UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
На чём зарабатывает компания Полиметалл?
 Tue, 20 Apr 2021 19:24:29 +0300

На чём зарабатывает компания Полиметалл?


Полиметалл
 — один из лидеров по добыче золота и серебра с активами в России и Казахстане. Входит в топ 10 золотодобывающих компаний мира.

Производимая продукция Полиметалла

1.Золото

2.Серебро

 

На чём зарабатывает компания Полиметалл?

Рынки сбыта продукции Полиметалла

1.Россия

2.Казахстан

3.Восточная Азия

4.Европа

 

На чём зарабатывает компания Полиметалл?

Факторы, которые оказывают влияние на прибыль Полиметалла

1.Изменение курса рубля по отношению к другим валютам, так как около 58% выручки Полиметалла приходится на экспорт. Нужно отметить, что 33% выручки приходится на Казахстан, поэтому можно отслеживать курс тенге.

2.Изменение цен на золото

3.Изменение цен на серебро

4.Размеры экспортных пошлин и НДПИ. Увеличение/уменьшение налоговой нагрузки и размера пошлин сказывается на рентабельности бизнеса и итоговой чистой прибыли компании. В данный момент, налог на добычу полезных ископаемых Полиметалл составляет 12,4% от общих операционных расходов.  

Фундаментальный анализ Полиметалла

https://finrange.com/company/MOEX:POLY #POLY #анализдоходов

Если вам понравился пост? — СТАВЬТЕ ПЛЮС + читайте больше обзоров и комментариев по рынку акций в социальных сетях: ВКонтакте и Telegram.

Ещё больше обзоров по фондовому рынку на портале Finrange!

ЧТО ТАКОЕ СЖИГАНИЕ МОНЕТ КРИПТОВАЛЮТ?
 Tue, 20 Apr 2021 19:20:20 +0300
ЧТО ТАКОЕ СЖИГАНИЕ МОНЕТ КРИПТОВАЛЮТ?


Сжигание монет — это в буквальном смысле уничтожение определенного количества монет. Происходит это путем отправки токенов на адреса, никому недоступные. Считай в дыру!

Этим пользуются, в основном, проекты, у которых нет ограничений на количество выпущенных монет. А сжигание создает дефицит. Дефицит поднимает стоимость.
К тому же, при затяжном флэте, на падающем рынке, или даже на стабильном — с невысокой волатильностью — монеты могут обесцениваться за счет появления новых. Обычная инфляция. Чтобы защититься от нее, разработчики уничтожают часть монет
BNB — самая жирная монета из сжигаемых.

При этом стоит помнить, что сжигание монет — это просто один из способов поддержания интереса к проекту и не всегда может привести к росту стоимости актива. Если бы все было так просто — разработчики то и делали бы, что сжигали свои монеты. Вместо этого, приходится уделять время развитию проекта. Но спекулировать на сжигании монет — одно из любимых дел трейдеров!

Мой закрытый Телеграм канал без рекламы и платных продуктов! https://t.me/joinchat/TlezHbaNiGMWSI3k 
Выступление CEO X5 Игоря Шехтермана сегодня в 19.00
 Tue, 20 Apr 2021 10:41:49 +0300

Сегодня в 19.00 по мск главный исполнительный директор X5 Retail Group Игорь Шехтерман выступит перед частными инвесторами на трансляции «Альфа-Капитала». Ведущий эфира — Эдуард Харин, управляющий фондами «Альфа-Капитал».

Основные темы:
— новые тренды в российском ритейле
— стратегия компании в 2021 году
— развитие цифровых бизнесов X5 Retail Group
— дивидендная политика

Трансляция будет проходить на YouTube по ссылке:
https://www.youtube.com/watch?v=GR_Oc60UZwQ

Робот "Влажные мечты" или прибыль каждый день. "Я себя под Коровиным чищу" :)
 Tue, 20 Apr 2021 18:57:00 +0300

                                                                                                  
Робот "Влажные мечты" или прибыль каждый день. "Я себя под Коровиным чищу" :)


Роботы заработали 6 364 руб. чистыми.
Вармаржа: 
Робот "Влажные мечты" или прибыль каждый день. "Я себя под Коровиным чищу" :)




Цель постов – на практике показать, что можно зарабатывать:

 

1. На календарных спредах. Автоматически. Каждый день, без исключения.

2. Без теханализа, индикаторов, интуиции, прогнозов, новостей, психологии, истории...

3. С плечами и интрадей, без стоплоссов и маржинколов, на боковике, тренде, контртренде...

 
Теория про календарные спреды: smart-lab.ru/blog/691114.php




Коррекция рынков. Первый раз в жизни хеджирую портфель американских акций.
 Tue, 20 Apr 2021 18:15:10 +0300

Так как американский рынок вырос с конца марта прошлого года уже почти на 90%, что является самым стремительным ростом за такой период с 30-х годов прошлого века, то коррекция неминуема. Весь вопрос в том, какова будет эта коррекция. Хорошо если на 10-20%, а ведь после такого сильного броска отскок может быть сильным, то есть и на 30-50%. Причем, не медленный и плавный, а стремительный, как это модно в последнее время.

Поэтому, я принял решение захеджировать портфель американских акций. Надо сказать что я всегда был противником хеджирования, считая это бесполезным занятием, уменьшающим доходность. Но тут, на мой взгляд, особый случай. Ведь могли уже начать хеджироваться месяц и два и три назад, имели полное право, так как рынок уже тогда был высоко. Поэтому теперь не получили убыток от преждевременного хеджирования — съэкономили, так сказать. И можно попробовать выделить немного денег на страховку, сколько не жалко.

Я как совсем неопытный и начинающий спекулянт долго вчера думал сколько выделить денег на страховку, какую часть портфеля захеджировать и на какой срок. Сначала хотел на три-четыре месяца, но получается слишком дорого. Подумал что ведь коррекции в последнее время стремительные — месяц, в крайнем случае два, и все готово. А если дольше, так ведь и портфель постепенно распродастся за это время по уровням выхода, и уже не нужно будет его хеджировать. Поэтому выбрал два месяца, с расчетом на то что все закончится еще раньше.

Далее, выбрал страйк покупаемого пута SPY. Решил пусть это будет -20% от текущей цены, то есть 330. Если за месяц базовый актив уже пройдет 20%, то временная стоимость растает только наполовину. А дальше уже чистая прибыль, независимо от срока. Да еще говорят что когда волатильность при обвалах возрастает, то и стоимость опционов растет значительно, что тоже играет на руку. Но в этом я не уверен, так как еще начинающий инвестор и опыта нет.

Следующим этапом принимал решение о том какую часть портфеля хеджировать. Логично было весь портфель полностью, но как то рука не поднялась. Вдруг что-то не то делаю, опыта в таких делах не было, да и сумму такую жалко на ветер выбрасывать. Поэтому остановился на хеджировании 66% портфеля (2/3). То есть, согласен на частичную просадку акций, если она будет. А если не будет, то потеряю поменьше. Кроме того есть еще одно обстоятельство — с падением рынка, позиции в портфеле будут тоже закрываться и с каждым днем портфель будет становиться все меньше, поэтому то что сейчас захеджировано на 66%, через некоторое время уже превратится в 100% хеджирование.

Вот так вчера и купил 24 пута SPY со страйком 330 и сроком истечения 18 июня 2021 года по 0.94 за опцион. По диаграмме, максимальный убыток возможен в размере $2256. Если за два месяца базовый актив упадет на 30% до отметки 290, то прибыль получается около $95 000.

Конечно, если цена будет опускаться медленно, то есть риск что временная стоимость будет уменьшаться быстрее чем изменение базового актива. Но расчет именно на быстрое падение, какое было всегда. Но это не точно. Я не уверен что все делаю правильно. Это будет видно со временем. Чтобы набраться опыта нужно действовать на практике, иначе никак.

Коррекция рынков. Первый раз в жизни хеджирую портфель американских акций.



Что случилось? Куда валимся?
 Tue, 20 Apr 2021 13:31:46 +0300
На чем???
Что случилось? Куда валимся?


"От цифр к буквам" - возобновляем совместный видеопроект АКРА и Иволга Капитал
 Tue, 20 Apr 2021 12:24:39 +0300

Возобновляем цикл обучающих видео «От цифр к буквам», который поможет Вам разобраться в мире финансов и инвестиций:

подробно расскажем о деятельности рейтинговых агентств, научим розничных инвесторов оценивать эмитентов, вместе разберемся в том, как цифры отчетности превращаются в буквы рейтинга

Итак, что нас ждет сегодня? 

Российский рынок концессионных облигаций на протяжении многих лет остается весьма узким сегментом долгового рынка, при этом, по сравнению с мировым опытом, в сегменте наблюдается гораздо большая доля дефолтных бумаг, чем в корпоративном сегменте. Об особенностях и перспективах сегмента в России Андрей Бобовников поговорил с представителем Группы рейтингов проектного и структурированного финансирования рейтингового агентства АКРА Альфией Васильевой. 

Приятного просмотра!

00:48 – Терминология: разбираем почему на рынке происходит путаница в определениях.

02:32 – Проектное финансирование. Международный рынок

05:59 – Инструменты финансирования. Кредитное качество. Что происходит в мире?

07:40 – Российский опыт: в чем особенности, как дефолты влияют на рынок?

11:18 – Кредитный рейтинг и его влияние на концессии

12:23 – Стадии проектов ГЧП. На каком этапе лучше подключиться с рыночным финансированием?

