Если вы получили прибыль от сделок на бирже, то с помощью декларации 3-НДФЛ вы можете законно снизить свой налог двумя способами:

• сальдировать результаты у разных брокеров, если через одного из них вы получили убыток;
• использовать для снижения налогооблагаемого дохода убытки за прошлые года торговли на бирже.

Сальдирование — это уменьшение налогооблагаемой прибыли, полученной через одного брокера, на сумму убытка, полученного через другого брокера.

Прибыли и убытки от разных сделок в пределах одного брокерского счета сальдируются автоматически. А для сальдирования прибылей и убытков, полученных у разных брокеров, нужно подавать декларацию 3-НДФЛ.

Для возврата излишне уплаченного налога инвестору нужно самостоятельно уведомить налоговую о том, что доходы, полученные через разных брокеров, необходимо сальдировать.

— Налоговая дает рекомендацию дождаться официально внесенных данных по прибыли за истекший период в   " Личный кабинет
налогоплательщика ", эти данные появляются приблизительно 25 февраля от наших Брокеров!! 
Это декларация 2-НДФЛ от брокеров по прибыли!!! Заполнение декларации 3-НДФЛ по сальдированным убыткам, делаете самостоятельно!!

Сальдировать можно только финансовые результаты по сделкам с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (ПФИ) — в первую очередь это фьючерсы и опционы. Например, нельзя уменьшить налогооблагаемый доход по брокерскому счету за счет убытка от сделок с недвижимостью.

Доход по акциям и облигациям сальдируется с убытком по этим ценным бумагам. Доход по фьючерсам и опционам также может сальдироваться с убытками по этим инструментам. А вот сальдирование между ценными бумагами и производными финансовыми инструментами происходит по определенным правилам, установленными пунктом 15 статьи 214.1 НК РФ.

Схема учета убытков выглядит так:

Убыток по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке, уменьшает доход по фондовым ПФИ, базисным активом которых являются ценные бумаги или фондовые индексы. Если убыток больше дохода, то на оставшуюся сумму можно будет уменьшить налогооблагаемый доход в следующем году. Подробнее про сальдирование при торговле и ценными бумагами, и ПФИ

Убыток по фондовым ПФИ сначала сальдируется с доходом по прочим ПФИ, базисным активом которых являются не ценные бумаги или фондовые индексы, а, например, валюта или нефть. Если убыток больше дохода, то на эту сумму можно уменьшить налогооблагаемый доход по обращающимся ценным бумагам. Также оставшуюся часть убытка можно перенести на следующий год и снизить таким образом налогооблагаемый доход по ПФИ.

Убыток по прочим ПФИ сальдируется с доходом по фондовым ПФИ. Оставшаяся часть убытка может быть перенесена на будущий год для снижения налогооблагаемого дохода по ПФИ.

Убыток по необращающимся ценным бумагам и необращающимся ПФИ не уменьшает налоговую базу по ценным бумагам и ПФИ, обращающимся на организованном рынке, — и наоборот. Также такой убыток нельзя переносить на будущий период. Исключение: ценные бумаги, которые на момент их приобретения входили в списки обращающихся на организованном рынке.

Например, если вы в одном году получили доход от продажи акций, обращающихся на бирже, и убыток от продажи акций непубличной компании, то провести сальдирование этих финансовых результатов не выйдет.

Вот еще несколько важных правил сальдирования:

Дивиденды ни с чем не сальдируются — вернуть налог с них не получится, даже если по другим операциям на бирже вы понесли убытки.

Налог на купонный доход по облигациям уменьшает налог на доход от реализации облигаций — но только если купон был получен в том же налоговом периоде, в котором эти облигации были реализованы. При этом сами купоны, полученные в этом налоговом периоде, увеличивают налоговую базу по доходу от реализации облигаций.

Доходы и расходы, полученные на ИИС, — учитываются отдельно. Их нельзя объединить с доходами и расходами по обычному брокерскому счету.

Справка 2-НДФЛ — такую справку нужно будет получить у каждого из ваших брокеров.

Налоговый отчет от брокера — этот отчет нужно запросить у каждого из ваших брокеров, у которых получен убыток. В данном отчете указана полная сумма убытка по счету.

Отчет по операциям, совершенным на счете у иностранного брокера, — если у вас есть счет у иностранного брокера, доходы и расходы, полученные на таком счете, придется рассчитать самостоятельно, используя предоставленный брокером отчет.

При вводе кодов операций при заполнении декларации 3-НДФЛ на вкладке «За пределами РФ» все указанные доходы и расходы автоматически просальдируются. Для этого суммы соответствующих доходов и расходов по всем операциям нужно будет перевести из иностранной валюты в рубли по курсу ЦБ РФ на даты получения указанных доходов и совершения расходов.

Это возможность уменьшить налоговую базу отчетного прибыльного года за счет убытка, который инвестор получил в течение прошлых 10 лет. Для этого нужно подать налоговую декларацию за тот год, в котором получен доход.

Убытки переносятся по определенным правилам.

1. Убыток, полученный начиная с 2010 года, переносится только вперед и только в течение 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором этот убыток был получен.
2. Если убыток получен в течение нескольких лет, то он переносится последовательно, начиная с самого раннего периода. Неперенесенный остаток можно учесть в будущих периодах.
3. Убытки по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами (ПФИ) переносятся отдельно друг от друга.
4. Убыток по ПФИ переносится общей суммой — независимо от базисного актива.
5. Убытки по ценным бумагам и ПФИ, не обращающимся на бирже, не переносятся.
6. Убыток по обычному брокерскому счету нельзя перенести на доход, полученный на ИИС. И наоборот.
7. Перенос убытков производится на основе налоговой декларации по итогам года, в котором получен доход.
   
   Как отразить перенос убытков в декларации 3-НДФЛ?

   Для этого на этапе «Выбор вычетов» нужно выбрать пункт «Налоговые вычеты при переносе убытков». А затем указать сумму полученного убытка в предыдущих налоговых периодах — она указывается отдельно для ценных бумаг и отдельно для ПФИ. Для убытков, полученных на ИИС, также есть отдельные поля как для ценных бумаг, так и для ПФИ.

   Данные для заполнения этих граф можно взять из справки об убытках или из расчета НДФЛ по операциям с ценными бумагами. Важно не забыть прикрепить эти документы за убыточный год — делается это на последнем этапе заполнения декларации.

   Чтобы вы не ошиблись при заполнении декларации 3-НДФЛ, мы подготовили подробный гайд по заполнению декларации 3-НДФЛ онлайн.

   Какие документы нужны для переноса убытков?

   Справка 2-НДФЛ — она нужна за тот год, в который вы получили прибыль. В справке указывается сумма дохода, с которой налоговым агентом был исчислен и удержан налог на доход.

   Справка об убытках или расчет НДФЛ по операциям с ценными бумагами — у разных брокеров этот документ может называться по‑разному. Главное — в такой справке должен быть указан размер убытков, которые вы получили за прошлый налоговый период.
   
   ------------------------------------------------

   &Стратегия_Роста_ММВБ, отличный набор акций консервативных и дивидендных акций. результат около 5% в месяц.
   
   www.tinkoff.ru/invest/strategies/f1e5aedc-6db9-4994-95ff-6a0a8e980a2a/

   &Стратегия_Успеха_RUB. показывает хороший результат около 6% в месяц.
   
   www.tinkoff.ru/invest/strategies/5ab25452-baec-4e02-acc9-697b9b9df70d/

   Стратегии молодые, до шести месяцев.

   
   ☝️В моих СТРАТЕГИЯХ в основном Компании Консервативные, выплачивающие Дивиденды☝️
   ☝️Сумма для зачисления в Автоследование любая и в процессе торговли на просадках можно докупать, т.е. увеличивать обьем инвестиций…
   Это очень важно.

   Доходности ВДО (средняя 18,8%) опять ушли вниз
    Tue, 09 Jan 2024 07:01:44 +0300
   

   

   
   Заложенная 2 недели назад тенденция продолжилась. Доходности ВДО опять снизились (первый график). По всему спектру кредитных рейтингов высокодоходных / высокорисковых бумаг (от В до ВВВ) и на более высоких рейтинговых ступенях. Исключение – рейтинг ВВВ, куда недавно попала Сегежа. Давление ее выпусков с актуальной доходностью вблизи 30% годовых на этот относительно узкий рейтинговый сегмент велико.

   Соотношение средней доходности ВДО (18,8%, еще недавно было 19,7%) и ключевой ставки (16%) опустилось почти к 1,1. Второй график и рискованное значение.
   
   

   

   
   
   Сравнивать напрямую доходность облигаций и доходность денежного рынка (ключевая ставка – его отражение) не особенно корректно. Доходность облигации может казаться недостаточной, но облигация может быть выгодным вложением, поскольку в отличие от депозита или вложений в денежный рынок может вырасти в цене.

   Однако мы имеем дело с ВДО, т.е. с бумагами с далеко не нулевой вероятностью дефолта. И наша оценка покрытия дефолтного риска доходностью – не в пользу облигаций (третий график). В нашей интерпретации, текущие доходности ВДО дефолтный риск на сегодня полностью не покрывают.
   
   

   

   
   
   Так что сохраняем консерватизм. Доля денег в нашем портфеле ВДО колеблется вблизи ½ от активов и достаточных причин для ее снижения мы не видим.

   
   

   Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

   Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

   Ситуация на текущий момент
    Tue, 09 Jan 2024 06:58:32 +0300
   
   
   

   

   
   
   
   

   09.01.2024. Вчера индекс ММВБ закрыл день зелёной свечкой, взяв очередное своё сопротивление (3137) и продолжив рост, которому сегодня предстоит испытание, поскольку каникулы закончились и на рынок вернутся крупные инвесторы, взгляд на рынок которых может не совпасть со взглядами спекулянтов. А может и совпасть, поэтому пока работаем по уровням и в этой связи ждём продолжения роста, сперва до сопротивления на 3178, а в случае его пробоя с ретестом — до хаёв прошлого года. До этого пока возможен тест новых поддержек (3137 и 3123), отбой откуда можно пробовать купить.
   Если новые поддержки теста не выдержат — можем сходить до нижних поддержек (3102 и 3086), отбой откуда можно снова попробовать купить.
   
   Из интересного: банки, энергетика, телекомы и ритейл закрылись у своих сопротивлений, банки — у основного. Металлурги пробили своё очередное сопротивление и выглядят по-прежнему лучше всех. Индекс РГБИ третий день в боковике.
   
