UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Дивиденды Русская Аквакультура составят ₽5,0 на акцию
 Fri, 23 Apr 2021 15:41:55 +0300
«7.1. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «Русская Аквакультура» чистую прибыль по итогам 2020 года распределить следующим образом:
1) Выплатить акционерам ПАО «Русская Аквакультура» дивиденды в размере 5,00 рублей на одну обыкновенную акцию в денежной форме.
2) Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов: 11 июля 2021 г.

ГОСА — 30.06.2021
закр реестра ГОСА — 05 июня 2021 г.

источник
Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности
 Fri, 23 Apr 2021 15:05:41 +0300

На неделе баланс ФРС вырос на 28 млрд долларов

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе.

Красная линия – динамика баланса трежерис.

Зеленая линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

ФРС сократило скупку долгов, обеспеченных ипотекой, в то время как трежерис покупали повышенными объёмами.

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности

Синяя линия – счет Казначейства США в ФРБ. На текущей неделе счет вырос на 81 млрд долларов.

Красная линия – дневные РЕПО для нерезидентов. На прошлой неделе спрос на дневные РЕПО немного снизились, но показатель остается гораздо выше начала года.  Спрос на международном рынке на доллары держится, наверняка это результат роста доходности длинных трежерис.

 

Ранее писал, что пока Минфин тратит деньги со своего счета, доллару сложно будет выйти в бычий тренд, т.к. ликвидность перетекает со сбережений в расходы.

Важные компоненты денежного рынка, которые отображают разное состояние долларовой ликвидности двигались синхронно: депозиты в коммерческих банках чуть выросли, объемы наличности оставались плоскими   

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности

Синяя линия – показатель наличных денег в обращении, нанесен от года к году. На прошлые недели показатель в плоской динамике. 

Красная линия – показатель депозитов в финансовой системе США, также в годовой динамике – чуть вырос.

Такая ситуация с динамикой вышерассмотренных показателей локально оказывает поддержку доллару, которая пока не отображается на котировках DX   

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия – это соотношение депозитов к наличным деньгам, по сути, если отбросить нюансы, то это один из денежных мультипликаторов. И мы видим, что показатель на неделе отскочил от минимумов, но пока доллар, который нанесен красной линией, остается слабым. Если рост показателя продолжится, то можно будет говорить о поддержке доллару, пока это локальная передышка в даун-тренде.   

С учетом вышеописанных процессов, по доллару формируется поддержка, но пока это предположение, нужно пару недель для подтверждения.

 

По традиции перейдем к обзору дифференциалы ставок

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия – самый главный, на мой взгляд, дифференциал на рынке ставок, это разница между учетными и рыночными ставками, показатель на текущей неделе еще снизился, сигнализируя о смягчении кредитных условий, т.е. рыночная ставка против учетной остается низкой.

Красная линия – это ТЕД-спред, отображающий спрос на ликвидность на международном рынке в Лондоне (Libor). Показатель на минимальных уровнях, то говорит об избытке долларов на международном рынке. Эти данные выходят с лагом в неделю, и на текущей неделе возможен рост ТЕД-спреда в связи с ростом суточных РЕПО для нерезидентов.  

Зеленая линия – это разница между доходностью корпоративных 10-летних облигаций и соответствующих трежерис, ситуация на рынке корпоративного долга стабилизировалась ниже докризисных уровней, но вот уже третью неделю наблюдаем вялый рост спреда, что говорит о балансе на достигнутых уровнях.

 

Закроем обзором взглядом на ожидаемую инфляцию и ее динамику на текущей неделе, и на ситуацию с индексом S&P500

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности

Синяя линия – это ожидаемая инфляция и мы видим, что показатель сильно просел на уходящей неделе. Такая динамика показателя в пользу роста доллара и снижения товарных и фондовых активов, пока мы этого не наблюдаем, но риски сброса котировок явно выросли.  

Красная линия – котировки широкого рынка, фондовый рынок США целиком и полностью детерминирован рефляционными ожиданиями, и текущий рост выглядит весьма сомнительно, т.к. этому не сопутствует рост ожидаемой инфляции.  

 

 

ВЫВОД

На мой взгляд, с точки зрения денежного рынка США ситуация локально пошатнулась, но пока это стоит расценивать, как передышку позитивных тенденций, вот если мы увидим ухудшения в последующие две недели, тогда можно говорить о развороте в «риск-офф».  

Ожидаемая инфляция просела, и доллар имеет шансы продолжить рост, тем более мы видим, что причины для роста наклёвываются.  

Пока с точки зрения метрик денежного рынка ужесточения кредитных условия пока нет, но первые звоночки прозвучали – будем следить дальше.  

-----------------------------------------------------------------------

За оперативной информацией по финансовым рынкам приглашаю всех желающих в свой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader

Мой канал Ютуб http://www.youtube.com/c/ЕвгенийХалепа в котором по выходным выкладываю еженедельные прогнозы финансовых рынков.






Лидеры роста и падения на Московской бирже сегодня
 Fri, 23 Apr 2021 15:00:03 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Доллар рубль 88    
2 ВТБ ао 80 0.04982 +3.79%
3 Новый Колизей 37    
4 Сбербанк 37 292 -0.06%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ОргСинт ап 25.77 +6.22% 97.75
2 ВТБ ао 0.04982 +3.79% 3 597.53
3 Petropavl 29.5 +2.38% 130.23
4 Магнит ао 5264.5 +2.15% 2 265.71
5 Газпрнефть 364.55 +1.83% 671.20

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ТМК ао 81.36 -11.3% 550.64
2 Распадская 240.04 -3.6% 457.79
3 ДВМП ао 14.93 -3.05% 15.89
4 ТКЗКК ап 15.4 -2.28% 1.17
5 Полюс 15417 -1.62% 1 374.39

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТРК ап 0.265 -1.85% 0.96 +35906%
2 ЗаводДИОД 7.27 +2.83% 16.96 +11265%
3 ТНСэнРст 0.505 -0.98% 0.11 +10824%
4 КузбТК ао 188.4 -3.78% 3.70 +4029%
5 Raven 30.55 +8.53% 2.25 +3684%

Котировки акций онлайн
Возможное изменение в расписании торгов на Мосбирже в период майских праздников
 Fri, 23 Apr 2021 14:25:14 +0300

Привет, смартлабовцы!

В связи с объявлением 4-7 мая выходными днями мы сообщим в ближайшее время о возможных изменениях в ранее объявленное расписание торгов с 1 по 10 мая.

Просьба лайкнуть!

Торги в праздники, новые ГДР, делистинг China Biologic, Inphi и RealPage
 Fri, 23 Apr 2021 14:18:50 +0300

22 апреля у нас состоялось небольшое, но значимое расширение рынка европейских ценных бумаг. На Санкт-Петербургской бирже начали обращаться 14 глобальных депозитарных расписок (ГДР) на акции российских (и одного казахского) эмитентов. Все депозитарные расписки добавлены по просьбам брокеров и их клиентов. Также в связи с корпоративными событиями делистингованы акции China Biologic Products, Inphi Corporation и RealPage, подробнее ниже по тексту.

Обращаем внимание, что Санкт-Петербургская биржа проводит торги в майские праздники.

3 мая 2021 года:

  • Торги ценными бумагами американских и немецких компаний, а также еврооблигациями проходят в соответствии со стандартным временем проведения торгов. 
  • Торги 16 глобальными депозитарными расписками (все новые инструменты, а также ГДР на акции FixPrice и TCS Group) не проводятся в основном режиме торгов и в режиме RFQ. Расчеты проводятся.

10 мая 2021 года торги иностранными ценными бумагами, а также еврооблигациями проходят в соответствии со стандартным временем проведения торгов.

В случае утверждения в качестве официальных нерабочих дней 4, 5, 6, 7 и 11 мая 2021 года торги иностранными ценными бумагами будут проводиться согласно стандартному рабочему расписанию без каких-либо изменений.

