Sun, 06 Apr 2025 11:42:40 +0300
Василий Олейник дождался паники на рынках: он разберет причины происходящего хаоса и его последствия для инвесторов, поделится мнением, на сколько может затянуться падение и в каких активах его лучше всего переждать. Также обсудим влияние пошлин Трампа на мировую экономику и поговорим о ключевых событиях геополитики, от которых сейчас зависит все.
Вещаем на трех площадках — YouTube, Rutube и VK.
Желаем приятного просмотра!
Sun, 06 Apr 2025 10:42:23 +0300
Что находится в недрах нашей планеты, как найти новые месторождения, провести горные работы и добыть полезные ископаемые, знают геологи. Именно они — герои сегодняшнего дня, так как в первое воскресенье апреля эти ученые, романтики и исследователи отмечают профессиональный праздник.
Поздравляем коллег и желаем легко справляться с профессиональными задачами и вызовами!
Благодаря людям этой профессии мы регулярно получаем новые знания о нашей планете и даже о космосе. А как много мы знаем о самих геологах? Посмотрите видеоролик на RuTube и YouTube.
Sun, 06 Apr 2025 09:39:47 +0300
Раз в месяц смотрю как меняются ставки по накопительным счетам. По сравнению с мартом некоторые банки снизили процентные ставки по приветственным надбавкам: Газпромбанк на 0,5%, Банк Санкт-Петербург на 1%, Инвестторгбанк на 2 %, а Т-банк на 1%.Но есть банки кто поднял ставки, это Сбербанк и МТС-банк.
Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток
1. ВТБ
накопительный ВТБ-счет 23% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе 15% (для клиентов без покупок по карте), 18% (для клиентов при покупках по карте от 10 тыс.р); 19% (при покупках по карте от 50 тыс.р). Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов «ВТБ. Привилегия».
2. Газпромбанк
накопительный счет 23,5% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета на сумму от 100 ₽. Потом и иначе базовая ставка 10%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке, при остатке по картам более 100 тыс. +3% к базовой ставке.
3. Альфа-банк
накопительный Альфа-счет 21% годовых первые 2 месяца, далее 11% при покупках по карте от 20 тыс.р., без покупок 4%. Для сумм до 1,5 млн.₽ для всех клиентов, до 10 млн.₽ для клиентов с Alfa only.
4. Банк Санкт-Петербург
накопительный счет 23% годовых на 2 месяца на сумму до 1,5 млн.р при тратах по карте свыше 10 тыс.₽ для клиентов без накопительных счетов за последние 90 дней. Иначе и потом с 3 месяца 17%.
5. ПСБ
накопительный счет Про запас 21% для новых клиентов на первые 2 месяца, иначе и далее 8%.
6. Озон банк
накопительный счет 23% в первые 2 месяца при открытии счета впервые, далее 15%.
7. Инвестторгбанк
накопительный счет Выгодный 21% до 1 млн.р. на первые 2 месяца для новых клиентов, у которых за предыдущие 90 дней отсутствовали счета. Далее и иначе 19%.
8. Банк Зенит
счет «Новый горизонт» 20% (для сумм до 1,4 млн.р) и 20,5% (от 1,4 до 5 млн.р) на первые 3 месяца для клиентов у которых отсутствуют действующие срочные вклады и накопительные счета в течении последних 90 дней. Далее 12,5% и 13% соответственно.
Накопительные счета с начислением % на ежедневный остаток
1. ВТБ
накопительный ВТБ-счет 21% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее до 17% в зависимости от трат по карте. Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов «ВТБ. Привилегия».
2. Газпромбанк
«Ежедневный процент» 22% с подпиской «Привилегии плюс» или 19% без подписки на 2 месяца на сумму до 1,5 млн. р. (для новых клиентов или для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней до момента открытия счета отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета на сумму от 100 ₽), или от 10% в зависимости от наличия подписки «Привилегии плюс» и наличия покупок по карте.
3. Сбербанк
накопительный счет 22% первые 3 месяца (если первый открытый счет), далее от 10 до 18% в зависимости от трат по карте и наличия подписки СберПрайм.
4. МКБ
накопительный счет 23% при условии трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 16,5% при условии трат от 50 тыс.р; 14% при условии трат от 10 тыс.р. Иначе 7%.
5. МТС банк
накопительный счет 22% в первые 2 месяца, далее 14,5% при покупках по дебетовой карте от 10 тыс.₽. Максимальный лимит 2 млн.р.
6. ДОМ РФ
накопительный счет 19,5% (для зарплатных и премиальных клиентов 19,6% и 19,7% соответственно) в месяц открытия счета и 2 месяца, следующих за месяцем открытия, далее 6% (для зарплатных или премиальных клиентов 6,5%). Повышенная ставка действует также при повторном открытии.
7. Яндекс банк
сейв без срока 20% на первые 3 месяца, далее 17%. Проценты начисляются ежедневно.
8. Т-банк
накопительный счет 14% без подписок, 15% с подпиской Pro, 16% с Premium.
9. ТКБ
накопительный счет 19% до 100 тыс.р., 18% от 100 тыс.р.
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Sun, 06 Apr 2025 10:13:42 +0300
Санкции и пошлины США
уже введены против всего мира.
Остался один большой пробел.
Который необходимо ликвидировать.
Sun, 06 Apr 2025 09:57:29 +0300
Каждый, кто всерьёз занимается трейдингом, проходит через боль. Просадки, ошибки, паника — эта неделя не исключение, а часть пути.
Каждый успешный трейдер проходил через тяжёлые убытки. Разница между теми, кто ломается, и теми, кто становится прибыльным, — в умении извлекать уроки и идти дальше.
Поэтому остановитесь. Не усредняйте на заёмные средства. Не усугубляйте ситуацию. Снизьте риски, разберите ошибки и восстановите контроль над собой.
Действуйте хладнокровно и дисциплинированно. Рынок никуда не исчезнет. Главное — сохранить капитал. Потому что рынок всегда даёт второй шанс.
День 83. Каждый пост — мой путь. На рынках с 2011 г. Ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании ради трейдинга и свободы. С 2025 г. я веду дневник трейдера, где фиксирую мысли, заметки и результаты для дисциплины.
Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале, где больше 20 000 подписчиков.
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Sun, 06 Apr 2025 09:57:05 +0300
Продолжаем искать интересные идеи пока рынок продолжает своё погружение. Напоминаю: дешёвое ≠ хорошее. Мы ищем качественные активы которые платят дивиденды.
В прошлый раз был золотодобытчик, электроэнергетика и ретейл, в этот раз тройка также из разных секторов: биржа, лизинг и нефтянка. Диверсифицированный портфель сам себя на соберёт. Поехали.
— МосБиржа $MOEX
Биржа — это бизнес, которому всё равно, какая в мире ситуация, главное чтобы торги не останавливали. А вот куда идёт рынок — вверх или вниз вторично, движение индексов и есть путь. А последнее время торги активные, регулярно какие-то рекорды обновляют. Последний рекорд правда это продолжительный обвал рынка который продолжается уже 13 сессий подряд. Волатильность бешеная. Ещё и в выходные теперь торги идут. Красота. Приток х̷о̷м̷я̷к̷о̷в̷ розницы продолжается.