   Что вокруг:
   
   СиПи нарисовал бодрую зелёную свечку, но здесь пока ждём продолжения снижения после отскока. Цель — ближайшая поддержка на 4588, ждём добоя туда. Отмена сценария — перехай года  — в этом случае рост будет продолжен до ближайших сопротивлений на 4893 и 4969.
   
   Евро-доллар всё ещё тестит  снизу свои сопротивления на 1,0969 и 1,0959, пока ждём ещё одного теста снизу: отбой продаём с ближайшими целями 1,0855 и 1,068, возврат выше 1,0969 с ретестом покупаем до 1,1047 и 1,1145.
   
   Золото оттестило снизу пробитую поддержку на 2067  — в пользу продолжения снижения с ближайшими целями 2020 и 2003. Отмена сценария — возврат с ретестом выше 2067 — в этом случае мы продолжим там рост с ближайшей елью в виде истхаёв.
   
   Нефть пробила свои локальные поддержки на 77,69 и 77,41 и сходила к более сильным дневным уровням (75,55, 75,22), которые удержала и может снова двинуть вверх. Поскольку локальные уровни пилятся, в качестве контрольных уровней, проход которых увеличит шансы на разворот тренда вверх подойдут отметки 79,66 и 79,92. Отмена сценария — пробой с ретестом дневных поддержек — в этом случае снижение будет продолжено до 72,95 и 72,71.
   
   Доллар-рубль удержал и ближайшую поддержку и сопротивление, продолжив консолидацию. Здесь пока ждём продолжения снижения до отметок 87,16 и 85,82. Отмена сценария — пробой с ретестом сопротивления на 91,97 — в этом случае рост может быть продолжен до основного сопротивления на 93,68.
   
   Итог: ждём попыток продолжить рост. Цели и условия отмены сценария написаны выше.
   
   
   Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй!

   Делюсь своей первой покупкой дивидендной акции в 2024 году!
    Mon, 08 Jan 2024 11:26:20 +0300
   

   

   Праздники заканчиваются и пришло время продолжать инвестировать. Пополнил сейчас свой брокерский счёт на 34000р и общая стоимость портфеля превышает 3,1 млн. рублей!
   За новогодние выходные я пытался анализировать рынок, но деловая активность практически отсутствовала, серьезных новостей по компаниям не было, поэтому, выбрать акцию для инвестирования в такой период затишья довольно сложно.
   На этой неделе завершается «зимний дивидендный сезон». Дивиденды заплатят такие «гиганты» нашего рынка, как: Татнефть, Роснефть, Магнит и следующие выплаты, по прогнозу, нас ожидают только в конце весны.

   Я решил докупить акции Татнефти в последний день перед закрытием реестра. Предпочитаю покупать акции перед выплатами дивидендов и гарантированно получать деньги, которые тут же реинвестирую в новые дивидендные акции, тем самым ускоряя действие сложного процента.Мне не нравится покупать на дивгэпе после выплат и ждать его закрытия. Дивидендный гэп не всегда закрывается быстро и даже у качественных бумаг, вроде СБЕРа, были периоды, когда инвесторы ждали 2 года, когда гэп, наконец, закрылся (15.04.2011-28.01.2013 годы).А рекордсмен по закрытию гэпа — это МТС! Дивидендный гэп акций этой компании закрывался почти 3 года после отсечки 07.07.2014.

   Почему Татнефть?

   Помимо того, что Татнефть выплачивает в январе дивиденды, у компании есть несколько позитивных факторов:

   ПрозрачностьТатнефть не переставала публиковать финансовые отчёты даже тогда, когда многие компании их скрыли на фоне рисков санкций и проблем в бизнесе. Таким образом, Татнефть остаётся одной из самых открытых компаний на российском рынке.

   Финансовый отчётУ Татнефти сильные показатели:

   • Чистый долг — отрицательный
   • Чистая прибыль — с 2020 года растёт почти по 100млрд рублей в год до текущего периода
   • Запас наличности — на счетах более 124 млрд рублей, что позволяет выплатить хорошие дивиденды

   ДивидендыКомпания является «дивидендным аристократом» нашего фондового рынка. Стабильно платит дивиденды почти 20 лет. Выплаты совершаются, согласно дивполитике, 3 раза в год, причём, компания не отступала от своих обязательств перед инвесторами даже в кризисный 2022 год, когда многие отменяли дивиденды.У Татнефти нет сейчас дорогостоящих, инвестиционных проектов и последняя выплат составляла 100% от прибыли. Это даёт надежду, что в ближайшем будущем вся получаемая прибыль компании может быть направлена на выплату дивидендов. К тому же, Татнефть является «дойной коровой» республике Татарстана, которая сейчас нуждается в деньгах для пополнения бюджета.Таким образом, Татнефть может выплатить около 18% годовых дивидендов в 2024 году.

   ПроизводствоТатнефть превращается из обычной «нефтяной трубы», которая просто качает и продаёт нефть, в современную перерабатывающую компанию, которая активно развивает нефтехимическую промышленность.У компании имеется один из лучших нефтеперерабатывающий заводов в России (ТАНЕКО) и Татнефть перерабатывает больше половины всей добытой нефти. В ближайшее время компаний планирует нарастить долю переработки до 100%, что позволит реализовывать Татнефти не просто сырьё, а конечный продукт и увеличить прибыль.Татнефть так же активно развивает производство шин (выкупила финскую компанию Nokian Tyres), нефтехимическое направление бизнеса и имеет обширную сеть заправок.

   Что с моей дивидендной зарплатой?

   

   Данные перед вами, мой ежемесячный дивидендный доход с портфеля составляет 24723р. За январь я жду выплат на сумму почти в 30000р, все получаемые дивиденды я реинвестирую.

   Заключение

   Итак, друзья, год начался, первую покупку я совершил, двигаемся дальше. Теперь по выплатам у нас будет затишье на пару месяцев до конца весны, а там пойдут хорошие дивиденды. Как видите выше на скрине именно в мае мой портфель принесет мне наибольшую выплату почти в 100т.р. за месяц. В основном, это будут дивиденды от СБЕРа.

   Продолжаю инвестировать и делиться с Вами своими результатами. Следующая покупка будет 25 января!

   МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ 

   Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.

   Авторынок умер. Да здравствует китайский авторынок!
    Mon, 08 Jan 2024 11:13:46 +0300
   

   Когда-то российский авторынок претендовал на звание крупнейшего рынка Европы. Сейчас мы претендуем на звание самого быстрорастущего китайского субрынка. Смотрим динамику продаж, и структуру марок. Mercedes купить все так же просто. Но дорого.

   -------------------------------------------

   Всем привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем

   Павел Дуров, не приходя в сознание...
    Mon, 08 Jan 2024 11:02:04 +0300
   

   Павел Дуров, не приходя в сознание… создал новую криптовалюту.
   
   Что это?
   
   Телеграм, один из самых популярных мессенджеров в мире, выпустил свою собственную игру под названием NotCoin. Это уникальная игра, в которой игроки могут зарабатывать виртуальную валюту — NotCoins. Эти монеты можно использовать для покупки различных товаров и услуг в Телеграм.

   NotCoin — это игра, основанная на принципах блокчейн технологии. Игроки могут создавать свои собственные виртуальные земли и строить на них различные объекты, такие как дома, магазины, парки и многое другое. Каждый объект имеет свою стоимость в NotCoins, и игроки могут покупать их, используя свои заработки от игры.

   Игра NotCoin также предлагает возможность участия в различных конкурсах и турнирах. Победители этих турниров получают призы в виде реальных товаров и услуг от Телеграм. Кроме того, игроки могут обмениваться своими NotCoins с другими игроками, что делает игру еще более интересной и увлекательной.

   Одним из главных преимуществ игры NotCoin является то, что она абсолютно бесплатна для всех пользователей Телеграм. Это означает, что любой желающий может присоединиться к игре и начать зарабатывать NotCoins уже сегодня.

   Итак, игра NotCoin от Телеграм — это уникальная возможность для пользователей заработать виртуальную валюту, которая может быть использована для покупки реальных товаров и услуг.
   
   

   И зачем я буду тратить время на это?

   Дело в том, что в ближайшем будущем Notcoin начнет торговаться на биржах криптовалют. То есть, его можно будет обменять, например, на Биткоины или, вообще, просто продать за рубли, доллары и любую другую «реальную» валюту. Вопрос только в цене.
   
   На данный момент 10000 NotCoin = 1 Доллару США. Но многие ожидают,  что после запуска валюта сделает 10-100Х.

   
   Как начать зарабатывать?
   
   Подключитесь к боту NotCoin в Telegram и начинайте зарабатывать NotCoin.
   
   Смысл игры в том, чтобы тапая на монетку и выполняя задания получать за это валюту NotCoin.
   
   Итак, начинаем:

   1. Перейдите к боту, где вы получите приветственный стартовый бонус в размере 50 тыс. NotCoins. После входа выберите отряд, чтобы присоединиться и начать своё путешествие.
   

   

   
   
   
   

   2. Заработайте начальные монеты: Посетите раздел Earn и заберите бонус за отряд в размере 5 тыс. монет.
   
   3. Активируйте усилители: В разделе Boosts включите первый уровень Multitap, Energy Limit и Recharging Speed.

   4. Начните тапать: Вернитесь на главный экран и начните тапать по монете.

   5. Получите бонус за тапание: После заработка первых 1 тыс. NotCoins вернитесь в раздел Earn, чтобы забрать дополнительный бонус в размере 3 тыс. монет.

   6. Перезарядите полную энергию и используйте Turbo: Перейдите в раздел Boosts и активируйте Full Energy и Turbo; это можно сделать три раза, а затем продолжайте тапать.
   

   

   
   
   
   
   
   7. Достигните Серебряной Лиги: Примерно 10 минут тапания должны принести вам 20 тыс. монет. Заберите свой бонус в 125 тыс. за достижение Серебряной Лиги в разделе Earn.
   
   8. Выполните задания Web3: Выполняйте простые задачи, такие как вступление в группы или посещение веб-сайтов в разделе заданий Web3, за каждое из них получая по 100 тыс. монет. 
   

   

   
   
   
   
   9. Настройте Tap Bot: В разделе заработка активируйте Tap Bot для добычи монет, когда вы не в сети.
   

   

   
   
   
   
   10. Приглашайте друзей — получайте еще больше монет.
   

   

   
   
   
   Что в итоге?
   