14:28 – Частный партнер – государственный банк. Что это значит?

16:54 – Концессии с региональными органами государственно власти. Какими свойствами должно обладать концессионное соглашение, чтобы получить рейтинг, приближенный к рейтингу региона?

20:13 – Рынок некрупных концессий. Особенности и перспективы

23:10 – Подводим итоги разговора

Аферисты ушли в онлайн. Ваши деньги в опасности!
 Tue, 20 Apr 2021 12:20:08 +0300

Электронные мошенники распоясались. В прошлом году россияне резко нарастили объёмы расчётов по безналу. Этим сразу воспользовались злоумышленники. Удивительно, но факт. Основным методом обмана был не хакерский взлом, а работа с человеком напрямую, когда преступник им манипулирует, и он добровольно расстаётся с деньгами. Об этом и поговорим в данном выпуске.
Пандемия сильно изменила наше отношение к деньгам. Всемирная организация здравоохранения в прошлом году объявила, что через купюры и монеты тоже могут передаваться вирусы. Боязнь заразиться ковидом стимулировала людей меньше пользоваться бумажными деньгами. Как минимум потому, что они могут испортиться при обработке антисептиком. А пластиковую карту вполне можно аккуратно протирать спиртовыми салфетками, и ей это не повредит.

Моя программа Экономика на телеканале Крым-24

Режим самоизоляции привёл к тому, что люди стали чаще отовариваться онлайн, пользоваться мессенджерами, заходить на сайты банков. В прошлом году наши граждане совершили 49,6 миллиардов операций с использованием электронных средств платежа. Их сумма составила 91,1 триллион рублей.

Аферисты ушли в онлайн. Ваши деньги в опасности!

Подобная тенденция в полной мере характерна и для Крыма. У нас общественный транспорт был, пожалуй, последним местом, где постоянно требовалась наличка. Но и он в конце прошлого года был переведён на оплату проезда через валидаторы. Теперь житель полуострова вполне может получить зарплату на счёт и месяц ни разу не подходить к банкомату для снятия денег. Зачем, если расплатиться картой можно уже практически везде.

Приведу данные по безналичной активности наших граждан. За 2020 год жители Республики потратили 114 миллиардов рублей на оплату товаров и услуг с использованием платёжных карт. Об этом сообщает местное Отделение Банка России. В целом в регионе было совершено 167 млн безналичных операций, превышает показатели предыдущего года более чем в полтора раза. Увеличивается с каждым годом и количество оборудования по приёму карт. Так, за прошлый год эта цифра выросла на 44,2%. На территории Республики Крым функционируют 2 тысяч банкоматов и 34 тысячи электронных терминалов.

Инфраструктура есть, она удобна и доступна. Благодаря этому поведение людей в отношении пользования деньгами изменилось. Если раньше, получив зарплату на карту, люди сразу полностью её снимали, то сейчас действуют иначе. Что-то обналичивают, но большая часть остаётся лежать на счёте. И не спроста. Ведь по многим услугам продвинутые пользователи уже настроили автоплатёж. ЖКХ, детский сад, интернет, мобильная связь, — можно не тратить на их оплату драгоценное время, в положенный срок деньги спишутся сами.

Уходом жителей в онлайн сразу воспользовались представители криминального мира. С одной стороны, им стало труднее. Теперь даже у состоятельного человека при себе может вообще не быть наличных денег, нечего красть. С другой стороны, появились неограниченные возможности для обмана по удалёнке. Покажу статистику за прошлый год в целом по России. Объём мошеннических операций с банковскими счетами физических и юридических лиц вырос в полтора раза до отметки 9,8 млрд рублей. Средний размер транзакции, по которой человек терял деньги — 11 400 рублей.
Аферисты ушли в онлайн. Ваши деньги в опасности!

По-настоящему обидно, что большинство преступлений совершается не потому, что злодеи – талантливые хакеры. Нет. Основная масса людей страдает от собственной доверчивости и наивности. Мошенники вовсю пользуются методами социальной инженерии. Вступают с человеком в контакт по телефону или в переписке через мессенджер и убеждают его совершить действие, в результате которого тот лишится денег в пользу преступников. Доля операций с применением социальной инженерии составила 61,8%. Социальная инженерия — это специальный термин для такого вида мошенничества.
Аферисты ушли в онлайн. Ваши деньги в опасности!

Распространённый метод обмана – позвонить от лица органа соцзащиты, сообщить что человеку положена помощь от государства в связи с пандемией. Воодушевлённая жертва охотно идёт на «сотрудничество» (в кавычках) с преступником и лишается денег. Сообщает номер своей карты, срок её действия, CVV-код на задней стороне. А когда на телефон прилетает смс-ка, называет преступнику содержащийся в ней номер. После этого ему приходит вторая смс-ка, на этот раз уже грустная, о том, что с его счёта списалась кругленькая сумма денег. Это и есть социальная инженерия. Не взлом компьютера или смартфона, а подбор ключиков к сознанию людей.

Что характерно, банки в таком случае денег клиенту не возвращают, потому что он сам во всём виноват, нарушил конфиденциальность платёжных данных. В этом случае финансовая организация за его ошибку ответственность не несёт. С этим и связано то, что из 10 миллиардов потерянных денег банки возместили клиентам всего 1 миллиард рублей – десятую часть.
Аферисты ушли в онлайн. Ваши деньги в опасности!

В остальных случаях люди действовали по доверчивости и наивности и пенять могут только на себя. Юристы банка лишь разводили руками, мол, вы сами помогли мошенникам вас обокрасть.

В то же время, в случае если вы стали жертвой преступления, не стоит сдаваться. Нужно сразу звонить в правоохранительные органы и – естественно – в банк. В некоторых случаях деньги всё же удаётся вернуть, особенно если их ещё не успели обналичить. С этой целью Центробанк России внедряет систему противодействия мошенникам. Она называется «Фид-АнтиФрод». Благодаря ей в прошлом году обманутым клиентам вернули 1 миллиард 100 миллионов рублей, а в позапрошлом 936 миллионов. Это малая часть того, что было похищено, но всё равно, хоть что-то, хоть кому-то удалось выцарапать обратно из цепких криминальных лап.
Аферисты ушли в онлайн. Ваши деньги в опасности!

В лентах новостей постоянно появляются сообщения о том, что в сеть утекли данные миллионов пользователей. Какое же это имеет отношение к нашему разговору? Прямое. Хакеры взламывают базу фейсбука, крупного банка, мобильного оператора. А ведь там информация не только о номере телефона, но и личная активность человека. Что он делал, куда звонил, кому платил. На чёрном рынке такие базы очень ценятся. Они позволяют мошенникам бить по самым чувствительным местам, знать кого вы любите, как зовут вашу маму или брата, это помогает подбирать к людям индивидуальный подход и эффективнее добиваться чёрных целей.

Особенно ценятся в криминальном сообществе банковские базы с информацией, сколько денег хранится у людей на счетах. Это позволяет сразу сконцентрироваться на богатых людях и перейти от стратегии «от многих по чуть-чуть» к стратегии «от одного, но много».

Приведу на этот счёт три примера. Женщине почтенного возраста 79 лет позвонил человек и представился участковым. Сказал, что они пытаются разоблачить преступников и попросил о помощи. Когда женщине позвонят по телефону и потребуют деньги, она должна дать на это добро и сбросить им их с балкона. Воодушевлённая тем, что она поможет следствию, дама согласилась. После этого раздался звонок, грубый голос начал вымогать деньги. Женщина, думая, что служит благому делу, пошла на требования преступника, сходила в банк, сняла миллион рублей, положила в пакет и сбросила его с балкона. Аферист взял деньги и ушёл… К счастью, москвичка сообразила сразу же позвонить в настоящую полицию, рассказала в чём дело и, надо отдать правоохранителям должное, они быстро поймали преступников.

Следующий эпизод произошёл в Крыму. Здесь тоже мошенники работали не вслепую, а точно знали с кем имеют дело. Они обращались к 62-летней жительнице Красноперекопска по имени и отчеству, называли точные суммы, которые лежат у неё на счетах – карточном и депозитном. Ей сказали, что коррумпированные менеджеры банка пытаются похитить деньги с её счетов, а они – звонящие – доблестные сотрудники службы безопасности этого банка. Чтобы предотвратить хищение, ей нужно подойти к платёжному терминалу и перевести деньги на якобы резервные счета, которые на самом деле принадлежали телефонным грабителям. Несчастная женщина так и сделала. В первый день она им перевела всё, что было на карточном счёте, а во второй – сняла деньги с банковского депозита и тоже всю сумму перевела на указанные номера, которые принадлежали преступникам. Эта история, увы, без хэппи-энда. В полицию женщина заявила, но разоблачить аферистов так и не удалось.

Похожий случай, но с хищением покрупнее – 6,5 миллионов рублей – произошёл с 70-летним евпаторийцем. Ему тоже сказали по телефону, что это служба безопасности банка, которая хочет защитить его от сотрудников-оборотней, желающих украсть деньги с его счёта. Пенсионера убедили установить на смартфон программу для дистанционного управления его гаджетом. В результате злоумышленники видели всё, что происходит на экране и могли совершать любые действия. На телефоне была установлена программа для мобильного банкинга. Это позволило украсть все деньги со счёта пенсионера.

