UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Почему думаю, что в ближайшее время ни санкций на гос. долг, ни отключения от SWIFT не будет.
 Thu, 15 Apr 2021 06:32:51 +0300
ИРАН.Россия и Иран намерены подготовить межправительственное соглашение в сфере биологической безопасности. Об этом заявил во вторник министр иностранных дел РФ Сергей Лавров на пресс-конференции по итогам переговоров с главой МИД Ирана Мохаммадом Джавадом Зарифом.
Афганистан… (личное мнение)
Авиакоридор для вывода войск США из Афганистана.США заканчивают войну в Афганистане.
Байден на встрече будет просить Путина авиа-коридор для вывода войск и мат.средств из Афганистана.
Это будет единственная договоренность на встрече.

Вчера было выступление Пауэлла: ничего нового (все под контролем,... ). Говорил также про цифровой доллар и про консерватизм американцев, предпочитающих нал. и карты (и в этом тоже ничего нового)

Думаю, по Афганистану (коридор для вывода войск) смогут договориться.
Поэтому в ближайшее время не будет экстремальных санкций.

С уважением,
Олег.
Coinbase - салфеточная оценка
 Thu, 15 Apr 2021 04:14:25 +0300

Если кто не в курсе — Coinbase   -  это одна из немногих криптобирж, которая
1. Не была хакнута за все время работы ( а работает она давно, я свои первые эфиры там купил наверное лет 5 назад)
2. Страхует активы своих подписчиков на случай хака.
3. Делает правильный AML KYC и прочие  3-х буквенные сокращения для своих клиентов с Канаде и Штатах.

Если реалистично смотреть,  для клиентов в Канаде или Штатах — Coinbase — одно время был самым простым и единственным способом купить или продать крипту без возни с offline кошельком. Про надежность хранения крипты у «Street name» — конторы — можно спорить, но они же застрахованы, нет? Собственно, в этом главный value proposition coinbase — покупка и продажа крипты без необходимости создания своего кошелька.

Читаем  Disclosure про их fees. Таак, где то 0.5% спрэд они себе берут, и еще, судя по всему, около 3-4% от транзакции, если транзакция на относительно большую сумму, и до 10%, если она на суммы меньше 10-25 долларов
Нууу для консервативной оценки, возьмем три процента, которые Coinbase зарабатывает на каждой транзакции 
Теперь смотрим про объем транзакций, вот из этого источника
Видим крышесносный, безумный CAGR

2016 $16 million
2017 $927 million
2018 $520 million
2019 $483 million
2020 $1140 million
Q1 2021 $1800 million

Интерполируя объем первого квартала на год — получаем 7.2  Миллиарда. Умножаем на 3 % = 216 Миллионов gross profit в год.
Это мы не смотрим на то, конечно какие у них расходы, все дела, и что там остается в воттом line. Но если сравнивать с их текущей капитализацией, то мультипликатор капитализации к Gross Profit = 394
Это конечно — до-фи-га… Но в альтернативной реальности, где объемы транзакций вырастут еще в 15 раз, как они выросли за последние два года, этот мультипликатор через 2 года будет уже 26
Короче — говорите что хотите, но в такое время живем, что все возможно. 
Решайте сами, как говорится
Кстати, комиссии за продажу/ покупку крипты — это только одна линия бизнеса, так сказать. Напрашивается еще lending (ссуды) под залог крипты. То есть, есть куда расти... 

Не моё, но очень классная табличка!
 Wed, 14 Apr 2021 23:19:37 +0300
Не моё, но очень классная табличка!

Не моё, но очень классная табличка!





Может кому понравится и пригодится
Росстат насчитал 17,8 млн россиян с доходами ниже прожиточного минимума = или 12,1% от всего населения России
 Wed, 14 Apr 2021 23:00:36 +0300
Росстат рассчитал численность населения с доходами ниже прожиточного минимума в IV квартале 2020 года и за 2020 год в целом


В IV квартале 2020 года доходами ниже прожиточного минимума располагали 13,5 млн человек или 9,2% населения страны. При расчете использовалась величина прожиточного минимума в IV квартале 2020 года – 11 329 руб., установленная приказом Минтруда России от 16 марта 2021 года. 


Сравнение с IV кварталом 2019 года

По сравнению с аналогичным периодом 2019 года численность населения с доходами ниже прожиточного минимума осталась на прежнем уровне – 9,2% или 13,5 млн человек.

При этом рост среднедушевых денежных доходов составил 2,94% – с 41 328 руб. в месяц в IV квартале 2019 года до 42 543 руб. в месяц в IV квартале 2020 года, размер среднемесячной номинальной начисленной зарплаты увеличился на 4 360 руб. или на 8,44% – с 51 684 руб. в месяц в IV квартале 2019 года до 56 044 руб. в месяц в IV квартале 2020 года, пенсии по старости выросли на 5,74% – с 15 878 руб. в IV квартале 2019 года до 16 790 руб. в месяц в IV квартале 2020 года.


Сравнение с III кварталом 2020 года

По сравнению с III кварталом 2020 года число малоимущих сократилось на 5,3 млн человек или на 3,6 п.п. – с 18,8 млн до 13,5 млн (c 12,8% до 9,2% населения страны). Этому способствовал рост:

  • среднедушевых денежных доходов на 22,6% (с 34 698 руб. в месяц в III квартале 2020 года до 42 543 руб. в месяц в IV квартале 2020 года);
  • среднемесячной номинальной начисленной зарплаты в IV квартале 2020 года на 7 023 руб. – с 49 021 руб. в месяц в III квартале 2020 года до 56 044 руб. в месяц в IV квартале 2020 года;
  • пенсии по старости на 5,16% – с 15 966 руб. в месяц в III квартале 2020 года до 16 790 руб. в месяц в IV квартале 2020 года.

В IV квартале 2020 года Росстат также зафиксировал снижение уровня безработицы – до 5,9% в декабре 2020 года, что на 0,5 п.п. ниже, чем в августе 2020 года (6,4%).

Размер прожиточного минимума в IV квартале 2020 года снизился по сравнению с III кварталом 2020 года на 277 руб. или на 2,4% – с 11 606 руб. до 11 329 руб.

Инфляция в IV квартале 2020 года составила 1,12% (к III кварталу 2020 года) и была ниже роста среднедушевых доходов населения.

Главным фактором поддержки малоимущих слоев населения в IV квартале 2020 года стали социальные программы, ориентированные на различные группы населения. В результате общий объем социальных выплат в IV квартале оценивается в 3,4 трлн руб., что на 5,9% выше, чем в IV квартале 2019 года и соответствует объемам III квартала 2020 года. выплаты семьям с детьми в IV квартале составили 110,5 млрд руб., из них малоимущим семьям с детьми — 97,3 млрд руб., безработным гражданам — 15,9 млрд руб. В IV квартале 2020 года продолжались выплаты на детей до 3 лет, а также на детей от 3 до 7 лет. В декабре 2020 года по решению Президента Российской Федерации была произведена единовременная выплата семьям с детьми в возрасте до 7 лет включительно (в общей сложности на эту выплату было направлено более 70 млрд руб.).

Оценивая динамику доходов населения в IV квартале 2020 года по сравнению с предшествующим периодом можно отметить рост доходов от собственности (на 34,6% к III кварталу 2020 года), а также доходов от предпринимательской и иной производственной деятельности (на 22,5% к III кварталу 2020 года). Вместе с активной поддержкой наиболее незащищенных групп населения, рост доходов в IV квартале позволил значительно снизить число малоимущих граждан.

Предварительная оценка за 2020 год показывает, что число малоимущих составило 17,8 млн человек или 12,1% от всего населения страны. Это на 0,2 п.п. или на 300 тыс. человек меньше, чем аналогичный показатель за 2019 год.

Позднее, после того как будут учтены все сезонные и годовые выплаты, а также иные формы доходов, Росстат представит итоговую оценку численности населения с доходами ниже прожиточного минимума в 2020 году. 
rosstat.gov.ru/folder/313/document/119787

Цифровой юань для бабушек
 Wed, 14 Apr 2021 22:53:21 +0300
Вот возьмешься ты переводить бабушку через дорогу, а она вдруг встанет посреди перехода и спросит:

Сынок, а что такое цифровой юань???

Чтобы убрать ее с дороги, объясни коротко:

Цифровой юань, бабушка, это виртуальный аналог наличного юаня. Его выпускает ЦБ Китая.

Представь, что у тебя есть:

1. Счет в банке. На него можно положить безналичные юани
2. Карман. В него можно засунуть бумажные юани
3. Приложение на смартфоне (цифровой кошелек). В него можно закинуть цифровые юани.

