автодор БО-005P-03, AA/AA+
- ISIN: RU000A106R53
- Дата погашения: 12.08.2026
- Оферта: нет
- Доходность: 21,7%
- Купон: 12,17%
- Количество купонов в год: 4
8. Альфа-Банк 002Р-25, AA+
- ISIN: RU000A107AM4
- Дата погашения: 26.11.2026
- Оферта: нет
- Доходность: 20,88%
- Купон: 13,25%
- Количество купонов в год: 4
9. РЖД 001Р-21R, AAA
- ISIN: RU000A102QP4
- Дата погашения: 11.06.2027
- Оферта: нет
- Доходность: 20,54%
- Купон: 6,85%
- Количество купонов в год: 2
10. Ростелеком 002P-14R, AA+/AAA
- ISIN: RU000A1085D5
- Дата погашения: 01.04.2026
- Оферта: нет
- Доходность: 20,52%
- Купон: 14,40%
- Количество купонов в год: 4
Все эмитенты и правда не вызывают вопросов по надёжности, стоит только иметь в виду, что по трём выпускам есть оферты. Для кого-то это плюс, для кого-то минус.
Не знаю, как вы, но у меня бинго. В портфеле нет всех 10, и не только выпусков, но и эмитентов, то есть других их выпусков тоже нет. Магнит и Ростелеком есть, но акции. Это связано с тем, что у меня риск-профиль агрессивнее, доходность хочется получить поинтереснее, если говорить про корпоратов. Представленные же выпуски отлично подойдут тем, у кого риск-профиль крайне консервативный. А у вас есть какие-то из этих выпусков?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Wed, 08 Jan 2025 06:27:43 +0300
Будет запущена новая отрасль микропроцессоров
Wed, 08 Jan 2025 03:33:42 +0300
В этом году у меня в планах в идеале укрепить команду на 5-6 человек. Кто нам нужен?
Wed, 08 Jan 2025 02:32:24 +0300
Давайте помечтаем, или правильнее будет сказать — спрогнозируем, когда же наступит сладкая жизнь в России?
На мой взгляд, уже сейчас уровень жизни в России небывало высок! Граждане России никогда в истории не жили так хорошо как в наши дни. И далее этот уровень будет только повышаться!
Выскажу сейчас здесь крамольную мысль, о которой, возможно многие догадываются на уровне подсознания, но не формулируют: так вот — если бы в РФ уровень жизни был высоким, таким же как в США и Европе, то тогда многие бы поддерживали РФ в любых делах, было бы меньше хейта, а на тех кто наговаривает на страну — смотрели бы как на сумасшедших. Вот к этому надо стремиться — создавать райские условия, благополучие для граждан, и тогда многих проблем удастся избежать автоматически. Просто подумайте про это и тогда многое станет понятно.
Но вернемся к теме. Я считаю что сейчас есть время, около 20-30 лет, чтобы создать привлекательную модель страны/государства/общества, которая бы притягивала к себе людей со всего мира. Это бы решало сразу несколько проблем, главные из которых — демографическая и экономическая. Почему именно 20-30 лет? Это прогнозируемый срок до следующего энергетического перехода, когда наконец заработает термоядерный синтез и люди откажутся от углеводородов, угля, газа, дров и прочей дичи из прошлых веков. Да, именно термоядерный синтез, а не «зеленая энергетика», которая зависит от того — светит ли солнце, дует ли ветер. Энергия нужна всегда, здесь и сейчас, а не на рассвете. С появлением технологии управляемого термоядерного синтеза энергии станет столько, что её некуда будет девать. РФ тогда потеряет свой главный козырь — торговлю энергоресурсами. Соответственно за это время нужно успеть создать новый козырь — привлекательные условия жизни, модель общества.
Если вернуться ближе к сегодняшнему дню, скорее всего, до начала 30х годов пройдет некая кульминация негатива по отношению к РФ, и обстановка стабилизируется. Почему я так считаю? Очень просто — уровень жизни в Европе будет падать в связи с отказом от дешевых энергоресурсов из РФ и рынка сбыта, там уже инфляция, которую они не видели 40 лет. Они не привыкли к плохой жизни, очень тяжело отказаться от благ, привычно высокого уровня потребления. В какой-то момент там произойдет смена элит и разворот политики на возобновление сотрудничества с Россией, что естественным образом вернёт европейцам их привычно высокий уровень и повысит ещё выше уровень жизни россиян. Россия станет единственной страной на планете, выдержавшей десятки тысяч санкций, блокаду всего так называемого Запада (это не наш термин, они сами себя так называют), и выйдет из этой ситуации победительницей. Только представьте как на РФ будут смотреть остальные страны мира.