Банк России как может борется с этим явлением. В прошлом году регулятор инициировал блокировку множества телефонных номеров, с которых вёлся незаконный промысел. Также ЦБ поддерживает идею жёстче наказывать людей за кражу данных, составляющих банковскую тайну. Это 183 статья уголовного кодекса. Предлагается отнести такие злодеяния к категории средней тяжести. Сейчас это лёгкая статья, и сроки по ней как правило, условные.

Ещё один распространённый способ обмана – фейковые сайты, маскирующиеся под настоящие. У них в названии есть отличие от реального сайта в несколько букв или символов. Чаще всего создаются лжесайты каких-то банков. В рунете за 1 квартал 2021 года разоблачили 1500 таких веб-ресурсов.
Аферисты ушли в онлайн. Ваши деньги в опасности!

Обычно их быстро блокируют, но иногда они работают по несколько недель. Как правило, они занимаются фишингом – сбором данных о клиенте. Человек думает, что это сайт его родного банка и вводит логин и пароль от личного кабинета. Соответственно, они попадают в руки преступников. На этом сайте может быть форма, куда нужно вбивать данные о карте клиента. Это тоже ценная информация для желающих нечестно обогатиться.

Есть и такая схема. Человек заходит на фейковый сайт банка и заполняет заявку на получение кредита. Преступник ему перезванивает, говорит, что кредит одобрен, но банку нужно убедиться в его платёжеспособности. Переведите по таким-то реквизитам такую-то сумму. Она пойдёт в счёт погашения вашего долга, а мы будем знать, что вы надёжный заёмщик. Человек радуется, что ему одобрили кредит 500 000 и легко соглашается заплатить 5-10 тысяч ради этой проверки. В итоге он их лишается.

В сфере туризма такого обмана тоже хватает. В Крыму приближается туристический сезон, он обещает быть активным. Уже сейчас в январе, феврале и марте посещаемость курортов полуострова на 20% выше, чем за аналогичный период доковидного 2019 года. Всем нужно быть начеку. Мошенники активно используют такую схему. Создают сайт несуществующего дома отдыха. Креативят по полной программе. Берут самые красивые фото из разных уголков интернета. Указывают для него крымский адрес и … продают путёвки. Люди ведутся на эту уловку, платят деньги, а когда приезжают всей семьёй, их по этому адресу никто не ждёт. Созданий ложных сайтов реальных пансионатов и продажа их услуг тоже распространённый вид обмана.

К хорошему люди привыкают быстро. Скорее всего даже после победы над пандемией достигнутые уровни цифровизации экономики сохранятся. Поэтому так важно соблюдать меры финансовой безопасности, охранять свои персональные данные и быть настороже каждый раз, когда вы совершаете платёж.

«Налоговый вычет на ИИС — копейки. Мне лень с ним связываться»
 Tue, 20 Apr 2021 12:09:20 +0300

Такой комментарий написал мне один из подписчиков. Я часто слышу от разных инвесторов, что налоговый вычет на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это несерьезно.

— Охохо, да у меня за день счет может на большую сумму съездить вверх или вниз. Зачем мне заморачиваться какими-то 52 000 рублями в год… Овчинка выделки не стоит.

Стоит.

Если вам лень морочиться с заполнением декларации, посмотрите на это с другой стороны. 

1️⃣ Во-первых, это деньги. Копейка рубль бережет. А тут речь о лишних 52 000 рублей. 

Да, это максимальная сумма, которую можно получить в качестве налогового вычета на ИИС. Да, поначалу процедура получения вычета кажется замороченной. Да, ждать его можно месяцами. Но все же это лишние деньги. 

2️⃣ Во-вторых, это ВАШИ деньги, которые забрало государство в качестве налога. Халявы нет. Налоговый вычет платится из тех средств, которые забрала налоговая из вашей зарплаты (или другого дохода).

Представьте, что вас на работе неожиданно лишили премии в 52 000 руб. Обидно?

А если прямо на глазах вытащили из барсетки аналогичную сумму? Готовы убить? 

Тогда почему вы позволяете лени упускать возможность заработать. 


3️⃣ В-третьих, не забываем про магию сложного процента. Реинвестирование налогового вычета в будущем принесет дополнительный доход. Я как-то писал, сколько заработал за счет реинвестирования вычетов. Это сотни тысяч рублей. 


4️⃣ Ну и в-четвертых, если вы пренебрегаете этой процедурой и не пополняете свои активы за счет подарка от государства, какой вы инвестор? Расточительные люди редко богатеют. 

❓ А вы как считаете?

 
К чему приведёт пирамида в ОФЗ?
 Tue, 20 Apr 2021 12:08:24 +0300
Российским банкам снова понадобились деньги ЦБ для покупки облигаций федерального займа, с помощью которых Минфин закрывает дефицит федерального бюджета.

В понедельник регулятор впервые с ноября прошлого года зафиксировал всплеск спроса на аукционе долгосрочного репо, где банкам предлагаются кредиты под залог долговых бумаг правительства.

Эти операции были запущены в прошлом году и задумывались как способ «напечатать» деньги для казны, травмированной обвалом нефтегазовых доходов. По задумке властей, госбанки должны были выкупить дополнительный объем ОФЗ на аукционах Минфина, а центробанк помочь им финансированием.

Крупные вливания начались осенью: ЦБ закачал в банковскую систему 600 млрд рублей в октябре и столько же в ноябре. В феврале банки погасили почти всю сумму, сократив займы до 50 млрд рублей, после того как бюджет потратил привлеченные деньги, вернув их в банковскую систему.

Спроса на кредиты ЦБ не было и в марте, но 19 апреля — спустя четыре дня после введения санкций США — он снова возник.

Банки выставили заявки на 360 млрд рублей на аукционе месячного репо, следует из данных ЦБ. Таким образом, им понадобилось 310 млрд рублей дополнительных кредитов.

Центробанк установил лимит значительно ниже — 100 млрд рублей. И, следуя правилам аукциона, больше этой суммы залить в банковскую систему не смог.

За деньгами ЦБ банки пришли на фоне очередного всплеска размещений ОФЗ: 7 апреля Минфин продал госбумаги на 333 млрд рублей, а 14 апреля — на 359 млрд.

Гигантский спрос на аукционах, возникший словно из ниоткуда, организовал узкий круг крупных государственных банков. В ходе последнего размещения, например, три четверти всех ОФЗ (на 276 млрд рублей) купил один ВТБ.

Крупные банки остались фактически единственной категорией участников, покупающей госбумаги, в то время все остальные — нерезиденты, дочки иностранных банков и резиденты-нефинансовые организации — продают, указывает управляющий директор УК «Агидель» Виктор Тунев.
В марте системно значимые кредитные организации приобрели ОФЗ на 530 млрд рублей: помимо 410 млрд, вложенных на аукционах Минфина, еще 120 млрд было потрачено на биржевые покупки. Иностранные инвесторы по итогам первого квартала сбросили госбумаги на 3,3 млрд долларов — рекордную сумму с лета 2018 года.

Деньги ЦБ понадобились банкам не только из-за активных займов Минфина, но также из-за возобновившегося оттока в наличность, сказал РБК начальник центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин: с начала апреля в «кэш» со счетов утекло еще 250 млрд рублей.

Источник.
www.finanz.ru/novosti/obligatsii/banki-poprosili-u-cb-300-mlrd-rubley-na-pokupku-rossiyskogo-gosdolga-1030319318
Сколько стоит экосистема Сбера?
 Tue, 20 Apr 2021 11:30:17 +0300

Сбербанк последние несколько лет активно вкладывается в развитие своих технологических возможностей, а Греф делает отдельный акцент на становлении компании не только в роли банка, но и в качестве полноценной технологической компании. И хотя сейчас финансовые услуги занимают подавляющую долю в финансовых результатах компании, Сбер не прекращает развивать другие проекты.

Из этой статьи вы узнаете:

  • Из чего сейчас состоит экосистема Сбера;
  • Какие активы являются прибыльными, а какие — нет;
  • Какова оценка экосистемы;
  • Какие риски мы видим в развитии экосистемы.


Что такое экосистема Сбера?


Под экосистемой Сбер подразумевает свои нефинансовые сервисы. В настоящий момент Сбер выделяет следующие основные направления:

  • Электронная коммерция — СберМаркет, Goods.ru;
  • FoodTech & Mobility — Ситимобил, Delivery Club, YouDrive, Самокат, Кухня на районе;
  • Развлечения — Okko, Rambler & Co, СберЗвук, Союзмультфильм;
  • Здравоохранение — СберЗдоровье, СБЕР ЕАПТЕКА;
  • B2B (Облачные технологии, Кибербезопасность и т.д.) — SberCloud, BI.ZONE.

Сколько стоит экосистема Сбера?

В 2017 году Сбербанк поставил цель по выручке своих нефинансовых сервисов на 2020 год: 70 млрд руб. В итоге компании удалось выполнить цель — выручка составила 71,4 млрд руб. Причиной успеха стал повышенный темп роста. Так, Выручка выросла в 2,7 раза, а GMV дочерних компаний выросла в 12,4 раза на фоне пандемии.
Сколько стоит экосистема Сбера?

И хотя сейчас эта часть бизнеса занимает маленькую долю в финансовых результатах Сбера, компания ожидает, что в ближайшие годы ситуация поменяется и в 2023 году доля сегмента в операционной прибыли вырастет с <1% в 2020 году до 5% в 2023 году.
Сколько стоит экосистема Сбера?

Источник: данные компании

Рассмотрим, что стоит за этими цифрами.


