Wed, 15 Jan 2025 08:05:35 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена внутри дня опять уходила выше сильного сопротивления 297500, но опять закрепиться над ним не смогла и закрыла торги под этим уровнем. Пока цена не ушла выше него, ожидаем снижения
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 297500 и 301400, а также границы желтого канала 292125
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней 290200 и 304100
На часовом графике цена продолжает торговаться вокруг своего сильного уровня 296325, но четких сигналов для входа пока не дает. Ожидаем четкого теста уровня и в случае отбоя присоединяемся к движению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 296325
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней 299900, 290650 и границ желтого канала(306850 и 286950 на утро)
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена пробует пройти свое сильное сопротивление в виде границы розового канала, но пока безуспешно. Пробой этого уровня с тестом его сверху на более мелких ТФ даст сильный сигнал на продолжение роста, пока этого не случилось, возможно снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 28061 и границы розового канала 29220
В случае четкого теста можно входить от менее сильного уровня 29167
На часовом графике цена продолжает торговаться в рамах своего голубого канала, двигаясь вдоль его нижней границы и пока цена не вышла из него и не ушла ниже сильной поддержки 28607, восходящее движение может продолжиться. Уход ниже 28607 с тестом снизу на мелких ТФ можно пробовать в шорт
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста гориз.уровня 28607
В случае четкого теста можно входить от менее сильных гориз.уровней 29847 и 29575, а также границы голубого канала(28915 на утро)
Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена продолжила рост, обновив хаи предыдущего дня, но день закрыла чуть выше уровней открытия. Форма свечей намекает на возможный разворот и начало нисходящего движения, но пока ничего другого не остается, кроме как ожидать ближайший уровней и в случае их отработки присоединяться к движению. Сильным сигналом для лонга станет пробой гориз.уровня 107115. Возврат ниже восходящей трендовой с ретестом придаст снижению новый импульс
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 107115
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде трендовой 104565 и границы голубого канала 107740
На часовом графике цена с открытия попробовала пробить свое сильное сопротивление в виде границы черного канала, но неудачно и цена вернулась к своей сильной поддержке в виде трендовой, начав торговаться вокруг нее. Уход ниже трендовой с ретестом отправит цену на тест своих ближайших поддержек в виде ема233 и горизонтали 104693. Пока этого не случилось, рост может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 104693, границу черного канала(106600 на утро) и трендовой(105810 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней 105375, 106410 и 107770
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена продолжает свой рост, закрепившись выше своего сильного уровня 14,326 и пока цена не вернулась ниже него, ожидаем продолжения роста(перед этим возможен тест указанного уровня сверху)
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 14,326 и 14,654
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде трендовой 14,003
На часовом графике цена с открытия дошла до своего сильного сопротивления 14,435, но пока пробить его не смогла и весь день провела под ним, периодически тестируя его снизу и немного откатывая. Пробой этого уровня с тестом его сверху на мелких ТФ даст новый импульс для роста, пока этого не произошло, отбой от этого уровня может начать нисходящее движение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 14,435
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 14,155 и границы голубого канала(14,632 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена продолжает снижение, двигаясь в на тест своего пробитого сильного сопротивления в виде трендовой. Ожидаем продолжения снижения(которое может ограничиться и закрытием гэпа понедельника) и теста трендовой, отбой от которой даст сильный сигнал на возобновление роста. Также сильным сигналом на лонг станет и пробой горизонтали 81,38
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 81,38 и трендовой 78,35
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде границы розового канала 82,64
На часовом графике цена четко отбилась от своего сильного сопротивления 81,10 и ушла в коррекцию, но до своих ближайших поддержек пока не дошла. Утром цена закрыла гэп понедельника(есть разночтение между дневным и часовым графиком, т.к. на дневном гэп пока не закрыт) и может возобновить рост. Пробой границы желтого канала с ретестом продолжит снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста гориз.уровней 82,25 и 81,10
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 78,41 и 77,85, а также границ желтого(79,70 на утро) и зеленого(82,00 на утро) каналов и трендовой 79,02
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена продолжает пилить свою локальную поддержку 3,9371, не давая четких сигналов на вход. Ожидаем пока цена определится с дальнейшим направлением движения и протестирует ближайшие уровни и в случае их отработки присоединяемся к движению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 4,1951 и 3,5526
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого(3,6016) канала и горизонтали 3,9371
На часовом графике цена до открытия наших торгов отбилась от локального сопротивления 4,0055 и сделала попытку вернуться в розовый канал, но после теста ема233, расположенной чуть ниже, снова ушла в рост и опять дошла до локального сопротивления 4,0055, от которого опять откатила. Пока цена не вернулась в розовый канал и не ушла ниже ема233, рост может возобновиться. Уход ниже ема233 отправит цену на тест сильных поддержек в виде границы голубого канала и трендовой
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой(4,2080 на утро)
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 4,0055, 3,8226, 3,6836, а также границы розового канала (3,7940 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь
Gold (Лондон)
На дневном графике цена вернулась на тест своего сильного сопротивления в виде трендовой, берущей свое начало с хаев прошлого года, и пробует ее пробить. Если попытка будет успешной, это даст сильный сигнал на среднесрочный рост
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест нисходящей трендовой 2677
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде горизонтали 2686,16 и восходящей трендовой 2646
На часовом графике цена отбилась утром от своего локального сопротивления 2690,33 и возобновила снижение, выйдя из своего локального желтого канала и дойдя до сильной поддержи 2664,31 и закрыв день под ней. Утром цена смогла вернуться выше указанной поддержки и пока она выше этого уровня рост может возобновиться. Возврат ниже 2664,31 (в идеале с тестом снизу) продолжит снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 2664,31 и границу розового канала(2698,40 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 2699,63, 2690,33, 2675,05, 2647,41, а также границы желтого канала(2682 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь
Доступ в клуб — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Wed, 15 Jan 2025 07:54:44 +0300
15.01.2025. Вчера индекс ММВБ закрыл день точно такой же свечкой, что и позавчера, только немного ниже. Вырасти нам особо не удалось, зато и упасть — не упали, а вечерняя сессия закрылась выше дневной ЕМА, которая была ещё и протестирована сверху. Всё это вкупе пока настраивает на позитивный лад, и это помимо основных позитивных моментов: мы всё ещё выше наших важных поддержек (на сегодня — 2803 и 2785), которые всё ещё можем протестировать сверху, а до этого отбились от запасных поддержек (на сегодня — зона 2750-2748), что пока даёт основание надеяться на продолжение роста с ближайшими целями в виде недельного сопротивления 2893 и кластерной зоны 2954-2975) — нашего контрольного сопротивления, проход которого даст нам завершающий разворотный сигнал вверх.
Частичная отмена сценария быстрого продолжения роста — пробой важных текущих поддержек (2803 и 2785) — это может говорить о том, что коррекция от 03.01 может быть ещё не закончена.
Пока же этого не произошло, будем ждать попыток продолжить рост и возможно даже его ускорить.
Из интересного: банки с нефтянкой чуть сдали позиции, но пока закрылись чуть выше своих пилящихся сопротивлений. Энергетика снова оттестила сверху взятое сильное сопротивление, а телекомы — снизу. Остальные сектора изменились несущественно. Индекс РГБИ нарисовал ещё одну красную свечку, но после гэпа вверх.
Что вокруг:
СиПи пробил свою локальную поддержку (на сегодня — 5900), смотрим тест снизу: отбой даст нам первый ранний разворотный сигнал и отправит нас к следующим целям: 5708, 5555 и 5500, где две последние — основные поддержки. Возврат с ретестом выше 5900 может говорить об окончании коррекции и продолжении роста до кластерной зоны 6362-6387.
Евро-доллар снова вернул себе основную поддержку на 1,0296 и тестит её сверху: отбой отправит нас дальше вверх, с ближайшими целями 1,038, 1,06 и 1,0642; уход ниже с ретестом снова отправит нас к нижней основной поддержке на 1,0155.
Золото вернулось выше основного сопротивления на 2687, смотрим тест сверху: отбой увеличит вероятность продолжения роста и обновления истхаёв, повторный пробой — и снижение может возобновиться до ближайших поддержек на 2639 и 2547.
Нефть пробила свои сопротивления (на сегодня — 77,96 и 78,35) — в пользу продолжения роста до 84,04 и 87,07. Перед этим возможен возврат на тест пробитых сопротивлений, но рост идёт довольно бодрый и тест пробитого может быть отложен до окончания его бурной фазы, особенно если мы закрепимся выше 80,48.