Чтобы закинуть 5 цифровых юаней в цифровой кошелек, нужно зайти в банк-онлайн и перевести 5 безналичных юаней в 5 цифровых. Эта операция похожа на снятие наличных юаней в банкомате. Только вместо кармана ты кладешь деньги в смартфон. Естественно, у твоего банка должны быть эти цифровые юани. Твой банк получает их оптом из ЦБ Китая в обмен на безналичные юани.

И так… у тебя в кошельке есть 5 цифровых юаней. Ты можешь перекинуть 2 цифровых юаня в другой кошелек на другом смартфоне через NFC без подключения к интернету. Или можешь перекинуть их в кошелек магазина, поднеся смартфон к терминалу. После того, как любой из девайсов подключится к интернету, все транзакции с каждым цифровым юанем улетят в ЦБ Китая, где будут аккуратно сохранены и  проанализированы на предмет отсутствия криминала. Вот такой хитрожопый китайский блокчейн.

И ты уже спросишь — а какую угрозу доллару может представлять такой забавный цифровой юань? И я тебе отвечу — никакую!

Возможно, после такого объяснения, бабушка перепишет на тебя квартиру в центре Москвы. Кто знает…
Госдума отклонила законопроект об отмене НДФЛ при зарплате не выше двух МРОТ
 Wed, 14 Apr 2021 22:50:18 +0300
14.04.2021 21:49   

Госдума на заседании в среду отклонила внесенный депутатами из фракции ЛДПР законопроект об отмене уплаты НДФЛ для лиц с зарплатой, не превышающей двух минимальных размеров оплаты труда, передает ТАСС.

Поправки предлагалось внести в статью 217 Налогового кодекса РФ, установив, что налогообложению не подлежит «заработная плата, выплачиваемая в соответствии с нормами действующего трудового законодательства, в размере, который не превышает двукратную сумму минимального размера оплаты труда», установленную законом.

Комитет Госдумы по бюджету и налогам данную инициативу не поддержал. В его заключении указано, что, согласно закону «О минимальном размере оплаты труда», МРОТ применяется для регулирования оплаты труда и определения размеров пособий по временной нетрудоспособности, по беременности и родам, а также для иных целей обязательного социального страхования. Его применение для других целей не допускается, в связи с чем реализация предложенных ЛДПР норм может послужить фактором, стимулирующим работодателей минимизировать реально выплачиваемые доходы в целях снижения налоговой нагрузки.

Госдума также отклонила сопутствующий законопроект, в соответствии с которым МРОТ должен применяться при установлении суммы оплаты труда, освобождаемой от обложения налогом на доходы физических лиц. В заключении профильного думского комитета по труду, социальной политике и делам ветеранов отмечено, что законопроект не предусматривает компенсацию бюджетам субъектов РФ выпадающих доходов в случае его принятия.

В США умер осужденный на 150 лет глава крупнейшей финансовой пирамиды
 Wed, 14 Apr 2021 22:38:12 +0300
14.04.2021 21:54   

Осужденный на 150 лет заключения Бернард Мэдофф, создатель крупнейшей в истории США инвестиционной мошеннической схемы, скончался в тюрьме в возрасте 82 лет, сообщает РБК со ссылкой на Associated Press.

По словам адвоката, Мэдофф, который отбывал наказание в штате Северная Каролина, страдал от болезни почек.

Основанная им финансовая пирамида действовала более 20 лет, ее жертвами стали более 37 тыс. человек в 136 странах, которые потеряли в общей сложности 65 млрд долларов.

В течение 50 лет Мэдофф был известен на Уолл-стрит как крупный финансовый менеджер, который основал свою собственную фирму в возрасте 22 лет и стал председателем NASDAQ в 1990 году. Однако во время финансового кризиса 2008 года разразился скандал. Выяснилось, что Мэдофф не заключил ни одной сделки для своих клиентов в течение многих лет, он просто депонировал средства инвесторов на банковский счет, расплачиваясь с новыми клиентами средствами от предыдущих клиентов и создав классическую финансовую пирамиду. Все отчеты об инвестиционной «доходности» оказались фикцией.

На суде Мэдофф признал себя виновным и покаялся перед вкладчиками, пострадавшими от его действий.

Его младший брат Питер Мэдофф занимал пост директора по корпоративному управлению и контролю в фонде Madoff Investment Securities, он был осужден на десять лет заключения.

Среди пострадавших в результате аферы Мэдоффа оказались крупные и средние банки, финансово-инвестиционные компании, страховые и благотворительные фонды США, Франции, Испании, Италии, Нидерландов, Швейцарии. 
www.rbc.ru/society/14/04/2021/6076f0a59a794778c26abf40

В Альфе появился полноценный ИИС
 Wed, 14 Apr 2021 21:52:29 +0300
Альфа наконец-то поняла, что доверительное управление никому не впилось, и разрешила открывать ИИС для полноценного самостоятельного использования. Теперь спекулировать на СПБ можно будет без страданий с валютной переоценкой.
Недобиржа COINBASE стоит 150 млрд долл
 Wed, 14 Apr 2021 21:40:28 +0300
Сегодня начались торги, рост за сегодня 47%.
Субъективно цена завышена не менее чем в 10 раз.
На рынке надут просто гигантский пузырь

Вот интересно, что будет делать ФРС — сдувать или продолжит надувать?
Проблемы западного образования для стран вассалов
 Wed, 14 Apr 2021 21:38:53 +0300
Прошло 30 лет после развала СССР, успело вырасти Выросло поколение людей, получившие западное гуманитарное образование для стран вассалов, которых ранее в  могли записать в категорию умственно отсталых.

Энергосистему можно представить в виде бурной реки. Электростанции добавляют в эту реку воду, т.е. являются её притоками и истоками.
А потребители её себе забирают из потока.
Проблемы западного образования для стран вассалов


Море — это единая энергосистема.  Оно содержит в себе воду всех электростанций.

Тем не менее, умственная отсталость не мешает людям занимать по блату важные должности и руководить государствами.
Например, В начале ноября 2020 года глава Госкомиссии Латвии по регулированию общественных услуг Роланд Ирклис заявил, что отныне Россия, имеющая межсетевое соединение с Белоруссией, обязана предоставлять подтверждение того, что электроэнергия, поставляемая в Латвию из РФ, не белорусского происхождения. Вскоре литовский оператор Litgrid сообщил, что вместе с латвийским AS Augstsprieguma tīkls и эстонским Elering AS согласовал методику, по которой у импортированной из России электроэнергии должна быть гарантия происхождения.

Любой человек, получивший техническое образование стандарта СССР весело посмеется над данным требованием!

Принятый в Литве закон гласит, что на энергетический рынок не может попадать электроэнергия третьих стран, где действуют небезопасные АЭС, «за исключением электроэнергии, которая необходима для обеспечения надежности литовской энергосистемы».


Я вот тоже не хочу, чтобы у меня из розетки шла опасная электроэнергия с опасных источников!

Тем не менее, в Латвии всё не так плохо! Там заявили, что в Литве дебилы, которые путают физические потоки с коммерческими.
Конечно, никакие коммерческие потоки из Беларуси в Латвию не попадают. Но если в Беларуси мощность энергопотока больше, а в Литве сопротивление меньше, то чисто по законам физики электричество течет в сторону Литвы. Здесь надо отделять одно от другого», — заявил представитель ведомства Эдий Шайцанс.

lenta.ru/articles/2021/04/14/belaes/




Бэнкинг по-русски: ЦБ в очередной раз уполовинил "Обнальные лимиты"
 Wed, 14 Apr 2021 20:40:10 +0300
Всем привет!

Если совсем простыми словами раньше на кредитную организацию критичный для целей МВКО лимит «сомнительных» операций в квартал был 1 млрд руб, а теперь стал 500 млн...

На самом деле это очень мало, ибо по правилам даже одна операция признанная сомнительной по конкретному клиенту банка, позволяет ПРИЗНАТЬ СОМНИТЕЛЬНЫМ ВЕСЬ КВАРТАЛЬНЫЙ ОБОРОТ по его счету.



Бэнкинг по-русски:  ЦБ в очередной раз уполовинил "Обнальные лимиты"

Бэнкинг по-русски:  ЦБ в очередной раз уполовинил "Обнальные лимиты"


Бэнкинг по-русски:  ЦБ в очередной раз уполовинил "Обнальные лимиты"


 

 

Спасение утопающих дело рук самих утопающих...

По мнению регулятора, введение новых критериев призвано стимулировать банки более тщательно выявлять и пресекать сомнительные операции, а также направлено на дальнейшее сокращение объема таких операций.