 

ГДР НА АКЦИИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ

Основные параметры торгов новыми инструментами:

  • Торги проводятся с 10.00 до 18.45 (МСК)
  • Дополнительная ликвидность доступна на протяжении всей торговой сессии
  • Режим расчетов Т+2
  • Для ГДР действует отдельный торговый календарь для ценных бумаг эмитентов с листингом на LSE (см. торговый календарь)
  • Для тикеров данной группы используется приставка @GS
  • 1 лот = 1 ГДР
  • Торги и расчеты в долларах США

Полный список новых ценных бумаг:

  • ПАО Сбербанк (SPB: SBER@GS)
  • ПАО «ЛУКОЙЛ» (SPB: LKOD@GS)
  • ПАО «Газпром» (SPB: OGZD@GS)
  • ПАО АФК «Система» (SPB: SSA@GS)
  • ПАО «ФосАгро» (SPB: PHOR@GS)
  • ПАО «Полюс» (SPB: PLZL@GS)
  • Mail.ru Group Limited (SPB: MAIL@GS)
  • X5 Retail Group N.V. (SPB: FIVE@GS)
  • ПАО «Магнит» (SPB: MGNT@GS)
  • ПАО «НОВАТЭК» (SPB: NVTK@GS)
  • ПАО «Северсталь» (SPB: SVST@GS)
  • ПАО «НЛМК» (SPB: NLMK@GS)
  • Globaltrans Investment PLC (SPB: GLTR@GS)
  • JSC «NAC „Kazatomprom“ (SPB: KAP@GS)

 

CHINA BIOLOGIC (SPB: SBPO): ДЕЛИСТИНГ

С 23 апреля 2021 года Санкт-Петербургская биржа прекращает торги акциями China Biologic Products Holdings и исключает их из списка из списка листинга.

Напоминаем, что согласно условиям корпоративного события компания China Biologic становится дочерней компанией CBPO Holdings Limited, а акционеры компании получат компенсацию в размере 120,00 USD вместо каждой акции, которой владеют. О завершении сделки компания объявила 20 апреля 2021 года.

 

INPHI CORPORATION (SPB: NPHI): ДЕЛИСТИНГ

23 апреля 2021 года Санкт-Петербургская биржа прекращает торги акциями Inphi Corporation и исключает их из списка листинга.

Напоминаем, что в октябре 2020 года между компаниями Inphi Corporation, Marvell Technology Group Ltd., ее дочерней компанией Marvell Technology, Inc. (ранее известная как Maui HoldCo, Inc.) и рядом других юридических лиц был заключен договор о слиянии и реорганизации. По условиям соглашения в целях регистрации объединенной компании в США Marvell Technology Group Ltd. и Inphi Corp. станут дочерними компаниями Marvell Technology, Inc. Акционеры Inphi Corporation получат по 2,323 акции объединенной компании Marvell Technology, Inc. и 66,00 USD вместо каждой акции IPHI.

Ожидается, что после завершения слияния акции объединенной компании Marvell Technology, Inc. начнут котироваться на бирже NASDAQ под тикером $MRVL (ISIN US5738741041). После этого Санкт-Петербургская биржа сможет со своей стороны начать процедуру листинга акций компании Marvell Technology.

REALPAGE, INC. (SPB: RP): ДЕЛИСТИНГ

27 апреля 2021 года Санкт-Петербургская биржа прекращает торги RealPage и исключает их из списка листинга.

Напоминаем, что в декабре 2020 года между компаниями RealPage, Inc., Mirasol Parent, LLC и ее дочерней компанией Mirasol Merger Sub, Inc. (под управлением Thoma Bravo, L.P.) был заключен договор о слиянии. По условиям договора RealPage становится дочерней компанией Mirasol Parent, LLC, а акционеры RealPage, Inc. получат по 88,75 USD вместо каждой акции RealPage, Inc, которой владеют. 22 апреля 2021 года компания объявила о завершении сделки.

 

ВНИМАНИЕ! Начисление денежных компенсаций и акций, полученных в результате корпоративных событий, на счета инвесторов будет происходить в соответствии со сроками обработки корпоративных событий российскими и иностранными депозитариями.

График работы мосбиржи в мае: без бесконечных выходных
 Fri, 23 Apr 2021 14:18:22 +0300
Московская биржа в мае работает по графику, который опубликован на ее страничке. Выходные дни в календаре выделены красным. 

www.moex.com/ru/tradingcalendar/
Банк России принял решение повысить ставку на 50бп до 5%. Основные моменты
 Fri, 23 Apr 2021 14:15:42 +0300
Решение было принято в 13:30мск, рынок отреагировал спокойно, вероятнее всего, такое решение уже было в цене.

Пресс-релиз банка России: https://www.cbr.ru/press/pr/?file=23042021_133000key.htm

Ключевые моменты:

X5 объявляет об изменении в топ-менеджменте
 Fri, 23 Apr 2021 14:05:22 +0300

Х5 Retail Group объявляет о том, что Светлана Демяшкевич закончит исполнять роль Главного финансового директора Компании 17 мая 2021 г. С этой даты на данную позицию назначается Всеволод Старухин. Светлана Демяшкевич займется новыми проектами «Альфа-Групп», в частности, будет курировать запуск совместного проекта Х5 и Альфа-Банка по созданию финансовых сервисов для массового сегмента клиентов.

Светлана Демяшкевич комментирует:

«За четыре года, которые я провела в компании, её выручка почти удвоилась, рентабельность последние три года также росла, благодаря системному повышению нашей эффективности. Я получила колоссальный опыт в управленческой команде публичной компании, мне повезло собрать сильнейшую команду финансистов, а также поработать с динамичными и вовлеченными коллегами из других подразделений Х5. Я благодарна Игорю и всем членам Наблюдательного Совета Х5 за предоставленную мне возможность и теперь с большими ожиданиями перехожу на следующий этап развития, работая над прорывными проектами Х5 и «Альфа-Групп»».

Игорь Шехтерман, Главный исполнительный директор Х5 Retail Group, комментирует:

«За последние четыре года под руководством Светланы в Х5 была построена одна из самых успешных, эффективных и цифровых финансовых функций, в рамках которой была существенно снижена стоимость фондирования, выстроены продуктивные отношения с инвесторами, аналитиками и рейтинговыми агентствами, значительно усилена система риск-менеджмента и внутреннего контроля, усовершенствованы процессы бюджетирования, некоммерческих закупок и инвестиционный процесс. Светлана внесла значительный личный вклад в укрепление лидерства компании в секторе и трансформацию Х5, ее опыт и знания будут полезны в запуске финансовых сервисов X5.

Всеволод Старухин имеет богатый мульти-индустриальный опыт – от финансового управления в российском и зарубежном FMCG секторе, до управления операциями, функциональной и цифровой трансформацией крупных компаний в роли генерального директора. Такая комбинация опыта, а также профессиональные и личные компетенции Всеволода будут способствовать успешной реализации стратегии Х5. Перед ним будут стоять задачи по обеспечению эффективного финансирования инвестиций в новые бизнесы, одновременно с продолжением работы по повышению эффективности традиционных форматов в интересах акционеров Х5».

Всеволод Старухин комментирует:

«Я с большим энтузиазмом присоединяюсь к команде Х5 — отраслевому лидеру, с амбициозными и интересными задачами по цифровой трансформации и выходу в новые сегменты. Уверен, что мой опыт, знания и глубокая вовлеченность послужат достижению стратегических целей компании».

Ставка ЦБ РФ теперь 5%. Пресс конференция Набиуллиной.
 Fri, 23 Apr 2021 13:35:00 +0300
ЦБ повысил ключевую ставку второй раз подряд (сегодня на 0,5%).
Теперь она составляет 5% годовых.

Идём по стопам Турции?

Пресс-конференция Набиуллиной.
«Инфляционные процессы требуют более раннего возвращения к нейтральной политике, чем предполагалось раньше. При этом поступательный рост экономики продолжится. Но промедление привело бы к необходимости более сильного повышения ставки в будущем. Возможно, даже потребовало бы проведения жесткой денежно-кредитной политики».

11 июня и 23 июля — следующие заседания ЦБ РФ по ставке.
1-11 мая - выходные дни. Мосбиржа тоже "отдыхает"?
 Fri, 23 Apr 2021 13:23:05 +0300
Президент решил по подсказке РКН.

3-я волна.
Почему падает Биткоин
 Fri, 23 Apr 2021 13:09:25 +0300

Почему падает Биткоин

     Биткоин падает 9 дней подряд и упал на 26% от пика.
     

Как это было.


     Вначале хочется обратить внимание на падение биткоина на протяжении своей истории. Первый крупный рост с последующим падением на 80% случился в 2011 году. На графике не видно, но шпиль был до 19 $ за биткоин. Он рос на ожидания инвесторов, на их вере в надёжные перспективы биткоина. В его доминирующее положение на рынке будущего.
     Помимо надутого пузыря, на чашу весов подкинули кражи биткоинов и взломы кошельков, что послужило снижению доверия к криптовалюте.

