Fri, 16 May 2025 22:45:17 +0300
Приложение WhatsApp для Андроид, справа вверху три точки — Настройки — Конфиденциальность — Звонки — Отключить звук для неизвестных номеров.
Там ещё много что можно отключить.
Как показала практика, люди с трудом различают звонок по телефону и вотсапу. Тогда не поймают, чтобы занять место в очереди в пенсионный фонд (который уже соцфонд) или к врачу, для чего, якобы, надо назвать код из смс.
Кстати, сначала я это искал в разделе Уведомления.
Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.
Fri, 16 May 2025 18:42:03 +0300
Fri, 16 May 2025 19:21:16 +0300
В личке у меня спрашивают — куда я пропал. Я в порядке, даже более чем — и немного поделюсь с вами своими недавними, так сказать, приключениями.
На прошлой неделе я прилетел в Казань по делам (об этом еще напишу позже). И, знаете, попал в интересную историю. Совершенно случайно принял участие в шествии Бессмертного полка — оно проходило прямо на улице возле моего отеля.
Не забудьте звонить своим бабушкам и дедушкам, и не только в такие праздники. Спасибо всем ветеранам и тем, кто поднимал страну из разрухи ❤️
А ещё в Казани обнаружил просто идеальное рабочее место трейдера. Особенно впечатляет ковёр — он задаёт весь стиль комнате!
Из Казани сразу в Москву. Признаюсь, уже немного скучаю по дому. Забежал в гости к Ивану Алексеевичу и проникся атмосферой вечернего, почти пустого офиса трейдеров. Офис, кстати, просто шикарный, ребята из Каскэпа молодцы. Успел застать уходивших знакомых, компания здесь хорошая собралась.
И теперь основное, почему я приехал в Москву. Я как-то писал в своем телеграм-канале пост про набор в команду алготрейдеров. Вот, собственно, это оно и есть. Раньше мы знакомились-учились-работали удаленно. А сейчас дошли до оффлайн этапа — встретились тут у нас (BST, если кто забыл) в офисе (который хоть и сильно скромнее каскэпа
Fri, 16 May 2025 10:33:05 +0300
ЦБ в обзоре рисков финрынков изменил данные по рынку РЕПО с КСУ. Месяц назад писал, что неизвестные физлица вложили в январе 2025 более 300 млрд руб. в КСУ. В новом обзоре пересчитаны все ряды и скрыты данные по физлицам. Позиции изменились у всех участников, а рынок уменьшился в объеме с 4- до 3- трлн руб.
Fri, 16 May 2025 10:41:50 +0300
Геополитический фон создает большую неопределенность для российского рынка. Не все инвесторы готовы следовать краткосрочным трендам и постоянно держать руку на пульсе, но сокращать риски распродажей активов не хотят, рассчитывая на рост на среднесрочном горизонте. В такие моменты можно использовать рыночно нейтральные стратегии и соответствующим образом сбалансировать портфель.
Пару слов о «нейтральной позиции»
Нейтральной позицией считается такое распределение активов в портфеле, когда его стоимость устойчива относительно рыночных колебаний и прибыль по одной позиции перекрывает просадку по другой.
Может показаться, что в периоды неопределенности проще распродать все активы и временно отойти от рынка, однако это не лучшая тактика. И вот почему:
- Рынок может резко развернуться и придется запрыгивать в уходящий поезд. Наш анализ российского рынка показал, что если упустить 10 лучших торговых дней в году, то можно потерять от 40 до 60% всей потенциальной прибыли за целый год.
- Вы теряете льготу на долгосрочное владение (ЛДВ). Налоговый вычет от долгосрочного владения ценными бумагами оформить не получится, если вы продадите активы.
Почему стоит задуматься над хеджем
Прежде чем приступать к практической части, сперва стоит задуматься: а есть ли повод для беспокойства?
Итак, что сейчас на повестке:
- Переговоры в Стамбуле. 16 мая пройдут важные прямые переговоры между российской и украинской делегациями. Их результаты могут иметь определяющее влияние на развитие дальнейшей геополитической картины.
- Дешевая нефть, сильный рубль. Традиционно такая совокупность факторов оказывала негативное влияние на российский рынок, в особенности на бумаги экспортеров. Тем не менее начавшийся дивидендный сезон может поддержать котировки экспортеров, поскольку они платят высокие дивиденды.
- Снизит ли ЦБ ставку. Последние релизы Росстата показали, что годовая инфляция в РФ начала снижаться, правда, весьма умеренными темпами. Ранее ЦБ упоминал, что будет отслеживать не только факт снижения инфляционного давления, но и его темпы — итоги июньского заседания регулятора остаются пока под вопросом.
Как снизить риски по портфелю
Страхуем портфель целиком
Чтобы полностью застраховать портфель, состоящий из российских акций от просадки, можно открыть шорт-позицию по фьючерсу на Индекс МосБиржи. Здесь есть несколько вариантов:
• MXI-6.25 — квартальный мини-фьючерс на Индекс МосБиржи. Подойдет для инвесторов с небольшим капиталом.• MIX-6.25 — квартальный стандартный фьючерс на Индекс МосБиржи с экспирацией в июне.
Точечный шорт
Более узконаправленные идеи можно реализовать с помощью коротких позиций в конкретных бумагах. При нисходящей динамике рынка аутсайдеры аналитиков БКС могут потерять в цене больше, чем рынок в целом — на этом можно неплохо заработать и застраховать портфель от просадок.
Со списком акций, доступных для открытия шорт-позиций, можно ознакомиться по ссылке.
Для обозначенной цели могут подойти:
- ММК
- АЛРОСА
- Северсталь
- ФСК-Россети
Бесплатный шорт в БКС
Если вы совершите сделку шорт до 31 декабря 2025 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.
Акция действует для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделки с переносом непокрытых позиций, включая сделки РЕПО и СВОП, на Мосбирже и СПБ Бирже в период с 4 октября 2024 г. по 13 апреля 2025 г. Важно отметить: клиенты с подключенными КБО (консультационным брокерским обслуживанием) и/или стратегией автоследования не могут принимать участие в акции.
Узнать больше
Возможности в опционах
Ранее мы уже рассказывали, что с помощью опционов можно не только поучаствовать в росте активов, но еще и уберечься от их снижения. Для этой цели необходимо купить put-опционы на конкретные акции. Например:
• SR300CR5A — put-опцион на акции Сбербанка с экспирацией 4 июня. Ставка на то, что акции снизятся ниже 300 руб.
• GZ140CR5A — put-опцион на акции Газпрома с экспирацией 4 июня. Ставка на то, что акции упадут ниже 140 руб.
• LK6500CR5A — put-опцион на акции ЛУКОЙЛа с экспирацией 4 июня. Ставка на то, что акции упадут ниже 6500 руб.
Парные идеи
В периоды неопределенности можно воспользоваться парными торговыми идеями БКС. С их помощью можно заработать на изменении цен активов по отношению друг другу и не зависеть от динамики рынка. Позиция остается нейтральной, поскольку одна фундаментально более сильная бумага покупается, а вторая, более слабая, продается.
Парные идеи от БКС представлены в соответствующем разделе.
Актуальными остаются следующие идеи:
• Лонг Полюса и шорт ГМК Норильский никель
К идее• Лонг НОВАТЭК и шорт Газпрома
К идееГотовое решение
Отыграть задумку парных идей можно с готовым решением. Клиентам БКС доступна стратегия автоследования «Парные идеи». Грамотно подобранный объем позиций позволяет стратегии зарабатывать как на растущем, так и на падающем рынке.
К стратегии*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Fri, 16 May 2025 10:51:33 +0300
— Во-первых, пирожного!
Во-вторых, конфет!
А в-третьих, мороженого!..
Всем привет и трям! Вот и пятница пришла, УРА!
Оно, канешн, хорошо, но поработать сегодня еще придется. И не только по своим тс-кам, а с учетом всякой геополитики и остального «шума».
Сегодня таки состоится стрелка в Стамбуле между делегациями РФ и Украины. Не факт, что сегодня что-то решат. Куда им торопиться? Тем более всё оплачено. Покруче даж чем инклюзив. Но до чего-то может и договорятся, и на РФ-рынках случится движ.
Ждем-с....
Но не забываем и про новости. Сегодня накидают по мелочи.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
Не особо важные, но всё же...
РЫНКИ НА УТРО:
GOLD — золото тусит около уровня 3200.0 и сразу не ушли вниз. Это нормально, взяли разбег. Надеюсь сегодня нас порадуют движем.
BRENT — с остановками, но целят на лои (60.0-58.0)
S&P500 — летит на хаи
КРИПТА - на хаях, ждут отмашки.
ММВБ — ждем реакции на стамбульские посиделки.
EUR/USD.
В конце апреля был максимум на 1.1560. И фсё… успокоились. И даже успели сходить на 1.1060. Нормально так 500пп хода. Но мы же знаем, что баксу фсё, кирдык! Нас не обманешь всякими там коррекциями и паттернами.
Вот и сейчас, 1.1060 принимаем за поддержку и от неё танцуем. Тем более на Н1 уже отрисовывается паттерн, по которому можно прикупить евро.
На пятницу наслаждаемся Робертом Плантом))
уже ставила эту песню, но можно повторить! )
Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Вам нравится топик и атмосфера в блоге? :)
Отблагодарить автора за работу можно так:
USDT TRC20 (крипто-кошелек) TMt4cvDHHNKUJ8Bizupaokdqw7C8qUkYGZ
Visa (карта РБ, $) — 4601 0104 3096 1544 (Hrodnikava Aliaksandra)
Спасибо ВСЕМ!
Thu, 15 May 2025 19:32:41 +0300
Итак.
Пока все жарили шашлыки и праздновали праздники, OsEngine переехал на платформу .Net 9 со своей древнющей .Net Framework. Тотальное ускорениеи утолщение!
При этом изначально предполагался переезд на .NET 8, но в какой-то момент мы вошли во вкус. Гулять так гулять!
О чём речь?
Каждый год мы с друзьями Microsoft выпускает какой-то новый способ создания программ. В этот список входят: .Net Framework (1 — 4.8) / .Net Core / .NET (6 — 10) и т.д.
Хрен его знает зачем. Это доподлинно никому не известно (Известно, но всё равно достали), и продолжают это делать вот уже более 20 лет.