Юань пробил своё сопротивление (на сегодня -13,9), смотрим тест сверху: отбой отправит нас дальше вверх с ближайшими целями 14,03 и 14,26; возврат ниже с ретестом снова откроет дорогу к основной поддержке на 13,382.
Итог: ждём попыток продолжить рост. Цели и условия отмены сценария написаны выше.
Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй.
Wed, 15 Jan 2025 07:48:57 +0300
Да, да и ещё минимум 18 раз да. Это я про года, в которые компании выплачивали дивиденды без перерывов 20 и более лет. Если бы не 2022 год, таких компаний было бы больше, но на данный момент таких компаний всего 5. Не всегда щедро, но всегда платили. Год назад таких компаний было 4. Интересные подборки на 2025 год: Если богатеете на купонах и дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры. Стабильные выплаты дивидендов для инвестора — это как красная тряпка для быка. Стабильные и высокие дивиденды толкают акции вверх, а ещё дивиденды можно реинвестировать. Да чего уж там, на дивиденды даже можно жить, если размер портфеля из дивидендных акций это позволяет. По обычным акциям Татнефть платит 26 лет подряд, по привилегированным же были паузы. С 2000 по 2003 дивиденд был порядка 10–20 копеек, в 2019 году выплачивали 129 рублей! В 2022 и 2023 годах около 60 рублей, а в 2024 году почти 100. В 2025 году первый дивиденд уже отсёкся. Дивидендная история у одного из главных дивидендных королей России длится с 2000 года. И не было ни одного года, когда бы Лукойл не заплатил. В далёком 2000 году годовой дивиденд составил 8 рублей, в 2024 году он стал в 126 раз больше и пробил косарь — 1012 рублей. Да, дивдоходность не всегда была двузначной, были времена с 2%, зато ни единого разрыва, если вы понимает, о чём я. Уверен, что и в этом году будут дивиденды, 26-ой год подряд. Владелец главной валютной кубышки страны и по совместительству нефтегазовая компания платит дивиденды с 2000 года. Дивиденды, конечно, нестабильные от года к коду, но дивдоходность впечатляет. В 2000 году Сургутнефтегаз платил по префам 0,086 рубля, а максимальная на данный момент выплата была в 2024 году — 12,29 рубля. Двадцать шестой год подряд? Легко. Уверен, что заплатит, размер дивиденда может быть 9–10 рублей. Новатэк радует дивидендами уже 21 год подряд, а останавливаться не собирается, даже несмотря на санкции. Хотя компания не только про стабильные выплаты, но и про рост дивов. В 2004 году дивиденд был 89 копеек, а в 2023 — уже 95 рублей, правда в 2024 пришлось богатеть скромнее — 79 рублей. Почти каждый год размер дивиденда растёт, что нравится инвесторам. Но санкции будут мешать этому. Проверим в 2025 году. Дивиденды точно должны быть и 22 года подряд. МТС, несмотря на большую долговую нагрузку, пополнил элитный список. Если верить заявлениям компании, дивиденды будут платиться и дальше. Обещают 35 рублей. В 2005 году компания заплатила по 5,75 рубля, а в 2024 дивиденд как раз добрался до 35 рублей. Максимум был в 2020 — 42,75 рубля. АФК продолжает доить компанию. Роснефть — 18 лет без перерывов, Транснефть — 17 лет без перерывов, НМТП — 17 лет без перерывов. Сбер, к сожалению, выпал из-за пропуска. Как думаете, у всех получится попасть в элитный клуб в ближайшие годы? Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость. Как мы отмечали ранее, согласно прогнозам страховой ассоциации ВСС, сборы страховщиков по итогам 2024 года могут достигнуть 3,4 трлн рублей, увеличившись на 47% г/г. Отмечается, что помимо медицинского страхования в прошлом году росли сегменты мини-каско, имущественное страхование, грузы и автострахование. А вот рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало сразу два сценария развития страхового рынка на 2025 год. В зависимости от того, какой из них сработает, общие премии страховщиков в 2025 году могут увеличиться на 37-40% или на 15% к уровню 2024 года. Первый сценарий от «Эксперт РА» предлагает сохранение текущих параметров финансового рынка и высокой краткосрочной доходности, а также продолжение роста продаж коротких договоров страхования жизни. При таком раскладе, общий прирост премий может составить 37-40% к уровню 2024 года и достигнет 4,6 трлн рублей. При этом сборы в сегменте страхования жизни составят 2,8 трлн рублей. Второй сценарий развития страхового рынка в РФ в 2025 году предполагает снижение доли коротких продуктов страхования жизни. В результате этого сценария, общие сборы могут вырасти на 15% к уровню 2024 года до 3,8 трлн рублей при сборах в страховании жизни в 2 трлн рублей. В любом случае, похоже, российский страховой рынок ждет двузначный рост и в 2025 году. Более подробная версия обзора доступна на сайте «Эксперт РА»: raexpert.ru/researches/insurance/forecast_2025/ Аналитики НАФИ выяснили, как россияне воспринимают связь между уровнем риска и доходностью, а также оценили склонность граждан к риску. Как следует из недавней публикации аналитического центра, большинство россиян (66%) понимает взаимосвязь между доходностью финансового продукта и его рисками. Исследование также показало, что россияне делятся на две большие группы в зависимости от их стремления сохранить и приумножить сбережения: Ровно половина (50%) ставит в приоритет сохранение капитала и готова лишь к небольшому финансовому риску (26%), либо вовсе не пойдет ни на какой риск (24%). Другая часть (45%) может пойти на умеренный и значительный риск, чтобы получить больший доход. К значительному риску больше склонны мужчины (53%), чем женщины (40%), а также представители молодежи до 24 лет (37%). Умеренный риск также чаще устраивает мужчин (35% против 30% среди женщин) и граждан в возрасте от 25 до 34 лет (35%). А на какой риск готовы пойти вы: значительный, умеренный или небольшой? Делитесь в комментариях. Поскольку ЦБ заявил, что главная цель теперь кредитование, и это опережающий показатель для инфляции, смотрим на свежие данные за декабрь. Итоги Не стоит ждать, что это мгновенно отразится на инфляции, эффект будет с лагом в несколько недель или даже месяцев. Также это негатив для банков, ориентированных на потреб сегмент, да и для СБЕРа с ВТБ тоже. Чем дольше такая динамика будет сохраняться, тем хуже будет результат за текущий год. 0️⃣ Базовые предположения • В декабре фондовый рынок России, и акции, и облигации, побывал в полноценной панике. Рост котировок после панических продаж (как и снижение облигационных доходностей) обычно имеет трендовую природу. • Банки перестали галопировать по ставкам депозитов, рост доходности денежного рынка остановился вслед за приостановкой повышения ключевой ставки. Этого должно быть достаточно для смены тенденции перетока денег с фондового рынка в денежные инструменты. • Инфляция, как представляется, теперь не главный макроэкономический индикатор для властей. 1️⃣ВДО • Мы вернулись к операциям покупки новых выпусков на первичном рынке и продаже их с премией на вторичном. Таких спекуляций мы избегали в течение второго полугодия 2024. • В портфеле ВДО предположительно 75-80% будет приходиться на облигации, 25-20% на рубли в РЕПО с ЦК (эффективная ставка сейчас – 22-23% годовых). • Основное внимание – качеству портфеля. Не переходу в более высокие рейтинги, а пристальному наблюдению за теми, кто рискует уйти в дефолт. 2️⃣ Акции • Предполагаем, Индекс МосБиржи находится вблизи долгосрочного минимума, откуда ему открывается долгая дорога вверх. Но тернистая и не по экспоненте. Качество главных фишек низкое и под экономическими проблемами и растущими налогами, вероятно, продолжит опускаться. • Акции остаются для нас в первую очередь проинфляционным активом в долгосрочной перспективе. Инфляцию покроют, но большего не ждем. И волатильным и рискованным в краткосрочной. Поэтому около 1/3 портфелей акций находятся в деньгах в РЕПО с ЦК. А соревнование с Индексом МосБиржи (в котором мы выигрываем) идет за счет периодической ребалансировки долей денег и бумаг. 3️⃣ Рублевый денежный рынок 4️⃣ Юаневый денежный рынок Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт Управляющая компания Т-капитал пошла дальше и запустила подобный фонд только с ежемесячными выплатами дохода. Посмотрим его параметры, структуру активов, плюсы, минусы и текущую доходность. Тикер: ТPAY В портфель фонда входят рублевые облигации (сейчас это 52 выпуска). Это бумаги с переменным купоном и короткие облигации с фиксированным купоном с кредитным рейтингом BBB и выше. Доход формируется из выплачиваемых в фонд купонов, которые каждый месяц аккумулируются и по итогам месяца выплачиваются инвесторам. Текущая структура активов фонда TPAY: Минусы фонда Плюсы фонда Вывод Это доступный инструмент для инвестирования в российский рынок акций. Доходности у фонда следующие:- за месяц фонд вырос на 3,68%;- 12.08.2024 стоимость одного пая фонда снизилась с 100,52 до 97,23 р.