Mon, 09 Jun 2025 10:10:16 +0300
Символический подарок от ЦБ в виде снижения процентной ставки на 1 процентный пункт не добавил оптимизма участникам рынка. Сигнал о дальнейшей ДКП по-прежнему остается жестким, а в случае необходимости ЦБ может снова поднять ставку.
Несмотря на замедление инфляции в годовом исчислении до 9,8%, кредитование реального сектора экономики после сезонного снижения объемов в январе-феврале продолжает расти: кредитование юрлиц и предпринимателей за исключением кредитов, предоставленных финсектору, по последним опубликованным данным за март выросло на 24% по отношению к февралю 2025 года, до 5,5 трлн ₽.
Источник: ЦБ
Общая кредиторская задолженность реального сектора на 01.04.25 выросла на 15% г/г, до 63,2 трлн ₽. Находятся предприятия, которые могут позволить себе брать кредиты по текущей ставке, а значит есть спрос со стороны потребителей, на которых в конечном итоге будут переложены расходы за обслуживание кредитов.
Фондовый рынок оказался более подвержен высокой ставке. Несмотря на отсутствующий долг, наличие положительного свободного денежного потока и прибыли по итогам 2024 года совет директоров ряда голубых фишек решил отказаться от выплаты годовых или итоговых дивидендов за 2024 год для сохранения финансовой стабильности: Норникель, Алроса, Магнит, Северсталь, ММК, Газпром, НЛМК. Стабильно выплачивающая квартальные дивиденды Северсталь отказалась от выплаты дивидендов за 4 кв. 2024 и 1 кв. 2025.
В итоге
Финансовые показатели публичных компаний будут ухудшаться из-за растущей себестоимости, вызванной ростом расходов на сырье, материалы, рабочую силу, кредиты. Даже если у публичной компании нет долга, то высокая процентная ставка все равно скажется на их финансовых показателях из-за индексации тарифов на газ, электроэнергию, транспортные услуги, у поставщиков которых может быть большая долговая нагрузка.
Отказ или сокращение дивидендных выплат сказываются на инвестиционной привлекательности акций – облигации и депозиты остаются более предпочтительным вариантом в текущей ситуации с точки зрения баланса между риском и доходностью, а инвесторам стоит придерживаться стратегии сохранения капитала.Mon, 09 Jun 2025 10:12:48 +0300
Ресейл Маркет задумывался как отдельное направление. Сегодня это уже не просто продукт, а система, которая постепенно врастает во все контуры группы и начинает задавать повестку.
Он не подстраивается под существующие бизнес-процессы — он меняет их. Формирует требования к оценке и ее скорости, влияет на ассортимент, предъявляет новые запросы к логистике и другие подходы к клиентскому взаимодействию.
Mon, 09 Jun 2025 09:38:31 +0300
Объем вкладов: На май 2025 г. средства населения в банках достигли 62 трлн рублей, а средства юрлиц оцениваются в ~60 трлн рублей, что в сумме составляет ~120 трлн рублей .
— Процентные выплаты: При средней ставке 19,5% годовых по вкладам физлиц и ~15-20% по корпоративным депозитам, ежегодные выплаты банков могут достигать 20-24 трлн рублей (≈$250-300 млрд при курсе 80/$) .
— Сравнение с бюджетом: Эта сумма сопоставима с 50% доходов федерального бюджета РФ на 2025 г. (40,3 трлн рублей) .
— Сравнение с ВВП: Эта сумма сопоставима с 18% ВВП РФ (весь объем вкладов сопоставим с 60% ВВП
Почему значительного снижения инфляции ждать не стоит:
На вкладах населения огромная сумма, которая и стимулирует спрос, при выпадении доходов люди снимают деньги со вклада и тратят.
Текущая политика ЦБ — вынужденная мера для стабилизации рубля и инфляции, но ее длительное сохранение ведет к стагнации. Однако переход к мягкой денежной политике (ставки до 15%) рискован из-за уязвимости рубля. Оптимальный сценарий — постепенное снижение ставки сопровождаемое:
— Стимулированием импортозамещения для снижения зависимости от валютных колебаний.
— Налоговыми реформами для перераспределения нагрузки с банковской системы.
— Контролем оттока капитала для предотвращения спекулятивных атак.
Mon, 09 Jun 2025 09:42:17 +0300
РБК вчера «взорвал» информ-пространство статьёй под названием «Самые доходные дивидендные акции России — 2025».
Mon, 09 Jun 2025 09:10:43 +0300
На основе анализа решений ЦБ за последние 25 лет цикл смягчения происходит при комбинации факторов:
• Стабилизация инфляции и инфляционных ожиданий ниже 6% годовых по 6м импульсу (так было с мая 2016 по март 2021)
• Устранение рисков хаотичного/бесконтрольного оттока капитала, стабилизация трансграничных движений денежных потоков и платежного баланса (так было с весны 2009 по август 2010)
• Отсутствие систематического давления на курс рубля и угроз финансовой стабильности, в том числе рисков набегов на банки (так было в начале 2015 и весной 2022)
• Риски возникновения рецессии и/или прямые угрозы макроэкономической стабильности (частично смягчение ДКП в середине 2020 связано с обострение макроэкономических рисков).
Вообще, в отличие от развитых стран, ЦБ РФ в условиях экономического кризиса обычно повышает ставки (с осени 2008 по весну 2009, с осени 2014 по начало 2015, весной 2022), но почему это происходит?
Компенсация расширения гэпа странового и политического риска. Кризис в развивающихся странах практически всегда приводит к оттоку капитала и сворачиванию операций carry-trade, что увеличивает премию за риск, а повышение ставки частично компенсирует эти риски.
