UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Мне очень не нравиться, когда АГ начинает неумело изворачиваться !
 Wed, 13 May 2020 22:30:51 +0300

Автор комментария АГ

теханализ, как и любой анализ, в прошлое бессмысленен. Чтобы применять теханализ, надо проводить объективные бэктесты его предикативной полезности, т. е. выявлять подобные состояния в прошлом и смотреть, что следовало за ними в будущем, абстрагируясь от известности этого будущего. А абстрагироваться может только алгоритм, как поиска подобных состояний, так и проверки будущего.

А что касается «Русского Баффета», то это априори разрабатывалась, как стратегия всегда находящаяся в акциях на 100% портфеля. Неслучайно в ее названии упоминается Баффет, как яркий пример такого управления капиталом. Преимущество таких стратегий — емкость и минимум трудозатрат.

А алгоритмической торговлей я тоже занимаюсь и ежемесячно публикую тут (и не только тут) ее результаты уже много лет. Результаты, которые легко подтверждаются брокерскими отчетами с октября 2007-го.

А вот  бэктеста нарисованных «бабочек» почему то нет.
--------------------------------------------------------------------
автор этого поста проигнорировал основные вопросы!

-каким образом Броуновское движение,
-множество Мандельброта,
-фрактальность   треугольника Серпинского
реально связаны с процессом рыночного ценообразования

Не услышал его мнение и о актуальности  модели ценообразования опционов Блэка — Шоулза и последствиях  ее применения в  реальной торговле.

Далее:
"теханализ, как и любой анализ, в прошлое бессмысленен."

как быть с его Бэктестами?

ОНИ ВЕДЬ ТЕСТИРОВАЛИСЬ ИМЕННО НА ИСТОРИИ!

В каких именно случаях история имеет для него значение?

Есть смысл продолжать?

Г-н АГ — я думаю у нас с Вами разные весовые категории! и не стоит вынуждать меня браться за Вас всерьез!
пару слов по рынкам
 Wed, 13 May 2020 22:26:27 +0300
Я тут всецело занялся смратлабиком, поэтому на рынок смотрел в четверть глаза. Но вижу, что рынки стали подавать технические сигналы на шорт, а вот золото, напротив, кажется, собралось выйти из треугольника вверх. Решил быстро промониторить фон сегодня.

Это писал "Авантюрист" 12 лет назад.
 Wed, 13 May 2020 22:22:16 +0300
Я поражен конечно как мог он все предвидеть)))
Пользователь под ником «Авантюрист» не здесь на других ресурсах.

… Чем это закончится — известно. Никакая промышленность не поднимется, никакого стабильного роста потребительского спроса не случится и никакие активы не начнут дорожать. Так что налоговых поступлений нифига не прибавится. В результате госдолг очень быстро дойдет сперва до $10 триллионов, потом до $12, потом до $15… Здесь держатели ГКО начнут скучать и капризничать. В результате доходность по бондам начет брать одну высоту за другой, а сроки займов сокращаться. Когда половина долгов будет в месячных облигациях, а доходность по ним дойдет до 25%, Штатам придется занимать по триллиону баксов в неделю — четверть съедать, а остальное тут же выплачивать кредиторам по более ранним займам. Понятно, что тут вопрос пойдет на дни, когда это все само чебурахнется и Штатам придется объявлять дефолт.

Вот это-то и будет подходящий момент, спихнуть проблему с больной головы на здоровую. Объявить торговую войну Китаю, заставить того обвалить пирамиду ГКО, а потом ткнуть в него пальцем и сказать, что это китайцы всем малину обосрали, вот пусть теперь и расплачиваются. Китай начнет возмущаться, говорить грубости и обязательно ляпнет что-нибудь такое, что смело можно будет показать по CNN и сказать — «Китай угрожает нашим домам!» ...



Инвестиции Live#2.Купил акции в дивидендный портфель / Raytheon Technologies /Archer Daniels Midland
 Wed, 13 May 2020 22:11:51 +0300


Добрый день!
Новое видео из серии #ИнвестицииLive готово к просмотру!
В этом видео рассказал про покупку акций Archer Daniels Midland Co и Raytheon Technologies Corporation в дивидендный портфель!

Всем, кому интересно следить за выпусками, подписывайтесь на канал

Приятного просмотра!

Кто сказал, что банки не прибыльны? Обзор отчета Тинькофф за 1 кв.
 Wed, 13 May 2020 22:03:06 +0300
Тинькофф банк отчитался за первый квартал 2020 года. Процентные доходы, как локомотив формирования прибыли банка, выросли на 38% год к году до 31,5 млрд рублей. Комиссионные доходы составили 10,2 млрд рублей, что на 30,8% выше показателей прошлого года. В целом, даже в условиях развития пандемии, банк поработал в первом квартале хорошо. 

Самая оперативная информация у меня в Telegram «ИнвестТема»

Аналогично Сбербанку и ВТБ, Тинькофф нарастил резервы под кредитные убытки и прочие резервы. За первый квартал сумма составила 15,6 млрд рублей. Ситуация с пандемией продолжает ухудшаться. Кредитоспособность населения падает, что неминуемо вызовет череду неплатежей. Плюс распоряжения властей, касающиеся кредитных каникул, будут способствовать расходованию резервов. Дополнительной нагрузкой на финансовые показатели стал убыток от курсовых разниц на сумму 6,8 млрд рублей. Но даже это не смогло утянуть прибыль ниже прошлогодних значений. Наоборот, чистая прибыль компании выросла на 26% до 9 млрд рублей.
Кто сказал, что банки не прибыльны? Обзор отчета Тинькофф за 1 кв.


На фоне сильных показателей за первый квартал, логичным стало решение совета директоров о выплате промежуточных дивидендов за 1 квартал в размере 0,14$ на акцию. При текущем курсе — 10,3 рубля или 1% доходности. Закрытие реестра 28 мая. Также, руководство Банка отзывает свои прогнозы на 2020 год, из-за неопределенной ситуации, вызванной пандемией. Однако, Банк уверен в прибыльности Группы в 2020 году, а ожидаемая годовая дивидендная доходность останется на уровне 4%. 

Несмотря на хорошую отчетность, я продолжаю пристально следить за отчетами банков. Жду результатов за второй квартал, который, по моему мнению, выдастся не из легких. Преимущества Тинькофф Банка с лихвой перекрываются низкими дивидендами и неопределенностью с дальнейшей судьбой руководства. Пока, в портфель бумаги TCS Group не покупаю и жду цену в районе 12$ за акцию 

*Это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.
Сечина оставят главой "Роснефти" еще на пять лет
 Wed, 13 May 2020 21:43:09 +0300

Правительство подписало директиву о продлении контракта с главным исполнительным директором «Роснефти» Игорем Сечиным еще на 5 лет, пишет газета «Ведомости» со ссылкой на трех людей, знакомых с руководством компании.

Эту информацию подтвердил изданию и федеральный чиновник. Соответствующий вопрос должен утвердить совет директоров компании, заседание которого, по словам одного из собеседников, состоится 14 или 15 мая.

Сечина оставят главой "Роснефти" еще на пять лет
ДТС №3: Как заработать на дивидендах МосБиржи 13.05.2020
 Wed, 13 May 2020 21:32:14 +0300

ДТС №3: Как заработать на дивидендах МосБиржи 13.05.2020


Введение

13.05.2020 последний день с дивидендами торговались акции МосБиржи (MOEX). Уже в четверг 14.05.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях МосБиржи по системе ДТС №3.