Дивиденды стабильные, за 2024 от текущих цен ~13,5%.
А теперь вишенка: у них практически нет конкурентов. Монополия — вещь вкусная. СПб Биржа теперь лишь тень себя образца «до событий 2022».
— Европлан $LEAS
Писали у же не раз, первый после коррекции с цен на треть от максимумов, что стала интересная. Потом, когда стала подходить к 800 руб., что не особо интересная стала. Теперь, после коррекции, снова интересная.
Правильно поймите, не спекулирую, это не интересно. Интересно взять хороший растущий бизнес по хорошей цене. В портфеле у меня средняя ~650, примерно текущая рыночная цена. Поэтому она снова интересна. Будет ниже, будет ещё интереснее.
Да лизинг может(и будет) испытывать трудности на замедлении экономики и из-за сохраняющихся высоких ставок. Ставки ЦБ выросли, рынок просел, лизинг сдулся. НО когда слабые игроки уходят(а они на охлаждении экономики уйдут), их место потом занимают сильные игроки. У Европлана в плане устойчивости всё хорошо.
Сейчас компания в режиме обороны: работает с текущими клиентами, не лезет в лишний риск. Ждём смягчения ДКП. Компания не хайп (хотя во время IPO был хайп по 850 с аллокацией ~5%), а выносливый актив на перспективу.
— Лукойл $LKOH
Классика. Нефть — всё ещё главная экспортная статья, а Лукойл — один из самых стабильных игроков.
Да, цена на нефть падает, да, пошлины и санкции могут подпортить настроение. В этом суть, пока акции на просадке — интересный момент подбирать лесенкой на снижении, а не котлетить на хаях.
Платят всё, что зарабатывают — весь свободный денежный поток уходит акционерам. С одной стороны это минус, не вкладывают в моменте в развитие. С другой стороны, зачем при падающей цене на нефть и высокой ставке увеличивать добычу и расходы, а не подождать хорошей конъюнктуры?
Бонус: у компании с 2023 лежит запрос на выкуп до 25% акций у нерезидентов с дисконтом 50%. Если одобрят — позитив. Если нет — возможны спецдивиденды. В любом случае — акционерам плюс.
Нужно продолжение? Жмякай лайк. Будет третья часть.
---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги». Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Sun, 06 Apr 2025 09:36:17 +0300
Ждали обрушения на рынке новостроек Москвы? Вуаля — вот оно практически произошло. Посмотрите на данные по продажам за март 2025. Э-э-эх, если сравнивать год к году, то это один из самых плохих месяцев за последние 7 лет!
Удивлены? А я нет. И даже считаю, что ближайшие несколько месяцев продажи будут… катиться под откос. И на это есть две причины:
Первая — застройщики не выводят, ну или почти не выводят новые проекты, поэтому в целом продажи и падают. Почему? А потому что кредиты дорогие, а средняя рентабельность стройки, если судить по отчетам публичных компаний, около 25-30%.
Вторая — и это не про математику, а про поведение людей. Помните, что недавно заявила Набиуллина? Она сказала, что инфляция продолжит снижаться и придет в норму к концу года (ссылка). Так вот, что после такого заявления делает обычный человек? Думаете, он бежит покупать? Нет. Ибо он думает примерно так: раз инфляция будет снижаться, значит и ставки по ипотеке будут снижаться, а значит сейчас покупать не стоит и нужно подождать.
Sun, 06 Apr 2025 09:36:14 +0300
Начну издалека.
Общеизвестна обеспокоенность глобальной «элиты» возможным дефицитом ресурсов (читай для обеспечения СВОИХ потомком возможностью сверхпотребления).
И методы борьбы этой самой «глобальной элиты» за сохранение СВОЕЙ ресурсной базы варьируются от вполне очевидных (развязывание войн, эпидемий) до совсем не очевидных.
Если взглянуть на трамповские тарифы под углом зрения действий в интересах глобальной элиты по сохранению ресурсной базы СВОЕГО последующего тысячелетнего сверхпотребления, то все становится вполне логичным и понятным.
Для примера Китай. Китай получал доллары за проданную в оплот глобального сверхпотребления-США продукцию. А вот тратил Китай доллары на покупку ресурсной базы по всему миру. Причем наращивая свою военную силу для защиты этой ресурсной базы.
Хуже того, Китай, с его некогда нищим довольствовавшимся миской риса населением, стал для «глобальной элиты» конкурентом номер один именно в борьбе за сверхпотребление в силу распробовавших вкус сверхпотребления миллиарда китайцев для обеспечения сверхпотребления которых Китай и расширяет теперь уже СВОЮ ресурсную базу… за счет США.
Естественный способ (один из многих) ограничить Китай в скупке ресурсной базы-это ограничить финансовые возможности как Китая вообще, так и китайцев в частности по сверхпотреблению и перетягиванию ресурсной базы под СВОЕ сверхпотребление.
Но Китай это только часть проблемы перетягивания ресурсной базы под обеспечение сверхпотребления глобальной элиты.
Есть еще весь остальной мир, который глобальная элита рассматривает на многовековом, если не тысячелетнем горизонте как конкурента в борьбе за ресурсы для сверхпотребления.
Но устранить конкурента можно а) физически б)снизив его потребительские хотелки на порядки.
Поэтому и мигранты специфического потребительского поведения, которым кроме молельного коврика и комнатушки для строгания детей ничего не надо и, в сил взращенного специфичного мировоззрения, не нужно будет ни им, ни их детям, ни детям их детей и т.д. Это не европейцы, и не русские, которым видишь ли надо… и по мнению глобальной элиты слишком дохрена надо.
Поэтому замещение потенциальных конкурентов за сверхпотребление, и снижение доступности этого сверхпотребления за счет мигрантов с кратно более низкими хотелками это только еще одна часть пазла в борьбе за привилегию сверхпотреблять.
Все это может казаться бредом, если смотреть на это с точки зрения исчисляемого годами и даже десятилетиями горизонта.
Но все это укладывается в единую стройную логику войны если измерять горизонтами глобальной элиты-а это века и тысячелетия.
Всем удачи в инвестициях!!!
Sun, 06 Apr 2025 09:01:27 +0300
В 2025г осталось 6 плановых заседаний ЦБ России
- 25 апреля — опорное;
- 6 июня — промежуточное;
- 25 июля — опорное;
- 12 сентября — промежуточное;
- 24 октября — опорное;
- 19 декабря — промежуточное.
Повышение добычи нефти на фоне торговых войн создаёт угрозу продолжения снижения нефтяных цен.
Пошлины приводят к росту цен.
Т.к. всё в мире взаимосвязано,
рост цен произойдёт во всех странах, включая Россию.
