UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Лично вы одобряете?
 Wed, 22 Apr 2020 14:11:52 +0300
Глава совета директоров «Северстали» Алексей Мордашов распорядился выплатить сотрудникам по 10 тыс. руб. в апреле в качестве меры поддержки из-за коронавируса. Об этом говорится в сообщении компании, поступившем в РБК.

Общая сумма выплат составит 500 млн руб. По словам Мордашова, руководство «Северстали» осознает возникающие у сотрудников в новых обстоятельствах проблемы с питанием, транспортом, приобретением лекарств и средств дезинфекции.

«С учетом возникающих дополнительных личных затрат мы приняли решение выплатить 10 тыс. руб. единовременно в дополнение к заработной плате в апреле 2020 года всем сотрудникам «Северстали», — заявил глава компании.

С одной стороны в моем портфеле есть акции Северстали и мне как акционеру этот поступок нравиться не должен, но с другой стороны я человек. Как человеку мне такой жест очень импонирует. 
Лично я полностью рад такому поступку ответственного руководителя перед своими людьми.

Золото и дефляция - время посмотреть правде в глаза (перевод с deflation com)
 Wed, 22 Apr 2020 13:33:52 +0300
На приведенном ниже графике показана взаимосвязь между реальной доходностью в США за 10 лет и ценой на золото. Реальная доходность рассчитывается путем вычитания ставки безубыточных защищённых от инфляции 10-летних казначейских облигаций (показатель ожиданий инфляции потребительских цен) из номинальной доходности 10-летних казначейских облигаций. Реальная доходность инвертирована, поэтому график показывает, что когда реальная доходность снижается, цена на золото растет, и наоборот.

Золото не дает процентной доходности, и поэтому, когда реальная доходность облигаций становится отрицательной, говорят, что золото становится более привлекательным.

Золотые жуки, которые показывают этот график, экстраполируют тренд реальной доходности в сторону еще более отрицательной. Это может произойти либо при a) падении 10-летней доходности относительно безубыточной ставки, либо b) росте инфляционных ожиданий относительно 10-летней доходности.

В начале года 10-летняя безубыточная ставка составляла 1,80%. Это было рыночное ожидание среднегодовой скорости изменения индекса потребительских цен в течение следующих 10 лет. Сейчас оно колеблется около 1%. Инфляционные ожидания снизились почти вдвое менее чем за четыре месяца, но реальная доходность стала отрицательной, потому что 10-летняя номинальная доходность упала еще больше.

Золото не выросло, потому что люди ожидают инфляции, как оправдания роста золота. Вместо этого, со снижением ожиданий ценовой инфляции, люди фактически ожидают более медленной инфляции цен. Мы полностью ожидаем, что ожидания ценовой инфляции продолжат замедляться по мере развития Великой дефляции.

Если это так, то вывод заключается в том, что быки в золоте, использующие этот график для обоснования своей позиции, должны будут ожидать, что 10-летняя доходность США упадет на отрицательную территорию. Это может произойти, конечно, но дело в том, что, когда дефляционные ожидания укоренятся, реальная доходность, вероятно, вернётся на положительную территорию, так как безубыточная ставка опустится ниже 10-летней номинальной доходности.

Действительно, наш анализ волн Эллиотта предполагает, что золото, возможно, уже достигло максимума.
Золото и дефляция - время посмотреть правде в глаза (перевод с deflation com)
перевод отсюда

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Принципы Рэя Далио. Глава 4. Торговые системы
 Wed, 22 Apr 2020 13:21:49 +0300
Консервация и расконсервация скважин
 Wed, 22 Apr 2020 13:07:46 +0300

Консервация и расконсервация скважин


— В чем заключается смысл консервации скважины?

— В России эксплуатируется достаточно большое количество скважин в так называемом режиме «растворенного газа». Пластовое давление в таких скважинах упало ниже точки насыщения, и они являются первыми кандидатами на консервацию.

Предварительно готовится проект консервации скважин, который должен быть одобрен надзорным органом. Процесс консервации достаточно длительный. Не случайно горели нефтяные скважины в Кувейте и Ираке, когда в конце 1990-х годов там начинали возникать военные конфликты. Пожары на сотнях скважин произошли потому, что из-за форс-мажора их не успели заглушить.

Обычно консервация добывающих скважин осуществляется с учетом возможности дальнейшей разработки. Консервацию используют в следующих случаях: либо нарушаются нормы безопасности и возникает аварийная ситуация; либо скважина становится нерентабельной из-за малого дебита. Или из-за изменения цены на нефть.

Порядок консервации скважин на период до года такой: из скважины поднимается на поверхность рабочее оборудование; ствол скважины промывают и очищают; потом заполняют тяжелым раствором, противодействующим пластовому давлению.

При длительной консервации в скважинах над перфорированным участком выше кровли пласта создают цементные мосты. Остальная часть обсадной колонны (конструкция для крепления буровых скважин – Н.М.) заполняется нефтью или дизельным топливом. С задвижек устьевой арматуры снимают штурвалы, на фланцы ставят заглушки, манометры герметизируются. Дважды в год состояние скважин проверяют.

— А как потом расконсервируют скважину?

— Расконсервация и пуск в эксплуатацию может длиться несколько месяцев. Особенно долог процесс повторного вызова притока нефти. Бывает, скважина начинает давать нефть только через полгода.