Структура и перспективы нефинансовых сервисов


В рамках экосистемы Сбер развивает как B2C, так и B2B направления. B2C направления занимают большую долю в выручке — 52,9%.

Сколько стоит экосистема Сбера?


Экосистема: раскладываем по полочкам


Развлечения


Среди B2C направлений крупнейшим источником выручки являются Развлечения. В них выручка составила 7,4 млрд руб. по итогам 2020 года, увеличившись в 3,9 раза г/г.

Самым крупным активом сегмента является Okko. Компания показывает впечатляющие темпы роста, однако в 2020 году её доля на рынке упала на фоне повышенной конкуренции со стороны Кинопоиска и Start.

Сколько стоит экосистема Сбера?

Аналитики TMT Consulting ожидают рост рынка на 42% в 2021 году, а среднегодовой темп роста в ближайшие 5 лет на уровне 36%.
Сколько стоит экосистема Сбера?

Информации о прибыльности компании нет. Мы можем лишь провести аналогию: для сравнения, Netflix вышел в положительную EBITDA спустя 5 лет существования.

В целом по сегменту Развлечения у Сбера Выручка 7,4 млрд руб., а EBITDA -3,0 млрд руб.


FoodTech & 
Mobility


Ситимобил

В 2020 году Ситимобил увеличил оборот в 2,2 раза. По словам представителя компании, Георгия Лобушкина, take-rate составляет 13–22% с НДС в зависимости от города. Это даёт выручку за 2020 год в диапазоне от 6,0 млрд руб. до 10,1 млрд руб.

Сколько стоит экосистема Сбера?

Стоит отметить, что Ситимобил сильно уступает своему основному конкуренту, Яндекс.Такси. Так, в 2019 году Ситимобил занимал около 1% рынка легального такси в России, в то время как Яндекс.Такси занимал около 27%. Заметим, что в наиболее крупных регионах Ситимобил занимает более уверенные позиции: в ноябре 2020 года агрегатор занимал вторую позицию в Москве с 20,2% против 70,8% Яндекс.Такси.
Сколько стоит экосистема Сбера?

По разным источникам, перспективы рынка такси в России различны. Так, аналитики банка Bank of America прогнозируют рост количества поездок на рынке такси на 37% в 2021 году. Однако аналитики BusinesStat ожидают более сдержанный рост: 3,9%. Причиной такого прогноза является ожидаемое снижение уровня доходов россиян на фоне пандемии.

Delivery Club

Сколько стоит экосистема Сбера?

Хотя сервис не является прибыльным, он стабильно идёт к этому. Одним из позитивных аспектов последних кварталов является развитие модели 1Р.

Модель 1Р подразумевает, что Delivery Club выступает не только в роли маркетплейса, но и занимается логистикой, беря на себя доставку заказов из ресторанов.

Модель 3Р изначально занимала большую долю. По ней вся логистика ложится на рестораны, а Delivery Club выступает только в роли маркетплейса, соединяя заказчиков еды и рестораны.

Для Delivery Club это возможность повысить свои финансовые показатели, так как take-rate с таких заказов существенно больше: 35% против 20%. Также это возможность создать более приятный опыт для клиентов, так как рестораны нередко не справляются с логистикой, что негативно влияет на сохранение клиентов Delivery Club.

Сколько стоит экосистема Сбера?

Самокат

Самокат показывает огромные темпы роста, что происходит как за счёт активной экспансии и открытия новых дарк-сторов, так и за счёт карантина и необходимости сидеть дома в начале 2020 года. Продолжающийся рост финансовых показателей после снятия ограничительных мер говорит о том, что e-grocery продолжит занимать существенный объём общего ритейл рынка.

Сколько стоит экосистема Сбера?

В настоящий момент компании сектора являются убыточными, что в основном вызвано высокими темпами роста. Компании активно вкладываются в открытие новых dark-store, расширение персонала, что давит на маржинальность, но позволяет продолжать активное развитие.

В целом у сегмента FoodTech & Mobility выручка составила 4,8 млрд руб., увеличившись в 11,0 раз г/г. Заметим, что сумма выручки активов сегмента превышает показатели сегмента в связи с разницей в признании выручки Mail.ru Group и Сбера.

Сколько стоит экосистема Сбера?


Кибербезопасность


Рынок кибербезопасности является перспективным на фоне стабильного роста кибератак. За последние 3 года средний рост рынка информационной безопасности составил 16,2%.

Сколько стоит экосистема Сбера?

Топ-3 игрока на рынке являются Лаборатория Касперского, Softline и Информзащита.

BI.Zone был основан Сбербанком в 2016 году. В 2017 году выручка составляла 567 млн руб., в то время как по итогам 2020 выручка от всего сегмента Кибербезопасности составила 9,4 млрд руб.

На долю самого Сбера в бизнесе BI.ZONE приходится чуть менее 20%, и основную часть выручки — более 70% — обеспечивают зарубежные проекты в странах СНГ, на Ближнем Востоке и Юго-Восточной Азии с более чем 200 клиентами в 10 странах мира.

В B2B сервисах выручка составила 33,6 млрд руб., увеличившись в 11,0 раз г/г. Привлекательность направления заключается в том, что оно является прибыльным: EBITDA в 2020 году составила 5,3 млрд руб.

Сколько стоит экосистема Сбера?


Риски развития Экосистемы


Мы выделяем два основных риска развития Экосистемы:

  1. Отсутствие технологического ДНК;
  2. Проблемы с поддержанием успешных партнёрских отношений с ключевыми партнёрами.

1) Несмотря на лидирующие позиции на рынке, Сбер в глазах многих остаётся банком, не имеющим технологического ДНК. Это может сделать его позиции на высокотехнологичных рынках более шаткими на фоне роста конкуренции со стороны Тинькоффа, Яндекса и других компаний.

Отсутствие технологического стержня проявляется в двух основных вещах: отсутствие возможности привлечь лучших специалистов и большая бюрократия Сбера. Первый фактор может влиять на качество продукта, в то время как второй влияет на скорость принятия решений и возможность организации эффективной работы в большой команде.

2) Ранее Сбербанк имел 2 совместных проекта с Яндексом. В 2012 году была куплена доля 75% в Яндекс.Деньгах, а в апреле 2018 было организовано СП на базе Яндекс.Маркет, в котором обе компании владели 45%. Затем договорённости были расторгнуты в июне 2020. Яндекс выкупил у Сбербанка его 45% в Яндекс.Маркете, а Яндекс.Деньги отошли Сбербанку.

Сейчас у Сбера совместное предприятие с Mail.ru Group, в которое компании вступили в декабре 2019. В рамках СП от Mail.ru Group вошли Delivery Club и Ситимобил, от Сбербанка — цифровая платформа для ресторанного рынка FoodPlex. Кроме того, Сбербанк инвестировал в СП 38 млрд руб. В августе 2020 года партнеры инвестировали в него еще 12 млрд руб. В СП входит доля в картографическом сервисе 2ГИС, сервисы доставки продуктов «Самокат» и готовой еды «Кухня на районе».

Однако в последние несколько месяцев начали появляться слухи об окончании и этого СП. Первые новости стали появляться в конце 2020. Сейчас же, по данным Financial Times, компании запросили неформальное разрешение российских властей на раздел активов своего совместного предприятия (СП). В середине марта Forbes со ссылкой на источники сообщал, что в рамках одного из вариантов «развода» Сбербанку достанется Ситимобил, a Mail.ru Group — компании, связанные с едой и доставкой.

Повторный неудачный исход СП может говорить о неспособности Сбербанка выстраивать успешные отношения с технологическими компаниями.


Оценка незначительна относительно основного бизнеса


Как мы уже заметили, сейчас доля операционных расходов нефинансовых продуктов занимает маленькую долю в общем бизнесе Сбера. Поэтому, несмотря на высокие темпы роста, они не влияют сильно на оценку компании. Рассмотрим подробнее.

Методом оценки послужил метод Суммы частей экосистемы, при использовании которого мы суммируем оценки каждой крупной компании экосистемы отдельно. Расчёт стоимости компаний проводится по методу мультипликаторов. Мы считаем, что это наиболее применимый метод для оценки активов, так как они находятся в стадии бурного роста, и потому оценки другими методами не дадут достаточно точных результатов. В качестве компаний аналогов мы берём российские публичные аналоги, если таковые имеются. Если таких нет, то мы берём американские компании.

Мы оцениваем Экосистему в 438,7 млрд руб. Наиболее дорогим сегментом является кибербезопасность на фоне наибольшего размера выручки (оценка 181,4 млрд руб. при выручке 9,4 млрд руб.). Вторым по стоимости направлением являются Развлечения с оценкой 75,9 млрд руб. при выручке 7,4 млрд руб.

Нынешняя капитализация Сбера составляет около 6,4 трлн руб. Соответственно доля экосистемы в капитализации занимает порядка 6,9%.

Сколько стоит экосистема Сбера?

Доля быстрорастущих нефинансовых бизнесов в капитализации и доходах мала, но мы считаем, что она будет расти. Уже сейчас эта часть бизнеса похожа на АФК Систему и Яндекс. Быстрорастущие бизнесы смогут повысить оценку Сбера до более высоких мультипликаторов, так как Сбер будет торговаться как банк + пачка быстрорастущих бизнесов. Сейчас они занимают 7% в капитализации, но при продолжении роста выйдут на 20-25% уже через 3-4 года.