Я очень тяжёл на подъём в отношении переездов с версии на версию, ибо это всегда частично переписывание терминала, но тут уже жизнь нас заставляет это делать.
.Net Framework, на котором был написан OsEngine изначально, безнадёжно устарел. Под него перестают выпускать обновления, от чего у нас не работают некоторые вещи для сетевого стека, которые очень нужны нам всем, поэтому нам пришлось.
В нагрузку к «надо» шли ещё такие вещи:
- Ускорение работы повсеместное всего чего можно.
- Страшный геморрой с коннекторами, которые пришлось местами изрядно переписать. Заменить библиотеку для WebSocket на свою кастомную.
Поговорим об этом всём.
Скорость работы. На 50% быстрее.
Скорость оптимизации выросла где-то на 10%, где-то на 50% в зависимости от роботов. На самых загруженных роботах, вроде скринеров с большим количеством данных и десятках тысяч позиций, самое большое ускорение.
Оптимизирована работа по разбору JSON и строк из сети.
Это было горячо анонсировано ещё в версии 8, которую мы пропустили, а ведь это именно то, что нам нужно во время боевой торговли. Быстрая конвертация данных из сетевых протоколов в классы. Обещали по этому направлению кратные ускорения.
Почитать об этом можно здесь:
https://devblogs.microsoft.com/dotnet/performance-improvements-in-net-8/#json
Снижение нагрузки чуть ли не на 60%:
Изменилась схема очистки памяти. А вот это плохо.
Тут грустная история совершенно.
Программы на современных версиях .NET ведут себя с памятью, как человеческий организм с жиром –принимают с удовольствием, расставаться не хотят.
Я не поверил, что такое возможно, но похоже теперь увидеть настоящий размер программы получится только в специальных профилировщиках.
Старая платформа, быстрый сброс памяти:
.NET 9. Медленная очистка и не до конца:
От чего у нас теперь с Вами периодически будет возникать вот такая ситуация:
OsEngine использовано 13 мегабайт памяти на компьютере, при этом .NET 9 зарезервировал себе на вырост 440!!!!
Три дня попыток сделать с этим хоть что-то, успехом не увенчались. На ПК с большим объёмом оперативной памяти .NET вообще перестаёт себя контролировать и забирает столько памяти, сколько может.
Странные программисты из Калифорнии пишут, что это прекрасно и позволяет-таки ускорять приложения как следует. Короче:
По этому направлению я задумки не понял и, несколько раз страшно ругаясь, хотел уже возвращаться на .Net Framework.
Теперь OsEngine как все программы для Windows на C#, якобы жрёт память как не в себя, и никому не объяснишь, что это какой-то там CLR себе её выделяет.
Написан новый универсальный WebSoket.
Пришлось убрать библиотеку WebSocketSharp, т.к. она устарела и роняла приложение. Написали свою:
Коннекторы уже модернизировали.
Программистам надо установить .NET 9 SDK
Ссылка на скачивание:
https://dotnet.microsoft.com/en-us/download/dotnet/thank-you/sdk-9.0.300-windows-x64-installer
После чего скачиваем проект OsEngine с ГитХаб стандартно и запускаем.
Пользователям ничего делать не надо.
Слой создания роботов без изменений.
Запускается проект точно так же.
Старые роботы работают.
Ну или типа того. На самом деле у нас с Вами месяц приключений впереди.
При обнаружении ошибок, Вам следует обращаться в группу поддержки:
https://t.me/osengine_official_support
P.S. БЛАГОДАРНОСТИ!
Отдельно хотел поблагодарить команду которая этим занималась. Без Вас парни такие процессы вообще не возможны.
Спасибо за помощь! Так победим!
Профиль на ГитХаб: https://github.com/nikitabuida
Профиль на СмартЛаб: https://smart-lab.ru/profile/fininja/
Профиль на ГитХаб: https://github.com/VovcheG1
Профиль на СмартЛаб: https://smart-lab.ru/profile/Vov4eG/
Профиль на ГитХаб: https://github.com/Knyazev-Sergey
Профиль на СмартЛаб: https://smart-lab.ru/profile/SergeyKnyazev_3b0/
Удачных алгоритмов!
Комментарии открыты для друзей!
https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1024149.php
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
Fri, 16 May 2025 09:30:00 +0300
Нержавеющая никелевая сталь сопровождает молоко на всем пути к нашему столу. Материал используют в доильных аппаратах, баках для молока, сепараторах, оборудовании для розлива и упаковки молочной продукции.
Почему именно никель? Этот металл делает сталь устойчивой к влаге и химическим веществам.
- Легко поддерживать гигиену. Фермеры и рабочие молокозаводов промывают оборудование горячей водой на каждом этапе производства. Детали, которые контактируют с жидкостями, делают из нержавеющей стали, поскольку она легко чистится и долго служит. Исключение из этого правила — небольшие резиновые элементы типа уплотнителей, которые сложнее очищать и нужно чаще заменять на новые.
- Можно не бояться, что металл окислится. Чтобы дезинфицировать установки, используют горячие моющие средства, — на сталь воздействуют не только молоко, вода, влажный воздух, но и довольно агрессивные химикаты. Поэтому важно, чтобы материал, из которого делают оборудование, не окислялся и выдерживал химическое воздействие. Такими свойствами обладает никелевая сталь, которую применяют во всем мире. Например, в Китае в пищевой промышленности используют никельсодержащие стали марок 304 и 316.
- ️Ничего лишнего в молоке. Нержавеющая сталь с никелем позволяет соблюсти гигиенические требования и защищает молоко от внешних воздействий, а также не придает продукту дополнительного вкуса.
- Благодаря этим качествам никельсодержащих нержавеющих сталей их используют, чтобы производить, обрабатывать и перевозить молоко и молочные продукты. Да и в самом молоке есть никель: он присутствует в луговых травах, которыми питаются коровы.
Производство молока и никельсодержащих нержавеющих сталей растет параллельно. Если в 2000 году во всем мире выпускали 578 млн тонн молока и 1,1 млн тонн никеля в год, то в наше время — почти 1 млрд тонн молока и 3,5 млн тонн никеля.
Fri, 16 May 2025 09:39:20 +0300
Завтра, 17.05.2025 года, ожидаются выплаты купонов по15 выпускам облигаций на общую сумму1 604 459 955 рублей.
* Непогашенный номинал на дату события;
** Выплата в рублях рассчитывается по курсу на дату события;
При выпадении выплат на выходной день, выплаты производятся в рабочие дни следующие за выходными.
Не забудьте тыкнуть в ⭐
Fri, 16 May 2025 09:26:29 +0300
Рынок продолжает болтать из стороны в сторону, а мы тем временем добрались до химиков и производителей удобрений.
Этот сектор можно назвать защитным, ведь его продукция нужна даже во время кризисов. Плюс у наших компаний есть доступ к дешевому газу, что дает им преимущество перед конкурентами — поэтому российские удобрения уверенно себя чувствуют на мировом рынке.
И когда на этом рынке случается форс-мажор, прибыль наших химиков просто взлетает. Но до акционеров эти деньги не всегда доходят — на их пути часто встает Минфин, который изымает «излишки» с помощью налогов и пошлин.
Есть тут еще один негативный момент — против российских удобрений введены санкции, что мешает экспорту и ведет к росту издержек. Ну и не забываем про мутных мажоритариев, которые то ругаются друг с другом, то обижают рядовых акционеров.
Так что этот сектор не такой уж защитный :) Кто же в нем выглядит наиболее перспективно?
✅ Казаньоргсинтез. P/E = 13х (исторический P/E = 9,5х)
Компания закрылась от инвесторов, поэтому оценивать ее очень сложно. Последний отчет был «сухим» и дал понять, что прибыль и рентабельность упали, а долг слегка увеличился. Хотя долговая нагрузка остается самой низкой в секторе (долг/EBITDA = 0,4х).
При этом компания оценена так, будто бы она растет на 30% ежегодно. Даже некоторые IT-шники стоят дешевле :)
✅ Акрон. P/E = 19х (исторический P/E = 12х)
В этом случае нет смысла смотреть на бизнес, потому что котировки оторваны от реальности. Владельцы проводят агрессивный buyback — они скупают акции, поэтому те просто не могут упасть. Причем мажоритарий владеет уже 95% всех бумаг.
Очень странная политика, цель которой мне не понятна. Либо это будущий делистинг, либо что-то очень хитрое..
✅ НКНХ. P/E = 5х (исторический P/E = 5,5х)
Очень крепкий актив, который вводит в строй мега-проект ЭЛ-600 (в 2 раза увеличит производственные мощности). Но прибыль от этого получат не акционеры, а мажоритарий — компанией владеет Сибур и выкачивает из нее деньги через дебиторку.
Так что инвесторам остаются крохи с барского стола. И пока эта практика существует, драйверов для роста тут не видать.
✅ КУАЗ. P/E = 7х (исторический P/E = 7,5х)
Авансом ставлю ее на второе место :) Мне нравится стратегия компании — несмотря на непростой период, она расширяется и скупает активы у иностранцев. И хотя в моменте долговая нагрузка растет, в будущем это обязательно даст позитивный эффект.
Акции оценены плюс-минус справедливо, но для роста нужно ослабление рубля или хорошие корпоративные новости.
✅ ФосАгро. P/E = 8х (исторический P/E = 8,5х)
Безоговорочный лидер сектора. У компании уникальная продукция, высокая рентабельность и крепкое положение на рынке. Но есть и целая бочка дегтя — владельцам очень нужны деньги, поэтому они выплачивают дивиденды в долг (долг/EBITDA = 1,9х).
И хотя отчет за 1 квартал вышел ударным, текущая оценка мне кажется завышенной (примерно на 15-20%).
Какие можно сделать выводы?
В секторе есть интересные имена, но у каждого из них свои тараканы. Плюс их оценку нельзя назвать дешевой, поэтому с их покупкой нужно быть очень осторожными.
Ждем выход Сибура на биржу — когда появится конкретика, обязательно сделаю на него обзор :)
*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.
Fri, 16 May 2025 09:19:05 +0300
Для разминки начнём с причин рублевого укрепления. Конечно тут дело в политике. Как только фантазеры (и не только за океаном) нафантазировали про «вот вот скоро мир», то действовавшая по принципу «покупай доллар сейчас, завтра будет дороже» группа обладающих капиталами лиц перешла к принципу «продавай сейчас, завтра будет дешевле» что вызвало вполне закономерное укрепление рубля, которое вдовесок получило ускорение от ослабления доллара к другим мировым валютам.
