Стабильность – признак мастерства. Можно ли так сказать про котировки Акрона? Несмотря на критические изменения конъюнктуры на минеральном рынке удобрений, котировки компании двигаются «боковиками» и регулярными стремительными переоценками. Стоит ли ждать их в ближайшее время? Давайте разбираться.

Итак, выручка Акрона за 9 месяцев 2024 года выросла всего на 9% до 143 млрд рублей. Рост расходов «схлопнул» операционную прибыль почти в 2 раза г/г с 66 до 35 млрд. Чистая прибыль составила 20 млрд, против 25 годом ранее. 

Напомню, что капитализация Акрона на момент написания статьи составляет 630 млрд рублей. Прибыль за последние 12 месяцев находится на уровне 30 ярдов. Отмечу, что самый жирный 2022 год на пике конъюнктуры принес 90 млрд. 

Если в 2022 году котировки той же мочевины достигали $ 1000 за тонну, то с середины 2023 ситуация нормализовалась и цена вернулась в район $ 300. Вот и получаем такую динамику по чистой прибыли.

Кто тогда «платит» 630 млрд за эту компанию? 
Очевидно, что из-за низкого free float котировки имеют нерыночное ценообразование. Поэтому сохраняется неэффективность в виде завышенной оценки. При текущей конъюнктуре адекватная оценка должна быть куда ниже. Пока акции не скорректируются или не вырастет прибыль, по цене 16-18 тыс. брать их абсолютно не интересно!

Акрон платит дивиденды! 
По див. политике должны направлять 30%+, реально платят 40-60% прибыли по МСФО. В 2024 году было выплачено 427 руб, прогноз аналитиков на 2025 ~330 рублей на акцию, что дает примерно 2% дивидендной доходности. И это компания уже платит 50% чистой прибыли. Ввиду отсутствия триггеров к росту прибыли, на повышение дивидендов я бы тоже не рассчитывал.

К тому же Акрон сейчас крайне дорог по текущим и форвардным мультипликаторам. Если уж и захотелось выбрать себе в портфель «химика», то надежнее выглядит Фосагро. Спекулятивные скачки в акциях Акрона возможны в любую сторону, что меня собственно и отталкивает.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией 


Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram

Добавил в табличку ещё три стратегии: от Альфы, БКС и Тиньки, но по ощущениям они уже не актуальны, т.к. со ставкой все знатно обкекались.

Напомню, что в прошлом году подавляющее большинство икспертов (брокеров) прогнозировало снижение ставки, а имеем 21% на конец года (было 16%).

В этот раз все прогнозируют жесткую ДКП, средняя ставка в 2025 году 20%+ (а мне кажется будет наоборот снижение).

Наблюдения:
• Яндекс (новая игрушка Потанина) и Полюс (неожиданно развернулись лицом к минорам) абсолютные лидеры рейтинга;

• Лукойл (закрывший див геп за 4 дня), ИнтерРао и Татнефть (с отрицательным долгом), ТКС Холдинг (хайповая акция) и Фосагро (валютная выручка) тоже в топе. Читая аналитику, понимаю, что я бы тоже смог на раз два такие же прогнозы делать.

• Средний уровень индекса = 3.248 или рост на ~21%, мягко говоря не много, вклад даёт столько же. Долгосрочный инвестор грустит.

• В тиньке единственные прогнозируют ставку 13% на конец года. Успели переобуться, явно переписывали стратегию в выходные.

А был ли год, когда брокеры с прогнозами не ошибались?

По ощущениям, текущие прогнозы устаревают ещё на момент публикации (сбер уже переобулся), т.к. ситуация быстро меняется и важно 1) быть гибким или 2) как упёртый следовать своей отбитой стратегии, не взирая ни на что.

------

P.s. если вам понравилось, можете поддержать меня подпиской: t.me/RomanRagulya

ПАО «ЭсЭфАй» полностью погасило остаток задолженности в размере 9,7 млрд руб. по кредитному договору, сократив тем самым до нуля объем своих текущих кредитных обязательств.

Заместитель генерального директора SFI Олег Андриянкин отметил: «На фоне текущей ситуации на денежном рынке сокращение нами долга до нуля является для нас большим преимуществом с точки зрения точности прогнозирования общих расходов холдинга и возможности удержания их на достаточно низком уровне даже в условиях «дорогих денег». И, конечно же, отсутствие кредитных обязательств на корпоративном центре должно позитивно сказаться на оценке холдинга рынком – инвесторами, аналитиками и рейтинговыми агентствами».

Также мы хотели бы поблагодарить за взаимовыгодное сотрудничество нашего финансового партнера – ПАО «Совкомбанк» – за их клиентоориентированность и партнерский подход в течение всего процесса получения и обслуживания нами кредита».

Я пользуюсь преимуществами ИИС с первого года действия программы, то есть уже 9 лет. Благодаря налоговым вычетам вернул более 468 тысяч рублей. 

В этом году заработал новый тип индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) — ИИС 3. Но оставались неотрегулированные вопросы, которые начали проясняться только концу года. Из-за этого многие опасаются переходить на новый тип счетов.

Итак, давайте разберем что имеем на данный момент.

2️⃣ Можно открыть одновременно три ИИС 3. 

3️⃣ По ИИС-3 можно получить сразу два налоговых вычета: 

• Возвращать каждый год 13-15% от взносов до 400 тыс. руб. в год. С 2025 года по этому вычету инвесторы смогут вернуть на руки от 52 тыс. до 88 тыс. руб. в связи с введением пятиступенчатой шкалой налогообложения.

• Не платить НДФЛ с прибыли по инвестициям на сумму до 30 млн руб. по всем счетам, закрытым в один год. 

• Исключение — дивиденды: по ним всегда удерживается налог. 

4️⃣ Срок ИИС

Чтобы получить двойной вычет, нужно владеть ИИС минимум: 

• 5 лет — если открыть ИИС-3 в период с 2024 по 2026 год.

• С 2027 по 2031 срок владения ИИС будут ежегодно увеличивать на год 1 до 10 лет. 

5️⃣ Вывести средства с ИИС без потери льгот можно только для оплаты дорогостоящего лечения.

6️⃣ Дивиденды теперь можно выводить на сторонний счет. Недавно Госудма приняла об этом закон. В этом посте писал, как это можно использовать. 

К сожалению, купоны выводить по-прежнему нельзя. Но можно получить потом вычет на этот доход при закрытии счета.

7️⃣ Сумма пополнения теперь не ограничена. 

Ранее было до 1 млн в год. 

8️⃣ Можно трансформировать ИИС старого типа в ИИС 3 и зачесть срок владения прежним счётом, но не более трёх лет.

На моем, примере:

Мой ИИС открыт уже два года. Если я сейчас его трансформирую в ИИС 3, то закрывать новый ИИС 3 можно будет уже через 3 года. 

Это можно сделать в личном кабинете у брокера. 

