Wed, 24 Jan 2024 11:18:49 +0300
Цены на недвижимость не перешли к падению после существенного ужесточения льготных программ. В основных регионах максимальный объем льготной ипотеки понижен с 12 до 6 млн руб., а первоначальный взнос увеличен с 20% до 30%. Публично давались оценки, что это приведет к сокращению продаж на первичном рынке на 20-40%, пока что подобного спада спроса мы не наблюдаем. Разберём, по какому сценарию, скорее всего, будет двигаться рынок (наши ожидания — стагнация в ценах и объемах).
Ожидается большой ввод жилья, но спрос может быть ограниченным
Девелоперы поддерживали высокий уровень цен и, следовательно, рентабельности последние 2-3 года. Показатели строительства и вывода в продажу в квадратных метрах были ниже, чем сами продажи, даже в условиях горячего спроса, таким образом, девелоперы максимизировали свою прибыль.
Заработанные средства девелоперы реинвестировали в строительство новых объектов, так как окупаемость высокая. В результате на рынке образовалась ситуация, которая обещает большой объем ввода жилья в ближайшие годы.
Если спрос будет ограниченным из-за ужесточения программ льготной ипотеки, то цены на первичном рынке недвижимости буду расти темпами ниже инфляции или даже незначительно снижаться (реалистичный масштаб в пределах 5-10% за кв. м).
В условиях замедляющегося спроса девелоперы будут сохранять объемы за счёт скидок.
Ближайшие перспективы рынка: возможна ещё одна волна роста
Ужесточение льготных программ на горизонте 2-3 лет приведет к снижению количества сделок и стагнации цен, но в ближайшие полгода может случиться новая волна высоких продаж исходя из логики «купить, пока совсем не отменили льготы», так как официально в июле заканчивается самая обширная программа господдержки.
Потребитель остаётся сильным: реальные располагаемые доходы растут, продажи недвижимости держатся вблизи рекордных уровней, безработица низкая и компании по опросам PMI жалуются на дефицит кадров. Учитывая повышенную маржу у застройщиков, которые ранее сдерживали объемы продаж, чтобы сохранять высокие цены, логично ожидать, что спрос в кв.м. упадет несильно, т.к. застройщики начнут продавать по более низким ценам, чтобы не попасть в ситуацию, когда возникает разрыв между кредитом на строительство и накопленными на эскроу-счетах деньгами.
Александр Сайганов, Head of Research
Wed, 24 Jan 2024 11:13:21 +0300
Правительство поддерживает продление мер по обязательной продаже валютной выручки до конца года. Центробанк не видит весомых оснований для продления подобных мер, а бизнес выступает решительно против.
С бизнесом все понятно – это дополнительные издержки, которые в том числе обусловлены невозможностью оперативно консолидировать необходимый объем ликвидности из-за «токсичности» компаний с российской юрисдикцией в международной финансовой системе.
Это приводит к задержке в обработке расчетов, в дополнительных проверках, в удержании валютных активов и прочих мерах принудительного подавления. Другими словами, бизнес, имея фактические продажи товаров и услуг часто не может получить выручку на счета (растет дебиторка), а даже после зачисления средств не может оперативно ими воспользоваться, особенно если речь касается о возврате валюты в Россию.
Логика ЦБ заключается в том, что интегрально данная мера не сильно влияет на валютный рынок, т.к. компания может вернуть выручку и сразу же или с небольшой задержкой снова купить валюту и вывести под торговые, инвестиционные или финансовые расчеты на внешнем рынке.
Правительство обеспокоено дестабилизацией валютного рынка (тот самый ад июля-сентября 2023), негативными социальными последствиями (снижением доверия к рублю и органам власти) и ростом инфляции.
Влияет ли все это на рубль? Еще как влияет.
Рубль укрепился с октября по трем причинам: резкий рост предложения валюты в соответствии с новыми правилами возврата валютной выручки, снижение токсичного оттока капитала и интервенциями ЦБ РФ в объеме до 50 млрд долларов в годовом выражении, пик которых приходится с 16 января по 6 февраля 2024.
Главное, что удалось добиться – подавление девальвационных ожиданий. С середины февраля рублю будет очень больно, т.к. операции ЦБ сокращаются в разы, продажи валютной выручки резко упадут из-за коллапса экспорта в декабре (лаг расчетов около 1.5-2 месяцев).
Нормативы по продаже валютной выручки – это костыль, но убрав данную «заглушку», рубль неизбежно грохнется и весьма сильно.
Норма продажи выросла вдвое после введения правил с 20-23% до 42-45% от объема всего экспорта товаров и услуг. Да, экспорт снижается, но компании смогут сбрасывать 37-45% от экспорта, что достаточно, чтобы держать рубль возле сотки.
Сохранять нужно обязательно, даже принимая в расчет возросшие издержки бизнеса.
t.me/spydell_finance/4899
Wed, 24 Jan 2024 11:08:00 +0300
Бум IPO компаний малой, мини и микро капитализации продолжается. На старте – Делимобиль, который первым соберет накопившийся у инвесторов кэш с момента последнего IPO, которое провела сеть столичных ломбардов «Мосгорломбард» в декабре прошлого года. Как и обещал, речь пойдет не о Делимобиле, хотя перспективы у этого направления есть.
На главной бирже России активно продвигают размещения мелких и небольших компании и совсем забыли о «народных» IPO.
В чем отличие «народного» IPO от обычного? В обоих случаях любой потенциальный инвестор, как физлицо, так и институциональный инвестор может принять участие. Тем не менее, есть отличия. «Народное» IPO предполагает вовлечение широких масс физлиц. Через народные IPO можно привлечь значительные объемы средств, которые многократно превышают объемы средств, привлеченных в ходе девяти IPO, состоявшихся в 2022-2023 гг.
Объемы привлеченных средств на IPO в 2023 году
Центр генетики и репродуктивной медицины Genetico — ₽178,8 млн
Микрофинансовая компания CarMoney — ₽600 млн
Разработчик программного обеспечения «Астра» — ₽3,5 млрд
Сеть магазинов мужской одежды Henderson — ₽3 млрд
Оператор АЗС «ЕвроТранс» — ₽13,5 млрд
Золотодобытчик «Южуралзолото» — ₽7 млрд
Совкомбанк — ₽11,5 млрд.
«Мосгорломбард» — ₽303 млн
Но для народного IPO нужен мегапроект, компания с большой капитализацией, национальный или глобальный проект. Для этих целей не подойдут компании, которые провели IPO в прошлом году. Общая сумма привлеченных ими средств составила ₽40,4 млрд ($0,4 млрд), а в рекордном за последние 10 лет 2021 году объем IPO в России составил $3,7 млрд.
Непродолжительная история «народных» IPO в России
Первое «народное» IPO в истории российского фондового рынка провела «Роснефть» в июле 2006 года с листингом расписок на Лондонской фондовой бирже и допуском акций к торгам на российских биржах ММВБ и РТС. Цена размещения составила $7,55 за акцию. Компания привлекла $10,7 млрд, а акционерами стали свыше 150 тыс. российских граждан, которые вложили $775 млн (₽21 млрд по среднему курсу ₽26,9 в июле 2006 года).
Второе, последнее и неудачное «народное» IPO состоялось в мае 2007 года, когда банк ВТБ разместил расписки на Лондонской фондовой бирже с допуском акций к торгам на российских биржах. Цена размещения составила 13,6 копеек, или $10,56 за расписку. Банк привлек $8 млрд, а акционерами стали более 30 тыс. российских граждан, которые вложили в акции $1,5 млрд (₽39 млрд по курсу ₽25,8 в мае 2007 года). Но уже к февралю 2009 года из-за ипотечного кризиса в США и глобального падения фондовых рынков, акции ВТБ упали на 90% с уровней IPO. После попыток миноритариев добиться обратного выкупа, банк в 2012 году выкупил акции у физлиц по цене размещения.
Национальные мегапроекты
Посмотрим на некоторые национальные мегапроекты, которые могут быть потенциальными кандидатами для «народных» IPO:
«Восток Ойл» — крупнейший проект «Роснефти» по мировой масштабам. Ресурсная база — свыше 6 млрд тонн премиальной малосернистой нефти. В проект входит 52 лицензионных участка на севере Красноярского края и в ЯНАО, на которых расположено 13 месторождений нефти и газа. Планируемый объем перевалки нефти через нефтеналивной терминал порта «Бухта Север» к 2024 году должен составить 30 млн тонн с последующим поэтапным выходом на 100 млн тонн к 2030 году. Инвестиции «Восток Ойл» оцениваются в ₽12 трлн, а проект будет рентабельным даже при ценах на нефть $35-40 за баррель. В 2022 году иностранные акционеры «Восток Ойл», швейцарско-нидерландский нефтетрейдер Vitol и сингапурские нефтетрейдеры Trafigura и Mercantile & Maritime Energy, заявили о выходе из проекта и продаже своих долей.
