UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Диалог.
 Mon, 27 Apr 2020 17:36:54 +0300
Судья. -Правда ли, что ваш контракт на лайт является репликой контракта на СМЕ?
ММВБ: -Да.
Судья: — Вас биржа СМЕ предупредила, что её контракт может торговаться при отрицательных ценах?
ММВБ: -Предупредила.
Судья:- Вы были готовы вести торговлю по отрицательным ценам?
ММВБ: -Нет. Для доработки торговой платформы нам необходимо два месяца и мы просто не успели.
Судья:-Вы сообщили брокерам и клиентам, что контракт на СМЕ может торговаться по отрицательным ценам?
ММВБ: -Нет. Наши клиенты и брокеры пусть сами отслеживают инфу на сайте СМЕ. 
Судья:- Вы сообшили брокерам и клиентам, что биржа не готова торговать по отрицательным ценам?
ММВБ: Э-Э-Э. Нет. Но они и так знают что минусовые цены платформа не принимает.
Судья:- Тогда к чему вы успели подготовиться после предупреждения СМЕ?
ММВБ: — Мы подготовились и успешно провели экспирацию по отрицательной цене.

Доллар по 145
 Mon, 27 Apr 2020 17:35:32 +0300
Читал я сегодня на инвестинге рекомендации аналитиков одного брокера, они ставят цель по акциям Полюса 100 $(ну а в рублях типа 14500 р)
Там в комментариях уже люди угарают), спалились, говорят, штирлицы, бакс то пока ещё не 145 рублей стоит.
Здесь некоторые люди удивляются, почему нефть падает, а рубль нет.
Можно предположить, что падение просто резким будет раза в 2, как в 2014 году, например.
Что думаете по этому поводу?
Таких вирусов мы раньше просто не знали. Главный пульмонолог России о коронавирусе и его последствиях
 Mon, 27 Apr 2020 17:25:03 +0300
В России уже более 60 тысяч человек заразились коронавирусом, и долгожданное плато, после которого специалисты ожидают спад эпидемии, до сих пор не наступило.
Таких вирусов мы раньше просто не знали. Главный пульмонолог России о коронавирусе и его последствиях

О том, почему коронавирус так опасен, станет ли эффективным экспериментальное лечение, когда все закончится и что будет со здоровьем переболевших, — рассказал профессор, заведующий кафедрой пульмонологии Сеченовского университета, главный пульмонолог Минздрава России Сергей Авдеев.

Это абсолютно новая болезнь для нас. Мишенью для вируса является легочная ткань. Таких вирусов мы раньше просто не видели и не знали. Сейчас в наших клиниках среди госпитализированных с ковидом пациентов почти у каждого есть пневмония — у 95 процентов! Это очень необычное явление.

Сама пневмония протекает по абсолютно разным сценариям. В ряде случаев — без единого симптома. Другой сценарий — пневмонии при COVID-19 часто быстро прогрессируют, у пациентов возникает острая дыхательная недостаточность. Самый действенный метод — увидеть пневмонию на компьютерной томографии.

Человек действительно может не ощущать симптомов. Некоторые исследователи сегодня говорят, что развитие ковидного острого респираторного дистресс-синдрома (ОРДС, дыхательная недостаточность ) очень сильно отличается от традиционного ОРДС.

В частности, эластичность легочной ткани при ковиде почему-то особенно не нарушается. Основное нарушение— это нарушение газообмена в легких. Главные характеристики механики дыхания — это податливость и сопротивление. Если эластичность легких не нарушена, то у пациента нет трудностей при дыхании, нет одышки. Вот в этом необычность ситуации. То есть у многих тяжелых пациентов нет субъективного ощущения тяжести болезни.

Нет никаких оснований говорить о том, что ковид-пневмония — это и не пневмония вовсе. У нас сегодня есть морфологическое подтверждение процесса.
Есть, конечно, определенные особенности новой вирусной пневмонии. Она вовсе не такая, как, скажем, вирусная пневмония, связанная с гриппом. Но это все-таки пневмония — воспалительная реакция, связанная с вирусной агрессией в ткани легких.

Раньше самой частой причиной вирусных пневмоний был грипп. При вирусе гриппа характерно поражение эпителия верхних дыхательных путей: рта, носа, горла и так далее. Если инфекция спускается вниз, то это все же не признак того, что она перерастет в пневмонию. Скорее всего — в бронхит. Поэтому, говоря сегодня о кардинальных отличиях других вирусов от вируса SARS-CoV-2, прежде всего отмечают огромное количество пневмоний. Почти у всех пациентов, попавших в стационар с COVID-19, поражены легкие.

В ноябре-декабре действительно отмечалось много пневмоний, но опять-таки они были связаны совсем с другими возбудителями. Один из самых частых возбудителей, которые тогда фиксировались, — микоплазма. А микоплазма — это также контагиозная инфекция, то есть может передаваться от одного человека к другому. Но сценарий протекания микоплазменных пневмоний — совсем другой. На снимках компьютерной томографии картина иная, чем то, что мы наблюдаем сегодня. И совсем другие лабораторные показатели. При COVID-19 — это абсолютно четкая особенная картина болезни.

Если коротко, то при COVID-19 пневмония — двусторонняя, локализация — периферическая. Микоплазменные пневмонии чаще односторонние.

Во многих странах мы видим достаточно высокие показатели летальности на фоне ИВЛ. Но пациенты, которые находятся на искусственной вентиляции легких, имеют такую степень дыхательной недостаточности, что при помощи других методов терапии они, наверное, не смогли бы прожить не то что несколько часов, но даже и нескольких минут

Поэтому этот метод — жестокая необходимость.

Все проводимое лечение сегодня — экспериментальное. Среди тех препаратов, которые мы используем, нет ни одного для прямого воздействия на эту вирусную инфекцию. Мы работаем с препаратами для лечения малярии, ВИЧ-инфекции. Сейчас завершаются клинические исследования препаратов Ремдесивир и Фавипиравир.

Все неподтвержденные диагнозы мы кодируем как вероятный случай COVID-19.

Показатели смертности в России сравнимы с Южной Кореей, Германией. И говорить о том, что у нас какая-то особая статистика, я бы не стал.

Официально о второй волне ни в одной стране не сообщается. Есть информация о новой вспышке в Китае, но в другом городе — Харбине, там в январе-феврале больных почти не было. Вопрос о второй волне обсуждается, но фактов пока немного.

Как долго может сохраняться иммунитет — говорить пока рано, очень маленький срок наблюдения. В 2002-2003 годах в мире была вспышка атипичной пневмонии, вызванной вирусом SARS. Это тоже коронавирус, он отличается от нового родственника. Однако на 80 процентов эти вирусы схожи.

После перенесенной атипичной пневмонии SARS у пациентов шло формирование гуморального иммунитета, наработка антител — иммуноглобулина G. Этот иммуноглобулин определялся примерно у 90 процентов людей, переболевших SARS. И его уровни были высокими на протяжении первых двух лет после выздоровления. Поскольку коронавирусы SARS и SARS-CoV-2 очень похожи, то такой же сценарий можно ожидать и сейчас.

Наверное, пик пандемии будет в первую-вторую недели мая. Если рассматривать китайский сценарий, то по нему на плато мы должны выйти примерно через месяц. Плато — это стабильное количество случаев, когда нет подъема заболеваемости и летальности. Будем надеяться, что плато может продлиться три-четыре недели. А дальше уже пойдет снижение. При хорошем сценарии в конце лета — начале осени можно будет ожидать конца эпидемии.

Вполне вероятно, что большинство переболевших COVID-19 не будут иметь проблем ни со стороны легких, ни со стороны почек, ни со стороны сердечно-сосудистой системы. То, что у некоторых возможны какие-то остаточные изменения.

(Анонсы деловых событий онлайн. t-do.ru/SmartEventMos Анализ происходящего t-do.ru/kudaidem )

Interactive Brokers: Новая политика закрытия фьючерсов для продуктов энергетики
 Mon, 27 Apr 2020 17:06:33 +0300
В связи с текущей высокой волатильностью в энергетических продуктах, а также недавним решением некоторых бирж поддержать отрицательное ценообразование для ряда энергетических контрактов, Interactive Brokers внесла следующие изменения в свою политику в отношении рисков истечения / около- истечения срока действия. *

Следующие политики закрытия вступят в силу немедленно для перечисленных энергетических продуктов.

— ПОЛИТИКА ЗАКРЫТИЯ ЗА 2 ДНЯ: контракты с денежными расчетами будут подлежать тому же графику ликвидации, что и контракты с физической поставкой, по которым они реплицируются.
Например, это будет означать, что оба контракта, таких как CL @ NYMEX (с физической поставкой) и WTI @ IPE (с денежным расчетом), будут оба подлежать обязательному закрытию, начиная с открытия основной торговой сессии за 2 дня до их экспирации.

— ПОЛИТИКА ПО СНИЖЕНИЮ РИСКА ЗА 5 ДНЕЙ: начиная с 5 рабочих дней до истечения срока, будут приниматься только заявки на снижение риска в контрактах с истекающим месяцем. Ордера, которые открывают или увеличивают позиции, а также увеличивают риск в контракте истекающего месяца, не принимаются. Распоряжения на закрытие позиции и снижение маржи всегда принимаются.

Применимые продукты (могут быть изменены):



Symbol

Security Description

Settlement Method

CL

Light Sweet Crude Oil Futures

Physical Delivery

WTI

ICE West Texas Intermediate (WTI) Light Sweet Crude Oil Futures

Cash

QM

E-mini Crude Oil Futures

Cash

BZ

Brent Crude Oil Last Day Financial Futures

Cash

BB

Brent Crude Oil Futures

Cash

HO

NY Harbor ULSD (HO) Futures

Physical Delivery

RB

RBOB Gasoline Futures

Physical Delivery

HOIL

ICE Heating Oil Futures

Cash

RBOB

ICE RBOB Gasoline Futures

Cash

QU

E-mini RBOB Gasoline Futures

Cash

COIL

ICE Brent Crude Futures

Cash

GOIL

ICE Gasoil Futures

Physical Delivery

QH

E-mini MY Harbor ULSD Futures

Cash




Посетите веб-сайт IBKR для получения обновлений политики управления рисками и закрытия.

* Interactive Brokers Client Services
 
Чтение книг?! А на хрена оно надо?!!! - 2
 Mon, 27 Apr 2020 17:05:07 +0300

Итак, продолжим тему, которая не оставила равнодушными многих.

 

Начало здесь: https://smart-lab.ru/blog/612585.php

 

После первого поста этой серии выяснилось, что на Смарте много людей читающих. Да, еще и качественной фантастикой не пренебрегающих. Это явилось для меня приятным сюрпризом. Все-таки Смарт-лаб, это своеобразный срез общества. Думающая элита, так сказать!)))

 

По совету многих, ознакомился с Лю Цысинем, который мне раньше не попадался (китаец все-таки). Ну, несколько не допонял я, откуда столько восторгов. Но мои пристрастия тоже ведь не всем ясны. Это нормально.