 

Почему падает Биткоин

     Далее, засучив рукава, начался серьёзный пиар биткоина, который заставлял знакомиться с этим типом инвестиций всё большее количество людей. Это подтолкнуло котировки, которые выросли выше 1200 $ за биткоин. Внезапный запрет Центральным банком Китая работать финансовым учреждениям с биткоином, послужил одним из спусковых механизмов вдобавок к появлению в интернете информации про кражу биткоинов с биржевых площадок
     Что происходит, когда что-либо утрачивает доверие? Правильно!

 

Почему падает Биткоин

     Но, уходит время, а на его место приходят новые люди, новая реклама и, как следствие, новый пузырь.
     В конце 2017 года Чикагская биржа начала торговлю фьючерсами на биткоин. У крупных игроков появилась возможность войти в рынок криптовалют и биткоин с 17 по 22 декабря упал с практически 20000 $ до 11000 $. Это падение ознаменовало начало нового тренда, приведшего к снижению цены биткоина до 3500 $ и ниже за токен.

 

Почему падает Биткоин

     Сколько стоит биткоин? – задавались вопросом не только профессиональные участники рынка, но и обычные люди, которые понесли свои деньги на биржи.
     Сегодня биткоин падает уже 9 дней. Потеря биткоином 26% своей стоимости может быть связано сразу с несколькими причинами.

 

Почему падает Биткоин

 

Возможные причины падения биткоина.

1)      После последнего падения, появился так знакомый нам ажиотажный спрос на биткоин и другие криптовалюты, такие как: Ethereum, Binance Coin, XRP и другие. И ведь у них, по сути, получилось. Биткоин вырос с 3500$ до 60000$. Рост криптовалют после падения неоднократно доказывался в истории котировок.
2)      На бурный рост влияют не только биржи, финансовые организации, крупные инвесторы и толпа. Люди, за действиями которых следят миллионы человек так же оказывают серьёзное влияние на ажиотаж.
     Так, всего лишь один твит Илона Маска привёл к росту котировок биткоина за 15 минут на 15%. Конечно это не просто так. Не только толпа наблюдает и может влиять на котировки, финансовые организации начинают открывать целые направления по отслеживанию социальных сетей. И теперь ни один «твит» не останется незамеченным.

Всё это росло и созревало, превращаясь из пузыря-дитятки, в пузырь – толстопуз. Накопление приятных новостей начинает заканчиваться сразу после начала накопления негативных новостей.

3)      16.04.2021 произошло отключение электричества в Синьцзян, что в Китае, которое привело к отключению майнинговых ферм, занимающихся добычей в промышленных масштабах. Замедление создание блоков привело к появлению длинной очереди неподтверждённых транзакций. Подобное обычно случалось при спам-атаках, что указывает на ненадёжность системы.     
4)      Сразу на нескольких информационных сайтах появились сообщения об обнаружении в США финансовых учреждений, занимающихся отмыванием денег посредством использования криптовалют. Расследования регуляторами пока не дают какой-то однозначной информации. И если ранее аналитики говорили о лёгкой коррекции, прогнозируя дальнейший рост, то теперь уже аналитики заговорили о возможном падении на 50%
5)      Многие информационные источники ставят в причину падения биткоина и других криптовалют общие снижение фондовых рынков, связанных с планами Байдена повысить налоговую ставку для «богатых людей». Доу-Джонс, СП500 и Насдак теряют до 1% капитализации на этой новости.
6)      Теперь новость, от которой удивился даже мои рыбы, а они повидали многое и от изумления больше не разговаривают. По словам специалиста неизвестной квалификации, криптовалюта, в основном, торгуется не к доллару, а к USDT. USDT приравнивают к USD. Отличие в том, что USDT штампуют криптобиржи.
     USDT– это Tether, цифровая валюта, которая имеет стоимость, всегда соответствующую стоимости доллара США. Запущена в 2014 году с целью создания стабильной криптовалюты, которую можно будет использовать вместо «цифрового доллара».
     Получается, что криптобиржи штампуют свои токены, на которые покупают биткоины. Это напоминает печатный станок, когда печатают необеспеченные мерзкие зелёные бумажки, для покупки реальных активов.
     Согласитесь, что курс 1 USDT к 1 USD логично было бы иметь, когда токены подкреплены этим же количеством долларов США. Однако, ещё в 2019 году Tether признали, что их токены обеспечены валютой только на 74%.
     В результате череды таких извращений, даже сайт Pornhub добавил их в способ оплаты.
7)      Насытившись, спекулянты могут начать выход из криптовалют, первой из которых оказался биткоин. Превалирующее давление продавцов продавливает потуги покупателей, силы которых давно уже на исходе. Хилый спрос ещё больше ускоряет падение котировок, вызывая появление и последующее усиление паники, что создаёт замкнутый круг, где усиление падения создаёт предпосылки для увеличения паники, из-за которой котировки падают ещё сильнее.

     Хорошо, что у меня нет столько денег, чтобы вляпываться в биткоины. Раньше в казармах, солдаты будили друг друга, чтобы узнать сколько осталось дней до дня рождения Александра Сергеевича Пушкина. Теперь же будят узнать курс биткоина.
     Самый важный вопрос: на каком уровне биткоина падение перейдёт в рост?

Почему падает Биткоин

Лукойл может заплатить дивиденды акциями. Зачем?
 Fri, 23 Apr 2021 12:26:22 +0300

Лукойл может заплатить дивиденды акциями. Зачем?


Менеджмент Лукойл предложил внести в устав изменения, чтобы дивиденды можно было заплатить не только деньгами, но и ценными бумагами. Решение удивило многих инвесторов, так как на российском рынке это необычная практика.

Законодательство РФ не запрещает платить дивиденды чем-то кроме денег. Среди интересных примеров можно вспомнить краснодарский «Племзавод им. В. И. Чапаева». По итогам 2015 года завод рекомендовал 400 килограммов зерна, 10 килограммов сахара, 10 килограммов растительного масла на одну привилегированную акцию. Но для публичных крупных компаний такая практика большая редкость.

Главное опасение, которое может появиться у инвестора — у Лукойла недостаточно денег, чтобы расплатиться с акционерами. Однако большие запасы кэша и растущий свободный денежный поток это опровергают.

Важно, что Лукойл не будет платить дивиденды акциями по текущей дивполитике. 100% от скорректированного свободного денежного потока акционеры получат деньгами. Зато поправка в уставе позволяет некоторым акционерам потребовать замену денежных дивидендов на акции.

Скорее всего, с помощью такого необычного метода компания попробует вывести энергоактивы.

«В ходе телефонной конференции 10 марта первый вице-президент «Лукойла» Александр Матыцын говорил, что компания рассматривает возможности вывода непрофильных энергоактивов из группы либо за счет их продажи стратегическому инвестору, либо в виде выплаты дивидендов акциями энергетических компаний, принадлежащих «Лукойлу».» — пишут Ведомости.

Уже несколько лет Лукойл безуспешно пытается продать свой самый крупный энергоактив ООО «Лукойл-Экоэнерго» (ТГК-8). Вполне вероятно, что кто-то из владельцев решил просто консолидировать непрофильный актив на себя.

Выручка Лукойл-Экоэнерго составляет менее 0,1% от продаж всего Лукойла, так что вряд ли операция заметно скажется на показателях нефтяной компании.

Лукойл ранее объявил финальные дивиденды за 2020 год в размере ₽213 на акцию. Компания уже делала промежуточные выплаты за 9 месяцев. В сумме дивиденды за весь год составят ₽259 на акцию, доходность к текущей цене 4,3%. В годовом выражении Лукойл снизил дивиденды на 53%.

В этом году средняя цена на нефть в рублях будет на 40-50% выше уровня 2020 года, поэтому дивиденды Лукойла вырастут. Мы ждем скорректированный свободный денежный поток в ₽330 млрд, что позволит увеличить годовой дивиденд за 2021 год до ₽505 на акцию, доходность к текущей цене 8,4%.

Письмо инвесторам от Bastion в Telegram

Актуальное Interactive Brokers
 Fri, 23 Apr 2021 12:17:15 +0300

Какие плечи  (Леверидж)при торговле акциями в США.
Три типа аккаунта и их  условия.

 

3 типа аккаунта:

1.Reg-T маржин

2. портфолио маржин

3. Простой КЕШ-аккаунт 

 

Леверидж -  они же плечи (далее по тексту)

Информация по акциям (Плечи и леверидж), как там, что происходит.