Отток капитала – усиление дисбалансов на валютном рынке и неизбежная девальвация рубля, которая всегда в России приводила к взрывной инфляции из-за высокой зависимости от импорта в потребительской группе товаров.
Логика повышения ставки в условиях кризисов практически полностью лежит в плоскости поддержания доверия к рублевой зоне через компенсацию увеличения премии за риск и стабилизацию платежного баланса, что в свою очередь минимизирует отток капитала и стабилизирует валютный рынок, а в дальнейшем снижает инфляционное давление.
Риски набеги на банки достаточно редки, но были актуальны в 2008 и 2022.
В иерархии приоритетов обвал потребительского кредитования в условиях кризисов и рост сберегательной активности (обычно другие ЦБ действуют наоборот, стимулируя потребление и кредитование в условиях кризисов) стоят ниже необходимости обуздать отток капитала и нормализовать валютный рынок.
Однако, в новой санкционной реальности эта логика не работает из-за двустороннего валютного контроля, а рубль, по совокупности факторов, является рекордно крепким.
С точки зрения типичного паттерна поведения, созрела комбинация условий для смягчения ДКП: нет хаотичного оттока капитала, переукрепленный рубль, нет рисков набегов на банки, охлаждение экономики (та часть экономики, которая вне ВПК уже в рецессии или близка к ней), а реальный ставки рекордно высоки по историческим меркам.
Так что же может беспокоить ЦБ?
Фундаментальные структурные трансформации:
/>/>
Mon, 09 Jun 2025 09:07:00 +0300
Снижение ключевой ставки на 1 п.п. до 20% сделано по самому жесткому из возможных сценариев. В результате реальная ставка* повысится с 13-14% в марте-апреле и обновит мировой рекорд в мае-июне 2025 на ~15%
Консенсус ждал сохранения ставки со смягчением сигнала. Этот вариант оказался бы мягче, чем решение сохранить нейтрально-жесткий сигнал и снизить ставку по минимуму. Чего стоит упоминание символического варианта -50 б.п. (такой шаг раньше применяли при ставке ниже 13%).
Реакция в виде падения рынка акций и длинных ОФЗ это подтверждает. Здесь уверенность рынка в изменении цикла и более значимом снижении номинальной ставки должна прийти после опорного заседания в июле.
Можно понять консерватизм регулятора после неудачного опыта прошлого года, если не брать в расчет проинфляционные эффекты сверхвысокой ставок.
Mon, 09 Jun 2025 08:39:52 +0300
Одним из самых главных дивидендных сюрпризов в 2025-ом сезоне по праву стала рекомендация МТС. К ней мы еще вернемся сегодня, ведь она сразу несет и причины эйфории неподготовленных инвесторов, и риски для более думающих. А сейчас пробежимся по отчету телекома за первый квартал 2025 года.
Mon, 09 Jun 2025 08:38:24 +0300
Когда я зарабатывал 20трмес, я думал: "Вот 50трмес мне хватит на всё!". Когда вышел на доход 100трмес, у меня были мысли: "100тр мало, вот 300трмес — это хорошая сумма!". Сейчас, когда мой доход превышает 500трмес, как вы думаете, хватает ли мне его? Нет! И я уже размышляю: "Вот 2млн р в месяц точно достаточно!"
В статье объясню, почему я не «зажрался» и 500тр на самом деле не такой большой доход, как кажется!
Мой ежемесячный доход
На скрине данные по моим активным доходам из приложения СБЕР онлайн. В среднем, в месяц выходит около 500тр, но здесь я не учитываю пассивный доход за счёт дивидендов и депозитов.
- Депозиты приносят около 60тр в месяц (скрин из приложения СБЕР онлайн):
- Инвестиции за счет дивидендов 40тр в месяц (скрин из сервиса по учёту инвестиций):
В итоге, мой пассивный доход составляет 100-120тр в месяц.
Почему 500 000 рублей — это не так много, как кажется
"Доход 500тр в месяц — это же огромные деньги!" — скажет большинство, глядя на статистику средних зарплат по стране. Но всё зависит от нюансов:
- Есть ли своё жильё, машина, дача?
- Решены ли все проблемы, требующие крупных денежных вливаний?
- Какими усилиями зарабатываются эти 500тр?
Поэтому, решать, насколько сумма в 500тр в месяц большая в отрыве от других факторов не совсем правильно.
Моя ситуация такая, что у меня есть своё жильё и на этом всё! У меня нет машины, нет дачи, нет второй квартиры, которую я бы хотел и если посчитать, сколько всего надо денег на то, чтобы купить всё это, то становится понятно, что даже с доходом в 500трмес придётся долго копить.
Чё тебе не хватает?
Денег всегда мало, сколько бы их не было! Потому что с ростом доходов автоматически растут желания и цели, реализация которых требует всё больше денег. Это замкнутый круг.
Приведу личный пример:
Когда у меня был низкий доход (10 лет назад я получал около 20-25тр в месяц), я был бы не против купить авто Ладу Гранту (она у меня и была, кстати). Сейчас я даже не смотрю в сторону этого класса авто.
То же самое с жильём — когда его нет, ты рад любой квартире, в любом районе, хоть раздолбанной хрущевке на окраине города. Но сейчас, когда я планирую покупку жилья, я смотрю только новостройки комфорт класса в хорошем районе.
Деньги — штука коварная: чем больше зарабатываешь, тем больше хочешь. Это не жадность, а естественное повышение планки. Поэтому, при росте доходов человек попадает в «финансовую ловушку». Т.е. доход вырос, но всё равно не получается позволить себе всё то, что хочешь.
