Сбербанк закрыл дивидендный гэп июля прошлого года. Тогда дивидендная доходность составила 10,5%.

Аналитики отводили СБЕРу на закрытие дивгэпа 20-40 дней.

Сколько потребуется на закрытие дивидендного гэпа, в этом году, вопрос открытый.

Исторически срок закрытия дивгэпа колебался от 5 до 138 дней, поэтому ориентироваться на средние значения нецелесообразно. Формально средний срок закрытия дивидендных разрывов за 10 последних лет составил 65 дней, за 5 лет — 49 дней.

Максимальная просадка к цене на момент закрытия реестра была зафиксирована в 2014 г. и оказалась около 47%.

17.03.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

ЦБ оставил ключевую ставку 21%, сигнал дал умеренно жёсткий, так что и вся неделя получилась жёсткой. Рубль тоже жёсткий, никак не обмякнет. В акциях, облигациях и крипте всё спокойно, а вот недвижка продолжает пробивать обратное дно. Новые максимумы рисует, ещё и льготные ипотеки расширяют. Из позитивного можно выделить новые дивиденды, ну и наш с вами настрой на чтение свежего любимого дайджеста!

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Жёсткий рубль

Рубль продолжает жестить. Не отскакивает на 110 к доллару. Изменение за неделю: 85,49 → 84,49 руб. за доллар (курс ЦБ 85,56 → 84,64). Юань 11,80 → 11,46 (ЦБ 11,81 → 11,57). Никто точно не знает, когда будет падение рубля, но все ждут.

Аналитики ничего нового не говорят, они могут только называть причины постфактум, и то предполагать, а не называть.

Как инвестировать в валюте? Можно взять юаневые, замещающие или квазидолларовые облигации. Они сейчас дают неплохой дисконт, нивелирующий падение рубля, доходность может быть выше 12%+ в валюте.

Осторожный индекс

На всякий случай индекс рос на ожиданиях хороших новостей по переговорам, но их не произошло, и рост пошёл в обратную сторону. Ключ ни на что не повлиял. Итоговое изменение IMOEX с 3 195 до 3 191. Инвесторы ведут себя осторожно. Шёпотом ходят слухи об интересе нерезидентов.

РТС вырос с 1 176 до 1 187.

Рост исключительно курсовой. РТС и выше ходил, показав максимум с октября 2022. В валюте индекс не выглядит интересным. 

Дивиденды

Совсем скоро будем опять богатеть. И у нас новые ожидания:  Интер РАО 9,43%, БСПБ-ао 7,28%, БСПБ-ап 0,27%, Икс 5 наконец-то обозначил 17,8%, Т-Банк 1%.

От Пятёрочки некоторые ждали 30%+, но в целом консенсус-прогноз оправдался. Наконец-то долгожданные дивиденды, благодаря которым Икс 5 стал самой хайповой акцией последнего времени.

Ближайшие дивиденды:

Полезное про акции и дивиденды:

• Топ-10 акций по Альфа-рейтингу в марте NEW
• Что такое индекс MOEX 10 и стратегия равных весов
• Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Альфа-Банка
• Топ-5 дивидендных акций от «Цифра брокер»
• Кто чаще всех платит дивиденды?
• Ни единого разрыва! 5 компаний, которые платят дивиденды 20 и более лет без перерывов
• Разборы: Яндекс, Транснефть, МТС, Алроса, Сургутнефтегаз, Полюс, Мосбиржа, Лукойл, Роснефть

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

Дивидендные акции лучше всего покупать за 10 недель до дивидендов

Если в дивидендные компании заходить за десять недель, то дивидендные истории показывают себя лучше рынка, посчитали в БКС. Это позволит опередить рынок в среднем на 5,3%.

Облигации

Высокая ключевая ставка и очень много новых облигаций — всё как мы любим.

Разместились/собрали заявки: Интерлизинг, Брусника, Эффект Технологии, Полипласт USD, Икс 5, Новосибирскавтодор, Аэрофьюэлз, СТМ, Черкизово CNY, ДелоПортс, Девар Петро, Сибур, Норникель USD, Биннофарм, Агро Зерно. Я поучаствовал в Интере, ДелоПортс, Аэрофьюэлз, СТМ.

На очереди: МСБ Лизинг, Русал CNY, Бианка, Аптека 36,6, Ятэк, Глоракс, Селигдар, Сэтл и другие. Пока ничего не выбрал отсюда. Скоро будет ещё много интересных выпусков, не пропустите.

RGBI ещё немного подрос: 111,41 → 112,19. Инфляция замедлилась, бонд-позитивщики обрадовались. Я продолжаю немного покупать длинные ОФЗ.

Полезное про облигации:

• Выгоднее вкладов. 15 облигаций с доходностью до 30% от эмитентов с высоким рейтингом NEW
• Топ-5 облигаций от «Цифра брокер» NEW
• Интересные облигации с доходностью до 34% от аналитиков Альфа-Банка NEW
• ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года
• Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС
• Длинные ОФЗ с постоянным купоном
• Что такое: оферта, амортизация
• Какая разница между акциями и облигациями?

Поверили в недвижку

Индекс MREDC обновил исторический максимум и вырос с 305,5к до 307,4к за метр. Инвесторы и льготники верят в то, что недвижка всегда растёт. А вы верите?

Расширение льготной ипотеки на вторичку

С 1 апреля 2025 года некоторые россияне получат право приобретать жильё на вторичном рынке по программе семейной ипотеки под 6% годовых. По идее, цены должны пойти друг другу навстречу, но разрешены будут лишь сделки с жильём в домах, построенных не более 20 лет назад в 901 российском городе с низким уровнем жилищного строительства — где возводится не более двух домов. Так что вряд ли первичка будет дешеветь из-за расширения госпрограммы.

Все забыли про биткоин

Начался период, когда биткоин не растёт и не падает, так что про него на время все забыли. ну ладно, не все, просто шума стало мало. Мой криптопортфель подрос с 1830 до 1860 долларов.

Прибили инфляцию

Инфляция за неделю составила 0,06% после 0,11% неделей ранее. С начала года рост цен составил 2,28%. Годовая инфляция на уровне 10,20%. Сильнее всего дорожают картофель и свёкла. А вот снизились цены на смартфоны. Логично, рубль укрепился, инфляция не могла не снизиться. Продолжаем наблюдение. 

Ключ на 21. Снова

Набиуллина оставила ключ и дала умеренно жёсткий сигнал. Вот если не удастся добиться прогресса в стабилизации инфляции, может поднять, но это не базовый сценарий. За полгода риторика смягчилась, но ставка не снизилась. ЦБ не хочет никого обнадёживать.

Консенсус-прогноз сбылся, никто ничего нового для себя не узнал, так что рынки отреагировали спокойно. Ждём следующего заседания 25 апреля.

Что ещё?

• Газпром получил убыток в 1 трлн рублей за 2024 год
• Минфин рассматривает Мосбиржу как участника эксперимента по торговле криптой. Только вряд ли нас пустят, так как планируется допуск лишь для супер квалов с капиталом от 100 млн.
• Цены на золото установили новый исторический максимум
• LQDT стал доступен на утренних торгах
• ЦБ посоветовал россиянам иметь в запасе финансовую подушку в размере 3–6 зарплат, чтобы чувствовать себя спокойно. Согласны?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

184 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю дивидендные акции компаний моей любимой Российской Федерации несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.

Индекс Московской биржи

Рынок сначала было начал расти на этой неделе, но потом вышла Эльвира Набиуллина и назвала стоп-слово, оставив ставку в третий раз на уровне в 21%.

Индекс в итоге за неделю не изменился, как был 3 195, так и остался 3 191 пункт.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь, чтобы не потеряться!

Дивиденды

Было несколько интересных рекомендаций, самую долгожданную, а то инвесторы уже все ногти сгрызли, выкатила ИКС 5, объявив дивиденд в размере 648 ₽ на акцию, с доходностью 17,5%.

Также рекомендовали дивиденды Интера РАО (9,4%), Банк СПб (7,3% ао, 0,3% ап), Т-Технологии (0,9%).

В обновленных дивидендных политика у Т-Технологии говорится о ежеквартальных выплатах, у ИКС 5, что дивиденды планируют выплачивать два раза в год.

Норникель ввиду отсутствия свободного денежного потока дивиденды откладывает до лучших дней, стрелять себе в ногу не хотят, они же не МТС.

Календарь ближайших дивидендов в 2025 году

Чувствуете? Большой дивидендный сезон приближается, так что приготовьте карманы, скоро в них начнут сыпаться дивиденды.

Также вашему вниманию интересные дивидендные подборки:

10 российских компаний, которые платят дивиденды 10 лет и больше

ТОП-7 дивидендных акций на 2025 год от SberCIB

ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!

ТОП-10 с самыми стабильными дивидендами

10 компаний с самыми высокими дивидендами в 2025 году

ТОП-10 дивидендных акций от Газпромбанка на 2025 год!

Что произошло за неделю?

Инфляция в РФ замедлилась, с 11 по 17 марта составила 0,06%, есть еще одно снижение, неделей ранее было 0,11%. Годовая инфляция на уровне 10,08%.

Рубль продолжает укрепляться из-за сокращения потребления, все-таки ставка 21% свои дела делает, плюс экспортерам никто не отменял продажу валютной выручки. Еще одно предположение по укреплению рубля, от чего наш Минфин ходит довольный, как слон, закрывая аукционы по размещению облигаций, это то, что иностранные фонды каким-то образом получили доступ к рублю, и возможно, покупают ОФЗ через различные прокладки, снижение ставки не за горами?

Ключевая ставка все также 21%. По инфляции, вроде медленно, но верно наблюдается замедление, брать кредиты хотят все меньше и меньше, плюс на какое-то время непродовольственные товары стали дешевле из-за крепкого рубля, а еще весна на геополитической арене. Возможно, уже в этом году увидим снижение ключа и эйфорию инвесторов.

Пока наш бизнес терпеть и работа идет хорошо, ставка 21%, если деловым дядькам станет совсем туго, то думаю, госпожу Набиуллину могут попросить и снизить ключ, даже не смотря на инфляцию, с которой наш ЦБ борется.

ЕС не согласовали пакет помощи Украине на €40 млрд, потом не согласовали на €5 млрд, ну и хорошо.

Договорнячок идет по плану, США выходят из всяких групп по отслеживанию наложенных на РФ санкций, скоро будем смотреть матч НХЛ и КХЛ, а Владимир Владимирович подарил Дональду Трампу его портрет и молился за него, когда произошло покушение.

Покупки

Ну а я по традиции, не изменяя своей стратегии, отправился на фондовый рынок для покупок дивидендных акций.

Приобрел на прошлой неделе:

Инвестирую по мартовскому плану покупок, довожу доли в портфеле до заданных значений, также с каждого пополнения откладываю 1000 рублей на покупку золота через GLDRUB_TOM.

• Мать и Дитя — 1 шт. (4,7% из 8%)
• НоваБев Групп — 2 шт. (4,6% из 8%)
• Новатэк — 1 шт. (2,4% из 6%)
• Русагро — 7 шт. (0,3% из 6%)

Заметил, что Мать и Дитя с НоваБевом почти не реагируют на волатильность рынка, а последнее время постепенно только растут, но план есть план и необходимо доводить доли в портфеле до целевых значений.

