UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Биржевой тренажёр ChartGame, попытки возврата в топ
 Sun, 23 Feb 2020 02:54:49 +0300
Спустя десятки тысяч сделок я осознал, что сильно недооценивал ChartGame. Главное преимущество оказалось в том, что тренажер позволяет выявить «черного лебедя», потому что по его условиям у вас есть 50 лет жизни на совершение сделок. Например, вы успешно делаете деньги 35 лет своей жизни, вы абсолютно уверены в своей торговой системе, но потом в один день внезапно разоряетесь, потому что полагали, что 2008 год еще нескоро повторится и вашим деньгам ничего не угрожает. Можно построить бронебойную систему, которая переживет даже такие времена, но это займет время и снизит доходность.

Другое преимущество тренажера заключается в появлении страха выше 50 строчки в рейтинге, когда вы потратили немало времени на то, чтобы туда попасть и слетать оттуда обратно вниз будет весьма неприятно. Это тот же страх, который сопровождает вас на живых деньгах, когда размер открытой позиции составляет несколько миллионов рублей и любые ошибки могут стоить дорого. Ключевая особенность этого страха в том, что он сильно притупляет мышление и мозг уже неспособен принимать рациональные решения независимо от математического ожидания торговой системы.

Благодаря первому из этих зол я недолго продержался в первой десятке и вылетел из-за того, что принял чрезмерно высокий риск. Второе зло наступило уже позже в процессе полировки торговой системы, когда я добрался до 46 места:

Биржевой тренажёр ChartGame, попытки возврата в топ


В напряженной борьбе страха против мозга в итоге победил страх. В любой популярной книжке четко написано, что нельзя держать абсолютно никакие убыточные позиции, но мозг по какой-то непонятной причине начал игнорировать это строгое правило и получил моментальное обнуление счета в ответ:

Биржевой тренажёр ChartGame, попытки возврата в топ



К системе было меньше претензий, поэтому вывод был только один — ваш главный враг на финансовом рынке это вы сами.

Удалось ли решить проблему?

Полной нейтрализации страха добиться не удалось, но удалось немного обмануть мозг. Я внес изменения в торговую систему, исключив торговлю в турбулентных участках рынка и добавив эксплуатацию некоторых закономерностей, в которых движение цены имеет более предсказуемый характер, в этих местах позиции открываются с большим плечом, но при специфических условиях. Это сократило уровень страха, но снизило вероятность прибыльной сделки и добавило мощные просадки:

Биржевой тренажёр ChartGame, попытки возврата в топ


Биржевой тренажёр ChartGame, попытки возврата в топ


Изменилась и гистограмма результатов трейдов:

Биржевой тренажёр ChartGame, попытки возврата в топ


Все это позволило продвинуться до 33 места с результатом $1.01 млрд.:

Биржевой тренажёр ChartGame, попытки возврата в топ


Чтобы вернуться к предыдущему рекорду, нужно обогнать ещё 21 трейдера в этом списке. Будет интересно узнать, всех ли «черных лебедей» удалось учесть в системе и победит ли мозг на этот раз :)

Зачем страдать? Есть бездушные роботы, которые сделают всю грязную работу!

Да, я тоже за роботов, но чтобы их придумать, нужно сначала самому превратиться в робота, а вероятность прийти к этой цели довольно скромная.
В Москве борются с коронавирусом с помощью камер наблюдения
 Sun, 23 Feb 2020 00:28:05 +0300
Система распознавания лиц помогает обнаружить людей, которые нарушают условия карантина.

В блоге Собянина приводится пример, как с помощью камер наблюдения нашли гражданинку КНР, в анализах которой обнаружили подозрение на коронавирус. Через систему распознавания лиц определили таксиста, который подвез ее из аэропорта до дома, и таким образом врачи получили адрес проживания девушки. А еще с помощью камер определили, что девушка нарушала условия карантина — выходила на улицу и встречалась с другими людьми.

В Москве установлено больше 100 тысяч камер наблюдения. В первую очередь они используются для розыска преступников — они в автоматическом режиме сканируют лицо человека и сранивают его с базой.
https://hi-tech.mail.ru/news/karantin_koronavirus_v_moskve/

Выбор портфеля для среднесрока
 Sat, 22 Feb 2020 23:29:43 +0300
Устал я от краткросрочных спекуляций на плечевом етфе TQQQ. Несколько раз поймал существенную просадку по счету, после этого появился страх открытия сделок. Чем выше индексы, тем больше страха. Пробовал уменьшить позу, но все равно страх остается, не спасает даже купленная страховка в виде низковолатильного USMV.
Думаю перейти на среднесрок, ждать коррекции на 20-40% по индексу и заходить в TQQQ (это 3х плечевой QQQ) уже всем портфелем.
Лежу на кровате и моделирую портфель под эту задачу. В конце прошлого года куплен на 50% USMV, он принес хорошую прибыль и продавать я его не хочу. Нужно заполнить вторую чать портфеля и задача эта не из легких.

Представляю вам несколько вариантов:

Идеальный портфель для среднесрочника и консерватора со среднегодовой доходностью 8,94% выглядит так:
50% SPY (а лучше USMV) + 50% TLT
Выбор портфеля для среднесрока

Выбор портфеля для среднесрока

Выбор портфеля для среднесрока

Просадка в 2008 году составила -6,57%, в то время как SPY упал на -36,81%. Если SPY заменить на низковалатильный USMV, то просадку можно было бы сократить до нуля, а может даже выйти в плюс. Но проверить это нельзя, так как USMV запустили только в 2012г.
Я хотел купить TLT, но его текущий график меня не радует:
Выбор портфеля для среднесрока

При текущем росте SPY, я ожидал увидеть TLT в районе 120-125$. За 148$ на верхней границе канала его брать в портфель считаю очень опасно, легко можно увидеть по нему -20%, хотя на общих результатах по портфелю это не скажется. Пришлось искать другие варианты:

Выбор портфеля для среднесрока

Выбор портфеля для среднесрока

Тут такая зависимость, чем меньше просадка тем меньше доходность и наоборот.
Я думаю портфель № 2 (50% USMV и 50% SPLV) самый оптимальный текущий вариант для среднесрока под такую задачу «ждать коррекции на 20-40% по индексу и заходить в TQQQ (это 3х плечевой QQQ) уже всем портфелем.»
На первый взгляд 100% в QQQ кажется лучшим выбором, но если падение не будет длится больше года. Если больше года, то QQQ может просесть поболее низковалатильных етфов.
Вот в чем вопрос, есть ли смысл жертвовать будущей прибылью ради меньшей фиксации убытка в период коррекции? Или посоветуйте свой вариант портфеля для среднесрока.
МОЛНИЯ. В ИТАЛИИ ПАНИКА. КОРОНАВИРУС.
 Sat, 22 Feb 2020 22:58:36 +0300
В Италии паника. Новости еще до нас не дошли.
Европа в понедельник с открытия в пол.
Ссылки.
www.liberoquotidiano.it/news/politica/13566679/coronavirus-matteo-salvini-conte-chiudere-blindare-proteggere-confini-.html
consent.yahoo.com/collectConsent?sessionId=3_cc-session_f587db2a-1e48-4a08-a393-bf678eaea41e&lang=it-IT&inline=false
bnonews.com/index.php/2020/02/the-latest-coronavirus-cases/
www.focus.de/gesundheit/news/coronavirus-ausbruch-im-news-ticker-italien-meldet-ersten-europaeischen-toten-durch-coronavirus_id_11576018.html
Впервые было объявлено о первом больном короновирусом итальянце ( ему 38 лет, спортивный и ведущий здоровый образ жизни), находящимся в тяжелом состоянии .   И также о 16 случаях подтвержденных заражения короновирусом в Ломбардии (Милан) и Венето ( Падова и Венеция). На жесткий карантин вчера были поставлены 10 небольших коммун в Ломбардии и Венето ( около 50 тыс населения всего)

На сегодня вечер уже  62 подтвержденных случая заражения коронавирусом в трех больших областях севера Италии  ( Ломбардия, Венето и Пьемонт) и 2 смертельных подтвержденных случая.
Срочное заседание правительства идет с 12 часов 22 февраля, периодически идет пресс конференция  в прямом эфире, где излагаются новые факты по распространению и меры по карантину.
Разворачиваются и подготавливаются военные структуры для приема зараженных.
МОЛНИЯ. В ИТАЛИИ ПАНИКА. КОРОНАВИРУС.

