UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
«Путь к катастрофе» - WTI растёт, несмотря на скачок запасов
 Wed, 22 Apr 2020 20:25:54 +0300
Сегодняшний нефтяной хаос (с нефтяными ETF AsiaPac, торгующимися по «сумасшедшим премиям» и падением азиатских нефтяных фьючерсов) был отменен сегодня утром, поскольку лонг-сквизы превратились в шорт-сквизы после того, как Трамп приказал ВМС США «расстреливать и уничтожать все иранские артиллерийские катера, если они будут преследовать наши корабли в море», подтолкнув июньский WTI, взлетевший на 40% до 16 долларов, перед официальными данными по запасам Министерства энергетики США.
«Путь к катастрофе» - WTI растёт, несмотря на скачок запасов
«Невозможно предсказать [это] прямо сейчас», — заявил в интервью Bloomberg TV Майкл Куджино, управляющий портфелем Pacific Heights Asset Management LLC. «Это практически невозможно, пока мы не увидим больше того, как мир выходит из коронавируса, с другой стороны».

Тем не менее, мы подозреваем, что запасы станут катализатором следующего этапа на этих хаотичных рынках бумажной нефти…

API

Crude +13.226mm (+13.8mm exp)Cushing +4.913mm (+14mm exp)Gasoline +3.435mm  (+4.4mm exp)Distillates +7.369mm (+3.9mm exp)

DOE

Crude +15.022mm (+13.8mm exp)Cushing +4.776mm (+14mm exp)Gasoline +1.017mm (+4.4mm exp)Distillates +7.8765mm (+3.9mm exp)

Это 13-й недельный рост запасов нефти ...
«Путь к катастрофе» - WTI растёт, несмотря на скачок запасов
Запасы нефти взлетели до самого высокого уровня с мая 2017 года (это самый высокий уровень запасов сырой нефти за это время года, кроме 2017 года) ...
«Путь к катастрофе» - WTI растёт, несмотря на скачок запасов
Энергетический аналитик Bloomberg Intelligence Фернандо Валле предупреждает, что проверка контрактов WTI показала, что все оставшееся хранилище в Cushing забронировано, даже если оно еще не заполнено… но спрос упал ...
«Путь к катастрофе» - WTI растёт, несмотря на скачок запасов
Нефтеперерабатывающие заводы замедлились до 67% загрузки в последний раз на предыдущей неделе, самого низкого уровня с 2008 года.
«Путь к катастрофе» - WTI растёт, несмотря на скачок запасов
Как отмечает старший энергетический аналитик Bloomberg Intelligence Винс Пьяцца, «емкость хранилища сырой нефти в США составляет около трех месяцев, прежде чем она будет заполнена, поскольку спрос падает быстрее, чем снижается производство».

После обвала количества нефтяных буровых установок в США добыча нефти в США снижается до самого низкого уровня с июня 2019 года ...
«Путь к катастрофе» - WTI растёт, несмотря на скачок запасов
Возможность отрицательных цен вызвала шок в индустрии ETF. Если цена на фьючерсы, которые они держат, упадет ниже нуля, ETFs могут «умереть», сказал во вторник Чарли Макеллиготт, макро-стратег-аналитик Nomura Securities по активам, но июньский WTI поднялся очень скромно после отчёта по запасам.
«Путь к катастрофе» - WTI растёт, несмотря на скачок запасов
Пьер Андуран, управляющий хедж-фондом, который в последние месяцы успешно делал ставку на более низкие цены на нефть, предупредил, что инвесторы нефтяного ETF столкнулись с возможностью «полного уничтожения».

«Все, что инвестирует в ближайшие два месяца WTI, — это путь к катастрофе», — сказал он Bloomberg TV.

Если вам интересно, кто покупал / покупает всю эту нефть… это легко — жадные лохи-миллениалы ...
«Путь к катастрофе» - WTI растёт, несмотря на скачок запасов
«Вполне возможно, что цена контрактов на июнь 2020 года упадет до нуля или станет отрицательной», — говорится в заявлении Samsung Asset Management. «В худшем случае чистая стоимость активов субфонда может упасть до нуля, и инвесторы могут понести потерю всех своих инвестиций в субфонд.»

перевод отсюда

ПыСы. А я по нефти оптимистичен. Почему, напишу завтра. Одна из причин — важные минимумы устанавливаются именно когда всё вот так плохо.

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Дивиденды ПАО "Энел Россия"
 Wed, 22 Apr 2020 20:05:44 +0300
3. Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «Энел Россия» по результатам 2019 финансового года из накопленной прибыли прошлых лет после погашения убытков в размере 3 млрд. руб., что составит 0,085 руб. на одну обыкновенную акцию. 
Установить 09 июля 2020 года датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. 

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=JXCLG3vGYEWAwwvPmtcY1Q-B-B
Как сделать Россию малость умнее и безопаснее
 Wed, 22 Apr 2020 19:58:19 +0300
Друзья, недавно Мосбиржа остановила торги по фьючу лайта, базовый актив которого продолжил торговаться на наймексе. Она могла бы остановить торги по фьючу сбера во время торгов акциями сбера. Или остановить торги по фьючу золота, во время торгов золотом. Право биржи на такое действие написано в ее регламенте. Этот регламент написал какой-то неизвестный 30-летний «эксперт». Наверняка, выпускник ВШЭ. Наверняка, «эксперт» мужественно скопировал регламент иностранной биржи, не включая мозг, без всякой адаптации условий торгов к специфике инструментов на российском срочном рынке.

Налицо — логическая ошибка в регламенте работы московской биржи, допущенная по причине некомпетентности менеджеров среднего звена. Но руководство биржи слишком увлечено собой, чтобы исправлять такие «ерундовые» ошибки. В связи с этим, предлагаю владельцу СЛ создать открытое письмо в адрес ЦБ РФ с требованиями трейдерского сообщества:

1. Удалить из регламента условие остановки торгов по фьючерсу, если торги по базовому активу не остановлены.

