UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Рынок почти упал.
 Thu, 23 Apr 2020 21:32:27 +0300
Ну вот и всё. А вы говорили рынок только может расти. Давно не писал а точнее с декабря. Ну ведь писали шутили предупреждали как будет. И про гречку и про недвигу ну всё сбылось. И до сих пор все думают что вирусняк всё слил. Да конечно. Сейчас меня просто одолели звонки профи трейдеров мол купи купи умоляю всё мы в низу такое раз в жизни бывает. Какие наивные. Друзья осталось совсем чуток потерпите Вас весь мир просит уже почти 161% ну почти. Всё закончится выйдем на взлет и будем шутить вспоминать хлопать в ладоши.А пока увы. Кстати задумайтесь на минутки если б не вирус то рынок бы не упал?
Ну и так на десерт. Сходка ОПЕК. Собрались большие дядьки и вот блин зная что будет жопа, взяли и не договорились. Ну это уж для тех кто обладает 10м уровнем Джиадая. Всем удачи держитесь денег нет.
7 правил для долгосрочного инвестора
 Thu, 23 Apr 2020 21:21:26 +0300

Мой телеграм канал «Твой инвестор»

На фондовом рынке нет правил без исключений. Однако существует ряд принципов, которые трудно оспорить и которые помогут инвестору, ориентированному на долгосрочные вложения, сформировать свою стратегию.

1. Не гонитесь за инсайдерской информацией или «наводкой.»
Идёт ли наводка от вашего брата, племянника, соседа или даже брокера, не относитесь к ней как к закону. Перед тем, как инвестировать, вы должны чётко понимать причины, почему вы это делаете; проведите своё собственное исследование и анализ любой компании до того, как вы даже подумаете вложить в неё свои кровно заработанные средства. Полагаясь на кусочек информации от кого-то, вы не только выбираете лёгкий путь, но и превращаете инвестирование в азартную игру. Конечно, немного удачи, и наводка может дать желаемый результат. Но она никогда не сделает вас информированным инвестором, а именно им вам необходимо стать, если вы хотите добиться успеха в долгосрочной перспективе.

2. Не паникуйте из-за мелочей.
Как долгосрочный инвестор, вы не должны паниковать, когда ваши акции демонстрируют краткосрочные колебания курса. Отслеживая динамику ваших активов, сфокусируйтесь на общей картине. Помните, что вы должны быть скорее уверены в своих инвестициях, чем нервничать по поводу их неизбежной волатильности в краткосрочной перспективе.

3. Не переоценивайте коэффициент ценности акции или коэффициент “Р/Е”.
Инвесторы часто переоценивают важность коэффициента ценности акции, отражающего отношение рыночной стоимости акции к прибыли на акцию. Поскольку это только один из ключевых инструментов сравнения, использование только этого показателя при принятии решения о покупке или продаже может быть опасным или необоснованным. Коэффициент ценности акций должен рассматриваться в комплексе с другими аналитическими инструментами.

4. Не поддавайтесь соблазну купить дешевые акции
Существует распространённое заблуждение, что при покупке дешевых акций потери будут меньше. Но ведь покупаете ли вы акцию за 5 долларов или за 75 долларов, при обесценивании любой из них ваши потери составляют 100% от ваших первоначальных инвестиций. Ненадёжная компания с акцией по $5 имеет такой же риск снижения курса, как и сомнительная компания с акцией за $75.

5. Выберите стратегию и придерживайтесь её
Разные люди выбирают различные стратегии для выбора акций и достижения своих инвестиционных целей. Существует множество способов достижения успеха и ни одна стратегия не является заведомо лучше другой. Однако, после того, как вы выработали свою стратегию, придерживайтесь её, ведь инвестор, который постоянно переключается с одной стратегии на другую, в итоге испытает на себе недостатки каждой, а не её преимущества. Постоянная смена стратегии сделает из вас рыночного тактика, а не стратега, чего большинству инвесторов следует избегать.

6. Сфокусируйтесь на будущем.
Цитата из книги Питера Линча «Переиграть Уолл-Стрит» (1990) о его опыте с акциями Субару подтверждает этот тезис: «Если бы я спрашивал себя «Ну как эти акции могут еще вырасти?», я бы никогда не купил акции Субару после того, как они уже в 20 раз выросли в цене. Но я проверил базовые показатели, понял, что акции Субару все равно недооценены, скупил акции и получил прибыль в семикратном размере». Суть в том, чтобы принимать решение на основании потенциала, а не того, что произошло в прошлом

7. Работайте на долгосрочную перспективу.
Большие быстрые прибыли могут прельстить новичков рынка. Однако, трейдинг влёчет за собой риски, которых нет у долгосрочных инвесторов. Спекуляции на курсах акций требуют специальных навыков и могут подвести игроков без необходимого времени, финансов, образования и желания.

Скажи спасибо автору — подпишись на телеграмм канал «Твой инвестор»

CLN20 и CLM20 в TD Ameritrade / Thinkorswim
 Thu, 23 Apr 2020 20:52:18 +0300
Июньский и июльский фьючерсы на WTI переведены в режим close-only:
CLN20 и CLM20 в TD Ameritrade / Thinkorswim

https://twitter.com/TDAmeritrade/status/1253370435535867912

И ещё вот такой интересный скриншот есть.
Кто-то может подтвердить?
CLN20 и CLM20 в TD Ameritrade / Thinkorswim

Сводная таблица мультипликаторов IT-компаний США
 Thu, 23 Apr 2020 20:50:51 +0300
Для того, чтобы определиться, какую из компаний США разбирать, мне понадобилась сводная таблица. Как оказалось, полезная штука. Размещу ее для Вас.

За основу взяты высокотехнологические компании из соответствующего сектора. Дополнительным критерием для меня послужило то, что компании занимаются облачными технологиями с высокой долей выручки в этом сегменте.

В список попали не все компании, но самые популярные среди инвесторов. Как обычно, полные выводы в статье, которая уже почти готова, а пока для наглядности ⬇️
Сводная таблица IT-компаний США


Cамая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»
Итоги недели 23.04.2020. Подробно о нефти (долгосрочный разворот) и другие рынки
 Thu, 23 Apr 2020 20:33:41 +0300
Долгосрочный разворот нефти вверх