После расконсервации скважина может «забыть» о том, что была в эксплуатации. Нефть обладает такими качествами, которые называют «реологические свойства». То есть она обладает своеобразной памятью. Если остановить добычу, нефть осаждается в порах и привести ее «в движение» впоследствии становится затратно: это требует использования современных технологий.

 

— Чем отличается от нашего технологический процесс консервации сланцевых месторождений в США? 

— Технологии примерно одинаковые и уже давно отработаны. Другое дело, что сланцевая нефть — это особенный сорт углеводородов. Ее добыча сопряжена с крайне низкой пористостью сырьевых пластов, что затрудняет добычу.

Для повышения отдачи американцы применяют метод, который называется гидроразрыв пласта. Он сопряжен с закачкой тысяч тонн специальной жидкости под высоким напором. Создаются ходы для нефти. Пласт становится проницаемым и по образовавшимся трещинам «черное золото» подходит к скважине.

Эта технология активно отрабатывается последние 20-30 лет. Ее применение позволило американцам вырваться на первые позиции среди добывающих стран мира. Себестоимость такой добычи обходится недешево — $30-40, а иной раз и $50 за баррель. При нынешних ценах такое сырье не выдерживает конкуренции с традиционной нефтью. Себестоимость добычи «черного золота» на Северном море или в Мексике не выходит за рамки $10-12.

— Некоторые авторитетные представители отрасли ссылаются на технологические особенности разных добывающих регионов мира. Если в Саудовской Аравии для снижения добычи достаточно лишь «перекрыть задвижку», то в России остановка производства может привести к краху проекта — и необходимости дополнительных работ, сопоставимых с теми, которые уже были сделаны при вводе месторождения в промышленную эксплуатацию. Что делает наши потенциальные потери гораздо более высокими. Это действительно так?

— Не совсем. Понятие «перекрыть задвижку» — весьма условное. Оно тоже требует множества технологических операций.

Конечно, добыча на низкорентабельных объектах в России может быть прекращена полностью или же приостановлена до «лучших времен». Но скважины, производительность которых находится на допустимом по себестоимости уровне, технологически можно варьировать с помощью штуцера, через который поступает сырье. Сужая его отверстие, можно изменять объемы производства углеводородов.

Такая технология широко применяется по всему миру — не только в Саудовской Аравии, но и в России. Снижая добычу, все участники сделки будут использовать максимум допустимых способов для сокращения производства и сохранения сырьевого фонда. Каждый собирается оставить за собой возможность при случае оперативно увеличить производство, если спрос на рынке вырастет.

Если же давать какую-то обобщающую оценку российских потерь, то в результате всех происходящих флуктуаций цен на рынке нефти российский бюджет может не досчитаться в текущем году до 30 млрд долларов.

www.mk.ru/economics/2020/04/14/ostanovit-skvazhiny-opisano-sokrashhenie-dobychi-nefti-v-rossii.html

Посаны, стал быком в Ri. Временно.
 Wed, 22 Apr 2020 12:52:48 +0300
Всем привет.

Видел как вчера быков свозили на маржины, писал топик еще об этом, поэтому топлива для похода вниз сейчас нет — закрыл шорты, оставил проданные путы 100 000.

В принципе, это и есть вся игра Кукла — возить людей от одного маржина к другому, поэтому, главное, оказаться на нужной стороне в нужный момент и не попасть под раздачу.

Думаю, эти позы тащить до экспирации завтрашней:

Посаны, стал быком в Ri. Временно.


В опционном модуле это выглядит так:

Посаны, стал быком в Ri. Временно.


Всем удачной экспирации завтра!

С уважением, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку также кидаю в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH
Возможны ли прогнозы на нефть? Мой знакомый вчера потерял деньги ...
 Wed, 22 Apr 2020 12:49:28 +0300
Привет, друзья!

Вчерашний день для многих к сожалению стал черным. Очень жаль, прогнозы многих трейдеров не сбылись и никто не знает, что будет дальше. 

В нашей группе второй день идет дискуссия. Я считаю, что в том состоянии в котором сейчас рынок прогнозы делать не реально. И да, я считаю, что нефть будет падать к тому же большими скачками. В трейдинге я прям совсем новичек.

В то же время мой знакомый с опытом 7 лет, считает прямо противоположное. Но вчера он уже потерял деньги и не малые, продолжает лезть на рожон, утверждая, что вот сейчас то точно вырастет! Считаю это ловушкой, но мои уговоры не действуют. 

Также считаю, что в сложившейся ситуации нужно просто взять паузу. Так как никакие опыт и все прочитанные в мире книги не в силах спасти от той разрушающей силы кризиса, который мы можем наблюдать. Ведь проиграть может и как тот кто ставит на повышение и тот кто ставит на понижение. 

Уважаемые трейдеры, а что считаете вы?
Маленькая информация к размышлению
 Wed, 22 Apr 2020 12:38:05 +0300
Допустим я живу в квартире, которую снимаю за 25 тыр. Эта квартира стоит примерно 7 млн рублей.

Предположим, у меня есть капитал, который я решил вложить в недвигу. Потратил 7 лямов, чтобы купить поток доходов 25 тыр в мес.
Чтобы обеспечить доход 250 тыр в мес, то купить придется 10 квартир на 70 млн рублей.

Внимание вопрос! Как вы думаете, что проще?

Как посчитать цену опциона на отрицательном страйке.
 Wed, 22 Apr 2020 12:33:36 +0300
Это приближенное вычисление опционных цен. Но для тяжелой жизни оно подойдет своей простотой.
1. Принимаем текущую цену базового актива за ноль (относительно этой точки будем считать)
2. Принимаем текущие цены на центральном страйке за «правильные»
или рассчитываем

Кол+Пут= ATR(Н1)*КОРЕНЬ(N)*0,5,  где N количество торговых часов до экспирации.

как описано здесь smart-lab.ru/blog/474365.php

3. Считаем стоимость опционов принимая за Х расстояние на которое страйк удален от текущей цены базового актива, как описано здесь
smart-lab.ru/blog/532275.php

Есть более точная формула, но мне  тоже хочется зарабатывать. :)))

Добавил, чтоб было в основном тексте:
Если нужно более красивую формулу, которая лучше ложиться на рынок,
то надо в показатель степени вставить коэффициент =1,068
Е^(-1.068*abs(X)/2/Q)
Инфляционные облигации versus "товарные активы"
 Wed, 22 Apr 2020 12:33:11 +0300
 

         Как-то писал, что не стоит хранить деньги в товарах. Повторюсь. Комодитиз могут случайно оказаться лучше инфляции, но закономерно они почти всегда хуже. Ставка на товары это и есть, в конечном счете, ставка на инфляцию. Неважно, что в коробке – золото, нефть, металлы, древние и ценные ништяки. Усредненный апсайд здесь только размер инфляции, минус спред, комиссии, черные лебеди, мошенники и т.д. Нет хорошего способа сделать это – фьючерс, етф, металлический счет, физические предметы – все сравнительно плохие, каждый по-своему.

         Но если упорствовать в ассет алокейшн, то хочется сделать ставочки на все клеточки. И хоть что-то поставить на клетку «товары». Но я сказал – куда ни плюнь, все плохо. Но выход есть.

         Функционально этой ставкой будет покупка антиинфляционных облигаций, «типсов», как говорят в США. У нас это ОФЗ ИН 52001 и 52002.

         Да, это называется «облигация». Но по сути это ближе, например, к золоту, чем к нормальному долговому активу.

         От облигации там разве что «риск эмитента», но если мы считаем это максимально безрисковым активом, то давайте не о рисках – а о факторах доходности. Как в случае нормальных комодитиз, это инфляция. По условиям выпуска она вшита в тело этих бумаг.

         Но с двумя серьезными плюсами.

         Если вложения в драгметаллы это вложение под инфляцию (на столетнем периоде это хорошее видно) минус транзакционные издержки, то здесь это вложения под инфляцию + некий процент. По самому условию выпуска. Изначально там 2.5%. Сейчас, поскольку тело облигации просело (ибо инфляция все еще  низкая для РФ), там даже больше.

         Вторая особенность – товары догоняют инфляцию на десятилетних периодах. Иногда перегоняют. Иногда отстают. Короче, как повезет. Может 20 лет не везти, как золоту между 1980 и 2000 гг. Здесь все догоняется сразу. По идее, за низкую волатильность актива и безриск инвестору стоило бы доплатить – а здесь доплачивают ему!  

         Что может быть самого худшего в случае покупки инфляционного линкера (это еще называют так)? А вот то, что у нас недавно было – это и есть самое худшее. Инфляция, упавшая с 10% до 3-4%. Ситуация, довольно редкая для России – раз. И вся беда обернулась проседанием облигации на 3%. Мы ждем, что инфляция упадет до нуля? Вряд ли, с нынешней отметки – только вверх. Значит, беда уже кончилась.

         Для пассивного инвестора такая ставка, пожалуй, сопоставима с акциями по привлекательности. Пожалуй, лучше большинства «нормальных» облиг с их главным риском – потенциальной инфляцией и ростом ставки. И точно лучше «товаров» — жалких подобий этого инструмента.

        … На всякий случай — я понятия не имею, что там окажется лучше «по итогам года» (а также месяца, недели и ближайшего часа). Но вот если по смотреть по теории, в долгосроке, исходя из средней доходности — функционально ОФЗ ИН это именно «улучшенные товары». 



   ***

         На всякий случай моя книга «Деньги без дураков»: www.alpinabook.ru/catalog/personal-investments/555670/

         или здесь www.chitai-gorod.ru/catalog/book/1205636/


          моя страничка в ВК: vk.com/dengi_bez_durakov

          торговая система №1: smart-lab.ru/blog/568144.php
      
          торговая система №2:  smart-lab.ru/blog/572258.php

Побег из Кушинга. Сергей Гуриев прогнозы.
 Wed, 22 Apr 2020 12:21:24 +0300


Как бальзам на душу слушать речи Сергея Гуриева в текущей обстановке. Я полностью с ним согласен. Для тех, кому лень смотреть, я написал основные интересные тезисы в моей интерпретации:

  1. Отрицательная нефть ничего страшного. Явление временное. Просто как извержение вулкана: смотрим, наслаждаемся красотой, но близко не подходим. Оставим для горячих голов. Это особенности WTI. Это Кушинг, детка. (гуглим)
  2. Нефть навряд ли в течение 2х лет будет выше 40. Эпоха данного энергоресурса завершается. России и Саудитам хана, если не одумаются.
  3. Использование транспорта в мире будет уменьшаться, так как можно не выходить из дома и делать все дела.
  4. Меры в России по «самоизоляции» и помощи населению выглядят крайне неэстетично и неприлично, особенно, если смотреть из Европы.
  5. Карантин в Европе кончится в начале мая. Восстановление экономик будет в 3 и 4 кварталах 2020.
  6. Рейтинги власти в России снижаются. Эффект «жирных нулевых» прошел, эффект Крыма прошел. Далее рейтинг будет подниматься только с помощью телевизора и репрессивного аппарата (в лице росгвардии)
  7. Ютуб – заноза в заднице у власти России, но закрыть не могут из-за большого кол-ва развлечений на нем.
  8. Эпидемия спровоцирует в мире рост спроса на факты, экспертизу, факт-чекинг и рациональное мышление, с чем были замечены провалы в прошлой жизни.
Сегодня размещают ОФЗ
 Wed, 22 Apr 2020 12:14:24 +0300
Я думаю, в большей степени бакс из-за этого в шорте, сегодня. 


Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:

         — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26229RMFS;

         — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26229RMFS;

         — 14:30 — 15:00 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 24021RMFS;

         — 16:30 — ввод цены отсечения для выпуска № 24021RMFS.

ОФЗ 26205 не пришел купон у Тинткофф инвестиции
 Wed, 22 Apr 2020 12:14:12 +0300

На вопрос в личном кабинете:
«имею на брокерском счете офз 26205 15.04 должен быть выплачен купон, но он не поступил»

Консультант ответил:
«Дело в том, что дата начала купонного периода, для того что бы эти купоны получить, была 16.10.2019.
Вы купили данные облигации 04.02.2020 года. В эту выплату вы не попадаете.
Следующие выплаты для вас будут 14.10.2020»


КАК ЭТО ПОНИМАТЬ?

IB: Interactive Brokers Stuck With $88 Million Loss After Oil-Trading Clients Bust
 Wed, 22 Apr 2020 01:37:53 +0300
Ссылка на ZH.

Как позже отметил Томас Петерффи на CNBC, «у нас было около 15% открытого интереса к майскому нефтяному контракту», что означает, что другие брокеры, вероятно, имеют еще более драматические потери, поскольку остальная часть открытого интереса сталкивается с потерями, добавив: «нам придется научиться справляться с отрицательными ценами на фьючерсы.»
Нефтемагнатам на заметку..Или срочно ЗАБЕЙТЕ ПОКА НЕ СТАБИЛИЗИРУЕТСЯ СРОЧНО
 Wed, 22 Apr 2020 01:31:09 +0300
Приветствую всех..
Падаем дальше… в4ера как вы знаете  мы пробили лоy и математика стала другой..
НО… СМОТРИМ МЫ С ГОРЫ ЛЕТИМ БЕЗОТКАТНО ПЫТАЯСЬ ДОГНАТЬ РАЗВОРОТНУЮ ЗОНY
МЫ БУДЕМ ПАДАТЬ НИЖЕ....
Нефтемагнатам на заметку..Или срочно ЗАБЕЙТЕ ПОКА НЕ СТАБИЛИЗИРУЕТСЯ СРОЧНО


Нефтемагнатам на заметку..Или срочно ЗАБЕЙТЕ ПОКА НЕ СТАБИЛИЗИРУЕТСЯ СРОЧНО

НЕ ТОРГУЙТЕ ЕЁ К ХЕРАМ
ЗАБЕЙТЕ ПОКА НЕ СТАБИЛИЗИРУЕТСЯ
13.37 ОТМЕЬТКА
СРОЧНО
Системная торговля.
 Wed, 22 Apr 2020 01:27:38 +0300

   Есть прибыльная система торговли. Система не сложная, среднесрочная в среднем 1 сделка в день.  Правила торговли и управления капиталом полностью формализованы. Ниже график доходности. Кто хочет приобрести обращайтесь. Для контактов телеграмм @ktvgv почта  dilarinj@gmail.com

Системная торговля.


 

МОЛНИЯ! Interactive Brokers. Пояснения по вчерашнему падению!!!
 Wed, 22 Apr 2020 00:55:42 +0300
www.businesswire.com/news/home/20200421005853/en/
МОЛНИЯ! Interactive Brokers. Пояснения по вчерашнему падению!!!

МОЛНИЯ! Interactive Brokers. Пояснения по вчерашнему падению!!!

Interactive Brokers Group, Inc. (Nasdaq: IBKR) сегодня отметил, что, как уже широко сообщалось, энергетические рынки вчера продемонстрировали чрезвычайную ценовую активность на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) West Texas Intermediate Crude Oil contract. Цена майского контракта 2020 года упала до беспрецедентно отрицательной цены в $ 37,63. Эта цена была положена в основу определения расчетной цены по расчетно-кассовым контрактам, торгуемым на CME Globex, а также по отдельному, истекающему расчетно-кассовому фьючерсному контракту, котирующемуся на Межконтинентальной бирже Европа (”ICE Europe").

Несколько клиентов Interactive Brokers LLC (“IBLLC”) имели длинные позиции по этим контрактам CME и ICE Europe, и в результате они понесли убытки, превышающие собственный капитал на их счетах. IBLLC выполнила требуемые фирмой расчеты вариационной маржи с соответствующими клиринговыми центрами от имени своих клиентов. В результате компания признала совокупный резервный убыток в размере примерно 88 миллионов долларов.

Компания не считает, что какие-либо ожидаемые убытки окажут существенное влияние на ее финансовое состояние.


В заявлении Interactive Brokers Group они признают, что некоторые из их клиентов столкнулись с убытками, которые не были покрыты (помните, фьючерсы не похожи на акции, где цена в $ 0 — это самый большой убыток, с которым вы можете столкнуться)
Томас Петерффи на CNBC, «у нас было около 15% открытого интереса к майскому нефтяному контракту», что означает, что другие брокеры, вероятно, понесут еще большие потери, поскольку остальная часть открытого интереса столкнется с убытками, добавив: «нам придется научиться справляться с отрицательными фьючерсными ценами.»
Бойкот срочного рынка мосбиржи.
 Wed, 22 Apr 2020 00:52:59 +0300
Прочитал сегодняшние посты по торговле нефтью и ок.ел от жизни.
Пришел к выводу, что Мосбирже надо менять регламент так, чтобы экспирация фьючерса проводилась по цене, на которой были остановлены торги на Мосбирже.
В противном случае, предлагаю трейдерам не торговать на срочном рынке Мосбиржи.
Brent может быть отрицательным!
 Wed, 22 Apr 2020 00:45:52 +0300
Brent может быть отрицательным!



<<< ICE prepares Brent crude contracts for negative trading >>>

-ICE готовится к отрицательным значениям.

А это говорит о том, что не стоит оставлять позу на авось… пример с Light мы все видели!


Поставьте лайк чтобы весь молодняк смог увидеть это сообщение!
Суперфизик всё
 Wed, 22 Apr 2020 00:06:45 +0300
Сегодня суперфизик, появившийся в нефти на московской бирже перед сделкой ОПЕК+, похоже, словил маржин-колл. Хороший знак для нефти.
Суперфизик всё


Посмотрите, на индекс Мосбиржи в долларах США.
 Wed, 22 Apr 2020 00:04:43 +0300
Не поленился, скачал дневки индекса мосбиржи и рублебакса за 10 лет. Залил в Excel, сопоставил по датам и построил график:

Посмотрите, на индекс Мосбиржи в долларах США.


По сути, так наш рынок выглядит глазами инорезов. А их у нас — около 50%.

Друг, представь, что ты инорез, сидящий на горе баксов. Стал бы ты покупать такой график?

P.S.

Добрый человек в комментах подсказал, что долларовую мамбу можно увидеть здесь. А я зря старался.
Почему нефть упала ниже нуля?
 Tue, 21 Apr 2020 23:57:21 +0300
Сложно сказать правда или нет, на западных каналах говорят, якобы потому, что не было свободных емкостей для хранения нефти. Люди накупили фьючерсов, ETF-ов, а когда пришло время экспирации, то оказалось что нефть некуда заливать. Если бы были свободные емкости, то нефть взяли бы и бесплатно, фьючерс то поставочный.
Но нельзя исключать, что это была афера игроков в США, которые знали, что связанные с их контрактом вторичные контракты в странах третьего мира вовсе не поставочные, а расчетные. Поэтому иностранные игроки через своих представителей, или даже сами, могли открыть шортов по фьючерсам в странах третьего мира, и ограбить их.
 Я честно говоря с самого начала не до конца понимал, зачем нужны такие контракты на российской бирже, чисто расчетный, не поставочный, связанный с американским фьючерсом. Это чисто спекулятивный инструмент. Теперь у меня подозрение, что возможность загнать этот контракт на любую цену могла была быть задумана изначально.
завтра рынок
 Tue, 21 Apr 2020 23:52:18 +0300
с утра вниз или вверх.
слитый счет до 5 й части вывел опционами на все до 3/5.
нефть опционы что в деньгах все кончил и оставил до страйка.
так как на часе может вверх я оставил 1: 2,5 почти 3 части, треть оставил в кеш.
не знаю что будет завтра на открытии, падение продолжится или отскок нефти до 23-25? ри за ними.падение предпочтительнее, так как по индикаторам немного вверх ри и долго вниз боковик.сразу вниз на открытии легче.
си 81 и один день отдыха обычно было.дальше вверх 84500 штурмовать.
они все в одной связке.
вти и брент разошлись в цене с 4$ до 7-10.
думаю 5 вти и 10-13 брент по си к 87.
опционы в деньгах одинаковы далеко от страйка любых экспираций, но могут падать быстрее и неликвидны после 5-7 страйков по стакану.
их оставлять на экспирацию или долго продавать при движении цен не благоприятных.
треугольники в нефти 11-13$ .
с этих цен начну набирать опционы по немногу бы в коридор до 30.дальше не понятно.может долго будем здесь из-за короновируса стоять.
индикатор показывает 15 на этой неделе и на следущей открылось вниз до 5-10 наверно там и дно.месячная свеча будет в одной неделе .
поэтому на нефти быстрее сделал, си почти стояло.может не так.
API. Нефть. Стата.
 Tue, 21 Apr 2020 23:37:20 +0300

API

Crude +13.226mm (+13.8mm exp)

Cushing +4.913mm (+14mm exp)

Gasoline +3.435mm (+4.4mm exp)

Distillates +7.369mm (+3.9mm exp)

 

API. Нефть. Стата.

Вчера было страшно. Сегодня все гораздо страшнее. Весь нефтяной рынок одновременно кричит о переизбытке предложения.

 

Нефть никуда не падала
 Tue, 21 Apr 2020 23:33:12 +0300

Друзья, товарищи, господа, дамы и неопределившиеся!

Позвольте вас попросить: никогда, вы слышите, никогда не говорите, что 20 апреля 2020 года цена нефти упала до отрицательных значений!!!!!!!!!!!!!!!

Ибо, сказав это, вы демонстрируете очень простую вещь: вы готовы говорить с чужих слов то, чего вы не понимаете и в чем не разбираетесь. И потому вам потом верить не будут уже ни в чем.

Нефть никуда не падала. Американская нефть продолжает стоить на терминале около 17 долларов (плюс!!!!); Брент с поставкой в Скандинавию — около 18 долларов; Уралз — около 15 долларов. Это до обидного мало, но это деньги; может быть и хуже — спрос на нефть упал на 22-23%, производство ее еще только собирается падать на 10% с 1 мая. Хранилища заполнены, большинство супертанкеров — тоже. Стоимость хранения растет. Пандемия продолжается, спрос на нефть не будет расти еще 2-3 месяца, да и потом его рост будет медленным. НО — нефть стоит положительных денег и не собирается стоить очень сильно меньше — фьючерсы на май стоят выше спота!

Так что же упало и так стукнуло Financial Times по голове, что они написали про отрицательную нефть?

Упала до «минус много» цена дериватива на нефть — расчетно-поставочного фьючерса с экспирацией 20го апреля и поставкой в мае (майский фьючерс). Это спекулятивный инструмент, использующийся для ставок на изменение цены на нефть, он как правило закрывается (противоположной сделкой) до экспирации, и спекулянт фиксирует прибыль или убыток. Если же это почему-то не сделано, то в обычной жизни спекулянт получает нефть и перепродает ее дальше.

Но вчера звезды сошлись уникальным образом: цены на нефть после сделки ОПЕК+ продолжили падение (а часть спекулянтов ждала роста и входила во фьючерсы), хранилища заполнились и хранение стало стоить дорого, общее движение цен на рынке вчера было отрицательным.

Всего было проторговано майских фьючерсов примерно на 225 млн баррелей нефти. Из них около 10% (плюс-минус) осталось незакрытыми к дню экспирации. Большинство было «в руках» роботов, которые, следя за трендами, либо закрывают позицию перед экспирацией, либо сохраняют ее в физической форме. «Сигналы» рынка побудили роботов решить закрывать позиции и… «шортить» на экспирации!!!; а покупать в лонг в этот момент было некому — звезды сошлись, как я уже сказал. В результате ситуация вышла из под контроля на объеме в 10-15 млн баррелей (+200 минус 400 млн долларов, цифра равная физическому нулю в масштабе мирового рынка). Образовалась уникальная ценовая картинка — никогда в истории фьючерс на нефть на экспирации не торговался в такой отрицательной зоне.

  

Июньские фьючерсы не дрогнули — им нет дела до шорт-сквиза по остаткам какого-то другого фин инструмента. А ситуация 20го апреля 2020 года останется в нашей памяти как уникальное явление — типа полного солнечного затмения.

Кто-то как обычно видит в солнечном затмении конец света; кто-то мрачное предзнаменование. Но в реальности это — лишь красивое природное явление, надо любоваться, а не страдать.

Ну а что же с нефтью? Да ничего хорошего, разумеется. Спрос ниже производства, хранилища заполнены, КСА вытесняет Россию с европейского рынка, а это для Уралз основной рынок. Надо готовиться к тому, что ближайшие новые контракты мы будем заключать по 10 — 13 долл за баррель Уралз. Сравните с 45-50, о которых мы говорили еще недавно и поймете, что будет с российским бюджетом. Знали мы это 19го апреля? Конечно. Что нового мы узнали 20го? Ничего (ну кроме того, что чудеса случаются, особенно на рынках сложных деривативов).

Что будет дальше? Дальше мы будем ждать и страдать. И возможно еще сокращать добычу — даже не в рамках сделки, а потому что никто не покупает нефть. А потом кончатся карантины, полетят самолеты, поедут автомобили, заработают кондиционеры в офисах и спрос на нефть будет расти. Сперва он съест лишние запасы (цена не изменится), потом он будет удовлетворяться ростом предложения от гибких производителей (в первую очередь сланца); потом окажется, что расконсервировать добычу тяжело и долго, а спрос уже вырос достаточно — и цена пойдет вверх. А потом окажется, что отказ от капекса в 2020 году сказывается на перспективах добычи — и цена еще пойдет вверх. И Брент будет стоить 50 долларов за баррель или больше. Но будет это не сейчас и не завтра.

Нефтяная зима будет долгой. Будем надеяться, что ФНБ и разума наших властей хватит (ну, извините, я сам понимаю что второго уже давно не хватает — ну хотя бы первого пусть хватит, при нынешних ценах года 2-3 продержимся на голодном пайке).

Оригинал



Суперфизик закрыл позу!!!
 Tue, 21 Apr 2020 23:13:55 +0300
Суперфизик закрыл позу!!!


Акции тоже бывают с отрицательной ценой!
 Tue, 21 Apr 2020 22:58:05 +0300
Смотрю тут много рассуждений, что нафиг срочку и что опасно счет в деньгах держать (типа если брокер разорится, то деньги замучаешься вытаскивать) и надо в акциях сидеть, они, якобы, не могут иметь отрицательную стоимость (для них хранилища не нужны). Но! Учите историю, в годы великой депрессии в США уже бывали отрицательные цены на акции. Логика в том, что если стоимость компании отрицательная (например долгов больше, чем стоимость всех активов), то и стоимость акции тоже отрицательная. И вы как сособственник компании владеете всем ее «достоянием», в том числе и долгами. Так что имейте ввиду, в истории акции тоже уже бывали с отрицательной стоимостью.
Нефть. Мировой сговор.
 Tue, 21 Apr 2020 22:50:16 +0300
Наблюдая последние события все больше посещает мысль о сговоре. Где главные лица Китай и Америка. Много льют науши. И проверить истину невозможно впринципе. Ситуация с нефтью абсурдна. Теорий множество. Мне лично видится США и Китай два центра влияния на планете. И коллапс который приближался по идее должен был смыть государства паразиты. И навести равновесие экономических систем. Я отлично помню начало торговых войн между китаем и сша. И как видимо привело к решению подоить мир а не друг друга. А перед фактом своих решений уведомили весь мир. А су ь схемы очень проста. Залить нефтью весь мир используя запасы нефтехранилищ америки и подконтрольных организаций. Расказывая что хранилища полные. Кстати старая схема америки. Для того что бы схема не сорвалась. Самоизоляция планеты. Остановка октивности. Под видом того что нефтешкважины не закрыть залить весь мир нефтью на словах и востанавливать свои запасы по цене воды а то и бесплатно. То же делает и Китай. Не удивлюсь если Китай в том году начал стройку мегахранилищ нефти. Т.е. опусташая свои запасы под видом сланцевиков обвалили нефть на несколько лет подготовили основу. Поставили весь мир на паузу. И закачивают на свои фантики богатство колоний. Происходит перезагрузка своей экономики. И установка плацдарма для низких цен на нефть на несколько лет вперед.Вывод. что имеет условно цивилизованный мир. Китай Европа. Низкие цены на сырье. Америка перезагрузка пузырей. Ослабление колоний. Что получит Россия. Не знаю. Но видимо первое снятие санкций. Прекращение гонений нашей продажной элиты. А по сути предателей родины.И видимо гарантии не трогать Россию еще десяток лет. Что получит Саудовская Аравия. Не знаю. Мне кажется. Или смену царской особы или ее поддержки. И усиление власти в регионе.  Лично я считаю что это провал для России. Окончательное рабство элиты. И потеря влиять на дальнейшее будущее. Что нас ждет. Болото.  Что бы я сделал. Если бы не был в сговоре с Америкой.Залил бы дешевым бензином страну. На бартерной основе по минимальным ценам залил бы хранилища Белоруссии и братских народов нефтью. Отдал бы рынок нефти Америке и Саудитам. Безупречно выполнял все договоренности по поставкам. Не выставлял заявки на продажу по нынешним ценам. Открыл бы инфраструктурные стройки века где все материалы были отечественными. Ввел бы временный налог на обмен валюты в ту и обратную сторону в 20 процентов. Действие налога отменялось бы только для  импорта. Укрепил рубль на сорок процентов. 
КВИК не дает выставить отрицательную цену в заявке!!! Аргумент для суда.
 Tue, 21 Apr 2020 22:37:12 +0300
Поэтому отрицательная цена на нашей бирже в ходе торгов не может образоваться.
Терминалы которые используются на СМЕ могут работать с отрицательной ценой и там в ходе торгов может возникать и возникла отрицательная цена.
Если бы КВИК мог подавать заявки с отрицательной ценой, то вчера многие бы закрыли позы за минус 5 долларов или минус 10 долларов. А не так как их ограбила биржа, закрыв по минус 37 долларов.
Уход цены на СМЕ в минус при невозможности выставить в КВИКЕ отрицательную цену в заявке с остановкой (!!! ?????) торгов создало условия идеального ГОП-СТОПа 700 физиков на ММВБ.
ИТАК. Неубиенный аргумент для суда. УЧИТЫВАЯ, ЧТО ТЕРМИНАЛ КВИК не ПОЗВОЛЯЕТ выставить заявку с отрицательной ценой, то в ходе торгов на нашей бирже не может образоваться отрицательная цена. Пусть биржа доработает сначала терминал, а потом будет мямлить об отрицательной цене экспирации.
Всем пострадавшим на вчерашней экспирации Лайта!
 Tue, 21 Apr 2020 22:33:39 +0300

Ко мне сегодня весь день обращаются люди, пострадавшие вчера на ситуации с экспирацией Лайта на Мосбирже по цене МИНУС 37,63 долларов.Скажу сразу, это не мои клиенты, у меня вообще сейчас нет клиентов, тем более — я практически не торгую на срочке Мосбиржи уже два года.

Тем не менее, люди обращаются за советом, зная мою деятельность по защите прав пострадавших клиентов от действий брокеров и Мосбиржи по итогам апреля 18-го года.

Рассмотрев ситуацию со всех сторон, что я могу сказать и что посоветовать этим людям:

1. Да, то что вчера сделала Мосбиржа — она сделала в рамках существующих и заранее известных ее регламентов.

2.Тем не менее, в тех же регламентах Мосбиржи существуют ряд пунктов, позволяющих Мосбирже ОТСТУПАТЬ от собственных правил, в случае нестандартных рыночных ситуаций и вносить ОПЕРАТИВНЫЕ изменения в регулирование биржевых процессов, во избежание глобальных потерь участников рынка, повышения устойчивости биржевых расчетов и т.д.

3.Я считаю, что вчера Мосбиржа совершила грубейшую профессиональную ОШИБКУ, остановив торги на планке 8,84 и не возобновив их своим ОСОБЫМ распоряжением( у нее есть этот инструментарий в рамках Регламента) видя, что нефть WTI на СМЕ проваливается все ниже и ниже, удаляясь от планки на 10-20-30-40 и далее долларов! В итоге, опять возникла катастрофа, схожая с ситуацией 25 декабря 2018-го года, которую позже признавала и сама Мосбиржа и также ей давали негативную оценку Банк России и НАУФОР в своем расследовании от октября 19-го года.Ошибка заключалась в том, что недопустима ситуация, когда базовый актив на глобексе(фьючерсы на нефть) торгуются в отрыве от нефтяного фьючерса на него на Мосбирже, либо наоборот — фьючерс на нефть на Мосбирже торгуется в отрыве от базового актива на СМЕ.Эти ситуации практически всегда приводят к повышенным, иногда катастрофическим потерям участников рынка.
Именно это и произошло вчера. Все покупатели фьючерсов на лайт, по воле Мосбиржи «застрявшие» на цене 8,84, были лишены всяческой возможности управлять рисками по своим позициям, видя, что расчетный базовый актив под их фьючерсы удаляется от их цены на сотни % в убыточную зону.Не было возможности сократить позиции, взять стоп и т.д. И при этом, после окончания торгов все эти участники торгов были фактически поставлены перед фактом — все их позиции экспирируются по ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ цене -37,63 доллара за баррель. В итоге, относительно цены планки, каждый фьючерс принес его покупателю убыток  в ПЯТЬ РАЗ БОЛЬШЕ стоимости нефтяного фьючерса на момент остановки торгов! Таким образом возникла огромная группа участников рынка (несколько сотен человек), потерявшие суммы в 5 раз больше допустимого риска ( рассчитанного по цене НОЛЬ по фьючерсу на нефть), часто равных НЕСКОЛЬКИМ их депозитам, и одновременно с этим, некоторая группа участников рынка получила сверх-прибыль в том же размере.

4.Я считаю, с учетом всего вышесказанного, со стороны Мосбиржи совершенно справедливым и логичным со всех точек зрения было бы НЕЗАМЕДЛИТЕЛЬНО и оперативно внести изменение в расчетную цену экспирации майского фьючерса и провести его на НУЛЕВОЙ отметке. Таким образом, потерпевшие люди сократят свои убытки в 4 раза, а те кто шортил фьючи и получил сверх-прибыль все равно останутся в прибыли, но получат ее в разумных пределах, как если бы они закрыли свои шорты ровно по НУЛЕВОЙ цене фьючерса. Я думаю, мало кто из этих шортящих рассчитывал закрыть вчера свои шорты по отрицательной цене и закрыть их по нулевой цене итак было бы сверх-неплохо, неправда ли?.

5.Это ситуация является уникальной еще по одной причине (помимо отрицательных цен экспирации).
В отличии от апреля и декабря 2018-го года, во вчерашней ситуации НЕТ НИКАКОЙ ВИНЫ БРОКЕРОВ!
Они никого не рубили по маржин-колам, все убытки произошли расчетным образом из-за неготовности регламента Биржи ко вчерашнему форс-мажору.Более того, Брокеры являются еще и ПОСТРАДАВШЕЙ СТОРОНОЙ!
Дело в том, что если Биржа не поменяет расчетную цену вчерашней экспирации, то брокеры будут обязаны выплатить сверх-прибыли вчерашним шортившим, а затем останутся один на один с должниками, многие из которых задолжали им НЕСКОЛЬКО размеров своих ДЕПОЗИТОВ по предварительным оценкам совокупно на СОТНИ МИЛЛИОНОВ РУБЛЕЙ. И естественно, перспективы взыскать эти деньги со многих из этих людей практически равны нулю, попросту по причине того, что этих денег у них НЕТ (особенно в условиях современного ковидного безумия). Таким образом – эти люди пойдут на банкротство, а брокеры просто безвозвратно потеряют деньги. Кому от этого будет хорошо? Бирже? Платежной системе? Репутации наших фин.рынков? Сильно в этом сомневаюсь...

Резюмируя, я предлагаю следующее:

1.Бирже все-таки хорошенько подумать над тем, чтобы пока не поздно поменять расчетную цену экспирации вчерашнего фьючерса на лайт с цены минус 37,63 доллара на цену 0,00 долларов.

2.Если же Биржа по своей инициативе не пойдет на этот правильный, логичный, профессиональный, социально-ориентированный (и я бы даже сказал –благородный) шаг, я предлагаю всем пострадавшим от вчерашней ситуации (как КЛИЕНТАМ, так и их БРОКЕРАМ) – объединиться и попытаться выйти на конструктивный диалог с Биржей, а если потребуется — и с Регулятором и с НАУФОР, для решения этой ситуации сообща.

Со своей стороны, готов предложить все свои скромные навыки и умения, чтоб поспособствовать скорейшему решению этого вопроса. Как минимум, все пострадавшие могут ко мне обращаться, я готов координировать ваши действия и сводить вас друг с другом, чтобы вы (мы) могли выступить единым сообществом.
Очевидно, что сообща у нас намного больше шансов решить этот вопрос, нежели действовать поодиночке.

Удачи нам!

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577