 Далее, механизмы и примеры.

 

Акции, плечи — Леверидж. В  Interactive Brokers  — есть два типа аккаунтов для МАРЖИ.

Это Reg-T маржин и портфолио маржин.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Reg-T маржин —  это маржа дает аккаунту  плечи от 1-4 го.

Стандартилизовано.

В течение дня — плечо на акции от 1- 4х. Это – тип Reg-T маржин.

 

Пример:

Если у Вас есть $ 1 000 000, то вы можете купить акции на $ 4 000 000.

И плечи два, до одного овернайт. (Через ночь).

 

Перенос позиции через ночь:

Через ночь, если у вас 1 млн долл., вы можете держать позицию, только 2 млн долл.

Это стандартные условия.

 

Обычно дают 4 плечо днем и 2 е через ночь.

Но иногда и нет, есть специальные акции на которые особый набор правил.

Есть специальный регламент, который требует чтобы вы  могли купить только на свой депозит.

Пример.

То есть, если у вас на счету 1 млн долл, то иногда требуется вся сумма, чтобы купить эти акции. Тот же миллион. (Это акции биотехов в основном, биотехникал компании, иногда и другие). То есть покупка только на свои. Есть компании которые требует 100 процентовую маржу. Плечей нет.

-----------------------------------------

Многих интересует вопрос: какие плечи, сколько годовых? А сколько стоят шорты?

Вы будете удивлены стоимость кредита(плеча) значительно ниже чем в РФ. 

&feature=emb_logo

2. Тип аккаунта — портфолио маржин

 

Еще другой тип аккаунта для маржи он называется  портфолио маржин

С портфолио маржин, вы можете получить леверидж (или плечи): от шести до одного.

НО чтобы получить этот тип аккаунта. У вас должно быть 110 тыс долл. На счету.

Чтобы заказать этот тип счета. И поддерживать его. Ваш аккаунт должен иметь стоимость не менее 100 тыс долл.

Если аккаунт падает ниже 100 тыс долл.  То порфолио маржин будет изменен  (понижен до Reg-T маржин )

 

Пример.

портфолио маржин -То есть было 6-1 внутри дня (без переноса через ночь)

 

Reg-T маржин -Станет  4-1 внитри дня (перенос через ночь 2 к 1)

 

Далее.

порфолио маржин- дает леверидж(плечи) шесть до одного, но не всегда.

Брокер, берет  все ваши позиции, которые есть,  в вашем аккаунте (проверяет айби автоматически) и еще  делает стресс тест

 

Это они  проверяют как ваше портфолио( портфель ) построено, то есть, если есть девирсификация и др.

Брокер проверяет риск на все портфолио и если все хорошо. Не будет большого разрыва, то можем вам дать плечо шесть до одного.

Но еще брокер делает много стресс тестов- что очень хорошо.

Еще делает —  нормал дистрибьюшен и  Шарпе рейтел

То есть делает все доскональные анализы.

 

 Еще раз с портфолио маржин вы можете получить плечо шесть до одного.

То есть с 1 млн долл вы можете купить акций на 6 млн долл.

И тут нет овернайт (нет через ночь), только внутри дня.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

 

3. Тип счета — Простой КЕШ-аккаунт 

(сам тип аккаунта — кеш)

То, что у вас есть на счету. На столько, вы можете купить акций.

 

Пример

У вас 1 млн долл, и вы можете только купить акций на 1 млн долл.

Без маржи. Только то что у вас есть на счету вы можете только это потратить.


Актуальное Interactive Brokers



И еще  про шорты. Как посмотреть стоимость:

&feature=emb_logo


In Summa:

Это была информация только про акции.

Если интересуют другие инструменты, то уточняйте.


Всегда ваш, Виктор Бавин )

 

На Wall Street — много инструментов и возможностей.
Сама биржа в США (NYSE) существует аж
с 17 мая 1792 года.
То есть несколько веков.

----------------------------------------------

Для Вас, есть группа ВК 
Инвестиции и спекуляции на рынке США
через брокера: 
Interactive Brokers

(всё о Interactive Brokers — от и до)

Вступайте 
vk.com/ibkrrus



Генпрокурор Нидерландов заявил, что экс-акционеры ЮКОСа должны получить компенсацию от РФ
 Fri, 23 Apr 2021 11:57:05 +0300

Решение о выплате РФ более $50 млрд бывшим акционерам ЮКОСа должно остаться в силе. Об этом говорится в распространенном в пятницу заключении генпрокурора Нидерландов, опубликованном на сайте Верховного суда страны.

«Генпрокурор рекомендует Верховному суду отклонить [поданную РФ] кассационную жалобу и оставить в силе решение апелляционного суда [оно предусматривает выплату более $50 млрд бывшим акционерам ЮКОСа]», — отмечается в документе.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
 Fri, 23 Apr 2021 11:27:23 +0300

Федеральная таможенная служба опубликовала данные за февраль 2021 года. С этими показателями коррелирует деятельность Газпрома, а значит можно сделать выводы о его финансовых результатах.

В феврале объем экспорта природного газа составил 17,1 млрд куб. м и увеличился на 9% относительно прошлого года. К прошлому месяцу снижение составило 15%. Всего за январь-февраль экспорт составил 37,1 млрд куб. м, что на 5% выше, чем годом ранее.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Если ориентироваться на данные Газпрома, то экспорт в марте и в первой половине апреля также выше прошлого года.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

При этом на диаграмме не учитывается экспорт в Китай и Турцию, который также выше, чем год назад.

Долларовая выручка в феврале составила 2954 млн долларов и выросла на 28% относительно прошлого года. К прошлому месяцу снижение составило 13%. Всего за январь-февраль экспорт составил 6348 млн долл., что на 14% выше, чем годом ранее.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Цены на газ в феврале составили 173 долларов за 1000 куб. м и увеличились на 18% относительно прошлого года. Рост к январю составил 2%.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

При этом спотовые цены на хабах Европы в феврале были в 2 раза выше, чем в аналогичный период прошлого года, а по факту в отчете ФТС рост всего на 18%. Это объясняется тем, что контрактов долгосрочные и привязаны к средней стоимости нефти за n-ый предшествующий период. Предположительно период примерно равен 6 месяцам. На данный момент цены в Европе почти в 4 раза выше, чем в аналогичный период прошлого года.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Также часть газа поступает в страны бывш. СССР по более низким ценам, чем в дальнее зарубежье. Правда есть и обратная сторона данных поставок, в момент падения спотовых цен на газ в 2020 году в эти страны газ поставлялся по более высоким ценам, так как контракты долгосрочные.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Курс доллара продолжает положительно влиять на рублевые показатели по сравнению с 2020 годом, но скоро это влияние будет уже минимальным.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Благодаря этому рублевые цены в феврале составили 12,6 рубля за 1 куб. м и оказались на 37% выше прошлого года и на 2% выше, чем в предыдущем месяце.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Выручка в рублях в феврале составила 220 млрд, что на 49% выше, чем годом ранее. К прошлому месяцу снижение составило 13%. Всего за январь-февраль экспорт составил 472 млрд руб., что на 36% выше, чем годом ранее.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Отопительный сезон в Европе обычно заканчивается в марте, но погода сделала для Газпрома подарок в виде холодной весны, поэтому запасы газа продолжили снижаться и в апреле.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Запасы газа в хранилищах Украины также продолжили снижение в тот период, когда обычно начинается прирост.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Суммарный запас газа в хранилищах Украины и ЕС стал еще ниже средних значений за последние 5 лет. На фоне избытка 2020 года смотрится контрастно.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Если сравнивать со средними запасами за 3 года, то текущий объем также ушел еще ниже этих значений. Это привело к росту спотовых цен в Европе, но цены реализации Газпромом замедлили свое восстановление. Причина все та же — часть контрактов привязано к нефтяным ценам.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Но ситуация с ценами на нефть постепенно налаживается, что с каждым месяцем будет меньше давить на цену реализации газа.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Если рассматривать среднее значение цен на нефть за последние 6 месяцев, то видно что восстановление идет полных ходом. Если рассматривать февраль 2020 и февраль 2021 года, то средняя цена на нефть снизилась с 60,7 до 48,1 долларов за баррель. В апреле значение восстановится уже до 55-56 долларов.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Рублевые цены на европейских хабах максимальные для апреля за последние 3 года.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

2021 год должен стать успешным для компании, пока для этого есть все предпосылки. Компания скорее всего приятно удивит акционеров и в итоге рекомендует дивиденды выше ожидаемых. Была вот такая новость:

Правление «Газпрома» предложило выплатить дивиденды по итогам 2020 года в размере 12,55 руб. на акцию. Как говорится в сообщении холдинга, выдержки из которого публикует ТАСС, всего на дивидендные выплаты по итогам прошлого года предполагается направить 297,1 млрд руб., в том числе это будет часть нераспределенной прибыли ПАО «Газпром» прошлых лет.