МОЛНИЯ. В ИТАЛИИ ПАНИКА. КОРОНАВИРУС.

«К сожалению, заражение, скорее всего, превысит 100 человек в ближайшие часы». Об этом заявил лидер Лиги Маттео Сальвини в комитете в Виареджо, заявив, что он находится в контакте с губернаторами легистов Ломбардии и Венето, Аттилио Фонтана и Луки Заяй. «Те, кто находится в карантине, не должны ходить по улице. Надо бдительно их охранять и не выпускать », — добавил он.




Торговый план и премаркет заявки на 25.02.2020г. Инвестиционный портфель "МагнатЪ" - дивидендные акции 2020 на долгосрок.
 Sat, 22 Feb 2020 22:00:05 +0300
Друзья, привет!
Пока выходные, решил продумать формат публикации моего ежедневного торгового плана на покупку дивидендных акций в инвестиционный портфель. 
Таблица, на мой взгляд, наиболее оптимальная форма для размещения торговой информации.
В приведенной таблице указаны акции, которые уже куплены в портфель, их доля в портфеле на начало дня, а также цена заявки, по которой я готов покупать (докупать) акцию на указанную дату.
Зеленым фоном выделены акции, доли которых в портфеле составляют менее 2,7%. Указанные бумаги являются приоритетными для докупки в портфель. Это делается для того, чтобы обеспечить диверсификацию портфеля в части равномерного распределения стоимости бумаг в портфеле.
А именно, если на данный момент в моем портфеле присутствует 37 эмитентов, следовательно, доля в портфеле на одного эмитента должна быть 2,7%. (Портфель,100% / 37 эмитентов = 2,7% на одного эмитента).

 
Торговый план и премаркет заявки на 25.02.2020г. Инвестиционный портфель "МагнатЪ" - дивидендные акции 2020 на долгосрок.

По итогам торговой сессии будет формироваться аналогичная таблица с указанием доходности портфеля по дню и состояния заявок (исполнено/не исполнено).
Размещение заявок в терминале на премаркете и текущий обзор портфеля будет проводиться в режиме прямой трансляции на моем канале Ютуб.

Прошу поделиться мнением, удобна ли для восприятия данная информация в таком формате? Следует ли размещать такой контент на смарт-лабе?

Благодарю за внимание!
Всем хорошего отдыха! Защитников с наступающим!

Telegram — magnatInvestpro
Привязка рубля к золоту - зло
 Sat, 22 Feb 2020 19:27:47 +0300

Привязка рубля к золоту - зло

В российской экономической мысли есть популярное направление: надо вернуть привязку рубля к золоту. Люди, которых нельзя назвать умными, отчаянно популяризируют эту идею. Мол, это наш ответ глобализации и всемирной долларизации.

Увы, привязать рубль к золоту — это всё равно что привязать его к нефти или биткоину. Это значит потерять покой и сон и зависеть от того, что ты не можешь контролировать. Цена золота, нефти, биткоина дико скачет на бирже вслед за событиями, которые россияне (в том числе власти России) не могут контролировать.

Сейчас рубль зависит от размера экономики, роста ВВП, денежно-кредитной политки (ставки ЦБ и скорости печатного станка, то есть роста денежной массы), активности экспорта (приток валюты) и импорта (отток валюты), от размера госдолга и так далее. Жидкое золото — нефть — после ряда мер Центробанка влияет на рубль всего 1 к 12 (нефть упала на 12%, от этого рубль падает на 1%).

Это хорошо. Это значит, что рубль зависит от нас, россиян, от успехов/неудач властей, от успехов/неудач хозяйствующих субъектов. В наши дни цена на золото влияет на рубль лишь в том контексте, что золото — на 20% часть наших золотовалютных резервов. И всё. Больше презренный металл никак не влияет на российские финансы.

Поэтому когда кто-то будет вдохновенно говорить, что надо привязать рубль к золоту — дайте ему вина и переведите разговор на котиков ;)

Текст написан после прочтения новости из Индии:

Геологи Индии нашли золотой рудник, превышающий в 5 раз разведанные запасы золота Индии. Если подсчеты ученых верны, то страна по золотому запасу выйдет на второе место в мире после США.

В долгосрочной перспективе это сильно ограничит подорожание золота. Чем больше в мире товара, тем меньше он стоит. Плохо зависеть от того, что ты не можешь контролировать/
--
Друг,
если тебе понравился этот пост, поставь ему плюс, добавь в закладки и оставь коммент!
Мой блог на Яндексе
Мой канал на ютубе

Всевышний уберёг меня от Почти Банка.
 Sat, 22 Feb 2020 19:19:37 +0300
Паспорт действителен, но банк утверждает обратное и не решает проблему.

Краткое описание проблемы:
Пытался открыть счёт в банке.
Счёт открыть не удалось (у сотрудницы на мониторе появилось уведомление «Предоставление услуги невозможно»)
Обратился на горячую линию.
Получил ответ, что мой паспорт числится недействительным в базе МВД.
Проверил паспорт по этой базе — он действителен.
сервисы.гувм.мвд.рф/info-service.htm?sid=2000
services.fms.gov.ru/info-service.htm?sid=2000

Более подробное описание ситуации — в моей жалобе в Народный Рейтинг.
www.banki.ru/services/responses/bank/response/10350661/

Вопрос 1: как такое может быть? Почему я вижу свой паспорт действительным, а в банке они видят его недействительным?
У меня только одно предположение: сотрудница банка при вводе номера и серии паспорта сделала какую-то ошибку.
Вопрос 1а: Что я должен предпринять в этой ситуации?

Вопрос 2: почему банк не пытается разобраться в ситуации и занимается отписками? (см. по ссылке выше)

Вопрос 3 (риторический): можно ли считать банком учреждение, которое одновременно выдаёт посылки и торгует авторучками, гречневой крупой и шоколадными яйцами? И при этом в этом помещении даже нет банкомата.
+
Обсуждение проблемы на форуме почти банка
www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=read&FID=38&TID=374913

+
Внимание!
Коллеги, благодаря последним усовершенствованиям СмартЛаба я утратил возможность комментирования (в комментариях не отображается текстовый редактор).
Поэтому не расстраивайтесь, если не увидите моих ответов!
Воспринимайте эту ситуацию как продолжение моего творческого отпуска.

+

+
Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.
+
Виртуальный портфель — Дивитикеры. Опасный шлак.
+
+
+
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Что почитать о игре на бирже
=
Коллекция заблуждений биржевых игроков. Список статей.
=
Все мои публикации
=
Трейдеры и голуби Скиннера
 Sat, 22 Feb 2020 18:21:07 +0300
Почему я практически не читаю постов, про то, как надо действовать на рынке. Потому что большинство из них это посты голубей Скиннера из известного эксперимента. Выискивающих «надежные» признаки повторяемости случайных событий. Я не исключение, и тоже болен этой болезнью. Но я по крайней мере осознаю ее наличие.
Кто не читал, почитайте, история весьма поучительная.


Может ли голубь быть суеверным? Научный эксперимент.
Может ли голубь быть суеверным? Научный эксперимент.
Моим любимым троллям (особенно Гусю). Про золото.
 Sat, 22 Feb 2020 18:16:14 +0300
Всем привет.

Поражаюсь памяти смартлабовских троллей — я не помню что было вчера, а они помнят что было 6 месяцев назад. Во дают!

Вчера только меня троллил здесь Туземец , который вернулся с сайта кречета, смартлаб все же ему больше нравится. Вспоминал про мои лоси в золоте, правда, все свои комментарии при этом он удаляет, считает, что тем самым не даёт Тимохе заработать, генеря здесь траффик и удаляя его. Смешно.

А сегодня меня троллит некто Lgner со своим комментарием:

Моим любимым троллям (особенно Гусю). Про золото.


Писал он это в топике Андрей Хохрин , а этот околорыночник занес меня в ЧС, поэтому там ответить тебе не могу, пишу ответ отдельным топиком, заодно освежу свои воспоминания по золотой позиции.

Я действительно троллил весь смартлаб своим шортом по золоту, ожидал цель 1200. Специально дразнил Гуся даже, чтобы он стал комментатором ИгрРазума, но Гусь не захотел и слился. Не одной сделки по золоту Гусь так и не показал, он просто сливной дед, который живет на даче и что-то там бормочет вечно в своем канале. Ладно, хрен с ним. Пусть живет, сейчас важно другое.

Смотрим на график золота:

Моим любимым троллям (особенно Гусю). Про золото.


Я большой молодец, что избавился своевременно от шортовых позиций по золоту — ведь именно для этого умные люди и придумали трэйлинг-стоп.
Чтобы троллям было не к чему подкопаться, я даже поднял отчеты из ЛК брокера, где все наглядно было видно, что вот тут поза пришла, а вот тут она ушла.

Итак, возьмем диапазон дат с 23.09.2019 по 30.09.2019:

Моим любимым троллям (особенно Гусю). Про золото.


Там видно, что сначала я зашортил 5 фьючей по 1517,4, затем выкупил их обратно по 1505,8 (около 12$ в карман).

Затем снова открыл шорт по 1502,2.

Вариационная маржа за неделю составила +44 155 рублей (40 тыщ — это результат торговли опционами, сделки не показываю, а около 4 тыщ дало золото).

И тут мне стало интересно, а что же я потом делал с открытой шортовой позицией по золоту?

Загружаем еще один отчет, смотрим:

Моим любимым троллям (особенно Гусю). Про золото.

Оказывается, получилось наскальпить еще совсем чуть-чуть золотого профита, дальше по 1500,1 я шорт закрыл и больше сделок по золоту у меня не было.

Сейчас смотрю отчет по сделкам, очень красивый скальп тогда получался на нефти, помню строил каналы и актив ходил как по нотам.
Целых 13 000 тогда наскальпил за 2 недели (тренировался, понравилось, если честно это дело) и потом 14 000 рублей вывел (скорее всего, тушенки нужно было купить).

Вообще на скальпинг нужно очень много времени, поэтому перешел затем на недельный таймфрейм и забил на эту тему.

Ну а что ты, Гусь? Покажешь мне хоть одну сделку свою по золоту?
А околорыночный теоретик Туземец , который играет на форекс-кухне с 500-ым плечом и считает, что в конце концов всех победит?

Хоть один из моих троллей сможет показать брокерский отчет со сделками?

Я даже не сомневаюсь, что у вас их просто нет. Ваш удел — это ворчать на смартлабе и троллить всё подряд.

Все тролли будут гореть в аду.

Всех люблю. На этой позитивной ноте, пожалуй, и закончим разговор с троллями.

Ах да, чуть не забыл самое главное — ставьте трэйлинг-стопы, лишь в них вижу спасение ваших депозитов от несчастий.

С уважением, Карлсон.

---------
p.s. свои оффтопные мысли по построению опционных конструкций и всякий трэш по жизни буду стараться выливать в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH
О пенсии
 Sat, 22 Feb 2020 17:54:11 +0300
Привет!
      Налоговая нагрузка на труд в России запредельная, Минфин думает над тем, как ее снизить, но нужно найти источники компенсаций для снижения страховых взносов, заявил министр финансов Антон Силуанов.
      
     Наша пенсионная система чудовищно не справедлива. Сейчас работодатель платит 22% от фонда ЗП, вроде бы достойная сумма и она должна быть достаточной для нормальной пенсии. Но.... 
     В нашей стране имеется невероятное количество льготных пенсионеров. Военнослужащие, полицейские, прокуроры, судьи и т.п.
     Кроме повышенной пенсии эти категории имеют еще и право на льготный период выхода на пенсию, (причем в этих случаях взносы в ПФР с их вознаграждений не осуществляются) и получается, что мы имеем постоянный дефицит ПФР и минимальную пенсию для тех людей, что платили взносы.
     Я для себя решил, по возможности: " Ни цента этому государству". 
     Ушел в тень. Ежемесячно откладываю 15% дохода в различные финансовые инструменты и не собираюсь содержать присосавшихся к гос. кормушке.

Нефть
 Sat, 22 Feb 2020 17:07:43 +0300
Всем доброго времени суток! Как и в прошлом году придерживаюсь видения того, что нефть будет пада ниже 50-ти. По развлновке началась пятая, и она будет такая же импульсная как и третья волна от 65 до 53. Пятая такой же длинны будет в 12 долларов, может и больше… На старше тайме оформит коррекционную троечку. Время достижения целей к апрелю. Всем удачи!
Золото xauusd 2020
 Sat, 22 Feb 2020 16:57:57 +0300
Всё началось с этого поста (сама разместилась в оффтоп, с желанием просто понаблюдать как долгосрочная (как мне тогда казалось:) идея отрабатывается дейтрейдером): 28 дек 2019 увидела чёткий паттерн на недельках с целью 1730-1740. И всё… вся идея,… тупо ТА.
Что из этого вышло… можете судить сами — кому интересно)
Золото xauusd 2020



Но картинки — заглядение, согласитесь?

Золото xauusd 2020

Золото xauusd 2020





Книга "Стратегия жизни" Святослава Бирюлина
 Sat, 22 Feb 2020 16:53:03 +0300

Это достойная честная книга. Не пожалел, что прочитал.
Оценка — 4+ из 5. 

Книга "Стратегия жизни" Святослава Бирюлина


Почему не 5? Ну 5 книге я ставлю крайне редко в принципе. Это 2-3 книги за год из 30. Чтобы книга была на 5, должна иметься какая-то центральная супер оригинальная идея, которая способна изменить мою собственную жизнь и которую я беру на вооружение. Либо это должна быть книга, которой прямо упиваешься. В этой книге я такой идеи не нащупал, но тем не менее, видно, что автор писал её сам и реально работал. Мне также понравился стиль в этой книге. Автор держит себя довольно скромно, нет рекламы, язык хороший.

Вначале книга мне показалась очередной из оперы «живи так, сяк, тра-ля-ля», я читал быстро, но к середине я взял ручку, замедлил темп чтения и начал многое подчеркивать. К сожалению, под конец опять стало скучновато. 

Вот мысли, которые я выписал:

  • Австралийская медсестра паллиативной помощи Бронни Вэр ухаживает за умирающими людьми. Она спрашивает их, о чем они жалеют перед смертью, и публикует ответы в своем блоге[7]. Вот пять самых частых ответов. 
    1. «Я жалею, что не позволил себе быть счастливее».
    2. «Жаль, что я так много работал».
    3. «Хотелось бы, чтобы у меня хватило смелости жить своей жизнью».
    4. «Я бы хотел не бояться выражать свои чувства».
    5. «Печально, что я потерял связь с друзьями».
  • Чем старше мы становимся, тем неохотнее меняемся.
  • Нужно не бороться со своими недостатками, а развивать свои достоинства. Недостатки – плохо проложенные маршруты в голове, а исправить их невероятно сложно, если вообще возможно. В то же время каждая минута, инвестированная в развитие своих достоинств, принесет куда более существенные дивиденды.
  • Жизненный опыт учит – если у вас что-то не получается, скорее всего вы этого не хотите.
  • Если изменения точечные, не конфликтующие остро с нашими ценностями, если мы добавляем их в жизнь постепенно, в гомеопатических дозах, у них есть шанс прорасти в нашу повседневность и стать такими же будничными и незаметными, как чистка зубов.
  • Парадоксально, но первый шаг к разработке счастливой жизни, — это осознание ее конечности, то есть собственной смертности.
  • Почти любой брак можно сохранить, если партнеры разговаривают об отвлеченном, о чем-то, не входящем в рутинный бытовой замкнутый круг: не о детях, не о заботе, не о домашних заботах.
  • Компетентные, осознанные, умные люди часто страдают от заниженной самооценки, приписывая все свои поражения себе, а победы – случаю, стечению обстоятельств.
  • Чувство долга порой бывает очень удобным поводом не заниматься собственной жизнью.
  • Тоска и страдание – предупредительные сигналы о том, что я живу против своей собственной истины.
  • Как узнать, что на самом деле мы хотим в жизни? Всё что вызывает у нас скуку, прокрастинацию, раздражение, отторжение нашим любимым делам не соответствует.
  • Я вырос в стране, многие жители которой в юности зачитывались произведениям Толстого, Достоевского, Чехова. Герои их книг часто испытывают нравственные страдания, для лучших из них душевные муки служат своего рода земным чистилищем, пройдя через которые они обретают новые нравственные ориентиры и переходят на следующий уровень осознанности. Подобная пища для юных умов служит причиной того, что вокруг меня столько людей, принимающих страдание как благо, как расплату за прошлое, как средство очищения.
  • Я заставляю клиентов вести дневники и отмечать то, за что они брались без принуждения или усилий воли, без внутренней борьбы.
  • Заниматься любимыми делами часто кажется нам непристойным, недостойным, непрактичным.
  • По моим наблюдениям на одного эгоиста в современном обществе приходится десяток людей, давно похоронивших своё собственное «я» под флагом заботы о ближних.
  • Ваши спонтанные желания и чувства – это и есть подлинные вы.
  • Настоящие цели для личной стратегии рождаются на пересечении внутренних ориентиров и общественной пользы.
  • Одно дело – писать раз-другой в месяц, другое – писать ежедневно, по расписанию.

 

______
telegram-channel: renat_vv

Архив. СЛ. Аналитика S&P500
 Sat, 22 Feb 2020 16:45:04 +0300
Архив . 

от 15 Февраля 2020. 

"Максимальное значение 3411 S&P. Возможно, что и выше 3385 не пойдем, учитывая пролив во вторник к 3357.  Дальше интереснее.

К 26-27 Февраля Crystal Ball показывает — 3240- 3245 (!). НЕ верите, я тоже не верю. PRICE=TIME


Далее, при условиях повышенной турбулентности, к FOMC March 18-19. и Q1 Expiration. и ко Дню Весеннего Равноденствия. 21 Марта.

Рынок закрывается на 3330 !!! Своего рода, ни быкам ни медведям. По идеи Кукл к тому времени должен убрать с дороги как быков так и медведей.

****

Полностью блог можно прочесть по ссылке здесь-- >

«CRYSTAL BALL или безумный анализ» S&P500  (часть Трилогии) Часть 1. 

smart-lab.ru/blog/594542.php
ОГК-2: обзор финансовых результатов по РСБУ за 4 кв. и 2019 год.
 Sat, 22 Feb 2020 16:27:19 +0300
Результаты получились примерно ожидаемые: годгоду есть небольшой рост прибыли от продаж и чистой прибыли на фоне снижения выручки (это уже можно назвать классическим ДПМ эффектом)

А вот конкретно 4 квартал вышел разочаровывающим. И дело не только в снижении прибыли от продаж на 15% (это хотя бы можно объяснить аномально теплой зимой). Успешные инвестиции в ГЭХа нашли отражение в отчете за 2019 год: созданы резервы на 3,5 млрд рублей! Причем сначала я подумал, что так быстро списывают инвестиции в РЭП холдинг, но нет! Это какие-то старые вложения, которые успешно обесценились!!! Инвесторы уровня «Бог» и классический Газпром с самоуничтожением акционерной стоимости. Про РЭП холдинг писал тут:
ОГК-2: обзор финансовых результатов по РСБУ за 4 кв. и 2019 год.


С вероятностью 99% точно такие же резервы будут созданы и в отчете МСФО, что напрямую уменьшит дивидендную базу. При сопоставимости чистой прибыли ДД 2019 выходит около 7,5% при дивиденде в 5,5 копеек. Да, в 2020 году ожидается рост прибыли на фоне пика по ДПМ, что должно увеличивать форвардную доходность, но никто не отменяет новых списаний и резервов (будут 100%, о чем нам прямо намекнули списанием старых инвестиций) или вложений в новую мыпотратимвашиденьгинаимпортзамещение компанию. Считаю, что после роста акции ОГК-2 не интересны ни на каком горизонте и их надо продавать. 

P.S. Характерная черта сегодняшнего рынка: котировки просто не заметили негативную новость и растут на 2%. Неадекватность реакций усиливается. Это новая реальность или признак бездумного пузыря? Точно такие же списания появятся в отчетности Мосэнерго, только там еще и никаким ростом бизнеса не пахнет. Кто ее в среду разгонял на 10%?

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Наши сообщества:
Вконтакте - «Борода Инвестора»
Вконтакте - «ИнвестТема»
Telegram — «БородаИнвест»
НОВАТЭК, Яндекс и золото в итогах недели
 Sat, 22 Feb 2020 16:06:18 +0300

​​Вторую неделю подряд Индекс Мосбиржи завершает символическим ростом +0,3%

Хорошим драйвером для Полиметалла +6,5% и Полюса +6,3% стал рост золота, цена которого впервые с февраля 2013 года превысило 1640$

Коронавирус продолжает нервировать инвесторов по всему миру, сдерживая рост рынков, а ситуация в Сирии добавляет напряженности.

Яндекс продолжает корректироваться после взятия отметки в 3000 руб. за акцию, которую удержать не получилось. По итогам недели -3,3% и 2912,8 руб. Также разобрал невразумительную отчетность, о которой писал тут: https://smart-lab.ru/blog/594731.php

ФосАгро представила финансовую отчетность за 2019 год. Скорр. чистая прибыль снизилась на 11,2%, EBITDA выросла на 0,9. В целом, нейтральная отчетность и нейтральная динамика акций за неделю 0,0%

НОВАТЭК по итогам недели прибавляет +4,1%. Хорошим поводом роста послужила отчетность и рекордная прибыль в 866 млрд руб. Однако, есть нюансы в этой отчетности, о которых писал тут: https://smart-lab.ru/blog/595513.php

Разбирая отчет НОВАТЭКа, решил  сделать его полный разбор, которым уже занялся и в ближайшее время опубликую у себя в блоге.