Описание ДТС №3

Ниже приведено подробное описание ДТС №3:

  • В день дивидендного гэпа (день T-1) покупаем акцию, если цена открытия была больше цены безубытка (цена T-2 закрытие — размер дивидендов * 0.87 (вычитаем 13% НДФЛ)), цена через час после начала торгов также выше цены безубытка и при этом в первый час торгов цена опускалась ниже цены безубытка.
  • Покупку осуществляем по цене “Цена T-1 через 1 час”.
  • Устанавливаем стоп-лосс на уровне: цена “T-1 через 1 час”  – 1%.
  • Тэйк-профит устанавливаем на уровне: цена “T-1 через 1 час”  +1%.
  • Если до конца дня акция не была продана по стоп-лоссу или тэйк-профиту, то продаем ее в самом конце торгового дня.

Комментарии к описанию ДТС №3:

  • Основная идея этой торговой системы заключается в том, что если в день дивидендного гэпа бумага открылась выше цены безубытка, потом сходила ниже цены безубытка, но через час опять стала выше, то вероятность того, что бумага продолжит расти выше вероятности того, что бумага будет снижаться.
  • 1% при расчете стоп-заявок берется относительно цены закрытия в последний день, когда акция торгуется с дивидендами.
  • Продажа осуществляется в самом конце торгового дня (если не сработали стоп-заявки). При тестировании я считаю цену продажи равной цене закрытия. В реальной торговле, продавая в конце дня за несколько минут до закрытия, вы когда-то продадите чуть лучше, а когда-то чуть хуже цены закрытия.

Подробное описание алгоритма ДТС №3 для МосБиржи

Цена закрытия T-2: 127,28 рублей
Размер дивидендов: 7,93 рубля
Цена безубыток: 120,38 рублей

Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на дивидендном гэпе в акциях МосБиржи.

  1. В 11:00 14 мая, я куплю акции МосБиржи, если будут выполнены следующие 3 условия:
    • цена открытия будет выше 120,38 рублей
    • в течение первого часа торгов цена опустится ниже 120,38 рублей
    • в 11:00 цена будет выше 120,38 рублей
  1. Сразу после покупки я установлю стоп-лосс на уровне: цена моей покупки – 1,27 рубля.
  2. Сразу после покупки я установлю тэйк-профит на уровне: цена моей покупки + 1,27 рубля.
  3. Если до конца дня мои акции МосБиржи не будут проданы по стоп-заявкам, то я продам их за 1-2 минуты до закрытия торгов.

Заключение

К сожалению, система ДТС №3 срабатывает далеко не всегда. Как показывает моя текущая статистика, вероятность того, что будут выполнены условия системы ДТС №3, составляет порядка 40%.

Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №3, тем больше сможете заработать. 


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

"Трейдер против Банка" Фьючерс на индекс РТС, боковик и чудеса
 Wed, 13 May 2020 21:19:57 +0300

Добрый вечер
Я думаю сегодня последние надежды на лонги «обломали». Боковим мы жестко или жестоко.
с 11 утра, конечно все выглядело очень хорошо, для того что бы подобрать инструмент в лонг, но вот блин не в такой пиле.
Уровень 113 000 мы так и не смогли победить пока что. Америка продолжает двигать так как им надо.
Итого можно сказать на сегодня зафиксирован новый рендж 113 500 — 109 000 и пока мы не закрепимся за этой областью, я считаю, позиционной торговли тут нет.
Закрепление ниже 109 000 и закрытие дня ниже 109 300, считаю сигналом в шорт.
Сам РТС закрылся — никак, а Вот фьючерс видится на данный момент более шортово, но еще не вечер!
Посмотрим как закроемся. Боковим мы уже 8 дней, скоро это все должно кончиться.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на индекс РТС, боковик и чудеса



Всем удачи и хороших сделок!

Фосагро - дивиденды 78 руб/акция
 Wed, 13 May 2020 19:48:23 +0300
Совет директоров ПАО «ФосАгро рекомендовал внеочередному собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов в объеме 10,101 млрд руб. из расчета 78 рублей на акцию (или 26 рублей на ГДР) из нераспределенной чистой прибыли по состоянию на 31 марта 2020 г.

Внеочередное общее собрание акционеров пройдет 19 июня 2020 года в форме заочного голосования.
Датой закрытия реестра для участия во внеочередном общем собрании акционеров определено 25 мая 2020 г.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров было рекомендовано утвердить 06 июля 2020 г.

сообщение
Разгон депо, опционы, СИшка, 13.05.2020..
 Wed, 13 May 2020 19:17:15 +0300
Вечером несмотря на маржин удалось добавить еще +2 фьюча!
Но уже днем брокер еще прикрыл 5 опционов… Жалко, но что делать? — имеет право...
СИшка вроде поперла вверх… ЦБ с 13 числа обещал увеличить распродажу валюты..
Увеличил! :0))) А вы что подумали?
Разгон депо, опционы, СИшка, 13.05.2020..

Сделки:
Разгон депо, опционы, СИшка, 13.05.2020..

Общие позиции:
Разгон депо, опционы, СИшка, 13.05.2020..



Всем удачи!

Размещение ОФЗ
 Wed, 13 May 2020 19:06:43 +0300
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26229 и новиночка, ОФЗ-ПД серии 26233, в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске.

ОФЗ 26229 с погашением 12 ноября 2025 года, купон 7,15% годовых
ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 года, купон 6,1% годовых

Итоги:

ОФЗ 26229
Спрос составил 141,855 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 5,41%.  Разместили 91,879 млрд рублей по номиналу.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26229 с погашением 12 ноября 2025 года составила 108,5473% от номинала, что соответствует доходности 5,41% годовых.

Всего было продано бумаг на общую сумму 91,879 млрд. рублей по номиналу при спросе 141,855 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 102,882 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 108,47% от номинала, что соответствует доходности 5,42% годовых.


ОФЗ 26233
Спрос составил 60,281 млрд рублей по номиналу. 
Итоговая доходность 6,16%.
 Разместили 36,216 млрд рублей по номиналу.


Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года составила 100,312% от номинала, что соответствует доходности 6,16% годовых.

Всего было продано бумаг на общую сумму 36,216 млрд рублей по номиналу, при спросе 60,281 млрд рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 36,837 млрд рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 100,08% от номинала, что соответствует доходности 6,18% годовых.



Объем размещения

Размещение ОФЗ




Премия при размещении

Размещение ОФЗ

СЦ Т-1 — средневзвешенная цена предыдущего аукциону дня



График доходности по цене отсечения ОФЗ-ПД

Размещение ОФЗ



лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Wed, 13 May 2020 19:05:00 +0300
На 18:39 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 122 187.47 -2.05%
2 ДЭНИ КОЛЛ 106    
3 Новый Колизей 90    
4 TCS-гдр 59 1040.2 -0.27%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 iФармсинтз 7.955 +3.18% 59.27
2 Полюс 12300 +2.68% 2 917.60
3 Юнипро ао 2.658 +1.72% 269.52
4 Магнит ао 3636 +1.69% 1 948.97
5 РусГидро 0.6505 +1.64% 847.46

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Таттел. ао 0.3065 -6.13% 11.37
2 ТГК-2 0.00442 -5.35% 18.17
3 Татнфт 3ап 496.2 -4.65% 718.74
4 Татнфт 3ао 520.5 -3.95% 2 475.87
5 Транснф ап 128900 -3.48% 1 178.46

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 Мегион-ап 330 +4.1% 1.21 +38147%
2 Приморье 17600 +1.15% 1.02 +5775%
3 КрасОкт-1п 249 +7.33% 2.12 +3835%
4 СамарЭн-ап 0.386 +0.26% 0.10 +2370%
5 ЗВЕЗДА ао 4.52 +1.92% 4.74 +2290%

Котировки акций онлайн
Мысли по рынку
 Wed, 13 May 2020 17:47:32 +0300
Много постов появилось, что всякие факторы негативные появляются, скоро все усилится и т.д.
Очень хочется вшортить :)
Но рыночный механизм обратный — скорее будет рост.