Применительно в фондовому рынку, думаю нужно успеть закупить акции на десятилетия вперед, поскольку индекс очевидно после взрывного роста куда-то в район 6000-8000 уже не вернется на 2000-3000.
Можно еще много чего добавить, но не хочу пугать раньше времени.
Пишите ваши прогнозы в комментариях. Заранее извиняюсь за стиль изложения, я не особо какой писатель.
Wed, 08 Jan 2025 01:29:00 +0300
Китайский порт Шаньдун внес в черный список нефтяные суда, находящиеся под санкциями США, говорят трейдеры
.
По словам трех трейдеров, в понедельник в Китае компания Shandong Port Group опубликовала уведомление, запрещающее судам, находящимся под санкциями США, заходить в ее сеть портов, что может ограничить доступ судов, включенных в черный список, к крупным энергетическим терминалам на восточном побережье Китая.
Shandong Port Group контролирует крупные порты на восточном побережье Китая, включая Циндао, Жичжао и Яньтай, которые являются основными терминалами для импорта санкционированной нефти.
www.reuters.com/business/energy/oil-prices-extend-losses-firmer-dollar-supply-outlook-weigh-2025-01-07/
Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Если сообщение прочитали и поняли, что не стоило, напишите в комментариях слово «минус».
На этот блог лучше подписаться.
Tue, 07 Jan 2025 11:49:36 +0300
Привет Смарлаб! Гугловоды все еще тут и нас не сломить. Пока есть возможность — пишу.
Начну с очевидной вещи, что диверсификации в РФ нет. Вам нужно это принять. Различные продаваны с ТГ каналами вам скажут иное, но реальность такова, что мы с вами в закрытой комнате кидаем друг другу «горячую картошку». Диверсификация по активам — акции, облигации и т.д. такой же миф — это все рубли. Замещайки такой же рублевый актив. Проблема всех таких структурок это ЦБ РФ. Курс рубля в внешнем мире 106-107 руб., курс ЦБ РФ 101 руб. Если все в рублях, то диверсификация не нужна. Если диверсификация не нужна, то риск всегда один рубли. А рубли это плавающий курс и инфляция в рубле. Нужно ли избавляться от рубля? Скорее нет, чем да. Рубли сейчас дорогие и на этом можно, если не заработать, то как минимум быть в нуле. Нуль тоже результат. Справедливости ради нужно сказать, что замещайки хоть и являются рублевым инструментом, но имеют свойство хоть как то отыгрывать плавающий курс рубля. На деле же мы видим, что сотни ТГ каналов и авторов занимаются ерундой покупая акции различных эмитентов, хотя достаточно взять 1-2. Понятно, что если я вам скажу, что в акциях вам нужен один сбербанк в портфеле вы скажете, что я дурачок. Возможно вы будете правы, а возможно… Можно глянуть на 20 декабря. Росло все. А если росло все, то зачем выбирать эмитентов и брать на себя лишний риск. Если ставка на рост рынка, то нужно покупать только лидера рынка. «Шлак» растет быстрее, да, но его и покупать стремно и вряд-ли в него можно вложить существенную долю портфеля. Суровые цифры говорят, что 1 млн. в условный сбер с ростом на 10% это 100 тыс. руб. А условный РУСАЛ вы не купите на 1 млн., вы же не идиот, ну возьмете вы его на 2% портфеля. На сколько он должен вырасти, чтобы получить те же 100 тыс. руб. Зачем такие риски.
Инвесторы в РФ это жесткий фокус на акциях и не принятие не то, чтобы облигаций, а вкладов. Хотя использование налоговых льгот это отличный инструмент. 210 тыс. рублей на 2025 г. (пока что) это не мало. Налог с этих 210 тыс. без налоговых льгот 27200. Странно, что люди отказываются от денег. Да и кто сказал, что вклады должны быть рублевыми. Ставка по юаням в банках на уровне 7% на год. Если хеджить риск рубля, то лучше в нем, т.к. ежемесячные выплаты на вклад дают доп. % и самое главное нет валютной переоценки. Конечно, юань не доллар США и тоже «плавает», но и замещайки не про доллары США — с приколами курса ЦБ РФ, волатильностью и налогом на валютную переоценку (если нет ЛДВ). Рублевые вклады также дают отличный процент. По правде сказать подавляющее большинство на рынке не обгонит вклад в банке, тем более на долгосроке. Не льстите себе. Вы же не думаете, что вы особенный?