Статья написана в соавторстве с аналитиком Николаем Чиквашвили

Лудомания - зло (эпистолярный лонгрид).
 Tue, 20 Apr 2021 11:24:32 +0300
Я конечно уверен, что вы и сами это отлично знаете.
Но я вчера в нескольких источниках наткнулся на поток новостей, и просто не могу не поделиться этим у себя в бложике.

Вы ещё не забыли Билли Хвана, владельца Архегос? Того самого, который недавно «немножко уронил» азиатские рынки и половину насдака.
Сейчас влипшие в эту историю банки, финансировавшие маржинальные схемы Билли, заканчивают раскопки своего баланса и подсчет размеров дыры, которую в этом балансе проделал обвал Архегоса. В первом приближении суммарная цифра приближается уже к 20 миллиардам долларов.
Так вот, оказывается Билли был достаточно богатым парнем. Не состоятельным, а именно богатым. Ну вообще-то понятно, что если обвал твоей конторы проделал дыру в балансах банков на 20 миллиардов баксов, не считая тех денег, которые банки успели спасти, то ты явно парень не бедный. По крайней мере был на тот момент, когда приходил в банки открывать маржинальные плечи. Мне, например, плечей на десятки миллиардов совершенно точно никто не откроет. Даже в рублях, не говоря уж про доллары. Тебе, мой друг читатель — тоже вряд ли.
Так вот, по реконструкции обвала Архегоса у Билли в конце января 2021 года (когда закончился бурный рост у азиатов и в насдаке) было примерно 20 миллиардов долларов.
Тут требуется небольшое отступление. Миллиарды долларов бывают разные. Например, бывают такие как у Джефа Безоса или Илона Маска. У первого 11% акций Амазон (капитализация больше 1,5 триллионов долларов), у второго — 22% акций Тесла (капитализация 700 миллиардов долларов) и 12 миллиардов доля в Спейс Икс. То есть формально у этих парней по 150 миллиардов долларов бабла. Это формально. А по факту — это «непродаваемая» доля в собственной компании, в которой оба они — «номинальные контролирующие акционеры». Они не могут продать свою мажорскую долю в компании по рынку. Да и не по рынку тоже. Более того, если «миноритарии» узнают о таком желании — продать свои пакеты — они прострелят этим парням коленки, чисто в воспитательных целях. Потому что капитализация этих компаний держится на их именах, и без них эти компании моментально сдуются, оставив «миноритариев» без их миллиардов. Угу, все эти Блэк Роки, Вангарды, Фиделити и даже Кэти Вуд. В итоге Безос и Маск, формально имея по 150 гигабаксов, по факту живут на дивиденды (бугага! кто их видел, эти дивиденды Теслы и Амазона?) и на доход от деятельности в совете директоров своих компаний.
Так вот, миллиарды Билли были немного иной природы. В отличие от задротов Безоса и Маска, Билли был простым обезличенным миноритарием. То есть никто (кроме специально обученных людей) не знал, что он акционер той или иной компании, и какого размера доля в компании ему принадлежит. Он мог свободно продать свой пакет акций за наличку, и никто бы даже не дернулся на его выход. Не, ну понятно, что «свободно» — это такая образная фигура речи, это мы свою долю в Газпроме на 50к рублей можем закрыть одним лотом в стакане — и никто её не заметит. Билли для выхода из активов потребовалось бы некоторое время, и в это время его давление на стакан не осталось бы не замеченным, но ...
… По сути, у Билли в конце января в карманах было 20 миллиардов баксов налички мелкими купюрами.
И сегодня было бы столько же, выйди он в конце января в наличку.
Друг-читатель, у меня конечно же никогда не было 20 миллиардов налички. Вероятно, у тебя — тоже. Мы с тобой не можем предположить, но возможно обладание такой суммой налички что-то меняет в мозгах обладателя, и он теряет связь с реальностью. Мне кажется, если бы у меня сейчас было 20 гигабаксов налички на депозите, я бы не торопясь закрыл его, вывел бы всё это бабло на карточку Тиньков-Блэк (вот бы Олежка удивился!), и дальше начал бы тратить это бабло. Раздал бы долги (так то денег я никому не должен, но бывают такие жизненные ситуации, когда тебе помогли, и ты вроде как морально обязан этому человеку — ну, вы поняли), помог бы близким и не очень близким людям, создал бы финансовую подушку для своего потомства на ближайшие лет двести, и поехал бы жить к себе в деревню, строить домик, выращивать помидоры с картошкой и ловить карася. Мне кажется, 20 миллиардов долларов — это сумма, на которой вполне можно остановиться «зарабатывать» и перейти к этапу «жить».

Билли Хван так не думал.
Мне кажется, он был лудоманом.
Он наверняка видел счет своего депозита, но он не мог остановиться.
Теперь у него на счету ноль, и ещё примерно 20 миллиардов баксов он торчит банкам, которые выдавали ему плечи.

Есть ли в истории с Билли какая-то мораль? Друг-читатель, это решать тебе. Но на всякий случай открой терминал, и посмотри на баланс счета. А потом задай себе вопрос: «Стоп, а не лудоман ли я? Может мне этого бабла хватит, чтобы „жить“? Может пришло время остановиться?»
Онлайн-конференция General Invest "Акции и товарные рынки". 20 апреля, вторник, 11:00 (мск)
 Fri, 16 Apr 2021 10:29:49 +0300
Онлайн-конференция General Invest "Акции и товарные рынки". 20 апреля, вторник, 11:00 (мск)


Ссылка на трансляцию: https://www.youtube.com/watch?v=Fqc2_XC2BLs


Команда портфельных управляющих General Invest организует онлайн-конференцию, обсудим следующие темы:
  • Глобальный рынок акций
  • Российский рынок акций
  • Товарные рынки
  • Факторы роста и дивидендный сезон на российском рынке
  • Принципы формирования инвестиционного портфеля
Спикеры:
  • Фелипе Де Ла Роса, директор по инвестициям General Invest
  • Михаил Смирнов, портфельный управляющий по глобальным акциям General Invest
  • Татьяна Симонова, руководитель управления инвестиционного консультирования General Invest
Модератор:
  • Анна Иванова, заместитель генерального директора по стратегическому развитию General Invest
Итоги апреля и мой портфель
 Tue, 20 Apr 2021 11:05:55 +0300
Добрый день всем. Итак, апрель закончился в торговле блокировкой счетов цб. Результат мес -0,9%.
Закрывал в этом мес лишний риск по сша. Пришлось.так бы, активный трейдинг был бы в плюсе.
Основную прибыль принесла сделка по Рязаньэнергосбыту, за которую и заблокировали счета)) +15% по позе и +1,5% по портфелю.
Основной минус — ast space mobile 1,5% по портфелю и -40% от входа)))
Тк делать теперь нечего, напишу для себя и кому интересно, что оставил в очень долгосрок, состав портфеля, который скорее всего будет ещё много дешевле. Мне нравятся эти компании и их бизнес.Итак:
1.rocketlab (vaqc). Доля в портфеле 7%. Отличная американская компания, запускающая лёгкие ракеты на низкую орбиту. Компания функционирует.запуски можно увидеть онлайн. Пока в наличии только лёгкие ракеты Электрон. К 2024 году хотят разработать ракету средней весовой категории Нейтрон. Некоторые части ракеты печатаются на 3д принтерах. Ракеты многоразовые, как у Маска, но технология проще (парашют и вылавливание из воды). Компания почти уже вышла в прибыль. В конце года у них миссия на луну (для НАСА) и запуск кучи спутников. Если вы хотите космос, то это лучшее, что есть публичное. У компании есть небольшой долг.все, от продаж акций обещают пустить на разработку Нейтрона. Есть контракты для НАСА.
2.Humacyte (ahac). доля в портфеле 3,5%. уникальная биотехнологичная компания, единорог, разрабатывает и внедряет первую в мире технологию по имплантанции сосудов, которая не может быть отторгнута организмом (не нужны иммуносупрессоры), и не подвержены инфекциям. Сосулы в буквальном смысле выращиваются в лаборатории. В составе руководства человек, который вывел dermtech на рынок.рост составил 400%+. Уникальный бизнес. Смущает только россияне в акционерах...
3.ree automotive.(vcvc) Собственно электроплатформы из Израиля. Это рисковал идея. Но ree automotive подписала соглашение для разработки на их платформе авто для Magna inc, а Magna, в свою очередь, близка к подписанию соглашения с Apple для разработки электрокара для них на аутсортинге. Есть так же соглашение о партнёрстве с Махиндра (индийские грузовики) и ещё забыл с кем. У компании нет долга.
4.astra space.(hol). Доля в портфеле 3,5%. Компания тоже запускает в космос лёгкие ракеты. Цель и миссия — сделать самый дешёвый по себестоимости запуск и делать его как можно чаще. Эдакий федекс в космосе. Из этих 4 компаний самая сомнительная, на мой взгляд. Хотя компания имеет контракты с наса и оборонной.
5.доля рублёвых облигаций как и была 28%
6. Доля кеша 27% (65% в долларах)
7. Доля пустых спаков (фактически кеш в долларах) под возможное слияние 12% (3 спака: gsah (это всем известные голдманы),scvx (прекрасный спак по составу по киберобезопасности) и noac (спак, ориентированый на альтернативное питания, вроде impossible food,beyond meat)
8.есть активы повисшие в минуса, чья доля не велика. Это desktop metal 1,5%, thcb (microvast) 2%, тза 2,5%, фаомсинтез 5%, мордовэнергосбыт 2% (чувствую заблочат за него, если вырастет)))).

