Fri, 18 Apr 2025 09:54:42 +0300
С 18 апреля 2025 года акции Компании начнут обращаться на СПБ Бирже в рамках некотировальной части списка. Решение принято по инициативе биржи и не требует заключения листингового соглашения.
Этот шаг расширяет присутствие Компании на организованных торгах ценных бумаг, обеспечивая дополнительную доступность для частных и институциональных инвесторов.
24 апреля 2025 года «Озон Фармацевтика» проведёт свой первый День инвестора на онлайн-платформе Московской биржи. Регистрация доступна по ссылке.
Подробности в нашем релизе
Fri, 18 Apr 2025 09:49:58 +0300
Настроение рынка снова изменилось — еще вчера инвесторы избавлялись от акций, а сегодня спешат запрыгнуть в последний вагон.
У этого позитива есть целый ряд причин, причем некоторые из них вполне осязаемы. И если надежды на перемирие могут не оправдаться, то шок от тарифов постепенно проходит — нефть уверенно восстанавливается, а трейдеры уже не так уверены в рецессии.
На внутреннем фоне тоже есть хорошие новости — недельная инфляция снизилась до 0,11%, что ниже прошлогодних показателей. Поэтому интерес к облигациям снова растет — а когда есть спрос на долговом рынке, то и акциям расти гораздо проще :)
От недавних минимумов индекс отскочил уже на 10%, хотя некоторые акции так и лежат на своем локальном дне. Причем это касается не только слабых, но и вполне себе крепких бумаг — за ними стоит отличный бизнес, у которого нет серьезных проблем.
Что же это за акции?
✅ Астра — торгуется на 0,2% выше минимумов.
Одна из немногих IT-компаний, сумевших выполнить свои годовые планы. Но у нее была слишком высокая оценка, которая сейчас корректируется — ее P/E снизился с 30х до 14х, что выглядит гораздо более адекватно.
Этот год будет сложнее предыдущего — крупные клиенты режут расходы, а значит и заказов будет поменьше. Компанию ждет снижение темпов роста, плюс есть риски со стороны западных конкурентов. Если и покупать ее акции, то очень осторожно.
✅ Мосбиржа — торгуется на 2% выше минимумов.
Эти бумаги хорошо держались, когда весь рынок летел вниз. Но сейчас они выглядят хуже остальных — инвесторы ждут снижения ставки, после чего процентные доходы компании пойдут вниз. И даже рост комиссий не сможет компенсировать этот провал.
При этом бизнес остается крепким, но вряд ли тут есть большие перспективы для роста. Если и покупать эти бумаги, то только с расчетом на сохранение жесткой ДКП.
✅ Мать и Дитя — торгуется на 2,7% выше минимумов.
Почти не падали на коррекции, но и на отскоке почти не растут. Можно сказать, что эти акции живут своей жизнью — на них не влияют ни тарифные войны, ни падение нефти, ни высокая ключевая ставка.
Про этот бизнес я уже писал много раз — компания растет по всем направлениям, сохраняет высокую рентабельность и не имеет долгов. Она строит две крупных клиники, плюс расширяется в регионы — так что драйверы для роста имеются.
✅ Европлан — торгуется на 2,8% выше минимумов.
Сектор испытывает большие проблемы — у клиентов нет денег на новые авто, поэтому отчет за 1 полугодие будет слабым. Инвесторы все это понимают и не спешат покупать эти акции.
Хотя компания отлично проходит этот период — ее доходы выросли на 36%, а прибыль осталась не прежнем уровне (из-за роста резервов). При снижении ставки спрос на лизинг вернется (и будут распущены резервы) — потенциально это ракета :)
✅ Сургут -ап — торгуется на 2,8% выше минимумов.
У этой слабости есть лишь одна причина — это сильное укрепление рубля. Хоть компания и добывает нефть, но вся ее сила сосредоточена в кубышке — эти деньги хранятся в валюте, а ее колебания ведут к финансовой переоценке.
Поэтому для щедрых дивидендов нужен слабый рубль, и наоборот. Так что если вы ждете девальвации, то эти бумаги по текущим выглядят довольно привлекательно.
Вот такие у нас отстающие. На мой взгляд, рынок о них неоправданно забыл — если звезды сойдутся, то они могут показать хороший рост :)
*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.
Fri, 18 Apr 2025 09:45:10 +0300
Вышел отчет у АФК — Системы за 2024 год, сильно пинать лежачего не буду, поэтому буду краток!
Fri, 18 Apr 2025 09:36:18 +0300
Я ухожу в никуда после 18 лет в корпорации. Вот что будет дальше
Привет! Меня зовут Данил Макаренко. Я 18 лет проработал в одной известной компании. Дорос до должности руководителя, получал отличную зарплату и пользовался уважением коллег.
Но однажды я понял, что каждый мой день — это сплошная череда совещаний, презентаций и отчетов. А чтобы сделать что-то действительно полезное — приходится работать вечерами и по выходным.
Я не просто устал, я перестал находить смысл в своей работе. Рулить ответственным направлением в таком состоянии стало крайне сложно. К этому добавился ряд кадровых перестановок в компании. И я понял, что единственный правильный выход — уйти.
