Всем известна байка, о том что если маргинал выиграет в лотерею то он обязательно все сольет в течении года. Так же известно всем, что если актер или спортсмен разбогател в молодости, то в среднем возрасте он сопьется и станет нищим. И вот сегодня я прочитал исследование, о том почему же это происходит на самом деле. Спойлер — не только из за врожденной тупости.

Общим знаменателем всех этих историй является то, что они имеют высокую степень, назовем это, социального долга – друзей, родственников и незнакомцев, которые чувствуют себя вправе просить. Просить и воровать таким образом, что победители не только остаются разоренными, но социально эксплуатируется.

Один из выигравших в лотерею объяснил:

Выиграв 3,9 миллиона долларов в октябре 1985 года и 1,4 миллиона долларов четыре месяца спустя, г-жа Адамс обнаружила, что у нее больше нет привилегии конфиденциальности. «Меня знали, — сказала она, — и я не могла никуда пойти, не будучи узнанной».

Тонкая проблема с деньгами заключается в том, что активы легко измерить, а пассивы можно скрыть. Измерить выигрыш в лотерею просто: 3,9 миллиона долларов с точностью до копейки. Но как измерить потерю конфиденциальности?

Из разговоров с группой новичков НБА было установлено, что большинство сторонних наблюдателей считают, что спортсмены разоряются, потому что тратят свои деньги на драгоценности и автомобили. Иногда это правда, но наиболее распространенной причиной является социальный долг.

«Когда ты вырос в бедности, а затем в 22 года зарабатываешь 10 миллионов долларов, это не твои деньги», — сказал он. «Это деньги мамы, деньги папы, деньги бабушки, деньги двоюродного брата, деньги друзей. Вы не можете просто сказать им: «Я получил свое, удачи вам всем».

Купить себе особняк не было проблемой; именно покупка скромного дома для их пятого кузена, с которым они никогда не встречались, но чувствовали себя обязанными помочь, подтолкнула спортсменов к банкротству.

Есть еще одна социально долговая причина: 
Когда вы купили новый, больший дом, вы думали, что будете счастливее. Но затем вы понимаете, что причина, по которой вам нужен более красивый дом, заключалась в социальной конкуренции с другими людьми, у которых были хорошие дома. Итак, как только у вас появился хороший дом, вы просто начали мечтать о еще более красивых домах. Как только вы признаете, что иметь самый красивый дом в вашей социальной группе — это ваша цель, это становится не только навязчивой идеей, но и игрой, в которой невозможно выиграть, поскольку группа, с которой вы себя сравниваете, меняется с каждым повышением вашей зарплаты.

Моя теория состоит в том, что чем больше у людей денег, тем большим социальным долгом они обычно обременены.

Дело не в том, что следует избегать красивых машин и красивых домов. Это осознание того, что как только деньги из инструмента, с помощью которого вы можете сделать себя счастливым, превращаются в символ того, по чему вас оценивают другие люди, вы погружаетесь в своего рода социальный долг, который трудно измерить, но который реально влияет на ваше счастье. .

Вывод:
Чтобы получить максимальное удовольствие от своих денег, нужно устранить социальный долг. Что бы у вас была полная свобода, приватность и независимость. Лучшее положение — это богатство и анонимность

Рубль снова дешевеет, но в разумных пределах, скам-IPO Мосгорломбарда снова не состоялось, недвижка в недоумении, индекс растёт, продолжаются выпуски новых облигаций, а я пополнил свой портфель новыми активами и рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.

Рубль стабилен, но стабильность хрупкая

За эту неделю курс вырос с 90,27 до 92,00 рублей за доллар. Третья неделю в узком коридоре 90–92. Нашли равновесие, хотя оно довольно хрупкое. Последняя неделя года может оказаться как непредсказуемой, так и крайне вялой.

Эксперты видят курс до конца года в коридоре от 90 до 95 рублей за доллар, я же вижу, что надо продолжать закупаться замещайками.

Индекс опять растёт

Падает рубль — растёт индекс, и наоборот. На этот раз индекс Мосбиржи подрос с 3 033 до 3 092 пунктов. Ключевая ставка зафиксирована на 2 месяца, так что здесь ждём отчётности и годовые дивиденды, которые будут позже.

Индексу будет тяжело, пока ключевая ставка высокая, а нефть дешёвая. Но все понимают, что это не навсегда. Индексу некуда будет деваться, но потом, не сейчас. Радует обилие дивидендов и оптимизм физлиц.

Из LQDT инвесторы пока не спешат переходить в акции, но в облигации уже деньги пошли. По ним можно зафиксировать доходность выше 16–17%, даже по высококачественным выпускам. Впрочем, как обычно на помощь приходят Сбер и нефтяники.

А эксперты ждут в 2024 году индекс от 3 500 до 4 000. Оптимистичнее всего в БКС (4 000), сдержаннее всех в Сбере, ТИ и РСХБ (3 500).

Скам-IPO Мосгорломбарда

Решившие заработать на несчастных инвесторах ребята из ломбарда во второй раз не смогли собрать необходимую сумму, поэтому понизили диапазон IPO примерно на четверть. Подробнее уже писал об этом, в идеале IPO не состоится, при худшем раскладе компания сможет собрать необходимое количество заявок по 2,5 рубля за акцию.

Самые финальные дивиденды года

Отсеклись вслед за Лукойлом ФосАгро и ММЦБ, остались до конца года лишь Норникель, Газпром нефть и Новабев. Вот они — настоящие любители Нового года и подарков под ёлку, писал про них отдельный предновогодний пост.