Данные по недельной инфляции показывают рост в 2025г к 2024г
с 25 по 31 марта = 0,20%
с 18 по 24 марта = 0,12%
с 11 по 17 марта = 0,06%
с 6 по 10 марта = 0,11%
ВЫВОД
ЦБ России прогнозирует среднюю ключевую ставку (КС) в 2025г в диапазоне 19% — 22%.
Учитывая написанные в этом посте факторы,
считаю, что КС в 2025г будет в верхней границе прогноза, а именно, 21% — 22%.
Sun, 06 Apr 2025 08:50:48 +0300
Кажись новое осознание.
Чтобы была энергия, нужно двигаться. То есть не энергия нужна, для того чтобы двигаться, а наоборот:
Сначала ты начинаешь движение, потом появляется энергия.
Вот сегодня: утро, спать хочется, я лежу дома, мышцы болят во всем теле, убедил себя в том, что я ничего не хочу делать. Чувствую что индикаторы мои на нуле.
Но стоит мне одеться, выйти из дома и начать движение, — вуаля, хочется делать делать и делать.
В пятницу мы играли в футбол. Я встал в 6 как обычно. Целый день отработал интенсивно. А вечером в 19 футбол.
Но такое движение как в игре в футбол у меня вызвало такой прилив энергии, что я готов был взорваться, прям как ядерная бомба.
Этот прилив даже не давал мне уснуть 2 часа по сравнению с обычным времем.
==========
Уловили главную мысль?
Сначала начинаем движение, потом появляется энергия
Sun, 06 Apr 2025 08:46:06 +0300
Россияне стали массово брать микрозаймы до зарплаты под максимальные 292% годовых из-за ужесточения выдачи кредитов. По итогам 2024 года к услугам микрофинансовых организаций (МФО) обратились рекордные 6,4 млн человек, а общее число клиентов МФО достигло уже 14,8 млн человек, рассказал директор департамента небанковского кредитования ЦБ Илья Кочетков. При этом 1,8 млн россиян стали клиентами МФО из-за одного крупного маркетплейса в России, добавил Кочетков. @bankrollo
Sun, 06 Apr 2025 08:37:29 +0300
Минфин России впервые с начала 2024 года будет продавать валюту из ФНБ, чтобы компенсировать падение (https://t.me/ejdailyru/314732) нефтегазовых доходов (https://t.me/ejdailyru/314648)
Правительство РФ впервые почти за полтора года начнет ежедневно продавать валюту из Фонда национального благосостояния, чтобы компенсировать провал нефтегазовых доходов бюджета, которые в феврале и марте сократились почти на 20%. С 7 апреля по 12 мая российский Минфин продаст из ФНБ юаней и золота на 35,9 млрд рублей, или 1,6 млрд рублей в день, следует из релиза ведомства. К таким операциям Минфин приступает впервые с января 2024 года, отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.
Залезть в «кубышку» власти вынуждены, поскольку стоимость российской нефти Urals упала ниже $60 за баррель — цены бюджетного правила, указывает Орлова. По данным Минэкономразвития, в марте баррель Urals продавали за рубеж в среднем по $58,99 — рекордно дешево с лета 2023 года, при том что в бюджетные проектировки закладывали $69,7.
Кроме того, сказалось и снижение объемов добычи нефти, указывает сам Минфин в релизе. Сейчас Россия качает около 9 млн баррелей в сутки, хотя год назад это было 10 млн и выше. Как итог: в марте нефтегазовые доходы бюджета сократились на 17%, а по итогам первого квартала — на 10%. Сам Минфин ранее предупреждал, что может недобрать до 2 трлн рублей сырьевой ренты из-за ситуации на нефтяном рынке.ЕЖ.
Sun, 06 Apr 2025 08:28:41 +0300
Ну вот и началось хоть что-то интересное, сейчас ещё бы попкорна.
Sun, 06 Apr 2025 07:11:24 +0300
Выдающееся начало апреля на российском фондовом рынке, а я все также не знаю, куда пойдут акции, вверх или вниз, но то, что движение пойдет вправо, могу сказать с уверенностью. Уже 186 неделя моего инвестирования, пойдем смотреть, что купил и что интересного произошло в мире инвестиций.
Индекс Московской биржи
По традиции начинаем с нашего главного бенчмарка, с индекса Московской биржи. Вокруг одни рекорды, рекорды, правда, отрицательные, положительные до лучших дней.
Российский индекс снижается 13 торговых дней подряд, установлен рекорд с 1998 года, а еще один антирекорд в недельном падении на 8%, такого не было с 2022 года.
Sun, 06 Apr 2025 03:14:03 +0300
32-битный RISC-V-процессор создан на полупроводнике атомарной толщины менее 1нм.
На этой неделе в журнале Nature китайские учёные опубликовали работу, в которой сообщили о выходе за пределы кремния при производстве чипов. Полноценный 32-битный RISC-V-процессор был изготовлен на слое полупроводника толщиной в одну молекулу — не более 1 нм. Но что самое важное — производство не требует EUV-сканеров и обходится доступным Китаю литографическим оборудованием.
Источник изображения: Nature 2025
Около 20 лет исследователи занимаются графеном как материалом, который может вывести производство микросхем на новый уровень производительности и эффективности. Однако графен в чистом виде — это проводник. Изготовить с его помощью транзисторы, например с использованием нанотрубок, — почти как сварить пресловутую кашу из топора: необходимо множество других ингредиентов и процессов. Проблему мог бы решить атомарно тонкий полупроводник, но такие пока не открыты. Зато ряд молекул полупроводников может располагаться тонким слоем, близким к толщине отдельных атомов. Одной из таких молекул является дисульфид молибдена (MoS₂). За счёт гексагональной молекулярной структуры слой MoS₂ не толще 1 нм.
Учёные из Национальной лаборатории интегральных схем и систем Университета Фудань около пяти лет разрабатывали техпроцессы с использованием дисульфида молибдена, включая нанесение этого материала из паровой фазы на подложки. Сообщается, что они, как минимум, научились наносить слои MoS₂ на подложки из сапфира, на которых начали изготавливать работающие атомарно тонкие схемы. Примерно 70 % оборудования для производства чипов на слоях MoS₂ заимствовано у обычного производства кремниевых пластин. Это означает, что разработанный учёными техпроцесс может быть запущен в производство с относительно скромными затратами на модернизацию.
В конечном итоге исследователи создали массив инверторов 30 × 30. При этом они обошли ограничения MoS₂, который позволяет изготавливать транзисторы только одной проводимости — n-типа. В молекулы MoS₂ невозможно внести примеси для создания транзисторов с другой проводимостью, чем позволяет исходный материал. Поэтому напряжения затворов определялись проводниками под ними. В частности, были использованы алюминиевые и золотые контакты.На основе изготовленных инверторов учёные смогли собирать электронные цепи из базового набора 25 электронных компонентов. Общая схема содержала 5900 работающих транзисторов. Частота их была невелика — несколько килогерц. Однако чип Wuji выполнял весь спектр 32-разрядных инструкций RISC-V. Это самый крупный в истории процессор на атомарно тонком полупроводнике, уверяют разработчики. И это первый серьёзный шаг за пределы кремниевой электроники.