Еще больше полезных материалов у меня в Telegram «ИнвестТема» и группе Вконтакте

Всем удачных выходных и с наступающим 23-м!!!

НОВАТЭК, Яндекс и золото в итогах недели



Стоит ли доверять облигациям BCS..... ?
 Sat, 22 Feb 2020 15:49:21 +0300
Вроде их и много и разные, обычные и в валюте,
а никто ничего не пишет о них.....
как то странно. Сталкивался ли кто нить с ними ?
Или они так… для широты номенклатуры… ?

Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020
 Sat, 22 Feb 2020 15:49:05 +0300
Продолжительность жизни в Тибете 68 лет. Это на 12 лет меньше, чем в Пекине и Шанхае. Это всё, что нужно знать про тибетскую медицину, медитации и прочие восточные штучки-дрючки.
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
ВВП Японии:
1995: $5.45 trillion 
2018: $5.17 trillion
Потерянное двадцатитрёхлетие...
---
Продажи автомобилей в Китае резко упали в первые две недели февраля. «Почти никто не покупает автомобили», говорят в Китайской автомобильной ассоциации.
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Человек из Сунгиря. Сунгирь — стоянка хомо сапиенсов возле современного города Владимир. Жил 39-35 тысяч лет назад. Размер его мозга 1510 см3. Средний размер мозга современных мужчин - 1425 см3. Этот человек был убит ударом дротика в основание шейного позвонка. Все первые сапиенсы были чернокожими, так как вышли из Африки, но черты лица не принадлежали к какой-то из известных современных рас. Расы сформировались гораздо позже.
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Одно из последствий глобального потепления: бурых мишек становится больше. Кормовая база улучшается.
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Полиция США насмерть застрелила 1004 человека в 2019 году.
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

У кого-то есть аналогичные данные по России?
---
Доходность государственных облигаций минус инфляция. Если доходность выше инфляции, страна жёлтенькая, если ниже — розовая. 
Реальная ставка — это ставка по гособлигациям за вычетом инфляции. В России и Мексике реальные ставки самые высокие среди всех стран. 
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

--
Смертность от коронавируса и других эпидемий недавнего прошлого. У коронавируса смертность в процентах самая низкая.
Картинка в хорошем разрешении тут.
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Китай — крупнейший торговый партнёр России по товарообороту.
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
За полтора месяца 2020 года поставки России в Китай из-за короновируса снизились на 27,6%. Наиболее серьезно пострадал экспорт руды, золы, жиров, воска, мукомольной продукции, злаковых культур и древесины. 
---
Искусственный интеллект будут изучать в российских школах. Новый предмет появится в программе уже в 2021 году и за три года охватит половину школ. Обязательны будут олимпиады по искусственному интеллекту во всех субъектах Федерации. 
---
Странно, но сталелитейная компания США US Steel Group упала на 81% с тех пор, как Трамп ввёл импортные пошлины на сталь и алюминий.
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Продажи цифровых фотоаппаратов в мире упали на 87% с 2010 года. Причина — массовое распространение смартфонов.
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Долги американских домохозяйств впервые достигли 14 триллионов долларов. Но средняя ставка по ним — всего 4,7%, поэтому (как пишут в статье) они не ложатся на семейный бюджет тяжким бременем.
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Полезная таблица о мировых фондовых рынках. Какая компания крупнейшая, какая отрасль крупнейшая, сколько 10 крупнейших компаний весят в составе индекса.
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Полезные графики от Левада Центра. Левада Центр признан в России иностранным агентом.
Одобрение россиянами действий местных властей вблизи исторических максимумов: 67%
Под «губернатором» подразумевается руководитель субъекта РФ.
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Индекс ожидания безработицы (чем ниже, тем лучше)
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Китайский Ухань — крупный автомобильный центр Китая. Поэтому из-за вируса мировое автомобилестроение страдает больше всего. На какие суммы Китай продавал в другие страны запчасти (комплектующие) для автомобилей:
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Потребление угля китайскими электростанциями чуть выросло, но по прежнему далеко от обычного (жёлтая линия)
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

В этой связи — котировки Распадской (добыча угля)
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Самые опасные индустрии США для работников:
-дальнобойные грузоперевозки
-сельское хозяйство, лесничество, ловля рыбы, охота
-добыча полезных ископаемых
-строительство
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

Боинг закупает в Воронеже силовые преобразователи напряжения для своего космического корабля Starliner. Они позволяют Starliner получать электропитание с МКС, когда корабль пристыкован к станции. 
---
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

Скоро Масленница
В среднем по России себестоимость 20 блинов (1 килограмм) составила 62 рубля, или 3 рубля за один блинчик. Для москвичей блины обойдутся в 78 рублей, для петербуржцев — в 66 рублей. Самые дорогие блины в этом году на Чукотке — 123 рубля, а самые дешевые в Алтайском крае — 45 рублей.
---
Baltic Dry Index показывает в реальном времени стоимость перевозок сухого груза (уголь, руда, зерно и т. п.) морем по двадцати основным торговым маршрутам. Вроде бы, он отскочил от дна, вызванного торговой войной и коронавирусом. Многие считают Baltic Dry Index важнейшим опережающим индикатором.
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

---
Кровавые копы, или Статистика знает всё 22.02.2020

Правящая коалиция Малайзии разрешила премьер-министру Махатхиру Мохамаду самостоятельно решить, когда он оставит свой пост. Он не исключил, что может остаться у власти до 2030 года. Сейчас ему 94 года.
США — крупнейший инвестор Малайзии и основной военный партнёр.
--
Друг,
если тебе понравился этот пост, поставь ему плюс, добавь в избранное и оставь коммент!
Мой блог на Яндексе
Мой канал на ютубе
Почему вы не накопите на пенсию.
 Sat, 22 Feb 2020 15:21:13 +0300
Когда то когда я был маленький (это было в СССР) я захотел стать миллионером. Это был примерно 6 коасс.
И я задался вопрос через сколько лет у меня будет 1 млн рублей если я положу 10 000 р на 3% вклад.
у меня тогда получалось что то более 150 лет.
Все расчеты пенсий, расчеты инвестиционных стратегий, разных пенсионных фондов основывается на одном допущении что вы или они смогут получать доходность более 1% в год.
Да вы можете ее получить на коротком промежутке.
Но вы не сможете это делать 30 лет.
***
Итак почему.

Если в нулевом году (когда родился Иисус Христос) вы бы инвестировали 1 кг золота под 1 % в год.
То к 2019 году у вас было бы 525 000 тонн золота.
525 тысяч тонн !!!
В США возможно всего 8 000 тонн золота.
У нас 2 000 тонн.

*
Пенсия через акции — это невозможно априори.
Инвестировать более чем 1 % в год на долгосрок? смешно!
В итоге если считать в твердых деньшах акции падают, даже с дивидендами они не покрывают роста цены золота..
Поэтому попытка собрать собственную пенсию обречена на провал.
Акции будут обанкрочены, деньги будут проинфлированны, система видоизменится, кризис, инфляция и т.д. и т.п.
Короче вы в итоге получите 0.