«Арктик СПГ 2» — второй после «Ямал СПГ» крупнотоннажный проект НОВАТЭКа по производству сжиженного природного газа. Ресурсной базой проекта является месторождение «Утреннее», расположенное на Гыданском полуострове в ЯНАО. Проект предполагает строительство трех линий мощностью 6,6 млн тонн каждая. Запуск первой линии состоялся в декабре 2023 года, а отгрузки начнутся в январе 2024 года. Вторую линию планируют запустить в 2024 году, третью — в 2025 году. Инвестиции в «Арктик СПГ 2» оцениваются более, чем $22 млрд. В декабре 2023 года иностранные участники проекта — французская TotalEnergies, китайские CNPC и CNOOC, консорциум японских Mitsui и JOGMEC, которым принадлежит по 10% в «Арктик СПГ 2», отказались от обязанностей по финансированию проекта и выполнению контрактов на вывоз газа.
Южно-Русское нефтегазовое месторождение, расположенное в ЯНАО — одно из крупнейших в России с запасами более 1 трлн куб. м газа. Месторождение должно было стать основной ресурсной базой для «Северного потока». Лицензия на разработку принадлежит дочерней компании «Газпрома» — «Севернефтегазпрому».
В декабре 2023 года немецкая нефтегазовая компания Wintershall и австрийская OMV потеряли свои права в «Севернефтегазпроме».
«Сила Сибири-2» — проектируемый газопровод, который соединит газовые месторождения Сибири с Синьцзян-Уйгурским автономным районом на западе Китая. Проектная мощность оценивается в 50 млрд куб. метров газа в год. Переговоры об условиях строительства и поставках газа еще продолжаются, а начало строительства в 2024 году маловероятно. Стоимость строительства газопровода оценивается в $14 млрд.
«Находкинский завод минеральных удобрений» — входит в десятку крупнейших инвестиционных проектов России и в топ-3 инвестпроектов, реализуемых на Дальнем Востоке. Общий объем частных инвестиций в проект по плану составит 445 млрд рублей. Также участие примет государство при строительстве инфраструктурных объектов.
«Восточная нефтехимическая компания», принадлежащая «Роснефти» — крупнейший проект по строительству нефтеперерабатывающий и нефтехимический комплекс на Дальнем Востоке. Реализация проекта позволит решить проблему локального дефицита и высоких цен на моторные топлива на Дальнем Востоке и заложить основу для создания нефтехимического кластера в регионе. Комплекс также позволит экспортировать продукцию с высоким уровнем добавленной стоимости в страны Азиатско-Тихоокеанского региона.
Можно продолжать. Проектов, куда можно привлечь частные инвестиции множество. Только пока частные инвесторы прокачивают свои навыки инвестирования на сетях АЗС, магазинах одежды, ломбардах, микрофинансовых компаниях, кикшерингах и каршерингах, которые не создают национального дохода в отличии от экспортоориентированных и импортозамещающих производств, а только перераспределяют доход внутри страны.
В итоге
Частные инвесторы потенциально могут профинансировать любой мегапроект. На банковских депозитах физлиц накоплено ₽42 трлн ($472 млрд), ставки по которым лишь сохраняют деньги от инфляции, а на брокерских счетах физлиц имеются активы на ₽9 трлн ($103 млрд). Суммарные активы физлиц более, чем в 4 раза превышают активы Фонда национального благосостояния, которые на начало января составляли ₽12 трлн рублей. На средства физлиц можно построить не только еще одну газовую трубу в Китай, стоимость которой оценивается в $14 млрд, но и в любую точку мира и обратно либо обогнуть экватор.
Дело за Мосбиржей, которая может вспомнит про «народные» IPO и сменит направление вектора. А пока в планах на 2024 год IPO ликероводочного завода «Кристалл», сети ювелирных магазинов Sokolov, платформы по изучению английского языка Skyeng, автодилера «Автодом», краудлендинговой платформы JetLend, микрофинансовой компании «Займер». Но есть кандидаты, заслуживающие внимания – компании из холдинга АФК «Система»: сеть клиник «Медси», агрохолдинг «Степь», фармкомпания «Биннофарм» и гостиничная сеть Cosmos.
Wed, 24 Jan 2024 10:41:34 +0300
Выбираем президента США на смартлабе!
Голосуем!
Победит сильнейший
Wed, 24 Jan 2024 10:40:04 +0300
Друзья, всем привет!
Близится конец января, а, значит, самое время подвести итоги: делимся операционными цифрами за прошедший год.
Несмотря на непростые рыночные условия, в 2023 году мы вновь подтвердили звание лидера продуктового ритейла, а именно:
Wed, 24 Jan 2024 10:22:54 +0300
Wed, 24 Jan 2024 10:15:46 +0300
— На Марсе воду нашли. Не знаю,
что делать с этой информацией,
но, слава богу, нашли.
Всем трям и привет!
Вот и до среды доковыляли. А на самом деле неделя началась даже активнее, чем ожидала.
Мажоры вчера пустились во все тяжкие, даже не дожидаясь новостей по календарю (в четверг 25.01 ЕЦБ+%% ставки).
Мелочь, но приятно.
И сегодня новости:
12:00 — EUR
12:30 — GBP
17:45 — USD
17:45 — CAD %% ставка
18:30 — USD запасы сырой нефти.
Вот это и интересно! Особенно кто торгует нефтью и ждем выхода. Вечер обещает быть жарким!
BRENT.
Графически картинка как уже писала — ничего не изменилось. И сейчас на лоях диапазона с запилом в 5-7$. Сегодня попросят на выход?
По уму и ТА всё готовятся на хаи в район 90-95$. В принципе логично.
Но на новостях могут и переиграть и ломануть вниз. В уме держим лонги, но помним время Х 18:30 (МСК).
Картинка на D1.
По рынкам:
s&p 500 — таки вышло из 2-х годичного диапазона вверх. Каринку завтра нарисую.
GOLD — почуть продаю, исключительно интрадей и жду сигнала на шорт в среднесрок. (пока жду))
мажоры ($) — всё в границах диапазонов, сегодня-завтра новости, которые могут определить судьбу. Сейчас топлю за укрепление бакса.
И песенка! Сегодня надо настроиться на серьезную работу!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Wed, 24 Jan 2024 10:15:00 +0300
Пятерочка выручает, годовая выручка уже 3+трлн руб.
Осталось переехать в Россию
Wed, 24 Jan 2024 10:09:36 +0300
Санкции против российской нефти оказались в силе весь 2023 год, однако их воздействие оказалось неоднозначным. Это поднимает вопрос о том, действительно ли угрозы Запада не оказывают влияния на российскую нефтяную отрасль.
Перед прочтением статьи, пожалуйста, подпишитесь на канал «Куда идем?
Алгоритмы Дзен лучше продвигают контент, читаемый подписчиками.
Эффект от санкций против российского нефтегазового сектора, введенных в полную силу в 2023 году, оказался смешанным.
Американские и европейские представители утверждают, что санкции выполняют свою функцию, сокращая экспортные доходы России. Однако даже при снижении доходов, они остаются достаточными для поддержания СВО. Кроме того, восточные партнеры Москвы продолжают оказывать поддержку российскому сырью, не разрывая связей с Западом.
В 2023 году российская нефтяная отрасль не столкнулась с катастрофическими последствиями под воздействием санкций. Добыча нефти осталась выгодной, и поставки сырья на экспорт продолжились. Сокращение добычи объясняется прежде всего добровольным сокращением экспорта на 0,5 миллиона баррелей в сутки, предпринятым Россией в рамках соглашения ОПЕК+ для поддержания мировых цен.
Средняя цена на нефть в 2023 году действительно снизилась по сравнению с 2022 годом, составив 62,99 доллара за баррель по данным Министерства финансов России, в то время как в 2022 году цена составляла 76,09 доллара. Это объясняется всплеском цен в 2022 году перед введением санкций.
Тем не менее, бурение в России оставалось на рекордно высоком уровне второй год подряд. По данным агентства Bloomberg, за первые 11 месяцев 2023 года было пробурено 28,1 тысячи километров, что может привести к новому рекорду по сравнению с 2022 годом.
Высокие темпы бурения, несмотря на санкции, рассматриваются рынком как положительный сигнал, но некоторые эксперты указывают на истощение старых скважин и нехватку новых месторождений из-за отсутствия западных технологий.