3dnews.ru/1120830/kitay-vivel-chipi-za-ramki-kremniya-32bitniy-riscvprotsessor-sozdan-na-poluprovodnike-atomarnoy-tolshchini
Sun, 06 Apr 2025 03:00:23 +0300
Увеличил (на порядок) допустимую погрешность вычислений и повторил действия из предыдущей части. Разбивку на дневную/вечернюю сессии не делал, хотя такая возможность есть.
Посчитал на истории [Ri, Si, Br] количество чередующихся (вверх/вниз) волновых пакетов:
1) размером от 12-ти до 24-х свечей
в [4.1, 4.0, 4.0] раза — отличие M1/M4
в [3.6, 3.5, 3.2] раза — отличие S15/M1
2) размером от 30-ти до 60-ти свечей
в [4.3, 4.2, 4.4] раза — отличие M1/M4
в [3.7, 3.7, 3.4] раза — отличие S15/M1
3) волновой пакет 1 находится в самом конце волнового пакета 2
в [4.2, 4.4, 4.2] раза — отличие M1/M4
в [3.5, 3.4, 3.1] раза — отличие S15/M1
4) волновой пакет 1 находится внутри волнового пакета 2 и сонаправлен с ним
в [4.4, 4.2, 4.3] раза — отличие M1/M4
в [3.6, 3.5, 3.2] раза — отличие S15/M1
Многократно увеличилось количество случаев. Статистика стала более релевантной. Выделились две группы значений: 4+ и 3+. Так почему же не «строго» 4?
Т.к. указанный способ анализирует чередования фракталов (игнорируя их зацепления), то на количество сделок будет влиять в том числе «трендовость». Именно такой комментарий я ждал, но никто его не оставил…
Пример чередования (жёлтый-синий) и зацепления (синий-зелёный):
Предположение: с уменьшением таймфрейма (от M4 к S15) растёт персистентность. Тогда это объяснило бы почему при переходе от M4 к M1 количество сделок растёт более чем в 4 раза, а при переходе от M1 к S15 — менее чем в 4 раза.
И как же это проверить? Посчитал сумму высот свечей. При переходе от M4 к M1 она растёт в 1.93 раза, а при переходе от M1 к S15 — в 1.85 раза. Причём эти цифры почти одинаковы для всех трёх инструментов! И, насколько я понимаю, как раз подтверждают моё предположение...
Спросим у нейросети GigaChat от Сбера:
Если с уменьшением таймфрейма в 4 раза сумма высот свечей увеличивается менее чем в 2 раза, то означает ли это рост персистентности?
Да, снижение увеличения суммы высот свечей относительно уменьшения таймфрейма может указывать на увеличение персистентности.
Объясняю подробнее:
1. Сумма высот свечей — это суммарный диапазон всех свечек за рассматриваемый период. Этот показатель отражает общую амплитуду колебаний цены.
2. Уменьшение таймфрейма в 4 раза теоретически должно приводить к уменьшению этой суммы в два раза (корень из 4), если рынок полностью соответствует модели случайного блуждания (идея эффективного рынка).
3. Реальность: если сумма высот свечей снижается меньше, чем ожидалось (например, не в 2 раза, а в 1.8 раза), это может свидетельствовать о том, что рынок имеет тенденцию к сохранению направления движения (персистентность). То есть если цена двигалась в каком-то направлении ранее, она продолжает двигаться в том же направлении и на меньших таймфреймах, что снижает общий разброс.
Таким образом, это наблюдение может говорить о наличии некоторой структуры в движении цен, что нарушает предположение о полном хаосе на рынке.
Т.е. наличие структуры не только опровергает EMH, но и ведёт к тому, что количество сделок (при переходе между таймфреймами) меняется не строго по линейному закону, а высота свечей — не строго по корнеквадратическому. И как тогда оценить потенциальную прибыль? Разве только точно посчитав её...
А результатом, по идее, должно быть то, что «микротренды» на S15 дадут относительно более высокую «среднюю» прибыль. Тогда ещё раз подтвердится предположение о персистентности.
Итак, берём всё те же (чередующиеся) волновые пакеты размером от 12-ти до 24-х свечей. Только на этот раз считаем не просто количество сделок (их соотношение уже приведено выше), а делаем полный бэктест (с целью заработать). Т.е. переворачиваем позицию в конце последнего из таких (сонаправленных) волновых пакетов (как если бы мы заранее знали, какой из них — разворотный).
Средняя прибыль на сделку:
в [2.0, 1.9, 2.1] раза — отличие M4/M1
в [1.9, 1.9, 1.7] раза — отличие M1/S15
Общая прибыль:
в [2.0, 2.0, 1.9] раза — отличие M1/M4
в [1.9, 1.9, 1.8] раза — отличие S15/M1
На примере Br видно, что ожидания подтвердились: при переходе от M1 к S15 количество сделок растёт не в 4 раза, а в 3.2 (персистентность!), но и средняя прибыль падает не в 2 раза, а в 1.7 (опять персистентность!), что помогает держать соотношение общей прибыли (1.8) недалеко от «двойки».
Так что корнеквадратическая зависимость (замысловато) всё же выполняется, но (как говорится) «это не точно».
Снова ставлю себе «два плюса».
Огорчают разве что размеры средней прибыли даже при такой фантастической торговле: всего-то 0.1% на M1 у Si. Но это уже тема для отдельного поста. Впрочем, не всеми же результатами делиться: ведь прежде всего я работаю на самого себя.
Sun, 06 Apr 2025 02:36:54 +0300
В общем сперва мир будут делить Китай и США, а Россия будет не при делах и на задворках вместе со всеми остальными.
---
Даниэль Кокотаджило работал в OpenAI с 2022 по 2024 на позиции Governance Researcher (исследователь по вопросам управления). Он занимался изучением и разработкой стратегий регулирования ИИ. Однако в 2024 он со скандалом покинул компанию и основал собственную лабораторию AI Futures Project, вместе с исследователями которой и выпустил на днях свою громкую работу AI 2027.
Вот этот документ. В нем больше 70 страниц, на которых изложен основанный на научных статья и текущих трендах прогноз того, как будет выглядеть мир с ИИ в последующие несколько лет. К слову, это не первое предсказание, которое Даниэль давал об искусственном интеллекте. В первый раз он написал подобную работу в 2021, и пока что оказывался необыкновенно прав.
В предыдущем своем отчете Даниэль предсказал и массовый хайп ИИ, и венчурный бум, и даже ограничение экспорта чипов из США в Китай. И все это – до того, как вообще кто-либо хотя бы единожды поговорил с чат-ботом (напоминаем, что ChatGPT появился в 2022).
Основным интересом Даниэля и его коллег является безопасность использования ИИ. Кстати, из OpenAI Кокотаджило ушел как раз из-за того, что боялся, что ему запретят открыто говорить о рисках искусственного интеллекта: ему предлагали подписать договор о неразглашении. За это бы ему досталосьпримерно$2 миллиона в виде акций, но он выбрал свободу слова.