❗ Если вы трансформируете старый ИИС в ИИС-3 и откроете еще один ИИС, но не уведомите об этом Налоговую службу, то вы теряете право на налоговые льготы.

Как трансформировать старые ИИС в ИИС 3

1️⃣ Если вы конвертировали свой ИИС старого типа в ИИС-3 в 2024 году, то вам нужно уведомить налоговую инспекцию через подачу заявления до 1 февраля 2025 года.

Форма и порядок не были разработаны. Разродились только недавно (приказ ФНС от 31.10.2024 № ЕД-7-11/983).

Заявления можно направить до 1 февраля 2025 года:

• в бумажном виде (в том числе через представителя);
• по почте заказным письмом.
• через личный кабинет налогоплательщика, но пока этого функционала нет. Обещают сделать. 

Стоит заполнить бумажное заявление и ножками отнести в налоговую или отправить через личное обращение. 

❗  Новые дополнительные ИИС 3 лучше открывать после того, как налоговая примет и зарегистрирует ваше заявление.

2️⃣ Если еще не конвертировали

Пока нет механизма уведомления налоговой. Буду ждать его реализацию в следующем году, и тогда трансформирую мой ИИС в третий тип.  

❓ Теперь для вас ИИС 3 стал привлекательнее?

—

Подписывайтесь на мой канал про финансы в Телеграм и в Вконтакте, где я делюсь советами и личным опытом.

Ралли рынка после заседания ЦБ по ставке вполне может продолжится и на этой неделе, хотя и не такими темпами. После того как регулятор оставил ставку на уровне 21%, лучший результат ожидаемо показали бумаги компаний с высокой долговой нагрузкой. При этом впереди еще один катализатор: вероятная разрядка геополитической напряженности может привести к очередному резкому росту рынка.

• Т-Технологии: перескочили сразу через два сильных уровня сопротивления.
• Мосбиржа: нисходящий тренд сломлен.
• ЛУКОЙЛ: закрыли дивидендный гэп за один день.

Т-Технологии

В пятницу акции Т-Технологий прибавили более 11%. Котировки преодолели сразу два сильных уровня сопротивления, потенциально мешающих дальнейшему росту — около 2400 и 2500 руб. В начале недели не исключаем небольшого отката для снятия неожиданно накопившейся перекупленности.

К концу недели мы ожидаем рост до 2600–2650 руб. (2,5–4,3%).

Т-Технологии: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4500 руб. / +74%

Московская Биржа

Акции Мосбиржи после резкого роста не только смогли закрепиться выше сильного уровня сопротивления в районе 185 руб., но и преодолеть верхнюю границу нисходящего канала. Это дает позитивный сигнал о сломе краткосрочного тренда, который начался в ноябре. Столь резкий рост котировок, конечно, не обошелся без входа большинства индикаторов в область перекупленности. Однако временная коррекция цен быстро остановится — теперь уже на уровне поддержки в районе 185 руб.

К концу недели ожидаем рост до 193–195 руб. (2,5–3,5%).

Мосбиржа: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 330 руб. / +74%

ЛУКОЙЛ

Пятничное ралли не обошло стороной и акции ЛУКОЙЛа. Бумаги не только показали рекордный рост котировок, но и закрыли дивидендный гэп за одну торговую сессию, уйдя выше уровня сопротивления в районе 6650 руб. О возможности дальнейшего роста говорят трендовые индикаторы, давшие сигнал на покупку. При этом акции еще не выглядят перекупленными, а значит, есть серьезный потенциал роста даже без коррекций.

К концу недели ожидаем, что бумага будет торговаться в диапазоне 6870–6990 (2,2–3,9%).

ЛУКОЙЛ: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 9800 руб. / +44%

Опционы на акции

Чтобы увеличить потенциальную доходность можно использовать маржинальное кредитование или инвестировать не в сами акции, а в опционы на них. В приложении БКС Мир инвестиций доступны опционы на акции ЛУКОЙЛа, Мосбиржи, Т-Технологии и другие ликвидные бумаги. В расчете на рост котировок нужно купить опционы колл. Подробнее читайте здесь.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Мы стали бедным народом

Государственный секретарь Шиффер в одной из своих больших речей в Берлинской торговой палате назвал его «необозримым». Это — верно лишь отчасти.

Обозримы огромная задолженность нашего народного хозяйства, неслыханное обесценение наших платёжных средств, короче, тот факт, что за одну ночь мы стали бедным народом.

А вот тот груз, который лёг на нас в результате заключения мира, он действительно необозрим.

Уже имеющиеся долговые обязательства составляют, как мы уже знаем, почти 250 миллиардов.

Допустим, Антанта в какой-либо форме взыщет с нас ещё 50 миллиардов в возмещение военного ущерба, тогда это уже вместе составит 300 миллиардов долгов.

Как ни тяжело уложиться в узкие рамки этого описания, но мы должны всё-таки здесь сказать ещё несколько слов о величине германского национального богатства.

Исследование в книге Гельферха и Штайнманна оценивает Германское национальное богатство в сумму около 350 миллиардов.

Такого рода выводы, как бы осторожны они ни были, имеют достаточно условную ценность.

Они вообще могут относиться только ко времени, когда в цифру включается государственное имущество и имущество общин, например, уличные здания, речные строения и т.д.

Ведь кажется, что выполнение такого рода работ стоило огромных денег, но, с другой стороны, как будто у них нет собственной цены.

Более приемлемым масштабом для определения величины национального богатства является, так называемое, «”налогоспособное” имущество», как это следует из налоговых деклараций по вкладу в оборону или налога на военное имущество.

Здесь выходит общая сумма 192 миллиарда, то есть, существенно меньше, чем даже по расчётам Хелльфериша.

К этой сумме можно сделать дополнение, исходя из опыта в районе 10% на имущество малой стоимости, освобождённое по закону от налогов, а также, приблизительно такое же дополнение за счёт «тихих резервов».

Точно так же мне кажется утопичным говорить о национальном имуществе на сумму более 250 миллиардов. Эта цифра тоже имеет лишь условное значение.

Самым правильным было бы порвать с практикой представления охватываемого национального имущества посредством цифр и прийти к осознанию того, что национальное имущество находит своё выражение исключительно в духовной и физической рабочей силе всей нации.

То есть, если рассматривать в более крупных масштабах, в том понятии, которое с капиталом тесно не связано.

Конечно, нужно рассмотреть ещё и имеющиеся в наличии источники национального богатства, такие, как полезные ископаемые, лесное богатство и плодородная земля, но и эти предметы не поддаются измерению в цифрах, так как пределы их оценки колеблются от нуля до бесконечности, в зависимости от того, нет ли где-то полезных ископаемых вообще или они, по заключению геологических экспертов, исчисляются в миллиардах тонн угля и т.д.

Мы не хотим забывать, что Германия, собственно, бедная страна. Она практически не обладает монополиями.

По богатству полезными ископаемыми она стоит далеко за большинством соседних стран, не говоря уже о неслыханных богатствах природных ископаемых китайского, индийского и американского государств.