В общем, никому не советую повторять, не рекомендация и, особенно, для ЦБ РФ — это не манипуляция рынком!!!))) Особенно опасно, если мы находимся в цикле самого последнего роста (тк мы видели уже падение облигаций и рост металлов, хотя, может я не прав).

Всем успехов.
Лидеры роста и падения на Московской бирже сегодня
 Tue, 20 Apr 2021 11:00:02 +0300
На 10:41 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 16 289.9 +0.76%
2 Доллар рубль 11    
3 iQIWI 9 813 -1.33%
4 bitcoin 8    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Мечел ао 79.18 +2.83% 134.96
2 Мечел ап 80.8 +2.47% 28.63
3 Petropavl 29.38 +1.98% 78.92
4 РязЭнСб 16.56 +1.97% 1.44
5 КАМАЗ 71.1 +1.72% 6.09

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Варьеган-п 660 -3.51% 2.05
2 МультиСис 2.734 -3.02% 4.62
3 РУСАЛ ао 52.475 -2.05% 369.27
4 iАвиастКао 0.578 -1.03% 0.86
5 ТКСМ ао 1.968 -0.91% 0.50

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТНСэМаЭл-п 12 -1.64% 0.23 +18824%
2 МордЭнСб 0.39 0% 0.45 +11534%
3 КурганГКао 53.4 +5.12% 0.54 +9474%
4 Росбанк ао 79.8 0% 0.05 +6731%
5 Квадра-п 0.00446 0% 0.09 +6660%

Котировки акций онлайн
Русская аквакультура (AQUA): подробное интервью с гендиректором Ильей Сосновым
 Tue, 20 Apr 2021 10:47:49 +0300
Ниже следует конспект интервью в рамках #smartlabonline, которое мы записали с Русской Аквакультурой и ее генеральным директором Ильей Сосновым 20 апреля 2020 года. Полное видео вы найдете на youtube.
Русская аквакультура (AQUA): подробное интервью с гендиректором Ильей Сосновым



Самые острые вопросы:

Доллар. 20.04.2021
 Tue, 20 Apr 2021 10:37:33 +0300
После высокой волатильности, связанной с санкциями, котировки вернулись к своему нормальному состоянию. Диапазон, обозначенный в посте от 14 апреля отрабатывается. Можно торговать от границ или на пробой нижней границы. На графике рисуется нечто, похожее на фигуру «Голова и плечи». Формально, для того чтобы признать эту фигуру таковой, необходим предыдущий повышательный тренд, но у нас был проход к верхней границе диапазона. По таймингу движения формирование этой фигуры уже намного превышает время восходящего движения. 
Доллар. 20.04.2021

Ближайшие цели внизу 75,60 и район 74

ГМК Норильский никель: заглянем в производственные результаты за 1 кв. 2021 года
 Tue, 20 Apr 2021 10:27:14 +0300
Консолидация
 Tue, 20 Apr 2021 10:18:02 +0300

Рынки

Американские индексы снизились в понедельник после роста в течение сессии: Dow (-0,35%), S&P 500 (-0,52%), Nasdaq (-0,98%), Russell 2000 (-1,36%). Акции производителей второстепенных товаров и услуг, а также IT-компаний подешевели, в частности из-за обвала котировок Tesla. Бумаги производителей товаров массового потребления и другие защитные акции подорожали. Казначейские облигации в основном снизились, крутизна кривой увеличилась, доходность десятилетних бумаг вернулась к 1,6%. Доллар ослаб к основным валютам. Золото подешевело на 0,5%. Нефть WTI подорожала на 0,4%.

Явных причин снижения индексов выделить нельзя, S&P 500 рос четыре недели (в пятницу индекс обновил максимум), а волатильность снижалась. Вялая реакция на публикацию превзошедших прогнозы финансовых показателей указывает на то, что много позитивных новостей уже заложено в цены.

На азиатских фондовых рынках наблюдалась смешанная динамика сегодня; рынок США отступил после снижения стоимости акций технологических компаний, так как инвесторы пытаются найти баланс между ростом ставок и прибыли.

Новостной фон остается скудным. СМИ сообщают о том, что около половины взрослого населения США уже получило по меньшей мере одну дозу вакцины от коронавируса, а около трети полностью прошло вакцинацию. Тем не менее, Центры по контролю и профилактике заболеваний США сообщили вчера, что семидневное среднее число выявляемых случаев коронавируса в США составляет 67443, что на 1% больше предыдущего семидневного среднего показателя в 66702. Четыре недели назад семидневный средний показатель составлял 53 тыс. случаев в день, сообщила Рошель Валенски (Rochelle Walensky), директор регулятора в ходе пресс-брифинга в понедельник.

Сегодня в Белом доме проходит очередная встреча республиканцев и демократов, на которой они обсудят расходы на инфраструктуру; сенатор Джон Корнин допустил, что республиканцы поддержат пакет расходов на $800 млрд. Axios сообщил, что демократы в сенате согласовали ставку налога на прибыль юрлиц в размере 25%. Многие СМИ указывают на дефицит рабочей силы как на потенциальный сдерживающий фактор. Некоторые пишут о распродаже криптовалют в выходные дни.

Facebook планирует запустить онлайн-аудиокомнаты и инструменты для подкастов. Котировки Tesla снизились после сообщений о смертельном ДТП в Техасе, электромобиль мог быть на автопилоте. Coca-Cola сообщила, что объем продаж в марте вернулся к препандемическому уровню, так как из-за программы вакцинации больше людей вернулось в кафе и рестораны. Исполнительный директор Coca-Cola Джеймс Куинси заявил, что он ожидает, что положительная динамика сохранится, несмотря на новые ограничительные меры, связанные с пандемией, в некоторых частях мира. Продажи IBM в первом квартале выросли примерно на 1%, до $17,73 млрд, чистый доход составил $955 млн. Аналитики в среднем ожидали продажи в размере $17,32 млрд, а чистую прибыль — в размере $1,28 млрд, по данным FactSet.

В фокусе сегодня:

  • ВТБ: день инвестора
  • Ростелеком: день инвестора
  • Русгидро: операционные результаты за 1К21
  • Фосагро: операционные результаты за 1К21

Индекс Мосбиржи в понедельник снизился на 0,68%, до 3574 п., РТС — на 1,37%, до 1477 п.

Рубль укрепился к доллару до 76,05 руб. и к евро — до 91,71 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 19 апреля

Лидерами роста стали ПИК (+1,84%), Полиметалл (+1,84%), Мечел (ао +1,72%), Полюс (+1,57%), Петропавловск (+1,44%).

В число аутсайдеров вошли Ozon (-3,78%), Headhunter (-3,02%), Русал (-2,93%), АФК Система (-2,22%), Распадская (-2,10%).

Цена на Brent утром во вторник повышается на 1,15%, до $67,82/барр.

Золото дешевеет на 0,09%, до $1770/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,69 п.п., до 1,626%.

Японский Nikkei снижается на 1,97%, китайский Shanghai — на 0,02%.

DXY снижается на 0,07%, S&P 500 futures — на 0,53%.

Новости

МТС с 20 апреля запускает онлайн-кинотеатр Kion. Управлением бизнеса займется структура МТС Медиа, специализирующаяся на производстве оригинального контента. Первоначально сервис будет доступен только по подписке, но к концу 1П21 планируется запуск рекламной модели. Инвестиции в запуск не раскрываются. Новость нейтральна для бумаг компании.

Среди игроков по объему выручки лидирует Ivi, его доля рынка по итогам 2020 г. составила 22,5% против 23,8% в 2019 г., доля Окко (Рамблер) — 13,6% против 14,2% годом ранее. YouTube занял 9% рынка против 12,1% в 2019 г. Основным конкурентом является максимально наполненный контентом и имеющий значительный бюджет Netflix, его доля в 2020 г. выросла более чем в два раза, до 8,4% (против 4,1% в 2019 г.).

Норникель объявил о том, что согласовал с британской Johnson Matthey условия сделки о долгосрочных поставках никеля и кобальта для строящегося производства Johnson Matthey в Финляндии.

Ранее в апреле Норникель сообщил о планах расширять экологичный выпуск никеля и кобальта на своем заводе в Финляндии NN Harjavalta. Johnson Matthey готовит к запуску в Финляндии свой второй коммерческий завод мощностью 30 тыс. тонн катодных материалов сверхвысокой энергоемкости, необходимых производителям электромобилей.

Лоукостеры выигрывают
 Tue, 20 Apr 2021 09:56:45 +0300

Веселые картинки. Тыдых-тыдых.
 Tue, 20 Apr 2021 09:36:31 +0300
                                Ничто так не обманчиво, как
                                слишком очевидные факты. ©

Всем Доброе Утро! Трямы и привет!
Неделю начали, и вот прям как-то вчера фсё пошло в едином порыве добивать медведей. 
Но мы не сдаёмся! 
Веселые картинки. Тыдых-тыдых.

оно канешн провезли неслабо, и даже как-то маниакально на хаи позаходило. Но это еще не значит, что фсё, песенка бакса спета. :)
На самом деле, с высоты птичьего полета старших таймфремов (дни/недели) протестили хаи диапазонов. 
абыдна, что прозевала ход, но не смертельно.
Где-то здесь уже пора и честь знать. 
По ГА вразумительных сигналов нет, кроме банального ТА «купи дешево, продай дорого», и по уму оно б на заборе посидеть, но мы ж не ищем лёгких путей, поэтому периодически и отгребаем. 
Веселые картинки. Тыдых-тыдых.