Хотя санкции привели к существенному уменьшению доходов России от экспорта углеводородов, доходы не сократились до прогнозных уровней. Давление на бюджет страны увеличилось, и дефицит вырос до 3,2 триллиона рублей в 2023 году. Однако не все считают ускорение темпов бурения положительным явлением, так как это связано с истощением старых скважин и нехваткой новых месторождений.
Один из собеседников признается, что ожидал более существенных изменений в отрасли после введения санкций, но признает, что пока они не произошли: „Российская нефтянка — отрасль богатая, у нее есть накопленный жирок“.
В 2023 году основными покупателями российской нефти были Китай и Индия. Спрос также растет внутри страны, включая военные нужды.
Несмотря на санкции, экспорт нефти России в 2023 году даже увеличился. За рубеж было отправлено 247 миллионов тонн из общего объема в 523 миллиона тонн.
Китай стал основным покупателем, приобретая 107 миллионов тонн, согласно данным Главного таможенного управления КНР. Значительные объемы также доставлены в Индию (70 миллионов тонн) и другие страны, такие как Турция, Египет, Марокко, Мьянма и Пакистан.
Поставки в Евросоюз продолжаются через трубопроводы, так как эмбарго распространяется только на морские поставки. В 2023 году в пуле покупателей остались Чехия (4,2 миллиона тонн), Словакия (примерно пять миллионов) и Венгрия (также почти пять миллионов). Исключение сделано и для Болгарии, которая продолжает получать поставки по морю.
Санкции поддерживают высокие цены на нефть, так как российские компании приобрели сотни танкеров, чтобы избежать зависимости от стран, поддерживающих ограничения. Однако санкции США против 29 судов, перевозивших российскую нефть, создают трудности для использования теневого флота.
Внутренний рынок России остается важным потребителем нефти. Нефтяные компании смотрят на него с интересом, развивая сервисную экспансию и системы лояльности. Эффективность санкций оказывается недостаточной, так как некоторые из них обходятся легко, а другие мимоходом.
Эксперты отмечают, что российская нефтяная отрасль адаптировалась к санкциям, наращивая компании-прослойки для обхода ограничений. Некоторые компании используют схемы с заниженной стоимостью перевозимой нефти, что делает сложным контроль за реальной ценой продукции. По мнению аналитика, российская нефть часто продается по цене выше установленного потолка, что подчеркивает сложность контроля за соблюдением санкций.
Согласно оценкам экспертов Киевской школы экономики (KSE), благодаря обходу санкций Россия в 2023 году может получить от экспорта нефти на 15 миллиардов долларов больше прибыли, чем могла бы, если бы санкции эффективно действовали. Несмотря на ограничения, экспорт нефти России в 2023 году увеличился, достигнув 247 миллионов тонн из добытых 523 миллионов.
Разрыв технологических связей с западными партнерами не сказался фатально на России. Примерно 15% внутреннего рынка бурения в стране не зависит от технологий из „недружественных стран“. Уход крупных западных нефтесервисных компаний оказал минимальное влияние, поскольку их местные „дочки“ остались в основном нетронутыми. Замена простых технологий российским производством также произошла успешно.
В 2024 году ожидается, что сценарий для России не станет переломным. Организация стран — экспортеров нефти прогнозирует стабильную или даже небольшую увеличение добычи в 2025 году. Однако возможен обвал цен на нефть.
Санкции и запреты на экспорт нефтепродуктов могут повлиять на ситуацию. В 2023 году РФ вводила запреты на экспорт в ответ на рост цен и дефицит топлива. В 2024 году такие меры могут повториться, что создаст дополнительные вызовы для российской нефтяной отрасли.
Вывод.
Цена нефти имеет принципиальное значение для российских властей. Даже при ожидаемом повышении цены в бюджете заложено большое увеличение. Однако, если цена упадет ниже 60 долларов за баррель, правительство может использовать Фонд национального благосостояния (ФНБ) для компенсации убытков. В случае исчерпания этого резерва, власти могут обратиться к Центральному банку или рассмотреть повышение налогов для нефтяной отрасли или даже возможность приватизации.
P. S. Подпишитесь на канал »Куда идем?
Wed, 24 Jan 2024 09:49:10 +0300
Мой любимый пример того, как цены на активы «плохо» связаны с реальностью — взаимосвязь моментума и корпоративных прибылей.
Исследователи из AXA Investment Managers в своей работе наглядно демонстрируют: компании с наибольшим ростом курсовой стоимости акций за предыдущие 12 месяцев покажут наибольший рост прибыли на акцию в следующие 12 месяцев.
При этом наблюдается устойчивость эффекта и его строгая иерархичность. Средний моментум — средний рост прибыли на акцию. Небольшой моментум — рост EPS будет низким или вообще отрицательным.
Спасибо за чтение и удачи в инвестициях.
Wed, 24 Jan 2024 09:48:31 +0300
RUB бумаги
Wed, 24 Jan 2024 09:28:56 +0300
Жилье «нищих собственников» нужно отобрать и передать в управление чиновникам, а нищих поселить в арендное жилье. Это идея главы комитета по предпринимательству в сфере ЖКХ Торгово-промышленной палаты РФ Андрею Широкову. Человек предприниматель, поэтому так широко мыслит. Вопросов откуда у людей будут деньги на арендное жилье, у него почему то не возникло.
«Средний по России платеж за услуги ЖКХ сегодня составляет 25 рублей за м². Это копейки! Платежи должны быть минимум в 4 раза выше — не менее 100 рублей за м²...», — Широков.
В недофинансировании ЖКХ виновата приватизация жилья в 90-х ( ага, и дедушка Ленин тоже). И виноваты сами граждане, особенно в том что лопаются трубы… Все правильно.
Нужно просто в очередной раз все переложить на плечи сами знаете кого. Видимо то что мы платим за кап ремонт ( и за все остальное) – этого как то не достаточно. И проблема не в том что чиновники плохо выполняют свою работу.
Нет проблем в том, что увеличили статьи расходов на оборонку в этом году на 5 трлн рублей. Никто никогда не узнает как были потрачены эти деньги, зато их как раз бы хватило на то, чтобы переложить трубы по всей стране. Хорошо что в стране пока хватает «эффективных менеджеров», которые уверенно находят решение в карманах граждан.
Возможно нас просто готовят к очередному повышению цен на ЖКХ. Правда долги россиян по ЖКХ уже уверенно приближаются к 1 трлн рублей.
Пост немного эмоциональный, но у меня если честно уже нормальных слов просто не осталось. Наверно скоро начну писать матом)
Прочие новости:
Wed, 24 Jan 2024 09:26:52 +0300
Буквально 2 дня назад я анонсировал наиболее вероятных новичков, готовых ворваться на Мосбиржу в 2024 году. И вот, как говорится, «первый пошёл» (точнее, в данном случае поехал) — Делимобиль выкатывается на IPO!
Wed, 24 Jan 2024 09:24:51 +0300
В прямом эфире вместе с вами торгует главный трейдер компании Live Investing, скальпер — Сергей Алексеев. Вы можете задать Сергею вопросы в чате и он обязательно ответит на них по ходу эфира. Также по средам к Сергею в эфире присоединяются гости. Кто будет гостем эфира не знает никто :)
Скальпинг с Сергеем Алексеевым — это обучение трейдингу в прямом эфире. Сергей совершает сделки и рассказывает о том, как он торгует и зарабатывает каждый день. На глазах зрителей могут быть совершены десятки быстрых сделок, каждая из которых рассчитана на получение прибыли.
Сергей Алексеев имеет опыт торговли более 14 лет. Его основной инструмент торговли — фьючерс Si (валютная пара доллар-рубль). В прямом эфире Сергей показывает, как можно зарабатывать с помощью скальпинга, получая прибыль со сделок минимум в десятки и сотни пунктов.
Сергей убежден, в кризисные времена выживают только скальперы. Вывод можно сделать по доходностям скальперов компании Live Investing в годовом турнире Федерации Биржевого Трейдинга России — https://fbtr.pro/championship/results/
Go Invest: clck.ru/33nS8n
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/34GtzW ) и десктоп-версия (https://clck.ru/34Gu4J). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest
Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+. goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Хотите освоить скальпинг с нуля? Смотрите наши прямые трансляции на YouTube и приходите на обучение к топовым трейдерам компании в Школу Трейдинга — https://schoollive.ru/obuchenie .
На сайте вы можете выбрать курс и присоединиться к ближайшему потоку обучения.
Добро пожаловать в дружную семью трейдеров Live Investing Group!
Ресурсы Сергея Алексеева:
Личный блог — alexeevlive.ru
Страница ВК — vk.com/alexeevlive
Аккаунт в Инстаграм @alexeevlive
Wed, 24 Jan 2024 08:58:13 +0300
Wed, 24 Jan 2024 07:37:53 +0300
Мой портфель превысил 3 млн рублей (ближе к 3,1 даже). Конечно же, в первую очередь благодаря регулярным пополнениям, хотя благодаря доходности тоже. Она сейчас на какое-то время затаилась благодаря облигациям, но рано или поздно, при смягчении ДКП, обязана начать ускоряться, обеспечивая взрывной рост капитала. А как вообще происходит этот взрывной рост?
