UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Новогодне - Покаянно - Антиматерно - Лирическая !
 Tue, 31 Dec 2019 13:46:16 +0300




     Дисклеймер. Все рифмы — ну просто неуместны! Хотя...




Между Азией с Европой

Я останусь молодцом.

Я бывал Смарт-лаба жопой.

Стать хочу теперь лицом.

 

Годы всё идут впустую –

Нет ни денег, ни ума.

Часто думаю я (не мозгом),

Голова мне не нужна.

 

Чтоб на жизнь скопить такую,

Торговал я опцион.

Хоть крути все позы (смело) -

Он же рвётся, как (бумага).

 

Дар в поэзии открылся –

Так ему теперь не рад.

Вроде – сильно не напился,

А выскакивает мат.

 

Мат, отэц и сёстры-братья –

Все меня теперь клеймят.

Говорю, как по понятьям –

Оппа! Снова лезет мат.

 

Тему поддержал простую –

Про здоровье и про спорт.

Так и там нашли три (слова).

Вот же, старый лысый чёрт!

 

Что мне сделать, как остаться

В этом сказочном строю?

Может, с (словом) разобраться?

Или бросить всё к (нему)?

 

Знаю. В год войду двадцатый

С оливьём, с другой едой.

Рифмы пусть мои и маты –

Все накроются (специальным тазиком).

 

Буду тих и толерастен,

Загляденье, молодец.

Для Смарт-лаба — не опастен.

А иначе – мне (снова работать над собой?) !!!




     ДРУЗЬЯ, С НАСТУПАЮЩИМИ ПРАЗДНИКАМИ!

     Хочу пожелать ЖЕЛАЮ — поменьше болезней, побольше оптимизма глобального. И почаще — радостей. Мелких, приятных, локальных… И побед, разумеется — много-много побед!

     И пусть у вас у нас ВСЁ ПОЛУЧИТСЯ! (см. первый комментарий к посту, под этот старинный бурятско-адыгейский танец)



     
     Выходяще-уходяще-исновазаходящий, Московский Коля-Лоссбой



30+% годовых, таков мой итог текущего года по мнению рэнкинга ММВБ.
 Tue, 31 Dec 2019 13:41:52 +0300
Я ставлю себе задачу делать в среднем 20% годовых, так что год был весьма неплох. Правда, рэнкинг слегда подвирает в сторону уменьшения. Мне кажется, они некорректно учитывают дивы. Впрочем, в январе вычтут НДФЛ и чистый результат будет меньше. Торгую ОФЗ, несколько голубых фишек и (алго) ликвидные фьючи.
Всех поздравляю с НГ. Всем желаю сначала долго хорошо думать, а потом быстро и эффективно торговать!
Друзья, с наступающим!!!!
 Tue, 31 Dec 2019 13:39:59 +0300
С наступающим Новым Годом, Друзья

2019 выдался насыщенный, продуктивный и профитный. Желаю Вам в Новом 2020 году успехов, достижения всех поставленных задач и здоровья. От души!!!
Друзья, с наступающим!!!!



Итоги первых шагов на пути инвестора, 2019
 Tue, 31 Dec 2019 13:38:48 +0300

Добрый день всем смартлабовцам!

Поздравляю всех с наступающим 2020 годом, счастья, здоровья, любви и успехов на финансовом поприще! :)

Меня зовут Станислав, мне 32 года, живу и работаю в Москве/МО, в IT/банковской сфере.


В этом году, я наконец-то решился начать играть в интереснейшую игру длиной в жизнь, с целью сохранения и приумножения денег, а так же обретения финансового благосостояния — пассивного дохода, для начала сопоставимого с уровнем годовой ЗП.


Для этого, в сентябре я открыл ИИС — брокер Сбербанк, тариф самостоятельный, дивиденды/купонный доход — на отдельный банковский счет. Брокера выбирал по надежности, чтобы быть спокойным за сохранность средств.
На торговлю/наблюдение за рынком трачу по 2-4 часа в течении дня (благо, пока что такая возможность есть) — потому что это отличный опыт и мне это интересно.
Цели на ближайшие 3 года:
1. Вносить каждый год по 400тр — для получения гарантированной доходности в 13% за счет налогового вычета.
2. Не уходить в минус относительно внесенной суммы, в идеале быть в плюсе — постоянно наращивая стоимость бумаг в портфеле.
3. Получать дивиденды/купоны на отдельный счет, для последующего реинвестирования на ИИС.


На данный момент статус целей:
1. 400тр было внесено на ИИС, 170тр вносил разными частями от 5 до 30тр в течении 3.5 месяцев — на них куплены российские акции. 230тр были внесены вчера,
на них так же буду постепенно покупать российские акции (возможно облигации) в течении 1 квартала 2020 года.


2. В минус не ушел, из 170тр сделал 180тр путем продажи части акций на хаях и последующей покупки других акций, которые находились на своих низах.


3. Получил 4.5тр дивидендами (часть еще не дошла на счет).


По текущему составу портфеля, предварительная сумма дивидендов, которые получу за 1 полугодие 2020г — 7.5тр. Сумма увеличится в 2+- раза после закупки на весь портфель, но пока что не тороплюсь этого делать, жду когда рынок изменит направление, возможно часть средств так и оставлю в кэше, на всякий случай.


Промежуточные итоги меня вполне устраивают — за 3.5 месяца доходность ~8%, мой прогноз на доходность за 12 месяцев от открытия счета — 25%+ (с учетом получения вычета 52тр). Посмотрим, насколько ожидания оправдаются :)
Я получил хороший начальный опыт, делал ошибки, видел места, где можно было бы сыграть лучше — выводы сделаны и будут помогать мне в дальнейшем.


Планирую периодически писать сюда промежуточные итоги по результатам квартала/полугодия/года, как минимум для себя, чтобы можно было почитать через годы, как это происходило)
Вышло очень кратко и сумбурно, но в любом случае, спасибо за внимание, если есть вопросы, пишите, буду рад ответить.

Пожелания на 2020 год. О чем мечтает смартлаб? Сценарий кризиса, который уже начался.
 Tue, 31 Dec 2019 13:29:31 +0300
Всех с Наступающим! Смартлаб-рассылка беспокоит! Наступает новый год и новое десятилетие!
Чего я хочу вам пожелать от лица смартлаба?

Не забудьте подумать, что для вас важно и чётко сформулировать свои ценности. 
Подумав про ценности, подумайте о чем вы мечтаете и чего вы на самом деле хотите.
Поставьте перед собой цели — на 15 лет, на 5 лет, на 1 год. Запишите их обязательно, чтобы потом проверить.
Поставив четкие измеримые цели на 2020 год, начинайте планировать и планомерно действовать.
Только не планируйте свою будущую доходность, это не имеет никакого смысла, потому что вы не в состоянии это контролировать( но никто не мешает помечтать вам о том, сколько благ вы хотите иметь:)

Вот о чем, например, мечтает смартлаб? конечно мечтает о том, чтобы вы:
1. находили всё больше полезного на смартлабе
2. больше делились своими интересными мыслями на смартлабе
3. использовали наш форум для конструктивного обсуждения акций и облигаций
4. понимали наши правила и соблюдали их:)
5. были добрее друг к другу
6. зарабатывали деньги на бирже с нашей помощью!

Желаем вам успешных инвестиций и трейдинга в 2020 году! 
Для вас трейдерская ёлочка от автора: https://smart-lab.ru/blog/fun/583043.php
Пожелания на 2020 год. О чем мечтает смартлаб? Сценарий кризиса, который уже начался.


А теперь традиционно парочка пользы с прошлой недели.

Топ польза и топ-просмотры: статья Sergio Fedosoni, где он делится своим опытом работы с зарубежным брокером. Все «прелести» брокерского счета за рубежом глазами матерого российского финансового пессимиста ★96 +419 178 комментариев

Топ по плюсам (+842) пост добра от четырехкратного победителя ЛЧИ Татарина и его итоги года: ИТОГИ ГОДА от ТАТАРИНА (будьте добрее).

Пост №2  по пользе и просмотрам Мой сценарий следующего мирового кризиса(он уже начался) ★64 +423 109 комментариев

Ознакомится со статистикой Российских брокеров за октябрь-ноябрь можно тут. Что примечательно Сбер и Тиньков идут нога в ногу, поток физиков, продолжает расти: Я посмотрел статистику брокеров за октябрь-ноябрь и что же меня удивило? +150.

Инвесторам может понравится пост 20 правил рынка и инвестирования ★37

Итоги года подвел алготрейдер Gypsy его пост: Итоги торговли за 10 лет оказался популярным +279 и 95 комментариев.

Ну и конечно не забывайте о нашем телеграм-канале @smartlabnews
Смартлаб мечтает о том, чтобы через год его читали 40 тысяч человек:)
У большинства американцев есть сбережения!
 Tue, 31 Dec 2019 00:33:02 +0300
Тут вылезли пропагандисты с рассказами как плохо в америке с сбережениями.

Даже график приложили — сколько у вас денег на savings account.

Я признаюсь у меня на savings account — примерно 300$. Все. Я бы давно от этого аккаунта избавился, да лень в банк ехать.

Почему так?

Потому что есть checking accounts.

Это аккаунт который используется для оплаты всего что угодно. На него приходит зарплата с него оплачиваются кредиты и так далее. Savings акккаунт  — это что то типо депозита под очень низкий процент — для него разрешены 4-5 транзакций в месяц (это никому не надо).

Так куда же американцы девают свободные деньги?

1) Акции. 55% американцев владеют акциями. 
2) Американцы инвестируют в свой личный пенсионный фонд 401(k) (а это не шутка как в россии где пенсионные сбережения может забрать Путин одной подписью). И вот таких инвесторов — 34% населения. Это выгоднее чем акции, ибо так уменьшаются налоги. Средний размер такого инвестиционного счета — 96 тыс долларов.
3) НУ и 18% населения до 16 лет отроду. Надо понимать что университеты заканчивают в 22 ну и потому еще 7 лет возвращают кредит за университет в среднем. То есть копить что то начинают лет с 29 — это более 20% населения.


Ну и последняя цифра. 30% американцев никогда не брали никакой кредит. Не на машину — ни на дом. Им все досталось от предыдущих поколений. 

А вот теперь сравните это все с информацией которую вам тут продают пропагондосы тут на смартлабе. Они вам просто врут.

Источники для спорщиков  - https://qz.com/1700958/more-americans-own-stock-than-ever/





Этот безумный 2019…
 Mon, 30 Dec 2019 23:31:55 +0300

Немного экономической статистики с ZeroHedge под занавес уходящего года. Благо что он оказался весьма удачным, по крайней мере для некоторых. Так, индекс благосостояния миллиардеров от Bloomberg превысил значение в $5,9 трлн добавив в этом году «свежие» (свеженапечатанные ФРС) $1,2 трлн.:

Этот безумный 2019…

(Индекс благосостояния миллиардеров от Bloomberg достиг значения $5,94 трлн в 2019 году)

Состояние 172 американских миллиардеров выросло на $500 млрд, отечественные олигархи идут с заметным отставанием — рост их благосостояния составил «всего» $51 млрд. Впрочем, про эти «успехи» нам вряд ли расскажут на нашем телевидении, время сейчас не то…

По другую сторону баррикад реальность совсем другая, сбережения ~70% простых американцев не превышают и $1 тыс. Об инвестициях на фондовом рынке с такими суммами и говорить не приходится, а значит этот праздник жизни проходит мимо них (финансовая элита богатеет в первую очередь за счет роста капитализации компаний, которые ей принадлежат):

Этот безумный 2019…

(Сбережения 24% жителей США находятся ниже $1 тыс., а 45% граждан не имеют собственных сбережений вообще.)

Тем временем на рынках акций течет своя дивная жизнь — S&P500 ставит все новые рекорды, так же как и оптимизм в среде инвесторов:

Этот безумный 2019…

(Оптимизм инвесторов на фондовом рынке США достиг максимальных значений за десятилетие (синяя линия).

При этом участники рынка преимущественно ориентируются на изменение баланса Феда, а не на фундаментальные индикаторы:

Этот безумный 2019…

(Динамика индекса S&P 500 в последние месяцы (верхний график слева) плотно коррелирует с изменением баланса ФРС (нижний график слева). При этом сам индекс движется в отрыве от фундаментальной составляющей (правый график).

Центральные банки, в свою очередь, стараются не разочаровать инвесторов и активно смягчают свою денежно-кредитную политику. В 2019 году они снижали ставки рекродным темпом с момента финансового кризиса 2008–2009 годов. ФРС также движется в общем тренде и может выкупить до 40% правительственных займов, размещаемых в 2020 году (а это $420 млрд).

Этот безумный 2019…

(В 2019 году центральные банки по всему миру снижали ставки рекордным темпом с момента финансового кризиса 2008–2009 годов.)

На этом фоне вовлеченность хедж-фондов в покупки на фондовом рынке США достигла рекордных значений:

Этот безумный 2019…

(Вовлеченность хедж-фондов в покупки на фондовом рынке США резко увеличилась в последние месяцы и достигла рекордных значений (черная линия).

Впрочем, вместе с этим растет и индекс SKEW, характеризующий волатильность в дальних опционах на S&P 500 (мера так называемых «хвостовых рисков»). Похоже, что очередной «черный лебедь» может быть достаточно близко:

Этот безумный 2019…

(Рост индекса SKEW в последние месяцы может предвещать реализацию риска «черного лебедя» на фондовом рынке США в следующем году.)

А финансовый сектор уже почувствовал дыхание надвигающегося кризиса — сокращение рабочих мест в банках резко выросло в уходящем году, прервав нисходящий тренд последних лет:

Этот безумный 2019…

(Сокращение рабочих мест в банках по всему миру резко выросло в 2019 году.)

И напоследок еще один любопытный график, подчеркивающий контрасты уходящего года — сравнение среднегодовой доходности бычьих стратегий на фондовом рынке США и годовой доходности индекса S&P 500. 

Впервые за последние несколько десятилетий быки не смогли реализовать свое преимущество на растущем рынке. Очередная случайность или в финансовой системе произошел какой-то серьезный сбой?

Этот безумный 2019…

(Сравнение среднегодовой доходности бычьих стратегий на фондовом рынке США (по горизонтали) и годовой доходности индекса S&P 500 (по вертикали).

____
мой блог/яндекс-дзен
Беседы с Рептиловичем - ч.31: Что есть коррупция сейчас, "лох не мамонт" в госконтрактах и номиналы для Путина
 Mon, 30 Dec 2019 22:43:03 +0300

Осторожно, 18+ и низкий уровень политкорректности. Лицам с повышенной возбудимостью психики не читать.

= = = = =

К = Криптокритик

R = Red Reptilovich

====

Рекомендуемое чтение:

Российский бизнес разваливает сам себя и разваливает Россию

= = = = =

Red Reptilovich: Вообще, если кто пишет про коррупцию, употребляя ее не как фигуру речи утрировано, тот дебил.  В РФ нет коррупции. А с той, что была, успешно боролись и побороли.

Сейчас вспоминаю, когда меня последний раз гаишник останавливал… Года три назад, пожалуй. А взятку чиновники за всю мою деятельность не вымогали, пожалуй, никогда. Один раз вымогали менты специально — чтобы закрыть за дачу взятки, как один из вариантов зацепить. Другие не прокатывали, не прокатил и этот.

Сейчас коррупция в РФ — это низовые вымогатели взяток, типа гаишников раньше. И их в целом победили. И среди чиновничества победили давно, но она больше исчезла естественным путем в силу рыночных законов.

Впрочем, спич не об этом. Что означает слово «коррупция»?

Криптокритик: Ради интереса посмотрел Википедию.

"Термин, обозначающий обычно использование должностным лицом своих властных полномочий и доверенных ему прав, а также связанных с этим официальным статусом авторитета, возможностей, связей в целях личной выгоды, противоречащее законодательству и моральным установкам. Коррупцией называют также подкуп должностных лиц, их продажность, подкупность, что типично для мафиозных государств. Соответствующий термин в европейских языках обычно имеет более широкую семантику, вытекающую из первичного значения исходного латинского слова. Характерным признаком коррупции является конфликт между действиями должностного лица и интересами его нанимателя либо конфликт между действиями выборного лица и интересами общества."

То есть, если кратко, это обход официальных правил за бабло или иные привилегии, предоставленные официальным лицам государства или компаний.

Red Reptilovich: Бинго! А в РФ использование полномочий для личной выгоды — это социальная норма и официальные правила. Тут режим такой — клептократия. То, что верхние чиновники тырят бабло — это не нарушение правил а следование им. Как и откаты в коммерческих компаниях.

Криптокритик: Ну да, как в Латинской Америке. Особенно в Мексике.

Red Reptilovich: Именно. И в Африке. Вообще, коррупция и борьба с ней — это следствие карго-культа. Мол, примем законы как на Западе — и заживем от этого так же. А законы выражают социальные нормы, иначе они не работают. Ну, вот они и не работают.

Криптокритик: Как мне некогда в красках вещали, роспредставительство одной корейской корпорации (начинается на S, заканчивается на G) без откатов просто аннигилируется, хехе.

Red Reptilovich: Коррупция закончилась в середине 2000-х, и это выглядело забавно. Сначала чиновников атаковали коммерсы, стараясь найти подходы что бы дать взятку. Потом чиновники стали умнеть и… взятки брать перестали. Вместо этого стали расти бизнесы их и их друзей. Взятку стало дать очень сложно. А обычно просто невозможно. Потому что незачем. Если на полномочиях беспалевно зарабатывает свой же бизнес, то зачем давать льготы какому то хрену со стороны?

А потом началась эдакая антикоррупция, если применять это как применяют хомяки. Когда коммерсов грабили в пользу бюджета. Я такие уникальные кейсы, правда, в коммерческих отношениях наблюдал еще в 90-е, но очень редко. А сейчас это стало нормой. В том числе это массово было и на космодроме «Восточный».

Объявляется вкусный контракт. Выстраивается очередь коммерсов, желающих его получить за откат. Выбирается один из. Перечисляется аванс. По договоренности он весь идет в откат. Дальше коммерс выполняет работы за свой счет, после чего ему не платят и выгоняют с объекта. А дальше он или пасётся в суд, где особо ловить нечего, потому что не подписывать акты и не платить как правило основания есть. Или разводится еще раз на выдачу взятки, чтобы заплатили задолженность. Но этим занимаются уже не чиновники, а решалы.

Естественно у коммерса в результате долги перед всеми — и перед работягами (отсюда публичные скандалы) и перед поставщиками. А бюджет получает объект по факту дешевле рыночной цены. Плюс откат у распорядителя в кармане. Красиво же?

Криптокритик: Схема ок, да. Называется «зачем платить, если за те же деньги можно распилить и типа сделать». Минус только в одном. Качество исполнения работ.

Red Reptilovich: Да, но всех устраивает. В 90-е кейс вообще красивый был тогда в новинку. Чуваки пришли на крупную частную контору за контрактом. Им предложили очень вкусный контракт на миллион долларов (огромные деньги по тем временам!) двумя этапами по 500К. Однако первые 500К надо было отдать откатом. Вторые же 500К покрывали весь объем работ с хорошей прибылью. В итоге чуваки честно отдали аванс, выполнили работу… А заказчик объявил, что вторые 50 ему не нужны, что, кстати, контрактом предусматривалось. Для подряда — это норма. И что выполненные 500К он оплатил, вот платежка. И привет!

Криптокритик: Класс! Впрочем, госуха в нашей стране начала кидать первой. Или одной из первых. Денег нет, а работа сделанная нужна — и начинаются ухищрения.

Red Reptilovich: Не, это в мейнстрим пошло в конце 2000-х. До этого тупо не платили деньги потому, что их не было в бюджете.

Причем схема выстраивается красиво. Есть заказчик уже коммерческий, какой нибудь ФГУП или генподрядчик. У него есть субчик — без активов, взять нечего. Есть подразделение, которое принимает работу, и другое — которое должно заплатить. Разные юрлица. А дальше этот субчик нанимает уже коммерсов, которым потом между этими тремя бегать и каждое посылает к другому.

По тем чувакам в 90-е, кстати, проблему удалось частично решить. Я тогда помогал, потому что кинули не по понятиям. При помощи суда, переговоров и т.п. в результате им через год заплатили 90% от реальной себестоимости. Это явно лучше чем ничего, да?

Криптокритик: В общем, госуха тот еще заказчик. Дорогостоящий во всех смыслах.

Red Reptilovich: Да, но всё равно все туда лезут. Смешно же — контракт по госзакупкам явно невыгоден, а за него битва. А потом виноваты Путин и «коррупция». Ну да, ну да.

Криптокритик: Видимо, святая вера в профит госконтракта. Равно как и "святая вера в лендинги".

Red Reptilovich: Именно! И в подковерные договоренности, что всё сделаем нормуль в итоге. Которые иногда выполняются. Но чаще — нет.

Я же к концу 2000-х перестал лезть в гостемы. Нахрен надо при таких раскладах. Тогда можно было зайти с улицы и нормально договориться, а когда устаканилось — то всё! Если ты не доверенный именно личный партнер чиновника, то вход закрыт. А я не партнер, хехе.

Криптокритик: В общем, государство не хуже кидал и инфоцыган играет в игру «лох не мамонт».

Red Reptilovich: Так я ж говорю — это социальной нормой стало. А потом общее удивление, что экономика стагнирует. И виноват, конечно, опять один Путин.

Криптокритик: Ну, кстати, да. Если бы устроили затастовку по госухе и гостендерам — то государство задумалось бы. А так зачем? Лох сам на нерест идет.

Red Reptilovich: Конечно! А так весь рынок госухи превратился в компании, где в учредителях крупные чиновники, и в лохов. Нормальных там нет. А если кто сдуру залетает, то надолго не задерживается. Или разоряется или на этап. Весьма смешно читать, как наивные айтишники таким образом попадают — причём так часто.

Кстати, Путин в этом плане такой же чиновник. Участник в компании своих друзей. И, естественно, там не «акционерное соглашение» с выплатой дивидендов на банковский счет. Смешно, когда хомяки счета Вовы ищут. А есть там договоренности по понятиям, что будут делать то, что надо, в интересах участника.

Это как раз довольно смешно выплыло в виолончельном кейсе. Когда Ролдугина в номиналы Путина записывали. Нахрен ему номиналы! Он, понятно, чей-то номинал в этом близком круге — но не царя, а кого то еще. И там видно, что результаты каких-то сделок внутри перекидывались. Типа вознаграждений, чтобы их потратить можно было беспалевно.

Криптокритик: А почему не «гном» Вовы?

Red Reptilovich: А они ему не нужны просто. Ему всё делают кореша. Всё, что ему надо, просто по звонку. В рамках личных договоренностей. По факту это участие в их компаниях, но ни юридических ни каких то формальных договоренностей нет — ибо нах не надо. Соответственно и найти такие факты участия невозможно — их просто нет. Уважаемые доны выполнили просьбу уважаемого дона.

Там-то внутри узкого круг доверие очень даже есть. В отличие от внешнего — с госухой и рашбизни$менами. Поэтому типовые конструкции с бумажками и «гномами» не нужны.

«Гномы» и офшорки нужны, чтобы контролировать и закрывать выполнение обязательств. А если они и так будут выполнены, то они нужны чисто технически — для легализации чего-то, что нужно легализовать. Кроссовки там какие-нибудь купить например, хехе.

Наверное, лучше пояснить.

Представь что ты чиновник, а я твой партнер-коммерс. Мы договорились, что ты мне помогаешь, а я принимаю участие в твоем бизнесе, соответственно. Если есть доверие, то никаких бумажек не надо. И часто не надо даже слов — все и так все понимают.

И вот ты хочешь, допустим, сделать подарок какой-нибудь любовнице Алине на именины. Ты просто мне звонишь и говоришь — организуй Алине десяточку и домик, какой она скажет. И всё. Виолончелист тебе не нужен. Зато он нужен Алине, чтобы десяточку суметь принять и потратить.

Причем никакого вымогательства там или силового давления тебе не нужно. Хотя пистолет, конечно, доверие укрепляет. Но всё держится на добром слове — сотрудничество-то взаимовыгодное, кидать нет смысла. И даже выполнять конкретные просьбы не нужно — их и нет. Просто все знают, что я дружу с доном, и в случае чего я могу вопросы легко порешать. Что дает возможность к достижению уже официальных договоренностей с другими чиновниками ниже.

И эта схема отношений повторяется фрактально от Кремля до сельсовета. Офшорки и доли на племянников появляются, если между нами нет доверия. И ты хочешь, чтобы твое право участия и собственности защищало какое-либо государство. Зачастую — английское, хехе.

А вот что «узкому кругу» действительно неприятно — когда надо участие в бизнесе и сделках показывать публично. Потому что тайно не получается уже вести дела. Собственно, это всё что нужно знать о принципах сегодняшней коррупции в России.

= = = = = 

Оригинальный пост: https://zen.yandex.ru/media/id/592d3ad87ddde88dbd5af2da/besedy-s-reptilovichem-ch31-chto-est-korrupciia-seichas-loh-ne-mamont-v-goskontraktah-i-nominaly-dlia-putina-5e09daac0be00a00ae6ffb93

Основной блог: https://zen.yandex.ru/media/id/592d3ad87ddde88dbd5af2da

Телеграм-канал «Криптокритика»:https://t.me/cryptocritique

Телеграм-канал «Маркетинг хуяркетинг»: https://t.me/marketinghuyarketing

С Наступающим Новым Годом!
 Mon, 30 Dec 2019 21:01:49 +0300
Смотрите до конца :)



Итоги года? Предварительно по квику +36.6%, а подробно уже по традиции в новом году.

Кто хочет прогнозы на 2020-й, то тут

Что покупать из фастфуда?
 Mon, 30 Dec 2019 20:51:56 +0300

Добрый день, дамы и господа! Я тут новичок, и это мой первый топик – поэтому прошу не кидайтесь камнями сразу. Я сижу тут уже как 2, а то и 3 года и знаю про всех и про вся (годовая подписка на топики о жизни и заработке товарища Олейникова). За 2 года, читая посты и комментарии постояльцев, почти понял иерархический “движ” Смартлаба. Что я знаю: знаю то, что трейдеры почета особо не имеют, форекс-тренера тем более, и что, прорекламировав в топике бесплатные/платные курсы, легко попасть под всеобщую ненависть к себе. Например, в категорию так называемых “околорыночников” умудрился попасть даже многоуважаемый мною товарищ Спирин. Ну ладно, дальше. Инвестора на форуме масти высокой. Ну а самый блатной у нас — это наш смотрящий форума (ибо медалей как у покойного Леонида Ильича). Нет, на самом деле к создателю сайта я отношусь крайне положительно. Спасибо большое за форум. Форум классный (но дизайн оставляет желать лучшего). Ну ладно от знакомства перейдем к делу.
Трейдеры топик могут сразу закрывать, вам данная тема интересна не будет (хотя для общего развития — самое оно).

Хочу вам представить мой кратенький (если его можно так назвать) фундаментальный анализ 3-х гигантов на Российском, а то и, чего уж там, на мировом рынке общепита. В список рассматриваемых мною компаний входит уже почти родной нам американский McDonalds (NYSE: MCD), Канадский Restaurants Brands International (NYSE: QSR), владеющий сетью Burger King в России, и группа компаний Yum! Brands (NYSE: YUM), владеющая KFC, Pizza Hut, Taco Bell (очень популярная в США сеть мексиканской кухни).

По каким показателям будем с вами сравнивать компании: дороговизна компании (P/E), доходы, сколько компания платит дивидендов, долги компании и общие перспективы развития компании.  

Изначально хотел уместить все в один топик, но потом понял, что если даже и получится, то получится или слишком коротко, или статья будет состоять из вступления и сухих показателей, что в принципе можно найти и на фин. ресурсах. Поэтому статью решил разделить на 3 части. (Не маркетинговый ход).


И начнем мы с моего любимого McDonalds (NYSE: MCD), по мне, так он вкуснее, да и на глаз приятнее (концепция, интерьер).

 

Краткая история.

Первый ресторан Макдональдс был открыт в 1940 году Братьями Ричардом («Диком») и Морисом («Маком») Макдоналдами в Сан-Бернардино, штат Калифорния. В 1954 году братья продали свою первую франшизу коммерсанту по имени Рей Крок, который впоследствии выкупил  в 1961 году весь бизнес основателей.

 Если верить Википедии, на конец 2018 года под торговой маркой Макдональдс работало 37 855 ресторанов в 120 странах, из них 93 % управлялось по франчайзингу. На данный момент Макдональдс занимает второе место по количеству ресторанов, уступая только Американской сети быстрого питания Subway.  Общий оборот системы Макдональдс на 2018 год составил $86,13 млрд Основным заработком компании является скорее не продажа гамбургеров и картошки фри, а покупка недвижимости под ресторан и последующая сдача помещения в аренду своим франчайзи. Также компания зарабатывает с паушальных взносов и ежемесячной роялти. От общака перейдем к фундаменталу или разберемся в том, насколько компания является инвестиционно привлекательным продуктом для долгосрочной инвестиции.

Стоимость.

Начнем с дороговизны. Итак, цена компании достаточно высока, в целом исторически сложилось, что за последние 10, а то и 20 лет компания входила в разряд “не из дешевых”. Целых 25 лет понадобится инвестору, чтобы окупить свои вложения. При этом средний срок окупаемости компаний ресторанного сегмента, котирующихся на премаркете США, составляет 22 года, и также 22 года понадобится, если вложить ваши кровные во все компании индекса sp 500 в равной доле.  Если вас устраивает срок окупаемости (что скорее всего вряд ли), то можете смело покупать, но если вы, например, сравните с акциями, котирующимися на Московской бирже, то увидите, насколько перегрет и дорог сегодня американский фондовый  рынок. Для сравнения средняя окупаемость компаний Московской биржи составляет 12 лет. Разница немаленькая.

Что покупать из фастфуда?

Доходы.

 

С выручкой дела развиваются не лучшим образом. Компания находится в стадии стагнации достаточно продолжительный период времени. Например, за период с 2013 по 2019 год  наблюдается неуклонное падение показателя общего оборота компании: по сравнению с  2013 годом он снизился аж на целых 30%. Но при этом чистый доход компании за аналогичный период увеличился на 7%, что может говорить о том, что компания могла произвести оптимизацию расходов — сокращение отдела  кадров, закрытие нерентабельных точек продаж и т.д. или же просто увеличить “маржинальность” бизнеса, сэкономив на сырье основной производимой продукции, что может привести к более плохим последствиям для будущего компании, так как потребитель рано или поздно просто перестанет покупать гамбургеры в Макдональдс и уйдет к другому производителю. Как говорят, дорого и невкусно.

Что покупать из фастфуда?

Дивиденды

 

А что у нас по дивидендам? А по дивидендам у нас все очень хорошо (для рынка США). Макдональдс является “дивидендным аристократом”. Компания стабильно выплачивает дивиденды, но дивидендная доходность постепенно снижается, что является нормой при повышении стоимости акций в сравнении с доходностью компании.  В 2019 году дивидендная доходность составила 2,5%, что является более хорошим показателем, чем в среднем по американскому рынку (1.43%).

Долги

 И теперь самая болезненная тема для компании – задолженность. Проблема в том, что при значительном уровне задолженности, у Макдональдса наблюдается отрицательный акционерный капитал. Отрицательный акционерный капитал был образован или за счет выкупа своих акций, или за счет открытия новых точек продаж (выкуп земли под новые рестораны) с помощью привлечения заемных средств.

Какова чистая задолженность компании? Как видно из рисунка, представленного ниже, к концу марта 2019 года компания имела долги в размере $32,8 млрд, выросшие по сравнению с $30,9 млрд в прошлом году. Однако в этот временной период Макдональдс имели $2.29 млрд наличной прибыли, что означает, что их чистая задолженность составляет $30.6 млрд.

Что покупать из фастфуда?


Велики ли риски? Из последнего баланса видно, что компания имеет обязательства на $3,38 млрд, подлежащие погашению в течение года, и обязательства на сумму $49,6 млрд, подлежащие погашению в долгосрочной перспективе. С другой стороны, у Макдональдс имеются денежные средства на сумму $2,29 млрд и дебиторская задолженность на сумму $1,99 млрд, подлежащие погашению в течение года. Таким образом, обязательства компании перевешивают сумму их денежных средств и (краткосрочной) дебиторской задолженности на 48,7 млрд долларов США. Но Макдональдс имеет огромную рыночную капитализацию в $163,3 млрд, поэтому они вполне могут разобраться с долгами, продав компанию при острой необходимости. Тем не менее, акционерам и “следящими” за компанией все еще стоит внимательно наблюдать за уровнем денежных обязательств.

Перспектива.

Итак, что мы имеем в целом? Перспективы у компании, исходя из сухого фундаментального анализа, не столь сказочные и оставляют желать лучшего. Доходы падают, популярность так называемой “вредной” быстрой пищи падает, популярность активного включения мяса в рацион питания у семей также снижается. Но собственное мнение по поводу настоящего и будущего компании у меня скорее положительное, чем отрицательное. Ибо я считаю, что Макдональдс является лучшей в мире компанией ресторанного сегмента на протяжении долгого времени существования. Дело все в пище, в сервисе и в развитии.

 1 — еда. Макдональдс один из единственных ресторанов, чей бургер вы практически не сможете отличить закрытыми глазами от бургера из более дорого ресторана (ИМХО). (Может быть я не ел вкусных бургеров) Дело в том, что Макдональдс производит действительно вкусную продукцию во всем мире и на протяжении долгого времени (но, к сожалению, вредную).

2 — сервис. Если мельком следить за компанией, то можно заметить, что она постоянно развивается (движется в ногу со временем). Начиная от постоянного обновления дизайна, заканчивая нововведениями в сервисе (готовка бургеров сразу же после заказа, введение официантов в ресторанах и т.д.). Да, частое обновление интерьера достаточно затратное и, казалось бы, нерациональное для франчайзи и акционеров решение, но на практике помогает компании всегда оставаться в центре внимания и быть приятной на глаз.

Но есть одно большое «но». Макдональдс продолжит находится в состоянии упадка и стагнации в случае, если что-нибудь не предпримет для удовлетворения потребностей так называемого класса современных потребителей. Например, ввод в меню “здоровой пищи” и постепенное сокращение доли мяса в своей продукции (не меньше котлет, а больше вегетарианских позиций в меню).

Ну вообщем все. Будут ошибки пишите в комменты. Всех с наступающим! (сам не праздную).






 

 

 

 

СПЕКУЛЯНТ - Итоги декабря 2019 - выводы
 Mon, 30 Dec 2019 20:49:01 +0300
Кратко по изменению спекулянтского счёта (5 ноября 2019 дополнительно создан ещё и инвесторский счёт):
30.12.18: 483 283 рубля 
31.01.19: 447 101 рубль (не было ввода-вывода)
28.02.19: 581 912 рублей (ввод 50 тысяч)
29.03.19: 574 620 рубля (не было ввода-вывода)
30.04.19: 523 337 рублей (не было ввода-вывода)
31.05.19: 371 835 рублей (ввод 97 тысяч)
28.06.19: 483 983 рублей (не было ввода-вывода)
31.07.19: 728 684 рублей (ввод 88 тысяч)
30.08.19: 691 332 рубля (ввод 53 тысячи)
30.09.19: 890 530 рублей (ввод 30 тысяч)
31.10.19: 819 796 рублей (не было ввода-вывода)
29.11.19: 824 855 рублей (не было ввода-вывода)
30.12.19: 630 365 рублей (вывод 195 тысяч)

Изменение за месяц по отношению к прошедшему месяцу -194 490 рублей (вывод 195 000 рублей)

Изменение с начала года (с учетом ввода-вывода): +147 082 рублей (из них пополнение 318 000 руб и вывод 195 000 руб)

Текущий итог по спекуляциям с начала года (разница между 30.12.19 и 30.12.18, минус вводы и плюс вывод): +24 082 рублей (с удержанием налога) 

----------------------------------------------------------------------------------
с 5 ноября 2019 создан отдельный инвестиционный счёт
на 30.12.10 размер инвест-счёта: 108 975 рублей
+ есть подушка пополнения инвест-счёта: 155 000 рублей 
----------------------------------------------------------------------------------
Общая стоимость двух счетов (спекулянтского и инвесторского(включая подушку)): 894 340 рублей

Таким образом год закрыт в символический плюс. Это маленькая, но победа. Но тут большой элемент случайности вышел. При выводе денег налог удержали (буду возвращать с прошлых убытков), остальной вывод большей частью потрачен на расходы на новый год, подарки.

Какие выводы мною сделаны. Решил уменьшить спекулянтский счёт. Торговать только две стратегии. Причём в отличие от тегущего года торговать только с соблюдением рисков. Если раньше меня охватывала всего жадность, то теперь непонятное чувство, то ли разочарование, то ли какое-то наплевательское отношение на то, получу я прибыль или нет, какое-то смешанное чувство. Если раньше мной овладевал азарт, то сейчас что-то расхотелось сильно рисковать. 

Если надумаю, я и раньше хотел, но сейчас утвердился, что все новые стратегии и идеи если появятся надо сперва обкатывать на маленьком отдельном счёте, открыв тысяч на 30. Но пока таких идей нет.

Посчитаны полностью все убытки за прошлые года с точностью до рубля. Я как-то раньше тоже пытался считать, но тогда так до конца всё не и досчитал. Сейчас всё посчитал, по всем брокерам, по всем годам, начиная с первого 2009 года. Результат ужасающе чудовищный. Потеряно очень и очень много для меня. 
Тем не менее потери подсчитаны. И ведь это ещё без упущенной прибыли, в тех же депозитах сколько мог получить. Ой, я дурак!
Это чувство не даёт мне радоваться прибыльному году, слишком много было ошибок, слишком тяжёл груз прошлого.
"Фьючерс на индекс РТС" Лонг день 19, заканчиваем год коррекцией?
 Mon, 30 Dec 2019 20:46:41 +0300

Добрый вечер

Первая половина дня, заставила покусать локти с закрытой позицией ))), сходили на уровень 156 030 и чуть чуть не хватило сил закыть цель по Ларри = 156 140
Оставим ее на новый год!
После обеда фьючерс вовсе передумал идти вверх и судя по всему тоже идет отдыхать = корректироваться, если сегодня закроемся ниже 154 660,
для меня это будет позитивный знак, к тому, что после небольшой коррекции, может продолжиться движение на верх! и в январе можно будет еще поискать «лонг»
Посмотрим где будет дно у этого отката...
Если перевернемся — полезу в шорт. — но пока что, я для себя не вижу признаков падениея, и это уже будет совсем другая история.
За 19 дней лонга прошли — 15 580 пунктов — хорошая волна, достойно наградившая «позиционщиков».
Технически на 5и минутках у меня пока что без изменений. Год закрываем ростом максимумов и минимумов:

"Фьючерс на индекс РТС" Лонг день 19, заканчиваем год коррекцией?



Всех с Наступающим Новым годом! желаю всем чудес и добра!
P.S
В школе, мальчишка, сказал моему сыну(оба 7 лет от роду.), что Деда Мороза не существует, и это родители всегда переодеваются!
Мой пришел домой возмущенный и недовольный. Я, все, что нашел сказать это — «По вере Вашей да будет Вам!», и убедил малыша, что всегда надо верить в чудо, мечтать и ставить цели!
Сын сказал, знаю знаю Пап… и с опущенной головой пошел в комнату.
Внутри себя я думал вот так — «Ах ты ж маленький смышленый г@внюк».
Залез в терминал, снял 7000 вариационки, на авито договорился с дед морозом. Завтра в 21 час приедет! Подарю детям чудо!

разъяснения от e-bay
 Mon, 30 Dec 2019 20:34:11 +0300
в продолжении темы посылок.
smart-lab.ru/blog/580246.php
главный посыл, что считают одну одну посылку, а не общее кол-во.
разъяснения от e-bay

разъяснения от e-bay

разъяснения от e-bay





Доллар рубль
 Mon, 30 Dec 2019 20:16:33 +0300
Налицо все же сформировавшийся поглощающий объем (овал на рисунке), содержащий покупки, и процесс накопления крупными игроками. На очередном ложном пробое вниз можно будет лонговать агрессивно, для любителей безопасных сделок — дождаться преодоления линии перекупленности на накоплении (примерно 62.4). Не забываем ставить стоп-лосс, если все же продавец окажется сильнее и покатит еще вниз)
Доллар рубль


Эквити декабря
 Mon, 30 Dec 2019 20:06:08 +0300

Тот случай, когда месяц делает годовой бюджет.
Спасибо Норникелю, Сбербанку и в целом индексу РТС.
График в долларах.

Эквити декабря

Вообще торговый год получился неплохой, даже хороший.
Но не более, так как индекс не перегнал. Вообще зависимость от индекса есть (портфель из акций на 60%+), но не всё так однозначно, поскольку есть второстепенная шортовая ТС на хедж РТС. Она стоила мне в феврале 2+% от депозита, после чего была допилена в сторону меньшего стопа, и во втором полугодии на растущем рынке даже принесла небольшую прибыль.

Валюта, по которой оцениваю по большей части размер депозита, — это USD+EUR, поскольку имеется импульсная система на лонг Si, и если мой рублевый депозит растет медленнее, чем укрепляется курс доллара при (потенциальной) девальвации рубля — это означает, что я хуже бенчмарка.

В общем, пока есть к чему стремиться. Так, текущий портфель систем и четкое определение сайзов сформировались только к апрелю, до этого экспериментировал. 2-ой половиной года я очень доволен с точки зрения торговли, так как даже на выматывающей пиле не позволял себе косячить, резал лоси и десятки околонулевых трейдов.

Такая болтанка счета с учетом снятия денег.

Эквити декабря




Общий финрезультат года после вычета НДФЛ:
+15% / рубли (просадка 7.6%)
+27% / USD (просадка 9.8%)

Просадки (считались неделя к неделе) большие для такого рынка и отчасти связаны с небольшим апрельским мартовским косяком.

Посмотрим, что принесет 2020-ый.
Задача минимум — 12% годовых/USD на поддержание штанов.
А дальше уж как условия сойдутся.

ИНВЕСТОР - итоги 2019 года
 Mon, 30 Dec 2019 19:59:19 +0300
Я должен был начать только после нового года. Но из-за подтруниваний инвест счёт родился на 2 месяца раньше срока, преждевременные роды так сказать прошли. 
Начало положено. План 10 лет (120 месяцев), то есть 1/60 часть пути пройдёна. Сделаны трудные первые шаги. Да, возможно много и ошибочных позиций, время покажет. Главное что торговать надо только в лонг, на свои, без плеч. Равномерно 2 раза в месяц пополнять счёт. Больший упор стараться делать на дивидендные акции.
Первые 100 тысяч накоплены и даже есть небольшая прибыль по инвест-счёту. Сформирована «подушка пополнения инвест-счёта в размере» 155 тысяч рублей (часть средств выведенных со спекулянтского счёта). Но на инвест-счёт не кладу, так как появится соблазн на них купить что-нибудь, поэтому держу вне рынка.

Какие планы по инвест счёту на 2020 год. За счёт регулярных пополнений и дивидендов довести к концу 2020 года инвест-счёт до 500 тысяч рублей.
Конечно если случится обвал, то это не получится, но цель поставлена.

Пришли дивиденды 27.12:
Юнипро: 97,03 руб
Детский мир: 88,20 руб
Всего на 185,23 руб, перевёл их на инвест-счёт.

С момента создания инвестсчёта 5 ноября 2019 года:
Пополнения на сумму: 105 900 руб
Реинвестировано дивидендов: 409,54 руб
Итого (пополнено+реинвестировано): 106 309,59 руб
Состояние счёта на конец торгов 30 декабря: 108 975 руб

Вот здесь портфель показываю ИНВЕСТОР — karpov72
ИНВЕСТОР - итоги 2019 года


Приход дивидендов очень согревает и радует. У меня есть знакомый, который держит акции Башнефти. Давным давно, лет более 15 лет назад в собственности, и каждый год приходит внушительная сумма. Повезло человеку. Также хочу, чтобы через 10 лет, мой портфель сам себя обслуживал и позволял жить на дивиденды, стать рантье. Хотя получится ли? Может я упустил свой шанс? Кто знает что впереди нас ждёт. Кризисы экономические и политические, как внутри страны, так и за рубежом, всякие внезапные чёрные лебеди, банкротства компаний, вообще национализация всего и оставление без ничего. Мне очень страшно, что по закону подлости следующие 10 лет будут совсем другие, чем были предыдущие. У нас было 10 тучных лет, как бы не начались 10 тощих лет.
Чем я занят в конце года?
 Mon, 30 Dec 2019 19:22:17 +0300
Сижу в офисе, подвожу итоги года как могу, строю планы на 2020й год.
Сегодня уже второй раз представил годовой отчет за 2019, обсудил с коллегами.
Сейчас вспоминаю по сделанным фотографиям самые яркие моменты года, делаю выводы, работаю над ошибками.
Я даже вспоминаю моменты года, в которые я был максимально счастлив и анализирую их.
Хз почему, но для меня самое большое счастье, когда все члены семьи вместе, включая бабушек, дедушек.

Вас конечно интересуют результаты торгов…
Счет №3 (+17%). В течение года был +45%, но S&P500 развернулся и прибыль по нему превратилась в убыток.
Счет №2 (-16%). Это тот самый счет, который в прошлом году показал +100%. За 2 года не было никаких довносов, результат выглядит неплохо, несмотря на «просранный» год:
Чем я занят в конце года?

Причина просадки: обилие шортов по РТС и S&P500 на этом счете. Этот счет даже хай обновил в конце августа, когда сиплый и ртс были на лоях. Если бы случился нормальный завал, счет бы еще процентов на 50 вырос. 
Счет №1 (+13%).

О причинах такой неудачной динамики по счетам (на фоне +28% индекса ММВБ) расскажу отдельным постом.
Рекорд снова побит
 Mon, 30 Dec 2019 19:17:11 +0300

Рекорды октября (см. здесь) и ноября (здесь) снова переписаны. Восьмой месяц подряд в плюс:
Рекорд снова побит

Никак не пристроить запас кэша. Когда же падение?

Всех с Новым годом !
Успехов в торгах в 2020!

Клятва на 2020 год
 Mon, 30 Dec 2019 18:38:55 +0300
Клятва на 2020 год


Заепало уже сливать руками.
Вечерка на срочном рынке будет сегодня торговаться ?
 Mon, 30 Dec 2019 18:27:23 +0300
Вечерка на срочном рынке будет сегодня торговаться ?

Moex.com:

31 декабря 2019 года торги на всех рынках Биржи проводиться не будут.
1, 2, 4, 5 и 7 января – выходные праздничные дни, торги в указанные дни не проводятся.


У Moex 31 декабря наступает сегодня после 18:45.
Так будет или не будет сегодня торговаться вечерняя сессия на срочном рынке ?

Всех поздравляю с наступающим Новым годом и желаю успехов в торговле.
Лучшие бумаги 2019 года
 Mon, 30 Dec 2019 18:13:38 +0300

Лучшие бумаги 2019 года


Пишу быстро, чтобы успеть до закрытия торгов. Табличка ниже, это 8 лучших бумаг из списка 32 наиболее ликвидных по итогам 2019 года на 18:10 по московскому времени. У вас еще будет время купить их сегодня. Если не успеете, ничего страшного можно будет купить 3 января. Лучшие бумаги по итогам 2019 года выделены желтым цветом в таблице 1.

Лучшие бумаги 2019 года

                                Таблица 1.

До закрытия торгов осталось уже немного времени, так что список 8 лучших бумаг по итогам года уже не изменится. Итак, в этом году победителями становятся:

  • АФК Система
  • Сургутнефтегаз
  • Россети
  • Газпром
  • Норникель
  • Yandex
  • Сбербанк префы
  • Сбербанк

За 13 лет наблюдения лучшие бумаги года проиграли индексу только 2 раза, и было это в 2011 году и, к сожалению, в этом 2019 году. Все остальные годы лучшие бумаги прошлого года неизменно обгоняли индекс МосБиржи на следующий год. С очень большой вероятностью так произойдет и в следующем 2020 году.

Покупать можно по рынку, в равных долях. Я уже купил на 40% от одного из своих счетов.

P.S. Более подробный анализ я надеюсь написать завтра.


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Как Россия и Украина наладили газовую связь. Для Украины это в чистом виде «перемога»
 Mon, 30 Dec 2019 16:47:24 +0300
Не думай о транзите свысока 
Как Россия и Украина наладили газовую связь

27.12.2019
Россия и Украина начинают 2020 год с новой страницы в газовых отношениях, традиционно проблемных и крайне политически чувствительных. Заключенный в последний момент контракт вызывает много вопросов, особенно к уступкам российской стороны. Но это первое за пять лет жесткого конфликта реальное соглашение Москвы и Киева, принятие которого совпало с приходом на пост президента Украины Владимира Зеленского и со смягчением общей риторики противостояния. Сроки документа на удивление соответствуют срокам полномочий президентов двух стран, а общая конструкция схемы газовых отношений неуловимо напоминает ту, что была построена когда-то вокруг Rosukrenergo.

Вряд ли глава «Газпрома» Алексей Миллер любит анекдоты про Штирлица, несмотря на то (а может быть, и благодаря тому) что они весьма созвучны актуальному развитию российско-украинских отношений. Когда главный антагонист советского разведчика не просто осведомлен о его сущности, но и порой телепатически обменивается с ним мыслями. 

Как российские официальные лица ни стараются убедить общественность в том, что новое транзитное соглашение по газу с Украиной — разумный компромисс, просачивающиеся детали показывают: разница между тем, что заявлялось с трибун еще три недели назад, и реальными договоренностями очень и очень велика. 

Во-первых, отдали $3 млрд, хотя обещали ничего не платить и биться за «нулевое решение». Во-вторых, обманув всеобщие ожидания, не стали играть на нервах вентилем до последней минуты 31 декабря. В-третьих, вместо того, чтобы покончить с этой несчастливой украинской транзитной сагой, подписали контракт еще на пять лет. В-четвертых, по неподтвержденной, но вероятной информации, «Газпром» еще и будет платить Украине вдвое больше прежнего (те же $2,9 млрд в год при снижении объемов в два раза).

С точки зрения Украины это, конечно, в чистом виде «перемога». И деньги с «Газпрома» получат, и транзит сохранят задорого.
www.kommersant.ru/doc/4208036
Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019. Операционные и финансовые показатели.
 Mon, 30 Dec 2019 17:53:40 +0300
Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019. Операционные и финансовые показатели.

Будем рады если вам поможет в 1кв 2020 :)

К сожалению уперся в ограничение Смартлаба в количество текста и картинок. Более полный справочник в группах:

ВК https://vk.com/incomm
Телега: https://tlgg.ru/investcom0

Данный разбор носит справочный характер с небольшими комментариями. Цель, собрать в одном месте всю информацию по сектору.

Показатели долга

Евраз

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №1
 

ММК

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №2
 

НЛМК

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №3
 

Северсталь

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №4
 

ТМК

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №5
 

Мечел

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №6
 

ММК остается компанией, с самой низкой долговой нагрузкой. Большинство металлургов платят больше 100% FCF, что будет увеличивать чистый долг.

Показатели чистой прибыли и выручки.

Евраз

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №7
 

ММК

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №8
 

НЛМК

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №9
 

Северсталь

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №10
 

ТМК

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №11
 

Мечел

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №12
 

Показатели под давлением низких цен на сталь в мире.

Цены в рублях.

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №13
 
Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №14
 

Компании направили большую часть продукции на внутренний рынок, так как тут цена почти не падает:)

ММК

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №15
 
Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №16
 

НЛМК

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №17
 
Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №18
 

Северсталь

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №19
 
Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №20
 

Показатели EBITDA.

Евраз

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №21
 

ММК

,
 ,

НЛМК

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №23
 

Северсталь

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №24
 

ТМК

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №25
 

Мечел

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №26
 

Общие показатели сектора

Справочник по сектору «Металлургия» 3кв 2019., изображение №82
 

Подбор статей на тему:

ТМК

Мечел

НЛМК

Северсталь

ММК

Не является индивидуальной инвестиционной идеей. Ресурс и автор не несут ответственности за сделки, сделанные на основе данного материала.

2019-2020
 Mon, 30 Dec 2019 17:07:25 +0300
Коллеги, по самому интересному разделу СЛ, привет. =)

Раз мы еще собираемся в этом тесном кружочке поболтать, значит, скорее всего мы еще в рынке, с чем вас и поздравляю в уходящем 2019. 
Еще 7 часов и ставим свои боевые алго в режим «pause».

Удачи вам в 2020 и успехов. Приятно было поболтать в 2019 =)

Надоела мне эта редька
 Mon, 30 Dec 2019 16:47:22 +0300
Уже который день Газпром торгуется в боковичке. Решил себя порадовать продажей и ткнуть носом гопоту, которая чуть не обосралась, когда Газик пошел на 254)))   Ну, хобот, выходи, посмеемся вместе. Или мне архив поднимать? 
   Смотрим скрин:   
Надоела мне эта редька

  Пацаны, извините, но сделка снова закрылась в плюс!
Еще не раз откуплю Газпром дешевле. Так как северный поток до лета отложили))))) 1300 рублей, это хорошая добавка к пенсии пенсионеру.
(Есть мнение, что с  Северным потоком-2 возникли большие проблемы.)

Ваш все тот же самый, 
           S.Hamster

P.S.  Вспоминаем, как это было
Посоны, страшно, но купил...


Потом вот еще:
Надоела мне эта редька




У большинства американцев практически нет сбережений
 Mon, 30 Dec 2019 16:19:42 +0300
Власти США, включая президента Дональда Трампа, не устают повторять, какой сильной в настоящий момент является американская экономика. Однако есть факты, которые как-то не очень хорошо согласуются с этим утверждением. Как отметила Мария Вултажио с сайта Statista.com со ссылкой на исследование финансовой платформы GOBankingRates, у практически 70% американцев объем средств, отложенных «на черный день», не превышает $1 тыс. Кроме того, опрос, проведенный 25-26 ноября среди 846 респондентов, выявил, что у 45% граждан США вообще нет никаких сбережений.

У большинства американцев практически нет сбережений

Результаты опроса озадачили Брюса Маклари, спикера Национальной ассоциации кредитных советников США (National Foundation for Credit Counseling).

«Мне не понятно, как так может получаться. Если, как нам говорят, в экономике все хорошо, она близка к полной занятости, показатели потребительского доверия высокие, то почему у людей такие низкие сбережения? − вопрошает Маклари. – На мой взгляд, это очень печально и тревожно, когда большинство людей не могут оплатить какие-то непредвиденные расходы в размере даже $1 тыс., не прибегая к займам». Но все это, вероятно, не помешает Трампу продолжать хвастаться своими «экономическими достижениями», главными из которых, как он, судя по всему, считает, являются рекордные уровни индексов фондового рынка.

Открыть торговый счет у брокера Just2Trade 
УНИКАЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

  • Доступ с единого счета к биржам США, Европы и Азии
  • Акции, облигации, товарные фьючерсы, валюты (forex), включая криптовалюты
  • Торговля и поддержка 24/7


Десятилетие QE: «перевернет ли календарь» S&P 500?
 Mon, 30 Dec 2019 15:27:17 +0300

Среди всех «ярлыков» уходящего десятилетия, для корпоративной Америки и Уолл Стрит самым содержательным и характерным наверно будет «Десятилетие дешевого кредита». 

Сюда вошли и низкие/отрицательные ставки и QE и даже налоговая реформа Трампа, что есть долг у будущих поколений (вспоминаем т.н. рикардианскую эквивалентность). 

Корпорации США «блистали» на рынке корпоративных облигаций, без особого труда привлекая средства. Начиная с 2010 года компании ежегодно выпускали около 1 трлн. долларов облигаций, подсчитало агентство SIFMA. То есть в сумме более 10 трлн. за 10 лет. Оптимисты скажут, что и активы выросли на 10 трлн. но очевидно, что «справедливая стоимость» этих активов (т.е. благосостояние их обладателей) завязано на низких ставках, в условиях чего медленно, но верно формировался дефицит доходных активов. В композиции рынка облигаций инвестиционного уровня выросла с трети до половины доля долга, рейтинг которых лишь чуть выше «мусорных», что говорит о повышении риска на долговом рынке. 

Десятилетие QE: «перевернет ли календарь» S&P 500?


 

Естественно, возникает вопрос: куда пошли все эти деньги?

Основной задачей менеджеров предприятия является максимизация благосостояния акционеров или рыночной оценки компании. Решение об использовании привлеченных заемных средств (или нераспределенной прибыли) также должно быть подчинено данной задаче. Альтернативы две – потратить средства на обратный выкуп акций/дивиденды или более дальновидное, но рискованное инвестирование в новые проекты. В начале десятилетия компании США разница между объемом обратного выкупа акций и инвестированием составляла всего 60 млрд. долларов, но к концу десятилетия данный разрыв увеличивается до 600 млрд. долларов. А с началом торговой войны между США и Китаем любые серьезные инвестиции в основной капитал начали обдумывать втройне. 

Менеджеры реже поднимают дивиденды, так как обратно снизить их непросто – дорого (в плане издержек, правильной коммуникации решения) и морально тяжело, в отличие от обратного выкупа акций. И менеджеры, и акционеры сошлись на том, что это временные денежные излишки, которые некуда потратить, возвращать лучше именно через байбеки.

Обратный выкуп акций, несомненно, был одним из главных «разгонных блоков» в «ракете» S&P 500. Индекс вырос более чем на 184% за уходящее десятилетие. «Любимая» инвесторами метрика EPS (средняя для S&P 500) выросла почти вдвое, в то время как прибыль компаний выросла в два раза меньше. Фискальная реформа Трампа, в результате которой корпоративный налог сократился с 35% до 21% по большей части лишь упростила и ускорила байбеки. В принципе это не ново:

 

Десятилетие QE: «перевернет ли календарь» S&P 500?

 

Такая тенденция лишь говорит о том, что структура капитала компаний (акции + облигации) становится все более уязвимой к процентной ставке ФРС (бенчмарк для долгового рынка) и менее уязвимой к настроению инвесторов на фондовом рынке за счет сокращения предложения акций. Складывается впечатление, что политика ФРС будет главной темой для фондового рынка в новом 2020 году. 

 

Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK

Мы подключили Webmoney. Пополнение/вывод через ПС доступны в личном кабинете.

Наш конкурс для ленивых Угадай NFP

PRO счет условия

Стратегии, обогнавшие S&P500
 Mon, 30 Dec 2019 15:22:55 +0300
Раз уж все подвели итоги года, я тоже подвёл свои, и в своем долларовом портфеле я обогнал S&P500 на 3%, но не считаю это своим достижением. А почему — я расскажу в посте.

Если пользоваться ETF-скринером ETFdb, можно вывести всего лишь 5 простых стратегий, которые обогнали S&P500 при МИНИМУМЕ сил и стараний :D

Давайте посмотрим на них (среди них есть моя, хотя я сам того не знал, что оказывается так тоже можно обогнать S&P500).

Итак.

S&P500 плюсанул в этом году примерно на 32%:
Стратегии, обогнавшие S&P500


Я воспользовался следующими вводными, чтоб понять, что же обогнало S&P в этом году:
1. Активы — только Equity (Акции) [Бонды — не обогнали, среди коммодов — без сюрпризов: палладий, никель, нефть (некоторые фонды) обогнали]
2. Без плечей
3. Хоть сколько-нибудь крупные фонды от $100M активов в управлении

https://etfdb.com/screener/#page=1&sort_by=ytd&sort_direction=desc&asset_class=equity&leveraged=false&assets_start=100

Обогнать S&P500 в этом году было очень просто! Основных стратегий выделю пять:

1. Полупроводники

Обогнали всё и вся — NVIDIA, AMD, Intel, Texas Instruments, Broadcom, Micron, Qualcomm — вот это вот всё вкупе в разной пропорции впереди планеты всей в 2019 году, дав больше 60% прирост за год! Невероятно.
Стратегии, обогнавшие S&P500



2. Чистая энергия и солнечная энергия

Все эти First Solar, NextEra Energy и прочие мелкие производители энергии путем использования «чистых» возобновляемый источников — основной хайп 2019 года, кто бы что ни говорил — доходность говорит сама за себя — 53-67% доходности за год!
Стратегии, обогнавшие S&P500




3. Россия (!!!)

Как ты ни относись к российскому рынку — это бесспорно лучший рынок 2019 года, как подтверждение — ETF на российские акции от iShares — +50% в долларовом эквиваленте!

Стратегии, обогнавшие S&P500


4. Информационные технологии

Самый простой способ обогнать S&P500 в 2019 — информационные технологии. Сектор дал +48-49%

Стратегии, обогнавшие S&P500


5. Гиганты

Еще одна простая стратегия, которую невольно использовал я и обогнал индекс — покупать гигантов из топ-100 индекса. Богатые стали ещё богаче, гиганты стали ещё больше, и как итог — +38% за год.
Стратегии, обогнавшие S&P500


Кто проиграл?

1. Активные фонды, конечно же!

https://etfdb.com/screener/#page=1&sort_by=ytd&sort_direction=desc&asset_class=equity&active_or_passive=Active&leveraged=false

76 активных фондов проиграли S&P500, 10 — обогнали. Вы ещё активно трейдите? Посчитайте свою доходность в этом году по сравнению с бенчмарками (как — посмотрите стрим внизу сообщения, где я как раз объяснял, как посчитать среднегодовую доходность). Где вы — в выигравшем меньшинстве?.. Я очень на это надеюсь и порадуюсь за вас, если это так.

2. Развивающиеся рынки в целом

Несмотря на то, что малая часть Emerging Markets — Россия — в топах и +50%, в сумме развивающиеся рынки очень сильно отстали от мирового бенчмарка, дав доходность 16-18%.

Стратегии, обогнавшие S&P500




Вчера на стриме подводили итоги года, делали несмелые прогнозы на 2020 и смотрели, как я умудрился выиграть у S&P500 и проиграть индексу Мосбиржи! Считать среднегодовую — несложно, одной формулой в Экселе / Гугл таблице.







1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577