Мы зажаты в очень узком (по меркам недавней волы) диапазоне 109500 — 113500 по RI.
И выход будет резким и быстрым. Я вижу его наверх до 120, а то и до 125 (на шортящих).
Двинем скорее всего после завтрашней экспирации неделек.

Si может дойти  до 72000.

Нефть сейчас не понимаю. Какое-то равновесное состояние пока. Если штаты будут плющить Китай, то он все равно скупать будет дешевое сырье.
"Плато" заболеваемости
 Wed, 13 May 2020 17:32:20 +0300
Всем доброго дня,

многим (как и мне) надоела тема вируса, но что-то позитива в последнее время не прибавляется, разве что разговоры про «плато». Так вот, посетила меня мысль что плато, возможно, — на самом деле просто потолок ресурсов тестирования. И действительно, несколько подозрительно выглядит нынешнее «мировое плато» (who sitrep) на фоне сравнительно плавной кривой из Китая (кроме одного пика). Касательно нашей необъятной, то кажется тут все просто: с 14 апреля по сегодняшний день имеем r=0.8 (коэффициент корреляции) между числом проводимых тестов и кол-вом новых случаев (данные роспотребнадзора), при этом кол-во тестов не сильно превышает 200к в день (как раз к моменту выхода на «плато» в 10к в день). Надеюсь я не прав и эпидемия на самом деле идет на спад.
"Плато" заболеваемости
"Плато" заболеваемости
Запасы нефти в США: -0,7 Mб, добыча: -300 тб/д
 Wed, 13 May 2020 17:30:47 +0300

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 8 мая 2020 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 0,7 Мб (до 531,5 с 532,2 Мб  неделей ранее). Напомним, что  по данным API коммерческие запасы нефти за неделю должны были вырасти на 7,6Мб (Запасы в Кушинге: -1 Мб; Gasoline: -1,911Мб; Distillates: +4,712Мб). На этот раз ожидания экспертов по росту запасов нефти были немного скромнее: +4,3 Мб.  А вот вышедшие оперативные оценки EIA по изменению запасов смогли удивить всех – они немного уменьшились не доходя  до абсолютных максимумов за последние 5 лет. Напомним, что с начала года рост запасов был более 102 Мб.

Запасы нефти в США: -0,7 Mб, добыча: -300 тб/д


Запасы моторного топлива на этот раз за неделю снизились на 3,5 Мб, а стратегические резервы подросли еще на 1,9 Мб до уровня 639,8 Мб. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю выросли на 1,4 Мб (до 2034,7 с 2033,3 Мб на прошлой неделе). Как видим, по этому показателю кривая тоже обозначила некоторую потребность в паузе. По указанному параметру США на сегодня «улетели» существенно выше среднего показателя за последние 5 лет. Но этот показатель еще может подрасти – карантин делает свое дело, да и до выхода на обычный сезонный пик потребления еще далеко. Зато препятствием дальнейшему росту могут стать приближающиеся объемные ограничения.
Запасы нефти в США: -0,7 Mб, добыча: -300 тб/д


Нетто импорт нефти за неделю вырос на 0,421 Мб/д (в основном за счет убедительного снижения экспорта). Суммарный нетто импорт нефти и нефтепродуктов за неделю тоже подрос на 0,121 Мб/д  (до -0,278 Мб/д   с  – 0,398 Мб/д неделей ранее). Хотя кривая приблизилась к водоразделу нулевых отметок, но по указанному важному показателю США продолжают двенадцатую неделю подряд «жить» в состоянии нетто экспортера.
Запасы нефти в США: -0,7 Mб, добыча: -300 тб/д

Как обычно, большой интригой стали данные по добыче нефти. На этот раз за неделю, закончившуюся  8 мая, добыча нефти снизилась еще на 0,3 Мб/д до уровня 11,6 Мб/д. Снижение добычи в США продолжилось ускоренным темпом. Всего откат от максимума добычи месячной давности на сегодня составляет уже 1,5 Мб/д. Напомним, что за прошедшие 3,5 года добыча нефти в США выросла на 4,5 Мб/д (а за 2019 год на 1,2 Мб). И вот теперь добыча скатилась на уровни конца 2018 года – прошедшего года упорных стараний как будто и не было.

Запасы нефти в США: -0,7 Mб, добыча: -300 тб/д

Вышедшие данные были убедительно бычьими – ускорилось снижение добычи, и одновременно приостановился  сильный рост запасов. Цены нефти, как и положено,  при таком раскладе, дернулись вверх.  Однако затем такие покупки были безжалостно распроданы. Рынки США висят на краю перед возможной новой распродажей (в ожидании сворачивания монетарного безумства от ФРС), и в таком случае  устраивать радостный подскок на сопряженном рынке довольно трудно?

Запасы нефти в США: -0,7 Mб, добыча: -300 тб/д





Мысли по рынку - 13/05/2020
 Wed, 13 May 2020 17:13:35 +0300

Мысли по рынку – 13/05/2020
#стратегия

Сейчас в центре внимания рынков две темы:

Тема 1: Обострение торговой войны США vs Chinа.
Тема 2: Угроза вспышки из-за преждевременного снятия ограничений.

Темы две. Это подпадает под мою «философию пересечения», или двойного удара, суть которой состоит в том, что всё самое интересное происходит тогда, когда пересекаются две темы или две причины. Об этой философии я еще подробнее расскажу.

Риторика американских чиновников в отношении Китая агрессивная. Китайцы не выполняют условия по ранее заключенной сделке + скрыли данные по вирусу (отличный предлог!). Опять же — «пересечение причин».

В США скоро будут выборы — нужен козёл отпущения. Кроме того, штатам давно не нравится то обстоятельство, что Китай набирает силу.

Трамп страстно желает победить на выборах. Он не хочет выглядеть лузером. В связи с этим он будет жать на все педали.

В мире всегда идёт борьба экономических интересов. Экономические элиты США не устраивает, что Китай забирает кусок пирога. Мир для американцев всегда находился в логично упорядоченном состоянии подчинения, а тут появилось нечто не вписывающееся в картину. Если вы думаете, что штаты не беспокоятся по поводу растущей экономической мощи Китая, то вы очень наивны.

Когда в США интересы экономических элит совпадают с интересами политических – бах, вводятся санкции или тарифы. Это обмен: политическая элита даёт экономической элите возможность потеснить конкурентов, а экономическая элита предоставляет политической электоральную поддержку. Опять же: пересечение интересов = action.

Ограничивается ли риторика Трампа в отношении Китая лишь словами? Нет. Во вторник Трамп запретил пенсионному фонду инвестировать в китайские компании. Объем фонда – 600 млрд. долл. Готовится законопроект санкций.

Сейчас на рынке уже всеобщий консенсус, что рынок оторвался от экономической реальности. Вот, что написал недавно Goldman Sachs: «Пессимизм вскоре выйдет на первый план и индекс S&P 500 снизится на 20%. Цель – 2400».

По поводу снятия ограничений в США идут жаркие дебаты. К примеру, доктор Fauci, уважаемый врач в штатах, вчера сказал такое: «Слишком рано откроемся = все усилия насмарку».

В таких условиях играть от лонга на рынке акций США уже довольно опасно. Да, акциям FAAMG недалеко до максимумов. Но стоит ли покупать или держать теперь, когда до них остались считанные проценты?

_______________
telegram: renat_vv

Ленивый инвестор: Сбербанк пр, ЛСР. Обновление от 13 мая 2020
 Wed, 13 May 2020 17:10:08 +0300

Добрый день!

Обновление от 13.05.2020

На рынке прошла коррекция и уже хороший отскок. Продолжаем покупать хорошие акции по хорошим ценам.

С прошлого обновления от 3 марта 2020:

Были пополнения:
10.03.2020: 30 000 руб.
08.04.2020: 30 000 руб.
08.05.2020: 30 000 руб.
Итого: 90 000 руб.