Но в российской недоимпортозамещенной экономике данный процесс закономерным образом повлиял на импортеров. Ну здравая же логика :" если я куплю валюту сейчас по 100, на нее куплю товар, то пока он доедет доллар будет по 90 и таки где мои 10%? ". Причём это в действительности не так линейно, ибо ситуация хуже. Потому что с этих 10% минуса надо оплатить всяко пошлины и то и сё… И в итоге минус 10 плавно превращается… Превращается в минус 20. Закономерно что здравомыслящий импортер притормозит с покупкой… что столь же закономерно снижает спрос и ведёт к дальнейшему укреплению рубля ибо экспортерам так или иначе надо платить налоги и зарплаты в рублях и хошь не хочешь а продавать приходится.
Тем самым запускается самоподдерживающаяся процедура укрепления национальной валюты.
Рынок, господа, рынок. Он такой неожиданный… Особенно для управляющих экономикой чиновников…
Всем здоровья и удачи в инвестициях!
Fri, 16 May 2025 08:48:23 +0300
По данным отчёта компании, опубликованного 30 апреля 2025 года,
чистая прибыль «Лукойла» по российским стандартам бухгалтерского учёта (РСБУ)
в первом квартале 2025 года составила 16,3 млрд рублей, что
в 5,5 раза меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (89,88 млрд рублей).
Некоторые другие показатели отчёта:
- Выручка уменьшилась на 12%, до 584,05 млрд рублей.
- Валовая прибыль компании сократилась более чем вдвое, до 58,6 млрд рублей.
- Прибыль до налогообложения — более чем в пять раз, до 20,9 млрд рублей.
- Прибыль от продаж упала в 7 раз и зафиксирована в объёме 13,2 млрд рублей.
- Прочие доходы выросли в 2 раза, до 10,5 млрд рублей.
Татнефть и Газпромнефть наименее чувствительны к ценам на нефть, т.к.
продают нефтепродуктов внутри РФ.
Цель Татнефти: довести переработку до 100%
Напоминаю отчёт благополучной (по сравнению с большинством других сырьевых компаний) Татнефти.
Татнефть отчиталась за 1 кв. 2025г первой из нефтяных компаний.
ВЫРУЧКА
1 кв. 2025г 361.44 млрд руб.,
1 кв. 2024 г.382.05 млрд руб..
Чистая прибыль (ЧП)
1 кв. 2025г 37.29 млрд руб.,
1 кв. 2024г. 68.39 млрд руб.
По ЧП по РСБУ считается промежуточный дивиденд.
Вклад I квартала 2025 г. в дивиденда 12 руб. на акцию (текущая дивидендная доходность — 1,7%) при выплате 75% прибыли.
Если ЧП за 2-4 кв. будет аналогичной, то див. за 2025г = 48 руб. (6,8%).
Напоминаю,
дивиденд за 2024г был 98,54р.
Отчёт вышел 5 мая.
Мысли по поводу акций RU
Из-за крепкого рубля и дешёвого сырья,
плохая отчётность за 1 кв. будет у почти всех сырьевых компаний.
Напоминаю, угольщикам уже нужна гос. поддержка, чер. мет. за 2024г не заплатит дивиденды.
Заинтересует ли див. дох. 7%, если ключевая ставка 21% ?
Учитывая продолжение укрепления рубля,
отчётность за пол. 2025г. год к году может оказаться хуже, чем за 1 кв. 2025г.
Fri, 16 May 2025 06:40:28 +0300
Бетонные купоны до 26%! Свежие облигации АБЗ-1 вып. 2Р-03
Fri, 16 May 2025 08:22:12 +0300
Высокодоходных фиксов вам в ленту! На рынок снова врывается уже отлично знакомый мне (да и многим из вас, думаю, тоже) эмитент из сектора крепких ВДО — Первый Асфальтобетонный. Питерские бетонщики после двух недавних флоатеров решили замутить классический выпуск с возбуждающим размером купона.
Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски КЛС_Трейд, Газпромнефть, МТС_Банк, Алроса, МТС, Мечел, Аэрофлот, ПКБ, Акрон, Мани_Мен, РЖД_Ростелеком, Самолёт, Яндекс, Газпром, Полипласт.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)
Fri, 16 May 2025 08:21:38 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжает торговаться под своим сильным сопротивлением в виде границы желтого канала и пока цена не вернулась выше нее, снижение может продолжиться
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границ желтого(289425) и белого(280650) каналов и горизонтали296850
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 290825
На часовом графике цена на открытии протестировала снизу свое локальное сопротивление 289925 и, отбившись от него, продолжила снижение, дойдя до своей локальной поддержки 283800, от которой также отбилась пробует возобновить рост. Первые сигналы для лонга — отбой от поддержек ниже или пробой ближайших сопротивлений с тестом их сверху на мелких ТФ
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 279300 и границы зеленого канала(279725 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 299800, 293050, 289925, 283800 и 281350
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена дошла до своей сильной поддержки в виде трендовой, от которой отбилась и пробует возобновить рост. Пока цена выше этого уровня, сохраняются шансы на возобновление движения вверх, пробой трендовой даст сильный сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 30711
В случае четкого теста можно входить от менее сильного уровня в виде горизонталей 31360 и 30329
На часовом графике цена продолжила снижение, дойдя до своей локальной поддержки 30879, которую пробила, но закрепиться ниже нее не смогла и, вернувшись выше этого уровня и оттестив его сверху, двинулась вверх. Пока цена выше 30879 возможно возобновление роста, пробой этого уровня с тестом снизу на мелких ТФ даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонталей 31968
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 30879, 30366 и трендовой(30633 на утро)
Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена снова отбилась и на дневной, и на вечерней сессиях от своей сильной поддержки в виде горизонтали 82256, правда далеко уйти не смогла, но пока цена выше этого уровня, сохраняются шансы на возобновление роста. Пробой этой поддержки в ретестом снизу на более мелких ТФ даст сильный сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 84254, 82256
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 82943
На часовом графике цена вернулась к своей локальной поддержке в виде границы желтого канала и весь проторговалась у этого уровня, периодически тестируя его сверху. Пока цена не вышла из желтого канала, сохраняются шансы на возобновление роста. Пробой границы указанного канала с ретестом даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы синего канала(84636 на утро) и горизонтали 81536
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 82614, границ желтого канала(82172 и 84636 на утро)
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена продолжает торговаться в районе своей сильной поддержки 11,322. Ожидаем четкого теста этого уровня (неважно, сверху или снизу) и в случае отбоя от него пробуем входить в сделку
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 11,322 и 11,152
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 11,57
На часовом графике цена вернулась под свою локальную поддержку в виде трендовой и после этого весь день провела в узком боковике. Пока цена не вернулась выше указанного уровня, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого(11,591 на утро) и розового (11,173 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 11,627 и трендовой(11,384 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена продолжает торговаться под своей локальной поддержкой 65,98 и пока она не вернулась выше указанного уровня, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 68,61
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 65,98
На часовом графике цена продолжила снижение, дойдя до своей сильной поддержки в виде горизонтали 63,78, которую пробила и даже оттестила снизу, но сил продолжить движение вниз не хватило и цена, быстро вернувшись выше этого уровня, на этот раз протестировала его сверху и возобновила рост, вернувшись выше пробитой сильной поддержки в виде трендовой и пока цена выше этого уровня, движение вверх может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонталей 63,78, 66,41 и трендовой(64,31 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 64,87, 63,12, 62,67 и границ желтого канала(65,65 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена продолжила снижение, дойдя до своей локальной поддержки 3,3295, от которой пробует отбиться и пока цена выше этого уровня, движение вверх может возобновиться. Пробой 3,3295 с ретестом на мелких ТФ даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 3,7455
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3,3295, границы голубого канала(3,5078) и трендовой(3,2465)
На часовом графике цена продолжает снижение, дойдя до своей локальной поддержки в виде горизонтали 3,3364, от которой пробует отбиться, но для подтверждения роста надо возвращаться выше локального уровня 3,4164 с тестом его сверху. Пока этого не произошло, снижение может продолжиться до сильной поддержки в виде границы розового канала, отбой от которой пробуем лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3,7771 и границы розового канала(3,1635 на утро)
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,5274, 3,4164, 3,3364 и 3,2544
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NGздесь
Gold (Лондон)
На дневном графике цена вернулась выше своей пробитой сильной поддержки 3202,03, отыграв почти все снижение предыдущего дня и пока цена выше указанного уровня, движение вверх может продолжиться. Возврат под эту поддержку снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3202,03 и трендовой(3101,77)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3167,74 и границы желтого канала(3088,70)
На часовом графике цена четко отбилась от своей сильной поддержки в виде границы серого канала и двинулась вверх, закрыв торги выходом из розового канала. Сегодня утром цена вновь вернулась в розовый канал и оттестировав его границу снизу, продолжает снижение и пока она не вернулась выше этого уровня, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границ серого канала(3313 и 3129 на утро) и горизонтали 3267,76
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3222,39, а также границ розового(3223,3 на утро) канала и трендовой(3229,3 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь
Доступ в клуб — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Ростелеком копит долги, как сумасшедший: когда лопнет пузырь?
Fri, 16 May 2025 08:18:34 +0300
Ростелеком отчитался за 1й квартал 2025 года по МСФО. Вот пример компании, которая в непонятных целях набрала столько долга, что вскоре может не вынести тяжести его обслуживания.
Просто оцените масштабы.
— выручка за квартал выросла на 9% или на 26 млрд рублей. Не выдающийся результат сам по себе в условиях хоть и замедляющейся, но все еще двузначной инфляции;
— операционная прибыль выросла меньше выручки, всего на 5%;
— а вот чистый долг с нового года вырос на 27 млрд!!! То есть размер долга в абсолютных цифрах растет быстрее выручки!!! Да уж.
— за год чистый долг вырос… на 127 млрд и достиг 0,7 трлн!!!