Не зря говорят (не знаю, кто так говорит, я это просто для красного словца написал), что первый миллион самый сложный. Во-первых, ещё не на полную мощь работает сложный процент. Во-вторых, психологически ещё не можешь привыкнуть к тому, что бывают просадки (тут, конечно, от момента старта многое зависит), нервничаешь и можешь принимать ошибочные решения вложиться в турецкую лиру или акции ВТБ. В-третьих, привычка вырабатывается не у всех и не сразу. В-четвёртых, при благоприятных обстоятельствах доходы должны расти, «ну хотя бы на размер инфляции, ну пожалуйста», а с ними и пополнения.
В общем, я посмотрел, сколько времени потребовалось на каждый из трёх миллионов рублей. Все кроме последнего (будет в месячном отчёте 1 февраля) они зафиксированы у меня в канале.
Миллион 1 — 10 месяцев
- июль 2021 — апрель 2022
Ситуация: я начал в июле 2021 года, взяв за точку отсчёта 360 000 рублей (оно идёт как пополнение в июле). Если бы я начал с нуля, то месяцев было бы около 16 (в месяц пополнения были бы по 60 000 на тот период до июля 2021, а датой старта был бы тогда январь 2021, но это условности).
Доходность долгое время была околонулевой в сторону ниже нуля (февраль сильно увёл портфель в минус), в плюс портфель в этот период так и не вышел, но первый миллион накопился.
Миллион 2 — 13 месяцев
- май 2022 — май 2023
Второй миллион набрался за 13 месяцев. Если сравнивать с первым миллионом, то кажется, что времени ушло больше, но стоит вспомнить про стартовый капитал, с которого я начал отсчёт. Начал работать сложный процент, точнее, работать заметно. Ну и стоит отметить, что в январе и феврале 2023 у меня были минимальные пополнения. Инвестировал в отпуск.
А поскольку стала расти доходность, портфель рос уже не только за счёт пополнений.
Миллион 3 — 8 месяцев
- июнь 2023 — январь 2024
Третий миллион получился за 8 месяцев. Тут важно отметить, что интенсивность пополнений повысилась, я в эти 8 месяцев делал пополнения на 100 000, ранее средняя сумма была ниже. Но и доходность также имела место быть, правда не очень высокая.
Что обеспечивает взрывной рост капитала?
Взрывной рост капитала на первом этапе обеспечивается следующими факторами в порядке важности:
- Регулярные пополнения
- Рост размера пополнений
- Сложный процент
На втором этапе (я сейчас тут), когда капитал уже имеет какой-то значимый вес, последовательность меняется. Фокус на увеличении доходов и большего размера пополнений:
- Рост размера пополнений
- Регулярные пополнения
- Сложный процент
И только на третьем этапе, когда капитал уже испытал не себе все факторы взрывного роста, на первое место выходит сложный процент, который даёт больше, чем пополнения:
- Сложный процент
- Рост размера пополнений
- Регулярные пополнения
А как же доходность?
Над этим, безусловно, важно работать, поскольку инфляция высокая, самомнение инвесторов может не соответствовать реальности, а всевозможные риски максимальные. Свои силы нужно трезво оценивать, а высокая доходность идёт в тесной связке с высокими рисками. Волатильность, дефолты, вот это вот всё.
Страшный враг инвестора — инфляция. В России она исторически высокая, поэтому даже доходность выше инфляции уже можно считать удовлетворительной. Инфляция тоже работает со сложным процентом, поэтому реальная доходность сжирается. Опередить инфляцию — первостепенная задача, тут уж у каждого своя стратегия, свои инструменты, свой риск-профиль, свои цели. Кому-то и диверсификация даже не нужна. Каждому своё, собственно.
Ну а дальше — тот самый туземун и коктейль в баре в твою честь, легенда Мосбиржи.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Tue, 23 Jan 2024 11:13:21 +0300
Недавно мы задумались о том, а не прикупить ли нам кофемашину. Но сначала, как обычно, решили провести диванную аналитику: действительно ли автоматическая кофемашина выгоднее капсульной кофемашины и спустя сколько времени она окупится?
Дома мы пьем примерно 10 чашек кофе в неделю, а значит 520 чашек в год.
Наш текущий вариант Растворимый кофе Nescafe Gold Barista Latte Style.
Есть мнение что растворимый кофе — это ненастоящий кофе, но это не так.
Стоимость: 325р
Количество порций: 17
Себестоимость порции: 19р
Тратим в год: 9880р
Вместо Nescafe можно пить хороший EGOISTE Platinum
Стоимость: 740р
Количество порций: 20
Себестоимость порции: 37р
Тратим в год: 19240р
Мы не погружались сильно в выбор кофемашин, поэтому сравнивали с теми что понравились по отзывам, психологической цене и функционалу на Озоне.
Капсульная кофемашина HiBREW H2B
Стоимость кофемашины: 8029р
Стоимость капсул: 1500р
Количество порций: 60
Тратим в год: 13000р
Автоматическая кофемашина DeLonghi ECAM 250.31 SB
Стоимость кофемашины: 35 000р
Стоимость кофейных зерен 1500р за килограмм
Количество порций: 100
Себестоимость порции: 15р
Тратим в год: 7800р
А теперь смотрим что получилось на графике
Tue, 23 Jan 2024 11:03:19 +0300
21 января на терминале «Новатэка» в порту Усть-Луга произошел пожар. По данным СМИ, причиной возгорания послужили «внешние факторы», возможно, атака БПЛА. Повреждены две цистерны и насосная станция. Пожар был локализован, ведется работа по ликвидации последствий. Завод в Усть-Луге временно остановлен. В посте поговорим о том, как это происшествие может сказаться на фин. результатах компании «Новатэк».
Экспорт СГК даст меньшую рентабельность, чем экспорт продуктов его переработки
Завод «Новатэка» в Усть-Луге перерабатывает в год около 7 млн тонн стабильного газового конденсата (СГК) в нафту, керосин, газойль, которые в основном реализуются на экспорт. Также на производственном комплексе осуществляется перевалка СГК на экспорт. По нашей оценке, на продукты переработки СГК комплекса в Усть-Луге приходится около 12% прогнозной EBITDA «Новатэка» в 2024 г.
Если работа комплекса будет остановлена, «Новатэк» сможет экспортировать СГК через другие терминалы, но рентабельность экспорта СГК будет ниже, чем продуктов его переработки. «Новатэк» еще не давал комментариев по поводу пожара, его последствий и сроков остановки завода. Вероятно, что завод смогут перезапустить через несколько недель или месяцев.
Негативный эффект на EBITDA может составить 1-5%
От сроков ремонта и запуска завода будет зависеть величина последствий на результаты «Новатэка». Если компания продолжит (вероятно) продавать СГК без переработки, но завод будет остановлен на год (маловероятно), это приведет к снижению прогнозной EBITDA примерно на 5% за год. Наш прогноз на 2024 г. был 1386 млрд руб., а в таком случае будет 1312 млрд руб. (+35% г/г).
Если завод будет перезапущен в течение нескольких месяцев, то эффект на EBITDA будет в пределах 1-2%, если в течение нескольких недель — менее 1%. Также из-за ремонта на комплексе в Усть-Луге вырастут капитальные расходы. Пока сложно оценить будущую сумму расходов на ремонт.
Вывод
Мы считаем, что авария не отразится существенно на финансовых результатах компании на горизонте года. Но краткосрочно новости о пожаре на терминале могут негативно повлиять на котировки акций (в ближайшие недели).
Наталья Шангина, Senior Analyst
Tue, 23 Jan 2024 11:05:41 +0300
Запасы газа Евросоюза до сих пор выше 50% отметки. Половина зимы прошла, а газ ещё и продолжает поступать через СПГ-терминалы. Доля солнечных панелей и ветряных электростанций в Дании 61%, Литве 50,9%, Греции 43,9%.
На долю зелёной электроэнергии в Евросоюзе вырабатывается примерно 60 млрд кВт*ч в месяц. Цены на газ упали в 10 раз от пика 2022 года.
пока в России лопаются трубы отопления, Евросоюз уже не пугают атаки хуситов на суда
Tue, 23 Jan 2024 10:37:29 +0300
При покупке облигаций наряду с доходностью к погашению нужно обращать внимание на величину купона. Сейчас в условиях высокой ключевой ставки (16%) все облигации с постоянным купоном подешевели (тело облигации подешевело), есть еще облигации с плавающим купоном. Есть смысл обращать внимание на выпуски у который выше купон и соответственно выше дюрация. Посмотрим какие сейчас облигации купоном выше 16% с постоянным купоном и с плавающим купоном. Доходность указана без учета налога. Ее можно увеличить при инвестировании на ИИС.