Дивиденды под ёлку:

На следующий год есть интересные прогнозы. Можно посмотреть, какие эксперты ожидаю дивиденды в следующем году:

• 5 лучших дивидендных акций в 2024 году от аналитиков БКС
• Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Sber SIB
• Топ-20 дивидендных акций от АТОН с дивдоходностью до 20%
• Лучшие акции на 2024 год от аналитиков ГПБ (new)

А скоро напишу пост про то, кто год назад угадал с прогнозами, не пропустите.

Худшие из худших

На этой неделе выбрал 8 активов, в которые точно не хочу инвестировать в 2024 году. Это ВТБ, гречка и многое другое — читайте целиком.

Новые облигации

Разместились/собрали заявки: Ленэнерго, Биннофарм, Соби, СмартФакт, Маяк, Унител, Джой, Транс-Миссия и другие. Я покупал из них Биннофарм и Транс-Миссию. Пора выходить из LQDT, если верить в то, что ключ на пике. Я постепенно так и делаю.

Также на очереди: Авто-Финанс (бывший Банк Рено-Ниссан), ЛК Эволюция. Оба выпуска мне нравятся, участвую. Кроме того, добираю облигации из топ-10, про который я писал. Выходит новый Апри, но жизнь меня к такому не готовила, я пас. Суровые челябинские ребята по уши в долгах. Ну и другие тоже будут, скорее всего, больше ничего не буду разбирать и покупать из нового до конца года.

Индекс RGBI за неделю поднялся на 2,3% с 119,04 до 121,76. Инвесторы поверили в пик ключа или решили как минимум брать, пока недорого.

Недвижку ждёт падение?

Удар по льготникам сработал, MREDC немного, совсем чуть-чуть начал снижаться. С 286к пока что до 285к. Пока что непонятно, как отреагировали цены, ведь продолжаются сделки по одобренным ранее заявкам.

Нужно ждать, в январе-феврале будет что-то понятно, пока нет. Более подробно про недвижку я писал в большом ежемесячном обзоре.

Крипта чувствует себя хорошо

Я ждал, что биткоин сильно скорректируется после бурного роста, но зря. Что биткоин, что эфир чувствуют себя довольно бодро, хоть и волатильно. Кто-то говорит, что это из-за конфликтов, кто-то говорит, что это из-за ETF. Хотя эксперты поговаривают, что биткоин по 36к можем увидеть даже в декабре — наивные?

Аналитики спрогнозировали одобрение биткоин-ETF в ближайшее время Компании-претенденты на запуск фондов активно адаптируют условия работы под запросы регуляторов, так что полёт может и продолжиться.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Ставка

После публикации решения ЦБ о ставке, мы разглядели в графике РБК рисунок зайца, который в тот же день разлетелся по интернету. Очень много телеграмм каналов растиражировали наш рисунок. Кто-то оставлял ссылки на наше авторство (Дайджест, спасибо). Большинство нет. Зайца публиковали в «Банки, деньги, два офшора», «Финансовая инженерия, и даже „Топор“ (канал с охватом 7 млн. человек).

Кто-то писал, что это кот, но какой же это кот, друзья? Уши!

Нашего зайца увидели почти 3 млн человек. Это успех!

За успехом идут подражания. Позавчера Альфа-Инвестиции представили свою интерпретацию.

Справа – заяц Кот.Финанс. Слева – Альфа Инвестиции. Найдите 10 отличий

Мы очень рады, что наше вИдение получило такой охват. Мы гордимся своим зайцем. Спасибо, что присылаете нам, где вы его еще видите.

Возвращаясь к теме ставки, Герман Греф ожидает снижения ключа уже во втором квартале. Посмотрим, оценки Германа Оскоровича в последнее время не попадают в цель, во всяком случае, по рублю.

--------------------------------------------

Спонсор статьи — ⭐ Криптообменник 369change

--------------------------------------------

Вечные уроки от создателей фильма «Уолл-стрит»
 Sun, 24 Dec 2023 08:21:41 +0300

Большинство старых фильмов вызывает у нас лишь ностальгию — современный зритель стал слишком требовательным, поэтому наивные и предсказуемые сюжеты ему больше не интересны.

Однако некоторые из них хорошо сохранились — они не только радуют картинкой и содержанием, но и могут дать нам ряд важных уроков. Взять, к примеру, фильм «Уолл-стрит» 1987 года — многие его темы можно смело перенести в сегодняшний день, и они не потеряют своей актуальности.

Так в самой первой сцене молодой Бад Фокс идет к своему рабочему столу, но дорогу ему преграждает Лу Маннхейм и дает «мудрый» совет:

«Вы не сможете заработать и доллар на этом рынке, страна катится к черту быстрее, чем при Рузвельте. Слишком много дешевых денег плещется по всему миру. Худшей ошибкой, которую мы когда-либо совершали, было позволить Никсону отказаться от золотого стандарта!»

В 1987 году реальная доходность 10-летних облигаций США достигла 5%, но Маннхейм все равно жалуется на то, что рынок не дает ему заработать. В сфере финансов такие люди никогда не переведутся — им всегда будут мешать ключевые ставки, рыночные пузыри, глупые политики и так далее.

Позже Маннхейм оправдывает себя тем, что делает ставку на медвежий цикл: «Помни, сынок, коротких путей не существует. Быстро зарабатывающие артисты приходят и уходят на каждом бычьем рынке, но стойкие игроки справляются и с медвежьими рынками».