Кто там ждал IPO Солар, которое раскроет стоимость компании? Общий долг Ростелекома в деньгах за год вырос в три раза больше, чем может принести любое потенциальное IPO! Ситуация с хайпом вокруг этого потенциального размещения выглядит как попытка выпить полезного травяного чая в момент, когда у тебя в печени сидит пуля. 20 — 30 млрд от размещения не повлияют на ситуацию с долгом Ростелекома… НИКАК!
А что же делать?
1) Очень надеяться на окончание СВО и очень ждать снижения ставок. Тогда Ростелеком сможет рефинансировать долг по относительно приемлемой цене. Даже по ставке в 10% 9а ставки сейчас другие) на долг будет уходить 70 млрд в год или более 50% операционной прибыли. Развиваться с такими процентными расходами невозможно.
2) Сокращать издержки, резать безумный капекс (вероятно по гос проектам) и все низкорентабельные проекты.
3) Сокращать долг любыми возможными способами. На это нужно направить все ресурсы компании. В том числе лет на 5 отказаться от дивидендов.
4) Выбивать у государства ускоренную индексацию тарифов на мобильную связь и интернет (МТСу это тоже нужно).
Вероятно огромные инвестиции Ростелекома обернулись качеством жизни россиян. В глухие деревни провели интернет, выполнили множество гос проектов и так далее. В это есть общественная и социальная польза. Но если говорить о деньгах, то стратегия развития Ростелекома пока выглядит провальной и ее нужно срочно менять.
Лучшие бумаги недели. Выпуск 717 – обновления для пятницы
Fri, 16 May 2025 07:59:10 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 717 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 07.05.2024 по 15.05.2025. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 16.05.2025.
Таблица 1.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
- Красным - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
- Желтым - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
- Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.
Неделю назад был сигнал выйти из покупки акций и пересидеть неделю в ОФЗ. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:
- Купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
- Для каждой из акций в портфеле задать стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса из таблицы 1 для соответствующей бумаги.
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:
Таблица 2.
На что стоит обратить внимание:
- Бумаги покупайте в равных долях.
- Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
- Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
- Опять выход в ОФЗ себя оправдал! Да, на этот раз рынок все-таки умудрился немного вырасти, но все равно облигации дали больше! Хорошая новость в том, что наконец-то опять появился сигнал на покупку. Посмотрим, что нам даст эта полная неделя без праздников.
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 716 – обновления для пятницы
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
ДВМП против обстоятельств
Fri, 16 May 2025 07:55:23 +0300
ДВМП стал бенефициаром роста товарооборота между Россией и Азией, однако ряд инвесторов полагает, что компания исчерпала потенциал дальнейшего расширения своего бизнеса. Попробуем выяснить, насколько обоснован такой взгляд, изучив финансовую отчетность эмитента по стандартам МСФО за 2024 год.
Итак, выручка компании увеличилась на 7,5% до 185 млрд рублей. В отчетном периоде эмитент увеличил объем морских перевозок на 20%, однако снижение ставок морского фрахта на мировом контейнерном рынке помешало показать двузначные темпы роста выручки.
Надёжнее некуда. 7 облигаций от 1 года круче вкладов
Fri, 16 May 2025 07:29:23 +0300
Лучше банковского вклада может быть только вклад с большей доходностью. Но не только. Сейчас уже всё сложнее найти вклады на год и более под 20%+. Выгодная альтернатива для консервативных инвесторов — облигации надёжных компаний.
Полезное про облигации:
- Выгоднее банковских вкладов. 10 лучших облигаций от экспертов РБК Инвестиций NEW
- Топ-5 облигаций от «Цифра брокер» на май 2025 NEW
- 9 интересных облигаций от аналитиков Совкомбанк Инвестиций NEW
- ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года
- Длинные ОФЗ с постоянным купоном
- Что такое: доходность, оферта, амортизация
- Какая разница между акциями и облигациями?
Если богатеете на облигациях и купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.
Примеры ставок на 1,5 года: 14,5% в Сбере, 14,2% в ВТБ, 14% в Т-Банке, 15,51% в Альфа-Банке. На полгода дадут больше, в районе 20%. Можно пошуршать по пятому банковскому эшелону, но и там уже стало не так сладко.
Параметры: рейтинг от AA, фиксированный купон, без оферты, с погашением не ранее чем через год.
Автодор БО-005Р-01, AA/AA+
- ISIN: RU000A106FR4
- Доходность: 21,15%
- Купон: 10,31%
- Дата погашения: 25.06.2026
- Купонов в год: 2
- Оферта: нет
- Амортизация: да
Аэрофлот БО-1, AA
- ISIN: RU000A103943
- Доходность: 20,14%
- Купон: 8,35%
- Дата погашения: 11.06.2026
- Купонов в год: 4
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
ГТЛК 002P-07, AA-
- ISIN: RU000A10AU73
- Доходность: 22,54%
- Купон: 24%
- Дата погашения: 04.08.2026
- Купонов в год: 12
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Европлан 001P-09, AA
- ISIN: RU000A10ASC6
- Доходность: 21,02%
- Купон: 24%
- Дата погашения: 14.07.2028
- Купонов в год: 12
- Оферта: нет
- Амортизация: да
Novabev БО-П05, AA
- ISIN: RU000A104Y15
- Доходность: 19,73%
- Купон: 10,85%
- Дата погашения: 06.07.2027
- Купонов в год: 2
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Сбербанк 001Р-SBER27, AAA
- ISIN: RU000A103661
- Доходность: 19,28%
- Купон: 7,4%
- Дата погашения: 15.06.2026
- Купонов в год: 2
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Ростелеком 001P-14R, AA+
- ISIN: RU000A10ASS2
- Доходность: 20,17%
- Купон: 21,64%
- Дата погашения: 29.05.2026
- Купонов в год: 12
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Единственный недостаток — доходность. Она хоть и выше, чем по депозитам, но низковата, по некоторым выпускам ниже ключевой ставки, а ещё придётся налоги заплатить.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.
Почему не стоит спешить.
Thu, 15 May 2025 10:53:30 +0300
Как уже заметили достопочтенные смартлабовцы, на протяжении всего своего здесь пребывания я топлю за то, что не стоит пока инвестировать в российские акции и не лезть в рынок новичкам.
Мой уважаемый оппонент «мультирендовый(мт)» указал на то, что «если не торговать, то как набраться опыта» и «инвестировать в долгосрок можно начинать хоть сейчас» (не цитаты. Мт может меня поправить, если я сильно переврал смысл)
Так вот по поводу инвестирования в долгосрок.
1. Долгосрочное инвестирование на мой взгляд начинается от 5 лет. На протяжении моего присутсвия на бирже с 2006 г. (почти 20 лет)российский фондовый рынок НЕ обогнал инфляцию, однако были периоды весьма бурного роста.
2. Рассматривать покупку акций сейчас в расчёте на бурный рост является сомнительным с точки зрения входа до окончания неопределённости, связанной со СВО и санкциями.
3. Рассматривая сценарий продолжения СВО до конца 2026 с соответствующим инфляционным и санкционным давлением, можно сделать вывод о том, что ставка ЦБ существенно снижена не будет, а возникшие риски могут отправить ММВБ в район 2200, а то и 1900.
4. Инвестирование сейчас (2900) имеет риск неработающих 18-20 месяцев активов, кроме того за этот период возможна покупка интересных бумаг по более низким ценам (на 10-25%), что с учётом хранения средств на депозитах может принести дополнительно от 25 до 40%.
5. Выход из неопределённости к концу 2026 г или ранее предполагает по большинству прогнозов индекс биржи к 2030 г. на уровне 4500, т е. как мин.50% рост, однако 50% за 5 лет легко можно заработать на депозитах.
Про новичков
Господа и дамы, нет сейчас ни тех ни фундаментального анализов. Спекулятивная торговля. Если хотите участвовать, либо поучитесь, либо потренируйтесь «на кошечках», а лезть с забрался- верная потеря денег.
Группа компаний «АПРИ» объявляет результаты деятельности за 1 квартал 2025 года
Thu, 15 May 2025 10:46:17 +0300
Группа компаний «АПРИ» объявляет результаты деятельности за 1 квартал 2025 года (на основании управленческой отчетности), демонстрируя рост ключевых показателей на фоне сложных рыночных условий.
ГК АПРИ отмечает рост продаж по флагманским проектам, рост консолидированных продаж на 8% и увеличение собственного капитала в 1 квартале 2025 года.
Несмотря на общее снижение рынка жилой недвижимости (в годовом сопоставлении предоставление ипотечного жилищного кредитования снизилось на 50,6 и 42,5% по количеству и объему соответственно, по данным Банка России), Группа сохранила положительную динамику по своим флагманским проектам:
«Твоя Привилегия» Челябинск +45,43% г/г, «Твоя Привилегия» Екатеринбург +69% г/г,
«Парковый Премиум» +14,9% г/г, ЖК «Грани» + 186,86% г/г показали рост продаж (Сумма по зарегистрированным договорам).
Средняя цена за квадратный метр увеличилась на 25,57%:
•В 1 квартале 2025 года: 146 876 рублей/кв.м.
•В 1 квартале 2024 года: 116 969 рублей/кв.м.
Группа продолжает стратегическое развитие всесезонного мультикурорта «Фанпарк», усиливая его позиции как одного из ключевых активов в портфеле ГК АПРИ. В рамках данной стратегии было принято решение:
• Временно приостановить реализацию коммерческой недвижимости в проекте для пересмотра ценовой политики и последующего вывода на рынок в более высокой стадии готовности.
• Консолидировать долю в жилом комплексе «Притяжение», расположенном в прилегающем районе, с целью оптимизации ценовой политики и дальнейшей реализации объектов по рыночным ценам, соответствующим повышенному спросу и премиальному позиционированию.
Эти меры позволят максимизировать доходность проектов и предложить клиентам продукт с повышенной инвестиционной привлекательностью.
«Развитие «Фанпарка» остается одним из наших ключевых приоритетов. Временная приостановка продаж коммерческой недвижимости и корректировка стратегии в «Притяжении» направлены на повышение эффективности реализации и соответствие рыночным трендам. Данные решения позволят усилить позиции наших проектов и обеспечить долгосрочную ценность для инвесторов и покупателей», – отметил Сергей Вернерович Шаль, Генеральный директор ПАО «АПРИ».
В 1 квартале 2025 года была заключена сделка по продаже доли в одном из проектов группы, что позволило компенсировать локальные спады и увеличить консолидированные продажи группы на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.