За 2021 год дивиденд может вырасти до 30 рублей, что от текущих котировок дает доходность почти 13%.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Для Газпрома доходность в 7-8% является справедливой для оценки стоимости акции. В таком случае котировки могут вырасти до 375-425 рублей. Звучит как фантастика, но если цены на газ не будут снижаться, то многолетний максимум котировок может наконец-то быть превзойден.

Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.
Газпром. Экспорт природного газа из России в феврале 2021 г.

Продолжаю держать акции. Докупал на новости о том, что правление предложило дивиденды выше ожидаемых

Всем удачи и успехов!

P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале

t.me/atlant_signals

  
Нас ждет смена приоритетов на рынке
 Fri, 23 Apr 2021 11:03:22 +0300

Традиционно на рынках есть 3 класса отраслей: циклические, растущие и защитные.

— Растущие актуальны почти всегда. Но в них, опять же, всегда вопрос цены (насколько быстро растут vs процентные ставки, по которым дисконтируешь будущие успехи) — к примеру, сейчас доходности Treasuries и ОФЗ растут, что немного мешает акциям роста.

— Циклические (стройка, банки, сырье, товары не первой необходимости luxury, спорт, авто, fashion) наиболее подвержены контрасту — в кризисы валятся, а затем взлетают на 50-100% с низкой базы.

— Защитные же (медицина, товары ежедневного пользования еда, хозбыт, телекомы, электроэнергия и сети) растут более гладко, платят больше дивидендов, меньше падают в кризисы.


Сейчас заметно, что с ноября мы увидели рост акций циклических отраслей на 40-100%, и на мой взгляд процесс почти завершился:

1) Нефть выросла ($40 > $65-70), и акциям сектора остается 10-12% до целей. Сталевары и удобрения — также.

2) Банки нарастили ставки, по которым кредитуют, высвободили резервы (нереализованные списания по кредитам), провели гору IPO, SPAC, бондовых займов и заработали на них.

3) Строители заработали на продажах домов, а сейчас их будет все больше догонять рост стали, древесины и других компонент издержек.

4) С заходом в лето пошел точечный рост fashion retail, luxury, производителей пива, туризма и ряда других бизнесов, завязанных на снятие карантинов в США, Европе и России. В Азии не везде все так хорошо.

По циклическим акциям (кроме п.4 выше) я работаю «на выход» — что купил раньше, продаю, фиксирую, но нового не докупаю (пиво

Mail.ru: покупка акций на долгосрок
 Fri, 23 Apr 2021 10:47:36 +0300

Мы давно говорим клиентам о том, что акции Mail.ru имеют значительный потенциал роста, при этом пока что акции чувствуют себя слабо. Причина — рост доходности трежерис (компании роста чувствительны к данному фактору сильнее остальных), а также возможные санкции против Усманова.

Данные факторы могут продолжать давить на акции какое-то время, при этом мы считаем текущую цену интересной с точки зрения соотношения риск-доходность. В статье вы найдете обзор перспектив бизнесов компании Mail.ru.

Рынок рекламы восстанавливается, и Mail.ru будет продолжать наращивать долю


В сегмент Communications and Social входит реклама и виртуальные сервисы (игры, стикеры в социальной сети Вконтакте).

Выручка рекламного сегмента в 4 кв. 2020 г. выросла на 10,2% до 12,8 млрд руб., что было на уровне наших ожиданий. Общая выручка сегмента по итогам года выросла на 5,3% г/г.

Главным образом позитивная динамика обоснована ростом выручки Вконтакте в 4 кв. 2020 г. на 17,2% г/г. Число активных рекламодателей соц. cети выросло на 30% г/г. Несмотря на COVID-19 и бизнес-модель, ориентированную на рекламу, выручка Вконтакте за весь год выросла на 14,9% г/г и составила 25,4 млрд руб. Mail.ru сохраняет планы по достижению выручки платформы в 2022 г. на уровне ~37 млрд руб. (удвоенный показатель 2018 г.).

2021 г. начался с сильного старта — рекламная выручка Mail.ru в январе и феврале показывала рост на 20% г/г, и компания ждет ускорения роста в 1–2 кв. На весь будущий год мы остаемся неизменно позитивны в своих предпосылках и ожидаем восстановления роста рынка интернет-рекламы к двухзначным темпам.

Mail.ru: покупка акций на долгосрок

Выручка Community IVAS (виртуальные сервисы) увеличилась на 12,5% г/г до 4,9 млрд руб. В целом, ускорение динамики в 4 кв. 2020 г. было ожидаемо (в 3 кв. рост составил 8% г/г, а во 2 кв., во время ограничений, 17% г/г) на фоне второй волны COVID-19. Люди старались избегать общественных мест и встречались друг с другом реже, чем до пандемии, значит виртуальные сервисы были особенно актуальны (социальные игры, обмен стикерами, подарками и др.).

EBITDA всего сегмента Communications and Social в 4 кв. 2020 г. снизилась на 15% г/г. Рентабельность по EBITDA составила 41% против 52% в 4 кв. 2019 г. Это было связано с продолжающимися инвестициями в новые продукты и экосистемы, а также высокими фиксированными издержками рекламного сегмента (выручка была ниже плана установленного в начале года, соответственно, рентабельность рекламных доходов г/г ниже).

В 2021 г. давление на рентабельность сегмента Communications and Social продолжится, так как компания будет продолжать инвестировать в новые продукты. При этом восстановление роста рекламных доходов будет должно частично нивелировать негативный эффект от инвестиций.

Mail.ru: покупка акций на долгосрок


Компания продолжает наращивать долю на глобальном рынке игр


Выручка игрового сегмента в 4 кв. 2020 г. показала рост на 27,1% г/г. В 4 кв., в конце декабря, была запущена только одна мобильная игра (Rush Royale). При этом в 2020 г. были консолидированы две игровые студии — Deus Craft и Belngame, которые также внесли вклад в рост выручки в 4 кв. г/г.

Также росту выручки г/г способствовало ослабление рубля, так как большая часть доходов сегмента идет с международного рынка. Доля иностранной выручки в общей выручке сегмента в 4 кв. 2020 г. достигла 77% против 76% в прошлом квартале.

По данным NewZoo, рост глобального рынка игр в 2021 г. составит 9,4% г/г. Соответственно, с учетом постоянного увеличения доли Mail.ru на рынке, мы ожидаем темпы роста выручки игрового сегмента выше рыночных.

Mail.ru: покупка акций на долгосрок

Вместе с этим EBITDA игрового сегмента в 4 кв. 2020 г. снизилась на 48,7% г/г до 1,4 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 13% против 32% в 4 кв. 2019 г. Это было связано с инвестициями в удержание пользователей, приобретенных на фоне COVID-19, и привлечение новых пользователей вследствие все еще высокого спроса при продолжении частичной блокировки по всему миру.
Mail.ru: покупка акций на долгосрок

В 2021 г. компания ждет значительного прогресса на уровне рентабельности сегмента, что обусловлено экономией на масштабе, завершением перехода к бизнесу, в основном ориентированному на мобильные устройства.

Ожидается, что 1 кв. 2021 г. станет самой низкой точкой прибыльности сегмента в году с улучшением показателя в будущие кварталы. Mail.ru по-прежнему придерживается своего плана по достижению EBITDA в 10 млрд руб. по итогам 2022 г.

Направление онлайн-образования показывает прибыльный рост


Помимо рекламы и игр, у Mail.ruесть сегмент новых инициатив. Направление онлайн-образования (Skillbox и GeekBrains) — самое крупное в сегменте. Также туда входит Юла, рекомендательные платформы, облачные сервисы и B2B технологии.

Направление онлайн-образования в 4 кв. 2020 г. показало рост выручки в 3,1 раза до 2,6 млрд руб. против аналогичного периода в прошлом году. В целом за 2020 г. EdTech заработал выручку 6,1 млрд руб., что было выше плана в 5 млрд руб., но при этом остался прибыльным. Со следующего периода компания планирует отделить этот сегмент в отчетности в качестве отдельного бизнес-юнита, чтобы раскрыть его акционерную стоимость.