В завершении я хочу всех поздравить с наступившим Новым годом, а также всех (без исключения) с Рождеством! Желаю вам добра и доброго отношения к окружающим вас людям и делам.
Не берите лишние риски, они вам ни к чему, не читайте людей, которые вам что-то пытаются продать — вы для них источник денег, а не ваши результаты.
Tue, 07 Jan 2025 11:40:54 +0300
Все мы на Смартлабе немного инвест-эксгибиционисты и инвест-вуйаеристы: многим нестерпимо хочется показать, че творится в их портфелях, а другим — поглазеть; потом они обычно меняются местами
Tue, 07 Jan 2025 11:36:40 +0300
Сегодня посмотрим самый простой индикатор, который только бывает, индикатор Volume. Построчно поговорим о том, что у него там внутри.
1. Где исходники?
Посмотреть исходный код индикатора Volume на ГитХаб можно здесь:
В скриптах проекта вот этот файл:
2. Разбор кода.
- Объявлен атрибут «Indicator», и в скобочках указано название класса индикатора. OsEngine после этого понимает, что это индикатор.
- Класс индикатора унаследован от «Aindicator». После этого внутри класса нам доступно создание параметров, и нужно объявить два обязательных метода.
- Объявление серии данных.
- Создан обязательный метод OnStateChange, вызываемый в двух случаях, которые внутри метода обработаны.
- Ветка логики для обработки статуса вызова метода Configure. Это происходит во время создания индикатора.
- Создание серии данных.
- Ветка логики для обработки статуса вызова метода Dispose. Это происходит во время удаления индикатора.
- Удаление ссылки на серию данных путём присваивания её значению ссылки NULL. Необязательная операция, добавлена сюда для примера. После, если Вы создали какие-то массивы, нужно удалить все данные.
- Создан обязательный метод OnProcess, вызываемый в тот момент, когда надо пересчитать значение индикатора по какому-то индексу.
- Присваиваем объём в свече по индексу в значение индикатора по индексу.
Удачных алгоритмов!
Комментарии открыты для друзей!
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php
Tue, 07 Jan 2025 11:11:44 +0300
… Он был послом Великобритании в Вашингтоне, и Washington Post спросила у него:
«Что бы вы хотели на Рождество?» — и на следующий день он был возмущён,
увидев на первой странице Washington Post: «Посол Франции хочет мира во всём мире.
Посол Германии хочет, чтобы закончился голод. Посол Великобритании хочет коробку сладостей».
Всем привет и трям!
С РОЖДЕСТВОМ! Всем мира, добра, исполнения желаний и достижения всех целей!
Теоретически сегодня выходной, но рынки работают. Придется и нам включиться в это т.н. «безобразие». Хотя бы посмотреть. А может даже и поработать. Всё-таки год уже начался и первая неделя пролетела.
На сегодня даже по новостям обещают движуху.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
в 13:00 CPI (инфляция) по Еврозоне.
Поработать дадут, да и неделя идет по нарастающей.
РЫНКИ НА УТРО:
BRENT — на хаях диавазона. «Полетим» вниз к 71,0?
GOLD — ушли в запил 50-70$.
S&P500 — тусят около 6К.
крипта — пошли в рост, но пока всё в диапазонах. Торопиться точно некуда.
ММВБ — выходной. Интересное на СЛ для инвесторов. Год закончился хоть и на позитиве, но подвоха ждут все...))
EUR/USD.
Сегодня отработаем CPI по Еврозоне. И по прогнозам евро начинает набирать вес. Да и по ТА всё намекает на рост. Сколько ж можно валиться? Хотя этот вопрос риторический, и падать есть куда. )) Но не будем о грустном.
А вот доллар вполне может сдать свои позиции, и начать дешеветь. А нам главное не пропустить этот момент и впрыгнуть в поезд вовремя.
В декабре пробили хвостом лои диапазона 1,12-1,05. Даже год начали с хая по доллару. Но теперь пора обратно возвращаться в диапазон.
Неторопясь можно прикупать евро.
И сегодня Адель)
С РОЖДЕСТВОМ!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Tue, 07 Jan 2025 00:56:55 +0300
Сегодня про инвестиции не будет, поскольку отложили все дела и поехали с семьей на море. Так что, немного про туристическую привлекательность Калининградской области. Ближайшим от Калининграда прибрежным городом является Зеленоградск — маленький, компактный город курорт Федерального значения. От центра Калининграда до Зеленоградска всего ~33 километра, по этому для местных жителей это самый быстрый способ прикоснуться к морю.