Конкретно по цифрам:
У меня есть долгосрочный план — купить квартиру, машину и дачу. Давайте попробуем посчитать, сколько денег мне нужно, чтобы купить всё это:
- Квартира
Я живу в одном из подмосковных городов, цены у нас на недвижимость практически такие же, как в Москве. К примеру, новостройка стоит около 9млн р. плюс ремонт, короче, на жильё мне нужно 10млн р. - Машина
По оценкам аналитиков, средняя цена нового авто в России сейчас 3.6млн р. Например, я хочу HAVAL F7x, его цена как раз около 3.3 — 3.5млн р - Дача
Здесь разброс большой, зависит от локации, но в среднем, около 6 млн р
Итого: чтобы я реализовал все свои «хотелки» прямо сейчас, мне нужно 20млн р. С ростом доходов растут и запросы, поэтому даже 500тр в месяц не делают человека богатым, если у него амбициозные цели.
Сколько мне потребуется копить такую сумму?
Если считать линейно, то при доходе 500трмес нужно копить 3.3 года. Но, естественно, я не смогу ежемесячно откладывать ровно по 500тр, у меня есть и другие расходы. Предположим, я буду стабильно, каждый месяц откладывать по 300тр. Мне потребуется 5.5 лет, чтобы накопить 20млн р. Но тут стоит учесть инфляцию!
Цены растут - по данным зарубежных аналитиков, товары и услуги в России за 5 лет подорожали на 103%, по расчётам Росстата — на 41%. Думаю, истина посередине, поэтому будем считать, что за 5 лет цены вырастут на 70%, а это значит, что через 5 лет мне нужно будет уже не 20млн р, а 34млн р!
Заключение
Даже при доходе в 500тр в месяц я не могу позволить себе именно то, что хочу. Тут мне вспомнился тост из фильма про приключения Шурика: "Так выпьем за то, чтобы наши желания всегда совпадали с нашими возможностями!"
Ну и стоит добавить, что такой доход не даётся легко! Последние 5 лет я жил по принципу: "Работа → Инвестиции → Деньги → Ещё больше денег", а всё остальное для меня не имело значения. Личная жизнь, здоровье, простые радости — всё это откладывалось «на потом». Но в этом проблема, кажется, что "ещё немного — и тогда заживу"!
Сейчас я прихожу к осознанию, что годы пролетают и на самом деле счастье – не в том, чтобы зарабатывать всё больше, а в том, чтобы довольствоваться тем, что есть. Наши желания растут бесконечно и если за ними гнаться дальше – жизнь не станет радостнее даже тогда, когда обретёшь то, что хочешь, ведь планка желаний тут же поднимется выше.
Несколько лет назад, когда я стал замечать эту тенденцию бесконечной гонки, я поставил себе срок — осень 2025г. Поэтому я постараюсь выйти из этой гонки или что то изменить в своей жизни именно осенью!
Спасибо за внимание, подписывайтесь на мои другие ресурсы: ТЕЛЕГРАМ
Mon, 09 Jun 2025 08:19:37 +0300
Фонды денежного рынка стали одним из самых популярных инструментом вложения средств на фондовом рынке в период высокой ключевой ставки, стоимость чистых активов выросла за последние несколько лет в несколько раз. Однако в последнее время наблюдается отток денежных средств из данного инструмента (в частности из фонда «Ликвидность» и фонда от Альфа капитал).
Фонд денежного рынка вкладывает средства в сделки так называемого «обратного РЕПО». РЕПО — продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО — покупка ценных бумаг. Ценными бумагами являются облигации федерального займа. Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 минус расходы фонда, где RUSFAR — так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок. Простыми словами — это краткосрочные займы под залог облигаций федерального займа.
Посмотрим какие сейчас доходности по рублевым фондам денежного рынка, комиссии, а также сравним с доходностями облигаций.
1. Ликвидность от ВИМ
Тикер: LQDT
ISIN: RU000A1014L8
Управляющая компания: АО «ВИМ Инвестиции»
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.
Цена за 1 лот: ~ 1,7092 ₽
Расходы фонда: 0,304% (комиссию недавно снизили), из которых вознаграждение УК 0,21%
Стоимость чистых активов: 361,942 млрд. р.
Комиссия брокера за сделки через приложение ВТБ инвестиции: 0%
Доходность за год 20,9%, за месяц 1,59% (везде указана до вычета подоходного налога)
2. Сберегательный от УК «Первая»
Тикер: SBMM
ISIN: RU000A103RF1
Формирование: октябрь 2021 г.
Цена за 1 лот: ~ 15,89 ₽
Расходы фонда: 0,4%, из которых комиссия за управление 0,2%, комиссии спецдепозитария не более 0,05%, прочие расходы не более 0,15%
Стоимость чистых активов: 272,094 млрд. р.
Комиссия брокера через приложение Сбер инвестиции: 0%
Доходность за год 20,88%, за месяц 1,54%
3. Денежный рынок от «Альфа Капитал»
Тикер: AKMM
ISIN: RU000A104X08
Формирование: июль 2022 г.
Цена за 1 лот: ~ 146,19 ₽
Расходы фонда: 0,6%, из которых комиссия УК 0,35%,
Стоимость чистых активов: 197,959 млрд. р.
Комиссия через приложение Альфа-инвестиции: 0%
Доходность за год 20,6%, за месяц 1,51%
4. «Т-Капитал Денежный рынок»
Тикер: TMON
ISIN: RU000A106DL2
Формирование: июль 2023 г.
Цена за 1 лот: ~ 136,29 ₽
Расходы фонда: 1,09% (!)
Стоимость чистых активов: 130,433 млрд. р.
Комиссия через приложение Т-инвестиции: 0%
Доходность за год 20,1%, за месяц 1,47%
5. «Атон — накопительный в рублях»
Тикер: AMNR
ISIN: RU000A107Н96
Формирование: январь 2024 г.
Цена за 1 лот: ~ 128,661 ₽
Расходы фонда: 0,31%
Стоимость чистых активов: 49,153 млрд. р.
Доходность за год 21,07%; за месяц 1,54%
После снижения ключевой ставки до 20% доходности фондов денежного рынка снизятся. Но мы не может прогнозировать будущую доходность фонда.
А теперь посмотрим актуальные доходности облигаций. В среднем доходности надежных коротких облигаций до 1 года (с рейтингом А- и выше) сейчас имеют доходность 19...22%.
В среднем доходности надежных коротких облигаций от 1 до 2 лет (с рейтингом А- и выше) сейчас имеют доходность 18...21%.
В среднем доходности надежных коротких облигаций от 2 до 3 лет (с рейтингом А- и выше) сейчас имеют доходность 17...21%.
Фонды денежного рынка и облигации — разные инструменты с точки зрения горизонта инвестирования. Сейчас в облигациях с постоянным купоном пока еще можно зафиксировать доходность 20% на несколько лет вперед (не забывая про риски). Будет ли такая доходность у фонда денежного рынка? Маловероятно.
А вот доходности по фондам денежного рынка в настоящее время с учетом налогов сейчас ниже чем по накопительным счетам с приветственной надбавкой. Для краткосрочного вложения средств на фондовом рынке данные фонды подойдут, особенно если у вашего брокера есть такой фонд, который можно купить и продать без комиссии брокера.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Mon, 09 Jun 2025 08:18:30 +0300
М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.
Ежемесячно, в начале месяца на сайте ЦБ РФ появляются точные данные о М2 на 1 число предыдущего месяца.
Разумная инфляция (ЦБ РФ считает, что 4%) — это благо, высокая — это тормоз.
Инфляция в США 3% (реально, инфляционные ожидания 6,5%)
Инфляция в России 10% (реально, инфляционные ожидания 13,3%)
М2 на 1 июня 118,4 трлн руб. (+0,7% за месяц, темп роста 15,4% годовых)
Скачал информацию на сайтах ЦФ РФ и ФРС и построил графики
Рубль: красный график, правая шкала
Доллар: зелёный график, левая шкала
И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,4 раза.
Угон наклона красного графика больше, чем зелёного.
За май (на 1 июня) данные предварительные, точные данные на 1 июня будут 1 июля
Точные данные
Россия
За 12 мес. +14,0%
За 2024г +19%
За 2023г +19%
С 1 1 2020г +127,5%
До СВО, М2 росла на 10% в год.
США
За 12 мес. +4,5%
В 2024г +3,6%
С 1 1 2020г +42,5%
ИНФЛЯЦИЯ
ВЫВОДЫ
Думаю, ЦБ РФ уменьшает инфляцию из последних сил.
ЗП бюджетников вырастут в 2025г на 16%
Набиуллина также сообщает, что
зарплаты растут выше производительности труда.
ЖКХ + 11,9 — 20,0 (отличается по регионам),
федеральные тарифы ЖКХ + 11,9% уже с 1 июля.
Из-за ЖКХ,
в июле будет резкий скачок инфляции.
Дефицит бюджета 3.2 трлн руб. в январе — апреле 2025г
(1,5% ВВП, такой дефицит планировали на весь 2025г).
Сомневаюсь, что курс USDRUB во 2 полугодии упадёт ещё на 30%
(при курсе 50, 2/3 экономики станет убыточной, что не допустимо).
Напоминаю: курс доллара по ЦБ 28 11 2024г был 108,0104р.
Сроки окончания СВО не понятны
(вероятно, в ближайшее время СВО будет продолжаться).
При таких аппетитах, задача достижения инфляции 4% не выполнима.
Думаю, как обычно, в конце года
рост денежной массы ускорится из-за растущего дефицита бюджета.
Если статья полезна,
просьба поставить лайк.
В этом случае, буду развивать тему.
Mon, 09 Jun 2025 08:03:07 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена после объявления ставки ЦБ РФ перешла к снижению, уйдя под свои локальные поддержки в виде границы белого канала и трендовой и пока цена не вернулась выше них с ретестом, снижение может продолжиться до сильной поддержки 275875, отбой от которой можно пробовать лонговать, а пробой с ретестом — шортить дальше
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 275875
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде трендовой и границы белого канала(283475)
На часовом графике цена на объявлении ставки ЦБ РФ проколола локальное сопротивление 293050, после чего перешла к снижению, пробив несколько своих поддержек и вернувшись под ема233 и пока цена под этим уровнем, снижение может продолжиться. Первые сигналы для лонга — отбой от 276850 или пробой с ретестом 283525
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границ зеленого(286850 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 293050, 283525, 276850, а также границы розового канала(288400 на утро)
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена перешла к снижению, пробив несколько своих поддержек и окончив торги отбоем от локального уровня в виде границы желтого канала. Первые сигналы для лонга — возврат в этот канал или отбой от локальной поддержки 31360, пробой этого уровня с ретестом можно пробовать шортить
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 32109
В случае четкого теста можно входить от менее сильного уровня в виде горизонтали 31360 и границы желтого канала(31615)
На часовом графике цена не смогла закрепиться выше своих локальных сопротивлений в виде границы желтого канала и горизонтали 32329 и перешла к снижению, дойдя до кластерной зоны поддержек 31480-31340, где и окончила свои торги. Возврат в розовый канал продолжит снижение, отбой от указанной кластерной зоны можно пробовать лонговать
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонтали 31400
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 32329, 30980, а также границ розового(31333 на утро) и желтого(31515 на утро) каналов
Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена опять не смогла пробить свое сильное сопротивление 80644 и вновь откатила от него и пока цена под ним, снижение может продолжиться. Пробой указанного уровня с ретестом можно пробовать покупать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 81911, 80644 и 78827
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 81425
На часовом графике цена сходила на тест своей сильной поддержки в виде границы синего канала, которую пробила, но быстро вернулась выше нее и пока цена над ней, движение вверх может возобновиться. Выход из синего канала вниз с ретестом продолжит снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы синего канала(79607 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого канала(79514 на утро) и горизонталей 80979, 79226 и 78615
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена снова дошла до своего сильного сопротивления 11,152 и опять откатила от него и пока цена не пробила этот уровень с ретестом, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 11,152 и границы розового канала 10,931
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 11,281
На часовом графике цена продолжает торговаться под локальный сопротивлением в виде нисходящей трендовой и пока цена не пробила этот уровень, снижение может возобновиться. Пробой трендовой (в идеале с тестом сверху на мелких ТФ) даст первый сигнал на возобновление роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы розового (11,048 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 11,176, 11,048 и трендовых(11,085 и 10,921 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена дошла до своего сильного сопротивления 66,59, где и окончила свои торги. Сегодня утром цена отбивается от этого уровня и пока цена не ушла выше 66,59 с тестом сверху на мелких ТФ, снижение может возобновиться. Пробой указанного уровня даст сильный сигнал для дальнейшего роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 66,59
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде трендовой 67,69
На часовом графике цена вышла из своего локального желтого канала и после теста его границы сверху, пробует продолжить движение вверх и пока цена не вернулась в желтый канал, рост может продолжиться.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонтали 68,08
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границы желтого канала(65,97 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена пробует возобновить рост, но для подтверждения надо пробивать с ретестом сильное сопротивление 3,8221. Пока этого не произошло, снижение может возобновиться. Уход под ема84 подтвердит желание цены двигаться дальше вниз
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 3,8221
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого канала(3,6210) и ема84(3,5622)
На часовом графике цена продолжает боковое движение, но пока она выше ема233 и локальной поддержки 3,5585 больше шансов за возобновление роста. Сильным сигналом для лонга станет пробой 3,9294 с тестом его сверху на мелких ТФ
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3,9294
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,6244, 3,5585 и границы желтого канала(3,8885 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь
Gold (Лондон)
На дневном графике цена отбилась от своего локального сопротивления 3366,90 и ушла в коррекцию и пока цена не вернулась выше этого уровня, снижение может продолжиться до локальной поддержки 3269,27, отбой от которой можно пробовать лонговать, а пробой с тестом снизу — шортить дальше
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 3438,13 и 3202,03
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3366,90 и 3269,27
На часовом графике цена снижалась весь день, дойдя до своей сильной поддержки в виде трендовой, от которой пробует отбиваться и пока цена над этим уровнем, рост может возобновиться. Пробой трендовой с тестом снизу на мелких ТФ даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3245,19 и трендовой(3304,5 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3322,86
Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь
Доступ в клуб — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Mon, 09 Jun 2025 07:49:41 +0300
Опросы 60 000 инвесторов Индикатор настроения AAII (Американская ассоциация индивидуальных инвесторов) Еженедельно, по четвергам публикуют результат опроса в % Данные за 5 июня 25г Bearish, Красный график, 41.4% В мае инвесторов поджидали «американские горочки» на твитах Трампа и различных переговорных новостях, но по сути финальный месяц весны закрылся плюс-минус на тех же отметках, что и начинался. Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца, а также пересчитало своих клиентов и рассказало, куда они вкладывались активнее всего, пока рынок отыгрывал геополитические новости. Ну что, друзья, держите попкорн — у нас тут новые геополитические страсти! Бедность старит: у детей из малообеспеченных семей клетки изнашиваются быстрее Новое исследование ученых из Имперского колледжа Лондона показало: экономическое неблагополучие буквально отпечатывается на теле ребенка — вплоть до уровня клеток. Как сообщает The Guardian, результаты работы, опубликованные в журнале The Lancet, доказывают: дети из бедных семей стареют быстрее, чем их более обеспеченные сверстники. В центре внимания — теломеры: крошечные защитные «колпачки» на концах хромосом, которые предохраняют ДНК от повреждений. Чем они короче — тем сильнее изношены клетки, и тем ближе биологическое старение. У детей из нуждающихся семей длина теломер оказалась в среднем на 5% меньше — и это, по словам ученых, соответствует примерно десятилетию дополнительного клеточного износа. Но и это не всё: у «бедных» детей в организме выявлен и повышенный уровень кортизола — гормона стресса. Разница составила от 15 до 23% по сравнению с детьми из более благополучной среды. Получается, что не только взрослые «изнашиваются от жизни», но и дети — буквально с первых лет. Хронический стресс, нехватка пространства, ограниченные ресурсы — всё это работает на износ организма. «Наше исследование выявило четкую биологическую связь между уровнем дохода семьи и тем, как быстро стареет организм ребёнка», — комментирует один из авторов исследования, профессор Оливер Робинсон. По его словам, неблагоприятная среда детства может ускорять старение уже в первые 10 лет жизни. Соавтор Кендал Марстон отмечает: даже такие, казалось бы, бытовые вещи, как отсутствие собственной комнаты, невозможность уединиться или нехватка учебных материалов — всё это создает постоянный стресс, который организм «учитывает». Исследование опирается на данные более чем тысячи детей в возрасте от 6 до 11 лет. Для оценки финансового положения семей использовались различные показатели — от количества машин и компьютеров до наличия у ребенка собственной комнаты и частоты заграничных поездок. Участников разделили на группы по уровню достатка, взяли у них анализ крови для измерения теломер и провели анализ мочи на уровень кортизола. Ученые призывают к системной поддержке семей с низким доходом: неравенство в здоровье начинается с детства — и может влиять на продолжительность жизни уже с самого старта. Читайте еще: Подпишитесь на канал "Жизнь Дурова: ЗОЖ, деньги, ИТ" — все самое главное о здоровье, технологиях и деньгах Американский предприниматель Илон Маск на фоне конфликта с президентом США Дональдом Трампом предложил создать в стране новую партию и назвать ее America Party (партия «Америка»). Об этом он написал в соцсети Х. На своей странице в Х он также провел опрос, в котором приняли участие более 5,6 млн человек. «Не пора ли создать в Америке новую политическую партию, которая действительно будет представлять 80% населения», — говорится в описании. 80% участников опроса проголосовали «за», оставшиеся 20% — против. Маск также поделился на странице постом американского блогера и криптопредпринимателя Марио Науфала (Mario Nawfal), который назвал 80% проголосовавших за создание партии «уставшими от дуополии истеблишмента». По словам Науфала, Американский институт общественного мнения выяснил, что 43% американцев отвергают обе партии, 56% от их числа относятся к Маску положительно. Так же к нему относятся 34% демократов и 72% республиканцев. «Он занимает уникальное положение, чтобы объединить антиистеблишментские силы с обеих сторон против постоянного политического класса Вашингтона», — говорится в репосте Маска. «Партия Америка» может дать избирателям «уничтожение болота, а не просто новое руководство», считает Науфал... Со второй половины XIX века американскую политику определяет конкуренция двух ведущих партий: Демократической и Республиканской. Сейчас демократы представляют левый и либеральный политический спектр, а республиканцы объединяют вокруг себя правые и консервативные силы. Штаты традиционно голосуют за одну из этих партий или колеблются между ними, а контроль над Белым домом и конгрессом периодически переходит от одной партии к другой. В июне в соцсетях между американским президентом и главой Tesla и SpaceX вспыхнула перебранка. Бизнесмен раскритиковал законопроект Трампа о налоговых послаблениях и его тарифную политику. Президент заявил, что самый простой способ сэкономить «миллиарды долларов» бюджета — прекратить государственные субсидии и контракты с компаниями Маска. По словам Маска, потратившего на поддержку Трампа рекордные для кампании 2024 года $288 млн, без него республиканец проиграл бы выборы. Кроме того, миллиардер передумал перечислять $100 млн на кампанию республиканцев и теперь рассматривает возможность поддержки демократов. Трамп заявил, что Маск «сошел с ума». Пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков заявил, что ссора Трампа с бизнесменом — внутреннее дело Штатов и Россия не собирается в это вмешиваться. Зампред Совета безопасности Дмитрий Медведев отметил, что Россия готова содействовать примирению между ними за «разумную плату и принять акции Starlink в качестве оплаты»… Подробнее ТУТ: www.rbc.ru/politics/07/06/2025/6843d3f29a7947584adc2fd4… А что об этом думаете вы?!.. В США будет новая партия?! Уууххх какие интересные движения бываютЪ!!!)) Пишите комментарии, ставьте ЛАЙКИ!) Всем всех благ!... В результате новички совершают типичные ошибки: Реальный пример: В 2024 году многие покупали акции Магнита по 8000+ рублей, следуя советам «экспертов». Сегодня они торгуются ниже 4000, а инвесторы либо застряли в убытках, либо вышли по минусу. Решение этой проблемы — системный подход. Прежде чем покупать какие-либо акции, нужно четко определить: В этом руководстве мы подробно разберем 12 проверенных стратегий — от самых консервативных до высокорисковых, с особым акцентом на российский рынок. Приведённые в статье параметры (P/E, дивидендная доходность, темпы роста и другие) служат иллюстрацией логики стратегий, а не жёсткими правилами. На практике каждый инвестор должен: 2. Учитывать рыночный контекст: 3. Дополнять количественные метрики качественным анализом: Пример: Даже если у компании P/E=3 (формально «дешево»), но: такая бумага может быть «value trap» (ловушкой), а не удачной инвестицией. «Зайц против Инфляции: Битва за Морковный Портфель» В тихом лесу, где ежи играли на биржах, а белки хранили орехи в депозитах, жил заяц по имени Иннокентий. Но все звали его просто — Кеша. Он был не простым ушастым: вместо того чтобы копить морковку под кустом, Кеша изучал финансовые сводки, которые приносил ему воробей-курьер с человеческого рынка. Однажды Кеша обнаружил, что его морковные запасы стремительно теряют ценность. Инфляция — жуткий монстр, пожирающий покупательную способность, — подкралась незаметно. Раньше за три морковки можно было купить новый галстук (Кеша любил стиль), а теперь только половину галстука, да и то б/у. Но Кеша не растерялся. Он вспомнил мудрость старого барсука: «Диверсифицируй, или проиграешь!» Акции капустного поля — вместо того чтобы хранить все в моркови, он вложился в перспективный овощной рынок. Облигации пчелиного мёда — надёжный актив с фиксированным доходом (правда, риск укусов). Криптоморковка (CarrotCoin) — спекулятивный инструмент, но зато модно. Золотые желуди — резерв на чёрный день. Но тут на лес обрушилась экономическая буря: волки-спекулянты взвинтили цены на луговые услуги, лиса-монополист захватила рынок сбыта ягод, а ёж-регулятор усложнил налоговый кодекс нор. Кеша не сдался. Он: Ребалансировал портфель, продав часть CarrotCoin (вовремя — курс упал!). Хеджировал риски, обменяв часть запасов на тушёнку у бобра (товарный актив!). Запустил образовательный курс для зверей: «Финансовая грамотность для травоядных». Через год Кеша не только сохранил свои морковки, но и приумножил их! Теперь он мог купить два галстука, да ещё и скинуть немного на благотворительность для мышей-пенсионеров. Мораль: даже если ты маленький заяц в большом финансовом лесу — грамотные инвестиции и смелость побеждают инфляцию! P.S. А волки потом переквалифицировались в независимых финансовых советники. Но это уже другая история… Сбер снижает ставки по вкладам, рыночной ипотеке и потребительским кредитам на фоне снижения ключевой ставки ЦБ до 20%. С 11 июня будут снижены ставки Если хотите открыть вклад в Сбере или в другом банке,, 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426
Mon, 09 Jun 2025 07:23:47 +0300
09.06.2025. В пятницу индекс ММВБ закрыл день большой красной свечкой с длинной верхней тенью — покупки перед ставкой ЦБ сменились продажами по факту её оглашения и хотя ставка была снижена на 1% и комментарии ЦБ были ободряющими, произошёл классический "...sell on news". Взятые было сопротивления (2844 и 2857) снова перешли в актив медведей и рынок поехал вниз, пробив сильную поддержку на 2809 и закрылся ниже, подойдя под закрытие к следующей кластерной поддержке — 2767. С утра рынок открылся вниз и мы уже подходим к обозначенной поддержке и будем смотреть её отработку: отбой оттуда может дать нам сигнал на отскок или даже разворот в новую волну роста. В случае отскока мы ограничимся тестом снизу отметки 2809, ещё пробой с ретестом увеличит шансы на разворот и отправит нас к финальным сопротивлениям на 2844 и 2857, проход которых разворот подтвердит. Пробой с ретестом 2767 будет означать продолжение снижения и добой до самых основных поддержек на 2692, 2634 и 2596.
В волновом плане потеря поддержки на 2767 грозит нам обновлением лоёв 27.05, после чего рост может возобновиться. Как и в случае отбоя от 2767.
Что вокруг:
СиПи оттестил сверху свой контрольный уровень (5870) и отбился — в пользу продолжения роста и обновления истхаёв. Отмена сценария — пробой новой поддержки, а так же пробой с ретестом основных поддержек на 5734 и 5681. В этом случае рынок может поехать в новую волну снижения без обновления истхаёв.
Евро-доллар потихоньку подрастает. Новые поддержки теперь на 1,1072 и 1,105, пока они не пробиты ждём продолжения роста до следующих целей на 1,179 и 1,203. Пробой с ретестом новых поддержек могут дать нам разворотный сигнал вниз.
Золото, пусть и с откатами, но подрастает и пока выше своих ближайших поддержек (на сегодня — 3217 и 3207). Здесь, пока не пробиты поддержки, ждём продолжения роста и обновления исторических максимумов. Отмена сценария — пробой с ретестом 3207. В этом случае двинем к поддержкам ниже — зоне 2929- 2897.
Нефть отбилась от своей поддержки (на сегодня — 62,31) и пытается расти к своим основным сопротивлениям на отметках 68 и 69. Отмена сценария — пробой с ретестом 62,31. В этом случае снижение продолжится до следующих целей в зоне 59,62-59,3 и 58,25.
Юань отбился от своей поддержки (на сегодня -зона 10,845-10,81) и пытается поехать наверх с ближайшими целями 11,52 и 11,814. Отмена сценария — пробой с ретестом поддержки -в этом случае снижение будет продолжено с ближайшими целями 10,6 и 10,258.
Итог: смотрим отработку 2767: отбой может снова вернуть нас к росту, пробой с ретестом даст сигнал на продолжение снижения. Цели указаны выше.
Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй.
Sun, 08 Jun 2025 11:36:02 +0300
В чём риск для России
помогает оценить общее настроение инвесторов на фондовом рынке.
60 000 членов ассоциации принимают участие в опросе.
Neutral, Коричневый график, 25.9%
Bullish, Голубой график, 32.7%
ВЫВОД
Впереди — комедии по повышению потолка гос. долга.
Падение облигаций продолжается.
С 20 февраля было 10 недель страха.
Страх прошёл.
Остался Но медведей чуть больше, чем быков
Sun, 08 Jun 2025 09:57:18 +0300
Sun, 08 Jun 2025 08:58:06 +0300
Волна комментариев к посту про нарастающий благодаря Набиуллиной перекос в недвижимости ( smart-lab.ru/mobile/topic/1165431) в котором многие комментаторы винят именно льготную ипотеку в этом перекосе игнорируя действия ЦБ заставляет на цифрах показать что они не правы.
Приступим.
2021год: разница в цене первички и вторички ну пусть 20% (https://www.likado.ru/journal/2021/08/19/тенденции-рынка-в-российских-региона/)
т.е. при равной площади в 100 кв м(площадь с потолка для удобства расчётов) в новостройке 10млн. вот вторичке 8 млн.рублей
средняя ставка ипотеки (рыночной) -7,49%
льготной-6%
КС -4,5-5,5%
тогда новостройка в кредит на 20лет (первый взнос-10%) обходилась бы 64 т.р. в месяц.
вторичка (те же 20 лет) и взносе 10% (800т.р) обходилась бы в 58 т.р.
И тут на сцн=ены выходит Эльвира Сахипзадовна и делает ключ в 13%.
Рыночная ставка по ипотеке превращается в 15%
и вот уже при прочих равных за более дешёвую и с худшими потребительским характеристиками надо платить уже 94т.р.
Хорошо.
Застрой наглеет и повышает цену новостройки до 14млн. рублей. ну так, на 40%
и ставка льготная поднялась до 8% и вот за ту же новостройку надо платить уже 105 т.р. Квартира почти вдвое дороже чем вторичка, а разница в ипотечном платеже всего-то в 10%...
Но… и тут снова выходит Эльвира Сахипадовна и делает ключ 17%, а рыночную ипотеку можно получить под 20%.
И что получается? та самая злосчастная вторичка при той же цене в 8 млн. при покупке в кредит будет обходиться в...122 тысячи… т.е. дороже чем новый дом с современными характеристиками и дажепри практически вдвое высокой цене.
Надеюсь на этом примере понятно объяснил, почему вовсе не в льготной ипотеке, а именно в спреде между льготной и псевдорыночной ставкой (задранной искусственно ЦБ) кроется причина дичайшего ценового перекоса устроенного Набиуллиной?
Всем удачи!
Sun, 08 Jun 2025 08:44:56 +0300
Sun, 08 Jun 2025 07:52:26 +0300
Дети из бедных семей стареют быстрее, чем их сверстники из обеспеченных семей. Результаты исследования, опубликованного в авторитетном медицинском журнале журнале Lancet, разбирает The Guardian.Сечин устраивает эскортниц на должности в «Роснефти» и платит им большие зарплаты из бюджета компании — расследование
За три года в России национализировали 411 компаний с активами на 2,6 трлн рублей
Бесчестный знак. Расследование о том, как россиян обложили скрытым налогом
Sun, 08 Jun 2025 07:03:50 +0300
Здравствуйте!)… (ЗаяЦъ сидит попивая кофей и читая газету! скоро бежать в лес за шишками на работу)… Новость с пометкой молния посетила волшебный лес! Присмотримся к ней поподробнее: Маск предложил назвать новую партию США «Америка»Маск предложил создать новую американскую партию и назвать ее «Америка». В опросе на его странице в Х из 5,6 млн человек 80% проголосовали «за»/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>
Sun, 08 Jun 2025 00:54:42 +0300Вводная часть: Почему 90% инвесторов теряют деньги на фондовом рынке
Когда начинающие инвесторы ищут информацию об акциях, они сталкиваются с опасным парадоксом. В многочисленных видео, статьях и рекомендациях постоянно звучат советы вроде: «Сейчас самое время покупать Сбербанк» или «Норникель — must have любого портфеля». Но почти никогда не объясняется:
Важное уточнение о критериях отбора
1. Адаптировать критерии под свои цели:
Все цифры в статье — отправные точки для анализа. Ваш главный инструмент — не слепое следование мультипликаторам, а понимание бизнеса.
Sat, 07 Jun 2025 23:24:30 +0300
Здрасьте)… (присыпает под смородиновым кустом и пяткой дописывает историю клацая по ноуту)… Зайцените историю на ночь глядя… пусть поднимет вам настроение друзья!) План Кеши:
Развязка
Sat, 07 Jun 2025 21:35:53 +0300
ИНФЛЯЦИЯ ПО ГОДАМ
Инфляция интересная штука.
Она сильно не сказывается на бедных, так как ЗП и так очень маленькие и им повышают зарплату, чтобы банально могли сводить концы с концами.
Богатые не боятся инфляции, так как с инфляцией идëт переоценка активов и они становятся ещë богаче.
Инфляция убивает средний класс, так как у них недостаточно активов, чтобы богатеть от переоценки и по этому они беднеют.
Sat, 07 Jun 2025 22:07:55 +0300
Реакция рынка снижением на 2,5% индекса Мосбиржи после долгожданного снижения ключевой ставки ЦБ РФ — парадоксальная только на первый взгляд. На самом деле она вполне логична, если проанализировать весь контекст выступления Эльвиры Набиуллиной и сопутствующие факторы. Вот ключевые причины негативной реакции:
Sat, 07 Jun 2025 21:06:09 +0300
Я ещё в школе читал, а это было ещё в СССР.
Кстати из той же книги — как разбогатеть и обнищать на соли...
Но книги у меня сейчас нет — кто-то спёр ((
Sat, 07 Jun 2025 21:05:20 +0300
30 мая:
Илон Маск рассказал о синяке под глазом, который заметили журналисты.
Отвечая на вопрос, откуда он, Маск объяснил, что дурачился со своим сыном X, и тот случайно ударил его: «Оказывается, пятилетний ребенок на самом деле может бить кулаками. В тот момент я ничего особенного не почувствовал».
«X мог сделать это», — добавил Трамп.
СМИ сегодня:
Министр финансов США Скотт Бессент напал на Илона Маска в Белом доме и поставил ему фингал под глазом, пишет Newsweek.
По данным издания, Бессент назвал Маска мошенником, на что Илон попытался ответить физической расправой.
Пипец там у них движ
Sat, 07 Jun 2025 20:45:49 +0300
по основной линейке вкладов «Лучший%» и «СберВклад» — на 1 п.п. на всех сроках до 19%.
До 11 июня клиенты Сбера еще могут открыть вклады по текущим условиям.
лучше сделать это быстрее,
т.к. на будущей неделе будет снижение ставок по вкладам.
Обратите внимание:
на вкладах с довложениями,
сохраняется %, если сумма всех довложений не более чем сумма при открытии вклада
(сверх % снижается в 2 раза).
У разных банков — разные условия.
Чтобы не получилось неожиданностей,
внимательно читайте условия вкладов