****
Дополнительное пояснение :

Предположим вы в прошлом году в мае или феврале перед летними дивами вложились в акции и получили дивиденды в августе на счет
Золото тогда было примерно 1500 р за 583 пробу.
Но оно уже сейчас 1800 р
и на бирже дальше идет его подъем т.е оно уже подорожало на 20% и еще подорожает на 10%к лету.
Т.е вы в итоге чтоб покрыть его рублевый рост на 33% должны получить годовую прибыль 34,7 %
.Чтобы в итоге ваш рост, РЕАЛЬНЫЙ рост стал равным 1% 





Есть ли сила в моментуме?
 Sat, 22 Feb 2020 15:14:13 +0300

В продолжении разговора об рыночных факторах-аномалиях(начало было здесь, про дивиденды), хочу немного написать о другом рыночном факторе — моментуме. Для начала, вот ссылка на очень хорошую статью — «The Quantitative Momentum Investing Philosophy» из блога компании Alpha Architect, рекомендую прочесть. В ней изложены основные принципы, на основе которых компания делает свои моментум-фонды. Если совсем кратко изложить суть написанного, то для акций, на горизонте от 6 до 12 месяцев, наблюдается образование аномалии моментума. Иными словами, если цены акции начали рост, и уже растут больше 6 месяцев, то рост с большой вероятностью будет продолжен. Эта аномалия описана во множестве академических работ и используется во многих рыночных моделях, например моделях Фамы-Френча(см. ссылки в статье). В этих же академических работах также отмечается, что на этом многомесячном тренде роста иногда возникает обратное контр-трендовое движение, длительностью до месяца. Чтобы отсечь этот «противоход», часто используют определение моментума в следующем виде: общий рост за N месяцев, без учета последнего(самого недавнего) месяца. В модели Фамы-Френча используется определение моментума — 12 минус 1, т.е. рост за 12 месяцев, без учета последнего месяца. Этот же моментум часто называют «12_2 моментум», по месяцам вычисления.

Теперь о проверке всех этих академических трудов на российском рынке. Я возьму наши акции с высокой и средней капитализацией(условно, выше 10 млрд. рублей). Как я писал прошлый раз, их исторические котировки, с учетом реинвестирования дивидендов, можно получить на Yahoo Finance(к тикеру Мосбиржи надо добавить суффикс ".ME"). Я буду брать не только обыкновенные, но и привилегированные акции. К сожалению, данные о ценах акций доступны где-то начиная с 2010 года, более старых данных нет. Можно поискать котировки акций в других местах(например, на Финам-е), но там данные будут без учета дивидендов, так что не очень интересно получается, да и лень это всё соединять в один массив. Я буду считать моментум двумя способами: 1 — просто рост цен акций за последние 12 месяцев, 2 — рост цен акций за 12 месяцев, но без учета последнего месяца, если доходность за этот месяц получилась отрицательной. Таким образом, используя второй метод расчета, я буду игнорировать краткосрочный mean reversion(возврат к среднему), если такая тенденция наблюдалась. Этот метод близок к классическому определению моментума Фамы-Френча. И еще, моментум, как известно, может достаточно быстро «сгорать»(т.е. терять свою силу), так что моментум-портфели пересматриваются достаточно часто(в отличие от стоимостных портфелей). Фама с Френчем переопределяют портфели раз в месяц, Alpha Architect — раз в квартал, с выбором месяца по определенному алгоритму(см. ссылку). Пересмотр раз в квартал делается для снижения оборачиваемости и, возможно, небольшого повышения общей доходности, за счет календарного эффекта. Я буду пересматривать свои портфели один раз в месяц, по состоянию на конец каждого месяца.

Для начала самый простой случай: посмотрим, зависит ли последующая доходность акций от предыдущей доходности, т.е. наблюдался ли в реальности этот самый моментум-эффект. На картинке, которая будет ниже, по оси Х — доходность акции за предыдущие 12 месяцев, по Y — доходность за следующий месяц(т.к. мы пересматриваем портфели один раз в месяц). Каждая точка на картинке — индивидуальная акция, по состоянию на конец каждого месяца, из моего списка акций и для всего диапазона дат.

Есть ли сила в моментуме?

Желтым цветом нарисован тренд линейной регрессии, написано её уравнение и приведен коэффициент детерминации(R^2, R-квадрат). Если кратко, то R-квадрат — мера зависимости одной случайной величины от другой(других), может принимать значение от 0 до 1. Чем ближе значение R-квадрат к 1, тем выше функциональная зависимость величин. В данном случае мы видим, значение R-квадрат совсем небольшое, т.е. функциональная зависимость будущей доходности от предыдущей доходности, почти отсутствует. Это же видно и по «разлету точек», велико так называемое случайное блуждание(или random walk) полученных доходностей.

Примерно такая же картина наблюдается и для более сложного определения моментума, с коррекцией на динамику за последний месяц. Такой откорректированный моментум я буду называть — «Моментум 12-1» или «Momentum 12-1»(12 месяцев минус 1 месяц), а простой моментум за 12 месяцев — «Моментум 12» или «Momentum 12». Облако точек для «Моментум 12-1»:

Есть ли сила в моментуме?

Теперь попробуем собрать несколько виртуальных портфелей, на основе нескольких диапазонов доходностей акций за предыдущие 12 месяцев. Посмотрим, как работает диверсификация по активам. Я постараюсь так подобрать эти диапазоны предыдущих доходностей, чтобы в каждый портфель входило не меньше 100 точек-значений. Подобную же агрегацию по диапазонам я делал, когда анализировал зависимость полученной доходности, от начальной дивидендной доходности. Ниже будет пара картинок с такой зависимостью для «Моментум 12» и «Momentum 12-1». По оси Х — средняя доходность диапазона за предыдущие 12 месяцев, а по оси Y — полученная через месяц средняя доходность всего массива данных(или равновзвешенного портфеля акций):

Есть ли сила в моментуме?

Есть ли сила в моментуме?

Как видно на графиках, при усреднении исходных данных по диапазонам предыдущих доходностей, random walk существенно уменьшился, точки гораздо лучше «ложатся в тренд». R-квадрат для основных диапазонов доходностей(обозначены желтыми кружочками внутри) поднялся уже до 0.7-0.8, что можно считать неплохой зависимостью. Конечно, для отдельных акций и отдельных временных интервалов, это может быть далеко не так. Но если акции собрать в портфель, и если акций в нем достаточно много(для уменьшения эффекта random walk и идиосинкразического риска), то зависимость уже начинает прослеживаться. Тем не менее, есть пара диапазонов, которые выбиваются из общей зависимости. Если акции за 12 месяцев сильно подешевели(более, чем на 50%), то в дальнейшем наблюдается обратный процесс — mean reversion(возврат к среднему), а не дальнейшее движение по тренду. Т.е. акции, если брать в целом по этой группе, начинают дорожать, а не продолжают дешеветь дальше. Сразу скажу, что сделать портфель, который эксплуатирует этот mean reversion, скорее всего не получится, такие истории достаточно редкие, случаются далеко не каждый месяц. Еще хочу отметить, здесь также возможно появление Ошибки выжившего(survivorship bias), т.к. на Yahoo Finance присутствуют данные только действующих компаний, но вполне возможно есть акции, которые так и не вышли из глубокой просадки. Это тоже, по-хорошему, надо учитывать при анализе.

Вторая группа, которая выбилась из общего тренда — акции, которые сильно подорожали за 12 месяцев(более, чем на 200%). Для таких акций наблюдается более слабая дальнейшая динамика роста вдоль тренда. В общем, если акции выросли слишком сильно, то это тоже не очень хорошо для дальнейшей доходности.