   С одной стороны, игра направлена на привлечение новых пользователей к монете и создатели открыто говорят, что монета в будущем может и ничего не стоить. С другой стороны, Notcoin  презентовал лично Павел Дуров, и есть шанс, что монета при запуске торгов на бирже кратно увеличит свою стоимость с текущих  0,0001 Доллара США.
   
   Я думаю, попробовать стоит. К тому же это абсолютно БЕСПЛАТНО ).

   6 облигаций с плавающим купоном с ежемесячным начислением
    Mon, 08 Jan 2024 11:01:16 +0300
   

   

   
   
   
   Посмотрел какие есть облигации с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов с ежемесячным начислением купонов.
   Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки.
   
   Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. На 28 декабря ставка RUONIA составляет 15,27%, ключевая ставка 16%.
   
   1. РЖД 1Р-28R
   Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
   ISIN: RU000A106ZL5
   Стоимость облигации: 100,8%
   НКД: 1,34 ₽
   Купонная доходность: RUONIA + 1,2% (в январе купон 13,56₽, в феврале 13,87₽)
   Дата погашения: 20.09.2030
   
   2. Россельхозбанк 2Р2
   Рейтинг: еAA(RU) от АКРА
   ISIN: RU000A1068R1
   Стоимость облигации: 101,55%
   НКД: 8,12 ₽
   Купонная доходность: RUONIA +1,5% (в январе купон 13,99 ₽)
   Дата погашения: 08.05.2026
   
   3. Россети Ленэнерго 001Р-01
   Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
   ISIN: RU000A107EC7
   Стоимость облигации: 100,7%
   НКД: 7,05 ₽
   Купонная доходность: значение ключевой ставки, действующее на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купона, +1,15% годовых.
   Дата погашения: 27.11.2027
   
   4. Россети 1Р11
   Рейтинг: AAA(RU) от АКРА
   ISIN: RU000A107CG2
   Стоимость облигации: 100,44%
   НКД: 12,75 ₽
   Купонная доходность: ключевая ставка + 1,05% (в январе купон 13,19 ₽)
   Дата погашения: 10.12.2029
   
   5. Россети Московский регион 1Р05
   Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
   ISIN: RU000A107DP1
   Стоимость облигации: 101,47%
   НКД: 11,50 ₽
   Купонная доходность: значение ключевой ставки на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, +1,15%.
   Дата погашения: 28.11.2026
   
   6. Икс5 Финанс 3Р2
   Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
   ISIN: RU000A1075S4
   Стоимость облигации: 101,44%
   НКД: 3,75 ₽
   Купонный доход: ключевая ставка +1,1% годовых
   Дата погашения: 17.10.2026
   
   P.S. 
   Некоторые брокеры устанавливают ограничение на покупку облигаций с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов. 

   Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
   — делаю обзоры на ценные бумаги,
   — показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов. 

   С вероятностью 95% месячная просадка индекса Мосбиржи составит не более 16% (

   безобразие, рынок, игнорируя все праздничные дни, продолжает открываться!
    Mon, 08 Jan 2024 10:12:29 +0300
   

   Сегодня с утра Аймоех вырос еще на 0,3%

   Бакс 91,10
   Нефть 78
   Голда 2032

   С утра сегодня растет быстрее рынка всякий шлак (как обычно впрочем)

   Мам, я купил Сбербанк, Газпром и Северсталь. Еженедельные покупки⁠⁠
    Mon, 08 Jan 2024 09:36:01 +0300
   

   Продолжается мое еженедельное инвестирование в дивидендные акции российских компаний. Как говорится, быстрее всего – медленно, но регулярно. Покупки каждую неделю помогают мне абстрагироваться от новостного и информационного шума, что позволяет постепенно набирать позиции в свой долгосрочный портфель. Также это очень сильно дисциплинирует! В общем, одни только плюсы.

   

   Покупки недели

   Сбербанк – 1 лот

   Газпром – 1 лот

   Северсталь – 1 лот

   Сбербанк

   Сбербанк – крупнейший банк в стране, машина по зарабатыванию денег. Заработал рекордную прибыль за все время.  За 11 месяцев 2023 года читая прибыль составила 1,38 млрд руб. Ждем результаты декабря и годовой отчет

   Дивиденды

   Выплаты за последние 3 года

   • 2021: 18,7 руб (5,84%)
   • 2022: 0 руб (0%)
   • 2023: 25 руб (10,49%)

   

   Доля в портфеле – 3,03%

   Текущая прибыль – +0,67%

   Газпром

   Газпром – главная надежда долгосрочных инвесторов в эту бумагу. Из года в год ждем, что будет ракета, а будет? Так что, компания в долгую. Начал набирать на небольшую долю

   Дивиденды

   Выплаты за последние 3 года

   • 2021: 12,55 руб (4,27%)
   • 2022: 51,03 руб (26,15%)
   • 2023: 0 руб (0%)

   

   Доля в портфеле – 0,39%

   Текущая прибыль – -0,19%

   Северсталь

   Нашим металлургам было больно весь 2022 год. В 2023 они смогли переориентировать бизнес на восток и на внутренний рынок, подкопили жирок в виде финансов и весь рынок в ожидании возобновления дивидендных выплат.

   Предполагают, что выплаты могут быть повышенные из-за накопленного свободного денежного потока за 2022 и 2023 год, но в дальнейшем коэффициент может быть снижен со 100% до 70%.

   В общем, всем тем, кто держит металлургов может повезти, а может и нет, посмотрим.

   Дивиденды

   Выплаты за последние 3 года

   • 2021: 253,42 руб (15,01%)
   • 2022: 0 руб (0%)
   • 2023: 0 руб (0%)

   

   Доля в портфеле – 0,11%

   Текущая прибыль – +0,19%

   Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, инвестиции и финансы.

   Лучшие фьючерсы для скальпинга. Торговля фьючерсами с Сергеем Алексеевым
    Mon, 08 Jan 2024 09:23:42 +0300
   
   Сегодня в специальном эфире Сергей Алексеев расскажет о своей стратегии торговли фьючерсами. Как отбирать фьючерсы? Какие фьючерсы идеально подходят под разные стили торговли?
   
   09:30 — 10:00 — Обзор рынка, аналитика и торговые идеи от Евгения Домрачева
   10:00 — 11:30 — Активная торговля на Мосбирже, ответы на вопросы, разбор ситуаций на рынке от главных трейдеров компании Live Investing Group
   11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок. Скальпинг и интрадей торговля — одно из самых интересных направлений для трейдеров.
   
   Скальпинг — это совершение небольших сделок в большом количестве. Т.е. десятки, а порой и сотни быстрых сделок в течение дня, каждая из которых рассчитана на получение прибыли.
   
   Go Invest: https://clck.ru/33nS8n
   
   Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/34GtzW ) и десктоп-версия (https://clck.ru/34Gu4J). Все возможности Trading View и даже больше.
   
   — Индивидуальная настройка терминала
   — Доступ ко всем биржевым инструментам
   — Удобная аналитика доходности
   — Теханализ на высочайшем уровне
   — Объемный анализ
   — Идеи и подборки от аналитиков Go Invest
   
   Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
   
   Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов. Реклама. Брокер Go Invest 18+. https://goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G
   
   Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
   1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
   2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
   3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
   4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
   5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
   
   Можно ли обучиться и стать скальпером? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга Live Investing — https://schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive
   
   Также вы можете оформить подписку на профессиональную платформу для трейдинга — ATAS Order Flow на самых выгодных условиях. Ознакомьтесь со всеми возможностями ATAS на сайте https://proplive.ru/live-atas и попробуйте терминал бесплатно. В конце страницы вы можете оставить заявку на получение самых выгодных условий подключения ATAS.
   
   Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
   
   Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
   
   Наши ресурсы:
   Обучение трейдеров — https://schoollive.ru/obuchenie
   Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
   Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
   Аккаунт в Instagram @live_investing
   Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing
   Блог на SmartLab https://smart-lab.ru/my/liveinvesting...
    

   Обзор Яндекса. На чем зарабатывает компания, а на чем теряет деньги?
    Mon, 08 Jan 2024 02:48:22 +0300
   

   Яндекс – крупная технологическая компания. 

   Обычно я начинаю обзор с состава акционеров и влияния санкций на бизнес компании, но обзор Яндекса построим по другому сценарию. Сначала поговорим о бизнес-модели, операционных и финансовых результатах компании и уже во второй части про собственников, место регистрации, варианты переезда и справедливую оценку.   
   
   

   

   
   
   ➡️ Финансовые результаты

   Газпром в 2023 г. увеличил поставки газа в 1,5 раза в Китай, но этого всё равно мало. У газового гиганта слишком много проблем⁠⁠
    Mon, 08 Jan 2024 07:37:35 +0300
   

   

   
   

   ⛽️ Газпром отчитался, что по итогам 2023 г. экспорт газа в Китай по Силе Сибири составил — 22,7 млрд куб. м. Это на 700 млн куб. м выше контрактных обязательств Газпрома и в 1,5 раза больше, чем в 2022 г. (15,4 млрд куб. м). Также в 2025 г. газопровод Сила Сибири выйдет на полную экспортную производительность — 38 млрд куб. м газа в год. У Газпрома осталось 3 трубопровода по которым поставляется газ: ГТС Украины (в 2024 г. закончится срок действия транзитного договора), Турецкий поток (в 2023 г. шло плавное сокращение поставок по обоим трубопроводам) и Сила Сибири. Газопровод Ямал-Европа через Польшу прекратил свои поставки в связи с санкциями, введёнными Россией. Диверсии на СП и СП-2 полностью обесточили данные газопроводы (одна линия не разрушена, но СП не был сертифицирован по европейски правилам). Изучив отчёт Газпрома за 2022 г., можно узнать, что в страны дальнего зарубежья компания поставила — 100,9 млрд куб. м (в 2021 г. — 185,1 млрд куб. м), а сейчас по подсчётам аналитиков это цифра будет в районе 70 млрд куб. м за 2023 г. Вы же понимаете какое снижение в поставках сырья испытала компания за 2 года, всё это повлияло на прибыль, соответственно, из-за этого появилось множество других проблем:

   Статистика, графики, новости - 08.01.2024 - праздники всё... практически.
    Mon, 08 Jan 2024 08:20:44 +0300
   Сегодня в выпуске:
   
   — Какая инфляция у нас будет по итогам года?
   — Страна — бензоколонка
   — Про наши с вами сбережения
   — На сколько лет американскому пенсионеру хватит 1 млн.баксов?
   