1. ИЭК Холдинг 1Р2
Производитель электротехнического оборудования.
Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
ISIN: RU000A107Е08
Стоимость облигации: 102,26%
НКД: 4,45 ₽
Доходность к погашению: 14,37% (купон постоянный 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 09.12.2024
2. ЭТС 1Р05
Энергетическая компания, в эксплуатации которой находится более 500 МВт электрической и тепловой мощности
Рейтинг: A- (эксперт РА)
ISIN: RU000A107D74
Стоимость облигации: 102,19%
НКД: 5,34 ₽
Доходность к погашению: 15,7% (купон постоянный 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 02.12.2025
3. ВИС Ф БП05
Эмитент биржевых облигаций инфраструктурного холдинга «ВИС».
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A107D33
Стоимость облигации: 100%
НКД: 18,2 р.
Доходность к погашению: 17,1% (купон постоянный 16,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 09.12.2027 (оферта 12.06.2025)
4. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 102,15%
НКД: 3,95 р.
Доходность к погашению: 15,8% (купон постоянный 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 31.10.2026
5. Аэрофьюэлс 2Р2
Топливозаправочная компания в трех аэропортах: Домодедово, Пулково и Якутск.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A107AW3
Стоимость облигации: 100,75%
НКД: 23,67 р.
Доходность к погашению: 16,56% (купон постоянный 16%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 27.11.2026
6. Авто финанс Банк 1Р11
Коммерческий банк.
Рейтинг: АА(RU) от АКРА
ISIN: RU000A107HR8
Стоимость облигации: 100,48%
НКД: 13,68 ₽
Купон: плавающий ключевая ставка +2,5% годовых (в марте 18,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 24.12.2026
7. Россети Ленэнерго 001Р-01
Энергетическая компания.
Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
ISIN: RU000A107EC7
Стоимость облигации: 100,1%
НКД: 3,29 ₽
Купон: плавающий ключевая ставка, действующае на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купона, +1,15% годовых (в феврале 17,15%).
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 27.11.2027
8. Икс5 Финанс 3Р2
Эмитент биржевых облигаций X5 Retail Group.
Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
ISIN: RU000A1075S4
Стоимость облигации: 100,8% НКД: 10,78 ₽
Купон: плавающий ключевая ставка +1,1% годовых (в январе 17,1%) Периодичность выплат: ежемесячные Дата погашения: 17.10.2026
9. Росэксимбанк 2Р4
Государственный специализированный экспортно-импортный банк.
Рейтинг: АА(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1077V4
Стоимость облигации: 100,25%
НКД: 32,14 ₽
Купон: плавающий ключевая ставка +2% годовых (в феврале 17%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 03.11.2033 (оферта 12.11.2026)
10. РЖД 1Р-28R
Железнодорожная компания.
Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
ISIN: RU000A106ZL5
Стоимость облигации: 100,57%
НКД: 8,05 ₽
Купон: плавающий RUONIA + 1,2% (в феврале 16,33%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 20.09.2030
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Mon, 22 Jan 2024 21:04:39 +0300
Всем привет, мне 24 года, и я не совсем из финансового мира, но этот текст как раз про инвестиции, и про путь к успешному успеху!
В этом году я заканчиваю медицинский университет в СПб, но я, как и вы, далеко не безразличен к своему финансовому положению и приращению личного капитала.
Насмотревшись печальной действительности жизни врачей у нас в стране, я стал снова рассматривать работу врачом за пределами моей любимой Родины.
В свое время я учил немецкий язык с целью переезда в Германию, но после начала СВО Европа перестала меня интересовать — все стало дороже и слишком много беженцев с Востока, Азии и, теперь уже, беженцев нашего крайнего соседа, чтобы комфортно жить и развиваться не на родной земле.
Долго думая, я, не желая мириться с меньшим, решил пойти ва-банк: подтвердить свой диплом русскому врачу тяжелее всего в США, но и игра стоит свеч: врачи в Америке без преувеличения одна из самых высокооплачиваемых специальностей.
visasam.ru/emigration/canadausa/zarplata-vracha-v-ssha.html
Все, кто хочет стать врачом в Америке, должны сдать экзамен USMLE, который считается одним из самых тяжелых экзаменов в мире (то есть не только по медицине, а вообще самым самым).
На первом этапе было необходимо зарегистрироваться в Американской системе ECFMG, оплатить пошлину в 160 баксов и официально зачислиться в списки претендентов на подтверждение российского диплома.
Проблема номер 1
Проблемы всплыли сразу же, ведь оплатить что-то в Америке картами из России нельзя, но тут мне помогла удача. Я дружу с девушкой из Украины, у которой по счастливой случайности была карта, на которой числилось около 170 баксов (в переводе гривен), которые я с чистой совестью приватизировал на нужды своего будущего. (Я конечно же вернул ей все деньги, но уже в рублях)
После регистрации на платформе и получения специальной формы мне предстоял звонок с американским нотариусом, который должен был подтвердить подлинность моих документов и взять с меня согласия на обработку моих данных.
Проблема номер 2
Тут возникла новая проблема — полное незнание английского языка (об этом подробнее чуть ниже). Слава богу на созвон можно брать друга/сестру/переводчика — кого угодно, кто поможет тебе с переводом, что я и сделал.
Интересный факт — чтобы подписать мои документы электронной подписью, меня просили поднять правую руку вверх и поклясться, что все мои данные верны и я понимаю суть всей процедуры, которая сейчас происходит. На самом деле выглядит очень комично, но без этой формальности документы не примут.
Через неделю мне сообщили, что я прошел все проверки и могу регистрироваться на экзамен
Проблема номер 3
Оказывается, русским врачам, кто живет в России запретили сдавать USMLE. Для сдачи нужно выехать с территории России и подтвердить, что твое место проживания не РФ. По факту лазеек много (например устроиться на 1 год врачом в поликлинику в Казахстане, и подтвердить свое проживание вне России трудовым договором), но заниматься всем этим нужно уже ближе к самой сдачи.
Проблема номер 4
Как я уже сказал — у меня около нулевой английский. Если немецкий я учил и даже могу шпрехать, то с английским у меня было все совсем плохо. К счастью, сам экзамен состоит из STEP1 и STEP2 — двух компьютерных тестов по базовой медицине и клиническим специальностям.
Оба эти экзамена не сдать, даже если ты очень хорошо учился у нас в меде, потому что это совсем другая медицина, со своей спецификой и уклоном в практические кейсы, а не фундаментальные знания. И тем более их не сдать, когда ты не знаешь язык :D
Я сразу понял, что для начала мне нужно научиться читать! Почитав базовую грамматику, я сразу же сел за медицинскую литературу. Я приобрел лекции KAPLAN для подготовки к STEP1 и заказал главную книгу для подготовки FIRST AID for STEP (до сих пор жду ее приезд с Казахстана).
Теперь каждый день, помимо учебы в вузе и работы в больнице медбратом, минимум 2-3 часа в день я уделяю чтению американской литературы. На сегодняшний день я прочел 3 основные книги — Anatomy, Physiology, Pathology.
Если кто не верил в кривую обучения, то я убедился в ее действии. В первые дни я тратил примерно 1-2 часа на страницу книги, переводя каждое слово. Сейчас же за час я прочитаю минимум 7-8 страниц.
книга в начале — переводил буквально целыми предложениями в гугле
книга к середине — свободно читаю, гуглю отделные слова и пишу в словарь
На самом деле сами эти книги слишком заумные, знать все в них не нужно. Однако это прекрасная база для последующей подготовки и хороший тренинг для моего английского. Спустя 5 месяцев я могу читать практически любую медкнигу в среднем темпе с использованием словаря. Правда до сих пор я не смогу заказать в кафе мороженое, но ведь сейчас мне оно и не надо? :)
Я думаю что на подготовку к STEP1 у меня уйдет около еще около 1-2 лет, но регистрироваться нужно было уже сейчас, так как с 2024 наши выпускники медвузов, которые не прошли аккредитацию по стандарту WFME, могут иметь проблемы с регистрацией в системе вообще (а это почти все наши вузы).
Зачем я все это начал?
На самом деле далеко не факт, что я вообще куда то уеду. Сейчас очень трудно получить рабочую визу и вообще поступить в резидентуру, даже если ты американец. Не говоря уже о том, что став хорошим врачом я мб устроюсь и здесь.
Помимо того, что это долго и трудно, это еще и дорого.