Добавлены дивиденды:
06.05.2020 ROS AGRO-гдр: 2366 руб.
Итого: 2366 руб.

14.04.2020
Была перекладка из ENPL-гдр (ENPL) в ЭН+ГРУП ао (ENPG) - продажа по 530 рублей, покупка по 560 рублей в связи с прекращением торгов ГДР на Московской бирже https://www.moex.com/n27924.

Сделки от 13.05.2020:

Докупка Сбербанк ап (SBERP), 174,9 руб,
+2,5% до 7,5% от портфеля

Ленивый инвестор: Сбербанк пр, ЛСР. Обновление от 13 мая 2020



Докупка ЛСР ао (LSRG), 582 руб,
+1,5% до 4,5% от портфеля
Ленивый инвестор: Сбербанк пр, ЛСР. Обновление от 13 мая 2020


Краткий срез портфеля на сегодня

Статистика портфеля в реальном времени:
intelinvest.ru/public-portfolio/9143/?ref=17237

Статистику портфеля веду в сервисе IntelInvest — очень удобно, сервис постоянно развивается. Если у вас есть потребность в такой сервисе, рекомендую попробовать, для простых задач хватает бесплатной версии. [Промокод на скидку 20% в сервисе IntelInvest: OP5C1SJ2HW — Ссылка на регистрацию]


Ленивый инвестор: Сбербанк пр, ЛСР. Обновление от 13 мая 2020


Ленивый инвестор: Сбербанк пр, ЛСР. Обновление от 13 мая 2020


Ленивый инвестор: Сбербанк пр, ЛСР. Обновление от 13 мая 2020


Ленивый инвестор: Сбербанк пр, ЛСР. Обновление от 13 мая 2020


Ленивый инвестор: Сбербанк пр, ЛСР. Обновление от 13 мая 2020


Подробно о сервисе «Ленивый инвестор»

Сервис Ленивый инвестор — это виртуальный портфель, который отражает взгляд автора сервиса, как долгосрочного инвестора, на текущую рыночную ситуацию. Он отражает его подход к инвестициям и не является рекомендацией к покупке или продаже ценных бумаг.


Телеграмм-канал: tlgg.ru/investp (@investp в приложении)
Группа Вконтакте: vk.com/investp

P.s.
Стратегия рассчитана на долгосрочного инвестора с горизонтом инвестирования от 5 лет. Ожидаемая долгосрочная среднегодовая доходность от 15%.

Мой Youtube-канал
https://www.youtube.com/channel/UCPuYa_2Nba3W6_YPIsDHTYw















История повторяется, ФРС и вечный рост
 Wed, 13 May 2020 17:09:55 +0300

Когда вы слушаете Пауэлла сегодня, имейте это в виду:

«Нет причин для беспокойства. Рост и процветание будут продолжаться»

— Эндрю Меллон, министр финансов. Сентябрь 1929 г.

Цены на акции останутся на высоком уровне в ближайшие годы, говорит экономист из Огайо.

-Доктор. Чарльз Амос Дайс, профессор организации бизнеса в штате Огайо 13 октября 1929 года

«ФИШЕР предсказывает ПОСТОЯННЫЙ РЫНОЧНЫЙ РОСТ»

Ирвинг Фишер, Йельский экономист, 16 октября 1929 года

«Брокеры на встрече предсказывают восстановление; партнеры в 35 Брокерских компаниях на конференции соглашаются, что продажа была чрезмерной.»25 октября 1929 года

Новая помощь обещана банковской коалиции; Г. Ф. Бейкер-младший присоединяется к переговорам в офисах Моргана, также делаются многие другие предложения. ПОДДЕРЖКА ОБЛЕГЧАЕТ БЕСПОКОЙСТВО

— 26 октября 1929 г.

Брокеры считают, что худшее уже позади, и рекомендуют покупать по выгодным ценам

— New York Herald Tribune, 27 октября 1929 г.

Дефляция - это больше, чем просто «более низкие цены» (перевод с deflation com)
 Wed, 13 May 2020 16:52:00 +0300
Вот выдержка из майского финансового прогноза волн Эллиотта:

Экономика и дефляция

Дефляционный крах характеризуется отчасти постоянным, устойчивым, глубоким, общим снижением желания людей и их способности кредитовать и брать кредиты. Депрессия характеризуется отчасти постоянным, устойчивым, глубоким, общим снижением производства. Поскольку сокращение кредита уменьшает новые инвестиции в экономическую деятельность, дефляция поддерживает депрессию. Поскольку сокращение производства снижает возможности должников по погашению и обслуживанию долга, депрессия поддерживает дефляцию. Поскольку и кредит, и производство поддерживают цены на финансовые активы, их цены падают в дефляционной депрессии. Когда цены на активы падают, люди теряют богатство, что снижает их способность предлагать кредиты, обслуживать долги и поддерживать производство.

— Conquer the Crash 2020

Ключевая фраза в отношении начала дефляционной спирали, описанной в CTC, — «когда цены на активы падают». Вот почему февральские EWFF высветили четкие сигналы в «поведении многих товаров». Дефляционное давление предостаточно. Наша позиция остается прежней: экономические данные США будут в порядке, пока фондовый рынок не станет медвежьим. Когда акции упадут, экономика последует. «Три месяца спустя появляется множество свидетельств «спада производства», описанного в CTC. По данным Федеральной резервной системы, объем промышленного производства в прошлом месяце снизился на 6,3%, что связано с падением производства. В целом промышленное производство, в том числе на заводах, коммунальных предприятиях и шахтах, упало на 5,4%. Снижение было самым большим с 1946 года. По данным The New York Times, падение было «намного хуже, чем ожидали экономисты». ВВП в первом квартале упал на 4,6%, но укус будет гораздо больше во втором квартале. Текущие оценки варьируются от 25% до 40%. Как мы говорили в прошлом месяце, США уже находятся в рецессии. Мартовское снижение розничных продаж на 8,7% показывает, что двигатель экономики США, потребитель, гремит. Все дефляционные движущие силы присутствуют: падение цен на активы, замедление производства и сокращение кредитного рынка, которое уже потребовало его первого финансового учреждения. Банк Западной Вирджинии обанкротился в начале апреля. Раздел «Рынок облигаций» описывает начало новой эры бойни на кредитных рынках. Несмотря на то, что многие из них пережили сжатую версию этого процесса в 2007-2009 годах, экономисты и профессионалы рынка почти повсеместно отвергают рецепт CTC для дефляции. Вот репрезентативный заголовок от 16 апреля:

Угроза дефляции видится раздутой фондами, делающими ставки на рост цен

«В отличие от 2008 года, когда у нас был банковский кризис, это больше похоже на стихийное бедствие», — пояснил один из инфляционистов. «Спрос, в остальном здоровая экономика, может восстановиться быстрее». Анализ Los Angeles Times соглашается, утверждая, что «условия, лежащие в основе нынешнего замедления, явно уникальны. Условия, ведущие к депрессии, развивались в течение более длительного периода времени — по некоторым подсчетам, десятилетия или более — и отражали структурные недостатки в глобальной экономике, которые осталась незамеченной в годы после конца Первой мировой войны». The Times утверждает, что в 1930-х годах ФРС «имела только элементарные инструменты денежно-кредитной политики. Попытки ФРС подавить спекуляции на фондовом рынке путем морального убеждения до краха 1929 года регулярно игнорировались». На наш взгляд, эти «структурные недостатки» старого мира сегодня гораздо более выражены. Интервенционистская позиция ФРС является прекрасным примером. Федеральная резервная система была образована более века назад, и к началу установления Великого Максимума на рынке она практически полностью прекратила попытки обуздать спекулятивные эксцессы. Во всяком случае, беспрецедентная готовность Федеральной резервной системы скупать непогашенные долги компаний показывает, что она будет пытаться практически что-нибудь возродить животный дух старого восходящего тренда. Эта политика обнадеживает эмитентов и спекулянтов спекулятивными облигациями, но также является свидетельством того, что Великий выкуп активов потерпит неудачу. Жизнеспособность ФРС зависит от капризов социального настроения. Только в конце долгого роста правительство может наметить такой курс. Описанная в CTC дефляционная динамика будет разрушать эти усилия.