ТОП-5 акций в моем портфеле

• Сколько денег мне приносит мой ЮТУБ канал и как я смог подключить монетизацию в 2025г!
   Sun, 23 Mar 2025 07:23:02 +0300
  

  На днях я выложил статью, где рассказал о своих 8-ми источниках дохода, среди которых указал ЮТУБ канал. На данный момент, на фоне известных событий, ЮТУБ отключил монетизацию российским блогерам. Но есть относительно простой способ обойти это препятствие и в данной статье я расскажу о том, зачем я завёл ЮТУБ канал, сколько он приносит мне денег и как я подключил монетизацию в 2025г!

  Как я стал блогером и зачем вообще веду каналы?

  Говорят, чтоблогерство-это некий вариант общения для интровертов!

  Я не люблю делить людей на экстровертов, интровертов или какие то другие жёсткие категории, потому что в каждом из нас есть часть и от одной и от другой черты личности, однако, во мне больше интроверта. Я не люблю большие компании и разговоры ни о чём! Предпочитаю общение с узким кругом людей, близких мне по духу, интересам и целям. Но найти таких собеседников в реальной жизни не просто, например, мало кто занимается инвестированием.

  В 2020г, когда я решил начать создавать капитал и инвестировать в российский фондовый рынок, я завёл каналы на разных площадках, в том числе на ЮТУБе, где начал делиться своим опытом и результатами с подписчиками. Сейчас у меня уже достаточно большая аудитория и блогерство около года назад стало приносить мне определенный доход.

  

  Ведение блога позволяет мне общаться с вами, подписчики, т.е. с теми, кто так же как и я инвестирует и стремиться создать капитал и пассивный источник дохода на фондовом рынке. Ведение каналов для меня-это полезная форма общения с людьми, которые двигаются в том же направлении, что и я!

  Мой ЮТУБ канал и сколько я на нем зарабатываю

  Примерно через полгода после начала инвестирования я завёл канал на ЮТУБе. Кстати, по моим видео можно практически шаг за шагом проследить, как я создавал капитал и как он вырос с 3000р до 4.6млн р!

  Вот мои первые видео, которые я выложил на канале почти 5 лет назад:

   

  

  Сравнение моего портфеля в тот момент, когда я стал делиться своими инвестиционными результатами с тем, как он выглядит спустя 5 лет:

  

  Сейчас у меня на канале более 21 000 подписчиков и такая аудитория позволяет мне монетизировать контент.

  Вот данные из аналитики ЮТУБА по моему заработку:

    

  

  В среднем, мой канал приносит мне около 3$ в день. За 1000 просмотров моих роликов ЮТУБ платит мне 1,8$.

  И тут может возникнуть вопрос, а как я подключил монетизацию, если ЮТУБ из-за санкций не позволяет это сделать блогерам из России?

  Как я подключил монетизацию!

  Хоть я и веду канал на ЮТУБе почти 5 лет, подключить монетизацию мне удалось лишь в конце прошлого года и я уже получил несколько выплат:

  

  Например, в январе и феврале мой канал принёс мне примерно по 2500р за месяц, но в марте я получу сумму почти 10 000р!

  Официально подключить монетизацию из-за санкций не получиться! Но есть сервис, который позволяет обойти данную блокировку:

    

  

  Правда комиссия сервиса составляет 12% от каждого вывода. Это немало! Но, с другой стороны, я бы вообще ничего не получал, поэтому я подключился к данному сервису и сейчас спокойно вывожу деньги с ЮТУБА. Выплаты приходят 27 числа каждого месяца в рублях на карту моего банка (СБЕРа). Так что пользуйтесь!

  Заключение

  Если тема дохода с блогов и каналов для вас интересна, могу так же подробно рассказать, сколько, к примеру, мне приносит канал на ДЗЕНе, который я веду около 5 лет. Ну и продолжаю дальше создавать на рынке акций капитал, пассивный источник дохода и открыто делиться всеми своими результатами по инвестированию с Вами.

  • МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

  Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.

  Вся правда об IPO Jetlend: чего ждать инвесторам
   Sun, 23 Mar 2025 04:19:45 +0300
  На IPO хотят заработать и спекулянты и инвесторы. Поэтому при таких случаях, всем хочется понять стоит ли участвовать или нет. Сейчас я вам расскажу ещё кое-чего.
  

  

  
  
       За последнее время было сломано уже немало копий в попытке разобраться нужно ли участвовfnь в IPO Jetlend. Многие обзорщики, аналитики, инфоцыгане, простые инвесторы и продажники рекламы осуществили создание постов про это IPO. Лично я не вижу смысла повторяться. Первое то, что в голове уже сформировался образ. Второе, не хочу себя мучить выуживанием и смакованием показателей (но чуть-чуть пришлось). Поэтому поделюсь кое-чем другим.
  
       IPO — дело затратное. Это правда. Один маркетинг чего стоит. Однако я, как добрый человек, сделал его вот здесь (предыдущий пост), в виде ролика. Причём бесплатно, как и обычно. Я не испытываю какой-либо неприязни к Jetlend. А плохая реклама — тоже реклама. Полагаю, вы в этом со мной согласитесь.
  
       Сподвигли меня на это некоторые шаги компании Jetlend, для заманивания инвесторов в своё IPO. Откровенно говоря, когда я увидел эти «шаги», я знатно охренел. Примерно так:
  
  

  

  
       Что же так на меня воздействовало? Давайте смотреть.
  
       Первый пост от JetLend гласит, что для акционеров запускается программа кэшбэка, где при инвестициях… в общем, вот скрин:
  
  

  

  
  
       Т.е. всем, кто проинвестирует, они предлагают интересную программу. Можем ли мы их в этом винить? Нет. По крайней мере, пока не вышла вторая щедрая «акция»:
  
  

  

  
  
       Не скрою, мне пришлось пару раз переписать текст, чтобы убрать из него некоторые слова, в полной мере определяющие моё удивление. Впервые, после первой попытки IPO Делимобиля (они вышли лишь на второй раз через примерно пару лет), я лицезрел этот треш. Только по одним этим «акциям» я могу сделать вывод, что сбор книги заявок идёт из рук вон плохо. Потому что мало кто ненавидит себя или мечтает потерять свои деньги. 
       Конечно я могу быть не прав. По сути, компания лишь предлагает бонусы и ничего плохого не делает. По крайней мере пока.
       Это таки раз.
  
       Теперь едем далее. В постах резко начали появляться комментарии от людей, которые участвуют в этом IPO. Во всяком случае они нам так говорят. Выглядит надёжно и многообещающе, пока мы не посмотрим на дату регистрации этих персонажей:
  

  

  
       Как видите, все они были зарегистрированы недавно. Я не знаю кто они. Может быть боты, а может быть реальные люди. Поэтому, если они обычные люди, то заранее прошу прощение, что ошибаюсь. Однако есть небеспочвенное подозрение, что эти аккаунты являются либо наёмными (платные комменты), либо сотрудниками Jetlend.
  
       Сознаюсь, времени на доскональное изучение комментариев всех из них не выделял. Но одного таки просмотрел. И меня сразу настигла удача:
  

  

  
       Каков шанс, что обычный человек будет копировать свой комментарий в разные посты? Хорошо. Я согласен. Такое может случиться. А теперь все из вас, посетители Смартлаба, скажите, как часто вы такое проделывали? Я ни разу, если не считать мемы. При этом допускаю, что некоторые так делают. Поэтому особым доказательством считать это не буду.
  
       У этого аккаунта, на нынешнее время, было написано к постам 17 комментариев, в 7 из которых встречается фраза «верю в рост компании»:
  

  

  
  

  

  
       Т.е. в 4 комментах на одной странице и в 3 комментах на другой:
  
  

  

  
  
       Напомню, это всё не означает что я прав. Просто действие этих комментаторов имеют слишком большое отклонение в распределении Гаусса, т.е. k>3. 
  
  Дальше всё по мелочи. Приведу лишь пару примеров.
  
       Когда я услышал про 28 млрд рублей объём сделок, я не то чтобы был потрясён, однако внимание на это всё же обратил. Ведь это не мало. Но если в деталях, то этот объём был сделан «за всё время». Т.е. в год этот объём гораздо меньше. Так, например, за весь 2023 год, по данным ЦБ,  займы через краудлендинг составили 27,5 млрд рублей. Это на всех. 
  
       Однако по данным Потока, с 2016 года с помощью этой компании было предоставлено 20,7 млрд рублей займов. И это без 2024 года и без 2023. Т.е. можно предположить, что у Jetlend и Потока объёмы сопоставимы за их историю. Но это лишь догадки. Кстати, если что, Мосбиржа в 2022 году купила долю в платформе краудфантинговой Поток.
       Так кто же больше? Есть данные в коммерсанте за 2021 год:
  

  

  
  
       Обратите внимание, что всё зависит от того как считать. Ведь краудлендинг и краудфантинг несколько отличаются. Однако, если читать статью коммерсанта внимательно, можно прийти к выводу, что автор лишь ошибся в этих понятиях и изначально имел ввиду именно краудлендинг.
       Так вот, в 2022 году поток оценили в 160-350 млн рублей, при оценке в 100% владения. Смотря как считать. Ну вы поняли.
       В итоге наткнулся на похожие рейтинги разных источников с разношёрстными данными. Каким из них верить — ваше дело. Я особо сильно не копал.
  
       Просроченная задолженность продолжает расти. В том числе из-за высоких ставок. На конец 1 квартала 2024 года, объём реструктурированных займов увеличился на 820% г/г до 574 млн рублей.
  

  

  
       Но со слов Jetlend, у них как раз всё хорошо и процент проблемных кредитов минимален. Наверное так и есть. А может и нет.
  
  
       Однако объём сделок растёт не только у них. По данным ЦБ, рост объёма был зафиксирован у 32 платформ (ОИП), причём в 21 из них этот рост был более чем в 2 раза.
  
       Дальше следует скрин из презентации, в котором Jetlend считает CAGR по полугодиям.
  

  

  
       Если вы читали мои посты про манипуляции, то понимаете, что данный график удобен тем, что в 1 полугодии 2022 года была низкая база и от неё выгодно отталкиваться. Иначе иксы падают с 3,3 до 2. Что, в принципе, тоже не мало. Хотя это всё благодаря низкой базе.
  
  На правах рекламы (почему бы и нет?), даю ссылку на три поста про манипуляции в своей телеге (кому интересно):
  первый, второй, третий
  
       Я не говорю будто бы Jetlend плохая. Однако, учитывая начало поста, ситуация безусловно стрёмная. Если использовать цензуру.
  
       К 2029 году, Jetlend обещает иксануть на 3,4. 
  

  

  
       Однако нужно понимать, что эти 249 млрд рублей — лишь объём сделок. Ни о какой зависимой от этих объёмов и двузначной доходности быть не может. За 2024 год средняя комиссия составила 6,2%. Но я где-то видел цифру в 4%. Т.е. калькулятор нам говорит о 15,4 млрд рублей. Если всё это окажется правдой, то акционерам очень понравится. Если.
  