Доллар, рубль, нефть (подробно), индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи
На опционах можно зарабатывать такими стратегиями. В продолжение темы, затронутой коллегой FZF
 Thu, 23 Apr 2020 20:20:46 +0300
Неделю назад в  smart-lab.ru/blog/614244.php я описывал плюсы и минусы стратегии <Опционы RTS против опционов Si> и пообещал проверить ее на недельных опционах. Исполнять обещание начал 21.04.20, то есть за три дня до экспирации. Правила были такие:
— Открывать позиции при отклонении текущей волатильности опциона RTS от расчетной на 20%, закрывать при нулевом отклонении
— Открывать обе ноги как можно ближе к деньгам
— ГО по портфелю не должно превышать 2 млн руб
Все недостатки стратегии, о которых я упоминал, проявились в полной мере
— открытые позиции ушли глубоко в деньги
— расхождения волатильностей увеличивалось до 80% от расчетных
С учетом того, что у меня были свободные средства и того, что все само-собой прикроется в 18:45 четверга, я не стал париться с закрытием старых позиций и по мере расхождения волатильностей просто открывал новые <на деньгах>.
Как следствие — задействованное ГО возросло до 5 млн., максимальная просадка счета достигала 64 тыс руб. Вариационка по дням:
21/04 +11 512
22/04 + 3 000
23/04 +59 983
Итого с учетом всех комиссий +68 509, что составило около 1,3 % от задействованных 5 млн. Не слишком много, но и не мало. 
Попробую повторить опыт еще раз, но уже с учетом ошибок. Открываться буду не заранее, а только в день экспирации. 
Для иллюстрации позиции на момент экспирации. Больше похоже на мусорную корзину, в последний день я просто равнял тету по обеим ногам, а огонь экспирации уничтожил портфель вместе с его очевидной неоптимальностью. Этим и хороши недельные серии.
На опционах можно зарабатывать такими стратегиями. В продолжение темы, затронутой коллегой FZF



Северсталь: дивиденды за 1 квартал будут!
 Thu, 23 Apr 2020 20:04:58 +0300

ИСТОЧНИК

Нефть: Мексиканцы - красавцы, заработают +6,2 млрд. долларов за год.
 Thu, 23 Apr 2020 19:59:21 +0300
потратив около $1,4 млрд.

Цитирую:
«За последние два десятилетия Мексика зафиксировала свои доходы от продажи нефти через опционы пут, которые она покупает у небольшой группы инвестиционных банков и нефтяных компаний в рамках крупнейшей и тщательно охраняемой ежегодной сделки с нефтью на Уолл-стрит.

Опционы дают Мексике право продавать свою нефть по заранее определенной цене в 49 долларов за баррель. Хеджирование позволит им получить около 150 миллиардов песо и они не потеряют деньги из-за падения цен на нефть. Согласно расчетам Bloomberg News, 150 миллиардов песо — это примерно в 6,2 миллиарда долларов США по текущему обменному курсу.

«Страховой полис недешев, — сказал 10 марта телекомпании Televisa министр финансов Мексики Артуро Эррера. — Но это страховка для таких времен, как сейчас. Наш фискальный бюджет не пострадает ».

 Стоит отметить, что за последние 20 лет опционный хедж защищал Мексику от каждого спада: +5,1 млрд долларов в 2009 году, +6,4 млрд долларов в 2015 году и еще 2,7 млрд долларов в 2016 году после того, как Саудовская Аравия вела ценовую войну.

Я как-то писал, что прошлогодний хедж обошелся мексиканцам около $1,4 млрд., но Мексика не раскрывает детали, чтобы
избежать спекулятивной игры другим участниками рынка.

Полная статья тут.

Однако, возникает три вопроса:
1) Кто эти „инвестиционные банки“ на другой стороне сделки? Голдманы? ДжиПи Морган? Сити? Мы же о них услышим, однозначно :-)
2) Будут ли они платить или им проще обанкротиться?
3) Если мексы выйдут в деньги, то это одно. Но если они будут качать и продавать по $49 за баррель — это уже другой коленкор.

А так, красавцы, канеш. Это не просто встать и уйти как обиженная девочка.
Американские ученые сообщили о смертности 88% больных COVID-19 на ИВЛ
 Thu, 23 Apr 2020 19:41:05 +0300
Почти девять из десяти пациентов с коронавирусом, подключенных к аппаратам искусственной вентиляции легких, умерли в Нью-Йорке, сообщили американские ученые

Большинство пациентов с коронавирусом, которые находились на искусственной вентиляции легких в Нью-Йорке, умерли, говорится в исследовании американских ученых. Они проанализировали истории болезни 5,7 тыс. человек, попавших в городские больницы с диагнозом COVID-19 с 1 марта по 4 апреля.

Материалами для работы стали сведения о 2634 пациентах, которые были выписаны или скончались. Из них 320 человек, или 12,2% от общего числа, были подключены к аппаратам ИВЛ. Смертность в этой группе составила 88,1%, то есть большинство находившихся на искусственной вентиляции легких умерли.

Специалисты оценили разницу в смертности для пациентов разных возрастов, находящихся на ИВЛ и не подключенных к аппаратам. Среди пациентов на ИВЛ в возрастных группах от 18 до 65 лет и старше 65 лет скончались 76,4 и 97,2% соответственно. Смертность в тех же возрастных группах больных, не подключенных к таким аппаратам, составила 19,8 и 26,6%.

Согласно данным обо всех 5,7 тыс. пациентов, средний возраст заразившихся равняется 63 годам. Большинство заболевших — мужчины: их доля составляет 60,3%. В среднем они умирают чаще, чем женщины. Это не касается лишь молодых людей моложе 20 лет: в этой возрастной группе никто не скончался.

https://www.rbc.ru/society/23/04/2020/5ea1b2cc9a7947333cf5534d?from=newsfeed


Пофантазируем?!
 Thu, 23 Apr 2020 19:40:11 +0300
Предлагаю пофантазировать, как бы развивались торги на московской бирже по WTI если бы их не остановили на планке. Моя версия.
Участники торгов на CME, точно зная ситуацию, и куда идет дело, принялись бы открывать позиции на продажу на всех биржах мира, экспирация по которым наступает по цене на CME, на суммы на которые только возможно продать, в том числе и на московской. Возник бы спред между котировками CME и московской биржей, причем цена на московской бирже на пару долларов была бы меньше, чем на CME, эта арбитражная неэффективность привлекала все больше и больше людей на «бойню», все прекрасно понимали, что рассчитают по CME.
 Вот уже пошла и череда маржинколов, и довольная «брокерня» обнуляет своих клиентов, забирая себе их позиции около доллара, когда цена на CME торгуется на пяти. А вот и спецы подтянулись, думая, что дождались нужного момента, когда началась настоящая резня мяса и самое время к ней присоединиться, ведь за ноль никто не будет продавать, а тем более в убыток, вот она бесплатная раздача денег, главное было дождаться нужного момента, контракт у нас 40 центов, а на CME еще 4 доллара. 
 Втарили бы все так, что мама не горюй, Тимофей мог запросто Смартлаб проиграть!) И мало бы кто заметил в порывах жадности и страсти, необычное явление, почему продавцы не исчезают, а все продают и продают.
 Проходит еще не большой промежуток времени и где-то около 0 котировки выравниваются на CME и московской бирже. И тут случается дальше два варианта, либо стоп торги из за отсутствия отрицательных цен на московской бирже, либо огромный  ГЭП на минус 60 а то и 100, так как все понимают, как они крупно влипли, надо спасать себя и маржинколить тех, у кого есть деньги и попытаться забрать их позиции ниже цены закрытия на CME.
 На следующий день настал бы полный пиз… ц, многие брокеры я думаю перестали существовать, а с ними и капиталы инвесторов, копящих на пенсии, откладывая по три тысячи рублей в месяц!))) Если у Вас по этому поводу свои версии, пишите, сейчас это интересно. Много разговоров, о том, как биржа не дала вам спасти ваш счет, остановив торги. Спасти Вас мог только жадный брокер, отмаржинколив вашу позицию около нуля, когда по CME баррель стоил бы около пяти долларов. Но большинству от этого думаю не сильно легче стало, иметь минус 500 тыс руб или три ляма, без разницы, я думаю и ту и ту сумму отдавать наврятли кто то будет. )))) Пишите свои версии!))) Я лично рад, что биржа остановила торги, мой счет цел с акциями ничего не произошло, а так может и меня черт бы дернул сыграть, ведь такого абсурда представить никто не мог, да и брокер мой тоже живой, а в другой ситуации могла остаться только память о нем и о моем депо!))))
Северсталь - дивиденды за 1 кв 27 рублей 35 копеек на одну обыкновенную акцию
 Thu, 23 Apr 2020 19:33:04 +0300
Принятое решение:
Утвердить рекомендации годовому общему собранию акционеров ПАО «Северсталь» о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала 2020 года в размере 27 рублей 35 копеек на одну обыкновенную именную акцию. Форма выплаты дивидендов: денежные средства. Выплата дивидендов в денежной форме осуществляется в безналичном порядке Обществом. Предложить 16 июня 2020 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам первого квартала 2020 года.

ГОСА — 5 июня 2020 года.
закр реестра ГОСА — 11 мая 2020 года

сообщение

ОФЗ. Новый исторический максимум!
 Thu, 23 Apr 2020 19:32:25 +0300
Говорил же, нет кризиса! Кризис будет, когда «Котопёс» по РБК начнут показывать и в «Форбс» расписание пригородных электричек публиковать))
ОФЗ. Новый исторический максимум!

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Вы уже не заработате на акциях
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Thu, 23 Apr 2020 15:00:00 +0300
На 14:42 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 116 190.53 +0.17%
2 Новый Колизей 73    
3 Мечел ао 29 67.24 +3.33%
4 Нефть 29    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ГИТ ао 0.6478 +6.2% 20.09
2 ТКЗКК ап 6.18 +5.01% 18.49
3 Мечел ап 72.5 +4.32% 179.10
4 ЭнелРос ао 0.9195 +4.31% 95.62
5 Татнфт 3ап 490.6 +3.5% 679.72

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЗаводДИОД 5.73 -8.03% 8.42
2 iИСКЧ ао 20.94 -7.43% 38.01
3 iФармсинтз 8.045 -6.45% 30.24
4 iММЦБ ао 727 -1.82% 4.77
5 Акрон 5906 -1.53% 20.48

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТЗА ао 110 +39.24% 9.05 +288993%
2 ТНСэнЯр-п 75.5 -4.43% 0.57 +72246%
3 Нефтекамск 156.2 +17.8% 11.91 +5760%
4 Красэсб ао 5.65 -2.42% 0.78 +1853%
5 СамарЭн-ап 0.368 -0.27% 0.07 +1695%

Котировки акций онлайн
Акции с отрицательным значением цены на Мосбирже.
 Thu, 23 Apr 2020 14:52:10 +0300
Заходим сюда
smart-lab.ru/q/shares_fundamental2/?field=bv_share&type=MSFO
Смотрим на нижнюю часть таблицы.
Видим Это
Акции с отрицательным значением цены на Мосбирже.

Это эмитенты, на каждую акцию которых приходится некое количество отрицательного капитала.
Такое положение возникло изза того, что эти эмитенты набрали долгов, но плохо справляются с ними.
Покупать такие акции опасно.
Из этих эмитентов высасываются деньги, иногда при помощи хороших дивидендов, на которые так падки различные «пенсионеры в 25-65».

Примечание. Некоторые акции из этой таблицы уже не торгуются на ММВБ. (автоваз, мегафон, дикси)
И это правильно.
Когда CASH IS NOT TRASH?
 Thu, 23 Apr 2020 14:43:26 +0300
БКС круто самоизолировался))
 Thu, 23 Apr 2020 14:40:18 +0300
Доброго времени суток, друзья!

Вопрос, собственно к представителям этого брокера.
Очень бы хотелось услышать от вас комментарии, на тему вашей тех поддержки.
Простите, что выношу все это дело на общее обсуждение, но мне кажется слушать 40 минут робота рассказывающего, что мне надо обновить КВИК и с 11 часов ждать ответа в чате все таки немного перебор...
Вы там вообще живые то?))))Или совсем самоизолировались?))Вроде ничего сверхестественного не происходит на рынке, все в штатном режиме.Где все то????

Надеюсь, что тех поддержка все таки заработает

С уважением, ваш клиент с 2014 года))
Механика движения цены или как не ловить ножи?
 Thu, 23 Apr 2020 14:35:27 +0300
Экономическая природа цены подразумевает всего два состояния: 1) баланс 2) дисбаланс. Иными словами:
Механика движения цены или как не ловить ножи?


                                      движение в диапазоне (боковик)
Механика движения цены или как не ловить ножи?

                                      и направленное движение (тренд)

Главная задача полноценной торговой системы — способность определять в каком состоянии находится цена. Данная способность невероятно важна для понимания конъюнктуры рынка как в моменте, так и в перспективе любого тайм фрейма.  

Определение и правильная интерпретация того или иного состояния цены позволяет не влезать  в дикие просадки, а также исключает применение популярной тактики большинства трейдеров — ловлю ножей и поиски дна/вершины. 

На самом деле существует немало способов определения состояния цены, все зависит от личных предпочтений, ниже приведем некоторые примеры:


Volume Profile (VP)

Механика движения цены или как не ловить ножи?

Значение №1  — Value Area High (верхняя граница баланса); № 2 — Point Of Control (середина баланса); № 3 — Volume Area Low (нижняя граница баланса).

 

Dynamic Levels (DL)

Механика движения цены или как не ловить ножи?


По своей сути, Dynamic Levels это графическое отображение Volume Profile поэтому обозначенные линии №1, № 2  и № 3 имеют точно такое же значение.

 

Volume Weighted Average Price (VWAP)

Механика движения цены или как не ловить ножи?

Значение №1  — Среднеквадратичное отклонение (верхняя граница баланса);  Значение № 2 Средневзвешенная цена по объему (середина баланса); Значение №3  — Среднеквадратичное отклонение (нижняя граница баланса).

 

Что подразумевает под собой правильная интерпретация состояния цены? Логика крайне проста

1) не открывать лонговые позиции, когда цена находится за пределами нижних границ баланса; 

2) не открывать шортовые позиции, когда цена находится за пределами верхних границ баланса; 

3) когда цена находится в пределах баланса любые позиции должны открываться с высокой осторожностью (для торговли внутри баланса можно использовать индикаторы представленные здесь)

 

Давайте взглянем на незабываемый день 20.04.20 на фьючерсе CLK20:

Механика движения цены или как не ловить ножи?


На данном скрине мы видим, что цена не преодолев POC на отметке 14.96, при значении цены 14.54 вышла из границ баланса, достигнув отметки  -40.32$.

Таким образом, соблюдение вышеизложенных элементарных правил не позволило бы людям загнать себя в серьезную кабалу убытков, связанных с желанием купить на дне/взять отскок. 



Для бесед по существу, приглашаем в наш публичный телеграмм чат —www.teleg.run/stockgamblers

 

А на этом пока все.

¡Adiós!










Отрицательные цены и крах фьючерсной модели
 Thu, 23 Apr 2020 14:28:53 +0300
Добрый день, коллеги!

Почитал я давеча плачи Ярославн и злорадство Клоунов касательно отрицательных цен и решил вставить свои 4 копейки устроить интересную дискуссию. На мой взгляд события на CME (NYMEX, ICE, …) действительно знаменуют новый этап в развитии рынка — а именно, необходимость постепенного отказа от традиционных фьючерсов и фьючерсных бирж. Все мы знаем, что фьючерс — старейший (корявый и устаревший) инструмент финансового рынка, однако дальнейшая его маржинальная эксплуатация (шорты и плечи) действительно несет системные риски.

Тезисно:
1. Отрицательные цены на товары — это редкость (канадская нефть временами, мусор, за вывоз которого мы платим, и т.д.), ввиду того, что капиталистическая модель экономики достаточно оперативно справляется с кризисами перепроизводства.
2. Отрицательных цен по форвардам никто никогда не видел (ну или пруф в студию, плз).
3. Отрицательные процентные ставки уже вошли в нашу реальность
4. Отрицательные процентные ставки по валютным парам (отрицательные свопы) существуют на рынке как минимум с 80-х годов прошлого века и никому не мешают жить, многие даже их не замечают (собственно, весь кэрри-трейд на этом основан)

Далее, при торговле фьючерсами без шортов и без плеч (форвардами по сути) крайне проблематично попасть в ситуацию, произошедную на CME 20.04.20. С другой стороны, полный отказ от плечей и шортов в торговле вряд ли возможен в условиях современного рынка.

Отрицательные цены на фьючерсы несут в себе массу рисков, которые сейчас даже трудно оценить. К примеру, при переходе цены из положительной в отрицательную область она обязательно перейдет через 0. Неприятно, но не слишком страшно, если она сделает это гэпом с +$5 на -$5 сразу. Хуже, если она будет делать это более плавно, поболтавшись на очень маленьких отметках вроде $0.01. На таких отметках на $1 депо можно купить огромное количество контрактов, которое буквально через несколько минут могут вырасти в цене в разы или на порядки. Это, безусловно, ситуация, которая не предусмотрена в риск-политиках биржи, основанных на традиционном клиринге. Возможно, что частый переход цены через 0 может привести к появлению кривых стратегий типа мартингейла, но самофинансируемых. В любом случае, блуждание цены в области, близкой к нулю, является малоизученным феноменом, несущим разнообразные риски для всех участников торгов.

Думается, что этого можно избежать путем легкой смены парадигмы.

Фьючерс на конкретный актив — это целая серия финансовых инструментов, по одному на конкретный срок поставки/исполнения. Поскольку процентная ставка по обоим активам пары не зашита в фьючерс явным образом, она находит отражение в разнице цен на отдельные фьючерсы (контанго и бэквордация). Что такое ставка для валют — понятно, для золота и других драгменталлов есть лизинговые ставки, для товаров (в т.ч. нефти) — стоимость хранения, для акций — дивиденды, для самих процентных ставок — календарные спрэды.

Такая исторически сложившаяся модель внутренне архитектурно сложна, для любого актива (пары активов) достаточно цены спот и ставки овернайт (или 1w, или 1m, или 1y, остальные ставки вычисляются из нее и ее прогноза). Цена спот и ставка могут торговаться отдельно, а могут и в одном инструменте.

И такой инструмент на рынке не так давно уже появился. Речь идет о т.н. бесконечных (perpetual) фьючерсах, которые торгуются на криптобиржах (BitMEX, Deribit, Okex, …). Цена такого фьючерса близка к споту, на позицию постоянно (Deribit) или несколько раз в день (BitMEX) начисляется ставка своп, которая положительна для одной стороны игроков с данной валютной парой (скажем, продавцов) и отрицательна для игроков другой стороны (скажем, покупателей). Ставки своп пересчитываются непрерывно или несколько раз в день, перераспределяются полностью (биржа ничего не оставляет себе) и, разумеется, бывают как положительными, так и отрицательными.
Основание для формирования ставки своп — дисбаланс между позициям игроков лонг и шорт. Ну т.е. понятно, что поза покупателей всегда равна позе продавцов, но чистая маржинальная поза (превышение позы игрока над его депозитом) балансируется именно ставкой своп.

Такая система является неплохо саморегулируемой. К примеру, утром 20.04.20 все смотрят на дикую стоимость хранения нефти и активно играют на понижение. Дикая цена хранения выражается с своп-ставке USDBRO в 1000% годовых в пользу доллара (выгоднее стоять в баксе, чем в нефти). Данная ситуация делает ещё более выгодной игру на понижение. Но для игры на понижение, тем более маржинальной, нефть надо откуда-то брать (даже внутри дня, т.к. свопы начисляются в т.ч. внутри дня). Это приводит к резкой потребности в заемной нефти. Данная потребность приводит к переходу своп ставок по нефти из отрицательной в положительную область, шорт становится менее выгодным, ситуация стабилизируется.

Как-то так.

Что вы, коллеги, думаете по этому поводу?

С уважением

P.S. Просьба в теме не срать, а высказываться по делу. И так всю ленту СЛ засрали отрицательными ценами…
Привет из зомбоящика: изучаем производителей сериалов
 Thu, 23 Apr 2020 14:13:17 +0300

Массовая изоляция во время эпидемии, обернувшаяся разорением для одних, стала очередной точкой роста для стриминговых сервисов и платного телевиденья. Появление потокового вещания в последнее десятилетие привело к глобальной перестановке сил в индустрии. Однако, преимущество всегда остается на стороне тех, кто владеет контентом. Предлагаем вам вместе разобраться, какие компании владеют и производят самые популярные сериалы последних десятилетий. 

Мы собрали для вас 8 компаний-производителей сериалов, акции которых торгуются на Санкт-Петербургской бирже. Давайте попробуем оценить их:

  1. По показателям бизнеса (Netflix, AT&T уже отчитались за первые 3 месяца 2020 года)
  2. На основе личных предпочтений — мы собрали 120 самых популярных сериалов от 8 лидеров индустрии, какие из них любите вы?

Привет из зомбоящика: изучаем производителей сериалов


Amazon (SPB: AMZN)
Онлайн ритейлера, конечно, нельзя рассматривать наравне с компаниями, чей бизнес полностью построен на производстве теле и киноконтента, но, тем не менее, Amazon успевает откусить и от этого пирога. Сервис Amazon Prime Video появился в 2006 году. Он предлагает телевизионные шоу и фильмы по подписке или для покупки, а также подборку оригинального контента Amazon Studios и лицензионные приобретения, включенные в подписку Amazon Prime. 

По итогам 2019 года количество подписчиков Amazon Prime составило 150 млн человек. В последнем квартале 2019 года количество просмотров оригинальных фильмов и телепередач на Prime Video удвоилось по сравнению с прошлым годом. Всего кино и теле новинки 2019 года от Amazon Originals получили рекордные 88 номинаций и 26 побед на престижных конкурсах. Приставками Fire на конец 2019 года пользовались 40 млн человек по всему миру. Из главных событий этого года — в феврале состоялась премьера сериала «Охотники» с Алем Пачино в главной роли. 

В целом Amazon остается одним из безусловных лидеров рынка. По итогам 2019 года 1,51 млн клиентов, из них порядка 58% постоянных. Выручка компании за 4 кв. 2019 года составила $87,44 млрд, на 21% больше чем за аналогичный период 2018 года. Из них выручка от Amazon Web Services составила $9,95 млрд. За последние несколько кварталов доходы от услуг по подписке Amazon неуклонно росли. Доход от услуг подписки, который включает в себя членские взносы Prime, а также Music Unlimited и Prime Video Channels, за 4 квартал 2019 составил $5,24 миллиарда, что на 32% больше, чем в предыдущем году. В отчете о доходах Amazon говорится, что подписчики Music Unlimited выросли более чем на 50% в 2019 году.

AT&T (SPB: T)
American Telephone and Telegraph Company, именно так звучит полное название компании, стал крупнейшим игроком на рынке телевещания после покупки в 2016 году корпорации Time Warner. Таким образом в его составе оказались:

  • Развлекательные каналы WarnerMedia Entertainment (Turner, HBO, Otter Media, Cinemax, Cartoon Network) на основе которых планируется сформировать потоковую службу HBO Max – запуск запланирован на 27 мая 2020 года.

  • Новостные и спортивные каналы (CNN, Turner и AT & T SportsNet).

  • Киностудии Warner Bros. (DC Comics, New Line Cinema).

  • 50% доли в телевизионной сети CW (совместно с ViacomCBS).

Несмотря на закрытие 40% оффлайн магазинов за первые три месяца AT&T зарегистрировала 163 000 новых ежемесячных абонентов, превысив среднюю оценку Уолл-стрит в 90 700. Однако не обошлось без потерь, перенос спортивных трансляций нанес серьезный удар по продажам рекламы, также наблюдалось снижение в продажах беспроводного оборудования. Компания также объявила о приостановке производства теле- и киноконтента Warner Bros на время пандемии. На конец периода количесво платных пользователей ТВ услуг составило 18,6 млн. 

Общая выручка группы по итогам первого квартала составила $42,8 млрд, на 4,6% меньше, чем за аналогичный период год назад. При этом доля Entertainment Group в структуре выручки составила 24% ($ 10,5 млрд), а WarnerMedia – 17% ($7,36 млрд). 

Netflix (SPB: NFLX)
Вот к кому приковано особое внимание зрителей и аналитиков. Лидер стриминга отчитался во вторник по итогам первого квартала 2020 года. Сейчас сервисами Netflix пользуются 182,9 млн зрителей (+16 млн за квартал). Даже самые смелые прогнозы предполагали, что прирост числа новых подписчиков окажется вдвое меньше. Документальный сериал «Король тигров» уже негласно называют королем карантина, его посмотрели 64 млн человек. 

Выручка Netflix в первом квартале 2020 года составила $5,77 млрд, это на 27% больше, чем за аналогичный период прошлого года. За первые 3 месяца года к сервису присоединилось 15,7 миллионов человек, это абсолютный рекорд по числу приросту подписок за квартал. Из них 2,3 млн новых подписок зарегистрированы в США и Канаде, а 13,5 млн на международных рынках. Таким образом, общее число подписчиков Netflix сейчас составляет 182,8 миллиона человек. 

Во втором квартале компания планирует выпустить в прокат фильм «The Lovebirds» и сериал «Голливуд» от режиссера Райна Мерфи (Американская история ужасов, Лузеры), премьера фильма «Элона Хомс» (Милли Боби Браун, Генри Кавилл и Хелена Бонем Картер) планируется в третьем квартале 2020 года. При этом Netflix отмечает, что сериалы и фильмы, которые компания ожидала выпустить во втором квартале, как и планировалось, выйдут в срок, поскольку их съемки уже завершены. Однако, в письме сказано, что если пандемия затянется, то возможности проводить съемки в будущем будут ограничены. 

Отчетность Amazon ожидаем 30 апреля.

The Walt Disney (SPB: DIS)
Империя Disney – это не только мультики. В марте 2019 года Disney приобрела кинокомпанию 21st Century Fox, получив также от этой сделки контрольный пакет (60%) акций Hulu. Кроме того,  холдинг владеет сервисом спортивных трансляций ESPN+. 

Первый квартал 2020 финансового года Disney закрыл в декабре. Квартал ознаменовался запуском вещания Disnay+, агрегирующий контент для семейного просмотра от анимационных студий Walt Disney, Pixar, Lucasfilm, Marvel Studios, National Geographic, а также фильмов от киностудий 20th Century Studios, Hollywood Pictures, Searchlight Pictures. и Touchstone Pictures.

В 1 квартале 2020 года структура выручки компании выглядела следующим образом:

  • 35% — на развлекательные парки ($7.4 млрд, +8% относительно 1 кв. 2018).

  • 35% — кабельное и потоковое вещание ($7.4 млрд, +24% относительно 1 кв. 2018).

  • 18% — Киностудия Дисней ($3,8 млрд, больше 100% относительно 1 кв. 2018).

  • 19% — Прямые и международные продажи ($3,9 млрд, больше 100% относительно 1 кв. 2018).

Общая выручка по итогам 1 кв. 2020 года составила $20,859 млрд, на 36% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка компании за 2019 финансовый год составила $69,57 млрд, на 17% больше относительно 2018 года. 

Отчетность за второй квартал (тот, который пришелся на начало пандемии) ожидаем 5 мая. 

Comcast Corporation (SPB: CMCSA)
Крупнейший поставщик платного кабельного телевидения, услуг домашнего интернета и домашней телефонной связи в США. Крупнейший производитель художественных фильмов и ТВ программ. В числе активов компании:

  • Несколько национальных каналов (NBC, Telemundo, TeleXitos и Cozi TV).

  • Кабельные каналы (включая MSNBC, CNBC, USA Network, Syfy, NBCSN и E !).

  • Киностудии Universal Pictures и Universal Parks & Resorts. 

  • Активы в области цифровой дистрибуции (ThePlatform).

В 2019 году фильм «Зеленая книга» от компании Universal получил 3 премии Оскар, в том числе за лучший фильм. Сериал «Чернобыль» завоевал также 3 премии Эмми. По данным на конец 2019 года на видеосервисы от Comcast подписано более 20,3 млн пользователей. Общая выручка компании в 2019 году составила $26,5 млрд, что на $8 млрд больше, чем в 2018 году. По структуре выручки 52% приходится на услуги кабельной связи, 17% на Sky Group (Британскую телекоммуникационную сеть), по 10% на кабельные сети и телевещание, 6% – кинопроизводство. 

На июль 2020 запланирован запуск Peacock — сервис потокового видео по требованию от NBCUniversal, дочерней компании Comcast. Для клиентов Xfinity Flex сервис должен стать доступен с 1 мая. 

Отчетность за первый квартал ожидаем 30 апреля. 

Viacom CBS (SPB: VIAC
Появилась в результате слияния корпорации CBS и Viacom в декабре 2019 года. Основными активами компании являются:

  • Киностудия и телевизионная студия Paramount Pictures.

  • CBS Entertainment Group (группа под брендом CBS и 50% доля в CW).

  • Кабельное телевиденье США (MTV, Nickelodeon, BET, Comedy Central и Showtime).

  • Международные каналы в Великобритании, Австралии, Индии и Аргентине.

Подводя итоги 2019 года компания сообщила, что:

  • CBS уже 12-ый год подряд остается самой популярной в США телевещательной компанией, поддерживающей 30 популярных регулярно транслируемых программ в отчетном сезоне.

  • CBS оставался на первом месте по просмотрам днем и поздним вечером для зрителей категории 2+.

  • В 2019 году в производстве (или в заказе) у CBS Television Studios было 79 шоу — на 23% больше, чем в предыдущем году.

Выручка за 4 кв. 2019 года составила $ 6,871 млрд, (+3% по сравнению с 2018 годом). Выручка за весь год составила $ 27,812 млрд, +2% по сравнению с 2018 годом. Структура выручки за год выглядит следующим образом: 50,4% — доход от рекламы, 21,4% — партнерские программы, 25,5% — лицензируемый контент.  

Отчетность за первый квартал ожидаем 7 мая. 

Discovery (SPB: DISCA, DISCB, DISCK)
Discovery ведет вещание в 220 странах и территориях и почти на 50 языках. Среди флагманских брендов – заглавный Discovery Channel, Animal Planet, Investigation Discovery, Science Channel, TLC (женский канал с телешоу на тему мода и стиль, кулинария, воспитание детей, путешествия, свадьбы). В 2018 году компания приобрела Scripps Networks Interactive, добавив в свое портфолио такие сети, как Food Network, HGTV и Travel Channel. Группа также владеет прямыми потоковыми сервисами, такими как Eurosport Player и Motor Trend OnDemand.

По результатам 2019 года:

  • HGTV и Food Network были запущены в 30 новых странах. 

  • Discovery был самым популярным портфелем платного телевидения в США среди женщин в возрасте 25-54 лет и старше 18 лет как в прайм-тайм, так и в течение дня.

  • TLC увеличило международную аудиторию на 8%, а в США стала самой быстрорастущей кабельной сетью с поддержкой рекламы среди женщин 25–54 и 18–49 лет и лучшими показателями в прайм-тайм среди аудитории в 16 лет.  

Выручка компании за год составила $11,144 млрд, на 6% больше в годовом исчислении, выручка за 4 кв. 2019 составила $2,874 млрд, на 2% больше, чем за аналогичны период предыдущего года. 

Отчетность за первый квартал ожидаем 6 мая. 

AMC Networks Inc  (SPB: AMCX)
AMC Networks Inc американская развлекательная компания, которая владеет кабельными каналами AMC, IFC, We TV, BBC America, SundanceTV, а также независимыми кинокомпаниями IFC Films (Моя большая греческая свадьба, Антихрист, Голод) и RLJ Entertainment, располагающей библиотекой из 3 200 оригинальных фильмов и 450 передач. Владеет стриминговыми сервисами Sundance Now и Shudder. Основные результаты 2019 года:

  • Были заключены долгосрочные соглашения о распространении контента с двумя крупнейшими партнерами: DISH Network и Charter Communications.

  • Компания преодолела порог в 2 миллиона платных подписчиков для четырех своих услуг: Acorn TV, Shudder, Sundance Now и UMC (Urban Movie Channel).

  • В 2019 году компания выпустила в эфир 5 из 20 лучших драм на рекламном кабеле («Ходячие мертвецы», «Бойтесь ходячих мертвецов», «Убивая Еву», «Страна Рождества», «В пустыне смерти»).

  • В 2019 году WE TV занял первое место среди афроамериканских женщин в возрастных группах 18-49 и 25-54 по четвергам и пятницам вечером.

Выручка компании в 2019 году составила $3,1 млрд, на, 1,8% меньше, чем в 2018 году. Выручка за 4 кв. 2019 года составила $785 млн, на 0,6% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года. 

Отчетность за первый квартал ожидаем 5 мая.


А теперь бонус: 120 сериалов от наших героев, посмотрите, кто оказался лидером вашего собственного рейтинга☺

Привет из зомбоящика: изучаем производителей сериалов


Привет из зомбоящика: изучаем производителей сериалов





 
Как слить МИЛЛИАРД на нефти c 1 млн.
 Thu, 23 Apr 2020 13:54:29 +0300
15 апреля выходят новые правила игры, цена может уйти в минус. Мос бирже видимо настолько плевать было на это ГЛОБАЛЬНОЕ изменение, что они решили оставить все как есть, ну подумаешь цена может в минус уйти что тут такого. Не нужно никому сообщать об этом, как произойдет так и сообщим что да есть такое дело, вас будут рассчитывать в минус, авось пронесет и все будет нормально...)

Был счет на 1 миллион. Ого планка! да и цена ОЧЕНЬ низкая куплю для прикола один контракт, ГО 1900р копейки)))
Свободные средства 998 000р.
В последний день цена по фьючерсу WTI уходи в МИНУС 1 334 700.
Расчеты проходят по этой цене говорит CME group. 
У человека на счету МИНУС ОДИН МИЛЛИАРД. Не, а чО, спрос — предложения все как надо, все правильно.
Еще есть хомячки которые не до конца поняли, ни какая квалификация вас не спасет, это невозможно даже теоретически.
Какие еще риск параметры, квалифицированные участники, смешно..
Биржа официально превратилась в шарашкину контору.
Как слить МИЛЛИАРД на нефти c 1 млн.




Ещё немного о волатильности❗️
 Thu, 23 Apr 2020 13:30:35 +0300

Ещё немного о волатильности❗️

Я написал два поста про волатильность в рамках тем по развитию финансовой грамотности. Я показал, что ценовую волатильность можно измерять с помощью показателя Average True Range (ATR) и с помощью него неплохо можно выставлять ордера на ограничения потерь (stop loss). Полезно тем, кто активно торгует.

Второй показатель волатильности — это стандартное (среднеквадратичное) отклонение. Применяется для показателей доходности актива и удобен при составление своего портфеля и его последующей оптимизации. (Кстати, на встречи в прошлую субботу в рамках вебинара из курса ТРИ КИТА ИНВЕСТИЦИЙ, я как раз показывал как с помощью Excel можно искать оптимальный портфель для себя, зная доходность и волатильность. В эту субботу я покажу как использовать бету для составления собственного портфеля и как его оптимизировать, а также поговорим о пассивных и активных стратегиях управления портфелем. Кому интересно научиться инвестировать на уровне профессионала — присоединяйтесь. Действует скидка❗️  РЕГИСТРАЦИЯ)

Сегодня я хотел бы рассказать об одной из модификаций расчета волатильности, которая применяется в рискметриках банка JPMorgan. В чем там особенность и какие возможности он дает подход банка❓

Когда считают волатильность по доходности, обычно используют классическую формулу из статистического анализа (смотри картинку). Она предполагает, что все наблюдаемые нами доходности в выбранном промежутке времени имеют одинаковое значение с точки зрения их доли вложения в итоговый результат, или выражаясь математическим языком — имеют одинаковый вес. Это значит, что вне зависимости от того насколько давно наступило какое-нибудь шоковое событие, которое отразилось в виде сильного изменения цены в короткий промежуток времени, будет учитываться в волатильности одинаково, до тех пор, пока не уйдет из расчетов окончательно. Например, за счет сдвига расчетного окна/диапазона.

Ещё немного о волатильности❗️

Чтобы учесть фактор времени при расчете волатильности и уменьшить значения более старых наблюдений — доходности, в JPMorgan взвешивают её в зависимости от давности наблюдения. То есть более свежим присваивается бОльший вес, а чем значение «старей», тем оно имеет всё меньший вес. Делается это с помощью коэффициента убывания веса (decay factor)(смотри картинку). Такой подход позволяет лучше оценивать текущие риски для инвестора. Например, если взять и посчитать дневную волатильность индекса IMOEX, то по стандартному методу она составит 2,17%, а по взвешенному 2,62%. На первый взгляд это не кажется большой разницей, но вторая оценка выше первой на 20%, а 0,45 процентных пункта могут вылиться в дополнительные 7 процентных пунктов колебания в год❗️

Еще одна интересная вещь, которая используется в рискметрике банка — это предсказание волатильности на следующий день, неделю или месяц. Для этого можно использовать еще одну формулу (смотри на картинку). Зная значения волатильности в прошлом посчитанную с учетом фактора времени, можно предсказывать волатильность в будущем, конечно, с определенной вероятность. Для моего примера с IMOEX волатильность на 22 апреля 2020 года должна быть 2,94%.

Использования такой волатильности и предсказаний позволяет лучше управлять рисками портфеля и дает дополнительные возможности при активных спекуляциях❗️

Как контракт на нефть может стоить -$40. Простое объяснение.
 Thu, 23 Apr 2020 13:51:18 +0300

Представьте, что жена собирается уехать в командировку, и муж заказывает девушку с «низкой социальной ответственностью» за $50, которая придет через 15 дней. Это называется фьючерсным контрактом.

Внезапно, из-за карантина отменяют все перелеты, и жена остается дома в ближайшие 60 дней. Муж пытается избавиться от обязательства принять девушку и старается экстренно его кому-то перепродать. Но из-за карантина все мужья находятся в схожей ситуации (хранилища в Кушинге переполнены).

Что еще хуже, «сутенер» (Чикагская товарная биржа) не может принять девушку обратно, потому что все комнаты заняты.

Муж вынужден заплатить кому угодно $40, лишь бы избавиться от актива.

WTI И CL-4.20 20.04.2020 - ИГРА НЕЧЕСТНАЯ!
 Thu, 23 Apr 2020 13:47:29 +0300

    Всем привет!

  Вот что я скажу вам, други мои!

 
Меня ещё больше народу занесло в ЧС… Весна? Самоизоляция? Слаб духом? :)

  Чего мне хочется?

  Хочется деву младую + увидеть поминутный и потиковый график цены и Открытого интереса на CL-4.20 за 20.04.2020 с 18 часов по МСК. (Биржа уже убрала данные).

  Почему такие желания?

  Ну, 1-е не по теме Смартлаба (ответ: «я — живой!»). А вот 2-ое!!!

  Потому что я к сожалению не сделал принтскрины кроме цены. А зря! Очень зря! «Плохой-плохой мальчик!» (Хотя когда мне был интересен этот неликвидный CL??)


  Поэтому, если у кого есть Открытый интерес CL-4.20 за 20.04.2020 по минутам/по тикам с 18 часов по МСК — поделитесь в комментах! Спасибо!



  Что помню я: 20.04.2020, майский WTI валится очень сильно. CL-4.20 за ним всё повторяет.

  
WTI И CL-4.20 20.04.2020 - ИГРА НЕЧЕСТНАЯ!





  На вечерний клиринг на CL-4.20 Открытого интереса было всего около 40000к.

  В период с 19:12 по 19:17 (где-то) Открытый интерес CL-4.20 быстро вырос с 40000к до 60000к. Цена входа была точно не за пределами 8.84-9.50$. Потом цена легла на планку 8.84$, но её биржа уже не расширила до экспирации...

  Поэтому скорее всего 1 участник влез на 10000к в лонг. Физик или юрик — мне неизвестно.


  ВЫВОД:

  И ВОЗМОЖНО ИМЕННО ИЗ-ЗА ЭТОГО УЧАСТНИКА МОСБИРЖА ПОВЕЛА СЕБЯ ТАК, А НЕ ИНАЧЕ!

  Остальные просто попали «под раздачу» (оставшиеся в лонге в сумме на 20000к).


  ЧТО ДУМАЕТЕ, КОЛЛЕГИ?


  З.Ы.:
  Как обычно развлекаю вас картинками всякими

  1. На утро 23.04.2020:

  [FORTS] Средства ГО составляют 134 331 333 564.79 рублей, изменение к предыдущему дню -29 461 800 026.37 рублей.

 

  2.
    
WTI И CL-4.20 20.04.2020 - ИГРА НЕЧЕСТНАЯ!



  3. 
   
  
WTI И CL-4.20 20.04.2020 - ИГРА НЕЧЕСТНАЯ!

  4. 
 
  
WTI И CL-4.20 20.04.2020 - ИГРА НЕЧЕСТНАЯ!

  
WTI И CL-4.20 20.04.2020 - ИГРА НЕЧЕСТНАЯ!

 

   «ДИВНЫЙ НОВЫЙ МИР!»
 
  Мосбиржа вводит возможность отрицательных цен https://www.interfax.ru/business/705604
  Отрицательные страйки опционов. Теоретики записываются к психиатру.
  Штраф, а потом и чип в ж., если не хочешь иметь при себе «кувыркод»...


  Напоминаю вам о важности психического здоровья!

    Успехов!
  


Нефть. Невероятного оптимизма пост
 Thu, 23 Apr 2020 13:30:23 +0300
Возможно, это покажется большинству странным, но именно сейчас я крайне оптимистичен по нефти. И вот почему:
Нефть. Невероятного оптимизма пост
1. Коррекционная волновая структура (двойной зигзаг) с максимумов 2008 года завершена (возможно, завершается). Её первая часть W была показана в этой разметке, рост с минимумов 2016 до максимумов 2018 года стал волной Х, снижение оттуда имело форму зигзага в волне Y.

2. Сейчас устанавливается дно 4х-летнего цикла. Если идти от старших циклов к младшим, дно последнего торгового цикла, который в него укладывается, должно быть установлено до 3 мая (возможно, уже).

3. Сложился экстремально негативной сентимент. В понедельник на закрытии рынка было всего 3% быков. После обычного сквиза в понедельник, отправившего цену WTI на отрицательную территорию, СМИ раздули настоящую истерику: «нефть больше никому не нужна, за неё уже доплачивают, лишь бы кто забрал». Нефть стала самым ненавидимым активом.

Мы имеем три важнейших признака долгосрочного разворота нефти вверх. Исходя из этого имеет смысл искать покупки. Для этого стоит дождаться импульса хотя бы на часовике и входить на коррекции. По WTI я бы понедельничный сквиз в расчёт не брал, отталкиваться лучше от минимума в июньском контракте 6.51.

Под каким фундаментальным соусом начнётся рост, сказать сложно. Возможно, карантины снимут раньше, чем ожидает большинство. Возможно, война в заливе. Возможно, ещё что-нибудь.
Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Индекс Вирусной Истерии в СМИ = 56
 Thu, 23 Apr 2020 13:13:33 +0300
Индекс Вирусной Истерии в СМИ = 56


Индекс рассчитывается по количеству буквосочетаний "virus" и "pandem" на главных страницах двух крупнейших СМИ планеты — CNN и BBС. Обозначенные СМИ контролируются владельцами банков, входящих в ФРС США и фондов Vanguard, BlackRock и StateStreet, заинтересованными в изъятии залогов, скупке дешевых активов и перезапуске цикла кредитования. Индекс показывает уровень давления СМИ на сознание населения и чиновников, с целью торможения экономик стран G20 под воздействием «внешней причины». Снижение индекса будет сигнализировать об окончании потребности в давлении и завершении проекта COVID-19. После этого начнется очередной безжалостный долговой (финансовый) кризис, в котором будет обвинен… вирус. А банкиры опять уйдут от ответственности.


Тем временем, финансируемая банкирами пандемия в СМИ продолжается. Под этим красивым международным соусом, российским чиновникам стало плевать на тысячи умирающих от любых иных болезней, кроме коронавируса. Друг, у тебя сердце болит? Потерпи. У тебя рак? Полежи на лавочке возле больницы. У тебя пневмония без коронавируса? Даже не звони. Не до тебя сейчас. Мы тут все больницы перепрофилируем по моде. Сиди дома. Телевизор смотри.

Сколько немодных, некоронавирусных больных погибнет от незатребованной, неполученной или полученной через #опу медицинской помощи? Наверняка, в разы больше, чем модных коронавирсуных. Надеюсь, дедушка за это когда-нибудь ответит…
Уникальность ситуации с отрицательной нефтью на CME
 Thu, 23 Apr 2020 12:49:01 +0300
Ситуация с отрицательной ценой на #нефть 20го апреля была настолько уникальной, что даже сама биржа #CME толком к этому была не готова.
На странице спецификации фьючерса на нефть #CL в разделе ленты сделок (Time & Sales), то увидим, что все сделки, которые проходили ПО ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ ЦЕНЕ отображаются у них на сайте с положительным значением.
То есть нет механизма отображения информации со знаком минус.
Вот такой удивительный выверт судьбы.

Видите цены по 40 баксов? Очевидно, что 20го апреля майский контракт не торговался по 40 долларов. 
А вот по МИНУС 40 В ЭТО время он прекрасно торговался.
Уникальность ситуации с отрицательной нефтью на CME


Уникальность ситуации с отрицательной нефтью на CME


Наш Телеграм и Discord.

Update:

Предусмотрительно везде написано, что цифры — не цифры и ничего не знаем и вам не советуем. 

Короче не ориентируйтесь на эти данные:

Уникальность ситуации с отрицательной нефтью на CME


«Все рыночные данные, содержащиеся на веб-сайте CME Group, должны рассматриваться только как справочные и не должны использоваться в качестве проверки или дополнения к потокам рыночных данных в режиме реального времени. Расчетные цены на инструменты без открытого интереса или объема указаны только для веб-пользователей и не публикуются на Платформе рыночных данных (MDP). Эти цены не основаны на рыночной активности.»

Так что пострадавшим от этого не горячо не холодно.
Я эту инфу привел просто как занятный факт, не более.

Нейросети
 Thu, 23 Apr 2020 12:43:43 +0300
При использовании нейросетей мне кажутся ключевыми следующие проблемы:
1. тип сети и реализация
2. подготовка данных для сети

1а. Если вникать во всевозможные типы нейросетей и изучать отличия реализации и обучения по всем хопфилдам, марковым и больцманам, то на это может жизни не хватить.
1б. Хорошими программистами тоже за месяц не становятся. Недостаточно просто знать набор команд какого-то языка. Необходимо разбираться в моделях и парадигмах, средах разработки, знать тонкости реализации используемого языка, особенности производительности отдельных его конструкций.
Попытки абсолютного большинства трейдеров самостоятельно написать нейросеть приведут облому с вероятностью выше 99%. Оставшийся 1% решит, что нафиг им этот трейдинг не сдался, проще найти очень достойную работу с такими-то знаниями, а не маяться фигней. В общем, вероятности тут еще хуже, чем торговать руками в плюс. На 122671 сегодняшних посетителей Смарт-Лаба приходится только один доктор Лорингунов.
Жизнь важнее математики - жизнь, математика, пошлые, профессор ...


2. Главным трейдерским навыком является разметка линейки цен, т.е. подбор точек входа, выхода, стопа. Этим все торгующие руками занимаются регулярно. Формализация этого навыка — задача тоже не самая простая, но заведомо более адекватная, нежели попытка самостоятельной реализации нейросети.

Итак, две крайности предлагаю не рассматривать:
1. самостоятельное написание нейросети
2. использование «вещи в себе» — готового робота, торгующего по своему алгоритму и со своей разметкой, в которые никак не влезть

Что хочется увидеть в комментариях? У кого какие успехи в промежуточном по замороченности направлении, когда трейдер формализует разметку цен, получая различные типы ключевых точек и их «силу», а нейросеть находит наилучшее соотношения профита к просадке, используя ВАШУ идею, а не какую-то свою.


Продам щенков питбуля. Кто разбирается в породах собак, просьба не комментировать и не мешать бизнесу.
Кира on Twitter: "продам щенков питбуля. Кто разбирается в породах ...
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577