В качестве руководства для его полного начала мы будем придерживаться нашей рыночной ориентации, которую EWFF описал так в январе 2018 года: «Для получения достоверной информации о будущем потенциале экономики мы предпочитаем смотреть на сами рынки. Рынок нефти может быть особенно проницательным». Выпуск за апрель 2020 года показал, что цены на нефть упали на 68% в течение первого квартала года, в соответствии с прогнозом EWFF, и пришел к выводу: «Данные по дефляции должны быстро соответствовать новой экономической реальности». С тех пор цены на фьючерсные контракты на нефть упали еще на 100% до нуля, а затем 20 апреля упали до отрицательных 40,32 долл. США. Последствия несложно понять. Обозреватель New York Times рассматривал дефляцию цен на активы. Он пришел к выводу, что отрицательные цены на фьючерсы на нефть указывают на «дефляционный коллапс — избыток товаров и услуг и, как следствие, падение цен — которое превосходит все, что видели в жизни большинства людей». Однако, как показывают заголовок выше и график в верхней части этого выпуска, большинство инвесторов не замечают такой угрозы.

Это не только нефть. EWFF обсудил многие другие ухудшающиеся финансовые и экономические сектора в течение 2019 года. Рынок труда является еще одним фактором, способствующим дефляционным прогнозам. EWFF определил потенциал для серьезного разворота несколько месяцев назад. В мае 2019 года, когда The Economist опубликовал статью с обложкой, которая рекламировала «Великий бум рабочих мест», EWFF в нашем июльском выпуске продемонстрировал устойчивое долгосрочное ухудшение темпов роста числа рабочих мест и назвал диаграмму «Возможный крах работы». Мы писали: «По мере того, как разворот ускоряется, рабочие места, которые казались безопасными, внезапно становятся уязвимыми». Это новая реальность, поскольку за шесть недель, закончившихся на прошлой неделе, более 30 миллионов рабочих подали заявки на страхование по безработице. Пик общей безработицы во время Великой рецессии составил 15,3 миллиона человек. В своем выпуске за май 2019 года The Economist также отметил, что «заработная плата наконец ускоряется». После многолетнего отставания в росте заработной платы (см. Выпуск за октябрь 2018 года, диаграмма p.9) EWFF за июль 2019 года заметил, что работодатели фактически предлагали более значительные льготы по заработной плате, но мы предположили, что это «скорее всего прототипная капитуляция в конце долгой тенденции.» Согласно данным отслеживателя роста заработной платы в ФРС США в Атланте, рост заработной платы достиг пика в 3,9% в июле 2019 года и упал до 3,5% в марте 2020 года. С ростом рабочей силы заработная плата продолжит падать.

Продажи второй по величине статьи в бюджете большинства потребителей — автомобилей — не будут сильно отставать. В декабре, когда экономика все еще развивалась, EWFF отметил, что продажи автомобилей в США некоторое время назад незаметно снизились. На самом деле, месячный пик продаж в США пришелся более чем на пять лет назад, в августе 2015 года, на 18,44 миллиона проданных устройств. Выпуск за декабрь 2019 года (см. График, стр. 9) показал, что мировой спрос упал еще более резко. Мы думаем, что снижение продолжится. По данным Statista Research, глобальные продажи легковых автомобилей в 2020 году, вероятно, упадут на 23%. Как заявили в декабре EWFF, «пиковый автомобиль» теперь расположен прямо в зеркале заднего вида ». Несмотря на разворот, бычий рынок продолжал выражать себя в экстремальных размерах некоторых из последних моделей. Сразу после финального максимума S & P газета USA Today 5 марта сообщила, что некоторые новые внедорожники и пикапы стали «настолько большими, что им не хватает места в гаражах и общественных парковках». Elliott Wave International давно отмечает, что самые большие модели автомобилей сопровождают самые большие пики фондового рынка.
Дефляция - это больше, чем просто «более низкие цены» (перевод с deflation com)
Рынок недвижимости является еще одной экономической опорой, которую EWFF наблюдал в период 2019 года. Их максиммы были поставлены давно. Например, в Лондоне и Нью-Йорке цены на жилье достигли максимума в 2017 году. Но предполагаемая сила рынка жилья продолжает внушать доверие. Например, более крупный британский рынок вырос до декабря 2019 года, в результате чего британский экономист назвал недавнее замораживание рынка «закрытием, а не крахом. Недавние события означают, что рынок недвижимости находится в вынужденной коме. Это может привести к рекордному падению сделок с недвижимостью, а не цены». Мы займем ту же позицию, что и в начале 2006 года, когда продажи домов снизились. Как мы и прогнозировали, спустя несколько месяцев цены на жилье последовали за резким снижением продаж за последние 50 лет. Верхний график на диаграмме показывает среднюю цену, заплаченную за дома, проданные в США. Он имеет ту же форму с пятью волнами, которая была показана для новых цен на жилье в декабрьском номере. Средние цены на жилье достигли максимума в 337 900 долларов США в четвертом квартале 2017 года. В первом квартале 2020 года средняя цена составила 327 100 долларов США, как и в конце 2019 года. Таким образом, ежеквартальные данные «хорошо замораживаются». Помимо терминальной пятиволновой формы роста, ключ к прогнозу виден на нижнем графике. Это показывает резкое расхождение в продажах домов, которые восстановились только на 45% от спада 2005-2010 гг. Падение продаж на 19,3% с января по март этого года следует рассматривать как начало следующей катастрофы в сфере недвижимости.

Первоначальный кредитный спазм, описанный выше, будет играть ключевую роль. Поскольку для совершения большинства сделок по покупке недвижимости требуются заемные средства, цены на недвижимость сильно зависят от расширения кредита. Это одна из причин, почему CTC прогнозировал общее снижение стоимости недвижимости.

Само по себе значительное падение фондового рынка предвещает падение цен на недвижимость. Обычно виновником этих совместных снижений является дефляция кредита. Если когда-либо было время, когда мы были готовы к такому снижению, то сейчас.

перевод отсюда

ПыСы. Моё мнение состоит в том, что описанный ужас ещё не начался. Падение было частью коррекции и она закончена

Бесплатный курс «Применение волнового принципа: как определить паттерн, который вы распознаете, и реализовать свой торговый план»

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
ТЕЗИСЫ выступления Председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла
 Wed, 13 May 2020 16:38:29 +0300

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что центральный банк будет продолжать использовать свои политические инструменты для смягчения воздействия нового коронавируса на экономику США, но предупредил, что продолжительность кризиса в области здравоохранения вызывает «более долгосрочные опасения».

В подготовленных замечаниях в среду Пауэлл заявил, что глубина и длительность рецессии могут «нанести непоправимый ущерб» производительности экономики, и намек на то, что те, кто находится в ФРС, видят небольшие шансы на быстрое восстановление в форме буквы «V».

«Восстановление может занять некоторое время, чтобы набрать обороты, и с течением времени проблемы с ликвидностью могут превратиться в проблемы с платежеспособностью», — сказал Пауэлл.

По словам Пауэлла, несостоятельность домашних хозяйств и предприятий, а также потеря малого и среднего бизнеса могут «ограничить силу восстановления, когда оно наступит», добавив, что потеря рабочих мест может увеличить разрыв в квалификации в зависимости от того, как долго безработные остаются без работы.

Пауэлл указал на то, что завтра будет опубликовано исследование ФРС, в котором говорится о 40% -ой потере рабочих мест среди домохозяйств, получающих менее 40 000 долларов в год.