Но есть и хорошая новость — вчера золото уже нарисовало паттерн на разворот. 

gold
на m30 дорисовал паттерн на продажу. Пробой 1767,4 — подтверждение.
цели по паттерну:1745,0/1730,7
Веселые картинки. Тыдых-тыдых.



gbp/usd
ну вот пора!!! продать дорого, от хаев, и ваще… зачем нам дорогой фунт. 
Веселые картинки. Тыдых-тыдых.

а если пойдет выше — будет редиской!
а что произошло графически?? 
пошел отбой от хаев и разворот (1,42) и движ с диапазонами. 
После определения второго диапазона с исполнением целей (1,3680), оно вдруг решило возвратиться взад, то есть к хаям первого диапазона.
В принципе — имеют право! Но получилось некрасивенько.(((

А теперь и пора обратно!
Веселые картинки. Тыдых-тыдых.

Берегите себя и свои депозиты!!!

Всем удачи и профитов! 
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella!


картинка на сегодня))
Веселые картинки. Тыдых-тыдых.





ИНДЕКС МБ СЕГОДНЯ
 Tue, 20 Apr 2021 09:33:35 +0300
Индекс МБ вчера закрыл день красной свечой.
Открывшись чуть выше 3590, индекс лишь слегка обновил исторические махи не добив к добавке шорта на 3620.
После чего поехал вниз.
Добирал шорт по фучам (часть фиксанул на 1 поддержке).
Сипа пришла к своей 1 поддержке спек 4140, от которой зашла на тест 4170. От нее жду продолжения снижения следующей целью 4100.

У нас жду опен к 3590 отбой от которого снова шорчу спек к 3550.

Отмечу безмятежность на рынке, которая закончится тем, что в какой то момент все поддержки локальные перестанут быть такими

Удачи

vk.com/id448095944
с Байденом дело - Табак
 Tue, 20 Apr 2021 09:18:47 +0300
Кажущаяся не-до-оцененность оборачивается тем, что в цене акций много сегодняшнего дня при игнорировании завтрашнего.

новость вчера (19.04.2021): Администрация Байдена рассматривает возможность потребовать от табачных компаний снизить уровень никотина во всех сигаретах, продаваемых в США, до уровней, при которых они больше не вызывают привыкания
результат: 
Altria Group (MO) падает на 7.1% до $48.58, а Philip Morris International (PM) на 1.1% до $91.82.
Не мудрено, так как MO работает в США, а PMI в Мире (на них влияние действий Байдена намного ниже), так же упал и British tobacoo (BTI) -2,1%.

и вот шанс щёлкнуть по носу инвестдома с их рекомендациями, новость 9 апреля 2021: JPMorgan повысил рейтинг до «лучше рынка» с «нейтрально» с целевой стоимостью $105. Самой Altria Jefferies повысил рейтинг 26 марта до $58 + рейтинг «покупать». 
Справедливости ради, Citigroup рейтинг снизил в марте до «нейтрального» и назначил цель в $46. Они молодцы, хотя по моей статистика, ошибались не редко.

Итак, я хочу ещё раз поднять темы:
  • недооцененность, как и переоцененность — иллюзия, рынок всегда закладывает риски и ожидания, надо их искать, а не изучать фактические цифры в GAAP;
  • инвестдома чаще ориентируются в оценках на факты, это удобная позиция — не придерешься, но я почти уверен, что это лицемерие;
  • табак приличные люди или не курят или покупают в пачках, сигареты — бяка.

Сам я держалPM несколько лет, почти с прихода на СПБ. Продал 5 февраля21 (я изм портфеля всегда записываю в телеграм-днивник): "продал последнюю акцию дохода своего портфеля или как их называют «див аристократы». pm, прощай. много было дивидендов за 3 года, спасибо"
Кстати, продал тупо потому, что снова стал курить самокрутки и понял, что это намного круче iqos, и дешевле.



Календарь событий на сегодня
 Tue, 20 Apr 2021 09:00:00 +0300

Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
 04:30 протокол заседания ЦБ  
 04:30 решение ЦБ по ставке  
 23:30 запасы нефти API  

По российским акциям сегодня у нас следующие события:
  Таттелеком: закр реестра к годовому собранию акционеров >>>
  Русгидро: операционные рез-ты за 1 кв  
  Ростелеком: День инвестора  
  ММК: совет директоров рассмотрит дивиденды >>>
  ФосАгро: Опер. р-ты 1 кв. 2021  
 16:00 ВТБ: День инвестора >>>

По американским акциям сегодня у нас следующие события:
  LMT отчет. Прогн.EPS $6,31, Выручка $16,4B  
  DOV отчет. Прогн.EPS $1,46, Выручка $1,7B  
  XRX отчет. Прогн.EPS $0,3, Выручка $1,6B  
  LRN отчет. Прогн.EPS $0,44, Выручка $0,4B  
  IPO Infobird Co., Ltd Ordi… (IFBD) Nasdaq  
  HOG отчет. Прогн.EPS $0,88, Выручка $1,2B  
  AA отчет. Прогн.EPS $0,42, Выручка $2,6B  
  APH отчет. Прогн.EPS $0,47, Выручка $2,2B  
  BIIB отчет. Прогн.EPS $5,05, Выручка $2,7B  
  BKR отчет. Прогн.EPS $0,11, Выручка $4,8B  
  CMA отчет. Прогн.EPS $1,34  
  CSX отчет. Прогн.EPS $1,01, Выручка $2,8B  
  DAL отчет. Прогн.EPS -$2,71, Выручка $4,1B  
  DFS отчет. Прогн.EPS $2,56, Выручка $2,8B  
  DGX отчет. Прогн.EPS $3,72, Выручка $2,7B  
  EVR отчет. Прогн.EPS $2,36, Выручка $0,6B  
  FITB отчет. Прогн.EPS $0,64  
  FR отчет. Прогн.EPS $0,09, Выручка $0,1B  
  FTI отчет. Прогн.EPS -$0,1, Выручка $1,5B  
  IPG отчет. Прогн.EPS $0,15, Выручка $1,9B  
  ISRG отчет. Прогн.EPS $2,67  
  CL: дивиденды $0.45; Выплата 14.05.2021  
  JNJ отчет. Прогн.EPS $2,32  
  CLX: дивиденды $1.11; Выплата 07.05.2021  
  KEY отчет. Прогн.EPS $0,46  
  LEN: дивиденды $0.25; Выплата 05.05.2021  
  KMI отчет. Прогн.EPS $0,24, Выручка $3B  
  LOW: дивиденды $0.6; Выплата 05.05.2021  
  LRCX отчет. Прогн.EPS $6,6, Выручка $3,7B  
  ZTS: дивиденды $0.25; Выплата 01.06.2021  
  LVS отчет. Прогн.EPS -$0,23, Выручка $1,4B  
  NDAQ отчет. Прогн.EPS $1,6, Выручка $0,8B  
  NEE отчет. Прогн.EPS $0,59, Выручка $5B  
  NTRS отчет. Прогн.EPS $1,48  
  ORLY отчет. Прогн.EPS $5,24, Выручка $2,8B  
  PG отчет. Прогн.EPS $1,19  
  PLXS отчет. Прогн.EPS $1,25, Выручка $0,9B  
  PM отчет. Прогн.EPS $1,4  
  SLG отчет, Выручка $0,2B  
  SNBR отчет. Прогн.EPS $1,85, Выручка $0,6B  
  ABT отчет. Прогн.EPS $1,27, Выручка $10,8B  
  STX отчет. Прогн.EPS $1,31, Выручка $2,7B  
  TMO отчет. Прогн.EPS $6,58, Выручка $9,7B  
  TRV отчет. Прогн.EPS $3,14  
  UFPI отчет. Прогн.EPS $0,87, Выручка $1,5B  
  XLNX отчет. Прогн.EPS $0,71, Выручка $0,8B  
  IRDM отчет. Прогн.EPS -$0,05, Выручка $0,1B  
  OMC отчет. Прогн.EPS $1,13, Выручка $3,3B  
  EW отчет. Прогн.EPS $0,48, Выручка $1,2B  
  NFLX отчет. Прогн.EPS $2,98, Выручка $7,1B  