По итогам бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «АПРИ» за 1 квартал 2025 года, собственный капитал ПАО «АПРИ» увеличился на 504 млн рублей за счет чистой прибыли.
«Несмотря на сложные тренды, ГК АПРИ демонстрирует устойчивость за счет сильного портфеля проектов и гибкой стратегии. Рост ключевых показателей, увеличение капитала и успешные сделки подтверждают эффективность нашей работы», – отметил Алексей Дмитриевич Овакимян, Председатель совета директоров ПАО «АПРИ»
ЦИАН МСФО 2024 записная книжка
Thu, 15 May 2025 10:28:18 +0300
Офис где зарегистрирован ЦИАН в Калининграде:
Офис где фактически сидит ЦИАН на Электрозаводской в Москве
10 вкладов с доходностью до 22% годовых
Thu, 15 May 2025 08:31:41 +0300
Раз в месяц смотрю актуальные процентные ставки по вкладам. В настоящее время при ключевой ставке 21% банки предлагают 17...21% годовых. После сохранения ключевой ставки на заседании 25 апреля, почти все банки снизили процентные ставки по вкладам. Ближайшее заседание ЦБ, которое состоится 6 июня, может внести коррективы в процентные ставки. Рассматриваю срок от 2 месяцев до 1 года.1. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 20,5% (на 3 месяца), 20,6% (на 6 месяцев), 20% (на 1 год); от 1 млн.₽ 20,7% (на 3 месяца), 20,8% (на 6 месяцев), 20,2% (на 1 год).
2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 19% (на 3, 6, 7, 8, 9, 12 месяцев), 20% (на 4 и 5 месяцев). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.
3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней или с надбавкой «новые деньги» при отсутвтсии у клиента в течение 90 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 19% (на 3 месяца), 20% (на 6 месяцев), 18,7% (на 1 год) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.
4. МКБ
вклад "МКБ.Перспектива" 21,5% (на 95 дней), 21% (на 185 дней), 19,5% (на 370 дней) при покупках по карте от 10 тыс.р или при наличии подписки «Просто». Проценты выплачиваются в конце срока.
5. Газпромбанк
вклад "Новые деньги" от 15 тыс.р (при открытии онлайн) 20% (на 91 день), 20,2% (на 120 дней), 20% (на 181, 213 и 367 дней) Выплата процентов — в конце срока. Новые деньги – это средства, превышающие совокупный остаток средств клиента на дату открытия вклада, относительно совокупного остатка за 30 дней до даты открытия вклада.
6. Инвестторгбанк
вклад «Новый хит» от 50 тыс.₽ 20,5% (на 110 дней), 20,25% (на 181 день), 16% (на 370 дней). Проценты выплачиваются в конце срока.
7. Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 19,5% (на 92 дня), 20,2% (на 123 и 184 дня), 19,3% (на 276 дней), 19% (на 1 год). Проценты указаны с учётом капитализации для средств, которые не размещены на счетах последние 90 дней.
8. Банк Санкт-Петербург
вклад «Весна» 18,5% при открытии в отделении или 19% онлайн (на 3 месяца); 19,6% в отделении или 20,1% онлайн (на 6 месяцев), 18% в отделении или 18,5% онлайн (1 год). Выплат процентов в конце срока.
вклад «Выгодный старт» 22% на 3 месяца для новых клиентов.
9. ПСБ
вклад «Сильная ставка» от 100 тыс.₽ 19,5% (на 91 день), 20,5% (на 181 день), 19,5% (на 367 дней). Проценты указаны для новых денег, выплачиваются в конце срока.
10. Т-банк
вклад 19% (на 3 месяца); 18,5% (на 6 месяцев), 17% (на 1 год). Проценты начисляются ежемесячно. Процентные ставки указаны без учета капитализации.
С суммы процентов свыше 210 тыс.₽ (или большей суммы если ключевую ставку в этом году поднимут), полученных с вкладов и накопительных счетов, будет взиматься подоходный налог.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.
Метод Геллы. Без сюрпризов. (brent).
Thu, 15 May 2025 10:36:50 +0300
Мы живём в эпоху парадоксов.
Ради сохранения мира
вынуждены вести войну.
(Эрих Мария Ремарк)
Всем привет и трям! С четвергом! Прекрасным, майским и холодным.))
А вот раньше в мае загорали… Но этот год сам по себе странный, что уж от погоды ожидать. Но делать то нечего, из потока уже не выбраться, значит летим всей толпой к очередной развязке.
Трамп «помирился» с Китаем (относительно) и посетил БВ, ЕС новые санкции против РФ принимает.
И я вам скажу… крамольную весчь, меня «посетило»… США таки под себя подмяли БВ, «убрав» конкурентов. кхе-кхе..
Вот как-то так.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
новостей много, могут в моменте и полетать.
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — в перспективе доллар дешевеет, но с конца апреля чутка приостановились и корректнулись. Уже можно присматриваться на продажу и выход в тренд.
GOLD — золото вчера таки 3200.0 пробило. Ждем закрепления ниже и заход к 3000.0
S&P500 — полет нормальный, всё по плану.
КРИПТА — тормознули на хаях.
ММВБ — без сюрпризов. Ждем на ближайшей поддержке 2700.0
BRENT.
Нефть показала уже свои хаи? Ни до 70.0, и даже до 68.5 не смогли добить, развернулись обратно. Это по ТА.
Но можно и ФА и геополитику приплести. Типа запасов хватает, производства впахивают, Трамп мирится с Китаем и шуршит электровеником на БВ, грозя ракетами, если его не послушаются.
Его испугались? ХЗ. Но в ответку чтоб прилетело, тоже никто не хочет.
И вот на этой позитивной ноте нефть начала снижаться.
По Н4 у нас диапазон 68.5-58.0. В нем и работаем.
По четвергам БЛЮЗ!!!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Вам нравится топик и атмосфера в блоге? :)
Отблагодарить автора за работу можно так:
USDT TRC20 (крипто-кошелек) TMt4cvDHHNKUJ8Bizupaokdqw7C8qUkYGZ
Visa (карта РБ, $) — 4601 0104 3096 1544 (Hrodnikava Aliaksandra)
Спасибо ВСЕМ!
Группа «Русагро» выпустила годовой отчет по итогам 2024 года
Thu, 15 May 2025 10:16:20 +0300
Команда группы «Русагро» подготовила годовой отчет по итогам 2024 года, и теперь мы рады поделится им с вами.
Прошедший год был наполнен по-настоящему историческими событиями, вспомним главные из них:
✅ Рекордные объемы производства в сахарном и масложировом бизнесе
✔️ Выпуск сахара впервые превысил 1 млн т.
✔️ Производство масла наливом достигло рекордных 1,1 млн т.
✅ Выход на второе место среди производителей свинины в России
✔️ В ноябре 2024 года «Русагро» консолидировало 100% долей группы «Агро-Белогорье».
✔️ Мощности по производству свинины выросли почти в 2 раза.
✅ Запуск торгов акциями российской ПАО «Группа «Русагро» на Московской бирже
✔️ В конце 2024 года был запущен процесс распределения акций ПАО «Группа «Русагро» среди держателей депозитарных расписок ROS AGRO PLC, а уже 17 февраля 2025 года стартовали торги акциями группы «Русагро».
✔️#RAGR — новый тикер на Московской бирже.
Мы проделали большую работу в части расширения контента отчета, раскрыли инвестиционный кейс «Русагро», возобновили публикацию результатов в части устойчивого развития.
С текстом годового отчета можно ознакомиться здесь.
Рынок замер — возможен резкий всплеск: как заработать на опционах
Thu, 15 May 2025 10:16:12 +0300
В ближайшие дни российский рынок акций может резко сдвинуться на фоне ожидаемого важного события — переговоров российской и украинской делегаций в Стамбуле. Однако их исход непредсказуем. Кроме того, фондовый рынок способен на парадоксальные реакции. Можно ожидать, что Индекс МосБиржи не задержится на текущем уровне. Это хорошая предпосылка для открытия недельных позиций в опционах в обе стороны.
В последние месяцы мы уже наблюдали сильные скачки Индекса МосБиржи на фоне отмены ожидавшегося сценария повышения ключевой ставки, неожиданного начала прямого переговорного процесса между РФ и США и эскалации торговых войн. Дневной график индекса волатильности RVI сейчас намекает на назревающее новое сильное движение. Однако и он не может подсказать направление.
В настоящее время значение индекса RVI близко к 200-дневной скользящей средней. История указывает на то, что такая близость редко продолжается дольше нескольких дней. Прогнозируемый всплеск волатильности будет неразрывно связан с сильными колебаниями рынка и курса большинства бумаг.
Что делать в моменты рыночной неопределенности
У инвесторов есть возможность заработать при движении рынка в любом направлении — главное, чтобы оно было сильным. Для этого можно использовать премиальные опционы.
Оптимальным решением может стать опционная стратегия cтрэддл (straddle). Она предполагает покупку равного количества опционов (пут и колл) на один и тот же актив с одинаковой датой истечения и страйк-ценой. Ее смысл в том, что сильный рост одного из опционов покроет затраты на построение стратегии и принесет весомую прибыль. Подробнее о стратегии стрэддл можно узнать здесь.
Выбор страйк-цены для построения стрэддла прост: обычно берется уровень, максимально близкий к текущей стоимости базового актива.
Преимуществом является и то, что держателям опционов не страшны ложные движения и проколы на графике, которые могут происходить в период высокой волатильности. Максимальный убыток по опционной позиции равен уплаченной за них цене (премии).
Подбор опционов для стрэддла
Основу фондового Индекса МосБиржи составляет небольшое количество тяжеловесных бумаг. В настоящее время это всего лишь три голубых фишки — Сбербанк-ао, Газпром и ЛУКОЙЛ. Их суммарный вес в составе индекса превышает 42%. Поэтому динамику Индекса МосБиржи вполне возможно отыгрывать через премиальные опционы на указанные акции. Рассчитать стоимость позиций и оценить потенциал возможной прибыли можно с помощью опционного калькулятора на сайте Московской биржи.
Чтобы получить прибыль от сильного движения рынка в любую сторону в ближайшие дни, подойдут серии премиальных опционов с исполнением через неделю, то есть 21 мая 2025 г. В целях покупки стрэддла подбираются контракты с ценой, максимально близкой к текущему рыночному курсу.