По плодородию почвы она стоит далеко за прославленными пашнями российского черноземья, за неприхотливыми землями тропиков и субтропиков.

В конце концов, у нас остаётся только рабочая сила и воля к труду нашего народа, а также, наличие достаточного количества работы, и нам должно быть ясно, что при таком положении дел об обоснованных займах, о деловой безопасности долговых обязательств не может быть и речи.

Будь то процентные военные облигации или беспроцентные банкноты, за ними в полном одиночестве стоит возможность по сбору налогов со всего народа, а она представляет собой ние что иное, как функцию производительности труда всего трудящегося населения.

Здесь также необходимо уяснить для себя ответы на ещё один комплекс вопросов, а именно: об основных пунктах источников дохода и расходов нашего государства.

Существует очень заметное расхождение между тем огромным местом, которое занимает вопрос обеспечения деньгами в нашей частной жизни, и интересом, который мы проявляем по отношению к вопросам государственного обеспечения финансами, но, однако, между народным хозяйством и каждым частным хозяйством не существует никакого принципиального различия.

Главными пунктами доходов государства являются: во-первых, чистые доходы почт и железных дорог, во-вторых, чистые доходы от шахт, лесных управлений и иных государственных предприятий, в-третьих, таможенные платежи и косвенные налоги и, в-четвёртых, прямые налоги.

Как это выглядит конкретно?

Я хочу в таких чрезвычайно практических вопросах представить не только теоретические рассуждения, но и с помощью баварского государственного бюджета[1] 1911 года пояснить отдельные пункты в порядке их величины.

Почта, телеграф и железные дороги[2] принесли 120 миллионов, леса, шахты и т.д. — около 40 миллионов, прямые налоги — 60 миллионов.

Ещё 67 миллионов пришли от гербовых и других сборов, налогов с наследства, земельных сборов, переводов со стороны рейха и т.д.

Как же обстоит дело с расходами?

На первом месте мы находим отчисления на выплату процентов по государственному долгу, включая железнодорожный займ — 85 миллионов.

На Королевский дом — 5 миллионов, управление юстиции — 27 миллионов, управление внутренних дел — 40 миллионов, церкви и школы — 51 миллион, финансовое управление — 13 миллионов, расходы на нужды рейха — 50 миллионов, пенсии — 36 миллионов. Иные расходы — 5 миллионов.

В этот счастливый год бюджет баварских финансов закрылся с превышением доходов над расходами, примерно, на 27 миллионов.

Здесь нас интересуют те расходы, которые могут отпасть при сломлении кабалы денежного процента.

Естественно, в первую очередь, это расходы по процентам государственного долга — 85 миллионов, плюс большая часть расходов на финансовое управление — около 10 миллионов.

Далее — большая часть расходов на нужды рейха, из которых можно вычесть половину — 25 миллионов и, в заключение, сегодня отпадают расходы на королевский дом — 5 миллионов. Все вместе — 125 миллионов.

Уже перед войной, в случае упорядоченных финансов, можно было бы отказаться от прямых и косвенных налогов.

Устранение этих пунктов означает возможность отказа от сбора всех прямых и косвенных налогов, выражаемых суммой около 113 миллионов.

Мы, конечно, не считаем, что следует отменить все прямые и косвенные налоги, в разумных границах они действуют, безусловно, с одной стороны, воспитательно и, с другой стороны, регулирующе.

Конечно, для владельцев больших имуществ будет выглядеть накладным и не совсем справедливым то, что доход от приносящего прибыль имущества подвержен крупным, ступенчатым налогам, но государство ведь должно доступными ему властными средствами заботиться также и об имуществе, доход не приносящем.

Естественным выглядит и то, что торговля и промышленность также подвергаются соответствующим налоговым отчислениям из их производственной прибыли, ведь именно для них государство должно заботиться о сохранении и развитии общественных путей сообщения; соответствующие минимальные налоги для каждого обладающего избирательным правом гражданина также являются элементом справедливости, ведь от государства требуют обеспечения безопасности личности и собственности.

В области косвенных налогов регулирующим воздействием могло бы стать развитие всех т.н. налогов на товары-люкс, в то время, как всё, что связано с потребностями народа и продуктами питания, следовало бы освободить от налогов.

Результатом такой налоговой политики стал бы не столько большой финансовый смысл — не об этом ведётся речь, а то, что для широких масс населения смыслом должна быть не столько налоговая нагрузка, сколько осознание того, что человек должен вести не только обособленное существование, но и помнить что, будучи гражданином государства, он имеет не только гражданские права, но и гражданские обязанности.

Налоговая нагрузка не должна снижаться для работающих государственных предприятий, чья чистая доходность, как мы видели, достаточна, чтобы покрыть постоянные расходы государства на воспитание, образование, право, внутреннее управление и т.д.

Она должна использоваться для государственной помощи в решении особых культурных задач, на которые, в рамках постоянного государственного бюджета, никогда не имелось соответствующих средств.

Здесь я думаю в первую очередь о домах младенца, заведениях для слепых и инвалидов, детских яслях, защите матерей, борьбе против туберкулёза, алкоголизма и венерических заболеваний, для развития садов и поселений, в особенности, для размещения и человечного обеспечения наших раненых на войне.

Попытавшись заглянуть в будущее, мы увидим новую страну.

Может ли означать отмена всех налогов сломление господства процента?

Да, такая отмена могла означать это, если бы мы вышли из громадной бойни, как народ-победитель.

О том, что рано торжествовать, нам напоминают штрафы, наложенные на нас нашими противниками.

Но, в любом случае, из только что представленного, в высшей степени простого взгляда на наш баварский бюджет, мы можем видеть новую страну.

В основных чертах совершенно похожие соотношения мы находим и в остальных бюджетах германских федеральных государств.

Не будет громко сказано, что из отчислений работающих государственных предприятий, то есть, железных дорог, почт, телеграфа, лесного хозяйства, шахт и т.д., без каких-либо трудностей могут финансироваться все государственные расходы на право, всё внутреннее управление, включая государственные строения, все расходы на воспитание и образование, а также, на культурные цели.

Итак, перед нами — прямо-таки идеальная картина.

Процент всё удорожает

Почему же в действительности такой картины нет?

Потому, что здесь вкрался процент.

Из-за выплаты процентов дорожают продукты питания населения; из-за процента, сахар и соль, пиво и вино, спички и табак, многочисленные иные ежедневные потребности облагаются косвенными налогами.

Из-за процентов должны быть подняты прямые налоги, в том числе и на землю, которые затем включаются в стоимость пшеницы; налог на дома, что увеличивает арендную плату; налог на ремесло, что давит на творческий труд; подоходный налог, что необратимо снижает уровень жизни служащих; и, наконец, ненасытный ссудный капитал приходит вместе с налогом на ренту с капитала.

Из 253 миллионов полученной ренты с капитала, на основе данных налоговых деклараций 1911 года, только 8,1 миллиона были оплачены государству в виде налогов.