Жадный и беспринципный Гордон Гекко так же дает урок мудрости: «Вы удивляетесь, почему управляющими фондами не могут обыграть S&P 500? Потому что они овцы, а овец забивают».

При этом сам Гордон опережает рынок, правда для этого ему приходится нарушать закон — он добывает инсайдерскую информацию, манипулирует рынком и идет на другие незаконные махинации.

В одном из эпизодов персонаж Майкла Дугласа цитирует «Искусство войны», напоминая о том, что если вы очень богаты, то ваш следующий шаг — это удалиться от мира и стать философом. Если бы этот фильм снимали сегодня, то Гекко говорил бы о здоровом питании, медитации и тренировках для турнира UFC :)

Затрагивает Гордон и тему имущественного неравенства: «Один процент богатейших людей владеет половиной богатства нашей страны. Причем две трети из этого богатства — это наследство, проценты с процентов и спекуляции акциями и недвижимостью. А у 90% американской публики нет никакого капитала!»

С тех пор все стало только хуже — если в 1989 году богатейшие американцы владели состоянием в 5 триллионов долларов, то к 2020 году их капитал вырос до 34 триллионов долларов. Деньги делают деньги, поэтому богатые продолжают богатеть, а бедные — беднеть.

Ближе к концу фильма Лу Маннхейм дает Баду Фоксу еще один важный урок, который объясняет психологию денег: «Главное в деньгах — это то, что они заставляют тебя делать то, чего ты не хочешь».

Если у человека нет денег, то он вынужден каждое утро вставать и идти на работу — и даже если эта работа ему не по душе, то он просто не может ее бросить и остаться без средств к существованию.

Деньги дают не только финансовую свободу, но и гибкость в принятии решений — вы можете заниматься тем, что вам нравится, и делать это тогда, когда вам хочется.

Некоторые вещи не меняются, поэтому их с уверенностью можно назвать вечными — человеческая психология относится именно к таким вещам, и фильм «Уолл-стрит» подходит для ее изучения как нельзя кстати.

*****

Еще больше историй о финансах и рынке вы найдете на канале Финансовый Механизм

Осторожно, Мошенник! Илья Малов уклал более 670 000 USDT у инвесторов в Москве
 Sun, 24 Dec 2023 00:48:29 +0300

Илья Малов, представляющийся экспертом в инвестициях, был задержан судом по обвинению в краже суммы свыше 670 тысяч USDT, связанную с американским долларом. Руководитель пресс-службы прокуратуры города Москвы, Людмила Нефедова, поделилась этой информацией с «Вечерней Москвой» в понедельник, 23 октября.

По словам потерпевшего, он встретил злоумышленника на одной из деловых встреч. Обвиняемый утверждает, что его знакомый занимается созданием NFT-картин, а сам он занимается привлечением инвестиций в этот бизнес. По их словам, цена на изображения растет после их размещения, что позволяет получить прибыль.

Заинтересовавшись предложением, потерпевший был добавлен в специальный чат, который соответствовал теме предложения. Там же злоумышленник сообщил о крупной сделке, в которой потерпевший также участвовал финансово.

В мае 2023 года лжебизнесмен попросил у пострадавшего 1,1 миллиона рублей взамен на NFT-картину. Однако после получения денег обвиняемый прекратил связь. Мужчина осознал, что стал жертвой мошенничества, и обратился в полицию.

 

По данному случаю было возбуждено уголовное дело в соответствии со статьей «Мошенничество, совершенное в особо крупном размере». Во время проведения следствия фигурант был помещен под стражу.

«При активной роли прокуратуры в регионах устанавливаются все обстоятельства преступной деятельности подозреваемого, а также проверяется его участие в совершении схожих действий», — подытожила Нефедова.

На украденные деньги Илья Малов приобрел автомобиль Lamborghini Urus и Апартаменты в Москва Сити, которые на данный момент находятся под арестом.

Автомобиль приобретенный на украденные деньги

Сведения об Апартаментах

Смартлаб-вопрос #4: как вы попали на смартлаб?
 Sat, 23 Dec 2023 19:37:59 +0300
Доброго вечера!
Традиционная ежедневная рубрика смартлаб вопрос.
Сегодня вопрос максимально простой:

как вы попали на смартлаб?

Что произошло с динамикой кредита и количеством рублей в экономике через 5 месяцев после начала цикла повышения ставки
 Sat, 23 Dec 2023 22:24:08 +0300

Россия опутывает торговыми путями весь мир
 Sat, 23 Dec 2023 21:32:08 +0300

     

1. Сейчас в России важнейшие инфраструктурные проекты ориентированы на Восток, на Китай, Индию и Иран. Однако быстро развитие арктических портов и железных дорог в Сибири отнюдь не означает, что на юго-западе страны мы развитие инфраструктуры забросили. Напротив, там тоже идёт активная стройка (ссылка):

Руководство Запорожской области сообщило о начале строительства железной дороги в регионе.

«Мы прокладываем железную дорогу над морем от станции Акимовка под Мелитополем до станции Бердянской и далее на Мариуполь и Ростов. Пока однополосную без электрической тяги, так как она очень уязвима под обстрелами. Дорога спроектирована ещё весной с участием военных строителей. Проект согласован со всеми ведомствами, и работы со стороны Донецка уже начались. В первом квартале 2024 года начнутся строительные работы и на нашей территории. Рассчитываем к сентябрю следующего года закончить работу. Для нас это критически важный объект.»