• Сбербанк-ао
Страйк-цена — 310 руб.: колл SR310CE5/ пут SR310CQ5
Оценить потенциальные прибыль и убыток по стратегии можно с помощью графика такой опционной конструкции.
Риск получения убытка нарастает по мере временного распада стоимости купленных опционов. Однако в случае неблагоприятного развития ситуации существенную часть уплаченной премии можно вернуть, закрыв позиции до момента истечения срока обращения опционов.
• Газпром
Страйк-цена — 145 руб.: колл GZ145CE5 / пут GZ145CQ5
Красная линия на графике показывает расчетную величину прибыли/убытка на текущий момент. Стоит учитывать, что в случае резкого увеличения уровня волатильности она может существенно сдвинуться вверх. Такой момент может стать лучшим временем для фиксации прибыли, поскольку неизбежный распад временной стоимости играет против покупателя опциона.
• ЛУКОЙЛ
Страйк-цена — 6750 руб.: колл LK6750CE5 / пут LK6750CQ5
Покупать стрэддл более выгодно в периоды консолидации или стагнации рынка. Пониженный уровень волатильности способствует одновременной относительной дешевизне опционов пут и колл.
Результаты предыдущего открытия стрэддлов
В предыдущем материале на эту тему также приводились примеры стратегий стрэддл в трех сериях премиальных опционов на голубые фишки. Наиболее успешной стала покупка опционов на акции Газпрома со страйк-ценой 140 руб.: колл GZ140CE5A / пут GZ140CQ5A.
Стоимость открытия такой позиции в расчете на одну пару опционов колл/пут составила 7,82 руб. Цена базового актива к моменту исполнения — 148,8 руб.
Таким образом, стратегия принесла 8,8 руб. при затратах 7,82 руб., или 0,98 руб. прибыли без учета комиссий.
Этот результат можно было бы сильно улучшить, продав купленные опционы за пару дней до исполнения. В тот момент цена акций Газпрома взлетала до 157,45 руб. Даже без учета временной стоимости опциона колл его можно было продать за 17,45 руб., зафиксировав прибыль по стратегии порядка 123% на вложенные средства в течение пяти суток.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425
Fri, 16 May 2025 08:22:12 +0300
Высокодоходных фиксов вам в ленту! На рынок снова врывается уже отлично знакомый мне (да и многим из вас, думаю, тоже) эмитент из сектора крепких ВДО — Первый Асфальтобетонный. Питерские бетонщики после двух недавних флоатеров решили замутить классический выпуск с возбуждающим размером купона.
Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски КЛС_Трейд, Газпромнефть, МТС_Банк, Алроса, МТС, Мечел, Аэрофлот, ПКБ, Акрон, Мани_Мен, РЖД_Ростелеком, Самолёт, Яндекс, Газпром, Полипласт.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
Fri, 16 May 2025 08:21:38 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжает торговаться под своим сильным сопротивлением в виде границы желтого канала и пока цена не вернулась выше нее, снижение может продолжиться
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границ желтого(289425) и белого(280650) каналов и горизонтали296850
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 290825
На часовом графике цена на открытии протестировала снизу свое локальное сопротивление 289925 и, отбившись от него, продолжила снижение, дойдя до своей локальной поддержки 283800, от которой также отбилась пробует возобновить рост. Первые сигналы для лонга — отбой от поддержек ниже или пробой ближайших сопротивлений с тестом их сверху на мелких ТФ
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 279300 и границы зеленого канала(279725 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 299800, 293050, 289925, 283800 и 281350
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена дошла до своей сильной поддержки в виде трендовой, от которой отбилась и пробует возобновить рост. Пока цена выше этого уровня, сохраняются шансы на возобновление движения вверх, пробой трендовой даст сильный сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 30711
В случае четкого теста можно входить от менее сильного уровня в виде горизонталей 31360 и 30329
На часовом графике цена продолжила снижение, дойдя до своей локальной поддержки 30879, которую пробила, но закрепиться ниже нее не смогла и, вернувшись выше этого уровня и оттестив его сверху, двинулась вверх. Пока цена выше 30879 возможно возобновление роста, пробой этого уровня с тестом снизу на мелких ТФ даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонталей 31968
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 30879, 30366 и трендовой(30633 на утро)
Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена снова отбилась и на дневной, и на вечерней сессиях от своей сильной поддержки в виде горизонтали 82256, правда далеко уйти не смогла, но пока цена выше этого уровня, сохраняются шансы на возобновление роста. Пробой этой поддержки в ретестом снизу на более мелких ТФ даст сильный сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 84254, 82256
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 82943
На часовом графике цена вернулась к своей локальной поддержке в виде границы желтого канала и весь проторговалась у этого уровня, периодически тестируя его сверху. Пока цена не вышла из желтого канала, сохраняются шансы на возобновление роста. Пробой границы указанного канала с ретестом даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы синего канала(84636 на утро) и горизонтали 81536
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 82614, границ желтого канала(82172 и 84636 на утро)
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена продолжает торговаться в районе своей сильной поддержки 11,322. Ожидаем четкого теста этого уровня (неважно, сверху или снизу) и в случае отбоя от него пробуем входить в сделку
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 11,322 и 11,152
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 11,57
На часовом графике цена вернулась под свою локальную поддержку в виде трендовой и после этого весь день провела в узком боковике. Пока цена не вернулась выше указанного уровня, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого(11,591 на утро) и розового (11,173 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 11,627 и трендовой(11,384 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена продолжает торговаться под своей локальной поддержкой 65,98 и пока она не вернулась выше указанного уровня, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 68,61
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 65,98
На часовом графике цена продолжила снижение, дойдя до своей сильной поддержки в виде горизонтали 63,78, которую пробила и даже оттестила снизу, но сил продолжить движение вниз не хватило и цена, быстро вернувшись выше этого уровня, на этот раз протестировала его сверху и возобновила рост, вернувшись выше пробитой сильной поддержки в виде трендовой и пока цена выше этого уровня, движение вверх может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонталей 63,78, 66,41 и трендовой(64,31 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 64,87, 63,12, 62,67 и границ желтого канала(65,65 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена продолжила снижение, дойдя до своей локальной поддержки 3,3295, от которой пробует отбиться и пока цена выше этого уровня, движение вверх может возобновиться. Пробой 3,3295 с ретестом на мелких ТФ даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 3,7455
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3,3295, границы голубого канала(3,5078) и трендовой(3,2465)
На часовом графике цена продолжает снижение, дойдя до своей локальной поддержки в виде горизонтали 3,3364, от которой пробует отбиться, но для подтверждения роста надо возвращаться выше локального уровня 3,4164 с тестом его сверху. Пока этого не произошло, снижение может продолжиться до сильной поддержки в виде границы розового канала, отбой от которой пробуем лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3,7771 и границы розового канала(3,1635 на утро)
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,5274, 3,4164, 3,3364 и 3,2544
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NGздесь
Gold (Лондон)
На дневном графике цена вернулась выше своей пробитой сильной поддержки 3202,03, отыграв почти все снижение предыдущего дня и пока цена выше указанного уровня, движение вверх может продолжиться. Возврат под эту поддержку снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3202,03 и трендовой(3101,77)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3167,74 и границы желтого канала(3088,70)
На часовом графике цена четко отбилась от своей сильной поддержки в виде границы серого канала и двинулась вверх, закрыв торги выходом из розового канала. Сегодня утром цена вновь вернулась в розовый канал и оттестировав его границу снизу, продолжает снижение и пока она не вернулась выше этого уровня, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границ серого канала(3313 и 3129 на утро) и горизонтали 3267,76
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3222,39, а также границ розового(3223,3 на утро) канала и трендовой(3229,3 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь
Доступ в клуб — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Fri, 16 May 2025 08:18:34 +0300
Ростелеком отчитался за 1й квартал 2025 года по МСФО. Вот пример компании, которая в непонятных целях набрала столько долга, что вскоре может не вынести тяжести его обслуживания.
Просто оцените масштабы.
— выручка за квартал выросла на 9% или на 26 млрд рублей. Не выдающийся результат сам по себе в условиях хоть и замедляющейся, но все еще двузначной инфляции;
— операционная прибыль выросла меньше выручки, всего на 5%;
— а вот чистый долг с нового года вырос на 27 млрд!!! То есть размер долга в абсолютных цифрах растет быстрее выручки!!! Да уж.
— за год чистый долг вырос… на 127 млрд и достиг 0,7 трлн!!!
Кто там ждал IPO Солар, которое раскроет стоимость компании? Общий долг Ростелекома в деньгах за год вырос в три раза больше, чем может принести любое потенциальное IPO! Ситуация с хайпом вокруг этого потенциального размещения выглядит как попытка выпить полезного травяного чая в момент, когда у тебя в печени сидит пуля. 20 — 30 млрд от размещения не повлияют на ситуацию с долгом Ростелекома… НИКАК!
А что же делать?
1) Очень надеяться на окончание СВО и очень ждать снижения ставок. Тогда Ростелеком сможет рефинансировать долг по относительно приемлемой цене. Даже по ставке в 10% 9а ставки сейчас другие) на долг будет уходить 70 млрд в год или более 50% операционной прибыли. Развиваться с такими процентными расходами невозможно.
2) Сокращать издержки, резать безумный капекс (вероятно по гос проектам) и все низкорентабельные проекты.
3) Сокращать долг любыми возможными способами. На это нужно направить все ресурсы компании. В том числе лет на 5 отказаться от дивидендов.
4) Выбивать у государства ускоренную индексацию тарифов на мобильную связь и интернет (МТСу это тоже нужно).
Вероятно огромные инвестиции Ростелекома обернулись качеством жизни россиян. В глухие деревни провели интернет, выполнили множество гос проектов и так далее. В это есть общественная и социальная польза. Но если говорить о деньгах, то стратегия развития Ростелекома пока выглядит провальной и ее нужно срочно менять.
Fri, 16 May 2025 07:59:10 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 717 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 07.05.2024 по 15.05.2025. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 16.05.2025.
Таблица 1.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
- Красным - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
- Желтым - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
- Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.
Неделю назад был сигнал выйти из покупки акций и пересидеть неделю в ОФЗ. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:
- Купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
- Для каждой из акций в портфеле задать стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса из таблицы 1 для соответствующей бумаги.