2. Добавить в регламент условие остановки торгов по фьчерсу, если остановлены (или не проводятся) торги по базовому активу.

Мы это письмо организованно заплюсуем до посинения. После чего, владелец СЛ отошлет его в ЦБ РФ.

Считаю, что эта инициатива сделает нашу биржу умнее и безопаснее. А через это — сделает умнее и безопаснее нашу многострадальную страну. Это будет нашим маленьким, но реальным вкладом в изменение России в лучшую сторону.

ЖМИТЕ КНОПКУ [ХОРОШО], ЕСЛИ ПОДДЕРЖИВАЕТЕ ИНИЦИАТИВУ
ГО в бренте составляет 74% от цены контракта
 Wed, 22 Apr 2020 19:57:58 +0300
Контракт BRM0 стоит 24,18 (дороже). ГО покупателя 7346 рублей, ГО продавца 7496.
Контракт ВRK0 стоит 20,51 (дешевле). ГО покупателя 8738 рублей, ГО продавца 11544 рубля. Полная цена контракта= 20,51/0,01*7,60922=15606 рублей
ГО продавца 11544/15606=0,74 от цены контракта.

А чего биржа не назначит ГО в два раза больше цены контракта? Или назначит? Делаем ставки. Ведь теперь можно всё. Сделаем наш срочный рынок дороже спота и похороним его.

Следующая резня на рынке будет в..
 Wed, 22 Apr 2020 19:47:31 +0300
В S&P/РТС была, в нефти была, остается золото?..
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Wed, 22 Apr 2020 15:00:00 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 191 188.93 +1.55%
2 ДЭНИ КОЛЛ 88    
3 Новый Колизей 84    
4 Нефть 70    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Мечел ап 70.35 +13.83% 266.61
2 Мечел ао 73.12 +11.89% 1 221.64
3 Татнфт 3ап 475 +6.5% 982.93
4 Татнфт 3ао 505 +5.94% 3 382.52
5 МосБиржа 117.08 +5.48% 1 807.19

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 iИСКЧ ао 24 -12.76% 40.65
2 ЗаводДИОД 6.22 -3.86% 5.62
3 iФармсинтз 8.58 -3.6% 27.35
4 Акрон 5838 -1.72% 120.08
5 iММЦБ ао 738 -0.94% 4.57

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТНСэнВор-п 31.5 +10.53% 1.71 +3887%
2 ТамбЭнСб-п 0.196 0% 0.34 +2790%
3 ТРК ао 0.364 +2.25% 0.21 +2768%
4 ТНСэнВорон 47.8 +0.84% 0.84 +2100%
5 ТНСэнНН ао 1200 -3.61% 0.28 +1950%

Котировки акций онлайн
ТОП-15 ошибок начинающих инвесторов. Их совершают все!
 Wed, 22 Apr 2020 14:54:15 +0300


Приветствую, друзья!

Здесь я собрал самые частые на мой взгляд ошибки инвесторов как на фондовом рынке,
так и за его пределами. Я старался привнести в список часть своего личного опыта и
опыта инвесторов которых я наблюдал со стороны, подробное видео

Ошибка №1 — Отсутствие цели инвестирования

 

Это то, с чего должно начинаться любое инвестирование. Инвестор должен ставить перед
собой конкретную цель, а уже потом подбирать инвестиционные инструменты. Целей
инвестирования может быть великое множество и все они могут быть очень
разнообразны, но по итогу всё сводится только к двум основным целям: Цель номер 1:
увеличение капитализации и Цель номер 2: получение пассивного дохода. У каждой из
этих целей есть преимущества и недостатки и для каждой из этих целей подходят свои
инструменты инвестирования, которые отличаются и по риску и по доходности.

 


Ошибка № 2 — Игнорирование комиссий

Очень частая ошибка. Многие инвесторы не понимают что комиссии даже в 2,5%,
которые есть, например, у многих российских ПИФ-ов, могут съесть огромный капитал.
Давайте рассмотрим пример:
Инвестор вложил условные 10000$ под среднегодовую доходность 10% годовых на 20 лет
с комиссией и без:

 

ТОП-15 ошибок начинающих инвесторов. Их совершают все!


И что же мы видим? Комиссия в 2,5% съела за 20 лет 58,37% доходности! В этом и есть
сила сложного процента. Инвестор всегда учитывает все комиссии и за управление и за
ввод и вывод средств.

 

Ошибка № 3 — Не сравнивают доходность с индексом

Очень частая ошибка даже среди опытных инвесторов. На фондовом рынке вся
доходность должна сравниваться с доходностью фонда широкого рынка акций с низкими
комиссиями. Пример: инвестор говорит, что за прошлый год его доходность на фондовом
рынке составила МИНУС 5% годовых! Вопрос: хороший это инвестор или нет? Ответ на
этот вопрос можно дать только если знать доходность индекса широкого рынка. Например
если индекс в тот год показал результат -50% годовых то инвестор который показал -5%
отлично сработал! Тоже самое наоборот — если инвестор говорит что заработал 18%
годовых, а индекс широкого рынка вырос на 28%, то это значит что инвестор сработал
плохо. Помните об этом!

  

Ошибка № 4 — Путать трейдинг с инвестициями

Очень часто начинающие инвесторы путают трейдинг и инвестиции. Этому способствует
то, что под видом инвестиций людям часто навязывают спекуляции обещая сверхвысокие
заработки, при этом умалчивая о том, что средний срок жизни брокерского счёта трейдера
— 9-ть месяцев, после которого счет опустошается. По статистике, 95% трейдеров
работают в минус, еще около 3% в ноль и только оставшиеся 2% могут хоть что-то
заработать. Запомните трейдинг и инвестиции — разные понятия.

 

Ошибка № 5 — Документы — не гарантия от потерь

Этот пункт относится не к фондовому рынку, а ко всем инвестициям вообще. Часто люди
думают, что если они подписали какие-то документы, то они защищены от потерь. Это не
так! Ваши деньги могут уйти в оффшорный Белиз или вы заключили договор с ООО у
которого на счету 10000 рублей и подставной ген.директор и всё, ваши деньги уже
никогда не будут возвращены. При передаче денег в Доверительное Управление
управляющему и подписании бумаг требуйте написание долговой расписки с физическим
лицом и залог в виде недвижимости, показывайте документы юристу.

  

Ошибка №6 — Не знание принципа сложных процентов

Даже опытные инвесторы забывают про это! Практически все знают что такое сложные
проценты и что Энштейн назвал сложный процент восьмым чудом света. Однако многие
не знают, что сложный процент работает и в обратную сторону. Например вы
инвестировали 10 000$ и ваши инвестиции принесли убыток в 50%, а потом прибыль в
50%. Сколько у вас будет денег? 10000$? НЕТ! Правильный ответ — 7,500$. Поэтому в
инвестициях так важно ограничивать убытки. Посмотрите на эту таблицу,

 

ТОП-15 ошибок начинающих инвесторов. Их совершают все!


в ней чётко видно, что если ваши убытки составили, например, 30% от изначальной суммы, то чтобы вернуться к той же самой сумме вам нужно заработать уже 42,86%!

Цифра потерь в 25% годовых является неким экватором, ниже которого начинаются очень
опасные воды. Ставьте лайк, если информация была полезной!

 

Ошибка №7 — Непонимание рисков

Риск есть в каждом вложении, гарантированных доходностей не бывает. Но большинство
инвесторов просчитывают только один сценарий инвестирования — положительный, при
этом отрицательный сценарий не учитывается совсем. Однако инвестор должен ответить
на 2 вопроса перед началом инвестирования: 1) что будет в случае негативного сценария
2) какова вероятность негативного сценария и сколько я потреяю. Вероятность
позитивного сценария никогда не равна 100%.

  

Ошибка №8 — Нет диверсификации активов

Портфель инвестора должен быть диверсифицирован по классам активов, акциям, странам
и валютам. Инвестиционный портфель ни в коем случае не должен состоять из акций
одной компании, какой бы стабильной она не казалась! Гарантированных доходностей не
бывает. Что если завтра именно эта акция упадёт на 50%? Вы потеряете 50% капитала.
При этом если у вас было, скажем 10 акций в равных долях то падение на 50% одной
акции приведёт к потерям всего-навсего на 5% портфеля. Тоже самое касается
инвестирования в акции одного сектора экономики, диверсификация должна быть и тут
чтобы не получилось так, что вы накупили акций нефтяных компаний, а они все разом
обвалились из-за падения цен на нефть.

 

Ошибка №9 — Долгосрочные инвестиции в рублях

Если ваш горизонт инвестирования 5,10 и больше лет, если вы инвестируете себе на
пенсию, то вы обязаны инвестировать в твёрдой валюте! Иначе может случиться
следующая ситуация: вы инвестировали 20 лет в рублях и уже приблизились к свой цели,
как вдруг — скачок курса валют как в 2014 году и весь ваш капитал в делится пополам за 3
месяца! Результат инвестиций за 20 лет уменьшен на 50% в одном мгновение!

 

ТОП-15 ошибок начинающих инвесторов. Их совершают все!


Остаётся только догадываться что движет людьми, которые инвестируют долгосрочно в
нашем деревянном.

 

Ошибка №10 — Инвестиции на короткий срок

Часто люди ждут от инвестирования быстрых результатов. Это нормально, но на всё
требуется время. Можно вспомнить цитату Уоррена Баффета “9 женщин не смогут родить
ребёнка за 1 месяц”. Самые успешные инвестиции — долгосрочные.

 

Ошибка №11 — Думать, что брокер на вашей стороне

У брокера и инвестора — конфликт интересов! Брокеру невыгоден долгосрочный инвестор
который редко покупает и продаёт, на нём брокер ничего не зарабатывает! Брокеру
выгодно чтобы человек торговал, тогда комиссия брокера максимальна или чтобы человек
приобретал инвестиционные продукты брокера с большими вшитыми в них комиссиями.

 

Ошибка №12 — Ждать доходности от золота

Золото — инструмент защиты от инфляции, золото само по себе не приносит никаких
дивидендов или денежного потока. Золото можно включать в портфель только в качестве
страховки. Простой пример: вы скупили всё золото на земле и все акции. При покупке
всего золота у вас будет огромный блестящий куб, который просто стоит. При покупке
всех акций вы будете владельцем множества предприятий, работники которых выйдут на
работу и будут приносить вам деньги в виде дивидендов.
Посмотрите на эту картину

 

ТОП-15 ошибок начинающих инвесторов. Их совершают все!


явно видно, как золото уступает и акциям и облигациям

 

Ошибка №13 — Отсутствие подушки безопасности

Прежде чем инвестировать, инвестору нужно создать так называемую подушку
безопасности. Обычно её размер равен 6-месячным тратам на жизнь. Эта подушка нужна
для того, чтобы в случае непредвиденных обстоятельств, например потери работы или
проблем с бизнесом, инвестору не пришлось прось продавать активы, которые приносят
деньги, ведь может получиться так, что в этот момент активы могут просесть и тогда
инвестор будет вынужден продавать активы в минус, а этого допускать нельзя так как это
реальные потери денег.