По словам Пауэлла, слабое восстановление может также повредить инвестициям в бизнес, что ограничит возврат рабочих мест при восстановлении.

«Мы должны сделать все возможное, чтобы избежать этих результатов, и для этого могут потребоваться дополнительные меры политики», — сказал Пауэлл в виртуальном выступлении в Институте международной экономики Петерсона.

Пауэлл сказал, что лица, ответственные за налоговую политику на Капитолийском холме, могли бы сделать больше для обеспечения того, чтобы экономика была настроена на максимально возможное восстановление, утверждая, что законодатели, обладающие властью облагать налогами и расходами, должны разрабатывать дополнительные пакеты помощи.

«Дополнительная фискальная поддержка может быть дорогостоящей, но она того стоит, если она помогает избежать долгосрочного экономического ущерба и оставляет нам более сильное восстановление», — сказал Пауэлл.

Со стороны ФРС Пауэлл сказал, что приоритетом было множество инструментов ликвидности ФРС, направленных на избежание финансового кризиса, и обязался использовать эти инструменты «в полной мере» до тех пор, пока центральный банк не будет уверен, что восстановление экономики идет полным ходом.

В марте ФРС снизила процентные ставки до нуля и вновь запустила программу количественного смягчения в кризисную эпоху.

Пауэлл сказал, что американская экономика выглядела здоровой до кризиса COVID-19, добавив, что “не было никакого угрожающего экономике пузыря, чтобы лопнуть.

Пауэлл должен снова выступить с заявлением 19 мая в конгрессе. Следующее заседание Центрального банка по выработке политики запланировано на 9 и 10 июня.

https://finance.yahoo.com/news/federal-reserve-chairman-powell-us-economy-faces-longer-term-concerns-130001781.html

ФРС. Пауэлл выступает. Реакция рынка.
 Wed, 13 May 2020 16:15:06 +0300
ВИРУС ВЫЗЫВАЕТ ОПАСЕНИЯ ОТНОСИТЕЛЬНО ДОЛГОСРОЧНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО УЩЕРБА
ПЕРСПЕКТИВЫ КРАЙНЕ НЕОПРЕДЕЛЕННЫ И РИСКИ СНИЖЕНИЯ СУЩЕСТВЕННЫ
УВЕЛИЧЕНИЕ ФИСКАЛЬНОЙ ПОМОЩИ МОЖЕТ СТОИТЬ БОЛЬШИХ ЗАТРАТ, ЧТОБЫ ОГРАНИЧИТЬ ДЛИТЕЛЬНЫЙ ВРЕД
Рынок ожидает, что он обсудит будущие варианты политики, включая отрицательные ставки, в свете беспрецедентного шага на прошлой неделе, который привел к тому, что фьючерсы на ФРС выросли в отрицательных ставках в конце 2020 и начале 2021 года, которые различные президенты ФРС очень неохотно поддерживали в последнее время, на фоне опасений, что минусовые ставки повредят прибыли банков и сокрушат денежные рынки, которые сейчас держат рекордные $4,8 трлн, в конечном счете вредя, а не помогая экономике.


ФРС. Пауэлл выступает. Реакция рынка.

Пауэлл не упомянул отрицательные ставки в своих подготовленных замечаниях, Пауэлл ответил на вопрос Адама Позена, сказав, что взгляд FOMC на отрицательные ставки не изменился, и хотя Пауэлл знает, что «есть поклонники отрицательных ставок, доказательства эффективности отрицательных ставок очень смешаны», и в результате «отрицательные ставки-это не то, на что мы смотрим.»

Широко ожидалось, что Пауэлл обратится к историческому появлению отрицательных ставок, оцененных рынком, чтобы остановить рынок от ценообразования в любом дальнейшем NIRP либо в 2021 году, либо в конце 2020 года, чтобы избежать разочарования рынка позже, сказав, что NIRP не произойдет и неявно ужесточив финансовые условия. Однако, к удивлению рынка, Пауэлл до сих пор не сделал этого, по крайней мере в своих подготовленных замечаниях.
Результат был мгновенным, и доллар упал до новых сессионных минимумов...

Обновление: рынок падает, требуя — казалось бы — чтобы ФРС перешла к отрицательным ставкам, как следует из комментариев председателя ФРС Пауэлла о том, что NIRP «не было в инструментарии ФРС.»Как долго ФРС будет позволять акциям падать, прежде чем они начнут намекать, что, возможно, это снова в наборе инструментов?

ФРС. Пауэлл выступает. Реакция рынка.





Перед запланированным в мае снижением добычи ОПЕК в апреле изрядно ее увеличила
 Wed, 13 May 2020 15:45:12 +0300

Вышел майский месячный обзор ОПЕК по нефти. Он получился весьма интересным и необычным. Ключевая таблица обзора с данными добычи нефти за апрель выглядит следующим образом:

Перед запланированным в мае снижением добычи ОПЕК в апреле изрядно ее увеличила

Согласно данным обзора добыча нефти в апреле выросла сразу на 1,798 Мб/д. Особенно постарались Саудовская Аравия, прибавившая 1,553 Мб/д. Хорошую прибавку добычи показали Кувейт (+0,259 Мб/д) и ОАЭ (+0,332 Мб/д).  

Однако сейчас обстановка изменяется слишком стремительно, чтобы вышедшие данные по итогам прошлого месяца могли сильно повлиять на цены. Гораздо важнее сейчас то, как страны ОПЕК+ будут реально сокращать добычу в мае.

Что касается данных по спросу, то здесь ОПЕК отмечает, что в 2019 году рост мирового спроса на нефть составил около 0,83 Мб/д. Привычной картины роста спроса на нефть в 2020 году уже не увидеть. По оценкам ОПЕК в текущем году мировой спрос на нефть снизится на 9,07 Мб/д почти до 90 Мб/д. Худшее сокращение спроса на нефть по всему миру проявятся во 2К20, и в основном в развитых странах. Европа, с транспортом и промышленным топливом, пострадала больше всего.

Но даже уже в 2019 году наблюдался некоторый переизбыток нефти. Спрос на нефть ОПЕК в 2019 году составил 29,85 Мб/д, что на 1,2 Мб/д ниже, чем в 2018 году. Добыча нефти ОПЕК в среднем составила 29,34 Мб/д. Баланс спроса и предложения нефти в 2019 году в ОПЕК оценивают следующим образом:

Перед запланированным в мае снижением добычи ОПЕК в апреле изрядно ее увеличила

ОПЕК оценивает, что спрос на нефть, производимую картелем в 2020 году, снизится до  24,3 Мб/д, что на 5,6 Мб/д ниже, чем в 2019 году. Поквартальные оценки спроса на добычу нефти странами ОПЕК они оценивают следующим образом.

Перед запланированным в мае снижением добычи ОПЕК в апреле изрядно ее увеличила


Особенно впечатляющим является ожидание провала спроса на нефть ОПЕК до 16,77 Мб/д
Перед запланированным в мае снижением добычи ОПЕК в апреле изрядно ее увеличила


Много обсуждавшийся всеми вопрос о хранилищах нефти в обзоре ОПЕК освещен следующей таблицей:

Перед запланированным в мае снижением добычи ОПЕК в апреле изрядно ее увеличила

Капитальные затраты, включая капитальные затраты на разведку стран, не входящих в ОПЕК, достигли рекордного значения 741 млрд. долларов США в 2014 году, когда еще был высоким  уровень цен на нефть. Однако в последующие годы, в связи со снижением цен, инвестиции упали до значительно более низких уровней в 2016 году. Затем было заметное подрастание. Но в 2020 году по оценкам капитальные затраты в 2020 году снизятся на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составят менее половины уровня капвложений в 2014 году.