Рельсы новой железной дороги пройдут вдоль Азовского моря и свяжут напрямую Ростов-на-Дону, Таганрог, Мариуполь, Бердянск, Мелитополь и Джанкой.

Без запуска железнодорожного сообщения трудно запустить на полную мощность Мариупольский Металлургический Комбинат имени Ильича и другие заводы Мариуполя. Для работы даже части производства нужно поставлять большие объёмы сырья. Значительную часть сырья надо поставлять железной дорогой.

Кроме того, второй, уже сухопутный железнодорожный путь имеет огромное значение для стабильного снабжения Крыма. Новый маршрут позволит разгрузить Крымский мост, а также упростит транспортировку сельскохозяйственной продукции, удобрений, строительных материалов и товаров народного потребления. Путь из Ростовской области в Крым станет короче на 200 километров. Это даст дополнительный импульс развитию северных районов Крыма.

Кстати, коллеги, как полагаете — что будет с Одессой после окончания Спецоперации? Останется она в составе Украины, перейдёт в состав России или, может быть, станет вольным городом, маленьким независимым русским государством на берегу Чёрного моря?


2. Хуситы в Йемене вносят важный вклад в развитие торговли через Северный морской путь, который является альтернативой маршруту через Суэцкий канал (ссылка):

По данным Пентагона, хуситы совершили более 100 нападений на суда в Красном море с начала эскалации палестино-израильского конфликта. В американском оборонном ведомстве отметили, что через Красное море в настоящее время осуществляется 10-15% мировой торговли. Международные судоходные компании из-за обстрелов со стороны хуситов вынуждены менять маршрут, направляя суда через мыс Доброй Надежды, что увеличивает сроки доставки ключевых товаров, включая нефть и газ, на несколько недель.

Важная деталь: тогда как западные производители и перевозчики нефти, вроде британской компании BP, оказались под угрозой, на российские танкеры хуситы не нападают (ссылка). Насколько я понимаю, у хуситов великолепные информаторы, так что они атакуют только корабли, которые идут в порты Израиля или из них.


3. При всём сочувствии к нашим египетским друзьям, чем чаще свободолюбивые хуситы будут блокировать Красное море, тем лучше для России. Мы планируем удвоить мощности арктических портов к 2030, и нам будет выгодно, если наши порты будут полностью загружены (ссылка):

Мурманский универсальный порт «Лавна» в декабре примет первый состав с углем по железной дороге, начнётся заполнение угольных площадок. Первая перевалка угля на экспорт запланирована тут в первой половине 2024 года. <…>

Президент России Владимир Путин в сентябре этого года в ходе пленарного заседания на Восточном экономическом форуме заявил о том, что мощности российских портов в Арктическом бассейне будут удвоены к 2030 году. <…>

«Если в прошлом году мощность составила 123 миллиона тонн, то к концу десятилетия должна выйти на уровень 252 миллионов тонн, в том числе за счет строительства новых терминалов, расширения железнодорожных подходов, — сказал Владимир Путин. — За счет строительства новых терминалов, расширения железнодорожных подходов уже к 2027 году планируется существенно увеличить мощности мурманского порта с нынешних 56 миллионов до 110 миллионов тонн».

«Достичь увеличения грузооборота в два раза до 2027 года нам позволит запуск «Арктической перевалки», порта «Лавна» и контейнерного терминала «Русатом Карго». Всем проектам оказали всю возможную поддержку с нашей стороны», — прокомментировал слова президента губернатор Мурманской области Андрей Чибис.

Добро пожаловать в технологически развитую Россию. Северо-восточное побережье нашей страны, ещё в 20-м веке почти безлюдное и по большей части бесполезное, стремительно становится важным и обжитым.

Увеличивается количество наличных: продолжение предыдущего поста (исправленное и дополненное). Снова запущен печатный станок ?
 Sat, 23 Dec 2023 21:06:30 +0300

Денежная база в узком определении
включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги плюс
остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций.

Обработал информацию на сайте ЦБ России и построил график в EXCEL.

За неделю по 15 декабря на 0,55% выросла наличная денежная масса.

С сентября,
из — за повышения ставки, 
количество нала стало падать (физические лица стали класть деньги в банки, под высокий %).

Рост нала — это страх и/или печатный станок.
Сейчас — спокойствие, думаю, опять заработал печатный станок
И вторую неделю растёт количество нала.

В декабре — новогодние премии, новогодние подарки.
Нужно больше нала.
Интересно, станет ли рост нала тенденцией.
Личное мнение: да, станет.

С уважением,
Олег.

Субботний обзор главных событий недели: индекс Мосбиржи растет, утверждены дивиденды и закон об ИИС-3
 Sat, 23 Dec 2023 15:33:21 +0300

Индекс Мосбиржи перешел к росту, утверждены дивиденды, подписан закон о ИИС нового типа, разместились новые облигации, банки повысили ставки по накопительным счетам: об этом расскажу в традиционном выпуске событий за неделю.

Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO
1. Индекс Мосбиржи вырос за неделю на 1,93% до 3092,58 пунктов.
2. Утверждены дивиденды:
— Газпром нефть 82,94 ₽(последний день покупки 26 декабря);
— «Новабев Групп» 135 ₽ (последний день покупки 26 декабря);
— Совкомфлот 6,32 ₽ (последний день покупки 4 января).
Кстати, по Северному морскому пути с начала года было перевезено 35 млн.т грузов (добит рекорд прошлого года — 34,1 млн.т). Это еще один возможный драйвер роста для акций Совкомфлота, однако за 2023 год и так выросли в 2,5 раза. Будем наблюдать.
3. «Мосгорломбард» перезапускает формирование книги в рамках IPO по сниженной оценке (2,5-2,55 ₽)- первая попытка не принесла достаточного количества заявок. Данный факт говорит о многом. Конечно же участвовать в этой истории не собираюсь.


RGBITR, облигации и новые размещения
1. Индекс гособлигаций RGBITR за неделю вырос с 604,29 до 618,85 пунктов. Короткие ОФЗ дают доходность около 12,9%, длинные 11,8%. Посмотрел какие сейчас ставки по накопительным счетам, про вклады пост будет на следующей неделе.

2. На неделе разместились и собрали на участие в размещении облигации:
— АФК система 001Р-27 (переменный купон RUONIA +1,9%);
— Авто финанс банк 001Р-11 (переменный купон ключевая ставка +2,5%)
— ДОМ РФ 002Р-02 (переменный купон RUONIA +1,15%);
— Газпром нефть 003Р-08R (переменный купон ключевая ставка+1,3%) и 003Р-09R (переменный купон RUONIA+1,4%);
— ВсеИнструменты (переменный купон ключевая ставка +2,5%; 21 декабря);

3. На очереди из размещений облигаций :
— Балтийский лизинг БО-П09 (10-летний выпуск, купон не выше 16% с амортизацией и офертой через 3 год, 25 декабря);
— Россети Центр 001Р-11R (ключевая ставка +спред не выше 0,9%; 27 декабря).
Эмитенты неохотно выходят на долговый рынок, интересных выпусков нет.

4. АО «Русская контейнерная компания» (РКК) 21 декабря допустило технический дефолт по выплате 12-го купона (в размере 17,95 руб. на 1 облигацию) и погашению непогашенной части номинальной стоимости (в размере 400 руб. на 1 облигацию) по выпуску облигаций серии КО-01 номинальным объемом 400 млн ₽. Лучше продать их облигации.

ИИС-3
Президент Владимир Путин подписал закон, который вводит в РФ с 1 января 2024 г. новый инструмент — долгосрочный индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-3). Согласно закону, граждане получат возможность с 1 января 2024 г. открывать долгосрочный ИИС (на срок от 5 лет) к уже существующим трехлетним ИИС-1 и ИИС-2.


Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— выкладываю все сделки;
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Макрообзор № 51 (2023)
 Sat, 23 Dec 2023 18:32:29 +0300

Ниже оглавление и краткий дайджест обзора, а затем подробности по каждой новости с иллюстрациями.

  

 

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

• ЦБ Турции повысил ставку на 2,5 процентных пунктов до 42,5%. По заявлению Комитета по ДКП темпы ужесточения будут замедляться со стабилизацией уровня инфляции.
• В Еврозоне по уточненным данным в 3 квартале началось падение ВВП. В числе причин спада – экономические проблемы Германии и Франции.
• В Японии уже больше года продолжается сжатие РДМ.

Экономика России

• Денежная база на 1 декабря составила 24,96 трлн рублей. Реальный рост денежной базы замедлился до 8,6% (с 26,5% в июне). Замедление роста реальной денежной базы в будущем негативно скажется на реальной денежной массе и совокупном платёжеспособном спросе.
• Цены производителей промышленных товаров растут в реальном выражении (позитив).
• Инфляция в декабре, судя по недельным данным, составит 7,47%. Банк России применяет жесткую ДКП для снижения уровня инфляции к 2024-му году.
• Узкая денежная база на 15 декабря составила 18,3 трлн. руб. Темпы роста замедляются с августа 2023 года.

МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА

ЦБ Турции повышает ставку седьмой месяц подряд

Процентная ставка в Турции стала предметом активных споров и обсуждений.

Во — первых, руководителем регулятора впервые в истории стала женщина.

Во — вторых, произошло это в кризисное для страны время (высокий уровень инфляции, падение турецкой лиры).

До назначения председателем Центрального банка Хафизе Гайе Эркан 20 лет проживала и работала в Соединенных Штатах, в том числе в финансовом конгломерате Goldman Sachs. Инвесторы надеются, что её назначение обозначит переход к «ортодоксальной политике» с повышением ключевой процентной ставки.

  

 

21 декабря Центральный банк Турции решил снова повысить ставку до 42,5%. Это уже в седьмой раз подряд, с момента прихода нового главы ЦБ Турции.

По заявлению Комитета по денежно-кредитной политики (ДКП) Турции текущий уровень жесткости ДКП уже близок к необходимому для снижения инфляции.

Темпы ужесточения ДКП замедлятся, а цикл ужесточения завершится в короткие сроки. Жесткие условия сохранятся до тех пор, пока это будет необходимо для обеспечения стабильно низкой инфляции.

Комментарий:

• Повышение ставки – правильный шаг ЦБ Турции. Но ставка выше инфляции была бы для подавления инфляции ещё лучше.
• Сохранение высоких темпов роста денежной массы – тоже абсолютно правильное действие. Судя по сообщениям о рекордных золотовалютных резервах, один из каналов наращивания денежной массы – покупка Центробанком резервных активов на “свежеотпечатанные” лиры.

Еврозона: ВВП в 3 квартале упал (-0,3%)

В ноябре инфляция в Еврозоне опустилась до 2,4% по уточнённым данным.