По облигациям сегодня у нас следующие события:
  ЭлемЛиз1P2 выплата купона 15.54 руб.  
  ВТБ Б1-124 выплата купона 0.05 руб.  
  РСХБ 26 выплата купона 14.58 руб.  
  ВТБ Б1-125 погашение обл.  
  ИКС5Фин1P5 выплата купона 42.13 руб.  
  ВТБ Б1-125 выплата купона 0.05 руб.  
  ВТБ Б1-125 дата оферты  
  РСетиМР1P1 выплата купона 42.13 руб.  
  СолЛизБО01 выплата купона 33.66 руб.  
  ТрансФ2P01 дата оферты  
  МежИнБанк1 выплата купона 0.05 руб.  
  РСХБ Б03RP выплата купона 4.46 руб.  
  ГрупПроБ01 выплата купона 10.68 руб.  
  РосбанкБО8 выплата купона 4.99 руб.  
  СовкмЛ П02 выплата купона 16.45 руб.  
  ЛТрейд 1P2 выплата купона 8.88 руб.  
  СМП БО-03 выплата купона 11.09 руб.  
  ВЭБлизинг8 выплата купона 36.15 руб.  
  ТрансФ2P02 дата оферты  
  АРАГОН БП2 выплата купона 21.19 руб.  
  СэтлГрБ1P2 выплата купона 26.8 руб.  
  КонцесВ 04 выплата купона 82.85 руб.  
  ТМК БО-6 выплата купона 39.89 руб.  
  ГТЛК 1P-04 выплата купона 24.56 руб.  
  ПолиплП1Б1 выплата купона 37.4 руб.  
  ЕАБР 1P-06 выплата купона 37.9 руб.  
  ИКС5ФинP10 выплата купона 34.41 руб.  
  ЕврХимБ1Р8 выплата купона 40.14 руб.  
  ВТБ Б-1-57 погашение обл.  
  ВТБ Б-1-57 выплата купона 0.05 руб.  
  ВТБ Б-1-57 дата оферты  
  ВТБ Б-1-61 выплата купона 0.05 руб.  
  РегИнв Б05 погашение обл.  
  ФСК ЕЭС1Р2 выплата купона 16.45 руб.  
  ВИС Ф БП01 выплата купона 22.44 руб.  
  BCS01/24 выплата купона $0  
  БелОб34013 выплата купона 17.45 руб.  
  СПбГО35003 выплата купона 29.01 руб.  
  РусГидро09 выплата купона 37.4 руб.  
  RU000A0JUKZ9: УНГПФинБ3 погашение обл.  

Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям

НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников
 Tue, 20 Apr 2021 08:45:46 +0300
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.
Примитивная аналитика по Газпрому
 Tue, 20 Apr 2021 00:05:19 +0300
18й год — средняя цена газа 60 долларов
в 19 году стоимость котировок Газпрома поднялась на 50% (в 17м цена газа была около 45)
Возможно, еще сказалось открытие южного потока
За нынешний год средняя цена газа в районе 50 долларов
Если к концу года она дойдет до 60, то в следующем году можем увидеть +50% или даже +100% по котировкам
(в прошлом году цена была около 30 долларов, впервые был убыток Газпрома с 90х годов, а всего лишь изменение цены газа на 15 долларов поднимает стоимость котировок на 50%)
В рублях подъем примерно составит до 340-460 руб. А зная то как в последнее время любят разгонять всякие компании зомби, то можем лицезреть что-то типа полета теслы.
Но, возможно, это произойдет раньше, т.к. открытие северного потока 2 ожидается уже в этом году
Еще стоит учитывать, что перекроют кислород иностранцам к облигам, что увеличит с их стороны интерес к акциям
Тем более, что Газпром ранее выступал как бумага прокси для них
Думаю, что стоит уже ожидать роста в начале 2го квартала этого года
ps: некоторые аналитики предрекают 4х кратный рост Газпрома

Примитивная аналитика по Газпрому



Примитивная аналитика по Газпрому


Примитивная аналитика по Газпрому


Северсталь (российская Тесла)
 Mon, 19 Apr 2021 22:40:57 +0300

Вышел ударный отчет компании по итогам 1 кв.

Производство стали и чугуна показало положительную динамику год к году +4% и +11% соответственно. Рост произошел благодаря увеличению количества плавок и запуску доменной печи №3.

Выручка выросла на 27,5% г/г до $2,2 млрд.

EBITDA выросла на 109,4% до $1,2 млрд.

Чистая прибыль выросла в 9 раз до $721 млн.

FCF вырос в 8 раз до $497 млн.

Северсталь (российская Тесла)


Все финансовые результаты показали отличную динамику, в первую очередь, благодаря ценовой конъюнктуре на рынке. Цены на сталь продолжают штурмовать свои максимумы. Рост спроса в Китае на фоне снижения производства из-за экологических норм, толкают цены на сталь вверх, такая динамика может продлиться до 2 полугодия, по оценкам некоторых аналитиков.

Для нас главным параметром в текущий момент является свободный денежный поток, который составил почти пол миллиарда USD. Отношение ND/EBITDA=0,52 (меньше 1), это значит, что весь свободный денежный поток должен быть распределен на дивиденды. Менеджмент так и поступил, дав рекомендацию по дивидендам за 1 квартал в размере 46,77 руб, что к текущей цене акции дает ДД почти 2,7%.

Рентабельность EBITDA по итогам 1 кв. составила 52,4% (31,9% годом ранее). Таких результатов удалось добиться, благодаря росту цен на сталь и на руду. Также компания увеличила долю поставок на экспортный рынок до 52% (1 кв. 2020: 43%) вследствие благоприятной динамики экспортных цен и возросшего спроса.

Мультипликаторы:

P/E = 12 (среднее за 5 лет — 9)

EV/EBITDA = 7,1 (среднее за 5 лет — 5,7)

Мультипликаторы чуть выше средних, правда, если цены на сталь останутся на текущих уровнях, то вырастет прибыль и EBITDA и данные значения снизятся. Сколько еще продлится на рынке ситуация с высокими ценами пока не знает никто, даже менеджмент осторожен в своих прогнозах.

Прогнозы менеджмента:
«Мировой рынок железной руды также столкнулся с дефицитом в 1 квартале 2021 года. Рост производства стали в Китае наряду с сезонным сниженным экспортом из Австралии и Бразилии способствовали росту цен на руду с 62%-ным содержанием железа на 26%. Цена на коксующийся уголь также выросла на 18% в связи с пополнением запасов производителей в Азии. Несмотря на возросшую волатильность мировых рынков стали и сырья, финансовое положение «Северстали» остается устойчивым, и Совет Директоров сохраняет уверенность в перспективах Компании, что дает ему основание рекомендовать дивиденды за первый квартал 2021 года в размере 46.77 рублей на акцию.»

Я часть позиции по компании начал потихоньку фиксировать (покупали мы ее здесь). Если компании еще нет в портфеле, то покупать по текущим ценам уже поздно, на мой взгляд. Лучше дождаться коррекции или переключить свое внимание на идеи из других секторов, а они там есть.

⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat

Следить за всеми моими обзорами можете здесь: TelegramСмартлабВконтактеInstagram

Обидел брокер (пост 102)
 Mon, 19 Apr 2021 22:04:42 +0300
Сегодня я поехал из своей чистой колонии в большую заразную Москву. Дело в том, что жена хочет получить вычет в размере 52 тыр. Мне надо было получить годовые отчеты для направления в налоговую. 
  Накануне мне пришло сообщение, что годовые отчеты готовы и я могу их забрать в офисе на Тверской-Ямской 19 апреля.  Я, старый, 66 лет приперся на Тверскую-Ямскую. Ехал в заразной электричке, дышал испражнениями сотен и сотен смердов. И что?!  Конечно,  брокерня ни фига не нашла отчеты в этом дорогущем офисе. Мне пришлось  ножками бежать в головной офис, на Лентниковскую ( метро Павелецкая) .  Предварительно я им высказал все, что о них думаю.  Во -первых, на фига они в центре открыли офис дополнительный (Тверская- Ямская, дом 15))))  И все из того, что до фига стали получать комиссий от трейдеров.  Я с 2011 года кормлю эту брокерню.   Открыли они этот офис в декабре прошлого года.  Я им сказал, что так шиковать не нужно.  Даю им полгода, что они свалят из центра Москвы ближе к окружной.  Во вторых, лучше бы брокерские  комиссии  уменьшили и к ним поперли бы смерды.
    И вот, я старый поперся на Летниковскую, опять собирать заразу по всей Москве. Предварительно я выпросил пару ручек и с пяток пакетиков чая. При этом выпил кофе экспрессо.  Кстати, помои, но пил. С паршивой овцы хотя бы шерсти клок.
   Мне пришло сообщение, что годовые отчеты готовы и я могу их забрать в офисе на Тверской-Ямской 19 апреля.  Я, старый, 66 лет приперся на Тверскую-Ямскую. И что?!  Конечно,  брокерня ни фига не нашла отчеты. Мне пришлось  ножками бежать в головной офис, на Лентниковскую ( метро Павелецкая) .  Я им высказал все, что о них думаю.  Во -первых, на фига они в центре открыли офис дополнительный.  И все из того, что до фига стали получать комиссий от трейдеров.  Я с 2011 года кормлю эту брокерню.   Открыли они офис в декабре прошлого года.  Я им сказал, что так шиковать не нужно.  Даю им полгода, что они свалят из центра Москвы ближе к окружной.  Лучше бы брокерские  комиссии  уменьшили.
     Из-за их неразберихи я сегодня не вел стрим -торговлю. Виновата брокерня.  
     Нарушили все мои планы, хотел начать выкапывать яблоню, но только спилил дерево. Опять же из за оболтусов брокеров. Приперся на Летниковскую, там нашли мои отчеты. В отместку выпил вторую чашку кофе с молоком и забрал три свежие маски. 

И сейчас нет идей, как заработать  немного денег.  Опять виновата брокерня!   Догадайтесь с трех раз, что это за брокер?!!!  Подсказка- его графическое изображение напоминает крышку унитаза.
    Приехал домой уставший и обозленный. 



 Ваш все тот же самый, 
              S.Hamster



P.S.  Если понравился блог, то можно кинуть донат, поддержать автора:     https://yoomoney.ru/to/410014495395793

               Сергей Дмитриевич!
P.P.S.   Завтра с 10 утра делаю стрим торговли на фондовом рынке. Пока все бесплатно.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569