       Я отправился в интернеты читать отзывы и вот что обнаружил. Среди множество отзывов есть недовольные, как, например, на скрине ниже:
  
  

  

  
  
       Копирую отрывок цитатой:
  
  

  1. Джет скрывает дефолты из портфеля и не показывает в явном виде потери.

  2. Джет показывает в %% займов стоимость займа для заёмщика, но фактически как-то там всё по-хитрому пересчитывается, что получается реальный процент ниже.

  3. Деньги долго морозятся перед выдачей займа.

  4. Джет просто дурит доверчивых людей и платит по реферальной программе, чтобы привлекать их ещё больше.

  5. Возможно, из-за неравномерности выплат доходность будет выше, так как вариантов выплат по займам у заёмщиков, как я понимаю, может быть несколько, и длинные теоретически могут давать доходность в конце срока (но это не точно).

  конец цитаты
  
       Если собрать все недоумения и возмущения, то, помимо разногласий с подсчётом доходности, можно однозначно сказать о росте дефолтов на краудлендинговых платформах. Вы просто-напросто не можете сразу вывести свои деньги, как это происходит на Мосбирже. А пока ожидаете возможности, количество дефолтов продолжает расти. А деньги могут быть заморожены на неизвестное время. И, естественно, под 0% годовых. Главное чтобы потом не получить такой же нулевой возврат.
       Причём про дефолты написал другой человек 3 дня назад.
  
       При отсутствии ликвидности (возможности быстро вернуть деньги) и при последующем увеличении дефолтов, желающих инвестировать на таких платформах будет всё меньше и меньше. Есть ощущение, что владельцы знают о будущем спаде и заранее пытаются подстелить соломку, чтобы выудить хоть какие-то деньги в то время, пока Jetlend могут посчитать компанией роста.
  
       Помните, чем выше потенциальная доходность, тем выше вероятность потерять свои деньги. Причём если рост доходности происходит линейно, то рост риска дефолта растёт в геометрической прогрессии.
       Краудлендинговые платформы, для завлечения инвесторов, продолжают повышать ставки и кажется, инвесторы могут заработать, однако на самом деле конечная ваша доходность будет зависеть в том числе и от количества этих дефолтов. 
       
       Я нашёл независимые комментарии. В одном из них говорится (он был примерно год назад) о просрочке по платежам в 4% на платформе Jetlend. А дальше человек дополняет, что полгода назад эта цифра была 1%.
       Другой комментарий (годовалой давности) говорит, что чистая доходность в Jetlend и Потоке примерно 16% после уплаты налогов. С учётом дефолтов.
       Комментарий на Смартлабе двухгодовалой давности подтверждает, что доходность крутится возле 17,7%. 
       Вот пост годовалой давности от пользователя платформы Поток. В нём он говорит о среднегодовой доходности в 10% (с учётом его 5 месяцев такого инвестирования). Вот интересная часть:
  
  начало цитаты
  
  Из интересного в этом месяце отметил бы, что в телеге группа Потока меня заблокировала, без объяснения причин. Случилось это после того, как в комментариях, к посту рассказывающими о высоких доходностях на платформе, я написал о своих результат в 0.9% за 4 месяца. Причем сделал это без какого-либо негатива, а даже указал, что еще не сделал окончательный вывод для себя и прикрепил ссылку на пост.
  
  конец цитаты
  
       Напомню, что нам продают лишь ожидаемый рост компании и объём сделок. Но никто не говорит об обратном. Для примера, я наткнулся на документ 2021 года, в котором есть цифры объёма рынка краудлендинга. Цифры даны за 9 месяцев каждого года:
  

  • 2017 год 7,7 млрд рублей
  • 2018 год 8,9 млрд рублей
  • 2019 год 5,2 млрд рублей

       Как видите, объём может не только увеличиваться, но и падать.
  
       Напомню, что нынешняя ключевая ставка ЦБ РФ 21% и пока нет особых предпосылок для немедленного её снижения. А значит, дефолты могут увеличиваться. А количество инвесторов продолжать уменьшаться:
  
  

  

  
  
       Т.е. ситуация безусловно, как я говорил, стрёмная. В довесок повышают беспокойство эти «акции» про «приведи друга» и «кэшбэк» и странный прилив новых комментаторов. Есть маленькое подозрение, что делается это для форсирования привлечения новых инвесторов на платформы, но не в виде акционеров. Однако в большей доле это возможность обкэшиться об инвесторов, как это сделали ВИ. Доходность на платформах ниже вкладов. Количество активных инвесторов на платформах снижается. Количество дефолтов растёт. 
  
       Я не имею право рекомендовать что-либо, так как не являюсь инвестиционным советником. Но себе я сказал вот что: мне пытаются продать обещания и фантазии. И лично я в них не верю. Но могу ошибаться.
  
       Прошу прощения, что получилось много. Я так не хотел, но это произошло.
  Начинай копить смолоду
   Sat, 22 Mar 2025 22:38:14 +0300
  

  

  
  
  Друзья, приветствую. Еще одна философская тема.
  
  И так, с какого возраста стоит копить деньги? Стоит ли копить «копейки»? Короткое мнение: чем раньше, тем лучше и копейки копить стоит. На тему меня навела вот эта песенка из мультфильма «Остров сокровищ»:
  
  

  С рождения Бобби пай-мальчиком был,
  Имел Бобби хобби – он деньги любил,
  Любил и копил.
  Все дети как дети — живут без забот,
  А Боб на диете — не ест и не пьёт,
  В копилку кладёт.
  ...
  Стал Бобби мошенник,
  Мошенник и плут,
  Скопил целый пуд!

  Хоть и поют эту песню отрицательные персонажи, но дает она опасную и вредную установку. Можно ли этот текст понять как «кто копит деньги — мошенники и плуты»? Вполне можно и так интерпретировать. Как минимум те, кто копит деньги, в песенке высмеиваются. Вы хотите быть тем, кого высмеивают? Никто не хочет. Может быть тут высмеивается только крайность? Возможно. Но крайность — не норма жизни, да и песенка детская, есть сомнения, что дети будут делать столь глубокий анализ.
  
  На самом деле нет ничего плохого в том, чтобы быть богатым. Более того, стать богатым своим трудом — это правильная установка, достойная наравне с другими важными ценностями быть заложенной с раннего детства.
  
  Я руковожу коллективом из нескольких десятков человек. И заметил, что наиболее эффективные сотрудники часто имеют родителей, которые тоже занимали / занимают руководящие посты. Дело здесь в культуре и ценностях, которые они (родители) передали своим детям. Вообще эффективные ценности, заложенные как можно раньше, сильно облегчают людям взрослую жизнь. Заложить верные ценности и принципы в ребенка — тоже большой и последовательный труд, избегание которого приводит к чудовищным проблемам, в конце-концов мы все знаем истории, когда дети знаменитых людей в лучшем случае становились наркоманами, это не редкость.
  
  При этом правильные установки хорошо подкреплять позитивным опытом. В этом и есть смысл «откладывать копейки». Откладывая «копейки» человек учится, экспериментирует, обязательно ошибается, но цена ошибки тут низкая. Когда в жизни приходят хорошие деньги, такой человек готов к ним, готов ими разумно распорядиться во благо.
  
  Мой первый позитивный опыт общения с деньгами — владеть новенькой, синенькой красивой купюрой 100 рублей образца 1993 года (вероятно, по покупательной способности это что-то в районе 20 рублей на современные деньги в 2025 году). Это были настоящие деньги в руках ребенка, сама мысль о том, что владеешь чем-то настоящим для детского сознания — ценность. А когда я пошел в школу, я понял, что практически ни у кого из одноклассников нет накоплений, а у меня были, это тоже позитивный опыт.
  
  Не было выбора между тем, чтобы как в песенке «сидеть на диете» или «копить деньги», кормили меня не зависимо от наличия у меня маленького капитала. Да и другие развлечения были в детстве и в подростковом возрасте, и в студенчестве, точно есть, что вспомнить. Но ловлю себя на мысли, что я не хотел бы того же опыта улицы и приключений для своих детей, с высоты прожитых лет — я ходил по краю лезвия и занимался очень глупыми вещами. Мне повезло, потому что в какой-то момент мне стали не интересны те впечатления, которые я получал. Помогли заложенные с самого детства правильные установки. Так что закладывая в детей тягу к тому, чтобы быть обеспеченным человеком, вы не исключаете возможность заложить множество других ценностей, благодаря которым вырастет достойный человек.
  
  Наивно думать, что отказываясь от накоплений в молодости, вы легко сможете начать откладывать потом. Чем дольше тянете, тем ниже вероятность, что начнете. Чем позже начнете, тем больше вероятность совершить дорогие ошибки.
  
  Глубоко сомневаюсь, что вообще кому-то стоит опасаться чрезмерно экономить. Всегда есть крайние случаи, всегда есть пациенты психиатрии, но в большинстве случаев вы не станете скрягой, вам это не грозит (напротив, доминирующие в обществе установки вам надежно помешают). Вот быть дураком точно стоит опасаться, скрягой — нет. Не нужно стеснять желания быть богатым, не нужно стесняться реальных честных шагов к богатству. Нет дилеммы «быть хорошим или богатым». Нет дилеммы «получать впечатления или богатеть». Нет дилеммы «стать счастливым или богатым».
  
  Много и качественно работать, конкурировать, приносить пользу людям, получать за это вознаграждение, аккуратно и разумно сохранять и приумножать ресурсы для себя и своей семьи — это взрослое, мудрое и достойное решение. И очень хорошо, если основа этого решения и тренировка такого поведения закладывается еще в детстве, наравне и в комплексе с другими правильными установками.
  
  На этом все. Будьте здоровы, богаты, любимы, любите сами.

  Как найти акции с доходностью 10x
   Sat, 22 Mar 2025 20:56:47 +0300
  

  Многие слышали о Питере Линче и его легендарной стратегии по поиску «10-bagger» — компаний, чьи акции могут вырасти в десять раз (10x акции). Линч популяризировал способ их поиска под названием «GARP» или Growth at a Reasonable Price (рост по разумной цене).

  Основной принцип: находите быстрорастущие компании, которые могут поддерживать рост доходов, являются прибыльными и не переоценены. Сделайте это, и ваши шансы найти крупного победителя резко возрастут.

  

  Питер Линч: «За каждой акцией стоит компания. Изучите, что и как она делает.»

   

  О деятельности Питера Линча, возглавлявшего фонд Magellan, ходили легенды. Его послужной список соперничает даже с Уорреном Баффетом. Баффетт опередил Линча по продолжительности работы на рынке, обеспечив среднегодовую доходность в 20% за 50 лет. Линч добился гораздо более высокой доходности, обеспечив 29%, но за 13 лет.

  При такой доходности 10 тыс. долл. превращаются почти в 500 тыс. долл. за 15 лет.

  Линч давно отошел от дел, чтобы посвятить жизнь семье. Но как и что делал бы Питер Линч сегодня, чтобы находить акции «10x». Что поменялось и как адаптировать подходы Линча к современным реалиям.