  

 

Несмотря на снижение инфляции, денежная масса продолжает расти медленнее цен. Точнее, она не растёт, а сжимается.

Это означает, что денежная масса в реальном выражении продолжает сжиматься.

  

 

По предварительным данным, в октябре РДМ стала на 4,9% ниже, чем в 2022 году.

Реальная денежная масса в Еврозоне находится ниже среднегодовых значений с февраля 2022 года.

  

 

По уточненным данным ВВП Еврозоны в 3 квартале уже снизился на 0,3%.

  

 

В макрообзоре №50 мы писали о спаде деловой активности в Еврозоне. В декабре ситуация только усугубилась.

В числе причин спада – экономические проблемы Германии и Франции.

Германия: денежная масса в октябре на 1,7% меньше, чем год назад

Денежная масса в октябре, по предварительной оценке, уменьшилась на 1,7% по сравнению с октябрём прошлого года.

  

 

В реальном выражении темп сжатия составил -5,3%.

  

 

РДМ падает с марта 2022 года (20 месяцев подряд).

По уточненным данным, ВВП в 3 квартале в Германии снизился до 0,8%, среднегодовое значение составило -0,2% (-0,3%, по предварительной оценке).

  

 

Учитывая продолжающееся сжатие реальной денежной массы, мы ожидаем, что в 2023 году ВВП Германии сократится.

Во Франции рост ВВП практически остановился: +0,3% в 3 квартале

Во Франции всплеска роста ВВП тоже не наблюдается, 3 квартал вырос всего на 0,3%.

  

 

Среднегодовые темпы замедляются с 1 квартала 2022 года, когда они были на рекордных уровнях.

Япония: в ноябре падение реальной денежной массы продолжилось

В декабре Банк Японии сохранил ставку на околонулевом уровне -0,1%.

  

 

Япония – один из самых ярких примеров “бесполезности” низких ставок. Без малого 30 лет ставки там находятся на околонулевом уровне. При этом темпы роста экономики очень низки: менее 1% в среднем в год (см. таблицу).

  

 

Напротив, в 1960-1991 годах ставки были намного выше нынешних и составляли в среднем 5,6% годовых. Экономика при этом росла так, что это назвали “японским экономическим чудом”: рост ВВП составлял 6,5% в среднем в год.

Аналогичная картина наблюдается и в России: низкие ставки не способствуют более быстрому росту ВВП (см. таблицу)

Объяснение простое: рост ВВП зависит не от ставки, а от динамики реальной денежной массы (см. далее).

Годовая инфляция в Японии по итогам ноября замедлилась до 2,8% (3,3% в октябре). Но денежная масса при этом растёт медленнее цен. Говоря иначе, денежная масса в реальном выражении сокращается.

  

 

Реальная денежная масса в Японии падает уже 14 месяцев подряд.

Благодаря мощнейшему за 30 лет росту реальной денежной массы (см. июнь 2021 года на графике выше), пока денежный зажим не сказывается на динамике ВВП.

Прогноз: динамика ВВП Японии будет ухудшаться.

ЭКОНОМИКА РОССИИ

Денежная база на 1 декабря: 24, 96 трлн рублей, замедление продолжается

Широкая денежная база на 1 декабря составила почти 25 трлн. рублей.

Номинальный рост +16,7%.

  

 

В реальном выражении (с учётом инфляции) на 1 декабря денежная база составляет 20,1 трлн. рублей в ценах 2021 года.

  

 

Голубая пунктирная стрелка показывает, куда должна идти реальная денежная база, чтобы в экономике был быстрый рост.

По факту же она вписывается в русло 16-летней стагнации (красная пунктирная стрелка). Пока мы наблюдаем стагнационный сценарий (об этом мы уже писали в макрообзоре № 37). В нём экономика, после быстрого роста в 2023-24 годах, вновь возвращается к низким стагнационным темпам роста (что сейчас и происходит).

Переход к стагнации хорошо виден по динамике реальной денежной базы. Темпы её роста с 26,5% в июне замедлились до 8,6% на 1 декабря.

  

 

Судя по динамике узкой денежной базы (составляет около 70% ДБ), в декабре замедление роста продолжается.

Такие замедления в прошлом всегда приводили к замедлению (а то и к падению) роста ВВП. Это можно увидеть на графике ниже.

  

 

Подчеркнём, что для роста ВВП нужен рост реальной денежной массы (не путать с базой). Рост же денежной базы этому способствует, хотя и не всегда. Так, в 2017 году ЦБ имел опыт резкого наращивания денежной базы, который к росту денежной массы не приводил. Дело в том, что тогда ЦБ спасал попавшие под его крыло проблемные банки Просвязьбанк, Открытие, Бинбанк. И щедро пополнял корсчета этих банков ликвидностью.

Но это частный случай. В общем же случае именно ускорением роста денежной базы ЦБ может добиться роста денежной массы в реальном выражении. И это будет способствовать более быстрому росту ВВП.

  

 

Важно: росту ВВП в 2023 и первой половине 2024 года нынешнее замедление денежной базы помешать уже не сможет.

Цены производителей промышленных товаров растут (позитив)

В ноябре рост цен производителей составил 21,9% годовых.

  

 

Это намного выше потребительской инфляции (7,48% за тот же период).

Иначе говоря, цены производителей растут не только номинально, но и в реальном выражении.

  

 

Реальный рост цен производителей – позитивный для экономики сигнал.