Один STEP стоит около 1к долларов, но все основные расходы начинаются после их сдачи — нужны командировки в Америку и куча други расходов. В целом мои коллеги подсчитали, что на всю процедуру нужно около 20к долларов, но вроде в Америке тоже можно работать с одной почкой… :)
Но уже сейчас, вместо пустого времяпровождения, развлекалова, я все свободное время посвящаю двум самым нужным вещам: я учу язык и по новому, по американски, смотрю на свою профессию и получаю знания, которые у меня никто не отнимет.
И по-моему, я очень разумный инвестор!
Mon, 22 Jan 2024 21:03:58 +0300
Всем добрый день!
Расскажу Вам свою историю отношения с биржей.
Познакомил меня с ней коллега по работе, более старше меня, предпенсионного возраста в 2008 году. Да, в том кризисном. Как сейчас помню — постоянно по телефону звонила, отдавала распоряжения на покупку/продажу. И разговоры с ней зачастую сводились к фондовому рынку. Сейчас, говорит, заработаем — и открывает ноут с квиком, что то там клацает. Говорит, что на РБК постоянно одни пенсы звонят, интересуются тем да этим. Короче, думаю, если пенсы там шарят, почему бы мне не попробовать. Съездили мы к брокеру, открыли счет. Я сразу 400 тыр положил. Установил Квик — там всё мигает, что то двигается. Я, конечно, был заворожён. Сбер в то время стоил 36 рублей. Я им торговал и его префами. Куча умных людей — инвесторов по телеку. Всех слушаю и верю. Демура мне очень зашел. Говорит — это всё отскок дохлой кошки. Импульс прошёл, сейчас вниз. Ну я и шорчу сбер. А он растет и растет. Кормлю Лося, убыток не фиксирую, надеюсь на разворот. Поза конечно же с плечом. Тут, как можно догадаться, и дядя Коля постучал — 650 тыр. Это был шок для меня. Сумма накоплений за полтора-два года. Вобщем все по класике — жадность, глупость.
После этого проходит пару лет. Я за это время на бирже не торговал и даже прошел платный курс у некоего Маликова Алексея. Даже договорился с ним торговать. К тому времени снова скопилась приличная сумма денег. Результат совместной торговли — минус 17 процентов. Думаю — стопэ, стопэ. Опять все идет куда то не туда. Говорю ему спасибо за помощь и обучение и расстаюсь с ним. К тому времени еще, как назло, недвижку продал. 3 млн на руках. А проигрыш то помнится. Ну, думаю, с такими деньгами отбить старые потери можно легко. Действовал уже аккуратнее, сделки открывал постепенно. Был 14 год. Опять сбер корректируется — кризис. Опять слушаю аналитиков, но с осторожностью. Наткнулся на канал по ТА- МОЕТА (вроде). Уж больно там все круто было расписано. Мне зашло. Шортить после маржин кола я уже не хотел, высматривал сделку в лонг. Читаю, значит этот канал. Говорит — сбер будет еще падать, а он был уже на уровне 54. Ну, думаю, подожду. А можно и шортануть чуток, на 400 тыр. Ок — шорчу. Если кто то хотел найти человека, кто шортил сбер по 54 рубля в 14 году — это я. Ну котировки в рост. Я не крою убыток — кормлю Лося. Не лопните от смеха — я его кормил до 180 рублей — постучался дядя Коля. Занавес. Потом, спустя много времени я посчитал, что слил 4200К.
До 18 года я не подходил к рынку вообще. В 18 году скопилось 1,8кк. Думаю, что им лежать. Больше ни каких акций. Теперь я консервативный инвестор. Облигации. Купил на всю котлету застройщика «Пионер». 10,8 процентов вроде купон. Почитал о нем — мне понравилось. Тут Бац — и соучередитель кончает жизнь самоубиством. Я об этом узнаю случайно, в субботу. Смотрю очередной выпуск Верникова. А тот еще говорит — это всё из за финансовых проблем. Ребят, честно — у меня было прединфарктное состояние. Суббота, главный акционер застрелился и оставил записку, что из за сложностей с компанией. Этот чтож, думаю, невезуха то такая. Снова все потерять. В терминал я заглянул только через две недели. Оказалось не так все плачевно — просадака была на 5 процентов. Но все равно — это был трэш. Скинул я тогда их — остался в нуле с учетом купонов.
Ладно, потом были ВДО — Сибстекло, эйдиэф — вроде пронесло.
Тут увлекся я выпусками Пушкарева. Говорит — покупайте доллар. Ну деньги опять у меня копятся — надо вложиться. Думаю, харе эти риски — купил доллары. Какое то время они просто лежали, а в 21 году в октябре я купил еврооблигации РБ — 31 выпуск — на всё. Я долгосрочный инвестор — подумал я. Доллары, облигации дружественной республики — что еще может быть консервативнее? Увы. Деньги я снова потерял — по 31 выпуску обещают отдать только в 31 году — это через 7(семь)лет!!!
А потом я оглянулся… Чем я вообще занимаюсь? На что я трачу свое время и деньги?
П.С. Только не надо про риск-менеджемент. Я знаю и понимаю что это самое главное — но не могу им пользоваться. Мне надо как в казино — все на красное! Я лудоман.
П.С. Вот такая моя история общения с биржей уже 15 лет
Tue, 23 Jan 2024 10:16:42 +0300
— Где у вас двери...
— Где надо, там и двери.
—… открываются?
Всем привет и трям! Начинаем потиху раскачиваться и входить в рынок. Уже вторник — ПОРА!
Но, думаю, сегодня всё будет относительно спокойно на движениях.
По ФА ждут среду-четверг (с новостями), а по ТА как обычно пилят в предвкушении выхода из диапазонов. И особо не спешат их них выходить.
Значит сегодня и будем работать в границах ±.
GOLD.
Золото всё там же, в распиле. А в нем можно и покупать и продавать.
Так то, по богатому, жду на 1975,00, еще раз на лои диапазона зайти. Но пока пилит 2050,00 — 2000,00. Здесь и юзаем золото на сегодня.
По рынкам:
S&P 500 — таки пробило хаи. Возобновление тренда?
BRENT — штурмует хаи диапазона (80$). Завтра новости по добыче. Возможно их и отыгрывают.
$ (доллар) — ни вашим, ни нашим. Наливает и быкам и медведям в моменте.
На сегодня ПЕСНЯ!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
,
Tue, 23 Jan 2024 10:15:15 +0300
RUB бумаги
Tue, 23 Jan 2024 10:04:59 +0300
За последние два года Стабилизационный валютный фонд (Фонд национального благосостояния) России израсходовал половину своих ресурсов, что составило около четырех триллионов рублей. Теперь в ликвидной части фонда осталось всего пять триллионов рублей. Эти цифры стали известны после отчета Министерства финансов России на прошлой неделе.
Созданный еще в 2004 году как инструмент для смягчения зависимости экономики от колебаний цен на сырье, Фонд национального благосостояния, ранее известный как Стабфонд, использовался для накопления средств в периоды высоких цен на нефть. При дорогой нефти средства направлялись в фонд, а при ее падении использовались, в частности, на пенсионные выплаты.
Перед прочтением статьи — подпишитесь на канал «Куда идем?
Алгоритмы Дзен лучше продвигают контент, читаемый подписчиками.
Однако в связи с СВО и введением санкций на российскую нефть, цены на нефть стали слишком волатильными, и российское правительство отменило старое бюджетное правило. Теперь резервы могут пополняться при достижении определенного объема нефтегазовых доходов бюджета.
В 2023 году российская нефть торговалась с дисконтом, что в сочетании с крепким курсом рубля не давало необходимых объемов для пополнения фонда. Летом ситуация изменилась, и власти готовы были начать пополнять фонд, но из-за мятежа и роста доллара до 100 рублей Центробанк отказался проводить операции.
Министерство финансов России имело насыщенный год по расходам, в том числе на военные расходы, что привело к превышению бюджетных норм на три триллиона рублей. Для покрытия дефицита в декабре были проданы евро, юани и золото из фонда на сумму 2,9 триллиона рублей.
Ликвидная часть Фонда национального благосостояния сократилась до пяти триллионов рублей, что, по мнению экспертов, может оказаться недостаточным для справки с новыми кризисами аналогичного масштаба предыдущих лет.
Общий объем фонда по итогам 2023 года оценивается в 12 триллионов рублей, включая неликвидные активы, такие как инвестиции в акции и облигации российских компаний. Фонд, хоть и ориентирован на долгосрочный доход, в последние годы также использовался для спасения стратегических предприятий, находившихся в трудной ситуации.
Один из примеров яркого характера – авиационная отрасль.