  Именно этим вопросом и задались авторы одного исследования. Ими были изучены все существующие в США акции за последние 20 лет. Источники данных Polygon.io, Financial Modeling Prep и Yahoo Finance.

  Авторы также использовали искусственный интеллект, чтобы классифицировать 10-baggers и в конечном итоге выделить основные черты, которые, как правило, присущи настоящим 10x акциям. В общей сложности было проанализировано несколько миллионов точек данных.

  Похоже, сейчас мы находимся в особом периоде, когда небольшая команда, использующая искусственный интеллект, может добиться результатов, для которых раньше требовались ресурсы хедж-фонда. До появления ChatGPT и вообще генеративного ИИ в 2022 году это было бы невозможно без команды специалистов по анализу данных и кодеров.

  Сначала небольшой спойлер из исследования:

   -Доходность 10x — не такая уж редкость.

   -У лучших 10-x акций есть несколько общих черт. Основных 4-е. Но только 1% акций обладают всеми четырьмя признаками. Не все они становятся 10x акциями. Но для тех, кому это удается, выигрыш 1000% часто является только началом. Средняя общая доходность среди «настоящих» 10x акций составляет около 7000%.

   -Есть два надежных способа найти «10-bagger». Один из них связан с таймингом рынка. Другой – с выбором самой компании.

   

  Вывод №1: 10х акций много

  За последние 20 лет в США было зарегистрировано около 5 тыс. публично торгуемых акций. Из них 1 651 акция принесли доходность 1000% прибыли в определенные отрезки времени в течение 20 лет.

  

   

  Вывод № 2: Не все 10x акции одинаковы

  Да, сотни акций технически приносили более 1000%. Но чтобы получить такую доходность должно было необычайно повезти с выбором времени.

  Поэтому цель исследования: выработка подхода к поиску 10x акций, который бы не зависел от удачи и тайминга. Для этого пришлось исключить следующие типы акций, давших доходность 10x:

  1.     Пенни-акции (акции с очень низкой ценой – условно, меньше доллара).

  2.     Акции в циклических секторах и/или те, процветание которых зависит от цен на сырьевые товары, например большинство акций энергетических и горнодобывающих компаний.

  3.     Акции в высокоспекулятивных секторах, которые зависят от бинарных исходов, например биотехнологии. Хотя в биотехнологиях есть широкие возможности для 10-кратного увеличения денег, для этого требуются специальные знания и связи. А также готовность делать ставки на бинарные события, такие как одобрение нового препарата FDA.

  4.     Другие акции «вспышки на сковороде», которые достигли статуса 10-bagger, но не смогли его удержать.

  Пузырь 2020/21 годов породил множество таких акций. Например, GameStop выросла менее чем с 1 доллара за акцию до более чем 80 долларов – это +7900% менее чем за год. Но почти так же быстро они упали, поскольку у этой акции-«мема» и ее роста не было фундаментальной основы.

  Короче говоря, были выброшены акции 10-баггеров, которые выглядят следующим образом:

  

  Интересующие 10x акции выглядят примерно следующим образом (это Tesla):

  

   

  Вывод №3: Покупка во время кризиса может принести 1000% прибыли

  Особого внимания заслуживает период 2008-2009 годов. Это было очень тяжелое время для финансовых рынков, тысячи акций достигли дна. И сотни из них затем принесли доходность в 1000%, прежде всего потому, что их стартовые цены были очень низкими.

  В эту категорию 10-бэггеров входят компании из секторов, которые сильнее всего пострадали во время финансового кризиса: банки, строители, автопроизводители. В качестве примера можно привести Ford. В 2009 году его акции достигли дна и торговались по цене менее 2 долларов за акцию. Технически Ford стал 10-бэггером в 2022 году, когда цена акций превысила 20 долларов за акцию.

  Но никто не примет Ford за акцию роста. Акции, подобные Ford, были исключены из анализа.

  Были также исключены и гораздо более качественные компании, чем Ford, покупка акций которых в 2008-2009 годах также принесла 10-кратную прибыль. Для всех них создана специальная категория под названием «выжившие в 2008/09». Это качественные компании, которые торговались очень дешево в 2008/09 годах. Вы могли бы заработать в 10, 20 или 30 раз больше денег, купив их на дне. В эту группу входят такие компании, как Caterpillar, Delta Air Lines и Deere & Co..

  В таких акциях нет ничего плохого. Они были отличными инвестициями, если вы купили их по невероятно низким ценам.

  В начале поста говорилось про два надежных способа найти 10x акции. Вы только что узнали первый: покупайте высококачественные акции во время кризиса, а об остальном позаботится время.

  Но это не те «10x акции», которые хотели найти в ходе исследования. Итак, после удаления всех вышеперечисленных «ложных» 10-bagger получилась вот такая пирамида:

  

  347 настоящих акций 10-баггеров, находящихся на вершине пирамиды, и являются предметом исследования. И оказалось, их всех объединяет 4-е основных признака.

  Черта №1: быстрый, устойчивый рост

  «Акции роста редко бывают дешевыми. Вы платите за будущие доходы, а хорошие акции того стоят» — Питер Линч.

  Линч отдавал предпочтение прибыльным акциям. К убыточным он прикасался редко. Согласно его первоначальным критериям, рост прибыли компании должен был составлять не менее 20% в год.

  Из всех изменений, произошедших на рынке со времен Линча, это, пожалуй, самое значительное. В наши дни многие компании, особенно технологические, где сосредоточено наибольшее количество 10- бэггеров, придерживаются подхода «расти сейчас, получать прибыль потом».

  Например, компания Tesla стала прибыльной только в 2020 году. Однако к тому времени ее акции уже стали 41-кратным бэггером, взлетев на 4100%.

  Среди лучших акций последних 20 лет много подобных примеров.

  Компания Amazon не была стабильно прибыльной до 2015 года. К тому времени ее акции уже выросли на 36567 % (365 баггеров!).

  Компания Shopify получила прибыль только в 2020 году. К тому времени ее акции уже подорожали на 6200 %.

   Прослеживается закономерность. Сегодня самые быстрорастущие компании, которые дают наибольший прирост стоимости акций, часто оказываются убыточными или едва прибыльными.

  Что у этих компаний действительно было, так это быстрый и устойчивый рост выручки. Посмотрите, как быстро и как последовательно росли доходы этих компаний, прежде чем они достигли стабильной прибыльности:

  

  Анализ показывает, что быстрый и последовательный рост доходов — это главный предсказатель при поиске акций с потенциалом доходности 10x. Если измерить рост доходов отобранных 347  ед. 10-x акций с помощью трехлетнего среднегодового темпа роста доходов (CAGR), результаты показательны.

  Их среднегодовые темпы роста выручки находились в диапазоне от 20 до 40% в год. В целом же по S&P 500 долгосрочные темпы роста доходов составляют около 5%.

  Таким образом, в зависимости от того, как считать, отобранные 347 ед. 10x-акций росли в 4-8 раз быстрее, чем обычные компании.

  В начале своего пути в 2010 году Tesla добилась самого высокого роста доходов, превышающего 1000%. Она поддерживала взрывной рост до 2018 года, никогда не опускаясь ниже 50 %. За все это она ни разу не была прибыльной… и все же ее акции сейчас выросли уже на 32000%.

  Ниже представлен список 10-bagger рекордсменов, средний темпы роста выручки которых достигали на трехлетних периодах 100% и более. Многие из них хорошо известны, такие как Alphabet, Salesforce, Meta Platforms и Shopify. А когда компания Moderna выпустила свою вакцину COVID, она продемонстрировала самый взрывной рост доходов за всю историю публичных компаний.

  

  Назвать эти компании 10x-акциями не совсем корректно. Средний показатель составил 74x, а медианный 36x. Конечно, это лучшие из лучших — экстраординарные компании, показавшие экстраординарный рост.

  Их объединяет то, что все они очень, очень быстро наращивали выручку… и поддерживали этот рост в течение многих лет.

  59 % этих компаний не были прибыльными в начале своего пути.

  Признак №1 акции c потенциалом 10x: Устойчивый рост выручки с темпами порядка 20% и более ежегодно (CAGR).

   

  Черта 10x акции №2: Маленький в начале..., но не слишком маленький.

   “Размер компании во многом зависит от того, сколько у нее есть пространства для роста. Компании стоимостью 50 миллиардов долларов сложно добиться значительного роста, но компания стоимостью 500 миллионов долларов может относительно быстро удвоиться”. — Питер Линч

  Питер Линч любил небольшие акции. В его время под «малыми» обычно понимались акции с рыночной стоимостью менее 1 миллиарда долларов.

  Из 347 10-бэггеров средняя капитализация в начале их деятельности была 3,3 миллиарда долларов. Для сравнения, это примерно 1/1000 часть от сегодняшнего размера Apple. Медиана была немного меньше — 750 миллионов долларов.

  Идея здесь проста: У небольших компаний гораздо больше возможностей для быстрого роста. Компания с капиталом в 5 миллиардов долларов может вырасти на 2000%, 3000%, 4000% или даже больше. Для компании с капиталом в 500 миллиардов долларов сделать то же самое почти невозможно.

  Но есть такая вещь, как слишком маленький размер.

  Когда вы погружаетесь в крошечные микрокапсулы, вы начинаете иметь дело с «преддоходными» компаниями. Они не зарабатывают много денег и, как правило, сжигают их на расходы. Правда, среди этих акций есть и драгоценные камни. Но они непредсказуемы. Часто это стартапы с лотерейными билетами или биотехнологические научные проекты, которые имеют шансы на успех.

  73% выявленных компаний-10-x баггеров имели начальную рыночную капитализацию от 200 миллионов долларов до 20 миллиардов долларов. Это «сладкая точка» – зона для будущих 10-баггеров.

  Этот критерий исключает все компании, входящие в S&P. В настоящее время самая маленькая компания S&P American Airlines Group стоит около 20 миллиардов долларов.

  Вот пример начальной капитализации и ее роста у пяти известных и чрезвычайно успешных акций роста:

  Salesforce (CRM): 1,4 миллиарда долларов. Прирост 10376%.

  Monster Beverage (MNST): 350 миллионов долларов. Прирост 15530%.

  Arista Networks (ANET): $5,2 млрд, прирост 3006%.

  Palo Alto Networks (PANW): 2,6 миллиарда долларов, 2782% прироста.

  Nvidia (NVDA): 3,8 миллиарда долларов, 82384% прироста.

  При этом медианная цена одной акции 10-бэггеров составляла чуть менее $15 за акцию. 215 из 347 акций имели цену ниже 20 долларов за акцию.

  Признак №2 акции c потенциалом 10x: Компания имеет рыночную стоимость выше $200 млн, но ниже $20 млрд.

   

  Черта №3: Прибыльный или «заведомо убыточный»

  Как уже говорилось, Линч обычно настаивал на покупке прибыльных акций. В его время это был эффективный способ найти 10-бэггеров. Сегодня подход «расти сейчас, получать прибыль потом», применяется многими из самых быстрорастущих компаний.