   

   

   
   
   Говорят, праздники завтра всё… "Это печально..."
   
   Мы особо в это время за миром не следили, но что успели — давайте посмотрим.
   
   Про инфляцию
   
   Последние данные по инфляции в РФ у нас были за 25 декабря 2023. Росстат обещает дать декабрьские данные 12 января, но мы можем посмотреть по недельным приращениям, что мы имеем за неполный (на одну неделю) год, и сделать допущения — к примеру, дать последней неделе значение, аналогичное предыдущей.
   
   За неполный год мы имеем инфляция 7,45%. При допущении, что последняя неделя дала такие же 0,28%, то итог будет 7,75%, что несколько выше прогнозного значения ЦБ. Если считать без использования сложного процента, то цифра опускается до 7,47%.
   
   Среднее недельное приращение за год было 0,1436%. А для нахождения на целевом уровне в 4% годовых, нам надо неделю закрывать с результатом 0,08%.
   
   Что еще хорошего?
   
   

   

   
   
   

   Аргентинцам устраивают косплей 90-х, а The New York Times пытается забороть ChatGPT
    Mon, 08 Jan 2024 09:07:29 +0300
   Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: российские бизнесы возвращаются в родную юрисдикцию, рассчитан индекс зажиточного белоруса, Микки Маус официально готов стать NSFW, новая Midjourney научилась фотографировать как твой батя, а государства хотят пощупать тебя за крипту.
   
   

   Определен индекс зажиточного белоруса

   Лукашенко подписал так называемый закон о «налогах на сверхдоходы». Сверхдоходными белорусами нынче считаются те, кто зарабатывают чуть больше эквивалента 5,5 млн российских рублей в год – они теперь будут платить НДФЛ 25% вместо прежних 13%. (Для ряда компаний и ИП с высокими оборотами налоги тоже вырастут с 20% до 25–30%.)

   В РФ, как вы помните, повышенная ставка налога на свердоходных россиян (15% вместо 13%) распространяется с 2021 года на тех, чей доход превышает 5 млн руб.

   

   
   Иногда возникает ощущение, что эти двое особо не стесняясь заимствуют законодательные идеи друг у друга
   
   

   Тинькофф и Яндекс неудержимо рвало на Родину

   Российские бизнесы, головные компании которых зарегистрированы в зарубежных юрисдикциях, планомерно ползут в сторону РФ:

   • TCS Group («мама» Тинькофф-банка) проведет делистинг своих глобальных депозитарных расписок с Лондонской биржи 31 января (один фиг – они там по факту и не торгуются с марта 2022-го), а 8 января собрание акционеров должно уже рассмотреть вопрос о редомициляции компании обратно в Россию.
   • ЦБ зарегистрировал выпуски обыкновенных и привилегированных акций МКАО «Яндекс», ну и само это юрлицо тоже было успешно зарегистрировано в Калининграде – всё это, понятно, делается в рамках грядущего раздела компании на западно/восточную части.

   МКАО, кстати, – это такая модная теперь форма регистрации возвращающихся компаний-блудных сыновей: Международная Компания Акционерное Общество. Сделать такое юрлицо можно, например, в специальной экономической зоне в Калининграде – по сути, это такой «квази-офшор» прямо внутри России с блэкджеком и налоговыми льготами.

   

   
   Сделал вам тонкий мем для любителей Сауспарка
   
   

   Косплей 90-х в Аргентине продолжается

   В Аргентине жить очень весело: инфляция за 2023 год там составила около 200%, а примерно 40% населения живет за чертой бедности. Новоизбранный президент Хавьер Милей в конце прошлого года подписал мега-указ на 300+ мер, направленных на ослабление регулирования экономики и снижение социальных гарантий для работников – они призваны поправить дела в экономике с помощью так называемой «шоковой терапии».

   Так вот, на прошлой неделе аргентинский суд этот указ частично заблокировал как нарушающий права работников. Среди населения, понятно, тоже многие недовольны и устраивают всякие протесты (сам Милей на это отвечает, что неплохо было бы под шумок запретить протестовать почем зря).

   Ихний президент в новогоднем обращении уже пообещал соотечественникам, что в случае отмены его указов их ждет «катастрофа библейских масштабов». Интересный там у них, короче, год ожидается!

   

   
   Новогоднее поздравление 80-го уровня: «Дорогие аргентяне, это был непростой год. А в следующем году там вообще такая жесть будет, что я хз как описать. С Новым годом!!»
   
   

   Пароходик, который смог учучухать от Диснея

   С 1 января оригинальная диснеевская мыш из мультика «Пароходик Вилли» 1928-го года больше не защищена копирайтом – можно юзать ее всяко-разно и в хвост, и в гриву. Вообще, это должно было произойти еще в 1984 году, но Дисней неоднократно умудрялся продлять этот срок с помощью лоббирования на государственном уровне (без чемоданов с баблом, конечно же, дело не обошлось).

   Под это дело был немедленно анонсирован хоррор-фильм с ушастым Микки Маусом в главной роли. Но будьте осторожны: полностью безопасен для использования только самый первый, черно-белый мыш! Это тот, который еще без белых перчаток и с бездонными черными впадинами глазниц.

   

   
   На всякий случай рекомендую вам ознакомиться со всеми 34 правилами безопасного использования Микки Мауса, чтобы случайно не нарушить копирайт Диснея. Просто наберите в поисковике: «mickey mouse rule 34»
   
   

   Журналисты против нейросеток: битва покруче, чем «Годзилла vs Конг»

   И к другим новостям копирайта: издание New York Times подало в суд на OpenAI в попытке отсудить «миллиарды долларов» за то, что ChatGPT обучился на контенте газеты и теперь выплевывает куски статей оттуда без особых изменений, если его об этом сильно-сильно попросить. Сам запрос нейросетке при этом можно сформулировать в стиле «не хочу платить зажравшимся журналистам из NYT деньги за доступ к контенту – скинь-ка мне плз текст какой-нибудь их статьи почитать!».

   Это первый такой крупный иск от действительно большой и уважаемой медиаимперии – так что, понятно, решение суда станет довольно прецедентным.

   В Твиттере пишут, что сам иск составлен довольно толково, и, с учетом мощных лапищ боевых юристов New York Times имеет шансы на успех. Но так как долго судиться – это всё равно дорого и не очень весело для обеих сторон, самым вероятным окончанием истории будет подписание мирового соглашения. По которому, понятно, OpenAI отстегнет какой-то лицензионный платеж NYT за использование их текстов.

   

   
   Короче, вы-то сами за кого в этой схватке?
   
   

   И к другим новостям нейросетей

   Пишут, что OpenAI таки запустит своих GPT-ботов уже на этой неделе. Почему это интересно, мы подробнее писали с Игорем Котенковым вот здесь. Вообще, магазин с этими джипитями планировали пустить в эксплуатацию еще в прошлом году – но потом там внутри OpenAI начались скандалы с увольнениями/приемами обратно Сэма Альтмана, и стало немного не до того.

   Также в конце декабря было запущено альфа-тестирование свежей версии самой популярной картиночной нейросетки – Midjourney V6. Выглядит очень симпатично, а особенно впечатляет скорость прогресса всего лишь меньше чем за 2 года.

   

   
   
   

   Но прикольнее в новой Миджорни даже другое. Сейчас большинство генераций картиночных нейросетей «по умолчанию» получаются какими-то… слишком вылизанными, что ли? Как будто каждый получающийся кадр непременно должен быть снят самым профи-фотографом на максималках – и это заставляет подсознательно автоматически вычислять такие нагенеренные кадры и не доверять им.

   А вот новая версия Midjourney уже гораздо лучше справляется с имитацией совершенно обычных, анти-глянцевых кадров – типа таких, которые мог бы снять на смартфон ваш батя. И это гораздо круче прежней вылизанности!

   

   
   Ну вот это чисто снимок, который тебе мама в Вотсаппе отправляет, случайно нажав не на ту кнопку
   
   

   Государства загадали на Новый год узнать побольше о криптосделках своих граждан

   Две новости из жанра «great minds think alike»:

   1. С 1 января в США вступил в силу закон, соглано которому у американцев появляется обязанность уведомлять IRS (Налоговое управление) о получении любой крипты на сумму $10k и больше в течение 15 дней после этого события (с указанием всех данных отправителя). Вот здесь поясняют, что это правило распространяется только на платежи, получаемые бизнесами от американских физлиц и юрлиц (но под «бизнесом» в данном случае может и оказание услуг фрилансером каким-нибудь пониматься).
   2. ЦБ РФ планирует в начале 2024 года изучить трансграничные переводы россиян, связанные с покупкой криптоактивов. Здесь нужен мем с гусем, который кричит: «Изучить, чтобы что потом сделать? ЧТОБЫ ЧТО, ГА?!!»

   

   
   «Вот у этого еще в карманах куртки проверьте, щиткоинами пахнет!»
   
   

   Хорошая новость недели

   Мы с вами успешно пережили 2023-й, и на том спасибо!

   
   * * *
   
   Больше финансовых новостей и авторской аналитики у меня в Телеграм-канале RationalAnswer.

   Мои планы по инвестициям на 2024 год
    Mon, 08 Jan 2024 07:34:10 +0300
   

   В конце прошлого года я подводил итоги и посчитал, что инвестировал за год 956 000 рублей (в среднем 79 666 в месяц). Портфель вырос до 2,962 млн. Суммарная прибыль получилась 425 000. Решил, что было бы неплохо какие-то планы запланировать, чтобы была какая-то тактика, и я её придерживался. Почему бы и да.

   

    

   Кто-то планирует, на какую сумму должен вырасти портфель или какой план по доходности, но я тут воздержусь. Вырастет — ну и хорошо, но стоит помнить, что в неспокойные времена живём, так что прогнозировать что бы то ни было стоит крайне осторожно.

   1. План по сумме инвестиций

   Прибыль прибылью, но моя главная задача — пополнение портфеля. Очень хочется пополнить его на 1,2 млн (или в среднем по 100 000 в месяц). Мне удавалось держать эту планку последние 7 месяцев, так что нужно всего лишь продолжать.

   На данный момент я вложил 2 537 000 за 30 месяцев. То есть, по плану сумма вложений должна быть через год не менее 3 737 000. Если получится больше, ну и хорошо. Меньше — ничего страшного, значит нужно всего лишь больше зарабатывать.

