UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Синтетический депозит на бирже - мелочь, а приятно
 Tue, 08 Sep 2020 08:39:38 +0300
Утро доброе!

А Вы получаете доход от размещения своих средств, задействованных под ГО на фортс ???
Можно на большую часть ГО купить валюты (лучше Евро) и одновременно продать фьючерс на аналогичную сумму.
Получится доход на уровне 3.8-4.2% годовых в рублях, без каких либо курсовых рисков
Синтетический депозит на бирже - мелочь, а приятно

( с поправкой на все издержки эффективная ставка  3.25-3.86%)



Тут важны нюансы настройки брокерского тарифа — в режиме Единой позиции по всем площадкам за недостаток рублевых средств могут взымать % при переносе через клиринг, а вот в режиме валюты переведенной в срочную секцию такая услуга бесплатно



Минусы: доступно не у всех брокеров, часть средств все равно нужно в рублях хранить (под просадку вариационки), ну и иммобилизуется (блокируется в ГО)  6-9% капитала, не сальдируется НДФЛ ( в случае сущесвенного укрепления рубля получится в разы меньшая доходность)
Лучшие бумаги недели. Выпуск 427 – обновления для вторника
 Tue, 08 Sep 2020 08:37:57 +0300

Лучшие бумаги недели. Выпуск 427 – обновления для вторника


В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 31.08.2020 по 07.09.2020. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 08.09.2020.

Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций для системы BWS изменился в 2020 году: из-за снижения объема торгов ушли Мосэнерго и М.Видео, вместо них пришли Yandex и АФК Система.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 427 – обновления для вторника

                                                   Таблица 1.

Бумаги  в таблице 1 выделены тремя цветами:

  1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
  2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
  3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле не будет акций, т.к. неделю назад был совет продать все акции и купить короткие ОФЗ, например ОФЗ 26205. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по вторникам:

  1. Если вы уже торговали по этой системе: продать ОФЗ 26205.
  2. Купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
  3. Для каждой из акций в портфеле задать  стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса  из таблицы 1 для соответствующей бумаги. 
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

Лучшие бумаги недели. Выпуск 427 – обновления для вторника

                                                    Таблица 2. 

В 2020 году я планирую тоже торговать портфель лучших бумаг недели. Только обновлять портфель буду не во вторник, как раньше, а в четверг вечером. На текущий момент я обновил свой портфель 03.09.2020. 

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг недели:

Лучшие бумаги недели

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг года:

Лучшие бумаги 2019 года

На что стоит обратить внимание: 

  1. Пересмотр портфеля осуществляйте один раз в неделю в любое удобное для вас время.
  2. Бумаги покупайте в равных долях.
  3. Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
  4. Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
  5. Обратите внимание на размер комиссионных издержек. Например, у Финама на тарифном плане Дневной при каждой сделке взимается сумма в 41.3 рубля. Если вы будете совершать сделки на сумму в 10000 рублей, то при покупке и продаже вы заплатите 0.41% брокерской комиссии, вместо 0.0354%, которые вы бы платили, если бы совершали сделки на 120 тысяч рублей. Соответственно, и итоговая комиссия за год будет не 4% (как заплатил я по итогам прошлого года), а около 46%.
  6. Как вы можете увидеть из таблицы 2, переход неделю назад в ОФЗ 26205 себя полностью оправдал. 

Торговая система BWS – не единственное, что у меня есть. Еще с 15.04.2019 я выкладываю сигналы своих спекулятивных роботов здесь на смартлабе в рубрике “Торговые сигналы”.  Рекомендую также подписаться на рассылку торговых сигналов, чтобы получать их без задержки сразу после срабатывания.  Разумеется, все бесплатно. Подробности здесь: 

Анонс торговых сигналов

Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS

Статистика для системы BWS: статистика за 2019 год

Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 426 – обновления для понедельника


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

РТС / Brent
 Mon, 07 Sep 2020 19:55:17 +0300

Хочу поделиться с вами одним наблюдением.

Белая линия — стоимость рынка РФ в долларах относительно цены нефти (RTS / BRENT). Желтая зона — просто сам РТС безотносительно к нефти. Почти 10 лет наш рынок особо не отрывался от нефти и ходил плюс минус вместе с ней, рядом с годовой средней. В мае 2019 он стал расти относительно цены углеводородов, достигнув понятного пика в апреле, после чего нефть начала стремительно восстанавливаться, и соотношение сейчас пришло к более адекватным значениям.

РТС / Brent



Аналогичная дороговизна российских акций относительно нефти наблюдалась прямо перед 1998 и 2008 годами.
10 Лет более менее без ЧП, и мы собственно вяло двигались в диапазоне, а вот перед 2020 годом капитал решил, что Россия не просто сырьевой придаток, и пора бы нам расти.

Соответственно, есть несколько вариантов.
1) Либо нефть подорожает относительно РТС
2) Либо РТС подешевеет относительно нефти 
3) Либо Владимир Владимирович и бояре наконец ввели священную Россию в новую эпоху развития, диверсифицировали экономику и получили возможность роста рынка за счет технологичных компаний вроде Сбербанка, Яндекса, инновационных разработок наших ученых, предпринимателей и просто порядочных россиян. Теперь наш рынок далеко не так сильно завязан на ископаемых, и наша Держава может органично и благонравно развиваться.

Сарказмировать мы с вами можем много, но рынок капитала сейчас закладывает именно третий вариант. Мир уже вошел в новую реальность оценок рынка и бизнеса, и в таких условиях соотношения и пропорции активов, могут служить наиболее понятным основанием для тех или иных эвалюаций и рыночных решений.

Что думаете по этому поводу? 