  Tesla, Amazon, Shopify и многие другие компании дали тысячи процентов, прежде чем стали стабильно прибыльными. Это не значит, что прибыльность не важна. Ни одна компания не сможет добиться успеха, если в конечном итоге она не будет приносить прибыль.

  Ключевой вопрос, который следует задать при оценке убыточных акций роста: Почему она нерентабельна?

  Если ответ: компания направляет все свои денежные средства, а затем еще часть, на развитие, это хороший знак. Если компания могла бы быть прибыльной уже сейчас, но решила не делать этого, чтобы быстро расти, это тоже хороший знак.

  Короче говоря, имеет смысл покупать акции роста, которые отказываются от прибыли сейчас, чтобы получить гораздо большую прибыль в будущем.

  В современном мире господствуют разрушительные инновации. Новые продукты, категории и отрасли появляются быстрее, чем когда-либо прежде. Новая отрасль подобна вновь открытой территории — компании стремятся занять как можно большую ее часть. Финансовые выгоды от завоевания доминирующей доли на новом прибыльном рынке могут быть огромными.

  Компания Meta (бывшая Facebook) не задумывалась о том, как монетизировать свою гигантскую базу пользователей. Она просто собрала как можно больше пользователей и использовала свою базу в 3 миллиарда с лишним пользователей, чтобы доминировать в социальных сетях.

  На первых порах компания Amazon не заботилась о получении прибыли. Вместо этого она сначала инвестировала в развитие своей электронной коммерции. Затем она создала свою логистическую сеть и облачную платформу Amazon Web Services (AWS), которая в итоге стала основным драйвером прибыли.

  Компания Roku. Пионер в области потоковых плееров и телевизоров был убыточным в течение восьми из девяти лет с тех пор, как он стал публичным. Но сейчас Roku пользуются 90 миллионов домохозяйств. В 2018-2022 годах ее доходы выросли на 32%, 41%, 51%, 55% и 40%. Акции компании подорожали более чем на 2150%.

  Как распознать заведомо убыточную компанию? В основном это зависит от здравого смысла и опыта. Но вот несколько мест, с которых можно начать:

  •       Читайте релизы о доходах, чтобы получить представление о видении генерального директора.

  •       Рассчитайте, насколько необходимо поднять цены, чтобы компания стала прибыльной.

  •       Посмотрите, насколько она убыточна. Находится ли она глубоко под водой или может легко увеличить прибыль с помощью нескольких настроек?

  •       Ищите компании, вкладывающие значительные средства в исследования и разработки, маркетинг или осуществляющие другие «необязательные» расходы.

   Но все же, по статистике, 66% из 347 10-баггеров были прибыльными уже через год после начала своего пути. Через три года этот показатель вырастал до 83%.

  Это говорит о том, что текущая рентабельность не всегда важна. Важно то, что компания может стать прибыльной в конечном итоге, после того как она займет доминирующую долю рынка.

   

  Пара интересных фактов.

  -Неприбыльные компании быстрее становятся 10-бэггерами: прибыльным компаниям в среднем потребовалось 7,5 лет, чтобы стать 10-баггерами. Неприбыльным потребовалось всего шесть лет. И большинство самых быстрых 10-бэггеров за последние 20 лет изначально не были прибыльными.

  Ниже 10 самых быстрых 10-бэггеров. Все они принесли 1000% прибыли за 1,5 года или меньше. При этом 80% из них были убыточными:

  

  -Доля 10-бэггеров, которые были прибыльными в начале своего пути, неуклонно снижалась по мере того, как рынок становился все более сложным. В начале 2000-х годов более 80% будущих 10-бэггеров были прибыльными. Сейчас этот показатель составляет около 50% или меньше:

  

   

  Признак №3 акций c потенциалом 10x: Компания либо прибыльна, либо “намеренно убыточна” из-за агрессивных реинвестиций в развитие.

   

  Черта №4: Концентрация на технологиях, особенно на платформе технологии

   

  “Лучший способ найти выгодные инвестиции — это оглянуться вокруг и увидеть, что меняется в образе жизни и работы людей”. — Питер Линч

  Питер Линч был хамелеоном, преуспевшим в различных стилях инвестирования. Но больше всего он был известен тем, что черпал инвестиционные идеи, глядя на окружающий мир и доверяя своему личному опыту.

   Линч инвестировал в Walmart (30x), потому что видел, как появляются новые магазины, знал, что на него приходится всего 18% рынка США, и у него была масштабируемая бизнес-модель. Он вложил деньги в компанию Dunkin Donuts, потому что прочитал о ней в газете, ему понравилось название, кофе, а также он увидел, как в окрестностях Бостона, где он жил, строятся магазины.

  Что бы увидел Линч сегодня, если бы занимался профессиональным инвестированием? Ответ очевиден: технологические потрясения.

  ИИ, чудодейственные лекарства вроде Ozempic, прогресс квантовых вычислений, Uber, Airbnb, потоковое телевидение, посылки Amazon, беспилотники, самоуправляемые автомобили. Список можно продолжать. Мир меняется на наших глазах, и признаки этого вокруг нас.

  Вот обзор секторов, из которых пришли 10-кратные победители. Технологии — № 1 среди 10-бэггеров:

  

  Технически, 10-баггерные компании могут появиться где угодно. Но больше всего их в технологическом секторе. Технологии доминируют, потому что технологии — это просто «то, что новое».

  Помните, что речь идет о компаниях, разрушающих старые или создающих новые рынки. Крупнейшими победителями часто становятся те, кто может расти быстрее всех и захватить наибольшую долю нового прибыльного рынка.

  И отсюда выходит последняя черта настоящего 10-баггера: Наибольшие достижения, как правило, связаны с платформенными технологиями.

  Платформенная технология — это основа целой отрасли или совершенно нового способа ведения бизнеса. Она часто обеспечивает инфраструктуру или экосистему, которая позволяет другим субъектам (например, разработчикам, предприятиям или пользователям) создавать, взаимодействовать и развиваться.

  Платформенные технологии обладают тремя ключевыми характеристиками:

  1.     Фундаментальные: Они являются «базовым слоем» для других технологий и предприятий.

  2.     Масштабируемость: Они могут расти очень быстро без больших дополнительных инвестиций.

  3.     У них огромный потенциальный рынок.

   

  Многие из величайших 10-бэггеров создали, разработали и/или коммерциализировали платформенные технологии. Вот лишь некоторые из них:

  1.     Компания eXp World Holdings: Создала онлайн-платформу для агентов по недвижимости, которая избавила их от необходимости нести дорогостоящие накладные расходы. Эта компания стала одним из самых быстрых 10-бэггеров, набрав 2619 % в период с 2018 по 2021 год.

  2.     Moderna: Создала платформу, позволяющую ученым разрабатывать новые лекарства, и подорожала на 4211%.

  3.     Amazon: Создала самую успешную платформу для электронной коммерции… а затем создала AWS, самую мощную платформу для облачных вычислений. Ее акции выросли на 17823%.

  4.     Shopify: Создал самую успешную в мире онлайн-платформу для малого бизнеса и поднялся на 9429%.

  5.     Apple: Создала мировой рынок смартфонов — крупнейшую новую технологическую платформу за последние 20 лет. Прирост составил 23545%.

  6.     Netflix: Создала платформу потокового вещания №1 и стала одной из самых успешных акций всех времен, поднявшись на 74054%.

  7.     Adobe: Создала креативную платформу №1: Ее акции выросли на 4 356%.

  8.     Salesforce: Создал платформу управления взаимоотношениями с клиентами №1 и взлетел на 11000 %.

  9.     Компания The Trade Desk: Создала платформу для покупки рекламы в Интернете на основе данных. Ее акции выросли на 6333%.

  10.  Мета-платформы: Создали платформу №1 для социальных сетей, которая выросла на 3538%.

  11.  Palo Alto Networks: Создала фундаментальную платформу для кибербезопасности и выросла на 3083%.

  12.  Cloudflare: Также создала основополагающую платформу для кибербезопасности. В самых крупных и быстрорастущих отраслях есть место для нескольких 10-бэггеров. В данном случае акции поднялись на 1429%.

  13.  Roku: Создана платформа №1 для подключенного телевидения, рост составил 3016%.

  14.  Microsoft: Создала самую совершенную платформу с помощью Microsoft Windows. С середины 2000-х годов акции компании выросли на 3050 %.

  Но компании не обязательно создавать платформенную технологию, чтобы увидеть большой рост курса своих акций. Десятки компаний добились большого успеха, используя технологии, созданные другими.

  Смартфоны создали возможности для Meta, Uber, Airbnb и десяткам других компаний.

  Пионерство Netflix в области потокового вещания создало возможности для компаний, занимающихся целевой рекламой, таких как The Trade Desk.

  Amazon стал пионером электронной коммерции, но породил десятки бизнесов, включая Shopify и Wix- оба стали 10x акциями. Так какая же технология станет следующей большой платформой?

  Для ИИ потребуется множество различных платформ, несколько из которых уже находятся в разработке. Другие многообещающие кандидаты: разработка лекарств, беспилотники, виртуальная/дополненная реальность, квантовые вычисления и робототехника. Возможности для этого огромны.

  И следующий прирост в 1000% будет получен за счет прорывных инноваций, в которые Илон Маск и другие миллиардеры инвестируют СЕЙЧАС:

  -Маск и Джефф Безос вложили десятки миллиардов долларов в свои космические компании SpaceX и Blue Origin. Их цель — создать совершенно новую космическую индустрию. GlobalData утверждает, что к 2030 году она будет стоить 1 триллион долларов.

  -Amazon, Meta Марка Цукерберга, Microsoft, Apple и Google инвестируют исторические суммы в центры обработки данных, необходимые для поддержки искусственного интеллекта.

  -Amazon, Meta и Microsoft вкладывают значительные средства в малые модульные ядерные реакторы следующего поколения.

  -Nvidia и Tesla активно развивают робототехнику: Маск обещает в этом году построить 10 000 человекоподобных роботов Optimus.

  Все без исключения крупные технологические компании инвестируют исторические суммы в ИИ.

  Итак, признак №4 акции c потенциалом 10x: Чаще всего компания ориентирована на технологии, а в идеале — на платформенные технологии.

   

  Суммируем признаки 10x акций:

  1: Устойчивый ежегодный рост выручки не менее чем на 20%.

  2: Рыночная стоимость компании превышает 200 миллионов долларов, но не превышает 20 миллиардов долларов. Цена акций, как правило, ниже 20 долларов за акцию.

   3: Компания либо прибыльна, либо «заведомо убыточна» из-за агрессивного реинвестирования в рост.

   4: Сконцентрирована на технологиях, особенно платформенных.

   

  Уже упоминалось, что за свою 13-летнюю карьеру Питер Линч добился выдающихся результатов, опередив даже Уоррена Баффета. К концу карьеры Линч управлял миллиардами долларов. Если бы он продолжал управлять деньгами, его средняя доходность, вероятно, немного снизилась бы, вернулась бы к среднему значению. Ведь чем больше денег в вашем управлении, тем сложнее добиться больших доходов. Линч сам говорил об этом:

   «Если вы управляете миллиардами долларов, вы ограничены в инвестировании крупными, ликвидными акциями. Меньшие суммы можно вкладывать в акции с малой капитализацией или в компании, за которыми меньше следят, — там больше шансов на успех.»