Мы видим, что любая рента с капитала, любой процент с капитала, в конце концов, возникает исключительно из работы всего народа.

Мы видим, что статья уплаты процентов по государственным долгам имеет самый большой объём нашего государственного бюджета, и что налоговые обязательства по ренте с капитала вносят в государственные доходы очень скромный вклад.

По большому счёту капиталист платит из прямых государственных налогов в Баварии 1911 года из 60 миллионов общей суммы лишь от 1/8 до 1/6 доли. Прямые налоги составляют около 1/5 всех государственных доходов.

Таким образом, ссудный капитал покрывает лишь от 1/30 до 1/48 всех государственных бюджетных потребностей.

Мы не отступим от истины, если скажем, что налоговое законодательство в последние годы, особенно во время войны, пошло на сильное привлечение ренты с капитала, но приблизительно такой же шаг сделало и косвенное обложение налогами, так что, общее соотношение здесь вряд ли изменилось.

Проценты подавляют бюджет Рейха

Слишком серой будет выглядеть картина, когда мы взглянем на бюджет рейха. Здесь соотношения ещё менее благополучны.

У рейха нет таких источников налогов, какие существуют у федеральных государств, имеющих право на прямые налоги; работающие предприятия рейха ограничиваются лишь почтой и железными дорогами (внимание: без прусских железных дорог) и, таким образом, бюджету рейха остаются лишь таможенные платежи и косвенные налоги.

Соотношения этих источников доходов (см. государственный ежегодник Германского рейха 1917 и 1918 года) были таковы: в 1915 году почта и железная дорога — 1 миллиард, таможенные платежи — 0,7 миллиарда, косвенные налоги — 1 миллиард, особые сборы (на оборону и т.д.) — 0,8 миллиарда, и т.д.

Здесь наблюдается похожая картина. Более трети, а именно 1,3 миллиарда, съели выплаты по процентам долга рейха. И сюда пробрался ссудный капитал! Также и здесь к удовлетворению потребностей он привлекает косвенные налоги.

С сахара получено 163 миллиона, с соли — 61 миллион, со сливы — 128 миллионов; табак, вина, осветительные приборы, спички, игральные карты и другие многочисленные источники налогов должны были работать, чтобы наскрести ещё 1 миллиард, и всё это безвозвратно перекочевало в кошельки капиталистов.

Как сегодня оплачивать проценты по долгам — загадка.

Выплаты по процентам военного займа в 100 миллиардов, а также по другим военным кредитам требуют ежегодно 8 миллиардов.

Доходы от почты и железных дорог вряд ли могут быть увеличены. Таможенных платежей вряд ли нам можно будет собирать больше. Остаётся лишь увеличение в 5 или 10 раз косвенных налогов, но это — вообще невозможно.

Необходимо ясное осознание того, что лишь сломление кабалы денежного процента может принести нам спасение.

Вся экономика военных кредитов была огромным денежным обманом.

Сто миллиардов немецкий народ оторвал от себя на войну. 5 миллиардов процентов он себе пообещал за это. Значит, он должен заплатить 5 миллиардов налогов.

В выгоде — лишь крупный капиталист, который получает так много ренты с капитала, что вряд ли сможет её употребить, налог же на ренту с капитала, как мы уже видели, заберёт у него лишь скромную долю процента.

Мелочный эгоизм не должен завуалировать цель

Надеюсь, что я, опираясь на приведённые выше доказательства, уже немного напугал и даже вселил по-человечески понятный ужас во многих читателей, хотя и избегал конкретных ссылок на Ваши великолепные процентные доходы от ваших прекрасных ценных бумаг.

Хочу теперь показать лишь на одном примере, что вся процентная экономика — это великое заблуждение, и, к тому же, за основу примера я хочу взять верхнюю границу — хороший уровень буржуазного дохода.

Допустим, что рабочий доход главы семьи составляет 10.000 марок, плюс 5.000 марок ренты с капитала. Тогда с этой суммы следует уплатить где-то 1500 марок прямых налогов.

Далее, учитывая всё возрастающую арендную плату, платим минимум 1000-1200 марок за вечную аренду.

Ещё 1000 марок уйдёт на персональные налоги каждого члена семьи, состоящей из 5-6 человек.

При подведении итога, сразу же становится понятно, что теперь от счастливых в налоговом отношении прошлых лет, от прекрасной ренты с капитала малого и среднего капиталиста ничего не осталось.

О том, что бы «осталось», сегодня вообще не может быть и речи!

Напротив, если воплотить в реальности сегодняшнее фантастические налоговые планы, то существенная часть рабочего дохода просто уйдёт в виде налогов.

Выгоду получает только крупный капитал

Конечно, совершенно по-иному обстоит дело у крупного капиталиста, который, скажем, получает ренту с капитала стоимостью всего 1 миллион (таких людей сегодня в Германии достаточно много).

Этот счастливчик платит налог с ренты 50-70.000 марок. Косвенных налогов он платит не больше, чем предыдущий отец семейства.

На своё домашнее хозяйство и при сегодняшних дорогих временах он может потратить 40-50.000 марок, и хорошо жить.

У него остаются 900.000 марок, на которые он в следующем году, при 5% ссудного процента, получит новые 45.000, и всё это — «правовым путём»: за счёт трудящегося населения.

***

Процент создаёт нагрузку нашим детям

Во время рассказа по проблеме отмены процента я уже пытался обратить внимание на вопрос по военным облигациям, утверждая, что маленькие капиталисты, то есть, все те сотни тысяч, которых ещё более сильной, чем американская, рекламой побудили вложить свои сбережения в военные займы, ничего теперь с процентов не имеют, потому что они сами вынуждены платить налоги на эти проценты.

И, благодаря налоговому законодательству, направленному на кормление крупного капитала, они же и оплачивают идущие ему проценты.

Я думаю, что, даже если этот факт не принимать во внимание, должно хватить одного только обращения ко всем обеспокоенным будущим своих детей владельцам военных облигаций воспринять совершенно нормально предлагаемый мною отказ от вечного процента с долговых обязательств рейха.

Что, собственно, теряет патриот, отдавший свои 10.000 марок и оставшийся в глубокой нищете, кроме огромного права на то, чтобы в течение 100 лет получить процентов на 50.000 марок, притом, что капитал как был, так и остался?

Ведь его дети и внуки будут вечно работать на то, чтобы иметь, в первую очередь, возможность выплачивать эти проценты.

Вопрос возврата отданных по займу денег может быть решён различными способами.

В моих кратких рассуждениях по данной проблеме, которые я передал правительству народного государства Бавария 20 ноября прошлого года, я сделал следующее предложение: «вместо выплаты процентов просто выплачивать обратно основную сумму по 5% в год в течение 20 лет».

Я думаю, что далее я сделаю ещё гораздо лучшее предложение, которому, благодаря его простоте, заслуженно можно отдать предпочтение: «облигации военного займа, при отмене выплат по процентам, объявляются законным средством платежа».

Преимущество этого предложения состоит в том, что, при таком подходе к решению проблемы, никто ничего не заметит.

Облигации спокойно останутся лежать на хранении, это, как книга, шкаф или другой предмет, который кто-либо дал в долг своему другу.

Выведение из оборота ценных бумаг с твёрдым процентом — есть оздоровление в экономическом и социальном отношении.

Нужны тебе деньги — берёшь одну облигацию и оплачиваешь покупку ею. В конце концов, они не менее красивы, чем купюры по 10, 20, 100 или в 1000 марок.

При таком плавном переходе от процентной экономики в беспроцентное народное хозяйство о перенасыщении рынка платёжными средствами не может быть и речи.

Ведь облигации военного займа уже полностью находятся на хранении в банковских сейфах, под контролем и охраной, или в иных местах, где их хранение народ считает безопасным, так что, можно сказать, что они «хранятся в чулке».

Ведь, разве можно игнорировать тот факт, что выданные бумажные свидетельства на сумму 40 миллиардов не находятся в обороте, а по большей части спрятаны вышеописанным образом?

Наша потребность в платёжных средствах в довоенные годы высокой конъюнктуры составляла 4-6 миллиардов и о том, что сейчас нам нужно в два раза больше наличных денег при, всё более приживающемся безналичном денежном обращении, речь не идёт.

Абсолютно таким же образом следует провести отмену процентов на все ценности с твёрдым процентом.

На эти ценности, а также, на ценности с выплатой дивидендов, лучше всего подходит схема «возврата долга» в течение 20-25 лет с годовыми выплатами по процентам, как это делается с ипотечными документами.

Сломление господства процента по отношению к ипотеке означает, без сомнения, решение жилищной проблемы и избавление от недоступной арендной платы.

Также малопонятно, почему владелец ипотеки из выложенной один раз наличными суммы должен вечно иметь процент, почему ему обеспечен надёжный и бесконечный приток благ, почему из года в год должна платиться высокая аренда?

Совсем кратко следует пояснить, что речь не может идти о полной отмене аренды, так как управление и содержание домов требует постоянной работы и средств, то есть, возможно, следует только произвести снижение аренды до уровня, при котором возврат ипотеки последует сам собой.

Далее, со всей остротой следует подчеркнуть следующее: кабала процента не имеет ничего общего с нашей созидательной работой, которая возможна лишь в той мере, в какой мы сможем не допустить препятствий духу предпринимательства, творческому труду, производству товаров, созданию богатств в лучшем смысле этого слова.

Напротив, при сломлении процентной кабалы, как мы видим, весь трудящийся народ освобождается от тупого, необъяснимого, тяжёлого пресса, и наша душевная жизнь очищается от охватившего её яда.

Борьба против процента в истории народов не является новой

То, насколько правильно на протяжении истории осознана проблема процента, мы узнаем по тому, что во все времена и у всех народов она занимала умы людей.

В Ветхом Завете в различных местах мы находим 15 определений по поводу ослабления от бремени процента в форме того, что каждый седьмой год должен быть годом ликованья, в котором прощались все долги соотечественникам.

Солон в 594 году до н.э. отменил личные задолженности. Этот закон назвали «освобождением от долгов».

В древнем Риме Lex Gemicia в 332 году до н.э., недолго думая, вообще запретил взимание процентов.

Во времена кайзера Юстиниана был издан запрет на сложные проценты, причём, с определением, что не могут быть более востребованы проценты, если неуплаченные проценты выросли до величины одолженного капитала.

Папа Лео I в 443 году издал всеобщий запрет на сбор процентов, хотя до тех пор лишь клерикалам было запрещено требовать проценты с ссуды.

Тогда запрет на проценты стал частью канонического права, а для дилетантов обязательным правилом.

Западное законодательство постепенно приближалось к канонической точке зрения и даже наказывало взимание процентов штрафом.

Мы можем найти подтверждения тому в предписаниях рейхсполиции от 1500, 1530 и 1577 годов.

Конечно, с такого рода законами велась борьба, их старались обойти, но давайте во время этого краткого исторического экскурса упомянем об одном поразительном историческом факте: в то время, как каноническое право с 11 по 17-е столетие запрещало христианам взимание процента, евреям это было разрешено.

Было бы весьма интересно исследовать, какие проявления экономического роста привели к вышеперечисленным силовым отменам долгов.

Было бы и особо ценным посмотреть, какие власти и силы снова и снова отменяли запреты на проценты.

В средние века, конечно, с ростовщиками разбирались быстро: крестьяне или опустошённые горожане собирались вместе и избивали ростовщиков.

Сегодня же мы вступили в совершенно другую стадию развития проблемы процентов. Избиения и погромы ростовщиков в глубине души не одобряются.

Но и речь больше идёт вовсе не об отдельных, совершенно ограниченных проявлениях процентной болезни, которые можно было бы побороть, вырезав гнойник, речь идёт о тяжёлом заболевании всего человечества.

Совершенно особо следует подчеркнуть, что именно наша сегодняшняя культура, именно интернациональность международных отношений сделали принцип процента таким популярным.

То есть, известная нам историческая картина совершенно не должна быть аналогией сегодняшних отношений.

Если вавилоняне побеждали ассирийцев, римляне — карфагенян, германцы — римлян, то, после окончания войн, продолжительной кабалы процента не существовало, не было международных мировых властей.

Войны финансировались не за счёт долгов, а за счёт богатств, собранных в мирное время.

Очень точно говорит об этом Давид Хуме в своём описании государственного кредита.

Только новое время с его непрерывностью собственности и его международным правом даёт возможность ссудным капиталам расти в бесконечность.

Того пфеннига, на который, со времени рождества Христова, начислялись проценты, больше не существует, потому, что за это время права на собственность много раз сгибались под давлением силы.

Но тот пфенниг, на который начислил процент старый Ротшильд, существует и будет существовать веки вечные, пока существует международное право.

Кроме того, следует помнить и о том, что на всех земных просторах только в новое время перешли от натурального хозяйства к денежной экономике.

В этой связи особенно важно, что лишь в середине прошлого столетия были отменены все ограничения во взимании процентов и все запреты на проценты. Примеры: Англия 1854 г., Дания 1856 г., Бельгия 1865 г., Австрия 1868 г.

То есть, понятию «процента», которое сегодня рассматривается неразрывно с понятием «денежное имущество», не более чем половина столетия.

Но именно понятие процента сначала сделало дань демонической властью такой всеобщей силы, какой мы её сегодня знаем.

Лишь с середины прошедшего столетия начинается становящаяся затем всё сильнее задолженность государства капиталисту.

Только начиная с этого времени, мы наблюдаем падение функции государства от управляющего делами содружества народов до управляющего делами капиталистических интересов.

Такое направление государственного развития достигло своего максимума в использовании всеми странами мира военных займов, которые исключительно, как мы поняли, служат лишь маммонистическим интересам и которым по праву можно вручить мировую корону, венчающую громадное кредитное здание мировых ссуд.

Ссудный капитал — изгой человечества

Эти краткие экскурсы в историю облегчают нашу задачу окончательно порвать с представлениями о том, что необходимо давать ссудному капиталу внеземную власть расти самому по себе вечно и непрерывно, наделяя его ужасающей выкачивающей силой.

Необходимо переломить ситуацию, когда ссудный капитал, невзирая на историческое прошлое, находится на троне над облаками, недоступный силам разрушения и недостижимый выстрелам орудий.

Дома и заводы, железные дороги и мосты стираются в пыль и пепел от взрывов бомб, а ипотеки — в целости и сохранности: долговые обязательства государства и железных дорог не выплачены.

Деревни, города, целые провинции подвергаются уничтожению, становясь жертвами войны, и это заставляет государства снова выпускать очередные долговые обязательства.

С жадно сияющими глазами с трона над облаками наблюдает «золотой интернационал» за этой умопомрачительной деятельностью народов.

И недалеко то время, когда, наконец, всё человечество без остатка станет рабом процента на службе у маммонизма...

[1] Следующие данные о баварском государственном бюджете взяты из округлённых данных баварского статистического ежегодника 1913 года. Это последний вышедший перед войной статистический ежегодник, дающий исчерпывающие справочные данные.

Во время войны новых изданий не выходило.

[2]Непрекращающийся рост расходов на зарплату и цен на материалы привёл к тому, что чистый доход баварских государственных железных дорог в 1918 году упал до 3 миллионов марок по отношению к, в среднем, 80 миллионам за предшествующие годы.

В Пруссии, по сообщениям министра финансов Зимона, вместо, до сих пор обычных доходов в 1 млрд. 700 миллионов марок, напротив, наблюдался дефицит в размере 1.300.000.000 марок.

Поэтому меньше, чем когда-либо, мы сможем думать о немедленном снижении прямых и косвенных налогов, напротив, мы должны больше, чем когда-либо, думать о том, как немедленно сократить выросшие из-за катастрофического финансового положения долги за счёт сильного привлечения имущества, в особенности крупного.

Краткосрочные идеи с периодом удержания от одного до нескольких дней:

• Яндекс (тикер YDEX)
• Аэрофлот (тикер AFLT)
• Роснефть (тикер ROSN)
• T-Технологии (тикер T)
• ПИК (тикер PIKK)

Детальный разбор каждой идеи доступен на YouTube-канале Go Invest.

В карточках — информация о компаниях, разместивших свои ценные бумаги.

Подписывайтесь на канал MOEX Bonds, чтобы не пропускать новости.

В преддверии Нового года всю неделю на наших эфирах мы проводим розыгрыши призов!
Призов будет много: наши курсы, мерч, книга «Трейдинг без нервов» и Айфон 16 PRO!

Кто еще не участвует в розыгрыше – читайте условия в посте!

Новогодний розыгрыш от LIVE Investing group!

⚡️ Где заработать на рынке на этой неделе? Расширенный брифинг на премаркет, экономические новости, геополитика, ситуация на рынке. В прямом эфире на Трейдер ТВ профессиональные трейдеры торгуют на Мосбирже и показывают свои сделки. Присоединяйтесь к эфиру!

Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдинга https://schoollive.ru/obuchenie/ 

➡️ А это Телеграм-канал для трейдеров Live Investing https://schoollive.ru/liveonline/ 

В нем:

✔️ Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день

✔️Торговля в прямом эфире на реальном рынке

✔️ Открытый текстовый и видео чаты трейдеров

✔️Настройки стакана и рекомендации по торговле

✔️ Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы.

Подключайтесь и станьте частью крутой команды!

⚡️Где еще смотреть трансляции?

Rutube  https://rutube.ru/channel/24204115/

Группа ВКонтакте  https://vk.com/live_investing_group   

Группа Одноклассники  https://ok.ru/liveinvesting  

Больше о Трейдер ТВ здесь ⇨ https://livetradertv.ru/ 

⚡️ В III квартале 2024 года чистая прибыль ломбардов составила 6,2 млрд рублей, что на 1,9 раза больше, чем годом ранее (3,2 млрд рублей), указано в материалах Центрального Банка РФ.

Темпы роста М2 в России и в США. Куда выльются триллионы свеженапечатанных декабрьских рублей?
 Mon, 23 Dec 2024 09:47:43 +0300

Денежная масса М2  — это
доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Скачал с сайтов ЦБ России и ФРС, обработал, построил графики

Денежная масса (агрегат М2) в РФ растёт на около 20% в год.
До СВО, рост был около 10% в год.


Рубли.
За 2023 г рост был 19,4%
В 2024г. рост в % ожидаю примерно как в 2023г
С 01 01 2020 до 01 11 2024 рост 110,9%


Доллары.
Рост с октября 2023г по октябрь 2024г 3,0%
Рост с 01 01 2020 по 01 11 2024 36,7%


Рубль — красный график и левая шкала.
Доллар — зелёный график и правая шкала.

И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,2 раза.

По предварительным данным,
М2 на 1 декабря = 111,1 тлн руб.
(рост 2,0% за месяц)
(точные данные на 1 декабря будут в начале января 2025г)

Обратите внимание,
значительный рост денежной массы М2 происходит в ноябре и декабре
Статистика в % к предыдущему месяцу.

2022г
ноябрь + 1,8%
декабрь + 7,2%
2023г
ноябрь +1,5%
декабрь +6,3%
2024г.
ноябрь = 2,0%
декабрь (думаю, будет как всегда, мало не покажется)

Куда польются свеженапечатанные триллионы декабрьских денег ?
Предлагаю обсудить в комментариях.

Когда Вы сравниваете значения индекса Мосбиржи по годам,
не забывайте про рост денежной массы и инфляцию !!!

Господа шортисты,
пишу этот пост до начала торговой сессии.
рекомендую вспомнить про элементарное управление риском
(если у ВАС ещё остались на счёте деньги после выноса 20 декабря, о высокой вероятности которого я ВАС заранее предупреждал)
Вот пост на smart-lab с предупреждением
smart-lab.ru/blog/1096415.php
!!!
Также писал про покупку Сбера по 225р. 
(после которого тьма доброжелателей достали меня своими письмами в личку о страшном ужасе на российском рынке и о моей трагической ошибке купить дороже 200р. то, что я скоро куплю рублей по 100р.)
Кстати, на свои, без плеч покупал !

Вчера я опять предупреждал о том, что участники рынка продают фонды ликвидности.
Вот этот пост
smart-lab.ru/blog/1097401.php

Вот это ещё одно предупреждение.
Настраивает на оптимизм то, что 20 декабря продавали фонды ликвидности.

LQDT 20 декабря
открытие 1,5556
закрытие 1,5554
Объём на 90% выше среднедневного за последние 5 дней.

Хотите идею ?
Пожалуйста.
Можно было это прочитать,
подумать, проверить и просто купить Сбер с утра, даже и немного дороже, чем цена закрытия.
Разве это сложно, просто, например, Сбер купить на полдня?
Плечо, закрытое в течении дня, бесплатное.
Не можете, не умеете ?
Если не умеете, то и не скулите, если Ваши шорты на маржин колле вынесут.
Трейдинг — это бизнес, в котором выживают далеко не все.