Поначалу сама мысль об увольнении вызывала страх. Наверное, такие страхи посещают всех, кто задумывается о смене работы.
✅ А вдруг не получится найти работу с такой же высокой зарплатой?
✅ А вдруг на новом месте будет всё то же самое, только еще хуже?
✅ А вдруг я вообще никому не буду нужен?
В этот период я случайно наткнулся на две книги — «Сто способов изменить жизнь» Ларисы Парфентьевой и «Уставшие» Алены Владимирской.
Первая вдохновила историями людей, которые ушли с нелюбимой работы и нашли себя.
Вторая предложила пошаговый план действий.
И неожиданно мои страхи сменились верой в себя. Я почувствовал прилив энергии от мысли: «А что если попробовать»? Не обменивать годы своей жизни на должности и зарплату. Не метаться между корпорациями в поисках лучшей жизни. А заняться тем, что мне действительно нравится и заряжает энергией. Попытаться монетизировать свои навыки и свою экспертизу. Научиться жить без зарплаты.
Сегодня начинается мой большой эксперимент. У меня есть пассивный доход 70000 рублей в месяц и финансовая подушка безопасности, из которой можно будет брать недостающую сумму в течение 6 месяцев. И план, как за эти полгода выйти на приемлемый уровень дохода. Если не получится — вернуться в найм я всегда успею. Но очень хочется, чтобы получилось.
Обо всех своих успехах и неудачах буду писать здесь. Для меня это своего рода бортовой журнал, который позволит не сбиться с пути и не отступить перед трудностями. Мое публичное обещание приложить все силы, чтобы задуманное получилось.
А для тебя, мой читатель, это возможность наблюдать за тем, как я набиваю шишки на этом пути — эдакое реалити-шоу. Если всё получится, надеюсь, мой опыт окажется полезным и вдохновит кого-то на свой «прыжок веры».
Подписывайся, чтобы не пропустить ничего интересного, и вперёд, навстречу мечте!
Fri, 18 Apr 2025 09:27:14 +0300
Трамп заявил, что ждет от России ответ по полному перемирию до 20го апреля. То есть 21го апреля торги на Мосбирже откроются планкой либо вниз, либо вверх! А вы говорите, что биржа это не казино!!
Естественно, я не знаю, согласятся наши или нет (я бы согласился). Все кто знали заранее, напишут об этом 21го числа)) Честно сказать, не припомню, чтобы на бирже было одно такое важное, такое непредсказуемое и абсолютно бинарное (данет) событие, которое определит дальнейший ход торгов. Уникальный момент. ц
Но в какую сторону в нем стоять инвесторам не ясно. Так что я просто жду развития событий, а потом уже буду думать.
https://t.me/borodainvest
Fri, 18 Apr 2025 09:22:28 +0300
Экономист Марышев: Китай может полностью отказаться от СПГ из США
!["Обойдемся": Китай отвернулся от США и сделал ставку на Россию](http://out.7ooo.ru/?to=https://smart-lab.ru/uploads/2025/images/18/56/33/2025/04/18/cf99937444.webp ""Обойдемся": Китай отвернулся от США и сделал ставку на Россию")
На фоне торговой войны с США Китай временно приостановил закупки американского сжиженного природного газа (СПГ), говорится в материале агентства РИА Новости.Американские поставки Пекин намерен заменить российскими. В прошлом году Китай получил 8,3 миллиона тонн СПГ из России. Аналитики предполагают, что прекращение импорта из США может продолжаться долго, так как Китай не рискует и будет перепродавать уже законтрактованные объемы, не заключая новые соглашения.Кроме того, дополнительные пошлины и сборы затронули в первую очередь поставщиков с внешнего рынка, поэтому китайские импортеры переориентируются на другие страны. Посол Китая в Москве заявил о намерении Пекина увеличить закупки у стабильных и проверенных партнеров, включая Россию. «К слову, возобновляется производство на „Арктик СПГ-2“ — что странным образом совпало с осложнением отношений между Вашингтоном и Пекином. Возможно, это свидетельствует о готовности Китая приобретать еще больше газа», — рассказал в беседе с изданием член экспертного совета при Российском газовом обществе Павел Марышев. Трубопровод «Сила Сибири-2», который должен был связать Ямал на севере России с Китаем через Монголию, стал объектом сомнений относительно его перспектив. Эксперты указывают на изменения в международной экономике и рост свободных объемов СПГ, что может привести к потере актуальности инвестиций в трубопровод.Хотя проект «Сила Сибири-2» заморожен, Россия продолжает развивать другие проекты СПГ, такие как «Ямал СПГ», «Сахалин-2», «Арктик СПГ-2», «Мурманск СПГ», «Арктик СПГ-1» и «Обь СПГ». Эти проекты являются частью стратегии страны, которая планирует достичь производства СПГ в объеме 90-105 миллионов тонн в год к 2050 году.
1prime.ru/20250418/spg-856804143.html
Fri, 18 Apr 2025 08:19:41 +0300
Продолжается дивидендный сезон. В настоящее время 21 компания рекомендовали в выплате дивиденды, а некоторые компании их уже утвердили (например Яндекс). До конца апреля Сбербанк должен определиться с величиной дивиденда.