   Уоррен Баффет согласен с этим: «...огромное структурное преимущество — не иметь много денег.»

   Это иллюстрирует ключевое преимущество, которым обладают индивидуальные инвесторы: Им не нужно беспокоиться о превращении 10 миллиардов долларов в 100 миллиардов долларов. Достаточно превратить $5000 в $50000 или $100000.

   Это вполне достижимо, если следовать основным правилам отбора 10x акций, перечисленным выше. 

  Наконец, вспомните, зачем мы инвестируем. Линч ушел на пенсию в 46 лет, якобы заявив, что выучил 2000 коэффициентов P/E, но пропустил день рождения своей дочери. Мы все хотим иметь достаточно денег, чтобы располагать возможностью «уйти на пенсию в 46». И, вложив 2-3 раза деньги в 10x акции, эта мечта может стать реальностью.   
  
  Хорошего дня! заходите на тг канал https://t.me/TradPhronesis

  Торгую не спеша.
   Sat, 22 Mar 2025 20:53:15 +0300
  Если вам надоело терять деньги на бирже и есть желание торговать по нормальной торговой стратегии напишите мне в телеграмм @agkwt  Разработал нормальную стратегию, которая показывает высокие стабильные результаты(см. ниже).
  

  

  
  
  
  

  Заседание ЦБ РФ РИСК ФРС Ставка Переговоры Нефть Доллар Рубль Валюты Защитные активы Акции Облигации
   Sat, 22 Mar 2025 20:12:12 +0300
  

  Друзья,

  youtu.be/WaX4QQQu4HU

   

  это же видео на RUTUBE

  https://rutube.ru/video/f5c1d9811a6395e753e580278a67c613/

   

  Впечатление, что российский рынок растёт из последних сил и
  высокая вероятность похожего на 2024г. сценария,
  глубокой коррекции на негативном внешнем фоне (нефть) и на том, что сроки достижения мира отодвигаются и ставка ЦБ высокая.

   

  В этом выпуске:

  -          заседание ЦБ России по ставки: что сказано и что читаю «между строк»,

  -          динамика инфляции,

  -          курсы валют: как понять направление тренда по валютам,

  -          заседание ФРС,

  -          СВО: переговоры,

  -          нефть и санкции, прогноз,

  -          будут ли дивиденды Сбера за 2025г (рынок торгует ожидания),

  -          какие отчёты нефтяников будут за 1 кв. 2025г. и банков за 1 пол. 2025г.

   

  В конце – самое интересное.

  Контроль риска.

  Выводы.

  Мои портфели и почему они именно такие.

   

  Интересного Вам просмотра !

  Недоговороспособность Трампа
   Sat, 22 Mar 2025 18:39:12 +0300
  Несмотря на то, что Конституция США ограничивает возможность пребывания на посту президента страны более двух сроков подряд, американские букмекеры оценивают шансы Дональда Трампа быть избранным на третий срок в 2028 году как 5 к 1 (16,7%). Об этом сообщает издание Newsweek со ссылкой на данные компании William Hill.
  
  Все законы Байдена выброшены Трампом на свалку.
  
  И после Трампа следующий президент выбросит трамповские договора в урну.
  
  Если удастся заключить сделку Трамп-Путин-Зеленский, то недолго после этого война продолжится, потому что мир отменят.
  
  Украина станет ещё более воинственной и сильной.
  
  В Америке не существует преемственности в политике.
  
  А пока что Трамп успешно водит нужных людей за нос.

  В России грядёт кризис перепроизводства
   Sat, 22 Mar 2025 18:14:01 +0300
  Кризис перепроизводства — это когда склады затариваются и товары не находят сбыта, обычно из-за дороговизны.
  
  А завышенные цены на товары объективны, потому что в цены заложены высокие ставки по кредитам. 
  
  Огромное количество отечественных авто оказались недоступны для населения.
  
  Учитываем то, что экономика в России в принципе ограничена нищенской минимальной зарплатой, которая может повлиять разве что только на продукты питания.
  
  Около половины населения России не способны никак повысить спрос на многие товары, потому что они очень бедные.
  
  
  

  Неидеальный отчет Мосбиржи (MOEX) за 2024. Какие будут дивиденды
   Sat, 22 Mar 2025 17:50:17 +0300
  

  В бешеном ритме новых размещений облигаций, наконец дошли руки и до результатов Мосбиржи за 2024 год — собственно, той самой Мосбиржи, которая все эти новые выпуски и размещает. Поглазеть на отчет MOEX всегда интересно, ведь компания по сути объединила нас всех по интересам, и во многом благодаря ей вы меня тут сейчас читаете.

  Копить нельзя купить
   Sat, 22 Mar 2025 11:51:41 +0300
  

  

  В последнее время, мне стало попадаться очень много людей, копящих и собирающих себе активы на пенсию. Дело, конечно же, разумное и правильное, и даже само государство, активно подталкивает нас к этому. Но одно дело, когда копят средства 30/40/50-летние зрелые люди, и совсем другое, конда этим занимаются дети, подростки, студенты, всякие там курьеры и ещё бог знает кто.

  Да, конечно, многих из нас, как инвесторов, умиляют такие детки-молодцы, которые будто бы уже родились рациональными душными стариками, и каждую копейку складывают себе на счёт. Мы сразу же начинаем примерят это на себе, думать о том, каких высот в инвестировании смогли бы достичь, обладай мы имеющимися знаниями раньше. Голову начинает кружить пресловутый сложный процент.

  Однако, всё это полнейшая чушь! Невозможно стать финансово-независимым, откладывая деньги с обедов в школе. Невозможно им стать, и складывая стипендии и другие свои нищие заработки в универе. И даже пойдя работать младшим научным сотрудником в НИИ, бесполезно жить впроголодь и собирать капитал.

  В эти годы, нужно копить знания, опыт, компетенции. Набирать социальный капитал. Вкладывать средства исключительно в себя, и в прямом и в переносном смысле. Прокачка тела и головы, в будущем, даст намного больший эффект, чем сложенные нищие копейки на банковском счету. Даже вложив немного денег в свой комфорт и впечатления, в итоге, вы получите много больше!

  Юность для того и создана, чтобы развлекаться и отрываться, пока не вступили в скучную размеренную жизнь с кучей забот и хлопот.

  Не пройдя этот этап, получаются люди, которые потом пытаются компенсировать это в 30/40/50 и более лет. Только время не повернуть вспять, а фарш не провернуть назад.

  Если у вас в детстве не было маленькой педальной машинки, а вы выросли, и купили себе огромный джип, то в детстве у вас все равно не было маленькой педальной машинки. Если вы сидели над учебниками, пока весь курс отвязно развлекался на грязной вечеринке, то тот тип троечник, скорее всего не позовет вас потом работать в газпром на важную должность. А то что вы не купили свою первую квартиру в ипотеку, а продолжили копить, сыграло злую шутку, когда квартиры за пару лет подорожали втрое.

  В общем, как человек, который сколько себя помнит, с самого глубокого детства, копил все проходящие через него денежные знаки, скажу, что не надо заниматься ерундой. Копите на цели и мечты, а не на старость! Она обязательно придет, и вы придете к ней, и с определенным багажом, из мыслей, впечатлений и ресурсов!

  Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ФПК «Гарант-Инвест» рейтинг понижен С|ru| (НРА) и до D (НКР), «М.видео» рейтинг подтвержден на уровне ruА, но прогноз на негативный )
   Sat, 22 Mar 2025 09:36:24 +0300
  

  Сбер: а будут ли дивиденды Сбера за 2025г. ? Мнение по рынку: анализ и мысли
   Sat, 22 Mar 2025 10:27:39 +0300
  Банковский сектор Аналитический обзор на сайте ЦБ
  analytical_review_bs-2024-4.pdf
  
  Обратите внимание, 
  чистая прибыль банковского сектора
  за 2024г 3,8 трлн руб.
  У ЦБ много прогнозов (базовый, оптимистичный, стрессовый и т.д.).
  Во всех прогнозах прибыль банковского сектора в 2025г будет ниже, чем в 2024г.
  В прогнозах чистая прибыль банковского сектора в 2025г от 2,7 до 3,5 трлн руб.
  Т.е. чистая прибыль снизится, а реальная чистая прибыль (т.е. за вычетом инфляции) значительно снизится.
  
  Т.е. ЦБ прогнозирует тяжёлый для банков 2025г.
  Значит, весь 2025г., по мнению. ЦБ, будет стрессовым для банков.
  

  

  
  
  

  СБЕРБАНК
  (1/3 активов всей банковской системы России)

  Согласно дивидендной политике Сбербанка, достаточность капитала по РПБУ должна быть не менее 13,3%, чтобы банк мог выплачивать дивиденды.
  По итогам 2024 года,
  коэффициент достаточности капитала банковской группы «Сбера» (Н20.0) составил 13,3% (на грани)
  
  «Банк выплатит дивиденды по итогам 2024 года в размере 50% от прибыли, но
  не может гарантировать это на ближайшие три года
  из-за нестабильности мировой экономической ситуации.»
  Герман Греф
  
  Вы помните, какая в 2022г была реакция всего фондового рынка на отмену дивидендов Газпрома ?
  А за 2025г Сбер может не заплатить или урезать дивиденды.
  
  
  
  СВО
  Учитывая, что в 2022г озвучивали цели СВО («демилитаризация Украины, денацификация»),
  учитывая снижение уровня переговоров, думаю, что до стабильного и прочного мира далеко.
  Поверьте, очень хочу, чтобы СВО закончилась как можно быстрее.
  Но стараюсь быть реалистом и пишу своё мнение.
  Снижение уровня переговоров. 
  Сенатор Георгий Карасин и советник директора Федеральной службы безопасности (ФСБ) Сергей Беседа возглавят российскую делегацию на консультациях с Соединёнными Штатами по Украине, которые состоятся 24 марта в Эр-Рияде. 
  Переговоры между Россией и США в Эр-Рияде пройдут без участия министерства иностранных дел.
  В состав российской делегации вошли советник и сенатор. 
  
  
  
  
  МНЕНИЕ ПО РЫНКУ
  Считаю, что наш рынок пытаются сейчас разогнать, чтобы увеличить потенциал падения летом и осенью.
  Т.к. будут плохие отчёты нефтяников за 1 кв.,
  за 1 пол. будут уже плохие отчёты банков.
  Но пока разогнать не получается.
  Индексу Мосбиржи в марте к н/вр не удалось пробить
  ни локальный максимум 2025г. (3371),
  ни, тем более, локальный максимум 2024г.(3522).
  Т.е. индекс Мосбиржи считаю слабым.
  
  Да, в марте ещё возможен рост.
  Считаю, что летом риск будет намного выше, т.к.
  дивидендные акции после див. отсечек (без дивидендов) станут менее интересны.
  Если ДКП будет стабильно жёсткой, то людям будет логично держать деньги на вкладах, а
  тем, кто уже на рынке, в фондах ликвидности (LQDT, SBMM) и в коротких, надёжных облигациях (в т.ч. валютных).
  