Наблюдение: сейчас этот индикатор растёт примерно с полугодовым отставанием от «графика» 2021 года, когда рост ВВП составил 5,6%. Это один из признаков того, что пик роста ВВП мы увидим не в 2023, а в 2024 году.

Инфляция в декабре составит 7,5% годовых (оценка)

По данным Росстат среднесуточный прирост цен с 1 по 18 декабря сохранился на уровне 0,025%.

  

 

Динамика не изменилась по сравнению с предыдущей неделей.

Если такой рост сохранится до конца месяца, то по итогам декабря инфляция составит 7,47% годовых.

  

 

Инфляция в 2023 году по прогнозу Банка России будет около 7,5%. В 2024 году ожидается замедление инфляции, благодаря жесткой ДКП.

Рост инфляции негативно сказывается на динамике реальной денежной массы. Замедление РДМ = замедление ВВП.

  

 

С целью сдержать рост инфляции 15 декабря 2023 года Банк России принял решение повысить ставку до 16%.

По заявлению Председателя Эльвиры Набиуллиной Банк России намерен удерживать ключевую ставку на высоком уровне, до устойчивого замедления инфляции.

Узкая денежная база: темпы роста замедлились до 13,9%

На 15 декабря узкая денежная база (УДБ) составила 18,3 трлн. рублей.

  

 

Темпы роста УДБ замедлились до 13,9%.

  

 

Реальные темпы роста продолжают снижаться и сейчас составляют приблизительно (1,139/1,075=1,06) +6% годовых.

Это означает, что как минимум один компонент реальной денежной массы (а именно агрегат М0) замедляется (негатив).

P.S.

Ориентироваться в моих статьях, заметках и видео удобно через НАВИГАТОР

Более полный перечень статей с разбивкой по темам есть ЗДЕСЬ.

___

Раньше всего материалы публикуются в Дзен и Телеграм

Телеграм: https://t.me/m2econ

Дзен: https://zen.yandex.ru/m2econ

Подписывайтесь!

Буду благодарен вам за лайки и комментарии

Скидки в 20 % на обучения программированию роботов на OsEngine на сайте o-s-a.net.
 Sat, 23 Dec 2023 19:35:15 +0300

Это часть нашей программы лояльности для тех, кто зарегистрировался в ALOR как участник нашего сообщества и торгует через ALOR брокера.

Перед покупкой обучения нужно будет получить промокод на скидку. Для того, чтобы получить, нужно обратиться на почту: workteam.osengine@mail.ru 

Условия:

1. Вы должны быть зарегистрированы в АЛОР брокер по нашей ссылке: https://www.alorbroker.ru/open?pr=L0745
2. В месяце обращения Вы должны совершить как минимум одну сделку.
3. В письме вы должны указать свои данные ФИО.

Скидка будет распространяться на обучения вот с этой страницы: https://o-s-a.net/training.html

Скидка по промокоду СУММИРУЕТСЯ со скидкой по акции на сайте, если таковая проходит в момент покупки.

Удачных алгоритмов!

Комментарии открыты для друзей, добавляйтесь!

OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Курилка, общаемся здесь:   https://t.me/o_s_a_chat

Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients

Пять смертных грехов трейдера
 Sat, 23 Dec 2023 19:21:36 +0300
Полагаю, что все знают про семь СМЕРТНЫХ грехов:
Гордыня
Жадность
Гнев
Зависть
Прелюбодеяние
Чревоугодие
Уныние

И как минимум 5 грехов из списка характерны для трейдеров.
ЖАДНОСТЬ. Этот грех часто подводит трейдера в торговле. Он пытается заработать, беря непомерные плечи, вовремя не закрывает позицию, получив прибыть, Ну и и.д.
Когда происходит неудачная сделка, то люди впадают в ГНЕВ. И в гневе начинает совершать новые необдуманные сделки, и снова теряет.
После слива депозита наступает период УНЫНИЯ. Потеря денег затмевает все радости жизни.
И тут снова на человека накатывает ЗАВИСТЬ к более удачливым трейдерам. Но если вдруг трейдер всё-таки каким-то случайным образом заработал, то его накрывает ГОРДЫНЯ. Он начинает считать, что он круче всех, что удача (которая на самом деле была случайна) теперь теперь всегда будет с ним. ЖАДНОСТЬ гонит его снова торговать, ну рынок начинает идти против такого трейдера — и он снова сливает…

Денежные переменные на 1 декабря 2023
 Sat, 23 Dec 2023 18:24:14 +0300

На 1 декабря денежная база составила 24,961 трлн. рублей, а денежная масса 92,6 трлн. рублей.

  

 

УДБ — узкая денежная база.

Отношение денежной массы к денежной базе (денежный мультипликатор) на 1 декабря составило 3,71.

  

 

Говоря иначе, денежная масса была в 3,71 раз больше, чем денежная база.

Банковский мультипликатор (безналичная ДМ / деньги банков) составил 9,4.

  

 

Это означает, что деньги банков (8,098 трлн. руб.) в 9,4 раза меньше, чем безналичная часть денежной массы (75,769 трлн. руб.).

См. также: Где и когда публикуются данные по денежной массе и денежной базе? Как они соотносятся? «Наглядно одной картинкой: денежная масса, денежная база и их компоненты»

P.S.

Ориентироваться в моих статьях, заметках и видео удобно через НАВИГАТОР

Более полный перечень статей с разбивкой по темам есть ЗДЕСЬ.