Перед запланированным в мае снижением добычи ОПЕК в апреле изрядно ее увеличила




 

Нефть и золото: Обзор ключевых драйверов
 Wed, 13 May 2020 15:40:39 +0300




Нефть: контанго уходит

Рост цены на 6.8% во вторник и закрытие WTI выше 25 долларов за баррель позволило ценам продолжить ралли сегодня. Любопытно, что пока рынок обдумывает перспективу возобновления бычьего тренда, разница в цене («временной спред») между декабрьским и июньским фьючерсом WTI продолжает быстро сдуваться:

Нефть и золото: Обзор ключевых драйверов


 Здесь я взял разность двух временных рядов — декабрьского и июньского фьючерса.

 

«Ослабевание» контанго (т.е. снижение этой разницы между ценами) говорит о нескольких эффектах, обратных к эффектам которые вызвали рост спреда (и привели к отрицательным ценам WTI тоже):

— Снижение опасений, связанных хранением и транспортировкой нефти, в том числе в Кушинге (о нем ниже);

— Завершение «переброски» позиций нефтяных фондов из ближних в дальние контракты (изменение позиций USO, как пример);

— Уменьшение переизбытка за сокращения добычи в рамках сделки ОПЕК+ начатое с 1 мая и естественное сокращение добычи американскими производителями из-за низкой цены. 

— Объявленные сокращения добычи Ближневосточными странами дополнительно на примерно 1.2 млн. баррелей в день. Они учитываются в ценах уже сейчас. 

— Медленное, но верное восстановление спроса на ближайшие поставки нефти.

 

American Petroleum Institute сообщил вчера, что запасы нефти выросли на 7.5 млн. баррелей за неделю, но что самое интересное, запасы в Кушинге по расчетам агентства упали на 2.26 млн. баррелей. Если EIA подтвердит эту оценку, это будет первое сокращение запасов с февраля. Сокращение запасов в главном нефтяном хранилище в США означает, что нефти туда прибывает меньше, чем убывает. Это сигнал того, что добычи в США снижается, а спрос на нефть со стороны американских НПЗ восстанавливается. Кроме того, это ограничивает давление на цены, связанное с опасениями, что июньский контракт WTI может повторить историю с майским контрактом cприближением экспирации.

EIA пересмотрела прогноз добычи в США. Агентство ожидает что средняя добыча за 2020 сократится еще на 70 тысяч баррелей до 11.69 млн. баррелей (-540 тысяч б/д в годовом выражении). Агентство также прогнозирует снижение добычи почти на 800 тысяч б/д в 2021 году. 

 

XAUUSD: риски смещены в сторону снижения

 

В золоте мы наблюдаем некоторую стабилизацию около отметки 1700 долларов за тройскую унцию, технически динамика напоминает “сжимающийся” треугольник, что обычно предшествует сильному движению: 

 

Нефть и золото: Обзор ключевых драйверов


 

Стабилизация золота «совпала» с выходом ожидаемой инфляции в США на плато:

 

Нефть и золото: Обзор ключевых драйверов


После того как рост ожидаемой инфляции сменился на плато, золото также стабилизировалось, что вероятно говорит о главной роли фактора «защиты от инфляции» в котировках желтого металла. 

Базовая инфляция в США в апреле упала на 0.4% MoM впервые за 38 лет, показали данные во вторник. Во-первых, это свидетельство сильного провала в потреблении которому свойственна жесткость. Во-вторых, это косвенный индикатор того, что компании накопили рекордные запасы товаров и будут вынуждены делать скидки, что еще один фактор давления на потребительские цены. На мой взгляд, с появлением четкого дефляционного тренда в США, золото лишается основного фактора роста. Вскоре мы можем видеть «распродажу» ожиданий гиперинфляции от политики ФРС и фискальных стимулов, так как, по сути, они не подтверждаются. 

 


Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK

Где почитать еще? Айда к нам в телеграм

Теперь вводим и выводим в Webmoney. И никаких комиссий!

PRO счет условия

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Wed, 13 May 2020 15:00:00 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 ДЭНИ КОЛЛ 87    
2 Сбербанк 82 188.06 -1.75%
3 Новый Колизей 64    
4 TCS-гдр 42 1060.8 +1.71%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 iФармсинтз 8.065 +4.6% 47.51
2 Юнипро ао 2.672 +2.26% 186.97
3 ОГК-2 ао 0.63 +1.71% 72.62
4 РБК ао 3.316 +1.66% 4.64
5 Магнит ао 3628.5 +1.48% 1 135.94

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Таттел. ао 0.311 -4.75% 7.51
2 ТГК-2 0.00447 -4.28% 12.82
3 Транснф ап 129100 -3.33% 916.73
4 Татнфт 3ап 507.9 -2.4% 313.53
5 Татнфт 3ао 528.9 -2.4% 1 176.13

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 КрасОкт-1п 245 +5.6% 1.85 +9810%
2 iДонскЗР п 1590 -2.45% 0.12 +7358%
3 Варьеган 601 -2.75% 0.14 +3813%
4 Возрожд-п 288 -1.5% 0.28 +2304%
5 МосОблБанк 2.5 +5.49% 2.98 +2025%

Котировки акций онлайн
ДТС №2: Как заработать на дивидендах МосБиржи 13.05.2020
 Wed, 13 May 2020 14:59:24 +0300

ДТС №2: Как заработать на дивидендах МосБиржи 13.05.2020


Введение

13.05.2020 последний день с дивидендами торгуются акции МосБиржи (MOEX). Уже в четверг 14.05.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях МосБиржи по системе ДТС №2.

Описание ДТС №2

Ниже приведено подробное описание ДТС №2:

  1. Покупаем акцию в последний день, когда она торгуется с дивидендами, за несколько минут до закрытия торгов.
  2. Устанавливаем стоп-лосс на уровне: цена закрытия — размер дивидендов * 0.87 – 1%.
  3. Тэйк-профит устанавливаем на уровне: цена закрытия — размер дивидендов * 0.87 +1%.
  4. Если на следующий день акция не была продана по стоп-лоссу или тэйк-профиту, то продаем ее в самом конце торгового дня.

Комментарии к описанию ДТС №2:

  1. Основная идея этой торговой системы заключается в том, что во время дивидендного гэпа бумага падает меньше, чем размер дивидендов * 0.87 (вычитаем 13% НДФЛ). Как правило, на следующий день есть возможность заработать до 1% с учетом полученных позже дивидендов.
  2. Покупка осуществляется в самом конце торгового дня. При тестировании я считаю цену покупки равной цене закрытия. В реальной торговле, покупая в конце дня за несколько минут до закрытия, вы когда-то купите чуть лучше, а когда-то чуть хуже цены закрытия.
  3. 1% при расчете стоп-заявок берется относительно цены закрытия в последний день, когда акция торгуется с дивидендами.
  4. Продажа осуществляется в самом конце торгового дня (если не сработали стоп-заявки). При тестировании я считаю цену продажи равной цене закрытия. В реальной торговле, продавая в конце дня за несколько минут до закрытия, вы когда-то продадите чуть лучше, а когда-то чуть хуже цены закрытия.

Подробное описание алгоритма ДТС №2 для МосБиржи

Цена закрытия T-3: 128,3 рубля
Размер дивидендов: 7,93 рубля
Среднедневная волатильность: 4,28 рубля
Цена безубыток: цена закрытия T-2 – 6,9 рубля

Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях МосБиржи по системе ДТС №2.

  • 13 мая, я куплю акции МосБиржи за 1-2 минуты до закрытия торгов.
  • Сразу после закрытия торгов я установлю стоп-лосс на уровне: цена безубыток – 1,26 рубля.
  • Сразу после закрытия торгов я установлю тэйк-профит на уровне: цена безубыток + 1,26 рубля.
  • Если 14 мая мои акции МосБиржи не будут проданы по стоп-заявкам, то я продам их за 1-2 минуты до закрытия торгов.

Заключение

В отличие от ДТС №1 и №3, ДТС №2 срабатывает всегда. К тому же эта система показывает большую результативность, чем остальные две системы вместе взятые.

В этом году система ДТС №2 демонстрирует просто потрясающую результативность! Уже отработали по тэйк-профиту 4 из 5 дивидендных отсечек! Прибыль принесли покупки Магнита, МТС, ФСК ЕЭС и Новатэка. И только в одном случае (НЛМК) продажа прошла по цене безубытка.

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

JPMorgan начал обслуживать криптовалютные биржи!!!
 Wed, 13 May 2020 14:24:04 +0300

JPMorgan начал обслуживать криптовалютные биржи
Банковский гигант JPMorgan начал предоставлять услуги криптовалютным биржам. Первыми клиентами банка стали американские площадки Coinbase и Gemini.

Как сообщает издание The Wall Street Journal со ссылкой на «источники, знакомые с ситуацией», биржи Coinbase и Gemini стали первыми клиентами банка, работающими в криптовалютной индустрии. Компании получили одобрение на открытие счетов в JPMorgan в прошлом месяце, а в мае началась обработка операций и транзакций.

Банк JPMorgan предоставляет биржам услуги по управлению наличностью, а также обрабатывает депозиты и вывод средств для американских клиентов криптовалютных площадок. Межбанковские переводы проходят через Автоматизированную систему клиринга (ACH).

Отметим, что многие банки отказываются предоставлять свои услуги криптовалютным компаниям. Так, в прошлом августе банк Barclays перестал предоставлять услуги бирже Coinbase. 

Аналитики считают, что обслуживание криптовалютных бирж таким крупным банком, как JPMorgan, является позитивным сигналом для компаний, работающих в сфере цифровых активов. Это свидетельствует о том, что традиционные финансовые компании становятся более привычными к криптовалютной сфере.

Интересно, что генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон (Jamie Dimon) к криптовалютам относится достаточно скептически. Однажды он даже назвал биткоин «мошенничеством». При этом он позитивно отзывался о стейблкоине Libra, разрабатываемом социальной сетью Facebook.


источник: https://bits.media/jpmorgan-nachal-obsluzhivat-kriptovalyutnye-birzhi/



Это ещё одно из доказательств того, что криптовалюты признаны такими лидерами банковской отрасли как банк JP Morgan.Это может значить, что банки стали серьезно воспринимать крипто индустрию! Значит это всерьёз и надолго!

Сезон отчетностей в США. 14 мая
 Wed, 13 May 2020 06:28:11 +0300
На 14 мая отчитываются 125 компаний, но интересных уже днем с огнем не сыскать. Очевидно, сезон подходит к концу.

Все графики в часовом тайм-фрейме.

AMAT, Applied Materials Inc.
May 14, 4:30 PM (после закрытия рынка)
Сезон отчетностей в США. 14 мая


Не сильно прыгучая компания. Но в прошлый раз было 12%. В этот раз прогнозируют 6,6%

NLOK, Nortonlifelock Inc.
May 14, 5:00 PM (после закрытия рынка)
Сезон отчетностей в США. 14 мая


Было 12% и сейчас рассчитывают аналогично.

FTCH, Farfetch Limited Class A
May 14, 4:30 PM (после закрытия рынка)
Сезон отчетностей в США. 14 мая


Обещают сильное движение в районе 18%. Для компании выстрелы на 30-45 процентов в порядке вещей.


ETRN, Equitrans Midstream Common
May 14, 10:30 AM
Сезон отчетностей в США. 14 мая


Середнячок. Планируют 7,4%. И такое может быть.

Заходите к нам в чат:
@Stock Gamblers


А на этом пока все.
¡Adiós!
ЗВР России: Что это и зачем они нужны?
 Wed, 13 May 2020 05:46:31 +0300
ЗВР РФ, они же золото-валютные резервы Российской Федерации, они же международные резервные активы. Что это?
Попробую объяснить на пальцах.

1) ЗВР РФ это как столбец активов в бухгалтерском балансе. Нет смысла рассматривать ни их размер, ни их состав в отрыве от долгов в инвалюте (пассивы).
ЗВР это созданное ЦБРФ обеспечение обязательств в инвалюте субъектов экономической деятельности.
Пример 1: Государство А имеет ЗВР в 300 млрд. баксов и долгов к выплате в следующие полгода на 500 млрд. баксов. Резервы в 300 млрд. это мало. Как только они кончатся — будет дефолт.
Пример 2: Государство Б имеет ЗВР размером 100 млрд., а обязательств к выплате в следующие два года на 50 млрд… Тут 100 млрд. — это много.

Состав ЗВР РФ можно посмотреть тут. График ближайших выплат в инвалюте здесь. Выводы о размере резервов делайте сами.

2) Как формируется ЗВР и его состав?
Кроме заначек МинФина берет, например, условный ВТБ в условном Дойче Банке кредит на 20 млрд. евро под 2% годовых на 2 года, чтобы кредитнуть условный Магнит под 15% на открытие новых магазинов. Валюта в России — российский рубль. С евриками что делать? Правильно! ВТБ несет их на ММВБ и там меняет на рубли. ЦБРФ эмитирует нужные для обмена рубли, чтобы курс уж очень не поехал, и получает эти 20 млрд. евро. Что он с ними делает? Кладет на депозит в тот же самый Дойче Банк на те же 2 года.

Берет ГазПром 15 млрд. фунтов в Barclays на новое месторождение на 3 года. ЦБРФ открывает депозит в фунтах (!) в Barclays на три года.
И так далее.

Отсюда выводы:

1. ЗВР это депозит на оплату внешних долгов субъектов экономики. На почти каждый доллар ЗВР были выпущены рубли, которые уже вложены в экономику! Их нельзя вложить туда ещё раз.

2. «Никто не вкладывается в экономику РФ...» — очевидный бред. Смотрим на графу «иностранная валюта», вычитаем размер ФНБ. Вот вам и иностранные инвестиции.

3. «Сейчас как наложат санкции на ваши резервы...». Потому и не наложат, так как смысла в этом нет. Если правительство, допустим, ФРГ заморозит депозиты ЦБРФ В Дойче Банке, ответка будет аналогичная: «Кредит номер такой-то оплачивается замороженным депозитом за номером таким-то.»

4. «Еврозона развалится, евро — капут! Что делать будем?» Да ничего не будем. Цель ЦБ она отличная от спекулянтов. Тут цель — сохранить. Рухнет евро и депозиты в нем — так и кредиты субъектам РФ также обесценятся. Динамика евро в этом плане ЦБ пофигу.

5. «ЗВР упали на 50 млрд. за неделю. Мы все погибнем!»  А долги на сколько упали? Если у условного Сбербанка подошел срок 10 млрд. отдавать и он их из своего кэша купил и отдал. И не перекредитовался при этом. И таких Сберов было 5 за неделю, ЗВР и упадет на 50 млрд. Ничего в этом жуткого нет вообще, если внешний долг упал на те же 50 млрд.
Размер ЗВР всегда сообщается в долларах. Девальвация доллара к основным валютам и золоту ведет к «увеличению» резервов, ревальвация — к «уменьшению». Об этом тоже нужно помнить, когда слышите подобные крики в прессе.

6. «Россия сократила вложения в трежеря до рекордно низких 15 млрд. долларов...» или как там бездари в СМИ колонки строчат. СМИ себя еще и деловыми называют… Новости типо этой вообще ниочём. Если у вас кран кредитов в долларах перекрыт — то вам и класть в них нечего и незачем. Оттого и падают вложения. Тут вообще-то американцам волноваться надо. Мера задумывалась как супер наказание за Крым, а вышел пшик. Россия в других местах в других валютах опять до полтриллиона перекредитовалась.

Вот как-то так, если по-простому.
Конструктивная критика, как всегда, приветствуется.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569