 

Некоторые в прошлый раз поблагодарили за малоизвестный «Таганай» в подборке.

Так, оказывается я не один такой, кому он вдруг приглянулся до глубины души! Вчера мне Опера выдала квадратики Дзена, в одном из них разбирают, ни много ни мало, «молодых звезд российской мистики». Вот оно че, оказывается!

https://zen.yandex.ru/media/id/5ea290b492123e17054f1445/luchshe-stivena-kinga-russkaia-knijnaia-mistika-jivee-vseh-jivyh-5ea41cf6ac8caa106c378ca0

И этот самый Таганай, там.

Ну, да закончим пока с фантастикой. Кстати, по рекомендации кого-то из вас взялся за Винджа. На фоне китайца – просто гений.

 

А вот теперь  снова про книги глобально. В комментах Тимофей (больше известный как «Создатель») предположил, что я читаю не те книги. Подозреваю, что я действительно не читал и половины того объема, который поглощает Тимофей. И уж точно ничего не выделяю и никуда не записываю. И может быть именно это – напрасно.

Однако ни одна книга из тематики познавательной экономики – трейдинга не дала мне ничего определенного.

При этом я вполне себе успешный управляющий активами и опционный спекулянт.

 

Любые бизнес книги не могут стать гайдом, что как делать. Они только могут подтолкнуть к чему-то. Открыть глаза на некие вещи.

Но самое главное. Ни Ричард Бренсон, ни Джефф Безос, ни Рэй Далио не читали книг про успех других, и тут же под копирку все начинали передирать. Они сами до всего доперли, а не делали по некоему учебнику.

Явно что-то читали. Но ведь стали они Величинами благодаря своим интересам, стремлениям и качествам.

 

Для любопытства сейчас устроим ликбез по моим остаточным знаниям некоторых книг, которые якобы приносят пользу трейдеру или влияют на его становление.

 

Что же полезного я вынес из книг об экономике-трейдингу (вот все, что запомнил):

 

Элдер. Как играть и выигрывать на бирже.

Что помню: Самый крутой в мире сигнал – это двойная дивергенция чего-там (чего угодно) с ценой.

На самом деле: Чаще всего за двойной дивергенцией идет тройная или даже четверная дивергенция, при этом цена может быть круто ниже. Она только постфактум – хороший вход.

 

Билл Вильямс. Теория торгового хаоса.

Что помню: Пятый этап становления трейдера – вы начинаете чувствовать рынок.

На самом деле: Это правда. Вот только на это уходят многие годы. И чувство периодически теряется.

 

Новая Баффетология.

Что помню: Копейка рубль бережет. Покупай то, что понимаешь.

На самом деле: Я это и так знал. Чисто из своего опыта.

 

Все книги Алана Гринспена.

Что помню: Помню, что книги были прочитаны.

 

Рейнхарт. На этот раз все будет иначе.

Что помню: Когда больше 20% банков страны испытывают проблемы, никакая система страхования вкладов никогда не платит обратно депозиты, ни в одной стране. Множество стран имели множество дефолтов.

На самом деле: Первое знание очень ценно. АСВ работает только при единичных дефолтах банков.

 

Киндлбергер, Алибер. Мировые кризисы…

Что помню: Что кризисов было много и по разным причинам.

 

Льюис. Покер лжецов.

Что помню: Что чувак работал в еврейской конторе на Уолл-стрит.

 

Льюис. Большая игра на понижение.

Что помню: Что очень полезно ее снова перечитать. Ведь раз в 10-20 лет система ошибается очень круто.

 

Льюис. Флэшбойз.

Что помню: Мэны тянули кабель через пол западного побережья и получили кучу денег. Наносекунды поменяли всю торговлю.

 

МакДональд. Колоссальный крах здравого смысла.

Что помню: Что два главных дебила из Леман аннулировали всю компанию своим дебилизмом. И что автор начинал с коммивояжера тушенки, вроде. А еще у них был сильный аналитический отдел, где работали женщины.

 

Кэри, Морис. Король капитала.

Что помню: В США вы можете купить компанию без денег. В кредит. И выплачивать его потом за счет денежных потоков таким образом купленной компании.

 

Лефевр. Воспоминания биржевого спекулянта.

Что помню: Что он лихо пирамидился. И в итоге все равно постоянно разорялся.

На самом деле: Очень вредная книга. Тебя скорее тянет пирамидиться, чем не разоряться. Уж сильно сладкая жизнь, когда ты удачно пирамидишься.

 

Гребер. Долг.

Что помню: Долг возник кажется раньше денег. Это скорее социальная категория. Долг мерили даже в ракушках.

 

Бернстайн. Фундаментальные идеи финансового мира.

Что помню: Что за белиберда?!!!!

 

Марш. Новая промышленная революция.

Что помню: Пополнил свой вотчскрин на IB массой новых эмитентов.

 

Что-то там про «Черепах» (эксперимент).

Что помню: Что они точно не читали кучу книг про трейдинг. А доходность в 10-15% это офигительный результат.

 

Это еще можно долго продолжать.

 

На самом деле главное: Это наша с вами способность извлекать верные уроки из преимущественно своего и временами чужого опыта. Это закладывается в детстве, взращивается в студенческие годы, и если выросло, то лакируется во взрослом возрасте.

Надо тупо быть любопытными, внимательными и дисциплинированными. Особенно, последнее. Помнить нужно о черепахах, а не чокнутом «спекулянте». Хотя если ныне «Джокер» — стал героем, которого надо понять и пожалеть (а по-моему расстрелять и забыть!), то Ливерморов полку прибыло явно.

Все эти книги просто расширяют ваш кругозор. Их читать интересно и познавательно. Вот и все. И не стоит возводить поглощение книг в культ. В финале, вы окажетесь не крутым трейдером или предпринимателем. А просто начитанным челом (а это очень денежно сейчас в мире и особенно в РФ).

 

Читать, это нормально. Вы развиваетесь. Может, я и не помню 99,9% текста каждой из книг, но они стали этапами становления картины мира и картины финансового мира.

 

А вот что действительно полезно:

 

1)      Когда ты за два дня января 2008 года (заметьте еще до Лемана) теряешь 95% торговых средств.

2)      Когда ты начинаешь понимать, что риск на сделку не должен быть выше 10% активов под контролем (а лучше 5% или даже 2%).

3)      Следить за графиками. Глаз пристреливается, и ты сам уже знаешь, как эти свечи обычно выстраиваются в той или иной ситуации.

4)      Изучать историю экономики на графиках цен, а не по книжкам.

5)      Найти свои индикаторы, динамику и работу которых ты понимаешь.

6)      Быстро оценивать всю информационную составляющую.

7)      Грамотно отбирать эмитентов в портфель, когда есть предпосылки для долгого тренда, доходность которого выше доходности спекуляций.

8)      Не тратить время на кучу мусорного материала, а давать мозгу спокойно развиваться в других направлениях (например, читать в удовольствие всяких там Берроузов, глазеть на карту мира, на женщин, ездить отдыхать в места силы).

 

 И кстати, реально крутые книги по экономике. В трейдинге никак не помогут. Но вот картину экономического мира четко нарисуют.

У. Бернстайн. Великолепный обмен.

https://www.ozon.ru/context/detail/id/24101228/

 

Чтение книг?! А на хрена оно надо?!!! - 2

Д. Голдстоун. Почему Европа?

https://www.ozon.ru/context/detail/id/26353229/

Чтение книг?! А на хрена оно надо?!!! - 2


Э. Райнерт. Как богатые страны стали богатыми…

https://www.ozon.ru/context/detail/id/165272591/


Чтение книг?! А на хрена оно надо?!!! - 2


Это не КРИЗИС, Это ИЗОБИЛИЕ.
 Mon, 27 Apr 2020 17:02:38 +0300
Наша благополучная жизнь с таким количеством людей на земле напрямую зависит от энергоносителей и в первую очередь от нефти. 
Мощный кризис парализовал США в 1973 году, когда нефть взлетела вертикально вверх с 30 $ на 120$. 
На графике SP 500 это отразилось вот так:
Это не КРИЗИС, Это ИЗОБИЛИЕ.

Теперь представьте если SP 500 рухнет на 500, а он туда обязательно рухнет, где будет нефть. Вот тогда жизнь станет дорогой, вот тогда начнётся борьба за выживаемость, вот тогда нас ждут катаклизмы всемирного масштаба. Тогда вспомнят, что запасы нефти не безграничны и это ещё больше толкнёт нефть вверх. Вот тогда будет настоящий КРИЗИС, а сейчас у нас ИЗОБИЛИЕ и всё в полном порядке.

Это не КРИЗИС, Это ИЗОБИЛИЕ.




Коровин и микроволны
 Mon, 27 Apr 2020 16:59:22 +0300
Сочувствую всем, кто понес убытки в связи с тем, что СМЕ ввела отрицательные цены, но если вы торгуете на мосбирже контракт, частью спецификации которого является контракт на зарубежной площадке, то вы должны просто жить спецификациями буржуйского контракта и их изменениями. Это не просто ваша обязанность — это ваша работа. 

А теперь хорошая иллюстрация того, что, собственно, пытается сделать Коровин и вторящие ему:

В 2010-м году гражданка США после купания кошки решила, как можно быстрее высушить своего питомца и засунула его в микроволновую печь. В результате кошка умерла. По словам гражданки, разработчики микроволновки должны были указать в инструкции побочные эффекты высушивания животных.

Однако в отличие от Коровина, эта особа выиграла дело, отсудив $25k компенсации. Ставит ли это под сомнение безграничную тупость и цинизм обоих? Конечно нет. 

А в инструкциях к микроволновым печам и по сей день нет ничего о побочном эффекте в виде смерти кота. Думаю, понятно почему.

НЕФТЬ. Июньский и июльский контракты, разница падения.
 Mon, 27 Apr 2020 16:36:29 +0300
НЕФТЬ. Июньский и июльский контракты, разница падения.

Июньский контракт  с открытия уже в минусе на данный момент -4 бакса июльский же всего на -2.20

Этот основной индикатор фондового рынка дал ВАЖНЫЙ сигнал (перевод с elliottwave com)
 Mon, 27 Apr 2020 16:31:10 +0300
Вот что должно произойти во время ралли на медвежьем рынке, когда настроения растут

Был задан вопрос президенту Elliott Wave International Роберту Пректеру для классического теоретика волн Эллиотта:

В соответствии с Волновым Принципом, что является самым важным, чтобы смотреть, кроме цены?

Пректер ответил:

Объем.

Видите ли, высокий объем торговли означает, что трейдеры демонстрируют большую убежденность в отношении данного рынка, независимо от того, идет ли тренд вверх или вниз. Низкий объем торговли означает отсутствие энтузиазма.

Другими словами, во время сильных бычьих рынков восходящие дни часто сопровождаются большим объемом торговли, тогда как снижение встречного тренда обычно происходит при небольшом объеме торгов. На медвежьих рынках дни спада, как правило, обусловлены тоннами объема торгов, а ралли происходят на слабых объемах.

Когда медвежий рынок близок к концу, снижение цен обычно происходит при сокращении объема. Аналогичным образом, когда бычий рынок исчерпан, рост цен обычно сопровождается уменьшением объема.

Например, вот график и комментарий от нашего краткосрочного обновления от 5 октября 2007 года в США:
Этот основной индикатор фондового рынка дал ВАЖНЫЙ сигнал (перевод с elliottwave com)
Обратите внимание, насколько слабой была модель объема в толчке от минимума 16 августа, что является одной из причин того, что мы продолжаем говорить, что рост является «узким». Средний клип на графике показывает 10-дневное среднее значение новых максимумов NYSE минус новые минимумы, показывая еще один индикатор, который отстает, когда цены достигают новых максимумов.

Менее чем через неделю индекс S & P 500 достиг рекордного внутридневного максимума, прежде чем начался медвежий рынок.

Теперь давайте рассмотрим текущую рыночную среду, а также этот график и комментарий из нашего краткосрочного обновления от 20 апреля 2020 года в США:
Этот основной индикатор фондового рынка дал ВАЖНЫЙ сигнал (перевод с elliottwave com)
Сила ралли второй волны должна уменьшиться с ростом настроений. Пока прогресс рынка с 23 марта соответствует этому профилю. Как видно из графика, ежедневный объем рынка неуклонно сокращался по мере роста. Трехдневное среднее число вернулось почти к уровню, который был в конце февраля, когда индекс Доу был все еще выше 27 000.

Теперь давайте вернемся к этому вопросу от классического теоретика о «самом важном, что нужно смотреть, кроме цены».

Сам вопрос подразумевает, что ни один другой индикатор не является столь же важным, как цена — или, если быть точным, ценовые модели. И это абсолютно правильно.

В дополнение к знанию об объеме, узнайте, что наши аналитики говорят о ценовой модели фондового рынка, которая разворачивается в соответствии с волновой моделью Эллиотта.

перевод отсюда

ПыСЫ. Моё мнение состоит в том, что импульс вниз не заходной, а волна С в плоской, то есть бычий рынок таки вернулся.

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
ММВБ, сценарии...
 Mon, 27 Apr 2020 15:36:04 +0300
Прежде чем рассматривать сценарии имеет смысл принять во внимание следующее:

ММВБ, сценарии...

ММВБ, сценарии...

ММВБ, сценарии...

Статья ФЗ и две УК РФ вместе или порознь, необязательно, но могут. Вероятность? 50 на 50. Таких именно прецедентов не было, потому нет статистики. Но расклады не только в пользу пессимистического «как всегда» — ЦБ и Следственный комитет могут найти для себя неожиданные и необходимые стимулы...
А посему, для акций ММВБ, возможны следующие варианты:

Оптимистичный.

ММВБ, сценарии...

конец апреля — май месяц — сплошная зеленая и далее с пробоем 127.54 выход наверх.
Здесь следует принять во внимание область 123.23-127.54, верхняя граница которой будет хорошим ориентиром для благоприятного исхода (в случае пробоя вверх) разбирательств для ММВБ.

Условно нейтральный. Потому что не для всех без потерь, но для ММВБ, по большому счету, ничего так.

ММВБ, сценарии...

коррекционный разворот от 123.23 — нижней границы вышеописанной области — более вероятный, или с выбросом к 127.54 — менее. В этом случае цена опускается на трендовую, может даже ее пробивать, но цены закрытия (на месяцах) не должны быть ниже 108.56.

Пессимистичный.

ММВБ, сценарии...


разворот из области 123.23-127.54 — пробой возврат вовнутрь модели — пробой 108.56 — движение 82.30 и если пробой 79.71, то цель падения — 37.58.
Теперь, имея перед собой ключевые уровни (они же уровни принятия решений — 127.54, 108.56, 79.71),

ММВБ, сценарии...


можно отслеживать процесс и участвовать в нем.

Учитывая, что сценарии получили огласку, стоит делать поправку на известный в физике «эффект наблюдателя».



ОПЕК++ Сделка закрыта❗️ Каковы итоги❓ Что может быть с рублем и рынком акций в России❓
 Mon, 27 Apr 2020 15:08:04 +0300

ОПЕК


✅ В сделке с ОПЕК увеличилось количество участников — Теперь у нас ОПЕК SUPER PLUS (ОПЕК ++). это ещё раз говорит о том, что на рынке нефти перестает действовать классическая рыночная регуляция. То есть производители вынуждены с каждым разом вовлекать в сделку по ограничению всё больше участников. Рынок все больше олигополизируется. А в такой системе всегда проигрывают конечные потребители.

✅ Участники ОПЕК++ подписали соглашение о сокращении добычи нефти на 9,7 млн баррелей в сутки на два месяца. Первоначальный вариант плана предусматривал чуть большее сокращение — на 10 млн б/c. Мексика сократит свою добычу на 100 тыс. баррелей в сутки: это меньше, чем предполагалось изначально — остальную часть обязательств по предполагаемому сокращению на 300 тыс. баррелей в сутки возьмут на себя США. Интересует только вопрос – не аукнется ли это Трампу. И дело, конечно, не в объеме – они мизерны. Дело в принципе, так как Трамп по сути вступил в картельный сговор.

✅ Сделка предотвратила большую катастрофу для России. По разным подсчетам, через 40–45 дней все нефтяные хранилища в мире были бы залиты. И уже через 30–40 дней Россия начала бы останавливать скважины при цене $15–20 за баррель, не получая нормального денежного потока ни для нефтяников, ни для бюджета — экспортная пошлина бы обнулилась. А демпинг со стороны Саудовской Аравии сократил бы долю Российской рынка сбыта нефти в Европе.

✅ Exxon и Chevron — выступили категорически против вхождения в сделку ОПЕК++, сокрее всего рассчитывают, что смогут скупить сланцевиков. За счет их банкротств США могут временно просесть в добычи на 2.5-3 млн бар. в сутки. Однако, нефтехранилища в США также переполнены.

✅ Сейчас можно ожидать, что диапазон цены на нефть останется $30–40. Апрель будет самый тяжелый, новое соглашение действует только с мая 2020 года. Весь апрель будет идти наращивание запасов. Облегчение увидим только в конце мая, если все страны будут на 100% соблюдать соглашение. Ко второй половине 2020 года нефть должна стать ближе к $40 за баррель. Отложенный спрос достаточно большой, и к июню запасы могут перестать расти. Но окончательное выравнивание спроса и предложения не ожидается раньше конца 2022 года.

Опираясь на данные прогнозы ☝️, можно сделать вывод, что сделка ОПЕК++ не является плацдармом для выхода из кризиса, это скорее соломка на бетонном полу. Без этой сделки, Россия оказалась бы в начале 90-х, с которыми так любит сравнивать текущая власть. А так мы пока в начале 2000-х. Какие практичные выводы из этого можно сделать❓

✅ Самый вероятный диапазон для USDRUB будет от 75 до 85 рублей за доллар. При каких-то очень положительных новостях с укреплением до 65, а при негативных с ослаблением до 110 и даже выше. Первое – очень маловероятно из-за общего падения ВВП. Об этом я напишу в следующий раз.

RTSI в бочках нефти


✅ Возможно, мы имеем дело с самой большой переоценкой Российских активов за всё время существования Российского фондового рынка. В это верится с трудом, но если пересчитать индекс РТС в барелли нефти, то получится, что текущие значения выше предкризисных 1997 и 2007. Конечно, такая оценка грубая, но очень демонстративная. На графике видна линейная регрессия с доверительным интервалом в 97%, текущие показатели вышли за её пределы. Это наблюдение позволяет сделать вывод, что мы можем увидеть существенное падение по индексу RTSI и росту доллара свыше 85. О вероятности такого события я пока написать ничего не могу.

Источники: Материал подготовлен на основании собственных наблюдений, новостей опубликованных на сайтах РБК и Интерфакс, а также на мнениях уважаемых мною экспертов и топ менеджеров.

P.S. настоящий пост был опубликован на моем открытом Telegram канале ABTRUST 13 апреля 2020

«Странная» устойчивость в данных по Capex в США. Недооценили карантин?
 Mon, 27 Apr 2020 15:00:58 +0300





США: Странная устойчивость 
CAPEX

Заказы на товары длительного пользования упали на 14.4% в марте YoY, что вроде бы вписывается в общую картину кризиса и не особо примечательная информация. Однако один из компонентов показателя, а именно заказы на капитальные товары исключая заказы в секторе гражданской авиации показали странную устойчивость в марте. 

«Странная» устойчивость в данных по Capex в США. Недооценили карантин?


Если не принимать во внимание плачевную ситуацию с Боингом (13 новых заказов и 295 отмененных), фирмы в США не спешили урезать инвестиционные планы, что видно из стабильной динамики красной кривой в марте. Изменение относительно марта 2020 составило всего +0.1%, и это не находит отражения в производственных опросах от ISM (49.1 пункта) или от ФРБ Филадельфии (-12.7 пунктов в марте). Прогноз по показателю составлял -6.0%, т.е. это большой позитивный сюрприз для рынка. 

ФРС внимательно следит за динамикой заказов на капитальные товары, так как он отражает ожидания финансовых менеджеров относительно будущего потребительского спроса. Учет этой информации позволяет настраивать монетарную политику более точно. Данные означают, что возможно фирмы не смогли оценить всю тяжесть локдауна в марте, либо рынок недооценивает сценарий V-образного восстановления. В любом случае позитивный сюрприз создают основу для менее мрачных цифр по ВВП за первый квартал, которые выйдут на следующей неделе. 

Нефть: незавершенная история

Цены на нефть открылись сильным снижением в понедельник, июньский WTI контракт потерял более 15%, Brentснизился 7.5%. Рынок ожидает начала сокращения добычи ОПЕК в конце этой недели. Учитывая хрупкое состояние рынка некоторые страны решили начать сокращать добычу раньше срока предусматриваемого сделкой ОПЕК+, в том числе Саудовская Аравия. И хотя сокращение добычи раньше срока несет несомненную пользу для восстановления рынка, краткосрочными настроениями руководят как фундаментальные дисбалансы (неразрешенная проблема хранения нефти в Кушинге, прогнозы восстановления мирового спроса), так и психологические факторы (страх оказаться на стороне огромных убытков, желание присоединиться к спекулятивной волне).

Буровая активность в США снизилась на прошлой неделе, сообщило агентство Baker Hughes, указав на сокращение добывающих вышек на 60 до 378 единиц: 

«Странная» устойчивость в данных по Capex в США. Недооценили карантин?


 

Число буровых вышек быстро приближается к минимуму, который мы наблюдали в 2016 году. С середины марта число выше сократилось почти на 45% что сигнализирует о неизбежном снижении добычи в США в ближайшие месяцы. 

Другим важным компонентом текущих ожиданий на нефтяном рынке является информация о восстановлении спроса, так как считается что дно потребления пройдено и уже нашло отражение в ценах. Претендуют на такую информацию данные об объемах переработки нефти китайскими НПЗ. Так, независимые НПЗ в провинции Шандонг увеличили переработку до рекордных уровней. Данные аналитического агентства SCI99 показывают, что загрузка мощностей НПЗ на прошлой неделе возросла до 72.67% (+0.71% по сравнению с предыдущей неделей). Однако, что более важно, по сравнению с февралем загрузка мощностей увеличилась почти на 30% (низшая точка в феврале составляла примерно 42%). Это говорит о том, что спрос на нефть в Китае растет устойчивыми темпами. 

Понравилась статья или считаете данный материал полезным? Вы можете отблагодарить меня, поделившись статьей в социальных сетях. Также вы можете потренироваться на нашем демо-счете или попробовать свои силы на реальном PRO-счете, скачать руководства по торговле или сотрудничеству в качестве представляющего брокера.

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Mon, 27 Apr 2020 15:00:00 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 96 189.24 +0.17%
2 Новый Колизей 41    
3 Нефть 25    
4 Телеграф 22 22.7 +1.57%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 iИСКЧ ао 30.04 +9.92% 28.42
2 ЭН+ГРУП ао 653.9 +5.67% 19.97
3 ММК 40.68 +3.97% 281.40
4 ТГК-1 0.01125 +3.69% 116.39
5 СаратНПЗ-п 16680 +3.6% 17.19

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ТКЗКК ап 6.145 -5.24% 2.60
2 Мечел ап 75.5 -2.58% 86.17
3 iФармсинтз 8.555 -1.67% 12.38
4 Селигдар 22.65 -1.52% 6.13
5 Аптеки36и6 13.638 -1.17% 14.94

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ЛЭСК ао 8.45 +15.75% 9.91 +334849%
2 Роллман 19 +8.88% 5.71 +23594%
3 Роллман-п 20.38 +9.57% 2.13 +19069%
4 АСКО ао 5.1 +18.6% 10.13 +8240%
5 Куйбазот 138.8 -0.29% 0.55 +5370%

Котировки акций онлайн
Если уж все пишут про нефть и Мосбиржу - и я кратенько отпишусь
 Mon, 27 Apr 2020 04:49:29 +0300
Executive summary:

Есть очень много людей, которые знают, как играть в футбол, как управлять государством и как построить самолет. Только очень жаль, что все они уже работают парикмахерами и таксистами. (Дж. Буш-Старший)

Попали на контракте — самые позорные лудоманы, которых можно найти:
  — торговали деривативом второго порядка (!!!) на нефть, и теперь жалуются, что этот архи-сложный инструмент ушел в минус, а они и не думали, что такое возможно
  — торговали неликвидным контрактом, из которого все нормальные трейдеры ушли неделю назад минимум (что в сочетании с предыдущим пунктом делает его опасным из-за потенциального сквиза уже не в квадрате, а в кубе)
  — торговали против тренда, ловили ножи (это уже кошмар в четвертой степени)
  — делали это у третьей планки (ужас в пятой степени)

Достаточно было не совершить любую из этих ошибок (читай: осилить самую базовую матчасть по торговле фьючерсами), чтобы не пустило на колбасу. И теперь скажите мне — вам реально жалко этих дебилов в пятой степени? И виновата в их крахе реально Мосбиржа, сделавшая все по регламенту?

Что интересно — попали ведь не только клиенты Мосбиржи, но и клиенты на других биржах. Та же IB крыла клиентов по тем же -37, и тоже не могла торговать по отрицательным ценам (!!!). Но я не видел в прессе, что кто-то собирается в суд, и им биржи там что-то должны — подняли вопль опять только наши. Все народ никак не может уйти от совочка в голове, и тут считает, что их должна биржа спасать от убытков.

Особенно умиляют набросы по поводу «помощи людям, как прогнила Мосбиржа, и кого там надо менять» от персонажей, которые не единожды сливали весь капитал своих клиентов. Как говорится: хоть плюй в глаза — все божья роса.

ИМХО адекватные мнения людей, которые попытались сделать самый базовый «если-то» анализ:
https://smart-lab.ru/blog/615884.php
https://smart-lab.ru/blog/616788.php


P.S. И да, конечно, ЦБ ни в коем случае не должен запрещать торговлю на ФОРТС неквалифицированным инвесторам — нельзя ограничивать возможности людей зарабатывать!


Всем профита!
Как Московская биржа утрачивает вменяемость
 Mon, 27 Apr 2020 04:17:35 +0300

Все таки локальный случай с экспирацией подсвечивает более явные системные сбои во всей российской биржевой инфраструктуре. Пару дней назад Московская биржа проводила вебинар на день акционера, и он показателен тем, насколько далеко Мосбиржа зашла в своей некомпетентности и как глубоко запуталась в показаниях. Все это похоже либо на запредельный уровень троллинга (причем довольно таки циничного), либо на парадоксальную невменяемость.

с 16:40

И да, это можно считать официальной позицией Московской биржи. Интервью может показаться стройным и логичным, но для тех, кто вообще не в теме. Арсений Глазков (директор департамента Срочного рынка) действительно сказал, что они с интересом наблюдали, как трейдеры после фиксинга цены экспирации продолжали покупать фьючерсы на планке — это он мотивировал причину отказа от проведения торгов утром 21 апреля. Но вместо того, что с интересом наблюдать, как народ, не понимающий что торгует, покупает на планке, было бы логично запретить открывать новые позиции. Биржа технически в аварийных ситуация может это делать (запрет на увеличение ОИ, но возможность закрытия имеющих контрактов). Но зачем включать аварийный рубильник, когда можно с интересном и вниманием смотреть на то, как народ выкупает планку (при известной цене экспирации)! Ведь это так забавно — да, Арсений?

Если уж они такие заботливые, то логично было бы расширить ГО (сократив маржинальную прыть участников торгов и возможность приращения позиций), как минимум до 3 уровня риска (на тот момент это 33% норма резервирования) или дать покупать не по 8.84, а по доллару, что почти в 9 раз лучше цены планки. Но и здесь биржа имеет все ресурсы, чтобы в особых ситуациях доводить ставку рыночного риска вплоть до 100% (20 апреля 2020 ГО по WTI было 20-25%). Снова ничего не сделали, но зато с вниманием наблюдали! )

Вообще есть определенная логика, что биржа имеет право (при необходимости может раздвигать торговые границы), но не имеет прямых обязательства по расширению торговых лимитов в вечернюю сессию. Это связано с тем, что расширение лимитов приводит к маржинальной недостаточности у многих загруженных под завязку трейдеров (необходимости принудительного закрытия позиций), а так как многие риск подразделения брокеров в вечеру распускаются по кабакам, а переводы кэша обычно не производятся, то и лимиты не расширяют. Но в исключительных ситуациях могут и делали, как на Si осенью 2014.

Но сам по себе факт отсутствия прозрачных и конкретных протоколов оперативного реагирования на курсовую динамику иностранных бенчмарков для российских реплик -это нарушение принципов обращения контракта. Та ситуация, когда один раздел регламента противоречит другому. С одной стороны они обязуются зеркалировать курсовую динамику для российских реплик, однозначно привязывая их к иностранным бенчмаркам (нефть, золото, серебро, палладий и так далее), а с другой стороны отвязывают реплики от бенчмарков в условиях ценовой волатильности. И это вновь очередные нарушения и недоработки. Как вообще можно обращать реплику ассоциируемой в бенчмарк, отвязывая ее от референса в любой «удобный момент»? Смысл тогда в этих производных на производную?

Поэтому заявление о том, что они закрыли торги 21 апреля из соображений гуманизма — является ложью. Истинная причина в том, что инфраструктура ни со стороны биржи, ни со стороны брокеров и клиентов на уровне локальных торговых систем просто не были адаптированы под торговлю отрицательными ценами — Глазков позже это отметил. Ни одной сделки чисто технически не могло пройти. Причем на внедрение может уйти до двух месяцев и более.

Нащупываете глубину абсурда? Двумя минутами ранее он объявил форсмажор, мотивируя снятие инструмента с торгов 21 апреля острым приступом «заботы о клиентах», а потом пояснил, что у нас вообще ничего не было готово, но при этом мы решили произвести экспирацию по ценам, которых не существуют в наших торговых шлюзах! Забота о клиентах 21 апреля (а 20 апреля почему не позаботились?) — это достаточный аргумент для объявления форсмажора, а полное отсутствие готовности торговой инфраструктуры это не является форсмажором! Это же какая то шизофрения — они там в своем уме?!

Причем спецификация контракта так написана, что допускает, как изменение даты экспирации, так и расчетной цены в режиме форсмажора. «В случае возникновения обстоятельств, которые приводят к существенному изменению условий исполнения Контракта, предусмотренных Спецификацией» — хотя там перечислены экзогенные факторы, но раскрытие пункта «в том числе» не является исчерпывающим и допускает эндогенные факторы. Причины почему это произошло будут понятны, если посмотреть список маркетмейкеров на нефти и тех, кто входит в комитет по Срочному рынку и принимал решение. Все предельно ясно. Лицензионным соглашением с CME прикрываетесь? Ну-ну! )

Театр абсурда в интервью продолжается уже в самом конце, когда Глазков обещает вернуть то, что уже давно похерили — контракты на индексы развивающихся рынков (которые уже внедряли в 2012, но нафиг никому не сдались) и внимание… S&500! Да вы издеваетесь? Помните, как в декабре 2019 они без объявления причин закрыли контракт задолго до экспирации? Причем это была не производна на производную. Это производная от производной (базовым активом Контракта был индекс Solactive US Large Cap Index) на производную, т.е. адский треш, но даже он не выжил, хотя подавал надежды. И они думают, что кто то наступит в очередное дерьмо Московской биржи? Это адский троллинг Глазкова уже сложно было просто взять и переварить.

Снимать контракты с торгов под выдуманным предлогом (21.04.2020), выводить контракты из обращения задолго до экспирации — US500 (декабрь 2019) с нулевой аргументацией, отвязывать контракты от референса на 15%, нарушая принцип обращения — Brent (декабрь 2018), создать дырявый взаимоисключающий регламент, производить экспирации по ценам, которые не существует и так далее. Однако потом, как ни в чем не бывало, делать вид, что все нормально! Вирус идиотизма теперь и Мосбиржу оккупировал!

По уровню контроля за рисками, соответствия регламента и организации торгов Мосбиржа с удивительным азартом перехватывает пальму первенства у самых подвальных форекс-кухонь, ну хотя бы по причине, что подвальные форекс кухни несопоставимо более компетентные с точки зрения контроля за рисками и мониторинга кассовых разрывов. И вот это нам пытаются назвать, как МФЦ? Что с ними не так? Когда они успели свернуть не той дорогой?

Проблема не локальная, проблема на макроуровне. Они становятся опасными в виду своей непредсказуемости, частичной невменяемости и некомпетентности.

Почему Мосбиржа не дружит с логикой?
 Mon, 27 Apr 2020 02:01:37 +0300
«Невозможно, чтобы одно и то же в одно и то же время было и не было присуще одному и тому же в одном и том же отношении»
                                                                                                                                                                                                  Аристотель.
Приветствую Смарт-лаб!

Выскажусь по теме отрицательной цены экспирации на Мосбирже.
Во всей этой ситуации есть важное логическое противоречие.

В спецификации у нас есть такие словосочетания как: начальная цена контракта, цена контракта в ходе торгов, текущая (последняя) цена, цена заключения сделки, расчетная цена контракта и наконец, для определения обязательства по расчетам(исполнения) текущая расчетная цена (цена исполнения контракта). Вот во всех этих словосочетаниях, цена — это одна и та же переменная(один объект), с постоянными свойствами, например нижним лимитом в 0.01 или же наоборот неограниченным нижним лимитом, когда цена может быть отрицательной. Но не может цена в разных частях спецификации иметь разные свойства. То есть нельзя чтобы сделки можно было заключать только по плюсовой цене, а исполнять по отрицательной.
Когда CME допустила в своем контракте на торгах отрицательные цены, то из за этого стала возможной и отрицательная цена исполнения. В этом нет никакого противоречия. Но на московской бирже другой контракт, и здесь возникает это логическое противоречие.

А Мосбиржа, что мосбиржа, похоже она облажалась, наверно в школе плохо учились )))

Вот объясните, в какой момент у параметра «цена» изменилось свойство и цена смогла принимать отрицательные значения.
Кто то может возразить, что вообщем то у биржи нигде и не было сказано про запрет отрицательных цен, мол в спецификации такого не сказано, сделок по отрицательным ценам не проводилось(кроме последней) и все норм и все по регламенту ) я тоже не нашел. Но зато читал и слышал от самой же мосбиржи про их техническую неготовность к отрицательным ценам, а так же брокеров. И зато я пробовал вводить заявки в терминале с отрицательной ценой, в одном из них знаете какая выдается ошибка? -«Wrong price» ) даже ПО говорит о нарушении логики, попробуйте ради интереса у себя.
Разве это не говорит о том, что мосбиржа не допускала возможность отрицательных цен на этот контракт, как в начале его обращения, так и в конце? Или же все таки она допускала отрицательные цены? Там же умные парни ), ну подумаешь технически не реализовали это просто, ну не успели подогнать ПО под регламент, ничего страшного, и так сойдет, все по регламенту, торги must go on ) мы карандашиком потом цену впишем, мы же профессионалы )
А что, так можно было? )

И по этому нелепо слышать, когда говорят, что мосбиржа все сделала правильно, когда нарушаются базовые принципы логики, когда 2+2 становится равным -5. И особенно нелепо слышать это от самой мосбиржи, они либо действительно не понимают свою ошибку, значит не компетентны, либо понимают, но не хотят признавать. Что одинаково плохо, так как это может проявляться снова и снова при новых нестандартных ситуациях.
Тут можно пофантазировать о таких ситуациях, но они будут казаться и вправду фантастическими на данный момент, но рано или поздно могут стать реальностью, как это стало с ценами на нефть. 

«Поздравляю», благодаря мосбирже, ко всем видам рисков у нас, добавился еще один, риск нарушения логики.

P.S. Я опустил в своей статье, уже не раз обсуждаемые темы, про непредупреждение биржи, про остановки, планки, размеры го, параметры рисков итд. Но добавлю, может и повторюсь, что из за ошибки мосбиржи у многих людей происходит жизненная трагедия, и неважно по какой причине открывалась сделка, важно, что сейчас это происходит из-за некомпетентности мосбиржи.
Расстраивает отсутствие солидарности у трейдеров
 Mon, 27 Apr 2020 01:42:35 +0300
Не стану добавлять никаких новых аргументов по ситуации с контрактом WTI, хочу написать про другое

Расстраивает отсутствие солидарности у трейдеров. Те, кто сейчас смеется над попавшими в данную ситуацию, могли сами оказаться на их месте. Рынок непредсказуем, и может произойти все, что угодно. И вы тоже можете потерять деньги не по собственной вине. Подумайте об этом, прежде чем писать очередной едкий комментарий. Вспомните сколько раз вы сами теряли деньги по тем или иным причинам: пострадавшим в данной ситуации плохо и без вашей желчи.

Также очень расстраивает отсутствие поддержки своих коллег по профессии от многих уважаемых людей, в том числе и от Тимофея Мартынова. Хотелось бы чтобы и вы, Тимофей, помогали своей репутацией и связами добиться какой-либо помощи пострадавшим. А не писали про то, какие люди дураки и какая молодец Московская биржа.
Открытие рынка. Золото, нефть, S&P, DOW.
 Mon, 27 Apr 2020 01:21:29 +0300
Открытие рынка. Золото, нефть, S&P, DOW.

Июньский и июльский контракты по нефти
Открытие рынка. Золото, нефть, S&P, DOW.







Габариты рынка
 Sun, 26 Apr 2020 22:53:59 +0300
Умение заключать прибыльные сделки на рынке — это тот навык, который трейдер приобретает с годами практики. И схоже данное приобретение с тем, как впервые задолго лет после сдачи на права садишься за руль автомобиля и начинаешь привыкать к его габаритам. После долгих поездок вскоре тебя начинает посещать ощущение этих самых габаритов, и ты уже можешь сказать кому-то: «Знаешь, чтобы хорошо ездить, главное почувствовать габариты машины». Вот только на вполне резонный вопрос «а как это?» толком ничего и не скажешь, разве что: «Ну, вот так вот, начнешь ездить — поймешь!». Нет, можно, тут, конечно, и пофилософствовать и даже провести анализ, но как бы хорошо не представлял габариты — это не то же самое, что их почувствовать. Тем более, не с первого раза. 

То же самое и в трейдинге: верное решение приходит само собой, и только потом начинаешь рационализировать, возможно, даже обманывая себя, а заодно и других, выдавая свой профессионализм за нечто обоснованное и конечное. Типа, говорите: «Вот, друзья, посмотрите, ведь тут все просто! Уровень есть? Есть. Тренд есть? Есть. Ну, вот я и купил! А здесь вот покупать нельзя. Да, тренд был, уровень был, а все равно как-то не смотрелось...» По логике он должен был купить, ведь искомые параметры твердили об этом. Но «как-то не смотрелось». И непонятно: то ли этот трейдер осознанно вводит в заблуждение, понимая, что людям гораздо сложнее втюхать «чувство рынка», чем «понимание», и дополнительно зарабатывает на обучении, то ли он просто выучился торговать и не осознает, что все действия, которые он совершает вызваны первичным внутренним импульсом, а вовсе не обоснованностью и фактами, которые он додумывает позже. Хотя, может, он просто несчастный инфоцыган, верить которому нельзя, так как трейдинг, помимо прочего, является той сферой, где всякие умники, у которых ни хрена не получается заработать, начинают спекулировать на постфактумных явлениях, создавая тем самым себе относительный авторитет и обманывая несведующих людей.

Впрочем, это все лирика. А я вот о чем. Параметры системы торговли и чувство рынка — это как два противоположных полюса. В первом случае ты используешь статистику и теорию вероятностей, относясь к рынку, как непрогнозируемому явлению, в ходе наблюдения за которым идет поиск таких условий, при которых чаще «да», чем «нет». Соответственно, если использовать повторяющиеся из раза в раз условия для входа в рынок, то рано или поздно математическое чудо выведет тебя на путь Де Ниро в фильме «Казино». Если трейдер придерживается такого подхода, то, как по мне, у него либо должны быть стальные яйца и недюжинное терпение, чтобы торговать руками, либо прокаченный разум с уклоном в программирование. Ну, еще неплохо было бы иметь капитал в виде высокоскоростных машинок, подключенных напрямую к бирже. Да и то там очень все непросто сейчас, насколько мне известно. 

Другой вариант — это год за годом вырабатывать чуйку, проницательность, интуицию. Тут как в спорте: необходимо преодолеть гораздо больше, чем можешь себе представить, ради того, что по сути может и не принести тебе ничего, кроме потерянного времени и здоровья. А в трейдинге это еще и деньги. И слишком сильное упорство может привести тебя к краху либо возвести на Олимп. Но если не гнаться за быстрой наживой, не терять 100% от вложенных средств на брокерский счет, не сдаваться в моменты отчаяния, возвращаться к графикам биржевых цен вновь и вновь, заключать всевозможные сделки, глупые, «верняки» или логичные, лавируя между прибылью и потерями, то приходишь к тому, что каждый новый торговый день начинает походить на один из тех, что когда-то уже случалось торговать. И тогда твоим преимуществом на рынке становится не какой-то там сверхсложный анализ или параметрическая система, а именно твое, сугубо личное видение, опыт, то самое «чувство габаритов». Сразу же на первый план выходит психология: умение вовремя остановиться, поиск состояния потока, выявление страхов и жадности, поддержание ясности в голове… Ну, и риск-менеджмент, конечно. Но уже не тот пресловутый, в основе которого лежат такие составляющие, как «обязательное соотношение прибыли к убытку в каждой сделке должно быть 3 к 1» или «стоп-лосс не должен превышать 0,5% от депозита». Да хоть 0,1%, лишь бы было комфортно! Хоть 10 к 1, лишь бы знал, что делаешь! Ведь это все условности, которые звучат хорошо и логично, чтобы удобно было втюхивать и зарабатывать на обучении и тиражировании книг. Но правда, как бы банально ни прозвучало, у каждого своя и куется она из боли и ошибок. 

Желаю всем удачи завтра! Будьте здоровы!
Обращаюсь к тем ребятам кто обучался , а затем работал в казино "Космос" 2001-2002гг , как у вас дела, отзовитесь , если есть такие ?
 Mon, 27 Apr 2020 00:15:57 +0300
Веселые были времена. Чего стоили только обеды «халявные», как в ресторане, четыре блюда, даже с десертом. А помните правила: на 5 минут опоздал, остаешься фишки  мыть, в большом тазу со стиральным порошком, высушивая укладывать все на свои места, ровными стопочками, кажется их там 800 шт на столе. Многое подзабыл, но остались только самые лучшие воспоминания, о нашей команде. Сколько нас было вначале кажется 68 или даже больше? Когда каждую неделю отсевали по 5 человек, если не ошибаюсь.

А какие домашки нам задавали каждый день помните, 500 примеров и без калькулятора, наставник хитрец стразу вычислял тех кто решал на калькуляторе. 15 общих тетрадей по 120 листов каждая и все исписано было. Мозг просто закипал. А анекдоты травили за столом и  в какой-то момент типа шухер, наставник идет. Да времена были, а помните дисциплина какая была, руки только на столе, ноги только на ширине плеч, черный низ, белый верх, рубашка всегда свежая, воротник всегда белоснежный, побрит на голо без шероховатостей. Если где-то косяк моем фишки, а их там ох как много было, ведь столов  с американской рулеткой, около 10, а то и 15 было, а еще   покерных кажется 5 столов  и блек джек 5.

Как же нам нравилось там тусить, особенно когда где-то в стороне, от нас собирался за рулеткой кто-то из столичного  бомонда. И когда  проигрывали, то можно  было столько слов «хороших» услышать в сторону казино, даже от тех кто казались  на экране «божьими одуванчиками». А когда выигрывали ребята в килограммовых цепях на шее, какие чаевые они оставляли.  А помните первое испытание, собрать в две руки в столбцы  20 разбросанных на столе фишек, прикольно,  а ведь это 4 секунды. А мне всегда казалось что я не успею, поэтому собирал за 3,6 сек.

А помните как мы считали ставки на столе, а наставники старались нагрузить по максимуму, да по крупнее чтобы номинал у фишек был, все бы ничего, да только время поначалу казалось ну совсем нереальным, всего 40 секунд.  А как  за  пять минут до обеда, нам устраивали каждый день тесты 20 примеров, да каких и за 1 мин 30 сек. типа: на старт внимание, время пошло, фантастика да и только.

Кому рассказываешь не верят.  Прикиньте ребята ,  нас не было, а все что рассказываем, это сказки. А ведь действительно вспоминая все, кажется что это было не с нами. Ну как за 40 секунд можно рассчитать выигрыш и проигрыш пятью игроков, с разными номиналами  фишек. Да еще и не суетиться, не нервничать, улыбаться, а главное не развалить пирамиды из фишек.      Ребята,  да нас в космонавты готовили, ведь не спроста это был «Космос». Если есть кто отзовитесь, просто интересно, кто в какую сферу ушел и у кого как сложилась судьба. Всех благ ребята.

PS:  а какие там были девченки, одни модели. Только в нашей команде их было двадцать кажется и все как на подбор, а одна даже с золотой медалью и красным дипломом.
Рекордные операционные показатели ФосАгро!
 Sun, 26 Apr 2020 23:24:23 +0300

ФосАгро опубликовала операционные результаты за I кв. 2020 г. Компания за отчётный год увеличила производство удобрений на 8,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 2546,6 тыс. тонн. А вот производство апатитового и нефелинового концентратов увеличилось всего на 0,9% – до 2955 тыс. тонн. 

Рекордные операционные показатели ФосАгро!

Сильные производственные результаты обусловлены модернизацией производственных узлов на заводах в Череповце и Балаково, что в свою очередь позволило ФосАгро увеличить производство удобрений. Также компания постоянно запускает новые линии по производству удобрений, которые строила на протяжении последних нескольких лет. В частности, в этот раз, запустили линии производства сульфата аммония и серной кислоты в Череповце с проектной мощностью 300 тыс. тонн и 1 100 тыс. тонн в год соответственно. К тому же, это позволит более чем в 2 раза сократить закупки сульфата аммония, который используется, как сырьё в производстве сульфатных удобрений.

Рекордные операционные показатели ФосАгро!

Продажи удобрений в I кв. 2020 г. превысили производство, объем реализации вырос на 9,6% по сравнению с I кв. 2019 г. – до 2790 тыс. тонн. на фоне восстановления сезонного спроса. Доля продаж на российском рынке составила 33% по сравнению с январем – мартом прошлого года — 24%. ФосАгро продолжает увеличивать долу на внутреннем рынке из-за рекордного спроса и раннего сезона полевых работ и поддержки государства.

Рекордные операционные показатели ФосАгро!

Основные продажи фосфорсодержащих и азотных удобрений пришлись на Россию и Европу, где наблюдалось более активное восстановление сезонного спроса относительно американского континента.     

На мировом рынке аналогичная ситуация – рекордный спрос за 10 лет на удобрения из-за сезонного оживления спроса и глобального сокращения производства на фоне распространения коронавируса. В частности, основное сокращение производства пришлось на компании США и Марокко, а также частично в Китае и Канаде. Это в свою очередь привело к снижению предложения на рынке и росту цен на удобрения. 

Рекордные операционные показатели ФосАгро!

Хотим отметить, что ФосАгро за последние несколько лет, несмотря на низкие цены на удобрения прошла инвестиционную программу и нарастила производство удобрений. Дополнительную поддержку компании оказывает девальвация рубля, за счёт которого компания получит сверхприбыль. 

Что касается валютного долга, у компании конечно же вырастают и платежи на фоне слабого рубля из-за того, что почти все обязательства компании в валюте, 76% в долларах и 24% в евро. Из них, 72% процента долгосрочные обязательства с фиксированной ставкой, которые ФосАгро планирует рефинансировать за счёт выпуска новых еврооблигаций, а при текущих ставках, очень даже выгодно. Таким образом, мы не считаем критичными валютные обязательства. 

Рекордные операционные показатели ФосАгро!

В связи с вышеперечисленным, мы сохраняем акции ФосАгро в размере 20% от наших портфелей, ждём роста ежеквартальных дивидендов. На фоне таких результатов, скорее снова будем повышать целевой ориентир. Текущая доходность за 46 дней в смешанном портфеле составляет +18,2%, а в консервативном с учётом дивидендов за 346 дней почти +28,1%. 

Источник: Finrange

Больше обзоров и комментариев по рынку в наших социальных сетях: Группа ВКонтакте и Телеграмм канал.

Не мешайте пожалуйста
 Sun, 26 Apr 2020 23:21:11 +0300

Как же вы достали защитники московской биржи а также лицемеры, работающие в связанных структурах. Те кто предусмотрел минусовые цены и знает каждый пункт регламента. Да господи, в США, оплоте сурового капитализма, на которой вы молитесь, сраный бесполезный бад, бесполезность которого подтверждена исследованиями, продается с этикетками на половину исписанными мелким шрифтом с ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯМИ что бы их не засудили. Хватит уже рассказывать нам, о том что суды у нас плохие. Да плохие. И законов у нас нет, как есть в странах со столетними историями частной собственности. И конкуренции у нас нет, к сожалению, пока… И что теперь? Действия московской биржи как минимум достойны морального осуждения из за халатности, отсутствия предупреждений, бестолковой политики рисков. В странах с более развитыми судами дело было бы беспроигрышное, именно поэтому они то всех оповестили заранее. Оповестили!!! Это для тех кто недогоняет. Не должен человек который торгует на московской бирже проверять регламенты СМЕ. Все, этого достаточно, сливалы они, дилетанты или жадные лохи называйте как хотите. Они и так себя наказывают убытками. Огромное количество людей, которые ни копейки не потеряли в данной истории, в том числе по причине своего немалого опыта, вступаются за пострадавших потому что это оплошность биржи, которую они еще и исправили самым антигуманным образом. И пускай даже это их право, бизнес есть бизнес, но вы то, физики, ваши же интересы защищают. Вы что думаете, если вы такие циничные вас не поимеют? Поимеют обязательно, вы овцы. Вам просто в этот раз повезло. Сливалы должны быть наказаны, все согласны, но давайте в рамках правил. А если правил мутные, надо делать их прозрачными, малыми шажками, через малограмотные суды и привлечение внимания. И не надо мне говорить валить отсюда на запад. С какой стати? Биржа наша, налоги нам, принадлежит немалой долей нашему государству, которое я уверен заинтересовано в развитии собственной инфраструктуры. Интересы физиков отстаивают только депутаты, и то неизвестно понимают ли они сами что делают и не действуют ли они по указке крупных участников в лице брокеров и банков, чьи интересы соблюдаются в первую очередь. Поэтому не мешайте пожалуйста. 
Если что, я не пострадавший.

Доклад для Президента
 Sun, 26 Apr 2020 22:57:22 +0300
Дорогой Президент,

Евразийская Экономическая Комиссия в лице С.Ю.Глазьева подготовила увлекательный доклад О прогнозах динамики мировой экономики в условиях пандемии COVID-19. В нем, среди прочего, есть такое сопоставление макроэкономических показателей Беларуси и России:

Доклад для Президента

Доклад для Президента


Сравнение показывает, что Ваши дорогие девушки в ЦБ РФ кормят крупных валютных спекулянтов вместо того, чтобы повышать ВВП Росссии и бороться за повышение зарплат электората. Для борьбы с вредительской деятельностью ЦБ РФ, автор доклада предлагает ввести налог 0.01% на валютные спекуляции (обменные операции, не связанные с хозяйственной деятельностью). 

Дорогой Президент, вместо введения налога предлагаю выгнать девочек из ЦБ и нанять туда нормальных, умных мужиков, готовых работать на благо России, а не отдельных барыг, фамилии которых Вам хорошо известны.

Ответа, как всегда, не жду. Спасибо, что вы где-то.
Открытие фьючерса S&P 500 ожидается нейтральным
 Sun, 26 Apr 2020 22:30:08 +0300
Пара доллар-йена, которая считается мерилом аппетита к риску, торгуется сейчас на 7 пипсов выше. Евро на текущий момент растёт на 1 пипс, фунт падает на 1, так что очень похоже, что открытие будет нейтральным.

В целом, по фьючерсу S&P 500 я считаю, что разворот вверх уже произошёл. Нефть, возможно, тоже развернулась, хотя пока остаётся шанс на обновление низов до 3 мая. По золоту, думаю, разворот вниз не за горами (если уже не случился). Более подробно по разметкам в видосе ниже.

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Старые песни о главном. Обзор на предстоящую неделю от 26.04.2020
 Sun, 26 Apr 2020 22:20:01 +0300

По ФА…

На предстоящей неделе:

Старые песни о главном. Обзор на предстоящую неделю от 26.04.2020


1. Заседание ФРС, 29 апреля

Многие члены ФРС в своих выступлениях заявляли о том, что на текущем этапе главной задачей ФРС является исполнение уже запущенных программ в ожидании экономических отчетов за второй квартал 2020 года, что говорит об отсутствии новых стимулов по поддержке экономики США.
Инсайд от WSJ гласит о намерении ФРС в ходе заседания 29 апреля расширить программу покупок муниципальных облигаций и программ кредитования, что не окажет значительного влияния на рынки.
Бывший член ФРС Кочерлакота в пятницу заявил, что ФРС на предстоящем заседании обязана снизить ставку до отрицательных значений, минимум до -0,25%, ибо ФРС не имеет права бездействовать в ситуации абсолютного понимания предстоящего обвала рынка труда США и у ФРС нет вменяемых аргументов против отрицательных ставок.
Но по мартовскому протоколу ФРС очевидно, что снижение ставок до отрицательных значений не рассматривается, а значит сюрприза не будет.
Одновременно с расширением программ кредитования в нарушение мандата, ФРС последовательно снижает покупки ГКО США в рамках программы QE, на предстоящей неделе ежедневные покупки ГКО США будут снижены до 10 млрд. долларов в день/50 млрд. долларов в неделю против изначальных 75 млрд. долларов в день/300 млрд. долларов в неделю.
ФРС наивно полагает, что она может избежать монетизации госдолга США, хотя принимает участие в этом процессе с сентября прошлого года, но Пауэлла ждет разочарование, ибо как только покупки ГКО США станут меньше размещений ГКО США минфином – очередных проблем на долговом рынке не избежать, а значит ФРС придется КУЯчить либо вечно, либо как минимум пока Трамп находится у власти, ибо администрация Трампа не допустит рост доходностей ГКО США, т.к. сие приведет к резкому росту расходов на обслуживание госдолга США и снижению рейтинга США.

Апрельское заседание ФРС может пройти по одному из двух сценариев:
— С публикацией новых экономических прогнозов.
В этом случае реакция рынка будет сильной и продлится как минимум несколько дней.
В первую очередь нужно обратить внимание на «точечные» прогнозы членов ФРС по ставкам, если члены ФРС не ожидают повышения ставки до 2022 года – доллар окажется под сильным нисходящим давлением, если большинство членов ФРС планируют 1-2 повышение ставки в 2021 году – ситуация будет нейтральной для доллара, в случае наличия планов по повышению ставки в 2021 году каждый квартал доллар резко вырастет.
Прогнозы по росту ВВП и инфляции также окажут сильное влияние на аппетит к риску.
Публикация новых прогнозов затмит пресс-конференцию главы ФРС, Пауэллу придется отвечать на вопросы в отношении прогнозов, о его личной позиции, что может привести к шипообразным движениям, но основной тренд, начавшийся после публикации прогнозов, продолжится.
— Без публикации новых прогнозов.
В этом случае оглашение решения ФРС будет скучным и не окажет сильного влияния на рынки.
Краткое сопроводительное заявление будет содержать уверения в готовности ФРС поддерживать рост экономики.
Пресс-конференция Пауэлла будет голубиной, но основный упор Джей сделает на текущих программах ФРС.

Тактика ФРС свидетельствует в пользу отсутствия новых экономических прогнозов до июньского заседания.
Новые прогнозы не были представлены на чрезвычайном заседании 15 марта и это можно понять, но прогнозы не были оглашены в дату планового заседания 18 марта, не были представлены вместе с публикацией протокола ФРС и, более вероятно, что их не будет и на заседании 29 апреля.
ФРС не хочет давать прогнозы по повышению ставок, ибо понимает, что в случае отмены карантина в мае инфляция к концу года может вырасти достаточно сильно с учетом размера монетарных и фискальных стимулов, что приведет к необходимости повышения ставок.
Прогнозы по росту ВВП и уровня безработицы в 2020 году могут шокировать рынки раньше времени.
ФРС с одной стороны не хочет усугублять панику на рынках, с другой стороны ФРС опасается собственных ошибок, но политика ФРС должна исходить из прогнозов, именно прогнозы дают обоснования для решений ФРС.
Отсутствие прогнозов не позволяет инвесторам следить за ходом мысли ФРС и прогнозировать последующее направление политики, что может привести к ошибкам при инвестировании.

Ключевые моменты пресс-конференции Пауэлла:
— Планируемый еженедельный/ежемесячный размер покупок ГКО США в рамках программы QE.
Это ключевой вопрос для динамики долгового рынка и, как следствие, для доллара.
Более вероятно, что Пауэлл планировал снизить риск негативных ответов, поэтому покупки ГКО США в размере 10 млрд. долларов ежедневно являются дном, что также логично с точки зрения выкупа ФРС всех размещений ГКО минфином США, в противном случае работа долговых рынков будет опять нарушена, роста доходностей ГКО США и расширения спрэдов не избежать.
Это слегка позитивный вариант для доллара, особенно если Пауэлл добавит, что возможно увеличение размера покупок ГКО США при необходимости.
Но если Пауэлл заявит, что планируется дальнейшее снижение покупок ГКО США, ибо долговые рынки на текущий момент функционируют нормально и вмешательство ФРС не требуется в большом объеме – доллар вырастет.
— Таргетирование ФРС доходности ГКО США.
Этот вариант избавил бы ФРС от необходимости предоставлять график покупок ГКО США, в этом случае ФРС покупал бы ГКО США с целью сохранения обозначенного диапазона доходностей.
Но, как я уже указывала ранее, данный вариант негативен тем, что выход из привязки будет очень трудным и дорогостоящим и может привести к возобновлению паники на рынках.
В любом случае, таргетирование кривой доходности ГКО США имеет смысл только на длительном промежутке времени, т.е. если ФРС считает, что экономика США окажется под давлением минимум до конца 2021 года и ставки повышаться в этот период не будут – такая тактика имеет смысл.
Безусловно, это идеальный вариант при понимании, что в мандате ФРС негласно появилось обязательство по монетизации госдолга.
— Размер программы QE или финальный размер баланса ФРС.
Понятно, что Пауэлл скажет, что ФРС в текущей ситуации не беспокоит размер баланса, программа QE неограниченная и будет продолжаться столько, сколько будет необходимо для восстановления экономики.
Но размер есть всегда, некоторые аналитики считают, что финальный размер будет около 8 трлн. долларов, в этом случае понятно, почему ФРС прикручивает кран покупок ГКО США:

Старые песни о главном. Обзор на предстоящую неделю от 26.04.2020

В целом, заседание ФРС, более вероятно, не даст много новой информации для размышления, ибо члены ФРС находятся в плохо прогнозируемой ситуации пандемии коронавируса.
Возможно, главным ответом на вопрос является то, на что ориентируется политика ФРС: на окончание карантина или на изготовление вакцины.
Если ФРС ставит целью поддержку экономики до перезапуска, то музыка скоро перестанет играть, ФРС может лишь опасаться второй волны пандемии и карантина, которая возможна осенью.
Если же ФРС считает, что полное восстановление экономики будет связано с изготовлением вакцины и запуска её в массы – то путь будет долгим.

Вывод по заседанию ФРС:

Маловероятно, что ФРС представит новые прогнозы, а значит рынки получат лишь краткое сопроводительное заявление и пресс-конференцию Пауэлла в виде отчета о уже запущенных монетарных стимулах.
Вопросы могут подпортить Пауэллу настроение, но на текущем этапе Джей примеряет на себя роль спасителя человечества, в связи с чем нужно ожидать исключительно голубиную риторику с заверениями о неограниченной мощи ФРС и готовности сделать всё, что необходимо.


2. Заседание ЕЦБ, 30 апреля

ЕЦБ не нуждается в дополнительных стимулах на текущем этапе.
Евро находится на низких уровнях, приемлемых для всех стран Еврозоны, спрэды проблемных стран Еврозоны под контролем благодаря покупкам ГКО ЕЦБ в рамках новой программы PEPP, усилиям лидеров Еврозоны по фискальным стимулам и снисходительности рейтинговых агентств.
Некоторые банки считают, что ЕЦБ увеличит размер программы PEPP, но на текущем этапе в этом нет необходимости, ибо баланс хоть и быстро растет, но до исчерпания программ QE ещё далеко:

Старые песни о главном. Обзор на предстоящую неделю от 26.04.2020

В настоящее время ЦБ склонны принимать решения между заседаниями, а на заседаниях с гордостью отчитываться о принятых ранее мерах, ЕЦБ не стал исключением в новых веяниях.
На уходящей неделе ЕЦБ подстраховал Еврозону от нового долгового кризиса заявив, что намерен принимать под залог мусорные облигации стран Еврозоны при снижении рейтингов, данное решение будет действовать до сентября 2021 года.
Данное решение правомочно только в отношении кредитования, но если какой-то стране Еврозоны рейтинг будет понижен всеми 4 агентствами до мусорного – эта страна потеряет право на участие в программе QE.
Тем не менее, ЕЦБ оставил открытыми двери и для смягчения позиции по этому вопросу, заявив, что дальнейшие меры для смягчения влияния снижения рейтингов не исключены, не говоря о том, что агентство DBRS будет играть в пользу стран Еврозоны, оправдывая своё включение в пул главных рейтинговых агентств лидерами Еврозоны после долгового кризиса 2010-2012 годов.

Пресс-конференция главы ЕЦБ Лагард априори является риском для рынков, невзирая на то, что она отказалась от совы и подтвердила полное единение с голубиной политикой Драги.
Лагард опасна свои невежеством, на прошлой пресс-конференции в ответе на вопрос она заявила, что фрагментация долговых рынков Еврозоны не является частью мандата ЕЦБ, чем отправила в пике долговой и фондовый рынки Италии.
Можно только надеяться, что в этот раз не будет вопросов, которые произведут подобный эффект.
Но, более вероятно, Лагард проведет большую часть пресс-конференции в рассказе о фискальных пакетах стимулов, принятыми и готовящимися к принятию лидерами стран Еврозоны.
Лагард хоть и не имеет экономического образования и до сих ничего не знает о политике ЕЦБ, но её роль в принятии фискальных стимулов лидерами Еврозоны неоспорима и заслуживает признания.
Следует ожидать вопросы о прогнозах ЕЦБ по ВВП Еврозоны, т.к. на саммите лидеров Еврозоны Лагард заявила, что в определенных сценариях падение ВВП по году может составить до -15%.

Вывод по заседанию ЕЦБ:

Более вероятно, что заседание ЕЦБ не окажет значительного влияния на рынки, т.к. на текущем этапе политика ЕЦБ не нуждается в коррекции.
Риторика Лагард о прогрессе по принятию фискальных стимулов будет позитивна для евро, но оценка экономической ситуации может привести к падению евро, которое, скорее всего, будет краткосрочным.


3. Экономические данные

На предстоящей неделе главными данными США станут ВВП за 1 квартал в первом чтении, ISM промышленности, недельные заявки по безработице, инфляция потребительских расходов, исследование настроений потребителей по версии СВ.
По Еврозоне следует отследить ВВП за 1 квартал в первом чтении, отчет по рынку труда Германии, уровень безработицы Еврозоны, инфляцию цен потребителей за апрель в первом чтении.

Первый раунд переговоров Британии и ЕС по торговому соглашению не привел к прогрессу.
Риторика главного переговорщика от ЕС по Брексит Барнье была осторожной, он отметил, что прогресс на этой неделе разочаровывает, Британия не стремится к комплексному соглашению о торговле, пытаясь достичь решения проблем только в определенных областях и ЕС не приемлет такой подход.
Барнье отметил, что график переговоров очень жесткий, Британия не имеет права навязывать ЕС такой подход, одновременно игнорируя ключевые вопросы для ЕС при Брексит.
Тем не менее, Барнье не исключил возможности прорыва в случае, если Британия изменит подход к переговорам и будет готова к компромиссам, хотя вся пресс-конференция Барнье указывала на то, что ЕС предпочитает продление переходного периода по Брексит, ибо Брексит сам по себе приведет к экономическому шоку во время сложной ситуации пандемии коронавируса.
Решение о продлении переходного периода по Брексит должно быть принято до 30 июня.
Фунт пока остается устойчив, невзирая на мизерные шансы заключения соглашения по Брексит в этом году и молчания рейтинговых агентств по Британии, откладывающих пересмотр рейтинга Британии, хотя очевидно, что пандемия коронавируса и проблемы Брексит нанесут разрушительный удар по экономике Британии.
Возвращение премьера Джонсона к работе в понедельник может привести к краткосрочному росту фунта.
На предстоящей неделе следует обратить внимание на PMI промышленности с публикацией в пятницу.

Китай порадует своими PMI утром четверга и отправится на выходные в пятницу.

— США:
Вторник: торговый баланс, оптовые запасы, исследование настроений потребителей по версии СВ;
Среда: ВВП США за 1 квартал, незавершенные сделки по продаже жилья;
Четверг: недельные заявки по безработице, инфляция потребительских расходов, личные расходы и доходы, PMI Чикаго;
Пятница: PMI и ISM промышленности; расходы на строительство.

— Еврозона:
Среда: доверие потребителей Еврозоны, инфляция цен потребителей в Германии;
Четверг: ВВП Еврозоны за 1 квартал, отчет по рынку труда Германии, инфляция цен потребителей Еврозоны уровень безработицы в Еврозоне;
Пятница: выходной в странах Еврозоны.


4. Выступления членов ЦБ

По ФРС все внимание будет сфокусировано на пресс-конференции Пауэлла в среду, после заседания члены ФРС выскажут своё в отношении темпов замедления экономики на основе первой оценки ВВП США за 1 квартал и, при необходимости, могут исправить оплошности Пауэлла, если Джей их допустит во время своего выступления.

Неделя тишины продлится до заседания ЕЦБ в четверг, по окончании заседания логично ждать появление традиционных со времен Драги инсайдов, с утра пятницы члены ЕЦБ выскажут своё мнение в отношении текущей политики и дальнейших перспектив.
-------------------------------------------
По ТА…

Евродоллар по-прежнему находится в рамках восходящей конструкции, невзирая на падение на уходящей неделе, подтверждением начала роста в 1,12ю фигуру станет пробитие канала с закреплением выше:

Старые песни о главном. Обзор на предстоящую неделю от 26.04.2020


-------------------------------------------
Рубль

Запасы нефти продолжают рост, но в этом нет ничего удивительного после увеличения добычи странами ОПЕК в марте, тем менее, все страны мира сообщают о снижении добычи и экспорта с конца апреля.
Отчет Baker Hughes сообщил о падении активных нефтяных вышек до 378 против 438 неделей ранее.
Нефтяной регулятор Техаса отказался проводить голосование на заседании 21 апреля, т.к. некоторые производители нефти хотят провести консультации с другими штатами и странами, голосование ожидается 5 мая.
Некоторые страны ОПЕК+вне ОПЕК провели телеконференцию, но без участия Саудовской Аравии и РФ.
Саудовская Аравия заявила, что готова к дополнительному сокращению добычи нефти в случае, если другие страны ОПЕК+вне ОПЕК и G20 также сократят добычу нефти, РФ хочет посмотреть на динамику рынка нефти после вступления в силу соглашения о сокращении добычи с 1 мая.
Алжир, председательствующий в настоящее время в ОПЕК, предложил провести видеоконференцию с обсуждением сокращения добычи нефти 10 мая, но РФ пока не дала согласия.
Оклахома может провести заседание по сокращению добычи нефти 11 мая.
Нефтетрейдеры с ужасом ждут экспирацию Брента, опасаясь повторения падения на экспирации WTI, но аналогичная ситуация маловероятна, по крайней мере по силе падения.
Брент может протестировать поддержку, но жду разворот вверх до первой недели мая включительно:

Старые песни о главном. Обзор на предстоящую неделю от 26.04.2020


ЦБ РФ заявил об изменении ситуации с ожиданием снижения инфляции и о намерении дальнейшего снижения ставки после снижения на 0,5% на апрельском заседании.
Долларрубль продолжит находится в зависимости от динамики индекса доллара и цен на нефть:

Старые песни о главном. Обзор на предстоящую неделю от 26.04.2020


-------------------------------------------
Выводы:

Лидеры стран ЕС достигли согласия в отношении необходимости создания фонда восстановления для помощи проблемным странам по окончании пандемии коронавируса.
Пока нет согласия ни по окончательному размеру фонда восстановления, ни по пропорциям безвозмездной помощи и кредитов, ни по условиям получения помощи, но принятие принципиального решения о необходимости перераспределения богатства от северных стран к южным странам представляет собой явный прорыв.
Результат саммита с отсутствием деталей оказался на нижней планке ожиданий рынка, предупреждение президента Франции Макрона о возможном развале Еврозоны и исчезновении евро в случае отсутствия должной помощи странам, пострадавшим от пандемии коронавируса, привели к падению евро в первой реакции, но очевидно, что на текущем этапе решение о создании фонда восстановления является позитивным для евро.
Еврокомиссия должна представить план по фонду восстановления 6 мая, лидеры ЕС должны его одобрить на саммите в июне или июле.
Детали плана, оглашенного 6 мая, будут иметь ключевое значение для тренда евро, как и скорость его утверждения лидерами ЕС, но до 6 мая евро будет пользоваться спросом на падениях в расчете на позитивный результат.

На предстоящей неделе внимание участников рынка будет приковано к заседаниям ВоЯ, ФРС и ЕЦБ, которые, более вероятно, будут проходными с констатацией достигнутых успехов по нормализации рынков в результате уже принятых программ, обещанием держать ставки низкими длительное время на фоне практически неограниченных программ QE.
В фокусе окажутся ВВП США и стран Еврозоны за первый квартал в первом чтении, для динамики валют, в частности евродоллара, немаловажным фактором станет разница в степени замедления экономики стран.
Но в любом случае, ВВП за 1 квартал это уже прошлое, представляющее собой уровень, с которого экономики начнут отвесное падение во 2 квартале.
Опережающие индикаторы в виде ISM промышленности окажут сильное влияние на активы США, данные по рынку труда остаются в главном фокусе инвесторов.

Евродоллар по-прежнему находится в восходящей конструкции, но пока канал не пробит вверх перелой не исключен.
На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп.
------------------------------------------
Моя тактика по евродоллару:

На выходные ушла в лонгах евродоллара от 1,0745.
В случае перелоя намерена искать перезаход в лонги.
Шорты возможны только при изменении ситуации по ФА.

Навальный хочет начать писать торгового робота.
 Sun, 26 Apr 2020 21:46:07 +0300
Алексей Навальный хочет вместе с сыном начать писать торгового робота.
Просит совета с чего начать.

Есть ли кто пишет на Python для Тинькофф?


Цитата оригинала:
Внимание, нужна помощь зала.

По образовательно-технологическому вопросу.

Мы тут с Захаром смотрели фильм Юрий Дудь о Кремниевой долине. Как и все. Фильм отличный.

Там есть момент, где один из героев — Андрей Дороничев (Andrey Doronichev) рассказывает, что учит своего сына инвестициям и купил ему пару акций гугла, чтоб тот мог следить за изменением стоимости своего пакета.

И тут мы вспомнили, что когда я объяснял Захару, что такое акции и чем они отличаются от облигаций, я обещал ему купить акцию компании, производящей его любимые видеоигры.

Это оказалось легко и мы быстро купили 1 акцию компании, владеющей Rockstar и 1 акцию Blizzard.

Но дальше у ребенка, глядящего на биржевой график, возникает закономерный вопрос: а можно ли сделать так, чтобы покупать всегда вот на этой впадине, а продавать всегда на пике. И повторять это раз в неделю. Так ведь, наверное, больше заработаешь. Особенно, если робота настроить.

И хочется устроить жизненный урок. Написать вместе с ним (и он, и я учим Питон) элементарного торгового робота, подключить к площадке, а потом дать ему 10 тысяч рублей, чтобы он понял, как быстро закончатся деньги, если будешь «ловить пики» и заниматься быстрым трейдингом.

Однако, поверхностное изучение вопроса показало, что тут уже всё сложно. Долгие регистрации. Сложные API, какие-то адские регистрации.
Для такого питоно-лоха как я это недоступно.

Собственно, вопрос: кто знает где мою затею можно реализовать максимально просто?
Сервис, где очень быстро и просто регистрируешься, вносишь небольшую сумму и можешь торговать реальными акциями через самого примитивного торгового робота, которого мы сами напишем на питоне.

Последнее важно, потому что хочется помимо Мудрости Об Инвестициях (тм) построить с ребенком вместе какой-то минипроект.

Заранее больше спасибо. И просьба ко всем, у кого нечего сказать строго по теме поста, ничего не писать и комментарии не захламлять.

m.facebook.com/story.php?story_fbid=3212431055442622&id=124964357522656
Нефть и Гаврила...
 Sun, 26 Apr 2020 21:41:46 +0300

Гаврила был не садо-мазо,
Гаврила геев не любил,
Но вот в апреле, на вечерке,
Он нефти легкой прикупил,

Открыл стакан фьюча Гаврила,
И видит, будто, чудный сон,
Цена стоит, цена на месте,
Стакан пустой у покупцов,

Вот это я нажаблю денег,
Я завтра весь смартлаб порву,
Я завтра все говнокомменты,
за прошлые года найду,

Я прямо вам из терминала,
Я прямо из квика вам скрин,
Потом сниму бабла немного,
И частным рейсом улечу один,

Но вот опять судьба-злодейка,
Но вот опять судьбы косяк,
Гавриле утром в интернете,
Статью прислали и ху.к,

И дальше можно много, долго,
Об этом казусе писать,
Но вот вопрос «А кто чудила?»
«Кому за это отвечать?»

Мосбиржа? CME? Гаврила?
А может брокеры опять??
Об этом будет очень долго,
Гаврила с грустью вспоминать....

По числу заболевших Россия идет по итальянскому графику, но с месячным отставанием.
 Sun, 26 Apr 2020 21:17:06 +0300
По числу заболевших  Россия идет по итальянскому графику, но с месячным отставанием.

Заболевшие уакзаны в тысячах человек.

В Италии максимальное количество заболевших было в Милане, а в РФ — в Москве.
После объявления карантина итальянцы ломанулись из Ломбардии и растащили инфекцию по всей стране. Примерно также было и в России, Москву покинуло около 15% горожан.
И даже с шашлычками можно найти аналогии, итальянцы тоже сначала не верили в опасность заболевания и в первый выходной устроили массовые гулянья. 

По последним подсчетам, проведенным в трех итальянских муниципалитетах, где переболело 40% жителей, летальность от коронавируса составила 1%.  У больных до 60 лет она составила, 0,05%, а у тех кто старше 4,5%. В Италии число жителей старше 65 лет составляет 21%, а в России 14%. Поэтому при прочих равных условиях летальность должна быть меньше 1%.  Видимо 0,7-0,8%. 
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579