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:
Таблица 2.
На что стоит обратить внимание:
- Бумаги покупайте в равных долях.
- Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
- Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
- Опять выход в ОФЗ себя оправдал! Да, на этот раз рынок все-таки умудрился немного вырасти, но все равно облигации дали больше! Хорошая новость в том, что наконец-то опять появился сигнал на покупку. Посмотрим, что нам даст эта полная неделя без праздников.
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 716 – обновления для пятницы
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Fri, 16 May 2025 07:55:23 +0300
ДВМП стал бенефициаром роста товарооборота между Россией и Азией, однако ряд инвесторов полагает, что компания исчерпала потенциал дальнейшего расширения своего бизнеса. Попробуем выяснить, насколько обоснован такой взгляд, изучив финансовую отчетность эмитента по стандартам МСФО за 2024 год.
Итак, выручка компании увеличилась на 7,5% до 185 млрд рублей. В отчетном периоде эмитент увеличил объем морских перевозок на 20%, однако снижение ставок морского фрахта на мировом контейнерном рынке помешало показать двузначные темпы роста выручки.
Fri, 16 May 2025 07:29:23 +0300
Лучше банковского вклада может быть только вклад с большей доходностью. Но не только. Сейчас уже всё сложнее найти вклады на год и более под 20%+. Выгодная альтернатива для консервативных инвесторов — облигации надёжных компаний.
Полезное про облигации:
- Выгоднее банковских вкладов. 10 лучших облигаций от экспертов РБК Инвестиций NEW
- Топ-5 облигаций от «Цифра брокер» на май 2025 NEW
- 9 интересных облигаций от аналитиков Совкомбанк Инвестиций NEW
- ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года
- Длинные ОФЗ с постоянным купоном
- Что такое: доходность, оферта, амортизация
- Какая разница между акциями и облигациями?
Если богатеете на облигациях и купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.
Примеры ставок на 1,5 года: 14,5% в Сбере, 14,2% в ВТБ, 14% в Т-Банке, 15,51% в Альфа-Банке. На полгода дадут больше, в районе 20%. Можно пошуршать по пятому банковскому эшелону, но и там уже стало не так сладко.
Параметры: рейтинг от AA, фиксированный купон, без оферты, с погашением не ранее чем через год.
Автодор БО-005Р-01, AA/AA+
- ISIN: RU000A106FR4
- Доходность: 21,15%
- Купон: 10,31%
- Дата погашения: 25.06.2026
- Купонов в год: 2
- Оферта: нет
- Амортизация: да
Аэрофлот БО-1, AA
- ISIN: RU000A103943
- Доходность: 20,14%
- Купон: 8,35%
- Дата погашения: 11.06.2026
- Купонов в год: 4
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
ГТЛК 002P-07, AA-
- ISIN: RU000A10AU73
- Доходность: 22,54%
- Купон: 24%
- Дата погашения: 04.08.2026
- Купонов в год: 12
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Европлан 001P-09, AA
- ISIN: RU000A10ASC6
- Доходность: 21,02%
- Купон: 24%
- Дата погашения: 14.07.2028
- Купонов в год: 12
- Оферта: нет
- Амортизация: да
Novabev БО-П05, AA
- ISIN: RU000A104Y15
- Доходность: 19,73%
- Купон: 10,85%
- Дата погашения: 06.07.2027
- Купонов в год: 2
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Сбербанк 001Р-SBER27, AAA
- ISIN: RU000A103661
- Доходность: 19,28%
- Купон: 7,4%
- Дата погашения: 15.06.2026
- Купонов в год: 2
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Ростелеком 001P-14R, AA+
- ISIN: RU000A10ASS2
- Доходность: 20,17%
- Купон: 21,64%
- Дата погашения: 29.05.2026
- Купонов в год: 12
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Единственный недостаток — доходность. Она хоть и выше, чем по депозитам, но низковата, по некоторым выпускам ниже ключевой ставки, а ещё придётся налоги заплатить.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.
Thu, 15 May 2025 10:53:30 +0300
Как уже заметили достопочтенные смартлабовцы, на протяжении всего своего здесь пребывания я топлю за то, что не стоит пока инвестировать в российские акции и не лезть в рынок новичкам.
Мой уважаемый оппонент «мультирендовый(мт)» указал на то, что «если не торговать, то как набраться опыта» и «инвестировать в долгосрок можно начинать хоть сейчас» (не цитаты. Мт может меня поправить, если я сильно переврал смысл)
Так вот по поводу инвестирования в долгосрок.
1. Долгосрочное инвестирование на мой взгляд начинается от 5 лет. На протяжении моего присутсвия на бирже с 2006 г. (почти 20 лет)российский фондовый рынок НЕ обогнал инфляцию, однако были периоды весьма бурного роста.
2. Рассматривать покупку акций сейчас в расчёте на бурный рост является сомнительным с точки зрения входа до окончания неопределённости, связанной со СВО и санкциями.
3. Рассматривая сценарий продолжения СВО до конца 2026 с соответствующим инфляционным и санкционным давлением, можно сделать вывод о том, что ставка ЦБ существенно снижена не будет, а возникшие риски могут отправить ММВБ в район 2200, а то и 1900.
4. Инвестирование сейчас (2900) имеет риск неработающих 18-20 месяцев активов, кроме того за этот период возможна покупка интересных бумаг по более низким ценам (на 10-25%), что с учётом хранения средств на депозитах может принести дополнительно от 25 до 40%.
5. Выход из неопределённости к концу 2026 г или ранее предполагает по большинству прогнозов индекс биржи к 2030 г. на уровне 4500, т е. как мин.50% рост, однако 50% за 5 лет легко можно заработать на депозитах.
Про новичков
Господа и дамы, нет сейчас ни тех ни фундаментального анализов. Спекулятивная торговля. Если хотите участвовать, либо поучитесь, либо потренируйтесь «на кошечках», а лезть с забрался- верная потеря денег.
Thu, 15 May 2025 10:46:17 +0300
Группа компаний «АПРИ» объявляет результаты деятельности за 1 квартал 2025 года (на основании управленческой отчетности), демонстрируя рост ключевых показателей на фоне сложных рыночных условий.
ГК АПРИ отмечает рост продаж по флагманским проектам, рост консолидированных продаж на 8% и увеличение собственного капитала в 1 квартале 2025 года.
Несмотря на общее снижение рынка жилой недвижимости (в годовом сопоставлении предоставление ипотечного жилищного кредитования снизилось на 50,6 и 42,5% по количеству и объему соответственно, по данным Банка России), Группа сохранила положительную динамику по своим флагманским проектам:
«Твоя Привилегия» Челябинск +45,43% г/г, «Твоя Привилегия» Екатеринбург +69% г/г,
«Парковый Премиум» +14,9% г/г, ЖК «Грани» + 186,86% г/г показали рост продаж (Сумма по зарегистрированным договорам).
Средняя цена за квадратный метр увеличилась на 25,57%:
•В 1 квартале 2025 года: 146 876 рублей/кв.м.
•В 1 квартале 2024 года: 116 969 рублей/кв.м.
Группа продолжает стратегическое развитие всесезонного мультикурорта «Фанпарк», усиливая его позиции как одного из ключевых активов в портфеле ГК АПРИ. В рамках данной стратегии было принято решение:
• Временно приостановить реализацию коммерческой недвижимости в проекте для пересмотра ценовой политики и последующего вывода на рынок в более высокой стадии готовности.
• Консолидировать долю в жилом комплексе «Притяжение», расположенном в прилегающем районе, с целью оптимизации ценовой политики и дальнейшей реализации объектов по рыночным ценам, соответствующим повышенному спросу и премиальному позиционированию.
Эти меры позволят максимизировать доходность проектов и предложить клиентам продукт с повышенной инвестиционной привлекательностью.
«Развитие «Фанпарка» остается одним из наших ключевых приоритетов. Временная приостановка продаж коммерческой недвижимости и корректировка стратегии в «Притяжении» направлены на повышение эффективности реализации и соответствие рыночным трендам. Данные решения позволят усилить позиции наших проектов и обеспечить долгосрочную ценность для инвесторов и покупателей», – отметил Сергей Вернерович Шаль, Генеральный директор ПАО «АПРИ».
В 1 квартале 2025 года была заключена сделка по продаже доли в одном из проектов группы, что позволило компенсировать локальные спады и увеличить консолидированные продажи группы на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.
По итогам бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «АПРИ» за 1 квартал 2025 года, собственный капитал ПАО «АПРИ» увеличился на 504 млн рублей за счет чистой прибыли.
«Несмотря на сложные тренды, ГК АПРИ демонстрирует устойчивость за счет сильного портфеля проектов и гибкой стратегии. Рост ключевых показателей, увеличение капитала и успешные сделки подтверждают эффективность нашей работы», – отметил Алексей Дмитриевич Овакимян, Председатель совета директоров ПАО «АПРИ»
Thu, 15 May 2025 10:28:18 +0300
Офис где зарегистрирован ЦИАН в Калининграде:
Офис где фактически сидит ЦИАН на Электрозаводской в Москве
Thu, 15 May 2025 08:31:41 +0300
Раз в месяц смотрю актуальные процентные ставки по вкладам. В настоящее время при ключевой ставке 21% банки предлагают 17...21% годовых. После сохранения ключевой ставки на заседании 25 апреля, почти все банки снизили процентные ставки по вкладам. Ближайшее заседание ЦБ, которое состоится 6 июня, может внести коррективы в процентные ставки. Рассматриваю срок от 2 месяцев до 1 года.
1. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 20,5% (на 3 месяца), 20,6% (на 6 месяцев), 20% (на 1 год); от 1 млн.₽ 20,7% (на 3 месяца), 20,8% (на 6 месяцев), 20,2% (на 1 год).
2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 19% (на 3, 6, 7, 8, 9, 12 месяцев), 20% (на 4 и 5 месяцев). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.
3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней или с надбавкой «новые деньги» при отсутвтсии у клиента в течение 90 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 19% (на 3 месяца), 20% (на 6 месяцев), 18,7% (на 1 год) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.
4. МКБ
вклад "МКБ.Перспектива" 21,5% (на 95 дней), 21% (на 185 дней), 19,5% (на 370 дней) при покупках по карте от 10 тыс.р или при наличии подписки «Просто». Проценты выплачиваются в конце срока.