(-3,2%). За время существования фонда выплачено 7 р. на один пай фонда (от 1,6 до 2% за месяц). С учетом этого за все время (5 месяцев) фонд показывает доходность 3,7% без учета налога. Негусто. Результаты в прошлом не определяют будущую доходность. Не вижу преимуществ у данного фонда. Купить облигации и получать выплаты можно самому. Наверное все знают притчу во языцах о том, что «Газпром растет последним». Вероятно какого-то статистического подтверждения этого эмпирического вывода нет, но и народная молва на ровном месте не появляется. Быть может запаздывающая динамика бывшего биржевого лидера была как-то связана с его большим весом в индексе и популярностью у нерезидентов, которые определяли динамику рынка в прошлом (веселые были времена). Ну так вот. Вчера Газпром вырос на 4% и лично мне кажется, что нам подают ясный сигнал к локальной коррекции (упор на слово ЛОКАЛЬНЫЙ). Объясню свою логику: В общем лично я ничего хорошего для газовой монополии не вижу. Но акции вчера росли на новости о сокращении персонала головного офиса))) Это, кстати, тоже плохой сигнал. В хорошие времена персонал не сокращают. Раз решились на крайнюю меру, значит у Газпрома действительно большие сложности с бизнесом. Хотелось бы ошибиться, но Газпром явно указывает на приближающийся откат по рынку. Посмотрим насколько верен этот сигнал. Сургутнефтегаз нередко платит высокие дивиденды, к примеру, в 2024г они превысили 20%, что стало историческим рекордом по размеру выплат для компании. Но сможет ли Сургутнефтегаз и далее радовать инвесторов такими щедрыми дивидендам? Давайте разберёмся, сколько компания может выплатить в 2025г! На рынке обращаются два типа акций Сургутнефтегаза-это обычные и привилегированные, но именно "префы" выглядят намного привлекательней, чем обычные: Привилегированные акции Сургута показывают долгосрочный растущий тренд и за 10 лет принесли инвесторам около +120% прибыли, тогда как обычные акции двигаются в боковике и показывают убыток -13%, к тому же «обычка» платит намного меньше дивидендов: Компания стабильно платит дивиденды с 2000г, ни разу не отменив их: На скрине размер выплат, наблюдается тенденция на увеличение дивидендов, но смущают моменты, когда компания резко уменьшала выплаты (2017, 2020, 2023 годы). Падение размера дивиденда доходило почти до -90%, что можно приравнять к отмене выплаты! Несмотря на плавающий размер дивидендов, среднегодовые выплаты Сургутнефтегаза считаются одними из самых высоких на нашем рынке! К примеру, за последние 10 лет они составили 11.94%, тогда как у такого дивидендного аристократа, как Лукойл, 9.72%. Чтобы ответить на этот вопрос, давайте посмотрим, из чего складывается общая прибыль компании: Важным фактором является курсовая переоценка валютной кубышки Сургутнефтегаза, т.е. курс доллара влияет на размер прибыли компании и если сопоставить динамику курса доллара и размер дивидендных выплат, то можно проследить определённую зависимость между ними: Т.е. в те года, когда курс доллара падал, Сургутнефтегаз резко снижал размер дивидендов! Поэтому мы видим, что выплаты Сургутнефтегаза плавают по годам: Компания очень закрытая, скудная информация из финансовых отчетов не позволяет полноценно спрогнозировать размер будущих дивидендов. Однако, если подсчитать возможную операционную и процентную прибыль компании, то Сургутнефтегаз мог заработать за 2024г около 1,2трлн р. что соответствует выплате дивидендов в размере 10.5р на акцию или около 18% годовых. Недавно США ввели одни из самых жёстких санкций против двух крупнейших нефтедобытчиков России — это Газпром нефть и Сургутнефтегаз. Акции Сургутнефтегаза негативно отреагировали на эту новость, потеряв за день -1.6%. У меня в портфеле есть привилегированные акции Сургутнефтегаза, но относительно маленькая доля, всего 0.4% (скрин из сервиса по учёту инвестиций): Обычно, я отдаю предпочтение бумагам Лукойла и Татнефти из нефтегазового сектора. Но акции Сургутнефтегаза мне так же интересны и я планирую увеличить их долю в портфеле. По прогнозу компания может выплатить дивиденды в июле 2025г, а значит, следуя своей стратегии покупки акций за несколько месяцев ДО выплаты дивидендов, я стану набирать бумаги Сургута весной! Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы. Вчера вечером ряд Telegram-каналов распространил недостоверную информацию о якобы некорректной динамике котировок биржевых ценных бумаг. Обращаем внимание, что Московская биржа работала и работает в штатном режиме, сбоев в работе сервисов не было. Вся информации о биржевых котировках и работе Московской биржи публикуются на сайте www.moex.com и в официальном Telegram-канале. Насколько я понимаю экономическая команда Трампа явно не в восторге от идеи тарифной шоковой терапии, которую очень хочет запустить сам Трамп. Индекс МосБиржи менее чем за месяц взлетел на 500 пунктов — как обычно, покупать акции на дне было очень страшно. А сейчас волатильность уже в норме. Что дальше? Месяц назад Индекс МосБиржи обновлял полуторалетние минимумы и был ниже 2400 п. Волатильность тогда зашкаливала — «индекс страха» RVI, отражающий биржевой сентимент, взлетал на максимумы осени 2022 г., к 70 п. На истории панические настроения завершаются послаблением — скачок волатильности со временем сходит на нет и акции восстанавливаются. Спустя месяц Индекс МосБиржи уже на 22% выше дна, у 2900 п., а «индекс страха» RVI сложился пополам и вернулся к своим нормальным средним значениям — область 30 п. Те, кто решился действовать от обратного и набрался сил и смелости покупать акции, когда было очень страшно, смог хорошо заработать. Принятый на себя высокий в тот момент риск за считанные недели оправдался солидной доходностью. На низкой волатильности покупать комфортнее — не так страшно. Но уже и не так доходно, как на пике паники. Быстрая и большая спекулятивная прибыль достигается на первом импульсе — продажа волатильности и покупка бумаг на экстремумах, а дальше уже идет кропотливое восстановление биржевой стоимости. Без очередных форс-мажоров показатель волатильности пока останется в рамках средних значений: ± у текущих, а акции продолжат монотонно дорожать — это базовый сценарий. Краткосрочным зимним ориентиром в Индексе МосБиржи значится подъем над 2900 п. Среднесрочно, в рамках весны, бенчмарк видится уже выше 3000 п. А долгосрочно, к концу года — 3500 п. Непропорциональное изменение индекса во времени будет обусловлено вновь поступающими вводными и вероятным расширением параметра волатильности, однако прогнозная цель рынка вверх на 2025 г. задана. Для инвесторов: условный портфель акций из различных секторов рынка с максимальной прогнозной доходностью — здесь. Для активных трейдеров: набор самых волатильных бумаг на 2025 г. — здесь. Идеи БКС Мир инвестиций — портфель акций-фаворитов: Глубоко под землей раньше работали не только люди. Лошади, мулы и ослы, канарейки и собаки — вот неполный перечень «живности», которую можно было легко встретить в шахтах еще 50—70 лет назад. Коногон на всю жизнь Лошадей, которые вывозили из-под земли уголь, перевозили материалы и оборудование, начали использовать в XVI веке. Шахтеров, которые работали с лошадьми, называли коногонами. «Своего» коногона лошадь узнавала по голосу, поэтому обычно один шахтер работал всю жизнь с одним животным. Лошадей повсеместно использовали на шахтах Европы, реже в СССР – например, на «Северной» в Кемерове. В 2008 году там даже установили памятник коногону. К середине ХХ века этих животных заменили электропоезда, но в Кемерове на опасных выработках они остались — только в 1972 году на поверхность вывели последнего жеребца по кличке Рубин. Жилось лошадям под землей несладко: они работали по 8—12 часов, всегда находились в шахтных конюшнях на глубине до 360 метров. Не все лошади адаптировались к жизни в шахте, но те, что приспосабливались, работали под землей по 10—20 лет. Горняки о лошадях заботились — в конюшнях поддерживали чистоту и сухость, животных хорошо кормили, их осматривали ветеринары, а