По состоянию на декабрь 2020 года у GeekBrains и Skillbox было 700 000 зарегистрированных студентов, что в 4 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на ожидаемую постковидную нормализацию, компания ожидает продолжения уверенного роста EdTech и достижения выручки на уровне 8–9 млрд руб. На фоне COVID-19 потребители приобрели определенные привычки (удаленный режим работы/учебы, покупка еды в магазинах у дома и с помощью онлайн-доставки, пользование стриминговыми сервисами и пр.), которые будут сохраняться продолжительное время, а некоторые из них останутся навсегда. В этой логике считаем ожидания компании по поводу динамики сегмента онлайн-образования вполне оправданными.

Стоимость совместных предприятий растет


Mail.ru, как и Яндекс, инвестирует в развитие различных сервисов, только делает это не под общим брендом, а под разными через сеть своих активов и СП с партнерами.

Mail.ru: покупка акций на долгосрок


Большинство компаний, входящих в СП Mail.ru, специализируются на рынке e-commerce, который вырос на 47% по итогам 2020 г. в России. В связи с существенным ростом доходов компаний за 2020 г. их стоимость выросла.

 

Выводы

 

  • Рынок интернет-рекламы восстанавливается по мере восстановления экономики и вакцинации (постепенно восстанавливается сфера путешествий и развлечений), и Mail.ru будет продолжать наращивать свою долю. Преимущество компании — крупнейшие соц. сети (Вконтакте, Одноклассники), которые обеспечивают основной прирост выручки сегмента.
  • Mail.ru также продолжает наращивать выручку на глобальном рынке игр. В 2021 г. компания ждет значительного прогресса на уровне рентабельности сегмента.
  • Направление онлайн-образования показывает рост, при этом сохраняет прибыльность. Компания планирует выделить его в отдельный сегмент и в дальнейшем возможно вывести на IPO.
  • Совместные предприятия компания специализируются на быстрорастущем рынке e-commerce. Потенциально они также могут быть выведены на IPO и способствовать раскрытию акционерной стоимости компании.

Из-за риска санкций (не повлияют на сам бизнес, но могут спровоцировать выход некоторых фондов) и роста доходностей акции могут чувствовать себя слабо неопределенное время. При этом текущая точка входа дает значительный потенциал роста при существующем риске. Считаем Mail.ru интересной долгосрочной инвестицией.

Статья написана в соавторстве с аналитиком Светланой Дубровиной

ММК и ВВП
 Fri, 23 Apr 2021 00:23:32 +0300

Вышел отчет компании по итогам 1 кв. 2021 года.

Выручка выросла на 27,8% г/г до $2,2 млрд.

EBITDA выросла на 64,3% г/г до $726 млн.

Чистая прибыль выросла на 264% до $477 млн.

FCF вырос на 8,7% г/г до $125 млн.

Чистый долг составил $145 млн.

Рост всех финансовых результатов связан с позитивной рыночной конъюнктурой и, благодаря росту производства на 9,2% г/г. Также позитивным фактором стал рост экспорта до 27% (12% годом ранее).

Компания продолжает модернизацию мощностей, основной эффект мы увидим уже в 2022-2023 годах. Должна быть запущена доменная печь №9 и реализован проект коксохимического комплекса, что позволит снизить себестоимость сляба на $29/т. В мае должен быть запущен Стан 1700, что увеличит долю продукции с высокой добавленной стоимостью (х/к прокат) на 0,7 млн. т.

Мы видим, что результаты не такие впечатляющие, как были у Северстали. Ключевым тормозящим фактором остается зависимость ММК от внешних поставщиков руды и кокса. Это привело к росту себестоимости сляба на 27,3% г/г, причиной стали рост цен на сырье и девальвация рубля.

Относительно низкий рост свободного денежного потока связан с ростом запасов и ростом дебиторки из-за увеличения экспорта продукции. Тем не менее, на дивиденды сильного влияния это не оказало. Совет директоров рекомендовал выплатить по итогам 1 квартала 1,795 руб на акцию, что составляет 212% от FCF. ДД к текущим ценам составляет 2,6%.

Данный отчет я разбирал, слушая на фоне Послание Президента Федеральному собранию, где была анонсирована «донастройка» налогов на фоне рекордной прибыли бизнеса.

«Посмотрим как она будет использована, эта прибыль. И с учетом этого по итогам года будем принимать решения о возможной донастройке налогового законодательства. Кто-то выводит дивиденды, а кто-то вкладывает в развитие своих предприятий и целых отраслей. Будем поощрять тех, кто вкладывает»
В.В. Путин.

ММК и ВВП


Сразу вспоминается этот пост, и мы действительно движемся в эту сторону. Пока у ММК долг низкий, а Правительство не приняло четких мер по борьбе с дивидендами, нужно их качать, Карл...

Посмотрим на размеры дивидендов по итогам 2 квартала, логично будет распределить чуть больше обычного, что думаете?

Здесь, конечно, нужно дождаться четких указаний, на какие отрасли это распространится и в каком масштабе… Может быть придет корпоративный коммунизм, все компании уравняют по этому показателю в % от прибыли, например. Да, это глупые фантазии, но тут я тоже фантазировал...

У наших правителей, видимо, есть только 1 рычаг по управлению любой ситуацией — «Налоговый», который можно только поднять, из-за храповика

Криптовалюта BUZZCoin Ольги Бузовой выросла в 2021 году в 10 раз
 Fri, 23 Apr 2021 00:11:54 +0300

Криптовалюта BUZZCoin Ольги Бузовой выросла в 2021 году в 10 раз


Есть ли предел безумию? Зачем людям деньги? Купить криптовалюту почти равно отдать деньги бомжу, но купить Буззкоин Бузовой равно не только отдать деньги бомжу, но и переспать с ним.
Мысли вслух о рубле, долларе, ОФЗ, и стаканчик нефти на ночь, чтобы лучше спалось.(часть 14)
 Thu, 22 Apr 2021 23:17:27 +0300
Основные события ближайших дней:

1) 23 апреля заседание ЦБ. на котором будут утверждать ключевую ставку. Прогноз Инвестинга 4,75%. есть вероятность повышения ставки. это приведет к укреплению рубля.

2) 23 апреля последний день оплаты НДПИ за март. все уже в курсе, но просто напоминаю.

3) 26 апреля закрытие месячного опциона по Бренту (второстепенный опцион). могут устроить гэп вниз или гэп вверх перед экспирацией. супер колебаний не должно быть

4) 27 апреля саммит ОПЕК+. все понимают, что саммит это сильнейший источник фундаментальных новостей для нефти. Следим главным образом за Саудитами, именно от их действии будет двигаться нефть. А нефть потянет курс доллара, либо вниз, либо вверх.

Пока все, можно еще выделить продажи домов в США, и прочие показатели. Пятница-понедельник-вторник-среда будут жаркими, так как события сильные и эффект от этих событий супер сильный (может №3 слабенький фактор).

Миру — мир!

Кто-то выводит дивиденды, а кто-то вкладывает в развитие ©
 Thu, 22 Apr 2021 21:47:30 +0300
Идея, озвученная Белоусовым в 2018 году об изъятии сверхдоходов получила второе дыхание. 
В послании это прозвучало не столь категорично, немного сместились акценты. 
«Посмотрим, как она будет использована, эта прибыль, и с учётом этого по итогам года будем принимать решение о возможной донастройке налогового законодательства. Жду здесь от Правительства конкретных предложений»

Поживем увидим чего там нарешают и напредлагают в нашем правительстве. Но какое-то понимание хочется получить немного пораньше.

Я решил в качестве первой оценки взять CAPEX (примем этот показатель за объем инвестиций) за последние года и разделить его на дивидендные выплаты за эти же годы. Гипотеза в том, что дивидендов не должно быть больше, чем капитальных затрат. Данные брал указанные на смарт-лабе. Получилась вот такая табличка

  средний CAPEX средние дивы К
Газпром 1 577 264 0,17
Роснефть 841 201 0,24
НОВАТЭК 99 75 0,76
Лукойл 481 217 0,45
Газпромнефть 392 111 0,28
Сургутнефтегаз 163 50 0,3
Татнефть 96 124 1,29
Башнефть 65 34 0,52
НЛМК 53 102 1,91
Северсталь 55 98 1,77
ММК 46 45 0,97
ГМК Норникель 104 221 2,12
Русал 51 17 0,33
ВСМПО-АВИСМА 10 21 2,02
АЛРОСА 25 57 2,29
Полюс золото 48 36 0,76
Полиметалл 27 20 0,74
ФосАгро 40 25 0,64
Акрон 15 16 1,1
Русагро 15 6 0,39
Черкизово 11 4 0,39
ИнтерРАО 29 17 0,59
Русгидро 67 16 0,24
ФСК ЕЭС 87 21 0,24
Юнипро 13 12 0,92
ОГК-2 10 3 0,31
Мосэнерго 14 6 0,39
Россети Ленэнерго 25 2 0,08
ТГК-1 11 2 0,21
Энел Россия 10 4 0,4
ТГК-1 11 2 0,21
X5 Retail Group 81 32 0,39
Магнит 52 28 0,54
МТС 87 60 0,69
Ростелеком 93 15 0,16
ПИК СЗ 3 20 5,82
ЛСР Группа 2 7 3,85
Транснефть 273 69 0,25
НМТП 7 19 2,87
Совкомфлот 34 6 0,19
Globaltrans 9 14 1,58
       

Красным цветом отмечены эмитенты, которые устойчиво тратят на дивиденды денег больше, чем на инвестиции, если под инвестициями понимать CAPEX. Синим те, кто близок к паритету или приблизился к нему по итогам последнего года. Компании смотрел только те, которые лично мне интересны.

С металлургами все понятно. Они первые в списке на «разработку конкретных предложений». Кто-кто, например, Норникель, часть предложений уже получил. Отметим ММК, у него разница не такая колоссальная. 

Честно говоря, не думал увидеть в списке «приоритетов» Алросу и ВСМПО-АВИСМА. Последняя, даже с учетом отсутствия дивидендов за прошлый год и вероятное отсутствие в этом, выплатила за три года больше, чем потратила на инвестиции.

Удивила Татнефть. Мне всегда думалось, что нефтянка зарегулирована настолько, что сначала инвестиции, потом дивиденды. Тут оказалось наоборот.

Производители удобрений спешат пополнить ряды «мажоров». И это при том, что удобрения хоть и серьезно выросли в цене за последний год, но еще не достигли даже исторических максимумов.

Настораживает Русагро. По итогам 2020 имеем рекордные дивиденды, которые вплотную приблизились к capex. Интересный момент, учитывая, что в текущеё время правительство компенсирует часть потерь, возникших в результате соглашения о заморозке цен. Руководству точно есть над чем подумать, придется выбирать. Субсидии и компенсации взамен на инвестиции или в рынок поиграть.

Опечалил ИнтерРао. Вероятней всего 25% коэффициент выплат надолго, если не навсегда. Повышение до 50% означает попадание в группу «сверхдоходных». Как говорится, деньги есть, но не про нашу честь.

В целом думаю, что вся эта затея касается в основном непубличных компаний, как это было с вызвавшей много шума историей двухмесячной давности. Когда объявили о разработке механизма по ограничению дивидендов для случаев, когда бизнес не ликвидирует ущерб природе.
Та самая инициатива, в фокус которой попали непубличные компании, про которые большинство инвесторов даже не слышали.
Кроме того, по нашему НК нельзя отдельно обложить налогом Васю, а с Пети ничего не брать. Если налог прилетит всей отрасли, то еще неизвестно хуже станет ведущим компаниям или лучше. В таких заварушках обычно крупные становятся крупней, а мелкие исчезают. 

Принимаю гипотезу, что для публичных компаний, з
а исключением отдельных историй, мало что поменяется.

 

ЦЕННЫЕ БУМАГИ. ВЗГЛЯД В ПРОШЛОЕ. КАВКАЗСКАЯ РИВЬЕРА.
 Thu, 22 Apr 2021 20:01:28 +0300

ЦЕННЫЕ БУМАГИ. ВЗГЛЯД В ПРОШЛОЕ. КАВКАЗСКАЯ РИВЬЕРА.




«Сфера услуг», используя современную терминологию, оказалась весьма доходной областью экономики еще столетие назад. Яркое свидетельство этого – акции курорта «Кавказская ривьера».

В 1904 году Министерство земледелия и государственного имущества разрешило московскому коммерсанту А.В. Тарнопольскому построить близ города Сочи курорт. На одном из лучших земельных участков на побережье (площадью в 2,3 гектара), предприниматель приступил к строительству элитного комплекса, получившего название «Кавказская ривьера», по аналогии с европейской средиземноморской ривьерой.

Полную историю Акционерного общества “Кавказская ривьера” читайте на нашем информационном портале:

www.ccb.ru/services/analytics/blog/istoricheskiy-blog/tsennye-bumagi-vzglyad-v-proshloe-kavkazskaya-rivera/?utm_source=smartlab&utm_medium=history
Робот "Влажные мечты или прибыль каждый день". 22.04
 Thu, 22 Apr 2021 19:02:39 +0300

Цель серии постов – на практике показать, что можно зарабатывать:

 
1. На календарных спредах. Автоматически. Каждый день, без исключения.

2. Без теханализа, индикаторов, интуиции, прогнозов, новостей, психологии, истории...

3. С плечами и интрадей, без стоп лоссов и маржин коллов, на боковике, тренде, контртренде...

 4.Теория про календарные спреды: smart-lab.ru/blog/691114.php


Сегодня сеточники заработали 6 199 руб.

Вармаржа:

Робот "Влажные мечты или прибыль каждый день". 22.04





Мама, я хочу подъёмный кран. Год 2018.
 Thu, 22 Apr 2021 18:22:20 +0300
Доброго времени суток, уважаемый читатель. Я продолжаю свой рассказ о попытках пролетария, схоронить пару монет от трудового заработка, и попытках их пристроить в сохранное место. В 2018 год я вошёл с оценкой моего брокерского счёта в 1 703 000р. Так же к вложениям я причисляю студию 30м2 которая была к тому моменту отремонтирована, и в которой жила уже 18 летняя девочка (с новым айфоном и в арендованной маленькой студии), платя за аренду 14 000р + коммуналку. Хотя вложение в итоге оказалось так-себе, и в итоге вылилось мне в оплаченное обучение суммой в 500 000р., о чём я уже говорил ранее, забегая вперёд. Вложения в студия я оценивал в районе 800 000р (2 000 000 рыночная оценка — долг по ипотеке 800 000р). 2018 год стал для меня годом, когда на рынке заработать не получилось. Но в этот год у меня получилось в живую познакомиться и пообщаться с очень классными людьми с рынка, за которыми я пристально следил в сети. В начале лета 2018 года к нам в город на ВОСА прилетают Элвис и Александр Шадрин. Вечером мы посидели в кафе, парни произвели отменное впечатление. Очень простые и контактные в общении, с высокой компетенцией которой мне к моему сожалению думаю никогда не достичь, сколько усилий не прикладывай. Общаясь с ними понимаешь, что акция это точно не строчка в терминале. С нами были ещё ребята, но они не известны широкой публике. Мы просидели в кафе по-моему практически до закрытия. Здорово пообщались на рыночные темы, несмотря на шумную компанию уругвайцев человек в 25 сидящую недалеко от нас, на днях должна была играть их сборная по футболу.На следующий день мы ещё раз встретились с Александром, и он подарил мне книгу «Заметки в Инвестировании». Хорошая книга, рекомендую её всем кто начинает интересоваться инвестициями на фондовом рынке. Даю почитать её своим интересующимся инвестициями друзьям.

  Раз уж зашла речь о книгах, я бы так-же рекомендовал людям только начинающим интересоваться вопросом капитала и его накопления, прочитать такие книги как «Самый богатый человек в Вавилоне» и «Пёс по имени Мани». Если-же вы считаете себя слишком умным для такого чтива, ну или слишком взрослым и уже умудрённым жизненным опытом человеком, то эти книги можно почитать детям на ночь. Была б моя воля, я такие книги как эти, включил в обязательную школьную программу. Людям, особенно молодым и горячим, кажется что в этих книгах собран набор клеше и банальностей. И начиная их читать они говорят себе: «Ну так это понятно, я это знаю.» Но важно помнить, что знание само по себе силой не является, а вот применённое знание это уже совсем другое дело. 

  В начале лета съезжает девочка которой я сдавал студию, около месяца живёт её подружка, потом и она съезжает. Далее сдаю студию другим двум девочкам. Если я прихожу, они открывают мне дверь в штанах, но с каждым месяцам сдавать квартиру мне нравиться всё меньше и меньше. Получив этот с лихвой оплаченный опыт, я понимаю что сдача в рент квартир мне не подходит по моему психо-эмоциональному типу. Не сомневаюсь, что кто-то будет безмерно счастлив от всех этих хлопот связанных со сдачей квартиры, но это точно не моя история.