   2. Распределение активов

   У меня есть желание получить и сохранить целевое распределение фондовой части портфеля в пропорции 50/40/10 в облигациях, акциях и бумажной недвижимости. Депозит я тут не учитываю, потому что его пополнять я не планирую.

   50% облигаций — это 35–40% корпоративных облигаций, включая ВДО, и 10–15% замещающих облигаций (тоже корпоративных, конечно же).

   10% в бумажной недвижимости — это РД, АБ7, Атриум и Парус. От Атриума есть желание избавиться, ну да у меня его и немного совсем. Докупать планирую пока только Парус ЛОГ.

   40% акций — это 20% в топ-5 (Сбер, Газпром, Совкомбанк, Лукойл и Новатэк), 10% во второй пятёрке (Яндекс, Магнит, Татнефть, Газпром нефть, Роснефть), 10% в остальных. Подробнее про акции в моём портфеле я писал тут.

   3. Инвестиции в криптовалюту

   Это отдельный пункт, поскольку криптопортфель не включён в основной сводный инвестиционный портфель. Я создаю свой личный пенсионный криптофонд, чтобы на пенсии чилить на криптоострове и пить смузи с другими пенсами.

   Тут проще всего. Пополнения в него у меня по плану от 3 000 рублей, хотя время от времени пополняю больше — на сумму, которую не жалко. Сейчас вложено 34 000, до конца года планирую пополнить минимум на 36 000 рублей. Скорее всего, будет больше, если крипту не запретят и биржи не сгорят.

   Несмотря на хорошую доходность, я считаю, что рисков там много. Криптаны со мной не согласны, они считают, что рисков намного больше на Мосбирже. Каждому своё, собственно.

   Хватит планов

   Вот, собственно, и все планы. Больше зарабатывать, меньше тратить, разницу инвестировать. Других секретов в инвестициях у меня для вас нет;)

   Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

   Индекс МБ сегодня
    Mon, 08 Jan 2024 07:30:44 +0300
   1. Прошлая неделя закрылась на уровне 3137 пунктов
   
   2. Диспозиция прежняя — ждем уверенного закрепления 3150+ или отката теста 3115-3100 по индексу для последующего захода на 3226
   
   3. Основные игроки выйдут завтра, так что пока игра в песочнице
   
   4. Ждем выборов в Тайване 13.01.2024г. Если в результате выборов на Тайване президентом станет проамериканский кандидат, а над парламентом получит контроль прокитайская оппозиция, то для рынков это окажет нейтральное влияние. Если парламент и пост президента достанутся проамериканским силам — логичен краткосрочный уход от риска. Если обе ветви власти достанутся оппозиции -  логичен аппетит к риску, особенно относительно активов Китая
   
   5. Сегодня открытие к 3135-37
   
   6. Цель на год прежняя — 3680
   
   7. Тактически спек позы от 3050 сильно сокращены, жду отката или сигнала продолжение лонга (спекчасть)
   
   8. Ожидания на этой неделе — проторговка зоны 3100-3226
   
   9. Но в целом будем выше. Время на более глубокую коррекцию (2800-2850) полагаю мишками упущено
   
   10. Если нравится аналитика — ставим лайк, подписываемся, живем, зарабатываем
   
   
   Удачи
   
   t.me/ATOR_INVEST
   
   

   Ситуация на текущий момент
    Mon, 08 Jan 2024 07:14:47 +0300
   
   
   

   

   
   
   
   
   08.01.2024. В пятницу индекс ММВБ закрыл день красным «волчком», частично подтверждая предыдущую разворотную свечку, однако закрытие произошло выше сопротивления на 3136, поэтому сегодня у рынка есть шанс удержать поддержку и в случае успеха рост будет продолжен, сперва до сопротивления на 3180, а в случае его пробоя с ретестом — до хаёв прошлого года.
   Если новая поддержка теста не выдержит — можем сходить до нижних поддержек (сперва до недельного уровня 3122, а в случае его пробоя с ретестом — до  3102 и 3088), отбой откуда можно снова пробовать купить. Однако в случае пробоя с ретестом и этих поддержек, картина вновь может измениться на умеренно негативную.
   
   Из интересного: торги пока ненастоящие, однако сегодня последний их день и картина может поменяться на противоположную, например -рынок вернут на место старта нового года, поэтому следует быть осторожными.
   
   Что вокруг:
   
   СиПи пытается продолжить снижение. Цель  -ближайшая поддержка на 4588, ждём добоя туда. Отмена сценария — перехай года  — в этом случае рост будет продолжен до ближайших сопротивлений на 4891 и 4966.
   
   Евро-доллар всё ещё тестит  снизу свои сопротивления на 1,0969 и 1,0958, пока ждём ещё одного теста снизу: отбой продаём с ближайшими целями 1,085 и 1,068, возврат выше 1,0969 с ретестом покупаем до 1,1047 и 1,1148.
   
   Золото  оттестило снизу пробитую поддержку на 2067  — в пользу продолжения снижения с ближайшими целями 2020 и 2003. Отмена сценария — возврат с ретестом выше 2067  — в этом случае мы продолжим там рост с ближайшей елью в виде истхаёв.
   
   Нефть болтается в боковике, но выше своих поддержек на 77,69 и 77,48, смотрим их тест сегодня: отбой покупаем с ближайшими целями 79,64 и 79,91, проход которых должен дать нам сигнал на продолжение роста; пробой с ретестом поддержек может отправить нас дальше вниз, с ближайшими целями на сегодня 76,4 и 75,74.
   
   Доллар-рубль немного не дотянул до своей поддержки (на сегодня — 90,78),  пока ждём добоя туда: отбой покупаем с ближайшими целями 91,56, 91,96 и 93,66; пробой с ретестом продолжаем продавать с ближайшими целями 89,3, 87,2 и 85,81.
   
   
   
   Итог: ждём отработки 3136: отбой покупаем, пробой с ретестом продаём. Цели указаны выше.
   
   
   Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй!
   
   
   

   Банк Санкт-Петербург входит в сложный 2024 год в очень хорошей форме.
    Mon, 08 Jan 2024 07:13:49 +0300
   

   В 2023 году наблюдалась рекордная за много лет чистая процентная маржа. В среднем по году она превышала 5 % (3.7-3.9%% 19-21гг.) и находилась не очень далеко от уровня Сбера. У БСПБ самый низкий показатель (в сравнении с ВТБ, Сбером, Совкомом) процентных расходов к балансовым пассивам. Здесь очень большая доля текущих счетов в клиентских средствах.

   Если БСПБ удержат чистую процентную маржу на уровне 5+ % в следующем году, то при нормализованной стоимости риска рентабельность капитала может быть от 16 %. Напомню, что в текущем году абнормально высокая рентабельность капитала была во многом достигнута за счет доходов, которые не относятся к чистым процентам и комиссиям. Эти вещи не имеют свойства перманентно из квартала в квартал повторяться. Также не имеет свойства из года в год повторяться фри ланч с не просто 0 резервами по портфелю, а с доходами от их роспуска. У БСПБ покрытие резервами стадии 3 в 3-м квартале чуть ниже 100 %. У Сбера и Совкомбанка 130+%. Спред между текущей ставкой, под которую может занять бизнес, и средним по отраслям ROIC схлопнулся до минимального значения. А в некоторых капиталоёмких историях ROIC даже ниже текущей ставки ЦБ. Ухудшение качества кредитных портфелей неизбежно при сохранении текущей стоимости денег на продолжительном временном отрезке. И здесь мы уже имеем дело с диапазоном стоимости риска. Если COR в 2024 году окажется <1.5 % (базово-позитивный сценарий), то БСПБ при 5+ чистой процентной марже может заработать от 26 до 33 млрд.рублей. Относительно текущей капитализации FORWARD P/E 2024 получается ~3.5. Но нюанс в том, что на рынке хорошо продаются деньги. При том целевом уровне достаточности капитала, о котором говорит менеджмент, планах по росту и при ROE<20% я бы не поставил на 50 % пэйаут. Таким образом, при 30 % пэйауте дивидендная доходность относительно текущей цены не выглядит великолепно – 8.5%. А P/E какие угодно низкие могут быть на рынке, где цены определяют дивидендные доходности.

   
   Относительно нормализованной рентабельности капитала и с учётом специфических рисков я лично был бы готов вновь купить эти акции не дороже, чем за 0.5 капитала. Сейчас это 190- за акцию. Но это исключительно моё желание купить определённую потенциальную долгосрочную доходность, которая могла бы конкурировать с тем, что есть в Сбере и Совкоме. Основными тезисами серии негативных (как воспринимается) постов, которые выходили в канале с сентября по декабрь, являлись невозможность БСПБ устойчиво генерировать 35+ ROE и дороговизна акций относительно дивидендной доходности при «нормализованной» прибыльности и 30 % пэйауте. С тех пор акции очень хорошо скорректировались, и сейчас у меня язык не повернется сказать, что они дороги относительно тех темпов роста, которые могут быть. Сейчас здесь в моем восприятии ни strong buy (лично меня интересует только это) ни sell.
   
   

   

   
   

   

   
   

   

   
   

   

   
   

   

   
   

   

   
   

   

   
   

   

   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   

   Вводная к открытию недели
    Mon, 08 Jan 2024 00:48:33 +0300
   

   Предстоящая неделя будет достаточно легкой с точки зрения ФА.
   Главным событием станет инфляция цен потребителей США в четверг и аппетит к риску на рынках напрямую зависит от данного отчета.
   Прогнозируется небольшой рост общей инфляции CPI США на 0,1%гг с падением базовой инфляции на 0,2%гг, т.е. в соответствии с тенденцией в Еврозоне, отчет по инфляции которой за декабрь уже вышел.
   Прогнозные данные будут на аппетит к риску, ибо ознаменуют собой долгожданное падение базовой инфляции ниже 4,0%гг.
   Падение базовой инфляции мало изменит ситуацию для ФРС, ибо проблема в Красном море с обходным путем не менее 10 дней для торговых судов должны привести к росту товарной инфляции, что может привести ко второй волне роста инфляции, но для участников рынка, которые до сих пор не уверены в правильной реакции на декабрьский нонфарм США, падение базовой инфляции сделает ситуацию более однозначной.
   Для реакции с уходом от риска на фоне роста доллара общая инфляция должна выйти выше прогноза, а базовая остаться на уровне ноября 4,0%гг или выше.
   Падение базовой инфляции ниже прогноза 3,8%гг приведет к сильному росту фондового рынка на фоне падения доллара, ибо сие усилит ожидание снижения ставок ФРС с марта на фоне сворачивания QT.
   Также важен отчет по инфляции цен производителей в пятницу, сильное падение инфляции в ноябре привело к изменению прогнозов ФРС в ходе заседания, ситуация в Красном море должна привести к росту этой инфляции, что приведет к росту и инфляции РСЕ США, главной согласно мандату ФРС.