Не знаю будущее, как и ВЫ.
Но постоянно пишу про то, что трейдинг — это управление риском.
Если по каким — то причинам (например, психологическим) Вы не можете управлять риском, то
не суйтесь в трейдинг, пока вас не раздели те, кто умеет управлять риском.
В Ваших маржин коллах виноваты Вы сами, больше никто.
Кто принимает решение, тот сам за него должен и отвечать, своими финансами.
Говорить можно всё, что угодно, но принимать решение нужно самому, после своего собственного аналоиза.
В этом я глубоко убеждён !!!

В своём VIP чате пишу конкретно, портфели с весом и датами по каждой позиции,
все действия по портфелю пишу и поясняю, почему сделал именно так
t.me/OlegTrading_Bot
Не смотря на коррекцию,
все портфели в плюсе.
Портфель акций опережает индекс полной доходности Мосбиржи (включая дивиденды) на 12%
Портфель облигаций в плюсе более 50% за счёт своевременного перекладывания между рублёвыми и долларовыми бумагами.

Самую высокую доходность в % принёс, конечно, валютный арбитраж на ФОРТС.

С уважением,
Олег

Ставку оставили на 21% - что это значит?
 Mon, 23 Dec 2024 09:39:21 +0300
Год назад достаточно точно спрогнозировал основной тренд и сюрприз 2024 года («высокие ставки не приводят к рецессии и не помогают снизить инфляцию»).

Признаться, я не ожидал, что вера в ставку и ДКП приведёт нас к текущей карикатурной ситуации. Сначала ЦБ поднимает ставку лишь из-за того, что инфляция недостаточно быстро снижается. А потом на ускорение инфляции и слабость курса рубля, реагирует необычно стоически. Хорошо понимая последствия решения как для доверия к своей политике, так и для экономики. Инфляция временная, слабость рубля, возможно, тоже. Реальные ставки существенно выше КС (предполагают КС 24%), а денежно-кредитные условия (ДКУ) жестче.

Всю дорогу считал, что ставку повышать не нужно, даже в декабре, когда варианта сохранить ставку почти никто не ждал. Надеюсь, мои тексты в чем-то помогли принять единственно верное решение.

Разумный ЦБ выбрал сценарий, близкий к моему от 8 декабря.

Призываю коллег быть смелее, больше ориентироваться на собственное мнение и «как надо», а не страх быть вне консенсуса или не угадать с прогнозом. Призываю #сми перестать собирать только прогнозы, а спрашивать мнение, как сделали бы вы. В этот раз непубличные опросы показали заметную разницу между «какую ставку ждете» и «что сделали бы вы». Много голосов было за сохранение ставки, в отличие от прогноза.

Что означает такое решение?

▪️Не считаю, что ЦБ прогнулся под давлением. Решения даже супернезависимого ЦБ должны приниматься с учетом всего ландшафта мнений и последствий, рисков как в экономической, так и политической плоскости.

▪️Не считаю, что ЦБ капитулировал в борьбе с инфляцией, хотя эта коммуникация была явно излишней за две недели до заседания.

▪️Не считаю, что ЦБ изменил свои подходы к управлению инфляцией только с помощью ставки (об этом снова уверенно говорила председатель: макропру — для финстабильности, ставка — для спроса и инфляции). Впрочем, ничего не мешает совмещать подходы, что де-факто происходит.

▪️НО ожидаю корректировки подходов к оценке влияния ставки на динамику кредитов и депозитов. Мы можем технически остановить кредитование, как сейчас, но не остановить рост депозитов от капитализации процентов, что быстро приведет либо к убыткам банков, либо к нарастанию суррогатных схем кредитования вне банков. В этом основной риск 2025 года!

▪️Разочарован отношением к валютному курсу. Очень много вопросов на пресс-конференции касались его волатильности. Ответы были дежурными и противоречивыми. 3 года избыточной волатильности ничему ЦБ не научили:

Особенно странно выглядит про триллион РЕПО для покупки ОФЗ в конце года. Мы якобы чутко следим за волатильностью ставок на денежном рынке, что способствует достижению цели по инфляции (как? ставки априори не могут уйти +-1% от КС), но ничего не можем сделать с волатильностью курса. Я услышал, что волатильность ставок проинфляционна, а курса — все также почти не влияет на инфляцию (перенос 0.05, хотя не всегда).

▪️Доволен, что ЦБ подобрал правильные слова про фактическую жесткость денежно-кредитных условий и признал недочеты в коммуникации с рынком и взаимодействии с исполнительной властью.

Сделки в портфеле ВДО. Не потратить ли денег на облигации?
 Mon, 23 Dec 2024 09:33:36 +0300

Какую бы интригу не задала (или уже развеяла) прошедшая пятница, но в понедельник мы новь проводим сделки в публичном Портфеле PRObonds ВДО и вновь понемногу. В ВДО иначе не получится.

Однако на сей раз портфель пополняется облигациями, сумма денег в РЕПО с ЦК сокращается. Почти на 4% от активов. Почти что смело.

Все сделки — по 0,1% от активов для каждой из позиций за торговую сессию, начиная с сегодняшней.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: Индикативный портфель PRObonds ВДО

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Прогноз на 2025. Двузначные темпы роста Софтлайн и ускорение роста ИТ-рынка
 Mon, 23 Dec 2024 09:19:49 +0300

В этом посте: подтверждение гайденса на 2024 год, прогноз на 2025 год и обновленные данные по ИТ-рынку. 

2024 год. С уверенностью подтверждаем ожидания: 

• оборот вырастет до не менее 110 млрд рублей; 

• валовая прибыль вырастет как минимум до 30 млрд рублей;

• скорр. EBITDA увеличится до не менее 6 млрд рублей; 

• скорр. EBITDA / скорр. чистый долг — не более 2-х. 

Ожидаемые результаты позволяют нам подтвердить возможность выплаты дивидендов в размере не менее 25% от чистой прибыли по МСФО по итогам 2024, но не менее 1 млрд рублей года исходя из дивидендной политики, утвержденной ранее. 

2025 год. Ожидаем двузначные темпы роста по всем показателям: 

• оборот вырастет до не менее 150 млрд рублей, +36% г/г*; 

• валовая прибыль вырастет как минимум до 43-50 млрд рублей, +43%–67% г/г;

• скорр. EBITDA увеличится до не менее 8,5-10 млрд рублей, +42%–67% г/г; 

• скорр. EBITDA / скорр. чистый долг — не более 2-х.

*здесь и далее — изменение относительно прогноза на 2024 г.

Темпы роста целевого рынка ускоряются. По данным аналитиков Б1: 

• среднегодовой темп роста (CAGR) ИТ-рынка с 2023 по 2028 годы составит 14% в год (по сравнению с CAGR ‘22-’27 = 11%);

• объем целевого рынка для ПАО «Софтлайн», согласно прогнозам, вырастет с 1,8 трлн рублей в 2023 году до 3,4 трлн рублей в 2028 году (+90% за период).