 В конце лета я принимаю участие во встрече с Олегом Клоченком. Он был проездом в нашем городе, и предложил желающим увидеться и пообщаться в кафе. На этой встрече знакомлюсь с парнями увлекающимися темой инвестиций и капитала, с моего города. С ребятами периодически встречаемся теперь в кафе, пообщаться о том как мы докатились до жизни такой. Олег в живую произвёл очень благоприятное впечатление, очень прост в общении и контактен. Человек обширных знаний и интересной жизненной судьбы. Широта познания не ограничена рыночным спектром, она охватывает различные жизненные аспекты. Олег рассказывал много классных историй из жизни, время пролетело очень быстро. Всем читателям начинающим интересоваться дорогой накопления и применения капитала, рекомендую ознакомиться с его статьями для начинающих на его сайте, они находяться в открытом доступе и будут крайне полезны для формирования мышления инвестора.
  
  Что касается цифр на счёте в 2018 году, то они были следующие. На начало 2018 года на моём счёте ПСБ БРОКЕР было активов на 1 703 000р на конец года 1 685 000р. На конец 2018 года размер плеча составлял 121 000р. За 2018 год я внёс 290 000р на счёт ИИС ПСБ (открыл на маму). Итого с открытия брокерского счёта я внёс 407 000р (последний взнос был в 2017 году, по сегодняшний денег я туда больше не вносил) и 290 000р на ИИС ПСБ (открыл на маму). Дивидендов на счёт было зачислено 121 000р, из значимых выплат: Ленэнерго п., Мечел п., Газпром. Основные позиции на конец года были в порядке от большей к меньшей: Распадская, Ленэнерго п, Мечел п, Мечел ао, АФК Система. Плата за плечи 53 000р. На счёте который я открыл в декабре 2018 года ИИС ПСБ (открыл на маму), плечи были отключены, и отключены по нынешний день. На те 290 000р были куплены Система, Сбер ап, Мечел ао, в порядке убывания по величине.
  
  
Новый ETF на Московской бирже
 Thu, 22 Apr 2021 18:18:55 +0300

Привет, смартлабовцы!

Запустили торги новым ETF от компании FinEx. Биржевой фонд следует индексу Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index, в который входят высокодоходные долларовые облигации.


Торговый код – FXFA. Фонд доступен в ₽ и $.
локальное укрепление рубля, мнение о рубле
 Thu, 22 Apr 2021 17:48:43 +0300
Сегодня была причина для укрепления рубля: уменьшение геополитической напряжённости.
Шойгу заявил, что проверки в ЮВО и ЗВО завершены…
Это те самые передвижения войск о которых все последние недели говорилось как об «обострении».

23 апреля будет заседание ЦБ РФ по ставке.
Вероятно, ЦБ РФ ставку поднимет (личное мнение: с 4,5 до 5,0%).
На этом также рубль может укрепиться.

Считаю вероятность сценария «sell in may and go away» высокой.
Поэтому для тех, кто считает что летом высокие риски держать акции, логична покупка USD (чтобы пересидеть в USD).
Cчитаю уровень около 75р. за USD выгодным для покупки USD.



Оценка риска рубля.
Креди́тный дефо́лтный своп (credit default swap, CDS) покупают для страхования риска невыполнения обязательств.
В видео презентациях рассказывал, что растет CDS на российский гос.долг.
На графике — CDS на 5-летние еврооблигации РФ. 1 б.п.=0,01%.

локальное укрепление рубля, мнение о рубле




С уважением,
Олег.
Войны не будет и доллар упал
 Thu, 22 Apr 2021 17:45:10 +0300
На заявлении Шойгу доллар теряет 1 рубль.

     Не так давно обстановка накалялась. Хотя, откровенно говоря, разжигание происходит давно и вот уже совсем скоро должен был произойти взрыв. А что такое взрыв? Взрыв – это (кто не знал) быстрый огонь. Огонь на наших границах уже постоянно ведётся, о чём спешат нам рассказывать не только на первом канале, но и нормальные, достоверные источники.
    
Не так давно на смартлабе написали пост про введение войск в ЛНР/ДНР. Не знаю что за личности дают такие прогнозы. Есть мнение, что у автора есть закрытый канал, где озарённые трейдеры делают прогнозы и озвучивают такие вот идеи, он их слушает и делает наоборот. Этим, как говорится, и живёт. Но это не точно.
     Газеты пестрили статьями, о стягивание техники и войск к границам: Керченский пролив перекрыли, небо закрыли, мою любимую рюмочную за углом тоже. Обстановка дошла до предельной температуры  и была готова вспыхнуть неистовой яростью. Даже Зеленский немножечко прервал свои гастроли и предложил товарищу Путину встретиться в любой горячей точке.
    
Не мудрено, что на фоне всех этих новостей, замыливающих мозг спекулянтов, появляются мысли о войне.
     И вот, Шойгу объявляет об окончании военных учений в Южном и Западных округах. Войска будут возвращены в пункты своей постоянной дислокации.
    
После этой новости, топливо, разжигающее напряжённость, исчезло, доллар потерял основание и приуныл, в моменте теряя более 1,5%. После падения, доллар отжался и сократил падение до отметки курса 75,76 рублей за доллар. Прогноз по бензину сохраняется.
     Теперь, когда первоначальный хайп стих, я остался в раздумьях. Судя по опыту, при покупке мной доллара, он начинает падать. Стоит ли мне своей покупкой воздействовать на укрепление рубля?

Войны не будет и доллар упал



Вариантов заработать на инвестициях много. Вот например...
 Thu, 22 Apr 2021 17:29:42 +0300

Один известный сайт выдал мне в подборке вот такое объявление. Даже не знаю смеяться или плакать.

Вариантов заработать на инвестициях много. Вот например...


Вариантов заработать на инвестициях много. Вот например...


Сразу возник ряд вопросов, на часть из которых у меня нет ответа:

  • Автор серьёзно предполагает, что кто-то здравомыслящий доверит ему свои деньги?
  • 10-11% в год. В объявлении не сказано какой инструмент используем человек для получения такого стабильного дохода.
  • Это только наш доход. Но инвестор что-то и себе оставляет. Если учитывать и его заработок, то получится не меньше 20% годовых. Баффет удивлённо приподнимает брови.
  • Банк тинькоф в курсе, что поддерживает данного индивидуума?
  • Фото не могу публиковать без согласия автора, но видели бы вы его лицо ))))))
  • Какой расчет? Получить деньги и скрыться? Но в наше время найти можно кого угодно без особых проблем. И последствия будут жёсткими.
  • Смущает, даже не количество ошибок, а просто неправильно расставленные пробелы? Либо человек неуверенный пользователь современных гаджетов, либо настолько безграмотный.
  • Как вообще данный сайт пропускает такую фигню?
  • Копирайтер от бога. Предложил услугу с большой выгодой, подкрепил свою статус известным брендом. Дальше негатив, клиент должен испугаться и созреть. Потом допуслуги прорекламировал — ремонт и торги.

Ну и напоследок, прикладываю карту места обитания крутого инвестора. В Самаре район «Зубчаниновка» издавна славиться, как конкурент Уолл-Стрит. Два финансовых центра мира. «Зубчага» одна может двигать рынок, это общеизвестный факт!

Еще там живет большинство мигрантов, криминал, и частенько задерживают партии различных запрещённых препаратов.

Есть ли связь? Нужно разбираться. Но карту клада я вам предоставил. Потом никаких претензий, что я уехал отдыхать в Монако, а вы до сих пор в Саратове живёте.

 
Вариантов заработать на инвестициях много. Вот например...


 

Вывод. «Баффеты» рядом, нужно только искать. Раздвиньте границы, смотрите шире! Выйдите из зоны комфорта! Инвестиции это легко. Просто переведи деньги на карту!

Берегите себя! Не всё инвестиции, что называют таким словом.

Подписывайтесь, ставьте лайк, пишите комментарии!

Узнавать о новых статьях и следить за новостями можно в телеграме. ЗДЕСЬ

Читать в ДЗЕН

Не является инвестиционной идеей, рекомендацией, сигналом и все прочее… Автор ничего не рекомендует и ничего не советует, просто переносит свое мнение на цифровые страницы...

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577