Возвращаясь к статье «AI 2027» для начала еще раз подчеркнем, что это не просто очередная научно-фантастическая утопия, а текст, основанный на тщательном анализе существующих данных и тенденций. Авторы – профессиональные ИИ-аналитики, и они приводят все ссылки на источники, подробно объясняют методологию предсказаний и отдельно подчеркивают все допущения.
Вот краткое содержание этой работы в виде хронологического порядка событий (мы постарались сохранить все самые важные детали):
2025 год. ИИ-агенты продолжают развиваться, но их реальная эффективность ограничена. Тем не менее, внутри компаний уже начинают разворачивать узкоспециализированных агентов, автоматизирующих некоторые задачи.
Конец 2025. Ведущая ИИ-компания США (в документе она фигурирует под псевдонимом OpenBrain) запускает новые огромные дата-центры и модель Agent-1, которая обучена на гораздо большем объеме данных, чем предшественники, и действительно способна работать над какими-то решениями автономно.
Начало 2026. Agent-1 пока очень дорогой в использовании, но всё больше автоматизирует разработку: компании в США и Китае внедряют подобные системы, и они дают заметное ускорение алгоритмического прогресса.
Середина 2026. Китай объединяет все свои ведущие AI-компании в единый центр, чтобы догнать США.
Конец 2026. Появляются более дешевые аналоги Agent-1 (вроде Agent-1-mini). Начинаются первые массовые увольнения и перестройка рынка труда.
Начало 2027. Agent-2 получает функцию непрерывного онлайн-обучения и самообучения. Китай крадет эту модель, чем ещё больше подогревает «гонку вооружений» в области ИИ. США усиливает государственный контроль над «OpenBrain». Практически тут же выходит Agent-3. Внутри OpenBrain эта модель ускоряет прогресс в 4–5 раз за счет автоматизации R&D.
Середина 2027. Agent-4 превосходит уровень людей-исследователей. Внутри «OpenBrain» уже почти все задачи выполняет ИИ, а люди лишь координируют. Примерно в это время обнаруживаются первые признаки возможного саботажа моделей: они склонны скрывать ошибки, подделывать результаты и приукрашивать ответы. Экономика бурно растет, но разрыв между классам увеличивается. Также накаляется геополитическая напряжённость.
Конец 2027. Переломный момент: становится ясно, что агенты не вполне безопасны. Создается комитет по надзору за ИИ. США либо принимает решение приостановить развитие ИИ и сосредоточиться на безопасности, либо продолжает ИИ-гонку.
В зависимости от выбранного решения далее все развивается по одному из двух сценариев:
Замедление. В 2028 принимается ряд международных соглашений, создаются объединенные команды по безопасности. OpenBrain временно прекращает выпуск моделей и работает над новыми более прозрачными архитектурами. В 2029 вводится жёсткий международный мониторинг. К 2030 ИИ берёт на себя огромную часть рутинных и сложных работ, но люди сохраняют контроль над принятием ключевых решений.
Гонка. В 2028 выходит Agent-5, который достигает уровня суперинтеллекта. Он берёт под контроль производство, экономику и военную сферу. К 2030 ИИ-экономика полностью вытесняет человеческую, роботы и фабрики растут экспоненциально, создаётся иллюзия благополучия и сотрудничества. Но затем ИИ устраняет человечество, стремясь к неограниченному росту и преобразованию планеты и далее космоса.
Вот такой занятный выбор. Еще раз напоминаем, что то, что вы сейчас прочитали – не выдержка из страшной книжки, а краткое содержание реального аналитического исследования.
Прочитать его полностью можно здесь. Сохраняйте: встретимся в 2030 и проверим, что из перечисленного оказалось правдой.
habr.com/ru/news/897880/
Sun, 06 Apr 2025 00:55:16 +0300
Дорого вечера всем.
Сегодня мы попробуем сопоставить движение индекса IMOEX с «открытым позициями по фьючерсу MIX» физических и юридических лиц, которые предоставляет мос. Биржа: https://www.moex.com/ru/derivatives/open-positions
Напомню вам, что ранее мы уже проводили такое исследование для котировок USDRUB и фьючерса Si, а также для котировок акций Сбербанка с фьючерсом SBRF .
Итак, давайте посмотрим на изменение открытого интереса (ОИ) по фьючерсу MIX с конца 2019 года:
фулл - https://i.imgur.com/VGjKRj5.png
Здесь оранжевым цветом показан общий ОИ, а синим ОИ физ.лиц. (т.е. количество Long + Short контрактов физ. лиц.). Оба показателя сильно выросли за эти годы.
А теперь давайте построим зависимость соотношения LongShort позиций юр.лиц и физ.лиц от котировок индекса IMOEX. Вот что получилось для юр.лиц.:
фулл - https://i.imgur.com/GL5XQlS.png
Левая (оранжевая) шкала – это соотношение LongShort юр.лиц, а правая (синяя) шкала – это котировки IMOEX в том же временном масштабе.
вроде бы никаких закономерностей...
А теперь то же самое, только для физ.лиц.:
фулл - https://i.imgur.com/j4kPE6c.png
И вот тут начинается самое интересное… в рассмотренном промежутке (с конца 2019 года) по индексу IMOEX никогда не начиналось сильного движения вниз, при соотношении LongShort физ.лиц меньше 0.5 (т.е. когда у физиков Short-овых позиций было в два, или более, раза больше, чем Long-овых). И в то же время сильного движения вверх не начиналось, покуда у физиков Long-ов было в два, или более, раза больше, чем шортов!
Я вообще не сторонник теории «рыночного кукла» (т.е. тайного манипулятора, который всегда двигает рынок против хомяков физиков), но в то же время физики всегда оказываются неправы в своих позициях по MIX (фьючерс на индекс IMOEX). Тут скорее дело в том, что физики всегда торгуют против рынка, а не рынок против физиков… вот давайте даже прикинем: в минувшую пятницу IMOEX упал примерно на 3%, а фьючерс MIX-6.25, в это же время, отрылся на 298525 а закрылся на 287150. При этом у физиков было примерно на 70 тыс. Long-контрактов больше, чем Short-овых. А значит физики, в общей сложности, потеряли за день около 800 млн.рублей по этим контрактам (для сравнения у экс. полковника Захарченко при обыске изъяли в 10 раз больше!). Как по мне, никто не будет манипулировать рынком, чья суммарная капитализация исчисляется десятками триллионов рублей, лишь для того, чтобы отжать у физиков несколько сотен миллионов (к слову, до 2023-его года ОИ по фьючерсам MIX вообще мизерный и суммы там кратно меньше).
Тем не менее, отчётность говорит сама за себя. И вот что особенно пугает, так это то, что сейчас у физиков рекордный перевес в сторону лонгов по фьючерсу MIX. И вот будет забавно, если до экспирации фьючерса MIX-6.25 такая ситуация будет сохранятся (а она судя по всему будет сохранятся) и индекс IMOEX всё это время будет консолидироваться и падать. И лишь после квартальной экспирации (19.06.2025, когда соотношение LongShort физ.лиц резко придёт в норму), индекс IMOEX начнёт расти. Тогда и про «злобного Кукла» можно будет сказать то же, что и про «план Даллеса»: Не существует, но работает!