Теперь немного о реализации всей этой моментум-стратегии в реальном портфеле. Здесь, как и с дивидендами, подход будет похож на подходы smart-beta, когда согласно установленного критерия отбирают определенные акции, им присваивают исходные веса в портфеле, и периодически этот портфель пересматривают. Я буду в конце каждого месяца отбирать по 20 акций с максимальным значением моментума(но не выше 200%, чтобы отсечь те акции, которые слишком сильно подорожали). Далее, буду формировать из акций равновзвешенный портфель, удерживать его до конца следующего месяца, опять отбирать акции, продавать ненужные, покупать нужные и т.д. Портфель всегда(на 100%) будет состоять из акций, даже если у них будет наблюдаться отрицательный моментум. Если делать сравнение портфеля с индексом то, ихмо, более правильно сравнивать чистые акции — с чистыми акциями, без попытки тайминга и перехода в другие классы активов. Ниже — график результатов инвестирования 1 рубля в два моментум-портфеля, а также портфель на основе индекса полной доходности МосБиржи(брутто). Графики построены с 31 марта 2011 года, для более старых дат на Yahoo Finance нет данных.

Есть ли сила в моментуме?

Немного о риске и доходности: стандартное отклонение месячных доходностей индекса МосБиржи и моментум-портфелей примерно равны 4.7%, минимальная месячная доходность индекса и портфелей — около минус 12%, а вот средняя доходность за месяц у портфелей равна 2.2%, при средней месячной доходности индекса — 1%. С 31 марта 2011 по 31 декабря 2019 года, среднегодовая доходность моментум-портфелей получилась 27.5%, а доходность индекса — 11.5%. Итого, если сравнивать инвестиции по риску на этом не очень длинном временном интервале, риск портфелей примерно равен риску индекса, а вот среднегодовая доходность моментум-портфелей выше индексной примерно на 16%.

Ну и в конце немного про издержки, так как портфели пересматриваются каждый месяц, то общие издержки при реализации будут выше, чем для дивидендных и прочих стоимостных стратегий. В среднем, каждый месяц продается/покупается примерно 4.5 акций из 20 акций в портфеле на основе «Моментум 12» и 4.3 акции из 20 акций в портфеле на основе «Моментум 12-1». Если считать, что в месяц в среднем меняется 25% портфеля, при этом издержки составят не больше 1% на акцию, то в среднем по месяцам максимальные издержки будут равны 0.25*1%=0.25% на капитал в месяц, или 0.25%*12 = 3% на капитал в год. Теоретически, можно попробовать перейти на ежеквартальный пересмотр портфеля, как это сделано у Alpha Architect, но тогда желательно определить — есть ли у российских акций зависимость моментума, от месяца пересмотра портфеля(как в США). Но это так, из области дальнейшей оптимизации и размышлений на тему...

P.S. В блоге у Alpha Architect ещё такая интересная статья попалась — «Momentum Factor Investing in 19th Century Imperial Russia», в ней есть интересный график, как работало моментум-инвестирование(и индексное инвестирование :-)) в России, во времена царя-батюшки:

Есть ли сила в моментуме?

На графике голубым цветом нарисован виртуальный индекс Санкт-Петербургской фондовой биржи(St. Petersburg Stock Exchange, SPSE), который построен авторами статьи на основе исторических котировок акций, индекс взвешен по капитализации. Немного истории: торги акциями на бирже начались в начале 1830-х годов, к 1914 году на бирже торговалось более 200 бумаг. С 1865 по 1914 год доходность этого индекса составила 5.78% годовых, что немного ниже доходности индекса NYSE, который рос в среднем на 5.82% в год, на этом же временном интервале. В те далекие времена основные валюты были жестко привязаны к золоту, так что в первом приближении можно сказать, что это была реальная(выше инфляции) доходность акций. Для российских инвесторов, к сожалению, весь этот накопленный неплохой результат был в конечном итоге помножен на ноль. :-(

Зеленым и красным цветами нарисованы результаты инвестирования в портфели, в которые были отобраны по 1/3 акций, с наилучшей и наихудшей доходностью за последние 6 месяцев, соответственно. Иными словами, были сформированы моментум(зеленым) и анти-моментум(красным) портфели. Портфели пересматривались раз в 6 месяцев. Как видим, и при царе-батюшке инвестирование в акции было вполне доходным занятием, а моментум-инвестирование — особенно. Для тех, кто хочет копнуть чуть глубже, в Таблице 2 базовой статьи(ссылка на неё) приведены доходности разных стратегий моментума, в зависимости от их параметров: 1 — за сколько месяцев анализировалась прошлая доходность, 2 — сколько месяцев удерживался после этого портфель, 3 — игнорировалась ли доходность самого последнего(недавнего) месяца.

P.P.S. Несколько интересных статей из блога Alpha Architect о моментуме: «Momentum Investing: Ride Winners and Cut Losers. Period.», «Absolute Momentum and Stock Momentum Strategies: Friends, not enemies», «How Portfolio Construction Affects Momentum Funds»

Сколько пассивного дохода в месяц вам нужно чтобы перестать работать?
 Sat, 22 Feb 2020 12:23:15 +0300
Я понимаю что совсем пассивного дохода не бывает и что многие все равно что-то делали что приносило им деньги, но это все таки больше как хобби.

В комментариях тоже пишите суммы и почему
Из Копенгагена в Роттердам.
 Sat, 22 Feb 2020 12:11:20 +0300
Зорра опять рулит лайнером. По морям по волнам. В последнем шторме кренились до 35 градусов. Но всё позади, и вот мы с лоцманом заходим в Роттердам. Город славных моряков. 
Из Копенгагена в Роттердам.


Из Копенгагена в Роттердам.


От сюда пойдём в Гибралтар. Это ясно уже.

А вот куда пойдёт наша нефть? Очень интересный расклад получился.
Из Копенгагена в Роттердам.





Фетиш в трейдинге. Посвящается ищущим. )
 Sat, 22 Feb 2020 12:01:50 +0300
                                Вы не любите кошек? Да вы
                               просто не умеете их готовить! ©


Всем трямки и привет субботнее!
Хоть сегодня и выходной, и предпраздничный такой день (перед завтра), но не рискну писать юмор… а то вдруг забанят. 
Золото. Gella&Vladimi®. Амбициозно-оправданно.

Поэтому не много серьезно, но с юмором. Или весело о серьезном.
Фетиш в трейдинге. Посвящается ищущим. )




Вот. интересный вопрос постоянно подымается на всех трейдерских (в частности) ресурсах о том, что является абсолютной истиной в трейдинге.
Многие считают ТА (все виды) лженаукой, кто-то ФА вообще не понимет для чего оно, кто-то по чуйке херачит или используя разнообразные шаманские методы, типа ачтрологии и нумерологии, математики вообще на цифрах повернутые, хотя, на мой взгляд, математика в трейдинге это один из видов ТА. Но не суть....)
Споры идут горячие аж прям до полного виртуального мордобоя. 
Золото. Gella&Vladimi®. Амбициозно-оправданно.

Я к этому привыкла, но периодически и у меня в топиках/камментах приходят гуры, готовые мне открыть глаза на все мои заблуждения!
Я ИМ ОЧЕНЬ БЛАГОДАРНА! 
нее, не в том, что свет мне несут, а вообще заметили меня в этой толпе. Это мне сильно ЧСВ подымает.)
Вот последний пример из вчерашнего:
Фетиш в трейдинге. Посвящается ищущим. )

Ничего необычного, к нему никаких претензий, ни он первый, ни он последний. 
Золото. Gella&Vladimi®. Амбициозно-оправданно.

Смысл в другом.
Люди, приходя в трейдинг начинают из определенных инструментов делать фетиш. (
да-да, сбиваются в группки-секты, слушают-читают гур и коучеров, ходят на семинары, хлопая в ладоши толпой....
ЛЮДИ!!! АУУУУУУУУУУУУУУУУУ!)
ЭТОГО НЕТ НИЧЕГО! 
то, что, волшебным образом даст вам кнопку «бобло» на терминале.

любые методы — это всего лишь инструмент, как скальпель у хирурга, при помощи которого вы отрезаете немного мясца себе в кошелек!
ВСЁ!!!! 
нет чуда, ничего с неба не падает и само не дается, к сожалению.

Любой опытный трейдер, продержавшийся на рынке больше 10 лет и стабильно зарабатывающий, может рассказать много историй о своих не только победах, но и поражениях.
А все поражения — это, в большинстве случаев, когда начинаешь чувствовать себя Богом, и перестаешь видеть право на ошибку.
Так не бывает. :)  На землю спускает очень быстро.)

Вся стабильность приходит с потом, кровью, слезами… нервными срывами. И не за один год.
И любой вам скажет — не имеет смысла, чем ты пользуешься, важно КАК ты это применяешь. Скальпелем, топором или кинжалом… чтоб отрезать свой шмат мяса. :) (дико извиняюсь за аллегорию перед веганами))).

И в конце, моего т.с. эмоционального диалога, дам один совет:
ИЩИТЕ ТО, ЧТО ВЫ МОЖЕТЕ ПОНЯТЬ! 

ВСЕМ УДАЧИ И ПРОФИТОВ!


да, раз суббота, то и тост! за понимание!)))
Фетиш в трейдинге. Посвящается ищущим. )






Что-то пошло не так (с) Яндекс.
 Sat, 22 Feb 2020 11:08:20 +0300
Доброе утро Уважаемые. Вот уже почти неделю как ЯндексТакси не выплачивает деньги самозанятым. На звонки в поддержку и отписки, в ответ одни шаблонные ответы, но проблему так и не решают. На вопрос что происходит с деньгами не могут ответить, на призывы призвать к ответу компетентное лицо по данному вопросу, говорят что не имеют полномочий. Так что же на самом деле происходит? Это же айти-компания «мирового уровня» — хаха три раза, за целую неделю не могут решить вопрос или дать внятный ответ, это все что нужно знать об этой конторе. Они видимо не осознают, что водители тоже люди, со своими обязательствами перед банками, арендодателем, семьей. Такого скотского отношения я не встречал ни у одной серьезной компании, кроме этой. За это время потрачено уйма нервов, но результата так и нет пока.

Что-то пошло не так (с) Яндекс.


Не прощу, однозначно. Вы сами признали что у Вас проблема, так почему же эта проблема легла на самозанятых. Почему у тех кто работает через таксопарк, нет проблем, а самозанятых вы опрокинули, правильно нас меньше и думаете что все пройдет тихо. Все ради клиентов, но для водителей вообще ничего в положительную сторону не сделали за эти последние месяцы, держите водителей за рабов. Гарантированный доход порезали, какие то глупые инициативы с дресс-кодом и еще всякий бред, к водителям вообще не прислушиваетесь, все только со своей колокольни. Сейчас вы запрашиваете паспортные данные, как вам можно доверить их, если вы в открытый доступ в приложении заказа такси выложили номер сотового телефона с домашним адресом и ФИО.

Что-то пошло не так (с) Яндекс.


По их же заверениям деньги отправляют на следующий день, но не на следующий, ни через день, я их не увидел. Офисы поддержки в регионах прикрыли, только звонить или писать, но это как выяснилось бесполезно.

Вот и решайте насколько эта контора ведет себя по канонам бизнеса добропорядочно.



Открытие Холдинг
 Sat, 22 Feb 2020 10:37:52 +0300
Открытие Холдинг подаёт заявление о банкротстве. По слухам, брокер Открытие и банк с холдингом распрощались и нам, клиентам банка и брокера, переживать не о чем. Я и не переживал.
Просто решил с утра зайти в мобильное приложение, глянуть курс доллара. Не получилось. Попробовал через сайт. Не получилось.
Я не переживал, а вот теперь переживаю. Только у меня такие траблы с брокером? Может что-то пропустил и о проблемах со входом предупреждали заранее?
Золото. Что делать 2 . Кондратьевские волны.
 Sat, 22 Feb 2020 10:27:38 +0300
https://smart-lab.ru/blog/585300.php
И
так мы видим восхождение продолжается.
Золото. Что делать 2 . Кондратьевские волны.

при  этом подтянулся и курс доллара.
Пересчет золота в 585 пробу впервые выдает 2000 р за грамм.
это уже угрожающе.
Средняя зарплата 46 285 рублей
Средняя медианная зарплата в стране  31 000 р

Золото. Что делать 2 . Кондратьевские волны.


Мы приближаемся к пробою медианных зарплат в 15 грамм считанные в 585 пробу, и пробой этот вниз.

Золото. Что делать 2 . Кондратьевские волны.


У
Уход зарплат ниже 10 грамм это уже полноценная рецессия.
Пробой зарплаты ниже 6 грамм — это уже кризис.
Пробой ниже 3 грамм — тяжелый кризис.
потом наверное будем болтаться в широком диапазоне 1,5 грамма до 4 грамм — послекризисная депрессия.
т.е., если зарплата сохранится в прежних величинах то 5000 р за грамм 583 пробы это будет печалька.
Сколько будем рисовать дно в зарплатах и дойдем ли мы до 3 граммовых зарплат или до 2 граммовых я не знаю .
Но видно что начало положено.

Откуда к нам придет кризис. Кондратьевские волны в России

начало тут
https://smart-lab.ru/blog/571981.php

Золото. Что делать 2 . Кондратьевские волны.








кто нибудь сорвал игрушки с ёлки Тихой Гавани в 2018году?
 Sat, 22 Feb 2020 10:15:43 +0300
специально для адептов Тихой Гавани, как закалялась сталь!

еще в 14году, ТГ уже мог найти тыс процентов на левой стороне графика...

еще немного теории-)

smart-lab.ru/blog/216937.php

демонстрация первой елки, не распушившейся



елочка подросла… но, хоть честно пишет «когда верх закончится я не знаю»


думаю, хронология понятна… красивым становится только индикатор-)
и народ, прет на эту обертку!

отдельно стоит выделить сбор бабла с белок, последние по словам Романа хорошо заработали!?

начало 
smart-lab.ru/blog/595728.php

smart-lab.ru/blog/595828.php

малость от Байкала
smart-lab.ru/blog/592777.php
Светофор
 Sat, 22 Feb 2020 09:21:15 +0300

Доходность по 10-ти летним ОФЗ впервые упала ниже 6%.
Спрос на Ваши инвестиционные деньги сейчас очень низок. За них, на годовом горизонте, дают столько, что с трудом покрывает даже официальную инфляцию.

Это КЭШ-сквиз

Есть периоды для инвестиционных покупок, а есть для продажи (зеленые и красные области):

Светофор


Покупая сегодня “дальние концы” (акции без стопов, долгосрочные ОФЗ, недвижимость), Вы делаете это, возможно, в самый неблагоприятный момент.

Дождитесь зеленого...

Я тут

Разноцветных Вам выходных!

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577