Посмотрим компании, которые могут выплатить дивиденды в виде единоразовой выплаты с доходностью более 10%. Данные основаны на прошлых выплатах и предварительных данных о финансовых показателях (сервисы доход и смартлаб в помощь). Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть изменена или отменена по решению совета директоров компании.
1. Интер РАО
Величина дивиденда (рекомендованы): 0,3538 ₽ (10%)
Стоимость акции: 3,5305 ₽
Последний день покупки: 6 июня
2. Московская биржа
Величина дивиденда (рекомендованы): 26,11 ₽ (13,5%)
Стоимость акции: 195,58 ₽
Последний день покупки: точная дата будет определена позднее (~ июнь)
3. ИКС5
Величина дивиденда (рекомендованы: 648 ₽ (19%)
Стоимость акции: 3402 ₽
Последний день покупки: 8 июля
4. МТС
Величина дивиденда (прогноз): до 36 ₽ (до 16,8%)
Стоимость акции: 216,7 ₽
Закрытие реестра: июнь-июль
5. Транснефть
Величина дивиденда (прогноз): до 198 ₽ (до 15,9%)
Стоимость акции: 1310,8 ₽
Закрытие реестра: июль
6. Россети Центр
Величина дивиденда (прогноз): до 0,081 ₽ (до 14,6%)
Стоимость акции: 0,5752 ₽
Закрытие реестра: июль
7. Россети Центр и Приволжье
Величина дивиденда (прогноз): до 0,051 ₽ (до 13,7%)
Стоимость акции: 0,3805 ₽
Закрытие реестра: июнь
8. Россети Ленэнерго-ап
Величина дивиденда (прогноз): до 25,95 ₽ (до 12,8%)
Стоимость акции: 205,9 ₽
Закрытие реестра: июль
9. Сбербанк
Величина дивиденда (прогноз): до 35 ₽ (до 11,6%)
Стоимость акции: 304,8 ₽
Закрытие реестра: июль
10. Сургутнефтегаз-ап
Величина дивиденда (прогноз): до 10,9 ₽ (до 20,8%)
Стоимость акции: 52,28 ₽
Закрытие реестра: июль
Зачем нужны акции с дивидендной доходностью более 10% когда есть вклады с доходностью 20%? Цены изменятся когда ключевая ставка будет ниже, а это обязательно произойдет рано или поздно. А вклад дает такую доходность на полгода, год.
В список не вошли компании, которые могут выплатить дивиденды несколько раз в год с суммарной доходностью более 10%, например Лукойл, Татнефть, Банк Санкт-Петербург, Роснефть, Новабев, Газпромнефть, МД Медикал групп.
У меня в портфеле есть почти все акции из перечисленных: какие именно можно посмотреть тут.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Thu, 17 Apr 2025 11:42:58 +0300
Друзья, привет!
Книга заявок на 16 и 17 выпуски облигаций официально открыта
Thu, 17 Apr 2025 11:47:38 +0300
В соответствии с ранее объявленным предложением, утвердили:
- Размер дивидендов — 80 рублей на одну обыкновенную акцию;
- Дату закрытия реестра под дивиденды — 28 апреля 2025 года.
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=nSruOO5qp0K6qMYEnDokOg-B-B
Thu, 17 Apr 2025 11:52:23 +0300
Смотрите подкаст «Не АрмагедДонец» с главным экономистом Т-Инвестиций Софьей Донец.
Темы выпуска:
• Россия:
— инфляция замедляется,
— что с кредитом и деловыми настроениями
— что решит ЦБ через неделю по ключевой ставке
• Глобал:
— тарифные войны продолжаются
— как рынки реагируют на пошлины
Подключайтесь и смотрите на любой платформе, где вам удобно.
YouTube, Rutube, ВК-Видео, Пульс.
А еще записи подкаста можно слушать и на Яндекс.Музыке.
Thu, 17 Apr 2025 11:30:35 +0300
Он много болтает,
но мало говорит. ©
Всем привет и трям! Да здравствует четверг!
И сегодня очень важный и интересный день. А то все зациклились на тарифах и санкциях Тампа, которые уже не только вызывают удивление, но и шок (што ж ты, товарищ, творишь!).
Торговая война, устроенная Донни, и ответка, прилетевшая от Китая по редкоземельным металлам, привела к резкому росту цены на золото. Что мы вчера и увидели на графиках золота. Уперло со свистом на новые хаи 3350,0 (вечера писала). Технический анализ таки полезная вещь, если им правильно пользоваться (сама себя похвалила).
Но пока идет возня вокруг тарифов и пошлин, сегодня ждем ЕЦБ и оглашение процентных ставок, которые опять хотят снизить.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
Поработаем!
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — доллар падает активно по всем фронтам. Евро растет, и сегодняшнее снижение процентной ставки может спровоцировать выход из диапазона, в котором стоим 4 дня.
GOLD — «спасибо товарищу Трампу». Дошли до цели на 3350,0, как по маслу.
S&P 500 — по сиплому на распиле, в ожиданиях развязки боданий тарифной войны. Косвенно это тоже влияет на ценник.
КРИПТА — биткоин, по всем признакам ТА, собирается выстрелить вверх. По ТА подтверждение — пробой сопротивления на 86000.
ММВБ — на хаях диапазона. Ждем развязки и сигнала, какую кнопку жать.
BRENT.
Нефть нащупала хаи коррекции или пойдем выше? 66,0 с хвостиком, это хороший рост от предыдущего дна на 58,5. Но опять, всё зависит от риторики и настроения сами знаете кого. )))
И сейчас нефть, по ТА, готовит выход из недельного диапазона. По технике хочется купить, и отработать треугольник-флаг на Н1-Н4. Тем более, что сопротивление на 65,5 уже прошли и закрепились выше.
Если ничего экстраординарного не случиться, полетим к 70,0 — 73,0$.
Работаем аккуратно!
И сегодня много поводов послушать хороший БЛЮЗ!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Если вам нравится топик и атмосфера в блоге, отблагодарить автора за работу, угостить кофе, вкусняшкой, бокалом вина или мартини, можно сделать так:
PayPal
USDT TRC20 (крипто-кошелек) TMt4cvDHHNKUJ8Bizupaokdqw7C8qUkYGZ
Visa (карта РБ, $) — 4601 0104 3096 1544 (Hrodnikava Aliaksandra)
Спасибо ВСЕМ!
Thu, 17 Apr 2025 10:56:07 +0300
Приглашаем частных инвесторов на главную встречу года – III Ярмарку эмитентов, которая состоится 17 мая 2025 года в Москве на площадке «Цифровое деловое пространство» (ЦДП, ул. Покровка, 47).
«Ярмарка эмитентов» – это ваша уникальная возможность установить прямые контакты с представителями компаний-эмитентов, получить актуальную информацию о рынке из первых рук и расширить свой инвестиционный кругозор.
Ожидается более 1000 участников: эмитенты облигаций, брокеры, эксперты финансового рынка и, конечно, частные инвесторы. В центре внимания – эффективный диалог и укрепление доверия между компаниями и инвесторами.
Что вас ждет на III Ярмарке эмитентов:
- Насыщенная деловая программа: жаркие дискуссии и выступления в Большом и Малом залах, посвященные актуальным тенденциям рынка и инвестиционным стратегиям.
- Прямое общение с эмитентами: возможность лично задать вопросы представителям компаний и узнать об их планах развития.
- Встречи с популярными блогерами: получите инсайты и аналитику от ведущих финансовых блогеров.
- Интерактивная игра для юных инвесторов: отличная возможность привить финансовую грамотность подрастающему поколению.
- Нетворкинг и новые знакомства: живое общение и обмен опытом с единомышленниками, представителями компаний и экспертами рынка.
- Выставочная зона: знакомство с продукцией и предложениями эмитентов на специальных стендах.
- Непринужденная атмосфера: комфортная среда для установления новых контактов и партнерских отношений.
- Закуски и напитки: поддержание энергии и комфорта в течение всего дня.
В числе ключевых спикеров мероприятия – представители Центрального банка РФ, Московской Биржи, РБК, банков, профучастников рынка, эмитентов облигаций, эксперты АВО, а также известные финансовые блогеры: Игорь Шимко, Кирилл Захаров, Мурад Агаев (Вредный инвестор), Кирилл Кузнецов (Усиленные инвестиции), Сергей Попов (Малышок), Александр Рыбин (Манька Аблигация), Артём Тузов и другие авторитетные эксперты.
Не упустите возможность:
- Получить ценную информацию для принятия взвешенных инвестиционных решений.
- Наладить прямые контакты с компаниями-эмитентами и экспертами рынка.
- Встретиться с популярными финансовыми блогерами.
- Расширить свою сеть деловых связей в инвестиционном сообществе.
Место проведения: Москва, Цифровое деловое пространство (ЦДП), ул. Покровка, 47
Дата: 17 мая 2025 года
Узнать подробнее о программе и зарегистрироватьсяБудем рады видеть вас в числе участников III Ярмарки эмитентов!
Wed, 16 Apr 2025 20:08:47 +0300
Инфляция по неделям
стабильно высокая
C 8 по 14 апреля = 0,11%
с 1 по 7 апреля = 0,16%
с 25 по 31 марта = 0,20%
с 18 по 24 марта = 0,12%
с 11 по 17 марта = 0,06%
с 6 по 10 марта = 0,11%
Инфляция с 1 по 31 марта = 0,55%
Годовая инфляция на 14 апреля 10,34%
(стабильно высокая)
Думаю,
на заседании 25 апреля
ЦБ России
будет рассматривать 2 варианта:
сохранение ставки и повышение ставки
Thu, 17 Apr 2025 10:46:13 +0300
Самый крупный дивидендный сезон 2025 г. уже на пороге. Чтобы получить максимальную прибыль, готовиться к нему лучше заранее. Для этой цели собрали подборку из самых доходных дивидендных отсечек среди уже объявленных.
Летний дивидендный сезон
Формальной даты, с которой начинается летний дивидендный сезон, нет. Можно вести отсчет с начала мая, либо же с первой крупной отсечки. В прошлом году старт дал ЛУКОЙЛ.
Почему все ждут лета?
Традиционно летний дивидендный сезон считается самым крупным, поскольку компании производят выплаты по итогам года своей работы. Инвесторы ждут этого периода весь год.
В преддверии скорого снижения ставок капитал может начинать перетекать из депозитов в дивидендные акции ускоренными темпами. Это спровоцирует еще более сильный рост дивидендных бумаг.
Дивиденды, распределяемые российскими компаниями по итогам 2024 г., имеют все шансы оказаться больше прошлогодних. Большая часть этих денег поступает обратно в рынок, оказывая дополнительную поддержку котировкам. Текущий год не будет исключением.
Сколько заработали инвесторы по итогам 2023?
В прошлом году реестр закрыли около 90 эмитентов, выплатив при этом свыше 2,7 трлн руб. Средняя дивидендная доходность десяти крупнейших отсечек составила порядка 9,7%.
К дивидендному сезону необходимо готовиться и покупать интересующие акции заранее. Наш анализ показывает, что для максимизации прибыли стоит закупаться примерно за 10 недель до отсечки. Времени становится все меньше.
Самые доходные дивидендные истории 2025
Ниже приведена подборка из пяти отсечек с самой крупной дивидендной доходностью, по которым уже обозначены четкие даты.
Отслеживать закрытия реестров по российским бумагам можно в Дивидендном календаре.
КЦ ИКС 5
Крупнейший российский ритейлер, владеющий торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик». Ожидается, что дивидендная доходность по этим бумагам будет самой высокой в сезоне.
• Дивидендная доходность — 19,4%.
• Размер дивидендов на акцию — 648 руб.
• Последний день для покупки — 8 июля 2025 г.
Интер РАО
Крупнейший в РФ энергетический холдинг, занимающийся производством и сбытом электрической и тепловой энергии.
• Дивидендная доходность — 10,1%.
• Размер дивидендов на акцию — 0,353756516 руб.
• Последний день для покупки — 6 июня 2025 г.
ЛСР
Один из крупнейших застройщиков на отечественном рынке. Ведет свою деятельность с 1993 г. Основной бизнес сконцентрирован в Московской, Ленинградской и Свердловской областях.
• Дивидендная доходность — 9,7%.
• Размер дивидендов на акцию —78 руб.
• Последний день для покупки — 28 апреля 2025 г.
ЛУКОЙЛ
Одна из крупнейших в мире нефтегазовых компаний. Занимает второе место в России, после Роснефти, по нефтедобыче.
• Дивидендная доходность — 8,4%.
• Размер дивидендов на акцию —541 руб.
• Последний день для покупки — 2 июня 2025 г.
Банк Санкт-Петербург
Один из крупнейших региональных банков РФ. С 1990 г. ведет свою деятельность в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, а также в Калининграде.
• Дивидендная доходность — 7,7%.
• Размер дивидендов на акцию — 29,72 руб.
• Последний день для покупки — 2 мая 2025 г.
Готовое решение
Для инвесторов, предпочитающих дивидендные акции, есть готовое решение — стратегия доверительного управления «Дивидендная». Она позволяет клиентам инвестировать в ликвидные акции крупных российских компаний с хорошими уровнями дивидендной доходности.
Лайфхак: используя маржинальное кредитование, можно уже сегодня увеличить позиции в акциях, не дожидаясь фактической выплаты дивидендов. Размер рекомендованных дивидендов уже известен, и на эту величину можно купить еще акций, пока рынок не поднялся выше. Когда выплаты поступят, за счет них маржинальные позиции можно будет закрыть.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Thu, 17 Apr 2025 10:34:03 +0300
Сезон отчетов остался позади, так что у экспертов было много работы — они обновили свои модели и выкатили нам свежие прогнозы.
Эти прогнозы получились очень противоречивыми — кто-то смотрит на рынок сдержанно, а кто-то не скрывает своего оптимизма. Но больше всех отличились ребята из «Цифры», которые представили обновленный топ дивидендных акций.
В начале года они предсказали нашему рынку рост на 85% (до 5000 пунктов). Вот и сейчас «цифровики» настроены позитивно — от многих компаний они «ожидают дивидендных сюрпризов». Причем речь идет не о сюрпризах от ВТБ :)
Давайте пройдемся по их топу и посмотрим, чего же они насчитали. Сразу предупреждаю, что это не руководство к действию — я лишь хочу показать, что в таких прогнозах полно нюансов.
Продолжаем богатеть на дивидендах и иногда смотреть, чего там такого интересного разглядели аналитики. На это раз ребята из “Атон” нашли на нашем рынке 5 изумрудов Подростки в возрасте от 14 до 17 лет открыли около 3 тыс. брокерских счетов через «Сбер Инвестиции» в 1 квартале 2025, а еще столько же подали заявки на открытие счета, по ним ожидается получение согласия от родителей. Еще с неделю назад наши настроения были вполне пасмурными. Рынок облигаций упал, и кто знал, упал бы еще? Но просадка остановилась. А вчера состоялся даже неплохой отскок. Нам достаточно, чтобы не было быстрого падения. Остальные сценарии портфелю PRObonds ВДО не очень-то мешают зарабатывать. Поскольку портфель короткий и с высокой внутренней доходностью. Поток платежей – наше всё, и результат создает, и колебания сглаживает. Профиль портфеля PRObonds ВДО на вчерашний день: Деньги в РЕПО с ЦК приносят эффективные 23%+ годовых. Немало. Но облигационная часть сейчас имеет доходность к погашению – около 34,5%. В 1,4-1,5 доходнее денег. И если облигации свое в очередной раз отпАдали, почему их не подобрать? Впрочем, подобрать аккуратно. Конец падению или нет, мы не знаем. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт morning note☕️ Минфин провел вчера аукционы, где меня интересовал 26248 выпуск. Аукцион порадовал. Максимальный спрос в длинных выпусках за последний месяц на общую сумму 130.8 млрд (bid-to-cover 1.9x и 7 бп премии). Свои позиции 247/248 без изменений. Золото aka всадник деглобализации достиг $3350 и продолжает бить исторические хай. Вчера в South China Morning Post вышла интересная статья, которую скорее всего многие пропустили, где авторитетный китайский экономист и бывший советник PBC (ЦБ Китая) Yo Yongding говорит о рисках связанных с нахождением китайских резервов в американских Treasuries и других активах в юрисдикции США. Вспоминается в этой статье и пример с нашими ЗВР и их заморозкой (сюрприз). Так что рост цен в золоте в текущей ситуации — это не выбор, а его отсутствие с точки зрения диверсификации для глобальных монетарных властей и коррекцию мы там увидим только в момент спада геополитического напряжение (и то судя по происходящему только на время). Вчера на бирже прошли большие объемы на покупку валюты. Замглавы Минфина Моисеев заявил прессе, что ЦБ и Минфин обсуждают необходимость продления требований о продаже валютной выручки экспортерами, где ЦБ выступает против этой меры. Напомню, что указ это действует до 30 апреля этого года, то есть чуть меньше двух недель. Мне кажется, что в сложившейся ситуации с крепостью рубля (и всеми факторами, которые его поддерживают от падения импорта, до огромной разницы ставок) у этого требования не много шансов на продление после 30 апреля, поэтому потенциально может увидеть небольшое relief rally в валюте против рубля в ближайшие недели. MX(фьюч на индекс мосбиржи) SR(фьюч на Сбер) Si (фьюч на доллар-рубль) CR(фьюч на юань-рубль) Br (Лондон) Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь NG (Henry hub) Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь Gold (Лондон) Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь Доступ в клуб — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня Заглянул в приложение, посмотреть свои предстоящие дивиденды. Думал там никого нет. А там все цветет и колосится. Смотрю щас презу Самолета. Что меня смущает? на практике рентная доха жилой московской недвижки составляет в районе 5%. А тут комиссия УК составляет 3%. Активы 3 млрд, 9,8 тыс м2 Сами они обещают доху 21%. 21% по их расчетам включает рост цен. Но вырастут цены — упадет доходность, особенно если фонд будет ротацию. Завтра будем делать с ними интервью — у кого какие вопросы к ним есть?
Thu, 17 Apr 2025 09:59:03 +0300
Thu, 17 Apr 2025 09:46:41 +0300
Thu, 17 Apr 2025 09:36:09 +0300
С 21 апреля Московская биржа меняет механизм исполнения и параметры фандинга по вечным фьючерсам на валюту.
Thu, 17 Apr 2025 09:34:18 +0300
Thu, 17 Apr 2025 09:34:02 +0300
Медиана по недельным данным остается на уровнях 2021 и 2024 года ~0,12% (6-7% годовых по медиане и до 8% по индексу цен). Тогда ключевая ставка была 7,5% и 16%.
В чем причина такой инфляции при гораздо более высокой ставке 21%. Причем когда большинство показателей, которые прогнозирует Банк России, показывают дефляционную картину — кредит, М2, признаки замедления экономики?
Основная причина в длительном переносе издержек в цены у одних, а также роста процентных доходов и зарплат в спрос у других. Процесс завершится сам собой в течение нескольких месяцев при отсутствии новых шоков.
Поэтому можно спокойно снижать ставку, убирая один проинфляционный эффект и не допуская нарастания долгосрочных кредитных рисков и ограничений на стороне предложения.
Я бы снизил ставку до 19% в апреле и не менял среднесрочный прогноз Банка России со средней ключевой ставкой в 2026 году 13-14%. Реальная ставка все равно останется очень высокой 10%, но хотя бы бюджет сможет спокойно планировать будущие доходы без избыточных компенсаций банкам по льготным кредитам.
Макроэкономисты в консенсусе, что ставку снижать не будут ещё долго. Да, это отражение сигналов от Банка России, который отрицает эффект проинфляционности высокой ключевой ставки. Также все не верят в устойчивость текущих уровней по курсу рубля и потенциально более высокий дефицит бюджета.
Мои прогнозы для макроэкономического опроса Банка России остаются самыми оптимистичными по курсу рубля (90 руб. в среднем в следующие 3 года), самыми пессимистичными по дефициту бюджета -2,5% ВВП в 2025 и -2,0% далее.
Очень важно не повторять ошибок прошлого года, когда Правительство для балансировки бюджета и выполнения целей по бюджетному правилу начало искать доходы. Сначала Минэк заложил более слабый рубль, затем начались пересмотры налогов, тарифов и сборов. Все это создавало шок спрос, слабость рубля и повышение КС (как в конце 2021 и 2023, так и в 2024).
Даже прекращение программы льготной ипотеки сначала создало избыточный спрос и рост кредита, а потом просто перенесло ипотеку в скрытые формы рассрочек. При текущей ставке физлица меньше тратят на досрочное погашение (на 0,1 трлн в месяц) и первоначальные взносы по ипотеке. Как результат — больше средств остается на текущее потребление.
Thu, 17 Apr 2025 06:54:38 +0300
• Доходность к погашению: 31,6%,
• Сводный кредитный рейтинг: A-,
• Дюрация: 0,7 года,
• Соотношение облигаций и денег в РЕПО с ЦК: 73:27,
• Результат за 12 мес / с начала года: 17,3% / 8,9% (30,5% годовых).
Основа плана действий на ближайшее будущее – возврат к сокращению денег в пользу облигаций.
Telegram @AndreyHohrin
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: Индикативный портфель PRObonds ВДО
Thu, 17 Apr 2025 08:53:23 +0300
Российский рынок вчера рос против глобальных индексов. Публикация недельной инфляции продолжает оказывать существенное локальное влияние на рынок, причем «чудесным» образом до самой публикации. Так как я не экономист, то по инфляции могу сказать только — и ЦБ и президент согласны в том, что она замедляется, а это значит: ставка неизменна, но мы получим мягкий сигнал на следующем заседании и первое снижение летом. В целом на рынке свопов это уже заложено (хотя подтверждение от ЦБ даст ветра в спину риск активам), поэтому рынок будет интересовать темп с которым ЦБ будет делать каты.
https://t.me/minskymomentcap
Thu, 17 Apr 2025 08:42:23 +0300
Некоторые публичные компании кроме обыкновенными акций выпускают еще и привилегированные акции. В чем состоит отличие от обыкновенных, в чем плюсы привилегированных акций рассмотрим ниже. Сходством и обыкновенных, и привилегированных акций является право их владельца получать дивидендные выплаты, размер которых прописан в дивидендной политике компании. Ключевые различия между типами акций можно увидеть в Федеральном законе 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах». Отличия привилегированных акций от обыкновенных заключаются в следующем:
1. Объем выпуска
Когда компания выпускает акции, она привязывает их к размеру уставного капитала. Обыкновенные акции можно выпустить, ориентируясь на 100% капитала. Для привилегированных акций есть ограничение — не более 25% от уставного капитала.
2. Дивиденды
Дивидендная политика у каждой компании своя, но в отношении владельцев привилегированных акций всегда есть гарантии — выплаты им поступают регулярно и вне зависимости от того, получает прибыль предприятие или нет. Размер и правила выплат по привилегированным акциям устанавливаются в уставе компании, например в виде процента от номинальной стоимости акции.
3. Право голоса
Привилегированные акции не дают владельцам права голоса на собрании акционеров, за исключением случаев ликвидации предприятия, выпуска дополнительных акций, изменение размера выплат при ликвидации бизнеса, изменение сроков и размеров выплат.
4. Приоритет при ликвидации компании
Владельцы привилегированных акций имеют приоритет перед владельцами обыкновенных акций при ликвидации компании. Конкретные правила по размеру и срокам прописывают в уставе компании.
5. Ликвидность
Обыкновенные акции иногда обладают большей ликвидностью, чем привилегированные. Но есть привилегированные акции, которые обладают не меньшей ликвидностью, чем их же обыкновенные бумаги, например акции Сбера, Татнефти, Сургунефтегаза. Привилегированные акции можно рассматривать как один из инструментов своей стратегии — у них есть ряд преимуществ перед обыкновенными акциями, но есть и недостатки. Стоимость привилегированных акций может быть ниже обыкновенных при равных дивидендных выплатах (например у Татнефти).
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Thu, 17 Apr 2025 08:40:16 +0300
На дневном графике цена после обновления лоев предыдущего дня возобновила рост, пробив свое сильное сопротивление в виде границы желтого канала и на вечерней сессии ушла на его тест, закрыв торги чуть ниже этого уровня. Пока цена не закрепилась под границей канала, ожидаем продолжения движения вверх. Выход из желтого канала снова вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 296850, а также границ желтого(290075) канала
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 301400
На часовом графике цена после утреннего отката вернулась к росту, дойдя до своего первого локального сопротивления в виде границы зеленого канала, но закрепиться выше него не смогла и откатила от него. Первые сигналы для лонга — возврат в зеленый канал с тестом его границы сверху или пробой горизонтали 294250. Пока этого не произошло, снижение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 299175 и 279700
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 294250, 284700 и границы зеленого канала (292100 на утро)
На дневном графике цена вернулась к росту, пробив свое сильное сопротивление в виде трендовой и обновив хаи этой недели. Пока цена выше указанного уровня, ожидаем продолжения движения вверх (перед этим возможен тест трендовой сверху) и пробоя локального сопротивления 31360. Возврат под трендовую с ретестом снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 30887
В случае четкого теста можно входить от менее сильного уровня в виде горизонтали 31360
На часовом графике цена возобновила рост, пробив свое локальное сопротивление 30862 и ема233, закрыв торги тестируя ема233 сверху. Пока цена выше этих уровней, ожидаем продолжения движения вверх, до сильного сопротивления 31968, отбой от которого можно пробовать шортить, а пробой с тестом сверху — покупать. Возврат под 30862 (в идеале с тестом снизу) снова вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонтали 31968
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 30862, а также границы розового(29382 на утро) канала и ема233(31070 на утро)
На дневном графике цена после прокола локальной поддержки в виде границы зеленого канала продолжила движение вверх, обновив хаи этой недели. Пока цена не вышла из зеленого канала с тестом его границы снизу, ожидаем продолжения движения вверх
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 85214
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границы зеленого(87058) канала
На часовом графике цена утром немного не дотянула до сильной поддержки 86770 и ушла в рост, но все еще продолжает торговаться под ема233 и пока она ниже этого уровня, снижение может возобновиться. Первые сигналы для лонга — отбой от поддержки ниже или пробой ема233 или 89032 с ретестом
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 86770
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 89032 и ема233(88570 на утро)
На дневном графике цена снова протестировала свое сильное сопротивление 11,758, но пройти его опять не смогла и откатила и пока цена не пробила этот уровень с ретестом, снижение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 11,758
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 11,59, 11,491
На часовом графике цена вышла из локального зеленого канала, что дает первые слабые сигналы на желание цены возобновить рост, но для этого надо пробивать с ретестом границу желтого канала и закрепляться выше ема233. Пока этого не произошло, снижение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы розового канала(11,312 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 12,061, а также границ желтого(11,7774 на утро) и зеленого(11,607 на утро) каналов
На дневном графике цена дошла до своего локального сопротивления 65,98, внутри дня уходя выше него, но день закрыла под ним. Утром цена открылась небольшим гэпом вверх и протестировала этот уровень сверху и в моменте отбивается от него. Пока цена выше 65,98, ожидаем продолжения роста. Возврат под этот уровень снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 68,71
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 65,98 и границы желтого(67,09) канала
На часовом графике цена возобновила движение вверх, пробив ема233 и закрыла торги, тестируя этот уровень сверху. Утром цена опять протестировала ема233 и пробует продолжить движение вверх и пока она не вернулась под ема233 ожидаем продолжения роста. Возврат под ема233 (в идеале с ретестом) вновь вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонтали 68,30 и нисходящей трендовой (68,73 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 64,15 и 69,45
На дневном графике цена продолжает торговаться под локальным сопротивлением 3,3295 и пока она не вернулась выше этого уровня с ретестом, снижение может продолжиться. (На графике пропали предыдущей дни этой недели, поэтому есть гэп, это просто глюки графика, на часовом все ок)
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 3,0126
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого канала 3,3533, горизонтали 3,3295, а также трендовой 3,0935 и границы розового канала 3,0274
На часовом графике цена продолжает снижение, периодически отбиваясь от локального сопротивления 3,2975 и пока она не ушла выше этого уровня с ретестом, ожидаем продолжения снижения. Первым сильным сигналом для лонна станет пробой трендовой с ретестом
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой(3,2831 на утро), границ синего(3,1704 на утро) канала и горизонтали 3,0664
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,5656, 3,3885, 3,2975 и 2,9835
На дневном графике цена пробила свое сильное сопротивление в виде трендовой и протестировала его на более мелких ТФ сверху и может продолжить свой рост. В идеале надо получить еще один тест этого уровня и на дневном ТФ, но этого может не произойти. В общем, пока цена выше трендовой, ожидаем продолжения роста, возврат под трендовую отправит цену в коррекцию
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 3292,75
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3167,74
На часовом графике цена росла весь день, устроив безоткатное движение. Ждем ближайших уровней и в случае их отработки присоединяемся к движению. Первые сигналы для коррекции — пробой с ретестом нижней границы зеленого канала и трендовой
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой(3280,5 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ зеленого канала(3304 и 3442 на утро) и горизонтали 3245,73
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Thu, 17 Apr 2025 08:37:59 +0300
Thu, 17 Apr 2025 06:35:00 +0300
Wed, 16 Apr 2025 11:45:46 +0300
Хотят запустить аналог REIT — ЗПИФ на жилую недвижку.
Средняя цена метра в ЗПИФе = 306 тыр
(тут хз, может неправильно, я просто взял цифры из их релиза, может другой расчет на самом деле, так-то обещают скидку к рыночной цене 18%)
Плата за управление 3% = 90 млн руб.
Вроде немного в абсолюте, но в процентах немало.
Но реальная жизнь говорит 5%
Минус 3% за управление.