 

 





Вера - это топливо для движения.
 Wed, 14 Apr 2021 20:28:18 +0300

Нет веры – нет движения. Если я не буду верить, что смогу дойти до необходимой точки, которая является моей основной целью, то зачем же я буду тратить свои ресурсы впустую. Мое подсознание найдет множество уловок, чтобы не позволить мне это сделать.

Верить – это принимать что-либо за истину, находясь в этот момент примерно в том же состоянии, когда слышишь фразу «снег холодный».

 Я тебе верю и я верю в тебя. В чем здесь разница?

Верить кому-то – принимать за истину слова, действия, поведение другого в настоящем или прошлом. Верить в кого-то – чаще акцент смещен в будущее. В обоих случаях — это момент ощущения истинности при взаимодействии с другим.

 А вот варианты «я верю себе» и «верю в себя» сливаются воедино, подразумевая под собой понимание того Кто Я есть Истинный. В Истинном Я чего только нет: много силы и также много слабости. Это будто весы, на одну из чаш которых падают гирьки с опытом, прожитым из силы или из слабости. Иногда чаша весов перевешивает в слабость, и тогда веры становится меньше.

Порой сложно выбраться самому из этого, потому что чаша весов перекосилась и все больше видишь только негатив. И вот в этот момент очень важна вера близкого, значимого человека, которая добавит недостающих гирек, что и позволит вернуть собственную веру в себя, перенаправив весы в противоположную сторону.

Важно и ценно верить в других, также как когда верят в тебя. Чаще важны даже не слова, а поведение другого, то ощущение, которое испытываешь, находясь рядом с ним.

В 18 лет я сдавала на права и когда с инструктором выезжала на дорогу, у него каждый раз было такое напряжение, будто сейчас случится всемирная катастрофа. За эти десять уроков вождения у меня сформировалось четкое убеждение, что за рулем я опасна для окружающих.

Как результат, получив права, я не садилась за руль больше десяти лет. Позже вера моя в себя возросла, я все-таки решила, что достаточно адекватна и уже пора попробовать еще раз.

Мой новый инструктор был полная противоположность предыдущему. Выезжая на дорогу, он откидывался на спинку кресла в расслабленном состоянии (так мне казалось) и спрашивал куда едем, всем своим видом давая понять, что на дороге нет ничего страшного, если не делать резких движений и у меня, конечно же, получится доставить его до оговоренного места.

И вот, пожалуй, основное, что я получила за эти десять уроков, это то, что я могу и нет в этом ничего сложного. А технические навыки вождения уже были сопутствующими.

И теперь написанное выше в трех пунктах:

  1. Без веры в достижение цель не будет достигнута.
  2. Иногда веры становится меньше, и тогда важно, чтобы рядом был человек, безусловно верящий в Вас.
  3. Хорошо если этот человек уже прошел свой Путь чуть дальше. Тогда воспринимается как «ему оттуда видно больше» и на это можно опереться. (Это когда своя поддержка пошатнулась).
Мне просто повезло
 Wed, 14 Apr 2021 20:06:51 +0300
Эту фразу вам никогда не скажет ни один успешный предприниматель или финансист. Только в очень узком и доверительном круге знакомых я слышал нечто подобное от достаточно обеспеченных людей.

Никто из «миллионеров» вам не признается, что львиную долю успеха в его блестящем финансовом положении составляет элемент везения. Оказаться в нужное время в нужном месте или быть знакомым с нужными людьми — гораздо прибыльнее, чем день за днём строить бизнесы с нуля, теряя на этом нервные клетки и волосы на голове.

Простой пример. Два человека с одинаковой суммой пришли на фондовый рынок. Только один в марте 2008 года, а второй в марте 2020 года. У кого были шансы на успех? Разумеется у второго, хотя по жизни он может быть гораздо тупее первого. Ему просто повезло на обстоятельства.

Поэтому, когда вы смотрите видео или читаете рассказы богатых о том «как закалялась сталь» в капиталистических цехах, всегда помните о главном — каждому из них в своё время очень повезло на людей и события вокруг них.

Мне просто повезло
Высокая дивидендная доходность
 Wed, 14 Apr 2021 19:11:44 +0300

Привет! Высокая дивидендная доходность. В чем подвох и как ее получить в долгосрочной перспективе? Сегодня в приведу свою точку зрения по этому вопросу и расскажу о своих критериях выбора акций в портфель.

Часто можно встретить статьи типа «Собираем дивидендный портфель» или «Компании с высокими дивидендами» для пассивного дохода. Вложили деньги, получаем дивиденды, в конце продали акции – профит. Сказка, а не инвестиции.

Для начинающих инвесторов на фондовом рынке бывает порой сложно разобраться со всеми нюансами инвестирования. Первое, с чем знакомятся люди, собирающиеся инвестировать в акции, – это графики акций и дивиденды компаний. Если график акций растет и дивиденды высокие, то «можно инвестировать» – примерно такой анализ можно встретить у начинающих инвесторов.

Часто бывает так, что единственным драйвером роста акций являются как раз высокие дивиденды. Иными словами, акции растут, потому что увеличивают дивиденды. Поэтому выходит так, что единственным критерием покупки акций оказывается дивидендная доходность. Такая ситуация может привести к разочарованию при уменьшении дивидендов или их отмене, т.к. за этим последует и падение акций.

На момент написания поста примером такой ситуации вполне может быть компания Алроса. Во время пандемии алмазы никто не покупал, акции Алросы были на дне, т.к. не было продаж и дивидендов. Далее последовал отложенный спрос на камни, который превысил докризисный уровень. В связи с этим продажи, выручка и прибыль компании сильно возросли, что дает основание на выплату рекордных дивидендов в текущем году.

Все замечательно, но только для инвесторов, которые инвестировали в Алросу в тяжелые времена по низкой цене. Инвесторы же, которые покупают Алросу по максимальным ценам рискуют остаться долгосрочно по высоким ценам в акциях, если в перспективе дивиденды будут снижены. А они могут быть ниже в последующие годы, если спрос на алмазы вернется к средним значениям, т.к. отличные результаты и дивиденды – не заслуга Алросы, а внешний рыночный фактор.

Похожая ситуация складывается с металлургами в связи с небывалым ростом цен на стальную продукцию в последнее время. Конечно, высокие цены на продукцию могут сохраняться долгое время и продолжать расти, а вместе с этим и дивиденды компаний, но в случае смены тренда инвесторы могут потерять как дивидендную доходность, так и часть капитала из-за снижения цен на акции.

Поэтому лично для меня более важны следующие 3 фактора при выборе акций:

1. Цены акций – они не должны быть на максимальных значениях.
2. Финансовые результаты – они не должны быть отрицательными или с отрицательной динамикой.
3. Инвестиционные перспективы – у компании должны быть проекты развития, чтобы рост капитализации был вызван не внешними рыночными факторами, а внутренним ростом компании.

На дивиденды я смотрю в последнюю очередь. Я могу покупать и дивидендные компании и акции роста. Когда вариантов на рынке мало, я покупаю компании со стабильными дивидендами из сфер, не подверженных влиянию кризисов, например, энергетические компании. Но вряд ли я стану покупать дорогие акции после того, как компания увеличила дивиденды. В данном случае я подожду лучших времен для инвестиций в нее и выберу другие объекты инвестирования.

Чтобы получать большую дивидендную доходность нужен хороший анализ и время. Нельзя просто купить высокодивидендые акции и быть спокойным по причинам, описанным выше. Часто бывает так, что лучшее время для инвестиций, когда у компании все идет не очень хорошо и все ее критикуют. В данном случае акции будут дешевы, но при восстановлении инвестор получит 2-х, 3-х кратные дивиденды и рост стоимости акций. Стратегия рискованна, поэтому есть положительные примеры (Алроса, металлурги), так и отрицательные (Аэрофлот).

Помню, покупал акции Яндекса в 2019 г. по 2000 руб., когда все было против него, все сбрасывали акции на угрозе новых законов против Яндекса. Фундаментально компания оставалась перспективной и акции стоили более 5000 руб. Правда, в последнее время немного откатились. Вероятно, в будущем, лет через 5-10, компания начнет выплачивать дивиденды, и инвесторы, покупавшие ее, получат ту самую высокую дивидендную доходность, о которой все мечтают. Вот вам анализ и время.

Также бывают ситуации, когда компания снижает или отменяет дивиденды в пользу реализации какого-либо инвест проекта. Это может быть отличной возможностью для инвестиций, т.к. после таких новостей акции обычно резко падают на разочаровании спекулянтов, хотя в перспективе все может быть отлично (НКНХ в 2017 г.). Может быть ситуация наоборот, когда компания решает объявить нетипично высокие дивиденды за счет нераспределенной прибыли (НКНХ в 2019 г., Центральный телеграф в 2020 г., ТМК в 2021 г.). Акции при этом будут на максимуме и, если долгосрочных перспектив нет, то после резкого роста возможно такое же падение.

В заключение хотелось бы сказать, что разница между успешным инвестором и среднестатистическим в том, что первый может увидеть перспективу, когда другие ее не видят и, наоборот, когда все говорят о «перспективе», а успешный инвестор в это время стоит в стороне от хайпа.

Честно сказать, это высший пилотаж инвестирования и для этого нужно обладать большим опытом в инвестициях. Именно к этому я сейчас стремлюсь, чтобы максимально овладеть навыком успешного инвестирования.

Этот пост из моего блога об инвестициях в Instagram:

www.instagram.com/long_term_investments/?hl=ru  

Подписывайтесь!

Полупроводниковый кризис: причины (часть 2/4)
 Wed, 14 Apr 2021 19:43:25 +0300


Текущий дефицит – далеко не первый в истории полупроводниковой продукции. Как мы уже говорили ранее, индустрия уязвима к воздействию внешних факторов из-за сложности и цикличности производства. Неудивительно, что кризисы в полупроводниковой отрасли случаются с завидной регулярностью.

Первый глобальный кризис случился ещё на заре развития отрасли в 1988 году, когда американское правительство под давлением лоббистов ввело экономические санкции против Японии и её производителей. Санкции обрушили уровни производства, создав первый дефицит полупроводников в Америке. Следующий ощутимый дефицит случился в 1998 на пике «доткомов», когда компьютеры разбирали как пирожки. Предпоследним же кризисом стал ажиотаж на рынке в 2018 г.

Нынешний «чипогеддон» отличается от прошлых тем, что в нём играют роль сразу ряд факторов — от пандемии и природных катаклизмов до сугубо политических решений.

Причина №1: Пандемия коронавируса. Карантины по всему миру привели к взрывному росту спроса на компьютерную технику – компьютеры, мониторы, принтеры, консоли и прочее. Например, поставки ПК выросли до 69.9 миллиона в первом квартале, что на 32% больше, чем годом ранее. Проблема в том, что этот рынок потихоньку уменьшался ещё с начала прошлого десятилетия, так что производители не ждали серьёзного роста и не вкладывались в новое производство. Более того, ожидалось, что экономический кризис 2020 года вызовет падение спроса на потребительскую электронику, но из-за локдаунов спрос только вырос. При этом те же локдауны частично парализовали производство, которое в моменте снизилось обвальными темпами.

Причина №2: Санкции Трампа против Китая. В 2018-2020 гг. США ввели несколько пакетов санкций против КНР, включая ограничения для местных производителей, вроде Huawei и Semiconductor Manufacturing International. Китай опасался, что не сможет ни закупать полупроводники и оборудование у Кореи или Тайваня, ни произвести достаточно чипов самостоятельно. В результате КНР начал скупать полупроводниковую продукцию, чтобы создать своего рода резерв. Это только усугубило дефицит.

Причина №3: Специфика отрасли. Производство чипов на устаревшем техпроцессе (16 нм и выше) является узким местом всей производственной цепочки. Спрос на такие чипы стабилен и не растёт, поэтому смысла инвестировать в дорогостоящее расширение данных мощностей нет. Таким производителям проще поднять цены и круглосуточно использовать существующее оборудование. В итоге производители устаревших чипов зарабатывают лёгкие деньги, пока их клиенты несут убытки на миллиарды долларов из-за дефицита чипов.

Причина №4: Погодные условия. Засушливые лето и осень оставили водохранилища Тайваня с минимальными запасами пресной воды за последние 56 лет, которая нужна для производства крупнейшей тайваньской компании TSMC. В это же время экстремальные морозы остановили заводы NXP, Infineon и Samsung в Техасе, что ещё сильнее сказалось на поставках чипов.

Текущий полупроводниковый кризис можно назвать «черным лебедем» для индустрии. В феврале этого года срок между размещением заказа на чипы и его исполнением увеличились до 15 недель впервые с начала наблюдений в 2017 году. Сроки выполнения заказов для компании Broadcom, которая служит барометром для всей отрасли из-за вовлеченности в цепочку поставок, увеличились до 22,2 недель по сравнению с 12,2 неделями в феврале 2020 года. То есть сейчас производителям требуется почти в два раза больше времени на выполнение заказов чем год назад. Ниже мы специально для канала перевели график агентства Bloomberg, на котором наглядно показан рост сроков исполнения заказов.

Когда закончится кризис и как будут решать возникшие в отрасли проблемы? Об этом мы поговорим в следующем выпуске.

 

Полупроводниковый кризис: причины (часть 2/4)

Больше обзоров, полезной информации и новостей на нашем Telegram-канале @investorylife.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей
 Wed, 14 Apr 2021 17:55:57 +0300

Рассмотрим операционные показатели ММК, а также попробуем спрогнозировать финансовые результаты компании.

Относительно прошлого квартала объем производства практически не изменился. Но относительно 1-го квартала 2020 года есть небольшой рост в стали и чугуне:

Рост выплавки чугуна на 9,2% относительно 1 квартала 2020 года обусловлен отсутствием капитальных ремонтов в доменном производстве в течение квартала.
Объем выплавки стали вырос на 9,2% относительно 1 квартала прошлого года в связи с отсутствием капитальных ремонтов в конвертерном производстве и завершением модернизации стана 2500 г/п.
ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

Средневзвешенная цена реализации 1-й тонны стальной продукции выросла с 575 долларов США до 713 по сравнению с 4-м кварталом 2020 года, то есть на 24,0%. По сравнению с 1-м кварталом 2020 года цена в долларах выросла на 20,6%.

В рублях средневзвешенная цена реализации выросла с 43,8 тыс. руб. до 53,0 по сравнению с 4-м кварталом 2020 года, то есть на 21,0%. При этом по сравнению с 1-м кварталом 2020 года цены выросли на 35,2%. Рублевые цены на исторических максимумах, думаю, что долларовый пик будет покорен во 2-м квартале.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

Объем реализованной продукции составил 2853 тыс. тонн, что на 2,7% ниже предыдущего квартала. По сравнению с прошлым годом рост составил 9,8%.

Выручка от реализации товарной продукции ММК в 1-м квартале составила 2034 млн долларов. Это на 20,6% выше, чем в 4-м квартале 2020 года (1686 млн), и на 32,5% выше, чем в 1-м квартале 2020 года (1535 млн).

В рублевом эквиваленте выручка от реализации товарной продукции ММК в 1-м квартале составила 151 млрд рублей. Это на 17,0% выше, чем в 4-м квартале 2020 года (129 млрд руб.), и на 48,0 % выше, чем в 1-м квартале 2020 года (101 млрд руб.). Новый абсолютный рекорд компании в рублевой выручке. Во втором квартале рост относительно прошлого года будет уже на 100%.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

На основании предыдущих отчетов МСФО и используя данные из производственного отчета спрогнозируем финансовые результаты компании за 4-й квартал 2020 года.

ММК не обеспечивает себя полностью железорудным сырьем и углем.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

Поэтому, как и прежде, рассчитаем себестоимость основных материальных затрат на основании данных из отчета НЛМК.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

С учетом изменения объема производства и продаж получим следующую картину: затраты на 4 основных видов сырья ( жел. руда, окатыши, угольный концентрат, металлом) вырастут с 645 млн долларов до 834 млн.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

Перейдем к прогнозным финансовым показателям.

Выручка.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

Операционная прибыль.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

EBITDA.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

Прибыль.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

Свободный денежный поток (FCF) рассчитан, исходя из того, что оборотный капитал увеличится на 120 млн долларов.

Компания по итогам 2021 года планирует потратить на капитальные затраты 1000 млн долларов. Предположим, что в 1-м квартале компания направит на них 250 млн долларов.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

Прогнозный свободный денежный поток будет равен 250 млн долларов.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

Компания выплачивает дивиденды из свободного денежного потока. При этом капитальные затраты в год свыше 700 млн долларов не ведут к уменьшению дивидендной базы. Грубо говоря, все, что больше 175 млн долларов в квартал, не учитывается при расчете дивидендов.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

Тогда на дивиденды по итогам 1-го квартала будет направлено 325 млн долларов, а его размер составит 2,2 рубля, что дает квартальную доходность 3,4%. При текущей конъюнктуре на рынке стали дивиденд за 2-й квартал может составить уже 3 рубля.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

Компания ожидает, что 4-ый квартал будет хорошим.

Благоприятная конъюнктура на мировых рынках и сезонный рост спроса в России положительно скажутся на объемах продаж Группы во 2 квартале. При этом в мае 2021 года ожидается запуск реверсивного стана 1700 х/п, что на фоне 100% загрузки оборудования, производящего премиальную продукцию, благоприятно скажется на структуре портфеля продаж Группы.
Начало строительного сезона в России и позитивная динамика глобальных котировок на металлопродукцию на фоне сохраняющегося на зарубежных рынках дефицита будут поддерживать рост цен на металлопродукцию Группы ММК во 2 квартале.
Меры по повышению операционной эффективности в рамках обновленных стратегических инициатив благоприятно скажутся на прибыльности Группы во 2 квартале 2021 года.

Рублевый индекс цен на данный момент на историческом пике и на 70% выше, чем годом ранее.

ММК. Обзор операционных показателей за 1-й квартал 2021 года. Прогноз дивидендов и финансовых показателей

Держу акции в дополнение к Северстали.

Всем удачи и успехов!

P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале

t.me/atlant_signals

Моя история или как правильно выводить крипту если она есть.
 Wed, 14 Apr 2021 18:08:15 +0300
Волею судеб, досталось мне как-то немного майнеров. Был один хороший человек, который втарил асиков на пике их стоимости, в 2017-18г.  Хоть я и предупреждал его — «если даже ты в эту тему полез — бечь оттуда надо немедля!» — но кто слушает голос разума, да еще знакомого. В итоге, крипта рухнула, чел не отбил даже 20% стоимости, асики остались лежать на пыльном складе. К времени начала роста крипты, у части майнеров хешрейта как раз хватало, чтобы отбить пожираемое электричество 1:1, а цена самого устройства снизилась до 5.000р.
И он мне их отдал на запчасти.
Не знаю зачем собственно, но «там такие крутые вентиляторы! Уууу! по 120к рублей за пару вышли, остальное в мусор». Забегая вперед — когда крипта пошла в рост, эту часть майнеров очень быстро расхватали на сайте объявлений будущие теоретические миллионеры. К сожалению заработок даже с нынешним ростом крипты на этих моделях в районе 5-10$ в месяц, но парни не теряют надежду.

В то время я был далек от крипты, и пытался вспомнить, куда похерил один биткойн, полученный в самом начале его изобретения. Кошелек остался на компьютере, который в свою очередь остался в другом городе. Ни паролей ни явок через столько лет я уже не помнил. Да и ладно.

Смотрю — лежат железки. Дай, думаю, расковыряю один. Разобрал — собрал, подключил в сеть, залил прошивку — ну не выжать больше стоимости электричества. Хоть оно на объекте и было бесплатное, но это совсем жесть. Конечно можно влупить пару десятков майнеров и под вой охлаждения и владельца здания, слюнявить по 200$ в месяц, наверное кто то так и делает. Ведь цена майнера была = 0.

И тут замечаю, что несколько штук не совсем таких как остальные. Даже очень не таких. И прогнав их через обновление да с пристрастием, увидел, что пусть их не много, зато они реально зарабатывают деньги! Сумма была небольшая, но на пару ресторанов, тогда, до роста, раз в месяц, а почему бы и нет. И пошли они до городу Парижу. Включились майнеры в пул.

И с чем я столкнулся, учитывая что в этой теме интереса никакого не имел и не особо разбирался:

1. Если бы я не тратил всю крипту которая приходила, ну то есть вообще не тратил, я бы имел сумму на руках в 3-4 раза большую, чем получил, выводя регулярно. Это сложно психологически. Хоть крипта и не составляет вообще какой то значимый заработок, все равно, ты же трезвый человек и понимаешь, что это МММ. А первое правило МММ — выводи всегда, при любой возможности по 1/3. Любую сумму.

2. Крипто кошельки — развод и обдиралово, никогда не пользуйтесь ими.

3. Криптобиржи — рулят, пока все идет по плану. Как только план закончился — вам хана. Ну это собственно везде.

4. Лудоманить криптой можно если есть  опыт,  но не мой случай, не лудоман вообще. Ловить движения интереснее и надежнее чем в акцульках. Тут все понятно — партия сказала рост, значит от лонга. Когда будет стоп — никто не знает.

5. Реальный конец игры на крипте — это провал процентов на 60-80, а не как в обычных активах. Поэтому если вас откатили на 10-20% то это не стоп) Первый признак конца — это резкий мор обменников.

Ну и так далее.

По поводу как вывести деньги. Сначала я пользовался встроенным сервисом, например у Binance иногда включается возможность трансферов на карты, Яндекс деньги и прочие payeer фиата, и я даже раз или два пользовался этим. Дерут жутко. А что делать? Не знал тогда, да и не жалко было, деньги то «не настоящие».

Следующий этап развития — узнал про bestexchange  и на радостях вывел через один из обменников кучку крипты. Однако какой был шок, что перевод в сети биткойн стоит 2000р! Не важно какая сумма, отдай.

И тут нашелся рецепт, который был прост и гениален — выводи в лайткойнах! Для обменников нет разницы, а комиссия сети 20р за любой перевод!

Поэтому ребята, если вам вдруг надо вывести крипту — это пока несложно. Транслируете в менее попсовые монеты и за 20 минут получаете на карту в рублях.
Надо ли напоминать, что суммы до 15.000р на один счет в день, не попадают под финмониторинг и вам никто не предъявит за это? Ну в нашем банке было так, как в других не знаю. В финмониторинге работали девченки с таможни — более мерзкого характера я вам скажу нету наверное ни у одной профессии) Правда это уже совсем другая история.

Берегите себя и не заводите живые деньги в крипту!
“У друзей и в банках брать не хочу, им придётся отдавать”: 15 правил об инвестициях в бизнес для начинающих инвесторов.
 Wed, 14 Apr 2021 18:36:30 +0300

“У друзей и в банках брать не хочу, им придётся отдавать”: 15 правил об инвестициях в бизнес для начинающих инвесторов.


Приветствую, уважаемые читатели!

На связи Кристина Буланкина, редактор Серяков | Инвестиции. Сегодня речь пойдёт о том, как начинающему частному инвестору избежать ошибок и минимизировать риски, инвестируя в малый и средний бизнес.

В конце – чек-лист, основанный на нашем опыте, который поможет грамотно выбрать и проверить потенциальную компанию для инвестирования:

Материал будет полезен для тех, кто выбирает надёжный бизнес для вложения денег и хочет узнать обо всех “подводных камнях” перед заключением сделки.

1. Инвестируйте в сферу, в которой вы разбираетесь

Вам легче будет разобраться в процессах, цифрах и результатах, если интуитивно, опираясь на жизненный опыт, вы понимаете, чем занимается компания.

Представьте: вы тренируетесь в фитнес-центре, вам всё нравится. Комфортные тренажеры, эффективные фитнес-программы, грамотные тренеры, приятные соцсети с актуальными новостями, приемлемая стоимость клубной карты. И вот вы узнаёте, что владелец центра собирается открыть ещё бо́льший спортивный комплекс с бассейном.

+ Вам уже нравится продукт, который продаёт фитнес-центр.
+ Вы понимаете, как отлажены процессы внутри этого бизнеса.
+ Вы выделяете критерии, по которым клиенты выбирают именно этот центр.
+Видите количество реальных пользователей продукта.

Вам близка эта сфера, вы в ней разбираетесь, в ней вас сложнее обмануть.

Выбирайте её для инвестирования.

2. Выбирайте компании, которые находятся в вашем регионе

На этапе знакомства с процессами инвестирования в малый бизнес у вас должна быть возможность приехать в компанию и лично убедиться в том, что она работает “как часы”.

Знакомясь с бизнесом изнутри, регулярно наведываясь на производство, вы можете оценить, насколько отлажены процессы работы на разных этапах, как бизнес коммуницирует с клиентами, как выстраивает процесс рекламы, продаж, сбыта.

После факта инвестирования также важно иметь возможность посещать компанию, чтобы видеть, на что расходуются ваши инвестиции, как меняется бизнес и какой результат это даёт.

Некоторые наши инвесторы считают так: “Если этого бизнеса нет в моём регионе, значит, его вообще нет.”

3. Инвестируйте в “фундаментальные” сферы бизнеса с вечными рынками

На примере пандемии 2020 мы убедились, что в целом люди могут отказаться от многого, но они никогда не перестанут есть, пить, одеваться, лечиться, жить в квартирах и домах. Сферы этих “услуг” были востребованы  50, 100, 250 лет назад и будут востребованы дальше. Условная жидкость для вейпов или спиннеры — это хайповые товары с высоким уровнем маржинальности в конкретный момент, но сложно спрогнозировать, как быстро закончится эта популярность.

4. Познакомьтесь лично с основателем бизнеса

У бизнеса должно быть лицо. Владелец не должен скрывать своих паспортных данных, биографии, истории становления бизнеса и своей роли в нём.

А ваша задача — убедиться в его профессиональности. Важно понять, что он глубоко разбирается в том, что делает, что он “живёт” этим бизнесом, “дышит” его успехами. Вы должны заразиться его предпринимательским энтузиазмом и горящими (в рамках здравого смысла) глазами. Его планы должны выглядеть реально, путь к достижению цели  — объективно, а взгляды на развитие компании — аргументированно.

“У друзей и в банках брать не хочу, им придётся отдавать”: 15 правил об инвестициях в бизнес для начинающих инвесторов.

Андрей Корнюшенко, владелец нашей портфельной компании ООО «Сахарная компания Столица» 

Знакомьтесь с живым человеком и составляйте о нём общее впечатление.

5. Сделайте юридическую проверку компании

Сервисы вроде rusprofile.ru и zachestnyibiznes.ru помогут проверить отчеты компании о выручке, оборотах, прибыли, налогах. Там же можно получить достоверную информацию о судебных исках и разбирательствах.

6. Начинайте с сумм, которые не жалко потерять

Инвестирование — это всегда риск. И ответственность за принятое решение лежит только на вас. 100% гарантий получения прибыли и возврата всей суммы не может дать никто, какими бы громкими слоганами не убеждали вас бизнесы или инвестиционные компании. Будьте готовы к тому, что вы можете потерять деньги, и начинайте с сумм, которые вы потенциально готовы заплатить за полученный опыт.

Чтобы минимизировать риски, не инвестируйте крупные суммы в один бизнес. Условные 2 млн ₽ можно диверсифицировать, вложив в 4 компании по 500 тыс ₽.

7. Запросите документацию по бизнесу и обратите внимание на то, что вам будет отправлено

В идеальном сценарии развития отношений с бизнесом — он должен быть для вас прозрачным. Вы должны видеть открытость владельца, готовность предоставлять информацию и понимать, что вы получаете те данные, о которых спрашиваете, а не рандомные отчёты и выписки.

“У друзей и в банках брать не хочу, им придётся отдавать”: 15 правил об инвестициях в бизнес для начинающих инвесторов.

Если вас кормят обещаниями или присылают не то, что вы запрашиваете, это должно насторожить. Возможно, компания тянет время, скрывая реальные данные или подделывая документы.

8. Инвестируйте в то, что работает уже значимое время

Реалии малого и среднего бизнеса в России таковы: в первый год работы закрывается 97% молодых компаний.

Если бизнес существует на рынке 3 ,5, 10 лет, он уже успешно преодолел как минимум 1, а то и 2-3 кризиса, прошел несколько этапов развития, сформировал грамотную команду, занял своё место в нише, отладил процессы поставок/производства/сбыта, завоевал доверие потребителя.

Вкладывайте в то, что уже работает и хочет развиваться, а не в идеи, задумки, стартапы.

9. Понаблюдайте за бизнесом некоторое время, не вкладывайте деньги сразу

Даже не выходя из дома можно провести анализ “качества” бизнеса. Погуглите новости о компании, оцените медийность бренда, почитайте социальные сети, сайты. Изучите, на каких площадках или в каких сетях продаётся продукт, насколько он доступен с точки зрения логистики, легко ли добраться до офлайн точек продаж. 

Не принимайте решение об инвестировании сразу, приглядитесь.

10. Посмотрите отзывы о бизнесе, продукте и предпринимателе

Имея доступ к интернету, вы имеете доступ к огромному количеству мнений и отзывов. Обратите внимание на отзывы клиентов, поставщиков, отзывы о продукте, о бизнесе в целом.

Если у компании есть опыт работы с частными инвесторами, это важное преимущество. Вы можете попросить контакты действующих инвесторов, пообщаться с ними лично и сложить для себя общую картину о бизнесе.

Таким образом можно узнать много интересного.

11. Спросите, почему бизнес не берёт кредиты в банках

Частные инвесторы просят бóльшую доходность, чем кредиторы в банках. Поэтому от аргументов, которые вам приведут в ответ на этот вопрос, может зависеть итоговое решение по инвестированию.

Самый показательный ответ, который доводилось слышать нам: “Я хочу разделить риски. Друзьям и банкам точно придётся отдавать”.

Очевидно, вкладывать деньги в такую компанию не стоит.

Противоположная ситуация: бизнес уже является заёмщиком банков, успешно обслуживает свои кредиты, но нуждается в гораздо более крупных финансовых вливаниях, чем могут предоставить банки. Он обращается к частным инвесторам, получает инвестирование, грамотно его использует, наращивая обороты, и получает бóльшую прибыль, которая позволяет с лёгкостью выполнять свои финансовые обязательства.

12. Попросите предоставить план развития компании

Чтобы оценить реальность выполнения поставленных планов, которые вам представляют, нужно понять ретроспективу и сопоставить её с имеющимся положением дел. 

Не должно быть сильного разрыва между тем, что происходит сейчас и тем, что ожидается в перспективе. Нельзя к вечеру улететь в космос, если утром ты ползаешь по полу. Работающему бизнесу свойственен нормальный, органический, здоровый рост и до ваших инвестиций, и после них.

Мы регулярно сталкиваемся с “бизнесменами”, имеющими 0 ₽ выручки, которые ищут 500 млн ₽ инвестиций на срочное строительство завода по добыче нефти. Такие “компании” нашу проверку не проходят.

“У друзей и в банках брать не хочу, им придётся отдавать”: 15 правил об инвестициях в бизнес для начинающих инвесторов.

Оцените реалистичность и здравый смысл в составлении планов развития. По тому, как эти планы сконфигурированы и представлены вам, можно оценить образ мышления человека, который этот план составлял.

13. Обратите внимание на открытость бизнеса

Оцените, утаивают ли от вас какую-то информацию: предлагают ли вам приехать на склад/производство/в магазин, допускают ли к общению напрямую с сотрудниками, позволяют ли проверить внутреннюю документацию компании.

Если в общении всё открыто, это способствует взаимопониманию и доверию. Если нет, значит что-то скрывают. Рисковать деньгами, инвестируя в такие компании, не стоит.

14. Проанализируйте клиентскую “оболочку” бизнеса и пройдите по “пути клиента”

Оставьте заявку на сайте, оцените, его удобство. Дождитесь, когда вам перезвонят (если перезвонят) и оцените, насколько профессионален менеджер, который с вами общается. Обратите внимание на то, возникло ли у вас желание купить продукт бизнеса. Оцените точки контакта с компанией: наружная реклама в городе, соцсети, контекстная реклама, интернет-площадки. А продуктом, как клиент, вы остались бы довольны?

Даже если вы начинающий инвестор, жизненного опыта и критического мышления будет достаточно, чтобы понять, что перед вами: хорошо упакованная “потёмкинская деревня” или реально работающий бизнес.

15. Попросите юриста проверить документы до заключения сделки

В случае вашего положительного решения об инвестировании в конкретный бизнес, не экономьте на услугах юриста или инвестиционной компании. Согласуйте и проверьте условия инвестирования (займ или доля), гарантии от владельца бизнеса (залоги, обеспечение, поручительство), условия и сроки выплат. 

Помните,в итоге вы получите ровно то, что закреплено юридически.

Подведём итог

Чтобы минимизировать риск потери денег после инвестирования в малый и средний бизнес, нужно грамотно выбрать и проверить компанию:

1. Выбрать отрасль бизнеса, в которой вы разбираетесь

2. Выбрать компании из вашего региона

3. Инвестировать в “фундаментальные” сферы бизнеса с вечными рынками

4. Познакомиться с основателем бизнеса

5. Сделать юридическую проверку компании

6. Начинать с сумм, которые не жалко потерять

7. Запросить документацию по бизнесу и обратить внимание на то, что вам будет отправлено

8. Инвестировать в то, что работает уже значимое время

9. Понаблюдать за бизнесом некоторое время, не вкладывать деньги сразу

10. Посмотреть отзывы о бизнесе, продукте и предпринимателе

11. Спросить, почему не берутся кредиты в банках

12. Попросить предоставить план развития компании

13. Обратить внимание на открытость бизнеса

14. Проанализировать клиентскую “оболочку” бизнеса и пройти по “пути клиента”

15. Попросить юриста проверить договор до заключения сделки

Поделитесь, приходилось ли вам выбирать компанию для вложения денег? На что опирались, принимая решение об инвестировании?

Кстати, в нашем Telegram-канале мы пишем о реальном опыте наших частных инвесторов: куда инвестировать? как проверять компании? как юридически оформить сделку? какие гарантии можно получить?

Подпишитесь, чтобы следить за актуальной информацией из первых уст.

Вы заинтересованы в получении фиксированного пассивного дохода с ежемесячными выплатами?

На сайте — информация о компаниях, требующих инвестиций, которые прошли нашу проверку.

Благодарю за внимание и буду рада обратной связи о вашем опыте инвестирования!

 
Газпром планирует выплатить в качестве дивидендов 50% чистой прибыли за 2020 год на год раньше предполагаемого срока
 Wed, 14 Apr 2021 17:35:00 +0300

Газпром планирует выплатить в качестве дивидендов 50% чистой прибыли за 2020 год на год раньше предполагаемого срока


Правление Газпрома (GAZP RX) предложило дивиденды по итогам 2020 года в размере 12,55 руб. на акцию. По сообщению компании, общий размер дивидендных выплат (297,1 млрд руб.) соответствует 50% от чистой прибыли Газпрома по МСФО, скорректированной в соответствии с дивидендной политикой компании. Результаты за 2020 г. по МСФО пока не были опубликованы.

Компания также отмечает, что повышенные дивиденды решено было выплатить после того, как стали известны высокие операционные результаты компании за 1 квартал 2021 года.

Дата отсечки по дивидендам — 7 июня 2021 года.

По текущим ценам дивидендная доходность составляет 5,35%, что уже само по себе является довольно внушительной величиной, учитывая кризисный 2020 год и снизившиеся дивиденды российского нефтегазового сектора. Однако еще более позитивный момент – это то, что компания перешла к выплате 50% чистой прибыли даже ранее намеченного срока (2022 год).

Вопрос дивидендов всегда был ключевым в оценке стоимости акций компании, а потому данная новость исключительно позитивно воспринята рынком. Акции растут в моменте на 4,3%. Ожидаем результатов за 2020 год по МСФО и переоценки прогнозов за 2021 год, в том числе и по дивидендам, в сторону повышения. Сохраняем позитивный взгляд на акции Газпрома.

Газпром планирует выплатить в качестве дивидендов 50% чистой прибыли за 2020 год на год раньше предполагаемого срока


Не является рекламой или предложением ценных бумаг. Дисклеймер

Размещение ОФЗ
 Wed, 14 Apr 2021 17:48:19 +0300
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26235 и ОФЗ-ПД серии 26236, в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26235 с погашением 12 марта 2031 года, купон 5,9% годовых
ОФЗ 26236 с погашением 17 мая 2028 года, купон 5,7% годовых

Итоги:

ОФЗ 26235
Спрос составил 251,515 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,23%. Разместили 213,014 млрд рублей по номиналу.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26235 с погашением 12 марта 2031 года составила 91,5463% от номинала, что соответствует доходности 7,23% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 213,014 млрд. рублей по номиналу при спросе 251,515 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 195,729 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 91,505% от номинала, что соответствует доходности 7,23% годовых.

 

ОФЗ 26236
Спрос составил 259,124 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 7,08%.  Разместили 170,732 млрд рублей по номиналу.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26236 с погашением 17 мая 2028 года составила 93,0431% от номинала, что соответствует доходности 7,08% годовых.

Всего было продано бумаг на общую сумму 170,732 млрд. рублей по номиналу при спросе 259,124 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 162,960 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 93,01% от номинала, что соответствует доходности 7,08% годовых.



График доходности по цене отсечения ОФЗ-ПД

Размещение ОФЗ







Объем размещения

Размещение ОФЗ



Премия при размещении

Размещение ОФЗ

СЦ Т-1 — средневзвешенная цена предыдущего аукциону дня
Таблица данных по Нефти
 Wed, 14 Apr 2021 17:31:19 +0300


Таблица данных по Нефти


Взаимоотношения в обществе
 Wed, 14 Apr 2021 16:44:37 +0300

Цицерон так описал взаимоотношения граждан Рима (43 год до Рождества Христова):

1. бедный работает и только работает
2. богач — использует труд бедных
3. солдат — охраняет первых двух
4. налогоплательщик — содержит этих троих
5. банкир — обкрадывает всех четверых
6. адвокат — вводит в обман всех пятерых
7. доктор — выставляет счет всем шестерым
8. преступник — является угрозой всех семерых
9. политик — живет счастливо благодаря всем восьмерым...

Норникель объявил дивиденды из расчета 50% FCF и выкуп акций на $2 млрд
 Wed, 14 Apr 2021 16:26:41 +0300
Норникель объявил дивиденды из расчета 50% FCF и выкуп акций на $2 млрд


9 апреля совет директоров Норникеля (GMKN RX) рекомендовал выплатить по результатам 2020 года дивиденды в размере 1021,22 руб. (порядка $13,25) на 1 обыкновенную акцию. Всего на выплаты может быть направлено 161,6 млрд руб. (порядка $2,1 млрд).

Вопреки нашим ожиданиям, дивидендные выплаты были впервые рассчитаны от показателя free cash flow (FCF), а не EBITDA, как указано в действующем акционерном соглашении. В этот раз на выплаты будет направлено 50% свободного денежного потока за 2020 год (около $3,3 млрд) за вычетом уже выплаченных ранее промежуточных дивидендов в размере около $1,2 млрд. Финальные дивиденды, таким образом, в 1,5 раза меньше тех, что должны были быть выплачены по прежней формуле. Дата отсечки — 1 июня 2021 года, последний день покупки с дивидендами — 28 мая 2021 года.  

При текущей цене акций Норникеля около 24 400 руб. дивидендная доходность может составить около 4,2%, а в сумме с уже выплаченными дивидендами за 9 месяцев 2020 года – 6,8%.

Окончательное решение о дивидендах примет общее собрание акционеров 19 мая 2021 года.

Компания также сообщила, что основные акционеры компании Интеррос, РУСАЛ и Crispian достигли предварительной договоренности о проведении обратного выкупа акций Норникеля на сумму до $2 млрд до конца 2021 года и вынесении этого вопроса на совет директоров.

В пресс-релизе сказано, что цель обратного выкупа — поддержка рыночной капитализации компании. Основные акционеры считают целесообразным его проведение в ситуации недооценки фундаментальной стоимости акций, а также в целях создания условий для запуска программы долгосрочного стимулирования сотрудников компании. На программу долгосрочного стимулирования сотрудников компании планируется направить 0,5% уставного капитала.

Учитывая объем выкупа и оставшийся до конца года период, buyback может составить чуть менее 1 млрд руб. в день, что является существенной величиной, способной оказать хорошую поддержку котировкам. Таким образом, buyback можно трактовать как компенсацию за выпадающие дивиденды.

Заметим, что данные новости позитивны также и  в долгосрочном плане, поскольку означают, что акционеры имеют консенсус по принципиальным вопросам и что новое акционерное соглашение может быть заключено без затяжного конфликта и экстренных мер.

Кроме того, Норникель сообщил, что рудник Октябрьский будет полностью восстановлен до конца апреля, то есть немного с опережением графика. Таймырский, как и планировалось, должен быть восстановлен в начале июня. Дальнейшее своевременное выполнение работ может послужить дополнительными катализаторами роста бумаг в краткосрочной перспективе.

Что касается долгосрочных перспектив, то наш взгляд не изменился: компания остается одним из главных российских бенефициаров декарбонизации глобальной экономики и так называемого «энергетического перехода».

Факторы риска:

  • проволочки с устранением последствий аварий на рудниках компании
  • новые аварии
  • конфликты между основными акционерами
  • медленное выполнение инвестпрограммы и обновление технической базы

Акции Норникеля отреагировали на последние новости ростом, превысив отметку 25 000 руб. за акцию.

Норникель объявил дивиденды из расчета 50% FCF и выкуп акций на $2 млрд


Не является рекламой или предложением ценных бумаг. Дисклеймер
 

 

Фосагро: рекордные дивиденды за 2020 год!
 Wed, 14 Apr 2021 16:07:54 +0300
Ключевые заметки по онлайн-конференции с компанией OR GROUP
 Wed, 14 Apr 2021 16:05:20 +0300

Как инвестору защитить свой капитал от мошенников
 Wed, 14 Apr 2021 15:55:52 +0300

Друзья и коллеги часто задают мне вопросы о безопасности хранения средств на брокерских счетах. А я даже не знаю, что ответить, потому что сам плохо разбираюсь в этом. Позвал в гости профессионала. Представляю вам Ярослава Бабина, руководителя отдела анализа защищенности веб-приложений компании Positive Technologies.

Ярослав Бабин, Руководитель отдела анализа защищенности веб-приложений Positive Technologies.
Ярослав Бабин, Руководитель отдела анализа защищенности веб-приложений Positive Technologies.

Чем занимается ваша организация?

Мы работаем в сфере кибербезопасности, создаем инновационные продукты, сервисы и решения, которые помогают компаниям и предприятиям, в частности, финансового сектора, выявлять и нейтрализовать реальные бизнес-риски, которые могут возникать в их IT-инфраструктуре.

А еще мы визионеры в мире информационной безопасности, делаем ряд амбициозных проектов, например, The Standoff и PHDays, где визуализируем жизнь цифрового города, наглядно показываем мир кибербезопасности и IT.

Мы часто слышим сообщения о взломе банковских счетов. Но я ни разу не слышал о том, чтобы деньги уводили с брокерских счетов. Такое бывает? Насколько надежная сейчас защита у брокеров?

С финансовой точки зрения злоумышленникам выгодно совершать атаки, которые легко масштабировать. Другими словами, в данный момент у них в приоритете мошенничество с банковскими счетами, так как они есть практически у каждого из нас.

Тем не менее, сейчас мы наблюдаем тенденцию к увеличению числа брокерских счетов – двукратный рост числа открытия таких счетов выявлен в период с февраля 2020-го по февраль этого года. Поэтому, возможно, скоро станет известно и об атаках на клиентов брокеров.

Вдобавок, согласно результатам исследования, проведенного нашей компанией в 2018 году, в рамках которого мы изучали безопасность различных клиентских приложений для торговли на бирже (десктоп, мобильных и веб-приложений), каждое второе приложение (61%) имеет уязвимость, через которую злоумышленники могут украсть данные для авторизации в приложении, а в каждом третьем приложении преступники могут совершить операции от имени пользователей.

Для физических лиц это может оказаться не таким критичным, тогда как управляющие компании, где суммы сделок велики, могут понести огромные потери.

Не совсем понимаю, зачем злоумышленникам доступ к моему брокерскому счету. Ведь деньги он может вывести только на мои же банковские реквизиты.

В каждом приложении процесс вывода средств реализован по-своему. Например, одни предоставляют вывод денег на любые платежные данные, другие – и вовсе не запрашивают какое-либо подтверждение, даже привычную двухфакторную аутентификацию (2FA).

Отмечу, что даже если в приложении сам процесс реализован корректно, это не исключает наличия уязвимостей – ежегодно в финансовых приложениях мы находим ошибки, позволяющие получить информацию о счетах пользователей (100%), вывести деньги со счета (54%), совершить перевод от имени другого пользователя или обойти двухфакторную аутентификацию (77%).

Я слышал, что злоумышленники могут сменить владельца SIM-карты по поддельной доверенности. Чем это грозит инвестору? И как от этого защититься?

Сегодня операторы связи позволяют сменить владельца SIM-карты. Для этого существующий владелец и новый должны вместе прийти в любой офис оператора связи и предъявить свои паспорта для переоформления номера. Вместе с тем, новому владельцу номера разрешается принести с собой нотариально заверенную доверенность от старого владельца на передачу номера и так же совершить процедуру переоформления.

Опасность состоит в том, что доверенность подделать гораздо легче, чем паспорт. Такие случаи относятся не к инцидентам в сфере кибербезопасности, а к преступлениям, касающимся подделки официальных документов, за совершение которых предусмотрена уголовная ответственность.

Как бы то ни было, в случае кражи номера необходимо выполнить стандартные действия:

  1. Сообщить оператору связи, а также во все организации, к которым был привязан телефонный номер, о том, что вы больше не являетесь его владельцем.
  2. Отключить двухфакторную аутентификацию (2 FA ) на эту SIM-карту.
  3. Зарегистрировать 2FA на свой новый номер телефона.

Но для 2FA лучше всего использовать TOTP, если такая функция есть в приложении. Этот способ намного надежнее, чем одноразовые пароли в СМС.

Допустим, телефон потерян или украден. На нем стоит брокерское приложение. На телефоне нет пароля. Чем это грозит инвестору? И как тут действовать? Работать на опережение?

В этой ситуации все зависит от многих факторов, например, наличия уязвимостей в приложении для торговли, дополнительной аутентификации, ошибок в реализации функциональности вывода средств, но в худшем случае – да, злоумышленник сможет вывести деньги, поэтому при потере телефона советую незамедлительно заблокировать удаленно и смартфон, и SIM-карту.

Сегодня легко достать персональную информацию почти любого человека. Думаю, что информацию об активах на брокерских счетах тоже можно получить. Можно ли противостоять таким утечкам? Если да, то как?

К сожалению, рядовые клиенты ничего не могут сделать, так как вся ответственность за безопасность пользователей лежит на брокере и его службе ИБ. В некоторых приложениях иногда есть настройки, позволяющие снизить риск мошенничества.

Так, в первую очередь необходимо включить двухфакторную аутентификацию везде, где это возможно, а также настроить отправку уведомлений обо всех событиях, которые происходят с брокерским счетом.

И самое главное использовать разные пароли для каждого сервиса, потому что при компрометации одного пароля злоумышленники смогут зайти с этим паролем в другие сервисы.

Мошенники часто используют доверие людей и социальную инженерию. Я встречал коллег, которые подходили к безопасности с мышлением параноика. Не ставить брокерские приложения на телефон, отдельный компьютер для инвестирования, отдельная сеть, отдельный софт. Оправданы ли такие меры?

Это может помочь, ведь главный принцип злоумышленников – выбрать наименее защищенную цель. Однако, использование абсолютно всех возможных методов защиты, на мой взгляд, не всегда разумно. Достаточно быть более защищенным, чем другие пользователи.

В чем опасность мобильных приложений для торговли акциями?

По данным нашего исследования, в большинстве случаев мобильные приложения для трейдинга имеют ошибки безопасности, допускающие проведение фишинговых атак на пользователей. Со своей стороны, к самым критичным угрозам безопасности я бы все же отнес подмену информации о ценах, кражу учетных данных и возможность подбора PIN-кода приложения (например, в случае, когда пользователь потерял телефон, на котором не стоит пароль).

Куда еще целятся злоумышленники? Есть ли еще точки уязвимости?

В финансовом секторе сейчас происходит серьезная модернизация технологий, в ходе которой мы наблюдаем уход от классических уязвимостей в сторону уязвимости логики приложений. Речь идет о целом ряде ошибок, которые позволяют обходить одноразовые пароли, переводить с чужих счетов, просматривать конфиденциальную информацию о клиентах, а порой и выводить денежные средства.

Как правило, по отдельности такие уязвимости не критичны. Однако их одновременное существование в рамках одного приложения может обернуться огромной потерей средств.

Ставьте лайк, если интервью понравилось.

Подписывайтесь на самый нескучный Youtube-канал по инвестициям «На пенсию в 35 лет».

Ещё одна удивительная история по зарабатывающих трейдеров и телеграм каналы
Акции Газпрома растут на 3.3% на новостях о дивиденде 12,55 руб./ао
 Wed, 14 Apr 2021 15:45:58 +0300
Акции Газпрома растут на 3.3% на новостях о дивиденде 12,55 руб./ао


Комментарий заместителя Председателя Правления «Газпрома» Фамила Садыгова:

«Сегодня Правление приняло решение рекомендовать Совету директоров направить на выплату дивидендов 297,1 млрд руб. (или 12,55 руб. на акцию). Такой объем дивидендов, вероятно, будет крупнейшим среди российских нефтегазовых компаний по итогам 2020 года.

Сильные операционные результаты «Газпрома» в 1 квартале 2021 года и положительная динамика рынков газа и нефти позволяют нам уже по итогам 2020 года, с опережением графика на целый год, перейти к выплате дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.

Отдельно отмечу, что наши усилия направлены на то, чтобы даже с учетом выплаты повышенных дивидендов долговая нагрузка «Газпрома» в 2021 году вернулась в комфортный диапазон – ниже 2,0 по коэффициенту Чистый долг/EBITDA. Это будет достигнуто во многом благодаря покрытию дивидендов свободным денежным потоком в полном объеме.

Сегодняшнее решение Правления является ярким подтверждением того, что доходы акционеров являются важнейшим приоритетом нашей финансовой деятельности».

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569