за травму или гибель лошади могли оштрафовать. В Америке вместо лошадей использовали мулов — помесь осла и кобылы. Они ниже ростом и выносливее, поэтому лучше подходили для работы под землей. Мулы работали в забоях до середины ХХ века. Помогали шахтерам и ослы – в основном на угольных шахтах Пакистана. Пони в шахте не игрушка! На самом деле пони вывели вовсе не для катания детей или цирка: маленькие лошадки умели выживать в самых суровых условиях подземелья. На шахтах пони высотой до 120—130 см проходили в низкие выработки, куда обычная лошадь протиснуться не могла. В таких забоях использовали шетлендских пони. Эти миниатюрные, но очень сильные животные перетаскивали массивные груженые вагонетки, облегчая тяжелый труд горняков. В английских шахтах пони использовали с конца XVIII до середины ХХ века, а в Британии они массово заменили женщин и детей, после того как в 1842 году там ограничили женский и детский труд под землей. К 1913 году в британских шахтах было около 70 000 маленьких лошадей. Последнего пони по кличке Робби отправили на пенсию в 1999 году – через 27 лет после нашего Рубина. Канарейки вместо газоанализатора Канарейки были для шахтеров первыми газоанализаторами. Джон Холдейн — шотландский физиолог — выяснил, что у птиц из-за быстрого обмена веществ симптомы отравления проявляются намного раньше, чем уровень газа становится критическим для человека. Например, канарейки гибнут даже при небольшой концентрации метана в воздухе. В итоге шахтеры стали брать под землю клетку с птицей — если та переставала петь, беспокоилась или падала замертво, немедленно поднимались наверх. Только с 1986 года канареек начали заменять ручными газоанализаторами и перестали брать в шахты. Грузовые собаки и минеральные ищейки В некоторых американских штатах крупные псы заменяли мулов на низких выработках, куда обычные вьючные животные пройти не могли. Собак парами запрягали в вагонетки, чтобы вывозить уголь. Еще четвероногие уничтожали крыс, охраняли имущество старателей. А английские шахтеры брали небольших терьеров под землю для того, чтобы в случае ЧП они помогли найти дорогу наверх и предупредить хозяев о выбросах газа. Еще собаки искали месторождения полезных ископаемых вблизи от поверхности земли. Многие минеральные руды обладают специфическим запахом, который может учуять это животное. Первую собаку для поиска ископаемых обучили в Финляндии, но потом эту практику прекратили, так как дрессировка обходилась слишком дорого. Сейчас четвероногие друзья человека спускаются в шахты за компанию с хозяевами. Например, в Кемеровской области у шахты «Первомайской» стоит памятник собаке Ляльке. Она прибилась к шахтерам в 1997 году, сама стала спускаться с ними глубоко под землю и 17 лет «проработала» под землей: ловила крыс и лаем предупреждала людей об опасности. Хочу рассказать свой лудоманский путь, нетипичный для смарт лаба, но относится к одной категории — азартные игры. Операционку я уже рассматривал ранее, сделав явный акцент на Масложировом сегменте и его вкладе в этом году. Напомню, что его доля достигла 56% от общей выручки. Это был итог консолидации НМЖК. В пятницу мы увидели новые санкции — в США их назвали «наиболее значительными» за все время конфликта, а их последствия еще только предстоит оценить. Еще одним счастливчиком стала Роснефть — ее проект «Восток Ойл» тоже попал в SDN-лист, так что его реализацию снова могут сдвинуть вправо. Тут проблема даже не в технологиях, а в иностранном участии — на этот проект заглядывались китайцы, которые теперь могут испугаться. Снова досталось теневому флоту, причем на этот раз под санкции попали сразу 180 судов. По факту это станет серьезной проблемой — покупатели будут требовать еще большую скидку, ведь связываясь с нашими танкерами они сильно рискуют. Так что санкции ударят по всем нефтяникам, но последствия этого удара для всех будут разными. Кто-то будет и дальше платить щедрые дивиденды, поддерживая тем самым свои акции, а кто-то столкнется с проблемами и начнет снижать свои выплаты. Предлагаю взглянуть на отдельные компании — в первую очередь на их риски, перспективы и текущие оценки. Дивидендная доходность (прогноз) = 13-15% У компании огромная кубышка, при этом она стоит дешевле своих конкурентов. Этот дисконт объясняется тем, что три ее завода находятся за границей (четверть всей переработки!). И если Лукойл сильно «попросят», то ему придется продавать их с большой скидкой. Дивидендная доходность (прогноз) = 9,5-11% Главный драйвер компании — это мега-проект «Восток Ойл», который стал мишенью для новых санкций. У компании было сильное 1-ое полугодие, но 2-ом дела шли гораздо хуже — во многом из-за переоценки валютного долга. И судя по котировкам, рынок этого еще не понял. Дивидендная доходность (прогноз) = 15% Помогает «папе» и направляет на выплаты 75% от прибыли. При этом у компании были проблемы с денежным потоком, а после санкций ей станет еще тяжелее. Есть вероятность, что норма выплат будет снижена до 50% — тогда дивиденды (как и акции) будут гораздо ниже. Дивидендная доходность (прогноз) = 9,5-11% Тут нет ни прозрачных отчетов, ни нормального плана развития. Зато есть помощь «маме» — Роснефть перекладывает на нее сокращение добычи, а так же выводит деньги через дебиторскую задолженность. Поэтому на дивиденды идет лишь 25% от прибыли. Дивидендная доходность (прогноз) = 12-13% У компании крепкое финансовое положение, а санкции пока обходят ее стороной. У нее есть региональная поддержка, на которую она отвечает взаимностью — 70% от прибыли идет на дивиденды. В этом и есть главный риск, ведь в случае проблем эта норма будет снижена. Дивидендная доходность (прогноз) = 19-21% В отчетах показывает только чистую прибыль, а все остальное скрыто от посторонних — в том числе размер и структура ее кубышки. Так что о дивидендах остается только гадать — их размер больше зависит от валютных доходов, чем от операционной деятельности. ✅ Как мы видим, рисков в нефтяниках сейчас хватает — помимо общих у каждой компании есть и свои собственные проблемы. Поэтому сектор стоит дешевле, чем в среднем по истории — это не какая-то недооценка, а разумная скидка за риск. Если же говорить о фаворитах, то для меня это Лукойл и Татнефть — первая имеет понятные драйверы роста, а у второй не так много рисков. Затем идет Роснефть с ее запасами нефти, а уже после нее — Газпромнефть и Сургутнефтегаз (скорее кубышка, чем классический нефтяник). С Башнефтью все совсем печально — «мама» выкачивает из нее все соки, поэтому я ставлю ее на последнее место. Гораздо лучше взять акции Роснефти, чем такую проблемную и неперспективную «дочку». А как вы смотрите на этот сектор? И кто у вас среди фаворитов? :) Выплата дивидендов от ритейлера «Магнит» повисла в воздухе. Компания планировала распределить прибыль между своими акционерами за 9 месяцев 2024 года в размере 560 рублей на акцию. Однако ввиду несостоявшегося внеочередного общего собрания акционеров, запланированного на 26 декабря прошлого года, вопрос дивидендов был отложен на неопределенный срок. Ситуация с дивидендами «Магнита» осложняется тем, что компания не называет дату проведения повторного ВОСА для решения этого вопроса. Некоторые участники рынка вовсе сомневаются в их выплате. Finam.ru вместе с экспертами выяснил, ждать ли «застрявших» дивидендов от «Магнита». В конце ноября 2024 года совет директоров «Магнита» вынес рекомендацию собранию акционеров одобрить выплату дивидендов за 9 месяцев в рекордном для компании размере – 560 рублей на акцию. В качестве даты закрытия дивидендного реестра было предложено установить 9 января. 26 декабря должно было состояться собрание акционеров «Магнита» по этому вопросу. Однако отсутствие кворума в более 50% голосующих акций привело к признанию ВОСА несостоявшимся. «Магнит» данную ситуацию по-прежнему никак не прокомментировал. Также компания еще не созывала повторное ВОСА с той же повесткой. К слову, согласно закону об акционерных обществах, повторное собрание правомочно, если в нем приняли участие акционеры, обладающие в совокупности не менее чем 30% голосов размещенных голосующих акций. Однако заметим, что в дивидендной политике «Магнита» прописано: «Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев отчетного года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода». Таким образом, можно считать, что срок принятия решения по выплате дивидендов за 9 месяцев истек в новогоднюю ночь. Отсутствие кворума на последнем собрании акционеров «Магнита» может говорить о том, что компании не удалось решить прежние проблемы со структурой акционеров, говорит аналитик ИК «Велес Капитал» Артем Михайлин. Ранее ритейлер проводил выкуп своих акций у инвесторов-нерезидентов. Михайлин допускает, что «Магнит» включит 560 рублей в общие дивиденды за 2024 год. При этом он предупреждает, что данное решение во многом будет зависеть от финансовых итогов за прошлый год. Также Михайлин рассматривает вероятность объявления спецдивиденда на ту же сумму для того, чтобы распределить прибыль за 9 месяцев прошлого года между акционерами. Надежды на то, что дивидендный вопрос «Магнита» будет решен, сохраняет и начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев. Он обращает внимание, что вопрос дивидендов просто отложен на неопределенный срок и «Магнит» выплатит эти дивиденды в будущем, но не разовой суммой. «Не отменен, не снят, а именно отложен (вопрос дивидендов — прим. Finam.ru). Это дает основания надеяться на то, что эта сумма будет перенесена в будущие выплаты. Возможно, не разово, а будет распределена по нескольким промежуточным выплатам», – поделился Абелев своим мнением в комментарии для Finam.ru. Аналитик «Финама» Игнат Иванов отмечает, что «Магнит» выплачивает дивиденды исходя из прибыли по РСБУ, а рекомендация в 560 рублей его удивила. «Дело в том, что на конец 3 квартала 2024 года у «Магнита» не было достаточно средств на балансе, чтобы выплатить дивиденды. Эти средства могут появиться сегодня, 10 января 2025 года. В январе 2024 года «Магнит» выдал своим «дочкам» займы на общую сумму 55,6 млрд рублей на срок до 10 января этого года», – подчеркнул эксперт. Иванов допускает, что в настоящее время у «Магнита» все еще нет достаточных средств для выплат, и пока эти средства получены не будут, дивидендов ждать не стоит. При этом он называет сценарий переноса суммы потенциальной выплаты на следующий период, например, за весь 2024 год, вполне вероятным. В то же время аналитик «Цифра брокер» Кирилл Климентьев заявляет, что «Магнит» может и вовсе отказаться от выплаты этих дивидендов и сохранить деньги внутри компании. Он обосновывает свое мнение тем, что акционеры с контрольным пакетом акций уже могли бы провести решение о выплате, если бы оно было приоритетным. «Отсутствие резервной даты ВОСА и пассивная коммуникация с рынком говорят о том, что менеджмент, возможно, предпочел бы сохранить капитал внутри компании», – пояснил он. После достижения 1,5-годовых минимумов 27 ноября прошлого года акции «Магнита» «раллировали» дважды: 29 ноября на рекомендации совета директоров по дивидендам (+6,68%) и 20 декабря на общем росте российского рынка (+11,93%). 2024 год бумаги «Магнита» завершили на отметке 5092 рубля за штуку. Сегодня, 10 января, котировки следуют за динамикой рынка. В первой половине дня наблюдалось снижение до 4780 рублей за акцию на фоне коррекции индекса МосБиржи. К 16:40 бумаги вышли в плюс на 1,1% при росте индекса МосБиржи на 1,7%. Аналитики «Финама» называют положение «Магнита» на рынке ритейла стабильным, отдавая ему второе место после X5. Однако X5 расширяется быстрее «Магнита», финансовые результаты у лидера рынка также значительно лучше, добавляют они. При этом они обращают внимание на рост долговой нагрузки у компании до 2,7x на конец 1 полугодия 2024 года против 2,4x на начало 2024 года. Эксперты «Финама» имеют целевую цену по акциям «Магнита» – 5690 рублей, потенциал роста от текущих значений – 17%. Аналитики «Цифра брокер» также отмечают высокий долг, предупреждая о риске отказа от дивидендов «Магнитом» в будущем в случае сохранения высокой долговой нагрузки. Они добавляют, что сложившаяся ситуация с дивидендами добавляет негатива для компании. На этом фоне возрастает риск снижения стоимости акций. «Если Магнит не выплатит дивиденды, то нет никакого смысла покупать акции компании, учитывая, что 9 января на бирже возобновили торги X5. «Зеленый ритейлер» стоит дешевле по мультипликатору EV/EBITDA — 3,7 против 4,5 у «Магнита», обладает более низким долгом, а также менеджмент сообщил о намерении выплатить дивиденд за прошлые периоды, который составит 600-700 рублей на одну акцию», – заявили они. Аналитики ИК «Велес Капитал» обращают внимание, что до ситуации с нерешенными дивидендами они имели целевую цену в 8249 рубля за акцию «Магнита» с рейтингом «Покупать». Но в текущих условиях целевая цена требует пересмотра, добавили эксперты. В мае Германия и другие страны внедряют Европейскую систему информации и авторизации путешествий (ETIAS). Италия начнет требовать от владельцев виз типа D проходить дактилоскопию в консульствах. Можно подумать, что эти ограничения просто направлены против неевропейцев. 2024 год стал для нас временем, полным событий и вызовов, но вместе с тем и периодом значительных достижений. Важно остановиться на мгновение, оглянуться назад и оценить, что нам удалось сделать. Давайте подведем итоги этого насыщенного года: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318
Wed, 15 Jan 2025 07:44:34 +0300
Татнефть — 26 лет
Лукойл — 25 лет
Сургутнефтегаз-ап — 25 лет
Новатэк — 21 год
МТС — 20 лет подряд
Кто ещё может попасть в этот топ в ближайшие годы?
Tue, 14 Jan 2025 11:28:47 +0300
В этой жизни не важно,
как ты падаешь. Важно,
как ты поднимаешься. ©
Всем трям и привет! И Всех-всех с наступившим Старым Новым Годом! Отметили приход 2025 года и по григорианскому, и по юлианскому календарю. Теперь можно работать со спокойной душой. :)
А год обещает быть интересным! И главное, не оставаться на месте, а идти, если не на полшага вперед, то хотя бы в ногу со временем.
Это можно расценить как пожелание ВСЕМ НАМ в Новом Году. :)
Но вернемся к нашим баранам рынкам. )
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
по ФА начинаем потихоньку разгоняться.
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — бакс нащупал дно? Возможно, но торопиться продавать в среднесрок еще рано.
BRENT — нефть отбивается от сопротивления на 81,0$.
S&P500 — в диапазоне на хаях с претензией на коррекцию. Но особенно не спешат продавать. Тренд лонговый (основной), любые шорты только при полной уверенности в своих действиях.
КРИПТА — то, что крипта будет расти в ближайшее и не очень время — понятно всем. В моменте только один вопрос: сейчас начнут рост с текущих уровней или хватит смелости на коррекцию. Но, так понимаю, что уже и на этих ценах много желающих покупать. На такой картинке по ТА покупаем на отбое от поддержки (91К), но держим в уме, что могут скорректироваться на 85К-80К, где можно долиться по более выгодной цене.
Интересное на СЛ: почему будет расти крипта, кто и как начнет покупать биток, наращивая массу? Читаем ЗДЕСЬ. Делаем выводы и не зеваем. Идем в ногу с паровозом под названием тренд. Не забываем о возможностях не только спекулировать, но инвестировать при помощи крипты. Всё в наших руках.
ММВБ — тестят сопротивление 2900,0. Хватит сил или высшие силы помогут таки пробить его?
GOLD.
Золото всё в том же диапазоне на D1 2715,0-2550,0 (максимальные уровни). Вот в них и работаем, с учетом подуровней. На хаях продаем, на лоях покупаем… катаемся в обе стороны.
Что это будет: разворот или продолжение роста? Увидим, я думаю, через неделю-две.
Сейчас я начинаю почуть продавать исключительно внутри дня.
И сегодня немножко философии и PF!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Tue, 14 Jan 2025 11:27:31 +0300
У нас тут пенсионерский ресурс. Все пенсионеры, от 35 и выше.
Так не будет.
Ребята думают поднакопить, преумножить и вуаля. Ха-ха! два раза.
Дело не в деньгах.
Ресурсы. Никто не даст сороколетним старикам жрать и не работать. Сбережения в топку. Ни в кэше, ни в акциях, ни в квартирах, ни в золоте, ни в биткоинах… Маленькая прослойка трудящихся физически не будет обеспечивать бездельников.
Дело к тому, что в восемьдесят можно приносить пользу обществу, материально.
Девушка воспитатель в детсаде — роскошь, справится старушка.
Медсетстра в 25 лет в отделении? Нет, таблетки разложит старичок фельшер.
Участковый миллиоционер — дедушка, прекрасно оформит протоколы на собачников, авто на газонах, алкоголиков и тунеядцев.
Саша Шадрин прекрасно может ковыряться в страховках до 95 лет.
Тут Хомяк в шахматы играет, крепкий старик, в 80 вполне сможет преподавать геометрию евклида детям.
Жрать даром не получится. Посмотрите цены на рыбу, от 1500 рублей. Туда же подтянется вся жрачка. Потом коммуналка. Потом налоги на землю недвижимость акции дивиденды вклады. Вложиться не во что.
Биткоины, алмазные счета сожгут триллионами.
Говнострои будут сносить кварталами.
За публичное обсуждение житья на дивиденды будут давать 15 суток и принудительные работы
Tue, 14 Jan 2025 11:00:27 +0300
Tue, 14 Jan 2025 11:00:38 +0300
Tue, 14 Jan 2025 03:12:30 +0300
Вкладчики до сих пор боятся заморозки их депозитов в банках. Что известно на данный момент.
Первое из важных то, что на вкладах сейчас более 55 трлн рублей. Эта сумма выше капитализации индекса Мосбиржи. И пока индекс размазывает сопли сопротивляясь росту, вклады продолжают генерировать по 21%+ годовых процентов. Грубо говоря по 2% в месяц или 1 трлн рублей в месяц. Это как если за январь выкупить полностью Северсталь, в феврале НЛМК, а в марте ММК и Русал.
Как понимаете, деньги нешуточные. Поэтому тут вам не хиханьки-хаханьки, хотя очень хочется.
Впервые про заморозку вкладов заговорили осенью. Всё из-за опыта кровавой истории, когда в России вкладчики теряли деньги, а банки и правительство совесть. Если, конечно, она у них была.
Расходы бюджета России на 2024 год планировались в размере 36,6 трлн рублей. Об этом писал Коммерсант в конце 2023 года. За месяц до этого Форбс сообщил, что в 2024 году на оборону будет направлено 14 трлн рублей. Сопоставлять эти цифры я, конечно же, не буду. Но в то время доллар стоил 95-100 рублей. Рисованный. Сколько за наличные — не знаю.
В общем, по ощущению общественности, рублей может и не хватать, а точнее Россия может испытывать дефицит, поэтому фантазировали на тему откуда взять деньги. А потом, стукнув себя по лбу каждый второй придумал, что деньги можно взять со вкладов и началась возня опасений.
Народная инициатива с идеей понравилась Институту социально-экономических исследований Финуниверситета, кем бы он ни был. Банк России не стал ждать паники, поэтому сразу через 2 месяца сделал заявление у себя в телеге. Там он сообщил, что идея заморозки вкладов абсурдна, ибо попирает права граждан. Аргументировав тем, как взятыми с населения деньгами, банки спонсируют заёмщиков кредитами. А если заморозить вклады, то больше никто не понесёт деньги в банки. И это понятно, потому что денег у населения не останется. Разве только то, что было в матрасе.
Плюс ко всему заморозка вкладов поломает механизм сдерживания инфляции. Высокая ключевая ставка как раз направлена на то, чтобы люди несли деньги на вклады и не брали кредиты. Это всё хорошо кроме того, что не очень согласуется с предыдущим пунктом насчёт кредитов.
Там же Банк России писал, что пилить сук нельзя. Про кобелей ничего не добавлял, а значит, их можно или даже нужно. Держитесь, мужики.
Про опасность инфляции ЦБ был категорически уверен в её отсутствии. Банк России будет поддерживать привлекательность депозитов, снижая ставку постепенно. Хотя цены растут и без этого.
С другой стороны в задачи правительства всегда входила обязанность снижения уровня паники. Никто никогда не скажет народу что-то вроде «бегите глубцы»
… продавайте рубли! Покупайте баксы!
Обычно говорят что-то вроде «не покупайте баксы по 35, ибо лишь потеряете свои деньги» и «твёрдо и чётко».
Сразу три человека и женщина заявили, что заморозка вкладов — полнейшая чепуха. В состав этой делегации входили: Аксаков, Костин, Набиуллина, Делягин.
В конце ноября 2024 года 40% россиян, по результатам опроса, сказали, что заморозки твёрдо и чётко. Однако 49% ответить не смогли, ибо были в ступоре. оставшиеся 11% нашли в себе силы сказать о возможности блокировки вкладов.
Лично меня ничего не пугало, пока не прочитал там же, что все вклады застрахованы на 1,4 млн рублей. А всполошился я оттого, что заморозка — это не потеря вклада и за это никто ничего, по моей логике, возмещать не будет.
В любом случае Банк России открещивается от заморозки вкладов. Твёрдо, как говорится, и чётко. Без паники!
Tue, 14 Jan 2025 05:00:47 +0300
Tue, 14 Jan 2025 06:57:59 +0300
• Доходности снизились, но остаются высокими. Средняя доходность к погашению облигаций, входящих в наши портфели ВДО – около 35%, в 1,65 раза выше ключевой ставки. Это, как минимум, обеспечивает достаточный поток платежей. И покрывает упомянутую инфляцию.
• Переход рынка от паники к росту наиболее применим именно к акциям. Влияние инфляции на рост – тоже.
• Операции РЕПО с ЦК (повторюсь, эффективная доходность около 22-23% годовых) перестают быть для нас локомотивом результативности. Доля денег сократилась и в портфелях акций, и – заметнее – в портфелях облигаций. Денежный рынок возвращается к привычной функции – временному хранению свободной ликвидности в ожидании спекуляций или возможностей.
• Даже при ключевой ставке 21% рубль не демонстрирует признаков укрепления к ключевым иностранным валютам. Поэтому часть денег считаем нужным держать в этих валютах. На бирже доступен только юань. Несмотря на то, что ставки РЕПО по нему в декабре упали ниже 1% годовых и остаются такими в январе, со временем пока скромная доля юаня в активах, скорее, увеличится. На рубль на длинном горизонте у нас надежд нет.
Андрей Хохрин
Tue, 14 Jan 2025 08:37:16 +0300
В прошлом году эмитенты стали часто выходить на долговой рынок с облигациями с переменным купоном (флоатеры). В середине 2024 года УК Первая (от Сбера) запустила фонд SBFR на облигации с переменным купоном, с которым можно получить доходность близкую к ключевой ставке.
![Обзор биржевого фонда TPAY "Пассивный доход" от Т-капитал с ежемесячными выплатами](http://out.7ooo.ru/?to=https://smart-lab.ru/uploads/2025/images/19/55/62/2025/01/14/fe786f3b87.png "Обзор биржевого фонда TPAY "Пассивный доход" от Т-капитал с ежемесячными выплатами")
Управляющая компания: Т-капитал
Сайт с описанием фонда: https://www.tbank.ru/invest/etfs/TPAY/
Дата формирования фонда: 12.08.2024
Валюта активов: рубльISIN: RU000A108WX3
Стоимость чистых активов: 23,296 млрд.р
Цена за 1 лот: 97,23 ₽ (на закрытии торгов 13.01.2025)
Комиссия фонда: 0,9%. Расходы рассчитываются ежедневно в процентах от стоимости активов фонда. Эти комиссии не списываются отдельной операцией и уже включены в стоимость паев на бирже.
Для сравнения у меня в портфеле сейчас 49 выпусков.
— Газпром капитал БО-003Р-02 6,04%;
— Трансконтейнер П02-01 6,12%;
— АЛРОСА П01 5,44%;
— Росэксимбанк 002Р-05 5,01%;
— ЕвразХолдинг Финанс 003Р-01 4,52%;
— НКНХ 001Р-03 4,36%;
— КАМАЗ БП12 3,84%;
— Славнефть 2Р5 2,41%;
— Совкомбанк лизинг выпуск 7 3,41%;
— Русал П11 3,35%;
— Эталон финанс 002Р-02 3,25%;
— Фосагро БО-П02 3,16%;
— Авто финанс банк БО-001Р-13 2,9%;
— Россельхозбанк БО-03-002Р 2,67%;
— Селектел 001Р-05 2,25%;
— Европлан П08 2,18%;
— Новабев П07 2,17%;
— ГТЛК 001Р-21 2,17%;
— Совкомбанк БО-П05 2,02%;
— Джи-групп выпуск 5 1,94%;
— АФК система 1Р-31 1,82%;
— ИКС 5 Финанс 3Р-04 1,72%;
— Джи-групп 002Р-04 1,7%;
— МТС 2Р-06 1,6%;
— Норникель БО-10 1,46%;
— Позитив 1Р-02 1,45%;
— Экспобанк 1Р-02 1,44%;
— Металлоинвест 1Р-08 1,38%;
— Мегафон 2Р-05 1,25%;
— Денежные средства 1,19% и другие.
— комиссия управляющей компании;
— закрытая структура владения активами;
— невозможность влиять на структуру фонда.
— ежемесячные выплаты фонда облагаются налогом;
— доступная цена за 1 лот;
— надежность бумаг эмитентов, которые находятся в структуре активов (фонд выбирает бумаги с высоким рейтингом).
Tue, 14 Jan 2025 08:50:01 +0300
— вы-первых, индекс резко вырос более чем на 10% от локальных минимумов. Это уже сам по себе повод остыть;
— во-вторых, как и ожидалось, закончить сложнейший конфликт одними заявлениями Трампа невозможно. Впереди долгие переговоры, которые еще и могут не завершиться успехом. Все это рынок тоже учет и горки на смене настроений нам обеспечены.
— в третьих, новостной фон так себе. Газпром лишился остатков экспорта через Украину, по Турецкому потоку постреливают (а ведь может быть и диверсия, как против Северного Потока), крупнейшая нефтяная дочка попала в SDN.
— Газпром в очередной раз продемонстрировал азы качественного корпоративного управления. Если тебя не устраивает закон об АО, то нужно менять закон! Речь про эту новость: «Газпром предложил конвертацию расходов на газификацию в акции ГРО без оферт минорам, но не нашел поддержки — ИНТЕРФАКС». Просто аксакалы кидания миноров.
https://t.me/borodainvest
Tue, 14 Jan 2025 09:08:25 +0300
Tue, 14 Jan 2025 09:27:26 +0300Сургутнефтегаз, обычные или привилегированные, какие лучше?
Дивиденды Сургутнефтегаза
Почему у Сургутнефтегаза плавает размер дивидендов?
Сургутнефтегаз занимается добычей нефти и газа. Цена на нефть (Urals) за последний год выросла на 22%, прибыль компании за 2024г составила примерно 450млрд р (примерно, потому что компания полностью не раскрывает отчет).
Сургутнефтегаз знаменит тем, что имеет на своих счетах самый большой запас наличных среди всех российских компаний! Причём большая часть этого запаса находится в валюте и по последним данным его размер превышает 60млрд $. По подсчетам аналитиков процентный доход компании превышает операционный и составляет от 730млрд до 1трлн р.
Какие дивиденды Сургутнефтегаз может выплатить в 2025г?
Будут ли расти котировки акций Сургутнефтегаза?
В целом, хоть санкции болезненны для компании, они не критичны! Огромный запас наличных, генерирующий процентный доход, позволит Сургутнефтегазу и дальше зарабатывать. Высокая дивидендная доходность является привлекательным фактором для инвесторов.
Акции Сургутнефтегаза можно сравнить с замещающими облигациями, т.е. они могут расти при росте курса доллара (так как будет расти валютная переоценка запаса наличных и их процентный доход) и при этом, будет увеличиваться размер дивидендных выплат, который так же зависит от курса доллара, а доллар исторически только растёт!Заключение
Tue, 14 Jan 2025 10:23:34 +0300
Tue, 14 Jan 2025 10:28:24 +0300
Тут пошла информационная волна от агентства Блумберг по теме торговых пошлин, дескать экономическая команда новой Администрации рассматривает такие варианты введения пошлин, которые не должны вызвать резкий рост инфляции и не нарушат финансовую стабильность.
Во-первых, предлагается прочно узаконить введение пошлин на мировой экспорт в Америку за счет активации президентского Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях, чтобы избежать потенциальных судебных исков.
Во-вторых, одна из идей включает в себя график постепенного повышения тарифов примерно на 2-5% в месяц, а далее будут проходить переговоры с иностранными торговыми партнерами на предмет каких-то значительных уступок в торговле с США, а если итоги переговоров не устроят, то пошлины могут быть уже удвоены на следующий месяц. И так далее.
Кстати говоря, идея постепенного ввода торговых пошлин вполне себе рабочая, поскольку действительно поможет избежать шока для рынков.
Другой вопрос согласится ли сам Трамп на щадящий режим, ведь его «торговая философия» базируется на теории, которую озвучивал профессор
Наварро бывший советник Трампа в его прошлый президентский срок, и согласно этой теории, очень высокие торговые пошлины выгодны для экономики США, и позволят не только насытить бюджет, но и ускорить ре-индустриализацию.
https://t.me/BeglaryanCapital
Tue, 14 Jan 2025 10:15:39 +0300
Высокий риск — высокая доходность
Что дальше
Tue, 14 Jan 2025 08:44:52 +0300
Tue, 14 Jan 2025 10:09:09 +0300
Это СТАВКИ на спорт
Очень сильный крючок лудомании - эмоциональные качели, адреналин, от — я стану бомжом, до — я стану миллионером и зачем вообще работать, если я на ставках могу больше поднимать за неск дней, чем за месяц на работе. Я профи в ставках. Куплю себе телефон, комп, потом машину и квартиру (знакомо?). Влажные фантазии, глупенького мальчика, еще не знающего в какое дерьмо он вляпался.
Если тебе повезло с относительно большим выигрышем, например полугодовая зарплата - пиши пропало.
Начнешь радоваться, думать что теперь так будет ВСЕГДА, уволюсь с работы, поеду чиллить на пляж с азиаточками и пить пивко. Жизнь удалась!
Быстро сольешь депо, скажешь — ну не повезло, подумаешь. Ща зарплату получу — закину 5к и поставлю на паровоз экспресс (несколько событий в одной ставке) и подниму х3, потом поставлю еще на х2 и отыграюсь за прошлый слив. Но вот не задача, экспресс не зашел, надо бы еще пополнить, уже 10к и лупану на х5, думаю зайдет. Допустим, далее продолжаешь лудить, и так — пока не сольешь. Все что ты завел в будку — там и останется, пока не сольешься! Это — ЗАКОН! В тяжелых случаях, в тильте, когда от проигрыша уже себя не контролишь (я че лох буку проигрывать, ща нагну его), сливаешь всю зарплату, потому сосешь бибу до следующей. И так по кругу. В поздней стадии в ход уже идут МФО, кредитки, ломбарды. Есть знакомые, которые шли закладывать айфон, чтобы "отыграться", наварить сверху и выкупить телефон (повезло выкупали). Но потом один из типов слил КВАРТИРУ! От безысходности поехал на вахту севера, трудовая терапия так сказать.
Начал играть я со школы (14-15), когда появился комп. Играл на мелочевку 30-100 рублей на большие кэфы. Бывало сорвешь косарь — это пир и праздник какой то! Потом как то притихло, начал играть в игры
В универе игры подскучили, осталась только православная дота, на выходных могли по 12 часов с братанами играть. Ну и она потом надоела.
И тут начал просыпаться ДЕМОН, злобно смеясь «пришло моё время». Денег тоже не было, так, что родители давали по мелочи ставил. Как обычно минус-плюс, в итоге в минусах почти. Бывало поднимал с денег, которые давали на неделю — месячную норму, тогда опять проснулся азарт, эйфория.
Устроился на первую работу, православный ЗАВОД, сначала не ставил, как то не хотелось все проигрывать, потом думаешь «ну а что такого, если я поставлю 500 рубликов на любимый футбол», все равно ЗП мизер, надо как то компенсировать и побольше лаве.
Одна крупная шара залетела с нескольких ставок. с косаря, лесенкой(весь прошлый выигрыш ставишь дальше), дошел до 140к на теннисе. Я таких денег то в руках не держал, ходил смотрел на счет и охреневал, ЗП к слову была 20к :D, масштаб представили? Конечно же, я дятел никуда их не потратил, а тупо слил!
И понеслась! Такой тильт словил, начал проигрывать ВСЁ, в ход летела вся ЗП. Выигрыши-проигрыши, постоянные качели, Нервы шатаются, будь здоров. Над каждой большой ставкой трясешься на очке, что если не зайдет, останешься со 100 рублями в кармане, но все равно и их сливаешь.
Цикл замыкается, зарплата — слив, иногда поднимаешь х3 от ЗП. Если с выигрыша сразу не купишь, что хотел — идет слив и сожаления о «щас бы телефон, наушники, для компа что-то купил»
Поработал там 3 года(очень печально), не ставил наверное пару лет, все пытался завязать, иногда накатывало волнами, когда денег не хватало, нищета одним словом.
Учился, устроился на первую работу по другой сфере, там не ставил, работал по 12 часов и продолжал учиться. В этом ритме не до ставок и не до безделья, год пролетел, устроился на другую работу, переехал в другой город, начал по-тихонечку лудить(зарплата то выросла в 3 раза, можно поразвлекаться),
закидывал по 10к-30к. По мелочи начинал с рубля 3 за ставку, потом по нарастающей, с 5к дошел до 70, тут я учел старую ошибку и сразу себе айфон взял, остальное продолжил сливать
Так вяло-текущий период прошел не долго, завязывал на время. Через год устроился на след работу (зепка еще +50%), поехал на юга чилить.
Иногда накатывала скука и надо бы поразвлечься, начался новый этап, денег на второй работе срубил много тогда, 20килобаксов за месяцев 8, их просто складывал, а жил на первую. Что-то накатила «депрессия», надо вспомнить «старое» дело. Этот слив был самым ужасным, за пару месяцев у меня зашло от силы ставки 2 и я слилВСЁ! Опять фомо, че я биток не купил, щас бы было уже 120к+ баксов, дебил. Думаю и биток бы слил в итоге.
Год еще оправлялся с этого, не играл, работал. Решил «повторить», любимые грабли наркомана. С переменным успехом получалось хорошо поднимать, со 100к доходил до 500к.
И последняя стадия (август 2023): суммы постоянно росли, зарплата позволяла слить ее почти полностью. Сливы-переливы, начал уже ставить десятками и СОТНЯМИ тысяч за одно ставку, тотальный тильт, нервам хана, слив — полная депрессуха, выигрыш — полная радость.
Тысяч 700 поднял, ставил уже по 50-100-150.
С 700к осталась последняя сотка на балансе и кошельке, ее поставил на экспрессом с КФ12 (7 событий, чтобы экспресс зашел, нужны все выигрыши) на свой любимый теннис (я же там эксперт). События заходили один за другим, остался последний, это жуть какой был нервяк, от — щас остался 1 сет и подниму кучу бабок, до — если ты, тварь, щас проиграешь, я останусь бомжом. И это ставка зашла, с нереальными качелями в игре, это еще был бабский теннис(никогда на него не ставьте). 1 200 000, со 100к, трейдеры что с лицом?
Ну далее как обычно чуток подслил (до 700к), ставил по соточке на каждый экспрессик. Поставил еще один с КФ 13, события 5 что ли(там один был с 2.56). Тоже на нервяке, но заехало. Снова со 100к до 1 300 000, такое бывает раз в жизни наверное, чтобы 2 таких огромных кф залетало.
Подслил чуток и оставил себе 1.7кк, сказал все, щас вывожу все бабки, везде блокируюсь с невозможностью пополнять во всех конторах и чао-какао.
С этого момента больше не ставлю, хоть где то смог остановиться. Моя нервная система выгорела полностью, депрессия, отсутствие эмоций, но никогда в это болото больше не по лезу, зная что там ожидает
И скажите чем это отличается от трейдинга с плечами? Отличие в больших кэфах, за пару часов можешь иксы сделать, даже веселее чем в тупые графики пялиться. Здесь хоть на девок в коротких юбках можно посмотреть, как они сливают твои бабки :D
НИКОМУ НЕ СОВЕТУЮ, ощутив на своей шкуре весь спектр эмоций, с этого крючка слезть КРАЙНЕ ТЯЖЕЛО, это хуже алкашки
Ошибки молодости, но кто то и постарше вляпывается с семьей и детьми, это пздц!
Tue, 14 Jan 2025 09:39:28 +0300
▫️ Капитализация: 1,8 трлн ₽ / 117,6₽ за акцию
▫️ Выручка ТТМ: 1186 млрд ₽
▫️ EBITDA ТТМ: 543,7 млрд ₽
▫️ Чистая прибыль ТТМ: 210,5 млрд ₽
▫️ скор. Чистая прибыль ТТМ: 232,5 млрд ₽
▫️ скор. P/E ТТМ: 7,7
▫️ P/B: 2,8
Tue, 14 Jan 2025 09:24:41 +0300
Компания находится на пути домой. Держатели расписок в иностранной инфраструктуре Русагро могли вступить во владение акциями путем подачи специальной заявки и пакета документов. Заявки принимали в срок не позднее 28 декабря 2024 года. Срок уже вышел, так что ждем начало торгов. Торги акциями уже российской ПАО «Группа Русагро» на Московской бирже могут начаться в феврале 2025 года. А я пока посмотрю еще раз на МСФО за 9 месяцев.
Итак, выручка компании в отчетном периоде составила 215,3 млрд руб., рост на 21% год к году. Про драйверы роста выручки в лице масложирового сегмента уже писал, поэтому перейдем сразу к менее приятной части отчета.
Скорректированный показатель EBITDA составил 24,4 млрд руб., а вот тут уже вижу снижение на 20% год к году и потерю рентабельности на 6% до 11%. Виной тому слабые цены, спад объемов продаж сахарного сегмента, рост закупочных цен на сахарную свеклу и затрат на переработку.
Чистая прибыль за 9 месяцев снизилась на 50% до 19,4 млрд руб. В этом году не было большого плюса в статье «прочие финансовые доходы» на целых 9,1 млрд руб. В МСФО это чистая прибыль по курсовым разницам от финансовой деятельности. Чистых процентных доходов тоже вышло меньше на 1,5 ярда. Вот так и смыло половину чистой прибыли.
Чистый долг на 30 сентября 2024 составил 50 млрд руб, снизился на 25% по сравнению c 31 декабря 2023 года. За счет этого чистый долг/ скорр. EBITDA (LTM) равен 0,99x, и даже несмотря на спад в скорр. EBITDA, вышло снижение на 0,18x. Хотя бы тут выглядит позитивно.
После переезда домой, скорее всего, компания начнет платить дивиденды. Но больших выплат я не жду, запасов не накопили за годы работы без выплат, деньги потратили на рост бизнеса. И помним про 21 млрд рублей, который необходимы Русагро на полный выкуп компании.
Платить большую сумму после переезда неразумно, просто лучше вернуться к распределению 50% от прибыли по итогам 2024 года. Так что тут стоит смотреть на ситуацию более прагматично, учитывая проблемы отрасли.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram
Mon, 13 Jan 2025 11:40:10 +0300
В «черный список» попали Газпромнефть и Сургутнефтегаз, а так же многие их дочерние компании — это скажется на объемах экспорта и на будущих проектах. И хотя этот удар не критичен, компании будут нести дополнительные издержки и станут еще более закрытыми.
Лукойл. Текущий P/E = 4,1х.
Роснефть. Текущий P/E = 4,3х.
Газпромнефть. Текущий P/E = 4,3х.
Башнефть. Текущий P/E = 4,5х.
Татнефть. Текущий P/E = 5,3х.
Сургутнефтегаз.
*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.
Mon, 13 Jan 2025 11:35:53 +0300!["ПриМагнитить дивиденды": удастся ли акционерам получить полагающиеся выплаты? Мнения экспертов](https://smart-lab.ru/uploads/2025/images/00/32/34/2025/01/13/6013a5.webp ""ПриМагнитить дивиденды": удастся ли акционерам получить полагающиеся выплаты? Мнения экспертов")
Обещать – не значит выплатить
Как решится судьба необъявленных дивидендов
Положение «Магнита» и перспективы акций!["ПриМагнитить дивиденды": удастся ли акционерам получить полагающиеся выплаты? Мнения экспертов](https://smart-lab.ru/uploads/2025/images/00/32/34/2025/01/13/e808f9e3f3.webp ""ПриМагнитить дивиденды": удастся ли акционерам получить полагающиеся выплаты? Мнения экспертов")
Mon, 13 Jan 2025 11:33:43 +0300
Деньги ушли из ВТБ онлайн, поступление в ВТБ Мои инвестиции видно, а в Квике — нет. В поддержку написал, ответили, что у них какой-то глюк. Ждемс…
Mon, 13 Jan 2025 11:16:08 +0300
Желающие поехать в страны с требованиями ETIAS должны получить электронное предварительное одобрение.
Любой, кто путешествует из страны с безвизовым режимом, должен будет подать заявку.
Это включает в себя проверку биографических данных, сдачу биометрических данных и ответы на вопросы, связанные со здоровьем и криминальным прошлым.
ETIAS будет действителен в течение трех лет или до истечения срока действия паспорта человека. По оценкам, обработка может занять до 96 часов.
Аналогичные меры реализуют Франция, Польша и Португалия. В прошлом месяце Испания представила CEHAT (Confederación Española de Hoteles y Alojamientos Turísticos), которая изменила сектор гостеприимства, потребовав от отелей, кемпингов, курортов, апартаментов и краткосрочной аренды предоставлять обширную информацию о путешественниках. Путешественники должны предоставить тщательный опрос по 31 пункту данных и передать свою личную информацию. Кроме того, путешественники должны продемонстрировать финансовую независимость, доказав, что у них есть 100 евро в день пребывания.
Тем не менее, бесчисленное множество стран уже начали внедрять меры безопасности границ и стали опасаться своих соседей, поскольку они не хотят, чтобы их мигранты проходили через их границы.
https://t.me/BeglaryanCapital
Mon, 13 Jan 2025 11:11:17 +0300