 

Ошибка №14 — Фокусировка на агрессивных инструментах

Распределение активов в инвестиционном портфеле должно быть грамотным, например
40% в консервативных инструментах инвестирования, 50% в умеренных и 10% в
агрессивных. В агрессивной корзине рекомендуется держать столько, сколько не жалко
потерять. При этом часто глядя на высокую потенциальную доходность агрессивных
инструментов люди инвестируют в агрессивные инструменты (например акции слабых
компаний или сильно цикличные компании) 80%-100% капитала. Естественно, в таких
случаях люди очень часто теряют все деньги.

 

Ошибка № 15 — Откладывание инвестиций на потом

Инвестиции нужно начинать как можно раньше, так работает сложный процент. Сравните
график доходности двух человек с одинаковыми стартовыми суммами. Виктор
инвестировал 10000$ в 25 лет и каждый месяц докладывал в портфель 100$
Иван инвестировал 10000$ в 35 лет и каждый месяц докладывал 100$. Ставка доходности
пусть будет довольно консервативной — 10%
Оба человека вышли на пенсию в 65 лет. У первого капитал равен 983 703 $

ТОП-15 ошибок начинающих инвесторов. Их совершают все!


У второго — 371 886 $

ТОП-15 ошибок начинающих инвесторов. Их совершают все!

Огромная разница в 611817$ в пользу Виктора, а всё что он сделал — начал раньше.
Начинать инвестировать нужно как можно раньше, желательно сегодня или вчера!

Желаю всем успешных инвестиций!

С Уважением, Степан! 

Если вам интересная тема инвестиций и пассивного дохода заходите на мой YouTube-канал, там много полезных видео!

***АХТУНГ*** Сегодня в 17:30 Мск стата по запасам сырой нефти с США
 Wed, 22 Apr 2020 14:50:37 +0300

                                                         

Последний выпуск      Факт.        Прогноз      Пред.
       15.04.2020    19,248M      11,676M     15,177M








***АХТУНГ*** Сегодня в 17:30 Мск стата по запасам сырой нефти с США

На данный момент график котировок выглядит таким образом:
***АХТУНГ*** Сегодня в 17:30 Мск стата по запасам сырой нефти с США



Мой портфель и текущая эйфория
 Wed, 22 Apr 2020 14:45:30 +0300

Продолжаю быть в ахуе от разворачивающегося позитива на рынках. Люди не осознают, что экономика остановлена? Что выручка не зарабатывается, что цепочки поставок рушатся?

Я продолжаю распродавать рублёвые акции. Текущая ситуация выглядит вот так.

Возможно, я делаю глупое действие в моменте. Возможно, что ближайшие месяцы за счёт снижения ставки ЦБ в РФ, за счёт печатания денег ФРС покажут фантастические доходности в акциях.

Но мне неспокойно сидеть на бочке с порохом.

Мои основные тезисы:

  1. Shiller PE для американского рынка всё ещё на 35% выше среднего за 100 лет.
  2. Рецессия будет, т.к. короновирус разрушил много бизнесов, создававших ВВП => компании будут меньше зарабатывать.

Текущий портфель (BONDS/GOLD in USD).
Мой портфель и текущая эйфория



Спасибо Московской бирже за планку в WTI! Она спасла тысячи участников и многих брокеров от катастрофы!
 Wed, 22 Apr 2020 14:29:42 +0300
Cейчас много кто пишет плохое про  регламент Московской Биржи- зачем оставили планку при 15 процентах падения WTI на вечерке
думаю в 99 процентов случаев это пишут новички которые не проходили ни один кризис

но как трейдер с 1997 года могу открыто сказать 
регламент МБ спас тысячи клиентов и многих брокеров от катастрофы

не поставь МБ планку по WTI на 15% падения по 8,84 долл 
убытки тех кто купил этот фьючерс исчислялись бы десятками миллиардов рублей и накрыли бы брокеров с головой 
столько бы убытков никто покрыть бы не смог
МБ бы действительно пришлось бы задним числом менять спецификацию фьючерса чтобы избежать полной катастрофы

конечно жалко тех 770 клиентов кто попал под этот экстраординарный случай
но если бы не было планки их бы было несколько тысяч

СПАСИБО МБ!

P.S. Скажу честно, видя что то отрицательную цену поставить нельзя, даже я бы лоханулся и купил бы не менее тысячи фьючерсов около  0,01долл
убытки даже страшно посчитать
Я же скажу: " Я же говорил"
 Wed, 22 Apr 2020 14:26:26 +0300
1. ЦБ не понизит ключевую ставку на этой неделе.
2. Ближайшем решением по ключевой ставке — будет повышение на 0,25-0,5 б.п на этой или следующей неделе

Почему я так думаю....
Я же скажу: " Я же говорил"

В зоне 1 ( до 6 марта) ЦБ был в рынке и по сути ставка ЦБ была близка к рыночной
В зоне 2 ( с 10 марта) ЦБ в результате манипуляций на рынке удалось сбить краткосрочную  ( овернайт) ставку до уровня близкого к 5% при этом ставка денежного рынка на 3 месяца доходила до 8%.
Грубо говоря на неделю ЦБ предоставлял ликвидность под 5%, на 3 месяца рынок уже закладывал ставку почти 8% годовых...
Сейчас рыночная ставка соответвует ключевой между 6,25 и 6,5...
 в таких условиях нет никакой возможности снижать ключевую ставку.
Все оральный интервенции ЦБ о желании снизить ставку — приведут к фактическому снижению ключевой ставки, то такое развитие событий приведет к анальному гэпу на денежном рынке.... 
Реальные проблемы денежного рынка — только начинаются... 
Мы еще не видели кризиса ликвидности… ни на рублёвом рынке 


Корнер
 Wed, 22 Apr 2020 14:18:49 +0300
   Мои пять копеек в тему...
Не так давно мы прошли введение банковских отрицательных процентных ставок, привыкли. Сегодня — отрицательная цена поставочного фьючерса, первый опыт. Вопрос как быть с опционами в этом случае разрешится, думаю, быстро.
А теперь представим отрицательную доходность американских облигаций.
Но для этого нужны определенные условия, КАКИЕ ?! Может к этому все и идет…
Лично вы одобряете?
 Wed, 22 Apr 2020 14:11:52 +0300
Глава совета директоров «Северстали» Алексей Мордашов распорядился выплатить сотрудникам по 10 тыс. руб. в апреле в качестве меры поддержки из-за коронавируса. Об этом говорится в сообщении компании, поступившем в РБК.

Общая сумма выплат составит 500 млн руб. По словам Мордашова, руководство «Северстали» осознает возникающие у сотрудников в новых обстоятельствах проблемы с питанием, транспортом, приобретением лекарств и средств дезинфекции.

«С учетом возникающих дополнительных личных затрат мы приняли решение выплатить 10 тыс. руб. единовременно в дополнение к заработной плате в апреле 2020 года всем сотрудникам «Северстали», — заявил глава компании.

С одной стороны в моем портфеле есть акции Северстали и мне как акционеру этот поступок нравиться не должен, но с другой стороны я человек. Как человеку мне такой жест очень импонирует. 
Лично я полностью рад такому поступку ответственного руководителя перед своими людьми.

Золото и дефляция - время посмотреть правде в глаза (перевод с deflation com)
 Wed, 22 Apr 2020 13:33:52 +0300
На приведенном ниже графике показана взаимосвязь между реальной доходностью в США за 10 лет и ценой на золото. Реальная доходность рассчитывается путем вычитания ставки безубыточных защищённых от инфляции 10-летних казначейских облигаций (показатель ожиданий инфляции потребительских цен) из номинальной доходности 10-летних казначейских облигаций. Реальная доходность инвертирована, поэтому график показывает, что когда реальная доходность снижается, цена на золото растет, и наоборот.

Золото не дает процентной доходности, и поэтому, когда реальная доходность облигаций становится отрицательной, говорят, что золото становится более привлекательным.

Золотые жуки, которые показывают этот график, экстраполируют тренд реальной доходности в сторону еще более отрицательной. Это может произойти либо при a) падении 10-летней доходности относительно безубыточной ставки, либо b) росте инфляционных ожиданий относительно 10-летней доходности.

В начале года 10-летняя безубыточная ставка составляла 1,80%. Это было рыночное ожидание среднегодовой скорости изменения индекса потребительских цен в течение следующих 10 лет. Сейчас оно колеблется около 1%. Инфляционные ожидания снизились почти вдвое менее чем за четыре месяца, но реальная доходность стала отрицательной, потому что 10-летняя номинальная доходность упала еще больше.

Золото не выросло, потому что люди ожидают инфляции, как оправдания роста золота. Вместо этого, со снижением ожиданий ценовой инфляции, люди фактически ожидают более медленной инфляции цен. Мы полностью ожидаем, что ожидания ценовой инфляции продолжат замедляться по мере развития Великой дефляции.

Если это так, то вывод заключается в том, что быки в золоте, использующие этот график для обоснования своей позиции, должны будут ожидать, что 10-летняя доходность США упадет на отрицательную территорию. Это может произойти, конечно, но дело в том, что, когда дефляционные ожидания укоренятся, реальная доходность, вероятно, вернётся на положительную территорию, так как безубыточная ставка опустится ниже 10-летней номинальной доходности.

Действительно, наш анализ волн Эллиотта предполагает, что золото, возможно, уже достигло максимума.
Золото и дефляция - время посмотреть правде в глаза (перевод с deflation com)
перевод отсюда

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Принципы Рэя Далио. Глава 4. Торговые системы
 Wed, 22 Apr 2020 13:21:49 +0300
Консервация и расконсервация скважин
 Wed, 22 Apr 2020 13:07:46 +0300

Консервация и расконсервация скважин


— В чем заключается смысл консервации скважины?

— В России эксплуатируется достаточно большое количество скважин в так называемом режиме «растворенного газа». Пластовое давление в таких скважинах упало ниже точки насыщения, и они являются первыми кандидатами на консервацию.

Предварительно готовится проект консервации скважин, который должен быть одобрен надзорным органом. Процесс консервации достаточно длительный. Не случайно горели нефтяные скважины в Кувейте и Ираке, когда в конце 1990-х годов там начинали возникать военные конфликты. Пожары на сотнях скважин произошли потому, что из-за форс-мажора их не успели заглушить.

Обычно консервация добывающих скважин осуществляется с учетом возможности дальнейшей разработки. Консервацию используют в следующих случаях: либо нарушаются нормы безопасности и возникает аварийная ситуация; либо скважина становится нерентабельной из-за малого дебита. Или из-за изменения цены на нефть.

Порядок консервации скважин на период до года такой: из скважины поднимается на поверхность рабочее оборудование; ствол скважины промывают и очищают; потом заполняют тяжелым раствором, противодействующим пластовому давлению.

При длительной консервации в скважинах над перфорированным участком выше кровли пласта создают цементные мосты. Остальная часть обсадной колонны (конструкция для крепления буровых скважин – Н.М.) заполняется нефтью или дизельным топливом. С задвижек устьевой арматуры снимают штурвалы, на фланцы ставят заглушки, манометры герметизируются. Дважды в год состояние скважин проверяют.

— А как потом расконсервируют скважину?

— Расконсервация и пуск в эксплуатацию может длиться несколько месяцев. Особенно долог процесс повторного вызова притока нефти. Бывает, скважина начинает давать нефть только через полгода.

После расконсервации скважина может «забыть» о том, что была в эксплуатации. Нефть обладает такими качествами, которые называют «реологические свойства». То есть она обладает своеобразной памятью. Если остановить добычу, нефть осаждается в порах и привести ее «в движение» впоследствии становится затратно: это требует использования современных технологий.

 

— Чем отличается от нашего технологический процесс консервации сланцевых месторождений в США? 

— Технологии примерно одинаковые и уже давно отработаны. Другое дело, что сланцевая нефть — это особенный сорт углеводородов. Ее добыча сопряжена с крайне низкой пористостью сырьевых пластов, что затрудняет добычу.

Для повышения отдачи американцы применяют метод, который называется гидроразрыв пласта. Он сопряжен с закачкой тысяч тонн специальной жидкости под высоким напором. Создаются ходы для нефти. Пласт становится проницаемым и по образовавшимся трещинам «черное золото» подходит к скважине.

Эта технология активно отрабатывается последние 20-30 лет. Ее применение позволило американцам вырваться на первые позиции среди добывающих стран мира. Себестоимость такой добычи обходится недешево — $30-40, а иной раз и $50 за баррель. При нынешних ценах такое сырье не выдерживает конкуренции с традиционной нефтью. Себестоимость добычи «черного золота» на Северном море или в Мексике не выходит за рамки $10-12.

— Некоторые авторитетные представители отрасли ссылаются на технологические особенности разных добывающих регионов мира. Если в Саудовской Аравии для снижения добычи достаточно лишь «перекрыть задвижку», то в России остановка производства может привести к краху проекта — и необходимости дополнительных работ, сопоставимых с теми, которые уже были сделаны при вводе месторождения в промышленную эксплуатацию. Что делает наши потенциальные потери гораздо более высокими. Это действительно так?

— Не совсем. Понятие «перекрыть задвижку» — весьма условное. Оно тоже требует множества технологических операций.

Конечно, добыча на низкорентабельных объектах в России может быть прекращена полностью или же приостановлена до «лучших времен». Но скважины, производительность которых находится на допустимом по себестоимости уровне, технологически можно варьировать с помощью штуцера, через который поступает сырье. Сужая его отверстие, можно изменять объемы производства углеводородов.

Такая технология широко применяется по всему миру — не только в Саудовской Аравии, но и в России. Снижая добычу, все участники сделки будут использовать максимум допустимых способов для сокращения производства и сохранения сырьевого фонда. Каждый собирается оставить за собой возможность при случае оперативно увеличить производство, если спрос на рынке вырастет.

Если же давать какую-то обобщающую оценку российских потерь, то в результате всех происходящих флуктуаций цен на рынке нефти российский бюджет может не досчитаться в текущем году до 30 млрд долларов.

www.mk.ru/economics/2020/04/14/ostanovit-skvazhiny-opisano-sokrashhenie-dobychi-nefti-v-rossii.html

Посаны, стал быком в Ri. Временно.
 Wed, 22 Apr 2020 12:52:48 +0300
Всем привет.

Видел как вчера быков свозили на маржины, писал топик еще об этом, поэтому топлива для похода вниз сейчас нет — закрыл шорты, оставил проданные путы 100 000.

В принципе, это и есть вся игра Кукла — возить людей от одного маржина к другому, поэтому, главное, оказаться на нужной стороне в нужный момент и не попасть под раздачу.

Думаю, эти позы тащить до экспирации завтрашней:

Посаны, стал быком в Ri. Временно.


В опционном модуле это выглядит так:

Посаны, стал быком в Ri. Временно.


Всем удачной экспирации завтра!

С уважением, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку также кидаю в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH
Возможны ли прогнозы на нефть? Мой знакомый вчера потерял деньги ...
 Wed, 22 Apr 2020 12:49:28 +0300
Привет, друзья!

Вчерашний день для многих к сожалению стал черным. Очень жаль, прогнозы многих трейдеров не сбылись и никто не знает, что будет дальше. 

В нашей группе второй день идет дискуссия. Я считаю, что в том состоянии в котором сейчас рынок прогнозы делать не реально. И да, я считаю, что нефть будет падать к тому же большими скачками. В трейдинге я прям совсем новичек.

В то же время мой знакомый с опытом 7 лет, считает прямо противоположное. Но вчера он уже потерял деньги и не малые, продолжает лезть на рожон, утверждая, что вот сейчас то точно вырастет! Считаю это ловушкой, но мои уговоры не действуют. 

Также считаю, что в сложившейся ситуации нужно просто взять паузу. Так как никакие опыт и все прочитанные в мире книги не в силах спасти от той разрушающей силы кризиса, который мы можем наблюдать. Ведь проиграть может и как тот кто ставит на повышение и тот кто ставит на понижение. 

Уважаемые трейдеры, а что считаете вы?
Маленькая информация к размышлению
 Wed, 22 Apr 2020 12:38:05 +0300
Допустим я живу в квартире, которую снимаю за 25 тыр. Эта квартира стоит примерно 7 млн рублей.

Предположим, у меня есть капитал, который я решил вложить в недвигу. Потратил 7 лямов, чтобы купить поток доходов 25 тыр в мес.
Чтобы обеспечить доход 250 тыр в мес, то купить придется 10 квартир на 70 млн рублей.

Внимание вопрос! Как вы думаете, что проще?

Как посчитать цену опциона на отрицательном страйке.
 Wed, 22 Apr 2020 12:33:36 +0300
Это приближенное вычисление опционных цен. Но для тяжелой жизни оно подойдет своей простотой.
1. Принимаем текущую цену базового актива за ноль (относительно этой точки будем считать)
2. Принимаем текущие цены на центральном страйке за «правильные»
или рассчитываем

Кол+Пут= ATR(Н1)*КОРЕНЬ(N)*0,5,  где N количество торговых часов до экспирации.

как описано здесь smart-lab.ru/blog/474365.php

3. Считаем стоимость опционов принимая за Х расстояние на которое страйк удален от текущей цены базового актива, как описано здесь
smart-lab.ru/blog/532275.php

Есть более точная формула, но мне  тоже хочется зарабатывать. :)))

Добавил, чтоб было в основном тексте:
Если нужно более красивую формулу, которая лучше ложиться на рынок,
то надо в показатель степени вставить коэффициент =1,068
Е^(-1.068*abs(X)/2/Q)
Инфляционные облигации versus "товарные активы"
 Wed, 22 Apr 2020 12:33:11 +0300
 

         Как-то писал, что не стоит хранить деньги в товарах. Повторюсь. Комодитиз могут случайно оказаться лучше инфляции, но закономерно они почти всегда хуже. Ставка на товары это и есть, в конечном счете, ставка на инфляцию. Неважно, что в коробке – золото, нефть, металлы, древние и ценные ништяки. Усредненный апсайд здесь только размер инфляции, минус спред, комиссии, черные лебеди, мошенники и т.д. Нет хорошего способа сделать это – фьючерс, етф, металлический счет, физические предметы – все сравнительно плохие, каждый по-своему.

         Но если упорствовать в ассет алокейшн, то хочется сделать ставочки на все клеточки. И хоть что-то поставить на клетку «товары». Но я сказал – куда ни плюнь, все плохо. Но выход есть.

         Функционально этой ставкой будет покупка антиинфляционных облигаций, «типсов», как говорят в США. У нас это ОФЗ ИН 52001 и 52002.

         Да, это называется «облигация». Но по сути это ближе, например, к золоту, чем к нормальному долговому активу.

         От облигации там разве что «риск эмитента», но если мы считаем это максимально безрисковым активом, то давайте не о рисках – а о факторах доходности. Как в случае нормальных комодитиз, это инфляция. По условиям выпуска она вшита в тело этих бумаг.

         Но с двумя серьезными плюсами.

         Если вложения в драгметаллы это вложение под инфляцию (на столетнем периоде это хорошее видно) минус транзакционные издержки, то здесь это вложения под инфляцию + некий процент. По самому условию выпуска. Изначально там 2.5%. Сейчас, поскольку тело облигации просело (ибо инфляция все еще  низкая для РФ), там даже больше.

         Вторая особенность – товары догоняют инфляцию на десятилетних периодах. Иногда перегоняют. Иногда отстают. Короче, как повезет. Может 20 лет не везти, как золоту между 1980 и 2000 гг. Здесь все догоняется сразу. По идее, за низкую волатильность актива и безриск инвестору стоило бы доплатить – а здесь доплачивают ему!  

         Что может быть самого худшего в случае покупки инфляционного линкера (это еще называют так)? А вот то, что у нас недавно было – это и есть самое худшее. Инфляция, упавшая с 10% до 3-4%. Ситуация, довольно редкая для России – раз. И вся беда обернулась проседанием облигации на 3%. Мы ждем, что инфляция упадет до нуля? Вряд ли, с нынешней отметки – только вверх. Значит, беда уже кончилась.

         Для пассивного инвестора такая ставка, пожалуй, сопоставима с акциями по привлекательности. Пожалуй, лучше большинства «нормальных» облиг с их главным риском – потенциальной инфляцией и ростом ставки. И точно лучше «товаров» — жалких подобий этого инструмента.

        … На всякий случай — я понятия не имею, что там окажется лучше «по итогам года» (а также месяца, недели и ближайшего часа). Но вот если по смотреть по теории, в долгосроке, исходя из средней доходности — функционально ОФЗ ИН это именно «улучшенные товары». 



   ***

         На всякий случай моя книга «Деньги без дураков»: www.alpinabook.ru/catalog/personal-investments/555670/

         или здесь www.chitai-gorod.ru/catalog/book/1205636/


          моя страничка в ВК: vk.com/dengi_bez_durakov

          торговая система №1: smart-lab.ru/blog/568144.php
      
          торговая система №2:  smart-lab.ru/blog/572258.php

Побег из Кушинга. Сергей Гуриев прогнозы.
 Wed, 22 Apr 2020 12:21:24 +0300


Как бальзам на душу слушать речи Сергея Гуриева в текущей обстановке. Я полностью с ним согласен. Для тех, кому лень смотреть, я написал основные интересные тезисы в моей интерпретации:

  1. Отрицательная нефть ничего страшного. Явление временное. Просто как извержение вулкана: смотрим, наслаждаемся красотой, но близко не подходим. Оставим для горячих голов. Это особенности WTI. Это Кушинг, детка. (гуглим)
  2. Нефть навряд ли в течение 2х лет будет выше 40. Эпоха данного энергоресурса завершается. России и Саудитам хана, если не одумаются.
  3. Использование транспорта в мире будет уменьшаться, так как можно не выходить из дома и делать все дела.
  4. Меры в России по «самоизоляции» и помощи населению выглядят крайне неэстетично и неприлично, особенно, если смотреть из Европы.
  5. Карантин в Европе кончится в начале мая. Восстановление экономик будет в 3 и 4 кварталах 2020.
  6. Рейтинги власти в России снижаются. Эффект «жирных нулевых» прошел, эффект Крыма прошел. Далее рейтинг будет подниматься только с помощью телевизора и репрессивного аппарата (в лице росгвардии)
  7. Ютуб – заноза в заднице у власти России, но закрыть не могут из-за большого кол-ва развлечений на нем.
  8. Эпидемия спровоцирует в мире рост спроса на факты, экспертизу, факт-чекинг и рациональное мышление, с чем были замечены провалы в прошлой жизни.
Сегодня размещают ОФЗ
 Wed, 22 Apr 2020 12:14:24 +0300
Я думаю, в большей степени бакс из-за этого в шорте, сегодня. 


Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:

         — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26229RMFS;

         — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26229RMFS;

         — 14:30 — 15:00 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 24021RMFS;

         — 16:30 — ввод цены отсечения для выпуска № 24021RMFS.

ОФЗ 26205 не пришел купон у Тинткофф инвестиции
 Wed, 22 Apr 2020 12:14:12 +0300

На вопрос в личном кабинете:
«имею на брокерском счете офз 26205 15.04 должен быть выплачен купон, но он не поступил»

Консультант ответил:
«Дело в том, что дата начала купонного периода, для того что бы эти купоны получить, была 16.10.2019.
Вы купили данные облигации 04.02.2020 года. В эту выплату вы не попадаете.
Следующие выплаты для вас будут 14.10.2020»


КАК ЭТО ПОНИМАТЬ?

IB: Interactive Brokers Stuck With $88 Million Loss After Oil-Trading Clients Bust
 Wed, 22 Apr 2020 01:37:53 +0300
Ссылка на ZH.

Как позже отметил Томас Петерффи на CNBC, «у нас было около 15% открытого интереса к майскому нефтяному контракту», что означает, что другие брокеры, вероятно, имеют еще более драматические потери, поскольку остальная часть открытого интереса сталкивается с потерями, добавив: «нам придется научиться справляться с отрицательными ценами на фьючерсы.»
Нефтемагнатам на заметку..Или срочно ЗАБЕЙТЕ ПОКА НЕ СТАБИЛИЗИРУЕТСЯ СРОЧНО
 Wed, 22 Apr 2020 01:31:09 +0300
Приветствую всех..
Падаем дальше… в4ера как вы знаете  мы пробили лоy и математика стала другой..
НО… СМОТРИМ МЫ С ГОРЫ ЛЕТИМ БЕЗОТКАТНО ПЫТАЯСЬ ДОГНАТЬ РАЗВОРОТНУЮ ЗОНY
МЫ БУДЕМ ПАДАТЬ НИЖЕ....
Нефтемагнатам на заметку..Или срочно ЗАБЕЙТЕ ПОКА НЕ СТАБИЛИЗИРУЕТСЯ СРОЧНО


Нефтемагнатам на заметку..Или срочно ЗАБЕЙТЕ ПОКА НЕ СТАБИЛИЗИРУЕТСЯ СРОЧНО

НЕ ТОРГУЙТЕ ЕЁ К ХЕРАМ
ЗАБЕЙТЕ ПОКА НЕ СТАБИЛИЗИРУЕТСЯ
13.37 ОТМЕЬТКА
СРОЧНО
Системная торговля.
 Wed, 22 Apr 2020 01:27:38 +0300

   Есть прибыльная система торговли. Система не сложная, среднесрочная в среднем 1 сделка в день.  Правила торговли и управления капиталом полностью формализованы. Ниже график доходности. Кто хочет приобрести обращайтесь. Для контактов телеграмм @ktvgv почта  dilarinj@gmail.com

Системная торговля.


 

МОЛНИЯ! Interactive Brokers. Пояснения по вчерашнему падению!!!
 Wed, 22 Apr 2020 00:55:42 +0300
www.businesswire.com/news/home/20200421005853/en/
МОЛНИЯ! Interactive Brokers. Пояснения по вчерашнему падению!!!

МОЛНИЯ! Interactive Brokers. Пояснения по вчерашнему падению!!!

Interactive Brokers Group, Inc. (Nasdaq: IBKR) сегодня отметил, что, как уже широко сообщалось, энергетические рынки вчера продемонстрировали чрезвычайную ценовую активность на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) West Texas Intermediate Crude Oil contract. Цена майского контракта 2020 года упала до беспрецедентно отрицательной цены в $ 37,63. Эта цена была положена в основу определения расчетной цены по расчетно-кассовым контрактам, торгуемым на CME Globex, а также по отдельному, истекающему расчетно-кассовому фьючерсному контракту, котирующемуся на Межконтинентальной бирже Европа (”ICE Europe").

Несколько клиентов Interactive Brokers LLC (“IBLLC”) имели длинные позиции по этим контрактам CME и ICE Europe, и в результате они понесли убытки, превышающие собственный капитал на их счетах. IBLLC выполнила требуемые фирмой расчеты вариационной маржи с соответствующими клиринговыми центрами от имени своих клиентов. В результате компания признала совокупный резервный убыток в размере примерно 88 миллионов долларов.

Компания не считает, что какие-либо ожидаемые убытки окажут существенное влияние на ее финансовое состояние.


В заявлении Interactive Brokers Group они признают, что некоторые из их клиентов столкнулись с убытками, которые не были покрыты (помните, фьючерсы не похожи на акции, где цена в $ 0 — это самый большой убыток, с которым вы можете столкнуться)
Томас Петерффи на CNBC, «у нас было около 15% открытого интереса к майскому нефтяному контракту», что означает, что другие брокеры, вероятно, понесут еще большие потери, поскольку остальная часть открытого интереса столкнется с убытками, добавив: «нам придется научиться справляться с отрицательными фьючерсными ценами.»
Бойкот срочного рынка мосбиржи.
 Wed, 22 Apr 2020 00:52:59 +0300
Прочитал сегодняшние посты по торговле нефтью и ок.ел от жизни.
Пришел к выводу, что Мосбирже надо менять регламент так, чтобы экспирация фьючерса проводилась по цене, на которой были остановлены торги на Мосбирже.
В противном случае, предлагаю трейдерам не торговать на срочном рынке Мосбиржи.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569