Сложно поверить, но долгое время город пребывал в запустении. Ещё каких-то 20 лет назад практически на первой линии тут стояли старые, никому не нужные полуразрушенные немецкие домики. Из развлечений были только море, солнце и волейбол.
Сейчас земля здесь на вес золота. 15 лет назад застройщики начали осваивать Зеленоградск. Появилось много современного жилья, стала подтягиваться инфраструктура и город стал развиваться. Зеленоградск стал излюбленным местом отдыха как Калининградцев, так и гостей города, причем в любое время года. Толпы отдыхающих привели к тому, что здесь стали открываться кафе, отели, и даже музеи.
Одним из очень удачных музеев, который «зашел» людям, стал Муррариум, или музей кошек, в старой отреставрированной водонапорной башне. Власти быстро смекнули, что эту тему можно прокачивать дальше, и Зеленоградск стал постепенно превращаться в город котиков. Котики тут повсюду. Статуи, памятники. мурлаты, мозаики, просто живые коты и кошки. Кошачьи будут сопровождать вас здесь повсюду. И все довольны, всем котики нравятся, все радуются, фотографируются. Популярность растет и растет, всё развивается. Вин вин.
Ну и мы съездили, полюбовались как здорово украсили город. Подышали морем, нашли несколько кусков янтаря. Пообедали на пляже солдатской кашей и уставшие но довольные затемно вернулись домой.
Если интересно иногда послушать и посмотреть про Калининград и область, дайте знать Приветствую, дорогие друзья. Разобрался в программе долгосрочных сбережений (далее — ПДС), принял решение, нужно ли мне такой инструмент добавлять к себе в портфель, так как хотел использовать преимущества государственного софинансирования для накопления части суммы на высшее образование детям. Буквально напишу пару слов о том, что такое ПДС: это новая программа накопления сбережений для граждан при государственном софинансировании, оператором ПДС выступают аккредитованные негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Так как и мне и моей жене до 55 или 60 лет остается намного больше пятнадцати лет, то все расчеты выполнены исходя из следующих параметров: На 15-летнем горизонте расчетная базовая максимальная доходность за счет софинансирования государством составила: 6,65%, если ваш среднемесячный доход до 80 тыс. руб., 3,88% для дохода от 80 до 150 тыс. руб. и 2,13% для людей с доходами от 150 тыс. рублей. На самом деле можно было ограничиться расчетом базового эффекта от софинансирования и просто для простоты прибавлять его к ожидаемой доходности НПФ. Есть две ключевые причины низких ожидаемых доходностей: Справедливости ради стоит отметить, что при уменьшении срока ПДС ожидаемая доходность будет возрастать. Уменьшение срока ПДС возможно при оформлении договора на человека предпенсионного или пенсионного возраста. Но расчет доходности таких сценариев лежит за рамками текущего исследования и требует глубокого изучения закона об НПФ (в законе есть защита от того, чтобы люди не могли, скажем, 3 года поделать взносы и забрать все вместе с софинансированием), но может быть позднее я его проведу. Начало здесь: https://smart-lab.ru/mobile/topic/970446 — держать всё планирую до погашения — минимальное время на управление портфелем — текущая доходность ~11% — время на управление — менее 1 часа в год Изменения: — погасились ИЭК и Рэд Софт — почти самортизировались Хендерсон и Генетико — всё-таки не удержался и добавил в портфель М.Видео Комментарии: — в бондах нет непредсказуемости за исключением дефолтов, если держишь до погашения. Поэтому и эмоций в терминах «хорошая доходность — плохая доходность» быть не может. Доходность — прогнозируемая) — Интересно, что замещайки формально упали в цене в % от номинала, но в рублях почти остались на месте из-за роста курса. — Доволен собой, что в портфель изначально выбирал разные по дюрации бумаги. На поступления от гашения / амортизации докупал бумаги по текущим, более высоким доходностям. — На управление портфелем потратил примерно пол часа в год. Открывал приложение раз в 2-3 месяца. Текущее состояние портфеля, для истории: До встречи через год по этому вопросу)
Tue, 07 Jan 2025 00:41:02 +0300
Консенсус около 3200-3300, думаю это оптимистичный вариант, реальный 3000-3100, а пессимистичный менее 2800. При этом в течение года может быть и выше максимума и ниже минимума.