   Выступления членов ФРС важны.
   Рынки будут реагировать на риторику членов ФРС по декабрьскому нонфарму США, по планам в отношении времени начала снижения ставок и замедления темпов QT, после четверга оценка членов ФРС будет включать динамику инфляции.
   Важны данные Китая в пятницу, их следует учесть для понимания тренда после выборов на Тайване, но с учетом, что китайский финансовый конгломерат Zhongzhi Enterprise подал заявление о банкротстве, то настроения на открытие недели по активам Китая не радостные.
   В базовом варианте согласно опросам в результате выборов на Тайване президентом станет проамериканский кандидат, а над парламентом получит контроль оппозиция, что не окажет влияния на рынки.
   Если обе ветви власти получат проамериканские партии – логичен уход от риска, если обе ветви власти получит оппозиция – следует ожидать аппетит к риску, особенно в отношении активов Китая.

   Сезон отчетности компаний за 4 квартал традиционно начнется с банков в пятницу, логично ожидать хорошие отчеты, ибо долговой рынок был достаточно предсказуемым и щедрым.
   Минфин США на предстоящей неделе заберет с рынков 323 млрд долларов, значимые аукционы со вторника по четверг.
   

   

   
   Картинки с пятницы оставляю неизменными, аннотация к ним в пятничном обзоре.
   

   

   
   
   

   

   
   
   

   Ключевые ФА-события предстоящей недели:
   — Вторник:
   Инфляция CPI Японии.
   Аукцион 3-летних ГКО США.
   — Среда:
   Выступление главы ВоЕ Бейли в 17.15мск.
   Аукцион 10-летних ГКО США.
   — Четверг:
   Инфляция потребительских цен США.
   Недельные заявки по безработице США.
   Аукцион 30-летних ГКО США.
   — Пятница:
   Инфляция и торговый баланс Китая.
   Блок данных Британии во главе с ВВП.
   Инфляция цен производителей США.
   — Суббота:
   Выборы президента и парламента на Тайване.

   Новый "монстр-фонд" недвижимости объемом 500 млрд рублей
    Sun, 07 Jan 2024 09:50:30 +0300
   

   

   
   
   
   Давно не писал про фонды коммерческой недвижимости. А тут как раз повод появился: УК «Современные фонды недвижимости» (от Сбербанка) запускает новый монстр-фонд «Современный 8» на коммерческую недвижимость (зарегистрирован 16 ноября 2023 года). Давайте посмотрим, что нам о нем известно.
   
   И так, на странице фонда УК заявляет цель: «Целью фонда является получение дохода от приобретения, сдачи в аренду и (или) отчуждения объектов недвижимого имущества.» Первое, что бросается в глаза — это то, что УК с первых же строк декларирует, что готова заниматься спекуляциями. Не знаю как кому, но вот лично мне идея спекуляция недвижимостью видится очень неправильной, и я сейчас поясню этот момент.
   
   Рынок коммерческой недвижимости в России относительно небольшой — 18,1 трлн рублей, из которых рынок коллективных инвестиций (фонды) составляет 292 млрд рублей или 1,6% от общей стоимости качественных объектов (данные УК «Парус»).
   
   

   Владельцы коммерческой недвижимости, как правило, покупают ее в серьез и на долго, расставаться с ней не хотят. Особенно, когда возможности для размещения крупного капитала за границей ограничены, качественные объекты недвижимости пользуются особенным спросом у супер состоятельных лиц.

   Мне кажется, таких вводных достаточно, чтобы усомниться в выборе верной стратегии извлечения прибыли фондом. Настроения типового инвестора в недвижимость, опять же на мой взгляд, управляющие фондом не чувствуют.

   Второй супер важный момент заключается в планируемом размере фонда. Это особенно важно в контексте тех цифр по объемам рынка, которые я называл. В соответствии с правилами доверительного управления планируется выпустить чуть более 5 млрд паев (текущая цена 101 руб. за пай), что эквивалентно сумме более 500 млрд рублей.

   Чтобы понять ситуацию, взглянем на другой их фонд — Современный арендный бизнес 7 (САБ7), запущен 03.06.2021, объемом 97 млрд рублей, до сих пор заполнен на 37% деньгами. Где УК планирует приобрести столько недвижимости? Этот момент не раскрывается..

   Как правило, неинвестированные в недвижимость деньги УК держит на депозитах, взимая комиссию за управление в полном объеме. К чему это приводит? Например, все тот же САБ7 торгуется на бирже с дисконтом порядка 20%. Интересно, есть ли среди моих читателей коллеги-инвесторы, купившие САБ7 на размещении по 100% стоимости? В свою очередь, на сколько мне известно, «Современный 8» пока что на бирже не листингован, что опять же вот конкретно для меня является стоп фактором при приобретении ЗПИФ недвижимости — ценообразование на фонд сейчас не рыночное.

   Ну и последний момент, который мне не понятен в фондах от Сбера — почему при разрешенном законом 15-летнем сроке доверительного управления, УК упорно запускает фонды со сроками управления 10-12 лет. То есть к моменту, когда фонд будет заполнен объектами недвижимости, до конца ДУ останется не так-то и много времени. Срок окончания ДУ для «Современный 8» — октябрь 2035.

   Как итог, в настоящий момент я не рассматриваю возможность инвестирования в ЗПИФ «Современный 8», в ближайшие годы сугубо для меня фонд не представляет инвестиционной ценности.

   
   Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.
   
   Мой канал на Дзен: Механика Капитализма

   Котайджест: опрос о недвижимости, подборки облигаций, анализ цен. Для тех, кто отдыхает - подборки кино, лучшие статьи прошлого года, новогодняя открытка ❤
    Sun, 07 Jan 2024 09:07:36 +0300
   

   

   Год открылся ростом доллара и индекса, недвижка на чиле, крипто-ETF на паузе. Воскресный инвестдайджест
    Sun, 07 Jan 2024 07:57:09 +0300
   

   Год начался, как и положено, вяло. Под тяжестью оливье рубль немного подешевел, индекс немного подрос, крипто-ETF подождут, хлеб прошлогодний, а оптимизм свежий. Я отдыхал и не пополнил свой портфель новыми активами, но рассказал о самом важном, что на мой взгляд, произошло за первую неделю года.

   

    

   Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного;)

   Рубль на каникулах

   За первую неделю года курс вырос с 90,36 до 90,95 рублей за доллар. Январь продолжает усыплять бдительность.

   Эксперты видят курс в 2024 году до 100 рублей за доллар, я же вижу, что надо продолжать закупаться замещайками. Как раз перед Новым годом увеличил количество до трёх штук. Интереснее всего, что будет с курсом в марте.

     

   

    

   Средний курс доллара за прошлый год был 86 рублей. Рост за год был 28%. Проверим, что будет в 2024.

   Индекс отметил начало года ростом

   Год начался с роста индекса Мосбиржи с 3 099 до 3 136 пунктов. Ждём, когда все выйдут из отпусков.

   Год для индекса прогнозируется с ростом, но тут всё же стоит учесть, что очень многое зависит от геополитики. Пока ставка высокая, а нефть дешёвая, инвесторы выбирают другие инструменты. Эксперты прогнозируют рост индекса до 3 500–4 000 пунктов. Это рост на 12–29% относительно закрытия года.

     

   

    

   Акционеры продолжают сидеть в LQDT и ждать, когда будет хорошее время для перехода в акции, а любители бондов уже начали перекладываться. По ним можно зафиксировать доходность выше 16–17%, даже по высококачественным выпускам.

   За 2023 год индекс Мосбиржи вырос на 43,8%, а долларовый индекс РТС подрос на 12,1%. Год был хорошим для акционеров. Никто из экспертов не ожидает такого же мощного повторения роста в 2024 году. Но всё равно оптимизма хватает.

   Дивиденды января

   Уже успели отсечься Совкомфлот и НКХП. Дивидендный сезон заканчивается 12 января, то есть, следующая неделя последняя, а далее будем ждать годовые дивиденды.

     

   

    

   На 2024 год есть интересные прогнозы. Можно посмотреть, дивиденды в этом году ждут эксперты:

   • 5 лучших дивидендных акций в 2024 году от аналитиков БКС
   • Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Sber SIB
   • Топ-20 дивидендных акций от АТОН с дивдоходностью до 20%
   • Лучшие акции на 2024 год от аналитиков ГПБ

   Дивдоходность индекса Мосбиржи за 2023 год составила более 10%. Рост IMOEX на 44%+, а индекс полной доходности брутто MCFTR вырос на 54%+ или дополнительные 10%+ благодаря дивидендам. Почти 9%, если очистить дивиденды от налогов.

     

   

    

   Затишье по размещениям облигаций

   Пока что эмитенты не спешат просить денег у инвесторов, разве что Металлоинвест планирует размещение юаневого выпуска, больше ничего любопытного нет, но на следующей неделе что-то должно появиться. Готовимся!

   Индекс RGBI за неделю несущественно вырос на 0,3% с 121,05 до 121,43.

   Недвижка второй месяц на чиле

   MREDC за неделю снизился на 1к — 285 000 за метр московской недвижимости.

     

   

    

   С 1 марта 2024 года Банк России введет дополнительные надбавки к коэффициентам риска по ипотеке на первичное и вторичное жилье. Они будут связаны с размером первого взноса и уровнем текущей долговой нагрузки заемщиков. То есть, будет сложнее получить кредит тем, у кого уже много долгов.

   А будет ли падение цен? Не факт. Пока на чиле, на расслабоне.

   ИИС-3

   Ну всё, теперь можно открыть ИИС только третьего типа. Если есть старый ИИС, можно его оставить или перевестись на новый. Если старых ИИС нет, то можно открыть до трёх ИИС-3 у разных брокеров. На данный момент минимальный срок по ИИС-3 будет 5 лет, позже будет расти до 10.

   Крипто-ETF пока не будет

   Matrixport написали, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отклонит заявки на запуск ETF для биткоина от всех претендентов. По их оценке, такие фонды смогут соответствовать всем требованиям регулятора не раньше четвертого квартала 2024 года. На фоне этой новости криптоплечевики словили маржинколов на 500к долларов. Суровые ребята. Хотя в крипте это нормально.

   Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

   Какие тренды мы увидим в отечественном ритейле в 2024 году?
    Sat, 06 Jan 2024 23:54:48 +0300
   

   Разумный инвестор 2024
    Sat, 06 Jan 2024 23:13:34 +0300
   

   «В жизни может быть пять-шесть раз, когда вы знаете, что правы, вы знаете, что у вас есть что-то, что действительно чудесно сработает, и у вас есть шанс сделать это. Люди, которые сделают это два или три раза слишком рано, они все разоряются, потому что думают, что это легко. На самом деле это очень тяжело и встречается редко», Чарльз Мангер

   

   
   
   

   Перед тем как подводить итоги 2023 года я как обычно перечитал, что писал ровно год назад.

   https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2023

   Кроме этого, можно посмотреть посты внутри года, есть все в блоге на Аленке и в моей группе ВК. Интересно перечитать свои записи. Рекомендую.

   В 2023 году рынок рос и рос счет.

   

   
   
   

   Восстановительный рост после краха рынка. Правда, я ожидал такой рост при хороших новостях от геополитики. А ничего хорошего нет, просто люди привыкают ко всему. Если сейчас посмотреть, что происходит, еще 3 года назад это показалось бы бредом Жириновского, но это реальность.

   Зеленые столбики в 2023 году превалируют.

   

   
   
   

   LTM прибыли показал ошеломительный рост за счет низкой базы

   

   
   
   

   Прибыль за 2023 год +7,7 млн руб. Полностью вернул потери 2022 года и сверху +0,8 млн руб.

   Но есть нюансы. Результат мог быть еще лучше. Концентрация в моем случае оказалась хуже диверсификации. Акцент на акциях АФК Система в моменте выглядит ошибкой. Ставка ЦБ оказала серьезное влияние на Систему. Если альфа еще в июле была +19,1 п.п., то к концу года скукожилась до +4,3 п.п.

   

   
    

   Эквити в долларах

   

   
   
   

    

   Портфель на конец 2023 г.

   

   
   
   

   Всегда актуальный портфель - https://smart-lab.ru/q/portfolio/option-systems/81688/

   Цели по основным позициям портфеля:

   АФК Система – фабрика IPO (Космос, Биннофарм, Степь, Медси, Аренза), новая дивидендная политика, кратный рост дивидендов, байбеки.

   Сбербанк ап – полтора триллиона прибыли, дивиденды 60%.

   Роснефть – рост газового бизнеса, ввод Восток-ойл, СПГ-проекты. Роснефть уже #1 по капе в России.

   НОВАТЭК – ввод Арктик СПГ 2

   КуйбышевАзот ао – ввод карбамида, погашение казначейских акций, публикация отчетности и дивиденды. Больших дивидендов я так и не дождался. Идея близка к завершению, в 2024 году с 99% вероятностью продам, дождавшись ЛДВ. На эти деньги планирую довести позицию в АФК Система до джентльменского размера.

   В период инфляции я ставлю на тех, у кого есть долг — Роснефть, Новатэк, Система, но у них есть или будут активы: ВостокОйл, проекты СПГ, пул активов от Озона до камчатской рыбки. Реальный долг сгорит в огне инфляции, а активы останутся.

   Цена по обслуживанию долга не будет поспевать за инфляцией, в этом и преимущество компаний с долгом, но и с активами. Этот момент важен. Не просто долги, но и активы должны быть.

   История портфеля

   

   
   
   

   Интересный момент по спору внутри себя, что лучше диверсификация или концентрация?

   История показывает, что после диверсификации я все равно стремлюсь к концентрации. 3 года назад, освободившись из замка Азкабана, у меня был довольно диверсифицированный портфель.

   

   
   
   

   Но если сравнить портфели 2018 и 2023 годов – они почти схожи.

   

   
   
   

   Разница в 5 лет. Только Любимка поменялась.

   

   
   
   

   Кстати, и за Арсагерой и за Системой стоит довольно диверсифицированный портфель активов. Вопрос в их оценке и соотнесении частей и целого. Кстати, сейчас Арсагера торгуется уже за 5-8 капиталов, то есть моя ставка была правильной. Когда я покупал Арсагеру она на рынке тоже стоила дешевле своих активов, как и Система сейчас.

   В 2023 году, как и хотел вышел из Мечел ап, Русала и ЛУКойла. Если из Русала выход был верный, то с Мечелом и ЛУКойлом мог бы повременить. После моего выхода они еще заметно выросли. FOMO – очень давит. Но надо принять, что это рынок.  

   На рынке могут быть суперчудеса, например, допка в ОВК по 9,3 р., но только потом по факту понятно, что это была классная сделка. Вообще 2023 год – можно назвать годом ОВК. Можно было шортить ОВК с 300 до 20 руб., а потом на допке купить по 9,3 руб., и проехать до 45 руб. Но в 2023 году я её обошел стороной.

   Еще в прошедшем году к удачному трейду можно отнести электросети, а менее удачному – ЛСР (Бастрыкин напугал очень сильно). Весной писал пост про ЛСР. Слабые руки не дали удержать верную идею. Обидно, когда так происходит, но и такое на рынке случается.

   Слишком больших ошибок в 2023 году не могу припомнить, если не считать крупную долю в Системе при возможностях в альтернативных идеях (Сургут ап, ЛУКойл, Озон, Сбер и т.д.). Кто-то это считает моей ошибкой.

   Если посмотреть на прибыль по месяцам в этом году. С августа заметно ухудшение результата.

   

   
   
   

   Причина очевидна – рост ставки ЦБ и давление на Систему.

   В данный момент есть еще довольно широкий список активов в портфеле с небольшими долями, в сумме занимают 5,3% долю в портфеле. Фактически данные акции – это мой вотчлист, то, что я готов покупать далее.

   Кстати, если посмотреть на вотчлист год назад…

   

   
   
   

   …то этот диверсифицированный портфель был лучше концентрированного. При концентрации легко ошибиться с выбором. В конце поста приведу свежий вотчлист.

   

   
   
   

   Для АФК Система дал еще целый 2024 год, а вот в 2025-2027 гг. этот пакет станет донором для новых покупок. Претендентами на эти деньги и будет мой вотчлист, который также регулярно актуализируется по выходу новых отчетностей и прочей информации. В дальнейшем планирую иметь более диверсифицированный портфель с максимальной позицией в одной акции до 20%.

    

   Немного про АФК Система

   АФК Система хорошо делает свое дело, мне нравится их бизнес-модель.

   

   
   
   

   

   
   
   

   

   
   
   

   

   
   
   Из недавних успехов можно вспомнить отличные прибыли в замещайках (около +45 млрд руб.), покупка за 1/3-1/2 цены ЮИТ у финнов и сети отелей у норвежцев, что хорошо сказалось на Эталоне и удвоило номерной фонд Космоса, что уже заговорили про IPO Космоса. 

   АФК Система испытывает давление со стороны роста ставок, так как имеет довольно значительный долг. Однако, она продолжает иметь интересные перспективы. АФК Система, по сути, является инвестиционным фондом – бизнес-модель компании заключается в идее инвестировать в компании роста и уже в стадии насыщения выходить из них (пример Детский мир). О возможных IPO компания уже заявила.

   Успешные IPO – OZON и Сегежа. В очереди – Космос, Биннофарм, Медси, Степь, Аренза, Ситроникс, МТС-Банк. Есть активы, которые еще не видит рынок, но имеют хороший потенциал для развития (минеральная вода, рыба). В данный момент существует значительная недооценка относительно суммы активов внутри холдинга.

   Компания вернулась к дивидендным выплатам, согласно действующей дивидендной политике. Через год мы узнаем ошибка или наоборот верное решение столь крупная позиция в бумагах Системы. Драйверы – IPOи новая дивидендная политика (кратный рост дивидендов), возможен байбек. Конечно, важен вопрос с разрешением СВО. По факту сейчас ставка на АФК Система – это ставка на скорый мир.

   

   
   
   

   Интересно как цена долга будет меняться. Идея в том, что она не будет поспевать за инфляцией, тем самым долги сгорят в огне инфляции, а Система словно птица Феникс восстанет из пепла.

   

   
   © Аленка Капитал

   Вопрос с долгом так или иначе Система разрулит. Писал ранее в четырех частях про Долги Системы, ситуация сложная, но не смертельная:

   Долговая империя Системы: Корпоративный Центр. Часть 1

   Долговая империя Системы: МТС. Часть 2

   Долговая империя Системы: Эталон. Часть 3

   Долговая империя Системы: Сегежа. Доехать до пункта назначения. Часть 4

    

   Из последней отчетности информация. Ставка долга пока терпимая.

   

   
   
   

   

   
   
   

   Будем дальше наблюдать.

   Система не торопится выводить на IPO свои активы, и ей не интересны небольшие пакеты (5%), целями стоят 25%, а на такие пакеты без иностранцев проблематично найти спрос.

   

   
   
   

   Но однозначно дисконт к публичным дочкам сейчас зашкаливает. А если станет их еще больше, этот дисконт станет еще больше. Игнорировать это невозможно.

   

   
   © Аленка Капитал

    

   Потенциальная доходность на 3 года

   

   
   
   

   Дивиденды в 2023 году почти дошли до магической цифры – 1 000 000 руб.

   

   
   
   

   Это весьма примечательное событие, помню мне потребовалось целых 2,5 года чтобы достичь размера счета в 1 млн руб., а тут дивиденды 1 млн руб. за год.

   Стоит учесть, что у меня далеко не дивидендный портфель, больше это компании роста и «особые случаи». Если сейчас весь портфель перевести в акции Сбербанка (около 80 000 акций), можно ожидать выплаты дивидендами в 2024 году – 2,5-3,2 млн руб. в зависимости от доли прибыли, направляемые на дивиденды. Хорошая сумма.

   Такие дивиденды уже могут позволить жить жизнью рантье. Глобально я дошел до своей реки, и могу не работать, благо я занимаюсь любимым делом.

   И если вспомнить, что за прошедшие 10 лет моя доходность была в среднем 22,4%, и если принять, что и дальше я смогу делать 20% в год, то на капитал 22М – это прирост 4,4М в год или 367 тыс. руб. в месяц. Мне нравятся эти цифры.

   То, ради чего затевался проект «Разумный инвестор» уже реализовалось!

   

   
   
   

   Жизнь рантье – уже рядом!

   На окне 0,5-1,5 года можно будет начать выводить со счета, что мне настоятельно рекомендовали все.

   Моя дивидендная политика: вывод каждый месяц 0,5% от суммы СЧА капитала, если по итогам года в сумме все выводы меньше 25% от прибыли за год, то вывожу эту дельту дополнительно. 25% позже заменить на 50%, когда капитал станет выше $2 млн.

   Примерно будет получатся 6% в год от капитала. По текущему моменту – это 108,5 тыс. руб. в месяц. Неплохой пансион.

   Сразу знаю, что сейчас мне скажут, что это копейки и прочее. Но у нас, на минутку, средняя пенсия в 5 раз меньше. К тому же свою пенсию я создал за 10-12 лет, и она условно вечная, в отличие от госпенсии. И жду, что она будет расти быстрее инфляции.

   Разумный инвестор 2035

   Планы по росту капитала и ежемесячному пансиону до 2035 г.

   

   
   
   

   

   
   
   

    

   Спекуляции, хеджирование

   В 2023 году попробовал немного спекуляции в эшелонах, прибыль есть, но чисто символическая. Большие суммы не станешь в такое вкладывать. Немного попробовал и хватит. На новостях торговать тоже не мое – Кирилл и Мурад, это ваше поле. Всё-таки я пришел в инвестиции, чтобы освободиться, а не найти новую работу.

   А вот где я решил покопать глубже – это операции хеджирования. Основные риски: это валютный риск и риск рыночных обвалов.

   

   
   
   

   Если бы в 2014, 2020, 2022 гг. эти риски были захеджированы результат инвестирования был бы совсем другим.

   Хеджировать собираюсь инструментами срочного рынка (опционы и фьючерсы). Вернусь на срочный рынок через 10 лет после ухода.

   Проблема хеджирования – это расходы в «обычные» года. Вот в этом и проблема.

   Возможно решение проблемы страховки от крахов лежит в распределение активов – в акции/облигации. Спешить не буду, но думаю об этом.

   

   
   
   

   Заведу отдельный счет на срочном рынке, попробую что-нибудь, посмотрим. По факту, если раньше я всё время ставил на рост рынка, то на срочном рынке – это будет ставка на падение рынка!

   Кроме того, можно будет иногда использовать этот счет для краткосрочных спекуляций (правда, это совсем не моё – я хочу минимум времени тратить на рынок, а не быть в нем постоянно). Но если прям, что-то интересное будет, почему нет. Буду держать в курсе.

    

   ИИС

   В 2023 году прошло 3 года моего счета ИИС, я использовал его по типу А, получил 156 тыс. руб. за 3 года. В конце года закрыл и открыл новый счет ИИС, буду его уже использовать по типу Б. Раз в год перебрасывать с брокерских счетов по 1 млн руб. Первый миллион уже перебросил. В феврале заброшу еще один.

   Мне надо было сразу использовать по типу Б, но не поверил в свои силы.

    

   Плечо

   

   
   
   

   Проблема прошлого года с плечами решена, осталось относительно небольшое плечо у одного хорошего брокера под очень хорошую ставку, плюс я на пару месяцев взял совсем чуть под высокую ставку.

   За плечо в 2023 году заплатил около 360 тыс. руб. (год назад 685 тыс. руб.). Один брокер повысил тариф с 13,5% до 21%. У него сейчас плечо около 340 тыс. руб. А у хорошего брокера плечо 1,41 млн руб. (ставку 11,68% оставил). Всего 1,75 млн руб. сейчас плечо. В будущем от маржинальной торговли планирую отказаться полностью.

    

   Что жду от 2024 года?

   Прошедшие года научили ничего не ждать, но я, конечно, жду мира. Этого пожелаю всем.

   Особых действий по портфелю не планирую. На поступления и дивиденды буду наполнять акции по вотчлисту. И во-первых, доведу АФК Система до 1 млн акций, это чуть больше 1/10000 доли в компании. Во-вторых, заведу срочный рынок, и в-третьих, гасить плечо у дорогого брокера.

   Акция – не строчка в терминале, а доля в бизнесе.

   Систему сокращать начну c 2025 года. Здесь причиной будет лишь большая доля в портфеле. Нужно будет прийти к разумной доле в портфеле.

   Мой Watchlistна 2024:

   1-2) NKNC_p, NKNC– компания роста, ввод ЭП-600

   3) SNGS_p– кубышка, большие дивиденды, переход на рублевые депозиты

   4) ETLNDR– переезд, большие дивиденды, самая низкая доля ипотеки

   5) MSRS– дивиденды, рост тарифов

   6) NVTK– ввод 1-ой очереди Арктик СПГ-2, в будущем еще 2 и 3 очереди, плюс Мурманский СПГ

   7) FEES? – рост тарифов, возврат к дивидендам, центр прибыли

   8-9) RTKM_p, RTKM – рост цифрового бизнеса (ЦОД и облачные сервисы, информационная безопасность, цифровая медицина, цифровой регион, государственные цифровые услуги и сервисы), рост тарифов сотовой связи и интернета

   10) MRKC – дивиденды, рост тарифов

   11) LKOH – дивиденды

   12) GLTRDR – высокие тарифы на полувагоны, возврат к дивидендам

   13) MRKP – дивиденды, рост тарифов

   14) SBER_p – прибыль 1.5 трлн руб., дивиденды 33-40 руб.

   15) AFKS – вывод на IPO дочек и новая дивидендная политика

   16-17) TATN, TATN_p – дивиденды, сильная нефтепереработка, демпфер

   18) ALRS– переориентация на Азию, сохранение объемов продаж

   19) BSPB– высокие дивиденды, увеличение нормы дивидендных выплат

   20) IRAO– кубышка, казначейский пакет

   21) ROSN– Восток Ойл, газовые проекты, СПГ

   22) NLMK– продолжение экспорта в ЕС, дивиденды, продажа неэффективного бизнеса

   23) BANE_p– высокие дивиденды, нефтепереработка

   24) TRNF_p– высокие дивиденды, наличие морских портов

   25) GCHE– компания роста, планирует увеличить мощности по производству курятины до 1,1 млн т, свинины — до 400 тыс. т (производство в 2022 г. курятина 727 тыс. т, а свинины – 253 тыс. т)

   26) BELU– активно развивает собственную розничную сеть «ВинЛаб» (на конец сентября 2023 — 1588 магазинов, цель к концу 2024 — 2500), рост дивидендов

   27) WUSH–является компанией роста, но также выплачивает дивиденды и объявила обратный выкуп акций, выход на новые рынки Чили и Бразилии

   28) GAZP – завершение СВО и возврат экспорта в Германию

   29) SFIN– IPO Европлана, погашение казначейских акций и дивиденды

   30) KAZT? – ввод карбамида и дивиденды

   Под вопросом для меня «иностранцы» — Глобалтранс и Эталон (но я наблюдаю), а также ФСК-Россети – это слишком для меня, и еще КуйбышевАзот – здесь будет фиксация инвестиции. Иностранные компании с 2022 года для меня табу, я не участвовал в таких идеях. Поэтому и Х5 и Яндекс для меня вне поля внимания.

   Выше в посте была табличка с прогнозом дивидендов и справедливой цены на 3 года вперед по всем этим акциям.

   На этом всё, подведем итоги портфеля через год…

   

   
   
   

   Живи. Люби. Путешествуй!

   https://t.me/shadrininvest

    

   Читайте также:

   Свежий список Магов рынка — Индекс Магов. Январь 2024: первые итоги. Запись 2

   Ежегодное обновление по Дивидендным аристократам – Дивидендные аристократы России 2024

   СВО что дальше
    Sun, 07 Jan 2024 01:30:18 +0300
   Поговаривают о подготовке захвата Харькова
   Интересно, какая будет тактика
   Последняя городская битва была в Сирии когда использовалась тактика выжженной земли, ну и в Израиле были бомбардировки жилых кварталов
   Думаю, что сделают коридор для гражданских потом будут фабами мочить
   Похоже скоро увидим очередной город расхираченный

   Три типа инвестиций
    Sat, 06 Jan 2024 23:32:13 +0300
   

   Суббота… Надо что-то написать в свой блог.
   
   Классически существует три типа инвестиций.
   
   1) Владение менее 20% акций одной компании.
   Это подавляющее большинство инвесторов в российский фондовый рынок. Влияния на бизнес никакого нет. Проводится только оценка перспектив бизнеса и выплаты дивидендов и вложение исходя из этих фактов. 
   
   2) Владение от 20% до 50%.
   Уже можно оказывать влияние на бизнес. Можно получить место в совете директоров и согласовывать ключевые решения. Я бы сказал, что более точно граница проходит через 25%. Именно после этой цифры можно запрашивать и изучать все документы по бизнесу. Возникает некоторая синергия от использования совместных возможностей.
   
   3) Владение более 50%.
   Это уже полное владение. Вы можете разрабатывать стратегию бизнеса, назначать директоров или самому быть директором. Определять политику внутренних расходов, закупок, сбыта и т.п. Именно тут и появляется настоящая синергия доходности от вложений ибо компанию можно реформировать. 
   
   Так вот, настоящие инвестиции это п. 3.
   Читая кого-нибудь типа Баффета, где он, например, рассуждает о том как он придумал правильную систему заработной платы это о пункте 3. Читая книги Трампа — это истории из третьего сектора. Или история Драйзера о Фрэнке Каупервуде это тоже о пункте 3. Не надо путать.
   Сектора 1 и 2 это всего лишь финансовые вложения. Тут только дивидендный (процентный) доход и оценка стоимости. Это не инвестиции в самом правильном понимании, ибо нет рычагов влияния. Это ставки на тот или иной исход событий.

   Так поднимем бокалы
   За то, чего мы не заслуживаем.
   Или чего мы недостойны.
   С Рождеством Христовым Смарт-лаб!

   Российские акции, обогнавшие золото
    Sat, 06 Jan 2024 22:05:19 +0300
   В 2023 году российские чиновники обесценили рубль на -28%:
   

   

   
   
   Через это, золото в рублях выросло на +39%
   
   

   

   
   
   Попробуем найти на рублевой зоне ликвидные акции, обогнавшие золото. Берем трейдингвьюшный скринер и выбираем акции эмитентов с капой более 1 трлн. руб., цены которых за год показали рост более 39%:
   
   

   

   
   
   Нашли 8 таких акций. Татнефть — лучшая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425