До начала СВО российские авиакомпании обычно арендовали самолеты у зарубежных поставщиков, таких как Boeing и Airbus. Из-за санкций эти договоры были приостановлены, и владельцы требовали возврата самолетов, но перевозчики отказывались это делать. В такой ситуации каждый рейс за пределы России мог столкнуться с риском ареста воздушного судна. Однако Фонд национального благосостояния (ФНБ) выделил 300 миллиардов рублей на выкуп этих самолетов, снимая тем самым риск. Кроме того, Фонд также финансирует покупку новых отечественных самолетов МС-21, производство Ту-214, а также сборку вертолетов. Участники рынка осознали, что ФНБ готов вложить средства в эту отрасль, и предложили использовать средства фонда для обновления инфраструктуры аэродромов.
Ранее власти вынуждены были капитализировать „Аэрофлот“, оказавшийся под санкциями, а также Российские железные дороги (РЖД), монополиста в железнодорожных перевозках.
В 2022 году РЖД получили 250 миллиардов рублей, а в 2023 году компания получила дополнительную поддержку в виде выкупа привилегированных акций на 76 миллиардов рублей. Минфин также приобрел облигации „Российских автомобильных дорог“ на 50 миллиардов рублей для финансирования строительства дорог М-11 „Нева“ и „Казань — Екатеринбург“. ВЭБ.РФ также получил 870 миллионов рублей на обновление подвижного состава метрополитена в Санкт-Петербурге.
Средства ФНБ также были задействованы в крупнейшей банковской сделке 2023 года. После приобретения банка „Открытие“ ВТБ столкнулся с проблемами в капитале и провел допэмиссию акций на 300 миллиардов рублей, часть которых была приобретена Росимуществом с использованием средств ФНБ, которые уже были в банке.
Некоторые из перечисленных компаний торгуются на Московской бирже, но не пользовались популярностью у брокеров в последние годы. Минфин приобретал облигации по льготным ставкам в 5%, хотя на рынке были доступны более высокие доходности. Таким образом, речь идет не о стремлении заработать, а скорее о предоставлении финансовой поддержки. Общий доход по итогам 2023 года, по оценке Минфина, составил 355 миллиардов рублей, что всего 5% от общего объема вложенных средств.
При этом, 80% прибыли пришли от дивидендов от Сбербанка. ФНБ приобрел контрольный пакет акций компании у Центробанка в 2020 году, формально объясняя это инвестициями в российские проекты и попыткой разрешить конфликт с регулятором. В 2024 году ожидается, что Сбербанк принесет еще 375 миллиардов рублей прибыли.
Тем не менее, все эти финансовые инструменты нельзя быстро реализовать для оперативной финансовой помощи экономике.
Эксперт Oxford Economics Татьяна Орлова отмечает, что только ликвидные инвестиции могут рассматриваться как резервы на случай чрезвычайных ситуаций, в то время как „остальное уже нет“.
Министр финансов Антон Силуанов также не отрицает это, заявляя: „В основном, в той части, которую нельзя быстро обналичить — это Сбербанк, который приносит дополнительные дивиденды и доходы. Там особо нечего продавать“.
Таким образом, с учетом текущих темпов расходов, ликвидная часть ФНБ формально исчерпается к 2025 году. Однако Антон Силуанов напоминает, что дальнейших масштабных выводов средств, подобных предыдущим двум годам, не предвидится: в 2024 году из ФНБ можно будет использовать только 1,3 триллиона рублей для покрытия дефицита, а в следующем году трансфертов вовсе не будет.
Минфин не рассматривает радикальных сценариев - по крайней мере, не публично. В „Основных направлениях бюджетной политики“ на ближайшую трехлетку достаточное количество ликвидности в ФНБ продолжает упоминаться как „главный фактор долгосрочной устойчивости“.
Существует возможность поддержки новым бюджетным правилом, которое возвращается к цене отсечения по нефти в 60 долларов за баррель Urals в этом году. В настоящее время цена составляет 65 долларов, так что, если не произойдет изменений, дополнительные валютные покупки будут проведены.
Тем не менее, аналитики Райффайзенбанка ожидают дальнейшего сокращения ликвидной части ФНБ. Они подчеркивают, что в этом году Центробанк начал дополнительные продажи валюты из ФНБ для поддержания рубля, учитывая расходы Минфина сверх бюджетного правила.
Экономисты Совкомбанка считают, что продажи могут составить около триллиона рублей в этом году, несмотря на благоприятные цены на нефть.
Пополнение ФНБ Центробанк планирует только при условии повышения цен на нефть до 90 долларов.
Софья Донец из инвестиционной компании „Ренессанс Капитал“ называет сокращение ликвидной части ФНБ „долгосрочным важным трендом“ и выражает опасения, что даже при текущих темпах расходов риски превышения установленных 1,3 триллиона рублей есть, но даже такие темпы не соответствуют долгосрочной „цели финансовой устойчивости, ради которой фонд был создан“.
Согласно экономисту Bloomberg Economics по России Александру Исакову, ликвидная часть Фонда национального благосостояния (ФНБ) сохранится при цене нефти на уровне 73 доллара за баррель, но может исчерпаться в течение двух лет при цене 50 долларов за баррель.
Однако основная угроза заключается в быстром переходе средств фонда в неликвидную форму. Исаков считает, что финансирование строительства и других проектов должно быть включено в регулярные бюджетные расходы. В настоящее время увеличивается число кандидатов на докапитализацию, включая „Почту России“, которая уже требует десятки миллиардов рублей из ФНБ.
Согласно оценке Международного института менеджмента (MMI), расходы на инвестиции в 2024 году составят примерно триллион рублей.
Министр финансов Антон Силуанов признает, что некоторый объем в ликвидной части фонда зарезервирован для проектов, и если остаток начнет снижаться, будут приняты „другие меры по балансировке“. Силуанов намекает на возможность сокращения расходов бюджета, но отмечает, что план на текущий год уже уменьшен. Центробанк также рассматривает возможное исчерпание ФНБ и видит в „корректировке параметров налогообложения в нефтегазовом секторе“ одно из решений.
Экономист Дмитрий Полевой также предполагает возможность новой волны приватизации для дополнительных источников дохода.
Однако существует и политическая угроза для ФНБ. После выборов ожидается возможное введение новых санкций, что может привести к проблемам для экономики и требовать дополнительного финансирования.
Вмешательство Владимира Путина в управление фондом также не исключено. В 2013 году президент поручил использовать ФНБ для покупки еврооблигаций Украины на три миллиарда долларов, но после смены власти в Украине сделка была отозвана.
Таким образом, фонд сталкивается с несколькими рисками, включая:
изменения в цене нефти,
увеличение расходов на инвестиции,
возможное сокращение ликвидной части,
политические неопределенности и
потенциальные новые санкции.
Стратегии балансировки и поиска дополнительных источников дохода становятся критическими для поддержания финансовой устойчивости ФНБ в будущем.
А как Вы, в общем, видите экономику России в 2024-2025 годах? Напишите
P. S. Подпишитесь на канал »Куда идем?
Tue, 23 Jan 2024 09:59:25 +0300
Давайте вспомним про самый первый в истории НАСТОЯЩИЙ общемировой обвал.
Ведь вы наверняка ещё не слышали про биржевую панику 1873 года, в результате которой рухнула экономика не только США, но и всей Европы?
Тогдашним инвесторам, потерявшим всё и полностью разорённым, наш обвал в феврале 2022 года показался бы лёгкой приятной прогулкой.
В своем телеграме я публикую как самую свежую и актуальную аналитику, так и любопытные исторические инвест-факты.
Некоторые лица кажутся мне неуловимо знакомыми… Наверное показалось.
И кстати, в теперешней ситуации на перегретых западных рынках прослеживается много параллелей и аналогий с тем самым первым крушением.
Не ждать ли нам повторения тех знаменательных событий?
150 лет назад, в сентябре 1873 года, произошел первый общемировой биржевой крах, приведший к затяжному финансовому кризису по всей планете.
Начало 1870-х по всей Западной Европе было временем необыкновенного торгового оживления и промышленного подъема. Например, в Пруссии только за 3,5 года было открыто больше предприятий, чем за предшествующие 70 лет. Спекуляции на биржах, особенно в Вене и Берлине, были колоссальными.
Очевидец и историк этих событий писал: «История учредительства и эмиссий с 1870 по 1873 г. есть история неслыханно огромного, наглого, рафинированного, интенсивного, ранее невиданного жульничества».
Символическая карта Европы 1870 года. Зацените, какая огромная Россия и как «писающий мальчик» Сардиния украдкой делает теплее Средиземное море :)
Одновременно за океаном росла роль США. Приток капиталов в Америку был невероятно огромным. Со времени 1857 г. у США, по сути, не было серьезного экономического кризиса, зато после гражданской войны очень бурно развивалась промышленность. В первую очередь – железнодорожное строительство.