___

Раньше всего материалы публикуются в Дзен и Телеграм

Телеграм: https://t.me/m2econ

Дзен: https://zen.yandex.ru/m2econ

Подписывайтесь!

Буду благодарен вам за лайки и комментарии

Как прокачать свой кредитный рейтинг. Флоу для умных инвесторов.
 Sat, 23 Dec 2023 18:20:02 +0300
Итак, я думаю для большинства очевидно то, что за кредитным рейтингом стоит ближайшее будущее, отсюда я попытаюсь сформировать некий флоу для людей, которые мне доверяют свое мнение. 

В рунете достаточно мало информации про то, как формируется кредит скор, попытаюсь исправить эту ошибку, для большинства людей эта информация будет полезна. 

Средний балл по стране находится на уровне 650 баллов, для банков маржа рассчитывается немного сложнее, чем на этой картинке, но суть уловить можно по ней:

Показатель долговой нагрузки — ключевое при расчете маржи, понятно, что многие могут криво считать этот показатель, но сейчас не про это, постараюсь сформулировать флоу, с точки зрения обычных обывателей. 

Итак, что надо делать, чтобы разогнать свой рейтинг:
1) Всегда во время отдавать долги или раньше. Просрочка всегда обрушит рейтинг и это пункт номер раз — платить по долгам во время. 
2) Не брать в МФО. Есть вы единожды взяли деньги в МФО, то потом долго будете восстанавливать доверие. В МФО берут неплатежеспособка и маргинальные элементы, брать деньги в МФО запрещено для роста рейтинга. 
3) Вы не можете использовать весь свой кредитный лимит, рекомендуется использовать максимум 25% и не больше. В некоторых банках эта граница 30%, но как считает каждый конкретный банк вам никто не скажет, это внутренняя кухня, но главное, что нужно понять, что брать не нужно более четверти лимита. 
4) Внутри почти каждый банк делит клиентов на маргинальных и нормальных — те, кто берет кредитные карты на непокрытые кредиты и не возвращает во время долг, попадает в желтую зону. Отсюда, брать деньги по кредитным картам нужно только на грейс период, понятно, что маржи для банка будет больше, если вы возьмете и заплатите потом, но, парадоксально, чтобы разогнать рейтинг, важно не попадать в желтую зону. 
5) Этот пункт будет в продолжение прошлого и снова про кредитные карты. Примерно 90% всех клиентов банка имеют лимиты до 120.000 рублей, редко кому банк доверяет больше, отсюда, если вам доверил банк большую сумму — берите, но не тратьте. Из увеличения лимита рассчитывается общая нагрузка, она тоже растет, но если вы во время возвращаете долги — растет ваш рейтинг. 
6) Брать рассрочки и во время отдавать. Не брать кредиты на авто. 

Автомобильные кредиты более маргинальны, нежели рассрочки. Если у вас нормальный рейтинг и он уже выше 700, то снизьте свой лимит по картам и возьмите рассрочку на сотовый телефон или ноутбук на 6 месяцев. Уменьшить лимит достаточно просто и быстро, рассрочку следует брать только через 40-45 дней, как данные по изменению лимита попадут в рейтинговые агентства, не раньше. 
Дальше платите рассрочку день в день или раньше, раньше тоже можно. Если вы вносите платеж раньше, банк фиксирует и это тоже приветствуется, но лучше за 48 часов с даты платежа. Рассрочкой за 6 месяцев можно прокачать свой рейтинг на 100-150 баллов. 

7) Возраст. Если вам 20 лет, то вы не сможете взять все 1000 баллов рейтинга, поскольку часть баллов идут за возраст. Вы сможете прокачаться чуть более 900, но уже попадете в топ 5%. 

После того, как вы разогнали свой рейтинг выше 900 баллов, можно сделать перевыпуск ваших кредитных карт. Желательно это делать, когда низкая безрисковая ставка, но на ставку, которую вам будут давать, еще больше зависит ваш рейтинг. Закрывать счет не надо, закрываете карту, далее ждете 40-60 дней, как данные обновятся в базах, делаете перевыпуск. Банк изначально одобряет вам уже хороший лимит и через 6 месяцев вы получаете с огромной вероятностью лимит еще больший, чем был. 

После получения рейтинга выше 900, вам будет доступна более низкая ставка по ипотеке и автокредиту, внутри банка вы будете получать вкуснее предложения на 2-3%, часто больше, но долгосрочно высокий рейтинг, который вырастит до 950 баллов в ближайший года два для вас, вам пригодится. В течение следующих 10 лет в РФ будет применяться рейтинговая система для многих соц. продуктов, а у вас уже будет туз в рукаве. 

В целом, дальше вам остается делать транзакции через карту, покупая продукты или бензин, а далее в этом же месяце возвращая назад все деньги. Это поведение позволит вам набрать еще 20-50 баллов сверху, когда будет база выше 900 баллов. 

Удачи! Надеюсь информация будет полезна для адекватных людей, ведь в сети достаточно мало собрано данных, подобных этим.  

Новогоднее. Наверное, оффтоп
 Sat, 23 Dec 2023 18:16:00 +0300

Желаю счастья от души друзьям по цеху в ленту!
И даже те, кто не друзья, ловите, все равно:
Декабрь, как ни крути, принес прилично дивидендов
А тут уже январь звенит монетками в окно.

Уже пришла пора забыть политику и срачи
Уже пришла пора с икрой шампанское мешать.
Мои друзья и не друзья! Желаю вам удачи!
Не будем ссать! Не будем ныть! А будем торговать!

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98