QIWI – потенциал роста стоимости на фоне сильных финансовых показателей
 Tue, 08 Sep 2020 03:04:37 +0300
QIWI – потенциал роста стоимости на фоне сильных финансовых показателей, восстановления мультипликатора и неплохой див. доходности


QIWI опубликовала позитивные результаты за 2й квартал 2020 и в целом показывает хорошую динамику роста фин показателей:

  • Во 2м квартале 2020 несмотря на карантин и сокращение доходов от беттинга компания смогла показать прирост чистой выручки на 23%, EBITDА корр. на 48%
  • Исторически компания также показывала отличные темпы роста финансовых показателей на уровне >30%

QIWI – потенциал роста стоимости на фоне сильных финансовых показателей



  • В 2021 возможен дальнейший рост показателей на фоне выхода из карантинов и роста беттинга
Недооцененность по мультипликаторам:
  • Компания торгуется на уровне 6.9x по EV/EBITDA при историческом мультипликаторе (75% перцентиль) 11.4x

QIWI – потенциал роста стоимости на фоне сильных финансовых показателей



Порядочность и качество корпоративного управления:
  • Компания торгуется на NASDAQ, соблюдает стандарты корпоративного управления и раскрытия информации
  • Дивидендная политика компании предполагает выплату от 65 до 85% чистой прибыли в виде дивидендов
  • СД одобрил дивиденды в 33 цента на акцию по результатам 2го квартала 2020 г., что дает аннуализированную див. доходность около 8% (достаточно хороший уровень для компании с такими темпами роста)
Момент для входа:
  • Несмотря на хороший рост финансовых показателей, компания стоит примерно на 25% ниже максимумов 2019 (в отличии от тех же Яндекса или MailRu), что может определять потенциал рост

QIWI – потенциал роста стоимости на фоне сильных финансовых показателей



С наилучшими пожеланиями,
Команда Усиленных Инвестиций

 *Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
Портфели PRObonds. Краткий обзор и несколько слов о стратегии
 Tue, 08 Sep 2020 07:37:01 +0300

Портфели PRObonds. Краткий обзор и несколько слов о стратегии

Доходности портфелей PRObonds немного снизились. Актуальные значения: 13,0% годовых для портфеля #1 и 10,0% для портфеля #2.
Об изменении облигационных позиций я сообщал неделей ранее (https://t.me/probonds/4131). Сейчас эти изменения частично отражены в портфелях. Сегодня в портфели на 2,5% от капитала добавятся облигации второго выпуска ООО «Калита». Совокупная позиция в облигациях компании достигнет 12,5%. При этом часть первого выпуска с купоном 15% значительным ростом цены после окончания размещения в мае в течение осени или зимы, скорее всего, будет продана с целью фиксации высокой доходности.
Портфели PRObonds. Краткий обзор и несколько слов о стратегии

Кроме того, сегодня или в ближайшие дни, скорее всего, увеличится короткая позиция во фьючерсе на золото (https://t.me/probonds/4145).
Портфели PRObonds. Краткий обзор и несколько слов о стратегии

Отдельно несколько слов о портфеле #2. Спустя почти 2 года ведения, наконец, складывается стратегия управления его капиталом. Ее осмысление происходило последние месяцы, после того как стало очевидным отставание доходности от целевых значений (таргет 15-20% годовых). Первый год портфеля был завершен с доходностью 17,4% (на 7 октября 2019 года), и достаточный результат позволил игнорировать ошибки в управлении. Ошибки, конечно, догнали портфель в дальнейшем. В итоге за последние 12 месяцев спекулятивные позиции портфеля не принесли ничего, кроме волатильности.

Портфели PRObonds. Краткий обзор и несколько слов о стратегии

Идея портфеля PRObonds #2 – в формировании общего дохода за счет нескольких его источников. Источника видится три: высокодоходные облигации, редкие спекулятивные сделки (игра против заблуждений) и позиции стоимостного инвестирования (пока это акции «Обуви России», но список увеличится в ближайшие полгода).

Если с осени 2018 по осень 2019 года портфель #2 показал хорошую доходность, то в 2020 году, несмотря на недостаточный результат, он безболезненно пережил весенний обвал рынков. Задача сейчас – сохраняя стабильность при потрясениях, оптимизировать доходность. Задача выполнимая.


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Если кому-то плохо, значит кому-то хорошо?!
 Tue, 08 Sep 2020 07:29:02 +0300
«Очередное дно» вошло в топ 24ч, как обычно тема посвящена очередному вставанию с колен Россиюшки под новости с форекса, где рублик бьёт антирекорды к евро 2016г… В результате зарплаты россиян достигли 110 зарплат победитых ими в 1945г.

Разумеется, опять Россию подводит нефть, с которой мы слазили, слазили, да не выслазили. С грустью остаётся вспоминать 2000е, где нефть была как Тесла, а рубль с 2002 по 2008 ежегодно укреплялся к баксу… Тогда ясен пень, Россия была на коне, бабки лились рекой. И я думаю многие по ту сторону океана (кроме спекулянтов) были не очень рады дорогому бензину. Их убыток = наша прибыль. А теперь всё поменялось на 180 градусов: наш убыток = их прибыль. Опять же, почему при таких ценах на нефть растёт Тесла — вопрос открытый, как и всё электромобилестроение.

Но вот вы мне объясните, зачем нам при этом откровенно врут в лицо?! Загнивание Запада — главная тема отечественного телевидения. А какое нафиг загнивание?!.. У вас было такое, что в платёжке по ЖКХ цена услуги упала и вернулась к уровням десятилетней давности?! Не было?! А вот у Запада именно так! Бензин дешевле, газ дешевле. Это загнивание?!

Больше всего бесит, когда говорят неправду и сами знают, что говорят. Это похоже на целенаправленное раскачивание лодки, потому что стремление человека к правде и справедливости незыблемо. Как нам говорят, зарплаты на Западе уже десять лет не растут. Ок, значит должны падать цены!

На сланцевиках не висят пенсионеры, бюджеты и орава бездельников в погонах, поэтому они до сих пор не загнулись. Даже работая в ноль, они приносят больше пользы своему народу, чем министерства, снимающие кошек с деревьев и инспектирующие стриптиз клубы. 
Ну а ФРС и ЕЦБ — вообще молодчинки, сколько баксов и евро не штампуй — к рублю они только укрепляются. И вот уже пенсии россиян меньше 200 евро, а зарплаты ниже 500 баксов. Если это не загнивание, тогда что?!..

В принципе уже не верю в то, что рубль способен укрепляться. Если углевороудоды вырастут в цене, предполагаю, что ЦБ РФ вернёт валютный коридор и пофиксит курс где-нибудь в районе 66,6 по баксу, а обоснует эту стратегию очередным набором слов типа: «укрепление рубля создаёт долгосрочные макроэкономические риски»)))

Рубль станет самой сильной валютой в мире. И русский язык будут изучать в школах многих стран. Россия станет мировым центром во Вселенной.
 Tue, 08 Sep 2020 07:07:58 +0300

 

Рубль станет самой сильной валютой в мире. И русский язык будут изучать в школах многих стран. Россия станет мировым центром во Вселенной.



Старец Тихон, проживший достойную жизнь праведника и скончавшийся в Свято-Троицком мужском монастыре в 1963 году, пользовался большим авторитетом, поскольку Бог открывал ему тайны будущего.

Пророчества старца Тихона всегда были понятными, четкими – они сбывались, поэтому доверие к его словам всегда было и остается огромным. Когда началась война на Донбассе, предсказания святого старца стали вспоминать все чаще.

Он еще в середине прошлого века предвидел, что на юго-востоке Украины будет война, которая возникнет «из-за политического блуда». Старец говорил, что конфликт спровоцируют, будут поддерживать и развивать «силы из-за океана». Тихон был убежден – люди, которые стоят за всем этим, окажутся в проигрыше. Им придется горько пожалеть, что спровоцировали эту войну – она им выйдет боком.

Старец предупреждал, что те же самые «силы из-за океана» попробуют надавить на Россию, манипулировать ей, подчинить себе. «Кто на Русь святую пойдет, вымрут все, как и не было. Ничего у них не получится, и ничего от них не останется».

Тихон предсказал, что после завершения войны на Донбассе многое изменится во всем мире. Россию ждет невиданный ранее подъем и расцвет. «Русская монета станет самой уважаемой в мире, а на русском языке будут говорить разные народы на планете».

 

Святой старец действительно многое предвидел. Некоторые из предсказанных им событий уже произошли, другие мы наблюдаем прямо сейчас. Очевидно, что сбудутся и другие его пророчества. Все к этому идет. Авторитет РФ неуклонно растет во всем мире, рубль укрепляется, а людей, говорящих на русском языке с каждым годом становится все больше во всех концах земли.

Россия – это страна, на которую хочется равняться, которой хочется подражать. Грамотная политика властей делает ее сильнее, крепче, могущественнее. Есть все основания полагать, что она по праву займет свое место государства №1 во всем мире.

Рубль станет самой сильной валютой в мире. И русский язык будут изучать в школах многих стран. Россия станет мировым центром во Вселенной.



Арбитраж на крипте или сколько стоит баг в коде
 Tue, 08 Sep 2020 00:07:25 +0300
Доброго времени суток!
Вашему вниманию предлагается интересная ситуация, сложившаяся сегодня на фьючерсе BTCUSD1225 на бирже OKEx:
Арбитраж на крипте или сколько стоит баг в коде

Фиолетовая линия — best ask на бирже OKEx.
Голубая линия — best ask такого же фьючерса, но на бирже Huobi.

И на минутном таймфрейме:
Арбитраж на крипте или сколько стоит баг в коде

По скромным подсчётам, за 11 секунд, которые длился данный процесс, чей-то бот потерял по меньшей мере 50k usd. А чей-то заработал некоторую часть
Арбитраж на крипте или сколько стоит баг в коде


Как можно заметить из картинок выше, для заработка на бирже не обязательно рисовать разные стрелочки и заниматься угадыванием. Можно просто покупать дешевле и продавать дороже.

Желаю всем профита и поменьше багов в коде!
ВТБ - 7-ой месяц ушел в резерв
 Mon, 07 Sep 2020 23:23:43 +0300

ВТБ, традиционно отчитался за 7 месяцев 2020 года. Июль выдался жарким, увеличив доходы банка. Чистые процентные доходы увеличились на 19,5% до 45,4 млрд рублей. Рост идет за счет увеличения числа кредитов. Чистая процентная маржа составила при этом 3,8%. Чистые комиссионные доходы растут на 43,4% до 10,9 млрд рублей. Банк активно наращивает комиссии за распространение страховых продуктов, а также за операции с ценными бумагами.

Ситуация в банковском секторе продолжает оставаться напряженной. Менеджмент принял решение в июле нарастить объем резервов под кредитные риски на сумму в 48,7 млрд рублей. Напомню, что за все полугодие банк накопил резервов на 113,9 млрд рублей, а в июле увеличил эту сумму на треть. Не до конца мне понятны цели столь явного занижения прибыли и перестрахования.

Операционные расходы также увеличились на 10%, что вкупе с резервами уронили чистую прибыль по итогам июля на 94,6% до 1,1 млрд рублей. За 7 месяцев падение более скромное 55,8%. Главный вопрос, как будут израсходованы эти резервы в случае стабилизации обстановки в мире. По ВТБ боюсь предполагать.

Не дожидаясь консолидированных результатов руководство Банка, при участии правительства РФ приняло решение сократить объем выплат акционерам до 10% от прибыли. Итоговые выплаты составят всего 0,00077 рублей на обыкновенную акцию, что ориентирует нас на 2% годовых. Для правильной трактовки действий по накоплению резервов, нужно дождаться решения остальных Банков, в частности, Тинькофф и Сбербанка.

Но я не дожидаясь выходов отчетов, решений о дивидендах, продал активы Банка и пока держусь в стороне. Целевых ориентиров также не ставлю, предпочитая более понятные истории и прозрачные методы выплат акционерам.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Моя группа ВКонтакте - ИнвестТема
Мой Telegram-канал — ИнвестТема

ВТБ - 7-ой месяц ушел в резерв

ЛЧИ 2020, Анонс
 Mon, 07 Sep 2020 21:52:06 +0300
Этой информации нету в Гугле, зато в Яндексе страница Девелопера доступна с такими данными. Конкурс «Лучший частный инвестор 2020» будет проводиться в период с 19:05 МСК 17 сентября 2020 года по 19:00 МСК 17 декабря 2020 года включительно.

Призы те же за 1 место 500 000р, но добавили приз за 2 и 3 место 150 000 и 100 000
ЛЧИ 2020, Анонс


Источник: http://develop.investor.t1.beta.moex.com/
А вот и наХальные санкции?
 Mon, 07 Sep 2020 21:12:53 +0300
ТРАМП ПОДДЕРЖИВАЕТ ИДЕЮ  ОТКАЗА  ОТ  «СЕВЕРНОГО  ПОТОКА  2»  ПОСЛЕ  ИНЦИДЕНТА  С НАВАЛЬНЫМ

Трамп заявил о поддержке идеи отказа от «Северного потока 2» после инцидента с Навальным

Вашингтон. 7 сентября. ИНТЕРФАКС — Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что поддерживает идею отказа от «Северного потока 2»после инцидента с предполагаемым отравлением российского оппозиционера Алексея Навального. 
«Конечно, да», — сказал он на пресс-конференции, отвечая на вопрос журналиста о том, согласен ли он с идеей отказа от этого проекта в ответ на случившееся с Навальным.

Торгуйся, чтобы расширить выбор. Отчеты: Газпром, Аэрофлот, ЛСР, Росгосстрах.
 Mon, 07 Sep 2020 21:35:23 +0300
 

00:00 Приветствую вас!
04:30 Как я попал в цифровое рабство?
08:15 Ценности: чистоплотность и опрятность
12:40 Про умение торговаться: Торгуйся, чтобы расширить выбор.
19:20 На какой пассивный доход рассчитывать молодому к 40?
25:10 В чем польза трейдеров?
30:00 Общий комментарий по рынку
36:00 Отчет Газпрома за 2 квартал
44:00 Отчет Аэрофлота за 2 квартал (+ВСМПО)
48:00 Отчет Группа ЛСР за 2 квартал (+Группа ПИК)
55:20 Отчет Росгосстрах за 2 квартал
Ростелеком похоронил Спутник
 Mon, 07 Sep 2020 21:14:51 +0300
Государственный поисковый сервис «Спутник», на развитие которого были потрачены миллиарды рублей, окончательно закрыт. Теперь под брендом «Спутник» разрабатываются принудительные программные продукты, в том числе силовой браузер. Цинк.

Стыдно и больно читать такие новости. Государственная бестолковщина в полный рост. Пока хорошо получаются только системы контроля и слежения — основа цифрового будущего. Хоть тут не отстаем и не изобретаем велосипеды.
Не упоминайте слово на Д (снова). Отрицание дефляции (перевод с deflation com)
 Mon, 07 Sep 2020 21:09:38 +0300
Этот недавний заголовок Bloomberg заставил меня обратить внимание на скрытую суть: «Инфляция в зоне евро впервые с 2016 года стала отрицательной»

Потребительские цены в еврозоне в августе упали на 0,2% в годовом исчислении. Это оказалось ниже ожиданий экономистов относительно роста на 0,2%. Базовый уровень инфляции потребительских цен (без учета продуктов питания и энергоносителей) достиг рекордно низкого уровня в 0,4%.

Я катался по полу от смеха не из-за фактов, а из-за вопиющего отрицания использования слова «дефляция». Чтобы быть справедливым, конечно, мы предпочитаем использовать слово дефляция в надлежащем месте, в связи с долгом и денежными явлениями, но когда потребительские цены падают, это может быть названо дефляцией цен. Примерно до последнего года слово «дефляция» в контексте движения цен было предпочтительной терминологией подавляющего большинства. Тот факт, что термин «отрицательная инфляция» проникает в лексикон, увлекателен, потому что он говорит о укоренившемся заблуждении о том, что постоянно растущие потребительские цены «хороши» для экономики, а падающие цены — «плохо».

Это все равно, что называть убытки по нашим инвестициям «отрицательной прибылью». Это заставляет думать, что с этим намного легче иметь дело (и, без сомнения, торговые тренеры, вероятно, потворствуют этому использованию), но это маскирует реальность ситуации. Рост числа «сторонников отрицательной инфляции» — еще один признак того, насколько далеки от реальности нынешний рынок и экономика.
Не упоминайте слово на Д (снова). Отрицание дефляции (перевод с deflation com)
перевод отсюда

7 дней практических занятий по трейдингу, которые помогут вам добиться стабильного успеха (БЕСПЛАТНЫЙ доступ на elliottwave com)

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Перебалансировка портфеля
 Mon, 07 Sep 2020 20:14:04 +0300
В пятницу и сегодня, в понедельник, провел перебалансировку портфеля, которая в соответствии с ТС должна проводиться 1 раз в квартал.
При этом попутно зафиксировал прибыль в сумме около 121 тыр. См. ниже:
Перебалансировка портфеля

Перебалансировка портфеля


Всем успехов в торгах.


Итоги алгопортфеля за летний квартал 2020
 Mon, 07 Sep 2020 20:07:59 +0300

   Результаты алгопортфеля за летний квартал 2020 г. В процентом соотношении суммарно портфель прибавил 22,38% от базового тела депозита, реинвестирование средств не производилось. (Относительно статистики по портфелю с 2017 года.)

За июнь:

PnL + 6,48%

За июль:

PnL + 13,57%

За август:

PnL + 2,33%

При отсчете с 2020 года, прирост за каждый месяц составил:

За июнь:

PnL + 8,84%

За июль:

PnL + 17%

За август:

PnL + 2,5%


Итоги алгопортфеля за летний квартал 2020


Алгоритмический портфель, состоит из трендовых торговых систем на срочном рынке FORTS, а также корпоративных облигаций.

Контракты: Si, Eu

4 таймфрейма: 1 час, 30 мин, 15 мин, 5 мин.

Следить за динамикой можно на сайте:

http://o-s-a.net/investicionnyj-fond.html

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Mon, 07 Sep 2020 19:05:02 +0300
На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 181 220.5 -0.77%
2 ГАЗПРОМ ао 73 176.96 -1.44%
3 ДЭНИ КОЛЛ 56    
4 Новый Колизей 40    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Химпром ап 7.43 +10.07% 19.22
2 Polymetal 2004.4 +3.75% 3 744.78
3 Petropavl 35.945 +2.7% 328.39
4 ЛСР ао 819.8 +2.65% 113.17
5 ПИК ао 543.6 +1.8% 141.36

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЮУНК ао 6940 -5.96% 13.10
2 СевСт-ао 928.2 -2.03% 832.33
3 Новатэк ао 1110.4 -1.77% 916.72
4 НЛМК ао 159.8 -1.66% 591.99
5 ГАЗПРОМ ао 176.96 -1.44% 6 693.87

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 СамарЭн-ап 0.53 +30.54% 33.54 +32746%
2 СамарЭн-ао 0.674 +40.42% 25.50 +12113%
3 КСБ ап 0.27 -6.9% 13.21 +2493%
4 ОКС ао 1470 +0.68% 0.25 +2379%
5 АшинскийМЗ 4.585 -1.82% 3.02 +1403%

Котировки акций онлайн
Росгосстрах: знакомимся с компанией через отчет за 2 квартал
 Mon, 07 Sep 2020 18:59:09 +0300
Страховые премии выросли +10 ярдов до 50,2 млрд
Чистая выручка 19->23 млрд.
ЧП 4->6,4 млрд.
Прибыль за полгода 6,4 млрд.
Капитализация 70 ярдов.

Капитал за полгода +6,5 ярдов до 59,2 млрд
Насколько понимаю, рынок такие компании любит оценивать примерно плюс минус в 1 капитал

free float всего 0,5%. 
49,3% акций держит РГС Холдинг. Говорят холдинг банкротят, а РГС акции выставлены на продажу.
аукцион начинается 1 октября 2020г.
Их может купить Открытие, тогда они соберут 99,5% акций.
Цену 4 мес зажали на уровне 15 копеек. Возможно тут и выкупят
Есть риск принудительного выкупа фри-флоута.

Интересно, что это было?
Росгосстрах: знакомимся с компанией через отчет за 2 квартал
Страховая похожа на банк.
Что стремно — это качество активов, именно сюда надо смотреть внимательно.
Активы РГС = 173,3 млрд.

бабло=2,8
депозиты=48,2
бонды=40
бонды для продажи=8
бонды до погашения=12,5
дебиторка=12,5

насчитал 124 ярда.
еще надо найти 50))
Уровень обслуживания - Сбербанк.
 Mon, 07 Sep 2020 18:25:19 +0300

Так получилось, что у меня никогда не было карты Сбербанка. Оно и понятно :)
В качестве основной уже давно использую Тинькофф.

Мне понадобилась Сберовская карта. Заказ сделал онлайн.

Проходит 5 дней, а от Сбера ни смс, ни звонка. Видимо, в тот момент у меня было живо воспоминание о том, как Тинькофф привозит карту на следующий день, после заказа. Позвонил в Сбер, где мне говорят, что крайний срок изготовления практически через 2 недели от момента заказа.

Срок истекал сегодня. От Сбера по прежнему ни ответа, ни привета.
Звоню.
— Здравствуйте, заказывал карту уже 2 недели назад. До сих пор нет уведомления об изготовлении.
— Здравствуйте, ваша карта изготовлена.
— А почему не оповестили? 
— Ну вы новый клиент, у вас не подключено СМС-уведомление.

Занавес.

Навальный вышел из комы.
 Mon, 07 Sep 2020 17:31:23 +0300

Пациента постепенно отключают от аппарата искусственного дыхания

Российский оппозиционер Алексей Навальный выведен из медицинской комы и реагирует на речь окружающих, сообщила в понедельник берлинская клиника «Шарите».

Больница, куда Навального доставили после того, как ему стало плохо во время перелета по России в прошлом месяце, также сообщает, что пациента постепенно отключают от аппарата искусственного дыхания.

«Пока рано оценивать потенциальные долгосрочные последствия его тяжелого отравления», – говорится в кратком заявлении клиники.

Как заявила ранее канцлер Германии Ангела Меркель, Берлин пришел к выводу, что Навальный был отравлен химическим веществом из группы «Новичок». По словам властей Великобритании, вещество из той же группы использовалось при покушении на бывшего двойного агента Сергея Скрипаля и его дочь в Англии в 2018 году.

Москва настаивает, что доказательств отравления нет.

На рынке РФ позитива не видно,
РТС около 0 на фоне роста Европы (EuroStock50 = 3314, +1,6%).
Т.е. российский рынок в н/вр слабый.

С уважением,
Олег. 

Мое вью по рынку в паре графиков
 Mon, 07 Sep 2020 17:05:46 +0300

Ожидания:

Мое вью по рынку в паре графиков

(Ожидаемая большинством инвесторов динамика фондового рынка США.)


Реальность:

Мое вью по рынку в паре графиков

(Наиболее вероятный сценарий развития событий на фондовом рынке США перед выборами.)


p.s. Что-то американские потребители приуныли, эдак и инфляцию не получится поднять выше желанных 2%. Пора Пауэллу еще раз втопить педаль газа на полную!  

Мое вью по рынку в паре графиков

(По данным Bank of America расходы американцев по кредитным картам стагнируют с середины июня.)


_____
мой блог/яндекс–дзен/телеграм
Действительно ли фондовый рынок «предвидит» будущее? (перевод с elliottwave com)
 Mon, 07 Sep 2020 16:21:53 +0300
Обращение к представлению о том, что рынок «дисконтирует» будущие события
Действительно ли фондовый рынок «предвидит» будущее? (перевод с elliottwave com)
Начнем с цитаты из Marketwatch от 26 августа: «финансовые рынки… в настоящее время дисконтируют нирвану непрерывного V-образного восстановления ...». Конечно, это заявление означает, что причина, по которой инвесторы повышают цены на акции, заключается в том, что они коллективно ожидают сильного восстановления экономики. Но разве это настоящая причина того, что цены на акции снова достигли рекордно высокого уровня? Что ж, финансовая история, кажется, говорит об обратном.

Вот классическое заявление основателя Elliott Wave International Роберта Пректера: «Трудно отстоять идею о том, что масса инвесторов почти все знает об экономическом будущем. Это не объясняет, почему в 1928 году рынок не предвидел ничего, кроме голубого неба, в 1929 году очень внезапно предвидел депрессию, а в начале 1930 года ожидал подъем, которого так и не произошло. Поскольку рынки построены из паттернов, концепция почти идеального коллективного прогнозирования должна быть ложной.»

Рынок также видел «голубое небо», когда индекс Доу-Джонса достиг своего исторического максимума в 2007 году, прямо перед крахом рынка и падением экономики в «Великую рецессию». То же самое относится к началу 2020 года, до того как фондовый рынок упал на 38%. Нет, настоящая причина того, почему фондовый рынок вырос после мартовского минимума, содержится во фразе из цитаты Роберта Пректера: «Рынки построены из паттернов». И именно психология инвестора создает ценовую структуру рынка, а не «почти всезнание» о будущих событиях. Эти волновые модели Эллиотта снова и снова появляются на рыночных графиках — при любом размере тренда. Вот взгляд на простую идеализированную волну Эллиотта с возрастающей степенью детализации:
Действительно ли фондовый рынок «предвидит» будущее? (перевод с elliottwave com)
Суть в том, что рынок следует Принципу волн. Он не зависит от ожиданий будущих событий, текущих событий или чего-либо внешнего по отношению к рынку. Кроме того, поскольку волновые модели Эллиотта повторяются, они предсказуемы! Инвесторам было бы полезно узнать, что текущая волновая модель Эллиотта предполагает о следующем большом движении цен фондового рынка.

перевод отсюда

7 дней практических занятий по трейдингу, которые помогут вам добиться стабильного успеха (БЕСПЛАТНЫЙ доступ на elliottwave com)

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
А.Навальный вышел из комы
 Mon, 07 Sep 2020 16:18:08 +0300
Врачи берлинской клинике «Шарите» постепенно вывели Алексея Навального из медицинской комы и отключили от аппарата искусственной вентиляции легких, говорится в сообщении клиники. Навальный начал реагировать на обращения окружающих. По словам врачей, его состояние улучшилось.
Газпром. Отчет за 2 квартал. Моя маленькая шпаргалочка инвестора
 Mon, 07 Sep 2020 16:07:44 +0300
В Газпроме один негатив можно сказать пока. Европейские цены во 2 квартале были рекордно низкие, поставки газа — минимальные за 5 лет.
Долговая нагрузка у Газпрома рекордно высокая. Уже доплатились дивидендов в долг до DEBT/EBITDA почти=3. Идет геополитическое давление.
С другой стороны, Газпром сейчас в ситуации хуже быть не может. А значит, и акции, возможно, дешевле не бывает. Но я не уверен. Я бы сказал 50/50. Див.доходность средняя 2020-2021 пока вырисовывается в районе 5% годовых.

В целом на что мы можем рассчитывать в Газроме? Что ситуация их хуже не бывает вернется к нормальной.
1. объемы поставок в европу восстановятся
2. цены восстановятся
НО...
2 года назад цена газа была $250, объем на экспорт был 250 млрд м3
FCF=500 млрд руб, а цена акций даже выше 160 руб особо не поднималась.

Позитивным отличием на этот раз может быть что?
✅курс рубля ниже
✅ставки ниже
✅к 2022 перейдут на 50% дивидендный payout

Меня как долгосрочного инвестора беспокоит, что конъюнктуру колбасит, а вот бизнес как таковой не развивается в пользу акционеров. То тема с газификацией всей страны, то очередной инвест-проект на $20 млрд придумают.
Все что надо знать про Газпром:
с 2013 года долг вырос с 1 трлн до 3,7 трлн, то есть на 2,6 трлн руб.
дивиденды за это время выплачены 1,66 трлн руб.
Газпром. Отчет за 2 квартал. Моя маленькая шпаргалочка инвестора

https://smart-lab.ru/q/GAZP/f/y/MSFO/net_debt/

то есть газпром тратит быстрее чем зарабатывает, живет в долг
и дивиденды платит тоже из долга в чистом виде

Что с отчетом меня удивило? Газпром обычно отчитывается по МСФО самой последней компанией из всех, задолго после выхода всех остальных отчетов. А тут они отчитались прям достаточно шустро… Интересно, с чем это связано?

По отчету:
Реальная и виртуальная экономика США. ФАКТЫ!
 Mon, 07 Sep 2020 15:54:06 +0300

Взбодрю немного ИНВЕСТОРОВ а то привыкли они к вечному росту. Потеряли хватку, вы должны быть постоянно в напряжение, постоянно ждать обвала. Разбаловал вас Роман думать вообще перестали, расслабились.
Собрал для вас только факты о положение дел в реальном и виртуальном секторе экономики США.
Не знаю какое там будет по вашему ДНО пробито как в топике у дочери офицера ГЛУХОВА. Выводы делайте сами.
Давайте начнем с реального сектора. Про виртуальный многие знают. Типа капитализация ТЕСЛЫ в хулиард больше ГАЗПРОМА и прочая хрень.
Или капитализация FAANG больше всего Евросоюза, а упадет в 2 раза все больше не будет??? 

Реальный сектор.
1. «Успехи»
американской автопромышленности: падение почти на 41% за 5 предыдущих лет. Так что там вы про ТЕСЛУ говорили?))) Котировки покаряют хаи)))
Реальная и виртуальная экономика США. ФАКТЫ!

2.
Реальная и виртуальная экономика США. ФАКТЫ!

Реальная и виртуальная экономика США. ФАКТЫ!

Более половины молодых людей в возрасте от 19 до 29 лет в США живут с родителями, отчет Pew Research Center.
Ранее только в годы Великой депрессии в 40-х годах 20 века процент молодежи, живущей с родителями составлял максимум 48%.
3.
Реальная и виртуальная экономика США. ФАКТЫ!

Bloomberg пишет — количество американцев, ведущих борьбу с голодом («fighting hunger») подскочит на 45% в этом году и превысит 50 миллионов человек. После ковидлы цифры голодающих удвоились и вышли на рекордный уровень за весь период наблюдений (с 1995).
www.bloomberg.com/features/2020-hunger-minnesota-pandemic/

4. Fox news: United Airlines планирует сократить 16 тысяч сотрудников
5.
Реальная и виртуальная экономика США. ФАКТЫ!

На пособии по безработице находится 18.3% рабочей силы США 
6.
Реальная и виртуальная экономика США. ФАКТЫ!

ТРЕТЬ американцев не смогла вовремя заплатить за аренду жилья в августе.
Каждый третий (33%) американец оказался неспособным заплатить за жилье в срок в августе.   Каждый пятый (22%) накопил уже свыше $1000 долгов за аренду жилья (что зачастую сопровождается массой долгов прочих сортов — от телефона в кредит до такого нового явления как продукты питания в долг).
Правительственные пособия в той или иной форме составляют уже четверть от всех доходов населения страны.
7.

Реальная и виртуальная экономика США. ФАКТЫ!

Реальная и виртуальная экономика США. ФАКТЫ!

Очереди за едой в фудбанки.
www.dailymail.co.uk/news/article-8624311/Thousands-cars-form-mile-long-line-Dallas-food-bank-unemployment-benefits-reduced.html?ito=social-twitter_dailymailus

8. 40% жителей города Нью-​Йорк сообщили, что если их уволят или отправят в продолжительный отпуск без оплаты, то им нечем будет оплатить даже один месяц аренды жилья. 25% имеют в заначке на 6 месяцев аренды, 14% — на месяц.
nypost.com/2020/03/20/layoffs-may-prevent-40-of-new-yorkers-from-paying-rent-study-claims
9.
Реальная и виртуальная экономика США. ФАКТЫ!

40% американцев не имеет накоплений чтобы покрыть чрезвычайную ситуацию в размере 400 долл.
abcnews.go.com/US/10-americans-struggle-cover-400-emergency-expense-federal/story?id=63253846
10.
Реальная и виртуальная экономика США. ФАКТЫ!

17,4% матерей сообщили, что с начала вспышки ковид-​19 «дети в моей семье кушали недостаточно, потому что мы не могли позволить себе достаточно пищи»
www.brookings.edu/blog/up-front/2020/05/06/the-covid-19-crisis-has-already-left-too-many-children-hungry-in-america/
11.
Реальная и виртуальная экономика США. ФАКТЫ!

Безвыходность, бесперспективность и значительное ослабление веры в миф об «американской мечте» (доля американцев считающих, что «американская мечта» недостижима: 2009 год — 25%, 2019 год — 29%
news.gallup.com/poll/260741/americans-american-dream-achievable.aspx
12. Число получателей денежных пособий на еду составляет 40 млн. человек или 12% от населения.
Реальная и виртуальная экономика США. ФАКТЫ!

www.fns.usda.gov/pd/supplemental-nutrition-assistance-program-snap

А теперь ВИРТУАЛЬНЫЙ)))

1.
  С начала короновируса ЦБ западных стран ведут монетизацию «активов» (от ГКО США до ипотечных производных) со средней скоростью $1.41млрд. каждый час.
2.  С начала короновируса биржевая капитализация компаний индекса Nasdaq100 растет в среднем со скоростью $1.6млрд. каждый час.
3.  Несмотря на падение выручки и производства  текущий год пока рекордный в истории по количеству «бычьих» дней.  
4.  Поставлен рекорд за 100 лет по соотношению котировок облигаций с ценами на ресурсы.
5.  Поставлен рекорд за 100 лет по соотношению котировок акций с облигациями.
6.  Дивиденды по компаниям списка S&P500 составляют теперь в среднем только 1.7% практически уровень инфляции.
7.  Глобальный долг достиг уровня $258трлн. или 2.3 глобального ВВП новый исторический рекорд.
8.  Совокупная стоимость всех акций и облигаций достигла $212трлн. новый исторический рекорд.
9.  $14 трлн. достиг объем облигаций, по которым «платится» отрицательная доходность  новый исторический рекорд. 
11. Печатный станок ФРС США монетизировал 14% всех ГКО США.

Как говорят почувствуй разницу)))
Если такое положение дел в реальном секторе когда индексы покаряют ХАИ представьте что будет когда они начнут падать и не так как в марте упали а дальше в рост.  Нет когда начнется медвежий тренд на 2-3 года минимум. Постепенное снижение. Инвесторы будут покупать в надежде вот оно ДНО а оно еще ниже получи в подарок бесконечное.
Спекулям то все равно что вниз что вверх только бы вола была. А вот инвесторам стоит призадуматься. Сейчас они инвестируют в прекрасное время. 
ДУМАТЬ НЕ НАДО ВООБЩЕ!!! Просто всегда покупай.
Ну и Рому почитывай иногда он вам там все разжует в рот положит вам только на копку нажать.

"Словом" Евро не остановить
 Mon, 07 Sep 2020 14:30:57 +0300



EURUSD задержали в узком диапазоне 1.1800-1.185, который сформировался на прошлой неделе. Прикрытие длинных позиций и сопутствующие спекулятивные продажи на фондовых рынках не привели к укреплению доллара, как это происходило в предыдущий раз, что подчеркивает отсутствие у USD фундаментальных показаний к ревальвации.  

Замечу, что акции, в этот раз, корректировались без характерного «волнения» коллег по риску — мусорных облигаций, что наглядно подтверждает, как ФРС подавил сильный фактор спроса на доллар своей ультрамягкой политикой и будущим курсом:

 

"Словом" Евро не остановить


 

При падении S&P 500 часто растет и доходность мусорных облигаций (т.е. они дешевеют), однако эпизод коррекции на прошлой неделе, как мы видим, отличился. 

Число рабочих мест в августе увеличилось примерно так, как предполагал консенсус (~1.4 млн.). Сильно выросла м/м оплата труда (+0.4%), что позволяет строить позитивные гипотезы по поводу динамики потребительской инфляции, что, опять же, отбирает силы для роста у USD. 

Получается, что EURUSD вроде бы должен продолжить рост, однако на стороне EUR также растут ожидания что ЕЦБ скорректирует политику в сторону смягчения и в некотором смысле уравновесит ФРС. Напомню, что в ЕС резко замедлилась инфляция в августе. Кроме того, дорогой евро не в интересах экономики, на что намекнул главный экономист ЕЦБ Лейн на прошлой неделе.  Озабоченность валютным курсом растет по весьма веским причинам. Так, например, «торговый» курс евро подскочил с начала 2020 до максимума за 6 лет: 

 

"Словом" Евро не остановить


 

ЕС ориентирован на экспорт, поэтому сильный евро действительно не в интересах экономики. 

Если Лагард не оправдает ожиданий в четверг и не сделает ничего либо недостаточно чтобы сдержать рост EUR, можно с высокой вероятностью ожидать его дальнейшее укрепление, в том числе в EURUSD. Однако, базовый сценарий — вербальная интервенция, которую рынок быстро «переварит».  На мой взгляд покупки по EURUSD несмотря на вялое движение вверх и с учетом последней информации, остаются весьма актуальны. 

Возможные уровни для рассмотрения покупок — нижняя граница трендового коридора с начала августа, либо под линией основного повышательного тренда вблизи отметки 1.1760

 

"Словом" Евро не остановить


Понравилась статья и считаете данный материал полезным? Вы можете отблагодарить меня нажав лайк или сделав репост. Спасибо!


Возможно, вас также заинтересует:


$500 на счет за точный прогноз по NFP

Лучший трейдер месяца и 
его сделки

Отчет группа ЛСР за 2 квартал. Короткие заметки - шпаргалка инвестора
 Mon, 07 Sep 2020 14:36:41 +0300
Отчет неплохой, несмотря на кризис, все выросло
Неадекватная маржинальная комиссия Тиньков Инвестиции
 Mon, 07 Sep 2020 01:18:52 +0300
Обращение к Дмитрию Панченко и команде Тиньков Инвестиции.
Во-первых, отмечу заслуги ТИ. За крайне малые сроки вы добились впечатляющей доли на брокерском рынке (в первую очередь по количеству клиентов). Сделали инвестиции невероятно удобными в связке с банковскими услугами. Попутно перетряхнули весь брокерский рынок конкурентными условиями.Но маржинальная комиссия ТИ фактически является заградительной для ваших клиентов!
Сумма Непокрытой позиции и комиссия в день:
до 3000 — бесплатно 
до 50 000 — 25р
до 100 000 — 45р
до 200 000 — 85р
до 300 000 — 115р
до 500 000 — 185р
до 1 000 000 — 365р
до 2 000 000 — 700р
до 5 000 000 — 1700р
> 5 000 000 - 0,033% от суммы Непокрытой позиции
Посчитаем комиссию на примере 1 акции Тесла до сплита (можете посчитать по средней сумме шорта ваших клиентов)Цена акции 1416$ (104076 руб по курсу 73,5) Цена шорта 85р в день.
Годовая комиссия: 85*365:104076=29,8%!!!
Это вообще адекватно ?! Какой гений маркетинга придумал этот дешевый трюк  ?
Для сведения (хотя вам это известно) БКС берет маржинальную комиссию 7% годовых за иностранные ЦБ...
Я понимаю, что ТИ стартовал как инвестиции для домохозяек (для максимального охвата аудитории). Но представьте, что часть домохозяек не слила свои счета. Что дальше ?
Российский фондовый рынок ориентирован на ИИС. А значит нужно долговременное планирование. А значит все биржевые инструменты уже должны быть доступны вашим клиентам на перспективу: опционы, фьючерсы, маржинальное кредитование.
Кроме того, я не понимаю того гениального маркетолога, который ограничил доступ ко всем ЦБ в зависимости от выбранного тарифа. И статус квалифицированного инвестора тут не причём! Тк можно получить статус, понизить тариф и потерять доступ к расширенному списку ЦБ в вашей терминологии !..
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579