Акции новых железных дорог, особенно американских, и сделались главным предметом биржевых спекуляций как в Новом, так и в Старом свете.
Железнодорожный мост в XIX веке. Впечатляет!
Кстати, как раз в 1860-е был проложен телеграфный кабель по дну Атлантического океана. Установление прямой связи между финансовыми центрами США и Европы позволило наладить постоянный обмен котировками ценных бумаг на биржах двух континентов и способствовало интеграции рынков.
Железные дороги стали на финансовых рынках объектом поклонения, примерно как интернет-компании в 1990-х. Считалось, что вложения в них окупятся намного быстрее, чем в любом другом секторе экономики. Крупные компании и банки втянулись в паровозную гонку, вкладывая миллиарды долларов на строительство путей через всю страну.
Карта ж/д магистралей в США в 1870 году. Только что построена первая трансконтинентальная железная дорога от океана до океана.
Джей Кук, американский финансист и основатель крупного банка Jay Cooke&Co, решил поучаствовать в создании новой ж/д магистрали через всю страну. Он очень рассчитывал на денежную подпитку от немцев. Чтобы расположить бизнесменов к своему проекту, он даже переименовал в штате Дакота один из городков в Бисмарк — в честь «железного канцлера».
Однако резкое повышение процентных ставок в Германии привело к массовому выводу немцами капитала из других стран, в том числе и из США. Ликвидность уходила, рефинансирование стало затруднительным.
Финансовая компания Джея Кука, полагавшаяся на краткосрочные займы, вдруг оказалась неспособна погасить облигации на 15 млн долларов.
Джей Кук и его банк.
18 сентября 1873 года Jay Cooke&Co приостановил приём и выплату депозитов, и вместе с этим по всей стране началась паника. Другие банки рухнули первыми из-за большого количества людей, желающих снять свои деньги сразу, опасаясь банкротства банков. На следующий день газеты уже сообщали о скором банкротстве и закрытии самого Jay Cooke&Co.
Реклама Jay Cooke & Co в газете 1866 года
Когда Нью-йоркская биржа узнала о крахе одного из крупнейших американских банков, инвесторов охватил шок.
«Среди брокеров на минуту воцарилось гробовое молчание, а затем они рванули из здания биржи к своим офисам, сбивая друг друга с ног. «Медведи уже распродавали акции, и падение их цены было пугающим» — так описывала этот день New York Times.
Финансовые гиганты гибли один за одним на глазах шокированного бизнес-сообщества. В течение нескольких часов о банкротстве объявил Fisk and Hatch, один из самых надежных гигантов Уолл-Стрит. Названия еще 18 компаний, рухнувших в тот «черный четверг», биржа отказалась публиковать, что только усилило панические настроения.
20 сентября нью-йоркская биржа полностью остановила торги — впервые за свою историю.
Финансовый пожар на одной из крупнейших бирж мира продолжался около 40 дней. За это время разорились 73 корпорации и более 5 тысяч коммерческих компаний. Затем паника утихла, но для реального сектора экономики трудные времена были еще впереди.
Первая великая депрессия началась не в 1929, а в 1873 году.
К концу 1873 года 101 банк США обанкротился, и их число продолжало расти до 1879 года. По разным оценкам, от 18 000 до 28 000 человек остались ни с чем в результате кризиса. Только мультимиллионеры процветали в эти темные времена, имея возможность покупать активы и недвижимость своих конкурентов по выгодной цене.
Tue, 23 Jan 2024 09:59:56 +0300
Система BWS: статистика за 2023 год
Результаты системы BWS в 2023 году меня немного удивили. Я думал, что эта система второй год подряд оказалась самой прибыльной из моих торговых систем, но, как оказалось, система лучших бумаг года ее обогнала. Т.е. можно было не торговать вообще весь год, а просто купить в конце 2022 8 лучших бумаг года и получить даже чуть больше, чем прибыль по системе лучших бумаг недели! Бывает и так! Иногда лучше молчать, чем говорить, и не торговать, чем совершать сделки.
Таблица 1. Статистика системы BWS за 2023 год.
Замечания к приведенной статистике:
- Главное, система BWS в очередной раз смогла обогнать индекс Мосбиржи. Моментум работает, кто бы сомневался!
- Система лучших бумаг недели оказалась второй по прибыли среди моих торговых систем, уступив системе лучших бумаг года совсем немного (62.04% против 62.81%).
- Две основные причины успеха системы BWS: стопы и выход в ОФЗ. Все по классике: режем убытки, а прибыли даем расти.
- Все данные в таблице 1 приведены без учета комиссионных издержек и дивидендов. Реальная ваша доходность будет отличаться от доходности, приведенной в таблице 1. В моем случае комиссионные издержки составили около 4% за год, примерно столько же, даже чуть больше, принесли дивиденды.
- Покупка/продажа рассчитывались по ценам закрытия торгового дня.
- Итоговый результат указан с учетом реинвестирования прибыли.
- Любой из вас может проверить каждую приведенную цифру, т.к. каждый выпуск лучших бумаг недели лежит здесь на смартлабе и с каждого есть ссылка на предыдущий.
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
От наступившего 2024 года я жду роста. Думаю, что рост индекса будет меньше, чем в 2023 году, но, тем не менее, около 3700 по индексу Мосбиржи мы все-таки должны увидеть. Возможно, конечно, я настроен излишне оптимистично, но, как говорится, мечтать не вредно, вредно не мечтать! )))
Напомню, что система BWS в публичной торговле за 5 лет ни разу не показала прибыль меньше двузначной. Вот статистика с 2019 года:
- Система BWS: статистика за 2019 год
- Система BWS: статистика за 2020 год
- Система BWS: статистика за 2021 год
- Система BWS: статистика за 2022 год
Надеюсь, 2024 год не будет исключением из этого правила и тоже покажет двузначную прибыль!
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Tue, 23 Jan 2024 09:50:23 +0300
Вторник — это день новичка на нашем канале. В этот день мы совершаем простые сделки на рынке, отвечаем на вопросы начинающих трейдеров и разбираем темы, которые актуальны для новичков.
Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.
09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Артема Кендирова
10:00 — 11:30 — Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, работа с новичками в чате
11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок.
Go Invest: clck.ru/33nS8n
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/34GtzW ) и десктоп-версия (https://clck.ru/34Gu4J). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest
Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+. goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — https://schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive
Следить за сделками наших трейдеров в прямом эфире с утра до вечера вы можете в закрытом телеграм-канале компании — https://schoollive.ru/liveonline. Здесь вы можете задать вопросы ведущим и обсудить ситуации на рынке с другими трейдерами компании. Это не просто телеграм-канал, это трейдерское комьюнити, где можно получить поддержку и помощь в торговле.
Также вы можете оформить подписку на профессиональную платформу для трейдинга — ATAS Order Flow на самых выгодных условиях. Ознакомьтесь со всеми возможностями ATAS на сайте proplive.ru/live-atas и попробуйте терминал бесплатно. В конце страницы вы можете оставить заявку на получение самых выгодных условий подключения ATAS.
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — https://schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Instagram @live_investing
Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab https://smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup
Tue, 23 Jan 2024 09:34:57 +0300
Всего за несколько лет мы стали лидером активно растущего российского рынка каршеринга. Наша команда сделала каршеринг в России не просто возможным и популярным, но и прибыльным, наша бизнес-модель показала свою эффективность и устойчивость при любых экономических циклах. Мы видим высокий потенциал для дальнейшего роста бизнеса, поэтому приняли решение делиться им с теми, кто готов стать частью истории успеха Делимобиля.
Предварительные параметры предложения:
⚡️ Листинг и начало торгов ожидаются в конце января – первой половине февраля 2024 года. Таким образом, Делимобиль может стать первой публичной компанией среди операторов каршеринга в России.
⚡️ Основную часть предложения, как ожидается, составят акции, выпущенные в рамках допэмиссии.
⚡️ Привлеченные в ходе IPO средства планируется направить на дальнейшее развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и общекорпоративные цели.
⚡️ По результатам IPO доля free-float может составить до 10%.
⚡ ️Существующий единственный акционер компании (российское ООО «Делимобиль Холдинг») НЕ планирует продавать находящиеся в обращении акции и после IPO сохранит контроль для реализации стратегии роста.
⚡️ Lock-up период 180 дней после IPO для компании, контролирующих лиц и акционера.
⚡️ Предложение будет доступно для физических лиц и институциональных инвесторов.
Ссылка на релиз: invest.delimobil.ru/tpost/nujnlcen11-krupneishii-operator-karsheringa-v-rossi
Ссылка на презентацию: clck.ru/384w9n
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103