  
  
  

  Обзор главных событий недели: ЦБ сохранил ключевую ставку, новые дивиденды, отчеты Роснефти, ММК, Х5 и размещения облигаций
   Sat, 22 Mar 2025 09:42:06 +0300
  

  

  
  
  ЦБ сохранил ключевую ставку, 4 компании рекомендовали к выплате дивиденды, Роснефть, ММК, ЛСР и Х5 представили отчеты, прошли новые размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в традиционном выпуске событий за неделю.
  
  

  Ключевая ставка

  ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых. Как это повлияет на фондовый рынок, вклады и кредиты, акции и облигации написал тут. Скорее всего ЦБ больше не будет поднимать ключевую ставку, но при ускорении инфляции есть вероятность ее повышения на следующем заседании 25 апреля.

  Индекс Мосбиржи, дивиденды

  1. Индекс Мосбиржи за неделю снизился с 3195 до 3191 пункта. Рынок акций негативно отреагировал на решение ЦБ, снизившись на 1,5%. Продолжается сезон отчетностей, некоторые компании уже объявили дивиденды.

  

  
  
  

  2. Дивидендный календарь пополнился 4 компаниями:
  — Интер РАО 0,3537 ₽ (9,43%);
  — Банк Санкт-Петербург 29,72 ₽ для обыкновенных акций (7,28%) и 0,22 ₽ (0,27%) для привилегированных акций;
  — Х5 648 ₽ (17,8%),
  — Т-технологии 32 ₽ (1%).

  Вот все рекомендованные дивиденды.
  

  

  
  
  

  RGBITR и облигации

  1. Индекс гособлигаций RGBITR за неделю вырос с 643 до 649 пунктов. Долговой рынок продолжает рост не рассчитывая на повышение ставки. Доходность длинных ОФЗ составляет до 15%; коротких до 18,67%.

  

  
  
  

  2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан финальный купон): Интерлизинг 1Р11 (24%), Брусника (24,75%), ИКС5 Финанс 3Р11 (17,25%), Новосибирскавтодор (26%), Интерлизинг 1Р11 (24%), Аэрофьюэлз 2Р4 (24,75%), Синара транспортные машины 1Р05 (КС+5%), Черкизово (10,8% в юанях), Норникель Б1Р8 (8% в долларах), Биннофарм 1Р05 (23,5%).

  3. На очереди следующие размещения (в скобках указан ориентир по купону: МСБ лизинг (2 выпуска), Аптека 36 и 6 (25,5%), Русал 1Р12 (в юанях), Фосагро (9% в долларах), ЯТЭК (2 выпуска), Глоракс 1Р4 (25,5%), Селигдар 1Р3 (23,75%), Сэтл групп 2Р04 (24,5%). Обзоры на наиболее интересные выпуски будут, не пропустите.

  Могут быть интересны:
  - рублевые фонды денежного рынка;
  - накопительные счета;
  - вклады от 2 месяцев до 1 года;
  - облигации с ежемесячным начислением купонов;
  - облигации с погашением от 2 до 3 лет.

  Что еще? 

  • Группа ЛСР отчиталась о результатах за 2024 г. Несмотря на сложный год, выручка компании увеличилась на 1,3% до 239,2 млрд р. Также на 1% улучшился показатель чистой прибыли и составил 28,6 млрд р., показатель чистый долг/EBITDA составляет 1х.
  • Банк «Санкт-Петербург» подвел итоги за первые два месяца 2025 г. по РСБУ. Чистый процентный доход вырос на 12,9% г/г до 12,8 млрд руб., а чистая прибыль — на 9,9% до 10,2 млрд руб. Рентабельность капитала (ROE) составила 30,9%.
  • Чистый убыток Газпрома по РСБУ в 2024 г. составил 1,08 трлр.р., при этом выручка выросла на 11% до 6,257 трлн. р.
  • Норникель не будет выплачивать дивиденды за 2024 г.
  • Акционеры ВК рассмотрят вопрос о допэмиссии акций.
  • Инфляция в РФ с 11 по 17 марта 2025 года составила 0,06% после 0,11% с 4 по 10 марта, 0,15% с 25 февраля по 3 марта.
  • Роснефть представила отчет по МСФО за 2024 год:
    — выручка 10,139 млрд р. (+10,7% г/г);
    — EBITDA 3,029 млрд р. (+0,8% г/г);
    — чистая прибыль 1,084 млрд р. (-14,4% г/г).
  • ММК представил результаты за 2024 год:
    — выручка 768,5 млрд р. (+0,7% г/г);
    — EBITDA 153 млрд р. (-21,8% г/г);
    — чистая прибыль 79,7 млрд р. (-32,6% г/г);
    — свободный денежный поток 35,5 млрд р. (+15,3% г/г);
    — чистый долг/EBITDA -0,48х (-0,46х годом ранее).
    С такими результатами дивидендов скорее всего не будет.
  • Х5 представил отчет по МСФО за 2024 год:
    — выручка 3908 млрд р. (+24% г/г);
    — EBITDA 251,8 млрд р. (+16,9% г/г);
    — чистая прибыль 110 млрд р. (+21,9% г/г).
    В 4 квартале у компании снизилась чистая прибыль на 20% г/г.

  Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
  — делаю обзоры на ценные бумаги,
  — показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

  «У рынка нет логики, но есть повадки»
   Sat, 22 Mar 2025 00:09:40 +0300
  

  Альфа-Инвестиции пригласили 17 призёров Альфа-Турнира в пространство NODOOM 7 марта, чтобы поздравить с достижениями и вручить им 18,8 млн рублей. Мы расспросили лучших трейдеров о состязании и даже получили от них советы участникам следующего Альфа-Турнира. Ведь он стартует уже 7 апреля.

  Победитель нашего турнира Антон впервые участвовал в таком соревновании, хотя его стаж в трейдинге уже 8 лет. Правда, с перерывами, скромно уточнил Антон. Увидев рекламу Альфа-Турнира, он решил, что пора проверить свои силы, но на победу не рассчитывал. «Я не был вообще уверен, что я выиграю. То есть я хотел проверить себя, получить опыт… Как правильно сказать? В общем, это такой челлендж был для меня», – так описывал свои чувства Антон.

  Его путь к победе нельзя назвать простым: на тяжёлом прошлогоднем рынке Антон смог получить доходность 731%, торгуя исключительно акциями российских компаний. Как это возможно? Вот его объяснение:

  «В первую очередь я проанализировал рынок на конец апреля 2024 года. Тогда вышла новость о том, что Газпром не будет выплачивать дивиденды. В этот момент рынок полетел вниз, Газпром потащил за собой все бумаги. А потом что было? Военные расходы на СВО увеличивались, Байден был у власти, и риторика против России не изменилась бы до конца декабря 2024 года. А Набиуллина в интервью сказала, что будет борьба с инфляцией. Всё это негативно сказывается на рынке, шло давление на рынок. Я подумал, что будет нисходящий тренд, а значит лучшая стратегия — шортить рынок». 

  

  На церемонии награждения Антон (слева) получил от руководителя департамента инвестиционного обслуживания состоятельных клиентов Евгения Кочемазова символический чек с автографами представителей Московской биржи. И ровно в этот момент на его банковском счёте появились призовые 3 млн рублей от Альфа-Инвестиций.

  Занявшая третье место Ольга трейдингом увлекается последние три года, но она уже опытный турнирный боец. «Я уже участвовала в турнирах у других брокеров. Ну, азарт, интересная кнопочка появилась, нажала “участвовать”», — так она попала в Альфа-Турнир. Ольга не скрывает, что ею движет азарт, чувство соперничества, жажда победы.

  

  Невозможно было не спросить, как она сочетает трейдинг с работой и частной жизнью:

  «Я работаю удалённо, сама планирую свой рабочий день и свой график. И я люблю инструменты, которые зависят от времени работы американской фондовой биржи: это сырьевые инструменты, фьючерсы на газ и на нефть. И я не скальпер, у меня есть план, по которому я иду и открываю сделки. Утром в 7 часов я отвела ребёнка в садик и начинаю свой рабочий день раньше, чем коллеги. Я уже успела часть задач сделать, посмотрела на рынок одним глазом, посмотрела, нет ли там моих точек входа, а затем включаюсь в основном уже во второй половине дня, ближе к открытию американской сессии. Вот так я совмещаю».

  В Альфа-Турнире Ольга добилась доходности свыше 300%, торгуя производным инструментами — фьючерсными контрактами на нефть, природный газ, курс доллара США, а также на акции. Сначала ей не везло, были неудачные месяцы, зато к концу турнира всё вдруг изменилось. «Декабрь просто месяц такой был, какой-то новогодний, волшебный, наверное», — описывает свою удачу Ольга. Ещё бы, ведь она выиграла на турнире 1 млн рублей.

  А приз в 5 млн рублей, который просто разыгрывался среди участников, достался Артёму, клиенту Альфа-Инвестиций с 2017 года. Достичь большой доходности на турнире у него не получилось, зато его удаче могут позавидовать все остальные 130 тысяч участников. Конверт с чеком ему вручил председатель правления Московской биржи Виктор Жидков (слева). 

  

  Следующий Альфа-Турнир с общим призовым фондом 130 млн рублей стартует уже 7 апреля. Вот что советуют его будущим участникам нынешние призёры.

  Советы на миллионы

  Антон, 1-е место:

  «Получше думать, прежде чем заходить в какие-то бумаги. Выбрать для себя стратегию, попытаться понять конъюнктуру рынка, какой будет тренд, смотреть на множество факторов — политика, экономика и так далее».

  Ольга, 3-е место:

  «Никогда не сдаваться. Даже когда кажется, что всё пропало, депозит обнулился, надо закрыть терминал, думаешь “я больше никогда сюда не приду”. Нужно снова начинать. На ошибках учатся. Одна ошибка, вторая ошибка, на третий раз обязательно всё получится».

  А вот занявший 4-е место Сергей решил свои лайфхаки приберечь до следующего Альфа-Турнира и делиться ими не стал: «Единственное, что могу сказать — у рынка нет логики, но есть повадки».

  Альфа-Инвестиции

  Как я получил с дивидендных акций, облигаций, фондов и депозита 56 410 рублей и не жалею об этом. Пассивный доход за январь
   Sat, 22 Mar 2025 08:27:25 +0300
  

  Поскольку капитал уже существенный, вижу смысл считать, какой пассивный доход приносит портфель. Я решил ежемесячно подсчитывать, какая зарплата капает с акций, облигаций и депозита. Начну с января, потом будет февраль, ну а с марта и далее буду считать уже своевременно каждый месяц. Доход скромный, но я не жалею о том, что ввязался в инвестиции, тем более видно, что доход увеличивается.

  

  Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 15 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

  Пассивный доход за весь 2024 год составил 422 725 рублей, или в среднем 35 227 рублей в месяц. В 2025 хочется получить больше. Так и должно быть, ведь я активно пополняю портфель, а все доходы реинвестирую. Сейчас примерно 37% портфеля в акциях, 35% в облигациях, 3% в биржевых фондах, 5% в ЗПИФах недвижимости и 20% на депозите. А теперь — за месяц.

  Кто-то мечтает получать пассивный доход, чтобы никогда больше не работать, а заниматься спортом, путешествовать или валяться на диване. Имеют право. Кто-то не рассчитывает на пенсию от государства, а кто-то сбежал из дурки и планирует с купонов и дивидендов оплачивать в будущем ипотеченьку (это я про себя). Тружусь, заношу заработанную на незаводе копеечку на счёт, и она там работает. Вот и пусть хорошо работает.

  Капитал января

  • Портфель на 1 января: 5 676 216 ₽
  • Портфель на 1 февраля: 5 947 388 ₽
  • В январе я пополнил портфель на 200 000 ₽
  • Покупки января тут

  Я начал год с выполнения плана — ежемесячного пополнения на 200 000, чтобы за год вышло 2,4 млн. Покупал акции и облигации, весь пассивный доход реинвестировал.

  Пассивный доход января

  • Дивиденды по акциям: 12 760 ₽
  • Выплаты по фондам: 7 441 ₽
  • Купоны по облигациям: 26 245 ₽
  • Проценты по депозиту: 9 964 ₽

  Всего: 56 410 ₽

  Биржевые выплаты:

  

  Больше всего дивидендов в январе пришло от Роснефти, в портфеле акций она занимает одну из самых больших долей, дивидендами пришло более 10 000. ЗПИФы выплатили приличную сумму, так как РД и АрБиз7 платят за квартал. Облигаций у меня много, регулярно приходит много мелких купонов.

  Вот такие столбики по пассивному доходу с акций, фондов и облигаций (без депозита):

  

  Видно, что есть рост год к году, подтверждаю — так оно и работает, если постоянно увеличивать капитал.

  Динамика 

  • январь 2024: 30 425 ₽
  • по сравнению с январём 2024 (год к году): +25 985 ₽ (+85,4%)
  • декабрь 2024: 71 704 ₽
  • по сравнению с декабрём 2024 (месяц к месяцу): -15 294 ₽ (-27,1%)
  • динамика по портфелю в ежемесячном отчёте

  Неплохой рост год к году, на 85%. Если смотреть месяц к месяцу, то декабрь 2024 был рекордным по выплатам, так что по сравнению с ним снижение ожидаемое. В декабре ведь платили ОФЗ 26243 и Лукойл. В следующем выпуске февраль.

  Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

  Украина согласилась на проведение президентских выборов
   Sat, 22 Mar 2025 04:21:10 +0300
  Спецпосланник президента США Стивен Уиткофф заявил в интервью американскому журналисту Такеру Карлсону, что руководство Украины согласилось на проведение президентских выборов.
  
  Карлсон напомнил, что «российская позиция заключается в том, что нынешний лидер Украины не избран, и поэтому невозможно заключить соглашение с этой страной». «Как вы считаете, будут ли выборы на Украине?» — спросил журналист. «Да, они состоятся. Они [руководство Украины] уже согласились на это. Выборы на Украине пройдут», — ответил Уиткофф.
  
  tass.ru/mezhdunarodnaya-panorama/23472465
  
  
  
  
  Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Если сообщение прочитали и поняли, что не стоило, напишите в комментариях слово «минус».
  На этот блог лучше подписаться:
  smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.
  
  
  

  Куда пойдет этот график?
   Sat, 22 Mar 2025 04:07:44 +0300
  Сразу предупреждаю, это перевернутый индекс Мосбиржи IMOEX2.
  
  Если вы настроены на рост, то вам надо доказать себе, что график будет снижаться.
  
  А будет ли?
  
  
  

  

  
  
  
  
  
  Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Если сообщение прочитали и поняли, что не стоило, напишите в комментариях слово «минус».
  На этот блог лучше подписаться:
  smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.
  
  
  

  Пятничный поцелуй
   Sat, 22 Mar 2025 03:37:45 +0300
  

  Ключевое слово уходящей недели: неопределенность.
  Этим словом жонглировали все появлявшиеся в эфире члены ЦБ: Пауэлл и члены ФРС, глава ВоС Маклем, глава ВоЕ Бейли, глава ВоЯ Уэда, члены ЕЦБ.
  Неопределенность для всех ЦБ была общая – торговые войны Трампа, но проблемы и их последствия каждый ЦБ описывал по-своему.
  Члены ЕЦБ жаловались, что из-за угрозы торговых пошлин Трампа они не могут снизить ставки быстро в опасении роста инфляции.
  Глава ВоЯ Уэда опасается замедления мировой экономики вследствие торговых войн Трампа.
  Глава ВоЕ Бейли заявил, что снижение инфляции может быть медленным, что заставляет ВоЕ осторожно и очень постепенно смягчать политику.
  Пауэлл заявил, что в базовом варианте рост инфляции на повышении пошлин будет временным и не потребует ответа ФРС, а рост инфляции будет погашен замедлением экономики.
  Но самым интересным стало выступление главы ВоС Маклема, который заявил о рисках стагфляции, т.е. росте инфляции на фоне рецессии, а т.к. ВоС практически не ошибается, то перспективы рисуются крайне печальными.

  Ситуация со стагфляцией является самой негативной для всех ЦБ, ибо рецессия на фоне высокой инфляции не позволяет ЦБ помочь экономике посредством смягчения политики.
  Это призрак 1970-х годов, самый страшных из всех возможных сценариев.
  Пауэлл категорически отверг сравнение с ситуацией 1970-х годов и Уильямс сегодня вторил Пауэллу в том, что сравнение неуместно, но чем больше члены ФРС отвергают данный сценарий – тем больше рынки его опасаются.
  Мало того, данного сценария опасаются и советники Трампа, предлагая менее радикальные сценарии повышения пошлин для основных торговых партнеров: ЕС, Канады и Мексики, но, согласно слухам, Трамп пока непреклонен.
  Тем не менее, все рычаги будут у Трампа в руках и, если стагфляция его не устроит: можно изменить торговую политику.
  В любом случае, 2 апреля не за горами и скоро тайное станет явным.

  По ВА/ТА:
  — Евродоллар.
  Пробитие поддержки запустило сценарий с исполнением цели на 1,0760+-.
  На этом уровне развилка, но есть предпосылки для более сильного падения, зависит от ФА, в понедельник внимание на PMI Еврозоны и Британии.
  

  

  — S&P500.
  Я планировала коррект до 5800+- перед продолжением падения, но сегодня на тройной экспирации пробили поддержку.
  По статистике пробой поддержек на тройной экспирации часто бывает ложным.
  На текущий момент могу сказать только одно: выше сопротивления роста S&P500 не видно, для этого нужно смягчение торговой политики Трампа.
  

  

  Почему не стоит участвовать ни в одном ай-пи-о сейчас!
   Sat, 22 Mar 2025 00:22:27 +0300
  Всему бизнесу для выживания или рефинансирования, нет другого выхода, кроме как продать часть этого самого бизнеса каким-то инвесторам.
  Кто купит эти 5--10-10% им неважно. Так же как никто небудет думать о их дальнейшей судьбе.
  В лучшем случае инсайдеры и менеджеры продадут свои пакеты или их часть и продолжат дальше искать пути выхода из отчаянного положения компании.
  В худшем случае, они выйдут на пике, с отжатой прибылью, и по завышенной цене.
  В обоих случаях участники ай-пи-о-лохи.
  Напомню, с протянуть рукой они ходят, когда банки или не дают им денег больше, или дают, но с конскими процентами. Инвесторы же не получат ничего, кроме убытков и «перспектив роста»)
  НЕ УЧАВСТУЙТЕ НИ В КАКИХ АЙ-ПИ-О В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ.
  Пока ключ двузначный-вам там ловить нечего!ОНИ ИДУТ ЗА ВАШИМИ ДЕНЬГАМИ, КОГДА ИМ ПЛОХО.

  Ставка ЦБ и немного теханализа
   Sat, 22 Mar 2025 00:18:23 +0300
  

  ⚡️ Совет директоров Банка России 21 марта 2025 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00% годовых. Несмотря на поступательное снижение инфляции с ноября 2024 года и значительное укрепление рубля, ЦБ видит сохраняющиеся проинфляционных настроений, и решил воздержаться от снижения ключа.
  
  Рынок такое решение встретил умеренно-негативной динамикой. Большинство бумаг торгуются разнонаправленно. Индекс Мосбиржи продолжает оставаться в боковике уже 26 торговых сессий подряд. Зону сопротивления на 3250-3300 пп. пройти не удается, а учитывая незакрытый гэп от 13 февраля с уровней в 3040 п., медведи могут предпринять попытки его закрытия в будущем.
  
  Геополитический фон также не дает поводов для устойчивого роста. Уж больно много противоречивой информации нам поступает. Тем не менее общий позитивный вектор сохраняется. Сейчас внимание инвесторов сосредоточено именно на ставке.
  
  Ее высокие уровни давят на закредитованные компании. Некоторым из них требуется докапитализация. Сегежа уже провела допку, вчера аналогичное решение принял и ВК. Правда «зомби-айтишник» сразу нацелился на 115 млрд рублей при капитализации в 68 ярдов. А вот М.Видео похоже нашла инвесторов, которые готовы вложить в компанию 30 млрд рублей и сохранить ее на плаву.
  
  Однако не всем компаниям нужна докапитализация. Такие эмитенты могут изыскать средства для выплаты дивидендов. Сегодня X5 Group порадовал нас рекомендацией в 648 руб. на акцию, что ориентирует на 17,5%. Рынок правда ждал под 1000 рублей, но как говорится: «ваши ожидания- ваша проблема». Также приняли дивполитику, по которой можно рассчитывать еще на 300+ рублей во второй половине года. Хотя я бы не был так уверен в «выплате в долг».
  
  Высокие выплаты стоит ждать еще и от Сургутнефтегаза, который может направить на префы до 9 рублей, а это примерно 16% доходности. В любом случае сейчас лучшей стратегией на рынке будет точечный поиск идей и акцент на компаниях с низкой долговой нагрузкой, понятными перспективами и дивидендной политикой. Ну а мы с вами продолжим изучать их бизнесы, дабы грамотно выбирать долгосрочные инвест-идеи.
  
  Не является инвестиционной рекомендацией
  

  

  
  
  
  

  За 1 день США продали тысячу "золотых виз" по 5 млн.$ каждая.
   Sat, 22 Mar 2025 00:08:12 +0300
  США продали тысячу «золотых виз» по $5 млн каждая всего за день, заявил министр торговли Говард Латник. По его словам, только это принесло стране $5 млрд. Латник отметил, что программа, дающая инвесторам право на проживание, пользуется бешеным спросом. @bankrollo
  
  Программы «золотых виз» для иностранных инвесторов есть в некоторых странах, включая Россию, где они действуют с конца 2023 года. 19 февраля 2025 года пресс-служба Минэкономразвития сообщила, что за первые два года действия в России программы «золотых виз» обращения для получения вида на жительство по упрощенной схеме подали 40 инвесторов из 14 стран, 23 заявки были одобрены.

  1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375