Софтлайн планирует расти быстрее рынка за счет: 

• акцента на наиболее быстрорастущих сегментах: IAAS (CAGR = 23%), ПО (19%), кибербез (18%), услуги ЦОД (15%);

• активной M&A-стратегии.

Несмотря на ожидаемо высокие темпы роста бизнеса Софтлайн, Артем Тараканов, CFO Софтлайн, отметил, что гайденс на 2025 год является консервативным: «Мы придерживаемся осторожного подхода в составлении прогноза на 2025 год, который сформирован на основе консервативных допущений и не закладывает сценарии улучшения макроэкономической конъюнктуры или будущие M&A сделки. При этом, мы остаемся открыты для наших инвесторов и готовы своевременно обновлять прогноз Группы по мере появления новых данных». 

А вы что думаете о нашем прогнозе на 2025 год? :)

 

Главные новости из мира инвестиций 23.12.2024
 Mon, 23 Dec 2024 07:08:26 +0300
 

Т-Технологии - рост впечатляет, а вот цена…
 Mon, 23 Dec 2024 08:57:48 +0300

У этого банка много имен – TCS Group, Тинькофф, Т-Банк, и вот теперь на российском рынке мы покупаем Т-Технологии под тикером «Т»

Платежи в портфеле PRObonds. На на последней неделе 2024
 Mon, 23 Dec 2024 08:43:00 +0300

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: Индикативный портфель PRObonds ВДО

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)
 Mon, 23 Dec 2024 08:10:30 +0300

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена на открытии протестировала локальную поддержку 254700, от которой отбилась и на объявлении ставки сильно двинулась вверх, пробив ближайшие сопротивления. Подтверждением роста станет пробой с тестом сверху хаев ноября (282875), а окончательным сигналом для среднесрочного роста — пробой с тестом сверху 297500
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 297500, 282875, а также границы желтого(291500) канала
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильного уровня в виде трендовой 268375

На часовом графике цена на объявлении ставки сильно ушла вверх, пробив ближайшие сопротивления и пока отбившись от одного из локальных сопротивлений 279700. Ближайшим сильным сопротивлением выступает граница розового канала, ее пробой с тестом сверху может дать неплохой сигнал для среднесрочного роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы голубого(270350 на утро) и розового(286400 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 287600, 284175, 279700, 276850, 274450 и 270975

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена на открытии немного не дотянула до теста своей сильной поддержки 24100 и на объявлении ставки сильно ушла вверх, реализовав цели формации «тройное дно», о которой писал недавно. Для подтверждения среднесрочного роста необходимо пробивать хаи сентября (28650)
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 28650
В случае четкого теста можно входить от менее сильного уровня в виде границы черного канала 26603 и трендовой 27800

На часовом графике цена на открытии протестировала свою локальную поддержку 24173, от которой отбилась и на объявлении ставки сильно ушла вверх, под конец торгов выйдя из своего нисходящего розового канала. Пока цена не вернулась ниже 26722 с тестом этого уровня снизу, ожидаем продолжения роста и добоя до сопротивлений
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста границы голубого(25600 на утро) и розового(27100 на утро) каналов, а также горизонтали 26722
В случае четкого теста можно входить от менее сильных гориз.уровней 27671, 25919

Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена добила до своего сильного сопротивления 107115 и ушла в откат, так что движение вниз может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 107115 и 109000
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде границы голубого канала 107480

На часовом графике цена на открытии попробовала уйти в коррекцию, но быстро вернулась к росту, обновив хаи предыдущего дня и опять протестировав свое сильное сопротивление в виде границы черного канала, от которой опять откатила
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы черного канала (107020 на утро) и горизонтали 104693
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 108719, 107770, 105661

CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена внутри дня уходила и вверх и вниз, но до своих ближайших уровней не дотянула и закрыла торги чуть ниже уровней открытия. Пока ничего другого не остается, кроме как ожидать теста ближайших уровней и в случае их отработки присоединяться к движению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 14,298
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границы желтого(14,648), голубого(14,769) и черного(14,914) каналов, а также горизонтали 14,107

На часовом графике цена продолжает свой боковик и торговлю вокруг своего локального уровня 14,49. Пока лучше дождаться теста ближайших сильных уровней (14,839 и 14,321) и торговать от них
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 14,321 и 14,839
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз. уровней 14,490 и 14,662

Br (Лондон)
На дневном графике цена дошла до своей сильной поддержки в виде трендовой, от которой отбилась и двинулась вверх, дойдя до своего локального сопротивления 73,18, от которого также отбилась и окончила торги под этим уровнем. Утром цена пробует опять уйти выше 73,18. Четкие тесты сверху и начало отбоя от этого уровня можно пробовать лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 72,09 и горизонтали 76,03
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде горизонтали 73,18 и трендовой 74,23

На часовом графике цена дошла до своего сильного уровня в виде границы желтого канала, от которой отбилась и снова двинулась в рост, дойдя до своего сильного сопротивления 73,18, от которого откатила. Утром цена пробует возобновить рост, вернувшись выше указанного сопротивления и оттестив его сверху. Пока цена не вернулась ниже 73,18 с тестом снизу, ожидаем продолжения движения вверх
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста гориз.уровней 73,18, 71,71
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 74,55 и границ голубого канала(72,07 и 75,16 на утро)

Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь

NG (Henry hub)
На дневном графике цена внутри дня сходила на тест своей сильной поддержки 3,5526, от которой отбилась и пошла дальше вверх. Ожидаем продолжения роста и добоя до границы голубого канала, отбой от которой можно пробовать шортить, а пробой с тестом сверху — лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 3,6245, 3,5526
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого канала 4,0400 и горизонталей 4,2130 и 3,9371

На часовом графике цена продолжает свой рост, закрепившись выше своего сильного сопротивления 3,6366. Ожидаем добой до ближайших сопротивлений — отбой шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3,6366
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде трендовых(3,9600 и 4,0520 на утро)

Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь

Gold (Лондон)
На дневном графике цена возобновила движение вверх, дойдя до своего локального сопротивления в виде трендовой, от которой пока откатила. Ожидаем добоя до сильного сопротивления в виде нисходящей трендовой — отбой от нее пробуем в шорт, а пробой с тестом сверху — в лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 2640
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз. уровня 2605,39, а также трендовой 2628,30

На часовом графике цена возобновила рост, отбившись от своей локальной поддержки 2589,50, но для подтверждения роста надо закрепляться выше ема233 и возвращаться в розовый канал. Пока этого не случилось, движение вниз может возобновиться

Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы розового канала(2658 на утро) и гориз.уровня 2664,31
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 2632,79, 2621,84, 2589,50 и границы зеленого канала 2564

Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь

Доступ в клуб  — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

Лайки приветствуются :-)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318