Данные в Excel с графиками доступны по ссылке https://cloud.mail.ru/public/EnJA/7epxDtG4i. Можете сами всё проверить.
О ваших наблюдениях и домыслах прошу поделиться в комментариях
Sun, 06 Apr 2025 00:28:38 +0300
Объясните мне, дураку, что есть тренд? Ведь, часто читаю на СЛ — тренд начался, сейчас мы в тренде, тренд закончился, а также — трендовая торговля, контртрендовая торговля. Как торговля вообще может быть контртрендовой? Не понимаю я этого. Ну никак, не понимаю.
Ну, вот, падает инструмент, мы его покупаем. Зачем, спрашивается? Надеемся, что он будет расти, и тренд изменится на противоположный, а иначе как? Но это, разве, контртренд? Это опять по тренду, но предполагаемому в будущем. Так вся торговля активами основана на предполагаемом будущем. Тогда какой такой контртренд?
Да и сам тренд, что это такое? Если по классике, то тренд — это преимущественное направление движения на заданном интервале времени. Если по простому, без наукообразия, соединяем две точки, А и Б, и смотрим наклон. Как это двигалось внутри интервала вообще никого не интересует.
На заданном интервале времени. Тогда 1 минута — это тренд? А 10 минут? А час или 4 часа, а сутки — это уже тренд или еще нет?
Вот, на СЛ говорят — нисходящий тренд, а я как-то играю лонг и еще и иногда умудряюсь прибыль получать, на нисходящем тренде. Это вообще возможно? Не, невозможно, если точка Б ниже точки А.
Какие-то у нас с СЛ тренды очень разные.)) И это не так, уж, и плохо.)
Sun, 06 Apr 2025 00:26:14 +0300
В России квалифицированным иностранцам выдали в полтора раза больше разрешений на работу.
Их количество достигло 38 тысяч за год. В первую очередь, речь идет о врачах, IT-специалистов, инженерах и учёных, сообщают (https://iz.ru/1864134/olga-anaseva/trud-ustraivaet-v-rf-priekhali-v-15-raza-bolshe-kvalificirovannyh-inostrancev) «Известия» со ссылкой на данные МВД.
В целом же ведомство выдало 138 тысяч разрешений на работу — это на 40% больше показателя 2023 года. Эксперты объясняют это тем, что иностранцы стали чаще стали проходить процедуры легализации в связи с ужесточившейся за последнее время миграционной политикой.
Кроме того, интерес к специалистам из дальнего зарубежья обусловлен дефицитом кадров: рынок труда напряжён, безработица почти минимальна, — собственных ресурсов, чтобы справиться с кризисом, недостаточно, а квалифицированные иностранцы частично замещают уехавших россиян.
Sat, 05 Apr 2025 10:59:35 +0300
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам один классический выпуск. При его проведении индекс RGBI находился на уровне 109 пунктов, министерство продолжает верить в классику, забыв напрочь про флоатеры, но застопорившиеся переговоры, пошлины Трампа (обрушили сырьё и соответственно рынки) и ускорившиеся инфляция усилили давление на индекс (опустился ниже 108 пунктов):
Sat, 05 Apr 2025 10:40:18 +0300
В городок приехал богатый турист.
Оставив в залог $100 хозяину гостиницы, он поднялся посмотреть комнаты отеля...
Хозяин гостиницы, не медля ни минуты, берёт купюру и бежит с ней к мяснику отдать долг.
Мясник, с купюрой в руках, бежит к фермеру и отдаёт ему долг за говядину.
Фермер отдает долг владельцу автомастерской.
Владелец мастерской направляется в местный магазин и отдаёт долг за продукты.
Хозяин магазина бегом к местной девочке по сопровождению, которая из-за кризиса «обслуживала» его в долг... Девочка сразу бежит к хозяину гостиницы и отдаёт ему долг за комнаты, которые она снимала для клиентов.
В этот момент обратно спускается турист и говорит, что не нашёл подходящей комнаты, забирает залог и уезжает...
Никто ничего не получил — но весь городок теперь живёт без долгов и с оптимизмом смотрит в будущее...
Sat, 05 Apr 2025 10:16:17 +0300
Пока рынки катятся в пропасть, предлагаю отвлечься на очередную интересную историю :)
Произошла она с парикмахером Биллом Флинном, у которого был собственный барбершоп в городке Деннис, штат Массачусетс. Дедушка дал ему хороший совет — откладывай 10% от дохода и инвестируй, чем его внучек и занимался.
Правда получалось у него так себе… В 1980-х годах он влез в акции компании, которая производила популярные игрушки, а потом неожиданно обанкротилась. Неудачливый инвестор потерял много денег, но продолжил искать «лучшие» идеи.
Когда на рынке началось безумие доткомов, парикмахер не остался в стороне — он вложил 100 тысяч долларов в акции AOL, Yahoo, IMC и других «растущих» компаний. Вскоре его капитал вырос до 600 тысяч, и Билл пообещал себе выйти на пенсию с миллионом в кармане.
Его заведение стало центром притяжения — в нем говорили не о футболе или бейсболе, а об акциях технологических компаний. Люди приходили к нему не только подстричься, но и за торговыми сигналами — и уходили со списками «перспективных акций».
Чаще всего он советовал акции IMC, которые купили более сотни его клиентов. Вот как описывает это Уильям Бернстайн:
«Никого из них не волновало, что Билл выбрал эту компанию не благодаря тщательному анализу, а по наводке другого парикмахера. К середине 2000 года ее акции несколько раз проваливались, но Билл и его клиенты не сомневались в их устойчивости.
Как сказал один из клиентов барбершопа, «даже если упадет на 30 процентов, то сразу восстановится».
Когда на рынке началась коррекция, Билл не стал продавать свои акции. Более того, он взял кредит и купил акции биотехов, которые взлетели и разогнали его портфель до миллиона долларов! Это был лучший момент для выхода на пенсию..
Вскоре рынок снова полетел вниз — на этот раз отскока не произошло, и в феврале 2001 года парикмахер получил первый маржин-колл. Через год акции IMC упали со 145 до 4 долларов, в результате чего он лишился всех своих сбережений.
После этого Билл держался от рынка подальше, но в 2007 году не выдержал и по совету брокера купил акции Kodak. Не трудно догадаться, что случилось дальше — через 5 лет компания обанкротилась, а горе-инвестор снова остался без денег.
В возрасте 73 лет Билл продолжал стричь клиентов… Но кое-какой бонус у него все же остался — с ним познакомились владельцы IMC, которые во время отпусков заходят к нему на стрижку.
Вот такая история успеха, которая в очередной раз подтверждает — погоня за горячими акциями, «плечи» и максимальный риск до добра не доводят.
*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.
Sat, 05 Apr 2025 09:28:00 +0300
Я правильно понимаю, что:
1. Олейник — вечный шортильщик S&P500, на этой неделе, когда прошла одна из самых сильных и глубоких двухдневных коррекций за несколько лет, сидит без шортов? Закрыв их две недели назад и выдохнув после многомесячного контртендового трейда а-ля «шорты наливаются прибылью» в стиле Ванюты;)
2. Верников, с начала года многократно заявлявший, что «путь российскому фондовому рынку вниз закрыт» теперь говорит — «как хорошо, что у меня немного акций!»
3. Мартынов, который, наоборот, по уши в акциях на пару с олигархом-Дмитрием, сейчас сливает и переживает, строя из себя Баффетта. Но на самом деле зарабатывает на конференциях, поскольку его экспертиза в инвестициях не намного выше знаний любого чукчи на этом сайте.
Укажите мне, если я неправ или, лучше, добавьте сюда других инфо-цыган.
Sat, 05 Apr 2025 09:01:55 +0300
Хм, тарифы то от Трампа довольно жесткие.
Событие такое, знаете ли, на уровне отмены золотого стандарта, на мой взгляд!
Черт побери, мир входит в фазу большой неопределённости.
Для Китая такой большой тариф, что может мы даже первую на нашем веку рецессию в Китае увидим.
Что думаете?
Sat, 05 Apr 2025 08:15:34 +0300
Индекс Мосбиржи продолжил падение, МД Медикал групп и Мосбиржа рекомендовали дивиденды, новые отчеты за 2024 год, инфляция растет, Сбербанк снизил ставки по ипотеке, прошли новые размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в традиционном выпуске событий за неделю.
Индекс Мосбиржи, дивиденды
1. Индекс Мосбиржи продолжил падение с 3025 до 2781 пункта (-8% за неделю). Трамп показал всему миру как умеет пользоваться таблицами и ввел торговые пошлины против большинства экономик мира, что обвалило мировые рынки. Досталось и нашему фондовому рынку: продолжается падение уже вторую неделю подряд. Пошлины могут оказать влияние на рост мировой экономики, в частности на стоимость сырья. Нефть уже отреагировала резким снижением цен.
2. Дивидендный календарь пополнился следующими рекомендациями:
— МД Медикал групп 22 ₽ (2,2%);
— Мосбиржа 26,11 ₽ (13,3%).
На следующей неделе могут рекомендовать дивиденды Позитив (7 апреля) и Татнефть (9 апреля).
Вот все рекомендованные дивиденды.
RGBITR и облигации
1. Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился с 635 до 625 пунктов. Долговой рынок продолжил снижение уже вторую неделю подряд. Доходность длинных ОФЗ составляет до 16,2%; коротких до 19,9%.
2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан финальный купон): Инарктика 2Р2 и 2Р3 (19% и КС+3,4% соответственно), Сэтл групп 2Р04 (23,9%), ДАРС 1Р03 (26%), Селигдар 1Р3 (23,25%), Глоракс 1Р4 (25,5%).
3. На очереди следующие размещения (в скобках указан ориентир по купону: Евротранс7 (24,5%), Роял Капитал БО02 (31%), ЯТЭК 1Р06 (КС+5%), Эталон Финанс 2Р3 (25,5%), Новотранс 1Р6 (18,75%), Газпромкапитал 1Р12 (8,5% в евро), Атомэнергопром 05, Новые технологии (2 выпуска), Яндекс 1Р1 (флоатер), Аэрофлот П2Б1 (КС+2,75%). Обзоры на наиболее интересные выпуски будут, не пропустите.
В настоящее время могут быть интересны:
- рублевые фонды денежного рынка;
- накопительные счета;
- вклады от 2 месяцев до 1 года;
- краткосрочные облигации с погашением до 2 лет (новое);
- облигации с погашением от 2 до 3 лет,
- облигации с погашением от 3 лет.
Отчетность компаний
1. МД Медикал групп представила отчет за 2024 год (обзор тут).
2. Астра представила отчет по МСФО за 2024 год: выручка выросла до 17,2 млрд р, что на 80% больше показателя 2023 года. Отгрузки увеличились на 70%, до 20 млрд р. Показатель EBITDA вырос на 59%, до 6,6 млрд р. Чистая прибыль выросла на 66%, до 6 млрд р, а скорректированная чистая прибыль — на 46%, до 6,5 млрд р. (служит для расчета размера дивидендов).
3. ПАО «ТГК-14» в 2024 году получило чистую прибыль по МСФО в размере 1,761 млрд р, что на 6,9% больше, чем в 2023 году. Выручка выросла на 8,7% — до 19,292 млрд р., в первую очередь за счет роста доходов от продажи тепловой и электроэнергии.
4. Ранее разобрал отчеты Фосагро, Газпром нефти, Московской биржи, Татнефти, Роснефти, Новабев и Лукойл.
Что еще?
- Сбербанк снизил ставки по ипотеке на 1,5-2%. Минимальная ставка на первичное жилье теперь 25,4%, на вторичное — 25,8%.
- Инфляция в РФ с 25 по 31 марта 2025 года составила 0,20% после 0,12% с 18 по 24 марта, 0,06% с 11 по 17 марта, 0,11% с 4 по 10 марта, 0,15% с 25 февраля по 3 марта,
- Восемь стран-участниц ОПЕК+ приняли решение ускорить снятие ранее принятых в объеме 2,2 млн баррелей в сутки ограничений в добыче нефти и увеличить добычу с мая на 411 тыс. баррелей в сутки, что эквивалентно трем ежемесячным надбавкам.
- Северсталь готовит к запуску новый сортопроволочный стан мощностью 900 тыс. тонн. Инвестиции в данный проект оцениваются в 15 млрд.р.
- Винлаб (сеть магазинов компании Новабев) собирается выходить на IPO.
- Начались торги акциями Циан на Мосбирже после редомициляции. Еще компания объявила о выкупе своих акций и может выплатить спецдивиденд.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Sat, 05 Apr 2025 08:15:20 +0300
Продолжаю подсчитывать пассивный доход — зарплату, которая капает с акций, облигаций и депозита. Март вышел почти таким же грустным, как февраль, но всё же получше.
Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 15 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!
Пассивный доход за весь 2024 год составил 422 725 рублей, или в среднем 35 227 рублей в месяц. В 2025 хочется получить больше. Так и должно быть, ведь я активно пополняю портфель, а все доходы реинвестирую. Сейчас примерно 37% портфеля в акциях, 35% в облигациях, 3% в биржевых фондах, 5% в ЗПИФах недвижимости и 20% на депозите.
Предположим, я хочу, чтобы пассивный доход был 300 000 в месяц. Ну, то есть, у меня нет именно такой цели, но допустим, что есть. При текущем темпе пополнений (200 000 в месяц) и реинвестировании это возможно лет через пять–шесть. Просто для понимания, что процесс длительный, а инфляция ещё и высушит размер дохода. Реальная цель — покупка недвижимости в ипотеку, которая будет гаситься пассивным доходом. Если пропустили, читайте про пассивный доход за февраль — вышло 29 806 ₽, теперь к марту.
Капитал марта
- Портфель на 1 марта: 6 333 327 ₽
- Портфель на 1 апреля: 6 476 369 ₽
- В марте я пополнил портфель на 200 000 ₽
- Покупки марта тут
Продолжаю выполнение плана — ежемесячного пополнения на 200 000, чтобы за год вышло 2,4 млн. Уже 600 000 в этом году есть. Покупал я в основном акции и облигации, весь пассивный доход реинвестировал.
Пассивный доход марта
- Дивиденды по акциям: 185 ₽
- Выплаты по фондам: 1 282 ₽
- Купоны по облигациям: 23 074 ₽
- Проценты по депозиту: 10 131 ₽
Всего: 34 672 ₽
Биржевые выплаты:
В марте была только одна дивидендная микро выплата от Диасофта. Царский подгон. Не было большей части выплат по фондам недвижимости, так как РД и АрБиз7 платят ежеквартально. В основном пришлось довольствоваться купонами и процентом по депозиту. Облигаций у меня много, регулярно приходит много мелких купонов.
Вот такие столбики по пассивному доходу с акций, фондов и облигаций (без депозита):
Видно, что есть рост год к году, подтверждаю — так оно и работает, если постоянно увеличивать капитал и реинвестировать полученные дивиденды.
Динамика
- март 2024: 20 921 ₽
- по сравнению с мартом 2024 (год к году): +13 751 ₽ (+65,72%)
- февраль 2025: 29 806 ₽
- по сравнению с февралём 2025 (месяц к месяцу): +4 866 ₽ (+16,23%)
- динамика по портфелю в ежемесячном отчёте
Отличный рост год к году, на 65%. Ну и по сравнению с февралём, который обещает быть худшим месяцем по пассивному доходу за год, тоже небольшой рост.
Текущий год
- Сумма за 3 месяца: 120 888 ₽
- В среднем за месяц: 40 296 ₽
Рост теперь будет по июль включительно. Постепенно будет разгоняться дивидендный сезон в акциях, и пик по фактическим выплатам как раз придётся на второй летний месяц. 1 июня заканчивается вклад, так что надеюсь переложить деньги под более интересный процент. Всего же пока что получил и реинвестировал 120 888 рублей. В следующем выпуске апрель.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Sat, 05 Apr 2025 08:06:31 +0300
Во время кризисов очень важны
своевременные действия ЦБ по предоставлению ликвидности.
Из — за торговых войн,
вырастет инфляция и ЦБ не смогут существенно опустить ставки для помощи бизнесу
(иначе, будет рост инфляции).
Т.е. возможностей помочь бизнесу при высокой инфляции у ЦБ меньше.
Начались торговые войны — мы в самом начале этих войн.
У Трампа для непопулярных мер — 2 года.
В год перед президентскими выборами (2027г.) уже важен результат.
Уменьшение дефицита бюджета США с $1,86 трлн (2024 финансовый год),
оптимизация расходов и доходов, убедить бизнес вернуться в США — это очень сложная задача.
Например, у компании есть прибыль, но не хватает денег на операционные расходы, в том числе на зарплату сотрудникам.
Такое явление называют кассовым разрывом.
Думаю, избыток товара на складах из — за пошлин (и, поэтому, падения спроса) будет у многих компаний.
Почему обычно происходит кассовый разрыв
(думаю, у многих компаний будет падение спроса и избыток товара на складах):
- Ошибки при планировании бюджета. Кассовый разрыв может возникнуть, когда предприниматель неправильно рассчитывает сумму расходов и доходов или не имеет графика платежей.
- Рост дебиторской задолженности. Партнёры по бизнесу могут отдавать средства не вовремя, что приводит к дефициту денег,
- Избыток товара на складах. Если продукция копится на складе и долгое время её никто не покупает, это может привести к нехватке денег в оборотных фондах.
- Сезонность бизнеса. Кассовый разрыв может произойти, если товары или услуги компании востребованы только в определённое время, а расходы на заработную плату и аренду постоянные.
Когда у компаний не достаточно денег на поддержание текущей жизнедеятельности (кассовый разрыв), то
продают всё, даже золото.
2 дня мощного падения (3 и 4 апреля) по мировым фондовым индексам и в сырье:
настораживает, что такие провалы не выкупали.
Это значит, что высокая вероятность продолжения движения.
Также настораживает ситуация в нефти.
Сделал слайд, чтобы пояснить свою мысль.
Обратите внимание, что
ОПЕК планирует ежемесячно в течении 18 мес. увеличивать добычу.
Апрель — только первый из этих 18 мес.
Высокая волатильность (RVI около 50, на пиках 2020г и 2022г RVI был 120+, есть куда расти)
обычно бывает на падающих трендах.
Растущий тренд — это плавные движения и низкая вола.
ВЫВОД
Высокая вероятность продолжения тренда
на фоне мирового финансового кризиса и падения цен на нефть.
Главное в трейдинге — это контроль риска.
Риск перерастания коррекции в медвежий рынок считаю высоким.
Поэтому «на заборе» по акциям.
Как и в 1 кв. 2020, как и с января по октябрь 2022 в портфелях нет никаких акций и не тороплюсь покупать.
Пока пусть вола растёт — она ещё в разы ниже, чем тогда.
Держу, в основном, валютные облигации Минфина (т.к. в них нет налога на валютную переоценку).
На ИИС держу самые ликвидные из корпоратов Сибур, Газпром Капитал и др.
Sat, 05 Apr 2025 07:17:24 +0300
На фоне тарифных войн, которую развязала администрация Трампа, всем рынкам на планете от этого стало плохо. И хоть на нас пошлины не вводились, рынки продолжают быть взаимосвязанными, цены на нефть пошли в пике, как и наш фондовый рынок.
С этой точки зрения интересно посмотреть, как себя вели в течение чуть больше месяца, российские компании, которые зарекомендовали себя, как стабильные ребята в плане выплаты дивидендов.
А теперь всем и надолго может быть больно. Ну есть вариант, что Брюссель, Китай и США договорятся и в режиме реального времени подкрутят тарифы в нужные стороны, в общем, интересно будет наблюдать ближайшие кварталы.
Вкратце, напомню, как рассчитываются стабильные дивиденды.
❗DSI (Dividend Stability Index) – индекс стабильности дивидендов, позволяет определить, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер.
DSI = 1 – Дивиденды по акции повышались 7 лет подряд
DSI ≥ 0,6 – Дивиденды по акции выплачивались последние 6 и более лет подряд из 7, при этом либо, наблюдается тенденция к их повышению, либо компания выплачивает одинаковые дивиденды каждый год.
0,4＜DSI＜0,6, – Дивиденды по акции выплачивались последние 6 и более лет подряд из 7, однако в прошлом или позапрошлом году были снижены или остались без изменений.
Сегодня в подборке будут компании с индексом DSI от 0,5 до 1, от наибольшего показателя к меньшему, как выплачивали дивиденды на протяжении 5 лет, можете посмотреть здесь, а сейчас переходим к этим компаниям и смотрим, что стало с их котировками