5. Газпромбанк
вклад "Новые деньги" от 15 тыс.р (при открытии онлайн) 20% (на 91 день), 20,2% (на 120 дней), 20% (на 181, 213 и 367 дней) Выплата процентов — в конце срока. Новые деньги – это средства, превышающие совокупный остаток средств клиента на дату открытия вклада, относительно совокупного остатка за 30 дней до даты открытия вклада.
6. Инвестторгбанк
вклад «Новый хит» от 50 тыс.₽ 20,5% (на 110 дней), 20,25% (на 181 день), 16% (на 370 дней). Проценты выплачиваются в конце срока.
7. Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 19,5% (на 92 дня), 20,2% (на 123 и 184 дня), 19,3% (на 276 дней), 19% (на 1 год). Проценты указаны с учётом капитализации для средств, которые не размещены на счетах последние 90 дней.
8. Банк Санкт-Петербург
вклад «Весна» 18,5% при открытии в отделении или 19% онлайн (на 3 месяца); 19,6% в отделении или 20,1% онлайн (на 6 месяцев), 18% в отделении или 18,5% онлайн (1 год). Выплат процентов в конце срока.
вклад «Выгодный старт» 22% на 3 месяца для новых клиентов.
9. ПСБ
вклад «Сильная ставка» от 100 тыс.₽ 19,5% (на 91 день), 20,5% (на 181 день), 19,5% (на 367 дней). Проценты указаны для новых денег, выплачиваются в конце срока.
10. Т-банк
вклад 19% (на 3 месяца); 18,5% (на 6 месяцев), 17% (на 1 год). Проценты начисляются ежемесячно. Процентные ставки указаны без учета капитализации.
С суммы процентов свыше 210 тыс.₽ (или большей суммы если ключевую ставку в этом году поднимут), полученных с вкладов и накопительных счетов, будет взиматься подоходный налог.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.
Thu, 15 May 2025 10:36:50 +0300
Мы живём в эпоху парадоксов.
Ради сохранения мира
вынуждены вести войну.
(Эрих Мария Ремарк)
Всем привет и трям! С четвергом! Прекрасным, майским и холодным.))
А вот раньше в мае загорали… Но этот год сам по себе странный, что уж от погоды ожидать. Но делать то нечего, из потока уже не выбраться, значит летим всей толпой к очередной развязке.
Трамп «помирился» с Китаем (относительно) и посетил БВ, ЕС новые санкции против РФ принимает.
И я вам скажу… крамольную весчь, меня «посетило»… США таки под себя подмяли БВ, «убрав» конкурентов. кхе-кхе..
Вот как-то так.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
новостей много, могут в моменте и полетать.
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — в перспективе доллар дешевеет, но с конца апреля чутка приостановились и корректнулись. Уже можно присматриваться на продажу и выход в тренд.
GOLD — золото вчера таки 3200.0 пробило. Ждем закрепления ниже и заход к 3000.0
S&P500 — полет нормальный, всё по плану.
КРИПТА — тормознули на хаях.
ММВБ — без сюрпризов. Ждем на ближайшей поддержке 2700.0
BRENT.
Нефть показала уже свои хаи? Ни до 70.0, и даже до 68.5 не смогли добить, развернулись обратно. Это по ТА.
Но можно и ФА и геополитику приплести. Типа запасов хватает, производства впахивают, Трамп мирится с Китаем и шуршит электровеником на БВ, грозя ракетами, если его не послушаются.
Его испугались? ХЗ. Но в ответку чтоб прилетело, тоже никто не хочет.
И вот на этой позитивной ноте нефть начала снижаться.
По Н4 у нас диапазон 68.5-58.0. В нем и работаем.
По четвергам БЛЮЗ!!!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Вам нравится топик и атмосфера в блоге? :)
Отблагодарить автора за работу можно так:
USDT TRC20 (крипто-кошелек) TMt4cvDHHNKUJ8Bizupaokdqw7C8qUkYGZ
Visa (карта РБ, $) — 4601 0104 3096 1544 (Hrodnikava Aliaksandra)
Спасибо ВСЕМ!
Thu, 15 May 2025 10:16:20 +0300
Команда группы «Русагро» подготовила годовой отчет по итогам 2024 года, и теперь мы рады поделится им с вами.
Прошедший год был наполнен по-настоящему историческими событиями, вспомним главные из них:
✅ Рекордные объемы производства в сахарном и масложировом бизнесе
✔️ Выпуск сахара впервые превысил 1 млн т.
✔️ Производство масла наливом достигло рекордных 1,1 млн т.
✅ Выход на второе место среди производителей свинины в России
✔️ В ноябре 2024 года «Русагро» консолидировало 100% долей группы «Агро-Белогорье».
✔️ Мощности по производству свинины выросли почти в 2 раза.
✅ Запуск торгов акциями российской ПАО «Группа «Русагро» на Московской бирже
✔️ В конце 2024 года был запущен процесс распределения акций ПАО «Группа «Русагро» среди держателей депозитарных расписок ROS AGRO PLC, а уже 17 февраля 2025 года стартовали торги акциями группы «Русагро».
✔️#RAGR — новый тикер на Московской бирже.
Мы проделали большую работу в части расширения контента отчета, раскрыли инвестиционный кейс «Русагро», возобновили публикацию результатов в части устойчивого развития.
С текстом годового отчета можно ознакомиться здесь.
Thu, 15 May 2025 10:16:12 +0300
В ближайшие дни российский рынок акций может резко сдвинуться на фоне ожидаемого важного события — переговоров российской и украинской делегаций в Стамбуле. Однако их исход непредсказуем. Кроме того, фондовый рынок способен на парадоксальные реакции. Можно ожидать, что Индекс МосБиржи не задержится на текущем уровне. Это хорошая предпосылка для открытия недельных позиций в опционах в обе стороны.
В последние месяцы мы уже наблюдали сильные скачки Индекса МосБиржи на фоне отмены ожидавшегося сценария повышения ключевой ставки, неожиданного начала прямого переговорного процесса между РФ и США и эскалации торговых войн. Дневной график индекса волатильности RVI сейчас намекает на назревающее новое сильное движение. Однако и он не может подсказать направление.
В настоящее время значение индекса RVI близко к 200-дневной скользящей средней. История указывает на то, что такая близость редко продолжается дольше нескольких дней. Прогнозируемый всплеск волатильности будет неразрывно связан с сильными колебаниями рынка и курса большинства бумаг.
Что делать в моменты рыночной неопределенности
У инвесторов есть возможность заработать при движении рынка в любом направлении — главное, чтобы оно было сильным. Для этого можно использовать премиальные опционы.
Оптимальным решением может стать опционная стратегия cтрэддл (straddle). Она предполагает покупку равного количества опционов (пут и колл) на один и тот же актив с одинаковой датой истечения и страйк-ценой. Ее смысл в том, что сильный рост одного из опционов покроет затраты на построение стратегии и принесет весомую прибыль. Подробнее о стратегии стрэддл можно узнать здесь.
Выбор страйк-цены для построения стрэддла прост: обычно берется уровень, максимально близкий к текущей стоимости базового актива.
Преимуществом является и то, что держателям опционов не страшны ложные движения и проколы на графике, которые могут происходить в период высокой волатильности. Максимальный убыток по опционной позиции равен уплаченной за них цене (премии).
Подбор опционов для стрэддла
Основу фондового Индекса МосБиржи составляет небольшое количество тяжеловесных бумаг. В настоящее время это всего лишь три голубых фишки — Сбербанк-ао, Газпром и ЛУКОЙЛ. Их суммарный вес в составе индекса превышает 42%. Поэтому динамику Индекса МосБиржи вполне возможно отыгрывать через премиальные опционы на указанные акции. Рассчитать стоимость позиций и оценить потенциал возможной прибыли можно с помощью опционного калькулятора на сайте Московской биржи.
Чтобы получить прибыль от сильного движения рынка в любую сторону в ближайшие дни, подойдут серии премиальных опционов с исполнением через неделю, то есть 21 мая 2025 г. В целях покупки стрэддла подбираются контракты с ценой, максимально близкой к текущему рыночному курсу.
• Сбербанк-ао
Страйк-цена — 310 руб.: колл SR310CE5/ пут SR310CQ5
Оценить потенциальные прибыль и убыток по стратегии можно с помощью графика такой опционной конструкции.
Риск получения убытка нарастает по мере временного распада стоимости купленных опционов. Однако в случае неблагоприятного развития ситуации существенную часть уплаченной премии можно вернуть, закрыв позиции до момента истечения срока обращения опционов.
• Газпром
Страйк-цена — 145 руб.: колл GZ145CE5 / пут GZ145CQ5
Красная линия на графике показывает расчетную величину прибыли/убытка на текущий момент. Стоит учитывать, что в случае резкого увеличения уровня волатильности она может существенно сдвинуться вверх. Такой момент может стать лучшим временем для фиксации прибыли, поскольку неизбежный распад временной стоимости играет против покупателя опциона.
• ЛУКОЙЛ
Страйк-цена — 6750 руб.: колл LK6750CE5 / пут LK6750CQ5
Покупать стрэддл более выгодно в периоды консолидации или стагнации рынка. Пониженный уровень волатильности способствует одновременной относительной дешевизне опционов пут и колл.
Результаты предыдущего открытия стрэддлов
В предыдущем материале на эту тему также приводились примеры стратегий стрэддл в трех сериях премиальных опционов на голубые фишки. Наиболее успешной стала покупка опционов на акции Газпрома со страйк-ценой 140 руб.: колл GZ140CE5A / пут GZ140CQ5A.
Стоимость открытия такой позиции в расчете на одну пару опционов колл/пут составила 7,82 руб. Цена базового актива к моменту исполнения — 148,8 руб.
Таким образом, стратегия принесла 8,8 руб. при затратах 7,82 руб., или 0,98 руб. прибыли без учета комиссий.
Этот результат можно было бы сильно улучшить, продав купленные опционы за пару дней до исполнения. В тот момент цена акций Газпрома взлетала до 157,45 руб. Даже без учета временной стоимости опциона колл его можно было продать за 17,45 руб., зафиксировав прибыль по стратегии порядка 123% на вложенные средства в течение пяти суток.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией