Традиционного ранее новогоднего обзора не будет, поэтому во вводной на январь также рассмотрю ожидания/риски на весь 2024 год.
Рисков множество, они включают в себя геополитику, экономику, долговой кризис и, конечно же, политику ФРС.
В обычной ситуации, если мы говорим об активах США, все возможные риски оцениваются только с точки зрения политики ФРС, но в этот раз ситуация немного иная, геополитические проблемы и их последствия могут выйти на первый план.

Риски 2024 года:
1. Политика ФРС.
Голубиный разворот ФРС очевиден, весь вопрос в темпах снижения ставок.
Правильным сценарием, который соответствует необходимости возвращения экономики США к росту до ноябрьских выборов, является снижение ставок ФРС с марта с продолжением в мае и июне, после чего, согласно правилам негласного этикета, должна быть взята пауза до декабря, но во времена правления самого демократичного президента Байдена прежних правил не существует, поэтому все зависит от ситуации в экономике и темпов падения инфляции.
Чтобы начать снижать ставки в марте нужно предупредить рынки на заседании 31 января, что приведет к росту аппетита к риску.

Насколько долгим и сильным может быть аппетит к риску на рынках при начале снижения ставок ФРС?
Текущая ставка ФРС находится на 5,25%-5,5%, если снижение будет темпами по 0,25% на каждом заседании в марте, мае и июне, то перед вероятной паузой диапазон ставки ФРС составит 4,50%-4,75%, а такое снижение уже с лихвой учтено в доходностях ГКО США, а значит при отсутствии сюрпризов от ФРС в виде снижения ставки на 0,50% за заседание аппетит к риску будет слабым, он будет чувствительным к темпам роста инфляции и экономики.
Инфляция напрямую зависит от геополитики, ситуация в Красном море может привести к росту цен не только на нефть, но и на другие товары по причине проблем с цепочкой поставок.
Многие компании ритейла снизили прогнозы по прибыли на 4 квартал, ссылаясь на проблемы с цепочкой поставок (с этого начался рост инфляции при пандемии) и проблема до сих пор не решена.
Экономика может преподнести неприятный сюрприз в любой момент, ибо сезон распродаж позади, а избыточные сбережения населения, накопленные во время пандемии, на исходе.
Цикл повышения ставок ФРС происходил резкими темпами, текущие ставки неподъемны для кучи зомби-компаний, которые расплодились из-за щедрости ФРС, что неизменно приведет к волне банкротств и увольнений.
Быстрое пикирование экономики вниз заставит ФРС снижать ставки в более стремительном темпе, но помощи будет немного до тех пор, пока ставки остаются на ограничительной территории для экономики, а это примерно около 2,5% на текущий момент.
Если экономика США продолжит демонстрировать чудеса устойчивости, то ФРС не выйдет за рамки традиционного снижения ставок по 0,25% за одно заседание и, более вероятно, возьмет паузу бездействия как минимум в три месяца до выборов президента США, хотя эффект Златовласки может продлить аппетит к риску при отсутствии иных потрясений.

Но правильный сценарий один: экономика рухнет, а ФРС не сможет предоставить достаточную поддержку как минимум вовремя.
Во многих развитых странах мира ВВП уже упал до отрицательных значений, США держатся дольше других благодаря большим вливаниям денег, как ФРС, так и правительства, во время пандемии, но и США не избежит участи рецессии.
Рынки ещё не осознали, но рост инфляции после чрезмерных стимулов во время пандемии окажет непосредственное влияние на будущую политику ЦБ.
Когда Бернанке впервые запустил программу QE после кризиса 2008 года, то бу глава ФРС Гринспен заявил, что «печать» денег приведет к двузначной инфляции.
Тогда этого не произошло, ФРС придумала антидот: повысила ставки по избыточным резервам и откачивала лишнюю ликвидность с рынка.
ФРС настолько поверила в свою силу, что затопила деньгами рынки во время пандемии, это был эксперимент вертолетных денег, который привел к резкому росту инфляции.
Эксперимент закончился плохо и прямым следствием может стать решение о неприемлемости QE в будущем, по крайней мере в прошлых объемах.
Если в ситуации рецессии ФРС остановится при снижении ставки около 2,0% и откажется от запуска QE: эффект будет хуже, чем после краха Леман Бразерс.
Рост фондового рынка с 2009 года имеет прямую корреляцию с балансом ФРС и на текущий момент уже есть расхождение, рынок продолжает рост, невзирая на QT ФРС.
Закончится сие падением, весь вопрос в быстроте осознания рынками изменения основ политики ФРС с привычных «рецессия-ставки до нуля-запуск QE со спасением банков» до «рецессия-ставки 2,0%+- и цифровой доллар, банки спасают себя сами».
Только долговой кризис может сподвигнуть ФРС на ограниченные интервенции на долговой рынок, ибо долговой рынок — это священная корова.

2. Торговые войны.
Самое большее, что не любят инвесторы – торговые войны.
Четверть мира может друг друга перестрелять и рынок только глазом моргнет на пару дней, но торговые войны с основными партнерами – это уход от риска, длительность зависит от масштаба.
Байден старается балансировать между желанием дотянуть экономику США растущей до выборов в ноябре 2024 года и необходимостью быть жестким с Китаем, чтобы не давать лишний козырь Трампу, но это дается тяжело.
Повышение пошлин США на электрокары Китая запустит новый виток торговой войны, ответ Китая будет соразмерным, падение рынков в этом случае неминуемо.

3. Долговой кризис.
Может поспорить со 2 местом рейтинга, ибо практически неминуем.
США не будут пытаться урегулировать вопрос роста госдолга до выборов, аппетиты по займам растут, разделение мира на биполярный ограничило приток иностранного капитала, рейтинг США больше не ААА (что ограничивает покупки фондами), долларовая ликвидность резко уменьшается.
Последней каплей может стать повышение ставок ВоЯ, ибо это уменьшит приток в ГКО США инвесторов Японии.
В моменте будут падать долговой и фондовый рынки одновременно.
Спасет сильная рецессия в США или QE ФРС.

4. Региональные военные конфликты.
Очевидно, что Израиль не будет последней горячей точкой на этой планете, разделение мира на биполярный продолжит втягивать в воронку все большее количество стран.
Финальным этапом станет Тайвань, выборы на Тайване – ключ к пониманию времени, ибо при победе проамериканского кандидата ситуация имеет шанс решения конфликта военным путем уже в этом году, ибо слабее президента, чем Байден, трудно найти.
Выборы 13 января, инаугурация 20 мая.
Согласно мнению военных экспертов апрель и октябрь являются самыми возможными месяцами конфликта, ибо в это время море спокойное.
Поскольку Тайвань — это чипы и прочие фишки для ИИ, то негатив для фондового рынка будет очень сильным.

5. Гражданская война в США.
Она уже началась 6 января 2021 года при попытке захвата сторонниками Трампа Капитолия США.
С учетом, что Байден в попытке не допустить Трампа к выборам попрал невинность суда США – риск значителен.
Президентская компания будет грязной, её итоги могут иметь серьезные негативные последствия, что приведет к уходу инвесторов из активов США.

6. Пандемия, технологический кризис, прилет инопланетян.
После 2020 года обязательно в планах нужно иметь такую строку, куда можно записывать любые фантазии, ибо они могут стать реальностью.

Главные драйверы января:
— Заседание ФРС 31 декабря.
Весь январь рынки будут по данным США понять даст ли ФРС на заседании 31 января указание о намерении снизить ставку в марте.
В главном фокусе: рынок труда, инфляция и ВВП США за 4 квартал.
— Выборы на Тайване.
Победа прокитайского кандидата даст аппетит к риску, проамериканского – усилит геополитические опасения и может привести к уходу от риска.
— Заседание ЦБ Японии.
Глава ВоЯ Уэда пообещал на январском заседании дать рынкам указания по параметрам отказа от стимулов.
Наличие таких указаний может привести к сильным движениям.
— Заседание ЕЦБ.
Глава ЕЦБ Лагард заявила, что решение о возможном снижении ставок будет приниматься на основании мартовских прогнозов.
Проходное заседание, но при сильном падении инфляции риторика будет голубиной.
— Отчетность компаний за 4 квартал.
Вряд ли этот сезон будет успешным, хотя некоторые компании ждут восстановление спроса на электронику, что отразится в прогнозах.
По-прежнему ждем информации от Нвидиа по чипам для экспорта в Китай, но уже понятно, что администрация Байдена не позволит продавать чипы мощнее, чем уже производят в Китае.

По ВА/ТА:
— Евродоллар.
Евро традиционно падает с начала года, ибо эффект репатриации прекращается.
Ставки будет снижать как ФРС, так и ЕЦБ, проблем в экономике Еврозоны несравнимо больше, чем в экономике США, поэтому со временем евро вернется к роли валюты фондирования, но в первом фокусе будет ФРС и доллар.

— S&P500.
Находится в локальном канале, пробой вниз после завершения текущей волны роста с перехаем 2022 года должен быть мощным.

Глобально в большом канале, пробой которого даст цель около 3200+-, но пока ФА для такого падения нет.

Ключевые ФА-события января:
5 января нонфарм США
11 января инфляция CPI США
13 января выборы на Тайване
23 января заседание ЦБ Японии
25 января заседание ЕЦБ
25 января ВВП США за 4 квартал, первое чтение
26 января инфляция РСЕ США
31 января заседание ФРС

Что вас больше бодрит? Чашка кофе или деньги? Когда я посчитал, сколько потратил на кофе за год, я понял, что, те деньги, которые я трачу на кофе, мне намного больше удовольствия бы доставили на брокерском счете.

Я РЕШИЛ ОТКАЗАТЬСЯ ОТ КОФЕ, А СЭКОНОМЛЕННЫЕ ДЕНЬГИ ИНВЕСТИРОВАТЬ.

Да, каждую неделю я буду считать, сколько денег я сэкономил, не покупая кофе, и рассказывать, что я купил на эти деньги на бирже. No coffee challenge – это кофеин в виде денег, который заставляет мозг работать продуктивнее, чем очередная чашка кофе.Радикальное решение вопросов не всегда есть хорошо, а это значит, что время от времени я все же буду пить кофе, но это будет ничтожно малое количества кофеина по сравнению с теми объемами, которые были раньше.Результаты

За пятую неделю в портфель отложил 750 рублей.

За всё время – 4 240 рублей.

Покупка недели – Инарктика (1 лот).

Инарктика – основной производитель аквакультурного лосося в России. Компания выращивает и реализует премиальную красную рыбу: атлантического лосося (семга), а также морскую и озерную форель.

Дивиденды

Выплаты за последние 3 года

• 2021: 17 руб (4%)
• 2022: 30 руб (4,8%)
• 2023: 45 руб (5,6%)
• 2024: 91,38 руб (прогноз УК Доход)

Дивидендная политика компании предусматривает выплаты при наличии чистой прибыли по РСБУ или МСФО, при условии, что показатель «чистый долг/EBITDA» не превышает 3,5. На сегодняшний день коэффициент «чистый долг/EBITDA» составляет 1.

По прогнозам, коэффициент дивидендных выплат постепенно будет повышен до 50% от чистой прибыли в 2026 году, а доходность дивидендов, выплаченных за период, увеличится до 6%.

Финансовые показатели и прогноз на 2024-2026 годы

Кофепортфель:

Газпром нефть – 1 акция

Инарктика – 1 акция

Интер РАО – 300 акций

ММК – 10 акций

Татнефть ап – 1 акция

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, инвестиции и финансы.

Год только начался, а я уже думаю, во что буду инвестировать при очередном пополнении брокерского счёта.

Есть ли потенциал роста для российского рынка акций в 2024 году?

Я считаю, что есть! Фундаментально, наш рынок недооценен и большинство аналитиков прогнозируют рост индекса МосБиржи к 4000 пунктов на горизонте года (сейчас индекс находиться на уровне 3100).

Драйверы для роста российского рынка:

1) Реинвестирование дивидендов
Зимний дивидендный сезон в самом разгаре, в декабре мой портфель принес мне около 47 000р дивидендов, в январе я ожидаю выплат на сумму 28 000р. Все полученные дивиденды я реинвестирую, часть инвесторов поступит так же и возврат дивидендов обратно в рынок будет способствовать его росту.

2) Редомициляция
Многие российские компании с зарубежной пропиской поняли, что вести бизнес выгоднее, безопаснее и эффективнее, когда он зарегистрирован в юрисдикции РФ.
В 2024 могут осуществить переезд нескольких крупных компаний, я жду «возвращения на родину»:

• Русагро
• Х5
• Тиньков
• Яндекс
• Глобалтранс
• Озон
• Эталон
  
  Факт редомициляции будет позитивен для бумаг и рынок на таких новостях может показать рост. К тому же, переезд позволит компаниям вернуться к выплате дивидендов.

3) Выкуп акций у нерезидентов
Недавно Магнит завершил выкуп и объявил о дивидендах. Это позитивно сказалось на акциях ритейлера, котировки выросли за 6 мес. на 35%, за год почти на 60%.
За Магнитом могут последовать и другие компании. Главный на очереди Лукойл. Так же, есть шансы по выкупу у следующих компаний:

• Татнефть
• ММК
• НОВАТЭК
• Роснефть
• Северсталь
• НЛМК

У данных компаний есть средства на счетах для выкупа своих бумаг и технические возможности проведения выкупа.

Во что я буду инвестировать в начале 2024 года?

Большинство «голубых фишек» себя отлично показали в 2023 году. Исторически, часто следующий год за прибыльным годом, так же, был удачным и рынок продолжал расти. Т.е. 2024 тоже может показать хороший результата и я хочу набрать в начале периода качественных акций в своей портфель.
Я вижу потенциал в следующих компаниях:

Сбербанк
Исторический рекорд по прибыли за 2023 гарантирует щедрые дивиденды в 2024 году.
А с учётом того, что глава СБЕРа обещал сильные финансовые результаты в 2024-2025 годах, то покупка акций СБЕРа будет хорошей идеей.

Татнефть
Рост цен на нефть может возобновиться, в купе с ослаблением рубля-это позволит Татнефти нарастить прибыль в новом году.
Так же, сильным позитивом стало повышение коэффициента выплат до 100% от чистой прибыли по итогам 3 квартал 2023 года. Если такая щедрость у компании сохранится, то в 2024 смело можно ждать двузначных дивидендов.

Магнит
Компания вернулась к выплате дивидендов после выкупа акций у нерезидентов. Это говорит о сильном финансовом положении Магнита.
Так же, решен вопрос с корпоративным управлением. Совет директоров вновь созван и акциям не грозит исключение из состава индекса МосБирже. Сами котировки бумаг находятся на привлекательном уровне и далеки от исторического максимума.

Северсталь
В последнюю покупку ушедшего года я докупил в портфель акции Северстали. У компании устойчивое финансовое положение, отрицательный долг и хороший запас денег на счетах. Все это позволяет компании вернуться к выплате дивидендов в ближайшие полгода и может стать сильным драйвером для роста акций.

Я не стану в начале 2024 года искать какие то новые истории, а буду покупать проверенные акции из топа «голубых фишек».
К тому же, большинство таких компаний являются дивидендными и в первой половине 2024 года начнут объявлять о финальных выплатах за ушедший год. Объявление дивидендов, которые могут быть щедрыми, так как большинство «голубых фишек» смогли показать по последним финансовым отчётам хороший результат, будут способствовать росту данных акций.
А что может быть лучше растущей «голубой фишки» с двузначными дивидендами!?

МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ 

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.

Наш публичный портфель PRObonds ВДО за 2023 год прибавил 16,2%. Построенная на нем стратегия доверительного управления в ИК Иволга Капитал принесла инвесторам за это время в среднем 15,5-16% на руки.

Рубль – рискованная валюта. И события последних 2 лет стабильности ей не добавляют. Отсюда же и расхожее решение: купить валюту и спать спокойно.

Решение, к которому наш портфель последовательно оппонирует. За 5,5 лет его ведения мы опередили пару доллар/рубль ровно вдвое. Впрочем, почти вдвое отстали от инструментов, выраженных в долларах, т.е. от американского фондового рынка и золота. Хотя отставание от золота, предположительно, сократим.

При этом отечественному рынку акций (Индекс МосБиржи полной доходности, учитывающий дивиденды) портфель почти не уступает. И, вероятно, в обозримой перспективе вновь и его опередит. Высокая ключевая ставка в помощь.

В общем, Россия – специфическая для инвестирования страна. Что свойственно для экономик, застывших в статусе развивающихся. Однако внутреннее инвестирование в нацвалюте оказывается пусть не идеальной, но и далеко не худшей стратегией.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

USD/#RUB
Таймфрейм: 1W

Год назад в этот день я показывал здесь общую картину, самые старшие степени, где отсчет по рублю ведётся с начала XIX века: t.me/waves89/4571. Это старое исследование, которое выходило на ютубе ещё 1 июня 2021-го: t.me/waves89/3009, рубль тут по первым числам каждого месяца, и всю дорогу мы просто работаем в рамках этого прогноза. Уточнений, и тем более пересмотров, он не требует. 

Если кратко, то по России и всему постсоветскому пространству примерно с 60-х годов разворачивается волна [C] of «II»/«IV», эта вторая или четвертая начались до Первой мировой, а сейчас она близка к своему завершению. Завершаться можно разными способами: можно импульсно, как на территории Украины, можно дигагонально, как сейчас в России. Импульс, поскольку он нисходящий, он всегда сильно хуже диагонали, но свой импульс Россия уже прошла в 90-е.

Социономика утверждает, чем масштабнее волна завершается, тем ярче (в том числе, в негативном смысле) проявления в реальном мире. А значит, к сожалению для всех, происходящее сейчас – это не финал череды катастрофических событий на постсоветском пространстве. В апогее нужно перебить сентимент проигрыша в Первой мировой и братоубийственной гражданской воин. Из хороших новостей, не в этом году!

А в этом году, ближе к его концу, мы вполне можем увидеть рубль на исторических максимумах. Не сильно выше позапрошлогодних (130-150), но это вполне вероятно. Равно как и пока вероятно уйти на 45 перед ними. А вот что практически точно, так это 80 рублей за доллар через 2-3 месяца. Там появится смысл перекладываться из облигаций в акции. Посмотрим по какому сценарию пойдёт нефть с газом, чтобы решить в какие именно. Это могут быть бизнесы для бедных, типо вино-водочных заводов, если нефть пойдёт вниз вместе с уровнем благосостояния. Это могут быть и тупо нефтяники, если мировой энергетический кризис продолжит случаться со страшной силой.

Со старшими степенями всё прозрачно, там однозначно формируется диагональ (5) of [C] в фазе волны «2» или «3». Если «2», то есть все шансы сходить к середине 2025-го года на 45 перед историческими верхами (низами, если подушнить и график перевернуть). Если же «3», то область 60-80 и вверх на 130-150.

Сейчас невозможно определить по какому из сценариев пойдёт пара, но мы близко к истине знаем:
1) 1000 рублей за доллар не будет, ни на черном рынке, ни на бирже – вообще не будет в этом веке такого. Максимум, куда теоретически можно дотянуть, это область 180-и на горизонте 5-и лет.
2) А значит к власти не придут ни плазменные коммунисты, ни фашисты. Дефолта тоже не будет. И можно, по меньшей мере, в ближайшие пару лет не переживать за свои инвестиции в российские ценные бумаги при наличии российского гражданства.
3) Инфляционный сценарий после электоральной процедуры может обвалить рубль на новые минимумы (максимумы, если смотреть по графику), до неё курс будут держать невзирая ни на что. А значит пока нам выгодно сидеть во вкладах и облигациях, а потом в проинфляционных инструментах – в акциях и в золоте.
4) Ближе к марту станет ясно по какому сценарию идёт нефть с газом. Если мир дружно скатывается в инфляцию вместе со снижением ставок ФРС, то это инфляционный сценарий с историческими максимумами по нефти уже в этом году, это поможет рублю дальше укрепляться. Если же сценарий дефляционный по аналогии с Великой депрессией, в которую я не верю, точно не в этом году, то… Скупаем бизнесы для бедных, бедных станет очень много.
5) У каждой волны есть своя характеристика, например (a) of [w] – это в меньшей степени конфликт с Грузией, кризис 2008 года, который обрушил нефть, что ударило по российскому рынку, рублю и цене недвижимости. До сих пор не восстановилось в долларах ничего из этого. Волна (b) – сытые десятые, жизнь улучшается у большинства, нефть дорожает. Пока не наступает [w] – Крым, Донбасс и санкции. [x] – период затишья, рубль обновил максимумы, но никто этого даже не заметил. (a) of [y] — ковид, очередной мировой кризис и обнуление нефти. (b) – быстрая победа над вирусом, небольшая передышка, рост всего. [y] – похмелье, после дня Красной армии 2022.
6) Сейчас или скоро фрактал повторится, но уже в волне «3». Для нас это возможность понимать что происходит, и к каким последствиям это приведёт. Например, 24-го июня 2022 я всех успокаивал, говорил не время для гражданской войны и диктатуры фашистского типа – покупайте акции, продавайте валюту, курс в обменниках тогда был 100: t.me/waves89/5443. Сейчас уже 89, и если вы сидели на вкладах под % всё это время, то имеете уже >15% прибыли в валюте. Дальше – больше!

Я не знаю будущее, его никто не знает, но я умею с ним работать, потому что у меня есть сценарии на все случаи и их детальная проработка. А ещё я научился пользоваться инструментами для защиты от любого нежданчика, чтобы много не терять в случае ошибок. Они тоже будут, это нормально, я же всего лишь человек

Севастополь

Мой Новогодний...
 Tue, 02 Jan 2024 00:00:02 +0300

Ну да, случилось таки, отметили. А вот общее на сайте настроение какое то удручающее!

Полно лукавства и лицемерия! Мартын спросил — как вы, живые есть?)) Так народ сугубо не пьющий, трезвенники и язвенники!

Акции, рынок — это вообще не про сейчас, росс рынок расти в жизни не будет, рубль все сожрет..

Русское порно лото, итоги года, века и вообще)).

Пустота...

Включайтесь по тихой! А то как с мамами и их потомством..

Девчонки, персонально, всех благ в Новом Году!

А всем желаю подраконить, т.к. символизирует власть, благородство, честь, удачу и успех.

Почти революшн))

ПыСы

Как из тюрьмы с чистой совестью так и в Новый Год так же.))

мелким шрифтом: алкоголь вредит вашему здоровью!)

Судя по новостям первых дней нового года, он будет очень веселым.
 Mon, 01 Jan 2024 23:46:33 +0300
Я не стратег в геополитики, но как мне кажется Китай поставил США шах. Было такое событие больше года назад, когда США вводили санкции, западные эксперты пророчили разгром армии России на поле боя, а у нас разговаривали про будущую смуту. Китайский лидер тогда решил посетить нашу страну, и в своем официальном заявлении Си Цзиньпин заявил, что поддерживает кандидатуру В Путина на выдвижение в президенты и уверен, что народ России ее поддержит! Все еще тогда шутили, ну вот до выборов еще 1,5 года, а он взял и всю интригу испортил.
   Потом произошел мировой кризис порохов, производство снарядов в Европе  возросло до 7 — 8 тыс. евро за 155 снаряд. А Китай был уличен в поставках сотен тысяч тон пороха в Россию, и против двух компаний Китая введены санкции. А США начала выгребать со всех своих баз снаряды и даже организовала обратный выкуп по завышенным ценам у стран у которых они имеются на складах и которые готовы продать. Даже к Египту обратились с целью покупки, но получили отказ.
   Победы на поле боя со стороны Украины не произошло на данный момент. Но за — то случился конфликт Израиля и Палестины. И начал развиваться в таком русле, что даже в США произошел раскол в поддержке методов Израиля. Израиль с каждым днем только усугубляет свое положение, и ресурсы у него ограниченные. Спустя два месяца он окончательно застрял в «Секторе Газа», неся огромные потери в технике и людях. И последние недели начал отступать и некоторых районов.
   Но за то Йемен объявил блокаду Израильских портов и начал нападать на суда следующие туда. США сколотили коалицию с целью защиты прохода и вроде как заявили о безопасности, попробовало пройти судно принадлежащее Maersk как получило удар то ли беспилотником, то ли противокарабельной ракетой. Так еще противокарабельную ракету в борт получил израильский корабль, решивший приблизиться к «Сектору Газа». Хороший новый год! 
   Удары иранскими прокси по американским базам на территории Сирии и Ирака идут вообще с начала конфликта в Палестине в режиме нон-стоп, и с каждым днем их интенсивность только возрастает.
   США и Израиль заявили что действия Йемена это переход всех красных линий и попытались Саудовскую Аравию затащить в свою коалицию. Но Китай помирил Иран с Саудовской Аравией, и между ними восстановились дипломатические отношения. И лезть в коалицию с США это мало того, что подвергнуть опять свою территорию ударам со стороны Йемена, так еще, что самое главное, выступить на стороне сионистского режима, ведущего геноцид арабского народа. 
   США толкают залезть в войну, избежать которой без потери своего лица и влияния, нет никакой возможности. И выиграть ее тоже нет шансов, это горы, это хуситы, где главной их кричалкой является «смерть США, смерть Израилю». И там буду самые лучшие ракеты, и самые лучшие средства ПВО. Как там по «Графу Монте-Кристо» месть должна подаваться холодной! Это я немного замечтался, вспомнил про «Крымский мост», крейсер «Москва» и мирных жителей Белгорода. Как сегодня выразился Путин, Украина не враг России, враг тот, кто хочет ее поражения на поле боя.
Иран своими действиями вступает в прямую конфронтацию с США и он явно на что то рассчитывает или на кого то рассчитывает, как там война — это особый вид конкуренции между странами.
  Тут и Путин немного повеселел и уже сменил пластинку с мотивов, «как его водили за нос», на «кто-то за это получит крепко по зубам.» А из США зазвучали речи, что Украине надо начинать больше рассчитывать на себя и не сильно надеяться на союзников. Такие речи были перед бегством из Вьетнама или Афганистана. А потом были кадры, цепляющейся толпы за шасси улетающего американского самолета. Америка уже была не сними!)
  
 Как пишет Рыбарь
Обстановка в Красном море становится всё интереснее. На фоне деятельности международной коалиции, а также присутствия трех израильских кораблей в акватории, иранцы также наращивают активность.

Судя по данным иранских СМИ, через Баб-эль-Мандебский пролив прошел 94-й отряд боевых кораблей (ОБК) ВМС Ирана в составе эсминца «Альборз» и судна поддержки «Бехшад» для демонстрации присутствия Ирана в регионе.

С учетом иранского ОБК корабельная группировка у берегов Йемена стала действительно существенной. Ведь, помимо коалиции во главе с США и израильских ВМС, там же находятся китайские боевые корабли.

Последний шанс
 Mon, 01 Jan 2024 20:52:14 +0300
Всех с наступившим Новым Годом!!!

Решил завести публичный дневник для моей личной мотивации.
О себе, 43 года, живу в Казани, семья, дети (дочь и сын), работаю в федеральном банке в сфере корп.бизнеса, 3 к.квартира, авто у меня и супруги, совокупный доход позволяет жить и копить небольшой жирок, кредитов нет.
В апреле 24г будет ровно 20 лет моей трудовой деятельности в банковской сфере (4 банка), начиная с корп. кредитования, оценки корп.рисков, далее клиентское направление корп.бизнеса (продажи, привлечение, обслуживание и тд). Имею представление о финансах скажем так изнутри. В последние несколько лет пришло устойчивое понимание, что нужно что то менять в профессиональном плане и что в банке мне уже больше взять по сути нечего.
На СЛ я в большей степени читатель, особенно интересны истории из жизни людей, которые идут к цели создания капитала на свое будущее без найма, путем инвестирования в ЦБ. Идея жизни без найма мне нравится, но с трейдингом и инвестициями в ЦБ у меня как то не сложилось, в основном это были неудачные импульсные и несвоевременные сделки, понял, что это мне пока не подходит. Удачными были вложения в недвижимость 5 лет назад, за счет которых избавился от ипотеки и потреб кредитов. В настоящее время рынок недвижимости мягко говоря перегрет.
Как еще создать капитал? Кроме своего бизнеса ничего не приходит в голову. В 2023г решил окончательно, что в наступающем году попробую себя в качестве предпринимателя. Общаясь с первыми лицами средних и крупных компаний понимаю, что это люди, пусть не все, но многие в какой то момент также приняли для себя похожее решение. Важно решится!
Стоит добавить, что тема бизнеса была затронута мной еще лет 8 назад, были попытки реализации небольшого производства, казалось 100% товара — туалетной бумаги (бизнес не вышел на производственную мощность, необходима была более серьезная оборотка, более современное оборудование ввиду частых поломок и настройки имевшегося, в результате увеличивался простой, появлялся брак, плюс аренда помещения, зп работнику, бухгалтерия и тд), возникли потери, вынужденные кредиты, в итоге продажа оборудования по цене металлолома и появление страха последующих потерь. Поэтому решил сделать упор в найме, поднялся до руководителя своего направления.
После неудачи сделал вывод, что производство это этап зрелых предпринимателей, обладающих опытом, достаточным денежным потоком для вывода и продвижения готовой продукции на рынок. Для начинающих подойдет торговая деятельность.
На текущий момент мотивация преобладает над страхом, эмоциональное состояние более стабильное, поэтому осознанно принято решение дать себе еще одну, возможно последнюю попытку реализовать себя в качестве предпринимателя в бизнесе. Почему последнюю? Дети подрастают, через 2 года дочке в ВУЗ, направление медицины не дешевое, потом сына очередь, времени на раскачку как говорится почти нет — 2 года.
Есть мнение, что кризис это окно возможностей, проверю это на практике. На текущий момент вижу такое окно в импорте товаров. Обозначил для себя следующие категории укрупнено в порядке приоритетов: автозапчасти (Китай, Корея, Турция, страны СНГ), косметика (Корея, Европа, Турция, Китай), текстиль + фурнитура (Турция, Индия, Китай, Европа, страны СНГ), стройматериалы (Китай, Турция), пищевые добавки (Китай, Европа).
Глобально план на 2024г следующий — регистрация ИП, открытие счетов для ВЭД, поиск, выбор поставщика, заключение договора поставки, доставки, интернет магазин, регистрация магазина на АВИТО, выход на маркетплейсы, поиск оптовиков. Определится с нишей планирую в течение полугода, в зависимости от рентабельности. Начну с запчастей. Объем инвестиций 2 млн.руб. В найме остаюсь пока не появится понимание правильной ниши, стабилизации бизнес процессов.
На 1 этапе регистрация ИП, открытие расчетных счетов, ЭДО, ЭЦП. Сегодня многие банки предлагают бесплатную регистрацию ИП и рублевые счета с льготными тарифами до года. При этом ВЭД банками сильно ограничен (нужны будут юани, евро, доллары). За январь эту задачу нужно решить.
Планирую раз в месяц публиковать итоги предыдущего месяца, что запланировано и что сделано. По ходу дела буду делится практическими идеями, мыслями и тем что планирую на каждом этапе, будет небольшой социальный эксперимент, возможно в нашем сообществе есть или появятся единомышленники с которыми будем обмениваться опытом.

Итоги 4 лет.
 Mon, 01 Jan 2024 19:58:22 +0300
Подвел итоги 4 лет. 2023 — выходит 200 % + Закинул в сервис — snowballОтчеты по брокерскому счету и иис в Сбербанке, вышло вот это!

snowball-income.com/public/portfolios/HsqgYTKeOK

Как понял здесь не учтены выплаты дивов на карту! Сейчас на счете 2.930 000 руб, а тут показывает 3506 000 руб.
Дивы выводил все эти 4 года на карту.
Интересна доходность по портфелю.

Возможно это как -то учесть у сноубол или нет, вручную считать очень сложно так как много выводов дивов было.

Смартлаб-вопрос #13: как самочувствие в первый день года?

Цены вторички за год: в золоте -18%, в фантиках +16%
 Mon, 01 Jan 2024 18:56:30 +0300
Год прошел. Подведем некоторые итоги. Первым делом выясним, где нужно было покупать квартиру год назад, чтобы не обеднеть на рублевой зоне. Для этого посмотрим вторичку, т.к. по ней во всех регионах (кроме Крыма) сохраняется непрерывное (ежемесячное) наполнение базы объявлений Домклик и непрерывное (ежемесячное) ценообразование во всех регионах без диких ценовых завихрений, как на первичке. 

В среднем по России, рублевые ценники продавцов вторички подросли на +16% (на первичке, кстати, рост примерно +18%). Такой рост ценников случился по причине незаконной эмиссии рублей, за счет которой денежная масса выросла на +20% (с Ноября 2022 по Ноябрь 2023):

Цены российских квартир в разных мерах стоимости (в золоте, нефти, долларах и рублях) можно посмотреть в полном обзоре.

Если лень смотреть, то скажу коротко:

Золото в рублях за год выросло на +45%. Только один регион показал рублевую доходность вторички выше золота - Ненецкий Автономный округ. Это самый малонаселенный регион России.  Там всего 45 объявлений о продаже вторички. А первички нет вовсе. Поэтому, с инвестиционной точки зрения, эта локация никуда не годится. 

Гораздо интереснее выглядит челябинская вторичка, показавшая рублевую доходность, равную золоту (+45%). Очевидно, суровые челябинские металлурги делают что-то очень ценное для чиновников. Иначе, откуда бы там взялись обнаглевшие продавцы?

Вот такие у нас пироги.


Предыдущий обзор пришлось удалить по причине диких ценовых завихрений первички в базе Домклик, испоганивших общую статистику. Чтобы сравнивать все регионы России (кроме Крыма, конечно), пришлось удалить к чертям всю первичку и оставить только вторичку. Сорри!

Русское лото!!!
 Mon, 01 Jan 2024 18:34:07 +0300
Сегодня тюменец выиграл 1 млрд рублей в новогодней лотерее «Русское лото»!!!

 

Каждый год играю, в этом году 150 руб. — билет окупился!!!

Пожелание смартлабу на 2024г добавить столбец, цена акции в usd по курсу.
 Mon, 01 Jan 2024 17:38:44 +0300
Предложение добавить столбец цена акции в пересчете на доллар сша по текущему курсу в прекрасную табличку. Это защитит неокрепшие умы, которые думают, что чем выше доллар, тем выше ММВБ. Что они скажут на 6 летнее укрепление рубля при росте ММВБ.
Но и это не суть… мамба… бакс без разницы. Если добавить такой столбец смартлаб будет еще информативней.
С Новым годом смартлаб! С наилучшими пожеланиями.

Идеи и пожелания на 2024
 Mon, 01 Jan 2024 11:22:22 +0300

▶️ Инфляция в развитых странах практически побеждена. А точнее – сама снизилась в отсутствие мощных стимулов 2020-21гг. Кто думает, что инфляция «временная» только из-за ставок, скорее потеряет деньги. Посмотрите на Японию, где ставку никто не повышал, но инфляция сама снижается после прекращения валютного шока. В Европе было два шока – энергетический и цен на еду. С их прекращением инфляция идёт вниз – дефляция даже в услугах с июля, несмотря на рост зарплат 5%+ г/г.

В России драйверы инфляции могут быть дольше. Кроме внешних ограничений, курса и бюджетных стимулов (они в основном в прошлом), играют роль двузначные темпы роста корпоративного кредита и зарплат. Повышение ставок до сих пор было проинфляционным фактором.

Тем не менее, одной из очевидных идей остаются длинные облигации. Потенциал 25-30% в длинных ОФЗ за год при снижении ключевой до 12% и доходности к погашению до 10%.

▶️ Акции российские могут показать доходность не меньше, если регуляторы справятся с навесом от редомициляции. На пользу всем будут ограничения на продажу разблокированных активов, которые были куплены у нерезидентов ради арбитражной прибыли. Её минимизация – задача регулятора.

В любом случае со снижением ставок переток рублей в акции будет только нарастать. А рублевый навес ещё увеличится за счет процентных доходов.

Итоги 30 месяцев инвестиций. 2,962 млн рублей
 Mon, 01 Jan 2024 09:00:51 +0300

1 января, значит пора доедать селёдку под шубой с мандаринами и подводить итоги декабря! Ежемесячно я пишу отчет о том, что произошло по финансам и другим моментам. Напоминаю: я начал копить на квартиру в Сочи в июле 2021. 30 месяцев позади. Погнали!

Но сначала — с Новым годом, друзья! Всех благ вам и всего, что вы сами себе желаете;) Теперь к отчёту!

Инвестиции

Было на 1 декабря 2 844 601 ₽:

• Депозит: 1 020 222 ₽
• Биржевой: 1 824 379 ₽

Откапывал машину из сугроба и случайно откопал клад — 100 000 рублей, которые решил незамедлительно инвестировать. Кроме того, у меня скопилось более 50 000 в LQDT, который я продал, а также продал часть акций, чтобы провести ребалансировку. Подробнее об этом я писал тут.

Основной покупкой декабря стала замещающая облигация Газпром Капитал ЗО31-Д — их у меня стало две. Остальные средства были потрачены на акции и облигации. Фонды не покупал.

Облигации: Энерготехсервис, Биннофарм, Транс-Миссия, Авто Финанс Банк (на размещениях) и ГФН.

Акции: Газпром (в т. ч. рандом), Совкомбанк (IPO), Лукойл, Новатэк, Татнефть, Яндекс, СНГ-ао, Сбербанк, Полиметалл, Северсталь, ФосАгро и что-то ещё по мелочи.

Результат снова слабый, декабрь продолжил тренд октября и ноября. Индекс в узком боковике, облигации и фонды снова снижаются из-за изменения КС в декабре. По данным Интелинвест доходность портфеля снизилась уже с 14% до около 11,4% по XIRR, хотя месяц назад была 11,3%. Всё в порядке — можно покупать облигации ещё дешевле, доходность по бондам постепенно разгонится. Также приходили дивиденды, скоро снова придут.

Облигационная пружина сжимается, с разворотом ДКП мои бонды на миллион рублей резко начнут дорожать.

Декабрь детально так:

• Депозит: 1 020 222 + 8 916 (проценты) = 1 029 138 ₽
• Биржевой: 1 824 379 + 100 000 (пополнение) +8 764 (рост) = 1 933 143 ₽

Суммарно: 2 844 601 + 100 000 (пополнение) + 17 680 = 2 962 281 ₽

Ставка ЦБ сейчас 16%, возможно, что это верх, далее будет снижение, но это не точно. Инфляцию ЦБ не победил, девальвация к доллару 50%, так что инфляция будет стремиться к пересечению с кривой девальвации. Это если доллар не пойдёт выше 90.

Итого (за всё время):

• Депозит: 810 000 → 1 029 138 ₽ (+219 138 или +27,05%)
• Биржевой: 1 727 000 → 1 933 143 ₽ (+206 143 или +11,94%)

Суммарно: 2 537 000 → 2 962 281 ₽ (+425 281 или +16,76%)

Доходность XIRR: 11,4%

Средняя сумма пополнения: 84 566 ₽ в месяц

Когда только начинал, ставил планку в 66 000 в месяц. Но сейчас, конечно, хотелось бы увеличить до 100 000, пока не всегда получается. В декабре получилось, нужно стараться увеличивать.

А вот так это выглядит на графике

Доходность декабря получилась 0,62% или 7,45% в переводе на годовые. Портфель вырос на 117к, перешагнул отметку в 2,9 млн. За текущую сумму можно купить неплохую однушку в Перми или 10,85 метра в Сочи по цене объявлений 273к за метр. Надо поднажать, в общем, 10 метров маловато.

Моя стратегия

Поскольку цель — покупка недвижимости, мне нужно к этому моменту сформировать дивидендно-купонный поток, который будет покрывать ипотеку. Грубо говоря, реинвестирование дохода в недвижимость. В идеале это должно быть 100% стоимости квартиры и доходность 10-12% годовых. Поэтому у меня дивидендные акции, долговые и рентные инструменты. В принципе, даже для достижения ранней пенсии такая стратегия бы тоже подошла.

Целевое распределения активов в портфелях ценных бумаг такое: облигации (в том числе замещающие) 50%, фонды недвижимости 15%, акции 35% (от китайских придётся тут отказаться, видимо). Сейчас примерно 50%/16%/30% (96%) + заблокированные активы, фонды и деньги. Это только по биржевой части без депозита. Когда он закроется, буду решать по ситуации.

Благодаря Интелинвесту, куда я добавил все-все свои портфели, удалось посчитать настоящую доходность вложений по XIRR. Она равна на данный момент 11,4%. Биржевая часть портфеля (акции, облигации, фонды) даёт 11,6%. Депозиты — 11,2%.

Доходность по XIRR снижается, была в районе 14%+, теперь уже 11,4%. Но тут стоит понимать, что инструменты с фиксированным доходом восстановятся при смене курса ДКП, по поводу акций гадать бессмысленно. Активного управления в моём портфеле мало, так что рефлексией по поводу того, что надо было покупать/продавать, не занимаюсь.

В ближайших планах — пополнение ИИС на 400 000 рублей, чтобы получить вычет, а также получение вычета за 2023 год. По замещающим облигациям пока что план выполнен, но при возможности буду ещё покупать. Облигации — тут как всегда, фокус на надёжных корпоратов. По акциям подробно писал, читайте большой пост по ним. С зарубежными акциями на данный момент всё. Поинвестировали и хватит. По недвижке в планах Парус ЛОГ, у меня его пока немного.

Что ещё?

• Нарядил ёлку, поел мандаринов, встретил 2024 год. Вот бы он был хорошим. Декабрь был тяжёлым, было много работы, но справились.
• Мой телеграм-канал подрос с 7 400 до 7 900 подписчиков (+500, мало). Ростом недоволен.
• Пополнил криптопортфель, там продолжается туземун. Он в зачёт не идёт, про него раз в месяц пишу в канале. Пополняю его примерно на 3–3,5к рублей в месяц, портфелю уже 8 месяцев, в канале будет отчётик.
• Начал играть в Spider-Man. Ага-ага, 2 дня поиграл в него, больше времени не было.
• Получил в январе 6 категорий кэшбэка в Альфе. В Тиньке похуже. Хоть рестораны в карусели выпали, они же и в категории, теперь можно кутить по-богатому. Жаль, без продуктов.
• У моего стикерпака уже более 28 700 установок (+700). У второго стикерпака с Пепе Инвестором 800 установок (+50).

Планы на январь: отдохнуть. Пополнить БС на 100к. Разрядить ёлку. Пить пивко, пока зима.

А это все ещё мой телеграм-канал — подписывайтесь;) В нём я рассказываю про финансы, свои инвестиции, накопление на квартиру в Сочи, про книги и много всего ещё, даже мемы есть.

Итоги инвестирования 2023 (+65%)
 Mon, 01 Jan 2024 07:01:59 +0300

Что мы получили в 2023 году? Неожиданное восстановление фондового рынка в России! А ведь большинство аналитиков предсказывало затяжной L сценарий при отсутствии западных фондов. Что же делал я? Просто молча довносил, наверное из принципа, если фондового рынка не будет, то зачем тогда вообще деньги? Их нигде больше не преумножить, рил бизнес меня давно не прельщает, а складывать в сберкассе ради жития на проценты слишком легкий путь. В итоге довносы «на дне» после начала СВО оказались козырным тузом при текущей раскладке геополитики. Это легко видеть сравнивая картинки текущей доходности капитала (эквити счета) и динамики количества денег на счете. Смотрим соответствующие скрины за 5 лет:

Получается так, что резервировать деньги с целью придти в один черный день и скупить все почти даром, одна из лучших стратегий инвестирования. Ну или не резервировать, но иметь достаточный денежный поток.

Желаю в Новом Году всем выдающихся успехов и процветания!

Моя капсула времени на 2024 год
 Mon, 01 Jan 2024 01:04:30 +0300
Что я сам себе желаю в наступившем году:
-Удалить Танки и больше в них не играть
-Удалить вообще все игры
-Больше не пить
-Дождаться 80 (а лучше 60)т.п. по РТС в этом году (и там купить на все)
-Прочитать 12 книг в этом году (по книге в месяц).
-Начать толково распределять время (меньше ползать в соцсетях).
-Больше читать СмартЛаб
-И вообще самообразовываться.

Задача на январь 2024 года:
-Перечитать книгу Т.Мартынова «Механизм трейдинга»
-Не пить
-Ложиться спать и вставать в определенное время.

С наступающим!
 Sun, 31 Dec 2023 23:35:45 +0300
Желаю ресурсу процветать, его участникам трезвого мышления, успехов в инвестициях, помнить что деньги не главное, занятий по душе, крепкого здоровья, поменьше псов заражённых либеральными идеями! Нашей стране желаю присущей ей самобытности, её народу финансового благополучия, здоровья, повышения демографической ситуации, исторической памяти, единства и достижений всех поставленных целей! Глупым желаю ума, умным успехов, вообщем всем желаю всего наилучшего и того, что сделает их ещё лучше! Ура!

С новым годом
 Sun, 31 Dec 2023 23:23:38 +0300
                 
                 
                 С новым годом, друзья!
Желаю Вам многих иксов на Ваши инвестиции!


Ваш
Макс

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102