Tue, 07 Jan 2025 10:16:58 +0300
Из пояснительного видео к программе ПДС с сайта Минфина
Что за ПДС
Ключевые параметры:
Это не все значимые особенности ПДС, но ключевые для наших дальнейших расчетов.
Расчет доходности
И вот, что получилось:
Предельные расчетные варианты доходности на 15-летнем горизонте с учетом государственного софинансирования в течение 10 лет
При расчете базовой максимальной доходности я учитывал, что взнос от государства поступает на следующий год, после взноса вкладчика, софинансирование доступно не более 10 лет, а деньги будут «заморожены» не менее 15 лет.
Я не ожидаю, что НПФ на 15 летнем горизонте покажет доходность более 6-8% годовых с учетом гарантированных законом комиссий, но даже в очень оптимистичном сценарии я не могу рассчитывать, что получу более 12% годовых доходности, но скорее всего эта цифра будет меньше — от 8 до 10% годовых.
Даже если моя жена не будет работать, а я бы оформил ПДС на ее имя, все равно крайне маловероятно, что эффективность вложений превысит 12-15% годовых. Однако, пусть сегодня эта цифра выглядит скромно, но возможно, когда (если) мы вернемся к ставкам по вкладам на уровне 5-6% в год, эта доходность не будет выглядеть бледно для людей, далеких от мира финансов.
В итоге, я принял решение, что расчетные результаты с учетом ограничений на распоряжение деньгами не отвечают моим ожиданиям. Вероятнее всего мне удастся самостоятельно более эффективно разместить деньги, а деньги государства будут сэкономлены для тех, кому они нужнее.
Причина низких доходностей
Однако...
Если вы не используете налоговый вычет на взносы ИИС, ваш ожидаемый финансовый результат тоже может быть улучшен. У программы ПДС есть и другие преимущества, например, пенсионные накопления не делятся при разводе и на них нельзя наложить взыскание со стороны 3х лиц.
Возможно, в будущем я использую ПДС, чтобы забрать накопительную часть моей пенсии, которая сейчас управляется ВЭБ, главное, что меня останавливает, это то, что ВЭБ — один из самых эффективных управляющих, у него, на сколько я помню, одни из самых низких, если не самые низкие комиссии за управление, поэтому надо хорошо взвесить, стоит ли эти деньги передавать в дорогие НПФ.
На этом все. Решение об использовании ПДС каждый должен принимать самостоятельно с учетом конкретно своей жизненной ситуации и своих целей и задач, никаких рекомендаций на этот счет я не даю.
Tue, 07 Jan 2025 01:29:41 +0300
Отчитываюсь, как поживает ИИС из облигаций, сформированный год назад, когда доходности в 15% в бондах были большими.
Идеология портфеля:
— дата погашения каждой бумаги — раньше даты окончания ИИС (декабрь 2026)
Итоги 2024 года: 
Tue, 07 Jan 2025 04:56:57 +0300
Выбираю где начать вести ИИС-3.
Предпочитаю выбрать Сбербанк.
Но помню была в Сбербанке лет 5-6 назад проблема, когда не было никаких сообщений (оповещений) о размере пришедших дивидендов и от кого.
Там было тогда так. Просто приходила сумма, а ты сиди и гадай, от кого это пришло. То есть не было никакой подробной информации, ни в виде СМС, ни в виде сообщений в личном кабинете: на какую сумму, взяты ли налоги, с какого количества акций пришло.
Как сейчас обстоит с этим дело в Сбербанке? Всё также как раньше или Сбербанк исправился и теперь информация по приходящим дивидендам подробная?
Сейчас за обслуживание ежемесячно платы нет? Раньше всегда брали насколько помню 150 рублей ежемесячно типа за депозитарное обслуживание.
Сейчас реально бесплатно или просто про эти 150 рублей не упоминают?
Комиссия 0,06% для тарифа Самостоятельный, с этим понятно по сделкам это брокерская. И 0,03% рыночные и 0% лимитные по комиссии биржи.
Прошу откликнуться у кого Сбербанк, кто знает подробности.
И ещё, если кто знает, есть ли некий сервис ведения отчётности статистики.
Ну просто не верят мне моему счёту на смартлабе, считают, что выдуманный.
В Сбербанке личный кабинет хорошо развит? Приложение есть отдельное у Сбербанка для инвестиций? Чтобы хотя бы скриншоты из него делать, ну или из личного кабинета.
Потому что на сайте никакой информации про отдельное приложение для инвестиций не нашёл.
Только про «Мобильное приложение QUIK» и всё.
